Tradosaure 009.a.stochastiquemacd PDF

Niveau 2 - Avancer Module
N 9
o
A VERTISSEMENT LEGAL DE L ’E DITEUR
Vous êtes invités à lire attentivement cet avertissement légal. En acquérant par
téléchargement la copie numérique de cette œuvre vous consentez à être lié par cet
avertissement légal comme si vous l’aviez signé. Vous reconnaissez avoir pris
connaissance du fait que le présent contrat est indissociable de l'œuvre.
Par le présent document, vous reconnaissez et êtes d'accord avec ce qui suit :
1. Les éditions eFeuilles® sont le propriétaire pour tous les droits sur l'œuvre et tous
les éléments la contenant.
2. L’utilisateur de l'œuvre a le droit de télécharger, visualiser, copier et imprimer tout
élément de celle-ci pour son usage personnel exclusivement : toute reproduction et
toute utilisation de copie réalisée à d’autres fins est expressément interdite.
3. Malgré la concession accordée ci-dessus, l’utilisateur ne peut pas modifier,
transférer, vendre, reproduire, diffuser, sous-licencier ou publier tout ou partie d'une
quelconque copie de l'œuvre. De même il est interdit de fournir à un tiers tout ou
partie d'une copie de l'œuvre moyennant dédommagement du coût de la copie.
4. Aucune licence, ni aucun droit que ceux mentionnés au paragraphe 2 ne sont
conférés à quiconque au regard des droits de propriété intellectuelle. En particulier,
l'utilisateur est expressément privé de la possibilité de modifier de quelque façon que
ce soit, de traduire ou d’intégrer tout ou partie des éléments de l'œuvre dans d’autres
contenus et sur Internet.
5. Les signes distinctifs des éditions eFeuilles® présents dans l'œuvre sont la
propriété de celles-ci. Ils ne peuvent être utilisés sans l’accord préalable des éditions
eFeuilles®. Le présent avertissement légal est soumis aux dispositions de la loi
française.
Les indicateurs techniques : Stochastique et MACD livrent leurs secrets (La
Formation à l’analyse technique de Tradosaure, Module N° 9). Format PDF.
Nouvelle édition.
© Editions eFeuilles®, 2016. Tous droits réservés. WWW.EFEUILLES .COM
EAN 9782375660140
ISBN 978-2-37566-014-0
Conception graphique, maquette, couverture : COOL CAPSULES

Ouvrages de Tradosaure chez eFeuilles :
MODULES DE FORMATION :
I. LES ESSENTIELS :
1. LES BANDES DE BOLLINGER : SAVOIR OU VONT LES COURS
2. TRADEZ LES MOYENNES MOBILES COMME UN PRO
3. ICHIMOKU MODE D’EMPLOI
4. LES CANAUX EN ANALYSE TECHNIQUE ET EN TRADING
5. LES TRIANGLES EN ANALYSE TECHNIQUE ET EN TRADING
6. LES BISEAUX EN ANALYSE TECHNIQUE
7. LES CHANDELIERS JAPONAIS PREFERES DE TRADOSAURE - I
II. AVANCER :
8. LES CHANDELIERS JAPONAIS PREFERES DE TRADOSAURE – II
9. STOCHASTIQUE ET MACD AU-DELA DES EVIDENCES
10. LES FIGURES D’ELARGISSEMENT
11. EPAULE - TETE –EPAULE : UNE FIGURE STAR
12. LA FOURCHETTE D'ANDREWS EN ANALYSE TECHNIQUE
13. TRADEZ AVEC LES GAPS
III. APPROFONDIR :
14. LES OSCILLATEURS MOMENTUM, RSI, CCI
15. LES RATIOS DE FIBONACCI : AFFINEZ VOS STRATEGIES DE TRADING
16. LE SYSTEME DE TRADING « TURTLE SOUP » DECHIFFRE
17. SURFEZ VERS L’OBJECTIF SUR LA VAGUE DE WOLFE
18. TRADING A MOYEN TERME : LE SYSTEME 1-2-3… DOW
19. STOP-LOSS, PRISE DE PROFIT, TRAILING STOP : OPTIMISEZ VOS SORTIES DE TRADES
20. LES POINTS PIVOTS : MAITRISEZ LE DAY-TRADING
HORS-SERIE :
 DOUBLES TOP, DOUBLES BOTTOM ET LEURS VARIANTES (FORMATION 100% VIDEO)
 10 REGLES D’OR DE L’ANALYSTE TECHNIQUE ET DU TRADER
 14 EXERCICES D’ANALYSE TECHNIQUE
En deux formats numériques : .epub, .pdf.

