CM produits d’épargne bancaires

Responsable d’agence  CIC

sliman.hamadi@cic.fr
Partiel : QCM 1/3 + cas pratique

1. Partie théorique : l’épargne des particuliers

2. Les revenus des particulier et leur budget

3. Les différents revenus

Pour épargner il faut de l’argent. Ils vont dispenser leur épargne en recette certaine et en recette
exceptionnelle.
 Les recette certaines : salaire, rémunération de gérance, revenu foncier (loyer), dividende,
traitement, honoraire, retraite
 Les recettes exceptionnelles : prime, héritage, gains

4. Les dépenses du particulier

 Les dépenses courantes : alimentation, logement, équipement, loisirs, transport
 Les dépenses exceptionnelles : travaux, réparations, accident de la vie

5. L’épargne du particulier
a. Définition
Epargne : c’est la fraction du revenu non consommée et conservée en vue d’un autre emploi.

2. Origine de l’épargne
Volonté personnelle : baisse des dépenses ou maintien du niveau de vie alors que les revenus
s’accroissent
Rentrée exceptionnelle : gains aux jeux, héritage, don…

3. Motivations
Ce qui nous pousse à épargner
4 buts majeurs :
 Epargner par précaution : accident
 Epargner pour un projet : achat, voyage…
 Epargner pour un revenu complémentaire : préparer sa retraite
 Epargner pour transmettre un capital : héritage

4. Les objectifs de la banque

Afin de pouvoir mieux faire face aux besoins de financement sur les longues durées pour lesquels
elles sont sollicitées, les banques s’efforcent de développer leurs ressources stables, c’est-à-dire
l’épargne.

Ainsi : La banque recherche des dépôts qui forment l’essentiel de ses ressources : le versement
d’intérêts est l’un des moyens classiques d’attirer les déposants.
La banque recherche les ressources les plus stables. Celle-ci en effet lui permettront des emplois de
longue durée, c’est-à-dire les concours les plus efficaces au développement de l’économie. D’autre
part, un compte épargne n’enregistrera qu’un nombre réduit d’opérations (pas de CB ni de carnet de
chèque), d’où allégement

PNB  produit net bancaire la marge d'intermédiation et les commissions. L'activité d'une banque se
mesure par l'intermédiaire du Produit Net Bancaire (PNB) qui peut être définie comme la différence
entre les produits et les charges d'exploitation bancaires nés de toutes leurs activités de financement
de l'économie. (Ce que la banque va gagner)

5. Les critères de choix des placements

 La liquidité= la disponibilité récupérer de l’agent facilement ou non

 La sécurité = récupérer la totalité de son capital investi ex : la bouse ne permet pas de
récupérer son capital
 La rentabilité = taux d’intérêts
 La fiscalité = bénéficier de disposition fiscale avantageuse
 La transmission = le fait que le placement offre la possibilité de transmettre le placement
dans des conditions avantageuse

6. La relation client / banquier

 Majorité des clients ne disposent pas suffisamment d’infos sur les différentes solutions
 Rôle du banquier important : connaitre ses clients selon une segmentation définie
 Personnalisation de la relation client primordiale : installe la confiance et facilité le conseil
 Image de la banque dépend de la qualité des conseils du banquier et des solutions proposées
 Une des qualités essentielles du banquier : être à l’écoute du client, savoir le faire parler, lui
poser les bonnes questions au bon moment, enregistre les réponses « découverte du client »
Poser des questions ouverte (pas de oui ou non)
 Ne pas vendre pour vendre

 Vendre à bon escient, le bon produit, au bon moment, au bon client

Livret = avant informatique chaque personne avant un livret papier qui ressemblait à un passeport
 7. Les différents produits

