+ 11 ETF indispensables

Bienvenue chez L'Investisseur Tech

Chers lecteurs,

Voici votre dossier cadeau de bienvenue pour votre entrée dans notre
communauté L'Investisseur Tech le guide "Tout comprendre aux ETF".

Dans le contexte actuel de volatilité des marchés, il peut certainement être

difficile de déterminer les meilleurs endroits où placer notre capital.

Ce genre de repli peut aussi être une excellente occasion d'acheter des actions.
Les craintes concernant les taux d'intérêt et l'inflation ont tiré les marchés vers
le bas... et de nombreuses actions ont été coulées à des niveaux
irrationnellement bas.

Si vous êtes nouveau dans le monde de l'investissement, je vous conseille

vivement de suivre Profits Technologiques, la publication rédigée par Jeff Brown,
notre insider de la Silicon Valley, sur les sociétés à grande capitalisation.

Vous pouvez la découvrir en cliquant ici.

Dans sa newsletter gratuite L'Investisseur Tech, vous recevrez quotidiennement

l'avis de Jeff sur les dernières nouvelles technologiques.

Je me réjouis de partager avec vous ma passion pour l'investissement tech et

vous souhaite une excellente journée et de bons investissements !

Frédéric Duval

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Vous souhaitez investir mais vous débutez ? Vous êtes au bon
endroit et j'ai la solution. Les ETF !

Maîtriser la large gamme de produits disponibles en bourse est un défi pour les
investisseurs amateurs.

Il est vrai que l’industrie financière a le chic pour inventer sans cesse des
nouveautés.

C’est bien ce qu’on leur reproche.

On se demande si nos banquiers ne rendent pas les choses plus compliquées

qu’elles ne le sont en réalité.

Les professionnels de la finance inventent des produits d’investissement aux

noms étranges qui semblent conçus pour embrouiller le client plutôt que pour
l’aider à mieux investir.

Certains produits sont si complexes qu’on ne sait même pas dans quoi on
investit exactement !

C’est pour ça qu’il est important d’avancer avec prudence dans ce monde un
peu hostile.

On ne le dira jamais assez : Investissez dans ce que vous comprenez.

Et c’est justement grâce à leur simplicité et leur transparence que les ETF ont
fini par s’imposer à travers le monde.

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Qu'est-ce qu'un ETF ?

Les Exchange Traded Funds sont parfois aussi appelés « trackers » ou fonds
négocié en bourse en français.

Voici comment ils fonctionnent :

Un organisme financier achète une variété d’actions ou d’actifs (matières

premières, obligations, etc.) puis les revend sur les marchés boursiers sous la
forme d’un ETF.

Un ETF va donc reproduire l’évolution d’un indice boursier ou de n’importe quoi

(cours de matière première, cours de certaines actions).

Par exemple, si un ETF reproduit le cours du Nasdaq, et bien si le Nasdaq gagne

10 %, l’ETF augmente aussi de 10 %.

Le but : Permettre aux investisseurs (vous et moi) d’acheter une variété

d’actifs avec un seul et même produit.

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La preuve par l'exemple

Imaginez que vous avez 1000 € à investir, et que vous voulez miser sur le
Nasdaq.

C’est super, vous avez déjà passé l’étape la plus dure : comprendre qu’il FAUT
investir si on veut s’en sortir financièrement.

Si vous achetez pour 1000 € d’actions Adobe, vous devenez très

dépendant des résultats d'Adobe.

Si Adobe monte, super ! Mais si Adobe chute, cela fera très mal à votre
portefeuille.

Ce n’est pas une situation idéale.

Pour contrer cet effet, vous pourriez investir vos 1000 € dans différentes
entreprises. Par exemple :

200 € dans Adobe

200 € dans Electronic Arts
200 € dans Google
200 € dans Microsoft
200 € dans Tesla

C’est une bien meilleure situation puisque si une entreprise venait à sous-
performer, ce serait compensé par les quatre autres.

Vous diversifiez votre portefeuille, donc vous limitez les risques.

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Mais cette stratégie a 2 défauts

Défaut n°1 : vous devez connaître des tas d’entreprises

Si vous êtes consciencieux cela signifie qu’il faut vous intéresser à des dizaines
d’entreprises, les comparer, analyser leur potentiel… Avec le risque de passer à
côté des meilleures !

De plus, vous êtes obligé de suivre l’évolution de chaque position séparément.

