Instruction Comptes Consolides 080171

INSTRUCTION
N 08-017-M9 du 3 avril 2008

NOR : BUD R 08 00017 J
Texte publi au Bulletin Officiel de la Comptabilit Publique
LES COMPTES CONSOLIDS DANS LES TABLISSEMENTS PUBLICS NATIONAUX
ANALYSE
Objectifs, acteurs et techniques de la consolidation
Date dapplication : 03/04/2008

MOTS-CLS
TABLISSEMENT PUBLIC NATIONAL ; CONSOLIDATION DES COMPTES ; PUBLICATION ;
COMMISSAIRE AUX COMPTES ; CODE DE COMMERCE
DOCUMENTS ANNOTER
Nant
DOCUMENTS ABROGER
Nant
DESTINATAIRES POUR APPLICATION

EP
DIRECTION GNRALE DE LA COMPTABILIT PUBLIQUE

7me Sous-direction - Bureau 7D
SOMMAIRE
PRAMBULE ............................................................................................................................................ 6
1.
OBJECTIFS, DFINITION ET TAPES DE LA CONSOLIDATION ........................................ 7
1.1. Objectifs ...............................................................................................................................7

1.2. Dfinition .............................................................................................................................7
1.3. tapes de la consolidation ...................................................................................................8
2.
OBLIGATION DTABLIR DES COMPTES CONSOLIDS .................................................. 12
2.1. tablissements concerns ..................................................................................................12

2.2. Exemptions ........................................................................................................................12
2.2.1.
Notion de petits groupes ................................................................................................ 12
2.2.2.
Intrt ngligeable ............................................................................................................... 14
2.3. Consquences de lobligation ou non de consolider.......................................................... 15

3.
RLE ET RESPONSABILIT DES DIFFRENTS ACTEURS DE LA

CONSOLIDATION ...................................................................................................................... 16
3.1. Rle et responsabilit du conseil dadministration de lentit consolidante...................... 16

3.1.1.
Rle du conseil dadministration......................................................................................... 16
3.1.2.
Responsabilit du conseil dadministration......................................................................... 19
3.2. Rle et responsabilit des acteurs du groupe ..................................................................... 20

3.2.1.
quipe consolidante ............................................................................................................ 20
3.2.2.
Autres directions ................................................................................................................. 22
3.2.3.
Entits consolides .............................................................................................................. 22
3.3. Rle et responsabilit du ou des commissaire(s) aux comptes.......................................... 22
4.
3.3.1.
Mission gnrale du commissaire aux comptes .................................................................. 23
3.3.2.
Prrogatives des commissaires aux comptes....................................................................... 27
3.3.3.
Responsabilits des commissaires aux comptes.................................................................. 29
PRINCIPES ET RGLES DE CONSOLIDATION..................................................................... 30
4.1. Primtre............................................................................................................................ 30
4.1.1.
Dtermination du primtre................................................................................................. 30
4.1.2.
Mthodes de consolidation.................................................................................................. 36
4.1.3.
Prsentation schmatique .................................................................................................... 45
4.1.4.
Consolidation directe ou par paliers .................................................................................... 45
4.2. Mthodes dvaluation et de prsentation ......................................................................... 46

4.2.1.
Gnralits........................................................................................................................... 46
4.2.2.
Retraitements obligatoires................................................................................................... 47
COMPTABILIT PUBLIQUE
INSTRUCTION N 08-017-M9 DU 3 AVRIL 2008
4.2.3.
Retraitements optionnels ..................................................................................................... 61
4.3. Processus de consolidation ................................................................................................ 66

4.3.1.
Cumul des comptes individuels des entits consolides ..................................................... 67
4.3.2.
limination des oprations rciproques et des rsultats internes ........................................ 68
4.4. Documents de synthse consolids et rapport de gestion .................................................. 76
5.
4.4.1.
Bilan .................................................................................................................................... 77
4.4.2.
Compte de rsultat............................................................................................................... 77
4.4.3.
Annexe ................................................................................................................................ 79
4.4.4.
Rapport de gestion............................................................................................................... 95
DVELOPPEMENTS SPCIFIQUES ........................................................................................ 96
5.1. Entre dans le primtre de consolidation ......................................................................... 96

5.1.1.
Date de premire consolidation ........................................................................................... 96
5.1.2.
Cot dacquisition des titres ................................................................................................ 96
5.1.3.
Identification et valuation des actifs et passifs acquis leur valeur dutilit..................... 97
5.1.4.
cart dacquisition............................................................................................................. 100
5.1.5.
Premire consolidation dune entit contrle de manire exclusive

depuis plusieurs exercices ................................................................................................. 101
5.1.6.
Informations porter dans lannexe .................................................................................. 102
5.2. Variations du pourcentage dintrts ............................................................................... 102

5.2.1.
Augmentation du pourcentage dintrts sans changement de mthode

de consolidation................................................................................................................. 102
5.2.2.
Augmentation du pourcentage dintrts avec changement de mthode

de consolidation ou premire consolidation ...................................................................... 103
5.2.3.
Diminution du pourcentage dintrts sans changement de mthode

5.2.4.
Diminution du pourcentage dintrts avec changement de mthode

5.2.5.
Diminution du pourcentage dintrts entranant la sortie du primtre

5.2.6.
Cession totale .................................................................................................................... 106
5.2.7.
Cas particuliers .................................................................................................................. 106
5.3. Entits ad hoc................................................................................................................... 113

5.3.1.
Dfinition .......................................................................................................................... 113
5.3.2.
Caractristiques ................................................................................................................. 113
5.3.3.
Conditions de consolidation .............................................................................................. 113
5.3.4
Cas particulier des cessions de crance ............................................................................. 114
5.4. Changements de mthode ................................................................................................ 115

5.4.1.
Principe.............................................................................................................................. 115
5.4.2.
Traitement comptable........................................................................................................ 115
5.4.3.
Mthodes prfrentielles ................................................................................................... 116
5.5. limination des dividendes.............................................................................................. 116

5.5.1.
Dividendes postrieurs la date dacquisition .................................................................. 116
5.5.2.
Dividendes antrieurs la date dacquisition.................................................................... 117
5.6. Participations croises ..................................................................................................... 117

5.7. Conversion des comptes dentits tablissant leurs comptes en monnaie trangre ....... 121
5.7.1.
Dtermination du caractre autonome ou non dune entit trangre, dfinition

de la monnaie de fonctionnement et consquences sur la mthode de conversion ........... 121
5.7.2.
Mthode du cours historique ............................................................................................. 123
5.7.3.
Mthode du cours de clture ............................................................................................. 123
5.7.4.
Cas particulier des entits qui tablissent leurs comptes dans la monnaie
dun pays forte inflation ................................................................................................. 124
5.7.5.
Couvertures ....................................................................................................................... 125
5.7.6.
Informations faire figurer dans l'annexe ......................................................................... 125
5.8. Bilan douverture ............................................................................................................. 125

6.
APPROCHE PRATIQUE DE LA PRODUCTION DES COMPTES CONSOLIDS .............. 126
6.1. Processus rcurrent de production des comptes consolids............................................. 126

6.1.1.
Phase amont....................................................................................................................... 127
6.1.2.
Collecte des informations de base ..................................................................................... 129
6.1.3.
Traitement des donnes de base ........................................................................................ 130
6.1.4.
tablissement des documents de synthse ........................................................................ 133
6.2. Particularits de la premire consolidation...................................................................... 134
7.
6.2.1.
Rflexion sur linformation financire souhaite .............................................................. 134
6.2.2.
Organisation du processus de consolidation...................................................................... 134
6.2.3.
Dfinition des rgles comptables du groupe ..................................................................... 137
6.2.4.
Recensement et retraitement des oprations antrieures ................................................... 138
6.2.5.
Date de clture de lexercice consolid............................................................................. 138
6.2.6.
Choix de l'outil de consolidation ....................................................................................... 139
6.2.7.
Exemple d'un planning type .............................................................................................. 140
SLECTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET MODALITS DE

NOMINATION........................................................................................................................... 141
7.1. Slection des commissaires aux comptes ........................................................................ 141

7.1.1.
tablissements publics nationaux soumis au code des marchs publics ........................... 141
7.1.2.
tablissements publics nationaux non soumis au code des marchs publics .................... 145
7.2. Modalits de nomination des commissaires aux comptes ............................................... 145

7.2.1.
Principe.............................................................................................................................. 145
7.2.2.
Modalits pratiques de nomination ................................................................................... 146
LISTE DES ANNEXES

ANNEXE N 1 : Loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit financire ............................................ 147
ANNEXE N 2 : Dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005 ........................................................................ 148
ANNEXE N 3 : Extraits du rglement du CRC n 99-02 21122........................................................ 150
PRAMBULE
En application de larticle 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de
certaines socits commerciales et entreprises publiques modifi par larticle 136-I de la loi n 2003-706
du 1er aot 2003 de scurit financire (LSF), les tablissements publics de ltat sont tenus dtablir et de
publier des comptes consolids et un rapport de gestion du groupe ds lors quils contrlent une ou
plusieurs personnes morales ou exercent sur elles une influence notable dans les conditions prvues aux
articles L. 233-16 et suivants du Code de commerce.
La prsente instruction a pour objet de prsenter les objectifs de la consolidation, les acteurs, les
techniques de consolidation, les modalits de publication ainsi que la slection et les modalits de
nomination des commissaires aux comptes.
La production de comptes consolids constitue un enjeu majeur pour les tablissements publics nationaux
(EPN). Elle permet aux organes dirigeants de sapproprier conomiquement lensemble du primtre des
activits de lEPN. La consolidation offre une plus grande lisibilit sur lexpertise et la performance des
tablissements. Cest un outil de communication vers les partenaires et les tutelles sur les activits et les
projets conduits.
Llaboration et la production de comptes consolids est un projet transversal qui dpasse la seule sphre
financire en mobilisant les organes dirigeants et les directions oprationnelles de lEPN consolidant mais
galement les entits consolides.
De par sa connaissance approfondie des donnes financires de ltablissement, lagent comptable, en tant
que chef de projet, est au cur du dispositif en coopration avec lensemble des acteurs sous lautorit
des organes dirigeants.
Les entits qui font appel public lpargne sont obliges dtablir et publier leurs comptes consolids
selon les normes internationales adoptes par rglement CE n 1606/2002 du Parlement europen et du
Conseil du 19 juillet 2002. Nanmoins, celles qui ne font pas appel public lpargne peuvent tablir et
publier leurs comptes consolids selon ces normes et dans ce cas elles sont dispenses des dispositions du
rglement CRC n 99-02.
La prsente instruction ne traite que des comptes consolids tablis selon les normes comptables
franaises applicables aux entits autres que les entreprises relevant du Comit consultatif de la
lgislation et de la rglementation financires et que les entreprises rgies par le Code des assurances, et
des institutions de prvoyance rgies par le Code de la scurit sociale ou par le Code rural.
La norme applicable ces entits est le rglement n 99-02 modifi du Comit de la rglementation
comptable (CRC) relatif aux comptes consolids des socits commerciales et entreprises publiques.
Les comptes consolids sont tablis dans les conditions dcoulant des dispositions du code de commerce.
Lopinion mise par les commissaires aux comptes portera la fois sur les comptes consolids et sur les
comptes individuels, socle des comptes consolids.
LE DIRECTEUR GNRAL DE LA COMPTABILIT PUBLIQUE
Pour le Directeur Gnral de la Comptabilit Publique

LE SOUS-DIRECTEUR EN CHARGE DE LA 7ME SOUS-DIRECTION
FRANOIS TANGUY
1. OBJECTIFS, DFINITION ET TAPES DE LA CONSOLIDATION

1.1.
OBJECTIFS
La consolidation vise prsenter les comptes dun ensemble dentits, lies financirement et
conomiquement, formant un groupe, comme si cet ensemble ne constituait quune seule entit.
Les comptes consolids, qui ne prennent en considration que les oprations effectues avec les tiers par
rapport au groupe, constituent un instrument dinformation financire significatif sur lactivit et la
situation du groupe aussi bien pour la gestion interne (directeur dtablissement, administrateurs, ) que
la communication externe (tat, contrle gnral conomique et financier, tutelles, etc et tout lecteur
intress du fait de leur publication).
1.2.
DFINITION
La consolidation consiste substituer au montant des titres de participation qui figure lactif du bilan de
lentit consolidante - lEPN au cas prsent - la part des capitaux propres (le cas chant, retraits et y
compris le rsultat de lexercice) de lentit mettrice dtenue par lentit consolidante. De plus, certaines
1
entits sans liens en capital - entits dites entits ad hoc - sont consolides ds lors quelles sont
contrles par lentit consolidante.
Lentit consolidante et les entits consolides constituent un groupe. Lentit-tte de groupe ou entit
mre - entit consolidante - est celle qui, directement ou indirectement, exerce le contrle ou une
influence notable sur les autres entits qui seront alors consolider.
Aussi, lensemble constitu de lEPN (entit-mre) et des entits que ce dernier consolide forme un
groupe , au regard de la consolidation.
En fonction de la nature et de limportance des liens existant entre lentit consolidante - lEPN - et les
entits consolides, la substitution du montant des titres est ralise :
- soit par intgration dans le bilan de lEPN consolidant de chaque lment du patrimoine des entits
consolides et dans son compte de rsultat des lments constitutifs du rsultat de ces dernires ;
cette intgration peut tre globale ou proportionnelle selon que les intrts des autres actionnaires
(intrts minoritaires) dans lentit consolide sont constats ou non en raison du contrle exclusif ou
conjoint ;
- soit sur la base du montant quivalent la part de capitaux propres et de rsultat correspondant aux
titres dtenus par lEPN consolidant.
Cf. partie 5.3
1.3.
TAPES DE LA CONSOLIDATION
Il peut tre distingu quatre tapes majeures, reprsentes ci-dessous :
1. PRIMTRE ET MTHODES
- Inventaire des participations et des entits ad hoc et

dtermination du primtre
- Mthodes de consolidation
2. RETRAITEMENT DES COMPTES

INDIVIDUELS
- Homognisation des comptes selon les rgles du

groupe
- Retraitements obligatoires et optionnels
3. OPRATIONS DE CONSOLIDATION
- Cumul des comptes

- limination des comptes rciproques
4. DOCUMENTS DE SYNTHSE CONSOLIDS
- Bilan
- Compte de rsultat
- Annexe y compris le Tableau de flux de trsorerie et
le Tableau de variation des capitaux propres
Chacune de ces tapes regroupe un certain nombre d'oprations, plus ou moins complexes, dont certaines
peuvent tre ralises, soit par l'EPN consolidant, soit au sein des entits consolides, en fonction de leur
nature (proximit avec les comptes individuels) ou des choix d'organisation. Dans les deux cas, la
coordination et la responsabilit technique du processus de consolidation relvent de l'EPN consolidant.
Les tapes du processus sont prsentes selon un ordre logique d'excution : dans la pratique, la
squentialit des oprations peut tre pour partie diffrente de celle prsente supra, sans incidence
majeure sur le processus (ex. : retraitement des comptes individuels aprs le cumul des comptes). Chaque
tape rpond un objectif prcis, structurant dans le processus de consolidation. Les rgles et mthodes
comptables, associes chaque opration, sont prsentes dans la partie 4 Principes et rgles de
consolidation et les aspects pratiques dans la partie 6 Approche pratique de la production des comptes
consolids .
Ces lments sont complts, le cas chant, par des thmes d'approfondissement dans le paragraphe 5
Dveloppements spcifiques :
1) Primtre et mthodes
Voir :
Approfondir :
La premire tape du processus vise dterminer si l'EPN

est soumis l'obligation de consolider, et le cas chant, 6.1.1. Phase amont
lensemble des entits devant entrer dans le primtre de
consolidation, ainsi que la mthode de consolidation
approprie chaque entit
Elle comprend galement les travaux de prparation en
amont du processus : ralisation et diffusion des 6.1.1 Phase amont
instructions de consolidation, planning, organisation des
changes d'information entre l'EPN et les entits
consolides, etc.
Primtre de consolidation :
La dfinition du primtre de consolidation est fonde sur
la notion de contrle exclusif ou conjoint ou d'influence
notable. Sa dtermination requiert donc la fois un
inventaire des participations de l'EPN mais plus
globalement l'identification des entits sur lesquelles l'EPN
exerce un pouvoir de dcision.
6.1.1. Dtermination du
primtre et des
mthodes de
consolidation
5.2
Variations du
pourcentage
dintrts
5.3
Entits ad hoc
5.6
Participations
croises
Mthode de consolidation :
La mthode de consolidation des comptes est adapte
chaque entit entrant dans le primtre de consolidation, en 4.1.2 Mthodes de
consolidation
fonction du pourcentage de droit de vote dtenu par l'EPN
consolidant et du niveau de contrle.
Il existe trois mthodes de consolidation :
l'intgration globale,
l'intgration proportionnelle,
la mise en quivalence.
4.1.2. Mthodes de
consolidation
10
2) Retraitement des comptes individuels
Le retraitement des comptes individuels vise donner une

reprsentation homogne des comptes des entits entrant 4.2.
dans le primtre de consolidation (dont l'EPN consolidant),
correspondant aux objectifs de communication financire des
comptes consolids.
Voir :
Mthodes
dvaluation et
de prsentation
Les retraitements effectuer sont essentiellement induits

par :
l'utilisation par les entits consolides ou par l'EPN
consolidant de mthodes d'valuation diffrentes, dans
leurs comptes individuels, de celles retenues pour les
comptes consolids, qu'elles soient obligatoires ou
optionnelles,
la prsence dans les comptes individuels d'critures
passes pour la seule application de la lgislation
fiscale.
Approfondir :
5.7
Conversion des
comptes
dentits
tablissant
leurs comptes
en monnaie
trangre
4.2.2
Retraitements
obligatoires
4.2.3. Retraitements
optionnels
Les oprations de retraitements ncessitent une connaissance

approfondie la fois des comptes individuels des entits
entrant dans le primtre de consolidation et des mthodes
d'valuation retenues pour les comptes consolids.
3) Oprations de consolidation
Voir :
Approfondir :
Contrairement aux traitements prcdents, les oprations de 4.3.1 Cumul des

comptes
consolidation ncessitent la mise en commun des comptes
individuels des
des entits, afin de procder l'limination des oprations
entits consolides
rciproques pour ne retenir que celles effectues avec des
4.3.2 limination des
tiers extrieurs au groupe.
oprations
rciproques et des
rsultats internes
Cumul des comptes

La premire tape des oprations de consolidation consiste 4.3.1. Cumul des
comptes
centraliser les comptes individuels retraits dans un mme
individuels des
environnement (gnralement un progiciel de consolidation)
entits consolides
et de procder une agrgation poste par poste des bilans et
comptes de rsultats.
La notion de comptes individuels correspond aux comptes individuels annuels et est utilise indiffremment de la notion de
comptes annuels.
11
limination des comptes rciproques

La seconde tape consiste liminer les oprations
rciproques, qu'il s'agisse d'oprations patrimoniales ou de
transactions de gestion. Les liminations sont effectues sous
la forme de mouvements comptables de faon en assurer la
traabilit.
4.3.2
limination des
oprations
rciproques et
des rsultats
internes
Une des principales difficults rside dans l'identification des

oprations ainsi que dans le contrle de leur rciprocit.
4) Documents de synthse consolids
Voir :
5.5
limination des
dividendes
4.2.2.2 Retraitements
destins
liminer
lincidence sur
les comptes des
critures
passes pour la
seule
application des
lgislations
fiscales
Approfondir :
Les documents de synthses de comptes consolids

prsentent de fortes similitudes avec ceux des comptes
individuels. Ils comprennent obligatoirement :
4.4.1 Bilan
un bilan,
4.4.2 Compte de
un compte de rsultat,
rsultat
une annexe, incluant le tableau de variation des
4.4.3 Annexe
capitaux propres et le tableau des flux de trsorerie.
Les informations collectes par l'EPN doivent aussi permettre,
pour partie, d'laborer le rapport de gestion du groupe.
Ces documents constitueront un des lments majeurs de la
communication financire des EPN et seront exploits pour la
ralisation des comptes de l'tat.
12
2. OBLIGATION DTABLIR DES COMPTES CONSOLIDS

2.1.
TABLISSEMENTS CONCERNS
Larticle 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines socits
commerciales et entreprises publiques modifi par larticle 136 - I de la LSF dfinit les conditions de
consolidation ; ainsi, les tablissements publics de ltat, ds lors quils contrlent une ou plusieurs
personnes morales ou quils exercent une influence notable dans les conditions prvues aux articles
L. 233-16 et suivants du Code de commerce, sont tenus dtablir, conformment ces articles, et de
publier des comptes consolids ainsi quun rapport sur la gestion du groupe.
Tous les tablissements publics de ltat ayant au moins une filiale (dtention de plus de la moiti du
capital dune autre entit) ou une participation (dtention dune fraction du capital comprise entre 10 et
50 %) ou exerant un pouvoir de dcision dans toute entit sont susceptibles dentrer dans le champ
obligatoire de la consolidation des comptes.
Tous les EPN sont viss, quils soient ou non soumis aux rgles de la Comptabilit publique.
2.2.
EXEMPTIONS1
Un EPN est exempt de lobligation dtablir et de publier des comptes consolids dans les conditions
dfinies ci-aprs.
Remarque :
Les exemptions lobligation dtablir et de publier des comptes consolids doivent tre
justifies dans lannexe des comptes individuels.
2.2.1. Notion de petits groupes

2.2.1.1. Fondement juridique
Conformment larticle 13 de la loi du 3 janvier 1985 modifi par larticle 136 de la LSF (cf. annexe
n 1), un EPN, qui contrle une ou plusieurs personnes morales ou qui exerce une influence notable, est
exempt de lobligation de consolider lorsque l'ensemble constitu par l'tablissement public et les
personnes morales qu'il contrle ne dpasse pas pendant deux exercices successifs, sur la base des
derniers comptes annuels arrts, une taille dtermine par rfrence deux des trois critres mentionns
l'article L. 123-16 du Code de commerce, selon des modalits fixes par dcret en Conseil dtat.
2.2.1.2. Dfinition des agrgats

Les critres et valeurs seuils viss ci-dessus sont fixs larticle 13 du dcret n 86-221 du
2
17 fvrier 1986 dans sa nouvelle rdaction issue de larticle 2 du dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005
(cf. annexe n 2).
1
2
Voir galement les exclusions (partie 4.1.1.3).

Dcret pris pour lapplication de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines socits
commerciales et entits publiques et portant dispositions diverses relatives ltablissement des comptes annuels.
13
Dfinition des critres
Les critres retenus sont les suivants :

- le total du bilan ;
- le montant hors taxes du chiffre daffaires ;
- le nombre moyen de salaris permanents.
Ces trois agrgats sont calculs selon les dispositions de larticle R. 123-200 du Code de commerce.
Ainsi,
- total du bilan = somme des montants nets des lments dactifs ;
- montant hors taxes du chiffre daffaires = montant net du chiffres daffaires, cest--dire le
montant des ventes de produits et services lis lactivit courante diminu des rductions sur
ventes, de la taxe sur la valeur ajoute et des taxes assimiles, soit la somme des comptes 701,
702, 703, 704, 705, 706, 707, 708, 709 ;
- nombre moyen de salaris permanents employs au cours dun exercice = moyenne arithmtique
des effectifs la fin de chaque trimestre de lanne civile, ou de lexercice comptable lorsque
celui-ci ne concide pas avec lanne civile, lis lentit par un contrat de travail dure
indtermine. Dans les tablissements publics nationaux, ce critre dindicateur de taille doit tre
interprt comme lensemble des personnels concourant, de faon permanente, lactivit de
ltablissement, quils soient ou non lis ce dernier par un contrat de travail.
)
Dfinition des valeurs seuils
Les valeurs seuils sont fixes comme suit :

Total du bilan : 15.000.000 ;
Montant hors taxes du chiffres daffaires : 30.000.000 ;
Nombre moyen de salaris permanents : 250.
En consquence, lorsque lEPN exerce un contrle ou une influence notable sur une ou plusieurs autres
entits et que, pour deux des trois critres, les valeurs seuils sont franchies, des comptes consolids
doivent tre tablis et publis ainsi quun rapport de gestion du groupe.
Les modalits de calcul des seuils stablissent comme suit :
- partir des comptes individuels, il convient dadditionner aux chiffres de lEPN, les chiffres des
entits contrles (contrle exclusif et contrle conjoint) ; les chiffres des entits sous influence
notable nentrent pas dans le calcul ;
- il nest pas admis de retenir un chiffre daffaires tenant compte dun prorata dtermin partir de la
date de prise de contrle de lentit [bulletin CNCC, n 81, mars 1991, page 137] ;
- il est interdit de calculer les seuils aprs avoir procd des liminations en fonction du pourcentage
dintrt dtenu [bulletin CNCC, n 90, juin 1993, page 271].
Par ailleurs, pour les groupes crs durant lexercice N, la Compagnie nationale des commissaires aux
comptes (CNCC) estime que lexemption ne sapplique pas, les textes faisant rfrence deux exercices
successifs [bulletin CNCC, n 84, dc. 1991, page 569] : compte tenu du fait que le groupe nexistait pas
antrieurement, les seuils ne peuvent pas sappliquer par construction.
14
Exemples :
1re hypothse :
LEPN A dont le bilan, le chiffre daffaires voire les effectifs sont au-dessus des seuils mais qui nexerce
aucun contrle ou influence notable sur une entit nest pas soumis lobligation de consolidation.
2me hypothse :
LEPN B dont le bilan, le chiffre daffaires voire les effectifs sont au-dessus des seuils et qui exerce sur
une entit un contrle, directement ou indirectement, doit tablir des comptes consolids.
3me hypothse :
LEPN dont les critres sont au-dessus des seuils et qui exerce une influence notable sur une ou plusieurs
entits doit tablir des comptes consolids.
4me hypothse :
LEPN dont le bilan, le chiffre daffaires et les effectifs sont en dessous des seuils mais qui contrle une
entit et qui forme avec lentit contrle un ensemble dpassant pour deux des trois critres les seuils
doit tablir des comptes consolids.
5me hypothse :
Sil rsulte des calculs que deux des trois critres ne sont dpasss ni en N-2, ni en N-1 (mme si les
critres sont diffrents dun exercice lautre), il sagit dun petit groupe exempt de lobligation de
consolider.
Exemple :
- N-2 : Bilan : 14 M ; chiffres daffaires HT : 31 M ; salaris : 180

- N-1 : Bilan : 17 M ; chiffres daffaires HT : 25 M ; salaris : 180
6me hypothse :
Sil rsulte des calculs que deux des trois critres ne sont pas dpasss en N-2 mais sont dpasss en N-1,
il y a obligation dtablir des comptes consolids car lexemption vise labsence de dpassement des
seuils durant deux exercices successifs.
Remarque :
Pour le 1er exercice dapplication des dispositions de la LSF, fix au plus tard au 1er janvier 2006,
il convient deffectuer les calculs partir des comptes N-1 et N-2 arrts, en vue de dterminer si
les conditions dexemption des petits groupes sont remplies [bulletin CNCC, n 81,
page 137].
2.2.2. Intrt ngligeable

2.2.2.1. Exclusion potentielle du primtre dentits consolidables non significatives
Conformment larticle L. 233-19 du Code de commerce, sous rserve den justifier dans lannexe des
comptes individuels, une participation ou une filiale peut tre laisse en dehors de la consolidation
lorsque la filiale ou la participation ne reprsente, seule ou avec dautres, quun intrt ngligeable par
rapport lobjectif dimage fidle du patrimoine, de la situation financire ainsi que du rsultat de
lensemble.
15
Le rglement CRC n 99-02 intgre cette notion au travers du caractre significatif ; une entit est
comprise dans le primtre de consolidation ds lors que sa consolidation ou celle du sous-groupe dont
elle est la tte, prsente, seule ou avec dautres entits en situation dtre consolides, un caractre
significatif par rapport aux comptes consolids de lensemble des entits incluses dans le primtre de
consolidation.
Le Code de commerce ne dfinit pas la notion dintrt ngligeable qui doit sapprcier seule ou avec
dautres filiales ou participations. De plus, lexclusion nest justifie que si elle ne nuit pas limage
fidle du groupe. Le rglement CRC cit prcdemment, prcise toutefois que le caractre significatif
ne peut tre fix de manire arbitraire et chiffre par le prsent texte. En effet, un seuil sur la base du
chiffre daffaires ou dun autre poste des tats financiers nest pas ncessairement pertinent ( 1000).
titre dexemple, le rglement CRC n 99-02 prcise que lorganisme consolidant peut souhaiter
consolider une entit nouvellement cre quil contrle ou sur laquelle il exerce une influence notable,
parce quil considre quil sagit dun investissement stratgique, sans que cette entit ait un total de
chiffre daffaires ou de bilan significatif.
En tout tat de cause, lintrt ngligeable, cest--dire le caractre significatif, doit sapprcier par
rapport lensemble du groupe et non par rapport lEPN consolidant. Il ne repose pas uniquement sur
des critres quantitatifs.
En consquence, pour lEPN tte de groupe, il sagit dune apprciation au cas par cas .
2.2.2.2. Exemption dtablir des comptes consolids fonde sur le caractre insignifiant de
toutes les entits consolidables
Lorsque lEPN fait valoir lintrt ngligeable pour ne pas tablir de comptes consolids, il doit le
justifier dans lannexe des comptes individuels. Celle-ci doit toujours comporter les critres retenus par le
groupe pour dfinir son primtre de consolidation. Les seuils de signification doivent tre fixs au
pralable par le groupe.
Si lensemble des entits consolidables de lEPN ne reprsentent quun intrt ngligeable, dans ce cas,
ltablissement ntablit pas de comptes consolids.
2.3.
CONSQUENCES DE LOBLIGATION OU NON DE CONSOLIDER1
Lorsque les EPN sont soumis lobligation de consolidation, ils doivent nommer au moins deux
commissaires aux comptes (CAC) et deux supplants (cf. 2.1 tablissements concerns ). Les
commissaires aux comptes mettent une opinion sur les comptes consolids et les comptes individuels de
lEPN consolidant.
Lorsque ces conditions ne sont pas remplies (article 30 - loi du 1er mars 1984), ils peuvent nommer au
moins un commissaire aux comptes et un supplant.
Les groupements dintrt public dont ltat ou un tablissement public de ltat est membre peuvent
galement nommer au moins un commissaire aux comptes et un supplant.
Cf. infra partie 7 Slection des commissaires aux comptes et modalits de nomination .
16
3. RLE ET RESPONSABILIT DES DIFFRENTS ACTEURS DE LA

CONSOLIDATION
Le processus de consolidation ncessite une approche :
- en termes de pilotage, de coordination et danimation travers une organisation en mode projet.
Celle-ci se traduit par la mise en place dinstances de type comit de pilotage, comit de projet et par
la dsignation dun chef de projet (cf. 6.2.2 Organisation du processus de consolidation ) par
ltablissement public consolidant.
- et en termes dacteurs pour la mise en uvre de la consolidation.
Ces deux approches sont lies, les acteurs de la mise en uvre ayant un rle dexcution des dcisions et
arbitrages pris par les instances de pilotage, de coordination et danimation.
Le processus de consolidation fait intervenir au sein de lentit consolidante, appele galement entitmre ou tablissement public national consolidant :
- le conseil dadministration,
- lquipe consolidante,
- les autres directions.
Outre lentit consolidante, le processus de consolidation implique galement les entits consolides,
cest--dire les entits entrant dans le primtre de consolidation.
Les acteurs externes dont le rle et les responsabilits sont rappels ci-aprs sont les commissaires aux
comptes.
3.1.
RLE ET RESPONSABILIT DU CONSEIL DADMINISTRATION DE LENTIT
CONSOLIDANTE
3.1.1. Rle du conseil dadministration

3.1.1.1. Processus de consolidation
Le conseil dadministration de ltablissement public est linstance comptente pour apprcier si
ltablissement public est ou non dans lobligation de consolider ses comptes au regard des critres
dfinis par la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 modifi par la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 et le dcret
n 86-221 du 17 fvrier 1986 modifi par le dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005.
Il dtermine le primtre de consolidation, cest--dire le primtre incluant les entits devant tre
consolides au regard des critres de contrle exclusif ou conjoint ou dinfluence notable (cf. partie 4
Principes et rgles de consolidation ).
Le conseil dadministration valide les options proposes par le comit de projet dans le cadre de la
stratgie prcdemment dfinie par ltablissement.
Il dfinit galement la mthode de consolidation des comptes, adapte chaque entit entrant dans le
primtre de consolidation, selon que lentit est contrle de manire exclusive ou conjointe ou est sous
influence notable (cf. partie 4 Principes et rgles de consolidation ). Il valide les options comptables
majeures.
Le conseil dadministration prend en considration tout changement intervenant soit dans la
rglementation, soit dans la situation de ltablissement au regard des critres rendant obligatoire la
prsentation de comptes consolids.
17
Le conseil dadministration est lautorit de rfrence en matire de communication. Il valide les

restitutions effectues par lquipe consolidante et les entits consolides tout au long du processus de
consolidation. Lensemble des documents cadres lis au processus de consolidation doit galement
obtenir son aval avant diffusion.
3.1.1.2. Arrt et approbation des comptes consolids

)
Larrt des comptes consolids
Ds lors que ltablissement public national tablit des comptes consolids, le conseil dadministration
arrte les comptes consolids. Cet arrt doit faire lobjet dune dlibration dment constate au procsverbal.
Il est conseill qu terme, larrt du compte financier et larrt des comptes consolids interviennent
1
lors du mme conseil dadministration .
Si larrt des comptes consolids ne peut tre effectu lors de la sance arrtant le compte financier,
notamment lors des premires consolidations, le conseil dadministration doit se runir une seconde fois,
avant le terme de lexercice N+1. Pour une information pertinente, les comptes consolids doivent tre
produits dans des dlais les plus rapprochs possibles de la prsentation du compte financier.
Ds que le compte financier et/ou les comptes consolids ont t arrts par le ou les conseils
dadministration, ils sont mis disposition du ou des commissaires aux comptes pour ltablissement de
ses rapports (cf. 3.3.2.2 Droit linformation ).
)
Lapprobation des comptes consolids
Suite larrt des comptes consolids par le conseil dadministration, les comptes consolids sont
approuvs par ltat dans les conditions du dcret paratre relatif lapprobation et la publicit des
comptes consolids dans les tablissements publics de ltat soumis aux rgles de la comptabilit
publique.
Lapprobation des comptes consolids relve donc des mmes modalits que le compte financier de
ltablissement public national.
Les autorits de tutelle doivent, par ailleurs, obtenir communication des rapports du ou des commissaires
aux comptes (cf. 3.3.1.3 Rapport du ou des commissaire(s) aux comptes ) afin dapprouver les
comptes en toute connaissance de cause.
3.1.1.3. Communication et publication des comptes consolids

Ds lors quun EPN tablit et arrte des comptes consolids, il doit publier, la diligence du conseil
dadministration, les documents suivants :
- le bilan consolid,
- le compte de rsultat consolid,
- lannexe des comptes consolids,
- le rapport sur la gestion du groupe,
- le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolids.
La publication des comptes consolids doit tre ralise par ltablissement public national consolidant.
Au plus tard le 30/04/N+1 pour les tablissements publics administratifs selon larticle 185 du Rglement Gnral de la
Comptabilit Publique.
18
Le support de publication
Il convient de prciser le support de publication selon quil sagit dun EPA ou dun EPIC :
- les EPA doivent insrer les documents relatifs aux comptes consolids, le rapport sur la gestion du
groupe et le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolids au Bulletin
dAnnonces Lgales Obligatoires (BALO).
Linsertion au BALO doit tre effectue dans le mois suivant lapprobation tacite ou expresse des
comptes consolids par lautorit de tutelle.
1
- les EPIC, soumis lobligation dimmatriculation , doivent annexer au registre du commerce et des
socits (RCS) les comptes consolids, le rapport sur la gestion du groupe et le rapport des
commissaires aux comptes sur les comptes consolids. Ils sont donc tenus de dposer, en double
exemplaire, au greffe du tribunal, dans le mois qui suit lapprobation tacite ou expresse des comptes
consolids, les documents viss ci-dessus.
Le lieu du dpt est le greffe du tribunal de commerce o ltablissement est immatricul au registre du
commerce et des socits.
Sils ne sont pas des originaux, les documents dposer doivent pralablement tre certifis conformes
par le reprsentant lgal de ltablissement public.
)
Les sanctions en cas dabsence de publication
Des sanctions civiles peuvent tre prises lencontre du dirigeant dun tablissement public industriel et
2
commercial. Conformment larticle L. 123-5-1 du Code de commerce, le prsident du tribunal,
statuant en rfr, peut enjoindre sous astreinte au dirigeant de lEPIC de procder au dpt des pices et
actes au registre du commerce et des socits. Le dirigeant concern doit rpondre aux caractristiques
suivantes :
- reprsentation de la personne morale lgard des tiers,
- excution des dcisions prises en assemble,
- administration et gestion.
Dans un tablissement public, la responsabilit de ces missions est en gnral dvolue un directeur (quel
que soit son titre exact) ou bien partage avec le prsident du conseil dadministration. Il ne sagit pas
toutefois dune rgle absolue dans la mesure o le pouvoir rglementaire bnficie dune grande libert
statutaire, dans les limites des lois de catgorie des tablissements publics.
Les commissaires aux comptes nont pas lobligation (lgale) de contrler la ralit du dpt au greffe et
le respect du dlai de publication, mais ds lors quils ont connaissance de lirrgularit ou de
linexactitude (notamment dans le cadre des procdures de relance mises en place dans les greffes), ils
sont tenus :
- de porter ce fait la connaissance du conseil dadministration (ou du directoire et du conseil de
surveillance) ou des dirigeants,
- de le signaler lorgane comptent charg dapprouver les comptes.
Cette irrgularit doit, en outre, tre mentionne dans la 3me partie de leur rapport gnral
(cf. 3.3.1.3 Rapports du ou des commissaire(s) aux comptes ).
1
2
Article L.123-1 du Code de commerce.

la demande de tout intress ou du ministre public, le prsident du tribunal, statuant en rfr, peut enjoindre sous
astreinte au dirigeant de toute personne morale de procder au dpt des pices et actes au registre du commerce et des socits
auquel celle-ci est tenue par des dispositions lgislatives ou rglementaires. () .
19
Par ailleurs, les EPIC dots dun comit dentreprise et/ou dun comit de groupe, doivent respecter les
1
obligations de communication dfinies par le code du travail .
3.1.2. Responsabilit du conseil dadministration

Le conseil dadministration est responsable de ltablissement et de la publication des comptes
consolids.
3.1.2.1. Responsabilit pnale du conseil dadministration

)
dfaut de provoquer la dsignation dun commissaire aux comptes
Le prsident dun tablissement public qui ne provoquerait pas la dsignation dun commissaire aux
comptes alors quil est tenu de le faire en application de larticle 30 de la loi du 1er mars 1984 engagerait
2
sa responsabilit pnale en application de larticle L. 820-4 du code de commerce . Sa responsabilit
pnale pourrait notamment tre engage sil omet de mettre lordre du jour du conseil dadministration
la dsignation des commissaires aux comptes.
)
dfaut dtablir et dadresser aux administrateurs les comptes consolids

3
Les dispositions pnales prvues larticle L. 247-1 du code de commerce, ne sappliquent pas aux
tablissements publics, mme lorsque ces derniers sont soumis lobligation dtablir des comptes
consolids.
3.1.2.2. Responsabilit devant la Cour de Discipline Budgtaire et Financire (CDBF)

Tout fonctionnaire ou agent civil ou militaire de ltat, des collectivits territoriales, de leurs
tablissements publics ainsi que des groupements des collectivits territoriales ou tout reprsentant,
administrateur ou agent des autres organismes qui sont soumis soit au contrle de la Cour des Comptes,
soit au contrle dune chambre rgionale des comptes est justiciable de la CDBF, en vertu de larticle
L. 312-1 du Code des juridictions financires.
Selon ltude des diverses jurisprudences disponibles de la CDBF, il ressort quaucune condamnation na
t prononce, ce jour, lencontre dun membre du conseil dadministration sans responsabilit
particulire. La CDBF tient en effet compte de limportance des responsabilits exerces par les
administrateurs dans la gestion de lorganisme concern.
1
2
Notamment les articles L.432-4-1 al.9, L.439-1 et R.439-1.

