Nexans Maroc

Présentation des résultats 2017

18 Avril 2018
 Faits marquants 2017

• Attrition des ventes de -2% sur le marché marocain et de -5% à l’export

Ventes • Réorientation du portefeuille d’activité Câbles d’Industrie
• Fort développement de l’activité distribution.

• Parts de marché câbles en hausse de 1.2 points au Maroc

Parts de marché
• Développement des postes préfabriqués à l’Export.

Trésorerie • Trésorerie nette positive de Nexans Maroc à +25 MDH fin 2017.

• HSE : plus de 1.000 jours sans accident avec arrêt de travail

Performance • Amélioration de la productivité industrielle
• Mise en route de la filiale Nexans Côte d’Ivoire.

2 I Présentation des résultats 2017

 Chiffres clés (en millions de MAD)

Chiffre d'Affaires

Effet cours des métaux Résultat

d'exploitation ROCE
1643
1568
9,9%
63

2016 2017
Chiffre d’affaires en hausse
compte tenu de l’évolution
des cours des métaux.
En décroissance organique
de -3,4% compte tenu des
conditions de marché
difficiles à l’export comme
sur le marché marocain.
Renforcement des parts de
marchés au Maroc.
3 I Présentation des résultats 2017
48 6%
2016 2017
2016 2017
Résultat d’exploitation en
forte baisse du fait de la
baisse de volume et de Dégradation du retour
pressions sur les prix. sur capitaux employés
Baisse des marges en moyens du fait de la
partie compensé par des baisse des marges.
gains de productivité.
 Agenda

1 Présentation Nexans

2 Business environment

3 Résultats financiers

4 Perspectives
Une présence
mondiale
Au service de ses clients
sur tous les continents

Des usines dans 34 pays

et une présence commerciale
dans le monde entier

26 000 experts locaux

 Expert mondial
de l’industrie du câble
Chiffre d’affaires
23%
en 2017 de
6,4 milliards d’euros(1)
31% 10% Haute Tension(2)

Coté sur
12 %
Amérique du
Europe
Harnais (2)

NYSE Euronext Paris Nord

12 %
6%
Moyen-Orient,
Asie-Pacifique

6%
Amérique du
Russie, Afrique

Sud

(1) Par origine, à cours des métaux courants.

(2) Business group mondial.
 Au service
de besoins essentiels

INFRASTRUCTURE RESSOURCES TRANSPORT BATIMENT

D’ENERGIE ET DE ENERGETIQUES
DONNEES
Une recherche axée
sur nos clients,
tournée vers
l’innovation

900 615 102 52

chercheurs, familles de millions d’euros brevets
ingénieurs et brevets investis en R&D déposés
en 2017 en 2017
techniciens
Un groupe dédié à
l’efficacité énergétique

Centres de données
Energies renouvelables Solutions EMAC
SolutionsWINDLINK® pour (Environmental Monitoring
les éoliennes, et KEYLIOS® & Access Control) pour
pour les projets optimiser la
photovoltaïques. consommation d’énergie.

Réseaux d’énergie Bâtiment

ALSECURE® : câbles
LO-SAG® câbles en alliage
résistants au feu pour la
d'aluminium à âme carbone
construction de bâtiments
composite : plus légers, plus
performants, protège les
compacte et une capacité de
personnes et des biens
transport d’électricité près de
en cas d’incendie.
deux fois supérieure.

Transport
Câbles plus légers pour les avions,
Réseaux Intelligents
navires, voitures et camions, réduisant
Solutions et services facilitant
la consommation de carburants ainsi
le déploiement des réseaux
que les émissions de gaz à effet de serre.
d’énergie intelligents ainsi que
l’optimisation des réseaux
existants.
Zoom sur Nexans Maroc
Nexans et le Maroc, une histoire énergétique
Nexans a été un acteur majeur dans le développement des
infrastructures et la transformation industrielle du Maroc.