Lecture sur tous supports (liseuse, tablette, smartphone, ordinateur).
Comment commander
les Modules de formation ?
C ONSULTEZ LE CATALOGUE :
TRADING LIBRAIRIE
A CHETEZ A L ’ UNITE ICI .
A CHETEZ EN P ACKS PAR NIVEAU ICI : modules groupés selon l’ordre

de lecture conseillé par l’auteur. Avec une réduction par rapport au
prix à l’unité.
A CHETEZ TOUS LES EBOOKS EN UN : « L’Intégrale » des modules publiés

à ce jour. Avec une réduction par rapport au prix à l’unité.
Pour mieux vous aider dans le choix des formats et des appareils de lecture,
n’hésitez pas à consulter CE LIEN.
Abonnez-vous à la page LES AMIS DES EBOOKS DE TRADOSAURE

sur Facebook pour profiter des préventes à prix spécial, des promotions,
des nouveautés de la formation de Tradosaure.
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Stochastique et MACD
Avant-propos
La Formation à l’analyse technique de Tradosaure ne vous garantit ni la

fortune, ni même de gagner de l'argent, mais vous comprendrez mieux les
marchés et vous pourrez construire votre propre système de trading.
Les fidèles du blog TRADOSAURE TRADING depuis 2008 ont pu constater l'évolution
du site et du travail de Trado. D'un graphe quotidien, il est passé à une vidéo
d'analyse technique, puis à deux, à trois par jour.
Pur autodidacte à ses débuts, Trado n’a jamais cessé de renforcer de de faire
valider ses compétences. Aujourd’hui, il est titulaire du Certified Financial
Technician L1délivré par l'IFTA (International Federation of Technical Analysts).
Grâce à la visibilité offerte par les visiteurs de plus en plus nombreux, Trado a
été repéré par des acteurs majeurs du marché qui l'ont invité à des
conférences, à des ateliers et qui lui ont permis de présenter un webinaire
mensuel. De là a découlé naturellement le tournant résolument pédagogique
du blog, avec les tutoriels quotidiens.
Pourtant, en provenance des visiteurs du blog, une requête lancinante,
constante remontait régulièrement : « Pourquoi ne pas proposer des exercices
d'application ? » C'est toute l'essence de ces Modules de formation : car la
théorie c'est bien, mais il faut que les apprentis puissent se faire les ongles (et
les dents) sur des cas concrets.
Le but de cette série d’ebooks + vidéos est de continuer de vous former, étape
par étape, à l'analyse technique. Grâce à une initiation théorique, une vidéo
exclusive, des exemples commentés, des graphes pour vous exercer et des
conseils pour avancer.
Bonne lecture et bons trades !
6
Collection Le Trader Pratique. Editions eFeuilles. www.efeuilles.com
Stochastique et MACD livrent leurs secrets
Sommaire
Introduction et liens vidéo P. 7

Partie 1 – Présentation du stochastique et du MACD P. 10
Partie 2 – Les croisements et les non-croisements P. 14
Partie 3 – Les divergences standard P. 20
Partie 4 – Les divergences cachées P. 24
Partie 5 – Exercices : A vous de jouer P. 28
A propos de l’auteur P. 43
A propos de l’éditeur P. 46
7
Introduction
Certains indicateurs doivent faire partie du nécessaire de survie de

l'analyste technique. On va s’attaquer à deux monuments du genre : le «
Stochastique » et le « MACD » !
Leur succès réside dans la richesse des signaux qu'ils fournissent.
Certains sont connus comme le loup blanc (le croisement de signal par
exemple). Mais ces indicateurs ont beaucoup plus et beaucoup mieux à
apporter. Non croisement, divergence classique, divergence cachée...
Nous aborderons la théorie, les zones des sur-achat et de survente, les
croisements et non-croisements de signal, les divergences classiques et
cachées...
Comme pour les premiers Modules, le but de celui-ci est de continuer de
vous former, étape par étape, à l'analyse technique. De vous donner les
moyens de construire votre propre système de trading, une fois les
indispensables bases acquises.
Ce Module comprend un lien EXCLUSIF pour suivre une vidéo « made by
Trado » et des cas pratiques commentés. Il y a aussi des graphes que vous
pourrez triturer à loisir pour mettre en application le contenu théorique.
J'ai rajouté des conseils que j'ai accumulés lors de mon expérience de
trader compte propre et d'analyste technique amateur. Des choses que vous ne
devriez pas facilement trouver dans les livres…
Pour tirer profit des graphes et des exercices, vous avez plusieurs options :
 Vous pouvez imprimer le Module et travailler avec votre crayon et une
règle.
 Vous pouvez copier/coller les graphes afin de les travailler dans un logiciel
tel que Paint (présent sur toutes les ordinateurs) pour tirer des lignes, des
parallèles…
 Ou bien, selon l’appareil de lecture que vous utilisez, dessiner directement
sur l’écran qui affiche l’e-book en cours de lecture.
Bien à vous,
Trado
7
Cliquez sur les liens ci-dessous pour accéder à la

vidéo exclusive qui vous est réservée :
 Sur Vimeo (très haute qualité) :