Nom du produit  LIVRET A 

Définition Compte d’épargne à vue rémunéré
Compte d’épargne réglementé, défiscalisé et non bloqué.
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique (mineur ou majeur) ou morale, résidente ou non.
Un seul par personne. Pour l’ouverture d’un nouveau Livret A, chaque
établissement financier « est tenu de vérifier préalablement à cette
ouverture si la personne détient déjà ce produit.
Combien ? (Plafond /  Plafond : 22 950 € Pour les particuliers
plancher) 76 500 € Pour les personnes morales
 Plancher : 10 €
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Signer un contrat avec un établissement bancaire
Versement en espèce, per remise de chèque, virement
Retrait en espèce, par virement (recevoir de l’argent mais pas de virement
vers un tiers)
Pas de moyen de paiement
Pas de domiciliation ni de prélèvement, ni de dépôt de salaires
Rémunération ? (Combien / 0,75% 01/08/2015
libre ou pas) Taux fixé par l’état (banque de France défini chaque année le taux 15 juillet
15 janvier) il est censé suivre l’inflation
Calcule des intérêts par quinzaine
Durée Pas de durée de placement
Fiscalité Pas de fiscalité
Aucun avantage en transmission
Clôture (motifs, incidence)  Motif réglementaire : S’il y a un doublon car 1 seul livret par
personne, pas possible d’avoir plusieurs livrets A même dans des
banques différentes
 Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Non utilisation du livret pendant 5 ans après ouverture
Courrier recommandé à la banque avec pièce d’identité ou aller voir son
conseiller
Réponse aux motivations : Liquidité : on peut retirer quand on le souhaite
 Liquidité Sécurité
 Sécurité Rentabilité : moyen mais bonne actuellement
 Rentabilité Fiscalité : car aucune
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité Tous les fonds collecter sur les livrets A devront servir pour financer des
logements sociaux.
Livret A = Livret bleu
Tous les dépôts sont garantis par l’état.
Nom du produit  LIVERT DE DEVELOPPEMENT DURABLE ET SOLIDAIRE (LDDS)  
Définition Compte d’épargne à vue rémunéré
Produit d'épargne à vue rémunéré dont les fonds sont disponibles à tout
moment.
Ancien nom : CODEVI compte pour le développement industriel
LDD livret de développement durable  2016 LDDS
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique contribuable ayant son domicile fiscal en France.
Un seul LDDS par contribuable
Un LDDS au nom de chaque époux pour les contribuables mariés. 2
LDDS par foyer fiscal (1 pour le contribuable + 1 pour le conjoint)
Maximum 2 LDDS par foyer fiscal
Combien ? (Plafond /  Plafond : 12 000 €
plancher)  Plancher : 15 € solde mini 15 €
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Versement en espèce, per remise de chèque, virement
Retrait en espèce, par virement (recevoir de l’argent mais pas de virement
vers un tiers)
Pas de moyen de paiement
Pas de domiciliation ni de prélèvement, ni de dépôt de salaires
Rémunération ? (Combien / 0,75% (taux toujours égal au livret A)
libre ou pas) Calcule des intérêts par quinzaine
Durée Pas de durée
Fiscalité Pas de fiscalité
Clôture (motifs, incidence)  Motif réglementaire : S’il y a un doublon car 1 seul livret par
personne, pas possible d’avoir plusieurs LDDS même dans des
banques différentes
 Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Non utilisation du livret pendant 5 ans après ouverture
 Solde inférieur à 15€ motif de clôture
Courrier recommandé à la banque avec pièce d’identité ou aller voir son
conseiller
Réponse aux motivations : Liquidité : on peut retirer quand on le souhaite
 Liquidité Sécurité
 Sécurité Rentabilité : moyen mais bonne actuellement
 Rentabilité Fiscalité : car aucune
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité Un client peut avoir un Livret A et un LDDS ils sont cumulables.
Le Compte pour le Développement Industriel (le CODEVI) a vu le jour en
1983. A l'époque, c'était la réponse du gouvernement aux demandes des
banques d'abolir le monopole de distribution du Livret A.
Nom du produit  COMPTE SUR LIVRET / COMPTE EPARGE SUR LIVRET
Définition Compte d’épargne à vue rémunéré
Compte d’épargne vue non réglementé par l’état
= l’état ne met aucune condition sur ce livret
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique, majeure ou mineure, résidente ou non
résidente
Possibilité d’en détenir plusieurs
Il peut être ouvert en compte simple, joint et en indivision
Combien ? (Plafond /  Plafond : pas de maximum (en fonction des banques)
plancher)  Plancher : 10 €
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Un client peut détenir plusieurs comptes sur livret dans des banques
différentes. Il peut être en compte joint avec 2 titulaires sur le livret
Versement en espèce, per remise de chèque, virement
Retrait en espèce, par virement (recevoir de l’argent mais pas de virement
vers un tiers)
Pas de moyen de paiement
Pas de domiciliation ni de prélèvement, ni de dépôt de salaires
Rémunération ? (Combien / Rémunérations différentes en fonction des banques  rémunération libre
libre ou pas) Environ 0,4 mais il peut être booster pour récupérer des nouveaux clients
jusqu’à 3%  produit d’appel pour attirer de nouveaux clients = livret à
taux booster
Taux calculer à la quinzaine
Durée Pas de durée
Fiscalité Soumis à l’impôt sur le revenu 12,8% + prélèvement sociaux 17 ,2%= PFU
Prélèvement Forfaitaire Unique 30%
Clôture (motifs, incidence)  Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Solde inférieur à 10€ motif de clôture
Courrier recommandé à la banque avec pièce d’identité ou aller voir son
conseiller
Réponse aux motivations : Liquidité
 Liquidité Sécurité
 Sécurité Rentabilité : sauf taux booster
 Rentabilité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité Conquérir les clients
Les banques sont fortement concurrencées sur ce secteur par les assureurs
(AXA Banque – Groupama Banque – AGF Banque…) , les banques en lignes
(ING Direct – Boursorama Banque – Monabanq… ) voir même le secteur de
la grande distribution (Livret Carrefour par exemple)
Nom du produit  LIVERT JEUNE
Définition Compte d’épargne à vue rémunéré, destiné à une clientèle jeune
Produit d’épargne crée en 1996
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique, résidant en France, de nationalité française ou
étrangère, âgée de 12 à 25 ans dans l'année civile d'ouverture.
Un seul livret par personne cumulable avec d’autres livret
Pas d’ouverture en compte joint, ni en indivision
Un seul titulaire
Combien ? (Plafond /  Plafond : 1 600 €
plancher)  Plancher : 15 € solde minimum 15 €
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Versements : en espèce, par remise de chèque ou par virement bancaire
Retraits : en espèce, par virement (et parfois contre un chèque de banque
pour les sommes importantes)