Nonobstant toute disposition contraire : est puni dun emprisonnement de deux ans et dune amende de 30 000 le fait, pour
tout dirigeant de personne ou de lentit tenue davoir un commissaire aux comptes, de ne pas en provoquer la dsignation ou
de ne pas le convoquer toute assemble gnrale ; est puni dun emprisonnement de cinq ans et dune amende de 75 000 le
fait, pour les dirigeants dune personne morale ou toute personne ou entit au service dune personne ou entit tenue davoir un
commissaire aux comptes, de mettre obstacle aux vrifications ou contrles des commissaires aux comptes ou des experts
nomms en excution des articles L.233-37 et L.225-231, ou de leur refuser la communication sur place de toutes les pices
utiles lexercice de leur mission et, notamment de tous contrats, livres, documents comptables et registres de procsverbaux. .
(). II. Est puni dune amende de 9000 euros le fait, pour les membres du directoire, du conseil dadministration ou les
grants des socits vises larticle L. 233-16, sous rserve des drogations prvues larticle L. 233-17, de ne pas tablir et
adresser aux actionnaires ou associs, dans les dlais prvus par la loi, les comptes consolids. Le tribunal peut en outre
ordonner linsertion du jugement, aux frais du condamn, dans un ou plusieurs journaux.
20
Ainsi, du fait de la dilution des responsabilits effectives au sein du conseil dadministration, ses
membres, ne disposant pas de responsabilits particulires, semblent tre moins exposs ces
condamnations. Aucune condamnation lencontre de lensemble des membres du conseil
dadministration nest en effet envisageable, et la CDBF, ayant constat lattitude passive, dans cette
affaire, du conseil dadministration dont les membres () taient parfaitement au courant des oprations
conduites () et le soutien constant du prsident dans cette instance , a simplement considr ce fait
comme exonrant partiellement le prsident du conseil dadministration de sa responsabilit (CDBF,
28 septembre 1994, Plazanet, Centre hospitalier dAlbi).
linverse, du fait de limportance des dlgations dont il bnficiait, un membre du conseil
dadministration dlgu aux affaires financires a t reconnu responsable et condamn une amende
par la cour (CDBF, 2 juillet 2003, Socit dconomie Mixte (SEM) Sarcelles Chaleur, Arrt n 385).
Cest donc le prsident du conseil dadministration qui, raison de limportance des responsabilits qui
lui incombent, est le plus expos des administrateurs au fait de commettre lune des infractions prcites.
3.1.2.3. Responsabilit civile du conseil dadministration

La responsabilit civile pour faute dun administrateur reprsentant ltat peut tre envisage si un
agissement personnel de nature causer un prjudice peut tre imput cet administrateur.
Cela suppose que la faute soit dtachable des fonctions de ladministrateur. En effet, lorsque la faute
est commise dans lexercice des fonctions, elle est prsume constituer une faute de service sauf si elle
revt un caractre intentionnel et traduit des proccupations dordre priv ou est la consquence dun
excs de comportement, ou prsente un caractre de gravit exceptionnelle.
En outre, il convient de rappeler que ladministrateur qui sige au conseil dadministration ne dispose en
principe daucun pouvoir propre. Ainsi, lorsquil exerce son droit de vote, il agit dans un cadre collgial.
Dans lhypothse o une faute de service serait caractrise, ltat serait tenu de garantir lagent concern
de lensemble des consquences civiles de cette faute. La responsabilit de ltat dans ce cadre ne peut
tre recherche que devant le juge administratif.
3.2.
RLE ET RESPONSABILIT DES ACTEURS DU GROUPE
La mise en uvre oprationnelle du processus de consolidation des comptes implique la participation

active de lquipe consolidante (y compris lagent comptable), des directions oprationnelles de lEPN
consolidant ainsi que la participation des entits consolides.
3.2.1. quipe consolidante

Lquipe consolidante est constitue de membres appartenant aux directions oprationnelles de lentit
mre, utiles au processus de consolidation des comptes.
1
Place sous lautorit des organes dirigeants de ltablissement et pilote par lagent comptable de
ltablissement public consolidant, cette quipe gre et coordonne lensemble du processus de
consolidation, lors de la phase amont de la consolidation, de la collecte de linformation de base auprs
des entits, lors du traitement des donnes et enfin lors de ltablissement des documents de synthse.
La responsabilit personnelle et pcuniaire de lagent comptable nest pas engage au titre de son action en tant que pilote de
lquipe consolidante.
21
Elle exerce un rle de conseil envers les organes dirigeants tous les stades du processus de
consolidation.
3.2.1.1. Lors de la phase amont du processus de consolidation

Lquipe consolidante veille lors de la phase amont dterminer lensemble des informations ncessaires
la prise de dcision du conseil dadministration. Celui-ci doit en effet disposer dlments fiables lui
permettant de dfinir la stratgie de consolidation de ltablissement.
Lors de cette phase, lquipe consolidante a galement la charge dlaborer, en collaboration avec
lensemble des acteurs du processus de consolidation et avant validation par le comit de projet et le
comit de pilotage, la documentation ncessaire la rgularit, lhomognit et au suivi des pratiques
de consolidation au sein du groupe (cf. partie 6 Approche pratique de la production des comptes
consolids).
3.2.1.2. Lors de la collecte de linformation pour la consolidation

Lquipe consolidante sassure que toutes les informations ncessaires ltablissement des comptes
consolids lui ont t transmises par les entits entrant dans le primtre de consolidation et par lEPN
consolidant.
Lorganisation de la collecte doit prendre en compte la diversit des informations et des interlocuteurs
concerns ainsi que les besoins de validation et de traabilit de linformation.
Le processus de collecte doit permettre danticiper certains travaux pralablement la clture de
lexercice et de rpartir dans le temps la remonte des informations suivant les besoins de lentit
consolidante.
Lquipe consolidante peut se rserver le droit de conduire des travaux dinvestigation auprs des autres
directions de lentit consolidante ou des entits consolides pour corroborer toute information ncessaire
au traitement de la consolidation.
3.2.1.3. Lors du traitement des donnes de base

Le traitement des informations remontes par les entits du primtre de consolidation (dont lEPN
consolidant) est ralis sous la matrise de lquipe consolidante, en liaison avec lensemble des acteurs
du groupe.
Lquipe consolidante centralise et contrle les liasses transmises par les entits consolides puis effectue
les oprations de consolidation. Elle peut raliser les critures de retraitements selon le mode
1
dorganisation choisi . Elle effectue le cumul des comptes, llimination des oprations et comptes
rciproques ainsi que le traitement des titres des participations consolides et le partage des capitaux
propres.
Lquipe consolidante assume la responsabilit technique des traitements effectus.
3.2.1.4. Lors de ltablissement des documents de synthse

Lquipe consolidante tablit les documents de synthse selon un format pralablement valid par les
comits de projet et de pilotage. Elle produit galement le rapport de gestion et toute information
ncessaire aux besoins internes du groupe.
1
Les retraitements peuvent galement tre effectus au niveau mme des comptes individuels ou des sous-consolidations des
entits consolidables.
22
3.2.2. Autres directions

Les autres directions de ltablissement public consolidant accompagnent le processus de consolidation,
aux cts de lquipe consolidante de lEPN et des comits mis en place.
Elles ont de ce fait un rle majeur en matire de transmission dinformations. Elles doivent en effet
communiquer lquipe consolidante et aux comits de projet et de pilotage tout lment probant de la
ralisation de la procdure de consolidation des comptes (ex : contrats, procs-verbaux,). La
transmission de toute information utile la production du rapport de gestion relve galement de leur
comptence.
Les autres directions de lEPN consolidant sont responsables de lexhaustivit et de la vracit des
lments transmis.
3.2.3. Entits consolides

Les entits consolides produisent et transmettent les lments utiles la dcision de consolidation par le
conseil dadministration de lEPN consolidant (ex : participations, filiales,).
Elles doivent galement identifier les spcificits comptables de leur structure respective afin den
informer lEPN consolidant (impact possible sur les retraitements, mthodes de consolidation,).
Les entits consolides renseignent les liasses de consolidation, transmises par lquipe consolidante.
Elles sengagent sur la qualit des lments remonts en amont et lors de la procdure de consolidation.
3.3.
RLE ET RESPONSABILIT DU OU DES COMMISSAIRE(S) AUX COMPTES
Ds lors quun EPN tablit en application des dispositions lgales, des comptes consolids, le
commissaire aux comptes doit procder, dans le cadre de sa mission gnrale, laudit des comptes et au
contrle du rapport sur la gestion du groupe. Le commissaire aux comptes a ainsi pour mission
permanente de vrifier les valeurs et documents comptables, de certifier les comptes et contrler la
conformit de sa comptabilit aux rgles en vigueur.
La mission de certification des comptes consolids du groupe entrane conjointement la certification des
1
comptes individuels de lentit mre .
Il est important de prciser que la mission du commissaire aux comptes ne se substitue pas celles de
lagent comptable. Leurs missions sont complmentaires en ce quelles servent le mme objectif de
qualit comptable. Lagent comptable, responsable de la tenue de la comptabilit, intervient pour sa part
en tant que garant de la qualit comptable, au quotidien, dans ltablissement public national. Il agit
2
galement en tant que conseil auprs de lordonnateur, ce qui est interdit au commissaire aux comptes ,
auditeur externe lentit.
La qualit de chef de projet pour llaboration de comptes consolids fait par ailleurs de lagent
comptable un interlocuteur privilgi pour les commissaires aux comptes en raison de sa position
stratgique au sein de ltablissement en termes dinformation financire.
Quand les conditions poses aux premier et deuxime alinas de larticle 30 de la loi n 84-148 du 1er mars 1984 ne sont pas
remplies, les tablissements publics de ltat, peuvent nommer au moins un commissaire aux comptes et un supplant. Les
groupements dintrt public dont ltat ou un tablissement public de ltat est membre peuvent galement nommer au moins
un commissaire aux comptes et un supplant.
2
Article L.823-10 du code de commerce : les commissaires aux comptes ont pour mission permanente, lexclusion de
toute immixtion dans la gestion, .
23
3.3.1. Mission gnrale du commissaire aux comptes

La mission gnrale dvolue au commissaire aux comptes, dans un tablissement public national, entre
dans les obligations gnrales du titre II du livre 8 du Code de commerce (article L. 820-1 et suivants).
Cette mission a pour objectif de lui permettre de formuler une opinion exprimant si les comptes sont
rguliers et sincres et donnent une image fidle du rsultat des oprations de lexercice coul, de la
situation financire ainsi que du patrimoine de la personne ou de lensemble constitu par les personnes et
entits comprises dans la consolidation. Il est interdit au commissaire aux comptes de fournir
ltablissement public dont il certifie les comptes ou aux personnes ou entits qui contrlent
ltablissement public ou qui sont contrles par lui, tout conseil ou toute prestation de services nentrant
pas dans les diligences directement lies la mission de commissaire aux comptes, conformment
larticle L. 822-11 II du Code de commerce.
La mission gnrale recouvre une mission daudit et une mission de vrifications spcifiques.
3.3.1.1. Dmarche daudit

Le commissaire aux comptes ralise sa dmarche daudit conformment aux normes dexercice
professionnel en vigueur.
Le droulement de laudit des comptes consolids et de laudit des comptes individuels comporte les
tapes suivantes :
)
Orientation et planification de la mission
Cette phase doit permettre la prparation de la mission et lidentification des risques. Particulirement
importante lors de la premire certification, elle comporte :
- une prise de connaissance pralable du groupe,
- un examen du primtre et des mthodes de consolidation,
- la revue des principes et mthodes comptables,
- la revue des procdures internes de consolidation,
- et la mise en place de la mission daudit au vu de lensemble des lments recueillis.
La mise en place de laudit ncessite la planification stratgique de lintervention qui caractrise toutes les
interventions daudit. La planification stratgique est fonde sur lanalyse des risques et la dtermination
de seuils de signification. Elle a pour objectif llaboration dun plan de mission.
Ce plan de mission tabli par les commissaires aux comptes de lEPN consolidant, peut comprendre au
stade de la procdure de slection (cf. partie 7 Slection des commissaires aux comptes et modalits de
nomination ), titre indicatif, les lments suivants :
- une dfinition de la mission rappelant le contexte dans lequel se droule laudit,
- une prsentation de lEPN, prcisant son activit, sa stratgie, les principales donnes chiffres,
- la planification de la mission, le plan dsignant, en rgle gnrale, nommment, les principaux
intervenants de lquipe daudit.
Ce plan de mission peut tre prcis lorsque le ou les commissaires aux comptes retenu(s) aprs la
procdure de slection et nomination, dispose(nt) dinformations complmentaires relatives :
- lapproche des risques avec par exemple, lapprciation des risques relatifs la fiabilit des
informations donnes par les entits ou la dtermination des seuils de signification pour les besoins
de la certification et lidentification des domaines significatifs,
- et aux orientations donnes la mission avec les points caractristiques de lapproche au regard des
risques identifis et les comptences et temps ncessaires la mise en uvre des diligences
appropries.
24
En cas de co-commissariat , la rpartition des travaux et les moyens mis en uvre pour raliser le plan de
2
mission sont formaliss dans des plannings dintervention et des programmes de travail dtaills , qui
tiennent compte du calendrier mis en place par le groupe et des diffrents sites o seffectueront les
contrles.
3
Une lettre de mission , tablie entre le commissaire aux comptes et ltablissement public pralablement
la mise en oeuvre de ses travaux de contrle, permet de confirmer les termes et conditions de la mission,
sur la base des textes lgaux et rglementaires qui la rgissent, en vue dviter tout malentendu sur ces
lments. Cette lettre de mission est obligatoire la premire anne du mandat.
)
Mise en uvre du contrle des comptes consolids
Celle-ci doit suivre le processus dtablissement des comptes consolids. Le contrle intgre :
- le primtre de consolidation,
- les comptes individuels des entits consolides,
- les oprations de consolidation,
- la variation des capitaux propres consolids,
- la revue analytique du bilan et du compte de rsultat,
- la revue finale des comptes consolids publier, celle-ci consistant effectuer un certain nombre de
contrles sur le bilan et le compte de rsultat, lannexe et le tableau des flux de trsorerie.
)
Achvement de la mission
Lachvement de la mission comporte la mise en uvre des travaux de finalisation et ltablissement des
rapports.
Les travaux de finalisation comprennent :
- une synthse tablie la fin de laudit par chaque commissaire aux comptes ou tablie en commun
par les co-commissaires aux comptes, afin de mettre en commun leurs conclusions,
- un questionnaire de fin de mission, complt par les commissaires aux comptes pour sassurer que
lensemble des diligences daudit a t mis en uvre et que les vnements significatifs ont t pris
en compte,
- une lettre daffirmation sur les comptes consolids (une autre lettre daffirmation est exige pour les
comptes annuels), par laquelle les commissaires aux comptes obtiennent une confirmation crite,
leur demande, de certaines dclarations recueillies oralement lors de la formation de leur opinion,
auprs du reprsentant lgal (administrateur gnral et/ou direction gnrale), le cas chant,
co-signe par lagent comptable,
- une note de synthse justifiant lopinion des commissaires aux comptes sur les comptes consolids.
Lachvement de la mission se concrtise galement par la rdaction :
- dun rapport sur les comptes consolids du groupe,
- et dun rapport gnral relatif aux comptes annuels de lentit consolidante.
1
2
Cf. paragraphe 7.1.1.1 Allotissement en cas de co-commissariat .

Le programme de travail dfinit la nature et ltendue des diligences estimes ncessaires, au cours de lexercice, la mise en
uvre du plan de mission, compte tenu des prescriptions lgales et des normes dexercice professionnel ; il indique le nombre
dheures de travail affectes laccomplissement de ces diligences et les honoraires correspondants.
Cf. norme dexercice professionnel (NEP 210) relative la lettre de mission du commissaire aux comptes, homologue par
arrt du 14 dcembre 2005 publi au J.O. n 296 du 21 dcembre 2005.
25
Sagissant de deux obligations distinctes, le rapport sur les comptes consolids doit tre spar du rapport
gnral.
3.3.1.2. Vrifications spcifiques

Les vrifications spcifiques lies la mission dvolue au commissaire aux comptes sappliquent aux
tablissements publics nationaux dots dun commissaire aux comptes (articles L. 823-10 et L. 823-11
du Code de commerce).
Les vrifications spcifiques sont ralises tout moment ds lors que les documents sur lesquels elles
portent sont disponibles.
Ces vrifications spcifiques comprennent notamment la vrification :
)
Pour les comptes annuels :

- des valeurs et des documents comptables de ltablissement public national dont les commissaires
aux comptes sont chargs de certifier les comptes et de contrler la conformit de sa comptabilit
aux rgles en vigueur,
- de la sincrit et de la concordance avec les comptes annuels des informations donnes dans le
rapport de gestion du conseil dadministration pour les EPIC (et tout document de ce type produit par
les EPA) et dans les documents adresss lorgane comptent de ltat charg dapprouver les
comptes, sur la situation financire et les comptes annuels,
- du respect du principe de lgalit entre les actionnaires. Ce principe dgalit entre les membres
dune mme entit nest pas rserv aux socits par actions. Ce principe dgalit entre les
actionnaires a pour but dviter quun actionnaire soit dsavantag par rapport aux autres par une
opration susceptible de porter atteinte ses droits. Les membres du conseil dadministration de
ltablissement public national sont concerns, ceux-ci ayant vocation participer aux dcisions
collectives.
Pour les comptes consolids :

- de la sincrit et la concordance avec les comptes consolids des informations donnes dans le
rapport sur la gestion du groupe.
3.3.1.3. Rapports du ou des commissaire(s) aux comptes

Le rapport gnral de lEPN consolidant et le rapport sur les comptes consolids, labors par le ou les
commissaires aux comptes comprennent, outre lintroduction gnrale, trois parties :
- une premire partie concernant lopinion sur les comptes,
- une deuxime partie portant sur la justification des apprciations,
- et une troisime partie relative aux vrifications et informations spcifiques. Cette partie diffre
selon quil sagit du rapport gnral ou du rapport sur les comptes consolids. En effet, une seule
vrification spcifique est effectue dans le cadre de la certification des comptes consolids.
Globalement, le rapport sur les comptes consolids ne diffre du rapport gnral que par la terminologie
utilise pour lidentification des comptes soumis laudit des commissaires aux comptes.
Le rapport gnral est dpos au sige de lEPN consolidant au moins un mois aprs la mise disposition
auprs du ou des commissaires aux comptes, des documents comptables relatifs aux comptes individuels,
arrts par le conseil dadministration. Le rapport sur les comptes consolids est dpos au mme endroit
et dans les mmes dlais, aprs la mise disposition des documents comptables (cf. 3.3.2.2 Droit
linformation ) relatifs aux comptes consolids, arrts par le conseil dadministration.
Aprs dpt au sige de lEPN consolidant, chacun des rapports est diffus aux administrateurs, dans les
meilleurs dlais. Les rapports sont galement communiqus aux tutelles afin quelles en disposent pour se
prononcer sur lapprobation des comptes.
26
Les rapports des commissaires aux comptes peuvent ensuite tre prsents lors dun conseil
dadministration spcifique ou lors du plus prochain conseil dadministration de ltablissement public
national. Le rapport gnral et le rapport sur les comptes consolids peuvent tre prsents, par le ou les
commissaires aux comptes, devant deux conseils dadministration dissocis si ncessaire.
)
Lopinion sur les comptes
Lopinion sur les comptes peut revtir trois formes :

- la certification pure et simple,
- la certification avec rserve, en cas de dsaccord sur le choix ou lapplication des rgles et mthodes
comptables ou bien en cas de limitation dans la mise en uvre des diligences lorsque lincidence,
bien que significative, du dsaccord ou des limitations ne parat pas suffisante pour refuser de
certifier les comptes. Les certifications avec rserves peuvent tre nonces avec pour chaque cas,
une description motive et chiffre :
soit sous forme de rserve pour dsaccord,
soit sous forme de rserve pour limitations.

- le refus de certification, en cas de dsaccord sur le choix ou lapplication des rgles et mthodes
comptables conduisant lauditeur considrer que la sincrit et la rgularit des comptes sont
affectes dans leur ensemble, en cas de limitations des diligences conduisant lauditeur considrer
quil est dans limpossibilit de se former une opinion sur les comptes ou en cas dincertitudes
graves et multiples risquant daffecter de faon trs significative les comptes. Les refus de
certification sont exprims, avec une description motive et chiffre, sous forme de :
refus de certification pour dsaccord,
refus de certification pour limitations,
refus de certification pour incertitudes.

)
La justification des apprciations
La justification des apprciations portes par le commissaire aux comptes concerne toutes les personnes
morales pour lesquelles un commissaire aux comptes certifie les comptes.
Cette obligation doit rpondre, selon la norme dexercice professionnel relative la justification des
apprciations homologue par arrt du garde des sceaux le 6 octobre 2006, aux conditions suivantes :
La justification des apprciations constitue une explicitation de celles-ci. Elle doit permettre au
destinataire du rapport de mieux comprendre les raisons pour lesquelles le commissaire aux comptes a
mis son opinion. Les apprciations de nature faire lobjet dune justification portent notamment sur :
- les options retenues dans le choix des mthodes comptables ;
- les estimations comptables importantes notamment celles manquant de donnes objectives et
impliquant un jugement professionnel de leur apprciation ;
- la prsentation densemble des comptes.
Lexpression du commissaire aux comptes doit tre concise (identification du sujet, rfrence, si elle est
possible, lannexe des comptes, rsum des diligences effectues,) et avoir, dans lhypothse dune
certification sans rserve, un caractre positif et cohrent avec lopinion et ne pas constituer une rserve
1
dguise .
NEP Relative la justification des apprciations, 4 et 8.
27
Les vrifications et informations spcifiques
La partie relative aux vrifications et informations spcifiques comporte, dans le rapport gnral et le
rapport sur les comptes consolids :
- une rfrence aux normes professionnelles applicables en France,
- les observations ou labsence dobservation du commissaire aux comptes suite la vrification de la
sincrit et de la concordance :
du rapport de gestion ou tout document en tenant lieu avec les comptes annuels de lEPN
consolidant (rapport gnral),
du rapport sur la gestion du groupe avec les comptes consolids du groupe (rapport sur les
comptes consolids).
- les inexactitudes ou irrgularits releves lors de la mission mais nentachant pas la certification des
comptes.
Le rapport gnral doit mentionner en sus :
- les autres vrifications spcifiques (cf. 3.3.1.2 Vrifications spcifiques ) au sein du paragraphe
sur les observations ou labsence dobservation du commissaire aux comptes,
- les informations que la loi, le cas chant, fait obligation au commissaire aux comptes de signaler.
3.3.2. Prrogatives des commissaires aux comptes

Le pouvoir dinvestigation et le droit linformation sont les deux moyens donns par le lgislateur au
commissaire aux comptes, pour la mise en uvre de sa mission, dans des conditions efficaces.
3.3.2.1. Pouvoir dinvestigation

Le pouvoir dinvestigation ouvre au commissaire aux comptes la possibilit de mettre en uvre tout
contrle et de se faire communiquer tout document utile lexcution de sa mission. Lexercice de ce
pouvoir relve de la seule initiative du commissaire aux comptes.
La norme dexercice professionnel relative au caractre probant des lments collects, homologue par
arrt du garde des sceaux en date du 19 juillet 2006, prcise que :
- les lments collects par le commissaire aux comptes comprennent la fois des informations
recueillies au cours de laudit, lors daudits portant sur des exercices prcdents, lors dautres
interventions ou bien encore recueillies lors de lacceptation ou du maintien de la mission. Ces
lments doivent tre suffisants et appropris pour permettre au commissaire aux comptes de fonder
son opinion,
- les techniques dobtention dlments probants regroupent linspection, lobservation physique
(ex : assistant un inventaire physique), les demandes dinformations, dexplications ou demandes
de confirmation, les contrles arithmtiques, les procdures analytiques (comparaison de donnes).
Plus gnralement, le pouvoir dinvestigation est le socle sur lequel le commissaire aux comptes tablit
son programme de travail. Il est sous-jacent dans la plupart des normes CNCC qui dfinissent la mise en
uvre des diligences professionnelles.
Le pouvoir dinvestigation est la fois :
- un pouvoir dordre public, cest--dire quil ne peut tre rduit conventionnellement ou par les statuts
et sexerce dans toute sa plnitude auprs de lEPN dans lequel le commissaire aux comptes est
nomm ;
- un pouvoir gnral, car il porte sur tous les lments que le commissaire aux comptes juge opportun
de vrifier et concerne aussi bien les documents de lexercice en cours de certification que ceux
antrieurs ou postrieurs (sils ont une incidence sur les lments en cours de certification) ;
28
- un pouvoir permanent, le pouvoir dinvestigation tant exerc toute poque de lanne , pendant
toute la dure du mandat du commissaire aux comptes.
Ce pouvoir peut tre exerc par les collaborateurs du commissaire et les experts auxquels il a
ventuellement recours.
Les investigations peuvent tre faites tant auprs de ltablissement dont le(s) commissaire(s) aux
comptes est (sont) charg(s) de certifier les comptes que des personnes ou entits qui contrlent
ltablissement public ou qui sont contrles par lui au sens de larticle L. 233-3 du Code de commerce.
Ltendue des travaux des commissaires aux comptes dpend de la prsence ou non de commissaires aux
comptes ou autres contrleurs lgaux au sein des entits du primtre de consolidation.
1
Elles peuvent galement tre faites, pour lapplication du deuxime alina de larticle L. 823-9 , auprs de
lensemble des personnes ou des entits comprises dans la consolidation.
Pour satisfaire lobligation dexprimer une opinion sur les comptes consolids et den assumer la
responsabilit, le commissaire aux comptes de lentit consolidante peut examiner, dans le respect des
rgles de confraternit, les travaux des professionnels chargs du contrle des comptes des entits
2
comprises dans la consolidation . Il apprcie toutefois dans quelle mesure il est ncessaire de procder
des investigations directement auprs de ces entits. Les commissaires aux comptes de lentit
consolidante et des entits consolides sont dlis en ce cas, les uns envers les autres du secret
professionnel.
Il sexerce galement auprs des tiers qui ont accompli des oprations pour le compte de lEPN. Ces tiers
ne peuvent pas opposer le secret professionnel au commissaire aux comptes pour empcher lexercice de
son pouvoir dinvestigation.
En termes de sanctions, les dirigeants des tablissements publics nationaux sont soumis aux dispositions
3
de larticle L. 820-4-2 du Code de commerce.
3.3.2.2. Droit linformation

Les sources du droit linformation des commissaires aux comptes sont lgales et rglementaires.
)
Droit lgal linformation
Le droit lgal linformation du commissaire aux comptes, transpos aux tablissements publics
nationaux, revt deux formes :
- la communication obligatoire de documents,
- la convocation aux runions du conseil dadministration de lEPN consolidant examinant ou arrtant
le compte financier et/ou les comptes consolids.
() Lorsqu'une personne ou une entit tablit des comptes consolids, les commissaires aux comptes certifient, en justifiant de
leurs apprciations, que les comptes consolids sont rguliers et sincres et donnent une image fidle du patrimoine, de la
situation financire ainsi que du rsultat de l'ensemble constitu par les personnes et entits comprises dans la consolidation.
2
3
Cf. doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes : ancienne norme CNCC n 2-501.
Est puni dun emprisonnement de cinq ans et dune amende de 75 000 , le fait pour les dirigeants dune personne morale ou
toute personne ou entit au service dune personne ou entit tenue davoir un commissaire aux comptes, de mettre obstacle aux
vrifications ou contrles des commissaires aux comptes (), ou de leur refuser la communication sur place de toutes les
pices utiles lexercice de leur mission, ().
29
Un mois au moins avant le dpt de leurs rapports au sige de lEPN consolidant, les commissaires aux
comptes doivent recevoir communication des documents suivants :
- les comptes annuels de lEPN,
- rapport de gestion pour les EPIC ou de tout type de document sy assimilant pour les EPA,
- comptes consolids,
- rapport sur la gestion du groupe.
En outre, les tablissements publics nationaux qui, la clture dun exercice comptable, comptent trois
cents salaris ou plus, ou dont le montant net du chiffre daffaires est gal ou suprieur 18 millions
deuros, sont soumis lobligation de communiquer aux commissaires aux comptes et au Comit
1
dentreprise les documents noncs larticle R. 232-3 du Code de commerce .
Si larrt des comptes consolids ne peut avoir lieu en mme temps que larrt des comptes individuels
de lEPN consolidant, les commissaires aux comptes disposent des mmes dlais pour produire leur
rapport sur les comptes consolids.
Les commissaires aux comptes sont convoqus toute runion du conseil dadministration qui examine
ou arrte les comptes annuels ou intermdiaires et/ou les comptes consolids. La convocation des
commissaires aux comptes est obligatoire si lEPN runit un autre conseil pour arrter spcifiquement les
comptes consolids. Il est recommand quils soient prsents aux autres conseils organiss par lEPN
2
consolidant .
Ils sont convoqus dans les mmes conditions que les administrateurs, membres du conseil
dadministration de lEPN consolidant.
Le dfaut de convocation du commissaire aux comptes au conseil examinant ou arrtant les comptes
annuels, intermdiaires ou consolids ne constitue pas une infraction pnale mais une irrgularit
entranant la responsabilit civile des dirigeants, qui doit tre mentionne par les commissaires aux
comptes dans la troisime partie de leur rapport gnral.
)
Droit rglementaire linformation
Les normes professionnelles ont enrichi la notion de droit linformation, notamment par la mise en place
de lettres de mission (cf. 3.3.1.1 Dmarche daudit rubrique Orientation et planification de la
mission ) et de dclarations de la direction pouvant prendre la forme :
- de lettres daffirmation (cf. 3.3.1.1 Dmarche daudit rubrique Achvement de la mission ),
- dextraits de procs-verbal dune runion du conseil dadministration ou dun organe de mme
nature, au cours de laquelle les dclarations ont t formules,
- dune lettre du commissaire aux comptes adresse la direction expliquant la faon dont il a compris
ses dclarations et demandant celle-ci den accuser rception et den confirmer le contenu.
3.3.3. Responsabilits des commissaires aux comptes

La mission du commissaire aux comptes repose sur une obligation de moyens. La consquence est que le
commissaire aux comptes nest pas tenu lexhaustivit : il na pas vrifier toutes les oprations qui
relvent du champ de ses missions, ni rechercher systmatiquement toutes inexactitudes et irrgularits
3
quelles pourraient comporter .
1
Annuellement : tableau de financement, compte de rsultat prvisionnel, plan de financement prvisionnel.

Semestriellement : situation de lactif ralisable et disponible et du passif exigible.
2
Cf. article L. 823-17 du code de commerce.
3
Cf. doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes : ancienne norme CNCC n 1-200 sur
les dispositions relatives lexercice des missions.
30
En revanche, il engage sa responsabilit civile ds lors quil ne sest pas comport comme un
1
professionnel normalement diligent et avis .
Sa responsabilit pnale peut galement tre engage, en cas dinfraction, cest--dire en cas dacte ou
domission interdit par la loi.
Enfin, toute infraction aux lois, rglements et normes dexercice professionnel homologues par arrt du
garde des sceaux, ministre de la justice, ainsi quau code de dontologie de la profession et aux bonnes
pratiques identifies par le Haut conseil du commissariat aux comptes, toute ngligence grave, tout fait
contraire la probit, lhonneur ou lindpendance commis par un commissaire aux comptes,
personne physique ou socit, mme ne se rattachant pas lexercice de la profession, constitue une faute
disciplinaire passible de lune des sanctions disciplinaires nonces larticle L. 822-8 du Code de
commerce.
2
Il est galement de la responsabilit du commissaire aux comptes , en vue de sa dsignation, dinformer

par crit lEPN dont il se propose de certifier les comptes de son affiliation un rseau, national ou
international, qui na pas pour activit exclusive le contrle lgal des comptes et dont les membres ont un
intrt conomique commun. Le cas chant, il linforme aussi du montant global des honoraires perus
par ce rseau au titre des prestations qui ne sont pas directement lies la mission du commissaire aux
comptes, fournies par ce rseau ltat (puisque ce dernier contrle lEPN) ou une personne ou entit
contrle par lEPN dont ledit commissaire aux comptes se propose de certifier les comptes. Ces
informations sont insres dans loffre du candidat au march public (cf. 7.1.1.3 Acte
dengagement ). Ces informations, actualises chaque anne, sont mises la disposition des
administrateurs, au sige social de lEPN consolidant.
4. PRINCIPES ET RGLES DE CONSOLIDATION

4.1.
PRIMTRE
4.1.1. Dtermination du primtre

4.1.1.1. Dfinition du primtre
En application de larticle 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de
certaines socits commerciales et entreprises publiques, et du rglement CRC n 99-02, les entits
3
contrles par une autre entit et les entits sur lesquelles une autre entit exerce une influence notable
ont vocation entrer dans le primtre de consolidation de lentit qui les contrlent ou qui exercent sur
elles une influence notable.
Les entits composant lensemble consolider sont :
- l'EPN consolidant, tte de groupe ;
- les entits contrles de manire exclusive ;
- les entits contrles conjointement ;
- les entits sur lesquelles est exerce une influence notable.
1
2
3
tude juridique CNCC, La responsabilit civile du commissaire aux comptes, 2000, 9.

Article L.820-3 du Code de commerce.
Sagissant des entits ad hoc, voir le paragraphe 5.3 Entits ad hoc .
31
Par ailleurs, il convient de rappeler que la composition du primtre peut tre amene voluer dun
exercice lautre par une variation du primtre de consolidation (achat ou revente de titres, baisse ou
accroissement de lactivit du groupe, ).
)
LEPN consolidant
L'EPN consolidant est celui qui contrle exclusivement ou conjointement d'autres entits quelle que soit
leur forme ou qui exerce sur elles une influence notable.
)
Entits sous contrle exclusif
Le contrle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle dune entit afin
de tirer avantage de ses activits. Il rsulte :
- soit de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dans cette entit ;
- soit de la dsignation, pendant deux exercices successifs de la majorit des membres des organes
d'administration, de direction ou de surveillance de cette entit ; l'EPN consolidant est prsum avoir
effectu cette dsignation lorsqu'il a dispos, au cours de cette priode, directement ou indirectement,
d'une fraction suprieure 40 % des droits de vote et qu'aucun autre associ ou actionnaire ne
dtenait, directement ou indirectement, une fraction suprieure la sienne ;
- soit du droit dexercer une influence dominante sur cette entit en vertu dun contrat ou de clauses
statutaires, lorsque le droit applicable le permet ; linfluence dominante existe ds lors que, dans les
conditions dcrites ci-dessus, lentit consolidante a la possibilit dutiliser ou dorienter lutilisation
des actifs de la mme faon quelle contrle ses propres actifs.
)
Entits sous contrle conjoint
Le contrle conjoint est le partage du contrle d'une entit exploite en commun par un nombre limit
d'associs ou d'actionnaires, de sorte que les politiques financire et oprationnelle rsultent de leur
accord.
Deux lments sont essentiels l'existence d'un contrle conjoint :
- un nombre limit d'associs ou dactionnaires partageant le contrle ; le partage du contrle suppose
qu'aucun associ ou actionnaire n'est susceptible lui seul de pouvoir exercer un contrle exclusif en
imposant ses dcisions aux autres ; l'existence d'un contrle conjoint n'exclut pas la prsence
d'associs ou d'actionnaires minoritaires ne participant pas au contrle conjoint ;
et
- un accord contractuel qui :
prvoit l'exercice du contrle conjoint sur l'activit conomique de l'entit exploite en commun ;
tablit les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de l'entit exploite en
commun et qui ncessitent le consentement de tous les associs ou actionnaires participant au
contrle conjoint.
)
Entits sous influence notable
L'influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financire et oprationnelle d'une entit
sans en dtenir le contrle. L'influence notable peut notamment rsulter d'une reprsentation dans les
organes de direction ou de surveillance, de la participation aux dcisions stratgiques, de l'existence
d'oprations inter entits importantes, de l'change de personnel de direction, de liens de dpendance
technique.
L'influence notable sur les politiques financire et oprationnelle d'une entit est prsume lorsque l'EPN
consolidant dispose, directement ou indirectement, d'une fraction au moins gale 20 % des droits de
vote de cette entit.
32
Toutefois, il convient de prciser que sagissant dune prsomption, elle peut tre inverse : en effet, un
EPN peut dtenir une fraction des droits de vote 20 % et ne pas exercer dinfluence notable ;
linverse, un EPN peut dtenir une fraction des droits de vote 20 % et exercer une influence notable
sur lentit intresse : labsence ou lexistence dinfluence notable devra tre justifie dans lannexe.
)
Prsentation schmatique
Le primtre de consolidation peut tre visualis comme suit :

DFINITION LGALE
LIENS DE CONSOLIDATION
POURCENTAGE DE DROITS DE VOTE
Dtention directe ou indirecte de la majorit des > 50 % des droits de vote

droits de vote dans une entit
ou
CONTRLE EXCLUSIF
Dsignation pendant deux exercices successifs de la Dsignation prsume si dtention directe ou

majorit des membres des organes dadministration, indirecte des droits de vote > 40 % et aucune
de direction ou de surveillance dune entit
dtention directe ou indirecte suprieure par
un autre associ
ou
Droit dexercer une influence dominante en vertu
dun contrat ou de clauses statutaires
Nombre limit dactionnaires partageant le contrle
CONTRLE CONJOINT
et
Accord contractuel :
- prvoyant lexercice du contrle conjoint
- tablissant les dcisions essentielles de contrle
conjoint et celles ncessitant le consentement de
tous les associs
INFLUENCE NOTABLE
Participer aux politiques financire et oprationnelle Prsomption si 20 % des droits de vote

sans en dtenir le contrle
4.1.1.2. Dtermination des pourcentages de contrle et dintrt

Le pourcentage de contrle qui permet de dterminer le primtre de consolidation doit tre distingu du
pourcentage dintrt qui mesure la part de capitaux propres et celle du rsultat revenant directement ou
indirectement lEPN.
1
Par dfinition, pour les entits ad hoc , il nest dtermin, en labsence de lien capitalistique, ni un
pourcentage de contrle, ni un pourcentage dintrt.
4.1.1.2.1. Pourcentage de contrle
)
Dfinition et calcul
Les contrles exclusif et conjoint ainsi que linfluence notable sentendent, dans tous les cas, directement
ou indirectement ( 1005 du rglement n 99-02 du CRC). Le pourcentage de contrle de lEPN tte de
groupe dans une entit du groupe est dtermin partir des droits de vote (dtenus la clture des
comptes consolids).
Cf. partie 5.3
33
Ce pourcentage est gal au cumul des pourcentages de droits de vote :

- dtenus directement par lEPN consolidant ;
et
- dtenus par toutes les entits elles-mmes contrles de manire exclusive par lEPN tte de groupe.
En effet, dans le cas contraire, il y a rupture de la chane de contrle.
Le calcul des pourcentages de contrle comporte deux phases :
- le recensement des chanes reliant lEPN chaque entit lui tant directement ou indirectement
rattache ;
- la sommation pour chaque entit des droits de vote dtenus par les entits dtentrices de ses titres et
places sous le contrle de lEPN.
Le contrle ainsi dtermin ne se dilue pas avec lallongement de la chane des entits.
)
Utilit
Le pourcentage de contrle a deux utilits :

- il permet dtablir ou de prsumer le contrle exclusif, le contrle conjoint ou linfluence notable et
donc de dterminer si une entit doit entrer dans le primtre de consolidation ;
- en outre, il constitue un des lments pour dterminer la mthode de consolidation applicable
(intgration ou mise en quivalence).
)
Exemples de liaison directe et indirecte par chane
80 %
15 %
F2
F1
30 %
100 %
F4
F3
% de contrle
Sur F1 (direct)
Sur F2 (direct)
Sur F3 (indirect)
Sur F4
80 %
15 %
30 %
0 % (1)
(1) Il y a rupture de la chane de contrle en F2 qui nest pas sous contrle exclusif de M. M ne peut donc exercer un contrle
indirect sur F4.
34
70 %
40 %
F1
F2
20 %
55 %
F3
% de contrle
sur F1 (direct)
sur F2 (direct et indirect)
Sur F3 (indirect)
70 %
60 % (40 + 20)
55 %
M
30 %
35 %
F1
20 %
F2
55 %
F3
% de contrle
sur F1 (direct)
sur F2 (direct)
sur F3
30 %
35 %
0 % (1)
(1) M ne peut exercer un contrle indirect sur F3 (rupture de chane en F2)
4.1.1.2.2. Pourcentage dintrt

)
Dfinition et calcul
Le pourcentage dintrt correspond la fraction du patrimoine dtenue directement ou indirectement par

lEPN tte de groupe dans chaque entit : il mesure, comme indiqu, ci-devant, la part des capitaux
propres et celle du rsultat revenant directement ou indirectement lEPN.
Le pourcentage dintrt se calcule comme suit :
- en cas de liaison directe : le pourcentage dintrt est gal au pourcentage de contrle ;
- en cas de liaison indirecte : pour chaque chane, on multiplie les pourcentages de contrle
intermdiaires lintrieur dune chane de dtention et, en cas de pluralit de chanes de dtention
pour une mme entit, on additionne les pourcentages obtenus pour chaque chane de dtention.
Le pourcentage dintrt est, par construction, ncessairement diffrent au-del de la dtention directe du
pourcentage de contrle ds lors que sur toute la chane, le pourcentage dintrt samenuise
systmatiquement avec lallongement sauf dans le cas de dtention 100 %.
35
Utilit
Le pourcentage dintrt permet de calculer la quote-part de capitaux propres de lEPN dans chacune des
entits consolides.
)
Exemples
M
80 %
15 %
F2
60 %
F1
20 %
30 %
100%
F5
F3
% dintrt
F4
sur F1
sur F2
sur F3
sur F4
sur F5
80 %
15 %
24 % = 30 % 80 % 15 % = 15 % 100 %
76 % = 60 % + (80 % 20 %)
4.1.1.3. Exclusions du primtre de consolidation

Le rglement CRC n 99-02 ( 101) prvoit deux cas dexclusion. Ainsi, une entit contrle ou sous
influence notable est exclue du primtre de consolidation lorsque :
- ds leur acquisition, les titres de cette entit sont dtenus uniquement en vue d'une cession
ultrieure ;
Cependant, si le projet de cession ultrieure porte seulement sur une fraction des titres, le contrle ou
linfluence notable est dfini par rfrence la fraction destine tre durablement possde.
- des restrictions svres et durables remettent en cause substantiellement :
le contrle ou l'influence exerce sur cette entit ;
les possibilits de transferts de trsorerie entre cette entit et les autres entits incluses dans le
primtre de consolidation.
Ce peut tre le cas par exemple dans les pays instables politiquement.
Lorsquune entit est ainsi exclue du primtre de consolidation, ses titres sont comptabiliss en Titres
de participation dans les comptes consolids et sont valus au cot historique.
Remarque :
Les exclusions du primtre de consolidation doivent tre justifies dans lannexe des comptes
consolids (ou des comptes individuels de lEPN consolidant si lexclusion entrane une absence
de consolidation).
36
4.1.2. Mthodes de consolidation

4.1.2.1. Principes gnraux
La mthode de consolidation rsulte de la nature du lien entre lentit mre et lentit consolide ; ainsi :
- les entits sous contrle exclusif sont consolides par intgration globale ;
- les entits sous contrle conjoint sont consolides par intgration proportionnelle ;
- les entits sous influence notable sont consolides par mise en quivalence.
4.1.2.2. Intgration globale