HTTP://VIMEO .COM/92707444 (mot de passe 1234)
 Sur YouTube (haute qualité) :

HTTP://WWW.YOUTUBE.COM/WATCH?V=ITSRO TI0W7E&FEATURE=YOUTU.BE
Les graphiques de cet e-book sont obtenus à partir des plateformes d’analyse
technique de ProRealTime® et Next Generation® (CMC Markets).
Pour vous entraîner sur une plateforme d'analyse technique de qualité, vous
pouvez ouvrir un compte gratuit en cliquant sur CE LIEN.
Retrouvez-moi tous les soirs sur TRADOSAURE TRADING

pour des tutoriels et des vidéos d’analyse technique.
8
Avertissement important :
Les traders ne font pas ce qu'on leur dit. Ils n'achètent pas quand on leur
demande de le faire. Ils ne vendent pas quand on leur en intime l'ordre! Les
traders agissent seuls, en pleine autonomie, quand ils le jugent bon. Ils
construisent leur méthode, basée sur l'analyse technique mais aussi leur
expérience et leur travail.
Mon ambition n'est pas de vous donner un système clé en main, mon ambition
n'est pas de vous faire croire que je suis infaillible. Mon ambition est de vous
enseigner l'analyse technique. Je partage avec vous tout ce que je sais, ce que
j'ai accumulé depuis 15 ans de bourse et de lecture quotidienne des graphes. A
vous d'établir votre système de trading pour monétiser vos connaissances.
Quant à moi, je n'ai ni le droit (AMF), ni les compétences pour faire du conseil
boursier. Ma Formation n'a pas vocation à vous faire croire que vous allez
devenir riche, je ne fais que partager mon expérience avec vous.
Le plus dur reste à faire : vous entraîner et construire un système de trading qui
vous permettra de monétiser vos connaissances !
9
Partie 1
Présentation du stochastique et du MACD
Ce sont deux outils que vous trouverez sur toutes les plateformes d’analyse
techniques dignes de ce nom. Sur simple clic, le logiciel vous fournira le
stochastique, le MACD et leurs signaux respectifs.
1.1 Le MACD
Définition du MACD :
La ligne du MACD s'obtient en soustrayant la moyenne mobile exponentielle
sur y jours de la moyenne mobile sur x jours.
La ligne de signal du MACD s'obtient en calculant une moyenne mobile
exponentielle sur z jours de la ligne du MACD.
'x', 'y' et 'z' sont les paramètres du MACD, typiquement égaux respectivement à
12, 26 et 9.
L'histogramme de MACD s'obtient en soustrayant la ligne de signal de la ligne
du MACD (Source ProRealTime).
10
Peugeot, unité jour
Exemple de tracé de MACD et de signal :
Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets
11
1.2 Le stochastique
Définition du stochastique
Cet oscillateur est composé de deux lignes : %K et %D. Il nécessite 3
paramètres :
- le premier est le nombre de jours utilisé dans les calculs,
- le second sert pour la moyenne mobile de %K (généralement 1 pour un
stochastique rapide et 3 ou 5 pour un Stochastique Lent),
- le troisième pour la moyenne mobile de %D.
Interprétation : Les deux lignes sont des oscillateurs compris entre 0 et 100. Le
%K indique les zones de surachat et de survente, mais il est nécessaire de le
comparer au %D à cause de sa forte volatilité. Aspect pratique : Quand %K
croise à la hausse %D, il y a signal d'achat. Quand %K croise à la baisse %D, il y a
signal de vente.
Vinci, unité jour
12
1.3 Sur-achat et survente du stochastique
Les débutants font parfois la grossière erreur de prendre le terme de sur-achat

et de survente au pied de la lettre.
LE CONSEIL DE TRADO :
Lorsque le stochastique entre en survente (inférieur à 20), il ne faut pas
acheter. C’est plutôt l’inverse. Cela témoigne d’une force vendeuse qui risque
de tout emporter. Il faut soit s’abstenir d’acheter, soit spéculer à la baisse.
Inversement, lorsque l’on rentre en sur-achat (supérieur à 80) , cela ne signifie
guère qu’il faille spéculer à la baisse. Au contraire, il faut envisager de ne plus
spéculer à la baisse, voire même d’acheter ! Les rallyes haussiers et les crachs
se produisent toujours en zone de sur-achat et de survente !
Orange, unité jour
13
Partie 2
Les croisements et les non-croisements
2.1- Les croisements de signal sur le stochastique
C’est sans doute l’élément le plus connu lorsque l’on utilise le stochastique et
le MACD.
 Le stochastique (ou le MACD) croise son signal à la hausse : on achète.
 Le stochastique (ou le MACD) croise son signal à la baisse : on vend.
Vinci, unité jour
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, les résultats sont assez
intéressants en ce sens que les jambes de hausses et de baisses sont toutes
annoncées par un croisement de signal sur le stochastique. Malheureusement,
il y a aussi un taux de déchet considérable… regardez plutôt tous les faux
signaux !
14
Attention aux nombreux faux signaux !
Vinci, unité jour

