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Contrat de rgulation
conomique 2016-2020
Dossier public de consultation
Augustin de Romanet
Message du Prsident-Directeur Gnral
Le secteur arien est un des grands atouts de lconomie franaise et francilienne. Il contribue de faon dterminante
lattractivit et la comptitivit du pays. Tout doit donc tre fait pour renforcer ce secteur, en concurrence et soumis
aux nouvelles demandes des passagers, et transformer sa croissance en activit et en emplois en le-de-France pour
les annes venir. Aroports de Paris entend prendre toute sa part de ce travail.
Cest dans cet esprit que je vous prsente le dossier public de consultation dans le cadre de llaboration du
prochain Contrat de Rgulation conomique 2016-2020.
Ce dossier est le fruit dun travail danalyse en profondeur qui a mobilis nos quipes et celles de nos partenaires
pendant plus dun an. Lengagement de chacun a t la hauteur des enjeux de comptitivit et dattractivit qui
simposent nous. Je souhaite remercier particulirement les compagnies ariennes, les services de ltat, nos
partenaires et nos collaborateurs pour les changes intensifs et fructueux qui ont eu lieu.
Le transport arien est certes un secteur en croissance o chaque million supplmentaire de passagers Paris
contribue crer plus de 4 000 emplois et dynamise lensemble de lconomie franaise. Mais les mutations en cours
exacerbent la concurrence entre les compagnies ariennes ainsi quentre les mtropoles et leurs aroports pour capter
la croissance mondiale. Le temps o lon pouvait considrer les aroports comme des acteurs prservs est rvolu.
Un outil de conqute, de cration de valeur

pour lensemble du secteur du transport arien Paris
et pour notre Groupe
Dans ce contexte, le contrat de rgulation conomique 2016-2020 prend une nouvelle dimension, celle dun outil
de conqute, de cration de valeur pour lensemble du secteur du transport arien Paris et pour notre Groupe.
Je suis convaincu quil est de lintrt de la communaut aroportuaire de crer une nouvelle dynamique comptitive,
de modifier les quilibres tarifaires, afin dattirer Paris une part significative de la croissance du trafic mondial.
Nous avons ainsi mobilis tous les leviers notre disposition, pour que cette proposition soit cohrente, efficace
et juste pour lensemble des acteurs du secteur. Le programme dinvestissements a t arbitr au plus prs des
besoins de capacit, de scurit et de qualit. Le projet de structure tarifaire est profondment rnov et incitatif au
dveloppement du trafic international et en correspondance. Leffort de productivit sur lequel Aroports de Paris est
prt sengager est sans prcdent pour permettre de rduire leffort tarifaire demand aux compagnies ariennes
alors mme que le programme dinvestissements sera largement suprieur celui de la priode prcdente. La juste
rmunration des capitaux investis par Aroports de Paris sur le primtre rgul est obtenue en 2020.
Ce dossier traduit la confiance que nous avons dans notre modle et dans sa capacit conqurir le trafic, crer
de la valeur, nourrir et partager la croissance et sadapter en permanence aux volutions de son environnement.
DOSSIER PUBLIC DE CONSULTATION 2016-2020
AROPORTS DE PARIS
Contrat de Rgulation conomique

2016-2020: Uneproposition auservice
de lacomptitivit dusecteur arien
Synthse de la proposition
UN DOUBLE DFI DE COMPTITIVIT ET DATTRACTIVIT
Des atouts et un potentiel unique: un systme aroportuaire et des infrastructures de premier plan permettant de faire
face la croissance du trafic Paris au profit de lattractivit de la France (notamment deux doublets de pistes ParisCharles de Gaulle), et dimportantes rserves foncires;
Un savoir-faire reconnu sur tous les segments de la chane de valeur aroportuaire;
Un environnement de plus en plus concurrentiel: un Groupe confront laccentuation de la pression concurrentielle

des autres aroports europens et du Golfe; des pertes de parts de march sur le trafic en correspondance;
Des dfis de comptitivit relever: des infrastructures vieillissantes et clates; des cots dexploitation suprieurs
ceux de certains comparables; un niveau de redevances globalement comptitif mais une structure qui pnalise le trafic
intercontinental, vecteur de croissance.
UNE STRATGIE DE CONQUTE
Consolider les fondamentaux du Groupe en garantissant la scurit et la robustesse oprationnelle des plates-formes
parisiennes, une utilisation optimale des infrastructures existantes et un standard de service garanti;
Positionner le Groupe en conqute de parts de march grce la refonte de la politique tarifaire en faveur du long
courrier et de la correspondance, linstauration de puissantes mesures incitatives et une exprience client de plus en
plus diffrenciante;
Renforcer la comptitivit des aroports parisiens en investissant au plus juste et dans une logique defficience
oprationnelle, avec une structure tarifaire favorisant lutilisation optimale des infrastructures (emport, rotations courtes)
et en consentant une modration tarifaire obtenue grce un effort sans prcdent de matrise des charges courantes
du primtre rgul;
et Crer de la valeur sur la base dun cadre de rgulation stabilis au profit des clients, partenaires, actionnaires et
salaris dAroports de Paris et du territoire en se fixant comme objectif datteindre une rentabilit du primtre rgul en
ligne avec le cot moyen pondr du capital du Groupe en 2020.
UNE PROPOSITION QUILIBRE

Aprs avoir pris en compte les attentes des parties prenantes et sans remettre en cause le modle conomique dAroports
de Paris crateur de valeur, la proposition cherche concilier, au service de la comptitivit de la place de Paris, un plan
dinvestissements slectif et ambitieux, une rentabilit des capitaux employs du primtre rgul au niveau du cot moyen
pondr du capital en 2020 et une forte modration tarifaire en faveur du secteur arien permise par lengagement dune
stricte discipline financire interne.
LES CHIFFRES CLS DE LA PROPOSITION
Trafic: une hypothse de croissance du trafic passagers de +2,5% en moyenne par an entre 2016 et 2020 tenant
compte pour 0,1 point de limpact attendu sur le trafic li lexonration de taxe de laviation civile au titre des passagers
en correspondance;
Investissement: un programme dinvestissements du primtre rgul ambitieux mais cibl de 3,1 milliards deuros,
suprieur celui du Contrat de Rgulation conomique (CRE) 2011-2015 (2 milliards deuros);
(1)
Tarifs: une hausse contenue des tarifs IPC (1) + 1,75 % par an en moyenne entre 2016 et 2020;
Indice des prix la consommation.
AROPORTS DE PARIS
Charges: un effort sans prcdent de matrise des charges courantes du primtre rgul, limites +2,5% (ycompris
inflation) en moyenne par an;
Rentabilit: un niveau de rentabilit du primtre rgul (ROCE) de 5,8 % en 2020, soit le niveau du cot moyen pondr
du capital (CMPC) Groupe estim par Aroports de Paris pour le CRE 2016-2020.
UN PROGRAMME DINVESTISSEMENTS SLECTIF ET AMBITIEUX
La priorit au maintien du patrimoine et de la conformit rglementaire avec un volet trs important dinvestissements
afin de stabiliser lindice de vtust des installations (rfection des pistes et voies de circulation de Paris-Orly par exemple) et
dassurer leur conformit rglementaire (retraitement des eaux uses de Paris-Charles de Gaulle par exemple);
La construction de btiments de jonction entre les terminaux permettant de rduire lclatement des infrastructures,
particularit dAroports de Paris par rapport ses principaux comparables, damliorer la performance oprationnelle et la
qualit de service et dapporter des capacits supplmentaires: construction dun btiment entre les terminaux Sud et Ouest
de Paris-Orly, entre les terminaux 2B et 2D et entre des satellites internationaux du terminal 1 Paris-Charles de Gaulle;
Lefficience oprationnelle et la comptitivit de la plate-forme de correspondance : extension des trieurs

bagages du terminal 2E, aires gros porteurs; accompagnement des compagnies afin de rduire les cots dexploitation
(selfboarding, mires de guidage);
Lamlioration des accs routiers et ferroviaires, avec notamment les travaux pralables larrive du CDG Express
sur les emprises aroportuaires.
UNE DISCIPLINE FINANCIRE VIGOUREUSE
Pour les investissements: forte priorisation des projets dinvestissement; benchmark et challenge des cots des projets
les plus importants avec mise sous contrainte budgtaire (abattement forfaitaire de 15% par rapport aux cots actuels
observs) conduisant revoir certaines modalits constructives et la politique des achats; mise sous tension des frais
sur projets;
Pour les charges courantes: limitation de leur croissance 2,5% en moyenne par an (y compris inflation den moyenne
1,3 % par an). Cette proposition volontariste et ambitieuse est fonde sur une stricte limitation des augmentations
gnrales de salaires, une hypothse de non remplacement dun dpart la retraite sur deux, une refonte de lorganisation
de lentreprise, une revue dactivits dans le sens dune consolidation du cur de mtier appuye sur un diagnostic de
lvolution des emplois et des comptences.
UNE RECHERCHE PROACTIVE DU TRAFIC
Un repositionnement concurrentiel travers une refonte de la structure tarifaire: baisse du poids des redevances
assises sur le passager et relvement des redevances assises sur lavion, afin de capter la croissance des faisceaux
intercontinentaux et favoriser la performance des compagnies ariennes emport lev et ainsi optimiser lutilisation des
infrastructures;
Lexonration du stationnement de nuit en faveur des avions bass passagers et fret;
La mise en place de mesures incitatives ambitieuses sans consquence sur la rentabilit du primtre rgul comme
labattement accord toute croissance de trafic passagers et bagages en correspondance ou en cas de rotation rapide;
La recherche dune simplification et dune plus grande lisibilit de la structure tarifaire.
UN ENGAGEMENT DE QUALIT DE SERVICE RENOUVEL
Des standards de qualit garantis: il sagit de consolider la position des plates-formes parisiennes en sappuyant sur
les standards de qualit mis en place pour garantir un niveau de service, sanctionn par un malus tarifaire;
Une exprience passagers de plus en plus diffrenciante: les aroports de renomme internationale considrs parmi
les meilleurs ont dvelopp des partis-pris structurant leur identit de marque, chacun tant porteur daxes dexcellence
qui forgent leur rputation. Aroports de Paris propose de se mobiliser autour de quelques thmes prioritaires, notamment en
matire de correspondance, et de sanctionner cette politique par un bonus/malus tarifaire;
Une dmarche collaborative, engage en complment du CRE, avec pour objectif de travailler sur des leviers
damlioration de la qualit pour lesquels aucune des parties ne dispose, elle seule, de moyens daction suffisant pour
inflchir significativement la perception client.
Au total, cette proposition permettra le dveloppement du trafic Paris, lamlioration des conditions dexploitation des
compagnies ariennes et reprsentera des gains significatifs pour les passagers en termes de qualit de service, de
disponibilit des infrastructures et daccueil.
AROPORTS DE PARIS
Avertissement
Le cadre de la rgulation conomique dAroports de Paris a t dfini par les dispositions de la loi du 20 avril
2005 relative aux aroports et ses textes rglementaires dapplication. Ce cadre privilgie un mode de rgulation
pluriannuel, facteur de visibilit et dincitations, fond sur des contrats de rgulation conomique (CRE) dau plus
cinq ans, passs entre ltat et Aroports de Paris, aprs une consultation approfondie des compagnies ariennes
et des autres parties intresses.
Cette rgulation, justifie par ltat par la position dominante dAroports de Paris vis--vis de ses usagers du
service public aroportuaire, porte conjointement sur la tarification des redevances pour services rendus, sur les
programmes dinvestissements et sur le niveau de qualit de service.
1. CONSULTATION PUBLIQUE RELATIVE LA PROPOSITION DAROPORTS DE PARIS POUR LE

CONTRAT DERGULATION CONOMIQUE 2016-2020
Conformment ses engagements et ses obligations rglementaires, Aroports de Paris a entam ds lautomne
2014 la prparation du CRE appel couvrir la priode 2016-2020, par une concertation approfondie avec ses
clients. Cette phase de concertation sest tenue en particulier au sein de la commission consultative conomique
des aroports de Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, ainsi quau sein de la commission consultative conomique
de laroport de Paris-Le Bourget.
En application de la rglementation, Aroports de Paris est prsent appel rendre public un dossier de consultation
par lequel sont prsentes les propositions dtailles de lentreprise concernant le CRE 2016-2020.
Tel est lobjet du prsent dossier, soumis consultation publique pendant une priode dun mois qui pourra tre
prolonge de quinze jours supplmentaires par dcision de ltat. Dans ce dlai, les parties intresses sont appeles
adresser leurs observations aux ministres chargs de laviation civile et de lconomie, qui les communiqueront
Aroports de Paris.
Les orientations du CRE 2016-2020 feront ensuite lobjet dune saisine pour avis, par le ministre charg de laviation
civile, de la commission consultative aroportuaire cre par larticle L. 228-1 du code de laviation civile. Aroports
de Paris prvoit une signature du contrat lt 2015, pour une application compter de la priode tarifaire dbutant
le 1er avril 2016.
2. CONTENU RGLEMENTAIRE DU DOSSIER PUBLIC DE CONSULTATION

Le prsent dossier rpond aux obligations fixes par larticle R. 224-4 du code de laviation civile:
[] lexploitant rend public un dossier, relatif au primtre dactivits mentionn larticle R. 224-3-1, qui comprend
notamment:
un bilan de lexcution du contrat pluriannuel en cours [];
une prsentation des hypothses de lexploitant pour le contrat venir, notamment en matire dvolution du
trafic sur larodrome ou les arodromes quil exploite, dvolution des capacits aroportuaires, de programmes
dinvestissements et, le cas chant, du prfinancement de ceux-ci, dadquation des services publics aux
besoins des usagers, de qualit desdits services, dvolution des tarifs des redevances et, le cas chant, de
modulations de celles-ci;
une valuation de limpact conomique et financier de ces hypothses et, le cas chant, dhypothses
alternatives; []
AROPORTS DE PARIS
Le tableau de correspondance ci-aprs dsigne les sections au sein desquelles les obligations dinformation fixes
par larticle R.224-4 du code de laviation civile sont satisfaites:
lments dinformation obligatoire
Section du dossier de consultation
Bilan de contrat de rgulation

conomique prcdent
Annexe 3
Hypothses de trafic
Prparation du contrat
dergulation conomique venir
Section 1.1
volution des capacits aroportuaires
Section 1.2
Programmes dinvestissements et prfinancement
Section 2
Adquation des services publics aux besoins

desusagers
Section 2
Qualit des services publics
Section 4
volution des tarifs des redevances

et modulations de celles-ci
Section 3
valuation de limpact conomique et financier

de ces hypothses et, le cas chant,
dhypothses alternatives
Section 5
3. DFINITION DU PRIMTRE DE RGULATION COUVERT PAR LE PRSENT DOSSIER

Le primtre dactivit mentionn larticle R. 224-3-1 du code de laviation civile, galement appel primtre
rgul, est dfini larticle1er de larrt du 16 septembre 2005 relatif aux redevances pour services rendus sur
les arodromes. Il constitue le champ des activits sur lequel est apprcie la rentabilit de lentreprise aux fins de la
dtermination du niveau des redevances de service public aroportuaire.
Larrt du 16 septembre 2005 relatif aux redevances pour services rendus sur les arodromes, modifi compter
du 1erjanvier 2011 par larrt du 17dcembre 2009, dfinit le primtre rgul.
Le tableau ci-dessous reprsente schmatiquement la rpartition des activits dAroports de Paris selon quelles
sont soumises rgulation conomique ou quelles ne le sont pas.
Primtre rgul
Primtre non rgul
Activits aronautiques
Redevances aronautiques
(passager, atterrissage, stationnement)
Redevances spcialises(1)
(enregistrement, bagages, dgivrage)
Revenus lis la sret et la scurit

aroportuaires
Activits non aronautiques
Activits commerciales
Immobilier de diversification
Filiales et participations
Parkings
Prestations industrielles
Locations en arogare
Immobilier aroportuaire
(1) lexception de la redevance dassistance aux Personnes Handicapes ou Mobilit Rduite (PHMR).
AROPORTS DE PARIS
AROPORTS DE PARIS
Sommaire
Partie 1
PROPOSITION DAROPORTS DEPARIS
Partie 2
DTAILS DELAPROPOSITION
DAROPORTSDE PARIS
01
02
03
04
05
23
TRAFIC ET CAPACITS
25
1.1
Perspectives de trac
26
1.2
volution des capacits
28
PROGRAMME DINVESTISSEMENTS
31
2.1
Chiffres cls du programme dinvestissements
34
2.2
Oprations de maintenance
36
2.3
Mise en conformit rglementaire
37
2.4
Optimisation des capacits etlogiqueOne Roof
38
2.5
Amlioration des accs
44
2.6
Comptitivit de la plate-forme decorrespondance etautresprocess
46
2.7
Qualit de service etdveloppementdurable
48
2.8
Dveloppement immobilier aronautique
49
2.9
Financement des investissements
50
PROPOSITIONS TARIFAIRES
51
3.1
Priodes tarifaires et redevances soumises auplafond
53
3.2
Proposition dvolution tarifaire moyenne desredevances soumises au plafond
54
3.3
Modulation des redevances
55
3.4
Propositions de mcanismes dajustement duplafond dvolution tarifaire
56
3.5
clairage sur lvolution delastructure detarication
59
3.6
Proposition demesures incitatives audveloppement dutrac etunemeilleure

utilisation desinfrastructures
61
QUALIT DE SERVICE ETSATISFACTION CLIENT
63
4.1
Stratgie clients
64
4.2
Proposition dindicateurs etdobjectifs
65
4.3
Dmarche collaborative encomplment duCRE
68
VOLUTION DE LAPERFORMANCE CONOMIQUE
69
5.1
Cot moyen pondr du capital
71
5.2
volution des cots oprationnels duprimtre rgul
74
5.3
volution des revenus du primtre rgul
77
5.4
volution du rsultat oprationnel dergulation et de la base dactifs rguls
80
5.5
Analyse de sensibilit
83
Partie 3
ANNEXES
85
A1
Annexe1: La rgulation conomique dAroportsdeParis
A2
Annexe 2: Un acteur responsable, ancr dans lesterritoires
94
A3
Annexe 3: Le bilan du CRE2011-2015
96
A4
Annexe 4: Les principes dlaboration des comptes rguls dAroports de Paris
86
129
AROPORTS DE PARIS
AROPORTS DE PARIS
Partie
Proposition dAroports
deParis
AROPORTS DE PARIS
La proposition pour fonder un nouveau

Contrat de Rgulation conomique
dAroports de Paris
Aroports de Paris est un groupe de taille mondiale prsent sur les principaux segments de la chane de valeur aroportuaire en France et
ltranger. Il possde et exploite les trois principaux aroports dle-de-France, Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget
- qui ont accueilli en 2013 plus de 90millions de passagers (voir A1.1 Groupe Aroports de Paris).
Aroports de Paris a lambition dtre un leader de la conception, de la construction et de lexploitation des aroports. Pour cela,
Aroports de Paris souhaite, au cours de la priode 2016-2020, exprimer son plein potentiel en se fixant trois priorits stratgiques:
Optimiser en tirant le meilleur parti de ses ressources, Attirer les clients et les comptences en visant lexcellence et largir ses
horizons en nourrissant et partageant la croissance durable.
Cette ambition passe dabord par le fait de conforter la place de Paris, notamment les aroports de Paris-Charles de Gaulle comme
plate-forme de correspondances (hub) internationale de premier plan, Paris-Orly comme un aroport de proximit exemplaire et
Paris-LeBourget comme le vritable ple industriel europen de laviation daffaires (voir A1.2 Plates-formes aroportuaires parisiennes).
Confront aujourdhui aux difficults du secteur arien en Europe, aux mutations de ses principaux acteurs, laccentuation de la pression
concurrentielle des aroports europens et aux nouveaux comportements de consommation, Aroports de Paris doit continuellement
rinventer ses services et amliorer la comptitivit de ses plates-formes au profit de ses clients et partenaires et des habitants des
territoires qui les entourent.
travers lexploitation dinfrastructures, la mission que se donne Aroports de Paris, au service du bien commun, consiste capter
la croissance mondiale au profit de lconomie francilienne et de lemploi rgional. La croissance du trafic doit se traduire en activits
pour tous les clients, partenaires et salaris et pour la rgion et les communes environnantes. Ainsi, lactivit dAroports de Paris est
en moyenne lorigine de 1400emplois directs et 4100emplois totaux par million de passagers (voir A3 Bilan du CRE2011-2015).
ce titre, llaboration du contrat de rgulation conomique (CRE) qui couvre la priode 2016-2020 est, pour le groupe Aroports
de Paris, un moment privilgi de dialogue avec toutes les parties prenantes (voir A1.3 Le rgime de rgulation conomique). La
consultation publique sur la proposition labore par Aroports de Paris concourt aux travaux sur la comptitivit globale du secteur
arien, et plus particulirement sur sa contribution lconomie franaise.
Les contrats de rgulation sont des vecteurs importants de changement pour Aroports de Paris. Depuis 2006, date dentre en vigueur
du premier CRE, Aroports de Paris a ainsi profondment modernis ses infrastructures, notamment la plate-forme de correspondances
de Paris-Charles de Gaulle, augmentant la capacit daccueil des aroports de prs de 30 millions de passagers et amliorant
significativement la satisfaction de ses clients passagers et compagnies ariennes (voir A3 Bilan du CRE2011-2015).
Rendue possible par une mobilisation sans prcdent des salaris du Groupe, cette mtamorphose sest opre dans un contexte
conomique difficile. Pour cette raison, depuis 2010, Aroports de Paris sest engag maintenir une politique de modration tarifaire
accompagne dune discipline financire rigoureuse.
Pour le CRE2016-2020, Aroports de Paris souhaite amplifier cette stratgie:
10
en consolidant les fondamentaux, notamment en matire de robustesse oprationnelle et de qualit de service;
en se positionnant comme une entreprise la conqute du trafic;
en amliorant sa comptitivit en termes de cots et de prix;
et, sur la base dun cadre de rgulation stabilis, qui ancre la confiance, en crant de la valeur au profit de ses clients, partenaires,
actionnaires et salaris.
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
Proposition dAroports deParis
I.
Des fondamentaux consolids
Aroports de Paris dispose dinfrastructures adaptes pour faire face la croissance future du trafic mondial,
dun modle conomique robuste et dun potentiel lev grce ses rserves foncires et un positionnement
unique sur lensemble de la chane de valeur aroportuaire.
Cest pourquoi Aroports de Paris entend tirer le meilleur parti de ses atouts et fait de la consolidation de ses
fondamentaux une priorit du contrat de rgulation conomique 2016-2020. Celle-ci passe par un effort important
sur la maintenance et la mise en conformit rglementaire, loptimisation des installations et un dploiement des
standards de qualit de service.
I.A
Une priorit absolue donne la scurit

etlarobustesseoprationnelle
La relation nos clients et partenaires doit tre marque par la confiance dans les conditions de sret et de scurit dexploitation que
nous leur offrons, dans la robustesse et la disponibilit des quipements, installations et services que nous mettons leur disposition et
dans la fluidit et la continuit sans faille de nos oprations au quotidien. Cette exigence prend une dimension particulire pour la priode
2016-2020 compte tenu des exigences rglementaires croissantes et du vieillissement des installations.
ASSURER LA CONFORMIT EN MATIRE DE SRET, SCURIT ET DE MATRISE DES IMPACTS

ENVIRONNEMENTAUX
Aroports de Paris devra durant la priode 2016-2020 se conformer des exigences rglementaires et environnementales croissantes
(voir 2.3 Mise en conformit rglementaire).
Le plan dinvestissements comporte de ce fait plusieurs projets de mises en conformit: mise en conformit faisant suite aux nouvelles
rglementations concernant les pistes (amnagement des surlargeurs dans les virages des voies de circulation davions, prolongement
des pistes afin de rduire le risque dexcursion longitudinale dans laxe des pistes); mise en conformit du systme de traitement des
eaux Paris-Charles de Gaulle,
En dehors du primtre rgul, objet du prsent document, la mise aux normes des quipements de sret fera lobjet dun effort
dinvestissement trs important (passage aux quipements de Standard 3 pour recherche dexplosifs dans les bagages de soute ;
recherche dexplosifs sur les passagers et bagages cabine; libralisation totale de lemport des Liquides Arosols et Gels [LAG]).
RNOVER NOS INSTALLATIONS

Aprs la ralisation de grandes infrastructures au cours des 10dernires annes et pour garantir la scurit et la robustesse dans tous
les terminaux, Aroports de Paris souhaite mettre laccent sur un programme de rnovation et doptimisation des installations existantes
(voir 2.2 Oprations de maintenance).
Face lacclration du vieillissement de ses infrastructures aroportuaires les plus anciennes et de son systme informatique, Aroports
de Paris se donne comme objectif au cours de la priode 2016-2020 de stabiliser le niveau global de vtust de Paris-Charles de Gaulle
et Paris-Orly. Le niveau de maintenance ncessaire a t objectiv et prioris selon une mthodologie tenant compte de la criticit(1).
Outre la rnovation du terminal2B de Paris-Charles de Gaulle, Aroports de Paris entend lancer la rnovation de plusieurs pistes et
daires de stationnement des avions aussi bien Paris-Orly qu Paris-Charles de Gaulle, et investir dans le maintien en conditions
oprationnelles des installations sur les plates-formes, y compris des systmes et rseaux informatiques en conditions oprationnelles
(renouvellement priodique et maintenance lourde).
(1) Mthodologie TB Maestro.
AROPORTS DE PARIS
11
I.B
Une utilisation optimale des infrastructures existantes
Loptimisation des installations doit permettre la rsorption de lclatement et de lhtrognit des terminaux, pour amliorer la
performance oprationnelle, la productivit et la qualit de service. Cette optimisation sappuie sur le dploiement de la logique de
fusion des terminaux (logique One roof), tout en garantissant une adquation au plus juste des capacits aroportuaires lvolution
attendue du trafic durant la priode 2016-2020.
ACCOMPAGNER LVOLUTION DU TRAFIC PORT PAR LE DYNAMISME DES FAISCEAUX INTERNATIONAUX

Aroports de Paris a retenu une hypothse de croissance moyenne du trafic passagers de 2,5% par an sur la priode 2016-2020.
Cette prvision tient compte des perspectives de croissance conomique modre de la zone euro ainsi que des perspectives de
croissance des zones de destination, plus dynamiques notamment sur les faisceaux long-courriers. Elle tient compte, hauteur de
0,1point de croissance supplmentaire, de leffet favorable attendu sur le trafic li lexonration de la taxe de laviation civile pour les
passagers en correspondance, adopte dans le cadre de la seconde loi de finances rectificative pour 2014.
Compte tenu de laugmentation attendue de lemport, la croissance moyenne annuelle sur la priode 2016-2020 du nombre de
mouvements est estime 0,14%, la tendance la baisse observe sur la priode 2011-2015 sinversant au milieu du prochain contrat.
La jauge totale atterrie bnficierait galement du renforcement de la part des destinations long-courriers. Lvolution moyenne annuelle
de la jauge atterrie serait ainsi de 1,5% (voir 1.1 Perspectives de trafic).
La proposition labore par Aroports de Paris intgre un mcanisme dajustement du plafond tarifaire, fonction de lcart qui sera
constat entre le trafic rel et la prvision initiale. Ce facteur dajustement est en phase avec la nature particulire du modle conomique
dun oprateur aroportuaire, dont la structure de cots est peu adaptable court terme au volume dactivit. De ce fait, Aroports de
Paris propose de dfinir une nouvelle zone conduisant la conversion du malus en nouveaux investissements capacitifs si une forte
hausse de trafic ncessitait lanticipation de nouvelles infrastructures aroportuaires. Le principe dajustement propos est asymtrique
en faveur des compagnies ariennes, en cohrence avec un partage quitable du risque de trafic (voir 3.4Propositions de mcanismes
dajustement du plafond dvolution tarifaire).
RDUIRE LCLATEMENT DES INFRASTRUCTURES TOUT EN APPORTANT DES CAPACITS SUPPLMENTAIRES

Sur la base de ces prvisions de trafic, Aroports de Paris souhaite, dans une logique doptimisation, poursuivre une politique
dinvestissements se traduisant par une adquation au plus juste des capacits aroportuaires lvolution attendue du trafic (voir 1.2
volution des capacits).
Paris-Orly, la construction dun btiment entre les terminaux Sud et Ouest rpondra une logique de rattrapage au regard des besoins
de capacit lis au dveloppement du trafic. Paris-Charles de Gaulle, loptimisation des installations existantes conduira la rnovation
du terminal2B en vue de sa rouverture ainsi qu la construction de btiments de jonction (logique One roof) entre les terminaux2B et
2D et entre des satellites internationaux du Terminal1. Il sagira ainsi de rduire lclatement des infrastructures, particularit dAroports
de Paris par rapport ses principaux comparables et damliorer la performance oprationnelle et la productivit des plates-formes, en
gnrant des conomies dchelle au profit de la comptitivit des compagnies ariennes, et la qualit de service (voir 2.4 Optimisation
des capacits et logique One Roof).
La mise en uvre de cette stratgie fournira par ailleurs des capacits supplmentaires par une utilisation plus intensive des ressources
aroportuaires, sans sengager trop tt dans la construction dune nouvelle arogare. Ainsi, le cot de construction des btiments de jonction,
tout en permettant de gagner plus de 2,5millions de capacit daccueil de passagers Paris-Charles de Gaulle, sera dun montant infrieur
celui du terrassement et de la viabilisation des parcelles concernes par le futur terminal4, dont la premire tranche est prvue pour tre
livre en 2025.
Cette stratgie doptimisation des infrastructures sappuiera sur des investissements cibls pour lever certaines contraintes capacitaires,
aussi bien dans les arogares (ramnagement du terminal2E, extension des trieurs bagage du terminal2E), quau niveau des postes
de stationnement avions (construction daires gros porteurs Paris-Charles de Gaulle; dplacement du pavillon dhonneur ParisOrly) ainsi que pour faciliter la circulation des avions (projet daccueil de lA350 Paris-Orly; adaptation des voies avion).
Enfin, Aroports de Paris propose de mettre laccent sur les accs terrestres (voir 3.5 Lamlioration des accs), travers notamment
lamlioration des accs routiers ncessaires au maintien des conditions dexploitation de la plateforme de Paris-Charles de Gaulle,
lacquisition de nouvelles rames pour le mtro automatique CDG Val qui relie les terminaux de Paris-Charles de Gaulle entre eux et la
rhabilitation du parking P0 Paris-Orly. Aroports de Paris se mobilise galement pour la cration dune liaison ferroviaire directe entre
Paris et laroport Paris-Charles de Gaulle, baptise CDG Express, spcifiquement adapte aux besoins des passagers ariens. Des
travaux prparatoires sur les emprises aroportuaires seront mens sur la priode 2016-2020 pour permettre laccueil du CDG Express
dici 2023.
12
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
ADAPTER LA STRUCTURE TARIFAIRE POUR INCITER UNE UTILISATION OPTIMALE DES INSTALLATIONS
En complment de la politique dinvestissements, la politique tarifaire se doit de traduire la volont stratgique dAroports de Paris
doptimiser ses infrastructures. La structure actuelle, base essentiellement sur la facturation du passager au dpart et de la jauge
atterrie, pnalise de fait les compagnies ariennes ayant lutilisation la plus productive des installations aroportuaires. Cette situation est
prjudiciable une optimisation des infrastructures.
En parallle une politique de dveloppement du trafic (voir 3.5 et 3.6 clairage sur lvolution de la structure tarifaire Proposition de
mesures incitatives au dveloppement du trafic et une meilleure utilisation des infrastructures), Aroports de Paris propose la refonte
de sa politique tarifaire afin de valoriser lutilisation du crneau horaire, en facturant davantage la redevance atterrissage sur le nombre
de mouvements, et moins sur la jauge atterrie et dinciter laugmentation de lemport en diminuant le poids des redevances assises
sur le passager.
En plus du changement de la structure de tarification, Aroports de Paris propose de prendre intgralement sa charge, en neutralisant
son impact dans le calcul de la rentabilit du primtre rgul, une mesure incitative en faveur de lutilisation plus intensive des
infrastructures rcompensant une rotation rapide des avions.
En incitant laugmentation de lemport moyen Paris-Orly, pour passer de 121passagers en2013 155 en 2030, le plafond de
250000 crneaux par an pourrait ntre atteint quen 2030 au lieu de 2020, soit un gain de dix ans.
I.C
La garantie dun standard de service
Aprs une amlioration dcisive de la qualit de service sur la priode 2011-2015 grce en particulier de nouvelles installations,
lentreprise souhaite durant la priode 2016-2020 consolider sa position en sappuyant sur les standards de qualit mis en place pour
garantir le niveau de service fourni ses clients.
DPLOYER LES STANDARDS DE QUALIT DE SERVICE

Limportant travail men depuis 2012 sur la construction des rfrentiels clients dAroports de Paris permet dsormais de circonscrire
les fondamentaux de lexprience passager. Des standards ont t tablis et sont progressivement dploys, en termes dinfrastructures
et de services, mais galement de processus oprationnels, dorientation et dhospitalit. Ils permettent dassurer un suivi chiffr et un
pilotage de la progression de la qualit.
Fort de ce travail, Aroports de Paris souhaite inscrire, pour la priode 2016-2020, sa dmarche damlioration de la qualit de service
dans une logique de matrise et damlioration continue des processus et des installations. La performance recherche sur cette priode
sera avant tout celle dune rgularit accrue et dune rduction volontariste de loccurrence de situations prsentant une dgradation
du niveau de qualit.
Ainsi, Aroports de Paris propose de mettre en place des indicateurs standard de qualit relatifs aux fondamentaux attendus par
ses clients. Ils correspondent des services standards rendus par tous les aroports vis--vis de leurs clients compagnies ariennes et
passagers, et aux niveaux attendus par eux.
SANCTIONNER LE NON-RESPECT DES STANDARDS PAR UN MALUS TARIFAIRE

Le systme dincitation associ ces indicateurs reposerait uniquement sur une notion de niveau minimum requis, sanctionn le cas
chant par un malus tarifaire (voir 4.2 Proposition dindicateurs et dobjectifs). Pour tablir ces indicateurs, les attentes exprimes par
lensemble des reprsentants des compagnies ariennes ont t prises en compte.
Ainsi, Aroports de Paris a choisi de faire reposer les indicateurs de satisfaction sur lenqute ASQ ralise sous lgide de lACI(1) plutt
que sur lenqute Observatoire du passager arien Dpart, comme cela tait le cas lors des deux prcdents CRE. Lenqute ASQ
prsente lavantage dune mthodologie valide par la communaut des 254aroports adhrents et pilote par lACI Monde. Elle permet
aux compagnies de retrouver un cadre international indpendant, et au gestionnaire de suivre lvolution du classement des aroports
parisiens par rapport un panel de rfrence. En revanche, elle prsente linconvnient de ntre quune enqute au dpart et il sera
ncessaire de maintenir lutilisation de lObservatoire du passager arien aux Arrives.
Pour les indicateurs de disponibilit des quipements, aprs avoir entendu les remarques relatives linadquation entre perception
client et rsultat des indicateurs des prcdents CRE, il a notamment t propos de prendre en compte lintgralit des arrts des
quipements, notamment les arrts de scurit, lexception des travaux avec dlais de prvenance.
(1) Airports Council International.
AROPORTS DE PARIS
13
II.
Un positionnement en conqute
Le transport arien est confront des mutations qui affectent le modle traditionnel des compagnies ariennes
et des aroports europens. lintrieur de ce secteur les aroports sont de plus en plus en concurrence et
le temps o lon pouvait les considrer comme des acteurs prservs est rvolu. Pour accrotre sa capacit
capter la croissance mondiale, Aroports de Paris doit continuellement amliorer ses services et la comptitivit
de ses plates-formes au profit de ses clients, partenaires et territoires.
Aroports de Paris, avec un important trafic international et en correspondance, fait face une forte concurrence.
Lexistence dune plate-forme de correspondance (hub) est indispensable pour attirer et dvelopper le trafic
international, rmunrateur pour les compagnies et les aroports. Il est emblmatique dune mtropole de
dimension mondiale et source demplois et de dveloppement conomique majeur. Or, alors que le march de
la correspondance est en croissance, les plates-formes franaises perdent des parts de march, non seulement
au profit des nouveaux hubs internationaux mais galement des hubs europens concurrents.
Pour relever ce dfi, Aroports de Paris propose de mobiliser, au cours de la priode 2016-2020, lensemble
des leviers sa disposition pour dvelopper le trafic: une refonte de la politique tarifaire associe la mise en
place de mesures incitatives et loffre dune exprience passagers diffrenciante.
Aroports de Paris, qui se vit comme une entreprise en concurrence, entend prendre sa charge le risque et
les consquences financires des mesures quelle propose pour dvelopper le trafic, au service de son modle
conomique et de la comptitivit du secteur.
II.A
Une stratgie tarifaire adapte aux enjeux concurrentiels
Outre les mesures exposes dans le cadre de la stratgie dutilisation plus intensive de ses plates-formes, Aroports de Paris propose,
loccasion de llaboration du contrat de rgulation conomique, de revoir en profondeur sa politique tarifaire afin de se repositionner
par rapport ses concurrents directs, en particulier sur le segment du trafic intercontinental, de favoriser limplantation Paris davions
bass et de rendre plus lisible sa grille tarifaire.
CRER UNE DYNAMIQUE TARIFAIRE EN FAVEUR DU DVELOPPEMENT DU TRAFIC LONG COURRIER

Si le niveau des redevances aroportuaires est globalement comptitif par rapport celui des aroports europens comparables, grce
notamment une politique de modration tarifaire, la structure actuelle des redevances nuit lambition que porte Aroports de Paris de
simposer durablement comme hub international de premier plan.
Les hubs europens concurrents sont ainsi aliments par les plates-formes parisiennes du fait des tarifs Schengen peu levs pratiqus
Paris. En revanche, les tarifs moins comptitifs pratiqus Paris sur les faisceaux long-courriers ne permettent pas de capter de
manire optimale le trafic international. Autrement dit, la forte comptitivit des plates-formes parisiennes sur le trafic intra-Europe,
march globalement mature, se fait aux dpens de sa comptitivit linternational, faisceau porteur de croissance pour lensemble du
secteur arien franais.
Aroports de Paris propose donc de revoir, sur la priode 2016-2020, les profils des trois redevances principales (passager, atterrissage
et stationnement) afin de relancer une dynamique de gain de parts de march sur le trafic intercontinental.
Le reprofilage de la grille tarifaire consiste baisser le poids des redevances assises sur les passagers sur tous les faisceaux, Schengen
comme international, et de manire combine, relever substantiellement les redevances avion, stationnement et atterrissage. La part
fixe de la redevance atterrissage serait fortement releve et la part variable allge.
Les compagnies ariennes moyen-courrier ayant un emport important verront ainsi limpact de la hausse de la redevance atterrissage
compense, et le trafic long-courrier bnficiera du double effet de structure, passagers et avions, permettant le renforcement de
lattractivit de Paris sur le trafic international.
14
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
En choisissant daccentuer le poids des redevances assises sur lavion dans la structure tarifaire, en faveur dun allgement de la
redevance assise sur les passagers, Aroports de Paris renonce, au service de la comptitivit des compagnies ariennes, une part de
la dynamique de ses revenus lie la hausse du trafic, lassiette passagers tant plus dynamique que lassiette mouvement et jauge. La
rforme de la structure tarifaire est ralise dans des conditions de neutralit conomique la premire anne de son entre en vigueur. Pour
les annes suivantes, Aroports de Paris assume le risque conomique de la dformation de sa grille tarifaire comme un investissement
pour le dveloppement du secteur arien.
EXONRER LE STATIONNEMENT DE NUIT EN FAVEUR DES AVIONS BASS PASSAGERS ET FRET

Les compagnies ariennes bases sont un atout pour lemploi sur le territoire. Pour favoriser leur dveloppement, il est propos que le
stationnement des aronefs la nuit ne soit plus factur, linstar dun certain nombre daroports concurrents. En contrepartie et afin de
garantir la neutralit conomique pour Aroports de Paris, le stationnement en journe au contact serait revaloris.
Cette mesure aurait un impact favorable sur lemploi tant en raison de la prsence davions bass que des effets positifs sur lactivit
fret. Elle permettrait galement aux compagnies ariennes moyen-courrier en partant ds la premire heure daugmenter le nombre de
rotations journalires sur les plates-formes parisiennes.
SIMPLIFIER ET ASSURER LA LISIBILIT DE LA STRUCTURE TARIFAIRE

Ayant intgr le souhait de simplification de la politique tarifaire port par lensemble des compagnies ariennes, Aroports de Paris propose:
dintgrer la part fixe de la redevance dgivrage facture latterrissage dans la part fixe de la redevance datterrissage. La part
variable, facturable lacte, serait conserve;
de faire voluer la facturation du traitement des bagages en correspondance Paris-Charles de Gaulle en mettant en place une
redevance accessoire reposant sur le passager en correspondance. Cette mesure permettra une facturation plus quitable et facilitera
les affectations des compagnies au sein des terminaux. Elle naura aucun impact pour les compagnies noprant pas de trafic en
correspondance.
II.B
Linstauration de puissantes mesures incitatives
Aroports de Paris souhaite dvelopper une politique tarifaire plus incitative sur les marchs porteurs et rcompenser les compagnies
performantes. Sans renier la lgitimit dun mcanisme de rgulation, lenvironnement concurrentiel conduit Aroports de Paris
proposer que le cot de ces mesures ne soit pas intgr dans le calcul de la rentabilit du primtre rgul.
INCITER AU DVELOPPEMENT DU TRAFIC

Pour inciter au dveloppement du trafic et une meilleure utilisation des infrastructures, le prcdent contrat de rgulation conomique intgrait
une modulation de la redevance assise sur les passagers quel que soit le type de trafic (origine-destination et correspondance). Aroports
de Paris propose de mettre en uvre deux mesures incitatives distinctes spcifiques aux deux catgories de trafic:
un abattement de 30 % de la redevance passager origine/destination sur le trafic en croissance au-del du double du taux de
croissance annuel du trafic de rfrence du contrat;
une exonration de redevance passager en correspondance et tri bagages en correspondance accorde toute croissance de trafic
en correspondance.
Labattement de 40% de la redevance par passager en correspondance par rapport la redevance par passager origine-destination,
au regard des services rendus pour chacune de ces deux catgories de trafic, serait par ailleurs maintenu.
ASSUMER FINANCIREMENT CES MESURES INCITATIVES