Lorsque le mineur est âgé de moins de 16 ans, l'autorisation écrite du

représentant légal est obligatoire pour les retraits.
Lorsque le mineur est âgé de 16 à 18 ans, il peut effectuer seul et sans
autorisation, des retraits sauf si son représentant légal s'y oppose par
lettre recommandée avec AR.
Après 18 ans possible seul (majorité)

Pas de domiciliation de prélèvement possible

Pas de moyen de paiement : carte de retrait uniquement

Seul le titulaire peut effectuer les virements et pas le représentant légal

A partir de 12 ans on peut avoir une carte de retrait
Rémunération ? (Combien / Taux toujours supérieur au livret A Minimum 0,75 % fixé par la banque
libre ou pas) l’état n’intervient pas
(Actuellement 1,75 – 2 %)
Calcul des intérêts à la quinzaine
Durée Jusqu’au 31 décembre de l’année des 25 ans
Placement de court terme
Fiscalité Pas de fiscalité
Clôture (motifs, incidence)  Au plus tard le 31 décembre de l’année des 25 ans
 Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Transfert du solde sur un compte sur un compte intermédiaire si le
compte n’est pas clôturé avant les 25 ans
Réponse aux motivations : Liquidité
 Liquidité Sécurité
 Sécurité Rentabilité
 Rentabilité Fiscalité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité
Nom du produit  LIVERT EPARGNE POPULAIRE : LEP
Définition Compte d’épargne à vue rémunéré à taux préférentiel
Le LEP Livret d’Epargne Populaire créé en 1982 est un produit financier
destiné à aider les personnes aux revenus les plus modestes à placer leurs
économies dans des conditions qui maintiennent leur pouvoir d’achat.
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique contribuable (majeure ou mineure autonome),
ayant son domicile fiscal en France et redevable d’un impôt sur le revenu
inférieur à 769€ en 2012
Reconnues ne dépassant pas les plafonds de ressources réglementaires
Pour ouvrir un LEP, il faut présenter l'original de l'avis d'imposition de
l'année précédente (ou de l'année en cours si vous l'avez et qu'il est plus
favorable). L'établissement financier vérifie que votre revenu fiscal de
référence ne dépasse pas le plafond fixé par la loi.
Par la suite, pour conserver le LEP, il faut produire chaque année, comme
justificatif, son avis d'imposition et montrer ainsi que l'on remplit toujours
les conditions d'octroi. Si l'on dépasse le plafond de revenus, il faut
demander la clôture du livret au plus tard le 31 décembre
Un seul LEP par contribuable. Pas d’ouverture en compte joint.
Combien ? (Plafond /  Plafond : 7 700 €
plancher)  Plancher : 30 €
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Versements : en espèce, par remise de chèque ou par virement bancaire
Retraits : en espèce, par virement (et parfois contre un chèque de banque
pour les sommes importantes)
Pas de domiciliation de prélèvement possible
Pas de moyen de paiement
Rémunération ? (Combien / 1,25 % (Taux supérieur au livret A)
libre ou pas) Le taux de rémunération évolue à chaque hausse ou baisse des taux
Calcul des taux d’intérêts à la quinzaine
Durée Pas de durée
Fiscalité Pas de fiscalité
Clôture (motifs, incidence)  Non-respect des critères : perte de qualité d’ayant droit =
franchissement du seuil d’imposition ou changement de lieu de
domicile fiscal ou non présentation de justificatif
 Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Si le solde du compte est nul pendant plus d’un an et qu’il n’y a pas
régularisation
Réponse aux motivations : Liquidité
 Liquidité Sécurité
 Sécurité Rentabilité
 Rentabilité Fiscalité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité Possibilité d’avoir une année de sursis en cas de dépassement du plafond
autorisé
Présenter le revenu d’imposition chaque année à la banque
 La fiscalité de l’épargne bancaire

1. Définition

Il existe 2 catégories de revenus de capitaux mobiliers :

 Les dividendes
 Les placements à revenu fixe

Dividendes : les revenus mis à en distribution sont les revenus versés par les sociétés. Sont réputées
être des distributions les sommes prélevées sur les bénéfices sociaux de l’entreprise et mis es à
dispositions des actionnaires ou des associés de l’entreprise.

Placements à revenu fixe : ils comprennent plusieurs catégories de placements. Généralement le

taux de rémunération de ces placements est fixe.

Ils comprennent notamment : les obligations et autres titres d’emprunt négociables, les créances
(Comptes à terme, livrets et titres de créance négociables), dépôts, comptes courants, Bons du
Trésor et assimilés, Bons de caisse et Bons de capitalisation.