Contrairement à ce que l’on « dit », ne sautez pas sur tous les « croisements de
signal » du stochastique. Trois choses :
D’abord, il vaut mieux coupler les « croisements de signal » avec d’autres outils
afin de densifier le message (un chandelier japonais encourageant, un
croisement qui s’opère sur une résistance ou un support… permettent de
densifier le signal envoyé par le « croisement de signal »).
Ensuite, il vaut mieux prendre les « croisements de signal » comme un
encouragement à ne pas faire quelque chose plutôt qu’une incitation à faire
quelque chose. Si le stochastique croise son signal à la hausse, c’est une
incitation à ne pas spéculer à la baisse plutôt qu’un signal d’achat à tout prix !
Et inversement.
Enfin, ne prêtez que peu d’attention aux croisements qui s’opèrent dans la
zone de survente du stochastique (en dessous de 20) et dans la zone de sur-
achat (au-dessus de 80).
15
Stochastique : quelques conseils sur les croisements…
 Densifiez le signal avec d’autres outils.

 Le croisement: une indication de ce qu’il ne faut pas faire plutôt qu’une
indication de ce qu’il faut faire : ne spéculez pas à la hausse quand le
stochastique croise son signal à la baisse. Ne spéculez pas à la baisse
quand le stochastique croise son signal à la hausse.
 Relativisez la portée des croisements dans la zone de surachat et de
survente.
Vinci, unité jour
Par exemple, lorsque l’on est en zone de sur-achat ou de survente, évitez de

donner trop d’importance aux croisements de signal sur le stochastique…
D’ailleurs, à titre personnel, les croisements de signal ne sont pas ma manière
préférée d’utiliser le stochastique, j’y reviendrai plus tard.
16
2.2 Les croisements de signal sur le MACD

Le principe est strictement le même. Le MACD peut couper son signal à la
hausse (signal positif sur la valeur) ou bien à la baisse (signal de vente sur la
valeur).
A noter que les croisements sont plus fiables sur la MACD que sur le
stochastique.
Orange, unité jour
17
2.3 Les non-croisements de signal sur le MACD
Vous le voyez : le MACD se dirige vers son signal comme pour le croiser mais
finalement, au dernier moment, il inverse la vapeur : c’est le non croisement de
signal.
C’est un signal extrêmement puissant que j’affectionne particulièrement.
Evidemment, cela ne fonctionne pas à tous les coups, mais cela fonctionne
souvent. En général, les signaux envoyés par les non croisements sont plus
fiables et plus puissants que ceux envoyés par les croisements. En théorie, rien
n’empêche de suivre les non croisements sur stochastique, mais à l’usage, je
les trouve moins performants.
18
Peugeot, unité jour
Solocal, unité jour Réalisés avec Next Generation ® – CMC Markets
Comme vous les constatez, les non-croisements de MACD délivrent des signaux
puissants.
19
Partie 3
Les divergences standard sur
stochastique et MACD
3.1- La divergence baissière sur indicateur
Le principe est simple : entre deux dates, le cours de l’action fait un plus haut
mais l’indicateur ne fait pas de plus haut. Autrement dit, le cours va dans
l’excès mais l’indicateur refuse de le faire.
Attention, une divergence baissière incite à la prudence mais n’invite pas à
vendre à découvert à elle seule.
20
Eurotunnel, unité jour
Lorsque le cours d’Eurotunnel fait un plus haut et, que sur le même laps de
temps, le MACD fait un plus haut, il n’y a pas de divergence baissière :
Autrement dit, eurotunnel fait un excès et l’indicateur aussi (pas de divergence
baissière).
Par contre, juste après, eurotunnel enchaine un nouveau plus haut, mais cette
fois, le MACD refuse de suivre le mouvement et ne fait pas de plus haut. Il y a
une divergence baissière. C’était une alerte qui a d’ailleurs débouché sur une
baisse de l’action.
21
3.2 La divergence haussière sur indicateur
Le principe est simple : entre deux dates, le cours de l’action fait un plus bas
mais l’indicateur ne fait pas de plus bas. Autrement dit, le cours va dans l’excès
mais l’indicateur refuse de le faire.
22
Nicox, unité jour
Dans cet exemple, Nicox fait un plus bas. Sur le même laps de temps, le
stochastique fait également un plus bas : il n’y a donc PAS de divergence
haussière sur le stochastique, puisque les deux variables envoient un message
identique.
Par contre, le MACD ne fait pas de plus bas, il envoie un signal contradictoire
par rapport à celui des cours, il y a divergence haussière du MACD.
On remarque que cette alerte était utile puisque dans la foulée, la hausse de
Nicox a été violente, et le MACD nous a prévenus.
Attention, une divergence haussière incite à la prudence mais n’invite pas à
acheter à elle seule.
23
Partie 4
Les divergences cachées sur indicateurs
4.1 La divergence baissière cachée
Le principe est assez compliqué car on se mélange vite les pinceaux avec les
divergences classiques ! Clairement, c’est l’inverse de la divergence classique
en ce sens que ce n’est pas l’indicateur qui refuse de suivre les excès des cours
mais c’est le cours qui refuse de suivre les excès de l’indicateur.
Pour la divergence baissière cachée, l’indicateur fait un plus haut (il est dans
l’excès) mais le cours ne veut pas le suivre.
24
Alcatel – Lucent, unité jour
La différence entre la divergence baissière classique et la divergence baissière