Il est propos de ne pas prendre en compte dans le compte de rsultat du primtre rgul, et donc dans le calcul de sa rentabilit, les
mesures incitatives au dveloppement du trafic arien ou doptimisation de lutilisation de ses plates-formes.
Ainsi, dans un contexte de convergence entre le ROCE du primtre rgul et le cot moyen pondr du capital du Groupe, cette
proposition conduit ne pas refacturer aux compagnies ariennes, via les hausses tarifaires gnrales, lintgralit des mesures incitatives
accordes certaines dentre elles afin de dvelopper le trafic des faisceaux les plus porteurs ou de rcompenser la performance des
compagnies. Aroports de Paris assumerait ainsi financirement ses choix stratgiques de dveloppement.
AROPORTS DE PARIS
15
RPERCUTER PAR ANTICIPATION LES CONSQUENCES DE LEXONRATION DE LA TAXE DE LAVIATION CIVILE

EN FAVEUR DES PASSAGERS EN CORRESPONDANCE
Adopte avec le soutien actif dAroports de Paris, la mesure dexonration de la taxe de laviation civile pour les passagers en
correspondance, qui navait pas son quivalent en Europe, permettra, sur ce segment de trafic, de rduire lcart de comptitivit
constat avec les autres hubs europens.
Afin que le secteur arien franais puisse conserver tous les bnfices de cette mesure et la rpercuter effectivement et intgralement sur
le prix du billet davion, Aroports de Paris propose de tenir compte dans ses prvisions du trafic supplmentaire quelle est susceptible
de gnrer. Cette disposition autoriserait ainsi une modration tarifaire quivalente 0,1point dvolution annuelle au profit de lensemble
des compagnies ariennes.
Comme pour les autres mesures, Aroports de Paris propose ainsi de prendre exclusivement sa charge le risque li aux effets de cette
mesure.
II.C
Une exprience passagers de plus en plus diffrenciante
Les aroports de renomme internationale considrs parmi les meilleurs ont dvelopp des partis pris structurant leur identit de
marque, chacun tant porteur daxes dexcellence qui forgent leur rputation. Aroports de Paris souhaite proposer ses clients une
exprience unique au sein de ses plates-formes afin den renforcer la rputation et donc lattractivit. Pour cela, il apparat ncessaire de
mobiliser lensemble de la communaut aroportuaire autour daxes prioritaires dexcellence, ce qui en accrotra limpact et la perception.
DVELOPPER NOTRE SINGULARIT EN MATIRE DE CORRESPONDANCE

En cohrence avec la stratgie, laxe majeur damlioration de la satisfaction clients sur le CRE2016-2020 sera celui de la correspondance.
Cela passera par une amlioration des installations (puits de correspondance, rvision de certains circuits, etc.) et une offre de services
attractive et diffrenciante:
le Centre de Correspondance Longue, dont louverture est prvue en 2016, runira des services hteliers, de restauration, de
relaxation, mais aussi un panel de services gratuits originaux et rgulirement renouvels;
la forte amlioration de la facilit dorientation en correspondance constitue galement lun des chantiers prioritaires de lquipe
Orientation mise en place en 2013. Laccent portera sur la priode 2016-2020, en particulier sur la fluidit des contrles ddis aux
parcours en correspondance, ainsi que sur la rapidit des liaisons entre terminaux.
METTRE EN PLACE UN MCANISME DINCITATION LEXCELLENCE

Le positionnement en conqute dAroports de Paris suppose de se dmarquer par rapport ses concurrents et ncessite de se fixer
des objectifs ambitieux. En complment des indicateurs standards de qualit de service, des indicateurs dexcellence seront mis
en place lorsquune amlioration significative est attendue, comme dans le cas de la correspondance, et/ou lorsque le niveau vis est un
niveau dexcellence en comparaison avec les autres aroports europens.
Le systme dincitation associ ces indicateurs devrait reposer la fois sur une notion de niveau minimum requis en de duquel sera
appliqu un malus pour Aroports de Paris et sur une notion de dpassement dun niveau lev dambition qui serait alors rcompens
par un bonus (voir 4.2 Proposition dindicateurs et dobjectifs).
EN COMPLMENT DU CONTRAT, RENFORCER LES DMARCHES COLLABORATIVES

Conscient que la qualit de service ne peut se limiter des indicateurs, et fort des progrs raliss au cours des deux premiers contrats
de rgulation, Aroports de Paris propose, pour continuer amliorer lexprience passagers, de retenir des mthodes collaboratives
permettant de travailler sur des leviers damlioration de la qualit pour lesquels aucune des parties ne dispose, elle seule, de moyens
daction suffisants pour inflchir significativement la perception client. Cette dmarche, qui nentre pas dans le cadre du contrat de
rgulation conomique, fera lobjet dinitiatives dans le courant de lanne 2015 (voir 4.3 Dmarche collaborative en complment du
CRE).
16
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
III. Une comptitivit renforce

Tout en garantissant ses clients un service robuste et de qualit et en cherchant dvelopper de manire
proactive le trafic, Aroports de Paris entend mettre en uvre, durant la priode 2016-2020, les mesures
ncessaires pour assurer sa comptitivit en termes de cots et de prix.
Pour cela, et aprs une tude approfondie de la place dAroports de Paris par rapport ses principaux concurrents,
tant en matire dinfrastructures que de cot de fonctionnement, lentreprise fait le choix de mettre en uvre un
important plan dinvestissements en faisant porter lessentiel de leffort sur la matrise des charges. Cette stratgie
est la seule qui puisse amliorer sur le court, moyen et long terme la comptitivit dAroports de Paris.
III.A
Un important plan dinvestissements au service de la comptitivit
Pour amliorer sa comptitivit, Aroports de Paris fait le choix dun plan dinvestisements ambitieux mais dont les cots sont matriss.
INVESTIR DAVANTAGE AU SERVICE DE LA COMPTITIVIT

Le plan dinvestissements propos par Aroports de Paris correspond des travaux ncessaires pour assurer la scurit, pour faire face
laugmentation du trafic ou pour rduire les cots dexploitation des compagnies ariennes:
pour laroport, ce levier apparat dterminant pour capter le trafic en croissance, alors que nos principaux concurrents, comme
les aroports de Londres-Heathrow ou de Francfort, ont fortement investi ces dix dernires annes et poursuivront cet effort. Par
ailleurs, la mise niveau des infrastructures existantes est un impratif absolu afin de garantir la scurit, la robustesse, la flexibilit de
lexploitation et son adaptation aux nouvelles attentes des clients compagnies et passagers;
pour les clients compagnies ariennes, les investissements ports par Aroports de Paris sont un soutien important la rduction de
leurs cots dexploitation en permettant, grce des infrastructures performantes, de limiter voire de rduire leurs charges. Tel est le
cas par exemple de la mise en place de comptoirs de self-boarding, de la construction de trieurs bagages ou du dploiement de
mires de guidage;
pour les territoires, dans un contexte de faible croissance, linvestissement en faveur des infrastructures est un soutien essentiel
la croissance aussi bien par lemploi local quil gnre directement que par les externalits positives sur la comptitivit du tissu
conomique entourant laroport.
Le plan dinvestissements du primtre rgul serait en nette augmentation passant de 2milliards deuros sur la priode 2011-2015
3,1milliards deuros sur la priode 2016-2020. Cette hausse se justifie notamment par les priorits lies la maintenance, loptimisation
des infrastructures et la mise en place dinstallations amliorant lefficacit oprationnelle des compagnies (voir 02 Programme
dinvestissements).
ACCENTUER LA MATRISE DES DPENSES DINVESTISSEMENT

Bien qulev, ce plan a fait lobjet dun important travail itratif qui a permis dapprhender plus finement les besoins selon les choix
stratgiques du Groupe et doptimiser les cots et les frais sur projets (voir 3.1 Chiffres cls du programme dinvestissements). Ces
efforts doptimisation passent par:
une forte priorisation des projets dinvestissement : optimisation des capacits et logique One-Roof pour rduire les cots et
gagner en flexibilit;
un benchmark avec des projets comparables sur dautres plates-formes et un challenge des cots des projets les plus importants,
linstar de lexpertise ralise sur le projet de btiment de jonction des terminaux Sud et Ouest de Paris-Orly;
une diminution forfaitaire allant jusqu 15% des cots unitaires de tous les projets par mise sous contrainte budgtaire, conduisant
revoir certaines modalits constructives et la politique des achats (meilleur allotissement et passage en conception/ralisation);
une mise sous tension des frais sur projets, supposant une rorganisation des processus internes.
AROPORTS DE PARIS
17
Enfin et dans la continuit du CRE2011-2015, il est propos de reconduire le principe dun facteur dajustement incitant Aroports
de Paris respecter un chancier de livraison pour des projets structurants (voir 3.4 Propositions de mcanismes dajustement du
plafond dvolution tarifaire).
III.B
Un effort sans prcdent de matrise des charges courantes(1)

duprimtre rgul
Pour laroport, la matrise des charges est un gage de comptitivit et de rentabilit. Elle est aussi un lment essentiel de son
indpendance et de la prservation de son modle conomique crateur de valeur pour ses actionnaires. Pour les compagnies ariennes,
la sensibilit de la rentabilit du primtre rgul lvolution des charges oprationnelles font de leur matrise un lment dterminant
en faveur de la modration tarifaire (voir 5.5 Analyse de sensibilit).
CONTENIR LVOLUTION DES CHARGES

Aroports de Paris retient un scnario volontariste et ambitieux de matrise des charges courantes rgules afin datteindre le niveau de
ses comparables europens. Le systme de caisse amnage permet didentifier les efforts raliser sur les activits aronautiques de
la part du gestionnaire daroport.
Alors que lvolution mcanique des charges courantes du primtre rgul serait de prs de 4,4 %, compte tenu notamment des
dispositions relatives la masse salariale, des clauses dindexation des contrats de sous-traitance, de lvolution du trafic et des
augmentations de capacit, Aroports de Paris propose dans une premire approche de limiter ce relvement 3,4%.
Ce scnario est construit sur la base dune limitation des augmentations gnrales des salaires et dune hypothse de non-remplacement
dun dpart sur deux. Aroports de Paris se fixe un objectif complmentaire dconomies structurelles en retenant une volution
prvisionnelle des charges courantes rgules(1) de 2,5% en moyenne par an. Cette proposition tient compte dune hypothse moyenne
dvolution des prix la consommation de 1,3% par an (voir 5.2 volution des cots oprationnels du primtre rgul).
Pour atteindre cet objectif ambitieux, et aprs les efforts raliss entre 2012 et 2015 en matire de politique achats, les conomies
prendront sur la priode 2016-2020 principalement trois formes : une adaptation de la politique de rmunration, une refonte de
lorganisation de lentreprise et une revue des activits avec le souci de conforter son cur de mtier.
SANCTIONNER SI NCESSAIRE LE NON-RESPECT DE LA TRAJECTOIRE DE CHARGES

Compte-tenu de limportance de ce facteur pour lquilibre global du contrat de rgulation conomique 2016-2020, Aroports de Paris
propose de mettre en place un facteur dajustement du plafond tarifaire li lvolution du taux de charges sur chiffre daffaires du
primtre rgul qui prendrait la forme dun malus. Autrement dit, si la trajectoire ambitieuse propose par Aroports de Paris ntait pas
respecte, Aroports de Paris serait doublement pnalis: dune part par lapplication du malus sur laugmentation tarifaire prvue par
le contrat et dautre part par les charges suprieures celles attendues (voir 3.4.1 Ajustement li la matrise des charges). Latteinte
de la juste rmunration des capitaux investis supposerait donc des efforts complmentaires de compensation importants.
III.C
Un renforcement de la comptitivit tarifaire
Fort de sa discipline financire, Aroports de Paris propose de retenir, sur les priodes tarifaires couvertes par le prochain contrat de
rgulation conomique, une politique de modration tarifaire.
Cette politique se traduirait par une volution annuelle des tarifs des redevances, de linflation augmente de 1,75point pour la priode
2016-2020 (voir 3.2 Proposition dvolution moyenne des redevances soumises au plafond).
Ainsi, le plafond tarifaire propos par Aroports de Paris est infrieur celui des deux dernires annes du contrat de rgulation conomique
2011-2015 (IPC +2,2%) alors que le plan dinvestissements est suprieur et que les prvisions de trafic sont infrieures.
(1) Charges rgules internes et charges rgules externes hors dotations aux amortissements et impts et taxes.
18
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
IV.
Un cadre rgul stabilis

etcrateurde valeur
Le cadre de rgulation conomique donne la visibilit et la stabilit ncessaires au juste financement de lactivit
aronautique et incite, grce au systme de caisse amnage, tirer le meilleur parti des diffrentes activits
du groupe Aroports de Paris.
Aroports de Paris inscrit sa proposition pour la priode 2016-2020 dans ce cadre de rgulation, crateur de
valeur pour lentreprise mais plus gnralement, crateur de valeur pour lensemble des acteurs du secteur
arien et pour les territoires par lincitation la performance et la comptitivit que ce cadre comporte.
Au service de la comptitivit du secteur arien, Aroports de Paris fait ainsi une proposition quilibre qui
combine un effort important dinvestissements tout en rduisant leurs cots unitaires, lamlioration de la
rentabilit du primtre rgul, des efforts de productivit permettant une politique de modration tarifaire.
IV.A
Lobjectif de juste rmunration des capitaux investis en 2020
Dans le cadre du contrat de rgulation conomique conclu pour cinq ans avec ltat, Aroports de Paris est autoris augmenter les
tarifs des redevances aroportuaires principales et de certaines redevances aroportuaires accessoires dans la limite dun plafond fix.
Le niveau des redevances tient compte de la rmunration des capitaux investis et permet damliorer progressivement la rentabilit du
primtre rgul. Ces volutions tarifaires sont associes la ralisation dun programme dinvestissements et des engagements de
qualit de service (voir A1-La rgulation conomique dAroports de Paris).
ASSURER LA JUSTE RMUNRATION DES CAPITAUX INVESTIS SUR LE PRIMTRE RGUL,

AUNIVEAUDUCOT DU CAPITAL
La loi du 20avril 2005 prvoit que le montant des redevances aronautiques tient compte de la rmunration des capitaux investis. Les
dcrets et arrts dapplication prcisent que la juste rmunration des capitaux investis sapprcie en comparant le niveau du cot
moyen pondr du capital (CMPC) du Groupe et la rentabilit des capitaux employs (ROCE) sur le primtre rgul.
Chaque anne, Aroports de Paris produit les lments justifiant le niveau de rentabilit du primtre rgul. En 2013, alors que le CMPC
slve 6,1%, le ROCE du primtre rgul ressort 2,9%. Autrement dit, Aroports de Paris constate une destruction de valeur sur
son primtre rgul, cest--dire sur son cur de mtier.
Cette situation sexplique notamment par le fait que le CRE2011-2015 a t conu comme un contrat de transition comportant une
modration tarifaire aprs la mise en place de la caisse amnage. Aroports de Paris a en effet consenti un effort important: gel des
tarifs en 2010 (alors que le plafond autorisait une volution de plus de 10%) et modration des tarifs dans les premires annes alors
que le programme dinvestissements tait au plus haut. Par ailleurs, la performance du CRE2011-2015 na pas atteint son objectif initial
de rentabilit du primtre rgul, en raison notamment du niveau ralis du trafic passagers bien en de des prvisions retenues et
dune augmentation significative des impts et taxes (voir A3.6 Lvolution de la performance conomique).
AROPORTS DE PARIS
19
ATTEINDRE LOBJECTIF DE JUSTE RMUNRATION EN 2020 ET NON EN MOYENNE SUR LA PRIODE

Au regard des paramtres de march, le CMPC du Groupe est estim par Aroports de Paris pour la priode 2016-2020, en valeur
centrale, nominale aprs impt, 5,8% (voir 5.1 Le cot moyen pondr du capital).
Le niveau de rentabilit du primtre rgul attendu fin 2015 devrait ressortir 3,8%. Aroports de Paris ajustera, compter de 2016,
suite la revue des cls de comptabilit analytique ralise par la commission consultative aroportuaire (Cocoaro)(1), ses mthodes
dallocation des actifs et des charges sur les surfaces communes des arogares et les voiries et accs. Sans que la dfinition du
primtre rgul ne soit modifie, ces mesures conduiraient transfrer une partie de la base dactif ainsi que les charges associes
vers le primtre non rgul, amliorant de 0,5point la rentabilit du primtre rgul (voir 5.4 volution du rsultat oprationnel de
rgulation et de la base dactifs rguls et A.4 Principes dlaboration des comptes rguls).
Pour le contrat de rgulation conomique 2016-2020, Aroports de Paris se fixe comme objectif dobtenir une rentabilit du primtre
rgul au niveau du cot moyen pondr du capital du Groupe, afin de traduire dans les faits le principe lgislatif de juste rmunration
des capitaux investis.
Afin de concilier au mieux les objectifs de rentabilit et de comptitivit, Aroports de Paris renonce toutefois proposer la juste
rmunration en moyenne sur le contrat, au profit de latteinte de ce niveau de rentabilit la fin du contrat, en 2020.
IV.B
Une logique de partage des efforts
Lobjectif de juste rmunration des capitaux investis sinscrira dans une logique defforts partags entre Aroports de Paris et les
compagnies ariennes. La caisse amnage permet en effet que les tarifs des redevances dlivrent un signal prix plus directement li au
cot des infrastructures et des services aronautiques, favorisant des comportements conomiques sains et responsables aussi bien de
la part du gestionnaire daroports que des compagnies ariennes.
En effet, les compagnies ariennes sont responsabilises sur la rentabilit des investissements aronautiques et intresses aux
opportunits de croissance de lactivit (accroissement du trafic) et lamlioration de la performance des services offerts en aroport.
Aroports de Paris est incit matriser ses cots oprationnels, comme en tmoigne la stratgie de lentreprise sur la priode 20112015 avec le lancement dun plan dconomies et de modernisation, dun plan de dparts volontaires et dun plan de matrise des
investissements, et son amplification sur la priode 2016-2020.
Pour Aroports de Paris, lquilibre du prochain contrat repose sur une double responsabilisation des acteurs:
de la part dAroports de Paris travers une recherche proactive du trafic (voir supra, un positionnement en conqute) et une plus
grande discipline financire (voir supra, une comptitivit renforce);
de la part des compagnies ariennes par lacceptation des hausses tarifaires lies aux investissements dont elles bnficient, en
particulier lorsque cette rmunration couvre des infrastructures dj livres ou quelle couvre des investissements rduisant les cots
oprationnels des compagnies ariennes.
Dans ce cadre et en retenant un cot du capital 5,8%, Aroports de Paris sengage raliser dimportants efforts, suprieurs ceux
demands aux compagnies ariennes, en:
faisant preuve dune discipline financire sans prcdent;
assumant ses choix stratgiques en prenant en charge sur le primtre non rgul les mesures incitatives au dveloppement du trafic,
soit un effort supplmentaire quivalent 0,3point de croissance annuelle des tarifs.
En complment de ces efforts, Aroports de Paris tient compte, pour lquilibre du contrat 2016-2020, de plusieurs dispositions dont les
effets sont exclusivement dans les mains des compagnies ariennes et non dans les siennes. Il sagit en particulier:
dune anticipation de hausse du trafic aprs loctroi de la mesure dexonration de la taxe de laviation civile au titre des passagers en
correspondance, quivalent 0,1point de croissance annuelle des tarifs;
dune prise de risque sur sa dynamique de recettes, par rapport un scnario de statu quo de la structure tarifaire.
(1) Avis du Journal Officiel du 24octobre 2014.
20
AROPORTS DE PARIS
PROPOSITION
DAROPORTS DEPARIS
IV.C
Une concertation approfondie avec la communaut aroportuaire
Lexprience du CRE 2011-2015 et de la prparation du prsent document montrent lutilit et limportance dun dialogue approfondi et
rgulier entre le gestionnaire dinfrastructures et la communaut aroportuaire sur les diffrents projets dinvestissements, leur adquation
aux besoins de capacits, defficience oprationnelle de laroport et des compagnies ariennes, comme aux attentes des passagers.
Les commissions consultatives conomiques des aroports franciliens pourraient ainsi, ct des obligations dinformation et de
consultation actuelles, tre loccasion dchanges sur lvolution du plan dinvestissements au cours du contrat, sur certains grands
projets spcifiques, ainsi que sur les ventuels changements de mthodes dallocation des actifs au primtre rgul.
IV.D
Une proposition combinant investissement, rentabilit

etmodrationtarifaire
En dfinitive, grce lquilibre entre les efforts demands chaque partie prenante dans cette proposition, ce CRE permet de combiner
la ralisation dun plan dinvestissements ambitieux, une rentabilit des capitaux employs du primtre rgul au niveau du cot moyen
pondr du capital du Groupe (5,8%) en 2020 et une modration tarifaire en faveur des compagnies ariennes.
En ce sens, la proposition dAroports de Paris est une proposition quilibre dune entreprise en conqute au service du dveloppement
du transport arien, de lconomie et de lemploi.
AROPORTS DE PARIS
21
22
AROPORTS DE PARIS
Partie
Dtails
delaproposition
dAroports de Paris
01
TRAFIC ET CAPACITS
25
02
PROGRAMME DINVESTISSEMENTS
31
03
PROPOSITIONS TARIFAIRES
51
04
QUALIT DE SERVICE ETSATISFACTION CLIENT
63
05
VOLUTION DE LAPERFORMANCE CONOMIQUE 69
AROPORTS DE PARIS
23
24
AROPORTS DE PARIS
01
Trafic et capacits
1.1
PERSPECTIVES DE TRAFIC
26
1.2
VOLUTION DES CAPACITS
28
AROPORTS DE PARIS
25
01
Trafic et capacits
1.1 Perspectives de trafic

Les prvisions de trafic portent sur lvolution attendue pour la priode 2016-2020 du nombre de passagers, du
nombre de mouvements et de la jauge atterrie.
Concernant lvolution du trafic passagers sur la priode 2016-2020, la proposition dAroports de Paris tient compte:
des perspectives de croissance conomique de la zoneeuro marque, aprs la crise financire de 2009, par
une crise conomique plus profonde;
des perspectives de croissance des zones de destination, plus dynamiques notamment sur les faisceaux
long courrier.
Lvolution du march national prend en considration le dveloppement des lignes grande vitesse sur certaines
destinations pendant la priode 2016-2020, qui captera mcaniquement une part du trafic, et impactera la
baisse les programmes de vols des compagnies vers ces destinations.
Ces lments macroconomiques seuls conduiraient Aroports de Paris retenir une hypothse de croissance
moyenne du trafic passagers de 2,4% sur la priode du CRE 2016-2020, scnario prsent aux membres de la
Commission Consultative conomique et qui na pas appel dobservation particulire de leur part.
Aroports de Paris souhaite galement prendre en compte leffet favorable attendu sur le trafic li lexonration
de la taxe de laviation civile au titre des passagers en correspondance, adopte dans le cadre de la seconde
loi de finances rectificative pour 2014, et qui sera totalement effective au 1er janvier 2016. Cette exonration,
bnfique au dveloppement de lensemble du transport arien franais, pourrait avoir un effet la hausse du
trafic, anticip 0,5 million de passagers en 2020, soit une croissance supplmentaire de 0,1 % par an, portant
la prvision de croissance moyenne de trafic 2,5 % par an sur la priode du CRE 2016-2020.
Millions de
passagers
+ 2,3 %
+ 2,5 %
110
107,5
104,4
105
101,9
99,9
100
97,4
95,1
95
92,7
90,3
90
85
88,1
83,0
83,4
2009
2010
88,8
80
2011
2012
2013
2014e
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
En matire de structure de trafic, cette prvision se fonde sur une croissance porte par le dynamisme du trafic international, qui
bnficie du dveloppement conomique des rgions de destination et qui permet au hub de Paris-Charles de Gaulle de capter les flux
en direct, mais galement en correspondance.
Trafic de passagers
TCAM CRE 2016-2020
National
0,1%
Schengen
2,6%
UE et EEE hors Schengen
1,6%
DOM-COM
1,3%
International
3,6%
TOTAL
26
2,5%
AROPORTS DE PARIS
Trafic et capacits
Concernant les mouvements davions, la hausse de lemport moyen serait en ligne avec la situation observe ces dernires annes:
Paris-Orly, lemport passerait de 128 passagers par mouvements hors cargo en 2015 138,5 en 2020, la croissance du trafic de
passagers se faisant principalement grce laugmentation de la taille des avions et de la hausse du taux dimport sans tre entrav
par la limitation 250000 des crneaux attribuables annuellement;
Paris-Charles de Gaulle, la tendance favorable pour les destinations long-courrier ainsi que la monte en gamme des modules sur
chacun des faisceaux conduirait lemport moyen passer de 148,3 en 2015 168,6 en 2020.
+ 0,14 %
Emport moyen
TRAFIC ET CAPACITS
- 0,8 %
Mouvements
DTAILS DE
LAPROPOSITION
200
760
740
158,3
720
150
141,2
700
125,7
117,8
100
680
660
50
640
2009
2010
2011
2012
2013
2014e
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Mouvements
Emport moyen
Compte tenu de laugmentation attendue de lemport, la croissance moyenne annuelle sur le CRE 2016-2020 du nombre de mouvements
serait de 0,14%. Le nombre de mouvements repartirait la hausse partir de la moiti du CRE 2016-2020.
La jauge totale atterrie bnficierait du renforcement de la part des destinations longs courriers. Lvolution moyenne annuelle de la jauge
atterrie serait ainsi sur la priode 2016-2020 de 1,5%.
Le trafic daffaires sur la plateforme de Paris-Le Bourget, aprs un repli les cinq dernires annes, est anticip avec un retour la
croissance sur le CRE 2016-2020, avec une croissance annuelle moyenne du nombre de mouvements de 1,9%.
AROPORTS DE PARIS
27
01
Trafic et capacits
1.2 volution des capacits

Aroports de Paris souhaite, pour la priode 2016-2020, poursuivre une politique dinvestissement se traduisant
par une adquation au plus juste des capacits lvolution attendue du trafic. Cette stratgie passe par
loptimisation des infrastructures existantes et exclut la construction de nouvelles arogares.
Elle conduit la rnovation de certains terminaux, la ralisation dinvestissements cibls pour lever certaines
contraintes capacitaires et la construction de btiments de jonction entre terminaux aussi bien Paris-Charles
deGaulle qu Paris-Orly. Dans ce cas il sagit, la lumire de lexprience conduite sur la liaison entre les
terminaux 2A et 2C, de rduire lclatement des infrastructures spcificit dAroports de Paris par rapport
ses principaux comparables pnalisant notre performance oprationnelle, notre productivit et la qualit
deservice.
28
AROPORTS DE PARIS
Trafic et capacits
volution des capacits des terminaux Paris-Charles deGaulle
DTAILS DE
LAPROPOSITION
1.2.1
Les grands investissements structurels raliss Paris-Charles deGaulle au cours des dix dernires annes offrent aujourdhui les marges
de manuvre ncessaires pour un programme de rajeunissement/amlioration des installations existantes. Les besoins de capacits
supplmentaires pour la priode 2016-2020 peuvent tre couverts par une utilisation plus intensive des ressources aroportuaires.
la rnovation des terminaux 2B (aujourdhui ferm) et dune partie du 2D;
la cration dun btiment de liaison entre les terminaux 2B et 2D;
la fusion des satellites internationaux du terminal1.
TRAFIC ET CAPACITS
En effet, la capacit totale des terminaux de Paris-Charles de Gaulle, actuellement de 72,2 millions de passagers permet, par des
oprations cibles de rnovation et doptimisation, de rpondre aux besoins de capacit jusquen 2020. Ainsi, pour permettre aux
compagnies et alliances de se dvelopper au sein dune mme arogare, dautoriser louverture de nouvelles lignes et daccompagner
la croissance du trafic notamment la pointe et en poste gros porteurs, il est ncessaire de procder :
Aprs la livraison de ces installations, la capacit des terminaux de Paris-Charles de Gaulle est estime prs de 80 millions de
passagers en anne pleine 2020.
Adquation trafic/capacits Paris-Charles de Gaulle

Hall M, jonction AC,
2F2 Schengen
Millions de
passagers
Fermeture 2B
pour rhabilitation
Rouverture 2B
et Jonction BD + T1
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2010
2011
2012
2013
2014e
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Capacit CDG
Capacit CDG - Prvisions
Trac CDG ralis
Trac - Prvisions janvier 2014
Lvaluation de la capacit, fournie ici de manire nominale, reflte un quilibre entre les capacits airside, dfinies par le nombre de
postes avions et leur rendement port par la capacit et la frquence des appareils associs en augmentation avec la taille moyenne
des avions, et la capacit de systme landside dont le rendement peut tre amlior par loptimisation dans le temps des flux de
passagers ou encore de lvolution des technologies denregistrement, de traitement des bagages et dembarquement.
Elle ne prend pas en compte dventuelles rductions de leffet des pointes de trafic par un largissement de la forte priode dactivit
quotidienne, de nature augmenter les capacits annuelles installations aroportuaires et tailles davions inchanges.
Les diffrents investissements prvus dans le cadre du CRE 2016-2020 ont soit lobjectif damliorer le rendement des capacits
airside, en crant de nouveaux postes avions (rouverture du terminal 2B, cration daires de stationnement gros porteurs), ou en
amliorant le rendement des postes actuels travers une optimisation des installations (jonction des terminaux 2B et 2D, fusion des
satellites internationaux du terminal 1), ou de permettre une meilleure adquation entre les capacits landside et airside existantes
(extension du trieur bagages terminal 2E, mutualisation des flux passagers dans les jonctions).
Au-del de 2020, le plan masse de Paris-Charles de Gaulle retient lhypothse de la construction dun terminal 4 au nord de la zone
Roissyple, dont la capacit, phasable dans le temps, pourrait atteindre terme de lordre de 30 35 millions de passagers.
Le nombre de mouvements, qui atteindra 118 mouvements par heure la saison t 2015, devrait encore tre augment durant la
priode 2016-2020, le systme de double doublet de pistes de Paris-Charles de Gaulle autorisant 130 mouvements par heure en fin
de priode.
AROPORTS DE PARIS
29
01
1.2.2
Trafic et capacits
volution des capacits des terminaux Paris-Orly
La capacit des terminaux de laroport de Paris-Orly est aujourdhui value environ 27millions de passagers, dont 16,5millions
de passagers Orly-Ouest et 10,5millions de passagers Orly-Sud. Pour satisfaire les besoins lis au dveloppement du trafic, le
rajeunissement/amlioration des infrastructures doit saccompagner de la cration de capacits annuelles additionnelles.
Aroports de Paris a lanc le projet de Paris-Orly Nouvel envol, afin non seulement doptimiser les flux passagers mais galement
doffrir une adaptabilit et une flexibilit des flux passagers Schengen/non-Schengen, notamment pour la partie centrale, la jonction
permettant de rendre continus les deux ensembles distincts que constituent aujourdhui Orly Sud et Orly Ouest.
La capacit de laroport de Paris-Orly augmentera en 2016 par la mise en service de la Jete Est (cration dune salle dembarquement
et de postes avions gros porteurs au contact) dune capacit passagers supplmentaire de 1,9million. En 2019, la phase 1 du btiment
de jonction fournira une capacit additionnelle de 3,5millions de passagers annuels, et amliorer la capacit daccueil des passagers
de la norme IATA D la norme IATA C.
Adquation trafic/capacits Paris-Orly

Millions de
passagers
Jete Orly Sud
Jonction Phase 1
35
30
25
20
15
10
5
0
2010
2011
2012
2013
2014e
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Capacit ORY
Capacit ORY - Prvisions
Trac ORY ralis
Lvolution dans le temps de la taille moyenne des avions et des technologies denregistrement et dembarquement pourrait conduire
rvaluer ces capacits la hausse. Le systme de piste de laroport de Paris-Orly est suffisant pour absorber la croissance attendue
du trafic. Cependant, le plafond rglementaire limitant 250 000 le nombre de crneaux attribus impose une augmentation forte
de lemport moyen afin la fois de contenir le nombre de mouvements et daccueillir la croissance attendue du trafic. Les prvisions
actuelles sont compatibles horizon 2020 avec cette limitation.
30
AROPORTS DE PARIS
02
Programme
dinvestissements
2.1
CHIFFRES CLS DU PROGRAMME DINVESTISSEMENTS
34
2.2
OPRATIONS DE MAINTENANCE
36
2.3
MISE EN CONFORMIT RGLEMENTAIRE
37
2.4
OPTIMISATION DES CAPACITS ETLOGIQUEONE ROOF
38
2.5
AMLIORATION DES ACCS
44
2.6
COMPTITIVIT DE LA PLATE-FORME
DECORRESPONDANCE ETAUTRESPROCESS
46
2.7
QUALIT DE SERVICE ETDVELOPPEMENTDURABLE
48
2.8
DVELOPPEMENT IMMOBILIER ARONAUTIQUE
49
2.9
FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
50
AROPORTS DE PARIS
31
02
Programme dinvestissements
Les lments chiffrs figurant dans ce document se rapportent exclusivement au primtre rgul. Ils couvrent
soit la totalit du projet dinvestissement, lorsque celui-ci est intgralement affect au primtre rgul, soit
la part du projet qui se rapporte au primtre rgul dtermin laide de cls analytiques (voir dtails en
partie 5.4 et en annexe A.4). cet gard, Aroports de Paris propose, dans le cadre de la revue des cls
de comptabilit analytique ralise par la commission consultative aroportuaire (Cocoaero), dajuster ses
mthodes dallocation des actifs et des charges sur les surfaces communes des arogares et les voiries et
accs, conduisant rduire la base dactif rgule 2020 de plus de 300millions deuros.
Le programme dinvestissements 2016-2020 propos par Aroports de Paris permet la ralisation des
travaux ncessaires pour, tout en assurant la scurit aronautique, faire face laugmentation du trafic et
amliorer lefficience oprationnelle aussi bien des compagnies ariennes que des aroports. Il stablit
3 068 millions deuros (euros 2014), en nette augmentation par rapport la priode 2011-2015, en raison
notamment de la priorit donne la maintenance et loptimisation des infrastructures.
Programme dinvestissements dAroports de Paris SA du CRE 2016-2020 par annePrimtre rgul
(enmillions deuros 2014)
3 068 M
800
717
700
631
600
612
599
509
500
400
300
200
100
0
2016e
32
2017e
AROPORTS DE PARIS
2018e
2019e
2020e
Cartographie des projets dinvestissements sur la plate-forme de Paris-Charles de Gaulle

DTAILS DE
LAPROPOSITION
1
4
12
11
10
Projets :
1. largissement 3 voies depuis Paris
2. Jonction des satellites internationaux du terminal 1
3. Scurisation du doubl nord + rnovation pistes 2 et 3
4. Mise en place de rames supplmentaires (CDG Val)
5. Extension des aires au large gros-porteurs
6. Schma directeur eaux pluviales
7. Trieurs TDS3-S4
8. Cration des postes avions et adaptation de CDG2E
9. Tunnel sous la piste 4 pour CDG Express
10. Rnovation trieurs TBC1 et TBC2
11. Rhabilitation du 2B jonction BD
12. Rnovation du parking PAB
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
3
9
7
6
Cartographie des projets dinvestissements sur la plate-forme de Paris-Orly

G
B
A
D
F
Projets :
A. Rnovation du parking P0
B. Dplacement du pavillon dhonneur
C. Fin de la jete Est dOrly Sud et rnovation du hall A
D. Refonte du processus passagers
E. Btiment de jonction et rnovation du hall B
F. Rnovation des taxiways
G. Rnovation des pistes
AROPORTS DE PARIS
33
02
2.1 Chiffres cls du programme

dinvestissements
Le plan dinvestissements comporte des choix et des renoncements, fruit dun travail itratif qui a permis dapprhender plus finement
les besoins dinvestissements de chaque mtier selon les choix stratgiques du Groupe et doptimiser les cots et les frais sur projet
(voir encadr).
Aroports de Paris propose tout dabord dinvestir massivement dans le maintien de son patrimoine plutt que de le laisser vieillir jusqu
une ncessaire dmolition-reconstruction. Les propositions dinvestissements de maintenance reprsentent plus dun milliard deuros.
Leffort serait particulirement important pour Paris-Orly avec un budget presque multipli par trois par rapport au prcdent CRE.
Ensuite, Aroports de Paris entend poursuivre la logique One Roof pour remdier au handicap structurel dclatement des terminaux
avec la ralisation de trois projets phares: la jonction entre les terminaux Sud et Ouest Paris-Orly, et pour Paris-Charles de Gaulle,
la jonction des terminaux 2B et 2D et celle des satellites internationaux du terminal1. Ces investissements de lordre de 720millions
deuros, apporteront des gains en flexibilit, en robustesse oprationnelle et en qualit de service. Ils diminueront aussi les cots
dexploitation pour lentreprise comme pour les compagnies. Ils permettront galement Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly de
rpondre dici la fin du CRE 2016-2020 aux besoins additionnels de capacit (cf. 1.2) crs par la hausse du trafic passagers.
Aroports de Paris entend par ailleurs renforcer la comptitivit de la plate-forme decorrespondance et des autres process dans un
contexte de concurrence croissante et dvolution des attentes des passagers et des compagnies ariennes. Ces investissements,
dun montant denviron 650millions deuros concerneront par exemple les trieurs bagages hallL et hallM, les aires gros porteurs, le
dploiement des mires de guidage, le ramnagement de lensemble2E-2F, la rnovation des salons et la mise en place de mesures de
soutien aux compagnies pour les comptoirs de self boarding.
Le CRE mettra aussi laccent sur les accs terrestres avec la relance du projet CDG Express, lamlioration des accs routiers ouest
et du rseau secondaire de Paris-Charles de Gaulle, la cration dune base arrire taxis et la rhabilitation du parking P0 Paris-Orly.
Dautres investissements en matire de qualit de service, de dveloppement durable, dimmobilier aroportuaire (notamment pour les
besoins de lactivit fret) et de mise en conformit rglementaire compltent la proposition dAroports de Paris. Le volume global de ces
investissements serait quasiment identique celui du prcdent CRE, dans une logique de poursuite des efforts dj engags.
La rpartition par nature du programme dinvestissements du primtre rgul est prsente dans le diagramme ci-aprs:
Dtail du programme dinvestissements du primtre rgul par enjeu

(enmillionsdeuros2014)
717
631
30
11
42
39
143
143
599
64
42
54
148
34
509
54
40
90
10
81
38
195
129
26
40
15
156
173
196
12
44
55
210
219
198
200
2016e
34
612
23
2017e
106
2018e
AROPORTS DE PARIS
2019e
Dveloppement Immobilier Aroportuaire

Qualit de Service et Dveloppement durable
Comptitivit du Hub et autres process
Amlioration des Accs
Optimisation des capacits / Logique OneRoof
Rglementaire
Maintenance
2020e
984
1 021
DTAILS DE
LAPROPOSITION
volution du programme dinvestissements dAroports de Paris SA entre les CRE 2006-2010,

2011-2015et2016-2020, par enjeu(1)Primtre rgul (en millions deuros 2014)
969
822
712
653
477
380
157
65
0 0
Maintenance
Rglementaire
53
Amlioration
des Accs
33
Comptitivit du Hub
et autres process
Qualit de
Service et
Dveloppement
durable
213
108 91
CRE 2016-2020
CRE 2011-2015
CRE 2006-2010
Dveloppement
Immobilier
Aroportuaire
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
Optimisation
des capacits /
Logique OneRoof
114
225 197
176
Le programme dinvestissements 2016-2020 a t dfini aprs un important travail de recensement des besoins, de
priorisation et doptimisation des cots. La matrise du cot des investissements qui en rsulte a t obtenue lissue
des tapes suivantes:
1. Un chiffrage des projets par les bureaux dtudes internes sur la base des cots unitaires de projets dj raliss et
les plus comptitifs;
2. Un parangonnage avec des projets comparables sur dautres plates-formes concurrentes;
3. Un challenge du chiffrage par des conomistes externes pour les projets les plus avancs (essentiellement le btiment
de jonction de Paris-Orly);
4. Un niveau dabattement forfaitaire sur le cot unitaire de lensemble des projets, considr comme ambitieux et allant
jusqu 15% (mise sous contrainte budgtaire), tabli partir des tapes 2 et 3;
5. Une refonte du processus interne de validation des investissements dans un souci de plus grande discipline financire,
pour un meilleur challenge de la pertinence de linvestissement et ses montants;
6. Enfin, une mise sous tension des dpenses de frais dtudes: lhypothse de frais dtudes retenue sur la priode
2016-2020 reprsente 9 % du montant total des travaux ( lexception des projets informatiques qui requirent
davantage de frais de main-duvre), comparer au taux moyen de 18% observ sur la priode 2011-2015. Cette
rduction de moiti des frais dtudes suppose une rvision en profondeur des processus internes dj engage,
et notamment la suppression dune enveloppe de frais aujourdhui centralise, au profit dune allocation aux matres
douvrage, dsormais responsabiliss sur le respect de cette enveloppe.
(1) La recomposition par enjeu des programmes dinvestissements des priodes 2006-2010 et 2011-2015 est donne titre indicatif.
AROPORTS DE PARIS
35
02
2.2 Oprations de maintenance

DTAIL DU PROGRAMME CRE 2016-2020 PAR ANNE
En millions deuros 2014 - yc. frais sur projet
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Total 2016e-2020e
Rnovation du 2B
20
24
23
Rnovation du 2D
10
78
12
66
85
27
75
85
73
384
100
3
72
69
78
82
401
18
13
13
13
13
13
63
19
11
50
210
219
198
200
195
1 021
Maintenance
Investissements courants - Paris Charles de Gaulle

Investissements courants- Paris Orly
Immobilier aroportuaire - Investissements courants
Maintien des rseaux et systmes informatiques
Autres
TOTAL MAINTENANCE
Pour garantir la scurit et la robustesse de ses installations, Aroports de Paris souhaite au cours de la priode 2016-2020 mettre
un accent particulier sur les investissements de maintenance. Lobjectif horizon 2020 est de stabiliser le niveau de vtust de ParisCharles de Gaulle et de diminuer celui de Paris-Orly.
Ainsi le montant de ces investissements augmenterait par rapport au CRE 2011-2015 de plus de 200millions deuros pour faire face
lacclration du vieillissement des infrastructures, notamment Paris-Orly et lobsolescence informatique croissante. Le niveau de
maintenance a t objectiv et prioris selon une mthodologie tenant compte de la criticit (mthodologie TB Maestro).
Les principales oprations de maintenance prvues sur le CRE 2016-2020 seraient les suivantes.
Rnovation du terminal2B de laroport Paris-Charles de Gaulle. Ce projet correspond la rnovation de 39900m2 et comporte
2volets distincts:
un volet technique, couvrant essentiellement une rnovation lourde de systmes clefs vtustes les systmes de processus lis au
traitement des passagers (enregistrement, salles dembarquement, bagages) et des systmes support (lectricit, climatisation),
pour la plupart identiques aux systmes dorigine lors de louverture du terminalen 1989;
un volet fonctionnel rendu ncessaire par le projet de Jonction 2B/D: en effet, la mise en service de la jonction conduira selon le
principe One-Roof une mutualisation des arrives et dparts sur cette zone, induisant un besoin de restructuration fonctionnelle
du terminal2B en aile, cest--dire une transformation en une salle dembarquement et darrive.
36
Dbut de la rnovation du terminal2D de laroport Paris-Charles de Gaulle. Le projet de Rnovation du terminal2D est conscutif
la rnovation du Terminal2B et la ralisation de la jonction BD (cf. infra) rpondant galement un impratif de rnovation technique
lourde de systmes vtustes et de rnovation fonctionnelle et dhomognit pour lensemble 2BD; ce projet de rnovation sera initi
en fin de CRE 2016-2020 et se poursuivra sur la priode de rgulation suivante.
Les autres investissements de maintenance (enveloppes dinvestissements courants), qui ont vocation traiter aussi bien la
vtust en arogare (rnovation des murs et surfaces, remplacement de matriels), que celle des pistes et aires de stationnement
des appareils, des accs et des rseaux.
Enfin, le maintien des systmes et rseaux informatiques en conditions oprationnelles (renouvellement priodique et maintenance
lourde).
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
2.3 Mise en conformit rglementaire

En millions deuros 2014 yc. frais sur projet
2016e
2017e
2018e
Rglementaire Pistes
41
Eaux pluviales
Autres
TOTAL RGLEMENTAIRE
12
44
2019e
2020e
Total 2016e-2020e
41
106
14
30
44
55
38
157
Rglementaire
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
Les principales oprations lies des obligations rglementaires prvues sur le CRE 2016-2020 sont relatives aux points suivants:
projet de mise en conformit suite aux nouvelles rglementations Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly. Ce projet correspond
la mise en conformit des infrastructures aronautiques selon les rglementations imposes par lEuropean Aviation Safety Agency
(EASA):
amnagement des surlargeurs dans les virages des taxiways,
amnagement daires de scurit lextrmit des pistes destin limiter les dommages lis aux excursions de piste ou aux
atterrissages trop courts;
projet Eaux Pluviales Paris-Charles de Gaulle. Ce projet va permettre de grer les eaux pollues en priode hivernale, en
respectant les critres quantitatifs et qualitatifs de rejet fixs par la rglementation. Il est dcompos en deux phases:
sgrgation des eaux concentres en polluants des autres eaux au plus prs des zones dutilisation par la cration de plusieurs
by-pass et envoi dune partie des eaux pollues vers les installations de traitement des eaux du SIAAP (Syndicat interdpartemental
pour lassainissement de lagglomration parisienne), via le rseau du Conseil Gnral de Seine-Saint-Denis,
cration dune canalisation jusqu la Marne (8 9km) pour les eaux traites.
AROPORTS DE PARIS
37
02
2.4 Optimisation des capacits

etlogiqueOne Roof
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e Total 2016e-2020e
24
33
33
98
102
100
104
48
31
385
20
20
20
20
20
98
20
20
23
77
Optimisation des capacits/Logique One Roof

Jonction BD de Paris-Charles de Gaulle
Jonction des terminaux Sud et Ouest de Paris-Orly
Jonction des satellites du Terminal1
deParis-Charles de Gaulle
Infrastructures aroportuaires
Paris-Charles de Gaulle Terminal4 Frais dtudes
20
Autres
15
12
33
156
173
196
106
81
712
TOTAL OPTIMISATION DES CAPACITS/

LOGIQUE ONE ROOF
la lumire de lexprience conduite sur la liaison entre les terminaux 2A et 2C, Aroports de Paris souhaite raliser, entre 2016 et 2020,
trois nouveaux btiments de jonction: Paris-Orly, par la construction dun btiment entre Orly Sud et Orly Ouest; Paris-Charles de
Gaulle entre les terminaux 2B et 2D et entre les satellites internationaux du Terminal1.
Il sagira ainsi de rduire lclatement des infrastructures, spcificit dAroports de Paris par rapport ses principaux comparables
pnalisant la performance oprationnelle, la productivit et la qualit de service. Cette stratgie fournira galement des capacits
supplmentaires par une utilisation plus intensive des ressources aroportuaires, sans sengager trop tt dans la construction dune
nouvelle arogare, et faciliter les parcours des passagers.
CARTOGRAPHIE DES PROJETS STRUCTURANTS DOPTIMISATION DES CAPACITS ET LOGIQUE ONE ROOF
PARIS-CHARLESDEGAULLE(1)
(1) Schma illustratif du projet, susceptible dvoluer avec lapprofondissement des tudes.
38
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Pourquoi construire des btiments de jonction?

