Les objectifs de la gestion de trésorerie

Elle doit tout d’abord, permettre à l’entreprise d’éviter la cessation des paiements,
elle doit assurer également l’utilisation optimale des excédents de trésorerie et
rechercher des moyens de financements à court terme au moins du coût.
Budget de trésorerie
Le budget de trésorerie est donc la transformation des charges et des produits de
tous les budgets précédents en termes monétaires par les encaissement et les
décaissements ( le budget de trésorerie est un tableau prévisionnel financier qui a
pour objectif de traduire les dépenses et les recettes prévues sous forme de flux
monétaires prévisionnels
Elaborations du budget de trésorerie
Le budget s’intéresse directement aux encaissements et décaissements futurs de
l’entreprise
Elle consiste donc simplement de listes l’ensemble des encaissements futurs :
Encaissements clients (TTC)- subventions- remboursement des prêts.
Nouveaux emprunts- augmentation de capital en numéraire, apport aux comptes
courants, le bilan de l’exercice précédent, ventes TTC et à les soustraire de
l’ensemble des décaissements futurs : Achats (TTC)- salaire-charges sociales-TVA
à payer-impôts et taxes-investissement-remboursement d’emprunt-dividende-
intérêt….
La différence entre les encaissements et les décaissements représente le solde de
trésorerie
Autrement dit le budget de trésorerie est composé de deux parties : les
encaissements prévisionnels et les décaissements prévisionnels
Donc il faut recenser tous les éléments de chaque colonne
Il faut tenir en compte : L’identification, les délais de règlement
Construire un budget de trésorerie nécessite d’avoir connaissance des variables
essentielles sur délai de paiement.
Solde de trésorerie de départ + Encaissements prévus sur la période –
Décaissements prévus sur la période
 = Solde finale de trésorerie

Solde négatif = Insuffisance ou Solde positif = excédent de trésorerie

déficit de trésorerie
comment faire face à un solde de
trésorerie négatif ?
Pour éviter un solde négatif, il est
Possible d’agir sur plusieurs
Eléments :
-Négocier le délai de paiement
Client(diminuer le délai)et relancer
L’entreprise doit alors envisage l’emploi
de cet excédent dans ses placements les
plus rémunérateurs de façon à ne laisser
aucun capital inutilisé à savoir :
-Les placements à court terme
-Les dépôts à terme et ses bons de caisse
-Les placements sur la marché
-Les valeurs mobilières de placements …

Les mauvais payeurs(maîtrise de la

Créance client)

-Négocier l’allongement du délai

Du paiement fournisseur (augmenter

Le délai de paiement)

-Annulation des investissements ou

Remplacer les moyens de paiements,

Elle fondue utiliser crédit bail au lieu

De payer par ses propres moyens.

-Négocier un financement à court terme

Auprès de sa banque(crédit de trésorerie)

 Définition de placement : Un placement est le fait de bloquer pendant une
certaine durée un certain montant d’épargne dans une opération financière pouvant
apporter un gain.
Le placement désigne de manière général l’action de placer une partie de son
argent ou capital dans une opération financière pouvant apporter une rentabilité .

Les types de placement

*Placement à court terme : Permettre de le récupérer à tout moment, offrir la
rémunération la plus élevée (SICAV) il s’agit d’un placement financier à court ou
moyen terme rémunéré et sécurisé.
On va prêter de l’argent à une banque pour une durée fixe ou variable avec un taux
d’intérêt connu et convenu à l’avance ils sont facilement négociables à tout
moment.
*OPCVM : Les OPCVM (Organismes de placements collectifs en valeurs
mobilières) vous permettant de constituer des placements collectifs dans lesquelles
les différentes épargnants mettent en commun leurs investissements sous forme de
valeurs mobilières.