2. Fonctionnement

Les revenus des placements bancaires sont soumis à la fois aux :

 Contributions fiscales
 Cotisations sociales

3. Les cotisations fiscales

Le contribuable à le choix entre : Intérêts / Dividendes

 PFU : Prélèvement Forfaitaire Unique : 12,8%
 Déclaration à l’impôt sur le revenu IR : barème progressif

4. Le PFU

La quasi-intégralité des produits de placements fiscalisés sont soumis à un prélèvement forfaitaire

unique de 30% (flat taxe) dont 17,20% au titre des cotisations sociales et 12,80% au titre des
contributions fiscales.
Le PFU est prélevé, au fil de l'eau, lors du versement des intérêts ou des dividendes :
Pour les foyers justifiant d'un revenu inférieur à un plafond, il est possible d'être dispensé de la part
fiscale de ce prélèvement.
Pour les plus-values de cession de valeurs mobilières, le PFU est prélevé au moment de l'impôt sur le
revenu. Pour les assurances-vie, le PFU s'applique avec des conditions spécifiques.
 5. Impôts sur le revenu

Il est cependant possible d'opter pour une imposition au barème progressif plutôt qu'à ce taux
forfaitaire.
Dans ce cas, c'est une option globale qui doit être demandée lors de la déclaration annuelle des
revenus : tous les intérêts et produits de placement sont alors taxés en fonction du niveau de revenu
du contribuable selon le barème progressif, entre 0% et 45%.

6. Les cotisations sociales

Exemple  :
23 ans, célibataire, sans enfant
R = 18  000 par an
Compte courant 50  000 €
Quel livret peut-on lui proposer  ?

1) Livret jeune 1 600 €

2) LEP 7 700 €
3) Livret A 22 950 €
4) LDDS 12 000 €
Aucune fiscalité sur aucun de ces livrets 44 250 €
5) CESL
 L’épargne logement

I. Les produits
 PEL : Plan Epargne Logement
 CEL : Compte épargne logement

1. Le PEL

Le plan d’épargne-logement (PEL) est un contrat d’épargne réglementée donnant accès à des
conditions de prêt privilégiées, connues à l’avance. Il a été créé en 1969 pour stimuler l’épargne et
l’industrie du bâtiment en Métropole et dans les DOM. Le PEL est un moyen sûr et rentable de
préparer un projet immobilier relatif à la résidence principale.

Le PEL comporte 2 phases :

- une phase « épargne » pour se constituer un apport personnel
- une phase « crédit immobilier » (facultative)

Les principes

Une phase « épargne » pour se constituer un apport personnel :

Le titulaire réalise un effort d’épargne régulier : il s’engage contractuellement à verser une somme à
échéances régulières, avec un montant minimum annuel, pendant une durée déterminée. 3
périodicités sont autorisées : mensuelle, trimestrielle ou semestrielle. La phase d’épargne est de 4
ans minimum, prorogeable par année pleine, jusqu’à 10 ans maximum. Le PEL peut être conservé
jusqu'à ses 15 ans. Les intérêts acquis sur le PEL pendant la phase épargne déterminent un montant
de droits à prêt.

Une phase « crédit immobilier » (facultative) :

A l’issue de la phase d’épargne, le titulaire peut éventuellement solliciter un prêt immobilier à taux
fixe, déterminé à l’ouverture, grâce à l'acquisition de droits à prêts. Toutefois, pour obtenir des droits
à prêts suffisants, l'effort d'épargne doit être significatif. Possibilité d’obtenir une prime d’Etat selon
les PEL lors de la sollicitation du prêt lié au plan.

2. Bénéficiaires

Toute personne physique, majeure ou mineure, résidente ou non-résidente. Un seul contrat PEL est
autorisé par personne (sauf en cas de succession). Si le titulaire détient un CEL, les deux produits
doivent impérativement être gérés dans le même établissement bancaire.

Le PEL est un contrat nominatif : il est ouvert au nom d’une personne physique seule. Il ne peut pas
être ouvert sous forme de compte-joint ou de compte en indivision. Il n’est délivré aucun moyen de
paiement sur un PEL.
 3. Durée

La durée de la phase d’épargne est fixée contractuellement par années pleines.

Durée minimale : 4 ans à compter du versement initial
Durée maximale : 10 ans
Au-delà de la durée contractuelle, le PEL peut rester ouvert mais est considéré ECHU.

A l’échéance de la phase d’épargne, le titulaire du PEL a plusieurs possibilités :

- Conserver le PEL en l’état (5 ans max. pour les PEL ouverts depuis le 01/03/2011),
- Retirer les fonds avec clôture du PEL : dans ce cas le titulaire dispose d’un délai max. de 1 an
pour utiliser ses droits à prêt épargne-logement et dans la limite des 5 ans après l'échéance
contractuelle.

 Durée de la phase d’attente :

PEL ouverts depuis le 01/03/2011 : 5 ans maximum. Ces PEL ont une durée de vie maximale de 15
ans (phase d’épargne max 10 ans + phase d’attente max 5 ans).
PEL ouverts avant le 01/03/2011 : la phase d'attente n'était pas limitée par la réglementation et les
titulaires pouvaient conserver indéfiniment leurs plans.

 Pendant la phase d’attente : plus aucun versement sur le PEL n’est autorisé, le capital reste
rémunéré au taux applicable lors de l’ouverture du PEL jusqu’au retrait des fonds

 Transformation du PEL en Livret Ordinaire à l’issue de la phase d’attente : 5 ans après la dernière
échéance contractuelle, le PEL est automatiquement transformé en Livret Ordinaire (taux libre et
intérêts soumis au PFU de 30%)

4. Rémunération

Principe : La rémunération est fixée à la souscription du PEL et garantie pendant toute la durée du
contrat. Le taux est réglementé et varie en fonction de la date d'ouverture.