Pour un investissement matris, les mrites des btiments de jonction sont nombreux:
1. Mutualisation et optimisation de la fonction dpart
Flexibilit dexploitation pour les compagnies ariennes: les compagnies peuvent oprer les enregistrements/les
embarquements indiffremment sur lun ou lautre des terminaux;
Centralisation de la fonction inspection-filtrage entranant une conomie de sous-traitance sret et une diminution
des temps dattente pour les passagers grce une gestion plus dynamique des armements des postes
dinspection filtrage (PIF) et linstallation de PIF plus ergonomiques;
Centralisation de la fonction migration permettant un gain defficacit pour ltat et une meilleure ractivit dans
larmement des aubettes.
2. Mutualisation de la fonction arrive
Optimisation des salles de livraison bagages entranant une amlioration du traitement bagage et du temps dattente;
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
Optimisation du circuit arrive pour les passagers.

3. Intensification de lusage des ressources aroportuaires induisant un gain de capacit
Optimisation du flux passagers en levant les contraintes capacitives notamment sur lenregistrement, les PIF, les
salles dembarquement et les portes.
4. Amlioration de lambiance et des services aux passagers
Ambiance et confort: gain de luminosit et despace, modernisation des faades, traitement thermique plus efficace. La
satisfaction globale du passager au dpart a ainsi connu une augmentation de 10points lors de louverture de la jonction AC;
Lisibilit du parcours passagers: unique et intuitif;
Mise en uvre des nouveaux standards damnagement rpondant mieux aux attentes des clients: nouveaux
blocs sanitaires, nouvelle ergonomie des PIF.
5. Amlioration des services rendus aux compagnies
Cration de salons compagnies aux meilleurs standards;
Revenus additionnels pour Aroports de Paris (primtre rgul).
6. Optimisation des cots dexploitation pour tous les acteurs aroportuaires, compagnies ariennes, tat et
Aroports de Paris grce la mutualisation.
AROPORTS DE PARIS
39
02
Jonction des terminaux 2B et 2D de Paris-Charles de Gaulle(1)
lments descriptifs clefs:

Cration dun btiment de 34800m2 entre les terminaux 2B et 2D actuels, permettant de centraliser et de mutualiser
les fonctions inspection filtrage et migrations au dpart, et les fonctions immigration et livraison bagages larrive;
Ramnagements des terminaux 2B et 2D en adquation avec le nouveau schma fonctionnel de lensemble 2BD,
permettant en particulier la mixit Schengen/international (hors rnovation technique et fonctionnelle incluse dans
les projets de rnovation du 2B et du 2D);
Dconstruction et dplacement des fonctions et bureaux situs lemplacement de la future jonction.
Pertinence du projet:
le projet de jonction des terminaux 2B et 2D permet
le foisonnement des processus cls (inspection-filtrages, migration/immigration, livraisons bagages,);
la flexibilit des capacits daccueil entre le trafic Schengen et international;
lamlioration de la qualit de service grce la libration despace en zone ct pistes (les tapis bagages tant
transfrs au niveau -1 de la jonction) et du confort pour les passagers, ainsi que le lissage des pointes pour le
passage dans les postes dinspection filtrage;
loptimisation des cots dexploitation pour les compagnies ariennes, les services de ltat et Aroports de Paris.
Gain capacitaire attendu:
le nouvel ensemble 2BD permettra daccueillir 1,1million de passagers supplmentaires, grce la flexibilit des
capacits daccueil entre le trafic Schengen et international et le foisonnement des processus cls.
40
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Jonction des satellites du terminal1 de Paris-Charles de Gaulle(1)
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS

Construction de 2salles dembarquement reliant des satellites internationaux du terminal1;
Rnovation du corps central du satellite 2;
le projet de jonction des satellites internationaux du terminal1 de Paris-Charles de Gaulle est un investissement
daugmentation capacitaire. Il permet:
- daccompagner la croissance du trafic international long courrier et en particulier laugmentation attendue du
taux de pointe,
- dadapter les capacits lvolution de la flotte des compagnies ariennes qui squipent en appareils de plus
grande capacit (B787, A350);
ce projet doit galement permettre damliorer lexprience client des passagers internationaux long courrier;
enfin, il permettra une rduction des cots de sret et dexploitation par la centralisation pour les satellites
fusionns des fonctions dinspection filtrage.
la jonction des satellites permettra daccueillir annuellement 1,2million de passagers supplmentaires.
AROPORTS DE PARIS
41
02
Jonction des deux terminaux de laroport de Paris-Orly(1)

Construction dun btiment de 74000m2 dit Jonction avec postes dinspection filtrage, postes de police aux
frontires enregistrement et embarquement permettant de traiter 8millions de passagers;
Rhabilitation de lexistant avec notamment la rhabilitation du Hall B (5500m2), et des interfaces entre Hall B,
Hall3 et btiment de jonction (3500 m2);
Mise en place dun systme de tri bagages permettant de traiter 8millions de passagers;
Cration de 4postes avions mixtes (4 gros porteurs et 8 moyens porteurs).
La mise en uvre de la jonction et des amnagements organisationnels associs devrait permettre:
De simplifier fortement le schma de fonctionnement de la plate-forme de Paris-Orly, en oprant sur seulement 3
zones permables (contre 6zones actuellement, relies uniquement ct ville);
De rsoudre la saturation actuellement constate au niveau des postes dinspection filtrage et banques
denregistrement;
Un regroupement des compagnies ayant une typologie de trafic homogne, y compris les compagnies bi-statut
(Schengen et International);
Une simplification des flux passagers permettant une amlioration de la satisfaction clients.
le btiment de jonction permettra daccueillir 3,5millions de
passagers tout en accompagnant la croissance du trafic
long-courrier, grce la cration de 4 postes avions mixtes.
42
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Enfin, le programme dinvestissements 2016-2020 comprend une enveloppe de frais dtude portant sur le projet de construction
du terminal4 qui pourrait intervenir sur la priode de rgulation 2021-2025, ainsi quune enveloppe portant sur les infrastructures
aroportuaires, correspondant notamment des projets daccueil de lA350 sur la plate-forme de Paris-Orly et de lA380 ParisCharles de Gaulle, et enfin, une enveloppe de projets Autres incluant notamment la refonte du processus de contrle de sret et
dmigration au dpart du hall international du Terminal Sud de la plate-forme de Paris-Orly.
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
AROPORTS DE PARIS
43
02
2.5 Amlioration des accs

2019e
2020e
Total
2016e-2020e
11
31
12
18
49
11
13
13
10
40
15
26
23
10
114
2016e
2017e
2018e
Accs Ouest/rseau secondaire Paris-Charles de Gaulle
CDG Express
CDG Val
Amlioration des Accs
Dplacement de la base arrire taxis de Paris-Charles de Gaulle

Divers Paris-Orly
AMLIORATION DES ACCS
Les plates-formes dAroports de Paris sont au centre de rseaux routier, autoroutier et de connexions ferroviaires rgionales denses
(deux gares RER pour laroport de Paris-Charles de Gaulle, RER et Orlyval pour laroport de Paris-Orly), que compltent des
dessertes internes aux plates-formes ayant en particulier bnfici de la mise en service par lentreprise du mtro automatique CDGVal
Paris-Charles de Gaulle.
Pour autant, dans une conomie mondialise, une bonne desserte des aroports est lun des maillons essentiels pour permettre le
dveloppement conomique et touristique dune mtropole. Or, la France souffre dun retard significatif en la matire, notamment par
rapport certains de ses concurrents directs sur la scne mtropolitaine mondiale (Londres, ).
Les insuffisances qualitatives de la desserte actuelle de laroport de Paris-Charles de Gaulle (congestion sur lA1 et lA3, saturation du
RER B aux heures de pointe) sont mal perues par les passagers ariens, hommes daffaires et touristes. Consquence dune desserte
ferroviaire inadapte, les dplacements entre le centre de la capitale et laroport Paris-Charles de Gaulle sont largement domins par la
route: voiture particulire, taxi et bus assurent en effet plus de 70% des acheminements.
La mise en uvre de la liaison CDG Express horizon 2023 permettra de pallier les insufisances actuelles de la desserte ferroviaire, en
reliant de faon directe en 20 minutes le centre de Paris laroport Paris-Charles de Gaulle.
44
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Les principales oprations permettant une amlioration des accs prvues sur le CRE 2016-2020 concernent essentiellement laroport
Paris-Charles de Gaulle:
CARTOGRAPHIE DES PROJETS STRUCTURANTS LIS LAMLIORATION DES ACCS PARIS-CHARLES DE GAULLE(1!
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
Amlioration des accs routiers
Le projet damlioration des accs routiers est un projet cl pour le maintien des conditions dexploitation de la plate-forme de Charles
de Gaulle. Les projets identifis comme prioritaires portent notamment sur:
le rseau daccs principal aux arogares (emprunt par les passagers), louest de la plate-forme, avec notamment un
largissement 3 voies de laccs depuis et vers Paris;
le rseau daccs secondaire (utilis par les employs de la plate-forme), avec un amnagement 2 x 2 voies dans la zone
de Roissyple, ainsi que le dplacement de la Base Arrire Taxis (BAT) lest de Paris-Charles de Gaulle, afin de regagner de la
capacit sur la gestion des carrefours de la zone Roissyple.
Acquisition de nouvelles rames pour le CDG Val
Compte tenu du taux dutilisation actuel de CDG Val, de la prvision de croissance du trafic arien dune part, et des flux intra-plate-forme
dautre part, Aroports de Paris prvoit dacheter et de mettre en service deux rames additionnelles pour le CDG Val, afin damliorer la
qualit de service entre les terminaux et les parcs/zones dactivits de laroport.
Travaux prparatoires laccueil du CDG Express(2)
Le projet CDG Express permettra de relier horizon 2023 de faon directe en 20minutes la gare de lEst lAroport de Paris-Charles
de Gaulle avec une frquence dun train toutes les quinze minutes circulant sur une amplitude horaire trs large (5heures 24heures).
Ce projet ncessite des travaux prparatoires sur la priode du CRE 2016-2020 pour permettre laccueil du CDG Express dici 2023:
La construction dun tunnel ferroviaire sous la piste 4;
Des travaux damnagement de la gare intermodale de Paris-Charles de Gaulle permettant de ddier des voies, un quai et des
espaces CDG Express.
(2) Le projet CDG Express fait lobjet dun montage juridique et financier indpendant du CRE. Une ventuelle implication dAroports de Paris dans ce projet ne
serait pas finance par le primtre rgul.
AROPORTS DE PARIS
45
02
2.6 Comptitivit de la plate-forme

decorrespondance etautresprocess
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e Total 2016e-2020e
Comptitivit de la plate-forme
decorrespondance et autres process
Arogares
28
20
61
Aires et circulation aronautiques
18
34
36
36
27
151
Robustesse oprationnelle
14
12
13
24
17
80
Trieurs bagages
44
54
66
41
21
226
Valorisation des flux
17
29
Projets informatiques
21
21
21
21
21
107
143
143
148
129
90
653
TOTAL COMPTITIVIT DE LA
PLATE-FORME DE CORRESPONDANCE
ET AUTRES PROCESS
Les principales oprations devant permettre une meilleure comptitivit de la plate-forme decorrespondance prvues sur le CRE 20162020 sont relatives aux points suivants:
en arogare, des projets permettant une amlioration du service aux compagnies ariennes ainsi quune rduction de leurs charges
oprationnelles grce la cration/au recentrage de plusieurs salons compagnies, au dploiement de mire automatiques et de
comptoirs de self boarding;
sur les aires aronautiques:

La cration dAires Gros Porteurs au large du hub de Paris-Charles de Gaulle. Ce projet correspond la cration de cinq
postes de stationnement-avions gros porteurs et sept postes moyens porteurs dans la zone nord de la plate-forme (au nord du
terminal2F). Ces postes au large sont ncessaires pour permettre le dveloppement de la plate-forme decorrespondance (dficit
de postes au large actuellement pour stationner les avions bass et/ou avions en stationnement pour une dure suprieure 3h).
plus long terme, ces aires de stationnement seront utilises pour desservir le futur terminal4,
Loptimisation de la capacit de lensemble 2E-2F,
La scurisation du doublet nord des pistes de laroport de Paris-Charles de Gaulle, correspond 3 sous-projets distincts
permettant une amlioration du temps de roulage, un renforcement de la scurit en prvenant les incursions de piste, et une
augmentation de la capacit pistes:
- Prolongement de la voie Delta,
- Prolongement de la voie de contournement Lima,
- Travaux permettant les circulations double sens sur les voies Fox et Novembre afin doptimiser la circulation et gagner en
capacit en pointe horaire sur les pistes.
46
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Trieur bagages des Hall L (satellite 3) et Hall M (satellite 4) du terminal2E (TBS3S4) Paris-Charles de Gaulle(1):
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS

Le projet de trieur bagages hallL hallM comprend deux phases distinctes:
- une premire phase de mise en place dun systme de tri bagages automatis sous le hallL permettant de traiter
les bagages des vols au dpart au hallL et hallM, dont les bagages sont enregistrs sur les banques situes
lEst du Terminal2E. Le systme assurera le convoyage des bagages enregistrs, leur scurisation et leur tri. Les
bagages seront livrs sur des positions finales de tri sous le hallL,
- La phase 2 doit permettre en 2021 de trier, scuriser et convoyer lensemble des bagages au dpart et en
correspondance du hallL et hallM pour 2021 avec une augmentation de capacits de traitement des bagages
du terminal2E.
Ce projet est critique pour le dveloppement de la correspondance et du trafic international du terminal 2E tant dun
point de vue qualit de service oprationnelle que dun point de vue cot dexploitation:
il permettra une augmentation de la fiabilit du process de traitement bagages (cause majeure des retards au dpart
des avions sur les arogares EFG du Terminal 2).
Une enveloppe de projets informatiques, incluant notamment:

des projets de smartization de laroport, permettant lamlioration de lefficience des process de traitement des passagers au
travers dquipements dautomatisation/de mesure des flux, de self boarding et de ramnagements divers;
des installations dquipements lis aux projets structurants des nouvelles infrastructures, en particulier les projets de jonction de
terminaux.
Une enveloppe de projets contribuant la robustesse oprationnelle: restructuration des quipements des fluides (nergie, eau,
dchets), installations lectriques, salle de livraison bagage unique Paris-Orly
Une enveloppe de projets permettant une valorisation des flux: quipements en dpose bagages automatique (DBA), dploiement
du rseau 400Hz en proprit Aroports de Paris Paris-Charles de Gaulle.
AROPORTS DE PARIS
47
02
2.7 Qualit de service

etdveloppementdurable
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e Total 2016e-2020e
Qualit de Service et Dveloppement durable

Dveloppement durable
10
11
11
45
Qualit de service -Projets Transverses
26
26
26
26
26
132
Qualit de service -Divers Paris-Orly
19
Qualit de service -Divers Paris-Charles de Gaulle
42
39
42
34
40
197
TOTAL QUALIT DE SERVICE

ETDVELOPPEMENT DURABLE
Les principales oprations ddies la qualit de service prvues sur le CRE 2016-2020 sont relatives aux points suivants:
projets damlioration de lespace et de loffre de service avec priorit donne laccueil, via:
une mise niveau des salles dembarquement qui nont pas encore atteint le niveau de satisfaction le plus lev, le niveau or,
un dploiement de dispositifs dorientation interactifs et destination des passagers trangers,
un effort sur lambiance, lclairage des circuits darrive et le dploiement des dispositifs daccueil des passagers dans les galeries
de dbarquement,
une rduction des carts au rfrentiel interne notamment de propret/nettet;
investissements destins une meilleure matrise des flux (comptage des flux et pilotage des ressources cls en liaison avec la
Direction des Systmes dInformation, ambiance dans les puits et coursives de correspondance).
Les investissements contribuant au dveloppement durable comprennent notamment des mesures defficacit nergtique, un plan
daccompagnement de la diminution de consommation deau, la cration de la Maison de lEmploi et de la Formation, lamnagement
de bornes de recharges lectriques.
48
AROPORTS DE PARIS

Dveloppement Immobilier Aronautique
DTAILS DE
LAPROPOSITION
2.8 Dveloppement immobilier

aronautique
2016e
2017e
2018e
2019e
30
11
64
54
2020e Total 2016e-2020e

54
213
Les principaux projets de dveloppement immobilier aronautique doivent permettre de conforter la place de Paris-Charles de Gaulle sur
le fret arien face la concurrence intense des autres grands hubs europens de fret, travers laccompagnement de la croissance de
clients existants, la rnovation dinfrastructures existantes devenues vtustes, et laccueil de nouveaux clients.
AROPORTS DE PARIS
PROGRAMME
DINVESTISSEMENTS
Les investissements prvus en matire immobilire dans le cadre du CRE 2016-2020 doivent notamment permettre de crer prs
de 100 000 m dinstallations terminales cargo. Ces investissements permettront daccrotre de faon substantielle le tonnage de
marchandises traites ainsi que la qualit et la rapidit oprationnelle de traitement de ces dernires. Ainsi, le traitement de ces
marchandises seffectuera dans des conditions optimales, grce un accs systmatique des nouvelles installations aux pistes
(dveloppement des connexions la zone ct pistes) mais aussi des conditions daccs et de circulation optimises (surveillance des
accs, amlioration des accs routiers) et cohrentes avec la vision stratgique du dveloppement des 300ha du cluster cargo sur le
long terme, formalise travers un schma directeur immobilier spcifique lactivit cargo.
49
02
2.9 Financement des investissements

Les passifs dAroports de Paris ntant pas segments par nature dactivit, le financement de lentreprise sanalyse globalement,
toutes activits confondues. Cette approche est cohrente avec celle des analystes crdits et actions concernant la notation financire
du Groupe et lvaluation de son cot moyen pondr du capital.
Le profil des flux dinvestissements prvus sur 2016-2020 conjugu lhypothse de modration tarifaire conduirait un point haut de
la dette nette environ 5,0milliards deuros en 2020.
VOLUTION DE LA DETTE FINANCIRE NETTE DU GROUPE (2015-2020)

Taux
de croissance
annuel moyen
+ 12,3 %
5,0
4,6
4,1
3,6
3,1
2,8
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
Dette nancire nette en milliards deuros
Ce profil dvolution de la dette est cohrent avec le levier utilis dans le calcul du CMPC (cf.5.1).
50
AROPORTS DE PARIS
2020e
03
Propositions
tarifaires
3.1
PRIODES TARIFAIRES ET REDEVANCES SOUMISES

AUPLAFOND
53
PROPOSITION DVOLUTION TARIFAIRE MOYENNE

DESREDEVANCES SOUMISES AU PLAFOND
54
3.3
MODULATION DES REDEVANCES
55
3.4
PROPOSITIONS DE MCANISMES DAJUSTEMENT

DUPLAFOND DVOLUTION TARIFAIRE
56
CLAIRAGE SUR LVOLUTION DELASTRUCTURE

DETARIFICATION
59
PROPOSITION DEMESURES INCITATIVES

AUDVELOPPEMENT DUTRAFIC ETUNEMEILLEURE
UTILISATION DESINFRASTRUCTURES
61
3.2
3.5
3.6
AROPORTS DE PARIS
51
03
Propositions tarifaires
Confront laccentuation de la pression concurrentielle des aroports europens et du Golfe, Aroports de

Paris doit continuellement amliorer sa comptitivit tarifaire.
Pour cela, quatre principaux objectifs sont poursuivis simultanment au cours de la priode 2016-2020 :
contenir les volutions tarifaires malgr un plan dinvestissements important; amliorer notre positionnement
tarifaire pour capter la croissance de trafic des marchs dynamiques, notamment le trafic en correspondance,
en mettant en place des mesures incitatives ambitieuses; adapter notre structure tarifaire pour inciter une
utilisation optimale des installations; simplifier la grille tarifaire pour gagner en lisibilit.
52
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
3.1 Priodes tarifaires et redevances

soumises auplafond
Larticle R. 224-4 du Code de laviation civile prvoit la fixation, par le contrat de rgulation conomique, des priodes tarifaires
successives dune dure nexcdant pas un an: le dbut de chaque priode correspond la date prvisionnelle dentre en vigueur des
modifications des tarifs des redevances couvertes par le contrat.
De manire cohrente avec les choix oprs lors des deux premiers contrats de rgulation conomique et avec le calendrier des saisons
aronautiques, Aroports de Paris propose que les priodes tarifaires concernes par le prochain contrat de rgulation conomique
soient les suivantes:
priode tarifaire 2016: du 1eravril 2016 au 31mars 2017;
priode tarifaire 2020: du 1eravril 2020 au 31mars 2021.
Larticle R.224-4 du Code de laviation civile fixe les redevances dont les conditions dvolution font lobjet du contrat de rgulation
conomique (voir encadr).
PROPOSITIONS
TARIFAIRES
En application de larticle R.224-4 du Code de laviation civile, les redevances dont les conditions dvolution feront
lobjet du contrat de rgulation conomique sont les suivantes:
la redevance par passager sur les aroports de Paris-Charles deGaulle et Paris-Orly;
la redevance datterrissage sur les aroports de Paris-Charles deGaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget;
la redevance de stationnement sur les aroports de Paris-Charles deGaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget;
la redevance pour mise disposition de banques denregistrement et dembarquement et traitement des bagages
locaux sur les aroports de Paris-Charles deGaulle et Paris-Orly;
la redevance pour mise disposition des installations de tri des bagages en correspondance du terminal 1 de
laroport de Paris-Charles deGaulle;
la redevance pour mise disposition des installations de tri des bagages en correspondance du terminal 2 de
laroport de Paris-Charles deGaulle;
la redevance informatique denregistrement et dembarquement pour les aroports de Paris-Charles deGaulle et de

Paris-Orly;
la redevance pour mise disposition des installations fixes de fourniture dnergie lectrique pour les aronefs (400Hz
et 50Hz) sur les aroports de Paris-Charles deGaulle et Paris-Orly;
la redevance pour mise disposition des installations(1) pour le dgivrage des avions sur laroport de Paris-Charles
deGaulle;
la redevance de titres de circulation en zone rserve (badges) des aroports de Paris-Charles deGaulle, Paris-Orly
et Paris-Le Bourget;
la redevance pour usage des stations(1) de dilacration sur les aroports de Paris-Charles deGaulle et Paris-Orly.
La redevance dassistance aux personnes handicapes et mobilit rduite nest pas soumise au plafond dvolution
tarifaire. Elle est tablie sur une base annuelle dans les conditions prvues par le Code de laviation civile, par le rglement
(CE) n1107/2006 concernant les droits de personnes handicapes et des personnes mobilit rduite lorsquelle font
des voyages ariens, de telle sorte que le chiffre daffaires prvisionnel de cette redevance soit destin couvrir au plus
les cots imputables cette activit.
(1) Installations classes en infrastructures centralises dassistance en escale, en application de larticle R.216-6 du Code de laviation civile.
AROPORTS DE PARIS
53
03
3.2 Proposition dvolution tarifaire

moyenne desredevances soumises
au plafond
Souhaitant renforcer sa comptitivit tarifaire sur le long terme et malgr un programme dinvestissements de grande ampleur pour
maintenir les plates-formes au meilleur niveau dexploitation oprationnelle, Aroports de Paris propose de retenir, sur les priodes
tarifaires couvertes par le prochain contrat de rgulation conomique, une politique de modration tarifaire.
Cette proposition dvolution tarifaire est notamment permise par la poursuite de la discipline financire engage par Aroports de Paris,
qui reflte la volont de partage des efforts entre les compagnies ariennes et le gestionnaire daroports sur la priode couverte par le
CRE 2016-2020.
Cette politique de modration se traduirait par les volutions moyennes suivantes des tarifs des redevances, primtre de services
constants :
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Taux de croissance
annuel moyen
2016e-2020e
IPC + 1,75%
IPC + 1,75%
IPC + 1,75%
IPC + 1,75%
IPC + 1,75%
IPC + 1,75%
IPC : indice des prix la consommation (4018E)
Cette proposition prend en considration la prvision de trafic faisant tat dune croissance moyenne annuelle de +2,4% sur la dure
du CRE 2016-2020, revalorise de 0,1% du fait de lexonration de la taxe de laviation civile au titre des passagers en correspondance.
Aroports de Paris est donc amen considrer une dynamique de trafic passagers de +2,5% en moyenne par an.
54
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
3.3 Modulation des redevances

Le Code de laviation civile prvoit que le CRE dfinisse les limites lamplitude et la dure des modulations des redevances pour
motifs dintrt gnral. Toutefois, en application de larticle R. 224-4 de ce code, un CRE ne peut fixer de limites particulires aux
possibilits de modulations visant rduire ou compenser les impacts sur lenvironnement diffrentes de celles prcises dans les
textes rglementaires.
Aroports de Paris a mis en uvre en 2009 sur les aroports de Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, un rgime de modulation
acoustique de la redevance datterrissage. Il est propos de maintenir cette modulation lidentique sur le prochain contrat de rgulation
conomique.
Afin damliorer la qualit de service rendue aux personnes handicapes et mobilit rduite, ainsi que la performance conomique
globale de la redevance dassistance y affrent, Aroports de Paris tudie la mise en place dune modulation tarifaire en fonction du
dlai de signalement des compagnies ariennes. Les compagnies ayant un trs bon taux de signalement, qui permet aux assistants en
aroport de prvoir et doptimiser leurs ressources pour fournir le meilleur service, bnficieraient ainsi dun tarif rduit sur la redevance
PHMR, alors que les compagnies moins vertueuses ptiraient dune surcharge tarifaire. Aroports de Paris serait ainsi incit poursuivre
ses efforts en matire de matrise des charges, en mme temps que les compagnies seraient incites signaler lavance le besoin
dassistance, tout en assurant le meilleur suivi possible aux Personnes Handicapes Mobilit Rduite (PHMR), conformment la
rglementation communautaire et aux engagements dAroports de Paris.
PROPOSITIONS
TARIFAIRES
AROPORTS DE PARIS
55
03
3.4 Propositions de mcanismes

dajustement duplafond dvolution
tarifaire
3.4.1
Ajustement li la matrise des charges
Aroports de Paris sengage, sur le CRE 2016-2020, un juste partage de leffort pour financer les investissements ncessaires et
amliorer significativement la rentabilit du primtre rgul. Aroports de Paris souhaite donc donner des garanties sur le renforcement
de sa discipline financire en faveur de la modration tarifaire.
Il est donc propos de crer un nouveau facteur dajustement sappuyant sur le taux de charge du primtre rgul (hors charges
damortissement, impts et taxes) rapport au chiffre daffaires de ce mme primtre, cest--dire le poids des charges dans le compte
de rsultat du primtre rgul. Pour marquer lengagement dAroports de Paris baisser ce taux de charges, ce malus tarifaire devrait
sappliquer ds lors que lobjectif de rduction nest pas atteint.
Le mcanisme propos est le suivant :
Le malus sera applicable pour la priode tarifaire de lanne 2020 uniquement.
Afin de tenir compte du dlai de publication des comptes du primtre rgul (publis en juin de lanne suivante), lestimation de
lventuel malus appliquer la priode tarifaire de lanne 2020 sera effectue sur la base du taux de charges du primtre rgul de
lanne 2018.
Sont prises en compte dans le calcul :

Au numrateur, lintgralit des charges (externes et internes) du primtre rgul, lexception des charges damortissement, et
dimpts et taxes.
Au dnominateur, lintgralit des produits (incluant la production immobilise).
Aroports de Paris se donne pour objectif de diminuer ce taux de charges et propose quun malus soit appliqu en 2020 si le taux
calcul en 2018 dpasse le seuil de 60%(1). Ainsi:
Si le taux de charges est en dessous de 60%: pas de malus.
Si le taux est compris entre 60 et 62%, le malus M est calcul comme suit:
M = 0,5 *(taux de charges 2018 60%).
Si le taux de charges dpasse 62%, un malus de -1% sapplique au plafond tarifaire de lanne 2020.
3.4.2
Ajustement li au trafic
En application du Code de laviation civile, le plafond dvolution des tarifs des redevances encadres par le CRE2016-2020 intgre un
mcanisme dajustement fonction de lcart qui sera constat entre le trafic rel et la prvision initiale.
Ce principe dajustement est cohrent, dune part, avec un juste partage du risque de trafic entre Aroports de Paris et les compagnies
ariennes. Il est dautre part en phase avec la nature particulire du modle conomique dun oprateur aroportuaire, dont la structure
de cots est peu adaptable court terme au volume dactivit.
(1) Le taux de 60% correspond au taux de charges prsent la Cococo le 16 dcembre 2014, neutralis des dotations aux amortissements et impts et taxes,
dont la matrise nest pas la main dAroports de Paris.
56
AROPORTS DE PARIS
Un tel mcanisme dajustement au trafic (dit facteur TRAF) tait appliqu dans le CRE2011-2015 avec le paramtrage suivant:
lindicateur de trafic suivi tait fonction du trafic passagers Paris-Charles deGaulle et Paris-Orly;
une plage de franchise tait retenue, correspondant un cart de +/-0,5% avec lvolution annuelle du trafic de passagers, au sein
de laquelle aucun ajustement ntait pris en compte;
au-del de cette plage de franchise, 50 % du risque de trafic, mesur par lindicateur prcit, conduisait un ajustement due
concurrence du plafond dvolution tarifaire de lensemble des redevances pour lanne suivante.
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Aroports de Paris propose pour le CRE2016-2020, de reconduire ce facteur, en adaptant lgrement le mcanisme dajustement par
une dissymtrie des bonus/malus en faveur des compagnies ariennes. De plus, Aroports de Paris propose de dfinir une nouvelle
zone conduisant la conversion du malus associ en nouveaux investissements capacitifs si une forte hausse de trafic ncessitait
lanticipation de nouvelles infrastructures aroportuaires.
La proposition dAroports de Paris est la suivante:
maintien de lindicateur fonction du nombre de passagers;
zone de franchise correspondant une volution annuelle du trafic de passagers de +/-0,5%;
au-del de la plage de franchise, rpartition dissymtrique du risque trafic favorable aux compagnies ariennes (70% du risque) par
rapport Aroports de Paris (30% du risque);
plafonnement de leffet du facteur TRAF +0,2%/-0,5% sur le plafond dvolution tarifaire de chaque priode dapplication;
abandon du malus tarifaire ds lors que le trafic passagers connat une croissance suprieure +3,5%, imposant le lancement de
nouvelles oprations capacitaires non prvues au plan dinvestissements. Ces nouveaux investissements seraient financs par les
recettes lies au trafic supplmentaire. Ils feraient lobjet dune prsentation la commission consultative conomique;
dclenchement de la premire application du facteur TRAF sur la base du trafic 2017, donc la priode tarifaire 2018.
PROPOSITIONS
TARIFAIRES
FACTEUR TRAF EN MILLIONS DE PASSAGERS ANNUELS

115
110
105
100
Capacit
Hypothse de Trac
Besoin en Investissements
Malus - 0,5 %
Zone de Franchise
Bonus + 0,2 %
95
90
2015e
3.4.3
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Ajustement li la qualit de service
La proposition dAroports de Paris, sappuyant sur un systme de bonus/malus, est prsente au chapitre4.2. Le bonus/malus propre
chaque indicateur serait calcul linairement entre les niveaux minimum et maximum de performance proposs.
AROPORTS DE PARIS
57
03
3.4.4
Ajustement li la ralisation des investissements
Dans la continuit du CRE2011-2015, il est propos de reconduire le principe dun facteur dajustement incitant Aroports de Paris
respecter un chancier de ralisation pour des projets structurants, dfini comme ci-dessous:
2016
Projet
T1
T2
Extension de la Jete Est
T3
2017
T4
T1
T2
T3
2018
T4
T1
T2
T4
T1
T2
T3
2020
T4
T1
T2
T3
T4
Rfection de la piste 4 de Paris-Orly
Rfection aux 2/3 de la piste 3

de Paris-Orly
Trieur bagages hall L (TDS3)
Jonction Orly Nouvel Envol
Jonction des terminaux B et D
Jonction des satellites du terminal 1

de Paris-Charles de Gaulle
3.4.5
T3
2019
Autres ajustements
linstar des mesures retenues dans le CRE2011-2015, Aroports de Paris propose que dautres facteurs dajustement soient pris en
compte, notamment en cas dvolution lgislative ou rglementaire impactant le niveau de cots ou de revenus du primtre rgul ou
en cas de changement du primtre de services couverts par les redevances soumises au plafond tarifaire (voir 3.1 Priodes tarifaires
et redevances soumises au plafond). Le principe retenu dans ces cas respectifs serait celui de neutralit de ces vnements sur la marge
prvisionnelle dgage par le primtre rgul.
58
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
3.5 clairage sur lvolution

delastructure detarification
Conformment la rglementation, lvolution de la structure de tarification ne relve pas exclusivement du CRE, mais des concertations
et dcisions annuelles sur lvolution des redevances. Dans un souci de meilleure visibilit, les grands principes des volutions envisages
sont exposs ci-aprs.
Ces modifications de structure de tarification ont t prsentes aux membres des commissions consultatives des plates-formes
parisiennes. Aprs recueil des avis, elles seront prsentes lhomologation par lAutorit de Supervision Indpendante. Les volutions
de structure seront ralises sous condition de neutralit conomique sur les revenus dAroports de Paris.
Rcompenser la performance des compagnies ariennes:
inciter laugmentation de lemport, par une baisse globale de la redevance passagers, bnficiant tous les faisceaux;
valoriser de fait le crneau horaire en facturant davantage la redevance datterrissage sur le nombre de mouvements. Il est propos
que les redevances dont lassiette est lavion soient profiles pour inciter une meilleure utilisation des crneaux et favoriser les gros
appareils. En effet, les plates-formes sont toutes deux limites en capacit piste en termes de mouvements par heure.
Consolider la plate-forme de correspondance (hub) de Paris-Charles de Gaulle et amliorer la comptitivit du trafic

intercontinental.
Trois mesures permettraient damliorer le positionnement concurrentiel du hub de Paris-Charles de Gaulle sur le trafic en correspondance:
la structure actuelle des redevances, avec un cart de facturation estim +68% entre les passagers Schengen-moyen porteur et
international-gros porteur, est fortement dfavorable lambition des plates-formes parisiennes de capter de manire optimale le trafic
intercontinental et de simposer comme la porte dentre de lEurope pour les passagers du monde entier. Il est donc propos de
rviser, sur le CRE2016-2020, de manire combine les profils des redevances principales (passager, atterrissage et stationnement)
afin de rduire cet cart, et retrouver une dynamique de croissance sur le trafic intercontinental;
Aroports de Paris a t conduit, lors du premier contrat de rgulation conomique, appliquer un abattement de -40% de la
redevance par passager en correspondance par rapport la redevance par passager origine-destination, au regard des services
rendus pour chacune de ces deux catgories de trafic. Aroports de Paris propose que cet abattement, applicable aussi bien
Paris-Charles de Gaulle qu Paris-Orly, soit maintenu;
il est galement propos une volution de la facturation du traitement des bagages en correspondance Paris-Charles de Gaulle,
par une redevance unique qui reposerait sur le passager en correspondance, linstar de lvolution qui a eu lieu sur la facturation
du traitement du bagage local au dbut du CRE2011-2015. La facturation actuelle est ralise par des redevances diffrencies par
terminal factures au bagage (2,79/bag au T1, 8,84/Bag au T2A, tarifs 2014), ou par des contrats spcifiques.
PROPOSITIONS
TARIFAIRES
Cette mesure permettra une facturation plus quitable et facilitera les affectations des compagnies au sein de nos terminaux.
Cette volution naura strictement aucun impact pour les compagnies noprant pas de trafic en correspondance.
Inciter le dveloppement des compagnies bases.
Les compagnies ariennes bases, quil sagisse du trafic passager ou du trafic de fret, sont un atout pour le territoire et son
dveloppement. Pour favoriser leur dveloppement, il est propos que le stationnement des aronefs la nuit ne soit plus factur sur les
plates-formes parisiennes.
Simplifier la structure de la grille tarifaire.
En application de larticle R. 224-2 du Code de laviation civile, la redevance datterrissage peut financer des services complmentaires
lusage par les avions des infrastructures ncessaires latterrissage, au dcollage et la circulation au sol. Le dgivrage constitue
un service complmentaire au sens de cette disposition. Considrant avec attention le souhait vertueux de simplification de la structure
tarifaire port par lensemble des compagnies ariennes, Aroports de Paris propose de regrouper la part fixe de la redevance dgivrage
facture latterrissage et la part fixe de la redevance atterrissage. La part variable, facturable lacte, serait en revanche naturellement
conserve.
AROPORTS DE PARIS
59
03
Ambition
60
Redevance Passagers
Redevance Atterissage
Redevance Stationnement
Amlioration de la comptitivit
des plates-formes parisiennes
Renforcement et reprolage au
prot de linternational
Attractivit en faveur
des avions bass
Impacts recherchs
t*ODJUBUJPOMBDSPJTTBODF
EFMFNQPSUFUMB
QFSGPSNBODFEFTDPNQBHOJFT
ariennes
t3FOGPSDFNFOUEFMB
DPNQUJUJWJUEFT
QMBUFTGPSNFTQBSJTJFOOFT
t"NMJPSBUJPOEVQPTJUJPOOFNFOU
DPODVSSFOUJFMEVhub de
1BSJT$IBSMFTEF(BVMMF
t*ODJUBUJPOMBDSPJTTBODF
EFMFNQPSU
t7FDUFVSEFDSPJTTBODF
EVUSBmDJOUFSOBUJPOBM
t3RVJMJCSBHFEFDFUUF
SFEFWBODFBVOPNCSF
EFQBTTBHFSTUSBOTQPSUT
TFMPOMFUZQFEFQPSUFVST
t*NQBDUGBWPSBCMF
QPVSMFTDPNQBHOJFT
TUBUJPOOBOUMBOVJU
t7BMPSJTBUJPOEVTUBUJPOOFNFOU
BVDPOUBDU
Scnario dvolution
Diminution entre -5 % et -10 %

de la part de la redevance
passagers avec :
t%JNJOVUJPOFOUSFFU
TVSMFGBJTDFBV/BU4DI
t%JNJOVUJPOFOUSFFU
TVSMFGBJTDFBV*OUFSOBUJPOBM
tPrservation du taux
dabattement EF
TVSMBDPSSFTQPOEBODF
Compensation sur la redevance

