S4 Lépargne

Patrimoine
&
Fiscalité
Gaëlle CAHEZ
SOMMAIRE
 Présentation
 Séance 1: la gestion de patrimoine
 Séance 2: cadre juridique
 Séance 3: la fiscalité
 Séance 4 : épargne
 Séance 5: étude de cas
 Séance 6 : évaluation finale
Séance 4 : L’épargne
 Notion générale d’épargne
 L’épargne court terme
 L’épargne moyen terme
 L’épargne long terme
Notion générale
 L'épargne correspond à la partie du revenu qui n'est pas consommée. Au niveau d'une économie dans son
ensemble, l'épargne peut être le fait des ménages, mais aussi des entreprises ou des administrations publiques.
C'est une action volontaire en vue de réaliser des projets futurs.
 Il est important de prendre en compte les attentes et projets du client afin de lui conseiller le ou les placements qui
y correspondront.
 On différencie plusieurs types d’épargne :
 l’épargne court terme - 1 an : les livrets
 moyen terme 1 à 4 ans :PEL, DAT, épargne financière CTO et PEA
 long terme + 4 ans : assurance vie et PER
 Autre notion importante en matière de placement, l’allocution risque du client.
Notion générale
 Autre notion importante en matière de placement, l’allocution risque du client.
 Depuis 2011, l’échelle de risque fait partie des éléments obligatoirement inclus dans les documents
d’informations clés investisseurs (DICI) qui sont remis aux épargnants.
 les actifs placés en 1&2 sont dit prudents
 Les actifs 2&3 sont équilibrés
 Les actifs de 4&5 sont dynamiques
 Les 6&7 sont offensifs
L’épargne court terme
 L’épargne à court terme est vouée à être disponible à tout moment
 Les livrets sont des placements destinés à épargner au vu d’un projet court terme (voyage, impôts, vacances,
voiture) ou simplement à avoir une poire pour la soif les mois difficiles,
 Ils ont tous des caractéristiques propres.
 La plupart sont règlementés par l’état, tant sur le versement initial, que le plafond, l’éligibilité en fonction des
revenus ou encore la fiscalité. Livret A, LDDS, LEP
 Par nature un livret n’a pas d’obligation d’abondement.
 Certains établissements bancaires créent leurs propres produits pour sensibiliser leur client à une cause
(protection du patrimoine, action écologiques, etc.) ou pour capter de l’épargne externe avec des livrets boostés.
 Le livret A
 Versement (montant minimum à l’ouverture et des opérations ultérieures) : 10 €
 Plafonds des dépôts : 22 950 € (hors capitalisation des intérêts) pour les personnes physiques et 76 500 € pour les
personnes morales hormis les organismes d’habitation à loyers modérés (HLM) qui sont autorisés à effectuer des dépôts
sans limite de plafonds
 Taux de rémunération : 3 % depuis le 1er février 2023
 Fiscalité : les intérêts sont exonérés de tout impôt et de cotisations sociales
 Détention : un seul livret A par contribuable ou un livret pour chacun des époux ou partenaires de pacs soumis à une
imposition commune
 Disponibilité des fonds : à tout moment
 Utilisation des fonds : les fonds collectés sur les livrets A sont en partie centralisés au fond d’épargne géré par la Caisse
des dépôts et consignations qui finance principalement le logement social et la politique de la ville
 Le livret développement durable solidaire LDDS
 Versement : minimum de 10 € à l’ouverture, les versements sont libres ensuite
 Plafonds des dépôts : 12 000 € (hors capitalisation des intérêts)
 Taux de rémunération : 3 % depuis le 1er février 2023
 Fiscalité : les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
 Détention : un seul LDDS par contribuable ou un livret pour chacun des époux ou partenaires de pacs soumis à une
imposition commune
 Utilisation des fonds : Les fonds collectés sur les LDDS sont centralisés au fond d’épargne géré par la Caisse des dépôts
et consignations dans les mêmes conditions que les fonds du livret A
 Le livret d’épargne populaire (LEP)
 Caractéristiques du LEP
 Taux de rémunération : 6 % depuis le 1er août 2023
 Détention : L’ouverture d’un LEP est soumise à un plafond de revenus. Il n’est possible de détenir qu’un seul LEP par
contribuable ou deux LEP par foyer fiscal
 Le livret jeune
 Plafonds des dépôts : 1600 € (hors capitalisation des intérêts)
 Taux de rémunération : librement fixé par les banques sans pouvoir être inférieur à celui du livret A
 Détention : produit réservé aux jeunes de 12 à 25 ans. Un seul livret par personne
 Disponibilité des fonds : Retraits soumis à conditions. Avant 16 ans, les mineurs doivent obtenir l'autorisation de leur
représentant légal pour effectuer des retraits. Entre 16 et 18 ans, les retraits sont possibles sauf si le représentant légal s'y
oppose. Après 18 ans, il possible d'effectuer des retraits seuls
L’épargne moyen terme
 L’épargne moyen terme est pour la constitution de projets plus conséquents.