cachée est que dans le premier cas, c’est l’indicateur qui « patine » et qui
n’arrive pas à suivre les cours. Dans le second cas (celui qui nous intéresse ici),
c’est le cours qui « patine » et qui n’arrive pas à suivre son indicateur.
Les signaux envoyés par les divergences cachées sont beaucoup plus puissants
et fiables que ceux envoyés par les divergences classiques.
25
4.2 La divergence haussière cachée
Le principe est symétrique au précédent, l’indicateur fait un plus bas, mais ce

sont les cours qui patinent et n’arrivent pas à suivre.
Au début, il est difficile de faire la différence, mais ce n’est qu’une question
d’expérience ! Accrochez-vous, cela en vaut la peine !
26
Alcatel – Lucent, unité jour
Le MACD fait un excès un nouveau plus bas, mais Alcatel patine et ne veut pas
le suivre. SI c’était une divergence haussière classique ce serait Alcatel qui
ferait un plus bas mais pas son indicateur (c’est l’indicateur qui serait en
retard).
27
Partie 5
Exercices : A vous de jouer
Graphe Innate Pharma, unité jour
Réalisé avec ProRealTime®
Vous achetez ? Vous vendez ? Pourquoi ?
28
Proposition :
Il peut être tentant d’acheter car on est sur un support. Mais les indicateurs
techniques envoient une alerte importante, puisque le stochastique et le MACD
sont sous leur signal respectif. Les plus agressifs pouvaient même envisager de
spéculer à la baisse.
De manière chartiste, il fallait également remarquer qu’Innate Pharma évolue
dans un biseau ascendant bleu dont on sait qu’il a plus d’une chance sur deux
de casser par le bas. Cela faisait beaucoup pour acheter…
29
Epilogue du trade :
Les indicateurs annonçaient bien une déroute sur la valeur. Le support n’a pas
tenu et la décrue a été massive. Après plusieurs jours, le stochastique entre en
survente et vous voyez que cela n’est nullement le signe que la baisse est
terminée.
Certains traders seraient d’ailleurs rentrés en spéculation à la baisse à partir de
ce moment précis ! Par contre, la sortie de zone de survente et le croisement
MACD signal à la hausse, envoyaient un avis de prudence : il n’était plus
prudent de spéculer à la baisse.
Les supports sont normalement des points d’achat, néanmoins assurez-vous
que les indicateurs techniques ne viennent pas de croiser à la baisse leur signal
au risque de voir la dynamique baissière l’emporter et casser le support.
30
Graphe Carrefour, unité jour
Vous achetez ? Vous vendez ? Pourquoi ?
31
Proposition :
Carrefour est bien orienté. Le stochastique a croisé son signal à la hausse et il

est sorti de sa zone de survente. D’où l’impulsion haussière a à laquelle nous
assistons actuellement. Certains achèteraient dans ce contexte.
Cependant il se dessine un non croisement MACD/signal potentiellement
dévastateur. C’est un signe qui doit appeler à la prudence et si ce n’est pas
toujours suffisant pour spéculer à la baisse, cela suffit pour hésiter avant
d’acheter…
Les traders les plus agressifs peuvent néanmoins affuter leurs armes avant de
passer vendeur…
Enfin, la présence de deux chandeliers dojis (croix) montraient l’hésitation : la
signification d’un chandelier doji est que l’on bataille toute la séance pour finir
finalement sur le niveau d’ouverture.
32
Epilogue du trade :
La baisse a été au rendez-vous avec près de 10% abandonnés. Remarquez que