Atterrissage entre +8 % et +12 %
avec :
t"VHNFOUBUJPOEFMB1BSU'JYF
FOUSFFU
t%JNJOVUJPOEFMB1BSU7BSJBCMF
EF
BVCOmDF
EFTHSPTQPSUFVST
t1STFSWBUJPOEFMBTUSVDUVSF
USBODIFT 5POOFT
Compensation sur la redevance

Stationnement de +16 % et +20 %
avec :
t"VHNFOUBUJPOEFMB1BSU'JYF
FOUSFFU

FUEFMB1BSU7BSJBCMF
FOUSFFU

t4VQQSFTTJPOEVTUBUJPOOFNFOU
EFOVJUHBSBHF
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
3.6 Proposition demesures incitatives

audveloppement dutrafic
etunemeilleure utilisation
desinfrastructures
Afin de dynamiser le trafic des plates-formes parisiennes et dans le respect des dispositions du Code de laviation civile, Aroports de
Paris envisage de mettre en uvre un ensemble de modulations tarifaires plus incitatif que lors du prcdent CRE.
Alors que le prcdent contrat de rgulation conomique a mis en uvre une modulation de la redevance passagers pour inciter
au dveloppement du trafic et une meilleure utilisation des infrastructures sur lensemble du trafic ( origine-destination et
correspondance), Aroports de Paris propose dexaminer la mise en uvre de deux mesures incitatives distinctes spcifiques aux
deux catgories de trafic.
Dans une perspective damlioration du rendement des postes avions, Aroports de Paris propose galement dtudier la mise en uvre
dune mesure incitative portant sur le stationnement au contact et destine aux compagnies ralisant des rotations rapides.
PROPOSITIONS
TARIFAIRES
Ces diffrentes mesures incitatives, qui se veulent ambitieuses, ont vocation appuyer la stratgie dAroports de Paris de conqute
du trafic long courrier et en correspondance. Afin dassumer ses choix stratgiques sans faire supporter leurs cots aux compagnies
ariennes, Aroports de Paris propose que les montants concerns par les mesures incitatives ne soient pas pris en compte dans le
calcul de la rentabilit du primtre rgul.
CRE 2011-2015 : Une unique mesure incitative portant sur le nombre de passagers au dpart (origine-destination [O/D] et corresp.)
CRE 2016-2020 : Deux mesures incitatives

Mesures
Ambition
Dispositif
envisag
Plafond
Une nouvelle mesure
Passagers O/D
Passagers correspondance
Stationnement
Dveloppement du trac O/D en

accompagnement de la mesure
correspondance
Consolider la fonction de hub de

Paris-Charles de Gaulle en favorisant
lutilisation des satellites et dsaturant
les infrastructures ct ville du hub
Amliorer le rendement des postes

avions au contact en favorisant les
rotations rapides
Abattement de 30 % de la redevance
passagers O/D sur le trac en
croissance au-del du double du
TCAM du trac de rfrence du CRE
5 M / an
Abattement accord toute

croissance de trac passagers et
bagages en correspondance
Pour tout stationnement au contact

< 45 min, abattement redevance
accord sur la facture totale au
contact (part xe et part variable),
hors stationnement de nuit
5 M / an
5 M / an
AROPORTS DE PARIS
61
03
62
AROPORTS DE PARIS
04
Qualit de service
etsatisfaction
client
4.1
STRATGIE CLIENTS
64
4.2
PROPOSITION DINDICATEURS ETDOBJECTIFS
65
4.3
DMARCHE COLLABORATIVE ENCOMPLMENT DUCRE
68
AROPORTS DE PARIS
63
04
Qualit de service etsatisfaction client
Aroports de Paris souhaite poursuivre, pour la priode 2016-2020, sa dmarche damlioration de la qualit
de service en consolidant les succs raliss au cours des cinq dernires annes, par une matrise et une
amlioration continues des processus et des installations. En outre, cette dmarche mettra laccent sur le
dveloppement de quelques axes dexcellence, diffrentiant, notamment sur la qualit de la correspondance
Paris.
La garantie de nos fondamentaux et notre recherche dexcellence offriront une exprience unique, force de
rputation et dattractivit des plateformes parisiennes, porte par lensemble de la communaut aroportuaire.
4.1 Stratgie clients

travers les trois leviers cls de lexprience clients en aroport que sont les infrastructures et services, linformation et la matrise des
temps dattente, et la relation client, la stratgie dAroports de Paris pour la priode 2016-2020 sarticule autour des trois axes suivants:
1. garantir nos fondamentaux. Limportant travail men depuis 2012 sur la construction des rfrentiels clients Aroports de Paris
permet dsormais de circonscrire les fondamentaux de lexprience client. Des standards ont t tablis et sont progressivement
dploys, en termes dinfrastructures et de services, mais galement de processus oprationnels, dorientation et dhospitalit. Ils
permettent dassurer un suivi chiffr et un pilotage de la progression de la qualit. La performance recherche sur le CRE2016-2020
sera avant tout celle dune rgularit accrue et dune rduction volontariste de loccurrence de situations prsentant une dgradation
du niveau de qualit;
2. dvelopper quelques axes dexcellence clients. Les aroports de renomme internationale considrs parmi les meilleurs ont
dvelopp des partis pris structurant leur identit de marque, chacun tant porteur daxes dexcellence qui forgent leur rputation.
Pour la priode 2016-2020, Aroports de Paris souhaite:
mobiliser largement lensemble de la communaut aroportuaire autour daxes prioritaires communs, ce qui en dcuplera limpact
et la perception,
renforcer la rputation des aroports franciliens et donc leur attractivit;
3. positionner Paris-Charles de Gaulle au niveau de lexcellence en termes de satisfaction pour les clients en correspondance.
En cohrence avec sa stratgie, laxe majeur damlioration de la satisfaction clients sur le CRE 2016-2020 sera celui de la
correspondance. Cela passera par un renforcement des installations (puits de correspondance, rvision de certains circuits, etc.) et
une offre de service attractive et diffrenciante:
le Centre de Correspondance Longue, dont louverture est prvue en 2016, runira des services hteliers, de restauration, de
relaxation, mais aussi un panel de services gratuits originaux et rgulirement renouvels;
lamlioration de lorientation du passager en correspondance constitue lun des chantiers prioritaires de lquipe Orientation mise
en place en 2013. Laccent portera en particulier sur la fluidit des contrles ddis aux parcours du passager, ainsi que sur la
rapidit des liaisons entre terminaux.
64
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
4.2 Proposition dindicateurs etdobjectifs

Deux catgories dindicateurs sont proposes:
les indicateurs standard de qualit correspondant des services standards rendus par tous les aroports vis--vis de leurs
clients compagnies ariennes et passagers. Le systme dincitation associ ces indicateurs reposerait uniquement sur une notion
de niveau minimum requis, sanctionn le cas chant par un malus tarifaire. Cette famille dindicateurs, nouvelle par rapport aux deux
prcdents CRE, rpond une attente forte exprime par lensemble des reprsentants de compagnies ariennes dans les changes
qui ont eu lieu au cours des Commissions Consultatives conomiques, ainsi que des groupes de travail ad hoc runissant plusieurs
acteurs des plates-formes;
les indicateurs dexcellence pour lesquels une amlioration significative est attendue et/ou pour lesquels le niveau vis est un
niveau dexcellence en comparaison avec les autres aroports europens. Le systme dincitation associ ces indicateurs serait
un systme reposant la fois sur une notion de niveau minimum requis sanctionn par un malus et sur une notion de niveau lev
dambition qui serait alors rcompens par un bonus.
Pour tablir ces indicateurs, les attentes exprimes par la majorit des reprsentants de compagnies ariennes ont t prises en compte:
les indicateurs de satisfaction reposeraient sur lenqute ASQ ralise sous lgide de lACI plutt que sur lenqute Observatoire
du passager arien Dpart, comme cela tait le cas lors des deux prcdents CRE. Lenqute ASQ prsente lavantage dune
mthodologie valide par la communaut des 254 aroports adhrents et pilote par lACI Monde. Elle permet aux compagnies
de retrouver un cadre international indpendant, et au gestionnaire de suivre lvolution du classement des aroports parisiens
par rapport un panel de rfrence. En revanche, en ne sappliquant quaux passagers au dpart, il sera ncessaire de maintenir
lutilisation de lObservatoire du passager arien aux arrives;
pour les indicateurs de disponibilit des quipements, aprs avoir entendu les remarques relatives lincohrence entre perception
client et rsultat des indicateurs des prcdents CRE, il a t propos de prendre en compte les arrts des quipements (arrts de
scurit notamment, lexclusion des travaux avec dlais de prvenance). Il est par ailleurs propos dabandonner la pondration
horaire sur les indicateurs, qui rend la lisibilit complexe pour les oprationnels des compagnies ariennes, sans rel impact sur la
progression de la performance;
il est par ailleurs propos de conserver les Comits Oprationnels Qualit mis en place lors du prcdent CRE, dans lesquels
lanalyse conjointe des rsultats permet la mise en uvre de plans dactions cibls et le suivi de leur impact. Les rsultats des
indicateurs seront galement mis disposition, comme le souhaitaient les compagnies ariennes, sous forme dune base de donnes
partage et accessible tout moment, sous rserve dhabilitation.
AROPORTS DE PARIS
QUALIT DE SERVICE
ETSATISFACTION CLIENT
65
04
4.2.1
Des indicateurs standard de qualit sanctionns par un malus
Il est propos de retenir sept indicateurs standards de qualit, dont cinq sont des indicateurs de disponibilit et deux des indicateurs
de satisfaction:
Disponibilit des lectromcaniques (indicateur dj existant dans le CRE 2011-2015, primtre tendu aux arrts des installations);
Disponibilit des tapis de livraison bagages (indicateur dj existant dans le CRE 2011-2015, primtre tendu aux arrts des
installations);
Disponibilit des postes avions (indicateur dj existant dans le CRE 2011-2015, primtre tendu aux fermetures imprvues);
Disponibilit des passerelles (indicateur dj existant dans le CRE 2011-2015, primtre tendu aux arrts des installations);
Disponibilit du 400Hz (nouvel indicateur, mthodologie de calcul identique celle des quatre prcdents);
Satisfaction vis--vis de la propret (Source : enqute ASQ/ACI ; question pose = En vous basant sur votre exprience
daujourdhui, veuillez valuer cet aroport pour chacun des lments suivants: [] Propret du terminal de cet aroport);
Satisfaction vis--vis de lorientation (Source : enqute ASQ/ACI ; question pose = En vous basant sur votre exprience
daujourdhui, veuillez valuer cet aroport pour chacun des lments suivants: [] Facilit sorienter dans laroport).
Aroports de Paris estime que les indicateurs standards de qualit ne devraient pas donner lieu un bonus puisquils sont relatifs
aux fondamentaux attendus par les clients.
Priode de mesure
mi 2015-mi 2016
mi 2016-mi 2017
mi 2017-mi 2018
mi 2018-mi 2019
mi 2019-mi 2020
Priode de mesure
mi 2015-mi 2016
mi 2016-mi 2017
mi 2017-mi 2018
mi 2018-mi 2019
mi 2019-mi 2020
66
Disponibilit
desquipements
lectromcaniques
(%)
Disponibilit
destapis de
livraison bagages
(%)
Disponibilit
despostes avion
(%)
Disponibilit
despasserelles
(%)
Niveau dobjectif
95,00%
98,00%
94,00%
95,00%
Niveau de malus maximal
93,50%
96,50%
92,50%
93,50%
Niveau dobjectif
95,25%
98,00%
94,25%
95,25%
93,75%
96,50%
92,75%
93,75%
Niveau dobjectif
95,50%
98,00%
94,50%
95,50%
94,00%
96,50%
93,00%
94,00%
Niveau dobjectif
95,75%
98,00%
94,75%
95,75%
94,25%
96,50%
93,25%
94,25%
Niveau dobjectif
96,00%
98,00%
95,00%
96,00%
Niveau de Malus maximal
94,50%
96,50%
93,50%
94,50%
Disponibilit
du400Hz
(%)
Satisfaction
vis--vis
delapropret
(Note sur 5)
Satisfaction
vis--vis
delorientation
(Note sur 5)
Niveau dobjectif
95,50%
3,88
3,71
97,00%
3,85
3,68
Niveau dobjectif
95,50%
3,90
3,73
97,00%
3,85
3,68
Niveau dobjectif
95,50%
3,91
3,75
97,00%
3,85
3,68
Niveau dobjectif
95,50%
3,93
3,76
97,00%
3,85
3,68
Niveau dobjectif
95,50%
4,05
3,87
97,00%
3,85
3,68
Niveaux
Niveaux
AROPORTS DE PARIS
Des indicateurs dexcellence ambitieux, sanctionns

par un bonus/malus
DTAILS DE
LAPROPOSITION
4.2.2
Trois indicateurs dexcellence, correspondants des indicateurs de satisfaction, viendraient complter les indicateurs avec incidence financire:
Satisfaction vis--vis de la correspondance (Source : enqute ASQ/ACI ; question pose = En vous basant sur votre exprience
daujourdhui, veuillez valuer cet aroport pour chacun des lments suivants: [] Facilit des correspondances avec dautres vols);
Satisfaction globale au dpart (Source : enqute ASQ/ACI ; question pose = En vous basant sur votre exprience daujourdhui,
veuillez valuer cet aroport pour chacun des lments suivants: [] Satisfaction densemble pour cet aroport);
Satisfaction globale aux arrives (Source : enqute Observatoire du passager arien Arrives ; question pose = Globalement, quelle
est votre apprciation sur les services que vous avez utiliss aujourdhui dans cette arogare ?).
Pour les indicateurs dexcellence Aroports de Paris propose que les objectifs, ainsi que les niveaux donnant droit aux bonus
maximaux et aux malus maximaux, soient fixs selon des principes ambitieux. Il sagit de progresser entre 2015 et 2020 au mme rythme
que les deux actuels meilleurs rfrents europens en matire de qualit de service.
Priode de mesure
mi 2015-mi 2016
mi 2016-mi 2017
mi 2017-mi 2018
mi 2018-mi 2019
4.2.3
Niveau de bonus maximal

Niveau dobjectif
Niveau dobjectif
Niveau dobjectif
Niveau dobjectif
Niveau dobjectif
Niveau de Malus maximal
Satisfaction auxDparts
(Note sur 5)
Satisfaction auxArrives
(%)
3,53
3,51
3,48
3,56
3,52
3,48
3,58
3,53
3,48
3,61
3,55
3,48
3,74
3,57
3,48
3,68
3,66
3,63
3,71
3,67
3,63
3,74
3,68
3,63
3,77
3,70
3,63
4,00
3,73
3,63
95,00%
90,00% 93,00%
88,00%
95,00%
90,00% 93,00%
88,00%
95,00%
90,00% 93,00%
88,00%
95,00%
90,00% 93,00%
88,00%
95,00%
90,00% 93,00%
88,00%
QUALIT DE SERVICE
ETSATISFACTION CLIENT
mi 2019-mi 2020
Niveaux
Satisfaction vis--vis
dela correspondance
(Note sur 5)
Des indicateurs Suivi, sans incidence financire
Aroports de Paris propose enfin un systme complmentaire de cinq indicateurs de suivi, sans incidence financire, lidentique de ce
qui existait lors des deux prcdents CRE, portant sur :
Les temps dattente aux postes dinspection filtrage (PIF) (indicateur de suivi dj existant dans le CRE 2011-2015, mode de calcul en
cours dvolution dun systme de sondage alatoire manuel vers un systme de capture automatique et systmatique des donnes);
Les temps dattente la Police aux frontires (PAF) (indicateur de suivi dj existant dans le CRE 2011-2015, mode de calcul reposant
sur un sondage alatoire manuel; faire voluer vers un systme de capture automatique et systmatique des donnes);
Les temps de livraison bagage (indicateur de suivi dj existant dans le CRE 2011-2015, mode de calcul reposant sur un systme de
capture systmatique des donnes premier bagage et dernier bagage);
Le taux de disponibilit des tapis injecteurs bagage (indicateur crer et roder, systme complexe);
La satisfaction sur la liaison ville/aroport (indicateur de suivi dj existant, mais un changement de source est propos : enqute
ASQ/ACI ; question pose = En vous basant sur votre exprience daujourdhui, veuillez valuer cet aroport pour chacun des
lments suivants: Transport vers / depuis laroport).
Ces indicateurs permettent de mobiliser toute la communaut aroportuaire autour des enjeux principaux, aux yeux des clients, du
parcours passagers. Ils permettront de progresser, terme, vers des engagements prcis, assums par tous les acteurs, compagnies
ariennes, services de ltat, gestionnaires de transports publics, sous-traitants, et gestionnaire daroport.
AROPORTS DE PARIS
67
04
4.3 Dmarche collaborative

encomplment duCRE
Aroports de Paris propose, pour continuer amliorer lexprience clients sur les plates-formes parisiennes, de dvelopper une nouvelle
dmarche collaborative permettant de travailler sur des leviers damlioration de la qualit pour lesquels aucune des parties ne dispose,
elle seule, de moyens daction suffisants pour inflchir significativement la perception clients.
Cette proposition a rencontr un fort intrt auprs de la communaut aroportuaire. Elle ne rentre pas dans le cadre juridique du CRE,
mais est unanimement considre comme porteuse damlioration. Les thmes abords dans le cadre de cette dmarche pourraient
tre les suivants:
ponctualit: le systme de codification actuel ne semble pas efficace. Les aroports ayant aujourdhui les meilleures performances
en la matire ont dvelopp des modes de travail inspirs du mode CDM (collaborative decision making);
hospitalit: la perception des clients rsulte de lensemble de la chane des intervenants rencontrs sur le parcours. Il serait vain
davoir une action rduite tel ou tel acteur de la chane. Cest une thmatique qui se prte par nature un travail collectif englobant
toutes les parties prenantes ayant un contact avec la clientle;
enregistrement: cette thmatique fait lobjet, depuis plus dun an, au terminal Sud de Paris-Orly, dune application de mthodes
collaboratives issues du management visuel avec des rsultats trs apprcis de lensemble des parties (compagnies ariennes et
assistants impliqus, aroport et sous-traitant intervenant sur la zone). Limbrication des responsabilits des diffrents acteurs dans
le processus rend ces mthodes particulirement ncessaires pour atteindre des amliorations durables. La mthode est en cours
dextension au terminal Ouest de Paris-Orly Hall 2, et prochainement au terminal 1 de Paris-Charles de Gaulle;
livraison bagages: un premier test dutilisation de mthodes collaboratives sur le processus livraison bagages a t ralis sur le
terminal Sud de Paris-Orly. lidentique du processus enregistrement, il sagit dun domaine dans lequel les responsabilits de la
compagnie arienne, de son assistant et de laroport sont troitement imbriques, ce qui le rend particulirement pertinent pour une
approche collaborative;
personnes handicapes ou mobilit rduite (PHMR): le travail engag sur ce volet particulier au cours des derniers mois a
dmontr lintrt dune approche collaborative. Il sera poursuivi en ce sens.
Aroports de Paris prendra, au cours de lanne 2015, des initiatives pour lancer, en complment du CRE, une dmarche collaborative
sur ces diffrentes thmatiques avec pour objectif damliorer toujours laccueil des passagers.
68
AROPORTS DE PARIS
05
volution de
laperformance
conomique
5.1
COT MOYEN PONDR DU CAPITAL
71
5.2
VOLUTION DES COTS OPRATIONNELS

DUPRIMTRE RGUL
74
5.3
VOLUTION DES REVENUS DU PRIMTRE RGUL
77
5.4
VOLUTION DU RSULTAT OPRATIONNEL

DERGULATION ET DE LA BASE DACTIFS RGULS
80
ANALYSE DE SENSIBILIT
83
5.5
AROPORTS DE PARIS
69
05
volution de laperformance conomique
La loi du 20avril 2005 prvoit que le montant des redevances aronautiques tient compte de la rmunration
des capitaux investis. Les dcrets et arrts dapplication prcisent que la juste rmunration des capitaux
investis sapprcie en comparant le niveau du cot moyen pondr du capital (CMPC) et la rentabilit des
capitaux employs (ROCE) sur le primtre rgul.
Dans ce contexte, lquilibre du contrat procde notamment de la combinaison de plusieurs lments
principaux: le niveau du cot moyen pondr du capital;latrajectoire des cots oprationnels du primtre
rgul; lvolution des recettes du primtre rgul, qui sont notamment lies aux perspectives dvolution du
trafic et des redevances et le montant de la base dactifs rguls, lie la politique dinvestissement passe et
venir.
Chaque anne, Aroports de Paris produit les lments justifiant le niveau de rentabilit du primtre rgul.
En 2013, alors que le CMPC slve 6,1 %, le ROCE du primtre rgul ressort 2,9%. Cette situation
sexplique notamment par le fait que le CRE2011-2015 a t conu comme un contrat de transition comportant
une modration tarifaire aprs la mise en place de la caisse amnage. Aroports de Paris a en effet dj
consenti un effort important: gel des tarifs en 2010 (alors que le plafond autorisait une volution de plus de
10%) et modration des tarifs dans les premires annes alors que le programme dinvestissements tait au
plus haut.
Pour le prochain contrat de rgulation conomique, Aroports de Paris se fixe comme objectif dobtenir, la
fin du contrat, une rentabilit du primtre rgul au niveau du cot moyen pondr du capital du Groupe,
afin de traduire dans les faits le principe lgislatif de juste rmunration des capitaux investis. Dans un souci
damlioration de la comptitivit des aroports parisiens et afin de contenir au mieux les volutions tarifaires,
cet objectif sinscrira dans une logique defforts partags entre laroport et les compagnies ariennes.
70
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
5.1 Cot moyen pondr du capital

Le cot moyen pondr du capital mesure le cot de mobilisation des capitaux utiliss par lentreprise, rpartis respectivement en
capitaux propres et en dettes.
En matire dvaluation dactifs, il mesure le seuil de rentabilit partir duquel de la valeur est cre dans lentreprise. Il est utilis, dans
la rgulation conomique, comme lment dapprciation de la rentabilit du primtre rgul.
Lencadr ci-aprs prsente le mode de calcul du cot moyen pondr du capital (CMPC) en application de la mthode la plus
couramment utilise (modle MEDAF ou CAPM).
Dfinition et calcul du CMPC

Le cot moyen pondr du capital (CMPC), mesur aprs impt sur les socits, est la moyenne pondre entre le cot
des capitaux propres et celui de la dette:
VCP
CMPC = kCP x
VD
+ kD x (1 IS) x
VCP + VD
VCP + VD
o:
kCP = cot des capitaux propres
kD = cot de lendettement financier net avant impt
VCP = valeur de march des capitaux propres
VD = valeur de la dette financire nette
IS = taux dimposition en vigueur
Le cot des capitaux propres est calcul, en application du modle communment utilis en matire dvaluation
dentreprises (modle MEDAF), comme:
kCP = rf + CP (rm rf )
o:
rf = taux de largent sans risque
CP = bta des capitaux propres, mesurant le risque propre lentreprise par rapport la moyenne du march
actions; il est calcul partir du bta sectoriel (risque relatif une entreprise telle quAroportsdeParis dans le cas
o elle serait totalement dsendette) et de la structure financire de lentreprise
rm = rentabilit attendue du march actions
rm rf = prime de risque refltant lcart de rentabilit attendu entre le march actions et lactif sans risque
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
Le facteur CP est dduit du bta de lactif conomique ou sectoriel (e) par la relation suivante:
CP
e =
Vd
1 + (1 IS) x
VCP
AROPORTS DE PARIS
71
05
Au regard des paramtres de march actuels, le CMPC du groupe AroportsdeParis se situe aujourdhui, en valeur centrale, 5,8%
(valeur nominale aprs impt):
Paramtres
Valeur retenue
Commentaires
rf = taux de largent sans risque
2,68%
Taux des OAT 10 ans moyenne 5 ans.
IS = taux dimposition
38,00%
Taux dimposition applicable en France

conformment la loi de finances 2013.
28,93%
Levier prospectif moyenne 5 ans de 28,9%,

enligne avec le levier historique moyenne 5 ans
du groupe Aroports de Paris.
rm - rf = prime de risque de march
6,00%
Valeur moyenne 5 ans du consensus Facset

etDamodaran.
kD = cot de la dette avant impts
4,35%
Cot de lendettement financier net historique

moyenne 5 ans.
AE = bta de lactif conomique(1)
0,58
VD
= levier
VCP + VD
Bta Bloomberg ajust 5 ans, dsendett sur

labase du gearing(2) historique moyenne 5 ans.
5,80%
(1) Bta dsendett.
(2) Gearing = VD / VCP .
Les principes mthodologiques ayant prvalu pour lestimation du CMPC dAroports de Paris sont les suivants:
Les paramtres du CMPC (taux sans risque, cot de lendettement financier net, bta) sont dfinis en retenant des rfrences sur
longue priode. Le choix dune priode de cinq ans permet dtre en adquation avec la dure du CRE et de lisser les anomalies de
march et les variations de court terme;
Les rfrences utilises sont les rfrences propres au groupe Aroports de Paris, chaque fois que celles-ci sont disponibles et
pertinentes. Ainsi, le bta du groupe Aroports de Paris est la rfrence la plus pertinente pour estimer le niveau de risque de lactif
(la liquidit du titre Aroports de Paris et le flottant valident la pertinence de cette rfrence), tandis que le levier estim sur la priode
du CRE 2016-2020 est celle permettant de calibrer les poids relatifs des capitaux propres et de lendettement financier net du groupe
Aroports de Paris;
Le cot de la dette est approch par le cot de lendettement financier net, tel quapprhend dans les comptes du groupe Aroports
de Paris:
Le cot de lendettement financier net est privilgi au cot de lendettement brut, car la pondration des sources de capitaux est
ralise sur base nette;
Le cot actuel des obligations Aroports de Paris est un point de repre intressant mais il est incertain quAroports de Paris
puisse refinancer lensemble de sa dette ce cot;
Le cot de lendettement financier net historique est plus reprsentatif du cot rel aujourdhui et court/moyen-terme pour
Aroports de Paris de son endettement financier net.
72
AROPORTS DE PARIS
8,6 %
8,5 %
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Par ailleurs, ces valuations apparaissent en bas de la fourchette dvaluation du CMPC faite par les analystes financiers en 2014
(recherche actions) qui suivent la valeur Aroports de Paris. Selon leurs estimations, le CMPC dAroports de Paris a augment de
manire continue depuis la signature du deuxime contrat de rgulation conomique et ce jusquen 2012-2013. Depuis lors, les
politiques montaires europennes ont eu pour effet de baisser de manire significative les taux sans risque pour relancer la croissance,
ce qui a conduit des rendements historiquement bas.
9,0 %
7,5 %
7,6 %
t %
5,5 %
5,7 %
5,8 %
5,5 %
5,0 %
2010
2011
2012
2013
2014
valuation du CMPC du Groupe par les analystes suivants la valeur Aroports de Paris en 2014
Enfin, lanalyse conduite permet de considrer que le CMPC des activits du primtre rgul est proche, voire lgrement plus lev
que le CMPC global du Groupe:
au regard du caractre trs majoritaire des activits incluses dans le primtre rgul (plus de deux tiers des capitaux engags par
le Groupe) par rapport lensemble des activits du Groupe, il apparat raisonnable de considrer que le CMPC du primtre rgul
actuel est proche du CMPC global;
la prise en compte dactivits diversifies rpondant des cycles conomiques diffrents conduit une diversification des risques
impactant la baisse le CMPC du Groupe. linverse, un CMPC des activits du primtre rgul traduirait de manire intrinsque un
risque principalement li au trafic, compens en partie seulement par lexistence dun contrat de rgulation conomique;
enfin, les activits hors primtre rgul sont associes des CMPC se situant au niveau ou en de du CMPC du Groupe :
sagissant des activits dont la base dactifs est significative, les activits immobilires de diversification comme celles relatives aux
murs commerciaux sont associes, sur la base de lanalyse des comparables, des CMPC en bas de la fourchette prcite, tandis
que les activits rgaliennes finances par la taxe daroport sont aujourdhui rmunres rglementairement hauteur de 3 %
environ aprs impts.
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
AROPORTS DE PARIS
73
05
5.2 volution des cots oprationnels

duprimtre rgul
La discipline financire que lentreprise fixe est le meilleur gage des efforts quelle entend raliser au service de la comptitivit globale de
ses plates-formes et en faveur de la modration tarifaire pour les compagnies ariennes. Cette discipline est aussi un lment essentiel
de son indpendance et de la prservation de son modle conomique.
Pour amliorer sa performance financire, Aroports de Paris utilisera lensemble des leviers disponibles touchant la fois les
investissements et les cots dexploitation, tout en garantissant ses clients un service de qualit au juste prix.
La discipline financire que simpose Aroports de Paris sur le CRE 2016-2020 dans la matrise de ses charges dexploitation se
traduirait entre 2015 et 2020 par une stabilisation des cots du primtre rgul par passager en euros courants, hors amortissements
et impts et taxes, conduisant, en termes rels, un gain de performance au niveau de lhypothse dinflation (indice des prix la
consommation pris en compte hauteur de 1,30% en moyenne par an).
Lvolution mcanique des charges (charges rgules internes et externes, hors dotations aux amortissements et impts et taxes) serait
de prs de 4,4%, compte tenu notamment des dispositions relatives la masse salariale, des clauses dindexation des contrats de
sous-traitance, de lvolution du trafic et des augmentations de capacit.
Aroports de Paris propose dans une premire approche de limiter ce relvement 3,4%. Ce scnario est construit sur la base dune
limitation des augmentations gnrales des salaires et dune hypothse de non-remplacement dun dpart des salaris de lentreprise
sur deux.
Afin dobtenir la juste rmunration des capitaux investis tout en contenant les volutions tarifaires, un objectif complmentaire
dconomies structurelles est fix. Ainsi, la totalit de ces efforts conduit retenir une volution prvisionnelle annuelle des charges
rgules de 2,5% en moyenne, y compris inflation (hypothse moyenne dvolution des prix la consommation de 1,30% par an).
En millions
deuros courants
Taux
de croissance
annuel moyen
1 584
1 600
1 550
1 511
-73 M
1 443
-68 M
1 500
1 450
+ 4,4 %
+ 3,4 %
+ 2,5 %
1 400
1 364
1 350
1 300
-79 M
+ 1,3 %
1 278
1 250
2015e
74
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
volution thorique des charges
volution des charges avec non remplacement dun dpart sur deux de salari de lentreprise
et limitation des augmentations gnrales des salaires
volution selon la proposition dAroports de Paris
volution limite lination
AROPORTS DE PARIS
volution des charges oprationnelles du primtre rgul (2015-2020) en millions deuros courants
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Taux de
croissance
annuel moyen
Taux de croissance
annuel moyen
+ 3,1 %
2 048
144
140
1849
1 799
1761
151
160
375
1377
342
350
357
1278
1304
1342
1 985
1912
183
5,5 %
398
422
4,3 %
1416
1443
170
2,5 %
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Impts et taxes
Dotations aux amortissements
Autres charges oprationnelles
volution des charges oprationnelles par passager sur le primtre rgul (2015-2020) en euros constants 2020
Taux de croissance
annuel moyen
- 0,7 %
Hors dotations aux amortissements
Taux de croissance et Impts et taxes

annuel moyen
- 1,3 %
19,8
19,5
19,3
19,3
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
19,3
19,0
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Cots oprationnels par passagers en euros constants 2020
Pour atteindre ses ambitions en termes de discipline financire, Aroports de Paris orienterait une part significative de ses efforts sur la
matrise des charges oprationnelles travers trois principaux leviers, cohrents avec lobjectif de qualit de service.
AROPORTS DE PARIS
75
05
LES MESURES DACTIVITS

Tout en prservant son modle conomique gage de cration de valeur, Aroports de Paris examinera la pertinence des activits
de lentreprise. Celles faisant partie intgrante de son cur de mtier et dont le savoir-faire participe la cration de valeur seraient
conserves en interne. Celles qui ne seraient pas considres comme participant la chane de valeur aroportuaire, et dont la ralisation
est effectue en excution simple, feraient lobjet dune rflexion: besoin de les conserver en interne, de les redimensionner ou de les
faire-faire en externe.
LES MESURES DORGANISATION ET DE SYNERGIES

Le renforcement de la performance des organisations passerait par la rationalisation des processus, des mtiers et des organisations
dont les lignes directrices sont de:
innover en matire de processus et de mthodes de travail;
refondre lorganisation des units oprationnelles et concentrer les fonctions supports de manire gagner en productivit.
Par ailleurs, Aroports de Paris souhaiterait dployer de nouvelles synergies avec ses filiales et notamment avec Aroports de Paris
Ingnierie et TAV Airports afin de:
piloter de manire plus troite les frais dtudes et de surveillance des travaux;
dvelopper des Best practices en termes de management des approvisionnements et de gestion de la sous-traitance;
rduire les cots daccs aux nouvelles technologies par des dveloppements et achats communs.
LES MESURES SUR LA MASSE SALARIALE

Lvolution des frais de personnel sur le CRE 2016-2020 est base sur le non-remplacement dun dpart sur deux. Pour ce faire,
Aroports de Paris souhaiterait favoriser le dveloppement des salaris grce des mesures qui viseraient anticiper et accompagner
les mutations en matire demploi, des modes de travail et de management pour dvelopper lengagement collectif des collaborateurs
telles que:
faire voluer les dispositifs de rmunration pour mieux valoriser la performance individuelle au service de la performance collective;
promouvoir la mobilit;
organiser le parcours des carrires.
Lensemble de ces travaux sappuiera sur un diagnostic des emplois et comptences permettant denvisager leur gestion prvisionnelle
sur la priode du prochain CRE.
76
AROPORTS DE PARIS
DTAILS DE
LAPROPOSITION
5.3 volution des revenus du primtre

rgul
La hausse des recettes aronautiques de 5,5% en moyenne par an sur le CRE2016-2020 serait la combinaison de la progression
du trafic de passagers de +2,5% en moyenne par an, de la hausse des tarifs propose dinflation +1,75% en moyenne par an, et
deffets de structure tels que louverture de nouvelles capacits, la nouvelle structure tarifaire, et lvolution du mix trafic.
La croissance du chiffre daffaires non aronautique, de lordre de 2,7% en moyenne par an, rsulterait notamment de lvolution
des recettes gnres par les parcs automobiles, les prestations industrielles, lactivit immobilire aroportuaire et lactivit locative en
arogares.
Par ailleurs, le primtre rgul vend diffrents services aux autres activits dAroports de Paris SA (cessions internes) et notamment:
la fourniture de services administratifs et de maintenance aux activits de scurit et sret (taxe daroport);
la location de locaux en arogares des services transverses administratifs et de supports techniques et la fourniture dnergie
limmobilier de diversification;
la production dtudes et travaux aux services transverses prcits et limmobilier de diversification.
volution des revenus du primtre rgul (2015-2020) en millions deuros courants

Taux de croissance
annuel moyen
+ 4,6 %
45
303
46
313
46
326
502
519
500
1230
1296
1359
364
538
556
1,1 %
48
382
47
46
344
4,7 %
570
2,7 %
2016e
1430
2017e
1506
2018e
5,5 %
1605
2019e
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
2015e
2604
2474
2359
2250
2156
2077
Taux de croissance
annuel moyen
2020e
Production immobilise
Cessions internes au primtre rgul
Revenus non aronautiques
Revenus aronautiques
AROPORTS DE PARIS
77
05
5.3.1
Eu gard lambition que sest fixe Aroports de Paris de renforcer la comptitivit tarifaire de ses plates-formes aroportuaires par
une modration de lvolution des redevances, lvolution des revenus aronautiques serait de lordre de 5,5% en moyenne par an sur
2016-2020.
Cette volution intgre la proposition dAroports de Paris dune modration tarifaire au bnfice de son positionnement concurrentiel.
En effet, les tarifs des redevances couvertes par le CRE2016-2020 volueraient, primtre de services inchang, de +1,75% en
moyenne par an au-del de linflation (cf. 3.2).
En matire dvolution du chiffre daffaires, la hausse des revenus des redevances principales, de 5,5% en moyenne par an, serait la
combinaison des effets suivants:
la hausse prvue du trafic de passagers de +2,5% en moyenne par an;
la hausse des tarifs, propose +1,75% en moyenne par an en plus de linflation (hypothse dinflation 1,30% par an);
lamlioration de la structure de trafic de passagers et de la jauge moyenne atterrie grce la nouvelle proposition de structure tarifaire
et aux mesures incitatives;
en matire de structure de loffre, la mise en service de nouveaux postes de stationnement au contact lie la construction dun
btiment de jonction entre Orly Sud et Orly Ouest et la rouverture des terminaux 2B et 2D;
lintgration de la redevance dgivrage dans la redevance atterrissage;
a contrario, lamlioration progressive de la performance acoustique des flottes, dfavorable la dynamique dvolution du chiffre
daffaires de la redevance datterrissage.
Le chiffre daffaires des redevances spcialises, couvrant les redevances accessoires dont les tarifs sont dcids par Aroports de Paris
et celles dont les tarifs sont contractualiss avec certains clients (cas des trieurs de bagages relatifs lactivit de SkyTeam), seraient en
hausse de 5,5% en moyenne par an, pour les raisons suivantes:
la dynamique dvolution bnficie de la mise en service progressive de nouvelles installations de tri des bagages lous Air France,
dont notamment le TDS3 et TDS4;
a contrario, la sortie de la redevance dgivrage des redevances accessoires est dfavorable son volution;
enfin, le reste de la progression envisage sexplique la fois par leffet du volume dactivit, des volutions tarifaires prcites, du
dveloppement de loffre de service avec louverture de nouvelles capacits.
volution des revenus aronautiques du primtre rgul en millions deuros courants
Taux de croissance
annuel moyen
+ 5,5 %
Taux de croissance
annuel moyen
1605
228
226
238
254
136
169
179
189
214
256
264
272
653
643
679
716
2015e
78
1430
1359
1296
1230
2016e
1506
295
270
210
198
9,1 %
294
282
2017e
5,5 %
6,5 %
757
2018e
AROPORTS DE PARIS
4,3 %
805
2019e
2020e
Redevances accessoires
Redevances stationnement
Redevances atterrissage
Redevances passagers
DTAILS DE
LAPROPOSITION
5.3.2
Les revenus non aronautiques du primtre rgul regroupent des recettes locatives (se composant elles-mmes de revenus dactivits
locatives en arogares et de ceux de limmobilier aroportuaire hors arogares) et de services divers (centres daffaires en arogares,
salons Aroports de Paris), celles des parcs automobiles publics et par abonnements, celles des prestations industrielles fournies aux
clients de limmobilier ainsi quaux locataires en arogares; ils comprennent enfin le chiffre daffaires de prestations diverses dont celles
assures contractuellement au profit de la direction des services de la navigation arienne, les travaux damnagement et dquipement
au profit des locataires, certains services spcifiques (accs n1, refacturation de navettes bus, restauration dentreprise, dispensaire
mdical).
Les efforts consacrs par Aroports de Paris ces activits non aronautiques se traduiraient par une progression du chiffre daffaires
associ en moyenne de 2,7% par an sur 2016-2020:
volution des revenus non aronautiques du primtre rgul en millions deuros courants
Taux de croissance
annuel moyen
+ 2,7 %
37
48
36
48
192
36
36
50
52
193
196
570
556
538
519
502
500
Taux de croissance
annuel moyen
- 0,4 %
36
36
54
55
2,9 %
207
201
1,5 %
189
224
2015e
2016e
266
254
240
228
2017e
2018e
272
2019e
4,0 %
Autres recettes
Recettes parcs et accs
Recettes locatives
2020e
Cette progression serait principalement porte par les rsultats des activits locatives dont les recettes augmenteraient en moyenne de
4,0% par an, grce :
limmobilier aroportuaire, qui devrait bnficier du dveloppement de nouvelles capacits en zone de fret et en btiments relatifs au
dveloppement de Fedex et dun effort soutenu et complmentaire de rhabilitation du patrimoine de faon mettre ou remettre sur
le march des produits adapts aux attentes des clients dAroports de Paris;
la mise en service de nouvelles installations terminales, notamment avec les projets de construction dun btiment de jonction entre
Orly Sud et Orly Ouest, la jonction des satellites 1 3 du Terminal 1 et la jonction entre les terminaux de 2B et 2D, et la croissance du
trafic attendue sur la CRE2016-2020, gnrant des besoins complmentaires des locataires en arogares;
la prise en compte, dans les valuations financires, dune volution indicielle des loyers de 1,24% en moyenne sur 2016-2020.
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
Lvolution des autres revenus non aronautiques, de lordre de 1,5% par an en moyenne pour les parcs, et de +2,9% par an en
moyenne pour les prestations industrielles, reflte les efforts dAroports de Paris pour offrir ses clients des services de qualit des
prix raisonnables:
lamlioration de la qualit de service dans les parcs de stationnement ninduirait pas dvolution tarifaire particulirement dynamique,
au regard du positionnement prix dj atteint; par ailleurs, en termes de volume dactivit, la politique de rationalisation du nombre
dabonnements par les entreprises et la tendance observe de perte de part de march de la voiture individuelle parmi les moyens
dacheminement des passagers sur les plates-formes conduiraient une augmentation annuelle moyenne du chiffre daffaires
denviron 1,5% par an;
les revenus des prestations industrielles voluent un rythme moyen annuel de 2,9%, sous leffet combin du dynamisme des prix
dachat dnergie (lectricit et gaz notamment), de la mise en service de nouvelles infrastructures (notamment btiments de jonction
entre les terminaux) et des investissements de restructuration des quipements nergtiques.
AROPORTS DE PARIS
79
05
5.4 volution du rsultat oprationnel

dergulation et de la base dactifs
rguls
Grce aux efforts importants prvus sur les charges, le rsultat oprationnel du primtre rgul progresserait de manire significative et
continue, et bnficierait en outre de la croissance du trafic et des volutions tarifaires concernant les redevances sur le CRE2016-2020.
La base dactifs rguls voluerait fortement, par combinaison:
dun haut de cycle dinvestissements, avec un programme dinvestissements 3,1milliards deuros (en euros constants);
dune augmentation significative du besoin en fonds de roulement ngatif, cohrente avec le haut de cycle dinvestissements.
Malgr laugmentation significative de la base dactifs rguls, la forte dynamique de croissance du rsultat oprationnel rgul conduirait
une progression importante du ROCE rgul jusquen 2020, qui assurerait ainsi lobjectif de convergence du ROCE rgul et du CMPC.
volution de la base dactifs rguls et rsultat oprationnel du primtre rgul (2015-2020)
Taux de croissance
annuel moyen
+ 4,0 %
Taux de croissance
annuel moyen
+ 12,2 %
Base
dactifs rguls
(en M)
Rsultat oprationnel
de rgulation
(en M)
7 000
5770
6 000
5160
5128
6090
6291
1 000
900
5410
800
5 000
700
600
4 000
3 000
312
352
398
446
489
557
500
400
300
2 000
200
1 000
100
0
2015e
2016e
2017e
2018e
2019e
2020e
Base d'actifs rguls