 Moins flexible, elle doit toujours être constituée en parallèle d’une épargne disponible.
 Les placements moyens termes sont également règlementés par l’état : CEL,PEL, CTO, PEA, PEE
 Les placements de moyen terme imposent soit de bloquer votre épargne pendant une certaine période soit peuvent
être fiscalement moins intéressants en cas de retrait avant une certaine durée
(épargne logement, épargne salariale).
 Le compte épargne logement (CEL)
 Versement : minimum 300 € à l’ouverture. Les versements ou retraits doivent ensuite être supérieurs à 75 €
 Taux de rémunération : 2 % hors prime d’État
 Fiscalité : Pour les CEL ouverts avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu impôt mais soumis
aux prélèvements sociaux. Les CEL ouverts à partir de 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU)
au taux 30 % (dont 17,2 % de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôt sur le revenu)
 Détention : un seul CEL par personne
 Utilisation des fonds : Les fonds accumulés en capital et intérêts par l’épargnant sont souvent utilisés comme
apport personnel lors de l’achat d’un bien immobilier
 Le plan épargne logement (PEL)
 Versement : minimum 225 € à l’ouverture. Puis les versements sont libres à condition qu’ils atteignent un minimum de 540 € par an.
Au-delà de 10 ans, il est impossible de continuer à faire des virements et la durée totale d’un PEL ouvert après le 28 février 2011 ne
peut excéder 15 ans
 Taux de rémunération : 2 % pour les PEL ouverts depuis 01/01/2023 (ce taux ne concerne pas les PEL ouverts avant cette date).
 Fiscalité : Pour les PEL ouverts avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu impôt jusqu’à la veille du
12ème anniversaire du plan. Les PEL ouverts à partir de 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30% (dont 17,2 %
de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôt sur le revenu)
 Détention : un seul PEL par personne
 Disponibilité des fonds : après 4 ans
 Utilisation des fonds : Financement de l'acquisition du logement. Toutefois l’épargnant a le droit de récupérer ses fonds sans pour
autant effectuer l’acquisition d’un bien immobilier
 Le compte titre ordinaire/PEA
 ACTION Une action est un titre financier qui représente une part du capital de l'entreprise qui l'a émise. Lorsque l'on devient
actionnaire, on devient propriétaire de l'entreprise à hauteur du nombre d'actions que l'on a acquis.
 OBLIGATION Une obligation est un morceau de dette émis par une entreprise, une collectivité territoriale ou un État. Lorsque
l'une de ces entités (entreprise, collectivité ou État) souhaite se financer, les montants requis peuvent nécessiter l'intervention de
nombreux créanciers.
 SICAV La Sicav est une société anonyme à capital variable. Son rôle consiste à gérer des valeurs mobilières. L'investisseur reçoit
donc des actions de la Sicav après avoir investi ses fonds personnels. Les actions de Sicav peuvent être rachetées ou vendues à
leur valeur liquidative.