Défaut n°2 : vous payez beaucoup de frais

Vous devez effectuer 5 transactions pour acquérir chaque action séparément et

donc subir des frais élevés, en plus d’un processus long et compliqué.

C'est là que les ETF interviennent

Grâce à eux, vous pourriez acheter toutes les actions du Nasdaq d’un
seul coup et en une seule transaction !

L’émetteur de l’ETF s’est occupé d’effectuer toutes les transactions, sur chaque
action, pour vous.

Il commercialise ensuite des ETF qui regroupent tout le bouquet.

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En fait, un ETF est un moyen facile d’investir dans un secteur en bénéficiant
d’une diversification instantanée.

Non seulement l’ETF vous permet de vous diversifier plus simplement, mais en
plus il vous permet de vous diversifier plus fortement.

Achetez une seule action d’un ETF Nasdaq et vous moyennez vos résultats entre
des dizaines de titres.

Et vu qu’il existe des dizaines et des dizaines d’ETF, il est ultra simple d’investir,
même si vous n’êtes pas un crack de la bourse !

L'explosion des ETF

L’ingéniosité des experts de la finance a permis l’émergence des ETF dès le

début des années 90. Depuis leurs premiers balbutiements, ces produits ont
connu des progrès fulgurants.

Warren Buffett, le plus grand investisseur du monde, les recommande

chaudement !

Entre 2000 et 2018, nous avons assisté à un véritable décollage.

On a créé des ETF sur tous les thèmes imaginables !

À la base, les ETF se contentaient de suivre la performance des indices comme

le Nasdaq ou le S&P500.

Ils se sont mis ensuite à imiter les performances des obligations et de secteurs
particuliers (finances, industries, technologie, éthique, etc.).

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On en trouve par secteur (automobile, luxe, énergie…), par zones géographiques
(pays émergents…), etc.

Cette variété vous permet désormais d’investir de façon très avancée et avec
une grande finesse, juste en passant par des ETF.

Pas que des avantages, attention

Vous pensez bien que rien n’est jamais parfait et que l’efficacité des ETF a un
prix.

Il y a 2 défauts principaux.

Défaut n°1 : il y a un faible pourcentage de la valorisation de l’ETF qui est

ponctionné chaque année par l’émetteur.

Il faut bien que les entreprises qui fabriquent et commercialisent les ETF
gagnent leur vie.

Ces frais ne vous sont pas facturés mais sont bien déduits de la valeur de l’ETF.

Logiquement, votre ETF aura une performance très légèrement inférieure à ce

que vous auriez gagné en achetant directement les actions concernées.

Heureusement, ces frais sont très bas et les meilleurs ETF appliquent des tarifs
low-cost qui peuvent descendre jusqu’à 0,1 %, voire moins.

Avant l’achat d’un ETF, pensez donc à bien regarder les frais.

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Pour conclure, je vous déconseille de vous arrêter à ces coûts qui restent très
négligeables.

En achetant un ETF low-cost, vous serez de toute façon largement

gagnant par rapport aux frais qu’auraient engendrés l’achat de tout le
panier correspondant.

Défaut n°2 : leur faible risque est compensé par un potentiel de gain
plus faible.

Le potentiel de hausse est plus faible.

Une des stratégies les plus classiques qui est appliquée avec les ETF est celle du
Lazy Investing, littéralement « investissement paresseux ».

Les disciples du Lazy Investing cherchent à s’enrichir lentement mais sûrement et

avec un minimum d’effort.

Plutôt tentant, non ?

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Pour mettre son plan à exécution, le paresseux va acheter très régulièrement
des ETF basés sur les gros indices boursiers (S&P500, CAC40, monde, etc.).

La croissance de l’économie lui garantit que ses ETF vont grandir petit à petit.

C’est très efficace mais cela prend beaucoup de temps (10 ans et plus).

De plus, les chances de faire un gros coup qui vous enrichira très vite sont de
zéro puisque tout est moyenné sur un gigantesque panier d’actifs.

Note : les ETF à effet de levier

Relevons qu’il existe des ETF à effet de levier qui peuvent faire gagner et perdre
beaucoup, et très vite.

Je ne parle pas ici de ceux-ci.

Ils sont à manier avec une grande précaution.

J’irai même jusqu’à les déconseiller carrément si vous ne savez pas exactement
ce que vous faites.