On parle de « génération de PEL » : si le taux du PEL change à partir d’une certaine date, cela impacte
les nouvelles souscriptions mais pas le stock.
Depuis le 01/08/2016, le taux est de 1%.

Calcul des intérêts

Les établissements bancaires peuvent librement choisir le mode de calcul des intérêts (au jour le jour
ou par quinzaine). En effet, la règlementation n’impose pas de calculer les intérêts des PEL selon la
règle des quinzaines, contrairement aux livrets réglementés.

5. Prime d’état

Le montant de la prime dépend des droits à prêts obtenus et représente une majoration de 1 % du
taux de rémunération du PEL.

Les conditions d’obtention de la prime ont évolué au fil du temps :

PEL ouverts depuis le 01/01/2018
La prime d’Etat est supprimée

PEL ouverts depuis le 01/02/2016

La prime d’Etat représente 2/3 des intérêts versés par la Banque avec un plafond de 1 525 € pour un
« prêt vert » et de 1 000 € dans les autres cas.

PEL ouverts depuis le 01/02/2015 :

La prime d’Etat représente 50% des intérêts versés par la Banque avec un plafond de 1 525 € pour un
« prêt vert » et de 1 000 € dans les autres cas.

PEL ouverts depuis le 01/03/2011 : le versement de la prime d’Etat est subordonné à 2 critères : Le
versement de la prime d’Etat n’est effectué que si le prêt PEL atteint un montant supérieur ou égal à
5 000 €. Le plafond de la prime est lié aux critères de performance énergétique globale du logement
financé : 1 525 € si « prêt vert » et 1 000 € dans les autres cas.

6. Fiscalité

7. Prélèvements sociaux

8. Versements

Le PEL peut être alimenté par remise d’espèces ou de chèque, virement permanent ou ponctuel émis
depuis un compte courant ouvert au nom du titulaire du PEL.
Versement initial minimum : 225 €
Plafond de versement : 61 200 €
Versements complémentaires : possibles à tout moment
Engagement d’épargne fractionnée et régulière :
3 périodicités sont autorisées : mensuelle, trimestrielle ou semestrielle. La périodicité annuelle n’est
pas autorisée
Versement annuel minimum : 540 € Au minimum 45 euros/mois, 135 euros/trimestre, 270
euros/semestre

9. Retraits et clôture du PEL

Retrait avant l’échéance et clôture à la demande du client

Les fonds versés sur un PEL sont en principe indisponibles pendant toute la durée du contrat.
Toutefois, les retraits sont possibles à tout moment avec clôture du plan.
RAPPEL : les retraits partiels sont interdits par la règlementation.

Retenir si on clôture un compte avant 4 ans ce qui passe (tableau)

10. Critères
Nom du produit  CEL Compte Epargne Logement
Définition Produit d’épargne rémunéré permettant d’obtenir un prêt immobilier, prêt
travaux, prime d’état
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique, majeure ou mineure, résidente ou non
résidente. Un CEL par personne. Pas de limitation par foyer fiscal.
Le CEL doit impérativement être domicilié dans le même établissement
que le PEL
Le CEL est un contrat nominatif : pas de compte –joint, ni indivision
Combien ? (Plafond /  Plafond : 15 300 €
plancher)  Plancher : 300€
Comment ? (Opérations Epargne entièrement disponible
fonctionnement) Versements : en espèce, par remise de chèque ou par virement bancaire
Retraits : en espèce, par virement (et parfois contre un chèque de banque
pour les sommes importantes)
Pas de domiciliation de prélèvement possible.
Pas de moyen de paiement

Rémunération ? (Combien / 0.50% l’an (+ prime, en cas de prêt, égale à ½ des intérêts acquis pour
libre ou pas) livret ouvert avant 1er janvier 2018)

CEL ouverts avant le 1er janvier 2018

Vous recevrez une prime d'épargne de l'État uniquement si vous bénéficiez
d'un prêt épargne logement. Le montant de cette prime est fixé à partir de
l'effort d'épargne. Elle vous est versée au moment de la réalisation de
votre prêt par votre banque et en une seule fois. Le montant maximum de
la prime d'épargne est fixé à 1 144 €, quel que soit le nombre de CEL
utilisés pour obtenir votre prêt.

Le taux de rémunération évolue à chaque hausse ou baisse des taux.

Les intérêts sont calculés par quinzaine
Durée Pas de durée
Fiscalité CEL ouverts après le 1er janvier 2018
Dès l’ouverture, les intérêts sont soumis au Prélèvement Forfaitaire
Unique « Flat tax » de 30% (12.8% de prélèvement obligatoire + 17,2% de
prélèvements sociaux).
Le contribuable a la possibilité d’opter pour le barème de l’IR (TMI). Dans
ce cas l’option est irrévocable et globale pour l’ensemble des revenus.
La prime d’Etat est supprimée

CEL ouverts avant le 1er janvier 2018

Intérêts du CEL : exonérés d’impôt (hors PS).
Prime d’Etat (et majoration) : toujours exonérée d’IR.

