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8B 81F F0F 26A 74E E51 320 17E E08 D9DDB6

81 0 26 7 5 32 17 0 D9 B C
81 F0F F26AA74 4E51 132 017 E08 8D9 DB 6C2 2FC
F 0 E D 6 8
1F 0F2 26A 74E E513 320 17E 08DD9D B6 C2F FC8 B81
0 F 6 7 4 5 2 1 7 0 8 9 B C 2 C B
F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB 6C FC 8B 81F F0F
F 4 7 8 9 2
0F 26AA74 E51 1320 017E E08 D9DDB6 6C2 2FC8 8B8 81F0 0F2 6A7
26 74 E5 32 17 0 D9 B C FC B 1F F2 6A 4E
26 A74 E5 132 017 E0 8D9 DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 6A 74E 513
A 1 8 2 8

iv.
ii.
i.

iii.
6A 74E E51 320 017E E08 D9DDB6 6C2 FC8 8B8 1F0 0F26 6A7 74E5 5132 201

74676
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0
74 E51 320 17 E08 D9 DB6 C2 FC 8B8 1F0 F2 6A7 4E 513 201 7E0 8D
E E D 8 6 5 2
4E 513 3201 17E 08DD9D B6C C2F FC8 B81 1F0F F26 A74 4E5 132 017 7E08 8D9 9DB
5 2 7 0 B C B F A E 1 0
E5 132 017 E0 8D9 9DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 26A 74E 51 320 17E E08DD9DDB6 6C2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2

c. Debt

d. SRO
d. Gold

b. SEBI
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A

a. AMFI

d. Equity
a. Equity
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74

c. PFRDA

b. S&P 500
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

d. Dow Jones
c. Nikkei 225

a. Debentures
b. Derivatives
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01

a. BSE Sensex
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E

b. Bank Deposit
c. Fixed Deposit
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08

Page 1 of 4
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
Q1A) Multiple Choice Questions (Attempt any 8):

6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
2. Figures to the right indicate maximum marks.

E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A

The benchmark stock market index of India is ________.


B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
Note: 1. All questions are compulsory, subject to internal choice.

C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

2FC8B81F0F26A74E5132017E08D9DB6C
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
Duration: 2 Hours & 30 Minutes

81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
Paper / Subject Code: 45003 / Operations in Equity Market

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74

Which securities amongst these have proved to be a better bet against inflation?
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32
Registration and regulation of securities market intermediaries is the function of _____.

6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17
Which of these asset classes is most likely to meet the objective of generating regular income?
(08 marks)

17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E
Maximum Marks: 75

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D
8 0 26 7 5 32 17 0 D9
8B 81F F0F 26A 74E E51 320 17E E08 D9DDB6
81 0 26 7 5 32 17 0 D9 B C
81 F0F F26AA74 4E51 132 017 E08 8D9 DB 6C2 2FC
F 0 E D 6 8
1F 0F2 26A 74E E513 320 17E 08DD9D B6 C2F FC8 B81
0 F 6 7 4 5 2 1 7 0 8 9 B C 2 C B
F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB 6C FC 8B 81F F0F
F 4 7 8 9 2
0F 26AA74 E51 1320 017E E08 D9DDB6 6C2 2FC8 8B8 81F0 0F2 6A7
26 74 E5 32 17 0 D9 B C FC B 1F F2 6A 4E
26 A74 E5 132 017 E0 8D9 DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 6A 74E 513
A 1 8 2 8

vi.

vii.
v.

viii.

ix.
6A 74E E51 320 017E E08 D9DDB6 6C2 FC8 8B8 1F0 0F26 6A7 74E5 5132 201

74676
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0
74 E51 320 17 E08 D9 DB6 C2 FC 8B8 1F0 F2 6A7 4E 513 201 7E0 8D
E E D 8 6 5 2
4E 513 3201 17E 08DD9D B6C C2F FC8 B81 1F0F F26 A74 4E5 132 017 7E08 8D9 9DB
5 2 7 0 B C B F A E 1 0
E5 132 017 E0 8D9 9DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 26A 74E 51 320 17E E08DD9DDB6 6C2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81

proceeds?
d. FII
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0

a. RBI
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2

b. SEBI
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74

a. Lenders
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

a. Regulators

b. Employees
c. Conversion
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01

c. Shareholders
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E

b. Intermediaries
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
a. Materialisation