4.1.2.2.1.
Principe
Elle consiste :
- intgrer dans les comptes de lEPN consolidant les lments des comptes des entits consolides,
aprs retraitements ventuels (cf. 4.2. Mthodes dvaluation et de prsentation ) ;
- rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts de ltablissement consolidant et les
intrts des autres actionnaires ou associs dits intrts minoritaires ;
- liminer les oprations et comptes entre lentit intgre globalement et les autres entits consolides
y compris lEPN (cf. 4.3. Processus de consolidation ).
4.1.2.2.2.
Remarque :
Modalits pratiques
Contrairement aux comptes individuels, les comptes consolids ne sont pas tablis partir
denregistrements continus : ils le sont en prenant appui sur les comptes individuels de chaque
exercice.
Les tapes du processus de consolidation des entits intgres globalement sont rappeles
(cf. 1.3 tapes de la consolidation ) :
1 - retraitements et reclassements des donnes des comptes individuels de lEPN consolidant et
des entits consolides afin que les comptes consolids soient tablis selon les rgles de
consolidation retenues par le groupe
2 - cumul des comptes individuels retraits de lEPN consolidant et des entits consolides par
intgration ligne par ligne
3 - oprations de consolidation proprement dites :
- liminations des oprations entre entreprises incluses dans la consolidation (EPN
consolidant et entits consolides) puisque cet ensemble (groupe) reprsente en consolidation
une seule entit, laquelle ne peut raliser des oprations avec elle-mme
- partage des capitaux propres dtermins aprs retraitement et liminations entre la part
dtenue par le groupe et celle des autres actionnaires (intrts minoritaires) et limination des
titres de participation des entits consolides.
tablissement des documents de synthse consolids.
37
Le bilan consolid reprend les lments du bilan de lEPN consolidant, lexception des titres des entits
intgres globalement auxquels est substitu lensemble des lments actifs et passifs constitutifs des
capitaux propres de ces entits dtermin daprs les rgles de consolidation du groupe. Les actifs et les
passifs retraits, selon les rgles de consolidation, des entits intgres globalement sont donc repris pour
leur montant global, savoir 100 % ; lcriture dlimination des titres permet de dgager la part des
intrts minoritaires dans les capitaux propres des entits consolides concernes.
Le compte de rsultat consolid reprend les charges et les produits de lEPN et, pour leur montant global
(100 %), les charges et les produits des entits intgres globalement, les charges et les produits ainsi
repris tant retraits selon les rgles de consolidation. Le compte de rsultat fait apparatre la part du
rsultat revenant au groupe et celle revenant aux intrts minoritaires.
Exemples :
Un EPN E dtient directement 80 % du capital dune entit F souscrit en numraire lors de la cration
de F.
Par mesure de simplification, il est suppos que :
- les rgles mises en uvre par E et F pour ltablissement de leurs comptes individuels sont celles
retenues pour la consolidation ;
- il ny a pas doprations internes entre E et F.
)
Prsentation des bilans dans les comptes individuels (en milliers d)

BILAN DE E
ACTIF
BILAN DE F
PASSIF
ACTIF
PASSIF
Actif immobilis (I)
7800
Capitaux propres
(I)
9200
Actif immobilis (I)
600 Capitaux propres (I) 1300
Immob. corporelles
7000
Dotation
4000
Immob. corporelles
600
800
Rserves
3000
Rsultat exercice
2200
Dettes (III)
3600
Emprunts
3600
Titres de particip.
Actif circulant (II)
TOTAL
(I+II)
GNRAL
5000
12800 TOTAL GNRAL

(I+III)
12800
TOTAL GNRAL (I+II)
Capital
1000
Rserves
100
Rsultat exercice
200
1300 Dettes (III)
600
Emprunts
600
1900 TOTAL GNRAL

(I+III)
1900
Les titres de F ne sont pas repris au bilan consolid. La valeur comptable de ces titres est remplace par les
actifs et les passifs constitutifs des capitaux propres de F, des intrts minoritaires tant constats due
concurrence de la quote-part des capitaux propres dtenue par ces derniers.
38
Rpartition des capitaux propres de F entre intrts de lEPN et intrts minoritaires
Cette opration consiste effectuer le partage des capitaux propres de la filiale F entre intrts de lEPN
et intrts minoritaires et constitue un pralable ncessaire pour renseigner le bilan consolid (notamment
le passif).
CAPITAUX PROPRES DE F
PART DU GROUPE = 80 %
= 800 (1000 80 %)
Capital
1000
- sur capital
Rserves
100
Rserves consolides (Part de = 80 (100 80 %)

E dans les rserves de F)
Sous-total
1100
Rsultat
200
= 200 (1000 20 %)
- sur capital
= 20 (100 20 %)
- sur rserves
= 880
= 220
Rsultat (Part de E dans le = 160 (200 80 %)

rsultat de F)
= 40 (200 20 %)
- sur rsultat
= 1040
Total
INTRTS MINORITAIRES = 20 %
= 260
Prsentation du bilan consolid

BILAN CONSOLID
ACTIF
Actif immobilis
PASSIF
7600
Immobilisations corporelles
7600
Capitaux propres (part du groupe)

= (7000 + 600)
9440
Dotation
4000
Rserves consolides
3080
= (3000 + 80)
Rsultat consolid
2360
= (2200 + 160)
Intrts minoritaires
Actif circulant
6300
260
= (5000 + 1300)
Dettes
TOTAL DE LACTIF
13900
= (3600 + 600)
4200
TOTAL DU PASSIF
13900
Prsentation des comptes de rsultat dans les comptes individuels (en milliers d)
COMPTE DE RSULTAT DE E
Charges dexploitation (I)
COMPTE DE RSULTAT DE F
Produits dexploitation (I)
Achats
2000 Prestations services
2500
Achats
400 Prestations de services
550
Salaires et traitements
4500 Ventes
4500
700 Ventes
800
Charges financires (II)

Intrts
Total
(I+II)
des
charges
Solde crditeur
bnfice
TOTAL GNRAL
Produits financiers (II)
500 Revenus des VMP
2200
Intrts
7000 Total des produits

(I+II)
9200
Total
(I+II)
2200
9200 TOTAL GNRAL
150 Revenus des VMP

des
charges
Solde crditeur
bnfice
9200
TOTAL GNRAL
1250 Total
(I+II)
des
produits
100
1450
200
1450 TOTAL GNRAL
1450
39
Prsentation du compte de rsultat consolid

COMPTE DE RSULTAT CONSOLID
CHARGES
PRODUITS
Charges dexploitation
7600
Achats
2400
Charges financires
Rsultat :
Produits dexploitation
8350
= (2000 + 400)
Prestations de services
3050
= (2500 + 550)
5200
= (4500 + 700)
Ventes
5300
= (4500 + 800)
650
= (500 + 150)
Produits financiers
2300
Revenus des VMP
2300
2400
- part des minoritaires
= (2200 + 100)
40
- part du groupe
2360
TOTAL GNRAL
10650
= (2200 + 160)
TOTAL GNRAL
10650
4.1.2.3. Intgration proportionnelle

4.1.2.3.1.
Principe
Lintgration proportionnelle consiste :

- intgrer dans les comptes de lEPN consolidant la fraction reprsentative des intrts de lEPN dans
les comptes de lentit consolide, aprs retraitements ventuels (cf. 4.2. Mthodes dvaluation
et de prsentation ), aucun intrt minoritaire ntant en consquence constat ;
- liminer les oprations et comptes entre lentit intgre proportionnellement et les autres entits y
compris lEPN (cf. 4.3.2. limination des oprations rciproques et des rsultats internes ).
4.1.2.3.2.
Remarque :
Modalits pratiques
exercice.
Les tapes du processus de consolidation des entits intgres proportionnellement sont
rappeles (cf. 1.3 tapes de la consolidation ) :
1 - retraitements et reclassements des donnes des comptes individuels de lEPN consolidant et

consolidation retenues par le groupe
2 - cumul des comptes individuels retraits de lEPN consolidant et des entits consolides par
intgration ligne par ligne mais pour les entits intgres proportionnellement due
concurrence du pourcentage dintrt dtenu par lEPN
3- oprations de consolidation proprement dites :

- liminations des oprations entre entreprises incluses dans la consolidation (EPN
consolidant et entits consolides) puisque cet ensemble (le groupe) ne reprsente en
consolidation quune seule entit, laquelle ne peut raliser des oprations avec
elle-mme
dtermination de la quote-part des capitaux propres dtermins aprs retraitements et

liminations entre la part dtenue par le groupe et celle des autres actionnaires (intrt
minoritaires) et limination des titres de participation des entits consolides.
40
intgres proportionnellement, auxquels est substitue la fraction reprsentative des intrts de lEPN
dtenteur dans les lments actifs et passifs constitutifs des capitaux propres de ces entits dtermins
daprs les rgles de consolidation du groupe. Les actifs et les passifs retraits, selon les rgles de
consolidation, des entits intgres proportionnellement sont donc repris due concurrence du
pourcentage dintrt dtenu par lEPN.
Le compte de rsultat consolid reprend :
- les charges et les produits de lEPN,
- due concurrence du pourcentage dintrt dtenu par lEPN, les charges et produits des entits
intgres proportionnellement.
Les charges et produits ainsi repris sont retraits selon les rgles de consolidation.
Exemples :
Un EPN E dtient directement 40 % du capital dune entit F souscrit en numraire lors de sa cration.
Un accord dont les clauses conduit un contrle conjoint a t conclu avec les deux autres actionnaires de
cette entit.
Par mesure de simplification,
)
Prsentation des bilans dans les comptes individuels (en milliers d)

BILAN DE E
ACTIF
BILAN DE F
PASSIF
Actif immobilis (I)
ACTIF
Capitaux propres (I)
Immo. Corporelles
7000
Titres de particip.
400
Dotation
PASSIF
Actif immobilis (I)

4000
Immo. corporelles

600
Capital
1000
Rserves
100
Rsultat exercice
200
Rserves
3000
Rsultat exercice
2200
3200
1300 Dettes (III)
600
12400
Total gnral (I+II)
1900 Total gnral

(I+III)
1900
5000
Dettes (III)
Total gnral (I+II)
12400
Total gnral
(I+III)
Les titres de F ne sont pas repris au bilan consolid. La valeur comptable de ces titres est remplace par les
actifs et les passifs constitutifs des capitaux propres de F due concurrence du pourcentage dintrt
dtenu par E.
41
Quote-part des capitaux propres de F dtenue par lEPN

= 400 (1000 40 %)
Capital
1000
- sur capital
Rserves
100
Rserves consolides (Part de = 40 (100 40 %)

Sous-total
1100
Rsultat
= 440
Rsultat (Part de E dans le = 80 (200 40 %)
rsultat de F)
200
= 520
Total

BILAN CONSOLID
ACTIF
PASSIF
Actif immobilis
Capitaux propres (part du groupe)
7240
= 7000 + (600 40 %)
Dotation
4000
Rserves consolides
3040
= 3000 + (100 40 %)
Rsultat consolid
2280
= 2200 + (200 40 %)
Dettes
3440
= 3200 + (600 40 %)
TOTAL DU PASSIF
12760
Actif circulant
Autres actifs
5520
TOTAL DE LACTIF
12760
= 5000 + (1300 40 %)
Prsentation des comptes de rsultat dans les comptes individuels

Achats
2500
Achats
550
4500 Ventes
4500
700 Ventes
800

Intrts
Total
(I+II)
des
charges

500 Revenus des VMP
2200
Intrts

(I+II)
9200
Total des charges

(I+II)
Solde crditeur =
bnfice
2200
Total gnral
9200 Total gnral

150 Revenus des VMP
(I+II)
Solde crditeur =
bnfice
9200
Total gnral
100
1450
200
1450 Total gnral
1450

CHARGES
Charges financires
6940 = 6500 +(1100 40 %)

560 = 500 + (150 40 %)
Rsultat
2280 = 2200 +(200 40 %)
Total gnral
9780
PRODUITS
7540 = 7000 + (1350 40 %)
Produits financiers
2240 = 2200 + (100 40 %)
Total gnral
9780
42
4.1.2.4. Mise en quivalence

4.1.2.4.1.
Principe
La mise en quivalence consiste :

- substituer la valeur comptable des titres dtenus la quote-part des capitaux propres des entits, y
compris le rsultat de lexercice dtermin daprs les rgles de consolidation ;
- liminer les incidences sur le rsultat des oprations et comptes entre lentit mise en quivalence et
1
les autres entits consolides y compris lEPN .
4.1.2.4.2.
Remarque :
Modalits pratiques
exercice.
Les tapes du processus de consolidation des entits mises en quivalence sont rappeles
(cf. 1.3 tapes de la consolidation ) :
1- Retraitements et reclassements des donnes des comptes individuels de lEPN consolidant et
consolidation retenues par le groupe.
2- Oprations de consolidation proprement dites :
-
liminations des oprations entre entreprises incluses dans la consolidation (EPN

consolidant et entits consolides) puisque cet ensemble (le groupe) ne reprsente en
consolidation quune seule entit, laquelle ne peut raliser des oprations avec elle-mme.
Mise en quivalence des titres.

mises en quivalence, auxquels est substitue la part des capitaux propres y compris le rsultat de ces
entits dtermin daprs les rgles de consolidation du groupe. Les titres mis en quivalence sont
prsents au poste Titres mis en quivalence .
Le compte de rsultat consolid reprend les lments constitutifs du rsultat de lEPN consolidant ainsi
que la fraction du rsultat des socits consolides par mise en quivalence qui est prsente au poste
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence .
Exemple :
Un EPN dtient directement 30 % du capital dune entit F souscrit en numraire lors de la cration de F.
Par mesure de simplification, il est suppos que :
Cf. 1102 du rglement CRC n 99-02
43
Prsentation des bilans dans les comptes individuels

BILAN DE E
BILAN DE F
ACTIF
PASSIF
Actif immobilis (I)

Immo. Corporelles
Titres de particip.
ACTIF

1000 Dotation
3200
300 Rserves
5000 Dettes (III)
Total gnral (I+II)
6300 Total
(I+III)
Immo. corporelles
600 Capitaux propres (I)
1070
600
1000
Capital
Rserves
2000
Rsultat exercice
Actif immobilis (I)
PASSIF
gnral
Rsultat exercice
50
1050
6300
Total gnral (I+II)
900 Dettes (III)

1500 Total gnral (I+III)
100
- 30
430
1500
Les titres de F sont repris au bilan consolid mais pour la valeur de la quote-part des capitaux propres retraits de lentit mise en quivalence
la clture de lexercice.
Quote-part des capitaux propres de F dtenue par lEPN

= 300 (1000 30 %)
Capital
1000
- sur capital
Rserves
100
Rserves consolides (Part de

= 30 (100 30 %)
Sous-total
1100
Rsultat (Part de E dans le
rsultat de F)
= - 9 (-30 30 %)
Rsultat
= 330
200
= 321
Total

BILAN CONSOLID
ACTIF
Actif immobilis
Titres mis en quivalence

Actif circulant
PASSIF
Capitaux propres
1000
321
Dotation
3200
Rserves consolides
2030 = 2000 + (100 30 %)
Rsultat consolid
5000
Dettes
TOTAL DE LACTIF
41 = 50 + (- 30 30 %)
6321
TOTAL DU PASSIF
1050
6321
44
Prsentation des comptes de rsultat dans les comptes individuels

Achats
700
Achats
340
300 Ventes
400
500 Ventes
600
50 Revenus des VMP
200
Intrts

(I+II)
1300

Intrts
Total
(I+II)
des
charges
solde crditeur =
bnfice
Total gnral

90 Revenus des VMP
Total des charges (I+II)

(I+II)
50
Solde
perte
1300 Total gnral
1300
Total gnral
20
dbiteur
990 Total gnral
960
30
990

CHARGES
1200
PRODUITS
1100
Charges financires
50
Produits financiers
Rsultat
41 = 50 + (- 30 30 %)
Quote-part de rsultat des

socits mises en quivalence
Total gnral
1291
Total gnral
200
- 9 = -30 30 %
1291
45
4.1.3. Prsentation schmatique

Le primtre de consolidation peut tre visualis comme suit :
LIENS DE CONSOLIDATION
DFINITION LGALE
PRSOMPTION
MTHODE DE CONSOLIDATION
Dtention directe ou indirecte de > 50 % des droits de vote

la majorit des droits de vote dans
une entit
ou
CONTRLE EXCLUSIF
Dsignation
pendant
deux
exercices successifs de la majorit
des
membres
des
organes
dadministration, de direction ou
de surveillance dune entit
Dsignation prsume si dtention

directe ou indirecte des droits de
vote > 40 % et aucune dtention
directe ou indirecte suprieure par
un autre associ
INTGRATION GLOBALE
(art. L. 233-18 1er alina du C.C.
et 1002 du rglement n 99-02
du CRC)
ou
Droit dexercer une influence
dominante en vertu dun contrat
ou de clauses statutaires
CONTRLE CONJOINT
Nombre limit dactionnaires

partageant le contrle
et
Accord contractuel :
INTGRATION PROPORTIONNELLE
(art. L. 233-18 2me alina du C.C.
et 1003 du rglement CRC
n 99-02)
- prvoyant lexercice du contrle

conjoint ;
- tablissant les dcisions
essentielles de contrle conjoint et
celles ncessitant le consentement
de tous les associs
INFLUENCE NOTABLE
Participer aux politiques

financire et oprationnelle sans
en dtenir le contrle
Mise
en
quivalence
Prsomption si 20 % des droits (art. L. 233-18 3me alina du C.C.
de vote
et 1004 du rglement CRC
n 99-02 )
4.1.4. Consolidation directe ou par paliers

La consolidation est effectue partir des comptes individuels des entits comprises dans le primtre de
consolidation, aprs avoir effectu les retraitements pralables (cf. 4.2 Mthodes dvaluation et de
prsentation ).
Elle est ralise soit directement par l'EPN consolidant, soit par paliers, cest--dire en consolidant
successivement des sous-ensembles consolids dans des ensembles plus grands. Les capitaux propres
consolids, les carts d'acquisition et d'valuation, les intrts minoritaires et le rsultat dtermins dans le
cadre dune consolidation directe doivent tre les mmes que ceux qui seraient obtenus si la consolidation
tait ralise par paliers.
46
4.2.
MTHODES DVALUATION ET DE PRSENTATION
4.2.1. Gnralits
Les comptes consolids visent donner une reprsentation homogne de lensemble form par les entits
incluses dans le primtre de consolidation, en tenant compte des caractristiques spcifiques la
consolidation et des objectifs d'information financire propres aux comptes consolids (prdominance de
la substance sur lapparence, rattachement des charges aux produits, limination de lincidence des
critures passes pour la seule application des lgislations fiscales).
En consquence, les mthodes comptables dvaluation mises en uvre doivent tre homognes ce qui
implique ncessairement le retraitement des comptes individuels des entits consolides lorsquils sont
tablis selon des mthodes diffrentes de celles retenues pour la consolidation.
Remarque :
exercice.
Les retraitements des comptes individuels visent les rectifier par des critures comptables afin dannuler
les diffrences entre les mthodes comptables et leurs modalits dapplication retenues pour ces comptes
individuels et celles retenues pour les comptes consolids.
Larticle L. 233-22 du Code de commerce impose pour la consolidation des mthodes homognes. Il
dispose que :
() les comptes consolids sont tablis selon les principes comptables et les rgles dvaluation du
prsent code compte tenu des amnagements indispensables rsultant des caractristiques propres aux
comptes consolids par rapport aux comptes annuels.
Les lments dactif et de passif, les lments de charge et de produit compris dans les comptes
consolids sont valus selon des mthodes homognes, sauf si les retraitements ncessaires sont de cot
disproportionn et dincidence ngligeable sur le patrimoine, la situation financire et le rsultat
consolids .
Cette ncessit dhomognisation ne conduit pas obligatoirement retenir les mthodes comptables de
lEPN consolidant pour ses comptes individuels. Il sagit de respecter les mthodes dfinies par le groupe
pour sa consolidation ; elles doivent en outre tre conformes la rglementation franaise.
ce titre, une mme situation peut tre traite comptablement de manire diffrente dans les comptes
individuels et dans les comptes consolids, si la rglementation franaise offre les deux possibilits de
traitement. Le rglement CRC n 99-02 donne comme exemple un groupe qui provisionnerait les
engagements de retraite dans les comptes consolids et se bornerait les mentionner dans lannexe dans
les comptes individuels : dans les deux cas, ce groupe est conforme la rglementation franaise.
En revanche, le groupe ne peut pas, dans une situation donne et partir de faits identiques, apprcier
risques et charges de manire diffrente entre les comptes consolids et les comptes individuels ou les
comptes de sous-groupes, comme par exemple les considrer comme probables dans un cas et
improbables dans lautre.
Le respect de la rgle dhomognit, lors de llaboration des comptes consolids, porte la fois sur
lvaluation et la prsentation des actifs et des passifs, des charges et des produits ainsi que des
informations fournies dans lannexe.
Ces retraitements simposent la fois aux entits intgres (globalement ou proportionnellement) et aux
entits mises en quivalence ainsi qu lEPN, tte de groupe.
47
Les retraitements des comptes individuels sont soit obligatoires [sauf sils sont dune importance relative
par rapport au patrimoine, la situation financire et au rsultat consolid (cf 201 du rglement
CRC n 99-02)], soit optionnels en raison des choix offerts par la rglementation.
4.2.2. Retraitements obligatoires

Les retraitements pratiquer de manire obligatoire sont :
- les retraitements dhomognit ;
- les retraitements destins liminer lincidence sur les comptes des critures passes pour la seule
application des lgislations fiscales ;
- les retraitements rsultant de la comptabilisation des impts diffrs.
Les retraitements sont oprs pralablement la consolidation dans les comptes individuels.
4.2.2.1. Retraitements dhomognit

4.2.2.1.1.
Impact des retraitements
Lutilisation dune mthode dvaluation dans les comptes consolids diffrente de celle retenue pour ses
comptes individuels par une entit incluse dans le primtre de consolidation (EPN consolidant et entits
consolides) a un impact, selon le cas, sur le rsultat et sur les rserves consolids. En effet, les
retraitements portant sur les mouvements de lexercice modifient le rsultat consolid ds lors que ces
mouvements ont affect le rsultat individuel de lentit concerne ; les mouvements relatifs aux
exercices antrieurs modifient les rserves consolides.
La liste des retraitements dhomognit nest pas limitative ; titre dexemple, on peut citer notamment :
- lvaluation de lactif immobilis, notamment linclusion des charges dintrt et le plan
damortissement ;
- lvaluation des stocks (cot moyen pondr ou premier entr-premier sorti) ;
- les modalits damortissement et de dprciation dactifs compatibles au sein du groupe.
4.2.2.1.2.
Inscription en charges de certains frais accessoires engendrs par lacquisition

dimmobilisations
Selon le plan comptable gnral franais, les frais dacquisition des immobilisations (droits de mutation,
honoraires, frais dactes) peuvent sur option tre rattachs au cot dacquisition de limmobilisation ou
comptabiliss en charges pour ltablissement des comptes individuels (rglement CRC n 2004-06
modifiant le PCG).
Dans les comptes consolids, ces frais doivent tre incorpors dans le cot des actifs concerns. Ds lors
que ces frais ont t comptabiliss en charges, ils doivent tre retraits. Ce retraitement entrane une
diffrence temporaire qui doit tre comptabilise en impt diffr passif.
4.2.2.1.3.
Autres exemples
Par mesure de simplification, il nest pas tenu compte de limpt diffr.

Exemple 1 :
retraitements du plan damortissement
Dans les comptes individuels de lentit trangre, en application du rglement CRC n 2002-10 du
12 dcembre 2002 modifiant le PCG, le bien doit tre amorti linairement sur 5 ans.
48
Dans les comptes individuels, les amortissements dgressifs se prsentent comme suit :
N : 50.000
N+ 1 : 30.000
N+2 : 18.000
Dtermination des carts entre les deux mthodes :

Dotations
N+1
N+2
Amortissement dans les

comptes individuels de F
50 000
30 000
18 000
Amortissement selon les

rgles de consolidation
25 000
25 000
25 000
Ecarts
25 000
- 5000
+ 7 000
Remarque :
Les retraitements visent corriger le montant des amortissements calculs selon les rgles
individuelles et faire apparatre les amortissements calculs selon les rgles retenues en
consolidation :
- les critures de retraitements des exercices antrieurs impactent les rserves ;
- les critures de retraitements de lamortissement de lexercice impactent le rsultat de
lexercice.
Le retraitement est ainsi pratiqu :
- les amortissements excdentaires des exercices antrieurs, amortissements figurant
louverture des comptes consolids, sont annuls en dbitant le compte amortissements
par le crdit du compte de rserves consolides : si lentit F avait amorti le bien, dans ses
comptes individuels selon les rgles de consolidation, les rsultats des exercices antrieurs
auraient t infrieurs ce qui, aprs affectation de ceux-ci, aurait rduit les rserves
consolides due concurrence ,
- les amortissements excdentaires de lexercice sont annuls par le crdit du compte de
dotations ;
- en cas damortissements insuffisants, le traitement inverse est appliqu.
critures de retraitements sous forme de comptes simplifis en T de lexercice N
NB : les lettres B et R signifient bilan et rsultat .

B
Amortissements
COMPTES INDIVIDUELS F
50 000
R
Dotations aux
amort.
50 000
RETRAITEMENTS :
- amortissements N
25 000
25 000
25 000
50 000
50 000 25 000
49
critures de retraitements de lexercice N+1

B
Amortissements
80 000
R
Dotations aux
amortissements
B
Rserves
30 000
RETRAITEMENTS :
- reprises exercice N
25 000
- exercice N+1
5 000
30 000
25 000
5 000
80 000
30 000 5 000
25 000
critures de retraitements de lexercice N+2

B
Amortissements
98 000
R
Dotations aux
amortissements
B
Rserves
18 000
RETRAITEMENTS :
- reprises exercice N+1
30 000
- exercice N+2
30 000
Exemple 2 :
30 000
7 000
7 000
105000
25 000
30 000
retraitements des frais dtablissement
Dans les comptes individuels N-1 de F, des frais dtablissement amortissables en 5 ans ont t
enregistrs au bilan pour 50 000 alors que la mthode prfrentielle comptabilisation en charges a
t retenue par le groupe.
Remarque :
EXERCICES
AMORTISSEMENT
N-1
10 000
40 000
10 000
30 000
VNC
AU 31 DCEMBRE
Les retraitements visent supprimer les frais dtablissement comptabiliss dans le bilan
individuel et les inscrire en charges dans les comptes consolids, donc en diminution des
rserves (car charges consolides de N-1).
VNC = valeur nette comptable.
50
Prsentation des critures sous forme de livre-journal :

)
critures de retraitements au 31/12/N
Retraitement N-1
Retraitement N
Retraitement N
B
B
Amortissement des frais dtablis.. 10 000
Frais dtablissement...
Amortissement
...
Rsultat ..
R
R
Rsultat.
Rserves consolides
40 000
50 000
10 000
10 000
10 000
Dotations aux amortissements.
10 000
Prsentation des critures sous forme de comptes simplifis en T :

)
critures de retraitement de lexercice en N-1 :

B
Frais
dtablissement
B
Amortissements
frais tabliss.
50 000
10 000
R
Dotations aux
amortissements
10 000
(1)
Retraitements
50 000
10 000
40 000
Les rserves dans les comptes individuels de F ont t diminues due concurrence lors de laffectation du rsultat de F
critures de retraitement en N :
B
Frais
dtablissement
B
Amortissements
frais tabliss.
50 000
20 000
R
Dotations aux
amortissements
10 000
B
Rserves
Consolides
10 000
Retraitements :
- reprises exercice N-1
- exercice N
50 000
10 000
10 000
40 000
10 000
51
4.2.2.2. Retraitements destins liminer lincidence sur les comptes des critures passes pour
la seule application des lgislations fiscales
4.2.2.2.1.
Dfinition
Certaines oprations sont comptabilises par les entits pour se conformer des rglementations fiscales
ou pour bnficier de loctroi davantages fiscaux portant sur les impts sur les rsultats (cas, en France,
des provisions rglementes). Les comptes consolids nayant pas dincidence directe en terme
1
dobligations fiscales, il convient de procder llimination de lincidence des critures passes pour la
seule application des lgislations fiscales du pays o se situe lentit consolide afin de donner une image
fidle des comptes consolids.
titre dexemple, on peut citer de manire non limitative, pour les entits franaises :
- la constitution ou la reprise des provisions rglementes (y compris les amortissements
drogatoires) ;
- linscription en charges de certains frais accessoires engendrs par lacquisition dimmobilisations ;
- la comptabilisation en rsultats de limpact des changements de mthode.
4.2.2.2.2.
Provisions rglementes
Selon le plan comptable gnral franais, les provisions rglementes sont inscrites au bilan dans un poste
de capitaux propres et les dotations et reprises sont comptabilises en rsultat exceptionnel.
Dans les comptes consolids, lincidence de ces provisions doit tre limine. Le retraitement consiste
liminer du rsultat des entits consolides les dotations et reprises de lexercice et rintgrer le solde
douverture dans le poste rserves consolides .
Le retraitement des provisions rglementes, dont font partie les amortissements drogatoires, implique
ncessairement la constatation dimpt diffr passif puisque les rsultats fiscaux seront suprieurs : ces
provisions ont dj t dduites pour la dtermination du rsultat fiscal.
Cf. 303 du rglement CRC n 99-02.
52
Exemple :
Lentit F a comptabilis une provision pour hausse des prix (provision rglemente) pour 105 000 dans
les comptes individuels de lexercice N - 6. Elle a t reprise au 31/12/N.
)
critures de retraitement au 31/12/N :
limination de la provision de N-6
Provisions rglementes 105 000
B
B
Rserves .
Rserves . 35 000
Impt diffr passif
105 000
35 000
(105 000 33 1/3 %)
limination de la reprise de la provision
4.2.2.2.3.
Reprises sur provisions .. 105 000
R
R
B
Rsultat..
Impt diffr passif
35 000
Impt sur les bnfices
105 000
35 000
Comptabilisation en rsultats de limpact des changements de mthode
Conformment larticle 314-1 du PCG, lors de changements de mthodes comptables, leffet, aprs
impt, est calcul de faon rtrospective, comme si la nouvelle mthode comptable avait toujours t
applique.
Limpact du changement de mthode dtermin louverture, aprs effet dimpt, est imput en report
nouveau ds louverture de lexercice, sauf si, en raison de lapplication de rgles fiscales, lentit est
amene comptabiliser limpact du changement dans le compte de rsultat. Il en sera ainsi lorsque le
changement de mthodes conduit la constatation de provisions dductibles fiscalement lors de leur
constatation : en effet, en application du code gnral des impts, une charge nest dduite fiscalement
que si elle est enregistre en tant que telle en comptabilit.
Dans les comptes consolids, limpact du changement doit toujours tre imput sur les capitaux propres
de lexercice de premire application, quel que soit le traitement dans les comptes individuels.
Exemple :
En raison de lapplication de rgles fiscales, lentit F a comptabilis limpact dun changement de

mthode dun montant de 15 000 en charges exceptionnelles louverture de N.
Cf. 4.2.2.3. Retraitements rsultant de la comptabilisation des impts sur les rsultats selon la mthode des impts
diffrs .
53
Remarque :
Les retraitements visent annuler la charge exceptionnelle constate dans les comptes
individuels et comptabiliser limpact du changement net dimpt en report nouveau.
Dans notre exemple, la minoration dimpt rsultant du changement de mthode, doit tre
maintenue dans les comptes consolids ; il ny a donc pas lieu de constater un impt diffr.
Report nouveau ........................................
Rsultat (15 000 33 1/3 %) .............
Rsultat ......................................................
Charges exceptionnelles.....................
5 000
5 000
15 000
15 000
4.2.2.3. Retraitements rsultant de la comptabilisation des impts sur les rsultats selon la
mthode des impts diffrs
4.2.2.3.1.
Dfinition des impts diffrs
Le rglement CRC n 99-02 ( 310) prcise que les impts sur les rsultats regroupent tous les impts
assis sur le rsultat, quils soient exigibles ou diffrs.
Un impt est exigible lorsquil est d ou recevoir et que son rglement nest pas subordonn la
ralisation doprations futures, mme si le rglement est tal sur plusieurs exercices.
Or, les oprations ralises par lentit peuvent avoir des consquences fiscales positives ou ngatives
autres que celles prises en considration pour le calcul de limpt exigible. Il en rsulte alors des actifs ou
passifs dimpts qualifis de diffrs.
Il en est ainsi notamment lorsquen consquence doprations dj ralises, comptabilises dans les
comptes individuels ou dans les seuls comptes consolids en raison des retraitements et des liminations
des rsultats internes, des diffrences futures sont appeles se manifester entre le rsultat fiscal et le
rsultat comptable (ex : lorsque des oprations ralises au cours dun exercice ne sont imposables quau
cours de lexercice suivant). Il sagit dans ce cas, de diffrences temporaires.
De mme en est-il des crdits dimpts dont la rcupration nest pas lie au droulement du temps et des
possibilits de dduction fiscale lies lexistence dun report dficitaire.
4.2.2.3.2.
Dfinition des diffrences temporaires
Une diffrence temporaire apparat ds lors que la valeur comptable dun actif ou dun passif (ou base
comptable) est diffrente de sa valeur fiscale (base fiscale) :
- la valeur comptable dun actif ou dun passif est la valeur pour laquelle cet actif ou ce passif figure
au bilan consolid, cest--dire aprs prise en compte de tous les retraitements et liminations
propres au processus de consolidation ;
- la valeur fiscale correspond la valeur attribue pour la dtermination des rsultats fiscaux futurs
dtermins sur la base des rgles fiscales en vigueur la date de clture de lexercice consolid
applicables lentit consolide (application pour les entits franaises, le cas chant, du rgime de
lintgration fiscale et pour les entits trangres, du rgime fiscal en vigueur dans leur pays).
54
Les diffrences temporaires, sources dimposition future, donnent lieu un impt diffr passif. Il en est
ainsi :
- des produits dont limposition est diffre : par exemple, produits financiers courus qui ne seront
imposables quune fois chus ;
- les dpenses immobilises immdiatement dductibles au plan fiscal mais dont la prise en charge
comptable est tale ou reporte ;
- les actifs qui, lors de leur cession ou utilisation, donneront lieu des dductions fiscales infrieures
leur valeur comptable.
Les diffrences temporaires, sources de dductions futures, donnent lieu un impt diffr actif. Il en est
ainsi des charges comptables qui ne seront dductibles fiscalement quultrieurement : par exemple, les
dotations des provisions qui ne seront dductibles fiscalement que lors de la survenance de la charge ou
du risque provisionn (en France, les provisions pour indemnit de dpart en retraite notamment).
4.2.2.3.3.
Prise en compte des passifs ou actifs dimpts diffrs
Il rsulte de ces diffrences temporaires soit des passifs dimpts diffrs, soit des actifs dimpts
diffrs.
Les passifs dimpts diffrs sont sources dimpositions futures et constituent ce titre des dettes
dimpts.
Tous les passifs dimpt diffrs doivent tre pris en compte, sauf exceptions prvues au paragraphe 313
du rglement CRC n 99-02. Parmi ces exceptions, il convient de citer les passifs dimpts diffrs
provenant de la comptabilisation dcarts dacquisition lorsque leur amortissement nest pas dductible
fiscalement ce qui est le cas en France.
Les actifs dimpts diffrs sont sources de dductions futures et constituent ce titre des crances
dimpts.
Les actifs dimpt diffrs ne sont inscrits au bilan que :
- si leur rcupration ne dpend pas des rsultats futurs ; dans cette situation, ils sont retenus hauteur
des passifs dimpts diffrs dj constats arrivant chance dans la priode au cours de laquelle
ces actifs deviennent ou restent rcuprables ; il est possible dans ce cas de tenir compte doptions
fiscales destines allonger le dlai sparant la date laquelle un actif dimpt devient rcuprable
de celle laquelle il se prescrit ; il en sera ainsi notamment lorsque lactif dimpt diffr pourra tre
imput sur un impt diffr passif dj comptabilis, arrivant chance au cours de lexercice
durant lequel limpt diffr actif devient ou reste rcuprable,
ou
- sil est probable que lentit pourra les rcuprer grce lexistence dun bnfice imposable attendu
au cours de cette priode ; il est prsum quun tel bnfice nexistera pas lorsque lentit a support
des pertes rcentes au cours des deux derniers exercices sauf apporter des preuves contraires
convaincantes. Il en sera ainsi, par exemple, si ces pertes rsultent de circonstances exceptionnelles
qui ne devraient pas se renouveler dans un avenir prvisible ou si des bnfices exceptionnels sont
attendus.
Les impts diffrs actifs lis aux pertes fiscales reportables sans contrainte de dlai doivent tre
apprcis dans les mmes conditions.
Le respect des conditions de constatation des actifs dimpts diffrs comptabiliss antrieurement doit
tre rexamin chaque clture et si les critres de comptabilisation ne sont plus remplis, ils font lobjet
dune dprciation. Les actifs dimpt diffrs qui nauraient pas t comptabiliss, les conditions ntant
pas runies, doivent ltre si leur rcupration devient probable au cours des exercices ultrieurs.
55
Les impts diffrs doivent tre apprcis au niveau de chaque entit fiscale, ce qui implique que les
impts diffrs actifs dune entit fiscale ne peuvent tre compenss avec les impts diffrs passifs dune
autre entit fiscale.
4.2.2.3.4.
)
Traitement comptable des actifs et passifs dimpt
valuation
Les actifs et passifs dimpts doivent tre valus en utilisant le taux dimpt et les rgles fiscales en
vigueur la clture de lexercice :
En ce qui concerne les impts diffrs, le taux de limpt et les rgles fiscales appliquer sont ceux
rsultant des textes fiscaux en vigueur la clture de lexercice et qui seront applicables lorsque la
diffrence future se ralisera.
Il est ainsi pris en considration les textes en vigueur la clture de lexercice qui prvient linstauration
ou la suppression de majorations ou de minorations dimpt dans le futur.
Lorsque ces textes ne prvoient pas dvolution du taux et des rgles fiscales applicables, il convient
dutiliser le taux dimpt et les rgles fiscales en vigueur la date de clture, quelle que soit leur
probabilit dvolution. Le dispositif fiscal doit tre vot ou dcid la date de clture des comptes.
Lorsque, dans le cadre des rgles fiscales en vigueur la clture, le taux applicable diffre en fonction de
la faon dont se ralisera la diffrence future, cest le taux applicable au mode de ralisation le plus
probable qui doit tre retenu.
Le calcul des impts diffrs est donc effectu en mettant en uvre la mthode du report variable :
ainsi des impts diffrs calculs, en N, en appliquant le taux en vigueur la clture de lexercice N qui
figurent la clture de lexercice N+1 devront faire lobjet dun nouveau calcul si le taux dimpt nest
pas le mme que celui la clture de lexercice N ou si les rgles fiscales qui leur sont applicables ont t
modifies.
Les actifs et passifs dimpts diffrs ne sont pas actualiss.
)
Contrepartie
La contrepartie de lactif ou du passif dimpt diffr doit tre traite comme lopration ralise qui en
est lorigine :
- lorsque lopration ralise affecte le rsultat, la contrepartie de limpt diffr affecte la charge
dimpt sur les rsultats ;
- lorsque lopration ralise affecte les capitaux propres, la contrepartie de limpt diffr affecte
directement les capitaux propres (ex. : impact louverture en cas de changement de mthode
comptable).
Leffet des variations de taux dimpt et de rgles fiscales sur les actifs et passifs dimpt diffr existants
affecte le rsultat, mme lorsque la contrepartie de ceux-ci a t comptabilise lorigine directement en
capitaux propres.
Lorsque lopration consiste dans la dtermination des carts dvaluation dans le cadre dune acquisition
dentit par le groupe, la contrepartie de limpt diffr vient augmenter ou diminuer la valeur de lcart
dacquisition (cf. 4.1.2.2 Intgration globale ).
)
Prsentation
Les actifs et passifs dimpts diffrs, quelle que soit leur chance, doivent tre compenss lorsquils
concernent une mme entit fiscale. Les actifs, passifs et charges dimpts diffrs doivent tre prsents
distinctement des actifs, passifs et charges dimpts exigibles, soit au bilan et au compte de rsultat, soit
dans lannexe.
56
Informations porter dans lannexe.

