Note ducative

Comptabilit pour les contrats de rassurance en vertu des Normes internationales dinformation financire (normes IFRS)

Direction de la pratique actuarielle

Dcembre 2009
Document 209125
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2009 Institut canadien des actuaires

Les membres doivent connatre les notes ducatives. Les notes ducatives dcrivent mais ne recommandent pas une pratique adopter dans certains cas. Elles ne constituent pas des normes de pratique et sont donc de caractre non excutoire. Elles ont pour but dillustrer lapplication (qui nest toutefois pas exclusive) des normes de pratique, de sorte quil ne devrait y avoir aucun conflit entre elles. Elles visent aider les actuaires en ce qui concerne lapplication des normes de pratique dans des circonstances spcifiques. Le mode dapplication de normes dans un contexte particulier demeure la responsabilit des membres dans les domaines de lassurance-vie et des assurances IARD.

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: De : Date : Objet : Membres uvrant dans les domaines de lassurance-vie et des assurances IARD Tyrone G. Faulds, prsident Direction de la pratique actuarielle de lICA Le 11 dcembre 2009 Note ducative : Comptabilit pour les contrats de rassurance en vertu des Normes internationales dinformation financire (normes IFRS) Document 209125 Les Normes internationales dinformation financire (IFRS) lgard des tats intermdiaires et des tats financiers relatifs aux annes financires entreront en vigueur au Canada compter du 1er janvier 2011. En guise de prparation cette conversion, la Direction de la pratique actuarielle a examin les Normes de pratique actuarielles internationales (NPAI) qua diffuses lAssociation Actuarielle Internationale (AAI) et, afin dassister les actuaires dans lapplication des IFRS, a choisi de les diffuser sous forme de notes ducatives ou de documents de recherche. Puisquau dpart, les NPAI taient publies par lAAI, elles sont prsentes sous un format diffrent et la terminologie qui y est employe peut savrer quelque peu diffrente de celle employe dans les normes de pratique ou dans les notes ducatives labores par lICA. Quoiquil en soit, la Direction de la pratique actuarielle a choisi de diffuser les documents sans modification. La prsente note ducative traite des services professionnels relatifs la classification, la comptabilisation et lvaluation des contrats de rassurance aux fins de la prparation ou de lexamen des tats financiers conformment aux IFRS. Initialement, la prsente note ducative a t publie par lAAI titre de NPAI 9. Conformment la Politique sur le processus officiel dapprobation de matriel dorientation autre que les normes de pratique de lICA, la prsente note ducative a t approuve officiellement des fins de diffusion par la Direction de la pratique actuarielle le 26 novembre 2009. Tel quil est nonc la sous-section 1220 des normes de pratique : Lactuaire devrait connatre les notes ducatives et autres documents de perfectionnement dsigns. Plus loin, on y lit quune pratique que les notes ducatives dcrivent dans un cas particulier nest pas ncessairement la seule pratique reconnue dans ce cas ni ncessairement la pratique actuarielle reconnue dans une autre situation , et que les notes ducatives ont pour but dillustrer lapplication des normes (qui nest toutefois pas exclusive), de sorte quil ne devrait y avoir aucun conflit entre elles. Si vous avez des questions ou des commentaires au sujet de la prsente note ducative, veuillez communiquer avec Tyrone. G. Faulds, prsident de la Direction de la pratique actuarielle, ladresse indique dans le rpertoire lectronique sur le site Web de lICA, ty.faulds@londonlife.com. TGF

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La prsente directive de pratique ne sapplique un actuaire que dans lun ou plusieurs des cas suivants: si une ou plusieurs associations membres part entire de lAAI dont lactuaire fait partie ont approuv lapplication de la directive de pratique dans le cadre des Normes internationales dinformation financire (IFRS) pertinentes; si une ou plusieurs associations membres part entire de lAAI dont lactuaire fait partie ont officiellement adopt lapplication de la directive de pratique dans le cadre des normes comptables locales ou dautres exigences en matire dinformation financire; si lactuaire est tenu par la lgislation, par rglement ou par tout autre instrument ayant force excutoire de considrer lapplication de la directive de pratique dans le cadre des IFRS ou dautres exigences pertinentes en matire dinformation financire; si lactuaire soutient devant un mandant ou toute autre partie intresse quil considrera lapplication de la directive de pratique dans le cadre des IFRS ou dautres exigences pertinentes en matire dinformation financire; si un mandant ou toute autre partie intresse exige de lactuaire quil considre lapplication de la directive de pratique dans le cadre des IFRS ou dautres exigences pertinentes en matire dinformation financire.

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Table des matires

1. 2. 3. 4. Porte ............................................................................................................................................ 3 Date de publication ....................................................................................................................... 3 Contexte........................................................................................................................................ 3 Directive de pratique .................................................................................................................... 3 4.1 Dfinition dun contrat de rassurance .................................................................................... 3 4.1.1 Classification des traits de rassurance .......................................................................... 4 4.1.2 Dterminer si les traits de rassurance comportent un risque dassurance significatif .. 6 4.2 Dclaration distincte de la rassurance cde .......................................................................... 7 4.2.1 Prudence dans la rassurance cde ................................................................................. 8 4.3 Mesurer la dprciation des actifs au titre des cessions en rassurance ................................ 10 4.4 Procder un TEST DE SUFFISANCE DU PASSIF avec la rassurance cde .............................. 13 4.5 Identifier les drivs incorpors dans les contrats de rassurance ......................................... 14 4.6 Dterminer quand la dcomposition sapplique la rassurance .......................................... 14 4.7 valuer la rassurance avec effet rtroactif ........................................................................... 16 4.8 Informations fournir en rapport avec lachat de rassurance .............................................. 16 4.9 Informations fournir au sujet de la rassurance applique aux fins dattnuation des risques .............................................................................................................................. 18 4.10 Informations fournir au sujet du dveloppement des demandes dindemnisation de rassurance ..................................................................................................................................... 18 4.11 Transition lapplication initiale de lIFRS 4 ....................................................................... 19

Annexe A Extraits de lIFRS 4 concernant la rassurance ............................................................. 20 Annexe B Cessions en rassurance ................................................................................................ 29 Annexe C IFRS pertinentes ............................................................................................................ 32 Annexe D Liste des termes dfinis dans le glossaire ...................................................................... 33

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1.

Porte

La prsente DIRECTIVE DE PRATIQUE (DP) vise donner aux ACTUAIRES ou autres SPCIALISTES des directives et conseils de nature ducative et non excutoire dont ils pourraient tenir compte lorsqu'ils fournissent des SERVICES PROFESSIONNELS conformment aux NORMES INTERNATIONALES D'INFORMATION FINANCIRE (IFRS) et portant sur la classification, la comptabilisation et l'valuation des CONTRATS DE RASSURANCE. Elle constitue une NORME INTERNATIONALE DE PRATIQUE ACTUARIELLE (IASP) de catgorie 4. Le recours linformation contenue dans la prsente DP ne remplace pas lobligation de rpondre aux exigences des IFRS applicables. Les spcialistes sont donc invits consulter les IFRS pertinentes (se reporter lAnnexe C) afin de connatre les exigences faisant autorit. La DP concerne les IFRS qui sont en vigueur lgard des annes financires dbutant le ou aprs le 1er janvier 2007. Si les IFRS sont modifies aprs cette date, les actuaires doivent se reporter la version la plus rcente. 2. Date de publication La prsente DP a t publie le 26 janvier 2007, soit la date approuve par le Conseil de lASSOCIATION ACTUARIELLE INTERNATIONALE (AAI). 3. Contexte La prsente DP porte sur le traitement de la rassurance tant pour la cdante que pour la rassureur, qui est directement applicable aux CONTRATS DASSURANCE qui sont lobjet de lIFRS 4. LAnnexe A comporte des rfrences portant sur la rassurance, provenant de lIFRS 4. LIFRS 4 et la NORME COMPTABLE INTERNATIONALE (IAS) 39 donnent des directives sur la comptabilisation et l'valuation des contrats d'assurance et des CONTRATS D'INVESTISSEMENT tandis que lIFRS 7 en fait de mme pour les informations fournir au sujet de ces contrats. LIAS 1 nonce des directives globales sur la prsentation des TATS FINANCIERS usage gnral pour de tels instruments. 4. 4.1 Directive de pratique Dfinition dun contrat de rassurance

LIFRS 4 dfinit un contrat de rassurance comme suit : Un contrat d'assurance mis par un ASSUREUR (le RASSUREUR) pour indemniser un autre assureur (la CDANTE) au titre de pertes sur un ou plusieurs CONTRATS mis par la cdante. Cette dfinition dcrit le contrat mis par un assureur pour indemniser un autre assureur. LIFRS 4 dfinit un assureur dans loptique dune partie un contrat dassurance ainsi : La partie qui a une obligation, selon un contrat d'assurance, d'indemniser le TITULAIRE D'UNE POLICE si un VNEMENT ASSUR survient. LIFRS 4 dfinit un rassureur de manire trs semblable: La partie qui a une obligation, selon un trait de rassurance, d'indemniser une cdante si un vnement assur survient. Selon lIFRS 4, un trait de rassurance est un contrat dassurance entre deux assureurs. Dans lusage courant, lexpression trait de rassurance sapplique habituellement un contrat en vertu duquel lacheteur de la rassurance est une socit qui met des contrats dassurance et le fournisseur, une socit qui met des traits de rassurance, des contrats dassurance ou les deux. Lacheteur de la 3

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rassurance est aussi dsign rassur, cdante ou compagnie cdante. Le fournisseur de la rassurance est aussi dsign rassureur. Les traits de rassurance accepte sont aussi dsigns rassurance active. Les traits de rassurance cde sont aussi dsigns rassurance achete ou rassurance passive. Quand un rassureur met des traits de rassurance relativement aux activits de rassurance dune autre socit, ces contrats sont souvent dsigns rtrocessions. La socit mettrice est aussi dsigne rtrocessionnaire et la socit rassure, rtrocdante. Un trait de rassurance peut tre un contrat entre deux parties, savoir le rassureur et le rassur, ou un contrat entre plusieurs rassureurs et au moins un rassur. En rgle gnrale, les contrats dassurance et les traits de rassurance accepte sont traits de la mme faon aux fins de lINFORMATION FINANCIRE en vertu de lIFRS 4. Toutefois, linformation financire concernant les traits de rassurance cde varie plusieurs gards de celle concernant les contrats dassurance et les traits de rassurance accepte. La prsente DP porte sur les dispositions de lIFRS 4 qui influent sur linformation financire concernant les traits de rassurance cde. 4.1.1 Classification des traits de rassurance La dfinition de lassurance au sens de lIFRS 4 sappliquera la classification des traits de rassurance accepte. La mme dfinition sapplique aussi la classification des traits de rassurance cde. Afin de dterminer linformation financire dune entit au chapitre de la rassurance, il convient de classer de manire pertinente dans lune des catgories suivantes chacun des traits de rassurance de lentit en question : a) contrats dassurance, b) INSTRUMENTS FINANCIERS (qui sont parfois dsigns contrats dinvestissement ) ou c) CONTRATS DE SERVICE au sens des IFRS. LIFRS 4 ne sapplique quaux traits de rassurance classs dans la catgorie assurance . Les directives figurant dans lIASP 3, Classification des contrats selon les Normes internationales dinformation financire, sappliquent aux traits de rassurance tant accepte que cde. tant donn que les modalits et les caractristiques des traits de rassurance ainsi que les pratiques qui y sont appliques sont des plus varies, pour classer comme il se doit les traits de rassurance cde, il se peut quil faille respecter des procdures dtailles pour dterminer les contrats qui rpondent la dfinition d assurance au sens de lIFRS 4, en particulier lexigence de la norme stipulant que le contrat doit comporter un RISQUE DASSURANCE significatif. Les traits de rassurance peuvent tre complexes et comporter des caractristiques susceptibles dinfluer sur leur classification selon les IFRS. LIASP 3 donne des directives afin de dterminer si un seul contrat dassurance peut tre spar en COMPOSANTES des fins de comptabilisation et si plusieurs contrats dassurance peuvent tre combins en un seul des fins de comptabilisation. En vertu des IFRS, la substance a prminence sur la forme et ainsi, dans la classification des transactions de rassurance, on devrait prendre en compte toutes les ententes entre le rassureur et le rassur, sous forme de contrats officiels crits ou non, mme si elles ne font pas partie du contrat principal entre les parties. Les traits de rassurance peuvent aussi faire lobjet dune sparation ou dune combinaison pour dterminer si un contrat, ou les composantes dun contrat, rpond ou rpondent la dfinition de lassurance au sens de lIFRS 4, laquelle sapplique aussi aux traits de rassurance. Il se peut que deux socits aient deux traits de rassurance ou plus en vertu desquels lune des socits est le rassureur dun trait de rassurance avec la deuxime socit, mais est le 4