 OPCVM Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) est un organisme financier qui a pour vocation : La
collecte de l'épargne auprès des investisseurs pour la placer dans des valeurs mobilières selon des critères bien défini. Ainsi, cela
permet de constituer un portefeuille de valeurs mobilières
 Le compte titre ordinaire
 Le compte-titres ordinaire permet de loger les titres que vous possédez. Avec le compte-titres ordinaire, vous pouvez gérer vos
investissements sur les marchés financiers et passer des ordres de bourse.
 Un compte-titre est un dispositif permettant d'obtenir des valeurs mobilières sur le marché boursier. Le comte-titre est forcément
lié à un compte courant en espèces pour acheter et vendre des actions.
 Il n'y a pas de plafond et il est possible d'en ouvrir que vous soyez majeur ou non.
 Le plan d'épargne en actions (PEA)
 Versement : le rythme des versements est libre et sans montant minimal
 Plafonds des dépôts : 150 000 €. Son calcul ne prend pas en compte les gains réalisés depuis l’ouverture du plan. Si le titulaire
détient également un PEA-PME, la somme des versements sur le PEA et le PEA-PME ne peut dépasser 225 000 €
 Taux de rémunération : capital non garanti (puisque investi en actions et fonds actions) et rémunération en fonction de la
performance des titres qu’il contient
 Fiscalité : Au bout de 5 ans, les dividendes et les plus-values dégagée par le PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu mais pas
des prélèvements sociaux. Pour bénéficier des avantages fiscaux du PEA, aucun retrait ne doit avoir lieu avant 5 ans
 Détention : il faut être majeur et domicilié fiscalement en France pour ouvrir un PEA. Un seul PEA par contribuable. Pour les
couples mariés ou pacsés, un PEA peut être ouvert par chaque conjoint
 Disponibilité des fonds : Depuis la loi PACTE, il est possible de faire des retraits partiels après les 5 ans d'existence du PEA sans
clôture, ni blocage des versements. Cette disposition s'applique aussi au PEA de moins de 5 ans dans certaines circonstances
exceptionnelles.
 Le PEA-jeune
 Depuis la loi Pacte, les jeunes majeurs jusqu'à 21 ans, ou de moins de 25 ans s'ils sont étudiants, et
rattachés au foyer fiscal de leurs parents, peuvent ouvrir un PEA. Le PEA-jeune présente les mêmes caractéristiques que le PEA
sauf pour le plafond des dépôts qui est fixé à 20 000 €
 Utilisation des fonds
 Les fonds collectés permettent d’acheter des titres d’entreprises européennes et des placements collectifs (Fonds, Sicav…)
investis à 75 % au moins en actions de ces entreprises
 Le PEA permet d’acheter des actions, ou portefeuille d’actions européennes.

 Une action représente un titre de propriété d'une entreprise. Elle donne le droit de prendre part aux décisions et de percevoir des
dividendes.
 Une action en bourse est un titre de propriété d'une entreprise qui est placé sur le marché boursier où sa valeur va fluctuer en
fonction de l'offre et la demande
 Le compte titre ordinaire ou PEA ?
 L'idée de base est identique, mais sur le fonctionnement et surtout les spécificités d’investissement, il y a des différences qui
vont permettre de savoir quel type de placement faire en fonction de sa situation et de ses besoins :
• le PEA propose un investissement sur le long terme avec la constitution d’un capital grâce à une gestion de portefeuille
intéressante puisqu’il est peu taxé. La sortie sous la forme d’une rente viagère (après 8 ans) est défiscalisée. Les sommes placées
sont en principe récupérables à tout moment, seulement, dans la pratique, cela n’est pas intéressant. Il faut laisser le capital
bloqué durant 5 ans pour optimiser au mieux les avantages fiscaux.
• le compte-titre a pour objectif de donner des plus-values intéressantes ou d’obtenir des revenus réguliers par l’intermédiaire des
dividendes. Le capital investi n’est pas bloqué puisque le compte-titre est rattaché à un compte courant qui permet d’obtenir
directement les liquidités.
L’épargne moyen
terme
 Le compte titre ordinaire ou PEA ?
L’épargne
moyen terme
 Peu importe le support choisi,
l’investissement sur les
marchés boursier nécessite de
la patience.