la jambe de hausse qui a suivi a été annoncée par plusieurs éléments
techniques : Le stochastique qui croise son signal ET SORT DE SA ZONE DE
SURVENTE, mais aussi le MACD qui croise son signal à la hausse.
Notez aussi que sur le MACD, il y a eu un non croisement haussier qui
annonçait la continuation de la hausse.
Notez enfin qu’en comparant le stochastique et le MACD, il est évident que le
premier envoie beaucoup plus de faux signaux que le second.
Croisez les signaux envoyés par le stochastique avec d’autres indicateurs car
c’est un indicateur très nerveux qui a besoin d’être filtré. A titre personnel,
j’accorde une grande confiance au stochastique pour les divergences et les
divergences cachées. Pour le reste, il me faut toujours densifier le signal avec
d’autres outils…
33
Remarquez :
Remarquez comme le stochastique alertait le trader sur la fin de la baisse avec

un faisceau d’indications : croisement de signal + sortie de survente et
divergence haussière. En effet, l’action Carrefour a fait un plus bas, mais le
stochastique ramait derrière et ne voulait pas suivre.
Il s’agit donc d’une divergence haussière qui invitait soit à arrêter de spéculer à
la baisse, soit commencer à acheter par petites touches. Le signal d’achat
pouvait être donné par la présence du harami haussier (voir mon e-book sur les
chandeliers japonais) qui densifiait le signal !
Il n’est pas prudent de se fier seulement au stochastique et au MACD pour
passer à l’action. A mon humble avis, ils disent ce qu’il ne faut pas faire plutôt
que ce qu’il faut faire. Mais lorsqu’on les combine avec des chandeliers
japonais, des outils graphiques, etc, le stochastique et le MACD peuvent être
des déclencheurs de trade.
34
Graphe CAC 40, unité hebdomadaire
Pour chacun des points 1, 2, 3, 4, 5, 6, répondez :

 s’agit-il d’une divergence ou pas ?
 Sur quel indicateur ?
 S’agit-il d’une divergence classique ou cachée ?
 Quelles en sont les répercussions ?
(C’est l’exo qui donne mal à la tête ^^)
35
Point 1 :
- Le stochastique fait un plus haut, mais le CAC rame et n’arrive pas à
suivre et ne fait pas de plus haut. C’est le CAC qui « est à la remorque »
et pas l’indicateur. C’est donc une divergence baissière CACHEE du
stochastique. Alerte baissière.
- Le MACD ne fait pas de plus haut, ni le CAC : il n’y a donc pas de
divergence du MACD.
Point 2 :
- Le CAC fait un plus bas, le stochastique fait un plus bas aussi. Il suit. Pas
de divergence.
- Par contre, le MACD ne suit pas, il est à la remorque. A la traine. Il y a
une divergence haussière classique du MACD. C’est une alerte au rebond
technique.
Point 3 :
- Le CAC fait un plus bas et le MACD aussi. Il n’y a donc pas de divergence
haussière sur le MACD.
- Par contre, le stochastique refuse de faire un plus bas. Il ne parvient pas
à suivre le CAC et incite à la prudence. Il y a une divergence haussière
classique sur le stochastique : il risque d’y avoir un rebond technique.
Point 4 :
- Le CAC fait un plus bas et le stochastique suit. Il n’y a donc pas de
divergence haussière sur le stochastique.
- Par contre le MACD refuse de faire un plus bas. Il y a une divergence
classique haussière sur le MACD annonciatrice d’un risque de correction
haussière.
Point 5 :
- Le stoch et le MACD font un plus haut mais le CAC ne suit pas. Il y a donc
une divergence baissière cachée sur le stoch et le MACD. Cela annonce
un risque de baisse à venir.
Point 6 :
- Le CAC fait un plus haut. Le stoch et le MACD aussi : il n’y a donc pas de
divergence + non croisement de MACD haussier.
36
Graphe Genfit, unité jour
Caractérisez la situation représentée par les segments orange.

Caractérisez la situation représentée par les segments bleus.
Et maintenant ? Vous achetez ? Vous vendez ? Que faites-vous ?
37
Proposition :
Les segments orange montrent une divergence baissière cachée sur le stoch et
le MACD. En effet, les indicateurs font un plus haut mais Genfit n’arrive pas à
suivre. Il faut vraiment éviter d’acheter, voire même attendre un signal fort
pour spéculer à la baisse.
Les segments bleus montrent une divergence haussière classique. En effet, les
cours font un plus bas mais ni le stoch, ni le MACD qui n’arrivent pas à suivre.
Cela annonce un risque de rebond technique. Il faut hésiter à vendre à
découvert, voire même se préparer à acheter sur signal.
Les segments verts montrent une divergence baissière classique. Les cours font
un plus haut mais les indicateurs ne parviennent pas à suivre. Il faut réfléchir à
deux fois avant d’acheter, voire se préparer à vendre à découvert sur signal.
38
Epilogue du trade :
La baisse est venue après un signal de baisse « harami baissier » (un corps vert
qui englobe un corps rouge sur la bougie suivante).
J’ai fait figurer deux non-croisements haussiers sur le MACD dont vous pouvez
voir les effets. J’ai également cerclé un double croisement stoch et MACD qui a
bien fonctionné.
39
Graphe Société Générale. Et le trading ?
Que faites-vous maintenant ?