Malgré ces petits bémols, les ETF sont un outil devenu précieux pour les
investisseurs particuliers.

En effet, ils vous donnent la capacité de diversification d’un millionnaire avec

seulement quelques dizaines d’euros !

Avouez que c’est fantastique.

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Mon conseil : Un investisseur complet aura donc tout avantage à bâtir une
base solide avec les ETF et à y ajouter des actions individuelles pour accélérer
ses gains et ajuster le niveau de risque qu’il souhaite.

Les 5 critères de mon portefeuille ETF ultime

Passons à la pratique et constituons un portefeuille ETF ultra diversifié

et parfait pour commencer.

Alors, soyons clair.

Ce n’est pas avec ça que nous allons faire fortune en quelques semaines.

L’idée est plutôt de créer un portefeuille très varié et sûr sur le long terme.

Un portefeuille que n’importe qui, même le plus frileux des épargnants, pourra
construire sans crainte d’avoir des secousses trop importantes.

À partir de là, vous pourriez ensuite investir dans des actions individuelles afin
de donner du dynamisme à tout ça.

Pour ma part, je trouverais beaucoup trop ennuyeux de n’investir que dans un

portefeuille ETF.

Les gains espérés sont trop faibles par rapport aux actions. Mais c’est vrai que
choisir les actions est plus complexe.

C’est pourquoi j’ai développé un service de recommandation d’actions

sélectionnées par des experts.

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Pour en savoir plus et bénéficier d’une réduction, cliquez ici.

Voyons donc un peu comment construire notre portefeuille ETF de base.

Pour être vraiment passe-partout, ce dernier doit respecter 5 critères :

Critère n°1 : il doit être low-cost

Nous voulons des ETF qui aient les frais les moins élevés possibles.

Après tout, Warren Buffett lui-même, aux côtés de nombreuses autres pointures
de la finance, insiste sur l’importance de payer le moins possible les
intermédiaires.

Cela permet d’éviter d’handicaper son potentiel de gain à cause de frais qui
deviennent trop grands lorsqu’on les cumule sur des années.

Nous maintenons donc les frais annuels des ETF que nous choisissons en-
dessous de 0,50 %.

Critère n°2 : Il doit être physique… si possible

Le but de notre portefeuille ETF est d’offrir un maximum de sûreté.

Nous ne voulons pas jouer avec le feu (pour ça, il y a les actions et les
cryptomonnaies).

En conséquence, nous optons autant que possible pour des ETF physiques.

ETF physique signifie que l’émetteur du tracker achète réellement le panier de

valeur correspondant.

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C’est à opposer avec les ETF synthétiques qui répliquent la performance des
actifs du panier mais en utilisant des techniques complexes d’ingénierie
financière.

Les ETF synthétiques permettent d’accéder à certains marchés éloignés ou peu

liquides et sont parfois moins chers en termes de frais.

Néanmoins, nous préférons jouer la sécurité plutôt que chercher absolument

des frais réduits.

C’est pourquoi nous acceptons de payer nos ETF légèrement plus cher dans
certains cas.

Critère n°3 : il doit être mondial

Nous voulons investir dans le monde entier et profiter d’une diversification

maximale.

C’est bien pour ça que les ETF nous intéressent !

Nous serons donc exposés aux économies développées mais également aux
marchés émergents.

Nous tenons à avoir une position forte dans ces économies souvent plus
dynamiques, je pense en particulier à la Chine, mais il y a aussi l’Inde, le Brésil,
etc.

Il faut savoir que ces régions peuvent être considérées comme plus risquées et
difficiles à aborder.

Y investir est donc souvent un défi pour les particuliers.

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En toute probabilité, si vous possédez des actions, il y a bien des chances
qu’elles soient européennes ou nord-américaines.

C’est pourquoi, les ETF des marchés émergents méritent une belle place dans
notre portefeuille d’ETF.

Cela équilibre les choses.

Au final, nous ajustons le poids de nos positions afin que cela reflète à peu près
les parts de PIB (Produit Intérieur Brut) respectives de chaque région du monde.

Plus l’économie d’une région est grande, plus l’ETF correspondant aura une
grande part dans notre portefeuille.

Critère n°4 : il contient un chouïa de matières premières

Toujours avec la philosophie de profiter à fond des opportunités qu’offrent les

ETF, nous voulons mettre un peu de matières premières dans notre portefeuille.