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rassur aux termes dun autre trait de rassurance avec cette mme deuxime socit. Si ces contrats ont un impact sur le rapport conomique entre les deux socits, il faudrait alors appliquer la dfinition de lassurance au sens de lIFRS 4 la combinaison des traits de rassurance rputs ntre quun seul contrat conomique des fins de comptabilisation au lieu dau moins deux contrats distincts. Selon le paragraphe B25 de lIFRS 4, des contrats qui sont conclus simultanment avec une seule contrepartie constituent un seul contrat aux fins de lvaluation du caractre significatif du risque dassurance dun contrat individuel. Un assureur, ou un rassureur, peut mettre des contrats dassurance et des contrats qui ne sont pas dassurance, ce qui est conforme aux diverses discussions incluses lIFRS 4. Les critres noncs dans lIFRS 4 pour dterminer si le risque dassurance dans un trait de rassurance cde est significatif sont suffisamment vastes pour que la dfinition de lassurance puisse tre applique la totalit du trait de rassurance cde, mme si certains des contrats sous-jacents 1 de la cdante qui ne rpondent pas la dfinition dun contrat dassurance en vertu de lIFRS 4 sont aussi couverts aux termes du trait de rassurance cde. Il se peut quun trait de rassurance cde spcifique ne rponde pas la dfinition de lassurance de lIFRS 4 et quil soit considr tre un instrument financier ou un contrat de service, mme si chaque contrat sous-jacent rpond la dfinition dun contrat dassurance. Par exemple, un trait de rassurance cde qui transfre seulement le RISQUE FINANCIER associ un bloc de contrats dassurance sous-jacents, cest--dire une garantie de rendement de placement li un index sur les actifs transfrs, ne rpondrait habituellement pas la dfinition de lIFRS 4, mme si les contrats sous-jacents sont des contrats dassurance. Par ailleurs, si un trait de rassurance cde transfre la fois le risque financier et le risque dassurance significatif, un tel trait de rassurance cde devrait alors rpondre la dfinition de lassurance en vertu des IFRS. Il se peut que la cdante nait pas valuer tous ses contrats sous-jacents pour dterminer si un trait de rassurance cde spcifique rpond la dfinition de lassurance de lIFRS 4. tout le moins un des contrats sous-jacents 2 de la cdante doit rpondre la dfinition de lassurance au sens de lIFRS 4. (Se reporter IFRS 4, IG Exemple 1, paragraphe 1.29.) Il incombe LENTIT DCLARANTE de dterminer la manire dont elle value le trait de rassurance. Par exemple, la cdante est charge dvaluer la classification de ses contrats sous-jacents et de ses traits de rassurance cde, cest--dire que le rassureur nest pas li par la classification dcide par la cdante. Autrement dit, il incombe au rassureur de classer le trait de rassurance vendu la cdante. Ni la cdante ni le rassureur nest li par la classification effectue par la contrepartie; la classification du trait de rassurance est plutt dtermine selon la POLITIQUE COMPTABLE de lentit dclarante responsable. remarquer que si la cdante et le rassureur sont des apparents qui sont admissibles la prsentation de rapports consolids, ils pourraient souhaiter maintenir une uniformit.
Le terme sous-jacent utilis dans le contexte de la rassurance sentend de la police dassurance, des traits de rassurance ou des contrats qui ne sont pas des contrats dassurance mis par la cdante qui sont lobjet du trait de rassurance entre la cdante et le rassureur. Lexpression contrat sous-jacent au sens de la prsente DP est lutilisation administrative commune de lexpression entre les parties un trait de rassurance. Cette utilisation varie dans le cas des instruments financiers, drivs, o le terme sous-jacent a un sens spcial dans la structure dun tel driv. 2 Si aucun des contrats sous-jacents de la cdante ne rpond la dfinition de lassurance au sens de lIFRS, mais que le trait de rassurance cde rpond cette dfinition, alors ce contrat cd serait class en tant quachat dassurance plutt quachat de rassurance. LIFRS 4 naborde pas la question de linformation financire sur lachat dassurance.
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4.1.2

Dterminer si les traits de rassurance comportent un risque dassurance significatif

LIASP 3 donne des directives pour ce qui est de dterminer si un contrat dassurance satisfait lexigence nonce dans lIFRS 4 stipulant quun contrat doit accepter un risque dassurance significatif pour tre trait titre de contrat dassurance aux fins de linformation financire. Pour quun trait de rassurance rponde au critre du risque dassurance significatif, il faudrait lvaluer pour dterminer sil comporte des paiements la cdante pour le risque dassurance, le risque financier, ou les deux, selon les dfinitions du risque dassurance et du risque financier nonces dans lIFRS 4. De plus, il faudra valuer les paiements relatifs au risque dassurance aux termes dun trait de rassurance pour dterminer si ces paiements pour risque dassurance sont significatifs. Conformment au paragraphe B23 de lIFRS 4, Le risque dassurance est significatif si, et seulement si un vnement assur peut obliger un assureur payer des PRESTATIONS complmentaires significatives dans nimporte quel scnario, lexclusion des scnarios qui manquent de substance commerciale (cest--dire qui nont aucun effet perceptible sur laspect conomique de la transaction). Si des prestations complmentaires significatives taient payables dans des scnarios qui ont une substance commerciale, la condition de la phrase prcdente peut tre remplie mme si lvnement assur est extrmement improbable ou mme si la valeur actualise attendue (cest--dire pondre par leur probabilit) des flux de trsorerie qui en rsultent reprsente une faible part de la valeur actualise attendue de tous les autres flux de trsorerie contractuels qui subsistent. Les prestations complmentaires dont il est question dans lIFRS 4 sont dcrites plus en dtail au paragraphe B24 de lIFRS 4, comme tant les montants qui excdent ceux qui seraient payables si aucun vnement assur ne se produisait. Par consquent, il est facile de satisfaire lexigence de lIFRS 4 concernant le risque dassurance significatif dans bien des traits de rassurance lorsque des paiements pour un vnement assur sont possibles mme sils sont extrmement improbables. Habituellement, on peut prsumer que la cession ultime dun risque dassurance qui, en vertu des politiques comptables de lentit dclarante, ferait en sorte quun contrat dassurance directe serait admissible titre de contrat dassurance ferait aussi en sorte que la cession serait admissible titre de trait de rassurance, moins que dautres ententes spciales ne rduisent le risque dassurance cde sous le niveau du caractre significatif. Il se peut quun trait de rassurance ne satisfasse pas aux critres de classification des contrats dassurance de la mthode comptable utilise avant lapplication initiale de lIFRS 4 et permettant de poursuivre en vertu de lIFRS 4, mais quil satisfasse aux exigences de lIFRS 4 aux fins du traitement en tant que contrat dassurance. Dans cette situation, lIFRS 4 permet de comptabiliser ce trait de rassurance conformment la mthode comptable antrieure qui, elle, pourrait interdire la comptabilisation du contrat titre de contrat dassurance selon sa propre dfinition. Dans ces cas, une entit dont les contrats satisfont aux critres noncs dans lIFRS 4 ne modifierait pas sa manire de comptabiliser ces contrats. LIFRS 4 ne stipule pas quil faut maintenir la politique comptable antrieure pour les contrats dassurance en gnral ou appliquer la politique comptable antrieure un contrat assujetti lIFRS 4. Cette norme permet plutt le maintien de la politique comptable antrieure lgard de ces contrats. Toutefois, si un trait de rassurance ne satisfait pas au critre de lIFRS 4 concernant le risque dassurance significatif, linformation financire lgard dun tel 6