A titre personnel, et je m’en suis expliqué, je considère que les indicateurs
techniques à eux seuls ne suffisent pas à passer à l’action. Par contre, à eux
seuls, ils suffisent à exprimer ce qu’il ne faut pas faire.
L’inverse est vrai, pour trader. Il faut alors s’aider de certains outils et densifier
le signal à l’aide des indicateurs. Les règles de trading (objectif, point d’entrée,
stop loss…) sont les mêmes que celles que l’on a adoptées dans tous les e-
books. Voici un exemple avec la suite du graphe Société Générale :
40
Proposition :
La double divergence haussière sur le stoch et le MACD nous incite à ne plus

spéculer à la baisse, voire à acheter. Mais il faut un signal ! Nous sommes à
l’intérieur d’un biseau descendant dont on sait qu’il est généralement cassé par
le haut.
On peut déterminer le plan de trade suivant : on achète en cas de cassure du
biseau en visant les 46 (le point le plus haut du biseau). Le stop loss sera mis en
cas de réintégration du biseau après que l’on en soit sorti. On est conforté dans
ce trade par les divergences haussières mais aussi par le fait que nous soyons
en zone de sur-achat du stochastique.
41
Epilogue du trade :
Tout s’est passé de manière classique. Remarquez comme le croisement

MACD/signal à la baisse et la sortie de surachat du stochastique donnait un
sérieux avertissement avant la baisse.
Bon chemin initiatique !
42
L’auteur
Pourquoi « Tradosaure » ? Parce que je me
considère comme un trader vieille école
dans ma méthode. Une sorte de dinosaure.
D'où le pseudo.
Dans la vraie vie, je suis économiste, mais
mon hobby, c'est l'analyse technique et
l’écriture d’ebooks. Je suis Certified Financial
Technician L1, titre délivré par l'IFTA
(International Federation Of Technical
© Clare Smadja
Analysts) et membre de l'Association
Française des Analystes Techniques.
C'est moi qui réalise les analyses techniques pour CMC, je participe à la cellule
« avis d'experts » sur Trading Sat, je suis également l'analyste technique
métaux précieux pour auCoffre (leader européen d'achat de métaux précieux)
et pour 24hGold (site leader mondial de l'information sur l'or). J'ai publié sur
Yahoo Finance, Atlantico, le magazine Traders... Je suis conférencier,
notamment pour le E-salon des marchés financiers. Ça, c'est pour la crédibilité.
Mais surtout... je suis comme vous. Comme vous, je suis passionné d'analyse
technique. Comme vous, j'ai commencé de zéro, en autodidacte. Comme vous,
il m'arrive de me planter dans mes prévisions. Comme vous, je suis un amateur,
certes expérimenté, mais un amateur. Comme vous, j'essaie de m'améliorer,
car l'analyse technique est un long chemin initiatique plutôt qu'une
destination.
Ai-je déjà été ruiné? Oui, la première fois au début des années 2000 avec
l'éclatement de la bulle internet, puis une deuxième fois, lorsque j'ai
commencé le trading en 2007, sans aucune méthode ni connaissance...
Lorsque j'ai lancé TRADOSAURE TRADING en 2008, il s'agissait de « penser à voix
haute ». Pour être franc, j'avais aussi l'ambition, la prétention de penser que je
pouvais partager mon expérience et éviter à certains d'être ruinés, comme je
l'ai été.
Suis-je riche grâce au trading ? Non, loin s'en faut. Lorsque je faisais du day-
trading, je ne prenais que de petites positions car je n'avais pas les nerfs
suffisamment solides pour tenir des positions lourdes. J'ai une aversion à la
perte de sous assez forte. Mes gains ne me servaient qu'à gâter ma famille.
43
Aujourd'hui, je ne fais plus de day-trading car ma vie professionnelle m'en

empêche et parce que je pense que, désormais, l'analyse technique est surtout
pertinente sur les unités assez longues : le day-trading est devenu difficile avec
les robots et autres algorithmes… Par contre, je gagne tous les ans de l'argent
grâce à mes placements en actions et fonds... basés sur la combinaison du
fondamental et de l'analyse technique.
Mon meilleur placement est… ma famille. Une
femme très compréhensive et aimante et
quatre enfants formidables !
Dernière chose : Le succès de mon blog me
sidère. Mes vidéos sont vues 2 000 à 3 000 fois
par jour ! C'est tout simplement incroyable.
Merci du fond du cœur, je suis un dinosaure
comblé!
Vous débutez dans le trading amateur ? Vous
avez autour de vous un débutant à qui vous
voulez offrir un ouvrage sur les bases de
l’analyse technique ? Téléchargez l’ebook
100% gratuit L’analyse technique pour les
(très) grands débutants !
L’EBOOK POUR DEBUTANTS EN TELECHARGEMENT IMMEDIAT ICI
44
Profitez de mes tutoriels gratuits en vidéo
45
eFEUILLES ®
Stochastique et MACD livrent leurs secrets (La Formation à l’analyse

