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Analyser les comptes joints.

Examinez notamment le besoin en fonds de roulement et de fonds de roulement, les soldes intermdiaires de gestion et les rations les plus significatifs au regard de la situation de lentreprise. Indiquez galement quels sont les lments qui appelleraient en consquence des investigations supplmentaires.

SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION pour 2005 et 2006


Produits Ventes de marchandises 2006 2005 Charges Cot d'achat des marchandises vendues (4) ou Dstockage de production (1) 986 962 986 962 Total Consommations de l'exercice en provenance Production de l'exercice 1 032 620 986 962 2006 2005 SIG Marge commerciale 2006 2005

Production vendue 1 032 620 Production stocke Production immobilise 1 032 Total 620 Production de l'exercice 1 032 620 Marge commerciale 1 032 Total 620 Valeur ajoute -223 765 Subventions d'exploitation

986 962

986 962 de tiers (4) 1 256 385 1 056 462 -69 500 Impts, taxes et versements assimils (2) Charges de personnel (4) 25 435 309 421 33 450 302 737

Valeur ajoute

-223 765 -69 500

Excdent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation -558 621 -405 687

Total -223 765 -69 500 Total 334 856 336 187 Excdent brut Insuffisance brute d'exploitation d'exploitation 558 621 405 687 Reprises sur charges calcules Dotations aux amortissements et transferts de charges non 41 920 10 676 et aux provisions 7 387 9 003 affectables Autres charges 4 264 Autres produits 9 Total Rsultat d'exploitation (+) Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun Produits financiers Total Produits exceptionnels 41 920 10 685 Total Rsultat d'exploitation (-) Quotes-parts de rsultat sur 64 64 911 273 398 398 8 119 oprations faites en commun Charges financires (5) Total Charges exceptionnelles 3 213 1 034 566 008 418 954 524 088 408 269

Rsultat d'exploitation

-524 088

-408 269

527 301 409 303 551 164 1 045

Rsultat courant avant impts Rsultat exceptionnel

-527 237 360 109

-408 905 7 074

Rsultat courant avant impt (+) Rsultat exceptionnel (+) 360 109

7 074

Rsultat courant avant impt (-) Rsultat exceptionnel (-) Participation des salaris Impts sur les bnfices

527 237

408 905

4 350

2 175 Rsultat de l'exercice (3) Rsultat sur cessions d'lments d'actif immobiliss -171 478 355 114 -404 006 6 738

Total Produits de cessions d'lments d'actif

360 109 905 256

7 074 7 500 Valeur comptable des lments cds

531 587 411 080 550 142 762

SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION pour 2003 et 2004


Produits Ventes de marchandises Production vendue Production stocke Production immobilise Total Production de l'exercice Marge commerciale Total Valeur ajoute Subventions d'exploitation 2004 2003 Charges Cot d'achat des marchandises vendues (4) ou Dstockage de production (1) 1 013 316 1 013 316 647 663 647 663 Total Consommations de l'exercice en provenance de tiers (4) Impts, taxes et versements assimils (2) Charges de personnel (4) 800 789 658 436 Valeur ajoute 212 527 -10 773 Production de l'exercice 1 013 316 647 663 2004 2003 SIG Marge commerciale 2004 2003

1 013 316

647 663

1 013 316 647 663 212 527 -10 773

31 274 19 010 251 379 238 622 Excdent brut (ou insuffisance 257 Total 212 527 -10 773 Total 282 653 632 brute) d'exploitation -70 126 Excdent brut d'exploitation Insuffisance brute d'exploitation 70 126 268 405 Reprises sur charges calcules Dotations aux amortissements et transferts de charges non 71 583 56 083 et aux provisions 25 083 27 966 affectables Autres charges 29 925 20 Autres produits 9 4 Total 71 592 56 087 Total 125 134 296 Rsultat d'exploitation -53 542

-268 405

-240

Rsultat d'exploitation (+) Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun Produits financiers

644

602 602 82 949 76 515

Rsultat d'exploitation (-) Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun Charges financires (5) Total Charges exceptionnelles

391 53 542 240 304

304

3 315 56 857 128 417

Total 644 Produits exceptionnels 342 974 Rsultat courant avant impt (+) Rsultat exceptionnel (+) 214 557