 Voici l’évolution du CAC 40 :
 Sur 6 mois + 1,53%
L’épargne
moyen terme
 Sur 1 an
 + 19,68%
L’épargne
moyen terme
 Sur 5 ans
 +31,37%
 Les obligations
 Une obligation est un titre de créance émis par un organisme pour financer ses dettes ou pour investir. Cet émetteur peut être un
État, une entreprise ou une autre collectivité publique. En échange de cette contribution, l'obligataire — le détenteur d'obligation
— se verra versé des intérêts par le biais d'un coupon.
 ACHETER UNE OBLIGATION, C’EST PRÊTER DE L’ARGENT À L’ENTREPRISE
 Une fois l’obligation arrivée à échéance, le capital initialement prêté est entièrement remboursé.
 Une obligation assure un revenu fixe, à échéances fixes, sur une période donnée, ce qui en fait un placement fiable et moins
risqué pour un horizon d’investissement court ou moyen terme. Néanmoins, si vous vendez l’obligation avant sa date
d’échéance, une perte en capital est toujours possible si les taux d’intérêt ont évolué à la hausse au moment où vous vendez, ou
plus rarement si l’émetteur fait faillite.
 La valeur nominale d’une obligation est souvent très élevée puisque les besoins d’une entreprise ou d’un État sont généralement
importants.
L’épargne moyen
terme
 La rémunération des titres de créances est
généralement corrélation avec les taux
d’emprunt,
 Les taux immobiliers sont bas les
obligations nouvelles ne sont pas
intéressantes / inversement, en ce moment
les taux grimpent, les obligations sont à
nouveau intéressantes,
 Le Dépôt à terme (DAT/CAT)
 Un compte à terme (ou dépôt à terme) est un compte d'épargne qui offre un taux d'intérêt élevé à condition que les sommes déposées soient
bloquées pendant un certain temps.
 Les taux remontent ! Alors que les comptes à terme avaient quasiment disparu de la circulation, la hausse des taux initiée en 2022 les remet
au goût du jour. Et pour cause, ces comptes rémunérés redeviennent attractifs face à d’autres placements
 Le compte à terme (ou dépôt à terme) est un placement à capital garanti dont le contrat précise les conditions de fonctionnement :
• le montant nécessaire à l’ouverture ;
• sa rémunération (taux fixe, progressif ou variable) ;
• sa durée (en général entre 1 mois et 5 ans) ;
• ses conditions de déblocage ;
• ses conditions de versement (en général, un versement unique à l’ouverture).
 À l’inverse d’un livret, on ne peut pas faire de versements réguliers sur un compte à terme (à moins d’ouvrir un nouveau CAT à chaque
versement, avec un taux potentiellement différent).
 Le compte à terme n’est pas bloqué à proprement parler, mais il est déconseillé de retirer l’épargne avant le terme. En effet, pour
effectuer un retrait avant l’échéance déterminée, il faut souvent attendre un délai d’environ 30 jours. De plus, un retrait anticipé
entraînera généralement une baisse de la rémunération.
 Quelle est la fiscalité applicable au compte à terme ? Les intérêts perçus via un CAT relèvent du régime fiscal des revenus de
capitaux mobiliers et sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), au taux de 30% (12,8% pour l'impôt sur le revenu et
17,2 % pour les prélèvements sociaux).
L’épargne moyen
terme
 Le Plan Épargne Entreprise (PEE)
 Le plan d'épargne entreprise (PEE) est un système collectif d'épargne qui permet aux salariés (et aux dirigeants des petites
entreprises) d'acheter des valeurs mobilières: Actions, obligations, titres de créances négociables, parts d'OPCVM (Sicav et
FCP), bons de souscription, certificats d'investissement (liste non exhaustive) avec l'aide de l'entreprise.
 Les salariés et les entreprises peuvent effectuer des versements sur le PEE.
 Les sommes sont indisponibles pendant au moins 5 ans, sauf cas de déblocages exceptionnel
 Si une entreprise met en place un PEE, il doit être ouvert à tous les salariés. Toutefois, une condition d'ancienneté peut être
exigée (3 mois maximum).