Rsultat oprationnel de rgulation
Par ailleurs, Aroports de Paris propose, dans le cadre de la revue des cls de comptabilit analytique ralise par la commission
consultative aroportuaire (CocoAero [voir A.4 Principes dlaboration des comptes rguls]), dajuster ses mthodes dallocation des
actifs et des charges sur les surfaces communes des arogares et les voiries et accs, conformment lavis rendu public le 24 octobre
2014 de cette commission, et ce ds la premire anne du contrat de rgulation 2016-2020.
80
AROPORTS DE PARIS
une large part des actifs et lments du compte de rsultat est affecte directement aux primtres rgul / non rgul;
les autres composantes du rsultat et de la base dactif, communes aux deux primtres, sont rparties selon des rgles qui cherchent
reflter au mieux la ralit conomique, notamment des cots associs chaque fonction.
DTAILS DE
LAPROPOSITION
Cet avis fait suite lexpos fait par Aroports de Paris lensemble des parties prenantes (compagnies ariennes et rgulateur) de
la CocoAro saisie par la ministre de laviation civile le 23 mai 2014 sur les mthodes dallocation des actifs, revenus et charges au
primtre rgul. Lors de cet expos, Aroports de Paris sest attach montrer que llaboration des comptes rguls rpond aux
grands principes daffectation suivants:
La fiabilit de ces comptes rguls est par ailleurs garantie par le regard externe port par les tiers, en particulier les Commissaires aux
comptes.
Ainsi, sans que la dfinition du primtre rgul soit modifie, Aroports de Paris propose dappliquer les mesures dcrites dans lavis de
la CocoAro publi le 24 octobre dernier, qui conduisent transfrer une partie de la base dactifs et des charges associes du primtre
rgul vers le non-rgul, induisant une diminution de la base dactifs rguls 2020 de plus de 330millions deuros (soit une baisse de
plus de 5%), et une augmentation du rsultat oprationnel de rgulation 2020 denviron 25millions deuros (lie principalement la
diminution des charges damortissement affectes au primtre rgul).
LA RPARTITION DES INVESTISSEMENTS/ACTIFS SUR LES SURFACES COMMUNES EN AROGARES

Les investissements en arogare sont rpartis aujourdhui au prorata des surfaces occupes par chacun des primtres (rgul et
non rgul). Cette rpartition seffectue selon la fonctionnalit attribue chacune des surfaces, opposant ainsi les fonctionnalits
aronautiques (passager et banques denregistrement, comptoirs des compagnies ariennes et locatif en arogare) incluses dans le
primtre rgul, aux fonctionnalits commerciales attribues au primtre non rgul.
Sagissant des surfaces communes (hall public, espace de circulation, blocs sanitaires), la mthode actuelle consiste les ddier
intgralement aux activits aronautiques et donc au primtre rgul.
Aroports de Paris propose de faire voluer cette mesure se conformant ainsi lavis de la CocoAro, en fixant une proportion de
20% de ces surfaces allouer aux activits commerciales (primtre non rgul), afin de rendre compte de lutilisation de ces surfaces
galement ncessaire pour lacheminement des clients des commerces.
Cette mesure a pour effet de rduire denviron 7% la proportion des actifs lis aux arogares alloue au primtre rgul, induisant une
baisse de la base dactifs rguls 2020 denviron 230millions deuros.
LA RPARTITION DES INVESTISSEMENTS ET DES CHARGES DEXPLOITATION LIES AUX ACCS ROUTIERS
voiries communes
Les accs routiers qui peuvent tre identifis comme desservant uniquement des btiments ou des zones spcifiques un primtre
dactivit sont directement attribus au primtre en question. Pour les voiries communes partages et non affectables une activit
particulire, laffectation est aujourdhui effectue au prorata des charges damortissements.
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
Afin de ne pas pnaliser les activits capitalistiques rcentes, et compte tenu de limpossibilit dvaluer la nature du trafic sur les
voiries, Aroports de Paris propose de faire voluer cette allocation des voiries communes en se basant non plus sur les charges
damortissements, mais sur la valeur brute lie aux activits des zones desservies. Ainsi, la base dactifs rguls 2020 sera diminue
denviron -70millions deuros.
les gares RER

Lallocation de la gare RER Paris-Charles de Gaulle2 se fait aujourdhui selon une mthodologie base sur les surfaces, conduisant
affecter 89% des actifs correspondants au primtre rgul. Aroports de Paris propose que le principe daffectation dune partie des
surfaces communes des arogares au primtre non rgul sapplique galement pour la gare RER de CDG2, conduisant ainsi faire
passer le pourcentage daffectation de 89% 79%, soit un impact sur la base dactifs rguls denviron -4millions deuros.
Lallocation de la gare Paris-Charles de Gaulle1 est aujourdhui intgralement sur le primtre non rgul. Aroports de Paris propose
dinstaurer une mthodologie assise sur une tude de flux de passagers, conduisant allouer 50 % des actifs de cette gare aux
arogares de Paris-Charles de Gaulle1. Ainsi, la base dactifs rguls augmente denviron 12millions deuros.
CDGVal
Linfrastructure du CDG Val est aujourdhui exclusivement attribue au primtre rgul
Aroports de Paris propose de laffecter aux activits rgules et non rgules selon une moyenne des rpartitions prcites pour les
gares RER Paris-Charles de Gaulle1 et Paris-Charles de Gaulle2, chacune tant pondre par le niveau de trafic de chacune des deux
gares. Cela conduit transfrer environ 40millions deuros de base dactifs du rgul vers le non rgul.
AROPORTS DE PARIS
81
05
Malgr laugmentation significative de la base dactifs rguls, la forte dynamique de croissance du rsultat oprationnel rgul conduirait
une progression importante du ROCE rgul jusquen 2020, qui assurerait ainsi lobjectif de convergence du ROCE rgul et du CMPC.
volution du ROCE du primtre rgul (2015-2020)
ROCE
moyen
5,0 %
7,0 %
6,5 %
6,0 %
CMPC 5,8 %
5,8 %
5,5 %
5,1 %
5,0 %
4,6 %
4,3 %
4,5 %
4,0 %
5,3 %
3,8 %
3,5 %
3,0 %
2,5 %
2015e
2016e
2017e
ROCE rgul
CMPC dAroports de Paris
82
AROPORTS DE PARIS
2018e
2019e
2020e
DTAILS DE
LAPROPOSITION
5.5 Analyse de sensibilit

Est prsente ci-aprs une analyse de la sensibilit du ROCE 2020 du primtre rgul amnag vis--vis des principaux paramtres
dimensionnant du plan daffaires:
ROCE 2020
Primtre rgul
Leviers de sensibilit
+ 0,2% de tarifs par an sur le CRE 2016-2020
en moyenne IPC + 1,95% vs IPC + 1,75%
0,13%
+ 20 M dinvestissements rguls par an sur le CRE 2016-2020

3,1 Mds vs 3,0Mds sur 2016-2020
-0,18%
- 0,2% de trafic par an sur le CRE 2016-2020

en moyenne 2,3% vs 2,5%
-0,11%
- 2 M de charges oprationnelles rguls par an sur le CRE 2016-2020
0,10%
VOLUTION
DELAPERFORMANCE
CONOMIQUE
AROPORTS DE PARIS
83
05
84
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A1
A1.1
A1.2
A1.3
A1.4
ANNEXE1: LA RGULATION CONOMIQUE

DAROPORTSDEPARIS
Le groupe AroportsdeParis
Les plates-formes aroportuaires parisiennes
Le rgime de rgulation conomique
Le primtre rgul
ANNEXE 2: UN ACTEUR RESPONSABLE, ANCR DANS

LESTERRITOIRES
A2.1 Des ples dactivits et demplois majeurs
A2.2 Un engagement en matire denvironnement
et de responsabilit socitale
86
86
88
91
92
A2
A3
A3.1
A3.2
A3.3
A3.4
A3.5
A3.6
A4
A4.1
A4.2
A4.3
A4.4
A4.5
94
94
95
ANNEXE 3: LE BILAN DU CRE2011-2015

Synthse du bilan du CRE 2011-2015
Lvolution du trac
Lvolution des capacits
Le programme dinvestissements
La qualit de service et la satisfaction clients
Lvolution de la tarication
Lvolution de la performance conomique
96
96
97
100
103
110
120
123
ANNEXE 4: LES PRINCIPES DLABORATION

DES COMPTES RGULS DAROPORTS DE PARIS
Rappel du primtre de rgulation
Prsentation de la base dactifs rguls
Prsentation du compte de rsultat rgul
Objectifs et organisation de la comptabilit analytique
Conclusion
Complments
129
129
130
136
141
142
143
AROPORTS DE PARIS
85
Annexes
A1 Annexe1: La rgulation conomique

dAroportsdeParis
Les activits du groupe AroportsdeParis se divisent en cinq segments: activits aronautiques, commerces
et services, immobilier, international et dveloppements aroportuaires et autres activits. De taille mondiale, le
Groupe a lambition dtre leader de la conception, de la construction et de lexploitation des aroports.
Aroports de Paris, qui dtient et exploite les trois principaux aroports de la rgion parisienne (ParisCharles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget) ainsi que 10 plates-formes daviation gnrale en le-deFrance, entend faire de ses aroports franciliens la vitrine de ses savoir-faire au service de cette ambition.
Le rgime de rgulation conomique dAroportsdeParis qui sapplique ces plates-formes sappuie sur des
contrats de rgulation et autorise la juste rmunration des capitaux investis sur le primtre rgul.
Ce primtre comprend les activits de services publics aroportuaires qui donnent lieu des redevances pour
services rendus et des activits non aronautiques dont les prix sont libres.
A1.1
Le groupe AroportsdeParis
Le groupe AroportsdeParis est constitu par sa maison-mre, AroportsdeParis SA, et lensemble de ses filiales et participations.
AroportsdeParis SA dtient directement les actifs essentiels lactivit du Groupe et exerce en direct la plupart de ses activits.
Conformment larticleL.6323-1 du Code des transports, ltat dtient avec 50,6% la majorit du capital dAroportsdeParis. Au
30juin 2014, la rpartition du capital tait la suivante:
RPARTITION DU CAPITAL AU 30JUIN2014

8,0 %
Schiphol
8,0 %
Socit du groupe Vinci
4,8 %
Predica /
Crdit Agricole Assurances
21,3 %
Institutionnels franais
et non rsidents
5,6 %
Actionnaires individuels
et non identis
1,7 %
Salaris
86
50,6 %
tat Franais
AROPORTS DE PARIS
Annexes
RSULTATS 2013 DU GROUPE AROPORTSDEPARIS PAR SEGMENT

Les activits du Groupe se divisent en cinq segments : activits aronautiques, commerces et services, immobilier, international et
dveloppements aroportuaires et autres activits. Chacun de ces segments a un cycle conomique qui lui est propre. Cette diversification
offre au Groupe une robustesse financire. Les rsultats 2013 dAroports de Paris refltent lamlioration de tous les fondamentaux du
Groupe.
MAISON MRE : AROPORTS DE PARIS SA*
Commerces et services
FILIALES ET PARTICIPATIONS**
International
etdveloppements
aroportuaires
Immobilier
Construction et gestion
des aroports parisiens
Ensemble des activits

commerciales
3 aroports:
Paris-Charles de Gaulle,
Paris-Orly
et Paris-Le Bourget
Loyers issus desboutiques Immobilier aroportuaire

et des bars et restaurants
ncessitant un accs direct
aux pistes (hangars, etc.)
Parkings
10 arodromes daviation
gnrale
Locations de bureaux
etsalons en arogare
Activit immobilire
hors arogare
Autres activits
Architecture etingnierie Tlcommunication
(bureaux, htels, etc.)
Aroports de Paris
Ingnierie (100%)
Hub One (100%)
Sret
Management daroports Hub Safe (1) (100%)
Aroports de Paris
Management (100%)
Schiphol Group (8%)
TAV Airports (38%)
Construction daroports
TAV Construction (49%)
CA (2)***
EBITDA
ROC
CA (2)
801 M
174 M
40 M
466 M
x5
- 1,3 %
+ 1,3 % + 20,3 %
ROC
CA (2)
265 M
216 M
131 M
82 M
63 M
38 M
+ 1,3 %
+ 1,1 %
- 1,7 %
+ 5,3 %
+ 9,3 %
+ 0,2 %
EBITDA
EBITDA
ROC
CA (2)**** EBITDA
0 M
ROC
25 M
x4
CA (2)**** EBITDA
97 M
7 M
ROC
0 M
- 0,5 % + 2,6 %
TOTAL GROUPE EN 2013

CHIFFRE DAFFAIRES : + 4,3 % 2 754 MILLIONS DEUROS - EBITDA : + 4,7 % 1 075 MILLIONS DEUROS
REVENU OPRATIONNEL COURANT : + 4,0 % 680 MILLIONS DEUROS
RSULTAT NET PART DU GROUPE : -10,0 % 305 MILLIONS DEUROS
(1)
(2)
*
**
***
****
Anciennement Alyzia Sret.

Chiffre daffaires.
Y compris co-entreprises commerciales et immobilires.
Les participations incluent TAV Airports (dtenue 38 %), TAV Construction (49 %) et Schiphol Group (8 %) et sont comptabilises suivant la mthode de mise en quivalence.
Y compris liminations intra-groupe de 186millions deuros.
Vs. pro forma 2013 (pour plus de renseignements, voir communiqu financier des rsultats semestriels parus le 31juillet 2014 et disponible sur www.aeroportsdeparis.fr).
De taille mondiale, le groupe AroportsdeParis compte dans son portefeuille 38aroports dtenus directement (Paris-CharlesdeGaulle,
Paris-Orly et Paris-LeBourget) ou indirectement (via sa filiale AroportsdeParis Management ou via TAV Airports) qui ont accueilli plus
de 200millions de passagers en 2013.
Le Groupe est prsent sur les principales activits de la chane de valeur aroportuaire en France et ltranger. Son ambition est ainsi
dtre un groupe leader de la conception, de la construction et de lexploitation des aroports. Pour cela, le Groupe se fixe, pour la
priode 2016-2020, trois priorits:
optimiser en tirant le meilleur parti de ses ressources aussi bien au niveau oprationnel, financier que des organisations;
attirer les clients et les comptences, en visant lexcellence, en promouvant sa marque et en favorisant le dveloppement de ses
salaris;
largir pour nourrir et partager la croissance, en devenant intgrateur de solutions, en partant la conqute de nouveaux marchs et
en sintgrant toujours mieux aux territoires.
ANNEXES
Bnficiant sur Paris dune situation gographique privilgie, dune capacit de dveloppement unique en Europe et dun modle
conomique solide, le Groupe entend faire de ses aroports franciliens la vitrine de son ambition et de ses savoir-faire.
AROPORTS DE PARIS
87
Annexes
A1.2
Les plates-formes aroportuaires parisiennes
AroportsdeParis SA dtient et exploite les trois principaux aroports de la rgion parisienne qui ont accueilli en 2013 plus de 90millions
de passagers (Paris-CharlesdeGaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget) ainsi que 10 plates-formes daviation gnrale en le-de-France.
Il exploite galement lhliport dIssy-les-Moulineaux.
Prsent sur lensemble des tapes du parcours du passager et des marchandises, AroportsdeParis SA a pour mission daccueillir,
en collaboration avec les compagnies ariennes, leurs prestataires de services et les services de ltat comptents, dorganiser et
doptimiser les diffrents flux au sol engendrs par lactivit de transport arien: flux des avions sur les aires aronautiques, flux des
passagers dans les arogares et travers les diffrents filtres de contrle, flux des bagages, flux cargo, flux davitaillement entre la zone
publique et lavion, dplacement des agents des diffrentes entreprises prsentes sur les sites. Il assure linterface entre les diffrents
intervenants, qui il fournit des services et met disposition des installations.
Le cadre gnral des conditions dexploitation dAroports de Paris ainsi que ses obligations de service public sont prciss dans
le cahier des charges de lentreprise approuv par le dcret du 20juillet 2005 relatif la socit AroportsdeParis. Dans ce cadre,
Aroports de Paris:
conoit et organise la construction des infrastructures aroportuaires et leur accs;
met la disposition des compagnies ariennes et des autres professionnels des infrastructures, installations, espaces et
quipements ncessaires leur activit tels que les aires aronautiques et leurs quipements, les banques denregistrement, les
salles dembarquement, les systmes de traitement des bagages, les bureaux et locaux dexploitation, les salons etc.; il leur fournit
galement des prestations industrielles telles que lnergie et les fluides, les tlcommunications, le traitement des dchets;
affecte les compagnies ariennes entre les arogares dun mme aroport et, dans certaines limites, entre les plates-formes franciliennes;
accueille, informe les passagers et le public, en facilite le parcours et met leur disposition des services destins amliorer leur
confort tels que les parkings, htels, services de tlcommunications et de divertissement, accueil personnalis, etc.;
met en uvre, sous le contrle de lEtat, des mesures de sret du transport arien;
dcide de limplantation et donne en location les espaces de services marchands, notamment les boutiques, bars et restaurants.
Les trois plates-formes que sont Paris-CharlesdeGaulle, Paris-Orly et Paris-LeBourget permettent daccueillir de manire complmentaire
toutes les catgories de trafic: long et moyen-courrier, domestique, bas cot (low-cost), loisirs/charter et affaires. La capacit de laroport
Paris-LeBourget capter le trafic daviation daffaires permet doptimiser les capacits des aroports deParis-CharlesdeGaulle et de
Paris-Orly qui se concentrent sur le trafic daviation commerciale.
AroportsdeParis a accueilli en 2013 sur ses plates-formes parisiennes la plupart des grandes compagnies ariennes internationales,
dont celles appartenant aux trois grandes alliances SkyTeam, Star Alliance et oneworld. Aroports de Paris a compt en 2013 prs de
157compagnies ariennes clientes (ayant ralis plus de 12mouvements dans lanne) et plus de 350villes ont t desservies partir
des aroports deParis-CharlesdeGaulle et Paris-Orly avec cette frquence minimale.
Avec plus de 90millions de passagers accueillis et 2,2millions de tonnes de fret et poste traites en 2013, lentreprise est place au
2erang des groupes aroportuaires europens pour le trafic de passagers et au 1errang pour le fret. Laroport de Paris-Le Bourget, avec
plus de 55500mouvements en 2013, est class 1eraroport europen pour laviation daffaires.
88
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Antoine Dagan
PARIS-CHARLESDEGAULLE
Situ 25kilomtres au nord de Paris, laroport de Paris-CharlesdeGaulle est implant sur 3257hectares. Il rassemble la plus grande part
des liaisons commerciales long-courriers et intercontinentales du systme aroportuaire. Ce positionnement structure fortement lactivit et
lidentit de laroport, qui est la porte dentre du monde en France. Il dispose de trois arogares de passagers dune capacit thorique de
79,3millions de passagers par an (72,2millions de passagers par an fin 2013 la suite principalement de la fermeture du terminal2B) et
de six gares de fret. Avec 62,0millions de passagers accueillis en2013, il est le 8earoport mondial, le 2earoport europen et le 1eraroport
franais. Le trafic de fret et poste sest lev 2,1millions de tonnes en2013. 309villes dans le monde ont t desservies(1) au dpart de
laroport de Paris-CharlesdeGaulle en2013. Laroport de Paris-CharlesdeGaulle est le sige denviron 700entreprises et 87000 emplois
directs.
La plate-forme de correspondance de Paris-CharlesdeGaulle, base principale du groupe AirFrance-KLM, est le hub europen qui offre
le plus dopportunits de correspondance hebdomadaires moyen-courrier/long-courrier en moins de deux heures(2).
De surcrot, Paris-CharlesdeGaulle dispose dune desserte multimodale, tant au centre dun rseau autoroutier (autoroutes A1, A3,
A104) et de connexions ferroviaires rgionales, nationales et internationales. En particulier, la gare TGV situe au cur du terminal2 de
Paris-CharlesdeGaulle permet dassurer une bonne interconnexion air/fer.
Enfin, limplantation sur laroport de Paris-CharlesdeGaulle dacteurs majeurs du fret que sont AirFrance-KLM, FedEx et La Poste
permet une interconnexion et une optimisation de leurs rseaux respectifs.
ANNEXES
(1) Avec un minimum de 12mouvements dans lanne.

(2) Source: AirFrance-KLM.
AROPORTS DE PARIS
89
Annexes
Antoine Dagan
PARIS-ORLY
Situ 12kilomtres au sud de Paris, laroport de Paris-Orly est implant sur 1540hectares. Il est spcialis dans le trafic point point
sur les destinations mtropolitaines, lEurope, la Mditerrane et lOutre-mer, et est dot de deux arogares de passagers dune capacit
de 27millions de passagers par an. Paris-Orly est le 2earoport franais et le 13earoport europen avec 28,3millions de passagers
accueillis en2013. 147villes ont t desservies(1) en2013. Paris-Orly contibue la cration de prs de 30000emplois directs.
En 2013, les travaux pralables au projet de rnovation de laroport de Paris-Orly (projet intitul Paris-Orly, un nouvel envol) ont
dbut. Ils portent principalement sur le ramnagement des abords des terminaux et des accs aux parkings, la construction dune
nouvelle salle dembarquement ddie aux vols internationaux lest du Terminal Sud et le dbut de la construction dun btiment de
jonction entre les terminaux Ouest et Sud existants.
PARIS-LE BOURGET
Implant sur 553hectares 7kilomtres au nord de Paris, laroport de Paris-LeBourget est le 1eraroport daffaires en Europe. Avec ses
trois pistes et ses aires de stationnement, il peut accueillir tous types davions, jusqu lAirbus A380. Paris-LeBourget est galement un
ple important de lindustrie aronautique: une trentaine de btiments accueillent prs de 100entreprises de maintenance, quipement
et amnagements davions et services aroportuaires. Les entreprises installes sur le site accueillent plus de 3500 emplois directs dans
les mtiers de lexploitation, de la maintenance, des services et mme de la culture avec le Muse de lAir et de lEspace et la Galerie
dart Gagosian ouverte en octobre2012. Le nombre de mouvements davions sest lev 55500 en2013.
(1) Avec un minimum de 12mouvements dans lanne.
90
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A1.3
Le rgime de rgulation conomique
Le rgime de rgulation conomique auquel est soumis AroportsdeParis est dfini par le code des transports et le code de laviation
civile. Cette rgulation vise notamment :
dfinir un programme dinvestissements et des objectifs de qualit de service, en lien avec la communaut des transporteurs ariens;
donner de la visibilit sur lvolution attendue des redevances aroportuaires;
inciter AroportsdeParis tre vertueux sur la matrise de ses cots, sur le dveloppement de ses activits et sur lamlioration de
la qualit de service;
donner une visibilit indispensable au Groupe sur les conditions de rentabilit des investissements relevant du primtre rgul et sur
latteinte du principe prvu par la loi de juste rmunration du capital investi.
Ce rgime de rgulation pluriannuelle sappuie sur des contrats de rgulation conomique (CRE), dune dure dau plus cinq ans,
conclus entre AroportsdeParis et ltat aprs une consultation approfondie des compagnies ariennes et autres parties intresses.
Distincts du cahier des charges dAroportsdeParis fix rglementairement par ltat et dfinissant les obligations de service public de
lentreprise (voir A1.2), ces contrats ont pour objet de:
marquer les engagements de lentreprise en matire dinvestissements;
dfinir les objectifs de qualit de service convenus avec lentreprise et fixer le rgime dincitation financire associ (bonus/malus);
dfinir le plafond dvolution des tarifs des redevances aroportuaires les plus significatives: redevance datterrissage, redevance
par passager, redevance de stationnement, redevance de dgivrage, redevance relative aux banques denregistrement, etc.
Lapprciation de lvolution tarifaire permise par le contrat repose sur le principe de juste rmunration des activits rgules de
lentreprise au regard du cot moyen pondr du capital:
cette juste rmunration est examine, de manire prospective sur la base du plan daffaires dAroportsdeParis, lintrieur du
primtre rgul;
elle est mesure par le retour sur capitaux employs (ROCE), gal au rapport entre le rsultat oprationnel(1) aprs impt et la base
dactifs rguls (BAR);
elle est apprcie en comparant ce ROCE au cot moyen pondr du capital de lentreprise (CMPC) qui mesure le cot de mobilisation
des capitaux utiliss par lentreprise, composs de capitaux propres et de dettes (cf. partie 5.1).
Il est noter que le principe de juste rmunration sapprcie globalement sur le primtre rgul. Il conduit une valuation de la
pertinence du niveau moyen de lensemble des redevances et non une dtermination du niveau de chacune dentre elles. En effet, la
rgulation conomique dAroportsdeParis autorise une certaine souplesse dans la dfinition de la structure tarifaire et notamment du
poids relatifs des redevances entre elles.
ANNEXES
(1) Rsultat oprationnel dfini par larrt du 16septembre 2005 relatif aux redevances pour services rendus sur les arodromes; il diffre du rsultat dexploitation
mesur en comptabilit sociale par la prise en compte des plus et moins-values de cessions dactifs, des subventions dinvestissements ventuelles et de la
participation des salaris aux rsultats de lentreprise; le rsultat oprationnel aprs impt est dduit du rsultat oprationnel par la prise en compte dun impt
normatif sy appliquant au taux dimpt sur les socits en vigueur (38% en 2013).
AROPORTS DE PARIS
91
Annexes
Le primtre rgul
A1.4
Le primtre dactivit mentionn larticle R.224-3-1 du code de laviation civile, galement appel primtre rgul, est dfini
larticle1erde larrt du 16septembre 2005 relatif aux redevances pour services rendus sur les arodromes. Il constitue le champ des
activits sur lequel est apprcie la rentabilit de lentreprise aux fins de la dtermination du niveau des redevances de service public
aroportuaire.
Larrt du 16septembre 2005 relatif aux redevances pour services rendus sur les arodromes, modifi compter du 1erjanvier 2011
par larrt du 17dcembre 2009, dfinit le primtre rgul comme suit:
Pour AroportsdeParis, le primtre dactivits prvu larticle R.224-3-1 du Code de laviation civile couvre lensemble
des activits dAroportsdeParis sur les arodromes mentionns larticle D.251 de ce mme code, lexclusion:
sur les arodromes de Paris Charles-de-Gaulle et Paris-Orly, des activits dassistance en escale autres que celles
mentionnes larticle R.216-6 du Code de laviation civile;
sous rserve du IV du prsent article, des activits menes par des entreprises lies AroportsdeParis au sens de
lordonnance n2005-649 du 6juin 2005;
des activits dont le financement relve de larticle1609quatervicies du Code gnral des impts;
des activits dont le financement relve de larticle1609quaterviciesA de ce mme code;
des activits commerciales et de services telles que celles relatives aux boutiques, la restauration, aux services
bancaires et de change, lhtellerie, la location dautomobiles et la publicit;
des activits foncires et immobilires hors arogares autres que celles consistant en la mise disposition de terrains,
surfaces, immeubles ou locaux pour:
lexercice des activits dassistance en escale,
le stockage et la distribution de carburants daviation,
la maintenance des aronefs,
lexercice des activits lies au fret arien,
lexercice des activits daviation gnrale et daffaires,
le stationnement automobile public et par abonnements,
les transports publics;
le cas chant, des autres activits sans rapport avec lactivit des arodromes susmentionns.
Ainsi, le primtre rgul comprend:
92
les activits de services publics aroportuaires, lesquelles donnent lieu aux redevances pour services rendus: certaines dentre
elles correspondent des prestations standards et font lobjet de redevances fixes par AroportsdeParis et homologues par
lAutorit de Supervision Indpendante (ASI) (Direction du Transport Arien de la Direction Gnrale de lAviation Civile) (redevance
par passager, redevance datterrissage, redevance de stationnement, redevance de dgivrage, redevance de trieurs bagages
mutualiss, redevance 400Hz, etc.) dont la plupart entre dans le plafond tarifaire du CRE, tandis que dautres correspondent des
prestations assures de manire particulire pour certains clients et donnent lieu une contractualisation directe du tarif avec les
clients concerns;
des activits non aronautiques dont les prix sont libres, et dont la bonne rentabilit contribue modrer les redevances prcites:
ces activits regroupent les parcs de stationnement automobile, les prestations industrielles, les activits locatives en arogares et les
activits immobilires aroportuaires hors arogares.
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Sont en dehors du primtre rgul:
les activits qui font lobjet dune rgulation relevant des pouvoirs publics (missions rgaliennes finances par la taxe daroport,
relatives principalement la scurit des pistes et la sret, mission de gestion de la taxe sur les nuisances sonores ariennes
relative laide linsonorisation des habitations des riverains);
les activits commerciales, immobilires de diversification et toutes les activits exploites par les filiales et les participations
dAroportsdeParis.
Le tableau ci-dessous reprsente schmatiquement la rpartition des activits dAroports de Paris selon quelles sont soumises
rgulation conomique ou quelles ne le sont pas.
Primtre rgul
Primtre non rgul
(passager, atterrissage, stationnement)
Redevances spcialises(1)
(enregistrement, bagages, dgivrage)
Revenus lis la sret et la scurit

aroportuaires
Activits non aronautiques
Filiales et participations
Parkings
Locations en arogare
(1) lexception de la redevance dassistance aux Personnes Handicapes ou Mobilit Rduite (PHMR).
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
93
Annexes
A2 Annexe 2: Un acteur responsable,

ancr dans lesterritoires
A2.1
Des ples dactivits et demplois majeurs
Lactivit des aroports parisiens profite largement lconomie locale, rgionale mais galement nationale. Selon la dernire tude du
BIPE ralise en 2011, avec 29,6milliards deuros de valeur ajoute en 2010, lactivit conomique globale gnre par le systme
aroportuaire parisien reprsente 5,8% du PIB de lle-de-France, soit 1,7% du PIB franais. Au total, 13,5 milliards deuros sont injects
dans lconomie franaise, grce aux salaires, achats et investissements des acteurs prsents sur lemprise des aroports Paris-Charles
de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget.
Avec 340 300 emplois, lactivit conomique gnre par la prsence des aroports parisiens reprsente 8,3 % de lemploi salari
de lIle-de-France, soit 2% de lemploi salari en France. Les emplois directs, lis aux seules entreprises prsentes sur les emprises
aroportuaires reprsentent 1/3 de ces emplois, soit 115400 emplois, dont 96% sont en contrat dure indtermine.
La croissance des emplois sur les aroports parisiens est sept fois plus dynamique que dans lensemble de la rgion parisienne. Pour
le seul aroport Paris-Charles de Gaulle, en 15ans (1995-2010), 20591emplois directs ont t crs. Ds lors que le trafic crot dun
million de passagers, 1400 emplois directs (ou 4100 emplois totaux) sont crs.
Rsum des impacts conomiques des aroports parisiens pour lanne 2010
Valeur ajoute ( Rmunration + EBE)
Emplois salaris
5,6 Mds
Catalytique
(4) Dpenses touristiques

en le-de-France
5,3 Mds
Induit
(3) Dpenses des employs directs

et indirects
85 051
Indirect
(2) Consommations intermdiaires

des fournisseurs directs
69 869
(1) Fournisseurs directs de biens

et services aroportuaires
115 416
5,2 Mds
Direct
13,5 Mds
t
t
69 954
1 400 emplois directs par million de passagers

1 050 emplois directs par million dunits de trac
29,6 Mds
TOTAL
340 290
soit 270 par unit de trac

soit 1,7 % du PIB de la France
1 unit de trac = 1 passager ou 100 Kg de fret
soit 3 150 emplois par million dunit de trac

soit 2 % de lemploi en France
Source: Analyses BIPE, Insee, Aroports de Paris, Ple Emploi, CRT IDF, Diane.
En 2010, la clientle internationale qui a visit lle-de-France et emprunt les aroports Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly slve
11,6millions de voyageurs, soit 15% des visiteurs trangers qui arrivent en France. Pour satisfaire en biens et en services lensemble
des voyageurs (franais et internationaux), 70200 emplois salaris sont ncessaires en le-de-France. Les deux principaux aroports
parisiens participent hauteur de 14% lemploi salari li lactivit touristique de lle-de-France.
Lvolution du trafic et la croissance des aroports parisiens sont corrls lvolution de limplantation des entreprises en le-de-France.
Cette influence stend mme jusqu la Picardie.
94
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A2.2
Un engagement en matire denvironnement

et de responsabilit socitale
Aroports de Paris mne depuis plusieurs annes une politique volontariste de responsabilit socitale pour accompagner sa croissance.
Cette politique, dcline notamment dans les domaines de la gouvernance, des ressources humaines, de lenvironnement, des clients,
des achats et du socital, sappuie sur un dialogue avec lensemble de nos parties prenantes et permet galement au niveau local de
valoriser le dveloppement des activits aroportuaires.
Le Groupe entend consolider ses engagements et se dvelopper dans la responsabilit socitale et la confiance. Mriter la confiance de
lensemble de nos parties prenantes (actionnaires, salaris, clients, fournisseurs, lus, socit civile etc.) forme la cl de vote de notre
projet daroports responsables et sources de richesse/crateurs de valeur pour tous. Inscrite au cur de notre organisation et irrigant tous
les axes de notre stratgie, notre politique en matire de Responsabilit socitale dentreprise (RSE) se dcline dans toutes nos entits et
activits, visant engager chaque collaborateur du Groupe.
Nous inscrivons notre dveloppement dans le cadre dune gouvernance et dune thique prcises, dune organisation et de processus
de travail et de contrle interne optimiss, sans relcher nos efforts pour identifier les risques, les maitriser et les rduire et ainsi
fiabiliser et renforcer notre efficience et notre performance globale. Notre politique dachats intgre lexcellence conomique, thique,
environnementale sociale et socitale dans une perspective de dveloppement durable.
La mise en uvre du Grenelle de lenvironnement constitue un des fondements de la politique du Groupe. La politique ambitieuse de
rduction dmissions de CO2 par la matrise des consommations dnergie et la production dnergies renouvelables, mais aussi les
actions de collaboration avec les compagnies ariennes et la direction gnrale de laviation civile pour limiter les missions de CO2 des
avions ont permis au Groupe dobtenir depuis 2012 le niveau3 de lAirport Carbon Accreditation pour Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly.
Par ailleurs, le Groupe se positionne comme un acteur majeur et incontournable des places aroportuaires en contribuant leur vision
stratgique, leur comptitivit, llaboration des projets structurants, au dveloppement de lconomie et de lemploi, grce une
stratgie de partenariats avec les acteurs politiques, institutionnels, conomiques et sociaux. Ces actions allies un dialogue constructif
avec nos parties prenantes locales et la riverainet, sont autant de leviers pour garantir la poursuite de notre dveloppement long
terme. Le Groupe dploie des actions socitales de coopration conomique et sociale et daccs lemploi aroportuaire. Il sest
nouveau engag au niveau national avec la signature de la charte Entreprises et quartiers en 2013.
Enfin au cur de notre politique RSE, la prise en compte de nos clients et salaris est essentielle afin:
de dvelopper lattractivit de nos plates-formes pour nos clients finaux et compagnies ariennes travers lcoute, un dialogue
nourri, la multiplication de dmarches collaboratives et de co-construction destines adapter et enrichir notre offre de produits et
services selon lvolution des attentes;
de porter notre projet dentreprise: lengagement des hommes et des femmes qui composent le Groupe, la mobilisation des talents,
une politique de gestion de carrire affirme, favoriseront lemployabilit et le dveloppement de tous nos salaris, nos meilleurs atouts
pour dployer notre stratgie.
Aujourdhui, la performance du Groupe en matire de Responsabilit Socitale dEntreprise (RSE) est largement reconnue:
travers la notation extra-financire sollicite: celle-ci a progress rgulirement depuis la premire notation en 2003 pour stablir
3+ sur 4 en 2012, illustrant la maturit de notre politique et la dynamique de progrs continu engage;
travers lintgration de nombreux classements (Global100 passage de la 39e place en 2012 la 14e place en 2013) et indices
dInvestissement Socialement Responsable (Euronext Vigeo Europe 120, Ethibel Sustainability Index, MSCI, Oekom).
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
95
Annexes
A3 Annexe 3: Le bilan du CRE2011-2015

Le CRE 2011-2015 sest articul autour des principales orientations suivantes:
la priorit une amlioration dcisive de la qualit de service et de la satisfaction clients, mesure par des
indicateurs de qualit de service associs un mcanisme incitatif de bonus/malus;
un programme dinvestissements traduisant le passage dans un bas de cycle, avec 2 milliards deuros
dinvestissements sur le primtre rgul, tout en maintenant les oprations stratgiques;
et un effort de modration tarifaire dAroports de Paris au profit de ses clients, via une politique dvolution
des redevances modre intgrant, aprs un gel en 2010, une volution graduelle sur 2011-2015 de 1,37% en
moyenne par an en plus de linflation.
Le CRE 2011-2015 a t conu comme un contrat de transition au regard du principe lgislatif de juste rmunration
des capitaux investis sur le primtre rgul. Il a permis dassurer le passage au systme de caisse amnage (au
1erjanvier 2011) sans impact ngatif sur les cots des compagnies ariennes grce aux efforts continus raliss
par lentreprise sur ses propres charges et dans un souci permanent de maintien de la robustesse oprationnelle.
Synthse du bilan du CRE 2011-2015

Le CRE 2011-2015 sest inscrit dans la continuit du CRE 2006-2010 dont le principal objectif tait daccrotre la capacit de
Paris-Charles de Gaulle pour faire face la croissance du transport arien. En effet, le CRE2011-2015 est venu parachever la
construction de la plate-forme de correspondance de Paris-Charles de Gaulle avec la livraison quasi simultane du hallM (salle
dembarquement internationale du terminal2E), le passage en tout Schengen du terminal 2F et la mise en place des galeries
dInspection Filtrage Unique des passagers en correspondance. Toutefois, il marque sa diffrence avec le CRE2006-2010
et prfigure en partie le CRE2016-2020 grce la livraison ou au lancement de projets visant optimiser le fonctionnement
des infrastructures tout en garantissant un haut standard de qualit de service (btiment de liaison entre les terminaux2A et
2C de Paris-Charles de Gaulle et projet Paris-Orly, le nouvel envol visant notamment construire un btiment de liaison
entre les terminaux sud et ouest).
Grce ces nouvelles infrastructures, Aroports de Paris a atteint (i)une capacit annuelle totale de 106millions de passagers
dont 79millions de passagers Paris-Charles de Gaulle (y compris terminal2B actuellement ferm repoussant 2023/24
la livraison du futur terminal 4 et (ii) un niveau record de satisfaction client avec un indice SAD (1) 88,1 % mi-2014.
Nanmoins, la livraison de ces projets cache la progression de lindice de vtust des infrastructures les plus anciennes qui
devront faire lobjet lors du CRE2016-2020 dune attention toute particulire.
Lenvironnement conomique du CRE 2011-2015 sest quant lui rvl beaucoup plus difficile quanticip avec une croissance
du trafic passagers et des mouvements avions en de des prvisions initiales, refltant (i)limpact de la crise financire des pays
europens et (ii)un paysage concurrentiel plus dur. Cet environnement, qui sest traduit notamment par une baisse de part de
march de Paris-Charles de Gaulle sur le trafic en correspondance, a conduit Aroports de Paris revoir la baisse, ds 2012,
lhypothse centrale de trafic passagers. Prvue initialement en croissance annuelle moyenne de 3,2% pour les annes 2011-2015,
elle a t abaisse une fourchette comprise entre 1,9% et 2,9% de croissance moyenne par an sur la mme priode.
La politique de modration tarifaire mise en place ds la fin du CRE2006-2010 (gel des tarifs en 2010) sest poursuivie tout
au long du CRE2011-2015 (hausse moyenne annuelle gale linflation majore de 1,37%) permettant une volution relative
plus faible des tarifs de redevances Paris par rapport aux aroports de Francfort et Londres Heathrow. Si cette stratgie a
contribu au renforcement de la comptitive globale des plates-formes parisiennes, elle na pas pu viter lrosion du trafic
en correspondance Paris-Charles de Gaulle (voir ci-avant) rvlant quelques orientations possibles mettre en place au
CRE2016-2020 pour dynamiser ce segment de trafic fortement concurrentiel.
Lensemble de ces lments ainsi que quelques facteurs exognes imprvus (hausse de limposition sur les socits par
exemple) ont pes sur lvolution de la rentabilit du primtre rgul dont la trajectoire a t revue la baisse et ce, malgr
le renforcement des mesures dconomies mis en place fin 2012. Initialement attendu 5,4% en 2015 le ROCE(2) du
primtre rgul est estim 3,8%, ce qui est infrieur au cot moyen pondr du capital moyen.
(1) Satisfaction globale arrive dpart.