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contrat est alors tablie conformment aux IFRS pertinentes portant sur un instrument financier ou un contrat de service, cest--dire lIAS 39 ou lIAS 38, respectivement. LIFRS 4 ne dtermine pas les conditions dans lesquelles lentit dclarante pourrait modifier ses mthodes comptables. 4.2 Dclaration distincte de la rassurance cde Les traits de rassurance cde sont assujettis des exigences spciales en matire dinformation financire conformment aux dispositions de lIFRS 4 traitant de la rassurance achete. Lalina 14 (d) de lIFRS 4 prcise que les PASSIFS DASSURANCE et les lments de ltat des rsultats dcoulant des contrats dassurance seront dclars sans aucune rduction pour la rassurance achete (mthode aussi dsigne comme comptabilit sur une base brute ). Si on applique lIFRS 4, les droits contractuels de la cdante sont dclars en tant quactifs de rassurance. 3 De plus, il convient de dclarer sparment les produits et charges issus des transactions de rassurance cde sans quil y ait compensation avec les critures comptables avant les traits de rassurance cde. Ainsi, les mthodes comptables ne seront pas acceptables en vertu de lIFRS 4 si elles prvoient la reconnaissance des primes, pertes, charges, actifs et passifs seulement une fois la rassurance cde dduite (mthode aussi dsigne comme comptabilit sur une base nette ). Ces primes, pertes, charges, actifs et passifs doivent plutt tre dclars sur une base brute. En outre, il faut aussi dclarer leffet de la rassurance cde sur les primes, pertes, charges, actifs et passifs en utilisant soit les montants nets soit les montants cds. Ce principe peut influer sur diverses transactions et critures comptables lgard de la rassurance cde et peut aussi influer sur dautres lments de linformation financire qui doivent tre dclars avant tout recouvrement de rassurance ou sommes recouvrables au titre de la rassurance. Le principe sous-jacent lIFRS 4 est que les critures relatives la rassurance cde, p. ex., prime cde, commissions de rassurance, pertes cdes, recouvrement de rassurance sur les sinistres pays, sommes recouvrables au titre de la rassurance sur les sinistres impays, cession de passifs pour sinistres encourus mais non rapports (ENR), frais de rglement cds, prime non acquise cde et passifs cds, soient comptabilises comme des critures distinctes relatives aux transactions en cession et prsentes sparment dans les tats financiers. Ainsi, lIFRS 4 exige dans les faits que la mthode comptable dune entit produise linformation financire sur les bases brute et nette en ce qui a trait aux traits de rassurance cde achets par cette entit. Ce principe sappliquerait aussi linformation financire de la cdante lgard des commissions de rassurance. En vertu de lIFRS 4, il serait inacceptable dviter de dclarer sparment les commissions de rassurance tout simplement en rduisant les charges de la cdante. De plus, tant donn que les commissions de rassurance ne prvoient habituellement pas une compensation pour les pertes de la cdante, elles ne sont pas rputes tre une prestation reue ou une indemnisation dune perte aux termes du trait de rassurance cde aux fins de linformation financire. Selon la juridiction concerne, la dclaration acceptable des commissions de rassurance 4 pourrait seffectuer selon les mthodes suivantes: 1) dclarer ces commissions comme recouvrement des dpenses
Lexpression actifs de rassurance utilise ici sentend des actifs relatifs aux cessions en rassurance qui sont, par dfinition, les actifs de la cdante associs aux traits de rassurance cde. Les actifs dun rassureur relatifs aux primes de rassurance dues ou aux fonds dtenus par la cdante ne sont pas des actifs de rassurance au sens de lIFRS 4. 4 Une commission de rassurance peut tre ajustable en fonction des pertes cdes ou dautres montants du trait de rassurance. Quand les traits de rassurance de la cdante comportent des dispositions relatives de telles commissions de rassurance ajustables, le traitement des estimations et des ajustements de ces commissions de rassurance serait abord dans la mthode comptable de lentit dclarante.
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associes aux polices cdes, 2) dclarer les commissions titre de bnfice sur lachat de la rassurance ou 3) dduire les commissions de rassurance des primes cdes. Lorsque les commissions de rassurance sont assujetties un ajustement ou une dtermination suite lmission du contrat de rassurance, par exemple quand les commissions de rassurance sont ajustes ou dtermines en fonction des pertes cdes, dautres considrations influence la manire dont ces commissions de rassurance ajustables sont prises en compte dans les tats financiers 5. Les socits qui nont pas dj dclar la rassurance comme tant un actif, la divulgation spare des passifs dassurance et des actifs de rassurance peut impliquer de prendre en compte ou divulguer le fait que les passifs dassurance dclars sur une base brute peuvent tre assujettis une incertitude considrablement accrue. En outre, lIFRS 4 ne prcise pas comment valuer le montant dclarer pour lactif de rassurance, si ce nest que la valeur de lactif de rassurance doit tre rduite si celui-ci est dprci. 4.2.1 Prudence dans la rassurance cde Une mthode comptable qui autorise ou exige de faire preuve de prudence dans lvaluation des contrats dassurance et de rassurance est un aspect pouvant revtir de limportance pour certaines socits. Dans certaines juridictions, il est courant lors de lvaluation des passifs dassurance dintroduire une mesure de prudence. (Par exemple, la dclaration de certains passifs dassurance sur une base non actualise.) La prudence est parfois dsigne marge pour cart dfavorable, provision pour cart dfavorable, marge de risque ou PROVISION prudentielle. Quand elle est utilise, la prudence sapplique habituellement aux passifs dassurance, les passifs dclars tant plus levs quils ne le seraient sans lintroduction de la prudence. Cependant, lIFRS 4 naborde pas la question du traitement de la prudence dans les actifs de rassurance. Puisque lIFRS 4 nexige pas la dclaration spare de la rassurance cde titre dactif, lentit dclarante doit bien saisir lintroduction de la prudence dans les passifs dassurance ou dans les actifs de rassurance et lintgrer sa mthode comptable. LIFRS 4 ninterdit pas lintroduction de prudence dans lvaluation des actifs de rassurance. En rgle gnrale, une hausse de la valeur comptable dun actif de rassurance nest pas juge conforme au concept gnral de la prudence dans linformation financire, c.--d., lorsquune prudence est applique dans lvaluation des actifs, la valeur serait moins leve plutt que plus leve. Par ailleurs, lIFRS 4 repose sur le principe que les mthodes comptables en vigueur sont habituellement raisonnables. remarquer que lIFRS 4 nexige pas un test de suffisance des actifs; ainsi, lIFRS 4 autoriserait une entit maintenir sa mthode comptable antrieure si cette mthode permet ou exige de dclarer une valeur des actifs de rassurance plus leve en ligne avec la prudence dans les passifs dassurance correspondants. Il nest pas rare que les mthodes comptables en vigueur exigent que les actifs de rassurance soient valus laide des mmes hypothses que le PASSIF DASSURANCE cde. Par consquent, le montant divulgu dun actif de rassurance en vertu dune mthode comptable du genre peut tre suprieure la valeur attendue des flux de trsorerie nets futurs issus du trait de rassurance.
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Les commissions de rassurance ajustables peuvent comprendre les commissions chelle mobile, les commissions sur le bnfice ralis, les commissions contingentes, les ententes de participation aux bnfices, etc. Elles pourraient tre comptabilises en tant quactifs de la cdante puisquelles reprsentent le droit de recevoir une compensation en rapport avec le trait de rassurance cde. De plus, ces commissions ajustables peuvent inclure les composantes dpt qui sont values pour dterminer si la dcomposition simpose.

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LIFRS 4 nexige pas et ninterdit pas lintroduction dune mesure de prudence dans lvaluation des contrats dassurance ou de rassurance, Par contre, le paragraphe 26 de lIFRS 4 stipule ce qui suit : Un assureur nest pas tenu de changer ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance pour liminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur value dj ses contrats dassurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplmentaire. Si la mthode comptable en vigueur dune entit prvoit linclusion de prudence dans lvaluation des passifs dassurance, cette prudence a bien souvent t tablie dans les passifs nets de la rassurance. Il pourrait donc ne pas tre cohrent dintroduire une prudence dans les passifs dassurance bruts (c.--d., passifs dassurance sans rduction pour la rassurance cde) si lentit ne calcule pas la valeur des actifs de rassurance au moyen dhypothses de prudence cohrentes (c.--d., hausser la valeur de lactif de rassurance de sorte quelle soit suprieure la valeur calcule sans cette prudence). Autrement, lentit aura introduit une prudence supplmentaire dans sa mthode comptable, ce qui semble aller lencontre de lobjet de lIFRS 4. En rsum, si une entit avait dj introduit une prudence dans ses passifs dassurance dclars sur une base nette, celle-ci devra donc dterminer comment traiter la prudence dans sa mthode comptable en application de lIFRS 4. Mme sil importe de faire preuve duniformit dans la dclaration des actifs et des passifs, il y a dautres facteurs prendre en considration. Voici deux approches possibles pour lillustrer (se reporter aux exemples lAnnexe B). (a) (b) actifs de rassurance dclars sans prudence et passifs dassurance bruts dclars avec une prudence refltant seulement les passifs dassurance nets; passifs dassurance dclars avec une prudence refltant les passifs dassurance bruts, et actifs de rassurance dclars en utilisant les mmes hypothses que celles appliques pour dterminer tant le passif dassurance brut que lactif de rassurance cde.

En vertu de lapproche (a), la mthode comptable de la cdante prvoit lapplication de prudence dans le calcul des passifs des contrats sans rassurance de manire diffrente que dans le calcul des passifs des contrats avec rassurance. Une telle mthode comptable peut tre considre en dsaccord avec lIFRS 4, puisque cette norme ne considre aucunement les mthodes comptables qui mesurent les passifs nets. La mthode comptable sappliquant aux contrats sans rassurance sapplique tous les contrats, y compris ceux o la rassurance sapplique. En vertu de lapproche (b), la mthode comptable de la cdante prvoit lajout de prudence dans le calcul de faon cohrente quil y ait eu achat ou non de rassurance. Or, tel que mentionn ci haut, si lvaluation de la valeur des actifs de rassurance est cohrente avec la mesure correspondante du passif dassurance, la valeur des actifs sera donc plus leve tmoignant de la prudence introduite dans les passifs et de leffet de la rassurance cde. LIFRS 4 naborde pas spcifiquement cette question. Une mthode comptable du genre pourrait tre considre non conforme au concept gnral de la prudence dans linformation financire, mais ne semble pas gnrer un conflit avec lexigence nonce dans lIFRS 4 (ne pas introduire de prudence supplmentaire dans lvaluation des contrats dassurance). Dautres traitements qui pourraient tre abords dans la mthode comptable de lentit dclarante sont considrs dans la prsente DP. lgard de ces solutions de rechange, on sattend, sous rserve 9

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quelles soient conformes la mthode comptable choisie, ce que les transactions du trait de rassurance soient conformes la substance conomique des transactions brutes, ajustes en fonction de toute transformation du risque dcoulant des carts entre les contrats directs et de rassurance. LIFRS 4 permet de consolider les tats financiers des entits dont les mthodes comptables antrieures prsentent certaines diffrences dans les divers territoires o elles exercent leurs activits par lentremise notamment de filiales et de succursales. Ainsi, si une entit introduit de la prudence dans lvaluation des contrats dassurance et des actifs de rassurance dans certains territoires, mais pas dans dautres, lIFRS 4 ne requiert aucun changement. Cependant, lIFRS 4 ne rgle pas la question de leffet ventuel des incohrences au chapitre de lvaluation, p. ex., en ce qui a trait la prudence qui pourraient dcouler de la consolidation dlments en vertu de diverses mthodes comptables antrieures sappliquant aux passifs dassurance ou aux actifs de rassurance, sauf pour la sparation des actifs de rassurance des passifs dassurance, dduction faite de la rassurance cde. Il faudrait liminer de ltat consolid les transactions entre socits et les consquences de celles-ci, mme si une valuation diffrente mne des liminations qui ne se neutralisent pas totalement, c.--d., il faut liminer les produits et charges inter socits dcoulant dune valuation diffrente des transactions entre socits au sein du groupe consolid. Se reporter lexemple lAnnexe B. 4.3 Mesurer la dprciation des actifs de rassurance LIFRS 4 exige que les actifs de rassurance soient rduits dans la mesure de la dprciation de ces actifs. Cette exigence lgard de lvaluation des actifs de rassurance ne remplacerait pas les aspects de la mthode comptable antrieure qui sont maintenus en vertu de lIFRS 4, mais les complterait. LIFRS 4 dfini les conditions de la dprciation comme lobtention de preuves tangibles, de rsultat dun vnement et de limpact valuable fiable sur les montants que la cdante ne recevra peut-tre pas du rassureur. Le paragraphe 20 de lIFRS 4 stipule ce qui suit. Si un actif de rassurance dune cdante est dprci, la cdante doit rduire sa valeur comptable en consquence et comptabiliser en rsultat cette perte de valeur. Un actif au titre des cessions en rassurance est dprci si, et seulement si: (a) il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement qui est survenu aprs la comptabilisation initiale de lactif au titre des cessions en rassurance, que la cdante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus selon les termes du contrat; et si; cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevra du rassureur.