Cf. 4.4 Documents de synthse consolids et rapport de gestion .
Remarque :
4.2.2.3.5.
Prsentation schmatique des retraitements dimpts diffrs
CAS DUN ACTIF
CAS DUN PASSIF
Si base fiscale < base comptable
Impt diffr passif
Si base fiscale > base comptable
Impt diffr actif
Si base fiscale < base comptable
Impt diffr actif
Si base fiscale > base comptable
Impt diffr passif
Exemple 1 :
Dans les comptes individuels de F, limpt sur les rsultats est comptabilis selon la mthode de limpt
exigible, alors que dans les comptes consolids limpt diffr est obligatoire. Le matriel a t acquis en
janvier N-1 pour 500 .
Comptes individuels
Base fiscale F
Comptes consolids
Base comptable
Exercices
Annuits
VNC au
31 dcembre
Exercices
Annuits
VNC au
31 dcembre
N-1
N
90
95
410
315
N-1
N
100
100
400
300
Diffrences
Base fiscale /Base
comptable
cart = 10
cart = 15
critures de retraitements au 31/12/N
Remarque :
Lorsque la base fiscale est diffrente de la base comptable, il convient de constater en

consolidation un impt diffr actif ou passif.
La charge dimpt doit tre ajuste en consquence de la manire suivante :
- quand le retraitement majore le rsultat ou les rserves, il convient de constater un impt
diffr passif qui vient en diminution de ce rsultat ou de ces rserves ;
- quand le retraitement minore le rsultat ou les rserves, il convient de constater un impt
diffr actif qui vient en augmentation de ce rsultat ou de ces rserves.
Dans notre exemple, le retraitement a pour consquence de constater une minoration dimpt
dans les comptes consolids pour les exercices N-1 et N (car les amortissements en consolidation
sont suprieurs aux amortissements dans les comptes individuels), en comptabilisant un actif
dimpt diffr.
57
Les critures de retraitement sont les suivantes :

B
Rserves
10
Rsultat
Amortissement
15
5
Impt diffr actif .......................................
Rsultat (5 33 1/3 %) ............................
1,667
Rserves (10 33 1/3 %).........................
3,333
Rsultat .......................................................
Impt sur les bnfices.......................
1,667
1,667
Exemple 2 :
Selon cette mthode, le calcul des impositions diffres est effectu la fin de chaque exercice sur la base
du taux dimpt en vigueur. Les impositions diffres antrieures, si elles subsistent, sont corriges du
nouveau taux dimpt ou des nouvelles rgles dimposition en vigueur ou connues la date darrt des
comptes.
Les bases dimpt diffr de lentit F1 sont les suivantes au 31/12/N.
Au 31/12/N, le taux dimpt en vigueur pour N+1 et N+2 est de 34 %.
Au 31/12/N+1, le taux dimpt en vigueur pour N+2 est port 38 %.
chances
N+1
carts temporaires imposables
N+2
1 200
900
On constate donc un impt diffr passif au 31/12/N

R
Impt
714
(1)
(1)
B
Impt diffr passif
714
(1200+900) x 34 %
Au 31/12/N+1, le taux dimpt est port 38 %. Il convient donc dajuster limpt diffr passif en
comptabilisant une charge dimpt complmentaire de 4 % sur les 900.
58
Limpt diffr passif sur 1 200 de N+1 se rsorbe au terme du dcalage temporaire.
Les critures sont les suivantes :
Dcalage temporaire de N+2
R
Impt (1)
Impt diffr passif
36
36
Dcalage temporaire de N+1

B
Rserve F1
(2)
Rsultat F1(3)
408
408
(1) (complment dimpt diffr) (900 x (38 % - 34 %))

(2) (reprise dimpt diffr constat en N)
(2) (1 200 x 34 %)
Exemple 3 :
Dans les comptes individuels N-1 de F, des frais dtablissement amortissables en 5 ans ont t
enregistrs au bilan pour 50 000 alors que la mthode prfrentielle comptabilisation en charges a
t retenue par le groupe.
critures de retraitements au 31/12/N :
Retraitement N-1
Retraitement N
B
B
Amortissement des frais dtablis... 10 000

Rserves .
40 000
Frais dtablissement..
Amortissement des frais dtablis
50 000
10 000
10 000
Rsultat .
Impt diffr
Impt diffr
Retraitement N
Impt diffr actif ..............................
Rserves (40 000 33 1/3 %)
Rsultat
Impt diffr passif (10 000

33 1/3 %)
R
R
Impt diffr
13 332
3 333
3 333
Rsultat global. 10 000

Dotations aux amortissements...
Impt sur les bnfices
Rsultat global
13 332
10 000
3 333
3 333
59
Exemple 4 :
Comptabilisation des indemnits de dpart en retraite : opration affectant les capitaux propres
L'entit F1 a inscrit le montant de son engagement en annexe mais na pas comptabilis de provision. Au
titre de l'exercice N, le groupe dcide dappliquer la mthode prfrentielle du rglement CRC n 99-02.
L'entit F1 a valu ses engagements de retraite :
- indemnit de dpart value au 31/12/N = 120 000
- indemnit de dpart value au 31/12/N 1 = 90 000
Au 31/12/N, le taux dimpt en vigueur pour N+1 et N+2 est de 33 1/3 %.
Au 31/12/N+1, le taux dimpt en vigueur pour N+2 est port 38 %.
Le montant de lindemnit de dpart est valu 140 000 au 31/12/N+1.
Dans le cas o lentit constate pour la premire fois cette provision, l'impact du changement de mthode
doit tre imput sur les capitaux propres en report nouveau louverture de l'exercice durant lequel le
changement de mthode est comptabilis.
Les critures au 31/12/N sont les suivantes :
Comptabilisation de la dotation en N
Report nouveau F1
Indemnit N-1
Provision pour engagement de

retraite
90 000
120 000
R
Dotation aux provisions F1
30 000
Comptabilisation de limpt diffr se rapportant la dotation N

B
Impt diffr actif

40 000
Impt diffr
(1)
30 000(2)
R
Impt F1
10 000(3)
(1)
(2)
(3)
(120 000 x 33 1/3 %)

(90 000 x 33 1/3 %)
(30 000 x 33 1/3 %)
60
Au 31/12/N+1, le taux dimpt est port 38 %. Il convient donc dajuster limpt diffr actif en
comptabilisant une conomie dimpt complmentaire de (38 % - 33 1/3 %) qui affecte le rsultat mme
lorsque la contrepartie de ceux-ci a t comptabilise lorigine directement en capitaux propres.
Comptabilisation de la dotation en N+1

Engagement
provisionn
fin N+1
Dotation provision
Provision pour engagement de

retraite
20 000
140 000
Report nouveau F1
90 000
Rserves F1
30 000
Comptabilisation de limpt diffr en N+1 et ajustement de N
Impt diffr
Impt diffr actif
Report nouveau F1
53 200
actif
30 000
B
Rserves F1
10 000
R
Impts
(1)
13 200
(1)
L'effet des variations de taux d'impt et de rgles fiscales sur les actifs et passifs d'impt diffr existants affecte le
rsultat, mme lorsque la contrepartie de ceux-ci a t comptabilise l'origine directement en capitaux propres, soit :
(20 000 x 38 %) + 120 000 x (38 % - 33, 33 %) = 13 200
61
4.2.3. Retraitements optionnels

Les options qui existent dans les comptes individuels, sont aussi offertes pour ltablissement des
comptes consolids mais par ailleurs, dautres options sont ouvertes pour le seul tablissement des
comptes consolids. Ces retraitements sont qualifis doptionnels en ce sens que pour une opration
dtermine, le choix est offert entre plusieurs rgles comptables.
Certaines de ces mthodes optionnelles sont considres soit par le Plan comptable gnral, soit par le
rglement CRC n 99-02 ( 300) comme prfrentielles, car elles sont considres comme donnant une
meilleure information financire du groupe.
4.2.3.1. Cots des prestations de retraite et des prestations assimiles

Comme pour les comptes individuels, lentit a le choix en consolidation, pour les engagements de
retraite et les prestations similaires, soit de les indiquer dans lannexe, soit de provisionner le montant
correspondant tout ou partie de ces engagements (art. 335-1 modifi du PCG).
Cela tant, la constatation des provisions pour la totalit des engagements de retraite est considre
comme une mthode prfrentielle.
Le CNC a publi une recommandation relative aux rgles de comptabilisation et dvaluation des
engagements de retraite et avantages similaires (Recommandation n 2003-R. 01 du 1er avril 2003). Cette
recommandation a t publie dans le bulletin du CNC et figure sur le site web du CNC. Elle doit tre
mise en uvre, tant pour ltablissement des comptes individuels que celui des comptes consolids, pour
lvaluation de ces lments et ce, quelque soit le choix opr dans le jeu de comptes concern : annexe
ou comptabilisation.
4.2.3.2. Contrat de location financement

4.2.3.2.1.
Comptabilisation des contrats de location - financement
Dans les comptes individuels, lentit doit traiter lopration comme un bien faisant lobjet dune
location. Le rglement CRC n 2004-06 na pas modifi le traitement comptable de ces oprations.
Pour ltablissement des comptes consolids, un autre traitement comptable est offert : comptabiliser
lopration comme sil sagissait dune acquisition de bien crdit et ce traitement comptable est
considr par le rglement CRC n 99-02 comme la mthode prfrentielle.
Lorsque le groupe retient ce dernier traitement comptable, les contrats de location-financement devraient
tre comptabiliss comme suit :
- chez le preneur :
au bilan sous forme d'une immobilisation corporelle et d'un emprunt correspondant ;
au compte de rsultat, sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financire.
- chez le bailleur :
sous forme de prts, de faon symtrique lenregistrement chez le preneur.
62
Exemple :
Soit un matriel acquis pour une valeur de 300, pris en location financement. Le contrat, dune dure de
trois ans, prvoit une redevance annuelle de 100. Le prix de rachat du matriel est valu 15. Le
matriel est amorti sur 5 ans. Le taux dintrt de la dette est de 6%.
capital restant d remboursement
intrts
redevance
anne 1
300
82 (soit 100-18)
18 (soit
300x0,06)
100
anne 2
218 (soit 300-82)
87
13
100
anne 3
131
92
100
rachat
prix de
rachat
15
critures de retraitement au 31/12/N
Matriel 300
Emprunt... 300
Constatation de la valeur brute du matriel
Dotation 60
Amortissement. 60
Amortissement du matriel
Emprunt 82
Charges financires.. 18
Redevances de crdit bail 100
Retraitement de la comptabilisation de la redevance
Dotations impts diffrs. 7,33*
Charge d'impt diffr. 7,33
* diffrence entre rythme d'amortissement des redevances et d'amortissement comptable du
matriel => 82-60 = 22 ; 22x 33 1/3% = 7,33
Constatation d'un impt diffr
63
4.2.3.2.2.
)
Comptabilisation des oprations de cession-bail
Pour les groupes qui appliquent la mthode prfrentielle, le traitement comptable de l'opration
dpend de la nature du bail conclu simultanment la vente. Si le bail permet au cdant de conserver
les risques et les avantages rsultant du bien lou, le bail est une location financement et aucune
cession n'est rpute avoir eu lieu. Dans ce cas, il convient :
- d'liminer le rsultat de la cession figurant au compte de rsultat du cdant-preneur ;
- de reconstituer l'actif du bilan la valeur brute et les amortissements cumuls du bien cd la date
de cession ;
- de continuer d'amortir le bien cd dans les mmes conditions qu'avant la cession, sur la base de sa
dure d'utilisation ou sur la dure du contrat si celle-ci est plus courte ;
- de constater au passif une dette hauteur du prix de cession peru par le cdant ;
- d'enregistrer ultrieurement les flux relatifs la dette.
En cas de moins-value, l'immobilisation est maintenue sa valeur comptable d'origine et le cas
chant dprcie si la perte correspond une diminution de sa valeur recouvrable.
Si les risques et les avantages ont t transfrs au bailleur, une cession a eu lieu et le bail est une
location simple. Le gain provenant de la cession est comptabilis au compte de rsultat ; toutefois, si
le prix de vente est suprieur la valeur de march du bien, l'excdent du prix de vente est tal sur
la dure du contrat en attnuation du loyer.
Pour les groupes qui n'appliquent pas la mthode prfrentielle, si le bail est une location
financement, la plus-value ralise lors de la vente est enregistre au passif en vue de sa reprise dans
les rsultats ultrieurs au prorata des loyers ; si le bail est une location simple, le traitement comptable
est identique celui appliqu en cas de mise en uvre de la mthode prfrentielle.
Exemple :
Soit un immeuble figurant dans les comptes individuels de lentit propritaire pour un montant brut de
800, amorti pour 200. Le contrat de cession-bail de limmeuble prcise que le prix de cession est de 1000.
La redevance annuelle est de 80 sur la dure de vie de limmeuble restant courir, soit 8 ans.
La plus-value de cession est de 400 ( 1000-(800-200) ). Le taux dintrt est de 6%.
Aprs avoir inscrit la cession dans ses comptes individuels, lentit doit enregistrer la plus-value de
cession-bail, puis la virer au compte de produits constats davance pour y tre reprise sur les 8 ans de la
dure du contrat.
Situation dans les comptes individuels sur la dure du contrat :
Redevance de crdit-bail. 80
Banque.. 80
Paiement de la redevance
Produits constats d'avance.
50
Plus-value sur oprations de cession-bail. 50

Reprise sur plus-value de cession-bail (400/8)
64
critures de retraitement de la cession dans les comptes consolids :
Immeuble... 800
Amortissements 200
valeur nette comptable des lments d'actifs cds.. 600
Reconstitution de l'immeuble et des amortissements l'actif
Produits des cessions d'lments d'actif..... 600
Produits constats d'avance.... 400
Emprunts... 1000
limination de l'criture de cession
critures de retraitement de la cession-bail, sur la dure du contrat, dans les comptes consolids :
capital restant d
remboursement
intrts
redevance
anne 1
1000
20 (soit 80-60)
60 (soit
1000x0,06)
80
anne 2
980 (soit 1000-20)
22
58
anne 3
etc
Produits des cessions d'lments d'actifs. 50

Produits constats d'avance.. 50
Annulation de la reprise de produits constats davance
Emprunt..... 20
Charges financires.... 60
Redevances de crdit-bail. 80
Comptabilisation de la redevance
Dotations aux amortissements... 75
Amortissement immeuble. 75
Dotation de limmeuble (soit 600/8)
65
4.2.3.3. Frais dmission et primes de remboursement et dmission des emprunts

Ltalement de ces frais et primes sur la dure de vie de lemprunt obligataire est considr pour les
comptes consolids comme la mthode prfrentielle.
4.2.3.4. carts de conversion des actifs et passifs montaires libells en devises

Pour ltablissement des comptes consolids, les carts de conversion des actifs et des passifs montaires
libells en devises peuvent tre enregistrs en rsultat au cours de la priode laquelle ils se rapportent.
Ce traitement comptable est considr comme prfrentiel.
Les retraitements visent annuler les postes carts de conversion dactif et de passif qui figurent au bilan
ainsi que la provision pour pertes de change, en les portant en rsultat financier.
4.2.3.5. Oprations partiellement acheves la clture de lexercice

Ces oprations (prestations de services ou fournitures de biens) peuvent tre comptabilises suivant la
mthode lavancement, laquelle consiste comptabiliser le chiffre daffaires et le rsultat au fur et
mesure de lavancement des contrats. Cette mthode est considre comme prfrentielle car elle reflte
le mieux la ralit conomique des oprations concernes.
4.2.3.6. Subventions dinvestissement

Les subventions dinvestissement sont enregistres, selon le Plan comptable gnral franais, dans les
capitaux propres lors de leur rception, puis rapportes au compte de rsultat sur une certaine dure.
Deux approches peuvent tre retenues dans les comptes consolids :
)
Classement des subventions en compte de rgularisation ( produits constats davance )
Les subventions dinvestissement doivent tre limines des capitaux propres pour tre comptabilises en
produits constats davance car cest un produit qui doit tre rattach aux rsultats des exercices
futurs. Il ny a pas lieu dliminer la quote-part de subvention vire au rsultat. Dans ce cas, il ny a pas
dimpact dimpt diffr ds lors quil nexiste aucun dcalage entre base fiscale et base comptable (cas
en France mais pas ncessairement dans les pays trangers).
Nanmoins, si la reprise au compte de rsultat individuel est effectue selon un rythme damortissement
diffrent de celui retenu par les rgles de consolidation du groupe, des rgularisations simposent qui
impliquent la comptabilisation dun impt diffr (cf. 4.2.2.3 rubrique Traitement comptable des
actifs et passifs dimpt ).
En pratique, cette approche est la plus frquemment utilise.
)
Classement des subventions dans les capitaux propres ( rserves )
Les subventions dinvestissement figurent dans les capitaux propres en rserves consolides et
rapportes en rsultat aux rythmes arrts par les rgles de consolidation.
Des pays obligent ou autorisent dduire directement les subventions dinvestissement du cot
dimmobilisations correspondantes. Dans cette hypothse, cette mthode tant interdite par la
rglementation comptable franaise, la valeur dentre et les amortissements doivent tre retraits selon
les rgles de consolidation. Le rsultat ne se trouve affect que dans le cas o la reprise en rsultat selon
les rgles damortissement est effectue un rythme diffrent de celui des amortissements pratiqu dans
les comptes individuels de lentit trangre.
66
Exemple :
Lentit franaise E a reu des subventions en N-1 et N et rapporte, en rsultat, les quotes-parts au mme
rythme que celui retenu par les rgles de consolidation :
Subventions reues (rapportes au rsultat sur 10 ans)

me
Quote-part vire au rsultat (1/10
N-1
500
250
50
75 (50 + 25)
VNC au 31/12/N : 625 = (500 + 250) (50 + 75)

1re hypothse : classement en produits constats davance :

Subvention dinvestissement 625
B
B
Compte de rgularisation passif..
625
2me hypothse : classement dans les capitaux propres (en rserves) :

Absence de retraitement
4.3.
PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Une fois effectues les critures de retraitements (cf. 4.2. Mthodes dvaluation et de prsentation ),
il y a lieu de procder au cumul des comptes des entits consolides. Ce cumul des comptes fait apparatre
des doubles emplois quil convient alors dliminer.
Remarque :
Processus de consolidation
Point de dpart : les comptes individuels des entits consolides y compris ceux de lEPN
consolidant
tapes :
- Retraitements et reclassements des donnes des comptes individuels de toutes les entits selon
les rgles de consolidation retenues par le groupe
- Cumul des comptes individuels retraits des entits : palier par palier
- Oprations de consolidation :
limination des oprations rciproques entre toutes les entits
Partage des capitaux propres entre le groupe et les tiers : intgration globale seulement
limination des titres de participation consolids
tablissement des comptes consolids
67
4.3.1. Cumul des comptes individuels des entits consolides

Les oprations de cumul ne sont ni plus ni moins quune sommation algbrique poste par poste pour les
bilans et les comptes de rsultat des entits intgres, partir des comptes individuels retraits palier par
palier conformment au pourcentage dintgration.
Ainsi,
- pour les entits consolides par intgration globale, le pourcentage dintgration est de 100 %, ce qui
signifie la reprise intgrale des lments dactifs et de passifs, des charges et des produits de ces
entits intgres ;
- pour les entits consolides par intgration proportionnelle, le pourcentage dintgration correspond
au pourcentage dintrt dtenu par lEPN consolidant, ce qui signifie la reprise des lments
dactifs et de passifs, des charges et produits de ces entits intgres pour le pourcentage revenant
aux seuls intrts de lEPN tte de groupe.
Rappel
pas doprations de cumul pour les entits consolides par mise en quivalence (la mthode de
la mise en quivalence nintgrant ni les postes dactif et de passif ni les produits et charges des
entits sous influence notable).
La dtermination du montant cumuler est fonction de la mthode de consolidation utilise :

Mthode de consolidation
Oprations de cumul
Reprise 100 % des lments des entits intgres :
Bilan, sauf cart dacquisition ;
Compte de rsultat ;
Intgration globale
Tableau des flux de trsorerie ;

Annexe, pour ce qui concerne les informations chiffres
Mais
Rpartition au bilan consolid des capitaux propres entre part du groupe et
intrts minoritaires.
Reprise au % dintrt dtenu par lEPN :
Bilan, sauf cart dacquisition ;
Compte de rsultat ;
Intgration proportionnelle
Tableau des flux de trsorerie ;

Annexe, pour ce qui concerne les informations chiffres
Et
Pas dintrt minoritaires, sauf si intgration proportionnelle dune entit
intgre globalement un palier prcdent.
Pas doprations de cumul des comptes des entits mises en quivalence :
Mais
Mise en quivalence
- Bilan : substitution aux titres de participation la part des capitaux propres

dtenue ;
- Compte de rsultat : quote-part de rsultat des socits mises en quivalence.
Et
Pas dintrt minoritaires, sauf si mise en quivalence dune entit intgre
globalement au palier prcdent.
cf. les 3 exemples au 4.1.2. Mthodes de consolidation .
68
4.3.2. limination des oprations rciproques et des rsultats internes

LEPN et les entits consolides constitutifs du groupe forment, rappelons-le, une entit unique. Cette
entit ne peut, par dfinition, raliser des oprations avec elle-mme : aussi, les comptes consolids ne
doivent traduire que les oprations avec les tiers, cest--dire extrieurs au groupe. Il convient de ne
retenir que les seuls comptes exprimant un actif ou un passif avec les tiers, les seules transactions
ralises avec ces tiers et les seuls rsultats provenant doprations ralises avec les tiers.
Cest pourquoi, les comptes rciproques et les rsultats internes doivent tre limins.
Si llimination des comptes rciproques est simple dans son principe, elle pose un certain nombre de
difficults en pratique puisque les entits du groupe doivent recenser les transactions et comptes
rciproques et effectuer entre elles le rapprochement de ceux-ci : ce rapprochement met, en gnral, en
exergue des diffrences qui peuvent rsulter derreurs matrielles (erreur dimputation, erreur de
recensement, ), de mauvaise apprciation des rgles de sparation des exercices (achats non parvenus,
rglement en cours, ). Afin de recenser et de pallier les problmes de rciprocit entre les oprations
dclares par chacune des entits consolides, une procdure de rapprochement entre les entits doit tre
mise en place. Il convient, par ailleurs, que les entits identifient les oprations internes pour faciliter le
recensement des comptes rciproques et des rsultats internes.
Le plus frquemment, les critures dlimination sont constates sur le cumul des comptes retraits : dans
une telle situation, llimination est opre en mouvementant les deux comptes rciproques. Mais,
certains groupes liminent les comptes rciproques dans les comptes des entits consolides. Il est fait
alors usage de comptes transitoires (appels aussi comptes de liaison ou de transfert) qui permettent
denregistrer dans chaque entit consolide la contrepartie et les comptes de liaison sannulent lors du
cumul des comptes des entits consolides qui, dans ce cas, est opr aprs les liminations internes et
non avant (Cf. 4.3.2.1 limination des oprations entre entits consolides par intgration globale ).
Remarque :
Les liminations ne sont effectues que si elles prsentent une importance significative par
rapport lensemble consolid, seulement pour les socits mises en quivalence.
Modalits gnrales dlimination :
- les liminations portant sur les oprations de lexercice qui impactent le rsultat de lentit
concerne.
- les liminations portant sur les exercices antrieurs (et qui ont t enregistres dans les
comptes consolids) doivent tre reprises ; elles impactent les rserves de lentit
concerne : on reprend ainsi le solde des critures dlimination de lexercice prcdent : ce
qui affectait en N-1 le rsultat affecte les rserves en N.
4.3.2.1. limination des oprations entre entits consolides par intgration globale
4.3.2.1.1.
Remarque :
Oprations naffectant pas le rsultat consolid

Il sagit des oprations ralises entre entits de lensemble consolid qui nont pas dincidence
sur le rsultat consolid, cest--dire :
- oprations patrimoniales : comptes rciproques dactif et de passif entre entits intgres
globalement : crances/dettes, prts/emprunts, clients/fournisseurs, autres dbiteurs/autres
crditeurs, effets recevoir/effets payer, comptes courants;
- oprations de gestion : produits et charges rciproques entre entits intgres globalement :
achats/ventes de biens stockables, prestations de services, intrts, subvention dexploitation, ;
- oprations hors bilan : engagements donns et reus entre entits intgres globalement.
Les crances et les dettes rciproques ainsi que les produits et les charges rciproques sont limins dans
leur totalit.
69
Les effets recevoir et les effets payer s'liminent rciproquement mais, lorsque l'effet recevoir est
remis l'escompte, le concours bancaire consenti au groupe est substitu l'effet payer.
Exemple :
Sur lexercice N, lentit A (intgre globalement) vend des marchandises B (intgre globalement)
pour 500, sachant que le produit des ventes du mois de dcembre slve 50 TTC et sera encaiss en
janvier N+1.
critures de consolidation :
Modalits dlimination partir du cumul des comptes

Remarque : la mention interco signifie inter compagnies .
R
Achats
interco
R
Ventes
interco
B
Clients
interco
B
Fournisseurs
interco
Cumul des comptes :

Entit A
Entit B
500
50
500
50
limination des comptes

rciproques :
Entit A
500
Entit B
50
500
500 500
50
500 500
50 50
50 50
144444444444244444444443
comptes interco solds
Impact neutralis sur le bilan et sur le compte de rsultat
Modalits dlimination avant cumul des comptes (utilisation des comptes de liaison)
R
Achats
interco
R
Ventes
interco
B
Clients
interco
B
Fournisseurs
interco
Liaison
interco
Avant cumul des comptes :

Entit A
Entit B
500
50
500
50

rciproques :
Chez entit A
Chez entit B
500
50
500
500 500
500 500
50 50
50 500
50
500 50
50 50
550 550
144444444444244444444443
123
compte de
liaison sold
lors du cumul
Impact neutralis sur le bilan et sur le compte de rsultat
70
4.3.2.1.2.
Oprations affectant le rsultat consolid
Remarque :
Il sagit des oprations suivantes :

- rsultats sur cessions internes dimmobilisations amortissables ;
- rsultats sur cessions internes dimmobilisations non amortissables ;
- rsultats sur cessions internes de stocks ;
- dprciation des titres dentits intgres globalement et des crances internes et provisions
pour risques sur dautres entits consolides ;
- dividendes internes ;
- autres rsultats internes.
Profits et pertes internes
L'limination des profits et des pertes ainsi que des plus-values et moins-values est pratique 100 %,
puis rpartie entre les intrts de l'EPN consolidant et les intrts minoritaires dans l'entit ayant ralis le
rsultat.
L'impt sur les rsultats est corrig de l'incidence de l'limination des rsultats internes par la
comptabilisation dimpts diffrs.
Les dividendes intragroupe sont galement limins en totalit.
Exemple
limination de la marge sur stock interne final
la fin de lexercice N, lentit B (intgre globalement) dtient, dans ses stocks, des marchandises
cdes par A (intgre globalement) pour 800 (marge bnficiaire A : 100).
Cot historique groupe : 800 100 = 700
critures de consolidation (limination partir des cumuls des comptes) :

B
Stocks
B
Achats
consomms
R
Variation
stocks
R
Achats
interco
R
Ventes
interco
Cumul des comptes :

Entit A
Entit B
700
800
800
800
800
limination :
Profit stock final
100.
.100
Oprations interco
800..
800 100
700
700
100
800
700
800
800 800
800 800
123
Comptes interco solds
Impact sur actif consolid : 100

Impact sur rsultat consolid : 100
71
Provisions
Sont limines en totalit, les dotations aux comptes de dprciations des titres dentits intgres
globalement constitues par lentit dtentrice des titres et, le cas chant, les dotations aux provisions
constitues en raison de pertes subies par les entits intgres globalement.
Exemple
limination des provisions internes
Lentit F en difficult a des capitaux propres ngatifs (- 550). LEPN M, qui la cre, a t amen
provisionner (en fonction des capitaux propres ngatifs) 100 %, la clture de lexercice N, les titres
dtenus dans F (400), ses prts (100) et son compte courant (50).
En N+3, la situation de F stant amliore, la dprciation des comptes courants dassocis est reprise
dans les comptes individuels de M.
Exercice N
Toutes les dprciations sont liminer puisque les comptes consolids de lEPN M ont pris en compte
les pertes au cours des exercices antrieurs et de lexercice N.
B
Provisions
Titres
B
Provisions
crances
400
100
B
Provisions
associs
R
Dotations
provisions
Cumul des comptes:

Entit M
50
550
liminations :
Provisions internes
400
100
50
400 400
100 100
50 50
550
550 550
Impact sur passif consolid : 550

Impact sur rsultat consolid : + 550
Exercice N+ 3
B
Provisions
Titres
B
Provisions
crances
400
100
Cumul des comptes :
B
Provisions
associs
50 50 (1)
B
Rserves
M
R
Reprises
provisions
550
50
liminations :
Reprise ex. antrieurs
400
100
400 400
100 100
550
550 550
50
50 50

Impact sur rserves consolides : + 550
Impact sur rsultat consolid : 50
(1)
Pour mmoire, provision figurant au bilan individuel douverture de M mais ne

figurant plus au bilan de clture puisquelle a t reprise.
72
4.3.2.2. limination des oprations entre une entit intgre proportionnellement et une entit
intgre globalement
4.3.2.2.1.
Remarque :
Oprations naffectant pas le rsultat consolid

Il sagit des oprations ralises entre entits de lensemble consolid qui nont pas dincidence
sur le rsultat consolid, cest--dire :
- oprations patrimoniales : comptes rciproques dactif et de passif entre entits intgres :
crances/dettes, prts/emprunts, clients/fournisseurs, autres dbiteurs/autres crditeurs, effets
recevoir/effets payer, ;
- oprations de gestion : produits et charges rciproques entre entits intgres : achats/ventes de
biens stockables, prestations de services, intrts, subvention dexploitation, ;
- oprations hors bilan : engagements donns et reus entre entits intgres.
Les crances et les dettes rciproques ainsi que les produits et les charges rciproques sont limins dans
la limite du pourcentage dintgration de lentit contrle conjointement. La diffrence entre le montant
ainsi limin et le montant de ces dettes et de ces crances est assimile une dette ou une crance
envers des tiers au groupe.
Exemple :
Lentit M a prt 300 lentit B quelle contrle conjointement (30 %). Dans leurs comptes individuels
respectifs, M a constat ce prt et B cet emprunt.
Montants intgrs avant limination :
- entit M intgre globalement
300
- entit B intgre proportionnellement : emprunt de 300 30 % = 90
Llimination de lopration rciproque est limite au montant de 90. La diffrence entre le montant
limin et le montant du prt, soit 210, constitue un prt des tiers.
73
B
Liaison
Prt tiers
Prt
Emprunt
interco
interco
interco
Cumul des comptes :

Entit M
300
Entit B (30%)
90

rciproques :
Entit M
90
Entit B
90
90
Solde prt interco
210
210
123
Montant
figurant
au
bilan consolid
90
210
300 300
123
Compte sold lors
du cumul des
comptes
90 90
90 90
14444424444443
Impact sur bilan consolid : + 210
4.3.2.2.2.
Remarque :
Oprations affectant le rsultat consolid

Il sagit des oprations suivantes :
- rsultats sur cessions internes dimmobilisations amortissables ;
- rsultats sur cessions internes dimmobilisations non amortissables ;
- rsultats sur cessions internes de stocks ;
- dprciation des titres dentits intgres proportionnellement, provisions sur crances et
provisions pour risques sur des entits consolides par intgration proportionnelle ;
- dividendes internes ;
- autres rsultats internes.
En cas de cession par une entit intgre globalement une entit intgre proportionnellement,
l'limination est limite au pourcentage dintgration de l'entit contrle conjointement. Il en est de
mme en cas de cession par une entit intgre proportionnellement une entit intgre globalement.
Les dotations aux comptes de dprciations des titres dentits intgres proportionnellement constitues
par lentit dtentrice des titres, en raison des pertes subies par les entits intgres proportionnellement,
sont limines en totalit.
74
Exemple :
Lentit A a souscrit 30 % du capital de lentit B qui slve 1000, soit 300.

la clture de lexercice N, les capitaux propres ngatifs de B slvent 4500, soit quote-part
de A = 1350 (4500 30 %).
A a constat, en N, des provisions comme suit :
- dprciation des titres : 300
- provisions pour dprciation des crances : 900
- provisions pour risques : 150.
Les provisions sont limines en totalit soit pour 1350, puisque les comptes consolids de lEPN M
prennent en compte les pertes des exercices antrieurs et de lexercice N.
- dprciation des titres :
300
- provisions pour dprciation des crances : 900
- provisions pour risques :
150
critures de consolidation
B
Provisions
titres
B
Provisions
crances
B
Provisions
pour
risques
300
900
150
R
Dotations
aux
provisions
Cumul des comptes :

Entit M
1350
limination :
Provisions internes
300
900
300 300
900 900
150
150
1350
150
1350 1350

Impact sur rsultat consolid : + 1350
4.3.2.3. limination des oprations entre deux entits intgres proportionnellement

En cas de transaction effectue entre deux entits intgres proportionnellement, llimination est limite
au pourcentage le plus faible des deux participations.
Exemple :
EPN
35 %
30 %
A
Comptes
rciproques
Les entits A et B sous contrle conjoint de lEPN

tte de groupe ont une dette et une crance
rciproques de 1000.
75
Montants intgrs aprs cumul des comptes et retraitement mais avant limination des oprations
internes :
- la dette de A est intgre pour : 1000 30 % = 300
- la crance de B est intgre pour : 1000 35 % = 350
Llimination est limite 300, la diffrence soit 50 constitue une crance sur des tiers.
B
Crances tiers
B
Crances
interco
B
Dettes
interco
Liaison
interco
Cumul des comptes :

Entit A (30 %)
300
Entit B (35 %)
350
limination comptes rciproques :

Entit A
300
Entit B
Solde crance interco
300
300
50
300
50
50
123
350 350
123
Montant
figurant
au
bilan consolid
Compte sold
lors du cumul
des comptes
300 300
300 300
14444244443
Impact sur actif consolid : + 50
4.3.2.4. limination des oprations rciproques dans la mise en quivalence

Rappel : il ny a pas dlimination de comptes rciproques dans la mthode de la mise en quivalence puisque
cette mthode nintgre ni les postes dactif et de passif ni les produits et charges des entits sous
influence notable.
En revanche, les rsultats internes compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs provenant
d'oprations ralises entre les entits dont les titres sont mis en quivalence et les entits dont les
comptes sont intgrs globalement ou proportionnellement, voire entre entits sous influence notable
doivent tre limins : impact sur le rsultat ou, sil sagit doprations antrieures lexercice, impact sur
les rserves.
Sont limins, hauteur du pourcentage de participation dtenu par le groupe dans le capital de lentit
mise en quivalence, les rsultats compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs, et les
rsultats provenant doprations entre cette entit et celles dont les comptes sont intgrs globalement.
Si les oprations ont t effectues avec une entit intgre proportionnellement ou mise en quivalence,
llimination seffectue la hauteur du produit des pourcentages des deux participations (sous rserve
toutefois de la disponibilit des informations ncessaires).
Les dotations aux comptes de dprciations des titres de participation constitues par l'entit dtentrice
des titres, en raison de pertes subies par les entits dont les titres sont mis en quivalence, sont limines
en totalit.
76
Exemple :
LEPN exerce un contrle conjoint sur A (pourcentage dintgration : 40 %) et une influence notable sur
B (pourcentage de participation).
EPN
30 %
40 %
A
Le stock final de lentit A comprend, pour 600, des

articles provenant de lentit B sur lesquels B a ralis
un profit de 100.
Llimination est limite en appliquant au rsultat enregistr par intgration proportionnelle le

pourcentage de participation de lentit dtentrice des titres de lentit cessionnaire.
Si B cde son bien A pour 600 avec un profit de 100, ce profit a t ralis pour 40 % lintrieur de
lensemble consolid (pourcentage de consolidation de A) soit 40 (100 40 %) dont 30 % reviennent
lEPN par consolidation de B. Il convient donc dliminer 100 (30 % 40 %) = 12.
Titres
quivalence
Rsultat
EPN
Rsultat
global
Quote-part
quivalence
Cumul des comptes :

Situation des EPN date
(mise en quivalence B)
X*
30
(10030 %)
30
30
liminations :
Profit interne
12.
....12
12.
12 30
18
30 12
18
....12
12 30
18
* indiquer le montant correspondant au cumul des comptes
4.4.
DOCUMENTS DE SYNTHSE CONSOLIDS ET RAPPORT DE GESTION
La section IV du rglement CRC n 99-02 prcise que les documents de synthse consolids comprennent
obligatoirement le bilan, le compte de rsultat et une annexe qui forment un tout indissociable et doivent
tre prsents sous une forme comparative avec lexercice prcdent. Le rglement CRC n 99-02
prsente le tableau de variation des capitaux propres et le tableau de flux de trsorerie dans lannexe mais
en pratique ces deux tableaux sont prsents, conformment aux pratiques internationales, aprs le bilan
et le compte de rsultat.
Les modles de tableaux prsents ci-aprs sont indicatifs ; en revanche la liste des informations devant
figurer dans les diffrents documents de synthse sont des informations minimales obligatoires pour
autant qu'elles soient significatives.
Dautres agrgats, que ceux prsents dans les modles de tableaux ci-aprs, peuvent tre retenus par les
groupes condition den donner une dfinition prcise dans lannexe.
77
4.4.1. Bilan
Le bilan consolid est prsent sous forme de tableau. Il est tabli avant rpartition (ou ventuellement
avant et aprs rpartition).
ACTIF
Exercice
N
Exercice
N-1
PASSIF
Actif immobilis
Capitaux propres (Part du groupe)
carts dacquisition...................................................
Capital (1)
Immobilisations incorporelles ..................................
Primes (1)
Immobilisations corporelles......................................
Rserves et rsultat consolids (2) ............................
Immobilisations financires .....................................
Autres (3)
Exercice
N
Exercice
N-1
Titres mis en quivalence .........................................

Actif circulant
Stocks et en cours......................................................
Intrts minoritaires ...................................

Provisions
Clients et comptes rattachs .....................................

Autres crances et comptes de rgularisation
Dettes
Valeurs mobilires de placement..............................
Emprunts et dettes financires ......................
Disponibilits
Fournisseurs et comptes rattachs..................

Autres dettes et comptes de rgularisation ....
Total de l'actif
Total du passif
(1) de lentit mre consolidante

(2) dont rsultat net de lexercice
(3) dtailler dans le tableau de variation des capitaux propres consolids (Part du groupe)
4.4.2. Compte de rsultat

Le compte de rsultat consolid est prsent sous forme de liste (ou ventuellement de tableau) selon un
classement des produits et des charges soit par nature, soit par destination. Cette dernire prsentation
devrait tre peu frquente pour les EPN compte tenu du fait que la plupart des entits consolides sont
franaises et donc tablissent leurs comptes individuels selon le PCG (compte de rsultat prsent par
nature).
Dans tous les cas, il convient de retenir une forme synthtique comportant les lignes spcifiques lies la
consolidation.
78
4.4.2.1. Modle de compte de rsultat (classement des charges et produits par nature)
Exercice N
Exercice N - 1
Chiffre d'affaires .........................................................................................................................

Autres produits d'exploitation .....................................................................................................
Achats consomms......................................................................................................................
Charges de personnel (1).............................................................................................................
Autres charges d'exploitation .....................................................................................................
Impts et taxes.............................................................................................................................
Dotations aux amortissements et aux provisions........................................................................
Rsultat d'exploitation .............................................................................................................
Charges et produits financiers.....................................................................................................
Rsultat courant des entits intgres .................................................................................... .
Charges et produits exceptionnels ..............................................................................................
Impts sur les rsultats ............................................................................................................... .
Rsultat net des entits intgres ............................................................................................ .
Quote-part dans les rsultats des entits mises en quivalence .................................................
Dotations aux amortissements des carts d'acquisition ..............................................................
Rsultat net de l'ensemble consolid ......................................................................................
Intrts minoritaires ...................................................................................................................
Rsultat net (Part du groupe) ..................................................................................................
(1) y compris participation des salaris
79
4.4.2.2. Modle de compte de rsultat (classement des charges et produits par destination)
Exercice N
Exercice N - 1
Chiffre d'affaires ......................................................................................................