Accompagnement du développement de l’infrastructure électrique du Maroc

Premiers câbles Démarrage de Démarrage Introduction à

Création de
d’énergie à l’activité des câbles la Bourse de
C.G.E Maroc Mohammedia Transformateurs téléphoniques Casablanca

Premiers câbles
d’énergie à
1947 1950 1952 1971 1983
Mohammedia

Accompagnement du développement industriel du Maroc

Démarrage des Démarrage des Démarrage Démarrage

Création de
câbles postes des câbles des câbles de
Nexans Maroc Automobiles préfabriqués aéronautiques contrôle

2000 2003 2006 2010 2015

11 I Présentation des résultats 2017

Actionnariat

2,65%
13,75%

Nexans
Flottants
Autres

83,60%

12 I Présentation des résultats 2017

Lignes de produits

Part du CA par
famille de produits
Câbles

TRF, Cellules et Postes

CCV
20%
80%

13 I Présentation des résultats 2017

 Implantations & Effectif

Deux sites industriels :

- Site de Mohammedia entièrement dédié aux câbles
- Site de Casablanca pour la production des postes
préfabriqués, des équipements électriques et des
transformateurs.

Effectif collaborateurs :
675 dont 100 cadres et ingénieurs.

14 I Présentation des résultats 2017

 Présence en Afrique

Le Maroc: une base régionale pour le Groupe pour

accompagner le développement des
infrastructures en Afrique :

• Afrique de l’Ouest et Centrale

• Afrique du Nord

15 I Présentation des résultats 2017

 Filiales & participations

Distribution Tourets Câbles & Transformateurs

84,83%
100% 41% 18,6%

Tourets & Nexans Les Câbleries

Emballages Côte d’Ivoire du Sénégal
du Maroc

51%

Sirmel
Sénégal

16 I Présentation des résultats 2017

 Démarches RSE

Démarche Démarche Démarche Démarche Démarche Démarche

Sociale d’éthique Sécuritaire Sociétale Pédagogique environnementale

- Modèles de - Veille au - Job Safety - Eclairage public - Formations pour - Câbles verts sans
compétences respect des Analysis solaire à douar la plomb
principes de Imnach au sud professionnalisati
- Plans de conduite des - Mise en place du Maroc on du métier de - Broyeur de tri
succession SP affaires et des 15 règles l’artisan sélectif des
ID du Code d’or de la - Construction électricien (plus déchets
d’Ethique sécurité d’un Centre de de 4000 formés)
- Programme Formation des - Composite
d’actionnariat - Formations en - Journée Apprentis en - Lutte contre Ciment Verre
salarié : ACT. ligne aux annuelle de électricité à l’abandon scolaire (CCV).
règles anti- sécurité Casablanca et à en partenariat
corruption et Bonoua avec l’association
de bonne - Plus de 2 ans (Abidjan). SANADY.
conduite. sans accident
avec arrêt de
travail sur nos
deux sites.

17 I Présentation des résultats 2017

 Agenda

1 Présentation Nexans

2 Business environment

3 Résultats financiers

4 Perspectives
 Environnement économique : Maroc
Croissance du PIB portée par le secteur primaire et par une demande plus
soutenue adressée au Maroc (sources HCP)
• + 4% en 2017 (dont +13,6% pour le primaire et +2,8% pour le secondaire et
le tertiaire)
• + 2,8% attendu en 2018 (+2,9% hors secteur primaire)

Poursuite de la politique d’austérité avec une réduction du déficit budgétaire

d’environ 5 Milliards de Dirhams, lequel devrait passer de 4,1% en 2017 à 3,5% en
2018

La dette publique continue à augmenter atteignant 81,6% du PIB contre 80,9%

une année auparavant. Elle est attendue à 82,3% en 2018

Déficit commercial à 17,8% en 2017 et une prévision d’aggravation à 18,2% en

2018

Aggravation du manque de liquidité.