(b)

Ces critres relatifs la dprciation sont expliqus plus en dtail au paragraphe BC108 de lIFRS 4, Dprciation dactifs au titre des cessions en rassurance ainsi : Le Conseil a conclu quun test de dprciation pour la phase I : (a) devrait se focaliser sur le risque de crdit (rsultant du risque de dfaillance du rassureur et de litiges sur la couverture) et

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(b) ne devrait pas traiter de questions dcoulant de lvaluation du passif dassurance directe sous-jacent. Le Conseil a dcid que la manire la plus approprie de raliser ce test tait un modle de perte encourue bas sur celui qui figure dans lIAS 39 (voir le paragraphe 20 de lIFRS 39). Le paragraphe 59 de lIAS 39, Dprciation et irrcouvrabilit dactifs financiers, prcise le contexte des considrations relatives la dprciation comme suit : Un ACTIF FINANCIER ou un groupe d'actifs financiers est dprci et des pertes de valeur sont encourues si et seulement s'il existe une indication objective de dprciation rsultant d'un ou de plusieurs vnements intervenus aprs la comptabilisation initiale de l'actif (un vnement gnrateur de pertes ) et que cet (ou ces) vnement gnrateur de pertes a un impact sur les flux de trsorerie futurs estims de l'actif financier ou du groupe d'actifs financiers, qui peut tre estim de faon fiable. Il peut s'avrer impossible d'identifier un vnement isol et discret l'origine de la dprciation. Au contraire, l'effet combin de plusieurs vnements peut avoir caus la dprciation. Les pertes attendues par suite d'vnements futurs, quelle que soit leur probabilit, ne sont pas comptabilises. Est considre comme une indication objective de dprciation d'un actif financier ou d'un groupe d'actifs toute donne observable porte l'attention du porteur de l'actif sur les vnements gnrateurs de pertes suivants : (a) (b) (c) des difficults financires importantes de lMETTEUR ou du dbiteur; une rupture de contrat telle quun dfaut de paiement des intrts et du principal; loctroi par le prteur lemprunteur, pour des raisons conomiques ou juridiques lies aux difficults financires de lemprunteur, dune facilit que le prteur naurait pas envisage dans dautres circonstances; la probabilit croissante de faillite ou autre restructuration financire de lemprunteur; la disparition dun march actif pour cet actif financier, suite des difficults financires; des donnes observables indiquant une diminution valuable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe dactifs financiers depuis la comptabilisation initiale de ces actifs.

(d) (e) (f)

En ce qui concerne le renvoi un vnement (e) ci haut tir de lIAS 39, et la question prcise dune baisse de la notation, le paragraphe 60 de lIAS 39 donne des directives supplmentaires. La disparition dun march actif du fait que les instruments financiers dune entit ne sont plus ngocis sur un march organis ne constitue pas une indication de dprciation. Une baisse de la notation dune entit ne constitue pas en soi une indication de dprciation, mme si, associe dautres informations disponibles, elle pourrait effectivement en tre une. Bien quil puisse tre justifi dajuster la valeur comptable des actifs de rassurance pour reflter les notations dun rassureur fondes sur la probabilit de percevoir la totalit des montants en rassurance recouvrables lorsquils sont dus, lIFRS 4 naborde que la question de la dprciation de la valeur des actifs de rassurance quand limpact de lvnement peut tre valu de faon fiable. De plus, lIAS 36, Dprciation dactifs, donne des directives sur la manire dont lentit dclarante constate et value la dprciation en fonction de la meilleure estimation de la VALEUR DUTILIT 11

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tablie par la direction au moyen dhypothses raisonnables et dfendables lgard des projections de flux de trsorerie. En vertu de lIFRS 4, la rduction des actifs de rassurance en raison de la dprciation sapplique clairement quand : 1. 2. le rassureur est insolvable et la cdante sattend versement daucun des montants dus aux termes du contrat de rassurance; il y a un certain rglement ou arbitrage du contrat de rassurance ou une certaine liquidation des actifs du rassureur de sorte que seulement une partie des montants dus sera verse ou que les versements des montants dus se limitent des sommes fixes ou dautres formules; la cdante peut valuer de manire fiable le montant du recouvrement en rassurance quelle ne recevra pas suite lvnement.

3.

De plus, voici des exemples de preuves tangibles qui peuvent indiquer la prise en compte de la dprciation des actifs de rassurance. 1. 2. Des paiements contractuels ou dautres modalits nont pas t respects (rupture de contrat). Le rassureur fera probablement faillite ou procdera probablement une autre forme de rorganisation financire et cet vnement produira une perte de flux de trsorerie contractuels. La notation du rassureur a t revue la baisse par une agence majeure de notation 6. Lassureur naccepte plus de nouvelles affaires6. Les rsultats financiers se sont dtriors. Les conditions conomiques nationales ou locales sont corrles la dfaillance du rassureur.

3. 4. 5. 6.

Si au moins lun des vnements ci haut se produit, ces attributs ngatifs sont valus pour dterminer sils sont provisoires ou sils ninflueront pas sur les flux de trsorerie futurs. Il faut aussi prendre en compte les srets et les rehaussements de crdit qui sappliquent. Sil est dtermin que les attributs ngatifs sont provisoires ou quils ninflueront pas sur les futurs flux de trsorerie, lactif de rassurance nest pas dprci. Dans le cas contraire, lactif de rassurance est considr dprci, une perte de valeur est dtermine et comptabilise ltat des rsultats. La probabilit que la cdante ne recevra pas tous les montants qui lui sont dus en vertu des modalits du trait de rassurance est aussi un facteur prendre en compte. Un rassureur devrait habituellement payer tous les montants dus aux termes du contrat et la cdante peut comptabiliser ces montants titre dactifs. Conformment lIFRS 4, une entit nest pas tenue deffectuer une rduction pour la dprciation dun actif de rassurance en labsence de ces preuves tangibles et si elle
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De manire semblable au paragraphe 60 de lIAS 39, il convient de souligner que le fait que lassureur naccepte plus de nouvelles affaires nest pas une preuve de dprciation. De mme, une notation de crdit la baisse nest pas, en soi, une preuve de dprciation. Cependant, cela peut tre une preuve de dprciation lorsque considr avec dautres informations disponibles.

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nest pas en mesure destimer de faon fiable le montant de la rduction. Cependant, lIFRS 4 ninterdit pas une cdante de dclarer un actif de rassurance une valeur rduite selon sa propre valuation du risque de crdit et si ou si cela est conforme sa mthode comptable antrieure. Il pourrait y avoir des conflits avec un rassureur en ce qui concerne les montants dus en vertu dun trait de rassurance. LIFRS 4 nexige pas un ajustement pour dprciation moins que des preuves tangibles ne dmontrent que la cdante ne recevra pas tous les montants qui lui sont dus en vertu du trait de rassurance et que le montant de la rduction ne puisse tre estim de faon fiable. Il est habituellement facile de dterminer quil y a un conflit au niveau dun contrat de rassurance, mais il peut savrer difficile destimer de faon fiable les montants recouvrables suite au conflit. LIFRS 4 ninterdit pas une cdante de dclarer un actif de rassurance une valeur rduite en fonction du montant quelle sattend recevoir une fois le conflit rgl. Si lactif de rassurance est jug dprci, un calcul fiable de limpact de la dprciation sur cet actif est effectu. Pour dterminer la perte de dprciation, la valeur recouvrable pour lactif de rassurance et tout lment connexe est fonde sur lestimation des flux de trsorerie futurs de rassurance en tenant compte de la situation financire courante et future prvue du rassureur. Selon lapplication, ces flux de trsorerie estims sont habituellement intgrs au modle dvaluation dorigine pour calculer la valeur recouvrable; pour lassurance-vie, par exemple, les flux de trsorerie sont actualiss en fonction du taux dactualisation en vigueur. remarquer que le fait dintgrer les flux de trsorerie rviss au modle dvaluation dorigine est analogue aux dispositions de lIAS 39 concernant la dprciation des actifs dtenus au COT AMORTI quand les flux de trsorerie rviss sont actualiss en fonction du taux dactualisation dorigine. Si le montant de la perte de dprciation diminue au cours d'une priode ultrieure, et si cette diminution peut tre objectivement lie un vnement survenant aprs la comptabilisation de la dprciation (par exemple, une amlioration de la notation de crdit du dbiteur), la perte de valeur comptabilise prcdemment peut tre annule. Une nouvelle valeur recouvrable pour lactif de rassurance et tout lment connexe est calcule laide des flux de trsorerie estimatifs rviss. Lannulation naboutirait pas une valeur comptable de lactif de rassurance (et des lments connexes) suprieure la valeur comptable qui aurait t obtenue si la dprciation navait pas t comptabilise la date de lannulation de la dprciation. Il convient de souligner que certains prtendent que lIFRS 4 interdit une cdante de dclarer un actif de rassurance une valeur rduite selon lvaluation quelle fait du risque de crdit du rassureur. Cette interprtation repose sur le paragraphe 20 de lIFRS 4 qui autorise une dprciation si, et seulement si ... il existe des preuves tangibles, conformment au paragraphe 59 de lIAS 39. Il y a aussi dautres interprtations qui adoptent une vision moins prescriptive. 4.4 Procder un TEST DE SUFFISANCE DU PASSIF avec la rassurance cde Conformment lIFRS 4, le test de suffisance du passif dune cdante doit tre excut sur une base brute, c.--d., sans gard aux cessions en rassurance. Cela implique que le test serait excut sur une base brute de toute commission de rassurance et autres remboursements au titre des COTS DACQUISITION diffrs. LIASP 6, Test de suffisance du passif, test de recouvrement des cots de transaction diffrs et test relatif aux contrats dficitaires en vertu dIFRS, explique plus en dtail lIFRS en ce qui concerne le test de suffisance du passif et la rassurance cde (IASP 6, paragraphes 4.1.9 et 4.1.10). 13

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4.5

Identifier les drivs incorpors dans les contrats de rassurance

LIFRS 4 naborde pas spcifiquement la question du traitement dun trait de rassurance qui prvoit des paiements la cdante associs des DRIVS INCORPORS dans les contrats mis par la cdante. Les drivs incorpors dans un contrat de rassurance cde peuvent affecter linformation financire en vertu de lIFRS 4 dans les trois situations suivantes : 1. 2. 3. Quand les drivs incorpors dans les contrats dassurance sous-jacents sont cds au contrat de rassurance. Quand les drivs incorpors dans les contrats dassurance sous-jacents sont exclus du risque transfr au contrat de rassurance cde. Quand les drivs incorpors se trouvent dans le contrat de rassurance cde mme si les contrats dassurance sous-jacents ne comportent pas de drivs incorpors.

Une DP distincte donne des directives lgard des drivs incorpors. Les trois situations mentionnes ci haut peuvent tre envisages en rfrence lIFRS 4 et la DP sur les drivs incorpors. lgard de la rassurance cde, le principe de lIFRS 4 qui sapplique en premier consiste dterminer si le contrat de rassurance cde comporte tout le moins un driv incorpor, peu importe si les contrats dassurance sous-jacents comportent des drivs incorpors. 4.6 Dterminer quand la dcomposition sapplique la rassurance LIFRS 4 impose des exigences propos de la comptabilisation des contrats qui contiennent la fois une composante assurance et une COMPOSANTE DPT. La dcomposition sentend de la comptabilisation distincte de la composante dpt et de la composante assurance. Certains contrats de rassurance, cde ou accepte, pourraient comporter ces deux composantes. Deux critres importants de lIFRS 4 indiquent si : 1. 2. 3. 1. 2. la dcomposition est impose; la dcomposition est permise, mais non impose; la dcomposition est interdite. Si lassureur peut valuer sparment la composante dpt, c.--d., sans prendre en compte la composante assurance. Si les mthodes comptables de lassureur lui imposent de comptabiliser lensemble des obligations et des droits gnrs par la composante dpt.

Ces critres sont les suivants.

Le tableau suivant indique les rsultats des directives nonces lIFRS 4 lgard des contrats qui ont une composante dpt.