F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
b. Rematerialisation

d. Dematerialisation

d. None of the above


74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F

c. Ministry of Finance

d. Equity shareholders
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C

issuers is known as _______.

c. Government creditors
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08

Page 2 of 4
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB

ASBA is the acronym for________________.

b. Applying Sponsoring Brokers Amounts


74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C

d. Application Supported by Built Amount


E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F

c. Application Supports for Brokers Amount


13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
equivalent number of securities in electronic form.

a. Application Supported by Blocked Amount


20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

2FC8B81F0F26A74E5132017E08D9DB6C
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
Paper / Subject Code: 45003 / Operations in Equity Market

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51
A company making a public issue of securities has to file a draft prospectus with ____.

F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132
_________ is the process by which physical certificates of an investor are converted to an

74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17
The group of market participants that collectively facilitate interaction between investors and

Which of the following is ranked last both in terms of profit sharing and receiving liquidation

20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D
8 0 26 7 5 32 17 0 D9
8B 81F F0F 26A 74E E51 320 17E E08 D9DDB6
81 0 26 7 5 32 17 0 D9 B C
81 F0F F26AA74 4E51 132 017 E08 8D9 DB 6C2 2FC
F 0 E D 6 8
1F 0F2 26A 74E E513 320 17E 08DD9D B6 C2F FC8 B81
0 F 6 7 4 5 2 1 7 0 8 9 B C 2 C B
F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB 6C FC 8B 81F F0F
F 4 7 8 9 2
0F 26AA74 E51 1320 017E E08 D9DDB6 6C2 2FC8 8B8 81F0 0F2 6A7
26 74 E5 32 17 0 D9 B C FC B 1F F2 6A 4E
26 A74 E5 132 017 E0 8D9 DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 6A 74E 513
A 1 8 2 8

vi.
iv.

vii.
v.
ii.
i.

viii.
ix.
x.
iii.
6A 74E E51 320 017E E08 D9DDB6 6C2 FC8 8B8 1F0 0F26 6A7 74E5 5132 201 x.

74676
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0
74 E51 320 17 E08 D9 DB6 C2 FC 8B8 1F0 F2 6A7 4E 513 201 7E0 8D
E E D 8 6 5 2
4E 513 3201 17E 08DD9D B6C C2F FC8 B81 1F0F F26 A74 4E5 132 017 7E08 8D9 9DB
5 2 7 0 B C B F A E 1 0
E5 132 017 E0 8D9 9DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 26A 74E 51 320 17E E08DD9DDB6 6C2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32
c. Both a & b

8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01

clearing corporation.
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
d. None of the above

74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C

Client Code by the broker.


E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B

PE refers to price-equity ratio.


17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
a. Public Sector Companies
b. Private Sector Companies

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

(p) Explain the importance of BSE & NSE.


8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08

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F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9

(b) What are the functions of a Merchant Bank?


________ tap the securities market for funds.

6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB

Q2) (a) What is book-building? Describe the process.

OR
OR

(q) Explain market indices with reference to India.


74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F

NSDL stands for National Stock Depository Ltd.


13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0

Q3) (a) Explain the Trade Life Cycle in the securities market.
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2

Arbitration aims at quicker legal resolution for disputes.


9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A

(q) What are the important factors influencing share prices?


B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

2FC8B81F0F26A74E5132017E08D9DB6C
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01

(b) What is secondary market and who are the major players in it?
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C

(p) Differentiate between Fundamental Analysis and Technical Analysis.


E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
Paper / Subject Code: 45003 / Operations in Equity Market

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
Q1B) State whether the following statements are True or False (Attempt any 7):

9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A


needs to mention a price and in Market Order, no price needs to be mentioned.

B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74


In a settled trade, the credit of shares / funds to client’s accounts is on T+2 day.

C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20
The main classification of Investors are broadly Retail Investors and Institutional Investors.

13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17
Once the formalities of KYC and other details are complete, each client is assigned a Unique
In an OFF-MARKET trade, the clearing and settlement takes place with the participation of a

Saturdays/Sundays/Bank and Exchange holidays are excluded for arriving of settlement days.

20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17
The main difference between a Market Order and Limit Order is that in Limit Order the trader

(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)

17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E
The primary responsibility of regulating the Indian Securities Market lies with NSDL and CDSL.