(2) Rentabilit des capitaux employs.
96
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A3.1
Lvolution du trafic
Lquilibre gnral du CRE2011-2015 a t bti sur la base dun scnario prvisionnel dvolution du trafic de passagers de +3,2%
par an. Cette prvision de croissance tait fonde sur une reprise du trafic, aprs la crise de 2009, faible en dbut de priode et plus
soutenue sur les trois dernires annes du contrat. Pour lapprciation du plafond tarifaire, aucun ajustement du tarif ntait prvu si le
trafic rel restait dans la fourchette +2,7% et +3,7% par an.
Sont prsentes ci-aprs les hypothses de trafic retenues lors de la conclusion du contrat et lvolution relle de lactivit (trafic
passagers hors transits) entre 2010 et 2013, ainsi que les prvisions pour 2014 et 2015:
105
Millions de passagers
100
95
90
85
80
2009
2010
2011
2012
2013
2014e
2015e
Scnario CRE de rfrence

Hypothse haute
Trac rel et projet
Hypothse basse
La reprise du trafic a t plus rapide quenvisage sur les premires annes du contrat (entre mi-2010 et mi-2013), soutenue par le trafic
intercontinental et par une forte augmentation du trafic low-cost sur les faisceaux europens. Cette dynamique a permis de compenser
une baisse du trafic domestique lie notamment la concurrence du train grande vitesse (TGV) et une stagnation du trafic ultra-marin.
Sur cette priode, la croissance de lactivit de Paris-CharlesdeGaulle, tire en particulier par le dveloppement du hub et louverture
de bases de compagnies bas cots (low-cost), a t trs sensiblement suprieure celle de Paris-Orly.
Sur les dernires annes du CRE, le scnario de rfrence du contrat sest rvl trop optimiste. Lvolution du trafic a connu un net
flchissement avec la poursuite de la crise conomique mondiale. Les hypothses de croissance de trafic ont t revues la baisse, et
AroportsdeParis a communiqu fin 2012 une rvaluation de son point de sortie CRE2011-2015 dans une fourchette de croissance
sur la priode comprise entre +1,9% et +2,9% par an en moyenne. Le trafic des annes 2013 et 2014 a confirm ces nouvelles
prvisions. La croissance attendue pour 2015 est en ligne avec cette prvision.
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
97
Annexes
Les tableaux ci-aprs prsentent lvolution du trafic respectivement pour Paris-Charles de Gaulle, pour Paris-Orly et pour les deux
plates-formes depuis 2009 ainsi que les prvisions 2014 et 2015.
Trafic Paris-Charles de Gaulle
(horstransit)
2009
2010 volution
2011 volution
2012 volution
Trafic passagers (millions)
57,8
58,1
0,5%
60,9
4,9%
61,5
0,8%
63,8
2,9%
65,6
4,8
4,9
3,0%
5,2
6,3%
5,3
1,1%
5,2
-1,4%
5,1
-1,6%
5,3
2,7%
Schengen
20,5
20,3
-1,0%
21,9
7,8%
21,8
-0,5%
21,3
-2,3%
22,1
3,7%
22,6
2,5%
Autres UE
5,5
5,1
-7,1%
5,1
1,2%
5,1
-1,4%
5,0
-0,9%
5,2
3,8%
5,3
2,3%
Domestique
DOM COM
Autres internationaux
dont trafic en correspondance
Taux de correspondance
2013 volution 2014e volution
1,0% 61,985
2015e volution
2,9%
0,4
0,4
6,4%
0,4
-9,9%
0,5
23,9%
0,7
58,2%
0,7
-7,2%
0,7
2,9%
26,6
27,3
2,6%
28,2
3,4%
28,9
2,2%
29,7
2,9%
30,7
3,3%
31,7
3,3%
18,7
17,5
-6,1%
18,7
6,6%
19,3
3,3%
19,6
1,8%
19,8
1,0%
20,5
3,4%
32,3% 30,2%
30,7%
31,4%
31,7%
31,1%
31,3%
Trafic mouvements (milliers, fret incl.)
518,0
491,9 -5,0%
506,9
3,0%
491,3 -3,1%
472,2 -3,9%
470,3 -0,4%
473,9
0,7%
Emport moyen (passagers/vol mixte)
119,8
127,2
6,2%
129,2
1,6%
135,0
4,5%
141,4
4,7%
145,1
2,6%
148,3
2,2%
Jauge atterrie (millions de tonnes)
27,0
26,9
-0,5%
28,0
4,1%
27,7
-1,2%
27,7
0,1%
28,4
2,5%
29,1
2,4%
Trafic Paris-Orly (hors transit)
2009
2010 volution
2011 volution
2012 volution
25,1
25,2
0,4%
27,1
7,7%
27,2
3,8%
28,9
2,2%
29,4
Domestique
11,1
10,6
-4,4%
11,4
7,6%
11,1
-2,9%
11,2
0,8%
11,0
-2,0%
10,9
6,0
6,3
5,2%
7,0
11,3%
7,3
4,7%
7,8
6,5%
8,6
10,0%
9,0
5,2%
5,2%
Schengen
0,3% 28,272
2015e volution
1,7%
-0,7%
Autres UE
0,2
0,2
7,8%
0,4 101,3%
0,5
22,0%
0,5
6,5%
0,6
8,6%
0,6
DOM COM
2,7
2,8
3,2%
3,1
10,2%
3,0
-1,6%
3,0
0,6%
3,1
1,2%
3,1
1,9%
5,2
5,3
3,1%
5,2
-1,2%
5,3
1,2%
5,7
8,1%
5,7
-0,1%
5,8
0,9%
1,8
1,8
-1,0%
2,2
23,1%
2,1
-4,7%
2,1
1,1%
2,2
3,2%
2,2
3,8%
7,1%
7,0%

8,0%
7,6%
7,4%
220,6
215,6 -2,2%
228,5
6,0%
230,6
113,9
117,0
2,7%
118,8
1,5%
118,2 -0,5%
8,3
8,2
-1,0%
8,7
6,0%
8,7
0,9%
0,4%
7,5%
7,6%
229,7 -0,4%
229,8
0,1%
230,7
0,4%
123,1
4,1%
125,8
2,2%
127,5
1,4%
8,7
-0,1%
8,7
-0,3%
8,7
0,9%
Trafic Aroports de Paris

(hors transit)
2009
2010 volution
2011 volution
2012 volution
82,9
83,3
0,4%
88,0
88,7
0,8%
90,3
5,7%
1,7%
92,7
2,7%
2015e volution
95,1
2,6%
0,4%
Domestique
15,9
15,5
-2,1%
16,7
7,2%
16,4
-1,7%
16,4
0,1%
16,1
-1,9%
16,1
Schengen
26,5
26,6
0,4%
28,9
8,6%
29,1
0,8%
29,1
-0,1%
30,7
5,4%
31,7
3,3%
Autres UE
5,7
5,3
-6,6%
5,5
4,9%
5,6
0,3%
5,5
-0,3%
5,8
4,2%
5,9
2,6%
DOM COM
3,1
3,2
3,6%
3,5
7,6%
3,5
1,2%
3,8
8,3%
3,8
-0,4%
3,8
2,0%
31,8
32,6
2,7%
33,5
2,6%
34,2
2,0%
35,4
3,7%
36,4
2,7%
37,5
3,0%
20,5
19,3
-5,6%
20,9
8,1%
21,4
2,4%
21,7
1,7%
22,0
1,2%
22,8
3,5%
24,7% 23,2%
23,7%
24,1%
24,1%
23,7%
24,0%
738,6
707,6 -4,2%
735,4
3,9%
721,9 -1,8%
701,9 -2,8%
700,1 -0,2%
704,5
0,6%
117,9
123,9
5,1%
125,8
1,5%
129,3
2,8%
135,1
4,5%
138,5
2,5%
141,2
1,9%
35,3
35,1
-0,6%
36,7
4,6%
36,4
-0,8%
36,4
0,0%
37,1
1,8%
37,8
2,1%
Le nombre de mouvements davion a baiss sur la priode 2009-2014, ce qui reflte pour une large part la recherche par les compagnies
ariennes dun meilleur taux de remplissage et dune augmentation de lemport. Cette politique est accompagne par laugmentation de
la taille des modules avions, avec larrive de trs gros porteurs Paris-Charles de Gaulle. La jauge atterrie ressort en lgre hausse sur
la mme priode en dpit de la baisse des mouvements.
98
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Sur la dure du contrat 2011-2015, Aroports de Paris a lgrement perdu en part de march par rapport ses trois concurrents
principaux, la baisse marque du trafic sur les aroports espagnols exploits par AENA dans le paysage europen ayant principalement
profit aux places de Londres et Amsterdam.
VOLUTION DES PARTS DE MARCH (PASSAGERS GLOBAL)
15,8 %
16,0 %
16,1 %
17,9 %
18,0 %
17,8 %
27,9 %
27,8 %
27,7 %
38,4 %
38,2 %
2011
SCH
FRA
ADP
LON (ex BAA)
38,5 %
2012
2013
En matire de parts de march des transporteurs ariens sur les plates-formes franciliennes, lalliance SkyTeam reprsente toujours plus
de la moiti du trafic de passagers (56,1% en 2013) et la part du trafic des compagnies bas cots (low-cost) a cr sans discontinuer
pour atteindre 15,0% du trafic total en 2013.
Concernant le trafic de correspondance, la pression concurrentielle sest fortement accrue sur la priode avec le dveloppement de
nouveaux hubs trs dynamiques (Golfe, Istanbul). Dans ce contexte, Paris-Charles de Gaulle est pass de la seconde la quatrime
place des hubs europens et du Golfe en volume de passagers en correspondance, derrire Francfort, et dpass par Duba et
Amsterdam-Schiphol. Paris-Charles de Gaulle est galement le seul hub europen ne pas avoir retrouv en 2013 son volume de trafic
de correspondance davant la crise de 2008.
En ce qui concerne le trafic de fret et poste et linstar des autres grandes plates-formes europennes, le retournement de conjoncture,
compter de mi-2008, a t particulirement marqu. Lactivit avionne a, en moyenne sur 2008-2013, connu une dcroissance de
-1,9% par an (trafic en tonnes de fret et poste embarqus et dbarqus). Une troisime baisse conscutive de prs de 4% des volumes
traits a t constate en 2013.
Trafic fret et poste
2009
2010
Evolution
2011
Evolution
2012
Evolution
2013
Evolution
2014e
Total Aroports de Paris

(millions de tonnes)
2,159
2,502
15,9%
2,406
-3,8%
2,257
-6,2%
2,175
-3,7%
1,2%
Paris-Charles de Gaulle
2,055
2,399
16,8%
2,300
-4,1%
2,151
-6,5%
2,069
-3,8%
0,8%
Paris-Orly
0,105
0,103
-1,8%
0,106
2,9%
0,106
0,8%
0,106
-0,7%
8,8%
Lactivit aronautique de la plate-forme de Paris-Le Bourget, centre sur laviation daffaires, par nature trs sensible la conjoncture
conomique, enregistre une baisse jusquen 2013 inclus.
Trafic Paris-Le Bourget
2009
2010
Evolution
2011
Evolution
2012
Evolution
2013
Evolution
Total Mouvements (milliers)
57,9
58,0
0,3%
61,1
5,3%
57,2
-6,4%
55,5
-3,0%
2014e
1,8%
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
99
Annexes
A3.2
Lvolution des capacits
CAPACITS DE PARIS-CHARLESDEGAULLE
En 2005, la capacit de lensemble des terminaux de Paris-Charles de Gaulle slevait 47,1 millions de passagers. Grce aux
investissements capacitifs entams sur le CRE 2006-2010 et poursuivis sur le CRE 2011-2015, la capacit de cette plate-forme a
augment de prs de 30millions de passagers. En 2013, le trafic tait de 62 millions de passagers.
ADQUATION TRAFIC/CAPACITS PARIS-CHARLES DE GAULLE EN MILLIONS DE PASSAGERS

S4, jonction AC,
2F2 Schengen
Fermeture 2B
pour rhabilitation
90
79,3
80
70,5
70,5
2010
2011
72,2
72,2
72,2
2013
2014e
2015e
70
60
50
40
30
20
10
0
2012
Capacit CDG
Capacit CDG - Prvisions
Trac CDG ralis
Les capacits des terminaux, qui excdent le niveau du trafic de passagers annuel Paris-CharlesdeGaulle, doivent toutefois tre
apprcies la pointe, du fait de la typologie de trafic long-courrier et de lorganisation en plage de hub Skyteam qui concentre sur
des plages resserres un grand nombre de dparts et darrives. La livraison en 2012 du hallM du terminal2E a notamment permis
daccompagner la croissance de ce trafic la pointe.
100
AROPORTS DE PARIS
Annexes
LES CAPACITS PAR TERMINAL DE PARIS-CHARLESDEGAULLE SE DCOMPOSENT COMME SUIT:

(en millions de passagers/an)
fin 2013
fin 2006
Terminal1
7,5
Terminal2
59,1
36,1
ABCD*
16,3
20,8
23,8
4,7
Hall K
7,4
4,7
Hall L
8,6
Hall M
7,8
16,0
10,8
3,0
Dont
Terminal3
TOTAL
*
4,1
3,5
72,2
47,1
NB: terminal2B ferm pour rhabilitation depuis le 9avril 2013.
Paris-CharlesdeGaulle bnficie dun systme de pistes extrmement efficace grce ses deux doublets dont la disposition physique
permet une utilisation indpendante. Pour chacun des doublets, une piste est affecte prioritairement aux dcollages, lautre aux
atterrissages, ce qui permet notamment de limiter les nuisances sonores occasionnes et damliorer le rendement.
Grce ce systme et aux moyens mis en uvre par la direction des services de la navigation arienne, la capacit de programmation
est passe de 105 mouvements par heure en 2005, 114 en 2009 et est prvue 118mouvements par heure pour la saison dt
2015(1).
VOLUTION DES CAPACITS DE PROGRAMMATION PARIS-CHARLES DE GAULLE
114
114
2009
2010
115
115
2011
2012
116
117
118
112
Mouvements / heure
110
2007
2008
2013
2014
2015
ANNEXES
Cette croissance des capacits de la navigation arienne sest accompagne, du point de vue des infrastructures et quipements de
pistes, de la reconfiguration du seuil de piste 08 et linstallation du RWSL (Runway Status Light System) dans le courant de la priode du
CRE2011-2015. Lensemble de ce systme de pistes a t adapt laccueil des trs gros porteurs (Airbus A380).
(1) Nombre datterrissages et de dcollages autoriss sur une heure.
AROPORTS DE PARIS
101
Annexes
CAPACITS DE PARIS-ORLY
La capacit des installations terminales Paris-Orly, de 27millions de passagers par an, na pas volu sur les CRE 2006-2010 et
2011-2015. Des investissements significatifs damlioration des flux, en faveur de la qualit de service, ont toutefois t raliss :
restructuration du hall2 dOrlyOuest, refonte des circuits internationaux dOrlySud, amlioration de chanes de traitement des bagages
au dpart dOrlySud et dOrlyOuest. En 2013, le trafic a t de 28,3millions de passagers.
Le trafic suprieur la capacit nominale dune arogare marque une dgradation potentielle de la qualit de service ressentie dans
le parcours passager, entre son arrive laroport et le dcollage de lavion: densit trop forte en zone denregistrement et en salle
dembarquement, temps dattente prolongs aux postes dinspection filtrage ou la police aux frontires.
ADQUATION TRAFIC/CAPACITS PARIS-ORLY EN MILLIONS DE PASSAGERS

35
30
27
27
27
27
27
27
2010
2011
2012
2013
2014e
2015e
25
20
15
10
5
0
Capacit ORY
Capacit ORY - Prvisions
Trac ORY ralis
Trac Prvisions janvier 2014
Les capacits par terminal de Paris-Orly se dcomposent comme suit:

(en millions de passagers/an)
Depuis 2006
Terminal Sud
10,5
Terminal Ouest
16,5
TOTAL
27
Laroport de Paris-Orly dispose de trois pistes dont la capacit de programmation est de 76mouvements par heure. La piste3 a t
adapte laccueil des trs gros porteurs (Airbus A380) afin de faire de laroport de Paris-Orly une plate-forme de dgagement pour ce
type dappareils. Laroport dispose de prs de 80postes de stationnement avions, dont 43 au contact des terminaux.
102
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A3.3
Le programme dinvestissements
Le CRE2011-2015 a t caractris par un cycle dinvestissements modr avec un programme quinquennal sur le primtre rgul de
2milliards deuros contre 2,7milliards deuros(1) sur la priode 2006-2010.
En effet, ce programme dinvestissements 2011-2015 a principalement port sur:
la construction du Hall M du terminal2E;
loptimisation des capacits existantes avec la mise en service de la jonction entre les terminaux 2A et 2C;
la fluidification des circuits passagers avec le passage du terminal2F intgralement Schengen et le dveloppement de linspectionfiltrage unique (IFU) des passagers;
le dveloppement de la qualit de service afin daccompagner les efforts engags dans la dmarche satisfaction Clients (voir A3.4);
loptimisation de la scurit des pistes avec notamment la mise en place du seuil08 du doublet de pistes sud de Paris-CharlesdeGaulle
et du systme RWLS (Runway Status Light System);
lamlioration des accs terrestres grce loptimisation de la signaltique routire et lextension de la base arrire taxi de ParisCharlesdeGaulle.
Les principaux projets prvus par le contrat ont t raliss lexception du projet de rnovation des halls3 et4 du terminal Ouest de
Paris-Orly, abandonn au profit de la ralisation dune jonction complte entre les terminaux Ouest et Sud qui devrait tre livre pendant
le CRE2016-2020 et du dcalage de la rnovation du terminal2B Paris-CharlesdeGaulle en raison du recalage des prvisions de
croissance du trafic.
ENVELOPPE DINVESTISSEMENTS RGULS 2011-2015

Le programme dinvestissements rguls de la maison mre Aroports de Paris SA sur la priode du CRE2011-2015 devrait slever,
en euros constants 2014, 2049millions deuros.
2 049 M
535
477
384
320
2011
2012
2013
333
2014e
2015e
Programme dinvestissements rguls en millions deuros

ANNEXES
(1) En euros constants 2014.
AROPORTS DE PARIS
103
Annexes
INVESTISSEMENTS DU PRIMTRE RGUL

Programme dinvestissements (2014 aprs 2014)
En millions deuros constants 2014
2011 (ralis)
2012 (ralis)
2013 (ralis)
2014e
2015e Total 2011-2015
INVESTISSEMENTS DE CAPACIT
Projets structurants Paris-Charles de Gaulle
196
127
27
13
Terminal 2E
TBE
13
14
HallL (dont LISA)
Terminal 2G
154
69
216
Jonction A-C
19
25
51
Bagages Traitement hub
15
12
12
55
21
27
47
38
38
51
53
124
Terminal 1/Terminal 3
13
Terminal 2 ABCD
12
13
Terminal 2 EF
37
28
19
19
19
122
Accueil nouveaux avions
Parcs et accs
10
10
26
18
44
12
31
63
108
HallM (dont LISA hors tri bagages)
Jete Est et renouveau de Paris-Orly

Autres projets Paris-Charles de Gaulle
Infrastructures Aronautiques
Investissements de capacit Paris-Orly
Liaison Terminal Sud Terminal Ouest deParis-Orly
372
30
58
88
12
14
Parcs et accs
Investissements de capacit LeBourget
256
167
66
92
129
711
34
53
42
29
39
198
Rhabilitation Paris-Charles de Gaulle1
11
34
dont corps central
dont rnovation satellites
26
Restructuration ABCD
13
24
dont amlioration image extrieure ABCD
dont rhabilitation 2B et Jonction B-D
dont ramnagement et rnovation 2A, 2C et 2D
13
24
Total
INVESTISSEMENTS DE RESTRUCTURATION
Restructuration Terminal 2 EF
11
40
18
73
dont IFU galerie EF
19
12
38
dont 2F2 Schengen
19
23
dont autres restructurations
12
Parcs & Accs Paris-Charles de Gaulle
17
Prestations industrielles Paris-Charles de Gaulle
36
Autres
14
Paris-Orly
14
Terminal Sud de Paris-Orly
Terminal Ouest de Paris-Orly restructuration

deshalls 3 et 4
Autres restructurations
36
56
45
32
43
212
Total
104
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Programme dinvestissements (2014 aprs 2014)

2011 (ralis)
2012 (ralis)
2013 (ralis)
2014e
2015e Total 2011-2015
Immobilier Aroportuaire
21
20
23
78
Total
21
20
23
78
102
85
85
89
73
432
15
Autres
17
18
16
19
28
97
Total
120
107
103
111
103
544
42
44
23
17
26
152
14
11
39
50
58
34
20
28
191
DVELOPPEMENT IMMOBILIER
INVESTISSEMENTS COURANTS
Plates-formes*
Immobilier
ENVELOPPES DDIES
Qualit de service
Total
Frais dtude et de surveillance des travaux
(FEST)
TOTAL INVESTISSEMENTS
*
53
69
65
70
58
314
535
477
320
333
384
2049
CRE2011-2015: hors entres dimmobilisations relatives aux droits dmission de CO2.
CARTS AVEC LE PROGRAMME DINVESTISSEMENTS INITIAL

Lors de la conclusion du CRE 2011-2015, le programme dinvestissements du primtre rgul avait t valu 1909 millions deuros
( 2014) contre 2049 millions deuros estim lissue du contrat.
2011
2012
2013
2014e
2015e
Total
CRE2011-2015 (programme initialement prvu)
562
476
336
258
276
1 909
Programme ralis 2011-2013

et prvisionnel 2014-2015
535
477
320
333
384
2 049
carts
-27
- 16
75
108
140
Le programme prsente donc un excdent de +140 millions deuros ( 2014) par rapport la prvision initiale, rsultant essentiellement:
de laugmentation des frais dtudes immobilisables lie notamment au reclassement de frais dassistance matrise douvrage post
dcisions dtudes, auparavant comptabiliss en charges;
de complments dinvestissements concernant notamment la modification du projet de modernisation de Paris-Orly (le projet initial
de rnovation des halls 3 et 4 comportait en effet une partie relative lextension du Terminal Ouest, extension devenue un btiment
de liaison entre les deux terminaux) et le renforcement du plan neige;
dun recalage de la squence dinvestissements du schma directeur bagages.

ANNEXES
Ces complments dinvestissements ont t compenss en partie grce une revue des investissements engags davril juin 2013,
dans une logique de priorisation et de discipline financire.
Enfin, 25 millions deuros de subventions dinvestissement non prvues lors de la conclusion du CRE 2011-2015 auront t perues sur
la priode 2011-2015, permettant de rduire dautant la base dactifs rguls. Le programme dinvestissements 2011-2015 prsent
ci-dessus nest pas net de ces montants de subventions.
AROPORTS DE PARIS
105
Annexes
CARTS ENTRE LE PROGRAMME DINVESTISSEMENTS INITIALEMENT PRVU LORS DU CRE 2011-2015 ET LE REL
En euros constants 2014(1)
2011 (ralis) 2012 (ralis) 2013 (ralis)
2014e
2015e
carts
2011-2015
INVESTISSEMENTS DE CAPACIT
Projets structurants Paris-Charles de Gaulle
Terminal 2E
TBE
Hall L (dont LISA)
Terminal 2G
HallM (dont LISA hors tri bagages)
Jonction A-C
Bagages Traitement hub
Jete Est et renouveau de Paris-Orly
-46
-11
-12
-10
-7
-85
-5
-1
-10
-5
-8
-21
-8
-26
-1
13
18
-21
-42
-18
-12
-7
-100
21
27
21
13
32
34
Arogare Terminal 1/ Terminal 3
-1
-1
Arogare Terminal 2 ABCD
-1
-1
12
11
Autres projets Paris-Charles de Gaulle
Arogare Terminal 2 EF
-1
Infrastructures aronautiques
26
12
-1
14
72
Accueil nouveaux avions
Parcs et accs
-2
-1
10
18
-3
-1
10
Investissements de capacit Paris-Orly
12
31
50
96
Liaison Terminal Sud Terminal Ouest deParis-Orly

Parcs et accs
30
58
88
12
-12
Investissements de capacit Paris-Le Bourget
- 13
-2
55
79
123
Total
INVESTISSEMENTS DE RESTRUCTURATION
-32
-32
-27
-26
-117
Rhabilitation Paris-Charles de Gaulle 1
-4
-2
dont corps central
-2
dont rnovation satellites
-2
-3
-15
-29
-32
-34
-17
-127
-5
-5
-5
-5
-19
dont rhabilitation 2B et Jonction B-D
-9
-19
-26
-25
-18
-97
dont ramnagement et rnovation 2A, 2C et 2D
-6
-5
-1
-3
-10
Restructuration Terminal 2 - EF
-6
16
16
31
dont IFU - galerie EF
-8
12
dont 2F2 Schengen
16
-1
15
Restructuration ABCD
dont amlioration image extrieure ABCD
-4
Parcs et accs Paris-Charles de Gaulle
-1
-4
-4
-1
Prestations industrielles Paris-Charles de Gaulle
-1
-9
-8
-13
Autres
-5
-5
-1
-10
Paris-Orly
-2
-11
-18
-18
-17
-65
Terminal Sud de Paris-Orly
-1
Terminal Ouest de Paris-Orly restructuration

deshalls 3 et 4
-0
-11
-20
-20
-18
-69
-34
- 43
- 45
- 44
- 16
-182
dont autres restructurations
Autres restructurations
Total
106
AROPORTS DE PARIS
Annexes
En euros constants 2014(1)
2011 (ralis) 2012 (ralis) 2013 (ralis)
2014e
2015e
carts
2011-2015
DVELOPPEMENT IMMOBILIER
-8
-7
-3
-8
Total
-8
-7
-3
-8
26
19
-8
47
Immobilier
Autres
12
20
Total
28
25
75
INVESTISSEMENTS COURANTS
Plates-formes*
ENVELOPPES DDIES
Qualit de service
Total
FEST
TOTAL INVESTISSEMENTS
*
-13
-6
15
10
-10
-2
-2
-3
10
-6
-8
15
28
32
41
19
124
- 27
- 16
75
108
140
CRE 2011-2015: hors entres dimmobilisations relatives aux droits dmission de CO2.
ANNEXES
(1) La comparaison du programme rvis 2049 millions deuros avec cette prvision initiale est ralise en euros constants 2014, en prenant en compte une
indexation rtroactive des investissements, cohrente avec celle prvue par le CRE 2011-2015, cest--dire selon les variations annuelles (de juillet juillet) des
indices BT01, TP01, BT50 et SYNTEC, telles que prsentes ci-dessous:
BT01n
ICn = 0,5
BT012010
+0,1
TP01n
TP012010
+0,3
BT50n
BT502010
+0,1
SYNTECn
SYNTEC2010
Ainsi, les indexations se sont leves +3,6% en 2011, 2,75% en 2012, +2,7% en 2013 et 0% en 2014.
AROPORTS DE PARIS
107
Annexes
PRINCIPALES OPRATIONS RALISES PARIS-CHARLESDEGAULLE

LA FINALISATION DE LA PLATE-FORME DE CORRESPONDANCES
Mise en service en juin2012 du Hall M du terminal2E (Satellite4).

Ce dernier, connect au systme du terminal 2E et au Hall L
(Satellite 3) par la ligne LISA prolonge, est ddi aux oprations
dembarquement et de dbarquement de passagers longs courriers
internationaux. Il utilise les ressources ct ville (enregistrement,
livraison bagages, passage de frontire) du terminal 2E et
permet daccueillir 16 gros porteurs au contact dont 7 Airbus
A380. Il augmente la capacit annuelle des terminaux de ParisCharlesdeGaulle de prs de 7,8millions de passagers.
Affectation au trafic 100% Schengen du terminal2F en octobre2012.

Grce aux capacits cres par la mise en service du hall M, il a
t possible de regrouper lensemble des vols Schengen du hub au
terminal 2F et doptimiser ainsi son fonctionnement notamment par
le regroupement des Postes dInspection Filtrage (PIF).
Optimisation des circuits et du contrle des passagers intgrant les

principes de lIFU (Inspection Filtrage Unique) grce notamment la
livraison en fvrier2013 dune galerie de liaison entre le terminal2E
et le terminal 2F comprenant une nouvelle salle centralisant les
contrles aux frontires et de sret.
Mise en service en mars2013 dun btiment de jonction (liaison AC)

entre les terminaux 2A et 2C, permettant de regrouper les fonctions
de contrle et doffrir dimportantes surfaces de commerces et de
services ainsi que des bureaux et des salons pour les compagnies.
Le projet a galement comport le ramnagement des zones
dembarquement et de la zone publique situes dans les terminaux2A
et 2C et la cration dun btiment pour les passagers larrive du
terminal 2A (permettant lunification de la salle dembarquement
du2A).
La rnovation des satellites du terminal1: cette opration a consist

en la rnovation des organes techniques des diffrentes installations
(structure, enveloppe extrieure, plomberie, lectromcaniques
etc.) ; lamlioration fonctionnelle des satellites avec loptimisation
des espaces et des ressources (PIF, commerces, sanitaires), le
renforcement de limage des services offerts (espaces dtente,
amlioration de lambiance). La rnovation des satellites6 (2008) et1
(2009) a t ralise sur le CRE2006-2010, la rnovation du satellite7
a t ralise en 2011 et celle du satellite5 en 2013, le satellite4 a
t ouvert lautomne 2014, les travaux du satellite3 ont dmarr en
septembre2014 avec un objectif de mise en service pour fin 2015.
La poursuite du ramnagement du seuil 08 : le ramnagement

du seuil 08, qui supporte 30 % des dcollages de la plate-forme
permettra laugmentation de la capacit et la mise en cohrence
avec les autres seuils de dgivrage (intgration de 4 baies de
dgivrage) et la simplification de la gomtrie de laccs au seuil pour
une meilleure visibilit afin damliorer la scurit.
LOPTIMISATION DES INSTALLATIONS EXISTANTES
RNOVATION DES INSTALLATIONS LES PLUS ANCIENNES
108
AROPORTS DE PARIS
Annexes
PRINCIPALES OPRATIONS RALISES PARIS-ORLY

Alors que le contrat prvoyait initialement un projet de rnovation des halls3 et4 dOrly Ouest, celui-ci a t abandonn au profit de la
ralisation dune jonction complte entre les terminaux Ouest et Sud livr pendant le CRE2016-2020.
Durant la priode 2011-2015, le projet de rnovation de laroport de Paris-Orly (intitul Paris-Orly, un nouvel envol ) a dbut :
ramnagement des abords des terminaux et des accs aux parkings, lancement des travaux dextension de la salle dembarquement
Est du terminal Sud (livraison prvue en 2016).
PRINCIPALES OPRATIONS RALISES PARIS-LE BOURGET

En matire aronautique, les principaux projets ont port sur la modification et lamnagement daccs daires avions, la construction
dun hangar pour engins de dneigement en 2011, la modification du trac de la route de service au droit de la tour de contrle, le
dcalage du seuil03 en 2013, la construction dune aire avion de 13000m2, la cration de routes de service de la zone centrale en vue
de la construction du Hangar JETHOME de 6000m2 en phase 1 en 2014 et le dmarrage du chantier ct DUGNY du projet EMBRAER.
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
109
Annexes
A3.4
La qualit de service et la satisfaction clients
La qualit de service et la satisfaction clients figuraient parmi les axes majeurs du CRE2011-2015, ces deux lments constituant un
enjeu stratgique de comptitivit, dattractivit et dimage pour les plates-formes parisiennes.
AroportsdeParis sest engag sur des objectifs ambitieux de qualit de service et sest appuy pour les atteindre sur les trois leviers
de lexprience clients en aroport(1):
Infrastructures et Services: en donnant la priorit des oprations de rnovation des terminaux les plus anciens, de manire raliser
un saut qualitatif important et rduire la disparit de perception dun terminal lautre;
Information et matrise des temps dattente: en menant un travail approfondi sur les processus et la signaltique: PIF, organisation
de lattente PAF, livraison bagage etc.;
Relation client et facteur humain: en pilotant des projets collaboratifs permettant lappropriation par les personnels des enjeux et des
solutions damlioration et le dveloppement de leur culture client, notamment travers les actions de lUniversit du Service.
Lobjectif tait datteindre, rapidement et durablement, une amlioration sensible de la satisfaction des clients dAroportsdeParis: les
passagers, les compagnies ariennes, mais aussi les sous-traitants, les exploitants des commerces et services ou encore les services
de ltat.
AroportsdeParis a atteint son objectif de surperformance de qualit de services impactant le plafond dvolution tarifaire mi-2013, avec
un taux de satisfaction globale dpart et arrive de 88,1%. Cet objectif a t atteint grce aux efforts soutenus dAroportsdeParis
visant lamlioration de lexprience client, travers le dploiement des meilleurs standards dambiance et de commerces en arogares
et un accent tout particulier sur la propret et la nettet des installations lors du renouvellement des marchs de nettoyage. Laccueil et
lorientation des passagers ont t optimiss avec la mise en place de nouveaux outils (Myairport, bornes interactives) et les parcours de
correspondance simplifis avec la construction de la galerie dInspection Filtrage Unique (IFU). En parallle, AroportsdeParis a tenu
renforcer la relation instaure avec lensemble des compagnies ariennes travers des Comits Oprationnels Qualit et le renforcement
de sa gestion de crise, dont notamment la mise en place du plan hivernal.
(1) Cf. document de rfrence ACI Guidelines for Passenger Services.
110
AROPORTS DE PARIS
Annexes
LES INDICATEURS DE QUALIT DE SERVICE DU CRE2011-2015

LES INDICATEURS AVEC INCIDENCE FINANCIRE
Lambition dAroportsdeParis damliorer significativement sur la priode 2011-2015 la qualit de service et la satisfaction clients sest
traduite par le suivi dobjectifs quantifis prcis.
Dix indicateurs avec incidence financire potentielle sur le plafond dvolution tarifaire des redevances ont t ainsi retenus pour le
CRE 2011-2015. Ces derniers ont t mesurs sur une priode annuelle dbutant au 1er juillet et sachevant au 30 juin de lanne
suivante.
Chaque indicateur a t associ une incitation financire maximale de +/-0,1% par an portant ainsi limpact maximal du facteur de
Qualit de Service 1,0% de lensemble des redevances soumises au CRE.
Cinq indicateurs de satisfaction des passagers ont t mis en place dont les rsultats et les objectifs sont rappels ci-aprs:
Priode de mesure
Mi-2010 mi-2011
Mi-2011 mi-2012
Satisfaction
sur la propret
en arogare
Niveau dobjectif
85,6%
86,2%
68,3%
86,2%
84,3%
Rsultats
86,2%
85,9%
70,1%
87,1%
86,2%
Bonus
0,06%
-0,03%
0,10%
0,09%
0,10%
Niveau dobjectif
85,6%
86,2%
68,3%
86,2%
84,3%
Rsultats
85,2%
86,7%
69,9%
87,7%
87,8%
Niveaux
Bonus
Mi-2012 mi-2013
Mi-2013 mi-2014
-0,04%
0,05%
0,10%
0,10%
0,10%
Niveau dobjectif
86,1%
86,7%
71,5%
86,7%
85,2%
Rsultats
87,1%
89,6%
71,4%
89,2%
89,6%
Bonus
0,10%
0,10%
-0,01%
0,10%
0,10%
Niveau dobjectif
86,6%
87,2%
73,0%
87,2%
86,1%
Rsultats
88,0%
90,8%
75,0%
89,9%
89,8%
Bonus
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
87,10%
87,70%
74,00%
87,70%
87,00%
Niveau dobjectif
Mi-2014 mi-2015
Satisfaction
des passagers
sur lorientation
Satisfaction
Satisfaction
en corresp. sur la signalisation
des passagers
Paris-Charles de
et linformation vis--vis des salles
Gaulle
sur les vols
dembarquement
Satisfaction
globale
des passagers
larrive et
au dpart
Rsultats
Bonus
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
111
Annexes
Quatre indicateurs de disponibilit dquipements et un indicateur de conformit ont t mis en place dont les rsultats et les objectifs
sont rappels ci-aprs:
Priode de mesure
Niveaux
Niveau dobjectif
Mi-2010 mi-2011
Mi-2011 mi-2012
Mi-2012 mi-2013
Mi-2013 mi-2014
Mi-2014 mi-2015
Rsultats
Disponibilit
des postes de
stationnement
Disponibilit
Disponibilit
des passerelles
des quipements
tlescopiques lectromcaniques
99,00%
99,00%
99,00%
Disponibilit
des tapis
de livraison
des bagages
Dlai de rponse
aux rclamations
99,20%
95,00%
99,7%
99,6%
99,4%
99,7%
99,6%
Bonus
0,100%
0,100%
0,090%
0,100%
0,092%
Niveau dobjectif
99,00%
99,00%
99,00%
99,20%
95,00%
Rsultats
99,80%
99,36%
99,21%
99,58%
99,02%
Bonus
0,100%
0,090%
0,052%
0,095%
0,080%
Niveau dobjectif
99,00%
99,10%
99,10%
99,20%
95,00%
Rsultats
99,86%
99,48%
99,20%
99,67%
97,37%
Bonus
0,100%
0,095%
0,025%
0,100%
0,047%
Niveau dobjectif
99,00%
99,10%
99,10%
99,20%
95,00%
Rsultats
99,85%
99,53%
99,31%
99,72%
97,20%
Bonus
0,100%
0,100%
0,052%
0,100%
0,044%
Niveau dobjectif
99,00%
99,20%
99,20%
99,20%
95,00%
Rsultats
Bonus
Au total, le facteur Qualit de Service impactant le plafond dvolution tarifaire compter de la priode tarifaire 2012 est prsent
ci-dessous:
Facteur QDS
QDS (2012)
QDS (2013)
QDS (2014)
QDS (2015)
0,802%
0,728%
0,757%
0,897%
Ces coefficients, qui montrent latteinte et le dpassement des objectifs que stait fix AroportsdeParis sur la priode2011-2015 ont
t intgrs dans le plafond dvolution tarifaire annuel, conformment aux dispositions du contrat (voir A3.5).
112
AROPORTS DE PARIS
Annexes
LES INDICATEURS AVEC OBLIGATION DE SUIVI
Au-del des indicateurs avec incidence financire, AroportsdeParis a galement retenu, dans une perspective damlioration de la
satisfaction de ses clients passagers et compagnies, les indicateurs de suivi ci-aprs. Certains ont notamment ncessit la mise en place
dun processus de mesure conjoint avec les transporteurs ariens et les prestataires dassistance en escale.
Aucun objectif spcifique na t fix pour ces indicateurs sur la priode du CRE2011-2015.
Mi-2010
mi-2011
Mi-2011
mi-2012
Mi-2012
mi-2013
Mi-2013
mi-2014
Satisfaction sur la propret des blocs sanitaires
SBS
72,20%
74,00%
81,10%
81,20%
Satisfaction gnrale sur les bars et restaurants
SBR
69,70%
72,60%
74,00%
73,10%
Satisfaction sur les liaisons ville/aroport
SVA
86,20%
85,70%
86,30%
87,50%
Satisfaction des passagers sur la disponibilit

des chariots bagages
SCB
90,30%
89,30%
91,10%
90,20%
Taux de contact passagers
TXC
84,60%
85,30%
87,20%
89,00%
Taux de contact passagers (intgrant bus et piste)
TXCb*
80,00%
79,70%
84,00%
91,90%
Proportion de vols dpart ou arrive affects

hors terminal programm
Temps dattente aux postes dinspection filtrage
Temps dattente aux postes de contrle
aux frontires
Temps de livraison des bagages
Taux de vols retards pour causes aroportuaires
VHT*
18,70%
18,60%
4,60%
0,10%
PIF
95,60%
98,00%
98,20%
97,10%
PIF2
91,60%
CTF
94,60%
92,30%
87,00%
TLB1
97,50%
97,00%
95,00%
TLB2
74,70%
77,20%
78,10%
83,40%
VRA*
0,33%
0,31%
0,37%
0,37%
Taux dincident sur les prestations dassistance

aux personnes handicapes et mobilit rduite
PMR*
Disponibilit de CDGVAL et LISA
VAL
88,80%
0,35%
0,53%
0,52%
0,36%
99,70%
99,50%
99,50%
99,70%
* Indicateurs mis en place au 1erjanvier 2011.