Equilibrage de la trésorerie
Il y a deux soldes : - Insuffisance ou déficit de trésorerie
-Un excédent

excédent II excédent

I déficit I

I : Dans ce niveau l’entreprise doit placer l’argent excédent afin de gagner un gain
financier et elle va vers un solde de trésorerie proche de Zéro.
II : Dans ce cas l’entreprise doit chercher ses moyens de financement les moins
couteux et disponibles immédiatement afin de minimiser les charges financières et
éviter la cessation du paiement.
 Résultat financier = Produits financiers - charges financières ˃ 0
En quoi consiste la gestion de trésorerie proche de Zéro : Equilibrage de la
trésorerie c’est une politique de trésorerie qui vise à tendre vers une trésorerie nulle
ou toutes les liquidités disponibles sont employées.
En effet, l’objectif de celle-ci est de parvenir à une trésorerie proche de Zéro afin
d’éviter les excédents inemployés et les problèmes de financements.
C’est-à-dire : - Tous les excédents de trésorerie doivent être placés au meilleur taux
de manière à optimiser les produits financiers de l’entreprise.
-Tous les déficits de trésorerie doivent être bien sûr financés au meilleur taux de
manière à réduire au maximum les charges financières de l’entreprise.
En agissant ainsi, le résultat financier de l’entreprise sera maximisé et la rentabilité
finale de l’entreprise améliorée.
Résultat financier = Produits financiers – charges financières
La trésorerie « Zéro» reste l’idéal de tous les trésoreries.
 Crédit de trésorerie :
Il s’agit d’un crédit à court terme accordé par la banque à un client défaillant ou il a
des dépenses imprévues.
Si votre entreprise a des difficultés de trésorerie, le crédit de trésorerie peut vous
aider à combler un besoin urgent.
Un crédit de trésorerie permet de financer à court terme les besoins de cycle de
l’entreprise, c’est-à-dire de payer vos fournisseurs et vos dépenses.
La banque autorise votre compte à être débiteur dans la limite d’un montant
(plafond) et pour une durée limitée, moyennant une rémunération.
On distingue plusieurs types de crédit de trésorerie : La facilité de caisse, le
découvert bancaire et le crédit de campagne.
La facilité de caisse :
Consiste pour la banque à honorer les paiements de l’entreprise malgré la situation
débitrice de son compte (est une autorisation de débit ponctuelle qui vous permet
de financer des besoins de trésorerie à court terme)
Le découvert bancaire :
Est une forme de crédit, c’est-à-dire que la banque accepte d’honorer des dépenses
au délai des normes qui figurent sur le compte bancaire.
C’est une ouverture de crédit correspondant à un montant plafond d’emprunt
accordé par une banque pour une durée donnée.

Le découvert, la facilité de caisse :

Est une autorisation de débit ponctuelle qui vous permet de financer des besoins de
trésorerie à court terme.
Crédit de campagne :
Est destiné à financer les besoins de trésorerie des entreprises à activités
saisonnières, il s’agit d’un découvert bancaire autorisé sur une période de l’année
afin de couvrir les dépenses afférents à cette activité saisonnière.
 Compte débiteur : il s’agit d’un compte dont le solde est tombé dans le
négatif
(Recettes ˂ dépenses)
 Compte créditeur : est un compte qui possède des fonds et dont le solde est
donc positif (excédent d’argent, recette ˃ dépense)

 Négociation avec la banque

Le domaine de la négociation est large, le financier ou le trésorier peut négocier
les taux, la date du jour de commissions.
Le négociateur doit avoir une certaine qualité de communication, il doit surtout
connaître la règlementation bancaire, connaître les frontières de négociation en
fonction de sa position.
Les conditions bancaires :
Les conditions de banque représentent l’ensemble des pratiques tarifaires d’un
établissement de crédit à savoir :
- Date de valeur : Base de rémunération du banquier. Date effective de prise
en compte d’une opération dans l’échelle trimestrielle d’intérêt.
C’est la date à laquelle la banque prend réellement en compte l’opération.
 - Date d’opération : C’est la date de jour où une banque enregistre une
opération.
- Echelle d’intérêt : Les échelles d’intérêt sont des fiches permettent de
calculer l’ensemble des agios ou des frais perçus par la banque au cours des
opérations régulières sur un compte débiteur. Cet ensemble de frais est
généralement dû par le client lors d’un découvert bancaire x compose
essentiellement de commissions et d’intérêts bancaires.
Echelle d’intérêt est une fiche récapitulative des frais bancaires ou des agios (suite
à un solde bancaire négatif)
Les échelles d’intérêts sont établies par la banque pour chaque trimestre.