Prélèvements sociaux sur les intérêts perçus chaque année au moment du

versement des intérêts
Pour la prime d'État, les prélèvements sociaux sont prélevés au moment
où celle-ci est versée (lors de la mise en place du prêt à l’aide des DAP du
 CEL)

Exonéré d’impôt sur le revenu avant 2018 mais 17,2% cotisations sociales
Après 2018  12,8 + 17,2 = 30 % PFU
Clôture (motifs, incidence) Non soumis à condition
 Volonté du titulaire
 Décès du titulaire
 Lorsque le solde est inf. à 300€ et qu’il y a refus de régularisation
Réponse aux motivations : Liquidité
 Liquidité Sécurité
 Sécurité
 Rentabilité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité Les PEL et CEL se transfert de banque en banque
Droit au prêt valable 10 ans après clôture
Le PEL et le CEL doivent toujours être détenus dans le même établissement
L'obtention d'un prêt n'entraîne pas la fermeture de votre CEL.

Phase emprunt :

Pour bénéficier d'un prêt immobilier à un taux préférentiel, vous devez

garder votre CEL au moins 18 mois, mais le montant du prêt étant fonction
des intérêts acquis, vous aurez souvent avantage à le conserver plus
longtemps, d'autant qu'il n'y a pas de limite. Le montant maximum du prêt
est fixé à 23 000 €.

Objet du prêt
Construction, achat d'un bien immobilier neuf, achat d'un bien immobilier
ancien (pour résidence principale uniquement), parking, terrain, travaux
(hors entretien), travaux ayant pour objet l'économie d'énergie. Un prêt ne
peut s'appliquer qu'à un seul bien. Ce bien doit obligatoirement être situé
en France ou dans les DOM
 Les intérêts

1. Définition

Somme versée en rémunération d'un placement ou perçue par un prêteur. L'intérêt est calculé en
fonction du montant du capital placé ou emprunté, de la durée de l'opération et du taux retenu.

Le mode calcul des intérêts varie en fonction du produit de placement :

- Au jour
- A la quinzaine
- Au mois

2. Le principe des quinzaines

 3. Mode de calcul

4. Cas pratique

Les placements sont réalisés sur un Livret A au taux de 0.75% l’an.

1/ Le 17/03 : Ouverture d’un Livret A et versement de 5500€
2/ Le 04/07 : Retrait de 1800€
3/ Le 22/09 : Versement de 7300€

De quelle somme va disposer votre client au 31/12/2018 ?

Il faut d’abord calculer les intérêts (anticipés ou rétrogrades) de manière séparée.

Nom du produit  COMPTE A TERME CAT
Définition Compte de dépôt rémunéré, ouvert pour une durée déterminée pendant
laquelle le client s’engage à laisser à disposition de son banquier un capital
contre une rémunération convenue à l’avance.
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique (mineure ou majeure – résidente ou non) ou
morale.
Possibilité de détenir plusieurs CAT dans différents établissements.
Ouverture en compte joint possible.
Combien ? (Plafond /  Plafond : pas de maximum 150 € dans certains établissements
plancher)  Plancher : pas de minimum
Comment ? (Opérations Pas de versement complémentaire possible. Un compte distinct est ouvert
fonctionnement) pour chaque opération de placement
Pas de domiciliation de prélèvement possible
Versements : uniquement virement bancaire
Retrait (partiel possible) : en espèce ou par virement
Rémunération ? (Combien / D’une manière générale, la rémunération d’un CAT est calculée sur la base
libre ou pas) d’intérêts simples, en tenant compte du nombre de jours réels de blocage.
On distingue deux types de compte à terme (CAT) :
* Les comptes à terme à taux fixe où la rémunération est définie par un
document contractuel établi entre l'épargnant et sa banque lors du dépôt.
* Les comptes à terme à taux progressif où la rémunération augmente
régulièrement (trimestre ou semestre).
Pour ces deux cas, la rémunération est liée aux taux d'intérêt à court
terme.
Lorsque ces taux sont bas, le compte à terme n'est pas plus intéressant
qu'un autre placement de court terme. Inversement, lorsque les taux à
court terme sont élevés, le CAT devient attractif.
Ainsi, les taux actuellement pratiqués rendent les comptes à terme peu
intéressants
Durée Les conditions de durée et de rémunération sont librement négociées avec
les banques. Les intérêts sont à taux fixe ou progressifs (plus la durée est
longue, plus la rémunération est intéressante).
Durée minimum de 1 mois (pour pouvoir percevoir une rémunération).
Pas de maximum dans la réalité, 5 ans maximum, voir 8 ans).

Les fonds peuvent être retirés avant l'échéance, mais tout retrait anticipé
entraîne des pénalités
Placement de court ou moyen voir long terme dans certains cas.
Fiscalité PFU de 30% ou déclaration à l’IR + prélèvement sociaux
Clôture (motifs, incidence)  A l’échéance ou par anticipation
 En cas de décès
Réponse aux motivations : Sécurité
 Liquidité Rentabilité
 Sécurité
 Rentabilité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité
Nom du produit  BON DE CAISSE ou BON D’EPARGNE
Définition Le bon de caisse est un placement à terme, effectué généralement auprès
d'un établissement financier, qui se traduit par la remise d'un bon,
nominatif ou un porteur. On parle de bons du Trésor quand le placement
est effectué auprès de l'Etat.