technique de Tradosaure, Module N° 9) fait partie de la collection Formation à
l’analyse technique, publiée par l’éditeur numérique eFeuilles®.
La librairie Trading Librairie

eFeuilles dispose de plusieurs librairies en ligne. La TRADING LIBRAIRIE est
consacrée aux formations à l'analyse technique. Les ebooks et les vidéos éditées
ont comme but le soutien et le perfectionnement des traders qui veulent
construire leur propre système de trading.
Les + de la Trading Librairie

 Tous les ouvrages commercialisés sur Trading Librairie et
eFeuilleSTORE sont prêts à télécharger immédiatement et
automatiquement après le règlement.
 Aucune ouverture de compte n’est nécessaire pour commander.
 Toutes les transactions sont sécurisées :
 Règlement au choix (carte bancaire directement, sans quitter le site ;
ou par la passerelle PayPal) ;
 Protection à 100% contre tout paiement non autorisé ;
 Confidentialité totale (le numéro de votre carte bancaire n'est jamais
dévoilé aux marchands, donc à eFeuilles).
 Tous les ouvrages des éditions eFeuilles sont proposés au choix en
formats : ePUB, PDF.
 Tous les ebooks sont proposés SANS DRM.
eFeuilles propose à ses lecteurs un MODE D'EMPLOI détaillé du règlement,
téléchargement et la lecture des ouvrages numériques.
Nous vous invitons à consulter également la FOIRE AUX QUESTIONS.
eFeuilles propose une ASSISTANCE CLIENT PERSONNALISEE.
Retrouvez et suivez toute l’actualité

de la Trading Libriaire des éditions eFeuilles ®
sur TRADINGLIBRAIRIE .EFEUILLES .COM

Tradosaure 009.a.stochastiquemacd PDF

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Tradosaure 009.a.stochastiquemacd PDF

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Niveau 2 - Avancer Module

Conception graphique, maquette, couverture : COOL CAPSULES

En deux formats numériques : .epub, .pdf.

A CHETEZ EN P ACKS PAR NIVEAU ICI : modules groupés selon l’ordre

A CHETEZ TOUS LES EBOOKS EN UN : « L’Intégrale » des modules publiés

Abonnez-vous à la page LES AMIS DES EBOOKS DE TRADOSAURE

La Formation à l’analyse technique de Tradosaure ne vous garantit ni la

Stochastique et MACD livrent leurs secrets

Introduction et liens vidéo P. 7

Certains indicateurs doivent faire partie du nécessaire de survie de

Cliquez sur les liens ci-dessous pour accéder à la

 Sur Vimeo (très haute qualité) :

 Sur YouTube (haute qualité) :

Retrouvez-moi tous les soirs sur TRADOSAURE TRADING

Peugeot, unité jour

Exemple de tracé de MACD et de signal :

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Vinci, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

1.3 Sur-achat et survente du stochastique

Les débutants font parfois la grossière erreur de prendre le terme de sur-achat

Orange, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Vinci, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Attention aux nombreux faux signaux !

Vinci, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Stochastique : quelques conseils sur les croisements…

 Densifiez le signal avec d’autres outils.

Vinci, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Par exemple, lorsque l’on est en zone de sur-achat ou de survente, évitez de

2.2 Les croisements de signal sur le MACD

Orange, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

2.3 Les non-croisements de signal sur le MACD

Peugeot, unité jour

Solocal, unité jour Réalisés avec Next Generation ® – CMC Markets

Eurotunnel, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

3.2 La divergence haussière sur indicateur

Nicox, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Alcatel – Lucent, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

La différence entre la divergence baissière classique et la divergence baissière

4.2 La divergence haussière cachée

Le principe est symétrique au précédent, l’indicateur fait un plus bas, mais ce

Alcatel – Lucent, unité jour

Réalisé avec Next Generation ® – CMC Markets

Graphe Innate Pharma, unité jour

Réalisé avec ProRealTime®

Vous achetez ? Vous vendez ? Pourquoi ?

Réalisé avec ProRealTime®

Réalisé avec ProRealTime®

Graphe Carrefour, unité jour

Réalisé avec ProRealTime®

Vous achetez ? Vous vendez ? Pourquoi ?

Réalisé avec ProRealTime®

Carrefour est bien orienté. Le stochastique a croisé son signal à la hausse et il

Réalisé avec ProRealTime®

La baisse a été au rendez-vous avec près de 10% abandonnés. Remarquez que

Réalisé avec ProRealTime®