 En cas de rupture du contrat de travail (démission, licenciement, retraite, préretraite...), le salarié peut conserver son PEE dans
certaines conditions.
 Les versements sont facultatifs
 Sommes provenant de l'intéressement
 Sommes provenant de la participation
 Sommes provenant du transfert d'autres plans d'épargne salariale (sauf le Perco: Perco : Plan d'épargne pour la retraite collectif)
 Droits inscrits sur un compte épargne temps (CET)
 Versements volontaires
 Le PEE peut être alimenté par des versements de l'entreprise qui viennent compléter les versements des salariés. Ces versements
complémentaires de l'entreprise sont appelés abondements.
 Les sommes investies dans le PEE sont bloquées pendant au moins 5 ans.
 Toutefois, vous pouvez demander le déblocage anticipé des sommes dans certains cas. Les plus courants sont les
suivants :
• Mariage, conclusion d'un Pacs / Naissance ou adoption d'un 3e enfant / Divorce, séparation, dissolution d'un Pacs,
avec la garde d'au moins un enfant / Victime de violence conjugale /Acquisition de la résidence principale /
Construction de la résidence principale / Agrandissement de la résidence principale / Remise en état de la résidence
principale / Invalidité (salarié, son époux(se) ou partenaire de Pacs, ses enfants) / Décès (salarié, son époux(se) ou
partenaire de Pacs) / Cessation du contrat de travail (licenciement, démission, départ à la retraite avant l'expiration du
délai de 5 ans) / Création ou reprise d'entreprise /Surendettement.
 La demande de déblocage anticipée doit intervenir dans les 6 mois suivant l'événement.
 Toutefois, elle peut intervenir à tout moment en cas de rupture du contrat de travail, décès, invalidité et
surendettement.
L’épargne moyen
terme
 Quel support pour PEE ?
 Les sommes mises sur un PEE vont être
investies sur des supports tels que
des FCPE, SICAV, actions, obligations…
C'est la performance de ces supports et la
qualité de la société de gestion qui
détermineront, dans le temps, la
valorisation du Plan Épargne Entreprise.
L’épargne long terme
 L’assurance vie
 Assurance-vie : les grands principes
 Il existe trois types de contrats d’assurance-vie : l'assurance en cas de vie, l'assurance en cas de décès et
un contrat mixte de vie et décès.
 Les assurances-vie garantissent le versement d'un capital ou d'une rente au souscripteur ou au bénéficiaire
désigné dans le contrat.
 L'assurance en cas de décès constitue une garantie pour les proches de l'assuré, alors que l'assurance en cas de
vie est davantage utilisée comme placement, l'assuré pouvant être lui-même le bénéficiaire du contrat.
 Les contrats d'assurance-vie sont régis par le code des assurances
 L’assurance vie
 L'assurance-vie est le premier moyen d'épargne en France : les encours des contrats d’assurance-vie atteignaient 1 842 milliards
d’euros à la fin décembre 2022.
 L'assurance-vie est un contrat d'épargne et d'assurance signé entre un assuré et un assureur, dont le but est de disposer d'un capital à une date
déterminée d'avance et qui constitue l'échéance du contrat.
 Les versements (appelés « primes ») donnent lieu à des intérêts qui sont capitalisés.
 Arrivé au terme du contrat, l'assureur reverse à l'assuré soit son capital, soit une rente.
 Si l'assuré décède avant le terme du contrat, le capital est versé au(x) bénéficiaire(s) désigné par l'assuré.
 De nombreuses formules d'assurance-vie sont proposées selon la durée choisie et les options de sortie (versement d'une rente ou d'un
capital).
 Les risques encourus par l'assuré varient également selon le support choisi : les contrats souscrits en euros bénéficient d'un capital
garanti, alors que le capital des contrats en unité de compte ou en action varie en fonction des marchés.
 Les rendements des différents fonds euros devraient osciller entre 1,6 % et 2 % en 2022
 L’assurance vie- fonctionnement
 Ouverture du contrat avec le montant minimum, puis alimentation par versement de prime,
 Ces primes peuvent être périodiques, libres ou unique.