19 I Présentation des résultats 2017

 Environnement économique : UEMOA

Croissance des PIB dans la région supérieure à 6% en moyenne mais :

• Avec la baisse du cours des Matières Premières et avec la croissance

soutenue dans certains pays, la dette est raffermie pour dépasser 50% du
PIB dans la moitié des pays

• Les réserves de change sont bien en dessous du niveau souhaitable dans

bien des pays

Le taux d’inflation repasse positif et s’établit autour de +1% fin 2017

Chaque pays de la zone est en programme avec le FMI.

20 I Présentation des résultats 2017

 Parts de marché
en % de tonnes de métal

Bâtiment Infrastrucures
Global Nexans Maroc Global Nexans Maroc

37,5% 28,4%
35,2% 28,7%

2016 2017 2016 2017

21 I Présentation des résultats 2017

 Agenda

1 Présentation Nexans

2 Business environment

3 Résultats financiers

4 Perspectives
 Périmètres et méthodes de consolidation

Nexans Maroc

99,90% 84,83% 100%

Consolidation
par intégration
Sirmel Maroc
globale
COPREMA TEM

51%

Sirmel Sénégal

41 %
Consolidation
Nexans Côte par intégration
d’Ivoire (NCI)
proportionnelle
18,6 %
Les Câbleries du Immobilisations
Sénégal financières
23 I Présentation des résultats 2017
 Evolution du Chiffre d’Affaires consolidé
(à prix métal constant en KMAD)

Local Maroc : - 2%
Industrie : - 2% Export : - 5%

Distribution
Inté- Aéronautique +20% Câbles
grateurs - 6% Transfos &
+12% Equipements Transfos & Elim &
Câbles Equipements autres
- 23% -14% +26%

2016 2017

24 I Présentation des résultats 2017

 Evolution du Chiffre d’Affaires consolidé
par marché (à prix métal standard, en M MAD)
2016
INFRASTRUCTURES CABLES
-6,5% -3% -11% INDUSTRIE 2017
-2%

TOTAL Local Export

BATIMENT DISTRIBUTION
-12% -17% +40% +15% +20% +4%

TOTAL Local Export TOTAL Maroc Sénégal

25 I Présentation des résultats 2017
 Compte de Résultats Consolidé

en millions de MAD 2016 2017

Chiffre d'affaires consolidé 1.568 1.643

Résultat d'exploitation 62,6 47,8

en % du chiffre d'affaires 4,0% 2,9%
Charges d'intérêts nettes -11 -11
Autres produits et charges financiers -3 -4
Résultat courant 49 32
Résultat non courant -17 -8
Résultat avant Impôt 32 24
Impôts -11 -12
Résultat NET 20 12

26 I Présentation des résultats 2017

 Bilan Consolidé

en millions MAD DEC'16 DEC'17

Actif immobilisé 203 225

Besoin en Fond de Roulement 511 530

Trésorerie nette - -

TOTAL à FINANCER 714 754

Dette nette 2 41
Provision durable pour risques et charges 3 2
Capitaux propres - part groupe 691 690
Intérêts minoritaires 17 21

TOTAL FINANCEMENT 714 754

27 I Présentation des résultats 2017

 Evolution des indicateurs financiers
Nexans Maroc

En MDH 2016 2017

BFR opérationnel/ CA TTC 22 % 21 %

Délais de paiement nets 125 jours 122 jours

(Dette) / Trésorerie nette + 75 + 25

Free Cash Flow 55 25

ROCE moyen 8,9% 3,8%

28 I Présentation des résultats 2017

 Agenda

1 Présentation Nexans

2 Business environment

3 Résultats financiers

4 Perspectives
 Perspectives 2018

Investissements en
infrastructures
restant à des
niveaux faibles

Maintien de nos
Difficultés de positions sur nos
paiement marchés
persistantes Retour à la traditionnels
croissance du CA.
Progression du
résultat d’exploitation

Développement de
Démarrage de
produits et
l’activité en Côte
renforcement de nos
d’Ivoire
ventes à l’export

30 I Présentation des résultats 2017

Merci de
votre attention

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