Cot des ventes. .......................................................................................................
Charges commerciales ............................................................................................
Charges administratives. ..........................................................................................
Autres charges et produits d'exploitation ................................................................ .
Rsultat d'exploitation ..........................................................................................
Charges et produits financiers..................................................................................
Rsultat courant des entits intgres .................................................................
Charges et produits exceptionnels............................................................................
Impts sur les rsultats............................................................................................ .
Rsultat net des entits intgres ..........................................................................
Quote-part dans les rsultats des entits mises en quivalence ................................
Dotations aux amortissements des carts d'acquisition
Rsultat net de l'ensemble consolid ....................................................................
Intrts minoritaires ................................................................................................
Rsultat net (Part du groupe)................................................................................
4.4.3. Annexe
4.4.3.1. Principes gnraux
Lannexe doit comporter toute information de caractre significatif permettant aux utilisateurs des
comptes consolids de porter une apprciation sur le patrimoine, la situation financire et le rsultat de
l'ensemble constitu par les entits comprises dans la consolidation. L'information porte au minimum sur
lexercice coul et sur le prcdent.
La liste des informations recenses ci-aprs, dont lordre est indicatif, ne doit en aucun cas tre considre
comme limitative. En revanche, celles qui ne prsentent pas un caractre significatif ne sont pas fournir.
4.4.3.2. Rfrentiel comptable, modalits de consolidation, mthodes et rgles d'valuation

4.4.3.2.1. Rfrentiel comptable
- rfrence aux rgles franaises et le cas chant aux rgles internationales ou des rgles
internationalement reconnues.
80
4.4.3.2.2.
Modalits de consolidation
- mthodes de consolidation ;
- dtermination de lcart dacquisition, justification en cas dcart dacquisition ngatif ;
dtermination de la valeur dentre des actifs et passifs ; modalits damortissements des carts
dacquisition positifs y compris les dprciations, et modalits de reprise des carts dacquisition
ngatifs ; justification en cas dimputation, le cas chant, des carts dacquisition sur les capitaux
propres ;
- information sur les mthodes de conversion utilises pour la consolidation des filiales trangres et
analyse des carts de conversion rsultant de leur intgration dans les comptes consolids ; le cas
chant indicateurs retenus pour dterminer si les entits trangres sont situes dans des pays forte
inflation ; volution de ces indicateurs au cours de la priode et des deux priodes prcdentes pour
les filiales concernes ;
- date(s) de clture des exercices des entits consolides si la date de clture des comptes individuels
de l'entit consolidante est diffrente de celle de la plupart dentre elles.
Il convient de complter utilement ces informations avec les indications et informations contenues dans le
PCG pour ltablissement des comptes individuels.
4.4.3.2.3.
Mthodes et rgles d'valuation
- frais de recherche et dveloppement : activation ou charge (mthodes damortissement le cas

chant) ;
- immobilisations corporelles ou incorporelles, dures de vie usuelles et mthodes damortissements,
rgles de dprciation ;
- subventions dinvestissement ;
- stocks et travaux en cours ;
- crances et dettes en monnaies trangres ;
- prise en compte des produits et oprations partiellement excutes la clture de lexercice ;
- contrats de location financement ;
- comptabilisation des instruments financiers ;
- provisions pour pertes et charges ;
- engagements de retraite et prestations assimiles ;
- impts diffrs ;
- comptabilisation des stocks options accordes aux salaris ;
- prcision sur les critres retenus pour identifier les charges et produits exceptionnels.
4.4.3.2.4.
Non application des mthodes prfrentielles
Si les mthodes prfrentielles nonces au paragraphe 4.2.3 ne sont pas appliques, indication de
limpact sur le bilan et le compte de rsultat de cette non application.
4.4.3.3. Informations relatives au primtre de consolidation

- indication des critres retenus par le groupe pour dfinir son primtre de consolidation ;
- identification des entits consolides, ainsi que de la fraction de leur capital dtenue directement et
indirectement, et leur mode de consolidation ;
- justification, pour certaines entits contrles, de l'utilisation de la mthode de mise en quivalence ;
81
- justification des cas d'intgration globale lorsque la fraction des droits de vote dtenus est infrieure
ou gale 40 % ;
- justification des cas d'exclusion de l'intgration globale lorsque la fraction des droits de vote dtenus
est suprieure 50 % ;
- justification des cas de consolidation par la mthode de mise en quivalence lorsque la fraction des
droits de vote dtenus est infrieure 20 % ;
- justification des cas d'exclusion de la mise en quivalence lorsque la fraction des droits de vote
dtenus est suprieure 20 % ;
- indication des motifs qui justifient la non-consolidation de certaines entits.
Exemples dinformations relatives au primtre de consolidation
Identification des entits consolides (France / tranger)

(nombre dentits)
Mode de consolidation
200N
200N-1
200N-2
Franaises
trangres
Franaises
trangres
Franaises
trangres
Intgration globale
Mise en quivalence
Intgration proportionnelle
Sous-total
Total
13
Principales oprations ayant affect le primtre de consolidation sur 200N
Exemple de tableau de synthse du primtre de consolidation

200N
Raison sociale, Forme, Sige social
Pays
Numro Siren
200N-1
Mth.
%
Intrt
Mth.
%
Intrt
AAAA
France
EQ (1)
25,00
EQ
22,00
BBBBB
France
IP (2)
45,00
IP
45,00
Afrique du Sud
IG (3)
100,00
IG
100,00
Allemagne
IG
100,00
IG
100,00
..
Chine
IG
100,00
IG
100,00
IG
100,00
IG
100,00
Argentine
IG
100,00
IG
100,00
CCCCCCC
Mthode (Mth.) :
(1) EQ : mise en quivalence
(2) IP : intgration proportionnelle
(3) IG : intgration globale
82
4.4.3.4. Comparabilit des comptes

- justification des changements comptables et de leur incidence sur le rsultat consolid et les capitaux
propres ;
- dans le cas de lacquisition d'une entit consolider par intgration globale ou proportionnelle,
indication la date de son entre dans le primtre de toutes les informations utiles concernant le
cot d'acquisition des titres, le montant de l'cart d'acquisition et l'impact de l'acquisition sur tout
poste du bilan, du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie prsent au titre de l'exercice
1
d'acquisition ; ces informations prennent, de prfrence, la forme de comptes pro forma prsentant
les comptes de rsultat de lexercice clos et ceux de lexercice prcdent selon un mme primtre en
tenant compte des amortissements des carts dacquisition et frais financiers entrans par
lacquisition ;
- dans le cas particulier dune acquisition comptabilise en application de la mthode drogatoire
prvue au paragraphe 215 du rglement CRC n 99-02, indication des entits concernes et des
mouvements qui en rsultent sur les rserves ;
- dans le cas de variations ultrieures du primtre ou des mthodes de consolidation, indication de
toutes les informations utiles concernant l'incidence des changements significatifs portant sur tout
poste du bilan, du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie affect de faon significative
par cette modification du pourcentage de dtention ; ces informations prennent, de prfrence, la
forme de comptes pro forma prsentant les comptes de rsultat de lexercice clos et ceux de
lexercice prcdent selon un mme primtre et avec les mmes mthodes de consolidation, en
tenant compte des amortissements des carts dvaluation et des produits financiers ;
- mention des informations significatives concernant le cot ou le prix des acquisitions et cessions
effectues entre la date de clture de lexercice et la date darrt des comptes.
4.4.3.5. Explications des postes du bilan et du compte de rsultat et de leurs variations

4.4.3.5.1.
Postes dactifs immobiliss
Pour chacun des postes dactifs immobiliss prsents au bilan :

- indication des valeurs brutes, amortissements, dprciations (voir exemple de tableau relatif aux
immobilisations incorporelles ci-aprs) ;
- analyse commente des principaux soldes et mouvements de lexercice.
Autres informations relatives aux postes dactifs immobiliss :
- carts d'acquisition : cas exceptionnel justifiant leur affectation dans les capitaux propres ;
- immobilisations et amortissements : montant des biens inscrits dans les immobilisations qui font
l'objet de contrats de location financement, par catgorie d'immobilisation, ainsi que modalits de
dprciation ;
- titres mis en quivalence : indication des contributions aux capitaux propres et aux rsultats
consolids des principales entits composant ce poste ;
Il sagit de permettre la comparabilit des comptes. Par analogie avec un changement de mthode comptable, il convient
dappliquer la nouvelle mthode de faon rtrospective, comme si elle avait toujours t applique ; au cas prsent, cela revient
prsenter les comptes de lentit comme si le nouvel ensemble avait toujours exist.
83
- titres de participation non consolids : liste des principales entits composant ce poste en prcisant
leur identification, la fraction du capital dtenu directement ou indirectement, le montant de leurs
capitaux propres, le rsultat du dernier exercice, ainsi que la valeur nette comptable des titres
concerns ; indication de la valeur boursire des titres cots ;
- titres immobiliss de lactivit de portefeuille (TIAP) : liste des principales entits composant ce
poste et indication de la valeur boursire des titres cots.
Exemple de tableau relatif aux immobilisations incorporelles
31.12.
En milliers d'
Logiciels,
N-1
concessions,
Augmentations
Diminution
Reclassements
Apport /
Fusion
cart de conversion
31.12.
N
brevets,
Droit au bail et fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles
Valeurs Brutes
Logiciels,
concessions,
brevets,

Amortissements
Logiciels,
concessions,
brevets,

Valeurs Nettes
4.4.3.5.2.
Autres postes du bilan
Stocks
- indication des principales composantes, montant des valeurs brutes et des dprciations.
Crances
- ventilation par nature ;
- ventilation par chance (moins dun an, plus dun an et plus de cinq ans) ;
- montant des valeurs brutes et des dprciations.
Titres de placement
- indication de la valeur boursire des titres cots.
84
Variation des capitaux propres

Les variations des capitaux propres consolids peuvent avoir notamment pour origine :
- les variations du capital de l'entit consolidante ;
- l'acquisition ou la cession de titres d'auto-contrle ;
- l'incidence ventuelle des rvaluations ; dans ce cas sont fournis les indications sur la mthode de
rvaluation retenue, lcart dgag, son incidence sur les carts dvaluation et dacquisition ainsi
que sur les dotations aux amortissements et provisions relatifs aux biens rvalus ;
- la part de l'entit consolidante dans le rsultat consolid de l'exercice (Rsultat net Part du groupe) ;
- les distributions effectues par l'entit consolidante au cours de l'exercice ;
- l'incidence des variations de taux de conversion ;
- les changements de mthodes comptables ;
- limputation ventuelle de lcart dacquisition sur les capitaux propres.
Exemple de tableau de variation des capitaux propres consolids (part du groupe) :
Dotations
Pour les
biens mis
disposition
Pour les
biens
remis en
pleine
proprit
Primes
Rserves
consolides
Rsultat
de
lexercice
Autres
Total
capitaux
propres
carts de
conversion
carts de
rvaluation
Titres de
lEPN
consolidant
Total
autres
Situation la
clture N-2
Mouvements
(a)
Situation la
clture N-1
Mouvements
(a)
Situation a
clture N (b)
(a) : les mouvements les plus significatifs doivent tre identifis un par un et les autres regroups sur une
ligne intitule autres mouvements
(b) : cette ligne du tableau reprend, en les dtaillant le cas chant, les montants inscrits dans la rubrique
capitaux propres part du groupe du bilan
Le tableau de variation des capitaux propres peut tre complt par un tableau de variation des intrts
minoritaires.
Provisions
- analyse commente des principaux soldes et mouvements.
85
Exemple de note sur les provisions pour risques et charges

En milliers d'
31.12.N-1
Dotation
Reprises utilises
Reprises
devenues sans
objets
Autres flux 31.12.N

(*)
Provisions pour risques et charges sur

affaires
Provisions pour risques environnementaux
Provisions pour pensions et obligations
similaires
Provisions pour restructuration
Autres provisions risques et charges hors
exploitation
Total
(*) Autres flux : variations de primtre, carts de conversion, reclassements, etc
Ce tableau doit tre accompagn de commentaires prcis sur chaque provision

Impts sur les bnfices
- ventilation entre impts diffrs et impts exigibles ;
- rapprochement entre la charge dimpt totale comptabilise dans le rsultat et la charge dimpt
thorique calcule en appliquant au rsultat comptable avant impt le taux dimpt applicable
lentit consolidante sur la base des textes fiscaux en vigueur. Parmi les lments en rapprochement
se trouve lincidence de taux dimpt rduits ou majors pour certaines catgories doprations, et de
diffrences de taux dimpt pour les rsultats obtenus par lactivit exerce dans dautres pays que
celui de lentit consolidante ;
- indication du montant des actifs dimpts diffrs non comptabiliss du fait que leur rcupration
nest pas juge probable avec une indication de la date la plus lointaine dexpiration ;
- ventilation des actifs et passifs dimpts diffrs comptabiliss par grande catgorie : diffrences
temporaires, crdits dimpts ou reports fiscaux dficitaires ;
- justification de la comptabilisation dun actif dimpt diffr lorsque lentit a connu une perte
fiscale rcente.
86
Exemple de note sur les Impts sur les bnfices

Analyse de la charge d'impts sur les bnfices :
En milliers d'
200N
Impts courants (France)

Impts courants (Autres pays)
Total impts courants
Impts diffrs
TOTAL
Rapprochement entre la charge d'impt et le rsultat avant impts :
En milliers d'
200N
Rsultat net (y compris intrts minoritaires et mise en

quivalence)
Charge (produit) d'impt
Rsultat avant impts
Profit (charge) d'impt thorique
-X
Rapprochement
Incidence des rsultats imposs l'tranger
Oprations imposes taux rduit
Diffrences permanentes
Crdit d'impt et autres impts
Variation de la provision pour dprciation des impts
diffrs actifs
Produit (charge) rel d'impt
Dtail des diffrences permanentes
-Y
200N
Amortissements des carts d'acquisition non dductibles

Rgime socits mres filiales
Provisions non dductibles
Autres diffrences permanentes
Total diffrences permanentes
Le taux normal de limpt en France est fix 33,33%.
87
Emprunts et dettes financires

- ventilation par nature, avec notamment l'indication des montants correspondant des contrats de
crdit-bail retraits ;
- ventilation par principales devises, par chance (moins d'un an, plus d'un an et plus de cinq ans), par
nature de taux (fixe, variable), en prenant en compte les instruments de couverture y affrent ;
- tat des srets relles accordes en garantie.
Instruments financiers
- information sur la valeur de march des instruments financiers compare la valeur inscrite dans les
comptes ;
- informations sur les risques de taux, risque de change et risque de contrepartie sur lensemble des
instruments financiers ;
- informations sur les couvertures de transactions futures.
Mthodes prfrentielles
Quand les entreprises appliquent les mthodes prfrentielles pour comptabiliser les cots de
dveloppement, les engagements de retraite et avantages similaires, les contrats de location financement,
les contrats long terme, elles doivent indiquer expressment dans l'annexe la rfrence et les modalits
d'application de la mthode de comptabilisation utilise. Il en est de mme pour la dtermination des
indices de perte de valeur et les modalits de calcul utilises pour les tests de dprciation.
4.4.3.5.3.
Postes du compte de rsultat
Charges de personnel
- charge globale (en cas de classement par destination) ;
- effectif moyen employ par les entits consolides par intgration globale et quote-part contrle des
effectifs employs par les entits consolides par intgration proportionnelle, ventil par catgorie.
Frais de recherche et de dveloppement
- montant des frais de recherche et dveloppement inscrits en charges, y compris la dotation aux
amortissements des frais immobiliss.
Amortissements et provisions
- montant de la dotation aux amortissements ;
- montant de la dotation aux dprciations.
Charges et produits financiers
- principaux composants et notamment indication des carts de conversion ventuellement inclus dans
ces postes ;
- charges financires incluses dans la production immobilise, vendue ou stocke.
Produits et charges exceptionnels
- principaux composants ;
indication de la part de l'impt sur les rsultats et, si elle est significative, la part des minoritaires qui leur
correspond.
4.4.3.5.4. Engagements hors bilan
- informations relatives aux effets escompts non chus et autres engagements donns ou reus ;
- informations relatives aux autres risques et engagements.
88
Exemple de note sur les engagements donns ou reus

En milliers d'
TOTAL
I. ENGAGEMENTS DONNS
(6+10+16)
1 - Avals accords
2 - Endossements accords - Effets circulants sous l'endos de l'entreprise
3 - Cautionnements accords
4 - Lettres de confort ou d'intention accordes
5 - Autres srets personnelles accordes
6 - Total des srets personnelles accordes
(1+2+3+4+5)
7 - Nantissements accords
8 - Hypothques accordes
9 - Autres srets relles accordes
10 - Total des srets relles accordes
(7+8+9)
11 - Clauses de retour meilleure fortune accordes

12 - Garanties de passif accordes
13 - Subventions reues susceptibles d'tre reverses
14 - Effets escompts non chus
15 - Autres engagements donns
16 - Total des autres engagements donns
II. DETTES GARANTIES PAR DES SRETS RELLES
(11+12+13+14+15)
(18+19)
18 - Dettes financires garanties par des srets relles

19 - Autres dettes garanties par des srets relles
III. ENGAGEMENTS REUS
(21 26)
21 - Srets personnelles reues

22 - Srets relles reues
23 - Garanties premire demande reues
24 - Garanties de passif reues
25 - Clauses de retour meilleure fortune reues
26 - Autres engagements reus
IV. ENGAGEMENTS RCIPROQUES
(28 32)
28 - Lignes de crdit autorises non utilises

29 - Commandes d'investissements (majeurs d'importance significative)
30 - Crdits documentaires
31 - Portage de titres
32- Autres engagements rciproques
89
4.4.3.6. Autres informations

Informations sectorielles
- comptes synthtiques des entits consolides dont les comptes sont structurs de manire trs
diffrente de l'ensemble des entits du primtre ;
- ventilation du chiffre d'affaires et des immobilisations ou des actifs employs par zone gographique
ou montaire et par secteur d'activit ;
- ventilation du rsultat dexploitation par zone gographique et/ou par secteur d'activit selon le mode
dorganisation choisi par le groupe.
Pour les besoins de cette information sectorielle, un secteur dactivit ou une zone gographique est dfini
comme un ensemble homogne de produits, services, mtiers ou pays qui est individualis au sein de
lentit, de ses filiales ou de ses divisions oprationnelles. La segmentation adopte pour lanalyse
sectorielle devrait tre issue de celle qui prvaut en matire dorganisation interne de lentit.
Les secteurs dactivits ou les zones gographiques reprsentant moins de 10 % du total consolid
peuvent tre regroups.
90
Exemple de note sur les informations sectorielles
Par ple d'activit
En milliers d'
N
Pole 1
Pole 2
Pole 3
Pole 4
Pole 5
Total
Pole 4
Pole 5
Total
Chiffre d'affaires
Actifs
incorporels
et
corporels
immobiliss (hors carts dacquisition)
En milliers d'
N -1
Pole 1
Pole 2
Pole 3
Chiffre d'affaires
Actifs
incorporels
immobiliss
nets
d'acquisition)
et
corporels
(hors
carts
Par zones gographiques
Chiffre daffaires net par destination

En milliers d'
N
Pole 1
Pole 2
Pole 3
Pole 4
Pole 5
Total
Pole 4
Pole 5
Total
France
Europe hors France
Reste du monde
Total
En milliers d'
N -1
Pole 1
Pole 2
Pole 3
France
Europe hors France
Reste du monde
Total
91
vnements postrieurs la clture

- information sur les vnements postrieurs la clture dimportance significative nayant pas donn
lieu un enregistrement au bilan, ni au compte de rsultat.
1
Entits ad hoc
- information sur lactivit, les actifs, passifs et rsultats des entits ad hoc issues doprations de
cessions de crances (fonds communs de crances ou autres organismes trangers viss au
paragraphe 10052 du rglement n 99-02 du CRC) lorsquelles nont pas t consolides.
2
Entits lies
- informations relatives aux transactions avec les entits lies non consolides par intgration globale
ou proportionnelle : nature des relations entre les entits lies, nature et lments de ces oprations
ncessaires la comprhension du bilan, du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie.
Dirigeants
- engagements en matire de pensions et indemnits assimiles dont bnficient les membres et les
anciens membres des organes susviss ; cette information est donne de faon globale pour les
membres de chacun de ces organes ;
- avances et crdits accords aux membres des organes susviss par l'entit consolidante et par les
entits places sous son contrle, avec l'indication des conditions consenties.
4.4.3.7. Tableau de financement par lanalyse des flux de trsorerie

Ce tableau est communment appel tableau des flux de trsorerie.
4.4.3.7.1.
Principes gnraux
Le tableau des flux de trsorerie prsente, pour l'exercice, les entres et sorties de disponibilits et de
leurs quivalents, classes en activit d'exploitation, d'investissement et de financement.
Les placements court terme, trs liquides, facilement convertibles en un montant connu de liquidits et
dont la valeur ne risque pas de changer de faon significative, sont considrs comme des quivalents de
disponibilits.
Les activits d'exploitation sont les principales activits gnratrices de revenus et toutes activits autres
que celles qui sont dfinies comme tant des activits d'investissement ou de financement.
Les activits d'investissement sont l'acquisition et la cession d'actifs long terme et de tout autre
investissement (sauf ceux raliss par location financement) qui n'est pas inclus dans les quivalents de
liquidits.
Les activits de financement sont les activits qui entranent des changements quant l'ampleur et la
composition des capitaux propres et des capitaux emprunts de l'entit.
1
2
Cf. partie 5.3

Une entreprise est considre comme lie une autre lorsquelle est contrle, donc consolidable par intgration globale ou
intgration proportionnelle.
92
4.4.3.7.2.
)
Modalits de prsentation du tableau des flux de trsorerie
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Une entit doit prsenter les flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation, en utilisant :
- soit la mthode directe, suivant laquelle des informations sont fournies sur les principales catgories
dentres et de sorties de fonds brutes ;
- soit la mthode indirecte :
partir du rsultat net des entreprises intgres (cf. tableau page suivante) : selon cette
mthode, le rsultat net est corrig pour tenir compte de l'incidence des oprations n'ayant pas
un caractre montaire, de tout report ou rgularisation d'encaissements ou de dcaissements
passs ou futurs lis l'exploitation ainsi que des lments de produits ou de charges associs
aux flux de trsorerie concernant les investissements ou le financement.
ou partir du rsultat dexploitation des entreprises intgres (cf. tableau page suivante)
)
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement et de financement
Une entit doit prsenter les principales catgories d'entres et de sorties de fonds lies aux activits
d'investissement et de financement pour leur montant brut sauf les exceptions vises au paragraphe cidessous.
)
Possibilit de prsentation des flux de trsorerie pour un montant net (cf. tableaux pages
suivantes)
Par drogation aux rgles nonces ci-dessus, certains flux de trsorerie provenant des oprations
d'exploitation, d'investissement ou de financement suivantes peuvent tre prsents pour leur montant
net :
- variation des dettes et crances financires lorsque le tableau des flux de trsorerie est prsent sous
la forme dune analyse de la variation de lendettement net ; dans ce cas, lentit doit dtailler dans
lannexe le montant de lendettement net par rapport aux soldes du bilan ainsi que les variations de
ses composantes pendant lexercice ;
- encaissements et paiements pour le compte de clients lorsque les flux de trsorerie dcoulent des
activits du client et non de celles de l'entit ;
- encaissements et paiements concernant des lments ayant un rythme de rotation rapide, un montant
lev et des chances brves.
93
Modle de tableau de flux de trsorerie selon la mthode indirecte partir du rsultat NET des entits
intgres
Flux de trsorerie lis l'activit
Rsultat net des entits intgres ..........................................................................................
xxxx
limination des charges et produits sans incidence sur la trsorerie ou non lis
l'activit :
- Amortissements et provisions 1 ..................................................................................
xxxx
- Variation des impts diffrs.....................................................................................
xxxx
- Plus-values de cession, nettes d'impt.......................................................................
xxxx
Marge brute d'autofinancement des entits intgres............................................................
xxxx
Dividendes reus des entits mises en quivalence ...............................................................
xxxx
Variation du besoin en fonds de roulement li l'activit ...................................................
xxxx
____
Flux net de trsorerie gnr par l'activit .............................................................................................................
xxxx
Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement

Acquisition d'immobilisations................................................................................................
xxxx
Cession d'immobilisations, nettes d'impt .............................................................................
xxxx
Incidence des variations de primtre ..................................................................................
xxxx
____
Flux net de trsorerie li aux oprations d'investissement ......................................................................................
xxxx
Flux de trsorerie lis aux oprations de financement

Dividendes verss par lEPN tte de groupe ltat ............................................................
xxxx
Dividendes verss aux minoritaires des entits intgres......................................................
xxxx
Augmentations de capital en numraire ................................................................................
xxxx
missions d'emprunts ............................................................................................................
xxxx
Remboursements d'emprunts .................................................................................................
xxxx
____
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement........................................................................................
xxxx
____
Variation de trsorerie
xxxx
Trsorerie d'ouverture...........................................................................................................
xxxx
Trsorerie de clture .............................................................................................................
xxxx
Incidence des variations de cours des devises.......................................................................
xxxx
2
3
l'exclusion des provisions sur actif circulant.

dtailler par grandes rubriques (stocks, crances d'exploitation, dettes d'exploitation).
Prix dachat ou de vente augment ou diminu de la trsorerie acquise ou verse - dtailler dans une note annexe.
94
Modle de tableau des flux de trsorerie selon la mthode indirecte partir du rsultat
d'EXPLOITATION des entits intgres
Flux de trsorerie lis l'activit
Rsultat d'exploitation des entits intgres .........................................................................
limination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trsorerie :
xxxx
- Amortissements et provisions1 ....................................................................................
xxxx
Rsultat brut d'exploitation....................................................................................................
xxxx
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation2....................................................
xxxx
______
Flux net de trsorerie d'exploitation......................................................................................

Autres encaissements et dcaissements lis l'activit :
- Frais financiers ..............................................................................................................
- Produits financiers .........................................................................................................
- Dividendes reus des entits mises en quivalence ........................................................
- Impt sur les socits, hors impt sur les plus-values de cession ..................................
- Charges et produits exceptionnels lis l'activit ..........................................................
- Autres..............................................................................................................................
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
xxxx
______
Flux net de trsorerie gnr par l'activit ................................................................................................................
xxxx
Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement

Acquisition d'immobilisations................................................................................................
xxxx
Cessions d'immobilisations, nettes d'impt,...........................................................................
xxxx
Incidence des variations de primtre ..................................................................................
xxxx
______
Flux net de trsorerie li aux oprations d'investissement .......................................................................................
xxxx
Flux de trsorerie lis aux oprations de financement

Dividendes verss par lEPN tte de groupe ltat ............................................................
xxxx
Dividendes verss aux minoritaires des entits intgres ......................................................
xxxx
Augmentations de capital en numraire ................................................................................
xxxx
missions d'emprunts ............................................................................................................
xxxx
Remboursements d'emprunts .................................................................................................
xxxx
______
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement .........................................................................................
xxxx
______
Variation de trsorerie
xxxx
Trsorerie d'ouverture ...........................................................................................................
xxxx
Trsorerie de clture .............................................................................................................
xxxx
Incidence des variations de cours des devises .......................................................................
xxxx
1
2
3
l'exclusion des provisions sur actif circulant

dtailler par grandes rubriques (stocks, crances d'exploitation, dettes d'exploitation).
Prix dachat ou de vente augment ou diminu de la trsorerie acquise ou verse - dtailler dans une note annexe.
95
4.4.4. Rapport de gestion

Conformment larticle 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985, les EPN tablissent un rapport sur la
gestion du groupe.
Le rapport de gestion du groupe est rgi par larticle L. 225-100-2 du Code de commerce dans sa
rdaction issue de lordonnance n 2004-1382 du 20 dcembre 2004 portant adaptation de dispositions
lgislatives relatives la comptabilit des entreprises aux dispositions communautaires dans le domaine
de la rglementation comptable.
Le rapport de gestion est un document de synthse donnant l'ensemble des informations significatives
portant sur les trois aspects de la gestion du groupe, savoir l'aspect conomique, laspect juridique et
laspect social.
C'est le document par lequel les dirigeants rendent compte de leur gestion et communiquent toutes
informations significatives sur l'entit et ses perspectives.
Le rapport de gestion et l'annexe ont chacun une finalit propre et des motivations distinctes. Ils doivent,
en consquence, tre tablis conformment leurs rgles respectives et prsenter, le cas chant, une
mme information sous des aspects diffrents.
Si une mme information est reprise sous des aspects diffrents dans ces deux documents, cela nest pas
synonyme de redondance car il existe une autonomie entre ces documents qui ont chacun une finalit
propre et des motivations distinctes.
En effet, le rapport de gestion est un document de synthse, comprhensible par le non-spcialiste,
donnant l'ensemble des informations significatives portant sur les aspects conomique, juridique et social
de l'entit ou du groupe, tandis que l'annexe complte et explicite le bilan et le compte de rsultat et
appartient part entire aux comptes annuels. Il n'est donc pas possible de se dispenser de fournir dans le
rapport de gestion une information qui serait prsente dans l'annexe.
La structure retenir pour la prsentation du rapport de gestion dpend de la taille et de l'activit de
l'EPN.
Toutefois, ce document doit traiter des points suivants :
- analyse objective et exhaustive de lvolution des affaires, des rsultats et de la situation financire,
notamment la situation dendettement, de lensemble des entits comprises dans la consolidation ;
- indicateurs cls de performance de nature tant financire que non financire (notamment
environnement, personnel) ;
- principaux risques et incertitudes auxquels les entits sont confrontes ;
- objectifs et de la politique de l'entit en matire de gestion des risques financiers, y compris de sa
politique de couverture ;
- exposition de l'entit aux risques de prix, de crdit, de liquidit et de trsorerie.
Le commissaire aux comptes vrifie la sincrit et la concordance avec les comptes consolids des
informations donnes dans le rapport sur la gestion du groupe.
96
5. DVELOPPEMENTS SPCIFIQUES
5.1.
ENTRE DANS LE PRIMTRE DE CONSOLIDATION

1
La date dentre dans le primtre de consolidation est ralise la suite dune acquisition de titres .
Selon que, suite cette opration, lentit acquise est contrle ou sous influence notable, la mthode
de consolidation sera diffrente mais ce sont les mmes rgles gnrales qui sappliquent.
Il convient de rappeler quune entit est consolide si elle prsente seule ou avec dautres un caractre
significatif par rapport aux comptes consolids de lEPN (cf. partie 2 Obligation de consolider ).
5.1.1. Date de premire consolidation

La date de premire consolidation est importante car elle dtermine la date compter de laquelle lEPN
doit :
- comptabiliser, dans le bilan du groupe, les actifs et passifs identifiables acquis cette date et
lcart dacquisition ;
et
- intgrer les lments de lentit consolide dans le compte de rsultat du groupe.
Lentre dans le primtre de consolidation est :
- soit la date dacquisition des titres par lEPN ou par une entit consolide ;
- soit la date de prise de contrle ou dinfluence notable dans le cas o les titres ont t acquis en
plusieurs fois ;
- soit la date prvue par le contrat si ce dernier prvoit le transfert du contrle une date diffrente
de celle de lacquisition des titres.
En gnral, le transfert de contrle ou dinfluence notable est concomitant celui des droits de vote li au
transfert des titres. Nanmoins, il convient dexaminer si une disposition contractuelle ne fixe pas une
autre date ou si dans les faits, il ny a pas eu transfert de contrle, tel sera le cas dun changement des
organes de direction antrieurement au transfert des titres.
5.1.2. Cot dacquisition des titres

Il est gal :
- au montant de la rmunration remise au vendeur par lacqureur (liquidits, actifs ou titres mis par
une entit consolide estims leur juste valeur) cest--dire le prix dacquisition ;
- major de tous les cots directement imputables lacquisition.
La juste valeur des liquidits est, en gnral, leur valeur nominale. Mais, dans lhypothse ou le paiement
est diffr ou tal, leur juste valeur sera leur valeur actualise : nanmoins, cette valeur nest retenue que
si les effets de lactualisation sont significatifs. Dans une telle situation, la dette est actualise dans les
mmes conditions et la charge de dsactualisation chaque anne est constate en charges.
Quant aux actifs et aux titres, en labsence dun march actif, il est opportun davoir une approche
multicritres.
Cas particulier des entits ad hoc dont le contrle est pris sans dtention de titres (Cf. 4.3 Processus de consolidation ).
97
Outre le prix dacquisition, le cot d'acquisition des titres inclut les cots directs , nets de lconomie
dimpts correspondante, (droits d'enregistrement, honoraires verss aux consultants et experts externes
participant l'opration, lexception des frais dmission de titres qui sont imputables nets dimpts sur
les capitaux propres).
Lorsque la prise de contrle dune entit extrieure est obtenue par la remise de titres de filiales ou
dautres actifs cette entit, lopration sanalyse en substance comme une acquisition. Le cot de cette
prise de contrle est gal la juste valeur de la quote-part accorde aux minoritaires dans les actifs ou
titres remis lentit.
Corrections du cot dacquisition :
Lorsque la convention dacquisition prvoit un ajustement du prix dacquisition dpendant dun ou
plusieurs vnements, le montant de la correction doit tre inclus dans le cot dacquisition la date
dacquisition si :
- cet ajustement est probable ;
et
- si le montant peut tre mesur de faon fiable.
Lors de la comptabilisation initiale dune acquisition, il est en gnral possible destimer le montant de
tout ajustement, mme si une incertitude existe, sans porter atteinte la fiabilit de linformation. Si ces
vnements futurs ne se produisent pas, ou sil est ncessaire de revoir lestimation, le cot dacquisition
est ajust avec les rpercussions correspondantes sur lcart dacquisition (cf. 5.1.4 cart
dacquisition ).
Lorsquune ventualit prvue au contrat affectant le montant du prix dacquisition se ralise
postrieurement la date dacquisition, le cot dacquisition doit galement tre corrig.
Acquisition de titres en monnaies trangres :
Le taux de conversion utilis est le taux de change la date dentre dans le primtre de consolidation
ou, le cas chant, celui de la couverture (aprs correction du report dport) si celle-ci a t prise avant
l'opration. Les frais engags pour mettre en place les couvertures sont galement intgrs au cot
d'acquisition des titres.
5.1.3. Identification et valuation des actifs et passifs acquis leur valeur dutilit
Lentit acquise est compose dlments dactifs et de passifs, lments qui ont particip la
dtermination du prix dacquisition des titres. la date dentre dans le primtre de consolidation, le
cot des titres est rparti entre les divers lments acquis sur la base de leur valeur dutilit comme sils
avaient t acquis sparment, la quote-part du cot des titres qui na pu tre affecte constituant lcart
dacquisition (cf. 5.1.4 cart dacquisition ).
Applicable aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, le rglement du Comit de rglementation comptable
n 2004-06 relatif la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs prescrit comme rgle gnrale linclusion, dans le
cot dacquisition des titres immobiliss les cots directement attribuables pour mettre lactif en place (art. 11 modifiant
larticle 332-1 du Plan comptable gnral). Bien que la terminologie ne soit gure adapte pour des titres, il sagit de tous les
frais qui nauraient pas t supports sil ny avait pas eu acquisition. Nanmoins, pour les comptes individuels, les droits de
mutation, honoraires ou commissions et frais dactes lis lacquisition peuvent, sur option, tre rattachs au cot dacquisition
ou comptabiliss en charges : lorsque les entits auront choisi la comptabilisation en charges, un retraitement de ces frais devra
tre opr dans les comptes consolids.
98
Pour effectuer cette rpartition du cot, il convient dans un premier temps didentifier les lments - actifs
et passifs - qui ont t acquis, puis procder leur valuation. Cette premire phase est commune toutes
les mthodes de consolidation. En revanche, les actifs et passifs ainsi identifis et valus sont prsents
diffremment au bilan selon la mthode de consolidation mise en uvre.
5.1.3.1. Entit intgre globalement

1
Lors de la premire consolidation dune entit contrle exclusivement , les lments identifiables de son
actif et de son passif sont valus leur valeur dutilit pour le groupe : cette valeur est la valeur dentre
de ces lments au regard des comptes consolids. Ainsi les lments comptabiliss dans les comptes
individuels et dans les comptes consolids auront une valeur dentre propre chaque jeu de comptes. La
diffrence entre la valeur dentre dans le bilan consolid et la valeur comptable du mme lment dans le
bilan de lentit contrle est dnomme cart dvaluation .
Lidentification et la valorisation des actifs et passifs s'appuient sur une dmarche explicite et
documente.
5.1.3.1.1.
Critres didentification
Les actifs et passifs identifiables de l'entit acquise sont :

- des lments susceptibles d'tre valus sparment ;
- dans des conditions permettant un suivi de leur valeur.
Des lments qui ne figurent pas au bilan de lentit acquise (brevets crs, par exemple) mais qui
rpondent aux critres didentification sont des lments identifiables et doivent donc tre inscrits pour
leur valeur dentre au bilan consolid de lEPN. Lidentification des actifs et des passifs doit tre opre
sans prendre en considration les rgles mises en uvre par le groupe la date dacquisition : ainsi, si le
groupe ne retient pas, comme mthode, la comptabilisation des engagements postrieurs lemploi
(retraite notamment), il convient nanmoins quil comptabilise ce passif car effectivement, il en a t tenu
compte lors de la fixation du prix dacquisition.
Un actif incorporel est reconnu et inscrit sparment au bilan consolid (en immobilisation incorporelle)
ds lors qu'il rpond :
- aux conditions de dfinition et de comptabilisation prvues aux articles 211-3 du PCG (caractre
identifiable de lactif incorporel, cest--dire sparable des activits de l'entit ou rsultant d'un droit
lgal ou contractuel) et 311-1 du PCG (bnfice des avantages conomiques futurs ou du potentiel de
services et valuation avec une fiabilit suffisante) ;
et
- aux dispositions de l'article 311-3.2 du PCG pour les projets de dveloppement en cours nettement
individualiss (faisabilit technique, intention d'achever l'immobilisation incorporelle et de l'utiliser
ou de la vendre, capacit utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle, faon dont
l'immobilisation incorporelle gnrera des avantages conomiques futurs probables, disponibilit de
ressources [techniques, financires et autres] appropries pour achever le dveloppement et utiliser
ou vendre l'immobilisation incorporelle, capacit valuer de faon fiable les dpenses attribuables
l'immobilisation incorporelle au cours de son dveloppement).
Son valuation doit tre faite selon des critres objectifs et pertinents, essentiellement fonds sur sa valeur
de march s'il en existe une ou sur les avantages conomiques futurs qu'il permettra de dgager.
1
Le rglement n 99-02 prvoit une mthode drogatoire dite mise en commun dintrt (article 215). Cette mthode nest
pas expose dans la prsente instruction compte tenu de son application marginale.
99
5.1.3.1.2.
Remarque :
Valeur dentre des actifs et passifs identifiables

La valeur dentre des actifs identifiables constitue leur valeur brute qui sert de base la
dtermination de lamortissement et, le cas chant, des dprciations ainsi que, en cas de
cession, celle des plus ou moins-values.
Les provisions enregistres la date de premire consolidation constituent la base partir de
laquelle seront dtermines les dotations et reprises ultrieures de provisions.
Les actifs et passifs identifiables sont inscrits au bilan consolid leur valeur dentre dtermine en
fonction de lusage prvu par lEPN, entit consolidante.
En vue de procder leur valuation les actifs sont classs en deux catgories :
- les biens non destins l'exploitation, c'est--dire les actifs destins tre revendus brve chance
ou les actifs non ncessaires l'exploitation, sont valus leur valeur de march la date
d'acquisition ou, en l'absence de march, leur valeur vnale nette des cots de sortie. Cette valeur
pourra, le cas chant, tre actualise si les actifs concerns ne gnrent aucun revenu pendant la
priode de dtention rsiduelle estime ;
- les biens destins lexploitation. Ils sont valus leur valeur dutilit pour lEPN, cest--dire au
prix quil aurait accept de payer sil avait acquis ces lments sparment, compte tenu de lusage
quil compte en faire. Dune manire gnrale, la valeur dutilit sidentifie, pour les actifs acquis et
destins lexploitation, leur valeur de remplacement, cest--dire linvestissement que lEPN
devrait raliser pour les remplacer par de nouveaux actifs, ventuellement diffrents, mais permettant
lEPN le maintien de sa production dans ce secteur.
Les dettes et crances dimpts diffrs attaches aux carts dvaluation sont enregistres conformment
aux dispositions gnrales relatives aux impositions diffres (cf. 4.2.2.3 Retraitements rsultant de la
comptabilisation des impts sur les rsultats selon la mthode des impts diffrs ).
Le rglement CRC n 99-02 apporte des prcisions sur les modalits de dtermination de la valeur
dutilit de certains actifs et passifs identifiables destins lexploitation. Celles-ci sont exposes en
annexe n 3 de linstruction.
5.1.3.1.3.
Date et dlai fixs pour la dtermination des valeurs dutilit
L'valuation des actifs et passifs identifiables doit tre faite en fonction de la situation existant la date
d'entre de l'entit dans le primtre de consolidation, sans que les vnements ultrieurs puissent tre pris
en considration.
Compte tenu que lvaluation des actifs et passifs identifiables ncessitent, en gnral, des analyses et des
expertises, lEPN dispose d'un dlai - dlai daffectation - se terminant la clture du premier
exercice ouvert postrieurement lacquisition. Nanmoins, lors de la premire clture suivant
lacquisition, une valuation provisoire doit tre faite pour les lments dont lestimation est
suffisamment fiable.
Si de nouvelles informations conduisent, avant la fin du premier exercice qui suit lentre dans le
primtre de consolidation, une nouvelle apprciation des valeurs fixes lors de lentre dans le bilan
consolid, celles-ci doivent tre modifies et il en dcoule automatiquement une modification de la valeur
brute et des amortissements cumuls de lcart dacquisition. Par exemple, des plus ou moins-values
ralises lintrieur du dlai sur les lments identifis lors de la premire consolidation, ou lutilisation
effective de provisions, doivent amener remettre en cause leur valeur dentre, sauf dmontrer quelles
sont engendres par un vnement postrieur la date dacquisition et indpendant de cette acquisition.
100
5.1.3.1.4.
Comptabilisation des actifs et des passifs identifiables
Ds lors quils sont valus, les actifs et passifs identifiables sont ports au bilan comme sils avaient t
acquis sparment.
5.1.3.1.5.
Constatation des intrts minoritaires
Les intrts des minoritaires - des autres actionnaires ou associs - correspondent leur quote-part dans la
somme des justes valeurs des actifs et passifs identifiables.
5.1.3.1.6.
Suivi ultrieur des valeurs dentre
Lvaluation des valeurs r-estimes lors de la premire consolidation se fait chaque anne, selon les
rgles comptables du groupe.
Au-del du dlai daffectation , les plus ou moins-values, ainsi que les dotations ou les reprises de
provisions constates par rapport aux valeurs attribues lors de la premire consolidation, contribuent au
rsultat consolid, sans que lcart dacquisition en soit affect. Il en est de mme pour les conomies
dimpt ralises au-del de ce dlai du fait que des actifs dimpt diffr navaient pas t considrs
comme identifiables lors de lopration. Toutefois, les provisions pour risques et les provisions pour
restructuration enregistres la date de premire consolidation qui se rvleraient excdentaires ne sont
reprises quen contrepartie dun amortissement exceptionnel de lcart dacquisition. Les dotations
ultrieures tiennent compte de cet amortissement exceptionnel.
Si des valeurs dentre sont injustifies par suite dune erreur (et non par suite dun changement
destimation) lors de la premire consolidation, elles doivent tre corriges, avec pour contrepartie, une
modification rtroactive de lcart dacquisition.
Si lEPN ne provisionne pas les retraites ou nactive pas les locations financement, les actifs et passifs
correspondants identifis lors de lacquisition sont repris en rsultat en fonction de leur utilisation.
5.1.3.2. Entit intgre proportionnellement

Lors de la premire consolidation dune entit intgre proportionnellement, les actifs et passifs
identifiables sont valus dans les mmes conditions que pour une entit intgre globalement. La
diffrence est la prise en compte des actifs et passifs identifiables au prorata de la fraction reprsentative
de la participation de l'EPN et labsence de constatation dintrts minoritaires directs.
5.1.3.3. Entit mise en quivalence

la date de premire consolidation, la mise en quivalence consiste substituer, la valeur comptable
des titres, la quote-part quils reprsentent dans les capitaux propres de lentit consolide. Ces capitaux
propres sont gaux la diffrence entre les actifs et les passifs identifiables dtermins selon les rgles
dfinies pour lintgration globale (cf. 4.1.2.2. Intgration globale ).
5.1.4. cart dacquisition

La diffrence entre le cot dacquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs identifis la
date dacquisition constitue lcart dacquisition.
101
Exemple :
cot des titres : 400

somme de la valeur dutilit des actifs identifis : 1 500
somme de la valeur dutilit des passifs identifis : 1 200
cart dacquisition : 400 (1 500-1 200) soit 100
5.1.4.1. cart d'acquisition positif

L'cart d'acquisition positif est inscrit l'actif immobilis et amorti sur une dure qui doit reflter, aussi
raisonnablement que possible, les hypothses retenues et les objectifs fixs et documents lors de
l'acquisition.
Des changements significatifs dfavorables intervenus dans les lments qui ont servi dterminer le plan
d'amortissement conduisent un amortissement exceptionnel ou la modification du plan
d'amortissement, toute dprciation tant exclue. Si des changements significatifs favorables
interviennent, ceux-ci conduisent une modification du plan damortissement futur lexclusion de toute
reprise damortissement.
5.1.4.2. cart d'acquisition ngatif