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D
8 0 26 7 5 32 17 0 D9
8B 81F F0F 26A 74E E51 320 17E E08 D9DDB6
81 0 26 7 5 32 17 0 D9 B C
81 F0F F26AA74 4E51 132 017 E08 8D9 DB 6C2 2FC
F 0 E D 6 8
1F 0F2 26A 74E E513 320 17E 08DD9D B6 C2F FC8 B81
0 F 6 7 4 5 2 1 7 0 8 9 B C 2 C B
F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB 6C FC 8B 81F F0F
F 4 7 8 9 2
0F 26AA74 E51 1320 017E E08 D9DDB6 6C2 2FC8 8B8 81F0 0F2 6A7
26 74 E5 32 17 0 D9 B C FC B 1F F2 6A 4E
26 A74 E5 132 017 E0 8D9 DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 6A 74E 513
A 1 8 2 8
6A 74E E51 320 017E E08 D9DDB6 6C2 FC8 8B8 1F0 0F26 6A7 74E5 5132 201

74676
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0
74 E51 320 17 E08 D9 DB6 C2 FC 8B8 1F0 F2 6A7 4E 513 201 7E0 8D
E E D 8 6 5 2
4E 513 3201 17E 08DD9D B6C C2F FC8 B81 1F0F F26 A74 4E5 132 017 7E08 8D9 9DB
5 2 7 0 B C B F A E 1 0
E5 132 017 E0 8D9 9DB 6C 2FC 8B 81F 0F2 26A 74E 51 320 17E E08DD9DDB6 6C2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C

v. IPO
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B

ii. SEBI
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2

iii. Hedging
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51

i. Bulls & Bears


FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08

iv. Green Shoe option


F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
Q4) (a) What is ADR and GDR?

74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C


E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C

(b) What is Rolling Settlement?


20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74

(c) Write short notes (Attempt any 3):


C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32
(b) What are the types of risks for a broker?

8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01


81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08

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F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB OR
OR

74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C


(p) Explain the trading strategy of Long and Short.

E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2

******************
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E51
(q) What is a Demat account? Who is a Depository Participant?

FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5 32

2FC8B81F0F26A74E5132017E08D9DB6C
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 13 01
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 201 7E
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51 20 7E 08
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32 17 08 D9
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132 01 E0 D DB
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01 7E0 8D 9D 6C
Q5) (a) What are equity shares? Explain the salient features of equity shares.

E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20 7E 8D 9D B6 2F
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17 08 9 B C2 C
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17 E0 D9 DB 6C FC 8B
17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E 8D D 6C 2F 8 81
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 B8 F0
Paper / Subject Code: 45003 / Operations in Equity Market

8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0 D9 DB 6C FC 8B 1F 0F2 6A
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D DB 6C 2FC 8B 81F 0F 6A 74
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26A 74 E
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9D B6 2F C8 81 F0 26 7 E5
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5
81 0F 26A 74 51 32 17 08 D9 B C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13
F0 26 7 E5 32 01 E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 4E 51
F2 A7 4E 13 01 7E 8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 5 32
6A 4E 51 20 7E 08 9D B6 2 C8 8 F0 26 A7 E5 132
74 51 320 17 08 D9 B6 C2 FC B8 1F0 F2 A7 4E 13 01
E5 32 17 E0 D9 DB C FC 8B 1F F2 6A 4E 51 20
13 01 E0 8D D 6C 2F 8B 81 0F 6A 74 51 320 17
20 7E 8D 9D B6 2F C8 8 F0 26 7 E5 32 17
(15 marks)
(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)
(08 marks)
(07 marks)
(08 marks)

17 08 9 B C2 C B8 1F F2 A 4E 13 01 E
E0 D DB 6C FC 8B 1F 0F 6A 74 51 20 7E
8D 9D 6C 2F 8B 81 0F 26 74 E5 32 17 08
9D B6 2F C8 81 F0 26 A7 E5 132 017 E0
B6 C2 C8 B8 F0 F26 A7 4E5 132 01 E0 8D
C2 FC B8 1F F2 A7 4E 13 01 7E 8D
FC 8B 1F 0F2 6A 4E 513 20 7E 08D 9
8B 81F 0F 6A 74E 51 20 17E 08 9D
8 0 26 7 5 32 17 0 D9

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