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Les mthodes comptables de Lassureur peut lassureur lui imposent de valuer sparment comptabiliser lensemble des la composante obligations et des droits gnrs par dpt la composante dpt Vrai Vrai Faux Vrai Faux Soit vrai soit faux

Traitement de la dcomposition Dcomposition permise, mais non impose Dcomposition impose Dcomposition interdite

Lors de la dcomposition, il faut appliquer lIAS 39 la composante dpt et lIFRS 4 la composante assurance, comme si chaque composante tait un contrat distinct. Lvaluation pour dterminer si le contrat possde une composante dpt et si lassureur peut valuer sparment cette composante dpt devrait tre effectue pour chacun des contrats ou pour des contrats qui sont semblables sur le plan de la capacit de lassureur didentifier et dvaluer sparment la composante dpt. Dans le cadre de la dcomposition de la rassurance cde, la composante assurance serait dclare en tant quactifs de rassurance cde et la composante dpt du contrat de rassurance cde ne serait pas dclare en tant quactifs de rassurance, mais serait dclare sparment titre dACTIFS FINANCIERS. La capacit dvaluer sparment la composante dpt ne repose pas sur le fait que le contrat de rassurance comporte ou non des caractristiques qui prvoient un dpt, un compte dexprience, un compte notionnel ou une disposition semblable. La dtermination dune composante dpt est fonction de la structure des paramtres conomiques du contrat. Le Guide dapplication de lIFRS 4 fournit un exemple, IG Exemple 3, dont il est question au paragraphe IG5. Lexistence notamment de primes supplmentaires, de caractristiques de rcupration et daccords pour indemniser intgralement le rassureur laisse entendre quil sagit de situations o il pourrait y avoir une composante dpt. Cependant, lIFRS 4 nimpose pas la dcomposition si lassureur comptabilise lensemble des obligations et des droits gnrs par la composante dpt. LIFRS 4, requiert la dtermination savoir si la mthode comptable dun assureur comptabilise lensemble des obligations et droits gnrs par la composante dpt. Il peut savrer difficile de dterminer si la mthode comptable dun assureur satisfait cette exigence. Les pratiques qui peuvent laisser entendre que lensemble des droits et obligations ne sont pas comptabiliss comprennent les comptes hors bilan, les fonds dtenus par une contrepartie ou un tiers qui ne sont pas inclus aux actifs ou passifs dclars et les ententes visant compenser les droits et obligations entre les contreparties. Dans le cadre dune ventuelle dcomposition dune transaction de rassurance, toutes les ententes entre le rassureur et le rassur sont prises en compte, quil sagisse de contrats officiels crits ou non, mme si elles ne font pas partie du contrat principal entre les parties en cause.

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4.7

valuer la rassurance avec effet rtroactif

En vertu de lIFRS 4, la dfinition dun contrat dassurance comprend les vnements futurs incertains, par exemple, la dcouverte dune perte qui sest produite avant lentre en vigueur du contrat ou la dcouverte aprs lentre en vigueur du contrat du COT ultime des sinistres non rgls. Ces types dvnements sont habituellement dsigns assurance avec effet rtroactif ou rassurance avec effet rtroactif, puisque lassurance ou la rassurance se rapporte des pertes qui se sont produites avant lentre en vigueur du contrat. Ces caractristiques avec effet rtroactif nimpacte pas sur le fait savoir si le risque est un risque dassurance en vertu de lIFRS 4, tant et aussi longtemps quau moins lune des situations suivantes est incertaine ou inconnue lentre en vigueur du contrat. 1. 2. 3. Savoir si un vnement assur surviendra Quand il surviendra, ou Quelle somme lassureur sera tenue de payer sil survient.

Dans certaines juridictions, la rglementation de la surveillance ou les normes comptables locales, ou les deux, peuvent imposer des restrictions au chapitre de lassurance avec effet rtroactif, la rassurance avec effet rtroactif ou les deux. Par consquent, un contrat dassurance ou un contrat de rassurance comportant des caractristiques rtroactives pourrait ne pas satisfaire aux dispositions des rglements ou des normes comptables locaux, mais pourrait satisfaire aux exigences de lIFRS 4 concernant le traitement en tant que contrat dassurance. Dans cette situation, lIFRS 4 autoriserait la comptabilisation du contrat en question conformment aux normes comptables locales, lesquelles pourraient toutefois interdire la comptabilisation du contrat en tant que contrat dassurance. En pareil cas, une entit ne modifierait pas sa faon de rendre compte de ces contrats si elle a pour mthode comptable dappliquer sa mthode comptable antrieure lgard des contrats qui satisfont aux critres de lIFRS 4. Toutefois, si le contrat ne satisfait pas aux critres de lIFRS 4 relatifs un contrat dassurance, il faudrait alors avoir recours, dans la prparation de linformation financire lgard dun contrat du genre, lIAS pertinente pour un instrument financier ou un contrat de service. 4.8 Informations fournir en rapport avec lachat de rassurance LIFRS 4 exige la divulgation des produits et charges dclars comptabiliss en bnfice ou perte lachat de rassurance. De plus, si la cdante reporte et amortit 7 des produits et charges lachat de rassurance, lentit divulguerait le montant du bnfice ou de la perte amorti pendant la priode de dclaration pertinente ainsi que les montants non amortis au dbut et la fin de la priode. Lexpression lachat de rassurance fait renvoi la comptabilisation du bnfice ou de la perte gnr par une transaction de cession en rassurance spcifique lentre en vigueur du contrat, aussi dsigne bnfice ou perte lmission . Ainsi, la cdante devra dcider pour chaque trait de rassurance cde de comptabiliser ou non un bnfice ou une perte ou damortir un bnfice ou une perte lentre en vigueur dun trait de rassurance cde. Si la dclaration dune transaction de rassurance dans les tats financiers ne donne pas des dbits et des crdits gaux, lIFRS imposerait alors la divulgation, que le bnfice ou la perte soit comptabilis immdiatement ou diffr.

Lamortissement des produits et charges au sens de la prsente DP sentend dune priode slectionne autre que la priode dexposition ou de la priode pendant laquelle les polices vises sont en vigueur.

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Cette exigence a pour objet principal de divulguer leffet net de lachat de la rassurance dans les tats financiers, c.--d., lIFRS 4 impose la divulgation de leffet de la comptabilisation du trait de rassurance. La rfrence au report des produits ou charges lalina 37 (b)(ii) de lIFRS 4 nest peut-tre pas claire en ce qui a trait aux informations fournir au sujet de ces reports. Si la cdante gle les primes, les pertes et les autres montants en vertu du contrat de rassurance cde compter de lentre en vigueur du contrat jusqu lchance de toutes les polices vises cdes 8, alors, dans bien des juridictions, la majeure partie du bnfice ou de la perte provenant du contrat de rassurance ne serait pas comptabilise lentre en vigueur, mais plutt au fur et mesure que le bnfice ou la perte se produit, selon la libration du risque. Par consquent, si la mthode comptable applicable de la cdante comptabilise le bnfice rel ou la perte relle au fur et mesure quil se produit selon la libration du risque, lIFRS 4 nimpose alors pas la divulgation spare du bnfice rel gnr ou de la perte relle gnre par un trait de rassurance cde. Quand un trait de rassurance cde couvre un bloc de polices, une faon pratique de comptabiliser ou damortir lmission consisterait divulguer le montant global du bnfice ou de la perte comptabilis ou amorti attribuable aux critures comptables globales sur la cession associes aux polices vises par le trait de rassurance cde. Autrement dit, si une socit comptabilise un bnfice ou une perte ou amortit un bnfice ou une perte attribuable un trait de rassurance cde, au fur et mesure que la prime cde des polices vises est comptabilise, le montant global des critures comptables de ce bnfice ou cette perte serait assujetti aux exigences de lIFRS 4 en matire dinformations fournir. Par contre, si le bnfice ou la perte est comptabilis seulement au fur et mesure que le risque (cd) est libr pendant la dure de la police, alors aucune divulgation ne serait requise. La comptabilisation dun bnfice ou dune perte ou lamortissement dun bnfice ou dune perte lmission pourrait dcouler de la manire dont une entit divulgue la portion cde des provisions techniques, des primes non acquises ou des passifs des risques en cours. Une cdante dont la mthode comptable comptabilise le bnfice ou la perte plus rapidement que le risque inhrent des polices vises est libr serait assujettie aux exigences de lIFRS 4 en matire dinformations fournir. LIFRS 4 impose ainsi la divulgation du bnfice ou de la perte anticip qui est dclar dans les tats financiers lmission du contrat de rassurance cde ou du montant du bnfice ou de la perte report et amorti qui est dclar mission et dans les tats financiers subsquents. Les contrats dassurance ou les contrats de rassurance accepte qui sont mis par une entit ne sont pas assujettis une exigence de divulgation semblable. Si une cdante comptabilise titre de revenu la commission de rassurance initiale, ce revenu pourrait tre rput contribuer un bnfice lmission , mais si la commission de rassurance est en fait une compensation pour les cots correspondants assums par la cdante pour les affaires cdes, il faudrait fournir cette information. Quand les commissions de rassurance sont ajustes en fonction des pertes cdes relles, comme ce serait le cas dans les traits de rassurance comportant, par exemple, des commissions chelle mobile, des commissions sur le bnfice ralis ou des commissions contingentes et des commissions sensibles aux pertes, il faudrait valuer les
Lexpression chance de toutes les polices vises sentend ici de la fin de la priode o aucune nouvelle perte ou prestation ne peut se produire. Or, le rglement final ou le paiement de toutes les pertes ou prestations en vertu dun trait de rassurance cde peut se prolonger bien au-del de lchance des polices vises par la cession en rassurance.
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commissions de rassurance prvues en excdent de la commission de rassurance minimale pour dterminer si les exigences de divulgation de lIFRS 4 sappliqueraient titre de bnfice gnr par la rassurance. Il incombera aux assureurs de dcider si leur mthode comptable permet de comptabiliser ou damortir un bnfice ou une perte lmission . Il faudra tenir jour des dossiers pour chacun des traits de rassurance cde touchs afin de se conformer ces exigences de divulgation. 4.9 Informations fournir au sujet de la rassurance applique aux fins dattnuation des risques