8 928 249 232 6 434

-248 Rsultat courant avant impts -56 213 630 Rsultat exceptionnel 214 557 76 515

Total Produits de cessions d'lments d'actif

Rsultat courant avant impt (-) 56 213 248 630 Rsultat exceptionnel (-) Participation des salaris Impts sur les bnfices -5 318 243 214 557 76 515 56 213 312 325 482 82 949 Valeur comptable des lments cds 9 752 4 453

Rsultat de l'exercice (3) Rsultat sur cessions d'lments d'actif immobiliss

158 344

-166 797

315 730 78 496

Calcul de la capacit dautofinancement 1ere mthode


Elments EBE Autres produits Autres charges Produits financiers encaisss Charges financires dcaisses Produits exceptionnels encaisss Charges exceptionnelles dcaisses Participation des salaris Impts sur les socits Capacit d'autofinancement (CAF) 2003 -268 405 4 20 602 8 928 0 1 981 0 -5 318 -273 410 2004 -70 126 9 29 925 644 3 315 17 492 118 665 0 0 -203 886 2005 -405 687 9 4 264 398 1 034 619 283 0 2 175 -412 417 2006 -558 621 0 0 64 3 213 6 017 1 022 0 4 350 -561 125

2e mthode

Elments Rsultat de l'exercice Quote-part de subventions vires au rsultat exercice Valeurs comptables des lments immobiliss cds Produits des cessions d'lments d'actif Dotations d'exploitation Dotations financires Dotations exceptionnelles Reprises d'exploitation Reprises financires Reprises exceptionnelles Capacit d'autofinancement (CAF)

2003 -166 797 0 4 453 82 949 27 966 0 56 083 0 0 -273 410

2004 158 344 0 9 752 325 482 25 083 0 0 71 583 0 0 -203 886

2005 -404 006 0 762 7 500 9 003 0 0 10 676 0 0 -412 417

2006 -171 478 0 550 142 905 256 7 387 0 0 41 920 0 0 -561 125

LES RATIOS LIEES AU TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Formules Ratios de mesure de lactivit - Evolution du chiffre daffaires HT - Evolution de la valeur ajoute Ratios de rentabilit - Taux de marge bnficiaire - Taux de marge brute dexploitation - Taux de marge commerciale Ratios constatant le partage de la valeur ajoute Part des salaris Part de lEtat Part de lEBE (CA n CA n-1) / CA n-1 (VA n VA n-1) / VA n-1 Rsultat exercice / CA HT EBE / CA HT Marge commerciale / CA HT Charges de personnel / VA Impts / VA EBE / VA - 0,26 - 0,41 - 0,37 - 22,15 - 1,76 24,91 56,46 % 2 072,77 % 0,16 - 0,07 - 0,05 1,18 0,15 - 0,33 - 2,60 % 4,63 % - 132,70 % - 221,96 % - 0,41 - 0,41 - 0,41 - 4,36 - 0,48 5,84 - 0,17 - 0,54 - 0,51 - 1,38 - 0,11 2,50 2003 2004 2005 2006

Ratios lis la capacit dautofinancement - Part de la CAF par rapport la VA - Capacit dendettement Ratios de rentabilit Rentabilit des capitaux propres Rentabilit des capitaux propres hors lments exceptionnels Rentabilit conomique Rentabilit brutes des ressources stables CAF / VA Dettes financires / CAF Rsultat exercice / capitaux propres RCAI / Capitaux propres Rsultat + charges intrts / ress. stables EBE / ressources stables 25,38 0,00 2,65 3,95 - 0,96 0,00 1,66 - 0,59 1,15 - 0,50 5,93 0,00 1,31 1,33 1,51 1,52 2,51 0,00 0,36 1,10 0,39 1,29

BILAN FONCTIONNEL 2004, 2005 et 2006 Actif Emplois stables Immobilisations brutes 2004 55 192 2005 59 118 2006 91 967 Passif Ressources stables Capitaux propres Provisions pour risques et charges Amortissement s(actif) Emprunts Concours bancaires courants Total ressources stables Passif circulant exploitation Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Total passif circulant exploitation 2004 95 470 10 000 34 531 140 001 156 042 77 027 233 069 2005 -308 535 40 651 32 143 - 31 838 -264 599 78 103 88 032 166 135 2006 -480 014 48 038 19 103 -18 913 -431 786 80 352 70 458 150 810