Et comme nous voulons vraiment le portefeuille le plus diversifié possible, nous

optons pour un panier de matières plutôt que pour uniquement de l’or.

Voici à quoi nous serons exposés par ordre de grandeur :

Agriculture (blé, maïs)
Énergie (pétrole, gaz)
Métaux précieux et industriels (or, argent, aluminium, bronze)
Bétail (bœuf, moutons, etc.)

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Critère n°5 : et des obligations à hauteur de votre situation

Pour finir de solidifier notre portefeuille, nous y adjoignons des ETF obligataires.

Il est vrai que les obligations rapportent beaucoup moins que les actions, mais
elles offrent une sécurité accrue.

En conséquence, plus vous êtes âgé, plus vous investirez une grande part de
votre portefeuille en obligations.

Tout dépend de votre appétit pour le risque, mais il ne serait pas exagéré
d’allouer par exemple 30 % de votre portefeuille à des obligations si vous avez
plus de 50 ans.

Dans le portefeuille témoin que je vous présente ci-dessous, j’ai choisi d’assigner
seulement 10 %.

Après tout, si vous me lisez, vous êtes probablement plus intéressé par les actifs
risqués que par les obligations.

Ces 10 % sont partagés entre des obligations d’Etats et des obligations

d’entreprises.

Vous trouverez ci-dessous en fonction de ces critères, les 5 ETF pour construire
votre portefeuille de base.

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MON portefeuille ETF Ultime

Ce portefeuille d’ETF, c’est un peu la solide dalle de béton qui permettra à votre
maison de tenir ferme contre vents et marées.

Il vous expose à des marchés qui évoluent différemment les uns par rapport aux
autres selon les circonstances.

Lorsque vos actions iront mal, les matières premières viendront compenser en
partie la perte.

Lorsque l’économie américaine sera faiblarde, la Chine montrera ses meilleures

couleurs.

Et ainsi de suite. N’oubliez pas qu’il n’y a pas de règle absolue et que ce
portefeuille n’est qu’une suggestion.

Sentez-vous libre de l’adapter ou de choisir des ETF équivalents.

N.B. : Je donne les noms à entrer dans votre plateforme d’achat type Degiro.

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ETF N°1 du portefeuille de base :

HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD

ISIN IE00B5SSQT16, Ticker H410

Dans quoi j’investis ? Vous invetsissez dans les marchés émergents (Chine,
Brésil, etc.)

Poids dans le portefeuille : 30 %

Frais : 0,15 % Type : Physique

ETF N°2 du portefeuille de base :

HSBC MSCI World UCITS ETF USD

ISIN IE00B4X9L533, Ticker WRD

Dans quoi j’investis ? Vous investissez dans des entreprises du monde entier, il
s'agit d'un investissement long terme.

Poids dans le portefeuille : 50 %

Frais : 0,15 % Type : Physique

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ETF N°3 du portefeuille de base :

Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C

ISIN LU0478205379, Ticker D5BG

Dans quoi j’investis ? Obligations d’entreprises

Poids dans le portefeuille : 5 %

Frais : 0,12 % Type : Physique

ETF N°4 du portefeuille de base :

ETFS Longer Dated All Commodities GO UCITS ETF

ISIN IE00B4WPHX27, Ticker ETL2

Dans quoi j’investis ? Matières premières

Poids dans le portefeuille : 10 %

Frais : 0,30 % Type : Synthétique

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ETF N°5 du portefeuille de base :

Xtrackers Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C

ISIN LU0290355717, Ticker DBXN

Dans quoi j’investis ? Obligations des pays de la zone euro

Poids dans le portefeuille : 5 %

Frais : 0,15 % Type : Physique

Voilà pour la construction de base de votre portefeuille ETF.

Maintenant j'aimerais vous proposer également 3 ETF Fintech; ayant un risque

plus élevé mais pouvant permettre de meilleures performances.

Vous les trouverez sur la page suivante.

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ETF FINTECH N°1 :

ARK Fintech ETF

ISIN US00214Q7088, Ticker ARKF

Dans quoi j’investis ?

La famille d'ETF ARK n'est peut-être pas aussi connue que des autres sur le
marché, mais ces offres uniques se concentrent sur des domaines
technologiques et de croissance, des actions biotechnologiques aux véhicules
autonomes. ARKF est l'offre fintech, lancée début 2019 et offrant une exposition
aux entreprises dans les paiements mobiles ainsi que les portefeuilles
numériques et la technologie blockchain.

