Une entreprise, si elle est mal gre, risque tout moment de se retrouver en situation d'insolvabilit, ce qui se traduirait par

r une cessation de son activit et une mise en liquidation. On entend par insolvabilit, l'incapacit qu'aurait une entreprise s'acquitter un moment donn d'une dette par manque de liquidit. Cette situation peut arriver toute entreprise qui ne prend pas suffisamment conscience de l'importance d'une gestion saine de ses finances, et ce, mme dans le cas o elle connat une bonne activit conomique. A ce niveau, la gestion financire est la partie des sciences de gestion consacre ltude des flux financiers dans lentreprise. Sa mthodologie procde selon deux tapes complmentaires :
La premire est lanalyse financire de lentreprise ou le diagnostic financier, vritable tat des lieux un moment donne ; La deuxime est la politique financire qui consiste prparer et prendre les dcisions financires qui engagent lavenir et influencent les valeurs de lactif et du passif, les rsultats et la valeur de lentreprise.

Il savre, au pralable, opportun de rappeler le circuit financier de lentreprise.

Pour pouvoir exercer son activit, une entreprise doit tout d'abord se doter d'un certain nombre d'actifs qui vont tre utiliss sur une longue priode tel qu'un terrain pour construire une usine, des locaux ou seront entreposes les machines utilises dans le processus de production... En comptabilit, ces lments particuliers de l'actif d'une entreprise sont appele actifs immobiliss. Le financement de ces actifs immobiliss doit logiquement se faire grce des ressources que l'entreprise dtiendra aussi sur une longue priode. En Consquence, le financement de l'actif immobilis suppose que l'entreprise dispose de ressources long terme autrement appeles ressources stables. Une fois que l'entreprise a acquis les immobilisations qui lui sont indispensables, elle va devoir financer son activit quotidienne c'est dire, entre autre, financer la constitution de ces stocks de matires premires qui seront utiliss tout au long d'une priode donne pour tre intgres dans le processus de production.

De plus, tout au long de l'anne, l'entreprise peut tre amene accorder des dlais de paiement ses clients. Ces crances clients sont considres d'un point de vue comptable comme une sorte de prt accord par l'entreprise ses clients. Celle ci doit donc tre en mesure de les financer ou en tout cas tre dans la capacit de financer ses activits courantes sans avoir un besoin imprieux des sommes non encore encaisses. Ces dpenses constituent ce que l'on appelle en comptabilit l'actif circulant. Gnralement, la dure de dtention de ce type d'actifs par l'entreprise ne dpasse pas quelques semaines. Elle doit donc pouvoir trouver des financements court terme capables de satisfaire ces besoins de financement court terme. En consquence, le financement de l'actif circulant par une entreprise suppose quelle dispose des ressources financires suffisantes pour en assurer le financement pendant une priode relativement courte.

En outre, elle doit pouvoir disposer tout moment de ressources financires mobilisables immdiatement pour combler les dpenses de fonctionnement quotidiennes. Ces besoins de financement trs court terme reprsentent des besoins de trsorerie. En ce sens, la trsorerie correspond la part des ressources financires dont dispose l'entreprise qui n'a t utilise ni l'acquisition d'immobilisations, ni au financement de l'actif circulant. En consquence, l'entreprise, pour faire face ses dpenses quotidiennes, doit disposer d'un certain montant financier mobilisable immdiatement qui est comptabilis l'actif du bilan..