Un cart d'acquisition ngatif correspond gnralement soit une plus-value potentielle du fait d'une
acquisition effectue dans des conditions avantageuses, soit une rentabilit insuffisante de l'entit
acquise.
Toutefois, lors de l'acquisition, les actifs incorporels identifis qui ne peuvent pas tre valus par
rfrence un march actif ne doivent pas tre comptabiliss au bilan consolid s'ils conduisent crer ou
augmenter un cart d'acquisition ngatif.
Lexcdent ngatif ventuel est rapport au rsultat sur une dure qui doit reflter les hypothses retenues
et les objectifs fixs lors de l'acquisition.
Lcart dacquisition doit tre inscrit au passif en dehors des capitaux propres. Il est de pratique courante
que celui-ci soit prsent sous le poste Provisions pour risques et charges , le montant des carts
ngatifs figurant dans lannexe.
5.1.5. Premire consolidation dune entit contrle de manire exclusive depuis plusieurs
exercices
Les valeurs dentre des actifs et passifs identifiables et lcart dacquisition sont dtermins comme si la
premire consolidation tait intervenue lors de la date de prise de contrle.
Les rsultats accumuls par cette entit depuis la prise de contrle sont inscrits en rsultat consolid aprs
dduction :
- des dividendes reus par le groupe ;
et
- de lamortissement de lcart dacquisition.
Cette situation se trouve, par construction, lors de ltablissement des premiers comptes consolids et lors
de la premire consolidation dune entit qui antrieurement ntait pas considre comme significative
(cf. 2.2.2 Intrt ngligeable ).
102
5.1.6. Informations porter dans lannexe

la date dentre dans le primtre, l'annexe contient les informations concernant le cot dacquisition
des titres, le montant de l'cart d'acquisition positif et sa dure d'amortissement, ainsi que le montant de
l'cart d'acquisition ngatif et ses modalits de reprise.
Lannexe mentionne galement lincidence des changements significatifs portant sur tout poste du bilan,
du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie consolids affect par cette acquisition.
1
Pour les rsultats, ces informations prennent, de prfrence, la forme de comptes pro forma prsentant
lexercice clos et lexercice prcdent selon un mme primtre en tenant compte des amortissements des
carts dacquisition, et des frais financiers entrans par lacquisition.
5.2.
VARIATIONS DU POURCENTAGE DINTRTS
Le traitement comptable des variations du pourcentage dintrt est diffrent selon quaprs la variation
du pourcentage dintrt, la mthode de consolidation change, voire, pour les diminutions de pourcentage
dintrt, entrane une sortie du primtre de consolidation ou une cession totale.
5.2.1. Augmentation du pourcentage dintrts sans changement de mthode de

consolidation
5.2.1.1. Augmentation du pourcentage de dtention dans une entit intgre
Les acquisitions complmentaires de titres ne remettent pas en cause les valuations des actifs et passifs
identifis, dtermines la date de la prise de contrle.
La diffrence entre le cot des titres complmentaires dtermin selon les mthodes exposes au
paragraphe 5.1.2 Cot dacquisition des titres et la quote-part des actifs et des passifs quils
reprsentent la date dacquisition sanalyse comme un cart dacquisition comptabilis conformment
au paragraphe 5.1.4 cart dacquisition .
Si un cart ngatif est dgag, le cot dacquisition est donc infrieur la valeur dutilit de la quote-part
des lments actifs et passifs acquis. Il convient alors de sinterroger sur la valeur en consolidation des
actifs de lentit concerne, ce qui conduit :
- effectuer une valuation des actifs et passifs consolids et, sil y a lieu, dprcier les actifs ayant
perdu de la valeur ;
puis
- dterminer lcart dacquisition sur la base des valeurs ainsi dtermines.
Dans lhypothse o lcart dacquisition ainsi calcul est ngatif, il est imput sur lcart dacquisition
dgag antrieurement. En labsence dcart positif antrieur ou dans limpossibilit dimputer
lintgralit de lcart dacquisition ngatif complmentaire, le solde ngatif de ce dernier est prsent au
passif du bilan en dehors des capitaux propres (cf. 5.1.4.2 cart dacquisition ngatif ). Il est rapport
au rsultat sur une dure qui doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de la dernire
acquisition.
Cf. 4.4.3.4 Comparabilit des comptes .
103
5.2.1.2. Augmentation du pourcentage de dtention dans une entit mise en quivalence

La mise en quivalence de nouveaux titres suit la mme rgle que celle qui s'applique lors de la premire
consolidation. Le nouvel cart d'acquisition diffrence entre le cot des titres complmentaires et la
valeur dutilit de la quote-part des actifs et passifs quils reprsentent est comptabilis conformment
au paragraphe 5.1.4 cart dacquisition .
La quote-part des capitaux propres antrieurement dtenue est restime sur la base de la valeur dutilit
des actifs et passifs dtermine lors de la dernire transaction. La diffrence entre la quote-part des
capitaux propres antrieurement dtenue ainsi rvalue et sa valeur antrieure constitue un cart de
rvaluation port directement en rserves consolides.
5.2.2. Augmentation du pourcentage dintrts avec changement de mthode de

consolidation ou premire consolidation
5.2.2.1. Intgration globale d'une entit prcdemment mise en quivalence
La date de prise de contrle dtermine la date dapplication de la mthode dintgration globale.
Le cot dacquisition total des titres (acquisition initiale et acquisitions complmentaires donnant le
contrle exclusif) est dtermin selon la rgle expose au paragraphe 5.1.2 Cot dacquisition des
titres .
Les actifs et passifs identifiables sont valus la date de prise de contrle conformment aux
dispositions exposes au paragraphe 5.1.3.1 Entit intgre globalement et ports pour cette valeur au
bilan consolid.
Lcart dacquisition complmentaire est gal la diffrence entre le cot des titres complmentaires et la
quote-part que ces titres reprsentent dans la valeur dutilit des actifs et passifs identifiables. Il est
comptabilis conformment au paragraphe 5.1.4 cart dacquisition .
Les actifs et passifs identifiables tant valus leur valeur dutilit la date de prise de contrle :
- la diffrence entre la quote-part des capitaux propres rvalus et la quote-part antrieurement
consolide par mise en quivalence constitue un cart de rvaluation port directement en
rserves consolides ;
- les droits des minoritaires correspondent leur quote-part dans la somme des justes valeurs des actifs
et passifs identifiables.
5.2.2.2. Intgration globale d'une entit prcdemment intgre proportionnellement

La date de prise de contrle exclusif dtermine la date dapplication de la mthode dintgration globale.
Le cot dacquisition total des titres (acquisition initiale et acquisitions complmentaires donnant le
contrle exclusif) est dtermin selon la rgle expose au paragraphe 5.1.2 Cot dacquisition des
titres .
Les actifs et passifs identifiables sont valus la date de prise de contrle conformment aux
dispositions exposes au paragraphe 5.1.3.1 Entit intgre globalement et ports pour cette valeur au
bilan consolid.
Lcart dacquisition complmentaire est gal la diffrence entre le cot des titres complmentaires et la
quote-part que ces titres reprsentent dans la valeur dutilit des actifs et passifs identifiables. Il est
comptabilis conformment au paragraphe 5.1.4 cart dacquisition .
Les actifs et passifs identifiables tant valus leur valeur dutilit la date de prise de contrle :
- la diffrence entre la quote-part des actifs et passifs antrieurement dtenue rvalue et la quote-part
des actifs et passifs antrieurement consolids par intgration proportionnelle constitue un cart de
rvaluation port directement en rserves consolides ;
104
- les droits des minoritaires correspondent leur quote-part dans la somme des justes valeurs des actifs
et passifs identifiables.
5.2.2.3. Intgration proportionnelle d'une entit prcdemment mise en quivalence

La date de prise de contrle dtermine la date dapplication de la mthode dintgration proportionnelle.
Les rgles applicables sont les mmes que celles exposes lors de lintgration globale dune entit
prcdemment mise en quivalence (cf. 5.2.2.1 Intgration globale dune entit prcdemment mise en
quivalence ).
5.2.2.4. Intgration globale d'une entit prcdemment non consolide

Lentit entre dans le primtre de consolidation. Le cot dacquisition total des titres (acquisition initiale
et acquisitions complmentaires donnant le contrle exclusif) est dtermin selon la rgle expose au
paragraphe 5.1.2 Cot dacquisition des titres . Les actifs et passifs identifiables sont valus la date
de prise de contrle conformment aux dispositions exposes au paragraphe 5.1.3.1 Entit intgre
globalement et ports pour cette valeur au bilan consolid.
La diffrence entre le cot d'acquisition total des titres et la valeur dutilit des actifs et passifs
identifiables constitue l'cart d'acquisition comptabilis conformment au paragraphe 5.1.4 cart
dacquisition .
5.2.3. Diminution du pourcentage dintrts sans changement de mthode de consolidation

5.2.3.1. Entit restant consolide par intgration globale
Dans le cas dune cession partielle de titres dune entit restant consolide par intgration globale,
lensemble des lments concourant la dtermination de la plus ou moins-value (y compris une quotepart de lcart dacquisition et de lcart de conversion) est pris en compte au prorata de la cession
ralise pour dterminer le rsultat de cession.
Le rsultat de cession est gal la diffrence entre :
- le prix de cession des titres valu la juste valeur (cf. dtermination du prix de cession selon les
mmes modalits que le prix dacquisition des titres paragraphe 5.1.2 Cot dacquisition des
titres ) ;
et
- la fraction cde de la quote-part des capitaux propres estims la date de la cession augmente le
cas chant, des fractions correspondantes du solde non amorti de lcart dacquisition et de lcart
de conversion correspondant la quote-part des capitaux propres cds, les capitaux propres incluant
le rsultat ralis entre le dbut de lexercice et la date de cession.
5.2.3.2. Entit restant consolide par mise en quivalence

La plus ou moins-value constate en rsultat est dtermine dans les mmes conditions quau
paragraphe 5.2.3.1 Entit restant consolide par intgration globale .
5.2.4. Diminution du pourcentage dintrts avec changement de mthode de consolidation

5.2.4.1. Entit consolide par intgration et devenant consolide par mise en quivalence
Le rsultat de cession, plus-value ou moins-value, est dtermin de la mme manire quau
105
Les actifs et passifs cessent dtre intgrs aux dates et selon les modalits dfinies au
paragraphe 5.2.5 Diminution du pourcentage dintrts entranant la sortie du primtre de
consolidation ci-aprs.
5.2.4.2. Entit consolide par intgration globale et devenant consolide par intgration
proportionnelle
Le rsultat de cession, plus-value ou moins-value, est dtermin de la mme manire quau
Les actifs et passifs sont intgrs concurrence du pourcentage dintrt la date de perte du contrle
exclusif.
5.2.5. Diminution du pourcentage dintrts entranant la sortie du primtre de

consolidation
5.2.5.1. Date de sortie du primtre
La sortie du primtre de consolidation de lentit cde seffectue la date du transfert de contrle ou
dinfluence notable lentit acqureuse.
En gnral, le transfert de contrle ou dinfluence notable est concomitant celui des droits de vote li au
transfert des titres. Nanmoins, il convient dexaminer si une disposition contractuelle ne fixe pas une
autre date ou si dans les faits, il ny a pas eu transfert de contrle tel sera le cas dun changement des
organes de direction antrieurement au transfert des titres.
La cession temporaire, sans perte de contrle, de titres dentits consolides, suivie de leur rachat dans un
bref dlai na pas de consquence sur ltablissement des comptes consolids la clture de lexercice.
En cas de perte de contrle sans cession, par exemple suite une dilution ou en raison de restrictions
svres et durables comme dfinies au paragraphe 4.1.1.3. Exclusions du primtre de consolidation ,
la sortie du primtre de consolidation est concomitante au fait gnrateur de la perte de contrle.
5.2.5.2. Rsultat de cession

Le rsultat de cession est constat lorsquil est ralis, cest--dire la date o lEPN transfre le contrle
de lentit prcdemment contrle.
La plus ou moins-value de cession se calcule partir de la dernire valeur en consolidation de lentit
comprenant le rsultat jusqu la date de cession, lcart dacquisition rsiduel non amorti et, le cas
chant, lcart de conversion inscrit dans les capitaux propres, part du groupe (mme modalit de
dtermination que paragraphe 5.2.3.1 Entit restant consolide par intgration globale ).
5.2.5.3. Prsentation de la cession dans les comptes

Lorsque la cession dune entit est dune importance significative, il est admis, afin de faciliter les
comparaisons dans le temps, de prsenter la quote-part du groupe dans le rsultat net de lentit cde sur
une seule ligne au compte de rsultat.
Dans ce cas, lannexe dtaille les principaux lments du compte de rsultat de lentit cde jusqu la
date de transfert du contrle. Le mme traitement peut tre appliqu dans le cas dune cession de branche
dactivit (cf. 5.2.7.5 cas particulier : cession dune branche dactivit ) ou dun ensemble dentits
dune importance significative.
106
Si des accords de cession sont intervenus la date de clture de lexercice et que le transfert du contrle
est effectu avant la date darrt des comptes, les actifs et passifs de lentit en cours de cession peuvent
tre regroups sur une ligne distincte du bilan consolid intitule Actifs ou passifs nets en cours de
cession ; dans ce cas, une note annexe prcise les conditions et la date dachvement de lopration de
cession. Le compte de rsultat est galement prsent suivant les modalits dfinies lalina ci-dessus.
La valeur comptable de la participation conserve, y compris lcart dacquisition rsiduel cette date, est
ds lors considre comme son cot dentre.
Dans le cas dentits trangres, lcart de conversion rsiduel est trait conformment au
paragraphe 5.7.3.2 carts de conversion : inscription au bilan .
5.2.6. Cession totale

Les rgles de dtermination du rsultat de cession et de prsentation dans les comptes sont identiques
celles relatives une cession partielle entranant la sortie du primtre de consolidation
(cf. 5.2.3.1 Entit restant consolide par intgration globale ).
5.2.7. Cas particuliers

5.2.7.1. Augmentation du capital dune entit sous contrle exclusif
Lorsquelle est ingalement souscrite par les associs dont certains sont extrieurs au groupe,
laugmentation du capital dune entit sous contrle exclusif peut se traduire :
- soit par une diminution du pourcentage dintrts de lEPN ds lors que ce dernier souscrit une
quote-part infrieure son pourcentage dintrt.
La diminution de pourcentage dintrts est assimile une cession partielle et se traduit donc par la
constatation en rsultat de la plus ou moins value dgage. Elle peut conduire un changement ou
non de la mthode de consolidation, voire une dconsolidation (cf. 5.2.3.1 Entit restant
consolide par intgration globale , 5.2.4.1 Entit consolide par intgration et devenant
consolide par mise en quivalence ou 5.2.5.1 Date de sortie du primtre).
- soit par une augmentation du pourcentage d'intrts de lEPN ds lors que ce dernier souscrit une
quote-part suprieure son pourcentage dintrt.
Laugmentation de pourcentage est assimile une acquisition partielle et se traduit donc par la
constatation d'un cart d'acquisition (cf. 5.1.4. cart dacquisition ).
5.2.7.2. Augmentation du capital dune entit sous influence notable

Lorsquelle est ingalement souscrite par les associs dont certains sont extrieurs au groupe,
laugmentation du capital dune entit sous influence notable peut se traduire :
- soit par une diminution du pourcentage dintrts de lEPN ds lors que ce dernier souscrit une
quote-part infrieure son pourcentage dintrt.
La diminution de pourcentage dintrts est assimile une cession partielle et se traduit donc par la
constatation en rsultat de la plus ou moins value dgage. Elle peut conduire au maintien de la
consolidation par mise en quivalence ou une dconsolidation.
- soit par une augmentation du pourcentage d'intrts de lEPN ds lors que ce dernier souscrit une
quote-part suprieure son pourcentage dintrt.
Laugmentation de pourcentage est assimile une acquisition partielle. Elle peut conduire un
changement ou non de la mthode de consolidation.
107
Exemple :
Exercice N
L'entit M a acquis, le 02/01/N, 70 % des titres dune entit F pour un montant global de 520 K.
Au moment de cette prise de participation, les capitaux propres en K de l'entit F se prsentaient ainsi :
Capital
400
Rserves
100
Total
500
Au moment de la prise de participation, les lments identifiables suivants ont t valoriss.

Un ensemble immobilier valu 400 K (220 pour le terrain et 180 pour la construction) inscrit lactif
du bilan pour une valeur comptable nette de 200 K (100 pour le terrain et 100 pour la construction). La
construction restime avait encore une dure de vie de 8 ans. Valeur brute = 400 et
amortissements = 300.
Le groupe amortit ses carts dacquisition sur une dure de 5 ans.
Par mesure de simplification, il ne sera pas tenu compte dimpt diffr sur les carts dvaluation.
Traitement comptable de l'acquisition initiale, dtermination de l'cart dvaluation et l'cart

dacquisition lors de la consolidation de lexercice N :
Modalits de dtermination des carts dvaluation sur ces actifs identifiables :
Valeur brute
Amortissement
Valeur nette
Valeur des biens

au jour de
lopration
Ecart dvaluation
C= A-B
D-C
100
220
120
Terrain
100
Construction
400
300
100
180
80
Total
500
300
200
400
200
108
Modalits de dtermination de lcart dacquisition :

La diffrence entre le cot dacquisition des titres et la quote-part acquise dans lactif net rvalu (juste
valeur) la date dacquisition de cette entreprise constitue lcart dacquisition.
Cot dacquisition des titres
520
Quote-part de M dans lactif net de F

(500 + 80 +120) x 70 %
490
Ecart dacquisition (520-490)
30
Exercice N+2
F augmente son capital le 01/07/N+2 de 180 (dont 80 de prime dmission) souscrit hauteur de 80%
par M.
Les capitaux propres de F, pralablement laugmentation de capital, slevaient alors :
Capital
400
Rserves
300
Rsultat
80
Total
780
Au 01/07/N+2, lensemble immobilier est valu 338,75 K (200 pour le terrain et 138,75 pour la
construction) et inscrit lactif du bilan pour une valeur nette comptable de 168,75 K (100 pour le
terrain et 68,75 pour la construction).
Impact de la variation du pourcentage dintrt en N+2 aprs laugmentation de capital :

Capital avant
Augmentation
Quote-part de
capital aprs
% dintrts
400 x 70 % = 280
100 x 80 % = 80
360
72 %
Minoritaires
400 x 30 % = 120
100 x 20 % = 20
140
28 %
400
100
500
100 %
Cette opration peut donc tre assimile une acquisition complmentaire de titres sur l'entit F.
Les acquisitions complmentaires de titres ne remettent pas en cause les valuations des actifs et passifs
identifis, dtermines la date de la prise de contrle. Lcart dgag est affect en totalit en cart
dacquisition.
109
Impact sur la situation nette et calcul de lcart dacquisition complmentaire :
La variation de la situation nette avant et aprs laugmentation de capital se prsente ainsi :

Avant augmentation
Juste valeur de la situation nette au 01/07/N+2 :
780 + (200 25) (1) =
955
Quote-part dans la situation nette : 70 % x 955 =
668,5
(1)
200 dcarts dvaluation constats lors de l'exercice N moins les amortissements de lcart d'valuation sur les
constructions (soit 80/8 ans (dure d'amortissement) x 2,5 ans (dure depuis l'acquisition)), soit 200 ((80/8) x 2,5)
Aprs augmentation
Juste valeur de la situation nette au 01/07/N+2 :
780 + (200 25) =
955
Augmentation de capital
180
1 135
Quote-part dans la situation nette : 72 % x 1 135 =
817,2
La quote-part du groupe dans la situation nette a augment de 148,7 (817,2 668,5)

cart dacquisition complmentaire :
Prix pay : 180 x 80 % =
Quote-part dans la variation situation nette
cart dacquisition ngatif
144
- 148,7
- 4,7
Si un cart ngatif est dgag, il convient alors de sinterroger sur la valeur en consolidation des actifs de
lentreprise concerne, ce qui peut conduire constater une dprciation.
Sil nexiste aucune perte de valeur (solution retenue dans lexemple), les valeurs comptables consolides
ne sont pas remises en cause.
Lcart ngatif (- 4,7) est imput sur lcart positif de 30 dgag lors de la premire consolidation en N
par intgration globale.
110
critures de retraitement des carts dvaluation (consolidation exercice N+2) :
Reclassement
B
Amortissements des constructions
Constructions
des amortissements
300
300
Affectation
des carts
dvaluation
Terrains
Titres de participation (1)
(a) 120
144
Constructions
Intrts minoritaires
(a) 80
56
Amortissement
de lcart
dvaluation
R
Dotations amortissements
part du groupe
(b) 7,2
B
(2)
Amortissements des
constructions (5)
30
B
Rserves consolides (3)
14,4
B
Intrts minoritaires (4)
8,4
111
Origine des donnes chiffres :

(a) les carts dvaluation constats sur le terrain et la construction hauteur de respectivement 120 et 80, correspondent aux
carts entre la valeur nette dans les comptes de la socit cible et la valeur relle des biens (valeur restime). Le cumul de
ces carts slve 200.
(b) Concernant lcart sur la construction, il fait lobjet dun amortissement sur 5 ans (hypothse retenue pour cet exemple) soit
une dotation aux amortissements annuelle de 15 (80/5).
Calculs :
(1)
(80 + 120) x 72 % = 144
(2)
(10 x 72 %) = 7,2 : dotation annuelle 10 hauteur du taux de dtention (72 %)
(3)
(10 x 2 x 72 %) = 14,4 : soit 2 ans de dotation aux amortissements
(4)
(30 x 28 %) = 3 annes de dotation aux amortissements (N, N+1, N+2) des minoritaires
(5)
(20 pour N et N+1 et 10 pour N+2), 3 ans damortissement linaire de la contruction
Remarques :
Compte tenu des critures passes, la construction apparatra au bilan consolid pour une valeur brute de
100 + lcart dvaluation de 80, soit 180 et non une valeur brute de 400 corrige du montant de lcart
dvaluation.
Lors de la prise de participation complmentaire de M dans F, l'entit M a achet aux minoritaires une
fraction non seulement des capitaux propres mais aussi de lcart dvaluation. On considre donc que la
participation de M dans lcart dvaluation a toujours t de 72 %.
112
critures de retraitement de lcart dacquisition (consolidation N+2)
Affectation
de lcart
dacquisition
cart dacquisition
Titres de participation (1)
25,3
25,3
Amortissement
de lcart
R
Rsultat consolid
dacquisition
B
(2)
cart dacquisition
5,06
17,06
B
Rserves consolides (3)
12
(1)
(solde positif : 30 4,7) = 25,3 : montant de lcart dacquisition aprs augmentation de capital de N+2
(2)
(25,3/5) = 5,06 : dotation annuelle aux amortissements de lcart dacquisition
(3)
Amortissement 1er lot de N N+1 : 30/5 x 2 = 12 ; amortissement cumul des 2 premiers exercices de lcart dacquisition
(dure damortissement retenue 5 ans, montant initial de lcart dacquisition 30).
5.2.7.3. Reclassement de titres l'intrieur d'un groupe

Lorsquune augmentation de capital fait intervenir deux entits intgres globalement, la plus ou moins
value en rsultant est de caractre interne. Elle est limine en totalit, avec rpartition entre les intrts
de lEPN et les intrts minoritaires dans lentit ayant ralis un rsultat. Les actifs sont maintenus la
valeur quils avaient dj dans les comptes consolids.
Le traitement des modifications de pourcentages d'intrts lies au transfert total ou partiel des titres d'une
entit consolide entre deux entits consolides par intgration globale mais dtenues avec des taux
d'intrt diffrents n'affecte pas le rsultat.
En effet, dans la mesure o ces transferts n'ont pas pour effet de permettre l'acquisition ou la cession de
tout ou partie des titres de l'entit transfre (ou de l'une ou l'autre des entits concernes par le transfert)
dtenus par les intrts minoritaires, et qu'il n'y a aucune transaction avec l'extrieur du groupe, la
variation ventuelle des intrts minoritaires rsultant d'un reclassement de titres interne l'ensemble
consolid trouvera sa contrepartie dans une variation des rserves consolides sans impact sur le rsultat.
Ce traitement sapplique galement aux cas de reclassement dactifs.
113
5.2.7.4. Dconsolidation sans cession

Si la dconsolidation est entrane par une perte de contrle ou d'influence notable, sans cession de
participation, par exemple la suite de restrictions svres et durables remettant en cause
substantiellement le contrle exerc sur cette entit ou un passage en dessous des seuils de signification,
les titres sont repris l'actif du bilan pour la quote-part de capitaux propres qu'ils reprsentent la date de
dconsolidation, augmente de l'cart d'acquisition rsiduel. Lopration nentrane en elle-mme ni
plus-value, ni moins-value, ni modification des capitaux propres.
5.2.7.5. Cas particulier : cession dune branche dactivit

Dans le cas de la cession dune branche dactivit, mme sil ny a pas eu cession de titres, les mmes
principes gnraux sappliquent. La valeur en consolidation retenue pour le calcul du rsultat de cession
tient compte des actifs et passifs identifiables et de la quote-part de lcart dacquisition qui a t affecte
cette branche dactivit lors de son acquisition.
Si, titre exceptionnel, la quote-part dcart dacquisition rattacher la dtermination du rsultat de
cession na pu tre value, lEPN doit revoir la valeur des carts dacquisitions rsiduels correspondants
lacquisition des entits dans lesquelles tait incluse la branche dactivit cde. Il convient, le cas
chant, de revoir galement le plan damortissement ou la dure dtalement de ces carts dacquisition.
Larrt dune branche dactivit ou la cession dun sous-ensemble dune entit consolide par intgration
globale est trait de la mme faon.
5.3.
ENTITS AD HOC
Le paragraphe 10052 du rglement CRC n 99-02 modifi par le rglement CRC n 2004-03 du
4 mai 2004 prcise le traitement comptable des entits ad hoc dans les comptes consolids.
5.3.1. Dfinition
Une entit ad hoc est une structure juridique distincte de lEPN ou dune entit contrle, cre
spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations similaires pour le compte dune
entit.
5.3.2. Caractristiques
Lentit ad hoc est structure ou organise de manire telle que son activit nest en fait exerce que pour
le compte de cette entit, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux.
Les entits ayant entre elles un lien de combinaison tel que dfini au paragraphe 61 du rglement CRC
n 99-02 modifi par le rglement CRC n 2002-12 ne sont pas des entits ad hoc.
5.3.3. Conditions de consolidation

Une entit ad hoc est comprise dans le primtre de consolidation ds lors quune ou plusieurs entits
contrles ont en substance en vertu de contrats, daccords, de clauses statutaires, le contrle de lentit
ad hoc.
Afin de dterminer lexistence de ce contrle, il est ncessaire dapprcier lconomie densemble de
lopration laquelle lentit ad hoc participe et d'analyser les caractristiques de la relation entre cette
dernire et lEPN consolidant.
114
Dans cette optique, les critres suivants seront pris en considration :

- lentit lorigine de sa cration dispose en ralit des pouvoirs de dcision, assortis ou non des
pouvoirs de gestion sur lentit ad hoc ou sur les actifs qui la composent, mme si ces pouvoirs ne
sont pas effectivement exercs. Elle a par exemple la capacit de dissoudre lentit, den changer les
statuts, ou au contraire de sopposer formellement leur modification ;
- elle a, de fait, la capacit de bnficier de la majorit des avantages conomiques de lentit, que ce
soit sous forme de flux de trsorerie ou de droit une quote-part dactif net, de droit de disposer dun
ou plusieurs actifs, de droit la majorit des actifs rsiduels en cas de liquidation ;
- elle supporte la majorit des risques relatifs lentit ; tel est le cas si les investisseurs extrieurs
bnficient dune garantie, de la part de lentit ou de lentreprise, leur permettant de limiter de faon
importante leur prise de risques.
L'existence d'un mcanisme d'autopilotage (prdtermination des activits d'une entit ad hoc) ne prjuge
pas du contrle effectif de cette entit par une contrepartie donne. Bien souvent en effet, les limites
imposes aux activits de l'entit ad hoc sont conues de manire servir et protger les intrts des
parties prenantes sans qu'aucune d'entre elles ne puissent prendre seule le contrle de l'entit. L'analyse
des critres dfinis prcdemment est ds lors ncessaire pour caractriser l'existence d'un contrle
entranant la consolidation. En particulier, lorsqu'un tel mcanisme oriente les dcisions dans l'intrt
d'une des parties, cette dernire est considre comme exerant un contrle de fait.
Le premier critre relatif aux pouvoirs de dcision est prdominant. Il est galement ncessaire de prendre
en considration le deuxime ou le troisime critre. En consquence, une entit ad hoc est consolide si
les conditions du premier et du deuxime critres, ou du premier et du troisime critres, sont remplies.
En outre, ds lors que le deuxime et troisime critres se trouvent runis, l'entit ad hoc est galement
consolide, car considre comme contrle.
La dtermination du contrle par lanalyse des critres exposs ci-dessus sapplique par exemple aux
entits cres dans le cadre de rgimes davantages postrieurs lemploi ou de rgimes davantages
pays en instruments de capitaux propres.
Une analyse approfondie doit tre conduite avec soin afin de dterminer si deux au moins des critres
fixs par le CRC sont effectivement runis.
5.3.4 Cas particulier des cessions de crance

En ce qui concerne les entits ad hoc issues doprations de cession de crances, compte tenu de leur
nature, de leur objet (acquisition d'un portefeuille de crances) et de leur cadre juridique et rglementaire,
la perte du pouvoir de dcision est dterminante pour dcider de lexclusion de ces entits du primtre de
consolidation ou de leur inclusion.
Ce critre est mis en uvre et apprci en substance, tant notamment prcis que la conservation de la
majorit des risques et des avantages conomiques affrents aux crances cdes constitue une
prsomption de conservation d'une partie significative du pouvoir effectif de dcision.
Ces dispositions concernent :
- les fonds communs de crances se conformant aux dispositions du chapitre IV du titre Ier du livre II
du Code montaire et financier ;
- les organismes trangers ayant pour objet unique dmettre, en vue de lachat de crances dans le
cadre de lois ou rglements locaux spcifiques qui prsentent des garanties quivalentes celles
existant en France, des titres dont le remboursement est assur par celui des crances acquises.
115
Quelle que soit leur nature, les garanties donnes directement ou indirectement par le cdant au bnfice
des porteurs de parts ou des dtenteurs de titres mis par le fonds commun de crances ou lorganisme
tranger viss ci-dessus sont values ds la cession et chaque date darrt, et provisionnes en tant que
de besoin lorsquelles prsentent un risque avr.
5.4.
CHANGEMENTS DE MTHODE
5.4.1. Principe
Les rgles relatives aux changements de mthodes sont communes aux deux jeux de comptes - comptes
individuels et comptes consolids - : la comparabilit des comptes est assure par la permanence des
mthodes d'valuation et de prsentation des comptes dune priode comptable lautre.
Les mthodes ne peuvent tre modifies que si un changement exceptionnel est intervenu :
- dans la situation de l'entit (comptes individuels) ou du groupe (comptes consolids) ;
ou
- dans le contexte conomique, industriel ou financier ;
et que
- le changement de mthodes fournit une meilleure information financire compte tenu des volutions
intervenues (cf. 5.4.3 Mthodes prfrentielles ).
Ladoption dune mthode comptable pour des vnements ou oprations qui diffrent sur le fond
dvnements ou doprations survenus prcdemment, ou ladoption dune nouvelle mthode comptable
pour des vnements ou oprations qui taient jusqualors sans importance significative, ne constituent
pas des changements de mthodes comptables.
Lorsque des changements de mthodes ont t effectus, des comptes pro forma des exercices antrieurs
prsents sont tablis suivant la nouvelle mthode.
En cas de changements de mthode, la justification de ce changement (volontaire ou la suite dun
changement de norme) et les effets sur les rsultats et les capitaux propres des exercices prcdents
prsents doivent tre donns dans lannexe.
5.4.2. Traitement comptable

Lors de changements de mthodes comptables, l'effet, aprs impt, de la nouvelle mthode est calcul de
1
faon rtrospective, comme ci celle-ci avait toujours t applique .
Dans les cas o l'estimation de l'effet l'ouverture ne peut tre faite de faon objective, en particulier
lorsque la nouvelle mthode est caractrise par la prise en compte d'hypothses, le calcul de l'effet du
changement sera fait de manire prospective, cest--dire sur lexercice en cours et les exercices futurs.
L'impact du changement dtermin l'ouverture, aprs effet d'impt, est imput en report nouveau
ds l'ouverture de l'exercice.
Lorsque les changements de mthodes comptables ont conduit comptabiliser des provisions sans passer
par le compte de rsultat, la reprise de ces provisions s'effectue directement par les capitaux propres pour
la partie qui n'a pas trouv sa justification.
Si pour les comptes individuels, les entits sont autorises comptabiliser l'impact du changement dans le
compte de rsultat en raison de l'application de rgles fiscales, cette facult nest pas offerte pour les
comptes consolids. Il y a lieu de retraiter en consquence les comptes individuels (cf. 4.2.1
Gnralits ).
1
En revanche, les changements d'estimation et de modalits d'application n'ont qu'un effet prospectif.
116
5.4.3. Mthodes prfrentielles

Les mthodes prfrentielles sont celles considres par le Comit de rglementation comptable
(rglement) ou le Conseil National de la Comptabilit (Comit durgence) comme conduisant une
meilleure information. Lorsquelles sont adoptes, le groupe ne peut renoncer leur application.
Certaines mthodes prfrentielles sont communes aux deux jeux de comptes - comptes individuels et
comptes consolids - , dautres sont spcifiques aux comptes consolids.
5.4.3.1. Mthodes prfrentielles communes aux comptes individuels et aux comptes consolids
Le Plan comptable gnral (rglement CRC n 99-03) prcise les mthodes prfrentielles communes aux
deux jeux de comptes :
- provisionnement de la totalit des engagements en matire de pensions, de complments de retraite,
dindemnits et dallocations en raison de dpart la retraite ou avantages similaires (art. 335-1 du
rglement CRC n 99-03 et cf. 4.2.3.1 Cots des prestations de retraite et prestations
assimiles ) ;
- mthode de lavancement pour les contrats long terme (art. 380-1 du rglement CRC n 99-03 et
cf. 4.2.3.5 Oprations partiellement acheves la clture de lexercice ) ;
- imputation des frais daugmentation de capital, de fusion et de scission sur la prime dmission et de
fusion (art. 361-1 du rglement CRC n 99-03) ;
- inscription lactif des cots de dveloppement (art. 311-3 du rglement CRC n 99-03) ;
- inscription lactif immobilis des cots de dveloppement et de production de sites internet
rpondant aux conditions requises pour tre ports lactif (art. 331-8 du rglement CRC n 99-03) ;
- comptabilisation en charges des frais de constitution, de transformation, de premier tablissement
(art. 361-1 du rglement CRC n 99-03).
5.4.3.2. Mthodes prfrentielles spcifiques aux comptes consolids

Le rglement CRC n 99-02 ( 300) indique les mthodes prfrentielles applicables aux seuls comptes
consolids :
- comptabilisation des contrats de location financement comme sil sagissait dune acquisition de bien
crdit (cf. 4.2.3.2 Contrat de location financement ) ;
- talement sur la dure de vie des emprunts obligataires des frais dmission et des primes de
remboursement et dmission (cf. 4.2.3.3 Frais dmission et primes de remboursement et
dmission des emprunts ) ;
- enregistrement en rsultat des carts de conversion des actifs et passifs montaires libells en
monnaies trangres (cf. 4.2.3.4 carts de conversion des actifs et des passifs montaires libells
en devises ).
5.5.
LIMINATION DES DIVIDENDES
Les dividendes verss entre les entits du groupe ne constituent pas un enrichissement du groupe mais un
transfert interne de rsultat. Ils doivent tre limins en totalit.
5.5.1. Dividendes postrieurs la date dacquisition

Ne pas liminer les dividendes provenant de rsultats raliss depuis lentre dans le primtre de
consolidation conduirait enregistrer deux fois le rsultat puisque lexercice prcdent la distribution de
dividendes, le rsultat de lentit oprant la distribution a t pris en considration pour dterminer le
rsultat consolid. Cette annulation sopre par virement aux rserves.
117
5.5.2. Dividendes antrieurs la date dacquisition

Ne pas liminer les dividendes provenant de rsultats raliss avant lentre dans le primtre de
consolidation conduirait constater en produits un lment dont il a t tenu compte pour la fixation du
prix dacquisition. Llimination de ces dividendes est effectue par imputation sur le cot dacquisition
des titres. Dans lhypothse o il est difficile deffectuer le partage entre les dividendes rattachs la
priode antrieure lacquisition et ceux rattachs la priode postrieure cet vnement, lensemble
des dividendes distribus sont considrs comme se rapportant la priode postrieure lacquisition.
5.6.
PARTICIPATIONS CROISES
Des liens capitalistiques croiss peuvent exister entre les entits d'un mme primtre de consolidation.
Cette situation ne permet pas de dterminer en lecture directe le pourcentage d'intrt et de contrle. Elle
ncessite d'effectuer des calculs itratifs qui peuvent parfois paratre un peu dlicats.
Le cas le plus simple correspond la situation prsente dans le diagramme ci-dessous :
M
F
M = Entit Mre
F = Filiale
Les EPN ne sont, a priori, pas concerns par ce type de cas (une entit ne pouvant pas dtenir une
participation dans un tablissement public). Toutefois, dans un souci de simplicit, nous traiterons ce
premier cas de figure avant de prsenter les participations circulaires.
La difficult de ce type de situation est de dterminer les pourcentages dintrts et de contrle. Ce calcul
seffectue thoriquement par itrations successives qui, dans ce cas, peuvent tre rsums en utilisant la
formule suivante :
Intrts majoritaires de M dans F :
(1 b) x a
1 - ab
Dans laquelle "a" dsigne le pourcentage direct de participation de M dans F et "b" de F dans M.
Cette formule est dtermine de la faon suivante :
les actionnaires de M ne dtiennent directement que la fraction (1 - b) de leur propre entit. Leur
participation dans F slve donc (1 - b) x a. Par lintermdiaire de F, les actionnaires de M autre que F
dtiennent indirectement un pourcentage additionnel de leur propre entit. Ce pourcentage est gal
(1-b) x a x b et ainsi de suite.
118
- 1re itration
Pourcentage direct
des actionnaires de M, autre que F, dans F
(1 - b) x a
- 2me itration
Pourcentage indirect additionnel
(1 - b) x a2 x b

- 3me itration
Second pourcentage indirect additionnel
(1 - b) x a3 x b2

etc.
- Itration de rang n
n - 1me pourcentage indirect additionnel
(1 - b) x an x bn-1
an x bn - 1
La somme des termes de cette

suite gomtrique est gale
(1 b) x a x
axb-1
Le pourcentage dintrts des actionnaires de M, autre que F, dans l'entit F est gal la somme du
pourcentage dintrts direct et des pourcentages indirects additionnels. La limite de cette somme, pour
un nombre infini ditrations, est gale :
(1 - b) x a
1-axb
Le numrateur de cette fraction est gal au pourcentage direct dintrts majoritaires dans F, lors de la
premire itration.
De la mme manire, le pourcentage dintrt des actionnaires majoritaires de M dans leur propre entit
M1 est gal :
(1 - b)
puisque le pourcentage direct dintrts majoritaires dans M, lors de la premire itration
1-axb
est (1 - b)
119
Exemple :
Lentit M dtient une participation de 80 % dans le capital de l'entit F alors que

cette dernire dtient une participation de 10 % dans le capital de l'entit M.
Lorganigramme du groupe est reprsent ci-contre.
Calcul des pourcentages dintrts des actionnaires majoritaires de M
Le pourcentage dintrts des actionnaires majoritaires de l'entit M dans l'entit F
est gal :
(1 b) x a
1axb
90 % x 80 %
1 80 % x 10 %
= 78 ,3 %
Le pourcentage dintrts des actionnaires majoritaires de M dans leur propre entit

M est gal :
(1 b)
1axb
90 %
1 80 % x 10 %
= 97,8 %
Les pourcentages dintrts minoritaires sont les complments des pourcentages majoritaires soit 21,7 %
dans F et 2,2 % dans M.
Remarques :
1.
En France, une socit par actions M ne peut possder dactions dune autre socit F si la
socit F dtient une fraction du capital de M suprieure dix pour cent (art. L. 233-29 du Code
de commerce).
2.
Si une entit G, autre quune socit par action, compte parmi ses associs une socit par
actions H dtenant une fraction de son capital suprieure 10%, G ne peut dtenir dactions
mises par H.
3.
Il y a autocontrle quand une entit dtient une partie des actions reprsentatives de son propre
capital par lintermdiaire dautres entits dont elle dtient directement ou indirectement le
contrle. Les actions dautocontrle sont prives du droit de vote et ne rentrent pas dans le calcul
du quorum (art. L. 233-31 du Code de commerce).
120
Participations circulaires
La formule tablie ci-dessus dans le cas des participations rciproques peut tre gnralise aux
participations circulaires. Les pourcentages dintrts majoritaires deviennent, avec un ensemble de trois
entits en circuit :
c
C
a
B
Pourcentage dintrts majoritaires dans A :
(1 - c)
1 - abc
Pourcentage dintrts majoritaires dans B :
(1 - c) a
1 - abc
Pourcentage dintrts majoritaires dans C :
(1 - c) ab
1 abc
Le numrateur de ces formules reprsente le pourcentage majoritaire direct dans lentit concerne, lors
de la premire itration.
Calcul des pourcentages dintrts pour le groupe form par les quatre entits M, F1, F2 et F3 (cf. schma
ci-dessous)
M1
75%
20%
F1
F3
60%
F2
90%
121
Tableau de calcul des pourcentages dintrts

Dans
l'entit
M
Formule
Pas de liaison circulaire
75 %
F1
1 60 % x 90 % x 20 %
75 % x 60 %
F2
1 60 % x 90 % x 20 %
75 % x 60 % x 90 %
F3
1 60 % x 90 % x 20 %
Pourcentage dintrts
du groupe
Pourcentage dintrts
minoritaires
100 %
0%
84,1 %
15,9 %
50,4 %
45,4 %
49,6 %
54,6 %
Ici, la premire entit du circuit est F1 dans laquelle le pourcentage direct du groupe M (75 %) est
indpendant de lexistence de la participation circulaire. Le premier facteur du numrateur est donc 75 %
et non (1 -c) comme dans les formules prcdentes.
Les pourcentages dintrts minoritaires sont les complments des pourcentages majoritaires.
5.7.
CONVERSION DES COMPTES DENTITS TABLISSANT LEURS COMPTES EN MONNAIE
TRANGRE
Aprs avoir effectu les retraitements des comptes des entits comprises dans la consolidation aux rgles
de consolidation du groupe, ces comptes doivent tre exprims, afin doprer les oprations de cumul, en
une monnaie unique. Cette monnaie unique est qualifie de monnaie de consolidation ou de monnaie de
prsentation. Les comptes consolids du groupe form de lEPN et des entits quil consolide sont tablis
en France et la monnaie de consolidation est donc leuro. Cest pourquoi, il convient de convertir en euro
les comptes de toutes les entits trangres qui sont tablis dans une monnaie autre que leuro.
Le rglement CRC n 99-02 ( 320) prvoit deux mthodes de conversion : la mthode du cours
historique et la mthode du cours de clture. Lapplication de lune ou lautre mthode rsulte de la
dtermination pralable de la monnaie de fonctionnement de lentit trangre.
5.7.1. Dtermination du caractre autonome ou non dune entit trangre, dfinition de la

monnaie de fonctionnement et consquences sur la mthode de conversion
5.7.1.1. Dtermination du caractre autonome ou non dune entit trangre
Une entit est considre comme non autonome ds lors que ses activits font partie intgrante des
activits dune autre entit qui peut tre lEPN ou une autre entit consolide. Le rglement CRC
n 99-02 donne comme exemples dentits non autonomes les situations suivantes :
- les oprations ou le financement de lentit sont effectus de faon prpondrante dans la monnaie
dune autre entit consolide ;
- lentit trangre vend principalement, voire uniquement, les biens imports dune autre entit
consolide ;
- lentit trangre regroupe la plupart des filiales et participations dtenues par le groupe dans un pays
( holding de pays ).
122
Une entit est considre comme autonome ds lors que ses activits et son financement ne dpendent par
dune autre entit. Le rglement CRC n 99-02 nest pas explicite mais la norme IAS 21 Effets des
variations des cours des monnaies trangres vers laquelle convergent les dispositions en la matire du
rglement CRC n 99-02 donnent plusieurs critres :
- malgr le contrle de lentit consolidante sur lentit trangre, les oprations de cette dernire sont
menes avec un degr important dautonomie par rapport aux oprations de lentit consolidante ;
- les transactions avec lentit consolidante ne reprsente pas une proportion leve des oprations de
lentit trangre ;
- les oprations de lentit trangre sont finances principalement par ses propres oprations ou des
emprunts locaux et non par lentit consolidante ;
- les cots de main-duvre, de matires premires.
5.7.1.2. Dfinition de la monnaie de fonctionnement