ETF FINTECH N°2 :

Mobile Payments ETF

ISIN US26924G4091, Ticker IPAY

Dans quoi j’investis ?

Les paiements mobiles représentent une grande partie du potentiel que

beaucoup voient dans la fintech.

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Tout comme l'ère numérique nous a permis d'accéder facilement aux
informations en déplacement, les smartphones nous permettent également
d'effectuer des transactions n'importe où sur la planète sans espèces, et
souvent avec plus de sécurité qu'avec une carte de crédit physique. L'ETF MG
Prime Mobile Payments ETF est un pur player sur ce « sous-secteur » de la
fintech, avec Paypal et Square ainsi que de grand noms comme Visa (V) et de
plus petits acteurs comme PaySign (PAYS) qui recherchent un morceau du
gâteau des paiements mobiles. Le fonds n'est pas aussi large que les autres sur
la liste, mais avec 660 millions de dollars d'actifs, il représente l'un des plus
grands fonds dédiés aux technologies financières.

ETF FINTECH N°3 :

ETF Next Protocol

ISIN US3015057645, Ticker KOIN

Dans quoi j’investis ?

Nous allons mettre un pied dans tout ce qui est Blockchain et Cryptomonnaies,
sans aller frontalement dans ce milieu qui peut rester compliqué pour certains
d’entre nous. Cependant, on peut ne pas comprendre le concept de la
Blockchain, mais rester convaincu que c’est l’avenir. L’ETF KOIN vous permettra
d’entre-ouvrir un peu la porte du secteur. Si le nom de ce fonds vous fait vous
demander ce qu'il a à voir avec la fintech, le ticker offre un indice. Ce fonds se
concentre sur la technologie blockchain qui alimente les crypto-monnaies, y
compris le bitcoin, l'éther et d'autres. Bien que les crypto-monnaies puissent
être volatiles, la technologie derrière elles fait saliver de nombreux investisseurs.

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Voilà pour l'investissement dans la tech !

Maintenant j'aimerais vous parler de 2 ETF pour votre PEA et également un ETF
à dividende pour vous créer des revenus passifs (que vous pourrez réinvestir si
vous le souhaitez).

ETF PEA N°1 :

Lyxor STOXX Europe 600 Healthcare UCITS ETF - Dist

ISIN LU2082997516, Ticker EHLT

Dans quoi j’investis ?

Nous investissons dans le secteur de la santé grâce à un ETF basé sur les 600
plus grandes sociétés européennes de la santé. C'est un investissement
permettant également une protection contre la crise.

ETF PEA N°2 :

Amundi ETF PEA NASDAQ-100

ISIN FR0013412269, Ticker PANX

Dans quoi j’investis ?

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Nous investissons dans les actions technologiques aux Etats-Unis sur l'indice
Nasdaq 100.

ETF à dividendes :

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing

ISIN IE00B8GKDB10, Ticker VHYL

Dans quoi j’investis ?

Nous investissons dans un ETF monde qui se focus sur les meilleures
entreprises à dividendes.
L'ETF est distribuant, c'est à dire que les dividendes sont directement reversés
aux actionnaires.

Maintenant que nous avons vu pour les ETF PEA et les ETF dividendes,
voici 2 ETF anti-crise !

Les ETF ANTI-CRISE

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ETF ANTI-CRISE N° 1 :

Amundi Physical Gold ETC (C)

ISIN FR0013416716, Ticker GOLD

Dans quoi j’investis ?

Nous investissons dans l'actif anti-crise par excellence, l'or. Cet ETF réplique la
performance de l'indice sous-jacent.

ETF ANTI-CRISE N° 2 :

Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF - Acc (EUR)

ISIN LU0533033238, Ticker HLTW

Dans quoi j’investis ?

Nous investissons dans des ETF basés sur la santé. En effet en cas de crise, la
santé un élément dont on ne peut se passer.

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 Pour aller plus loin :
Le portefeuille complet de Jeff Brown

Chacun de ces ETF serait un excellent choix pour l'allocation de

capital. Les opportunités d'acquérir des ETF à ces niveaux sont rares.
Pour accéder au dossier complet de sociétés technologiques, je vous
encourage à rejoindre la publication Profits Technologiques.

Vous aurez alors accès au portefeuille complet de Jeff Brown.

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