Le paragraphe 38 de lIFRS 4 impose des informations fournir concernant la nature et lampleur des risques dcoulant des contrats dassurance. Lalina 39(a) de lIFRS 4 impose un assureur de fournir des informations sur ses objectifs, mthodes et procdures de gestion des risques rsultant des contrats dassurance et ses mthodes pour attnuer ces risques afin de se conformer au paragraphe 38 de lIFRS 4. Quand la rassurance est une composante majeure de la gestion des risques dcoulant des contrats dassurance, p. ex., grer la concentration des risques attribuables aux ouragans, aux typhons ou aux tremblements de terre, il faudra divulguer lutilisation de la rassurance pour grer les risques et les mthodes pertinentes de la socit au sujet de lutilisation de la rassurance. 4.10 Informations fournir au sujet du dveloppement des sinistres de rassurance Le paragraphe 38 de lIFRS 4 impose la divulgation des informations relatives la nature et lampleur des risques dcoulant des contrats dassurance. Le paragraphe 39 de lIFRS 4 dresse une liste des domaines lgard desquels il faut fournir ces informations. En particulier, lalina 39(c) de lIFRS 4 exige des informations sur le risque dassurance (tant avant quaprs lattnuation du risque par la rassurance) suivies dune liste dinformations qui comprend les demandes dindemnisation relles compares aux estimations prcdentes (cest--dire le dveloppement des demandes dindemnisation ou dveloppement des sinistres). Aux fins de cette exigence de divulgation, la rassurance cde est considre comme tant une mesure dattnuation des risques. Par consquent, afin que les informations fournir soient conformes lalina 39(c) de lIFRS 4, il faudrait peut-tre fournir les informations sur le dveloppement des sinistres la fois avant et aprs les recouvrements de la rassurance cde. Ceci est conforme lexigence impose par lIFRS 4 de dclarer sparment les actifs de rassurance des passifs dassurance sans compensation pour la rassurance cde. En outre, il faudra peut-tre reflter les ajustements apports aux actifs de rassurance pour dprciation ou pour rglement ou rachat de traits de rassurance dans les informations sur le dveloppement des sinistres. Les informations fournies au sujet du dveloppement des sinistres sans gard aux paiements provenant de la rassurance cde pourraient fournir des renseignements pertinents sur le risque dassurance avant lattnuation des risques par la rassurance. tant donn que lachat de rassurance offre un assureur une mesure dattnuation des risques, il convient galement de fournir des informations sur le dveloppement des sinistres en rapport avec la rassurance cde. De plus, pour illustrer les approches visant divulguer lattnuation du risque dassurance au moyen de la rassurance cde, on peut par exemple fournir lhistorique du dveloppement des demandes dindemnisation, dduction faite des paiements reus de la rassurance cde ou fournir le dveloppement historique des montants recouvrs ou quon sattend recouvrer au titre des demandes dindemnisation des actifs de rassurance dtenus par la socit. Ainsi, la 18

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divulgation spare de lhistorique du dveloppement des sinistres brutes, cdes et nettes pourrait illustrer le recours la rassurance cde pour attnuer certains des risques dassurance en cause, en particulier quand le risque de dveloppement des sinistres est important. Selon la manire dont une socit en particulier a recours la rassurance pour attnuer le risque dassurance, diverses solutions peuvent soffrir en ce qui concerne la divulgation. Si, par exemple, une socit a apport des changements importants sa rassurance cde, elle peut fournir des informations cls au sujet de ces changements. Si la rassurance cde ne touche que certaines parties importantes des affaires dune socit, la divulgation de ces informations pourrait tre justifie. 4.11 Transition lapplication initiale de lIFRS 4 LIFRS 4 entre en vigueur pour les priodes annuelles ouvertes compter du 1er janvier 2005. tant donn que les tats financiers comportent des donnes et des informations fournir pour la priode annuelle antrieure des fins de comparaison, lapplication initiale de lIFRS 4 pourrait prsenter certains problmes sur le plan de la dclaration des donnes et des informations fournir pour la priode annuelle antrieure. Le paragraphe 42 de lIFRS 4 exempte une entit de la plupart des exigences de lIFRS 4 en matire dinformations fournir pour les priodes annuelles antrieures ouvertes avant le 1er janvier 2005. Or, cette exemption ne sapplique pas en ce qui a trait aux informations fournir imposes par lalina 37(a) de lIFRS 4 concernant les mthodes comptables et lalina 37(b) de lIFRS 4 concernant les actifs, les passifs, les produits et les charges comptabiliss (ainsi que les flux de trsorerie si la mthode directe est utilise). Le reste de lalina 37(b) de lIFRS 4 porte sur les informations fournir sur les bnfices et pertes lachat de rassurance tel que figurant dans les produits et charges comptabiliss. Cependant, les paragraphes 10 35 de lIFRS 4 sappliquent aux montants de la priode annuelle antrieure, moins quil soit IMPRATICABLE dappliquer une disposition particulire aux informations comparatives qui se rapportent aux priodes annuelles ouvertes avant le 1er janvier 2005 (paragraphe 43 de lIFRS 4). Lapplication du test de suffisance du passif de telles informations comparatives est mentionn comme tant une de des dispositions qui peut parfois tre impraticable. Quand lapplication de ces dispositions est impraticable, au sens de la dfinition de lIAS 8 du terme impraticable, il faudra alors indiquer dans les informations fournir les dispositions impraticables prcises pour la priode annuelle antrieure. Il incombera aux assureurs de fournir des informations comparatives des priodes antrieures concernant la dcomposition, la dclaration spare des actifs de rassurance et des passifs dassurance, la dclaration des produits et charges dcoulant des traits de rassurance cde sparment des contrats dassurance ou des contrats de rassurance accepte, la dprciation des actifs de rassurance et lvaluation des contrats dassurance comprenant une prudence. remarquer quil faudra appliquer le test de suffisance du passif aux passifs dassurance sans gard la rassurance cde et ainsi il faudrait ainsi appliquer le test en question aux priodes antrieures de manire semblable. LIASP 6 donne des directives sur lapplication du test de suffisance du passif conformment lIFRS 4 dans loptique de la rassurance cde.

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Annexe A Extraits de lIFRS 4 concernant la rassurance Il est souvent fait mention dans lIFRS 4 de la rassurance et de termes connexes, par exemple, la cdante. En voici des exemples (par souci de commodit, ces termes ont t indiqus en gras). PRINCIPALES CARACTRISTIQUES DE LIFRS 4 1. IFRS 4, IN3. La prsente norme sapplique tous les contrats dassurance (y compris les traits de rassurance) mis par une entit et aux traits de rassurance quelle dtient, lexception de contrats spcifis couverts par les autres normes. IFRS 4, IN4. La prsente norme exempte un assureur titre temporaire (c'est--dire pendant la phase I de ce projet) de certaines des dispositions des autres normes, y compris la disposition de prendre en considration le Cadre pour slectionner les mthodes comptables relatives aux contrats dassurance. Toutefois, la prsente norme : (a) interdit les provisions au titre des demandes dindemnisation ventuelles selon des contrats dassurance non encore souscrits la date de reporting (telles que les provisions pour risque de catastrophe et les provisions pour galisation). (b) impose un test de suffisance des passifs dassurance et un test de dprciation relatif aux actifs au titre de cessions en rassurance. (c) impose un assureur de conserver les passifs dassurance dans son bilan jusqu leur acquittement ou annulation, ou expiration, et de prsenter les passifs dassurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en rassurance. PORTE 3. IFRS 4.2. Une entit applique la prsente norme aux : (a) contrats dassurance (y compris traits de rassurance) quelle met et aux traits de rassurance quelle dtient. 4. IFRS 4.4. Une entit ne doit pas appliquer la prsente norme aux : (f) contrats dassurance directe que lentit dtient (cest--dire contrats dassurance directe dans lesquels lentit est le titulaire de la police). Toutefois une cdante doit appliquer la prsente norme aux traits de rassurance quelle dtient. 5. IFRS 4.6. Un trait de rassurance est un type de contrat dassurance. En consquence, toutes les rfrences aux contrats dassurance mentionnes dans la prsente norme sappliquent galement aux traits de rassurance. IFRS 4.11. Ce qui suit est un exemple dun cas dans lequel les mthodes comptables de lassureur ne lui imposent pas de comptabiliser lensemble des obligations gnres par la composante dpt . Une cdante reoit une indemnisation pour pertes dun rassureur, mais le contrat oblige la cdante rembourser lindemnisation au cours des annes venir. Cette obligation est gnre par une composante dpt . Si les mthodes comptables de la cdante lui permettent par ailleurs de comptabiliser lindemnisation comme un produit sans comptabiliser lobligation qui en rsulte, la dcomposition est ncessaire.

2.

6.

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COMPTABILISATION ET VALUATION Exemption temporaire de lapplication dautres normes IFRS 7. IFRS 4.13. Les paragraphes 8 10 de lIAS 8 Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs spcifient les critres quune entit doit utiliser pour laborer une mthode comptable si aucune norme ne sapplique spcifiquement un lment. Toutefois, la prsente norme exempte un assureur dappliquer ces critres ses mthodes comptables en ce qui concerne : (b) les traits de rassurance quil dtient. 8. IFRS 4.14. Nanmoins, la prsente norme nexempte pas un assureur de certaines implications des critres stipuls aux paragraphes 10 12 de lIAS 8. De manire spcifique, un assureur : (a) ne doit pas comptabiliser en tant que passif des provisions au titre de demandes dindemnisations ventuelles futures, si ces demandes sont gnres par des contrats dassurance qui ne sont pas encore souscrits la date de reporting (telles que les provisions pour risque de catastrophe et les provisions pour galisation). (b) doit effectuer le test de suffisance du passif dcrit aux paragraphes 15 19. (c) doit sortir un passif dassurance (ou une partie dun passif dassurance) de son bilan, si et seulement sil est teint, cest--dire lorsque lobligation prcise au contrat est acquitte ou annule, ou a expir. (d) ne doit pas compenser : (i) des actifs au titre des cessions en rassurance avec les passifs dassurance correspondants; (ii) les produits et les charges provenant de traits de rassurance avec les charges ou les produits rsultant des contrats dassurance correspondants. (e) doit examiner si ses actifs au titre des cessions en rassurance sont dprcis (voir paragraphe 20). Test de suffisance du passif 9. IFRS 4.17. Si les mthodes comptables dun assureur nimposent pas de test de suffisance du passif qui satisfasse aux dispositions minimales du paragraphe 16, lassureur doit : (a) dterminer la valeur comptable des passifs dassurance concerns diminue de la valeur comptable de : (i) (ii) tous les cots dacquisition diffrs correspondants; toutes les immobilisations incorporelles lies, telles que celles acquises lors dun regroupement dentreprises ou dun transfert de portefeuille (voir paragraphes 31 et 32). Toutefois, les actifs au titre des cessions en rassurance lis ne sont pas pris en compte, car un assureur les comptabilise sparment (voir paragraphe 20).

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Dprciation dactifs au titre des cessions en rassurance 10. IFRS 4.20. Si un actif au titre des cessions en rassurance dune cdante est dprci, la cdante doit rduire sa valeur comptable en consquence et comptabiliser en rsultat cette perte de valeur. Un actif au titre des cessions en rassurance est dprci si, et seulement si : (a) il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement qui est survenu aprs la comptabilisation initiale de lactif au titre des cessions en rassurance, que la cdante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus selon les termes du contrat; et si; et (b) cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevra du rassureur. INFORMATIONS FOURNIR Explication des montants comptabiliss 11. 12. IFRS 4.36. Un assureur doit fournir des informations qui identifient et expliquent les montants gnrs par les contrats dassurance figurant dans ses tats financiers. IFRS 4.37. Pour se conformer au paragraphe 36, un assureur doit fournir les informations suivantes : (a) ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance et aux actifs, passifs, produits et charges lis. (b) les actifs, passifs, produits et charges comptabiliss (et, sil prsente son tableau des flux de trsorerie en utilisant la mthode directe, les flux de trsorerie) gnrs par les contrats dassurance. De plus, si lassureur est une cdante, il doit fournir les informations suivantes : (i) les produits et les pertes comptabiliss en rsultat lors de lachat de rassurance; (ii) si la cdante diffre et amortit les produits et charges gnrs lors de lachat de rassurance, lamortissement pour la priode et les montants restants amortir au dbut et al fin de la priode. (c) la procdure utilise pour dterminer les hypothses qui ont le plus grand impact sur lvaluation des montants comptabiliss dcrits lalina (b). Si cela est ralisable, un assureur doit galement donner des informations quantifies sur ces hypothses. (d) leffet des variations des hypothses utilises pour valuer les actifs au titre des contrats dassurance et les passifs dassurance en distinguant leffet de chaque variation ayant un effet significatif sur les tats financiers. (e) les rapprochements des variations des passifs dassurance, des actifs au titre des cessions en rassurance et, sil y a lieu, des cots dacquisition diffrs qui leur sont lis. Nature et ampleur des risques dcoulant des contrats dassurance 13. IFRS 4.38. Un assureur doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ses tats financiers dvaluer la nature et lampleur des risques dcoulant des contrats dassurance.