 Les périodicités peuvent être modifiées ou suspendues à tout moment.
 Ces sommes sont investies sur différents support : fonds euro ou unités de compte.
 La répartition de base est de 80% en fonds euro et 20% en unité de compte. Elle évolue en fonction du profil
risque du client, et de la performance recherchée.
 La compagnie d'assurance peut facturer des frais lors de la souscription et durant la vie du contrat.
 Ces frais sont déduits de la valeur des fonds investis sur le contrat.
 Il y a 4 types de frais :
• Frais de dossier. Ces frais sont fixes et payés lors de la souscription.
• Frais d'entrée. Ces frais sont prélevés à chaque versement que vous effectuez sur le contrat, à la souscription et en
cours de contrat. Ils sont forfaitaires ou proportionnels au montant du versement.
• Frais de gestion. Ces frais sont prélevés pendant toute la durée du contrat.
• Frais d'arbitrage. Ces frais sont prélevés sur le montant des sommes transférées d’une unité de compte: Supports
d’investissement autres que les fonds en euros. Ils sont forfaitaires ou proportionnels aux sommes transférées.
 Aujourd’hui, la majorité des nouveaux contrats sont en unités de compte.
 Les fonds versés ne sont pas valorisés en euros dans le contrat, mais en unités de compte: Supports
d’investissement autres que les fonds en euros.
 Les unités de compte représentent des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). Leur
valeur évolue à la hausse comme à la baisse.
 Ils peuvent prendre la forme d'actions, d’obligations, de parts d'OPCVM: OPCVM : Organisme de placement
collectif en valeurs mobilières, des parts de FIA: Fonds d'investissement collectifs autres que les organismes de
placements collectifs de valeurs mobilières (OPCMV) ouverts à des investisseurs professionnels, etc.
 La valeur des fonds investis varie en fonction de l’évolution des marchés boursiers ou immobiliers de référence.
 Les fonds ne sont donc pas garantis, seul le nombre d'unités de compte est garanti.
 En cas de besoin, l’assuré peut effectuer un retrait des capitaux accumulés avant la fin du contrat, on appelle cela
un rachat: Récupération d'une partie de l'argent versé sur un contrat d'assurance vie avant l'échéance ou une
avance.
 Le contrat détermine la valeur de rachat: Valeur de remboursement du capital en cas de dénouement anticipé du
contrat.
 Un rachat peut être total ou partiel.
 Attention, si le rachat se fait sur un support en UC, la valorisation pourra variée en fonction des valeurs à l’instant
T.
 L’assurance vie- fin de contrat
 Le contrat d'assurance vie peut se terminer avant l'échéance, en cas de résiliation pour non paiement (contrats à
primes périodiques fixes), en cas de rachat total ou en cas de transfert.
 Hormis ces cas, le contrat se termine à la date d'échéance prévue, si l'assuré: Personne dont la vie, les actes ou les
biens sont garantis par un contrat d'assurance est en vie à ce moment, ou à la date de son décès.
 Dans ce dernier cas, le capital est versé au bénéficiaire: Personne(s) désignée(s) par le souscripteur du contrat,
qui, selon le cas, percevront le capital ou la rente en cas de décès de l'assuré. En général le souscripteur est
également l'assuré du contrat.
 L’assurance vie- Clause bénéficiaire
 Qu'est-ce qu'une clause bénéficiaire ? Dans un contrat d'assurance vie, la clause bénéficiaire désigne la ou les
personne(s) choisie(s) pour percevoir le capital ou la rente garantis au décès de l'assuré
 Par défaut, les assureurs prévoient une clause bénéficiaire standard. Elle stipule que le capital est transmis « au
conjoint ou au partenaire de PACS, à défaut aux enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, à défaut aux
héritiers.
 La clause bénéficiaire doit être revue régulièrement afin d’être adapter à la vie de l’assuré,
 Elle est modifiable à tout moment.
 L’assurance vie outil de transmission
 formidable outil de défiscalisation du vivant mais aussi
pour la succession.
