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Techniques de Management
Anne universitaire: 2015-2016
Gestion de trsorerie
Intervenant:
M. ELOUALI Jaouad
eloualijaouad@gmail.com
Notions fondamentales
La gestion de trsorerie
Le budget de trsorerie
Notions fondamentales
La gestion de trsorerie
Le budget de trsorerie
La trsorerie
La trsorerie
La trsorerie
La trsorerie
La liquidit
Cest laptitude de lentreprise faire face ses chances financires
dans le cadre de son activit courante, trouver de nouvelles sources de
financements et assurer ainsi, tout moment, l'quilibre entre ses
recettes et ses dpenses
L'exigibilit
Trsorerie
La trsorerie
Avec
Fonds de roulement = Capitaux permanents - Actif immobilis
Besoin en fonds de roulement = Actif circulant - Passif circulant
Ou
Trsorerie nette (T.N) = Trsorerie actif (T.A) - Trsorerie Passif (T.P)
Le trsorerier
liquidits.
Le trsorerier
Le trsorerier
Notions fondamentales
La gestion de trsorerie
Le budget de trsorerie
La gestion de trsorerie
La gestion de trsorerie
La gestion de trsorerie
Scurit
&
Efficacit
Liquidit
&
Rentabilit
Solvabilit
&
Risque
La gestion de la trsorerie
est un arbitrage constant
entre:
La gestion de trsorerie
La gestion de trsorerie
La gestion de trsorerie
La gestion de trsorerie
le contrle de la trsorerie.
La gestion de trsorerie
le contrle de la trsorerie
Notions fondamentales
La gestion de trsorerie
Le budget de trsorerie
Budget de trsorerie
Budget de trsorerie
Budget de trsorerie
Budget de trsorerie
Montant Jan
TTC
Fvr
Dc
Ventes HT
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
500 000
600 000
800 000
900 000
1 000 000
500 000
70% au comptant ;
20% 30 jours fin de mois ;
10% 60 jours fin de mois.
Travail faire :
Prsenter le budget des ventes pour le premier semestre.
Jan
Fv
Mars
Dc
Achats HT
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
200 000
300 000
500 000
400 000
500 000
200 000
10% au comptant ;
10% 30 jours fin de mois ;
80% 90 jours fin de mois.
Travail faire :
Prsenter le budget achats pour le premier semestre.
Budget de TVA
Budget de TVA
Le tableau de TVA se prsente ainsi:
Mois
TVA Facture
TVA Rcuprable
Crdit de TVA
TVA Due
Janv
Fv
Mars
Dc
Budget de trsorerie
Budget de trsorerie
Janv
Encaissements
B
C
Dcaissements
Budget de trsorerie
A+B-C
=
D
Fv
Mars
Dc
Budget de trsorerie
Etudes de cas
Notions fondamentales
La gestion de trsorerie
Le budget de trsorerie
Financement
hors circuit
bancaire
Financement
par le circuit
bancaire
a) Crdits de trsorerie :
Les crdits de trsorerie sont des prts non affects
exemple : facilits de caisse , dcouvert bancaire.
Exemple de lescompte
Exemple de lescompte
Calcul des intrts :
Le nombre de jours : (31-25)+30 + 1 jour de banque = 37 jours.
Le montant des intrts = 10 800 x 8% x (37/360) = 88,8 DH.
Commission : 50 DH.
TVA : (50 + 88,8) X 10% = 13,88.
25/03
Aucune criture
28/03
5141
63115
6147
34552
Banque
Intrts bancaires et sur oprations de financement
Services bancaires
Etat, TVA rcuprable sur les charges
5520
Crdit descompte
88,8
50
13,88
10 800
La rentabilit
La scurit
Facteurs de dcision :
Dure prvue du placement (Dure certaine ou probable des
excdents de trsorerie),
Anticipation sur lvolution des taux dintrt et des taux de
change dans le cas de placement en devise,
Attitude de lentreprise par rapport au risque en capital,
Rgime fiscal,
Taille: une PME choisira des placements plus simple, plus
souples, moins risqu,
Montant total et montant unitaires des placements.
de
valeurs
mobilires en loccurrence les actions et les obligations.