Total emplois stables Actif circulant exploitation Crances clients Charges constates davance Total Actif circulant exploitation

55 192 180 742 13 144 193 886

59 118 86 552 54 483 141 035

91 967 77 175 429 190 506 365

Actif circulant hors exploitation Autres crances Valeurs mobilires de placement Total actif circulant hors exploitation Total actif circulant Trsorerie active Disponibilits Total Total gnral

69 415 30 473 99 888 293 774 24 339 24 339 373 305

167 313 167 313 308 348 196 196 367 662

289 653 289 653 796 018 0 887 982

Passif circulant hors exploitation Dettes sur immobilisations Autres dettes Total passif circulant hors exploitation Total passif circulant Trsorerie passive Concours bancaires courants Total Total gnral

235 235 233 304 0 373 305

9 652 427 616 437 268 603 403 31 858 31 858 367 662

1 150 048 1 150 048 1 300 858 18 913 18 913 887 985

Calcul du besoin en fonds de roulement Calcul de la trsorerie nette Elments Actif circulant dexploitation Passif circulant dexploitation BFRE Actif circulant hors exploitation Passif circulant hors exploitation BFRHE Actif circulant Passif circulant BFR 2004 193 886 233 069 - 39 183 99 888 235 99 653 293 774 233 304 60 470 2005 141 035 166 135 - 25 100 167 313 437 268 - 269 955 308 348 603 403 - 295 055 2006 506 365 150 810 355 555 289 653 1 150 048 - 860 395 796 018 1 300 858 - 504 840 Elments Trsorerie active Trsorerie passive Trsorerie nette FRNG BFR Trsorerie nette 2004 24 339 0 24 339 84 809 60 470 24 339 2005 196 31 858 -31 662 - 326 717 - 295 055 - 31 662 2006 0 18 913 -18 913 - 523 753 - 504 840 - 18 913

Calcul de fonds de roulement net global Elments Ressources stables Emplois stables FRNG 2004 140 001 55 192 84 803 2005 - 267 599 59 118 -326 717 2006 - 431 786 91 967 - 523 753

RATIOS LIES AU BILAN FONCTIONNEL Formules 2003 2004 2005 2006

Ratios de structure Ratio de financement des emplois stables (>1) Ressources stables / emplois stables Endettement / Ressources stables BFRE / CA x 360 Amortissements / immobilisations brutes amortissables (Crances clients + EENE) / CA TTC x 360 Dettes fournisseurs / (Achats TTC + services extrieurs TTC) x 360 Chiffre daffaires HT / actif immobilis brut Chiffre daffaires HT / capitaux propres RATIOS LIES AU BILAN FINANCIER Formules Ratios de solvabilit - Ratio dautonomie financires - Ratio de solvabilit gnrale Ratios de liquidit Ratio de liquidit gnrale (> 1) Ratio de liquidit rduite Ratio de liquidit immdiate Capitaux propres / Passif total Actif / capitaux trangers Actif moins 1 an / passif moins 1 an Crances moins 1 an + disponibilits / passif moins 1 an Disponibilits / passif moins 1 an -0,2497 0,2818 - 0,9435 - 0,5715 2003 2004 2005 2006 0,00 40,05 47,22 - 10,30 2,54 1,64 0,00 10,66 0,73 53,69 58,77 18,36 10,61 - 4,53 1,18 - 0,11 - 104,10 0,54 26,40 22,25 16,69 - 3,20 - 4,70 1,05 - 0,04 - 176,00 0,92 22,50 19,25 11,23 - 2,15

- Ratio dindpendance financire (<1) Ratio de rotation Relation entre le fonds de roulement et le CA Taux dobsolescence des immobilisations Dlai de rotation des crances clients Dlai de rotation des dettes fournisseurs Rotation de lactif immobilis Rotation des capitaux propres

0,6722 0,7241 0,0519

1,3635 1,4678 0,1043

0,4855 0,4858 0,0003

0,6031 0,6031 0,0000