 De façon général, un assuré ayant versé avant ses 70 ans,
va permettre à chaque bénéficiaire d’avoir un abattement
fiscal de 152 500€.
 L’assurance vie outil de transmission
 formidable outil de défiscalisation du vivant mais aussi
pour la succession.
 De façon général, un assuré ayant versé avant ses 70 ans,
va permettre à chaque bénéficiaire d’avoir un abattement
fiscal de 152 500€.
 L’assurance vie - fiscalité
 L'article 28 de la loi de finances pour 2018 institue un prélèvement forfaitaire unique afin de simplifier et alléger la fiscalité s’appliquant aux
revenus des capitaux mobiliers (intérêts, dividendes) et aux plus-values mobilières, avec un taux unique à 30 %.
 Les contribuables les plus modestes peuvent choisir d'être soumis au barème de l’impôt sur le revenu s'il est plus favorable.
 Le régime précédent est toutefois maintenu sur les contrats d'assurance-vie des assurés dont l’encours total d’assurance vie est inférieur à 150 000
euros.
 En matière d'impôt sur le revenu, les produits de l'assurance-vie relèvent d'un régime favorable fixé par le code général des impôts.
 Ainsi, les contrats de plus de 8 ans bénéficient, selon l'option choisie :
• d'un abattement de 4 600 € (ou 9 200 € en cas d'imposition commune) sur l'impôt sur le revenu
• ou d'un prélèvement libératoire au taux réduit de 7,5 %.
 Le code général des impôts prévoit une exonération de l'impôt sur le revenu lorsque le dénouement résulte d'un licenciement, d'une mise en retraite
anticipée ou d'une invalidité.
 Les produits de vos contrats d'assurance-vie ont été soumis aux prélèvements sociaux, 17,2%, lors de leur inscription en compte ou lors du retrait ou du
dénouement du contrat.
 L’assurance vie - Les contrats non réclamés
 Les assureurs ont l’obligation de rechercher les bénéficiaires des contrats expirés lorsqu'ils ne se sont pas manifestés et
que leurs coordonnées ne figurent pas au contrat.
 L'encadrement des obligations des assureurs en matière de contrats non réclamés est renforcé à compter du 1er janvier
2016 par la loi n° 2014-617 du 13 juin 2014 relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats d'assurance-vie en
déshérence, mise en oeuvre par le décret n° 2015-1092 du 28 août 2015
 Ce texte renforce les obligations d'information et de recherche des bénéficiaires des contrats et précise les modalités de
transfert à la Caisse des dépôts et consignations (CDC) des avoirs en déshérence, ainsi que les conditions de restitution
de ces sommes au titulaire ou de transfert à l'État par la CDC à l'issue du délai de prescription.
 Par ailleurs, toute personne estimant être bénéficiaire d’un contrat d’assurance-vie souscrit par une personne décédée
peut s'adresser à l’Association pour la gestion des informations sur le risque en assurance (Agira), compétente pour
effectuer la recherche.
 Le plan épargne retraite
 Le PER: Plan d'épargne retraite est un nouveau produit d'épargne retraite. Il est disponible depuis le 1er octobre 2019 et
remplace progressivement les autres plans d'épargne retraite. Le PER se décline sous 3 formes : un PER individuel, et
deux PER d'entreprise.
 Le PER individuel succède au Perp: Plan d'épargne retraite populaire et au contrat Madelin: Contrat d'épargne retraite
pour les travailleurs non salariés.
 Le PER d'entreprise collectif succède au Perco: Perco : Plan d'épargne pour la retraite collective.
 À la différence de l'assurance vie, le PER est un outil d'optimisation fiscale.

 Le PER individuel est un produit d'épargne à long terme.
 Il permet d'économiser pendant votre vie active pour obtenir, à partir de l'âge de la retraite, un capital: Somme d'argent
 ou une rente: Versement périodique d'une personne à une autre pendant une période de temps fixée par un contrat ou
jusqu'au décès.
 Le plan donne lieu à l'ouverture d'un compte titres ou à l'adhésion à un contrat d'assurance de groupe.
 La gestion des sommes versées sur le PER se fait suivant le principe de la gestion pilotée.