La monnaie de fonctionnement est la monnaie dans laquelle lentit trangre effectue la majorit de ses
transactions.
Il en rsulte les consquences suivantes :
- la monnaie des entits non autonomes est celle de lentit dont elles dpendent, entit consolidante
ou autre entit consolide ;
- la monnaie des entits autonomes est gnralement la monnaie locale du pays o elles exercent leur
activit ; nanmoins, dans certaines circonstances parfois lies au secteur dactivit, leur monnaie de
fonctionnement peut tre une monnaie autre que la monnaie locale : il en est ainsi, par exemple,
lorsque la majorit des oprations sont libelles en dollars US.
5.7.1.3. Consquences sur la mthode de conversion

lexception du cas des entits trangres qui tablissent leurs comptes dans la monnaie dun pays
forte inflation (cf. 5.7.4 Cas particuliers des entits qui tablissent leurs comptes dans la monnaie dun
pays forte inflation ), les modes de conversion sont les suivants :
- la conversion des comptes dune entit trangre de sa monnaie locale sa monnaie de
fonctionnement, lorsquelle est diffrente, est faite selon la mthode du cours historique ;
Comme il a t spcifi sous le paragraphe 5.7.1.1 Dtermination du caractre autonome ou non
dune entit trangre , cette situation est gnralement celle des entits non autonomes et
exceptionnellement celle des entits autonomes ;
- la conversion des comptes dune entit trangre de sa monnaie de fonctionnement sa monnaie de
consolidation ou de prsentation est faite selon la mthode du cours de clture.
En consquence, si la monnaie de fonctionnement nest pas la monnaie de consolidation ou de
prsentation, la conversion en cette dernire est opre en deux tapes : conversion en monnaie de
fonctionnement selon la mthode du cours historique, puis conversion en monnaie de consolidation ou de
prsentation selon la mthode du cours de clture.
123
5.7.2. Mthode du cours historique

5.7.2.1. Modalits de conversion
Selon cette mthode, la conversion en monnaie de fonctionnement des comptes des entits trangres
s'effectue de la manire suivante :
1
- les lments non montaires , y compris les capitaux propres, sont convertis au cours historique,
c'est--dire au cours de change la date de l'entre des lments dans l'actif et le passif consolids ;
2
- les lments montaires sont convertis au cours de change la date de clture de l'exercice ;
- les produits et les charges sont, en principe, convertis au cours de change en vigueur la date o ils
sont constats ; en pratique, ils sont convertis un cours moyen de priode (mensuel, trimestriel,
semestriel, voire annuel).
Toutefois, les dprciations constates par voie d'amortissements ou de provisions sur des lments d'actif
convertis au cours historique sont elles-mmes converties au mme cours historique.
5.7.2.2. carts de conversion : inscription au compte de rsultat

Les carts de conversion rsultant de lapplication de cette mthode, tant sur les lments montaires qui
figurent au bilan que sur les lments du compte de rsultat, sont inscrits au compte de rsultat consolid
en Charges et produits financiers .
Par construction, les lments non montaires ne dgagent pas dcart puisquils sont inscrits pour leur
valeur dentre dans le primtre de consolidation convertie au cours en vigueur cette date.
5.7.3. Mthode du cours de clture

5.7.3.1. Modalits de conversion
Selon cette mthode, la conversion des comptes des entits trangres s'effectue de la manire suivante :
- tous les lments d'actif et de passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours
de change en vigueur la date de clture de l'exercice ;
- les produits et les charges (y compris les dotations aux amortissements et provisions) sont convertis
au cours moyen de la priode.
5.7.3.2. carts de conversion : inscription au bilan

Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan douverture que sur le rsultat, sont
ports :
- pour la part revenant l'EPN consolidant, dans ses capitaux propres au poste carts de
conversion ,
- pour la part revenant aux tiers au poste Intrts minoritaires .
Le rglement CRC ne donnant aucune dfinition des lments montaires et non montaires, on peut se rfrer la
norme IAS 21 selon laquelle les lments non montaires sont notamment constitus par les immobilisations corporelles et
incorporelles, les stocks, les titres de participation et les VMP, moins les dprciations, les charges et les produits constats
davance. Les lments montaires du bilan sont largent dtenu et les lments dactif et de passif devant tre reus ou pays
pour des montants dargent fixes ou dterminables (crances et dettes de toute nature) ; a contrario, les lments non montaires
sont notamment constitus par les immobilisations et leurs amortissements, les carts dacquisition, les stocks, les titres de
participation et les VMP, moins les dprciations, les charges et les produits constats davance.
Cf. renvoi 1 ci-dessus.
124
Les carts de conversion ports en capitaux propres affectent le rsultat en cas de cession ou de
liquidation de tout ou partie de la participation dtenue pour la partie de leur montant affrant la
participation cde.
5.7.4. Cas particulier des entits qui tablissent leurs comptes dans la monnaie dun pays
forte inflation
5.7.4.1. Critres pour dfinir la forte inflation
Le rglement CRC n 99-02 dfinit des critres de forte inflation :
La forte inflation est marque par certaines caractristiques qui incluent, sans que la liste soit limitative,
les suivantes :
- les ventes et les achats crdit sont conclus des prix qui tiennent compte de la perte de pouvoir
d'achat attendue durant la dure du crdit, mme si cette dure est courte ;
- les taux d'intrt, les salaires et les prix sont lis un indice de prix ;
- le taux cumul d'inflation sur trois ans approche ou dpasse 100 % ;
- les prix sont souvent exprims dans une monnaie trangre relativement stable, plutt que dans la
monnaie locale.
5.7.4.2. Mthodes de conversion applicables

La monnaie dun pays forte inflation ne peut pas servir de monnaie de fonctionnement.
Lorsquune entit non autonome tablit ses comptes dans la monnaie forte inflation, elle doit les
convertir en monnaie de fonctionnement puis en monnaie de consolidation ou de prsentation.
Pour une entit autonome, le choix est possible entre deux mthodes :
- soit elle applique la mthode du cours historique pour passer en monnaie de fonctionnement, celle-ci
tant la monnaie trangre communment utilise dans le pays ou dfaut la monnaie utilise pour
la consolidation.
Dans ce cas, elle procde par deux tapes : conversion en monnaie de fonctionnement selon la
mthode du cours historique, puis conversion en monnaie de consolidation ou de prsentation selon
la mthode du cours de clture.
- soit lEPN applique la mthode du cours de clture aux comptes de l'entit trangre, corrigs
pralablement des effets de l'inflation, la correction pralable, pour tenir compte de l'inflation, tant
effectue au moyen d'indices refltant les variations gnrales des prix.
La correction des comptes tablis dans la monnaie dun pays forte inflation, avant leur conversion
au cours de clture, seffectue de manire diffrente selon quils ont t prpars en appliquant la
convention du cot actuel ou celle du cot historique :
lorsque les comptes de lentit consolide sont tablis selon la convention du cot actuel :
- les lments du bilan dj valus au cot actuel nont pas tre retraits en vue de la
consolidation car ils sont dj exprims dans lunit de mesure ayant cours la date du
bilan ;
- les lments du compte de rsultat doivent tre retraits dans lunit de mesure qui a
cours la date du bilan, par application dun indice gnral des prix ;
- le gain ou la perte sur la situation montaire nette est inclus dans le rsultat net ;
lorsque les comptes de lentit consolide sont tablis selon la convention du cot historique :
- les lments du bilan qui ne sont pas mesurs dans lunit de mesure en vigueur la date
du bilan sont retraits laide dun indice gnral des prix ;
125
tous les lments du compte de rsultat sont retraits en appliquant lvolution de lindice
gnral des prix compter de lenregistrement initial des transactions ;
le gain ou la perte sur la situation montaire nette, qui peut tre obtenue par la diffrence
rsultant du retraitement des actifs non montaires, des capitaux propres et des lments
du compte de rsultat, est inclus dans le rsultat net.
5.7.5. Couvertures
Les diffrences de change ayant trait un lment montaire qui fait en substance partie intgrante de
linvestissement net dune entit dans une entit trangre consolide sont inscrites dans les capitaux
propres consolids jusqu la cession ou la liquidation de cet investissement net, date laquelle elles sont
inscrites en produit ou en charge dans le rsultat comme les autres carts de conversion relatifs cette
entit.
Ainsi, une entit du groupe peut avoir dans son bilan une dette ou une crance libelle en monnaie
trangre concernant une entit consolide dont le rglement nest ni planifi ni susceptible de survenir
dans un avenir prvisible et qui constitue en substance une augmentation ou une rduction de
linvestissement net du groupe dans cette entit trangre. Cela sapplique aux crances ou des prts
long terme mais ni aux comptes clients ni aux comptes fournisseurs.
Si la mthode du cours de clture est retenue, les diffrences de change relatives une dette libelle en
monnaie trangre, comptabilises comme couverture de linvestissement net dune entit du groupe dans
une entit trangre consolide (par intgration ou par mise en quivalence), doivent tre imputes aux
capitaux propres consolids conformment au paragraphe 5.7.3 Mthode du cours de clture jusqu
la cession de cet investissement net, date laquelle les diffrences de change doivent tre inscrites en
produits ou en charges dans le rsultat comme les autres carts de conversion relatifs cette entit.
5.7.6. Informations faire figurer dans l'annexe

Toutes les informations significatives sur la mthode de conversion retenue pour chaque entit trangre
et sur l'analyse des carts de conversion rsultant de leur intgration dans les comptes consolids doivent
tre donnes dans l'annexe (cf. 5.2 Variations du pourcentage dintrts ).
Le traitement comptable des variations du pourcentage dintrt est diffrent selon quaprs la variation
du pourcentage dintrt la mthode de consolidation change, voire pour les diminutions de pourcentage
dintrt, entrane une sortie du primtre de consolidation ou une cession totale.
5.8.
BILAN DOUVERTURE
Lorsquun EPN doit produire, pour la premire fois, des comptes consolids, un bilan douverture sur la
base des comptes clos de lexercice prcdent doit tre labor, en gnral le 31 dcembre de lanne
prcdente.
Le bilan douverture ainsi tabli doit ltre en mettant en uvre les principes de base de la consolidation
(application de rgles homognes, limination des crances et dettes rciproques, limination des marges
sur stocks provenant de cessions internes, constatation des impts diffrs, ). Les impacts des
retraitements et liminations qui auraient affect le rsultat doivent tre imputs directement sur les
capitaux propres.
Les tablissements qui tablissent et publient pour la premire fois des comptes consolids peuvent soit :
- prsenter des comptes comparatifs complets (bilan et compte de rsultat) ;
- ne prsenter quun bilan comparatif sans compte de rsultat comparatif ;
- ne pas prsenter de comptes consolids comparatifs.
Lannexe des comptes consolids doit, dans les deux derniers cas, justifier ces omissions (ces
justifications doivent tre rappeles en observation dans la premire partie du rapport de certification).
126
6. APPROCHE
CONSOLIDS
PRATIQUE
DE
LA
PRODUCTION
DES
COMPTES
La production des comptes consolids ncessite la mise en uvre dun processus spcifique, initi et
matris par lEPN consolidant et impliquant lensemble des entits comprises dans le primtre de
consolidation.
Lanalyse des pratiques des groupes traduit la ncessit davoir une approche pragmatique tenant compte
de leurs spcificits. Parmi les points ayant une influence directe sur lorganisation du processus de
consolidation peuvent tre mentionns :
- les caractristiques du groupe : importance (nombre et taille des entits consolider), organisation
des activits (rpartition gographique, organisation par mtier ) ;
- les rfrentiels comptables pratiqus (rfrentiels trangers notamment dans le cas dentits
consolidables trangres) ;
- la disponibilit et la comptence des quipes comptables ;
- les systmes dinformation existants.
La production des comptes consolids doit donc tre adapte aux spcificits de chaque EPN consolidant
et ncessite quune analyse pralable soit conduite. Nanmoins, quelles que soient les modalits de
production des comptes consolids, les tches cls du processus peuvent tre mises en vidence.
Dans un souci de clart, lapproche retenue est scinde en deux parties :
- la premire dtaille la mise en uvre du processus rgulier de consolidation ;
- la deuxime traite plus particulirement des spcificits inhrentes ltablissement des premiers
comptes consolids.
6.1.
PROCESSUS RCURRENT DE PRODUCTION DES COMPTES CONSOLIDS
De manire gnrale, aprs une phase amont de prparation et dorganisation, tout processus
dtablissement de comptes consolids sarticule autour de deux grandes phases :
- la collecte de linformation de base auprs des entits entrant dans le champ de la consolidation
(tablissement de la liasse de consolidation) dont la fiabilit est de la responsabilit technique
desdites entits ;
- le traitement des donnes de base et ltablissement des comptes consolids proprement dits soumis
la responsabilit technique de lquipe de consolidation centrale.
Ce processus peut donc tre dcompos en quatre grandes phases dont la bonne ralisation ncessite le
respect dune certaine chronologie :
)
Phase amont
- dtermination du primtre et des mthodes de consolidation ;
- laboration dinstructions de clture ;
Collecte de linformation de base

- production et contrle des liasses de consolidation (incluant, le cas chant, le retraitement des
1
comptes individuels) ;
Situation dpendant des options d'organisation prises par l'EPN, les retraitements pouvant tre centraliss ou effectus
localement dans les entits consolides.
127
Traitement des donnes de base

- centralisation et contrle des liasses de consolidation ;
- oprations de consolidation ;
tablissement des documents de synthse

- tats danalyse ;
- production des documents de synthse consolids.
LEPN consolidant assume la responsabilit technique de la production des comptes consolids. Il est le
garant de la fiabilit de l'information financire, et ce titre, il doit organiser et contrler ce processus.
6.1.1. Phase amont

Cette phase comprend elle-mme deux volets :
6.1.1.1. Dtermination du primtre et des mthodes de consolidation

Cette premire tape vise :
- dterminer lensemble des entits devant entrer dans le primtre de consolidation, dans lesquelles
lEPN dtient une participation directe et indirecte ou exerce un pouvoir de dcision ;
- dfinir la mthode de consolidation approprie chaque entit (intgration globale, intgration
proportionnelle, mise en quivalence).
Lune des principales difficults rside dans la capacit sassurer de lexhaustivit du primtre, et plus
particulirement pour les participations indirectes dans la mesure o linformation nest pas directement
accessible au niveau de lEPN consolidant.
La mthodologie suivie peut tre double et passe par lidentification :
- des variations intervenues par rapport au primtre de lanne prcdente en examinant les
oprations susceptibles davoir une incidence (cessions, acquisitions complmentaires de titres,
augmentation de capital, oprations de restructuration ) ;
- des acquisitions nouvelles (entre de primtre) ou des structures qui, nayant pas dactivit
jusqu'alors, taient considres comme non significatives.
Le recensement des donnes ncessaires pour dterminer le primtre de consolidation peut tre effectu
1
en circularisant lensemble des entits dans lesquelles lEPN consolidant dtient une filiale, une
participation (directe et indirecte), ou exerce un pouvoir de dcision, afin quelles transmettent le dtail
des mouvements comptables ayant affect leurs comptes dimmobilisations financires et les lments
permettant den apprcier lincidence en terme de primtre et de mthode de consolidation (contrats,
actes juridiques, protocoles ).
Ce travail de recensement est centralis par l'EPN consolidant mais ncessite que l'ensemble des
participations et sous participations mettent en uvre ce processus permettant de couvrir l'intgralit du
primtre du groupe et non pas uniquement les participations de premier niveau, directement dtenues par
l'EPN consolidant.
Procdure consistant demander un tiers des informations sur des thmes prcis.
128
Sur un plan oprationnel, ce travail doit tre ralis le plus en amont possible de la clture des comptes
afin que les entits consolidables puissent tre destinataires des instructions comptables si ncessaire et
intgrer les lments au fur et mesure de leur survenance, voire dlments prvisionnels (ex : processus
1
de cession en cours) . Ces lments feront, en tout tat de cause, lobjet dune validation a posteriori sur
la base des comptes dfinitifs des entits.
lissue de cette tape, lEPN consolidant doit tre mme dactualiser lorganigramme de ses
participations et tablir un tableau des participations de ce type :
Nom de
l'entit
Pourcentage de contrle
N-1
Mthode de consolidation
N-1
Pourcentage dintrt
N-1
80 %
80 %
IG (1)
IG
70 %
70 %
50 %
100 %
IP (2)
IG
40 %
100 %
25 %
ME (3)
NC (4)
25 %
.
(1) IG : Intgration globale
(2) IP : Intgration proportionnelle
(3) ME : Mise en quivalence
(4) NC : Non consolid
6.1.1.2. laboration des instructions de consolidation

Les instructions de consolidation forment un document :
- destination des responsables financiers et comptables des entits comprises dans le primtre de
consolidation ;
- qui regroupe lensemble des informations, des travaux mener et des donnes transmettre
lquipe de consolidation centrale pour ltablissement des comptes consolids. Ce document est
actualis lors de chaque clture.
Son contenu na pas un caractre standard, il reprend dans la majorit des cas les thmes suivants :
- rappel du processus et du cadre rglementaire ;
- planning : un calendrier formalisant les dates butoirs des diffrentes tapes du processus (envoi aux
entits consolidables des liasses de consolidation, rception et contrle des -nouveaux ), il doit
aussi intgrer les contraintes lies la certification des comptes des participations faisant lobjet dun
audit lgal ;
- points dattention de clture : ces lments peuvent concerner des volutions rglementaires, des
nouveauts dans linformation produire, des volutions dans la liasse de consolidation
remplir ;
La ralisation de ce travail implique de :

-
collecter toutes les informations existant au sein de lEPN tels que les comptes rendus et documents du Conseil
dadministration, du Comit stratgique, du Comit daudit, et des assembles gnrales dentits dans lesquelles
lEPN a des participations directes ou indirectes ;
organiser la remonte des informations ncessaires auprs des interlocuteurs consolidation (Cf. 3 Rle et
responsabilit des diffrents acteurs de la consolidation ).
129
- interlocuteurs : afin de faciliter la relation avec les quipes comptables des participations en charge
de la production de la liasse de consolidation, il est impratif que lEPN dfinisse les interlocuteurs
des quipes comptables des participations et que ces dernires dfinissent aussi les interlocuteurs de
l'quipe centrale ;
- points d'attention particuliers concernant l'tablissement de la liasse, notamment les volutions
concernant le logiciel de consolidation.
6.1.2. Collecte des informations de base

6.1.2.1. Production et contrle de la liasse de consolidation
Cette tape, effectue localement par les diffrents responsables comptables (des participations), est
primordiale dans le processus de ltablissement des comptes consolids car la fiabilit de ces comptes
dpend pour une trs grande part de la fiabilit des informations de base recueillies auprs des diffrentes
entits. Elle consiste, partir des comptes individuels tablis pour les besoins propres de chaque entit
consolide, produire un ensemble de documents devant permettre la mise en uvre de la consolidation
par lEPN consolidant.
Le terme liasse de consolidation correspond cet ensemble des documents regroupant les
informations devant tre renseignes par les entits comprises dans le primtre de consolidation et
transmises lEPN consolidant. Cet ensemble, dont le contenu peut varier, comprend le bilan et le compte
de rsultat dtaills ainsi que des annexes couvrant lensemble des informations ncessaires la
production des comptes consolids. Ces informations peuvent tre de nature trs varie :
- donnes inter compagnies (flux et soldes) ;
- lments fiscaux ;
- dtail de postes comptables ;
- dtail sur les contrats de location, de crdit bail. ;
- engagement hors bilan (montant, nature, chances ) ;
- donnes sur la dette (montant, chances, taux ) ;
- effectifs (nombre, rpartition gographique, statuts .) ;
-
Dans la pratique, la liasse peut prendre des formes diffrentes (document papier, fichier informatique,
saisie directe sur lapplication centrale ), sa transmission peut tre faite globalement, ou dcale dans le
temps suivant un calendrier fix en fonction des besoins de lEPN.
La liasse doit comprendre l'intgralit des informations ncessaires l'tablissement des comptes
consolids du groupe. Les modalits d'exploitation de ces informations peuvent tre variables selon les
EPN, les retraitements pouvant tre effectus en partie localement ou en central.
Ces retraitements sappliquent toutes les entits consolides, quelles soient sous contrle exclusif ou
conjoint ou sous influence notable.
Sur un plan pratique de mise en uvre, il existe deux processus de consolidation :
- la consolidation par les soldes qui utilise les donnes des comptes individuels de chaque fin
dexercice de chaque entit consolide. Ces donnes sont cumules, puis retraites et ajustes en
tenant compte dlments de lexercice et des exercices antrieurs (processus adapt aux petits
groupes) ;
- la consolidation par les flux qui prvoit la clture des comptes en fin dexercice (N-1), la reprise des
nouveaux au dbut de lexercice (N) suivant et la constatation des oprations comptables au
cours de lexercice (N). Dans ce processus, lincidence du retraitement sur exercice antrieur est dj
constate dans les nouveaux . Seule lincidence du retraitement sur lexercice doit tre
enregistre.
130
lissue de ce processus, des contrles de cohrence doivent tre effectus (contrles en partie prvus
par les logiciels de consolidation) afin de fiabiliser la liasse qui va tre exploite par lEPN consolidant.
6.1.3. Traitement des donnes de base

6.1.3.1. Centralisation et contrle des liasses
Suivant le calendrier fix dans les instructions de consolidation, la liasse doit tre transmise aux quipes
de consolidation de lEPN et faire lobjet de contrles de cohrence pralablement son exploitation. Ces
contrles sont principalement de deux ordres :
- contrler que les liasses remontes ne prsentent pas dincohrence et sont exhaustivement
renseignes ;
- rapprocher des comptes rciproques (inter compagnies ou Interco) : ce contrle consiste sassurer
que les informations concernant les flux entre les entits faisant partie du primtre de consolidation,
avec ou sans lien capitalistique direct, sont correctement renseignes et quil existe une symtrie
dans linformation permettant leur retraitement lors du processus de neutralisation des interco
(montant des achats = montant des ventes entre les participations ; dettes = crances ).
La procdure de rconciliation des interco est un des lments du processus de consolidation dun
groupe qui peut tre trs consommateur de temps sil nest pas correctement apprhend et prpar au
cours de lexercice. Conceptuellement sans difficult, sa mise en uvre peut tre complexe dans les
groupes disposant de nombreux flux internes.
Des procdures spcifiques sont souvent mises en place afin danticiper localement ces difficults
pralablement la remonte des liasses lEPN consolidant. Elles peuvent, entre autres, consister crer
dans les comptes individuels des comptes spcifiques pour enregistrer les oprations ralises avec des
entits entrant dans le primtre de consolidation, ce qui facilite le recensement des oprations
interco .
Afin d'viter des difficults de rconciliation lies l'accumulation des flux, il est conseill d'instaurer
une procdure rgulire (mensuelle ou trimestrielle) permettant de ne pas accumuler des carts non
justifis. Cette procdure peut prvoir un systme d'change de fiche navette entre les diffrentes entits
du groupe, avec un planning de rconciliation devant conduire communiquer l'EPN consolidant des
donnes rconcilies.
Dans une consolidation non informatise, ces rapprochements peuvent tre effectus manuellement en
reportant les donnes contenues dans les dossiers de consolidation sur deux tableaux double entre, lun
concernant les crances et les dettes, lautre les charges et les produits. Le format du tableau relatif aux
crances et aux dettes est le suivant (groupe ayant trois entits : A, B, C) :
Total
A
B
C
Total
131
Dans la partie basse de chaque carr sont portes les crances des entits indiques au dbut de chaque
ligne sur les entits figurant dans les colonnes. Les dettes des entits figurant dans les colonnes sont
indiques dans la partie haute des carrs.
Sur la dernire ligne intitule total , figurent :
- dans les colonnes par entit, le total de leurs dettes vis--vis des autres entits du groupe ;
- dans la dernire colonne, le total des dettes intragroupes.
Sur la dernire colonne intitule total , sont indiqus :
- sur les lignes par entit, le total de leurs crances sur les autres entits du groupe ;
- sur la dernire ligne, le total des crances intragroupe.
Lgalit des deux totaux qui apparaissent lintersection de la dernire ligne et de la dernire colonne
nest obtenue que si les galits crances/dettes sont assures lintrieur de chaque carr.
Sil apparat des carts, le service de consolidation procde aux recherches et aux ajustements ncessaires
de manire aboutir une concordance parfaite. Un tableau de mme format est tabli au fur et mesure
que les montants dfinitifs des crances et des dettes sont connus.
En fait, la tenue de tels tableaux devient trs lourde ds que le nombre d'entits dpasse un certain seuil.
Aussi, doit-il tre envisag de recourir des procdures informatises permettant notamment, une fois
saisies les donnes figurant sur les dossiers de consolidation, lindividualisation automatique des carts.
6.1.3.2. Oprations de consolidation

Les diffrentes phases pralables permettent dobtenir linformation de base ncessaire la production
des comptes consolids. partir des liasses de consolidation, le processus technique de consolidation
peut tre mis en uvre :
-
critures de retraitement ;
cumul des liasses : cette tape consiste additionner les diffrents postes des comptes des liasses ;
limination des oprations et des comptes rciproques ;
traitement des titres de participation et partage des capitaux propres.
6.1.3.2.1.
critures de retraitement
Des retraitements sont oprs pralablement la consolidation ds lors que :

- des divergences existent entre les mthodes comptables et leurs modalits d'application retenues pour
les comptes individuels des entits incluses dans le primtre de consolidation et celles retenues pour
les comptes consolids (retraitements d'homognit) ;
- des dcalages d'imposition temporaires existent. Une diffrence temporaire apparat lorsque la valeur
comptable d'un actif ou d'un passif est diffrente de sa valeur fiscale (retraitement de l'impt cf. 4.2.2.3. Retraitements rsultant de la comptabilisation des impts sur les rsultats selon la
mthode des impts diffrs rubrique Dfinition des diffrences temporaires ) ;
- des critures ont t comptabilises dans les comptes individuels pour la seule application des
lgislations fiscales (provisions rglementes, amortissements drogatoires.).
Cette rgle introduit ainsi une disposition sur l'organisation de la consolidation qui impliquerait que les
retraitements soient effectus au niveau mme des comptes individuels ou des sous-consolidations des
entits consolidables et confirme ainsi la pratique dominante dans ce domaine.
132
titre d'exemple on peut citer les retraitements suivants :

1
- les plans d'amortissements ;

- la valorisation des stocks (mthode homogne) ;
- .
ces diffrents retraitements peuvent s'ajouter les retraitements optionnels. En effet, de mme qu'il existe
au niveau des comptes individuels des options, il existe au niveau des comptes consolids des mthodes
optionnelles. Certaines de ces mthodes sont considres comme prfrentielles (cf. 5.4.3 Mthodes
prfrentielles ).
6.1.3.2.2.
Cumul des comptes
Le cumul des comptes seffectue poste par poste pour les bilans et les comptes de rsultat des entits
intgres.
Les enregistrements de consolidation peuvent tre constats dans un journal de consolidation ou dans des
tableaux de ce type :
Entit
Poste
Immob. Incorp.
Cumul
Matriel outillage
Stock MP
Capital
Rserve
.
Le niveau de dtail des postes cumuls correspond celui de la liasse de consolidation.
6.1.3.2.3.
limination des oprations et des comptes rciproques
Llimination des intragroupes constitue en consolidation un travail consquent, qui dpend directement
de la qualit des donnes renseignes et des contrles effectus dans la liasse de consolidation
(cf. 6.1.3.1. Centralisation et contrle des liasses ).
Les diffrences couramment releves concernent :
- les dcalages denregistrement ;
- les effets escompts non chus ;
- des diffrences de change ;
- .
Dans la pratique, ces diffrences sont corriges en alignant les soldes des comptes soit sur la position du
vendeur (le plus couramment pratiqu), soit sur celle de lacheteur.
Concernant la dure d'amortissement, cf. Instruction n 06-007-M9 du 23 janvier 2006 relative aux rgles applicables aux
passifs, actifs, amortissements et dprciations des actifs.
133
De plus les oprations ayant donn lieu constatation de rsultats internes doivent tre retraites, il s'agit
entre autres :
- de l'incidence des marges sur stocks ;
- des distributions de dividendes inter entits ;
- des cessions internes d'actifs ;
- .
Consolider consiste substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan dune entit, la
part des capitaux propres, ventuellement retraits, de lentit revenant lEPN consolidant y compris la
quote-part du rsultat de lexercice.
Lorsque les titres sont souscrits la cration des entits consolides, il nexiste pas de diffrence entre le
cot dacquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs identifis la date dacquisition.
La diffrence entre le cot dacquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs identifis la
date dacquisition constitue lcart dacquisition. Cela implique de dterminer ce montant cette date, en
1
tablissant un arrt des comptes suivant les rgles et mthodes comptables consolides du groupe .
6.1.4. tablissement des documents de synthse

6.1.4.1. Production des documents de synthse
Les documents de synthse consolids comprennent obligatoirement les trois documents suivants, qui
forment un tout indissociable :
- bilan consolid ;
- compte de rsultat consolid ;
- annexe des comptes consolids, notamment avec un tableau de variation des capitaux propres (part
du groupe) et un tableau des flux de trsorerie.
La ralisation de ces documents ncessite l'obtention d'un nombre important dinformations (cf. 4.4.
Documents de synthses consolids et rapport de gestion ), dont lEPN consolidant doit disposer. Ces
besoins doivent tre identifis et anticips lors de la conception des liasses de consolidation.
Elles sont le vhicule de linformation, elles doivent ce titre couvrir lensemble des besoins de
lEPN.
La ralisation des documents de synthse est ltape ultime du processus de production des comptes
consolids, elle ncessite nanmoins dtre anticipe ds son laboration.
En complment des comptes consolids, l'EPN consolidant doit tablir un rapport de gestion du groupe.
Lensemble des documents ayant trait la consolidation des comptes tablis par lEPN consolidant est
conserv dans les mmes conditions que les pices relatives au compte financier de ltablissement.
6.1.4.2. Contrle et analyse des donnes consolides

Le tableau de variation des capitaux propres consolids est un document d'information financire
essentiel pour le lecteur des comptes consolids. Il s'agit galement d'un outil de contrle trs important
pour le consolideur qu'il se doit de justifier entit par entit. D'autres travaux de contrles (revue
analytique des comptes de bilan, analyse de la construction du rsultat de la priode ) peuvent utilement
tre mis en uvre.
1
Cf. 4 Principes et rgles de consolidation .
134
6.2.
PARTICULARITS DE LA PREMIRE CONSOLIDATION
Les particularits lies la production dune premire consolidation sont inhrentes la mise en place
dun processus nouveau, ncessitant une organisation spcifique et impliquant un nombre important
dinterlocuteurs.
Les groupes devant tablir des comptes consolids pour la premire fois sont confronts des difficults
de plusieurs ordres :
- rflexion en amont sur linformation financire souhaite ;
- organisation, avec la mise en place dun processus nouveau, ncessitant des comptences spcifiques
et impliquant un nombre important dintervenants nayant pas lhabitude de travailler ensemble
(dfinition des responsabilits techniques, formation, ) ;
- dfinition des rgles comptables du groupe ;
- identification et dtermination de lincidence doprations parfois anciennes et devant conduire des
retraitements ayant un caractre rtrospectif. Les comptes doivent tre tablis comme si lEPN
consolidant avait toujours tabli des comptes consolids ;
- choix de loutil de consolidation qui doit tre men en lien direct avec l'ensemble du processus ;
- .
La mise en place d'une consolidation et la production d'informations financires dpassent largement la
simple problmatique technique, elles constituent un enjeu majeur pour les EPN. La communication des
donnes financires assure la synthse des diffrentes activits regroupes dans la sphre d'influence de
l'EPN consolidant, elle permet de mesurer et d'apprcier la performance du groupe au regard des objectifs
qui lui sont assigns.
L'importance de ces enjeux et l'tendue des problmatiques ncessitent la mise en place d'une quipe
ddie pilote par lagent comptable, fonctionnant selon un mode projet sous l'autorit de la direction
financire ou gnrale de l'EPN. Sa mise en place doit tre anticipe par rapport l'exercice de premier
tablissement des comptes afin de pouvoir mener bien l'ensemble des tapes pralable un tel
processus.
6.2.1. Rflexion sur linformation financire souhaite

Le processus de mise en place de la premire consolidation ne peut pas faire l'conomie de cette phase
initiale dans laquelle la direction de l'EPN doit tre pleinement implique. Les choix qui en rsultent vont
structurer l'ensemble de la communication financire de l'tablissement et avoir une incidence sur les
besoins de l'information collecter auprs des entits consolides.
Dans ce processus, l'quipe de consolidation des EPN doit tre mme de prsenter la direction
financire et gnrale une vision exhaustive des options et de leurs incidences.
Cette phase peut conduire effectuer un certain nombre de simulations afin d'apprcier l'incidence des
options retenues. Elle couvre un spectre large allant entre autre du format du compte de rsultat, la
dfinition des agrgats retenir dans le communication financire (ratios, dcoupage des activits)
l'valuation des engagements (indemnits de fin de carrire, carnet de commandes, contrats en cours).
6.2.2. Organisation du processus de consolidation

La production de comptes consolids ncessite la mise en place dune organisation adapte en terme de :
- moyens humains ;
- documentation et organisation de linformation.
135
6.2.2.1. Moyens humains

Lorganisation en mode projet fait intervenir une multiplicit dacteurs et des comptences
pluridisciplinaires.
Les particularits de la consolidation conduisent souvent la constitution dquipes ddies. Des
instances peuvent donc tre constitues au sein du groupe pour piloter, coordonner et animer le projet.
La constitution de ces instances dpend de ltablissement public consolidant. Celui-ci dcide en effet de
lorganisation et des procdures lies la mise en place du systme de consolidation et la production de
linformation financire.
Un chef de projet, lagent comptable, peut tre dsign afin de :
- coordonner les travaux davancement du processus de consolidation ;
- suivre lavancement et le planning des travaux ;
- et danimer le comit de projet.
Le comit de projet peut tre constitu du chef de projet, dun reprsentant du prestataire dintgration
informatique choisi par ltablissement et dun reprsentant du cabinet dassistance matrise douvrage,
galement choisi par ltablissement. Le rle de ce comit est de :
- suivre et valider lavancement des travaux ;
- dfinir les procdures de travail ;
- raliser des revues transverses ;
- effectuer les restitutions au comit de pilotage.
Le prestataire dintgration informatique est dsign pour coordonner la mise en uvre et sassurer de la
matrise de la solution informatique choisie par ltablissement, lassistant matrise douvrage se
chargeant de la mise en place pratique au sein de lEPN.
Le comit de pilotage peut comprendre la direction de lEPN consolidant, les reprsentants des entits
consolides ainsi que le chef de projet. Ce comit intervient pour :
- fixer les orientations et effectuer les arbitrages ;
- valider les choix et les restitutions ;
- piloter la communication.
Lactivit des quipes ncessite un travail rgulier, garant dune bonne anticipation des problmatiques et
dun niveau qualitatif adquat.
La constitution de telles quipes peut ncessiter la planification d'un programme de formations devant
couvrir les aspects :
- normes comptables : les rfrentiels de consolidation prsentent de nombreuses spcificits qui
ncessitent non seulement une matrise technique mais aussi une bonne connaissance des pratiques.
L'EPN consolidant doit s'assurer de la matrise du rfrentiel comptable afin de garantir une
application rigoureuse et pragmatique des normes ;
- outil de consolidation : ces applications prsentent des spcificits dont la bonne connaissance
rclame une pratique importante. L'apprentissage de ces logiciels ne bnficie que trs peu de
l'exprience d'autres applications comptables du fait de leurs fortes spcificits. De plus, le
paramtrage et l'utilisation initiale sont structurants et limite les possibilits de modifications a
posteriori ;
- organisation et planification d'une consolidation : le caractre trs spcifique du processus de
consolidation implique la mise en place d'une organisation adapte permettant d'organiser les
relations avec les entits consolides et de rpartir les fonctions au sein de l'quipe centrale de l'EPN.
136
Paralllement l'quipe de consolidation de l'EPN, un processus de formation des comptables des entits
consolides doit tre initi. Il doit s'inscrire le plus en amont possible de la mise en place de la premire
consolidation afin de les sensibiliser sur l'tendue des travaux mettre en uvre et sur l'importance de
leur rle dans la collecte de l'information.
6.2.2.2. Documentation et organisation de linformation

Le processus de consolidation est au cur de linformation financire de lentit. Il conduit collecter,
analyser et organiser linformation venant lappui des traitements des comptes. Il doit aussi tre mme
doffrir un support technique et oprationnel lensemble des responsables des participations, en charge
de la consolidation, concerns par ce processus.
6.2.2.2.1.
Constitution de dossiers permanents
Lquipe de consolidation de lEPN consolidant doit donc organiser linformation collecte avec une
double contrainte lie :
- la diversit de la nature de linformation financire, comptable et juridique (actes dacquisition ou de
cession, accords dactionnaires, contrats, analyses et expertises diverses .) ;
- la pluriannualit de linformation.
La constitution de dossiers permanents, par entit, centralisant lensemble des documents permet de
satisfaire cette ncessit. Ils peuvent tre complts par la cration de dossiers se rapportant des
oprations spcifiques ayant une incidence significative sur les comptes.
Parmi les lments constitutifs dun dossier permanent, peuvent tre mentionns :
- la fiche didentification : numro de code (le cas chant), adresse du sige social et adresse postale,
code APE, date de clture des comptes, devise utilise, personne contacter, commissaire aux
comptes ;
- les documents juridiques de tenue des organes sociaux et de direction : procs verbaux et compterendus des conseils d'administration, des assembles gnrales ordinaires et extraordinaires, des
1
comits d'audit... ;
- la fiche danalyse du capital o sont distingues la part du groupe (dtaille par entits) et la part des
tiers : montant du capital social et de ses variations, nombre de titres mis en distinguant les diverses
catgories (actions ordinaires, actions dividende prioritaire sans droit de vote, actions sans droit de
vote, actions distribues aux salaries), titres du groupe de nature particulire (dposs en garantie,
portage), titres de l'entit rachets par elle ;
- les statuts et les actes modificatifs.
Par ailleurs, lEPN doit tre en possession des comptes et des rapports de gestion des entits consolides.
6.2.2.2.2.
Rdaction dun manuel de consolidation
Le manuel de consolidation est le document de rfrence destination des entits consolides pour leur
permettre de renseigner la liasse de consolidation transmise par l'EPN. Il a un caractre permanent et doit
permettre de rpondre aux problmatiques concrtes des utilisateurs.
1 Pour ce qui concerne les participations directes, lEPN est destinataire des documents remis aux actionnaires lors des
assembles gnrales ; de plus, sa qualit dactionnaire lui permet un accs linformation quil convient de faire valoir. Ainsi,
au sein de lEPN, des informations existent et sont donc disponibles. Pour ce qui concerne les dtentions indirectes, il convient
dune part de recenser les entits dans lequel lEPN serait administrateur, dautre part dorganiser la collecte dinformations par
lintermdiaire des entits dtenues directement.
137
Le manuel de consolidation est troitement li l'initiation du choix du progiciel. Sa rdaction implique

que le logiciel soit slectionn afin de permettre la ralisation d'une phase de tests sur une population
slectionne reprsentative des particularits des entits consolider et des problmatiques spcifiques au
groupe.
Le manuel de consolidation est un document qui sinscrit en amont des instructions de consolidation, ces
dernires viennent en complment du manuel et traitent des points spcifiques se rattachant une clture
particulire.
6.2.3. Dfinition des rgles comptables du groupe

La ralisation du premier exercice des comptes consolids ncessite de dfinir les rgles comptables
applicables au sein du groupe, sur la base desquelles les comptes de l'ensemble des entits devront tre
repris dans les liasses.
La dtermination de ces rgles ncessite :
- d'effectuer une prise de connaissance des rgles et mthodes comptables pratiques par les
participations entrant dans le primtre de consolidation et un contrle de leur homognisation ;
- d'identifier les carts de pratique afin de les homogniser et de dfinir un rfrentiel groupe.
Pour les entits consolides soumises rvision lgale (commissariat aux comptes en France), la
communication des rapports de ces professionnels peut aussi constituer une source dinformation pour
identifier les ventuelles difficults (observations, rserves ou refus de certifier).
6.2.3.1. Validation des rgles et mthodes comptables des entits du groupe

Cette tape doit permettre dobtenir une vision de lensemble des rgles et mthodes comptables
pratiques dans le groupe, lEPN consolidant compris.
Sur le plan technique, il sagit didentifier par nature de flux les mthodes pratiques, titre dexemple :
)
Ventes :
- nature des ventes
- fait gnrateur des produits
- traitement des contrats long terme (le cas chant)
Immobilisations :
- mthodes de valorisation, damortissement et de dprciation
- constatation de la production immobilise
- traitement du dveloppement
Personnel :
- traitement comptable des congs pays, des indemnits de fin de carrire, des mdailles du travail
Crances client :
- mthode de dprciation
lissue de cette tape, des fiches techniques dcrivant ces lments peuvent tre tablies, elles sont un
lment constitutif des dossiers permanents et permettent didentifier les carts au regard des rgles du
PCG.
138
6.2.3.2. Dfinition de rgles communes

lissue de la phase prcdente, lEPN consolidant dispose dune vision densemble des mthodes
comptables pratiques au sein de son groupe.
Sur cette base il doit tablir les rgles communes du groupe afin dassurer la cohrence des comptes
consolids. Ces rgles ncessitent pour les entits (EPN consolid compris) deffectuer des retraitements
des comptes individuels dans le cadre de la procdure dhomognisation des liasses.
La dfinition de rgles communes lintrieur du groupe est un lment essentiel, il est repris en grande
partie dans les rgles et mthodes comptables de lannexe des comptes consolids.
6.2.4. Recensement et retraitement des oprations antrieures