N.B.: Sur TLB, lanne CRE2013/2014 prsente des rsultats issus du systme BOB dAir France et des crans TELIB, la mesure porte ainsi sur un nombre de contrles accru.
Sur PIF, Paris-Orly a chang sa mthode de mesure des contrles de temps dattente aux PIF en 2013/2014 et a fiabilis lindicateur qui tait anciennement issu de contrles raliss de
manire alatoire. Il est dsormais ralis en continu grce des systmes automatiques (PIF2).
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
113
Annexes
BILAN DES ACTIONS CONCERNANT LES CLIENTS PASSAGERS

En matire de satisfaction des clients passagers, Aroports de Paris a consolid, sur la priode du CRE 2011-2015, son ambition
de rejoindre les meilleures rfrences europennes comparables. La mobilisation de lentreprise et la mise en service de nouvelles
installations aux meilleurs standards internationaux ont permis damliorer rgulirement et de manire sensible le taux de satisfaction
globale des passagers. Le rsultat de satisfaction globale dpart + arrive est ainsi pass de 86,2% en moyenne sur 2010-2011
88,0% sur 2013-2014, avec les volutions trimestrielles figurant ci-aprs.
VOLUTION DE LA SATISFACTION GLOBALE DES PASSAGERS ARRIVE ET DPART (SAD) 2010-2014
volution
+ 2,2 pts
100 %
95 %
90,5 %
90 %
87,5 %
85 %
84,6 %
80 %
75 %
20
2T
20
14
14
13
1T
13
20
20
4T
13
3T
20
2T
20
13
12
1T
12
20
20
4T
12
3T
20
2T
20
12
11
1T
11
20
20
4T
11
3T
20
2T
20
11
10
1T
20
4T
3T
20
10
70 %
Satisfaction globale des passagers arrive et dpart

Satisfaction des passagers dpart
Satisfaction des passagers arrive
AMBIANCE ET CONFORT DES AROGARES, SAGISSANT NOTAMMENT DES SALLES DEMBARQUEMENT
La politique dAroportsdeParis en termes dambiance et de confort sest articule autour de trois leviers daction:
la poursuite du dploiement de standards relatifs lambiance ainsi que celui des bonnes pratiques et ralisations plbiscites par les
clients dans le cadre de nouvelles installations;
le renforcement et le dveloppement de loffre de services mise disposition de nos passagers;
le dveloppement de loffre de commerces et bars et restaurants avec la poursuite de lenrichissement de loffre et lharmonisation
de lexprience Clients entre les terminaux.
La volont dAroportsdeParis tait de rendre lexprience Clients homogne sur lensemble du parcours du passager. Ces actions ont
notamment permis de soutenir la progression de la satisfaction des passagers vis--vis des salles dembarquement (+3,8pts) depuis
le dbut du CRE2011-2015.
114
AROPORTS DE PARIS
Annexes
SATISFACTION VIS--VIS DES SALLES DEMBARQUEMENT (SSE) 2011-2014
volution
+ 3,8 pts
95 %
90 %
89,3 %
85 %
14
20
2T
20
14
13
1T
13
20
20
4T
13
3T
20
2T
20
13
12
1T
12
20
20
4T
12
3T
20
2T
20
12
11
1T
4T
20
20
11
11
3T
20
2T
20
11
10
1T
20
4T
3T
20
10
80 %
PROPRET ET NETTET
La perception de nettet, allant au-del de la simple vision de propret constitue lun des lments les plus recherchs par les
aroports les mieux placs en termes de satisfaction. AroportsdeParis a lanc de nombreuses initiatives permettant de rpondre ce
niveau dexigence:
renouvellement des marchs de nettoyage;
amlioration des blocs sanitaires, avec le dploiement dun nouveau standard. Sagissant des blocs sanitaires dont la mise au standard
nintervenait pas immdiatement, des oprations lgres et rapides de rafrachissement permettant damliorer lergonomie et la
facilit de nettoyage ont t ralises;
mise en place dun nouveau rfrentiel de nettoyage prcis et exigeant et dun systme de suivi de la performance externalis et
alatoire;
entretien et disponibilit des quipements.
La mobilisation de lentreprise sur cet axe cl a permis une nette amlioration du taux de satisfaction sur la propret en arogare
(+5,1pts) ainsi que des blocs sanitaires (+10,4pts) depuis le dbut du CRE2011-2015.
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
115
Annexes
SATISFACTION SUR LA PROPRET EN AROGARE (SPR) 2010-2014
volution
+ 5,1 pts
95 %
90,2 %
90 %
85 %
14
20
2T
1T
20
14
13
20
4T
20
13
13
3T
2T
20
20
13
12
20
1T
3T
4T
20
12
12
20
2T
1T
20
12
11
20
4T
20
11
11
3T
2T
20
20
11
10
20
1T
3T
4T
20
10
80 %
SATISFACTION SUR LA PROPRET DES BLOCS SANITAIRES 2010-2014
volution
+ 10,4 pts
90 %
85 %
80 %
80,8 %
75 %
70 %
14
20
2T
1T
20
14
13
20
4T
3T
20
13
13
20
2T
1T
20
13
12
20
4T
3T
20
12
12
20
2T
1T
20
12
11
20
4T
3T
20
11
11
20
2T
1T
20
11
10
20
4T
3T
20
10
65 %
ACCUEIL
Laccueil et la prvenance des personnels participent la rassurance ncessaire du passager au cours de son parcours, tout
particulirement en cas de situation dgrade (alas dexploitation, nuds congestifs en priode de pointe, modifications de parcours
lies aux travaux).
AroportsdeParis sest attach, ces dernires annes, sensibiliser ses personnels et toute la communaut aroportuaire limportance
de la relation client et la prise en compte des particularits culturelles de nos clients trangers. La professionnalisation des quipes
en charge daccueillir le passager et la mise en place de dmarches de sensibilisation par lUniversit du Service destination des
personnels dAroportsdeParis que des entreprises et de ltat oprant sur nos plates-formes (sret) ont permis de renforcer les
comptences des quipes la culture client.
Le dploiement du programme Airport Helper et la tenue de forums portant sur le dveloppement des connaissances interculturelles
(Chine, Russie, Brsil, Inde) ont galement permis de dvelopper les comportements favorables un accueil de qualit dans les platesformes parisiennes.
116
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Afin de rpondre aux attentes spcifiquesde la clientle internationale, AroportsdeParis a dploy des quipements permettant la
diffusion dannonces sonores automatises dans diffrentes langues (franais, anglais, chinois, japonais, brsilien, russe). Des crans
dinformation ont galement t mis en place pour sensibiliser les passagers la prparation des passeports et documents de voyage
et leur souhaiter la bienvenue dans leur langue dorigine.
FLUIDIT
La matrise du temps est un enjeu majeur pour le passager, tout comme la matrise de la ponctualit un enjeu stratgique et conomique
pour les compagnies ariennes. AroportsdeParis a coopr troitement avec ses partenaires pour amliorer lefficacit oprationnelle tout
au long du parcours passager (rseau routier, parking, enregistrement, embarquement, Inspection Filtrage, police aux frontires, livraison
bagage).
De nombreuses actions ont t menes par les units oprationnelles avec trois objectifs: amliorer les infrastructures et les processus
aux zones critiques; renforcer le personnel en charge de contribuer la fluidit du parcours passager; rendre les relations avec les
partenaires acteurs de la fluidit encore plus efficaces et productives en termes de coopration.
loccasion de la transformation profonde des terminaux et des circuits de
correspondance Paris-Paris-Charles de Gaulle, AroportsdeParis a ralis
de nombreuses mutations pour amliorer la fluidit du parcours passager. Ainsi,
titre dillustration, un travail complet a t ralis autour du volet inspection
filtrage, qui a permis une progression notable de la perception clients (tant
dans les enqutes internes, que dans le classement de lenqute ACI). Ce
travail comprend:
lInspection Filtrage Unique permettant dviter dsormais aux passagers

en provenance de lespace Schengen et de lInternational de repasser un
contrle de sret complmentaire lors de leur correspondance Paris
et le dploiement de postes inspection filtrage (PIF) optimiss (tables de
dpose et de rcupration bagage allonges, double ligne en sortie de PIF
pour carter les bagages devant tre fouills, etc.);
la mise en place gnralise de laffichage des temps dattente (PIF) et

dindicateurs de temps dattente reposant sur des mesures systmatiques
et non plus sur des mesures manuelles, pour un pilotage et un retour
dexprience plus fins;
la mise en place de personnel daccueil/dispatch en amont des files

dattente permettant un gain important de fluidit, ainsi quune perception
qualitative amliore, lvolution des critres de recrutement des
socits de PIF pour prendre en compte la comptence pour laccueil,
le dveloppement de programmes de qualit de service internes aux
diffrentes socits sur la base des 7 rgles dor tablies sous
limpulsion dAroportsdeParis.
Plus globalement, une charte a t signe entre AroportsdeParis et les directions de lensemble des socits de sret, conduisant
des engagements de service rciproques, et la mise en place de groupes de travail sur des axes prioritaires de progression.
Un autre volet, relatif au temps dattente lors de la livraison bagages, a gnr une importante mobilisation depuis 2012. Un travail a t ralis
conduisant systmatiser la capture de linformation premier bagage/dernier bagage sur tous les vols. Ce travail a permis, danalyser les
principaux retards relevs, et de rechercher des solutions correctives adaptes, en lien troit avec les compagnies et assistants concerns.
ORIENTATION/INFORMATION
ANNEXES
la suite de la chute de la satisfaction des passagers larrive partir de la mi-2011, qui avait notamment mis en lumire un manque
dinformation sur les transports en commun, des chantiers importants ont t mens sur ce sujet. Ainsi, linformation relative aux
transports en commun disponibles pour rejoindre sa destination finale a t renforce en salle de livraison bagages par la mise en place
dcrans au-dessus des tapis bagages (salles de livraison internationales), de stles dinformations en sortie de salle de livraison bagages
et de points information transports en zone publique arrive.
La simplification des parcours des passagers sest galement poursuivie avec le projet de refonte globale de la signaltique, notamment
sur le parcours des passagers en correspondance, ainsi que des ramnagements de circuits permettant de faciliter lorientation des
passagers et des attendants.
Dans une mme perspective, de nouveaux outils ont t mis en uvre: bornes interactives, application My Airport sur Smartphone,
systme de guidage la place etc.
Un ple Orientation a t cr en 2013. Son objectif est dapporter une rponse globale et intgre la problmatique de lorientation
des passagers.
AROPORTS DE PARIS
117
Annexes
Lapproche du ple Orientation se fonde sur lexprience clients pour rpondre plus prcisment aux besoins de ces derniers et mieux
apprhender la ralit de leur parcours. Le systme dinformation et dorientation sappuie sur trois piliers:
identification: permettre au client de se situer et de connatre loffre qui lentoure;
information: du client sur les diffrents registres (parcours, process, service);
guidage: accompagnement du client grce des outils complmentaires de signaltique.
Des premires amliorations sont perceptibles dans les enqutes de satisfaction des passagers: la satisfaction sur la signalisation et
linformation sur les vols (SIV) a augment de +2,3pts depuis le dbut du CRE pour atteindre une moyenne de 89,90% sur la priode
juillet2013-juin2014.
SATISFACTION SUR LA SIGNALISATION ET LINFORMATION SUR LES VOLS (SIV) 2010-2014
volution
+ 2,3 pts
95 %
89,2 %
90 %
85 %
14
20
2T
1T
20
14
13
20
4T
20
13
13
3T
2T
20
20
13
12
20
1T
3T
4T
20
12
12
20
2T
1T
20
12
11
20
4T
20
11
11
3T
2T
20
20
11
10
20
1T
3T
4T
20
10
80 %
La satisfaction sur lorientation en correspondance (SOC) a progress de +5,6pts depuis le dbut du CRE. Lobjectif affich na pas t
atteint en 2012-2013, mais un saut qualitatif net a t ralis partir du dbut 2013.
SATISFACTION SUR LORIENTATION EN CORRESPONDANCE PARIS-CHARLES DE GAULLE (SOC) 2010-2014
volution
+ 5,6 pts
90 %
85 %
80 %
75,9 %
75 %
70 %
65 %
118
AROPORTS DE PARIS
14
20
2T
1T
20
14
13
20
4T
3T
20
13
13
20
2T
1T
20
13
12
20
4T
3T
20
12
12
20
2T
1T
20
12
11
20
4T
3T
20
11
11
20
2T
1T
20
11
10
20
4T
3T
20
10
60 %
Annexes
BILAN DES ACTIONS RELATIVES AU PILOTAGE DE LA QUALIT

Au-del des chantiers engags sur les axes fondamentaux de la satisfaction clients, Aroports de Paris a conduit plusieurs actions
majeures relatives au pilotage de la qualit permettant ainsi dacclrer la ralisation de son ambition.
LABORATION DUN RFRENTIEL DE SERVICE
En 2012, une dmarche de rfrentiel de service a t lance. Cette dernire a pour objet, sur chaque tape cl du parcours client,
dtablir un rfrentiel unique dcrivant lexprience cible souhaite pour les clients passagers et attendants. Il se dcline en deux
documents mtiers:
un rfrentiel Infrastructures, dcrivant les principes damnagement des diffrents espaces;
un rfrentiel Exploitation, dcrivant les objectifs dexploitation et les rsultats attendus dans le cadre de la prestation dlivre en
temps rel au client.
Ils permettent de structurer la dmarche de progrs et de partager les standards de qualit de service attendus par nos clients, avec les
quipes oprationnelles et celles en charge de la conception et de la conduite des projets dinfrastructure.
Lapplication des rfrentiels conduit au renforcement du pilotage de la qualit par la conformit et se traduit, par exemple, par la
poursuite du dploiement des mesures de temps dattente, le suivi de la performance oprationnelle au quotidien via la mise en place
dindicateurs partags (temps dattente, livraison bagages).
ANCRAGE DES DMARCHES DAMLIORATION CONTINUE DANS LE FONCTIONNEMENT QUOTIDIEN
Les dmarches collaboratives issues du Lean Mangement permettent dimplanter la culture de progrs continu avec lensemble des
partenaires concerns de la Communaut aroportuaire, linstar de lapplication des mthodes 5S et Obeya Orly Sud en zone
denregistrements favorisant le dsencombrement de lespace et la simplification des processus.
La dmarche de certification SMI mene sur les deux plates-formes dAroportsdeParis a contribu, dans le mme esprit, fiabiliser la
performance oprationnelle et en assurer une meilleure rgularit.
BILAN DE LENVELOPPE DINVESTISSEMENTS DDIE LA QUALIT DE SERVICE

Pour soutenir lambition dAroportsdeParis en termes de satisfaction Clients, le Groupe a attribu une enveloppe dinvestissements
ddie la qualit de service sur le CRE2011-2015.
Budget Satisfaction Clients (millions deuros)
2011
2012
2013
2014
2015
Total
42
44
23
18
25
152
Ces investissements ont soutenu les actions prioritaires relatives notamment la propret, laccueil, lorientation et la fluidit contribuant
ainsi lamlioration du confort et de lambiance dans les terminaux. Ils ont galement donn la priorit au dploiement de standards
afin de garantir un niveau de service lev et homogne.
BILAN DES ACTIONS CONCERNANT LES CLIENTS COMPAGNIES

Durant la priode 2011-2015, AroportsdeParis a tenu renforcer la relation instaure avec lensemble des compagnies ariennes.
Leur coopration est dsormais ancre dans le fonctionnement quotidien des plates-formes.
La tenue de Comits Oprationnels Qualit, de groupes de travail et de sminaires a permis une meilleure connaissance des enjeux des
deux parties, et a ainsi rythm ce nouveau mode de fonctionnement collaboratif. Ces espaces dchanges se sont rvls tre des lieux
appropris pour progresser ensemble sur des problmatiques communes. titre dillustration, les items tels que la livraison bagages ou
laccueil et la prsence de personnels ont t abords de manire collaborative.
ANNEXES
Lenqute de satisfaction annuelle, instaure au dbut du CRE2011-2015, mene auprs des chefs descale des compagnies ariennes,
a permis de mesurer prcisment le niveau de service offert aux compagnies et la coopration entretenue au quotidien avec elles, afin
de mener des actions cibles par terminal et den valider limpact. Elle est devenue loutil de pilotage de rfrence de la satisfaction des
clients compagnies ariennes.
Des rflexions ont t galement menes, en collaboration avec les compagnies ariennes, sur les processus dexploitation et services
offerts en arogares pour satisfaire le passager tout au long de son parcours. Aroports de Paris sest positionne vis--vis des
compagnies ariennes dans un rle de facilitateur.
AROPORTS DE PARIS
119
Annexes
A3.5
Lvolution de la tarification
LA DTERMINATION DU PLAFOND DVOLUTION DES TARIFS

En application du CRE2011-2015, le plafond dvolution des tarifs des redevances tait dtermin en fonction dun taux plafond de
base tabli en moyenne IPC +1,38%. Cette volution tait susceptible de faire lobjet dajustements lis respectivement (i) au trafic,
(ii) la qualit de service et (iii) aux investissements.
Le diagramme suivant est une illustration des mcanismes tarifaires applicables lors du CRE2011-2015, qui ont conduit distinguer
chaque anne trois niveaux:
la grille tarifaire de rfrence, laquelle sapplique le taux dvolution de base;
la grille tarifaire ajuste dduite chaque anne de la prcdente par lapplication des facteurs dajustement, et qui constitue de
facto le plafond tarifaire annuel;
la grille tarifaire effective, correspondant celle dcide par AroportsdeParis dans le respect de ce plafond.
Lcart entre la grille tarifaire de rfrence n-1 et la grille tarifaire ajuste n constituait le plafond dvolution thorique des tarifs
des redevances principales pour lanne n (soit compter du 1eravril de lanne n). des fins de comparaison avec les tarifs
effectivement supports par les clients dAroportsdeParis, le plafond dvolution tarifaire de lanne n sapprciait au regard des
tarifs effectifs de lanne n-1.
Le diagramme ci-dessous rsume le mcanisme:
QDS
TRAF
Grille tarifaire ajuste
Plafond
dvolution
Grille tarifaire effective
Grille tarifaire ajuste

volution
effective
TRAF
Grille tarifaire effective
Grille tarifaire de rfrence
Plafond de base
IPC + 1,38 %
QDS
Grille tarifaire de rfrence
Priode tarifaire n-1

du 1er avril n-1
au 31 mars n
Priode tarifaire n
du 1er avril n
au 31 mars n+1
Pour chaque priode tarifaire n, le taux plafond de base dvolution des tarifs des redevances est gal :
2011
2012
2013
2014
2015
IPC + 0,00 %
IPC + 1,00 %
IPC + 1,50 %
IPC + 2,20 %
IPC + 2,20 %
IPC reprsente lvolution en pourcentage de lindice des prix la consommation hors tabac publi par lINSEE (IPC 4018 E), calcule
comme le rapport de lindice du mois de septembre n-1 sur celui du mois de septembre n-2 .
A.
FACTEUR DAJUSTEMENT LI AU TRAFIC
Le facteur dajustement li au trafic tait mesur sur la base du nombre de passagers et sappliquait au-del dune zone de franchise
reprsentant des volutions annuelles suprieures ou infrieures de 0,5point au scnario de trafic de rfrence du CRE2011-2015
(correspondant un nombre de passagers suprieur en2011 de 2,5% par rapport 2009, puis des progressions annuelles de 2,4%
en2012 et de 3,9% les trois annes suivantes). Il tait calcul de telle sorte quau-del de la plage de franchise, lexcdent ou le dficit
de recettes prvisionnelles tires des redevances tait compens, hauteur de 50% et dans la limite dun impact de 0,5point sur le
plafond dvolution annuelle des redevances, par lajustement des tarifs de ces redevances.
Ce facteur sest traduit par une diminution du plafond dvolution tarifaire de -0,5% lors de sa mise en uvre en 2013, puis a eu un
impact nul en 2014 et 2015.
120
AROPORTS DE PARIS
Annexes
B.
FACTEUR DAJUSTEMENT LI LA QUALIT DE SERVICE
Le facteur dajustement li la qualit de service correspondait une incitation financire associe dix indicateurs, dont les performances
respectives donnaient lieu des bonus-malus en fonction dobjectifs assigns. Les plafonds de ces bonus-malus taient galement
rpartis et correspondaient individuellement 0,1% des redevances, constituant ainsi un impact potentiel de 1,0% du chiffre daffaires
des redevances soumises au plafond dvolution du CRE.
Des boni ont toujours t constats sur la priode du CRE2011-2015, refltant la bonne performance de lentreprise face aux objectifs
assigns. Les indicateurs ainsi que leurs performances annuelles figurent ci-aprs:
Performance Performance Performance Performance
du 1erjuillet du 1erjuillet du 1erjuillet du 1erjuillet +Bonus/ +Bonus/ +Bonus/ +Bonus/
2010 au
2011 au
2012 au
2013 au
-Malus
-Malus
-Malus
-Malus
30juin 2011 30juin 2012 30juin 2013 30juin 2014
2012
2013
2014
2014
Indicateurs pour Facteur QDS

Indicateur A-1
(SAD)
Satisfaction globale des passagers

lArrive et au Dpart
86,20%
85,20%
87,10%
88,00%
Indicateur A-2
(SPR)
Satisfaction sur la propret en

arogare
85,90%
86,70%
89,60%
90,80% -0,030%
0,050%
Indicateur A-3
(SOC)
Satisfaction des passagers sur

lorientation en corresp.
70,10%
69,90%
71,40%
75,00%
Indicateur A-4
(SIV)
Satisfaction sur la signalisation

etlinformation sur les vols
87,10%
87,70%
89,20%
Indicateur A-5
(SSE)
Satisfaction des passagers vis--vis

dessalles dembarquement
86,20%
87,80%
Indicateur A-6
(DPS)
Disponibilit des postes

destationnement
99,72%
Indicateur A-7
(DPT)
Disponibilit des passerelles

tlescopiques
Indicateur A-8
(DEE)
Disponibilit des quipements

lectromcaniques
Indicateur A-9
(DTB)
Disponibilit des tapis

de livraison desbagages
Indicateur A-9.10
(DRR)
Dlai de rponse aux rclamations
0,100%
0,100%
0,100%
0,100%
0,100%
0,100% -0,010%
0,100%
89,90%
0,090%
0,100%
0,100%
0,100%
89,60%
89,80%
0,100%
0,100%
0,100%
0,100%
99,80%
99,86%
99,85%
0,100%
0,100%
0,100%
0,100%
99,56%
99,36%
99,48%
99,53%
0,100%
0,090%
0,095%
0,100%
99,36%
99,21%
99,20%
99,31%
0,090%
0,052%
0,025%
0,052%
99,70%
99,58%
99,67%
99,72%
0,100%
0,095%
0,100%
0,100%
99,61%
99,02%
97,37%
97,20%
0,092%
0,080%
0,047%
0,044%
FACTEUR QDS
0,060% -0,040%
0,802% 0,728% 0,757% 0,897%
Quinze autres indicateurs de qualit de service faisaient lobjet dun suivi, mais navaient pas dincidence financire sur le plafond
dvolution tarifaire des redevances (voir A3.4).
C.
FACTEUR DAJUSTEMENT LI AU CALENDRIER DES INVESTISSEMENTS
Le facteur dajustement li au calendrier des investissements fort enjeu (INV1), pouvant donner lieu un malus dau plus 0,1% des
redevances, mesurait le respect du calendrier de ralisation doprations forts enjeux, dtailles ci-aprs avec leurs chances de
livraison respectives:
2etrimestre2012
Hall M
3etrimestre2012
Galerie EF
3etrimestre2012
400Hz CDG1
1ertrimestre 2014
Seuil 08
2etrimestre 2014
Halls3 et 4 dOrly Ouest
4etrimestre 2015
Terminal2B
4etrimestre 2015
ANNEXES
Liaison A-C
Cet indicateur reposait sur un systme de bonus et de malus, selon que les oprations concernes taient acheves en avance ou en
retard par rapport au calendrier de rfrence. Ces bonus et malus taient compenss entre eux chaque anne (n) et seul un ventuel
malus net tait pris en compte dans le calcul du facteur INV1. Le malus net applicable annuellement pouvait potentiellement reprsenter
au plus -0,1% du produit des redevances. Cette valeur maximale pouvait tre atteinte dans lhypothse dun retard de deuxtrimestres
sur le calendrier de ralisation de chaque opration identifie ci-dessus.
Applicable compter de la priode tarifaire 2013, il a eu un effet nul la premire anne (la jonction AC et le hallM ayant t livrs en
avance par rapport aux objectifs assigns), et lgrement ngatif en 2014 (-0,04%, la jonction AC ayant t mise en service avec un
lger retard), ainsi quen 2015 (-0,1% li aux retards des livraisons du 400 Hz de Paris-Charles de Gaulle1 et du seuil 08).
AROPORTS DE PARIS
121
Annexes
D.
FACTEUR DAJUSTEMENT LI AUX DPENSES DINVESTISSEMENTS COURANTS, DE QUALIT DE SERVICE

ET DE DVELOPPEMENT DURABLE (INV2)
Le facteur dajustement li aux dpenses dinvestissements courants, de qualit de service et de dveloppement durable (INV2) avait
vocation sappliquer, le cas chant, la priode tarifaire 2015 en cas de moindre ralisation du volume dinvestissements (courants,
de qualit de service et de dveloppement durable) sur le primtre rgul par rapport la prvision initiale, un ajustement pouvant alors
conduire la baisse du plafond tarifaire en compensation dune partie des cots annuels pargns.
Cette ventuelle rduction tait mesure de manire cumule sur les annes civiles 2011 2013 incluses. Dans le cas o, fin 2013,
les dpenses dinvestissements du primtre rgul au titre de ces enveloppes auraient t infrieures 90% du montant initialement
prvu, 70% de la diffrence de cots induite sur le primtre rgul et sur la dure du contrat seraient venues en minoration du plafond
dvolution des tarifs des redevances de la priode tarifaire 2015.
Le niveau des dpenses dinvestissements 2011-2013 a t suffisant pour ne pas dclencher la mise en uvre de ce malus tarifaire.
LES VOLUTIONS TARIFAIRES EFFECTIVEMENT PRATIQUES

AroportsdeParis a respect chaque anne le plafond dvolution tarifaire autoris, se plaant mme volontairement en de.
La progression des tarifs des redevances a t ainsi en moyenne de lordre de +1,37% au-del du taux dinflation annuel moyen sur la
priode, AroportsdeParis tenant ainsi son engagement de modration tarifaire.
Redevances principales
etaccessoires
volution effective
Priode tarifaire
2011
Priode tarifaire
2012
Priode tarifaire
2013
Priode tarifaire
2014
Priode tarifaire
2015
Taux de croissance
annuel moyen 2011-2015
1,49%
3,40%
3,00%
2,95%
2,40%*
2,65%
* Sous rserve de lhomologation des tarifs par lASI.
Les tarifs des redevances aroportuaires du Contrat de Rgulation Economique 2011-2015 figurent sur le site internet dAroports de
Paris (www.aeroportsdeparis.fr, rubrique Entreprises / Compagnies / Tarifs des redevances).
LVOLUTION DE LA STRUCTURE DE TARIFICATION

Dans le respect de ces volutions moyennes et suite une concertation approfondie avec les usagers, AroportsdeParis a t amene
faire voluer la structure de sa tarification.
AroportsdeParis a ainsi mis en place, au 1eravril 2011, deux nouvelles redevances et une mesure incitative:
une redevance relative linformatique denregistrement et dembarquement (Crews), perue en contrepartie dune prestation qui
tait finance auparavant par des revenus conventionnels. Cette redevance est assise sur le passager dpart des terminaux ou des
parties de terminaux dont les banques denregistrement et dembarquement sont quipes du logiciel Crews. Le tarif de la redevance
distingue le passager hors correspondance et le passager en correspondance;
une redevance pour le traitement des bagages origine-destination sur la plate-forme de Paris-CharlesdeGaulle. La cration de cette
redevance sest traduite par la suppression de la part affectable la fonction origine-destination des revenus conventionnels lis
diffrentes installations, la suppression de la redevance de tri des bagages applicable pour larogare CDG1 pour ce qui concerne
la part portant sur les bagages origine-destination, la mise en uvre dun supplment tarifaire sur la part variable de la redevance
banque denregistrement. Elle est acquitte sur lensemble des terminauxde Paris-CharlesdeGaulle et distingue les passagers pour
les destinations nationales, Schengen, DOM/COM dune part et les passagers pour les autres destinations dautre part;
de 2011 2015, Aroports de Paris applique une modulation de redevance par passager pour le dveloppement du trafic et
lamlioration de lutilisation des installations, dont les principales modalits sont les suivantes:
les compagnies ariennes dont le trafic crot de plus de 6,4% entre deux annes IATA et dont le trafic dpart tait suprieur
10000passagers bnficiaient dun abattement sur la redevance par passager attribu sous la forme dun avoir valable au titre
de lanne suivante,
cet abattement correspond au produit du nombre de passagers dpassant le seuil de 6,4% par 30% du tarif moyen de la redevance
par passager sur les faisceaux dont la croissance est suprieure 6,4%. Il est globalement plafonn 5millions deuros2010,
puis augment annuellement conformment lvolution du taux moyen des redevances et affect entre les compagnies ligibles
au prorata, en cas datteinte du plafond.
Par ailleurs, AroportsdeParis a mis en place, au 1eravril 2012, une mesure dhomognisation des assiettes de tarification de la redevance
pour traitement des eaux uses des aronefs par dilacration. Depuis, le traitement des eaux uses des aronefs par dilacration sur la
plate-forme de Paris-CharlesdeGaulle est soumis redevance, linstar de celles de Paris-Orly, sur la base du passage des camions de
vidanges et non plus sur la base de la jauge atterrie, conduisant ainsi une homognisation des pratiques et une meilleure adquation
avec le service rendu.
122
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Enfin, lassiette de la redevance pour mise disposition des installations fixes de fourniture dnergie lectrique pour les aronefs sur les
AroportsdeParis-CharlesdeGaulle et Paris-Orly a volu au 1eravril 2013 afin notamment de ne plus la fonder sur la Masse Maximale
au Dcollage de laronef (MMD 140 tonnes ou MMD >140 tonnes), mais sur les besoins dalimentation lectrique et les quipements
techniques des aronefs en fonction dune segmentation des types avions selon trois grandes catgories.
A3.6
Lvolution de la performance conomique
Au regard de la modification du primtre rgul dune part et de la situation conjoncturelle qui a affect le transport arien pendant cette
priode dautre part, AroportsdeParis sest donn lobjectif que le CRE2011-2015 soit envisag, du point de vue du critre de juste
rmunration des capitaux investis sur le primtre rgul, comme un CRE de transition.
Ds la fin de lanne 2012, Aroports de Paris a dcid la mise en place dun plan de matrise des cots (Plan dEfficacit et de
Modernisation) ainsi que dune revue du programme dinvestissements afin de respecter lensemble des engagements pris auprs des
marchs et lors de la signature du CRE2011-2015(1).
Ces efforts continus ont permis AroportsdeParis de consentir des volutions tarifaires modres (cf. A3.5).
VOLUTION DE LA BASE DACTIFS ET DE LA RENTABILIT

Lun des enjeux du CRE 2011-2015 tait damliorer la rentabilit du primtre rgul grce une croissance plus rapide du
rsultat oprationnel de rgulation que celle de la base dactifs. Pour cela, lobjectif conduit piloter rigoureusement le programme
dinvestissements tout en amliorant la productivit et en limitant lvolution des charges oprationnelles dans le cadre dune croissance
du trafic de plus de 11millions de passagers sur la priode.
La base dactifs rguls a ainsi volu de manire trs modre du fait dun bas de cycle dinvestissements. ce titre, AroportsdeParis
a concentr ses investissements sur la rnovation des terminaux les plus anciens et sur le dveloppement des capacits supplmentaires
permettant dabsorber la hausse du trafic.
En dpit de la situation affectant le transport arien qui a conduit les compagnies ariennes optimiser leurs mouvements au profit
de meilleurs taux de remplissage, les efforts ports sur la croissance modre des capitaux employs et ceux raliss en matire
doptimisation des cots et de productivit devraient permettre de faire crotre le rsultat oprationnel du primtre rgul.
VOLUTION DE LA BASE DACTIFS RGULS ET DU RSULTAT OPRATIONNEL DU PRIMTRE RGUL (2010* - 2015)
ENMILLIONSDEUROS COURANTS
ANNEXES
2010 primtre rgul pro forma caisse amnage.
(1) Pour plus de dtail, voir chapitre13 du Document de Rfrence 2013 disponible sur www.aeroportsdeparis.fr.
AROPORTS DE PARIS
123
Annexes
Nanmoins, le niveau de rentabilit du primtre rgul devrait tre plus faible quanticip sur lensemble du CRE 2011-2015 compte
tenu notamment du niveau du trafic sur cette priode largement en de des prvisions (cf. A3.1). Le ROCE rgul est en effet estim
3,8% en 2015 et 3,3% en moyenne sur la priode 2011-2015, soit un niveau restant largement en dessous du cot moyen pondr
du capital.
VOLUTION DU ROCE DU PRIMTRE RGUL (2010*-2015)
Moy.
3,3 %
7,0
6,7 %
6,5 %
6,6 %
6,6 %
6,6 %
6,6 %
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
3,8 %
4,0
3,5
3,2 %
3,4 %
3,3 %
3,0 %
2,9 %
2012
2013
3,0
2,5
2010*
2011
2014e
2015e
ROCE rgul
Consensus analyste du CMPC
VOLUTION DES CHARGES OPRATIONNELLES DU PRIMTRE RGUL

Depuis 2006, Aroports de Paris a men une politique de matrise de ses charges dexploitation et damlioration de sa productivit.
Cette politique de discipline financire sest ensuite intensifie sur le CRE 2011-2015, grce notamment deux mesures fortes: le plan
defficacit et de modernisation 2013-2015, assorti dun plan de dparts volontaires en 2014.
Le plan de matrise des cots oprationnels intitul Plan dEfficacit et de Modernisation a pour but de limiter la croissance des
charges courantes de la socit Aroports de Paris (maison mre) moins de 3,0% en moyenne par an entre 2012 et 2015.
Afin datteindre cet objectif, ce plan est fond dune part sur la matrise des achats et dautre part sur lvolution de la masse salariale,
ayant pour objectif datteindre entre 71 et 81millions deuros dconomies structurelles entre 2013 et 2015. Il comprend notamment un
plan de dparts volontaires associ un plan de recrutements(1). En 2013, les charges courantes consolides de la maison mre ont
progress de 2,7%.
Ainsi sur le CRE 2011-2015, la croissance moyenne annuelle des autres charges oprationnelles est estime + 2,7 %, en baisse
par rapport celle du CRE 2006-2010. En euros constants 2015, cette volution a conduit rduire entre 2010 et 2015 les cots
dexploitation par passager de -0,6.
(1) Plan pluriannuel de recrutement dans les mtiers de laccueil (120 collaborateurs) et de la maintenance (60 collaborateurs) afin damliorer encore la qualit du
service rendu aux passagers et aux compagnies ariennes.
124
AROPORTS DE PARIS
Annexes
VOLUTION DES CHARGES OPRATIONNELLES DU PRIMTRE RGUL (2010*-2015) EN MILLIONS DEUROS COURANTS
Taux
de croissance
annuel moyen
+ 3,3 %
1498
1537
96
112
285
286
1118
1138
2010*
1663
Taux
de croissance
annuel moyen
1727
1722
1761
120
314
115
133
140
329
333
342
1229
1283
1256
1278
2011
2012
2013
2014e
7,9 %
3,8 %
2,7 %
2015e
Impts et taxes
Autres charges oprationnelles
VOLUTION DES CHARGES OPRATIONNELLES PAR PASSAGER SURLEPRIMTRERGUL(2010*-2015) EN EUROS CONSTANTS 2015
Taux
de croissance
annuel moyen
- 0,6 %
Taux
de croissance
annuel moyen
- 1,1 %
19,1
Hors dotations aux amortissements et

Impts et taxes
19,1
19,4
2012
2013
18,1
18,5
2014e
2015e
ANNEXES
18,7
2010*
2011
Cots oprationnels par passagers en euros constants 2015
AROPORTS DE PARIS
125
Annexes
Sur lensemble du primtre social dAroports de Paris, les effectifs moyens devraient tre en baisse de lordre de -7% sur la dure
du CRE2011-2015 traduisant les efforts importants raliss par lentreprise dans un contexte daugmentation significative du trafic,
damlioration de la qualit de service et de renforcement des quipes ddies au dveloppement international du Groupe.
Depuis 2013, Aroports de Paris a engag des efforts importants damlioration de son efficacit oprationnelle et de matrise de
ses cots dexploitation, rendus possible notamment par un plan de defficacit et de modernisation. Outre la forte progression de la
productivit, ces efforts de rduction des cots ont port en particulier sur lentretien et la rparation des nouvelles infrastructures, les
achats, les autres services extrieurs et le pilotage de la sous-traitance.
VOLUTION DES REVENUS DU PRIMTRE RGUL

Les revenus du primtre rgul ont augment de + 3,6% en moyenne par an sur la priode, tirs par la croissance des recettes
aronautiques.
VOLUTION DES REVENUS DU PRIMTRE RGUL (2010*-2015) EN MILLIONS DEUROS COURANTS

Taux
de croissance
annuel moyen
+ 3,6 %
1741
1787
1877
32
38
44
264
269
287
463
463
488
Taux
de croissance
annuel moyen
1964
1 999
2078
50
45
307
293
303
496
493
500
46
7,0 %
2,8 %
1,5 %
4,6 %
981
1 017
2010*
1 059
2011
1 116
2012
Cessions internes au primtre rgul
126
AROPORTS DE PARIS
1 164
2013
1 230
2014e
2015e
Annexes
La croissance du chiffre daffaires aronautique, de +4,6% en moyenne par an, provient notamment de la combinaison de:
la hausse du trafic de passagers ;
la hausse des tarifs en moyenne denviron +2,7% (inflation comprise) par an.
Les chiffres daffaires des redevances passagers et de stationnement notamment auront t particulirement dynamiques sur la priode
avec respectivement un taux de croissance annuel moyen de +5,5% et +4,5%.
VOLUTION DES REVENUS ARONAUTIQUES DU PRIMTRE RGUL (2010*-2015) EN MILLIONS DEUROS COURANTS
Taux
de croissance
annuel moyen
CRE 2
Taux
de croissance
annuel moyen
+ 4,6 %
981
1017
1059
186
182
192
109
118
187
112
188
191
499
535
557
2010*
2011
2012
1116
1 164
1 230
208
208
226
127
196
133
205
136
586
618
653
2013
4,0 %
4,5 %
214
2014e
2,8 %
5,5 %
2015e
Redevances accessoires
Redevances stationnement
Redevances atterrissage
Redevances passagers
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
127
Annexes
La croissance du chiffre daffaires non aronautique, estime +1,5% en moyenne par an, rsulte notamment de lvolution des recettes
gnres par lactivit locative en et hors arogares, de la performance des parcs et accs, des recettes relatives aux prestations
industrielles, et enfin de celles relatives aux prestations diverses notamment au profit de la direction des services de la navigation
arienne.
La croissance des revenus non aronautiques sur le CRE 2011-2015 se dcompose comme suit:
VOLUTION DES REVENUS NON ARONAUTIQUES DU PRIMTRE RGUL EN MILLIONS DEUROS COURANTS
Taux
de croissance
annuel moyen
+ 1,5 %
463
463
488
Taux
de croissance
annuel moyen
496
493
500
38
42
60
68
60
151
158
159
165
183
192
203
205
222
229
226
224
44
42
65
2010*
2011
37
48
40
44
- 3,7 %
- 6,1 %
2012
2013
2014e
4,9 %
1,9 %
2015e
Autres revenus non aronautiques

Revenus parcs et accs
Recettes locatives
Malgr une forte progression des activits des parcs et accs dont les recettes ont augment de +4,9% en moyenne par an et le
dynamisme des recettes locatives avec un taux de croissance annuel moyen de +1,9%, lvolution des revenus relatifs aux prestations
industrielles a pnalise en partie les revenus non aronautiques notamment cause de larrt de la cognration.
Lvolution des autres revenus non aronautiques est de lordre de -3,7% par an en moyenne.
La croissance de la production immobilise de +7,0% en moyenne par an sur le CRE 2011-2015 est lie au reclassement en frais sur
projet immobilisables de dpenses auparavant comptabilises en charges.
Enfin, la croissance des cessions internes est de lordre de +2,8% en moyenne par an, en cohrence avec lvolution des charges
oprationnelles du primtre rgul.
128
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A4 Annexe 4: Les principes dlaboration

des comptes rguls dAroports de Paris
Les lments ci-aprs prsentent les rgles appliques par Aroports de Paris en matire dallocation des actifs,
revenus et charges au primtre rgul durant la priode 2011-2015. Ces mthodes ont t exposes lensemble
des parties prenantes (compagnies ariennes et rgulateur) de la Commission consultative aroportuaire
(CocoAro) saisie par le ministre de laviation civile le 23mai 2014. Lors de cet expos, Aroports de Paris sest
attach montrer que llaboration des comptes rguls rpond aux grands principes daffectation suivants:
une large part des actifs et lments du compte de rsultat est affecte directement aux primtres rgul /
non rgul;
les autres composantes du rsultat et de la base dactif, communs aux deux primtres, sont rpartis selon
des rgles qui cherchent reflter au mieux la ralit conomique, notamment des cots associs chaque
fonction.
La fiabilit de ces comptes rguls est par ailleurs garantie par le regard externe port par les tiers, en particulier
les Commissaires aux comptes et le rgulateur.
Pour la priode 2016-2020, sans que la dfinition du primtre rgul soit modifie, et avant mme que le rgulateur
prenne position, Aroports de Paris propose dappliquer les mesures dcrites dans lavis de la CocoAro du 4 octobre
dernier, qui conduisent transfrer une partie de la base dactifs et des charges associes du primtre rgul vers
le non rgul ds la premire anne du contrat de rgulation 2016-2020. Les ajustements des mthodes dallocation
des actifs et des charges sur les surfaces communes des arogares et les voiries et accs sont prsentes dans le
dtail en partie 5.4 volution du rsultat oprationnel de rgulation et de la base dactifs rguls.
Rappel du primtre de la rgulation
Rappel du primtre de rgulation

Primtre
Primtre rgul
Activits
Caisse aronautique
Activits aronautiques hors prestations de sret et SSLIA1
Accs
Gestion de la voirie, des navettes, des gares routires, des mises en fourrire
Parcs
Parcs de stationnement hors parkings des bureaux de limmobilier de diversication
Gestion du parc immobilier hors arogares dans les zones aroportuaires
nergies (lectricit, thermique, frigorique), eau, dchets, usage des rseaux
Locatif aroportuaire
Mobilier ou immobilier lou en arogare (comptoirs, bureaux et magasins, etc.)
Prestations diverses
Centres d'affaires, accueils et rceptions ofciels, salons VIP, services DSNA2
Commerces
Boutiques, restauration, location dautomobiles, services bancaires, publicit
Immobilier de diversication
Btiments de bureaux, de commerces, dhtellerie, dentrepts et de logistique
Taxe aroport
Prestations lies la sret et la scurit aroportuaires
TNSA3
Prestations lies la taxe sur les nuisances sonores ariennes
International et dv. aroportuaire
Dveloppement aroportuaire et prises de participations linternational
Autres activits
Location de rseaux tlphoniques, prestations de formation, etc.
ANNEXES
Primtre non
rgul
Sous-primtre
Service de Sauvetages et de Lutte contre l'Incendie des Aronefs

Direction des services de la navigation arienne (DGAC)
Taxe sur les nuisances sonores ariennes
amandine
2
3
AROPORTS DE PARIS
129
Annexes
Prsentation de la base dactifs rguls
A4.1
Base dactifs Aroports de Paris en 2013
BASE DACTIFS AROPORTS DE PARIS EN 2013
La base dactifs est la somme de la Valeur Nette Comptable (VNC) des immobilisations et du Besoin en Fonds de roulement (BFR)

La VNC correspond la valeur brute comptable dun actif ou dun bien diminue du cumul des montants damortissements et/ou des provisions
depuis sa mise en service.
Le BFR correspond la diffrence entre lactif dexploitation (stock et encours, avances et acomptes verss sur commandes, crances clients et

comptes rattachs et autres crances d'exploitation) et les dettes d'exploitation (avances et acomptes reus sur commandes en cours, dettes
fournisseurs, comptes rattachs et dettes scales et sociales (sauf l'impt sur les bnces)
Base dActifs ADP SA 2013

6,0 Mds
Base dActifs ADP SA 2013

6,0 Mds
VNC Rgule
5,3Mds
VNC
6,3 Mds
Base dActifs Rgule

5,1Mds
VNC Non rgule

0,9Mds
-0,2Mds
BFR rgul
BFR
-0,2 Mds
-0,0 Mds
BFR Non rgul
Base dActifs
Non rgule
0,9Mds
VALEUR NETTE COMPTABLE
Principes gnraux de rpartition de la Valeur Nette Comptable (VNC) des Actifs

PRINCIPES
GNRAUX
RPARTITION
DE LA VALEUR
NETTE
(VNC) DES ACTIFS AROPORTS DE PARIS SA ENTRE
ADP SA
entreDEles
primtres
rguls
etCOMPTABLE
non rguls
LES PRIMTRES RGULS ET NON RGULS
Le mode dallocation de la VNC aux diffrents primtres dactivit (Rgul/Non rgul) dADP SA dpend de la nature des
immobilisations; on distingue:
-
Projets
exclusivement
rguls
Investissements
ncessaires
lactivit
aronautique
Les investissements intgralement ddis lactivit aronautique sont allous

exclusivement au primtre rgul.