C’est une reconnaissance de dette matérialisée par un titre au porteur

(avant 1er janvier 2018), à ordre ou nominatif.
Le bon peut être "nominatif", il portera alors votre nom et ne sera payé
qu'à vous-même ou à un autre bénéficiaire désigné par vous. Si le bon a
été émis à votre nom, vous pouvez le transmettre par endossement.
Le bon pouvait aussi être "au porteur", on disait alors que le bon était
anonyme. Dans ce cas, il pouvait être transmis de la main à la main et était
payé (sauf opposition pour perte ou vol) à la personne qui le présentait
Qui ? (Peut le souscrire) Toute personne physique, majeure ou mineure, résidente ou non.
Possibilité d’en détenir plusieurs par personne, dans différents
établissements.
Combien ? (Plafond / Bon de caisse :
plancher)  Souscription initiale minimum 15€ et par multiple de 15€.
 Pas de plafond

Bon d’épargne :
 Existent généralement sous forme de coupures de montants
prédéterminés (le plus souvent de 150 – 750 ou 1500€ et par
multiple de 150€)
 Pas de plafond
Comment ? (Opérations Souscription de bon, matérialisé à chaque placement par un titre «
fonctionnement) papier »
Une nouvelle souscription pour chaque nouveau placement de fonds.
Pas de versement complémentaire sur les bons.

Pas de domiciliation de prélèvements, ni de moyens de paiement car il ne

s’agit pas de comptes mais de titre.
Rémunération ? (Combien / Libre
libre ou pas)
Taux fixe ou progressif en fonction de la durée d’investissement
Intérêts simples, calculés au jour le jour et versés à l’échéance, lors du
remboursement du produit.

Les intérêts peuvent être payés d’avance (précomptés) ou à l’échéance

(post comptés).
Durée Bon de caisse :
Durée comprise entre 1 mois et maximum 5 ans

Bon d’épargne :
Durées prédéterminées comprises entre 1 an et 5 ans
Fiscalité Bons nominatifs : les intérêts sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux
prélèvements sociaux. Pour le régime applicable, vous avez le choix entre
deux possibilités :
- soit déclarer les intérêts avec l'ensemble de vos revenus : IR
 - soit opter pour le PFU de 30 % + 15,50(prélèvements sociaux inclus).
Bons anonymes : ce régime de fiscalité n’existe plus de le 01/01/2018, voir
ci-dessous.

Avant 01/01/2018
Les intérêts faisaient l'objet d'un prélèvement libératoire au taux de 60 %,
hors prélèvements sociaux. De plus, l'Impôt de Solidarité sur la Fortune
était appliqué d'office sur le montant du bon, au taux de 2 % à chaque
premier janvier. Ces 2 % étaient calculés au prorata temporis pour les
placements effectués en cours d'année.
Clôture (motifs, incidence)  A l’échéance (Le bon n’est pas remboursé automatiquement à
l’échéance. Il faut le présenter à la banque pour le remboursement)
 Au décès du titulaire
 Par la volonté du titulaire
Les remboursements anticipés peuvent se faire par la volonté du titulaire
même avant l’échéance, dans ce cas, il y a des pénalités sur la
rémunération.
Réponse aux motivations : Sécurité
 Liquidité Transmission
 Sécurité
 Rentabilité
 Fiscalité
 Plus value
 Transmission
Particularité A partir de 1998, le choix de l’anonymat devait être déclaré à la
souscription et non plus à l’échéance.
Le choix était irrévocable même si le bon a été transmis.

Les bons peuvent être mis en dépôt par les établissements financier, ce qui
permet quelques avantages (pas d’impression du bon, conservation du
titre et remboursement automatique à l’échéance).
Cas pratique
Les placements sont réalisés sur un livret A au taux de 0,75% l’an
1/ le 17/03 ouverture d’un livret A et versement de 5500€
2/ le 4/07 retrait de 1800€
3/ le 22/09 versement de 7300€

De quelle somme va disposer votre client au 31/12/2018  ?

Il faut d’abord calculer les intérêts (anticipés ou rétrogrades) de manière séparée

I : S*T*Q / 24 * 100
1/ (5500 * 0,75 * 18) 2400= 30,94
18 quinzaines
30,94 = montant des intérêts générés jusqu’à la fin de l’année

2/ (1 800 * 0,75 *12) / 2400 = - 6,75 négatif car c’est un retrait

12 quinzaines car on repart à la quinzaine d’avant 6 mois jusqu’à décembre *2 pour les quainzaines
3/ (7 500 * 0,75 * 6) / 2400 + 13,69

I = 37,88
K = 11 000
Solde = I + K = 1137,88

5000 Rémunéré jusqu’à la fin de l’année

1800 calculs à chaque quinzaine

1/ Opération du 17/03/2018 :
Quelle est la date de valeur du versement ? le 01/04/2018
Combien y’a-t-il de quinzaines d’intérêts entre le 01/04/2018 et le 31/12/2018 ? 18

Intérêts anticipés : 5500 x 0.75 x 18 = 30.94€

24 x 100

2/ Opération du 04/07/2018 :
Quelle est la date de valeur du retrait ? le 30/06/2018
Combien y’a-t-il de quinzaines d’intérêts entre le 30/06/2018 et le 31/12/2018 ? 12