 Cela signifie que lorsque le départ en retraite est lointain, l'épargne peut être investie sur des actifs plus risqués et plus
rémunérateurs.
 À l'approche de l'âge de la retraite, l'épargne est progressivement orientée vers des supports moins risqués.
 L'organisme gestionnaire doit vous donner au moment de l'ouverture du PER une information sur les caractéristiques du
plan, son mode de gestion et sa fiscalité.
 Le PER individuel est d'abord alimenté par les versements volontaires, mais des versements periodiques
 Quel est l'intérêt fiscal du PER ? Le PER permet de déduire les versements du revenu imposable pour réduire
mécaniquement votre impôt sur le revenu.
 Il est également possible de choisir de ne pas déduire les versements et de profiter d'une fiscalité allégée à la sortie.
 Comment fonctionne la rente d'un PER ?
 La rente est proportionnelle à l'épargne accumulée sur le PER. Mais l'assureur tient également compte de l'espérance de vie du
nouveau retraité, estimée sur la base de la table de mortalité de l'INSEE, afin d'éviter d'épuiser le capital avant l'heure.
 Lorsque l'âge de la retraite est atteint et qu’aucun choix ai été fait au préalable pour la rente viagère, l'épargne accumulée dans
le PER individuel est versée :
• soit en capital,
• soit en rente,
• soit partiellement en capital et en rente.
 Il en va de même pour l'épargne salariale (intéressement, participation, abondements, jours de CET) éventuellement transférée
dans votre PER individuel.
 À savoir : Le capital peut être versé en plusieurs fois.
 La rente versée au moment du déblocage du PER est imposable à l'impôt sur le revenu, selon le régime applicable aux pensions de retraite.
 Un abattement de 10 % est déduit du montant de la rente. Le solde est ajouté à l'ensemble de vos revenus imposables avant l'application du
barème progressif de l'impôt sur le revenu.
 Des prélèvements sociaux s'appliquent également sur la quote-part de la rente correspondant aux versements volontaires.
 La quote-part de la rente correspondant aux versements volontaires est imposable aux prélèvements sociaux après déduction d'un
abattement fixé en fonction de votre âge :
• 30 % si vous avez moins de 50 ans
• 50 % si vous avez entre 50 et 59 ans
• 60 % si vous avez entre 60 et 69 ans
• 70 % si vous avez plus de 69 ans
 Le taux des prélèvements sociaux est de 17,2 %.
 En cas de décès du titulaire, le plan sera clôturé.
 Les sommes épargnées doivent être reversées à vos héritiers ou aux bénéficiaires: Personne(s) désignée(s) par le
souscripteur du contrat, qui, selon le cas, percevront le capital ou la rente en cas de décès de l'assuré.
 Ils peuvent être désignés dans le contrat, sous forme de capital ou de rente: Versement périodique d'une personne à une
autre pendant une période de temps fixée par un contrat ou jusqu'au décès.
 S'il s'agit d'un plan ouvert sous la forme d'un compte titres, l'épargne est intégrée dans la succession.
 S'il s'agit d'un plan qui a donné lieu à l'adhésion un contrat d' assurance de groupe, les sommes épargnées doivent être
reversées à vos bénéficiaires désignés dans le contrat, selon les règles de l'assurance vie. La situation varie suivant que le
décès est intervenu avant ou après 70 ans.
 Quels sont les cas de déblocage anticipé sur un PER pendant la phase épargne ?
 Les six cas de déblocage anticipé du PER sont :
• le surendettement ;
• le décès de l'époux du souscripteur ;
• l'invalidité de 2e ou de 3e catégorie (du souscripteur, de son époux, de ses enfants) ;
• la cessation d'une activité non salariée ;
• la fin des droits au chômage ;
• l'achat d'une résidence principale.

S4 Lépargne

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

S4 Lépargne

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Patrimoine

 Le PEA permet d’acheter des actions, ou portefeuille d’actions européennes.

 À la différence de l'assurance vie, le PER est un outil d'optimisation fiscale.

Vous aimerez peut-être aussi