Activits soumises redevances : pistes, trieurs bagages, passerelles avions

Activits rgules non soumises redevances : gare de fret, hangar de maintenance
avions, chaufferie biomasse
1a
-
Projets Mixtes
Les investissements ayant des fonctionnalits communes aux 2 primtres (rgul et non
rgul) font lobjet dune rpartition par primtre selon une mthodologie propre chaque
infrastructure,
Exemple : infrastructures arogares, infrastructures communes limmobilier
aroportuaire et limmobilier de diversication
1b
130
Investissements
non ncessaires
lactivit
aronautiques
Projets
exclusivement
Non rguls
-
Les investissements intgralement ddis lactivit non aronautique sont allous

exclusivement au primtre non rgul.
Exemple : bloc luxe commerces du terminal 2E, immeubles de bureaux, htels,
quipements dinspection de bagages en soute
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Principe 1a
PRINCIPE 1A INVESTISSEMENTS ARONAUTIQUES EXCLUSIVEMENT RATTACHS AU PRIMTRE RGUL
Principe 1a
Projets rguls
Les investissements intgralement ddis lactivit aronautique sont

allous exclusivement au primtre rgul
M rguls
% allou au
rgul
1 845
100%
535
320
613
194
76
68
100%
100%
100%
100%
100%
100%
276
100%
235
100%
271
100%
127
100%
14
100%
212
100%
Autres
63
100%
TOTAL
3 043
100%
Caisse Aronautique
dont
Infrastructures daccueil des passagers (salles denregistrement, dembarquement, de livraison bagages)
Infrastructures lies aux stationnements avions (passerelles avions, aires avions, bouches hydrantes)
Infrastructures lies aux atterrissage des avions (pistes, balisage)
Trieurs bagages
Equipements dgivrages
Banques denregistrement
La centrale thermo-frigo-lectrique de CDG, gothermie ORY, dviations de rseaux deaux, groupe lectrogne, centrale
dalimentation 225KV, ferme solaire de CDG, rseaux de distribution lectrique
Immobilier aronautique
Gares de fret, hangars avions, extension btiments FEDEX,
Parcs
Parcs de stationnement de courte et longue dure
Locatif en arogare
Salons, bureaux et autres locaux privatifs en arogares
Installation de Dpose Bagages Automatiques (DBA), pavillon dhonneur
Accs
Linaires et CDG Val
Aroports de Paris propose dappliquer lavis de la CocoAro rendu le 24 octobre 2014 et ainsi daffecter dsormais la VNC de CDGVal
aux activits rgules et non rgules, selon une moyenne des rpartitions des gares RER CDG1 et CDG2 (cf page suivante), chacune
tant pondre par le niveau de trac de chacune des deux gares.
Principe
1b
PRINCIPE
1B INVESTISSEMENTS
ARONAUTIQUES AYANT DES FONCTIONNALITS COMMUNES AUX PRIMTRES RGUL
ETNON RGUL
Principe 1b
Projets mixtes
Les investissements ayant des fonctionnalits communes aux 2 primtres (rgul et non rgul) font
lobjet dune rpartition par primtre selon une mthodologie propre chaque infrastructure
Description
Infrastructures arogares
CDG2 A/B/C/D
CDG2 E/F (hors S3 et S4)
CDG2 G
Hall M du terminal 2E (satellite S4)
Hall L du terminal 2E (satellite S3)
CDG1
CDG3
Orly Sud
Orly Ouest
Immobilier mixte
Amnagement de rseaux sur une zone ddie l'immobilier,
signalisation des parcs immobiliers, travaux damnagements
paysagers sur zones immobilires
Autres
% allou au
rgul 1
1 833
207
584
44
351
349
175
25
43
56
92%
Au prorata du chiffre daffaires de limmobilier aroportuaire

et de limmobilier de diversication
33
49%
Au prorata des surfaces
45
0
89%
0%
Au prorata des surfaces pondres des arogares
Au prorata des charges damortissements des diffrents

sous-primtres (parcs, immobilier aroportuaire)
180
90%
206
89%
2 297
90%
TOTAL
M rguls
ANNEXES
Infrastructures spciques
Gare RER 2
Gare RER 1
Accs
Accs routiers CDG et ORY
Mode dallocation
Aroports de Paris propose dappliquer lavis de la CocoAro rendu le 24 octobre 2014 et ainsi dajuster pour la priode 2016-2020 la
mthode
daffectation
des arogares, des deux gares RER, et des accs routiers
la n de ltape
1b
amandine
AROPORTS DE PARIS
131
Annexes
Principe 2
PRINCIPE 2 INVESTISSEMENTS NON ARONAUTIQUES, AFFECTS EXCLUSIVEMENT AU PRIMTRE NON RGUL
Principe 2
Non rgul
Les investissements intgralement ddis lactivit non aronautique sont

allous exclusivement au primtre non rgul.
Bloc luxe commerces du 2E, projet de refonte des commerces sur le T2F, projet de corps central du T2F et rorganisation des
commerces, construction de la brasserie du module K, cration de coque multi store au T2D, travaux de second uvre sur la
rotonde du Hall 2 dOrly Sud, travaux de second uvre sur la boutique Relay Hall 2 dOrly Ouest
Immobilier de diversication
Immeubles de bureaux, immeubles commerciaux, htels
Equipements de Suret et scurit
quipements de dtection, quipements dinspection de bagage en soute, mise en conformit
M rguls
% allou au
rgul 1
0%
0%
0%
Synthse des principes dallocation appliqus la VNC

SYNTHSE DES PRINCIPES DALLOCATION APPLIQUS LA VNC
Principe dallocation
ADP SA
Mds
1a Projets aronautiques
100% rguls
(en % du total ADP SA)
Mds
3,0
100%
2,5
90%1
2,31
2 Projets non
aronautiques
0,9
0%
Total VNC
6,3
85%
5,3
1b Projets aronautiques
mixtes
132
Rgul
%
AROPORTS DE PARIS
3,0
Ces chiffres sont le reet dactivits

aronautiques plus fortement
capitalistiques que les activits non
rgules.
1 lajustement des mthodes dallocation de
la base dactif propos par Aroports de
Paris conduit rduire denviron 5% la
proportion des actifs alloue au primtre
rgul
Annexes
Principe 1b
PRINCIPE 1B FOCUS SUR LES PROJETS MIXTES ARONAUTIQUES INFRASTRUCTURES AROGARE
Mthodologie daffectation de la VNC des arogares
Mthodologie daffectation de la VNC des Arogares

VNC
Principes
1,8 Mds VNC

rgule
2013
Les cots de construction dune arogare sont affects au prorata des surfaces occupes par chacun des primtres de rgulation..
Pour valuer cette rpartition surfacique, on distingue 4 fonctionnalits principales dans chaque arogare, dont 3 relvent du primtre rgul :
Passager et banques enregistrement
Primtre rgul

Comptoirs compagnies ariennes

Locatif en arogare

Commerces Primtre non Rgul
On dnit de faon normative (i.e. selon une mthodologie commune toutes les arogares, voir dtail page 17) le cot relatif de chaque fonction par
rapport aux autres, conduisant tablir un coefcient de pondration de surfaces.
Il en rsulte que les surfaces ddies la fonction
Commerces ont un cot de construction 70% plus lev que les surfaces des fonctions
rgules (fonctions passager, comptoirs et locatif en arogare) en raison de leur intensit capitalistique :
Le second uvre est prs de 2 fois plus cher sur les surfaces commerciales que sur les surfaces rgules. Or en cot au m par an (i.e. le cot
d'investissement rapport la dure d'amortissement de 20 ans), le second uvre reprsente environ 25% du cot total de linvestissement.
Le lot technique lectricit est prs de 3 fois plus cher sur les surfaces commerciales que sur les surfaces rgules : celui-ci est rparti selon la puissance
installe par type de fonctionnalits, et il y a prs de 3 fois plus de MW installs au m pour les commerces que pour les fonctions rgules. En cot au m
par an (i.e. le cot d'investissement rapport la dure d'amortissement de 20 ans), l'lectricit reprsente environ 19% du cout total de linvestissement.
Pour chacune des arogares, ce coefcient est ensuite appliqu aux surfaces (spciques chaque arogare) de chacune des 4 fonctions.
Principe
1b
A
Ainsi, la clef utilise pour rpartir la VNC dune arogare entre les primtres rgul et non rgul est le produit :

du nombre de m de larogare affects chacune des 4 fonctions

Du coefcient de pondration de chaque fonction
VNC
Re
ecensement des surfaces par type de fonctionnalits
1,8 Mds VNC

rgule
2013
A chacune des fonctionnalits prsentes ci avant (passager/comptoirs/locatif/commerces) est associe une surface SHON (Surface Hors
uvre Nette):
-
Halls publics1, salles embarquement, enregistrement, ltres police/douanes /suret, salles de livraison bagages, sanitaires1
publics, espaces fumeurs
Banques denregistrement: englobe une zone de deux mtres devant la banque ainsi que les tapis de la banque et le tapis
collecteur. Si le tapis collecteur est situ derrire une cloison, sa surface nest pas comprise dans la surface de la banque
denregistrement
Passager
-
Comptoirs
-
Cette surface englobe une zone dun mtre devant le comptoir ainsi que la surface situe entre le mur et le comptoir.
Locatif
-
Bureaux, locaux dexploitation/industriels/de stockage
Commerces
-
Boutiques hors/sous douane, bars et restaurants et terrasses associes, locaux et rserves attenants
Depuis 2010, Aroports de Paris sest dot dun systme dinformation gographique (SIG), qui permet de suivre sur une base pluriannuelle un
rfrencement exhaustif et prcis des surfaces sources des cls de rpartition. Les clefs sont mises jour chaque anne.
1 Aroports de Paris propose dappliquer lavis de la CocoAro rendu le 24 octobre 2014 et ainsi pour la priode 2016-2020 daffecter
20% des surfaces communes des arogares la fonctionnalit Commerce
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
133
Annexes
Principe 1b
e
Approche normative Coefcients de pondration des
surfaces
VNC
Principes
1,8 Mds VNC

rgule
Lapproche repose sur lanalyse de la rpartition de la valeur brute dune arogare (cot dinvestissement avant charge
damortissement) sur chacune des quatre fonctions (passager, comptoirs, locatif, commerces)

La valeur brute est dcompose par nature de travaux (gros uvre, second uvre, lectromcanique)

A chaque nature de travaux est associe une dure de vie (comprise entre 10 et 50 ans), qui permet dvaluer un cot au m/
an

On associe chaque nature dinvestissement une des quatre fonctionnalits, selon des modes dallocation suivants :

Amnagements terrain et Gros uvre : au prorata des SHOB (surfaces hors uvre brute)

Second uvre : lots propres chaque fonction

Electromcanique : au prorata des surfaces SHOB (surfaces hors uvre brute)

Signalisation : lot affectable 100% la fonction passager

Lots techniques : lectricit : au prorata des MW lectriques installs ; climatisation, chauffage, ventilation : au prorata des
volumes occups
2013
On en dduit un cot au m/an pour chacune des 4 fonctions (passager, comptoirs, locatif, commerces), puis un coefcient de
pondration de cot au m dune fonction par rapport une autre (cf. page suivante).
Ces coefcients de pondration ainsi dnis sont indpendants de la taille et du cot global de l'arogare considre, et
s'appliquent tous les btiments d'arogares.
Principe 1b
Mthodologie daffectation de la VNC des Arogares

VNC
Principes
2013
Allocation de la VNC
des arogares avant
coefcients de
pondration
Coefcients de pondration des

surfaces
Total Arogare
100%
Fonctions rguls
94,7%
Commerces
5,3%
1,7
1,8 Mds VNC

rgule
Allocation de la VNC des arogares

aprs coefcients de pondration
100%
+70%
91,7%
8,3%
Les surfaces ddies la fonction commerces sont 70% plus coteuses que les
surfaces rgules
Avant coefcient de pondration, sur la base des clefs surfaciques non pondres, le pourcentage dallocation de
la VNC dune arogare Aroports de Paris slve en moyenne 94,7%.
La pondration des surfaces permet de diminuer de 94,7 91,7%.
Aroports de Paris propose dappliquer lavis de la CocoAro rendu le 24 octobre 2014 et ainsi pour la priode 2016-2020 daffecter
20% des surfaces communes des arogares la fonctionnalit Commerce, faisant passer le % dallocation moyen de 91,7 85%
134
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Mthodologie daffectation de la VNC des arogares

Mthodologie daffectation de la VNC des arogares Exemple du Hall M du Terminal 2E (Satellite S4)
coefcients
de pondration
Rpartition des surfaces du S4

avant pondration
Fonctions
Primtre
rgul
Primtre non
rgul
Surfaces
(m)
96 468
94,4%
5723
5,6%
Fonctions
Primtre rgul
Primtre non
rgul
Rpartition des surfaces aprs pondration
Fonctions
Coefcient
1
1,7
Surfaces (m)
Primtre rgul
163 996
90,8%
Primtre non
rgul
16 596
9,2%
Cartographie du niveau 1
Principes gnraux de rpartition des comptes de BFR dADP SA

entre les diffrents primtres
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
PRINCIPES GNRAUX DE RPARTITION DES COMPTES DE BFR DAROPORTS DE PARIS SA ENTRE LES DIFFRENTS PRIMTRES
Le mode dallocation aux diffrents primtres dactivit (Rgul/Non rgul) dADP SA dpend de la nature des comptes
de BFR ; on distingue :
M rguls
% allou au
rgul
1
-
Allocation
Directe
Comptes de
BFR communs
aux 2
primtres
(rgul et non
rgul)
Comptes de BFR communs, pour lesquels une distinction du primtre de destination

(rgul, non rgul, ou restant rpartir) est effectue :
Crances clients et comptes rattachs, produits constats davance, avances et
acomptes verss sur commande, Fournisseurs et comptes rattachs, certaines Autres
crances, autres dettes, dettes sur immobilisations
-57
97%
2
Allocation
Indirecte (via
clefs de
rpartition)
-
Comptes de BFR communs faisant lobjet dune rpartition sur les primtres (rgul,
non rgul, ou restant rpartir) sur la base de clefs
Charges constates davance, dettes scales et sociales certaines Autres
crances, autres dettes, dettes sur immobilisations
-152
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
135
Annexes
A4.2
Prsentation du compte de rsultat rgul

Synthse des comptes de rsultat rgul et total 2013 dAroports de Paris SA
SYNTHSE DES COMPTES DE RSULTAT RGUL ET TOTAL 2013 DAROPORTS DE PARIS SA

P&L ADP SA 2013
Part des produits/charges ADP SA

allous au primtre rgul
P&L rgul 2013
Produits*
2 794 M
Produits rguls*
1 657 M
59% des produits
Charges
-2 156 M
63% des charges hors

amortissements
Charges rgules**
-1 421 M
80% des amortissements
Ces chiffres sont le reet

dactivits aronautiques plus
faible marge et plus fortement
capitalistiques.
Rsultat Oprationnel rgul

237 M
Rsultat Oprationnel
638 M
* hors cessions internes
** y compris consommations internes nettes de cessions

amandine
Principes gnraux de rpartition des produits et des charges1 ADP

entreGNRAUX
les diffrents
primtres
SA
PRINCIPES
DE RPARTITION
DES PRODUITS ET DES CHARGES AROPORTS DE PARIS SA
(1)
ENTRELESDIFFRENTSPRIMTRES
Le mode dallocation aux diffrents primtres dactivit (Rgul/Non rgul) dADP SA dpend de la nature des produits
et des charges ; on distingue :
-
Produits exclusivement rattachables

un primtre donn
-
Toutes les lignes de chiffre daffaires dADP SA 2 sont affectes exclusivement lun ou lautre des
primtres dactivit Rgul ou Non rgul, en fonction de la nature de la prestation facture
redevances aronautiques, spcialises, recettes locatives, recettes parcs
1
2
Produits et
charges
2a -
externes
Allocation
Directe
Produits et
Charges
communs aux
2 primtres
(rgul et non
rgul)
Produits et
charges
2
b
internes
3
Allocation
Indirecte
(via clefs de
rpartition)
Produits et
charges
-
3a -
externes
Produits et
charges
internes
-
-
3
b
-
Produits et charges communs, pour lesquels une distinction du primtre de destination (rgul,
non rgul, ou restant rpartir) est effectue :
frais de personnel directs3, sous-traitance, entretien/rparation, achats, autres services extrieurs
hors assurance, certains impts et taxes4
Prestations internes communes plusieurs primtres, et pour lesquelles une distinction du

primtre de destination (rgul ou non rgul) est effectue
prestation de maintenance, fonction investissement, prestations diverses
Produits et charges communs faisant lobjet dune rpartition sur les primtres (rgul, non rgul,
ou restant rpartir) sur la base de clefs tablies en fonction de la nature de la charge
assurance, taxe foncire, taxe sur les salaires
Prestations internes communes plusieurs primtres et rparties sur la base de clefs en fonction
de la nature de la prestation
frais administratifs, Moyens oprationnels, Usage des infrastructures communes
hors charges damortissement, abordes en partie II : Base dactifs rguls

la production immobilise est alloue selon les principes 2a et 3a
hors indemnits de n de carrire, intressement
4 taxe DGAC et taxe dassainissement
amandine
136
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Schma rcapitulatif de la mcanique de rgulation sur le P&L

SCHMA RCAPITULATIF DE LA MCANIQUE DE RGULATION SUR LE P&L
P&L ADP SA
1
Affectation des Produits

et des Charges
externes, selon les
principes 1, 2a et 3a
2a
3a
Allocation exclusivement rattachable

un primtre donn
Allocation produits et charges externes
P&L Rgul
Non Rgul
P&L Rgul
Non Rgul
Avant prestations
internes
Avant prestations
internes
Avant prestations
internes
Avant prestations
internes
Echanges de
prestations en internes,
permettant notamment
dallouer le restant
rpartir
principes 2b et 3b
2b
3b
Allocation produits et charges internes
P&L Non Rgul
P&L Rgul
dnitif
dnitif
Exemple schmatique 1
EXEMPLE SCHMATIQUE 1 CHARGES DE PERSONNEL AGENTS PARCS

Produits exclusivement
rattachables un
primtre
Reste
rpartir
+ 2a
2a
Produits des Parcs

Produits externes affects directement
Les produits des parcs sont par nature affects au
sous-primtre Parcs du primtre rgul , en
application du principe 1 (produits exclusivement
rattachs un primtre donn)
1
Produit +Y M
Produits et
charges
internes
Allocation Produits et charges

externes
Frais de personnel Agents Parcs
2a
Charges externes affectes directement
Ces charges sont affectes par nature au sousprimtre Parcs du primtre rgul, en
application du principe 2a (charges communes
externes, pour lesquelles une distinction du primtre
de destination est effectue)
Absence de prestations internes
Charge -X M
P&L Rgul
Avant prestations internes
Non Rgul
Parcs
Avant prestations
internes
Reste
rpartir
Charge -X M
Les agents parcs ne contribuent en interne quau

sous-primtre parcs
P&L Rgul
P&L Non Rgul
dnitif
dnitif
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
137
Annexes

externes
Produits
exclusivement
rattachables un
primtre
EXEMPLE SCHMATIQUE 2 PRESTATIONS DE FOURNITURE DLECTRICIT
1
+ 2a + 2b
2a
2b
Produits externes affects directement
Produits externes des prestations de fourniture dlectricit

Les produits des prestations de fourniture
dlectricit sont par nature affects au
sous-primtre Prestations Industrielles
du primtre rgul, en application du
principe 1 (produits exclusivement rattachs
un primtre donn)
1
Produit +W
M
Achats de kW/H
dlectricit
Frais de personnel des quipes nergie

Charge -Y M
Charge -X M

L
lectricit est achete un fournisseur
externe par les quipes nergie. Ces
charges sont par nature affectes au sousprimtre Prestations Industrielles du
primtre rgul , en application du
principe 2a (charges communes externes,
pour lesquelles une distinction du primtre
de destination est effectue)
2a
-(X + Y) M
P&L Rgul
Prestat
Industr.
Non Rgul
Avant prestations
internes
Reste
rpartir
Primtre Non Rgul
Reste Rpartir
Produits et charges
internes
Prestations internes affectes directement

Cette prestation est refacture en interne
en application du principe 2b par le sousprimtre Prestations industrielles aux
primtres rgul dune part (sousprimtre Caisse Aronautique) et non
rgul dautre part (sous-primtres
Immobilier de diversication et Commerces)
Primtre Rgul
2b
Prestat
Industr.
Autre
s
Commerces
Immo
Div
Autres
-(X + Y + Z1) M
Le cot de la prestation interne est calcul

sur la base du nombre de kW/H
consomms x prix de cession2, intgrant
une marge
Caisse
Aro
P&L Rgul
P&L Non Rgul
dnitif
dnitif
Z = marge des prestations de fourniture dlectricit
Prix de cession = (X + Y + Z) / nombre de kW/H souscrits

amandine
2
Produits
exclusivement
rattachables un
primtre
externes
Produits et charges
internes
3b
Absence de produit
Services extrieurs
achats de prestations supports
Frais de personnel des quipes supports
Charge -X M
Charge -Y M

Les dpenses de prestations supports sont
achetes auprs dun fournisseur externe par
les quipes supports. Ces charges sont par
nature affectes au sous-primtre Reste
rpartir, en application du principe 2a (charges
communes externes, pour lesquelles une
distinction du primtre de destination est
effectue)
2a
-(X + Y) M
P&L Rgul
Primtre Rgul
Prestations internes affectes indirectement

Les fonctions supports sont refactures en
interne en application du principe 3b par le sousprimtre Reste rpartir sur les primtres
rgul dune part et non rgul dautre part, au
prorata du taux de charges des sous-primtres
3b
Caisse
Aro
Prestat
Industr.
Autres
Non Rgul
Avant prestations
internes
Reste
rpartir
Primtre Non Rgul
Reste Rpartir
Commerces
Immo
Div
Autres
-(X + Y) M
P&L Rgul
P&L Non Rgul
dnitif
dnitif
amandine
138
2a
2a + 3b
EXEMPLE SCHMATIQUE 3 FONCTIONS SUPPORTS
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Synthse daffectation des produits et des charges ADP SA au

primtre rgul 1/3
SYNTHSE DAFFECTATION DES PRODUITS ET DES CHARGES AROPORTS DE PARIS SA AU PRIMTRE RGUL
ADP SA
M
Chiffre daffaires
-
Redevances
aronautiques
-
Recettes locatives
-
Redevances spcialises
-
-
Assistance aroportuaire
-
Recettes commerciales
-
Parcs et accs
-
Taxe daroport
-
Autres recettes
Voir
complmen
ts
Voir partie II
Base
dactifs
Rgul
%
Principe dallocation
(en % du total ADP SA)
914
100%
914
914
323
208
60
129
388
165
502
45
71%
100%
100%
0%
1,2%
100%
0%
71%
229
208
60
0
5
165
0
32
229
208
60
0
5
165
0
32
60
76%
46
Total produits
2 794
59%
1 657
Charges courantes
-
Achats
-
Sous-traitance
-
Entretien et rparation
-
Autres services extrieurs
-
Impts et taxes
-
Frais de personnel directs
-
Frais de personnel
indirects et participation
-1 725
-91
-613
-116
-145
-163
-541
-57
35%
78%
34%
29%
26%
71%
24%
22%
-606
-71
-206
-34
-37
-115
-130
-13
Consommations internes
nettes de cession
-0
77%*
-485
Autres produits et charges
-21
1%
-0
-410
80%
-329
638
37%
237
Rsultat Oprationnel
2a
2b
3a
36
1 612
3b
10
36
10
-475
-71
-206
-34
-27
-7
-130
-131
-10
-109
-13
-156
-329
+1 612
- 439
-156
-121
- 329

amandine
primtre rgul 2/3
* En % du total rgul + non rgul
TOTAL P&L Rgul Ralis 2013

Avant dcomposition
des prestations internes
Principes ,1 2a, 3a
M
Chiffre daffaires
-
-
Recettes locatives
-
-
-
-
Parcs et accs
-
Autres recettes
TOTAL Produits*
-
-
-
-
-
-
Achats
Sous-traitance
Entretien et rparation
Impts et taxes
Frais de personnel et participation
Principes 2b, 3b
M
914
229
208
60
5
165
32
Total Rgul
=
M
% du TOTAL
ADP SA
914
229
208
60
5
165
32
46
46
1 657
1 657
59%
-84
-226
-98
-109
-126
-424
92%
37%
85%
75%
78%
71%
-71
-206
-34
-37
-115
-143
-13
-20
-64
-71
-11
-281
-0
-20
-20
94%
Total Charges dexploitation
-606
-480
-1 087
63%
-329
-6
-335
82%
Rsultat Oprationnel
722
-485
237
37%
ANNEXES
Autres produits et charges
Dcomposition
des prestations
internes
amandine
* hors cessions internes
AROPORTS DE PARIS
139
Annexes

primtre rgul 3/3
Focus sur les consommations internes nettes de cessions du primtre rgul
Principe
dallocation
Rgul
%
(en % du total rgul + non
rgul)
86%
2b
3b
132 M
105
26
Maintenance
Usage des infrastructures communes
74%
29 M
Fonction investissement
78%
83 M
83
54%
-32 M
-32
Moyens oprationnels
62%
51 M
Frais administratifs
TOTAL
Dcomposition en nature de charges
Maintenance
Amortissements
Impts & taxes
29
Usage des
infrastructures
communes
Achats
Fonction investissement
Sous-traitance
p.i. + p.i.ch.loc.
Entretien - rparation
140
51
Moyens oprationnels
Autres services ext.
72%
223 M
77%
485 M
AROPORTS DE PARIS
223
156
Frais administratifs + frais de sige
329
Frais de personnel
Annexes
A4.3
Objectifs et organisation de la comptabilit analytique
DES DONNES DE SORTIES MULTIPLES, RPONDANT CHACUNE DES OBJECTIFS OPRATIONNELS

Objectifs et organisation
ETRGLEMENTAIRES
SPCIFIQUES de la comptabilit analytique
Objectifs
Schma de la comptabilit analytique
Description
Vision
Briques analytiques ADP SA
Rglementaire
Retraitements
IFRS
Vision Segments
dactivit (IFRS)
Filiales
Caisse aronautique
Diffuser les comptes rguls par sousprimtre de rgulation la DGAC
Accs
Aroportuaire
Parcs
Pilotage de la
performance
Fixer et suivre les objectifs de performance

interne sur le moyen et long terme
Rgu
l
Commerces et
services
JV Commerces
Immobilier
Filiales IMO
Autres activits
Autres filiales
International et
dveloppement
aroportuaire
International et
dveloppement
aroportuaire
Locatif aroportuaire
Analyser les rentabilits des primtres de

rgulation et des segments IFRS
Commerces
Communication
nancire
Dterminer les objectifs nanciers du groupe et

communiquer les comptes consolids et
segments
Non
Rgu
l
Taxe aroport
TNSA
International et dveloppement
aroportuaire
Cette multiplicit des contraintes rend le modle analytique dAroports de Paris complexe et lourd administrer.
La abilit des comptes consolids segments et rguls est assure par les commissaires aux comptes.
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
141
Annexes
Conclusion
A4.4
Conclusion
Llaboration des comptes rguls dAroports de Paris rpond des grands principes daffectation:
-
Une large partie des actifs et des lments du compte de rsultat est affecte directement aux primtres rgul et non
rgul.
-
Les autres composantes du rsultat et de la base dactif, communs aux deux primtres, sont rpartis selon des rgles qui
cherchent reter au mieux la ralit conomique, notamment des cots associs chaque fonction.
Les comptes rguls dAroports de Paris sont mis au service :

- Du rgulateur
- Des investisseurs
- Des compagnies ariennes et autres parties prenantes
La comptabilit analytique rete la diversit des mtiers dAroports de Paris et doit galement rpondre plusieurs objectifs, ce
qui la rend naturellement complexe.
Sa abilit est garantie par le regard externe port par les tiers, commissaires aux comptes et rgulateur.
142
AROPORTS DE PARIS
Annexes
A4.5
Complments
mpte de
rsultat
2013 dAroports de Paris SA
COMPTE DE RSULTAT 2013 DAROPORTS DE PARIS SA
Rgul
2013
en M d'Euros
CHIFFRE D'AFFAIRES
dont
dont
atterrissage
passagers
stationnement
Recettes locatives
Produits commerciaux
Parcs et accs
Autres recettes
Revenus lis la sret et la scurit aroportuaire
CESSIONS INTERNES
PRODUCTION IMMOBILISEE
TOTAL PRODUITS OPERATIONNELS
CHARGES COURANTES
dont
Achats
Sous-traitance
Entretien-Rparation
Impts et taxes
Frais de personnel
PARTICIPATION
CONSOMMATIONS INTERNES
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
TOTAL CHARGES OPERATIONNELLES
AUTRES PRODUITS ET CHARGES
RESULTAT OPERATIONNEL
ADP SA
2013
1 611,5
913,5
195,8
591,1
126,6
207,5
60,3
228,6
4,7
164,6
32,3
306,9
45,8
1 964,2
-602,5
-70,6
-206,3
-33,6
-37,4
-115,3
-139,3
-3,8
-792,3
-328,8
-1 727,4
-0,2
236,6
2 733,7
913,5
195,8
591,1
126,6
207,8
60,4
322,8
388,0
164,6
45,4
502,2
129,0
1 174,1
60,2
3 968,0
-1 710,2
-90,8
-612,6
-116,1
-144,5
-162,8
-583,5
-15,0
-1 174,1
-409,7
-3 309,1
-21,1
637,8
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
143
Annexes
COMPLMENTS SUR LES PRINCIPES DLABORATION DE LA BASE DACTIFS RGULS
Principe 1
PRINCIPE 1 COMPTES DE BFR COMMUNS, AFFECTS DIRECTEMENT

Principe 1
Tous les comptes de bilan affects directement et exclusivement lun ou lautre des primtres dactivit Rgul ou
non Rgul
Type de compte de
BFR
Exemple
total ADP
SA allou au
rgul
M rguls
Crances clients et
comptes rattachs
La crance clients deasyJet sur sa redevance stationnement ORYS est impute directement sur la caisse aro
55%
270
Provisions crances
clients
Les provisions de crances de la conciergerie sont imputes directement sur les commerces
70%
-17
Autres crances
Les acomptes de frais de personnel du responsable oprationnel de CDG1 sont imputs directement sur la caisse
aro
98%
Autres dettes
Les dettes lies aux aides aux riverains sont imputes directement sur la TNSA
23%
-8
Avances et acomptes
reus sur commandes
Les avances reues dAir France sur sa redevance stationnement du 2E sont imputes directement sur la caisse aro
0%
Avances et acomptes
verses sur commandes
Les avances verses Alyzia assistance en escale sont imputes directement sur le primtre escale
73%
Dettes sur
immobilisations et
comptes rattachs
Les dettes sur immobilisations relatives la construction du walkthrough sur la S4 sont imputes directement sur les
commerces
85%
-48
Fournisseurs et comptes
rattachs
Les dettes fournisseurs de sous-traitance nettoyage sur les locaux de bureaux sont imputes directement sur le locatif
aro
66%
-150
Produits et charges
constates d'avance
Les produits et charges constates davances relatifs lentretien et rparation dun trieur bagage sont imputs
directement sur la caisse aro
76%
-111
-57
Total
Principe 2
PRINCIPE 2 COMPTES DE BFR COMMUNS, AFFECTS INDIRECTEMENT (AU MOYEN DE CLS)
Tous les comptes de bilan affects indirectement lun ou lautre des primtres dactivit Rgul ou non Rgul
Principe 2
Type de compte de
BFR
Exemple
total ADP SA
allou au
rgul
M rguls
Autres crances
Exemple avec la cl de frais de personnel : les acomptes de frais de

personnel du responsable oprationnel de CDG1 sont imputs directement
sur la caisse aro
76% affect selon la cl des frais de personnel

9% affect selon la cl des riverains
15% autres
92%
Autres dettes
Exemple avec la cl des riverains : les dettes lies aux aides aux riverains
sont imputes directement sur la TNSA
78% affect selon la cl des riverains

22% affect selon la cl assurances
82%
-5
Charges constates
d'avance
Exemple avec la cl assurances : les charges constates davances sur les

assurances sont rparties au prorata de la cl assurances
81% affect selon la cl assurance

19% affect selon la cl fournisseurs
82%
17
Dettes sur
immobilisations et
comptes rattachs
Les dettes sur immobilisations relatives au travaux de construction du S4

sont imputes au prorata des IEC
Affectation selon la cl des IEC
76%
-40
Stocks
d'approvisionnements
Les stocks de dgivrage sont imputs au prorata de la cl stocks
Affectation selon la cl des stocks (602* et 603*)
98%
12
77% affect selon la cl des frais de personnel

19% affect selon la cl scale
4% affect selon la cl des IEC
70%
-141
84%
+4
Exemple avec la cl personnel : les dettes sur les cotisations sociales sont
Dettes scales et sociales imputes au prorata des frais de personnel
Autres
(dont rimputation des frais
rpartir)
-152
Total
144
Cl de rpartition
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Principe 2
PRINCIPE 2 BFR FOCUS SUR LES CLS DE RPARTITION
Type de cl de rpartition
Mthodologie de calcul de la cl de rpartition
Cl des frais de personnel
Tous les comptes 64* (y compris la part de frais de personnel indirects) par primtre
Cl des stocks
Tous les comptes 602* (comptes d'achats de stocks) et 603* (comptes d'entre et sortie de stocks) par primtre
Cl des ventes
CA externe uniquement (comptes 706* et 708*) par primtre
Cl pour rpartition fournisseurs
Achats et stocks (comptes 602* et 603*) + entretien/rparation (615*) + sous-traitance (611* - hors sous-traitance
sret et assistance en escale) + autres services extrieurs (613* locations, 616* assurances et tous les 62* :
honoraires, transport, frais de missions) + consommation interne de maintenance + consommation interne de
prestations diverses
Cl pour rpartition reste rpartir
Au prorata de la consommation interne des frais administratifs
Cl des assurances
Au prorata des charges dassurances de lanne
Cl riverains
Au prorata des dcaissements de laide aux riverains entre Orly et CDG
ANNEXES
AROPORTS DE PARIS
145
Annexes
Principe 1
COMPLMENTS SUR LES PRINCIPES DLABORATION DE LA BASE DACTIFS RGULS
PRINCIPE 1 P&L PRODUITS EXCLUSIVEMENT RATTACHABLES UN PRIMTRE DONN

Toutes les lignes de chiffre daffaires dADP SA sont affectes exclusivement
lun ou lautre des primtres dactivit Rgul ou Non rgul
Principe 1
Produits exclusivement
rattachables un
primtre donn
% total
ADP SA
allou au
rgul
M
rguls
-
100%
914
-
100%
208
-
Recettes locatives rgules (Locatif en arogare et immobilier aroportuaire)
100%
229
-
100%
60
-
1,2%
-
Parcs et accs
100%
165
-
Autres recettes (reversement Budget Annexe Aviation Civile)
100%
32
-
0%
-
Revenus lis la scurit et la sret (Taxe daroport)
0%
59%
1 612
TOTAL
Principe 2a
PRINCIPE 2A P&L PRODUITS ET CHARGES COMMUNS EXTERNES, AFFECTES DIRECTEMENT
Principe 2a
Charges
externes
Produits et charges communs, pour lesquelles une distinction du primtre

de destination (rgul, non rgul, ou restant rpartir) est effectue
% total ADP
SA allou au
rgul 2
M rguls2
Avant prestations
internes
-
Frais de personnels directs 1 : agents accueil, agents parcs, responsables dexploitation, Service Mdical dUrgence (SMU)
24%
130
-
Sous-traitance : nettoyage, PHMR, transport, recyclage chariot, gardiennage, traitement des dchets
34%
206
-
Entretien/rparation
29%
34
-
Achats : lectricit, gaz, produits hivernaux
78%
71
-
Autres services extrieurs (hors assurances) : tlcoms, honoraires, intrim
21%
27
-
taxe DGAC et taxe dassainissement
100%
TOTAL Charges
32%
475
Production immobilise hors DSI et activits transverses
72%
36
-
1 hors
indemnits de n de carrire, intressement

la n de ltape 2a, une partie de ces charges est alloue au primtre restant rpartir, et alloue dnitivement aux primtres rgul ou non rgul via les
prestations internes, en tapes 2b et 3b
2
146
AROPORTS DE PARIS
Annexes
Principe 2b
PRINCIPE 2B P&L CHARGES COMMUNES INTERNES, AFFECTES DIRECTEMENT
Principe 2b
Charges
internes
Prestations internes communes plusieurs primtres, et pour lesquelles

une distinction du primtre de destination (rgul ou non rgul) est
effectue
Description
% allou
au rgul1
M
rguls3
- Prix x heure + cots directs2
84%
105
- Prix x heure + cots directs2
78%
83
- Prix x jour/heure/m3/pice/m/kWh selon type de

prestation
54%
-324
89%
156
Mode dAllocation
Valorisation rsulte du produit entre (i) le nombre
dunits duvres comptabilises au rel sur chaque
prestation dactivit (heures ou jour de main d'uvre,
kW/h, m3, pice selon prestation) et (ii) le prix de
transfert calcul sur le rel de lanne N-1:
- Maintenance (hors activits transverses en arogare): dpannage,

rparation, rglage, rvision, contrle et vrication des quipements
matriels et immatriels (logiciels)
- Fonction investissement: prestation de maitrise duvre (ingnierie et
architecture), dtude et surveillance des travaux (Matrise d'Ouvrage
dlgue),
- Prestations diverses consommations dnergies (lectricit, thermique),
gestion des dchets, service informatique (matriel et applications),
logistique (dneigement, location de vhicules), formation du personnel,
charges locatives immobilires (mise en location dimmeubles de bureaux
ou de bureau en arogare)
TOTAL
1 sur
un total rgul + non rgul

certains montants directement lis lune des prestations ci-dessus (achats de marchandises, sous-traitance) sont affects directement celle-ci.
montants des consommations internes nets de cession : si positif, le primtre rgul est acheteur net de prestations. Si ngatif, il est vendeur net.
4 le primtre rgul est vendeur net (32M) aux primtres non rgul et restant rpartir (il sagit notamment des fournitures dnergie).
2
3
Principe 3a
PRINCIPE 3A P&L CHARGES COMMUNES EXTERNES, AFFECTES INDIRECTEMENT (VIA DES CLEFS DE RPARTITION)
Principe 3a
Charges
externes
Charges communes faisant lobjet dune rpartition sur les primtres (rguls, non rguls ou
rpartir) sur la base de clefs tablies en fonction de la nature de la charge
Description
Impts et taxes
- Taxe foncire
Mode dAllocation
% total
ADP SA
allou au
rgul1
rguls1
Avant prestations
internes
70%
109
- Taxe sur les vhicules de socit

- Taxe sur les salaires
- Au prorata de la otte automobile des diffrents primtres

- Au prorata des frais de personnel directs
Assurances
- Dommages, responsabilit civile, construction, vhicules,
divers
- Rpartition des cinq types de polices dassurance selon une clef propre
chacune (rpartition de lassurance dommages au prorata de la valeur neuf
des btiments, rpartition de lassurance responsabilit civile au prorata du
chiffre daffaires)
91%
10
- Au prorata des frais de personnel directs
22%
13
59%
131
95%
10
- Contribution conomique territoriale (CET)

- Taxe sur les bureaux
Frais de personnel indirects et participation

- intressement, subvention au comit dentreprise,
indemnits de n de carrire, mutuelle
Total Charges
- Activits transverses des arogares
- Direction des systmes dinformation
- au prorata des surfaces des arogares concernes

- au prorata de la consommation interne relle N-1 de prestations dinformatique
ANNEXES
- C3S
- Au prorata du montant de lassiette foncire des ouvrages de chaque

primtre
- Au prorata de la valeur brute des immobilisations en N-2 (conformment la
base dimposition de la Contribution Foncires des Entreprises)
- Au prorata du montant de taxe sur les bureaux des ouvrages de chaque
primtre
- Au prorata du chiffre daffaires des diffrents primtres
la n de ltape 3a, une partie de ces charges est alloue au primtre restant rpartir, et allous
dnitivement aux primtres rguls ou non rgul via les prestations internes, en tapes 2b et 3b
amandine
AROPORTS DE PARIS
147
Annexes
Principe 3b
PRINCIPE 3B P&L CHARGES COMMUNES INTERNES, AFFECTES INDIRECTEMENT (VIA DES CLEFS DE RPARTITION)
Principe 3b
Charges
internes
Prestations internes communes plusieurs primtres et rparties en fonction de la nature de la

prestation
% allou
au rgul1
M
rguls2
72%
223
- Frais administratifs: quipes support des units oprationnelles, des plateformes

(ple qualit, ple exploitation) et des directions centrales (DG, DRH, DSI)
- Au prorata des charges (hors exceptionnel et nancier)
- Moyens oprationnels: regroupe les cots des quipes oprationnelles transverses

(postes de commandement intgrs, responsables d'exploitation)
- Au prorata du nombre de postes avions (pour le ple

exploitation des aires de trac), au prorata des charges
(pour le personnel dencadrement oprationnel)
62%
51
- Au prorata des surfaces (pour les charges des

btiments), de la sous-traitance navette (pour les
navettes et gares routires), des surfaces
impermabilises (pour les systmes de traitement des
eaux pluviales)
74%
29
94%
26
72%
329
- Usage des infrastructures communes: regroupe les charges des btiments

d'arogares (achats, sous-traitance), des accs immdiats (linaires, gares
routires, navettes bus, base arrire taxis, gare RER) et des systmes de
traitement des eaux pluviales
- Au prorata des surfaces

- Maintenance transverse en arogare
TOTAL
1
2
sur un total rgul + non rgul

consommations internes nettes de cessions : si positif, le primtre rgul est acheteur net de prestations. Si ngatif, il est vendeur
amandine
148
AROPORTS DE PARIS
Photographies:
Couverture, p.27, mile Luider La Company pour ADP; p.1, D. R.; pp.8, 51, 63, 64, 65, 68, 85, 87, 108, 112, Mikal Lafontan et Olivier Seignette;
p.21, Bruno Pellarin Zoo Studio; pp.22, 55, 108, 111, Didier Boy de la Tour; p.25, Thomas dHoste;
pp.28, 95, 97, 100, 108, 110, 113, Jean-Marc Jouanneaux; pp.31, 109, 110, Gwen Le Bras Zoo Studio pour ADP; p.52, Alain Leduc;
p.69, Philippe Stroppa Studio Pons pour ADP; p.93, Philippe Stroppa; p.110, ric Ancel; p.117, Grgoire Korganow.

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