Guide Pratique

Comment piloter
efficacement la trésorerie
de votre entreprise ?
 La trésorerie : le nerf de la guerre
Définition
La trésorerie correspond à
la différence entre les
actifs disponibles de
l’entreprise et ses dettes à
court terme.
Les actifs disponibles
Ils sont composés des
différents comptes
bancaires, de la caisse, des
créances disponibles, des
actions ou autres valeurs
mobilières de placement.
Les dettes à court terme
Elles sont constituées des
dettes fournisseurs, des dettes
fiscales et sociales, des
avances en compte courant
d’associé.
Gestion de la
trésorerie,
quels enjeux ?
1 - La gestion des liquidités

La gestion des liquidités englobe toutes les activités liées

aux rentrées d’argent, la capacité de paiement de
l’entreprise, la rentabilité des fonds engagés et la réduction
des risques qui y sont liés. Elle permet d’optimiser leur
exploitation, en anticipant les risques qui peuvent en
découler, notamment au niveau des taux d’intérêts.

La trésorerie active est caractérisée par un solde supérieur

à 0 et la trésorerie passive par un solde inférieur à 0. Dans
le premier cas : possibilité de fructifier l’argent en cas de
trésorerie importante. Dans le deuxième cas : intervention
de la banque par des facilités de caisse et autorisation de
découvert.
2 - La gestion des risques financiers

Le risque financier est un évènement probable susceptible de

mettre l’entreprise en situation de « tension » de trésorerie.

Lorsqu’il n’est pas prévu, il peut avoir des conséquences

importantes sur l’objet de la société.

Le prévoir consiste à mettre en place des outils permettant de

développer des actions pour gérer cette situation à venir.
Les outils d'une gestion efficace
Le cash-flow est un indicateur du flux de liquidités qu’une
entreprise génère sur une période donnée. C’est le solde bancaire
une fois toutes les charges réellement décaissées déduites.

C’est un indicateur de santé et de viabilité à long terme de

l’entreprise. D’une entreprise à l’autre, la méthode de calcul peut
varier.
Voici un exemple
Il est important d’associer au tableau de suivi de
trésorerie, ou cash-flow, un ou plusieurs tableaux
de contrôle de gestion :

Le tableau de contrôle budgétaire qui permet, sur

une période donnée, de comparer le budget prévu et
le budget réel de manière à anticiper la marge et le
résultat de l’entreprise pour endiguer rapidement les
éventuels problèmes.

Le tableau de calcul des ratios d’activité qui permet

d’identifier les ratios pertinents et construire un
rapport pour les visualiser en temps réel. Idéal aussi
pour effectuer un comparatif avec les ratios du secteur
et ainsi apprécier son évolution face à la concurrence.
 Ne pas confondre :

- Trésorerie et chiffre d’affaires

Attention
- Trésorerie et rentabilité
(marge et résultat comptable)
La trésorerie se gère au quotidien.
En cas de problème de trésorerie, le
dirigeant doit réagir :

Le problème est passager :

c’est possible et expliqué par la gestion

courante de l’entreprise, un investissement ou
un imprévu

Le problème est persistant :

1 - la rentabilité de l’entreprise est mauvaise

(marge commerciale trop faible, frais de
structure trop élevés…)
2 - Décalage de trésorerie trop important,
problème de recouvrement de créances
Conseils
d'experts
Excédent de trésorerie
Souscrire à une épargne rémunérée
pour faire fructifier son argent

Ne pas opter pour un véhicule qui

bloquerait l’argent pendant une
période trop longue
Déficit de trésorerie :
Revoir son stocks disponible

Revoir ses délais de paiement

fournisseurs

Revoir ses délais de recouvrement

clients

Revoir sa marge
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Discutons ensemble de vos besoins

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