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14.

IFRS 4.39. Pour se conformer au paragraphe 38, un assureur doit fournir les informations suivantes : (a) ses objectifs, politique et procdures de gestion des risques rsultant des contrats dassurance, ainsi que les mthodes utilises pour mesurer ces risques. (b) [supprim] (c) des informations sur le risque dassurance (tant avant quaprs lattnuation du risque par la rassurance), y compris des informations sur: (i) la sensibilit au risque dassurance (voir paragraphe 39A). (ii) les concentrations du risque dassurance, y compris une description de la faon dont la direction dtermine ces concentrations et une description de la caractristique commune identifiant chaque concentration (par exemple, le type dvnement assur, la zone gographique, ou la monnaie). (iii) les demandes dindemnisation relles compares aux estimations prcdentes (cest--dire le dveloppement des demandes dindemnisation). Les informations fournir sur le dveloppement des demandes dindemnisation doivent remonter la premire priode au cours de laquelle est survenue une demande significative et pour laquelle il existe encore une incertitude sur le montant et lchance des paiements sans quil soit ncessaire de remonter plus de dix ans. Un assureur nest pas tenu de fournir ces informations pour les demandes dindemnisation pour lesquelles lincertitude sur le montant et lchance des paiements des demandes dindemnisation est habituellement leve dans le dlai dun an.

15.

IFRS 4.39A. Pour se conformer au paragraphe 39(c)(i), un assureur doit fournir les informations figurant dans soit (a) soit (b) comme suit : (a) une analyse de sensibilit montrant comment le rsultat et les capitaux propres auraient t influencs si les changements de la variable de risque pertinente qui taient raisonnablement possibles la date du bilan staient produits, les mthodes et hypothses utilises dans llaboration de lanalyse de sensibilit et tout changement des mthodes et hypothses utilises par rapport la priode prcdente. Toutefois, si un assureur utilise une autre mthode pour grer la sensibilit aux conditions du march, comme lanalyse de la valeur incorpore (embedded value analysis), il peut satisfaire aux obligations ci-dessus en fournissant des informations sur cette autre analyse de sensibilit, ainsi que les informations exiges au paragraphe 41 de lIFRS 7. (b) Des informations qualitatives sur la sensibilit et des informations sur les termes et conditions des contrats dassurance qui ont un effet significatif sur le montant, lchance et lincertitude des flux de trsorerie futurs de lassureur.

vnement futur incertain 16. IFRS 4, B4. Certains contrats dassurance couvrent des vnements qui se sont dj produits, mais dont leffet financier est encore incertain. Un exemple est un trait de rassurance qui couvre lassureur direct contre le dveloppement dfavorable des demandes dindemnisation

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dj dclares par les titulaires de polices. Dans de tels contrats, lvnement assur est la dcouverte du cot final de ces demandes dindemnisation. Exemples de contrats dassurance 17. IFRS 4, B18. On citera des exemples de contrats qui sont des contrats dassurance, si le transfert du risque dassurance est significatif : (m) traits de rassurance. 18. IFRS 4, B19. Les exemples suivants sont des exemples dlments qui ne sont pas des contrats dassurance : (b) contrats qui ont la forme juridique de lassurance, mais qui rtrocdent tout le risque dassurance significatif au titulaire de la police par le biais de mcanismes excutoires non rsiliables et qui ajustent les paiements futurs effectuer par le titulaire de la police directement en fonction des pertes assures, par exemple, des traits de rassurance financire ou certains contrats de groupes (de tels contrats sont normalement des instruments financiers non-assurance ou des contrats de service, voir paragraphes B20 et B21). Risque dassurance significatif 19. IFRS 4, B24. Les prestations complmentaires dcrites au paragraphe B23 font rfrence aux montants qui excdent ceux qui seraient payables si aucun vnement assur ne se produisait ( lexclusion des scnarios qui manquent de substance commerciale). Ces montants complmentaires incluent les cots de gestion de sinistres et les cots dvaluation des sinistres, mais excluent : (d) recours possibles de rassurance. Lassureur les comptabilise sparment.

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Extraits du GUIDE DAPPLICATION DE LA NORME IFRS 4 Il est souvent fait mention dans le Guide dapplication de lIFRS 4 de la rassurance et de termes connexes, par exemple, la cdante. En voici des exemples : 20. IG2, IG Exemple 1 illustre lapplication de la dfinition dun contrat dassurance. Lexemple nillustre pas toutes les circonstances possibles. IG Exemple 1 : Application de la dfinition dun contrat dassurance, 1.20. Type de contrat : Obligation catastrophe Traitement en phase I. Le contrat est un contrat dassurance et contient une composante assurance (lmetteur en tant que titulaire de la police et le porteur en tant quassureur) et une composante dpt . (a) Sil est satisfait aux conditions spcifies, le paragraphe 10 de la norme impose au porteur de dcomposer la composante dpt et de lui appliquer IAS 39. (b) Lmetteur comptabilise la composante assurance en tant que rassurance sil utilise le titre obligataire dans ce but. Si lmetteur nutilise pas la composante assurance en tant que rassurance, elle nentre pas dans le champ dapplication de la norme, qui ne traite pas de la comptabilisation par les titulaires de polices des contrats dassurance directe. 21. IG Exemple 1 : Application de la dfinition dun contrat dassurance, 1.28. Type de contrat : Un contrat satisfait la dfinition dun contrat dassurance. Il a t mis par une entit dans un groupe (par exemple, une captive dassurance) au bnfice dune autre entit du mme groupe. Traitement en phase I. Si les entits prsentent des tats financiers individuels ou spars, elles traitent le contrat comme un contrat dassurance dans ces tats financiers individuels ou spars (voir IAS 27). Cette transaction est limine des tats financiers consolids du groupe. Si le contrat interne au groupe est rassur auprs dun tiers qui ne fait pas partie du groupe, le trait de rassurance est trait comme un contrat dassurance directe dans les tats financiers du groupe parce que le contrat interne au groupe est limin lors de la consolidation. 22. IG Exemple 1: Application de la dfinition dun contrat dassurance, 1.29. Type de contrat : Un accord selon lequel lentuit A indemnisera lentit B au titre de pertes sur un ou plusieurs contrats mis par lentit B qui ne transfrent pas de risque dassurance significatif. Traitement en phase I. Le contrat est un contrat dassurance sil transfre un risque dassurance significatif de lentit B lentit A, mme si tout ou partie des contrats individuels ne transfrent pas de risque dassurance important lentit B. Le contrat est un trait de rassurance si certains contrats mis par lentit B sont des contrats dassurance. Sil en est autrement, le contrat est un contrat dassurance directe. 23. IG5 Le paragraphe 10 de la norme impose un assureur de dcomposer les contrats dassurance qui contiennent une composante dpt . Lexemple 3 du guide dapplication illustre cette disposition. Bien que les accords de ce genre soient plus frquents en rassurance, le mme 25

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principe sapplique en assurance directe. Toutefois, la dcomposition ne simpose pas si lassureur comptabilise la totalit des obligations ou des droits gnrs par la composante dpt . IG Exemple 3 : Dcomposition dune composante dpt dun trait de rassurance Un trait de rassurance prsente les caractristiques suivantes : (a) La cdante paie des primes de 10 UM chaque anne pendant cinq ans (b) Un compte dexprience est tabli, gal 90 % des primes cumules (y compris les primes supplmentaires dfinies lalina (c) ci-dessous) diminues de 90 % des demandes dindemnisation cumules (c) Si le solde du compte dexprience est ngatif (cest--dire si les demandes dindemnisation cumules excdent les primes cumules, la cdante paie une prime supplmentaire gale au solde du compte dexprience divis par le nombre dannes restant courir sur le contrat (d) Au terme du contrat, si le solde du compte dexprience est positif (cest--dire, si les primes cumules excdent les demandes dindemnisation cumules), il est rembours la cdante; si le solde est ngatif, la cdante paie le solde au rassureur en tant que prime supplmentaire. (e) Ni lune ni lautre des parties ne peut annuler le contrat avant lchance. (f) La perte maximum que le rassureur est tenu de payer dans toute priode est de 200 UM. Ce contrat est un contrat dassurance parce quil transfre un risque dassurance significatif au rassureur. Par exemple, dans le cas 2 examin ci-dessous, le rassureur est tenu de payer des prestations additionnelles dont la valeur actualise, en anne 1, est de 35 UM, ce qui est clairement significatif au titre du contrat. Les commentaires qui suivent traitent de la comptabilisation par le rassureur. Des principes similaires sappliquent la comptabilisation par la cdante. (Voir IG Exemple 3 pour plus de dtails) 24. IG17 IAS 1 impose dindiquer les mthodes comptables et le paragraphe 37(a) de la norme met laccent sur cette disposition. Lors de llaboration des informations fournir sur les mthodes comptables relatives aux contrats dassurance, un assureur pourrait tre conduit aborder, par exemple, le traitement de tout ou partie des aspects suivants, si cela est applicable: (i) rassurance dtenue 25. IG20 IAS 1 impose la fourniture des informations minimum devant figurer au bilan. Un assureur pourrait conclure que pour satisfaire ces dispositions, il doit prsenter sparment au bilan les montants suivants gnrs par des contrats dassurance : (a) passifs au titre de contrats dassurance et de traits de rassurance mis (b) actifs au titre de contrats dassurance et de traits de rassurance mis (c) actifs au titre de traits de cessions en rassurance. Selon le paragraphe 14(d)(i) de la norme, ces actifs ne sont pas compenss avec les passifs dassurance lis.

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26.

IG23 Des subdivisions similaires peuvent aussi tre approuves pour les actifs au titre des cessions en rassurance, selon leur importance relative et dautres circonstances pertinentes. Pour les actifs au titre de contrats dassurance et de traits de rassurance mis, un assureur pourrait conclure quil y a lieu de distinguer : (a) les cots dacquisition diffrs; (b) les immobilisations incorporelles se rapportant aux contrats dassurance acquis lors de regroupements dentreprises ou de transferts de portefeuilles.

27.

IG24 IAS 1 numre un nombre minimum dlments quune entit doit prsenter dans son compte de rsultat. Elle impose aussi la prsentation dlments supplmentaires lorsque ceci savre ncessaire pour donner une image fidle de la performance financire de lentit. Un assureur pourrait conclure que pour satisfaire ces dispositions il doit prsenter les montants suivants dans son compte de rsultats : (a) Produits gnrs par des contrats dassurance mis (sans dduction au titre de la rassurance dtenue). (b) Produits gnrs par des contrats (traits) conclus avec des rassureurs. (c) Charges au titre des demandes dindemnisation et des prestations accordes aux titulaires de polices (sans dduction au titre de la rassurance dtenue). (d) Charges rsultant de la rassurance dtenue.

28. 29.