Intérêts rétrogrades : 1800 x 0.75 x 12 = 6.75€

24 x 100

3/ Opération du 22/09/2018 :
Quelle est la date de valeur du versement ? le 01/10/2018
Combien y a-t-il de quinzaines d’intérêts entre le 01/10/2018 et le 31/12/2018 ? 6
Intérêts anticipés : 7300 x 0.75 x 6 = 13.69€
24 x 100

Somme algébrique des intérêts calculés : 30.94 – 6.75 + 13.69 = 37,88

Ce montant de 138.38€ vient d’ajouter au solde du livret au 31/12/2018 :

(5500 - 1800 + 7300) + 37.88 = 11037.88€
Cas pratique 1 :

1) Livret ouvert 10/06/18 avec 5500€

2) Retrait de 1550 € le 16/08/18
3) Versement de 200€ le 1/09/18
4) Retrait de 6500€ le 30/12/18
5) Retrait de 200€ le 16/03/19
6) Clôture du livret le 01/04/19
Quelle somme le 01/04/19  ?

Taux 2018 = 1,25%

2019 = 1%
Solde 31/12/18
Solde 01/04/19

1) (5500 x 13 quinzaines x 1,25 %) / 24 X 100 =

2) (1550 x 9 quinzaines x 1,25%) / 24 x 100 =
3) (200 x 7 quinzaines x 1,25%) / 24 x 100 =
4) (6500 x 1 quinzaines x 1,25%) / 24 x 100 =
5) (200 x 1quinzaines x 1%) / 24 x 100 =

Cas pratique 2 :

1) Livret 10  000€ ouvert le 16/02/2019

2) Versement 3150€ 01/03/19
3) Retrait 2  000€ le 16/05/19
4) Versement 1  300€ le 05/07/19
5) Retrait 4300€ le 10/08/19
Solde 31/12/19  ?
Taux 0,75%

1) Versement le 16/02/2019 donc on compte à partir du 01/03/2019

10 000× 0,75 ×20 150 000
I= = =¿ 62,50
24 ×100 2400

2) Versement le 01/03/19 donc on compte à partir du 16/03/19

3150× 0,75 ×19 44 887,5

I= = =¿18,70
24 ×100 2400

3) Retrait 2000€ le 16/05/19 donc on compte à partir du 15/05/19

2000× 0,75 ×15 22500

I= = =¿−9,37
24 ×100 2400

4) Versement 1300€ le 05/07/19 donc on compte à partir du 16/07/19

1300× 0,75 ×11 10 725

I= = =¿ 4,47
24 ×100 2400
 5) Retrait 4300€ le 10/08/19 donc on compte à partir du 30/07/19
4300 ×0,75 ×10 32 250
I= = =¿−13,44
24 ×100 2400

Montant capital : 10 000 + 3150 – 2000 + 1300 – 4300 = 8150

Montant des intérêts : 62,50 + 18,70 – 9,37 + 4,47 – 13,44 = 62,86
Solde : Capital + Intérêts = 8150 + 62,86 = 8212,86

Exercice colle :

25 000€ le 20/05/17 : 01/06/17 : 7 mois = 14 quinzaines

25 000× 2× 14 700 000
I= = =¿ 291,66
24 ×100 2400

Retrait 3500 € le 02/07/2017 : 30/06/17 : 6 mois + 1 quinzaine = 12 quinzaines

3500× 2× 12 84 000
I= = =¿−35
24 × 100 2400

Versement 7800 le 16/08/17 : 01/09/17 : 4 mois = 8 quinzaines

7800× 2× 8 124800
I= = =¿ 52
24 ×100 2400

Retrait 11 100€ le 21/11/2017 : 15/11/2017 : 2 mois = 3 quinzaines

11100× 2× 4 88800
I= = =¿−37
24 ×100 2400

Montant du capital : 25 000 – 3500 + 7800 – 11 100 = 18 200

Montant des intérêts : 291,44 + 52 – 37 – 35 = 271,44  291,47
Solde : 18 200 + 271,44 = 18 468,53

01/01/2018 jusqu’au 23/10/2018 : 9 mois et 1 quinzaine donc 19 quinzaines

18 468,53 ×1,5 ×19 526353,10
I= = =¿ 219,31
24 ×100 2400

Retrait le 14/02/2018 pour 1000 : 30/01/2018 donc 8 mois et une quinzaine = 17 quinzaines
1000× 1,5× 17 25500
I= = =¿−10,62
24 ×100 2400

Versement le 23/06/2018 pour 3500 : donc 01/07/2018 donc 3 mois et une quinzaine = 7 quinzaines
3500× 1,5× 7 36 750
I= = =¿ 15,31
24 ×100 2400

Montant du capital : 18 468,53 – 1000 + 3500 = 20968,53

Montant des intérêts : 219,31 – 10,62 + 15,31 = 224
Solde = 20968,53 + 224 = 21192,53
 POUR LES RETRAITS ON PREND LA FIN DE LA QUINZAINE PRECEDENTE
POUR LES VERSEMENTS ON PREND LE DEBUT DE LA QUINZAINE SUIVANTE