IG28. Les lments dcrits au paragraphe IG26 ne sont pas compenss avec les produits ou les charges gnrs par la rassurance dtenue (paragraphe 14(d)(ii) de la norme). IG29 Le paragraphe 37(b) impose aussi des informations spcifiques sur les produits ou les charges comptabiliss lors de lachat de rassurance. Ces informations renseignent les utilisateurs sur les produits ou les charges qui peuvent, en utilisant certains modles dvaluation, rsulter dvaluations imparfaites du passif dassurance directe sous-jacent. En outre, certains modles dvaluation imposent une cdante de diffrer certains de ces produits et charges et de les amortir sur la priode dexposition au risque li, ou sur une autre priode. Le paragraphe 37(b) impose aussi une cdante de communiquer des informations sur de tels produits et charges diffrs. IG36 Un assureur pourrait indiquer les effets des changements des hypothses tant avant quaprs la rassurance quil dtient, en particulier si lassureur sattend un changement significatif de la nature ou de ltendue de son programme de rassurance ou si une analyse avant (brute de) rassurance est pertinente pour une analyse du risque de crdit gnr par la rassurance dtenue. IG37 Le paragraphe 37(e) de la norme impose un assureur de donner des informations sur le rapprochement des variations des passifs dassurance. Il impose galement de donner des informations sur les variations des actifs au titre des cessions en rassurance. IG38 Un assureur indique les variations des passifs dassurance et des actifs au titre des cessions en rassurance pour toutes les priodes antrieures au titre desquelles il donne des informations comparatives compltes.

30.

31.

32.

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33.

IG48 Le paragraphe 39(a) de la norme impose un assureur de fournir des informations sur ses objectifs, mthodes et procdures de gestion des risques rsultant des contrats dassurance et ses mthodes pour attnuer ces risques. Un tel commentaire offre une perspective additionnelle qui complte les informations sur les contrats en cours un moment donn Ces informations peuvent comporter des prcisions sur : (e) les mthodes que lassureur emploie pour limiter ou transfrer les expositions aux risques dassurance et pour viter les concentrations de risque excessives, telles que les limites de rtention, linclusion doptions dans les contrats et la rassurance.

34.

IG51 Les dispositions du paragraphe 39(c) de la norme imposent de fournir des informations sur le risque dassurance. Les informations fournir pour satisfaire cette obligation peuvent sappuyer sur les principes de base suivants : (a) Les informations sur le risque dassurance pourraient tre cohrentes (bien que moins dtailles) avec les informations fournies en interne aux principaux dirigeants (telles que dfinies dans IAS 24 Informations sur les parties lies) afin que les utilisateurs puissent valuer la situation financire de lassureur, ses rsultats et ses flux de trsorerie tels quils sont perus par la direction . (b) Linformation sur les expositions au risque pourrait indiquer les expositions tant brutes que nettes de rassurance (ou dautres lments dattnuation du risque, tels que des obligations pour risque de catastrophe mises ou des lments de participation des titulaires de polices), en particulier si lassureur sattend un changement significatif de la nature ou de ltendue de son programme de rassurance ou si une analyse brute de rassurance est pertinente pour une analyse du risque de crdit gnr par la rassurance dtenue. (c) Pour fournir une information quantitative sur le risque dassurance, un assureur pourrait indiquer les mthodes utilises, les points forts et les limites de ces mthodes, les hypothses retenues, et leffet de la rassurance, de la participation des titulaires de polices et des autres lments dattnuation.

35.

IG51A Les informations sur le risque dassurance peuvent inclure : (a) la nature du risque couvert, avec un bref rsum dcrivant la catgorie (telle que, par exemple, les rentes, les retraites, les autres assurances vie, lassurance automobile, lassurance dommages et lassurance responsabilit civile). (b) la nature gnrale des lments de participation par lesquels les titulaires de polices partagent la performance (et les risques lis) de contrats individuels, de portefeuilles de contrats ou dentits, y compris la nature gnrale de toute formule relative la participation et ltendue de tout pouvoir de discrtion contractuel dtenu par lassureur. (c) Les termes de toute obligation ou obligation ventuelle incombant lassureur de contribuer des fonds tatiques ou dautres fonds de garantie (voir aussi IAS 37).

36.

IG56 Les informations relatives aux concentrations du risque dassurance peuvent inclure une description de la caractristique commune qui caractrise chaque concentration et une indication de lventuelle exposition, tant avant quaprs la rassurance dtenue, associe lensemble des passifs dassurance partageant cette caractristique.

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Annexe B Cessions en rassurance Impact de la prudence dans les tats financiers (un exemple) LIFRS 4 impose dindiquer les passifs dassurance sur une base brute plutt que sur une base nette. Limpact sur le bilan de toute cession en rassurance se manifeste donc sous forme dun actif de rassurance plutt que dune soustraction aux passifs. Les chiffriers ci-joints illustrent une question issue de cet aspect de la norme. Les chiffriers sappuient sur une socit hypothtique ayant les caractristiques que voici : 1. Actifs de 110. Passifs dassurance nets de 100. Excdent de 10. 2. La socit rassure 80 % de ses polices dans le premier exemple et 40 %, dans le deuxime. Il ny a aucun autre passif. 3. La marge de prudence dans tous les calculs des passifs (bruts, cds et donc nets) est rpute correspondre 14 % de la valeur de la meilleure estimation. Autrement dit, des hypothses uniformes sont appliques pour calculer la valeur actuarielle des passifs bruts et cds, ce qui produit alors la mme marge de 14 % dans le calcul de chacune de ces valeurs. Tous les chiffres ne sadditionnent pas, car ils ont t arrondis. Le chiffrier indique ensuite le bilan en vertu de quatre scnarios. La partie suprieure du chiffrier indique les dtails lappui et la partie infrieure, le rsultat. 1. Le scnario I montre le bilan de la socit ainsi quil se prsenterait actuellement dans bien des juridictions o le crdit est intgralement pris en compte aux fins de la cession en rassurance. 2. Le scnario II montre le bilan, une fois la valeur associe la cession en rassurance transpose dune dduction des passifs un actif, ainsi que limpose lIFRS 4, mais sans aucun changement dans cette valeur en soi. Ainsi, cette approche produit une valeur de lactif de rassurance qui est en excdent de sa valeur de meilleure estimation, mais qui est conforme la valeur dtermine pour le passif brut. 3. Le scnario III montre lincohrence de lapproche sans prudence intgre la valeur de lactif de rassurance dans le cadre du scnario II. tant donn que la prudence avait t calcule de manire uniforme pour les passifs tant bruts que cds, le fait de nappliquer aucune prudence la valeur de lactif au titre de la cession en rassurance gnre un actif de rassurance moins lev quen vertu du scnario II, puisque la diffrence entre le passif et lactif gnre une provision plus importante et donc, un excdent dclar beaucoup moins lev (dans le cas de lentit qui rassure 80 % de ses polices, lexcdent devient un dficit). Ce rsultat, outre tre incohrent, irai lencontre du paragraphe 28 de lIFRS 4 qui stipule ce qui suit : Un assureur nest pas tenu de changer ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance pour liminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur value dj ses contrats dassurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplmentaire. 4. Le scnario IV illustre une approche permettant dliminer le rsultat incohrent gnr par le scnario III. Dans le cadre de cette approche, le passif brut correspond sa valeur de meilleure estimation laquelle on ajoute la marge de prudence nette. Ceci rsulte en un excdent dclar adquat et nintroduit pas de prudence supplmentaire. LIFRS 4 nautorise pas le scnario I. Le scnario III produit un rsultat qui est incohrent et qui va lencontre du principe de lIFRS 4 de ne pas introduire de prudence supplmentaire aux calculs. Le 29

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scnario IV produit des rsultats adquats, mais il nest difficile calculer et expliquer. Il semble que les scnarios II et IV prsentent des approches adquates et cohrentes. Exemple A Pourcentage rassur Marge de prudence
Scnario

Cession en rassurance - Impact de la prudence dans les tats financiers 80,00 % 14,00 %
I. Courant II. Actif de rassurance avec prudence relative aux passifs Actifs Passifs III. Aucune prudence applique lactif de rassurance IV. Prudence nette dans le passif brut

Actifs Dtails Bruts meilleure estimation marge de prudence total Cession meilleure estimation marge de prudence total Total Excdent Prsentation au bilan Bruts Cds Total Excdent 110 110 110

Passifs

Actifs

Passifs

Actifs

Passifs

110

439 61 500

110

439 61 500

110

439 61 500

110

439 12 451

-351 -49 -400 100 10

351 49 400 510 500 10

351 0 351 461 500 -39

351 0 351 461 451 10

500 -400 100 10

110 400 510

500 500 10

110 351 461

500 500 -39

110 351 461

451 451 10

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Exemple B Pourcentage rassur Marge de prudence

Scnario

Cession en rassurance - Impact de la prudence dans les tats financiers 40,00 % 14,00 %
I. Courants II. Actif de rassurance avec prudence relative aux passifs Actifs Passifs III. Aucune prudence dans lactif de rassurance IV. Prudence nette dans le passif brut

Actifs Dtails Bruts meilleure estimation marge de prudence total Cds meilleure estimation marge de prudence total Total Excdent Prsentation au bilan Bruts Cds Total Excdent 110 110

Passifs

Actifs

Passifs

Actifs

Passifs

110

146 20 167

110

146 20 167

110

146 20 167

110

146 12 158

-58 -8 -67 100

58 8 67 177 167 10

58 0 58 168 167 2

58 0 58 168 158 10

10

167 -67 100 10

110 67 177

167

110 58 168

167

110 58 168

158

110

167 10

167 2

158 10

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Annexe C IFRS pertinentes Voici une liste des Normes internationales dinformation financire et des Normes comptables internationales les plus pertinentes. IAS 1 (avril 2001) IAS 8 (mars 2004) IAS 18 (mars 2004) Prsentation des tats financiers Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs Produits des activits ordinaires

IAS 19 (dcembre 2004) Avantages du personnel IAS 27 (dcembre 2003) tats financiers consolids et comptabilisation des participations dans des filiales IAS 32 (dcembre 2005) Instruments financiers : Prsentation IAS 37 (juillet 1999) IAS 39 (aot 2005) Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels Instruments financiers Comptabilisation et valuation IFRS 1 (juin 2005) Premire adoption des Normes internationales dinformation financire IFRS 4 (dcembre 2005) Contrats dassurance IFRS 7 (dcembre 2005) Instruments financiers: Informations fournir

De plus, le Cadre de lIASB est pertinent.

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Note ducative

Dcembre 2009

Annexe D Liste des termes dfinis dans le glossaire La premire fois que ces termes sont utiliss dans la prsente IASP, ils sont indiqus en petites majuscules. Ces termes sont dfinis dans le Glossaire de lAAI. Actif financier Actuaire Association actuarielle internationale (AAI) Assureur Cdante Composante dpt Contrat Contrat dassurance Contrat dinvestissement Contrat de service Cot Cot amorti Cot dacquisition Directive de pratique (DP) lment metteur Entit dclarante tat financier vnement assur Impraticable Instrument financier Mthode comptable Norme comptable internationale (IAS) Norme internationale dinformation financire (IFRS) Norme internationale de pratique actuarielle (IASP) Normes internationales dinformation financire (IFRS) Passif dassurance Prestation Provision Rapports financiers Rassureur Risque dassurance Risque financier Services professionnels Spcialiste Test de suffisance du passif Titulaire de police Trait de rassurance Valeur dutilit

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