Le retraitement des oprations antrieures est une des tapes les plus lourdes d'une premire
consolidation. Elle doit conduire recenser l'ensemble des oprations ayant un impact sur les entits du
groupe et une incidence sur les comptes consolids. L'EPN consolidant est amen travailler troitement
avec les entits concernes afin de mettre en place une procdure permettant de :
- recenser ces oprations (analyse des comptes, revue des lments contractuels) ;
- dterminer les impacts en terme de consolidation et d'critures comptables.
La difficult provient essentiellement du recensement de ces oprations, il doit tre men en recherchant
plus particulirement les lments du type :
- plus-values intragroupes (cration de fonds de commerce, cession d'actifs) ;
- acquisitions de participations, rvaluations, apports partiels d'actifs ;
- diffrs d'imposition (fiscalit diffre : diffrence base comptable et fiscale)
De faon pragmatique, l'EPN consolidant doit, sur la base de l'organigramme du groupe, identifier
l'ensemble des participations et :
- dfinir l'origine des titres (acquisition, apport partiel d'actifs, scission..) ;
- dterminer la valeur initiale des titres et le montant des capitaux propres correspondant.
titre d'exemple, dans le cas d'une participation cre par l'EPN par un apport en numraire, le cot
des titres concorde avec le montant des capitaux propres. En revanche, lors d'une acquisition de titres
il faut dterminer la quote-part de capitaux propres la date de l'acquisition, valuer les lments
dactifs et de passifs identifiables, dterminer lcart dacquisition.
- identifier les oprations intragroupe devant faire l'objet d'un retraitement. Ces travaux doivent
conduire recenser les oprations importantes pouvant avoir une incidence significative. Il s'agit
dans la majorit des cas de cessions d'immobilisation (immeuble, gros outillage, brevets...). Afin
d'identifier ces oprations, l'EPN consolidant peut effectuer une revue analytique des principaux
actifs des participations et identifier l'origine des biens ;
- effectuer une analyse de la situation fiscale permettant d'identifier :
les situations au regard des dficits fiscaux ;
les carts entre les valeurs fiscales et comptables (plus value long terme).
6.2.5. Date de clture de lexercice consolid

La date de clture de lexercice pose la question de la date de clture des comptes consolids dune part et
de la date de clture des comptes individuels dautre part.
En principe, la date de clture des comptes consolids correspond la date de clture des comptes
annuels de lEPN, cest--dire le 31 dcembre N.
139
Ainsi, lorsque la plupart des entits consolider clturent leur exercice une date autre que celle de
lEPN consolidant, la consolidation peut tre effectue, sous rserve quil en soit justifi dans lannexe :
- soit la date de clture retenue par la plupart des entits consolides pour leurs comptes individuels ;
- soit la date de clture retenue par lEPN consolidant pour ses comptes annuels.
Dans ces deux situations, la consolidation des entits qui ne clturent pas la date retenue pour les
comptes consolids est effectue sur la base de comptes intrimaires.
Si la date de clture de lexercice dentits consolides nest pas antrieure de plus de trois mois la date
de clture de lexercice de consolidation, il nest pas ncessaire dtablir des comptes intrimaires,
condition de prendre en compte les oprations significatives survenues entre les deux dates (rglement
CRC n 99-02 202).
Il est recommand aux EPN de retenir la date du 31 dcembre comme date de clture des comptes
consolids compte tenu de la consolidation future de ces comptes dans les comptes de l'tat.
Exemple :
LEPN dtient des participations dans F1 ; la date de clture des comptes consolids est le 31 dcembre N.
1re hypothse
Les comptes individuels de F1 sont clturs au 30/9/N.
Remarque :
Les comptes consolids sont tablis partir de :

- soit des comptes individuels de F1 au 30/9/N retraits des oprations significatives
intervenues entre le 30/9/N et le 31/12/N ;
- soit des comptes intrimaires de F1 au 31/12/N.
2me hypothse
Les comptes individuels de F1 sont clturs au 31/1.
Remarque :
Les comptes consolids sont tablis obligatoirement partir des comptes intrimaires
de F1 tablis au 31/12/N.
6.2.6. Choix de l'outil de consolidation

La complexit de ltablissement des comptes consolids est directement lie au nombre dentits entrant
dans le primtre, la volumtrie des flux intragroupes, la complexit et au nombre des critures de
retraitement.
Elle ncessite de trouver un outil adapt sa ralisation.
Ce choix doit sinscrire dans le cadre des dispositions rgissant les marchs de lEPN consolidant. Il est
un des lments dterminants dans la russite de la conduite dun projet dtablissement des comptes
consolids.
La dmarche du choix consiste :
- rdiger un cahier des charges en recensant les besoins de l'EPN identifis tout au long du processus
de rflexion sur les comptes consolids. Il est important qu'il dcrive exhaustivement et prcisment
les besoins du groupe ;
140
- dpouiller les rponses. Cette phase doit permettre de comparer les offres sur une base quivalente et
en fonction des besoins de l'EPN. Afin de limiter la dure d'exploitation des rponses, le cahier des
charges peut fixer un modle de restitution ou pour le moins imposer la rponse une liste de
questions prcises ;
- demander une dmonstration des diteurs et changer avec des clients utilisateurs. La finalisation du
choix ne peut tre effectue qu'aprs cette dernire phase qui permet d'apprcier le progiciel dans
toutes ses dimensions techniques, fonctionnelles et ergonomiques et d'changer avec des utilisateurs.
6.2.7. Exemple d'un planning type

titre indicatif pour un EPN regroupant un certain nombre de participations, le planning cible du
processus de premire consolidation pourrait s'tablir selon les modalits suivantes :
Phase
Nature de la tache
Objectif cible
(au plus tard)
Phase prparatoire
3me trimestre N-1
- Arrt de la forme de l'information financire
2nd semestre N-1
- Identification du primtre de consolidation
3me trimestre N-1
- Choix et formation de l'quipe centrale

- laboration du rfrentiel groupe
2nd semestre N-1
- Premire rconciliation des interco
31 dcembre N-1
- Rflexion sur le choix du progiciel de consolidation
2nd semestre N-1

4me trimestre N-1
- Premire phase de formation des responsables

comptables des participations
Phase de ralisation
- laboration d'un projet de liasse de consolidation
1ier trimestre N
- Mise en place du progiciel
1er semestre N
- laboration du bilan d'ouverture
1er semestre N
- Rconciliation des interco
30 juin N
et 31 dcembre N
- Formation complmentaire des responsables comptables

des participations
- Transmission des instructions et de la liasse de
consolidation
- Remonte des liasses de consolidation
- Production des comptes consolids
- Comptes consolids dfinitifs
4me trimestre N
Octobre N
Fin fvrier N+1
Mars Avril N+1
Mai N+1
141
7. SLECTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET MODALITS DE

NOMINATION
7.1.
SLECTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
La slection des commissaires aux comptes doit tre effectue dans le respect des rgles de publicit et de
1
mise en concurrence applicables lEPN et de la rglementation spcifique laquelle sont soumis les
commissaires aux comptes.
Il convient de distinguer les EPN qui sont soumis au Code des marchs publics de ceux qui nappliquent
pas ce code.
7.1.1. tablissements publics nationaux soumis au code des marchs publics2

Les prestations de contrle lgal des comptes ralises par les commissaires aux comptes entrent dans la
catgorie des services de comptabilit et daudit dfinie larticle 29 du Code des marchs publics.
La Direction des Affaires juridiques du ministre charg de lconomie a prcis les points du Code des
marchs publics impacts par lorganisation de la profession et les rgles dontologiques applicables aux
commissaires aux comptes ; seuls ces points sont prsents infra, les principes de la commande publique
sappliquant par ailleurs de plein droit cette procdure de slection.
7.1.1.1. Allotissement en cas de co-commissariat

Lorsque ltablissement public national a lobligation dtablir des comptes consolids, au moins deux
commissaires aux comptes et deux supplants doivent tre nomms.
Or, le Code de dontologie applicable aux commissaires aux comptes prvoit que lorsque les comptes
dune personne sont certifis par plusieurs commissaires aux comptes, ceux-ci doivent appartenir des
structures professionnelles distinctes. Cela signifie que ces structures ne doivent pas avoir de dirigeants
communs, ne pas entretenir entre elles de liens capitalistiques ou financiers et ne pas appartenir un
mme rseau (article 17 du code de dontologie).
En consquence, deux lots identiques doivent tre constitus lorsque deux commissaires aux comptes
3
titulaires doivent tre dsigns .
Dcret n 69-810 du 12 aot 1969 relatif lorganisation de la profession et au statut professionnel des commissaires aux
comptes, modifi codifi aux articles R. 821-2 R. 821-148 de la partie rglementaire du Code de commerce, Code de
dontologie de la profession de commissaire aux comptes insr dans la partie rglementaire du Code de commerce aprs
larticle R. 823-21.
Les tablissements publics nationaux caractre administratif sont soumis au Code des marchs publics (CMP), conformment
aux articles 1 et 2 de ce code. Les tablissements publics nationaux caractre industriel et commercial et les groupements
dintrt public nentrent pas dans le champ dapplication du CMP ; toutefois, certains dentre eux peuvent tre soumis au Code
des marchs publics en vertu de la rglementation qui leur est propre.
Le nombre de lots identiques doit tre gal au nombre de commissaires aux comptes titulaires devant tre dsigns.
Linstruction envisage le cas de la nomination de deux commissaires aux comptes titulaires, ce qui devrait tre le cas le plus
courant, mais larticle 30 de la loi du 1er mars 1984 permet den nommer plus de deux.
142
La rpartition des diligences lies la mission seffectue dans le respect de larticle 17 du Code de
1
2
dontologie et de larticle L. 823-15 du Code de commerce ; cette rpartition nest pas de la comptence
de ltablissement. Lavis dappel public la concurrence ou le rglement de la consultation doit
galement prvoir que les candidats ne peuvent se voir attribuer quun seul lot.
Lallotissement nest pas la seule forme de march pouvant tre mise en uvre.
En effet, ltablissement peut indiquer dans lavis de publicit que la consultation porte sur le recrutement
de deux commissaires aux comptes et que le march sera attribu aux deux meilleures offres qui,
apprcies au regard des critres dattribution noncs dans lavis de march ou dans le rglement de la
consultation, auront t dposes.
7.1.1.2. Dsignation des supplants

Pour les supplants, le rglement de la consultation doit rappeler les dispositions de larticle L. 823-1 du
Code de commerce, notamment le fait que le ou les commissaire(s) aux comptes supplant(s), en cas de
refus, dempchement, de dmission ou de dcs est (sont) dsign(s) dans les mmes conditions que le(s)
commissaire(s) aux comptes titulaire(s).
7.1.1.3. Acte dengagement

Les offres sont prsentes sous la forme de lacte dengagement tel que dfini larticle 11 du Code des
3
marchs publics et tabli en un seul exemplaire par les candidats aux marchs .
Le plan de mission et le programme de travail tabli pour le premier exercice comptable font partie
intgrante de loffre, formalise dans le cadre de lacte dengagement.
Le plan de mission et le programme de travail sont dfinis larticle R. 823-11 du Code de commerce et
sont labors dans le respect des dispositions de la norme dexercice professionnel (NEP 300) relative
la planification de laudit :
- le plan de mission dcrit lapproche gnrale des travaux ;
- le programme de travail dfinit la nature et ltendue des diligences estimes ncessaires, au cours
de lexercice, la mise en uvre du plan de mission, compte tenu des prescriptions lgales et des
normes dexercice professionnel ; il indique le nombre dheures de travail affectes
laccomplissement de ces diligences et les honoraires correspondants.
Les candidats doivent galement inclure dans leur offre les informations relatives laffiliation un
rseau et aux honoraires perus (cf. 3.3.3 Responsabilits des commissaire(s) aux comptes ).
7.1.1.4. Dure du march

Le march public pass avec un ou plusieurs commissaires aux comptes doit tre pass pour une dure de
six ans.
2
3
Article 17, al. 2 et 3 du Code de dontologie : Les commissaires aux comptes se communiquent rciproquement les
propositions de fourniture de prestations entrant dans les diligences directement lies la mission faites la personne ou entit
dont les comptes sont certifis.
Lorsque les commissaires aux comptes, partageant une mme mission, ne parviennent pas sentendre sur leurs contributions
respectives, ils saisissent le prsident de leur compagnie rgionale ou, sils appartiennent des compagnies rgionales
distinctes, les prsidents de leur compagnie respective .
Voir sur ce point lavis du Haut conseil du commissariat aux comptes du 22 mai 2006.
Lacte dengagement est la pice signe par un candidat un march public dans laquelle il prsente son offre ou sa proposition
et adhre aux clauses que la personne publique a rdiges. Cet acte dengagement est ensuite sign par la personne publique.
143
Les commissaires aux comptes sont en effet nomms pour six exercices, conformment aux dispositions
de larticle L. 823-3 du Code de commerce.
Cependant, ces dispositions ne font pas obstacle ce que ltablissement public prenne en compte des
changements intervenant soit dans la rglementation, soit dans la situation de ltablissement au regard
des critres rendant obligatoire la prsentation de comptes consolids.
Ainsi, si lobligation dtablir des comptes consolids disparat, ltablissement public peut utiliser la
possibilit de rsilier le march et ainsi mettre fin aux fonctions du ou des commissaires aux comptes.
7.1.1.5. Prix du march

Le prix du march est constitu des honoraires des commissaires aux comptes, verss en contrepartie de
leur mission de contrle des comptes.
Les honoraires proposs par les commissaires aux comptes sont calculs sur la base de deux lments :
- le montant de la vacation horaire (cf. article R. 823-15 du Code de commerce), le march tant
dailleurs conclu prix unitaires ;
- le nombre dheures de travail normalement ncessaires la ralisation de la mission de certification.
Le montant des honoraires propos par les commissaires aux comptes doit donc correspondre au nombre
dheures de travail sur la dure du mandat, estim ncessaire laccomplissement de leurs diligences sur
la dure totale de la mission, multipli par le montant de la vacation horaire.
Un taux de variation, prcis dans le rglement de la consultation peut tre appliqu pour prendre en
compte dventuelles volutions du primtre dintervention du commissaire aux comptes au cours de ces
six exercices.
Le montant des honoraires propos par les commissaires aux comptes est alors compris dans une
fourchette, dont :
- le niveau infrieur correspond au nombre dheures de travail, multipli par le montant de la vacation
horaire ;
- le niveau suprieur correspond au nombre dheures de travail, multipli par le montant de la vacation
horaire et le taux de variation pralablement dfini.
La rmunration du commissaire aux comptes est en rapport avec limportance des diligences mettre en
uvre, compte tenu de la taille, de la nature et de la complexit des activits de la personne ou de lentit
dont les comptes sont certifis. Une disproportion entre le montant des honoraires perus et limportance
1
des diligences accomplir affecte lindpendance et lobjectivit du commissaire aux comptes .
7.1.1.6. Avenant
En cas dvolution significative du primtre de la mission des commissaires aux comptes, un avenant au
march initial doit tre tabli.
Cet avenant doit sinscrire dans les limites poses par larticle 20 du Code des marchs publics, cest-dire que sauf sujtions techniques imprvues ne rsultant pas du fait des parties, un avenant ou une
dcision de poursuivre ne peut bouleverser lconomie du march ou de laccord cadre, ni en changer
lobjet . Une augmentation par avenant de 15 % 20 % ou plus du prix du march est susceptible dtre
considre par le juge administratif comme bouleversant lconomie du contrat.
Article 31 du Code de dontologie de la profession de commissaire aux comptes.
144
7.1.1.7. March complmentaire

Si laugmentation excde le seuil de 20 % du montant initial du march, et ne peut en consquence faire
lobjet dun avenant, il est possible que cette augmentation donne lieu la passation de marchs
complmentaires passs sans publicit ni mise en concurrence pralable avec chacun des deux
commissaires aux comptes titulaires dans les conditions prvues par larticle 35-II-5 du Code des
marchs publics.
Le recours cette formule parat envisageable dans la mesure o il semble que ces prestations nouvelles
ne pourraient tre techniquement ou conomiquement spares du march principal sans inconvnient
majeur pour ltablissement concern, et paraissent strictement ncessaires la parfaite excution de la
certification lgale des comptes.
Toutefois, la conclusion dun tel march complmentaire sera subordonne la runion des deux
conditions. Ltablissement public concern devra dmontrer que lexcution des prestations de
certification complmentaire rsulte dune circonstance imprvue. Le montant cumul de chacun des
marchs complmentaires ne devra pas dpasser 50 % du march principal auquel il se rapporte.
7.1.1.8. Choix de la procdure en fonction des seuils

Le calcul du montant comparer aux seuils, afin de dterminer la procdure applicable la passation du
march, doit intgrer lensemble des lments constituant la rmunration des commissaires aux comptes.
Il convient donc de prendre en compte la fois les honoraires verss en contrepartie de la mission de
contrle des comptes et le remboursement de leurs frais de dplacement pour dterminer le montant
comparer aux seuils. Le montant des frais de dplacement est valu forfaitairement au moment du choix
de la procdure.
Les frais de dplacement et de sjour engags par les commissaires aux comptes dans lexercice de leurs
fonctions sont rembourss sur justification (article R. 823-15 du Code de commerce).
7.1.1.9. Caractre exceptionnel du recours aux marchs ngocis

La possibilit offerte par le Code des marchs publics de ngocier aprs publicit pralable et mise en
concurrence des marchs de services, lorsque la prestation de services raliser est dune nature telle que
les spcifications du march ne peuvent tre tablies pralablement avec une prcision suffisante pour
permettre le recours lappel doffres, doit sapprcier de manire stricte et le recours une telle
procdure doit tre dment justifi.
La difficult de dfinition pralable et prcise des prestations de services en cause doit tre telle que leurs
spcifications ne puissent tre dfinies dans le cahier des charges et que lorganisation dun appel doffres
soit, de ce fait, rendue impossible.
Lapprciation de cette difficult doit se faire au cas par cas. On ne peut donc pas considrer que les
prestations de services ralises par les commissaires aux comptes sont dune manire gnrale et par
nature difficiles dterminer avec prcision avant le lancement du march.
7.1.1.10. Organe comptent pour proposer les commissaires aux comptes

Pour les tablissements publics nationaux, le pouvoir de proposition des commissaires aux comptes
1
revient conjointement au conseil dadministration et au directeur de ltablissement .
Voir article 152 du dcret n 62-1587 portant rglement gnral de la Comptabilit publique ; les termes conseil
dadministration et directeur sont employs de faon gnrique.
145
En effet, en raison de limportance de la dsignation des commissaires aux comptes pour la vie de
ltablissement, la proposition de nomination au ministre charg de lconomie doit faire lobjet dune
dlibration du conseil dadministration, qui sera ensuite prsente au ministre par le directeur de
ltablissement.
7.1.1.11. Notification du march

Compte tenu des dispositions particulires de larticle 30 de la loi n 84-148 du 1er mars 1984, la
notification du march doit intervenir aprs nomination des commissaires aux comptes par le ministre
charg de lconomie.
En effet, le pouvoir de nomination des commissaires aux comptes appartient au ministre charg de
lconomie (article 30 de la loi n 84-148 du 1er mars 1984).
Il convient de prciser que lobligation de motivation du rejet des candidatures ou des offres pose par les
articles 79 et 80 du code des marchs publics incombe lautorit qui passe le march, en lespce lEPN,
et non lautorit charge de la nomination des commissaires aux comptes, le ministre.
Ds lors, si lEPN est tenu de rejeter loffre du candidat class en tte par la commission dappel doffres
en raison du refus du ministre de nommer ledit candidat, cest ltablissement quil incombe de motiver
ce refus.
Dans lhypothse o le ministre refuserait de procder la nomination de lun voire des deux
commissaires aux comptes, ltablissement public ne serait pas habilit proposer au ministre de nommer
le candidat class en troisime, et, le cas chant, le candidat class en quatrime. Cette hypothse est en
effet rserve aux cas dans lesquels un attributaire nest pas en mesure de fournir les attestations et
certificats prouvant quil a satisfait ses obligations fiscales et sociales ou les pices mentionnes aux
articles R. 324-4 et R. 324-7 du code du travail (article 46 du code des marchs publics).
Dans une telle hypothse, il reviendrait ltablissement public de mettre un terme la procdure initie
puis den engager une nouvelle.
7.1.2. tablissements publics nationaux non soumis au code des marchs publics
En matire de commande publique, certains tablissements publics nationaux caractre industriel et
commercial (EPIC) et certains GIP sont soumis depuis le 1er septembre 2005 lordonnance n 2005-649
du 6 juin 2005 relative aux marchs passs par certaines personnes publiques ou prives non soumises au
code des marchs publics.
Les principes dvelopps ci-dessus dans le paragraphe 7.1.1 tablissements publics nationaux soumis
au Code des marchs publics du prsent chapitre concernant les EPN et les GIP soumis au Code des
marchs publics sont transposables aux EPIC et aux GIP soumis depuis le 1er septembre 2005,
lordonnance prcite du 6 juin 2005.
7.2.
MODALITS DE NOMINATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
7.2.1. Principe
Les commissaires aux comptes des EPN sont nomms, sur proposition des organes dirigeants, par le
ministre charg de lconomie, conformment aux dispositions de larticle 30 de la loi du 1er mars 1984
modifie.
Larticle 30 prvoit galement que lorsque ltablissement fait appel public lpargne, cette nomination
est effectue aprs avis de lAutorit des marchs financiers (AMF) dans les conditions fixes par dcret.
146
Le dcret n 85-295 du 1er mars 1985, modifi par le dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005 prcise que
lorsque ltablissement fait appel public lpargne, le ministre charg de lconomie saisit pour avis
lAMF, avant de procder la nomination des commissaires aux comptes. dfaut de rponse de
lautorit dans un dlai dun mois, laccord de cette dernire est rput acquis.
Le mode de nomination des commissaires aux comptes fix par larticle 30 de la loi du 1er mars 1984
sapplique aux tablissements publics de ltat, quils relvent ou non de lobligation de nommer des
commissaires aux comptes.
En revanche, la loi na pas organis les conditions de nomination des commissaires aux comptes des
groupements dintrt public (GIP), pour lesquels la dsignation de commissaires aux comptes nest
quune facult. En consquence, le ministre charg de lconomie ne procde pas la nomination des
commissaires aux comptes dans les GIP. Les commissaires aux comptes sont nomms par lorgane
dirigeant du GIP, comptent dans ce domaine en vertu des statuts du groupement (loi, dcret et/ou
convention constitutive). En principe, lorgane comptent pour procder la dsignation du commissaire
aux comptes et de son supplant sera celui investi par les statuts pour conclure les contrats au nom du
GIP.
7.2.2. Modalits pratiques de nomination

Ds lors que les tablissements publics ont procd la slection des commissaires aux comptes (cf. 7.1
Slection des commissaires aux comptes ), ils doivent produire au bureau 7D de la Direction gnrale
de la Comptabilit publique :
- la dlibration du conseil dadministration mentionnant les noms du ou des commissaires aux
comptes propos(s) la nomination par le ministre charg de lconomie ainsi que le nom du ou des
1
2
commissaire(s) aux comptes supplant(s) et leurs adresses respectives ;
- un dossier de proposition de nomination comprenant :
lavis dappel public la concurrence ;
le rglement de la consultation ;
le cahier des clauses administratives particulires ;
le cahier des clauses techniques particulires ;
lacte dengagement ;
lanalyse des offres (ou note de synthse) ;
le classement final des offres, en fonction des critres retenus et en prcisant la pondration
3
effectue, valid par le conseil dadministration ;
les dossiers de candidatures du ou des commissaire(s) aux comptes slectionn(s).

Tout lment connu de ltablissement, pouvant porter atteinte la rgularit de la procdure de slection
des commissaires aux comptes, doit galement tre communiqu au bureau 7D de la DGCP.
En cas daccord sur le choix du ou des commissaires aux comptes propos(s) par les organes dirigeants, le
ministre charg de lconomie procde la nomination dudit (desdits) commissaire(s) aux comptes.
1
2
3
Si le commissaire aux comptes propos titulaire et/ou supplant est une socit, la dlibration mentionne le nom du
signataire au nom de la socit concerne.
Il sagira de ladresse du commissaire aux comptes sil sagit dune personne physique, du sige social sil sagit dune socit
de commissaires aux comptes.
Pour des raisons de dlais, la validation du classement des offres et la dlibration mentionnant les noms des commissaires aux
comptes titulaires et supplants sont de prfrence ralises lors du mme conseil dadministration.
147
ANNEXE N 1 : Loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit financire
NOR: ECOX0200186L
L'Assemble nationale et le Snat ont adopt,
Vu la dcision n 2003-479 DC du Conseil constitutionnel en date du 30 juillet 2003 ;
Article 135
L'article 30 de la loi n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des
difficults des entreprises est ainsi rdig :
Art. 30. - 1. Les tablissements publics de l'Etat non soumis aux rgles de la comptabilit publique sont
tenus de dsigner au moins un commissaire aux comptes et un supplant. Toutefois, cette obligation ne
s'impose pas lorsque le nombre de salaris, le montant hors taxes du chiffre d'affaires ou des ressources
ainsi que le total du bilan ne dpassent pas, pour deux de ces critres, des seuils fixs par dcret en
Conseil d'Etat.
Les tablissements publics de l'Etat, qu'ils soient ou non soumis aux rgles de la comptabilit publique,
sont tenus de nommer au moins deux commissaires aux comptes et deux supplants lorsqu'ils tablissent
des comptes consolids en application de l'article 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux
comptes consolids de certaines socits commerciales et entreprises publiques.
Nanmoins, quand les conditions poses aux premier et deuxime alinas ne sont pas remplies, les
tablissements publics de l'Etat peuvent nommer au moins un commissaire aux comptes et un supplant.
Il en va de mme dans les groupements d'intrt public dont l'Etat ou un tablissement public de l'Etat est
membre.
2. Les commissaires aux comptes des tablissements publics de l'Etat sont nomms, sur proposition des
organes dirigeants, par le ministre charg de l'conomie. Lorsque l'tablissement fait appel public a
l'pargne, cette nomination est effectue aprs avis de l'Autorit des marchs financiers dans des
conditions fixes par dcret.
Article 136
I. - L'article 13 de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines socits
commerciales et entreprises publiques est ainsi rdig :
Art. 13. - Les tablissements publics de l'Etat, ds lors qu'ils contrlent une ou plusieurs personnes
morales ou qu'ils exercent une influence notable dans les conditions prvues aux articles L. 233-16 et
suivants du code de commerce, sont tenus d'tablir, conformment ces articles, et de publier des
comptes consolids ainsi qu'un rapport sur la gestion du groupe.
Toutefois, cette obligation ne s'impose pas lorsque l'ensemble constitu par l'tablissement public et les
personnes morales qu'il contrle ne dpasse pas pendant deux exercices successifs sur la base des derniers
comptes annuels arrts une taille dtermine par rfrence deux des trois critres mentionns l'article
L. 123-16 dudit code, selon des modalits fixes par dcret en Conseil d'Etat.
II. - Le premier exercice d'application des dispositions du prsent article aux tablissements publics de
l'Etat soumis aux rgles de la comptabilit publique commence au plus tard le 1er janvier 2006.
148
ANNEXE N 2 : Dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005

Dcret n 2005-747 du 1er juillet 2005 modifiant les dcrets n 85-295 du 1er mars 1985 pris pour l'application de la
loi n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des difficults des entreprises et
n 86-221 du 17 fvrier 1986 pris pour l'application de la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes
consolids de certaines socits commerciales et entreprises publiques et portant dispositions diverses relatives
l'tablissement des comptes annuels.
NOR: BUDR0504190D
Le Premier ministre,
Sur le rapport du ministre de l'conomie, des finances et de l'industrie,
Vu le code montaire et financier ;
Vu le code de commerce ;
Vu la loi n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des difficults des entreprises,
modifie notamment par l'article 135 de la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit financire, notamment son
chapitre VI ;
Vu la loi n 85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines socits commerciales et
entreprises publiques, modifie notamment par l'article 136 de la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit
financire, notamment son article 13 ;
Vu le dcret n 83-1020 du 29 novembre 1983 modifi pris en l'application de la loi n 83-353 du 30 avril 1983 et
relatif aux obligations comptables des commerants, notamment son article 17 ;
Article 1
L'article 33 du dcret du 1er mars 1985 susvis est remplac par les dispositions suivantes :
Art. 33. - 1. La dsignation d'au moins un commissaire aux comptes et d'un supplant prvue l'article 30 de la loi
n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des difficults des entreprises est
obligatoire ds lors que deux des trois seuils sont franchis :
a) Nombre moyen de salaris permanents : 50 ;
b) Montant hors taxes du chiffre d'affaires et des ressources lies l'activit courante : 3 100 000 euros ; c) Total du
bilan : 1 550 000 euros.
Le nombre de salaris, le chiffre d'affaires et le total du bilan sont calculs selon la mthode dfinie aux alinas 4, 5
et 6 de l'article 17 du dcret n 83-1020 du 29 novembre 1983 pris en application de la loi n 83-353
du 30 avril 1983 et relatif aux obligations comptables des commerants.
Le montant des ressources comprend les subventions et produits de toute nature lis l'activit courante.
Les tablissements publics de l'Etat mentionns au premier alina de l'article 30 de la loi du 1er mars 1984 prcite
ne sont plus tenus de recourir un commissaire aux comptes ds lors qu'ils n'ont pas dpass les seuils de deux des
trois critres fixs aux deuxime, troisime et quatrime alinas du prsent article pendant les deux exercices
prcdant l'expiration du mandat du commissaire aux comptes.
2. Lorsque l'tablissement fait appel public l'pargne, le ministre charg de l'conomie saisit pour avis l'Autorit
des marchs financiers avant de procder la nomination des commissaires aux comptes. dfaut de rponse de
l'autorit dans un dlai d'un mois, l'accord de cette dernire est rput acquis.
149
ANNEXE N 2 (suite et fin)
Article 2
L'article 13 du dcret du 17 fvrier 1986 susvis est remplac par les dispositions suivantes :
Art. 13. - L'tablissement et la publication de comptes consolids en application de l'article 13 de la loi n 85-11
du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines socits commerciales et entreprises publiques sont
obligatoires ds lors que les seuils de deux des trois critres mentionns l'article L. 123-16 du code de commerce
dpassent les chiffres suivants :
a) Nombre moyen de salaris permanents : 250 ;
b) Montant hors taxes du chiffre d'affaires : 30 000 000 euros ; c) Total du bilan : 15 000 000 euros.
Ces chiffres sont calculs globalement pour l'ensemble des entits concernes selon la mthode dfinie aux alinas
4, 5 et 6 de l'article 17 du dcret n 83-1020 du 29 novembre 1983 pris en application de la loi n 83-353 du 30 avril
1983 et relatif aux obligations comptables des commerants.
Article 3
Le ministre de l'conomie, des finances et de l'industrie, le garde des sceaux, ministre de la justice, et le ministre
dlgu au budget et la rforme de l'Etat, porte-parole du Gouvernement, sont chargs, chacun en ce qui le
concerne, de l'excution du prsent dcret, qui sera publi au Journal officiel de la Rpublique franaise.
Fait Paris, le 1er juillet 2005.
Dominique de Villepin
Par le Premier ministre :
Le ministre dlgu au budget et la rforme de l'Etat,
porte-parole du Gouvernement,
Jean-Franois Cop
Le ministre de l'conomie, des finances et de l'industrie,
Thierry Breton
Le garde des sceaux, ministre de la justice,
Pascal Clment
150
ANNEXE N 3 : Extraits du rglement du CRC n 99-02 21122.
Dtermination de la valeur dutilit des actifs et passifs destins lexploitation

Lobjectif tant de dterminer lment par lment une valeur dutilit la date dacquisition, les
mthodes appliques peuvent tre diffrentes des mthodes dvaluation habituellement utilises par
lentreprise consolidante pour son bilan consolid. Par exemple, il est appropri de provisionner les
engagements de retraites et de recourir des mthodes dactualisation financire pour dterminer la
valeur dentre des lments montaires ou des provisions pour charges ds lors que cela influe de faon
significative sur le montant obtenu.
Le principe de la valeur dutilit ninterdit pas que les valeurs comptables puissent tre reprsentatives de
celle-ci.
Immobilisations incorporelles : tous les actifs incorporels identifiables, y compris ceux qui ne seraient
pas inscrits dans les comptes sociaux des entreprises consolides, font lobjet dune valuation.
La valeur dutilit des immobilisations incorporelles correspond leur valeur de march lorsquil existe
un march actif pour des biens similaires. Par march actif, on entend un march sur lequel schangent
rgulirement des prix connus des biens de nature homogne. En labsence de march actif, on retient la
valeur dutilit de limmobilisation incorporelle en se rfrant notamment la pratique du secteur
concern.
Cas particuliers :
contrats de location financement en cours : lorsque lentreprise acquise dtient un bien dans le
cadre dun contrat de location financement et si lentreprise consolidante a choisi de ne pas
inscrire ce type de contrat son actif, le droit incorporel correspondant doit tre valu un
montant gal la diffrence entre :
- dune part, la valeur des immobilisations corporelles objet de la location dtermine comme indiqu
ci-aprs,
- et dautre part, la dette rsiduelle la date dacquisition correspondant la valeur actualise des
loyers restant payer et de loption de rachat. Lorsque cette diffrence est ngative, elle est porte au
passif.
Projets de recherche et dveloppement en cours : les projets de dveloppement en cours acquis

qui sont identifiables et valuables de manire fiable sont comptabiliss sparment en
immobilisations incorporelles indpendamment de la mthode applique par le groupe, s'ils
satisfont aux conditions de dfinition et de comptabilisation de l'article 311-3 du PCG.
Les cots de dveloppement ainsi comptabiliss l'actif lors de l'acquisition sont amortis selon les
dispositions de l'article 322-4 du PCG.
Les projets de dveloppement ou de recherche qui ne rpondent pas cette dfinition sont inclus dans
l'cart d'acquisition.
actifs incorporels ayant la nature de frais dtablissement : lacqureur value en fonction de

ses propres intentions la valeur des frais dtablissement, quils soient comptabiliss ou non par
lentreprise acquise. Lactif correspondant ne peut pas tre suprieur au cot rellement encouru
par lentreprise acquise.
151
ANNEXE N 3 (suite)
Immobilisations corporelles : leur valeur dutilit correspond la valeur de march pour les biens
banaliss (notamment, les terrains et constructions non industriels) ou leur valeur de remplacement nette
pour les biens spcifiques lexploitation. Dans ce dernier cas, on recherche la valeur neuf dun bien
quivalent en tenant compte de lusage que lentreprise consolidante compte en faire. De cette valeur on
retranche lamortissement correspondant la dure de vie utile coule pour obtenir la valeur de
remplacement nette. Cette valeur de remplacement nette constitue la nouvelle valeur brute du bien pour
lacqureur et sert de base de calcul des amortissements postrieurs lacquisition selon les mthodes en
vigueur dans le groupe.
Participations et autres titres immobiliss : les titres acquis doivent tre valus en fonction de leur
utilit pour lentreprise consolidante. En consquence, les titres consolids par intgration globale,
proportionnelle ou par mise en quivalence ne sont pas valus directement mais au travers des lments
dactif et de passif identifiables des filiales quils reprsentent. Au contraire, les titres non consolids sont
valus leur valeur de march, qui, pour les titres cots, est gnralement gale au cours de bourse la
date dacquisition, ou la moyenne pondre des cours constats sur une priode suffisamment longue
pour attnuer leffet de fortes variations ponctuelles. La valeur dutilit des titres non cots peut tre
dtermine par rfrence aux multiples de cash flows ou de rsultats observs dans les entreprises du
secteur comparables notamment par leurs perspectives de croissance.
Stocks et contrats en cours : en rgle gnrale, la valeur dutilit des stocks ne peut simplement
correspondre au cot historique dachat ou de production reflt par les comptes de lentreprise acquise
car il convient de tenir compte des efforts dj consentis pour amener chaque lment du stock en ltat
dlaboration o il se trouve. En consquence, un produit fini est valoris au prix de cession diminu des
frais et de la marge relatifs leffort de commercialisation restant raliser, cette marge tant dtermine
sur la base de la marge normale de lactivit de commercialisation du vendeur dans le secteur considr
et, pour les stocks rotation lente, du cot financier ventuel de portage. Un produit en cours de
production est valoris sur ces mmes bases diminues des cots de production restant encourir et de la
marge additionnelle du producteur. Pour les contrats long terme ou de service en cours, la marge
correspondant ltat davancement des contrats est ainsi incluse dans la valeur dentre des encours.
Enfin, une matire premire est valorise son cot de remplacement. Ainsi, seules les marges normales
de lactivit de production restant effectuer et de lactivit de commercialisation contribuent aux
rsultats dgags par lentreprise consolidante sur les produits acquis.
Prts et crances - dettes : leur valeur dentre est dtermine par actualisation des valeurs dues
lchance, au taux constat sur le march financier appropri la date dacquisition, si lincidence de
cette actualisation est significative. Cette rgle sapplique par exemple dans le cas o les prts ou crances
ne sont pas productifs dun intrt correspondant aux conditions normales du march la date de prise de
contrle.
Titres de placement : ils sont valoriss leur valeur de ralisation (cours de bourse, sil sagit de titres
cots), nette des frais de cession.
152
ANNEXE N 3 (suite et fin)
Engagements relatifs aux avantages long terme accords aux salaris : lors dune acquisition, tous
les engagements relatifs aux avantages long terme accords aux salaris tels quindemnits de dpart,
complments de retraite, couverture mdicale, mdaille du travail, doivent tre identifis et comptabiliss
selon la situation financire des rgimes correspondants, mme dans lhypothse o lentreprise
consolidante napplique pas ce principe dans ses comptes consolids. Ces engagements doivent tre
valus selon les mthodes actuarielles propres lentreprise consolidante, sans diffrer aucun lment du
passif actuariel la date dacquisition, et en prenant en compte une population de bnficiaires cohrente
avec les plans de restructuration par ailleurs provisionns, le cas chant. Si des actifs ont t cantonns
en couverture de ces engagements, ils doivent tre valus leur valeur de ralisation la date
dacquisition, et viennent en dduction des engagements souscrits pour la dtermination de la provision.
Sils sont suprieurs aux engagements actuariels, lexcdent de la couverture est inscrit lactif dans la
mesure o lentreprise peut le rcuprer, soit sous forme de remboursement, soit sous forme de rduction
des contributions futures dues au titre de ces engagements.
Provisions : la date d'acquisition, les passifs de l'entreprise acquise doivent satisfaire aux critres de
reconnaissance d'un passif selon les dispositions de l'article 312-1-1 du PCG (un passif est comptabilis
lorsque l'entit a une obligation lgard dun tiers, et qu'il est probable ou certain que cette obligation
provoquera une sortie de ressources au bnfice de ce tiers sans contrepartie au moins quivalente
attendue de celui-ci).
Leur valuation tient compte de tous les risques et charges identifis cette date mais ne tient pas compte
des provisions pour pertes d'exploitation futures, en dehors du cas des pertes sur contrats en cours.
Par consquent, les provisions pour cots de restructuration ne sont comptabilises que si, au plus tard
la date d'acquisition, elles rpondent aux conditions de comptabilisation prvues au deuxime alina de
l'article 312-8 du PCG (Les cots de restructuration constituent un passif s'ils rsultent d'une obligation de
l'entit vis--vis de tiers, ayant pour origine la dcision prise par l'organe comptent, matrialise avant la
date de clture par l'annonce de cette dcision aux tiers concerns, et condition que l'entit n'attende
plus de contrepartie de ceux-ci. Les cots d'une restructuration conditionne par une opration financire
telle qu'une cession d'activit ne peuvent tre provisionns tant que l'entit n'est pas engage par un
accord irrvocable).
En revanche, ne sont pas considrs comme des actifs et passifs identifiables de lentreprise acquise :
les carts dacquisition rsiduels figurant au bilan consolid de lentreprise acquise, si cette
dernire contrle des filiales ; il conviendra, par contre, daffecter lactivit concerne par ce
sous-groupe la part dcart dacquisition qui lui correspond notamment en cas de prsence
dintrts minoritaires au sein du sous groupe ;
les fonds de commerce ds lors quils ne rpondent pas aux conditions dfinies au paragraphe
2111 du prsent rglement CRC,
les carts de conversion diffrs sur crances, sur provisions lies ainsi que sur dettes,
les subventions dquipement ou dinvestissement, sauf pour la partie dont il est probable quelles
donneront lieu un remboursement.
Contrats terme fermes ou conditionnels : les contrats terme fermes ou conditionnels (swap,
option...) dans lesquels l'entreprise acquise est partie prenante sont comptabiliss en tant qu'actif ou passif
leur valeur d'entre la date d'acquisition. La valeur d'entre correspond la valeur de march
dtermine par rfrence au cours de bourse s'ils sont cots ou ngocis sur un march organis ou
partir de techniques d'valuation reconnues selon des pratiques gnralement admises s'ils rsultent de
transactions de gr gr. Aprs la date d'acquisition, ils sont valus et comptabiliss selon les
dispositions des articles 372-1, 372-2 et 372-3 et 445/52 du PCG.
ISSN : 0984 9114

Instruction Comptes Consolides 080171

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Instruction Comptes Consolides 080171

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

INSTRUCTION

N 08-017-M9 du 3 avril 2008

Texte publi au Bulletin Officiel de la Comptabilit Publique

LES COMPTES CONSOLIDS DANS LES TABLISSEMENTS PUBLICS NATIONAUX

Objectifs, acteurs et techniques de la consolidation

Date dapplication : 03/04/2008

DESTINATAIRES POUR APPLICATION

DIRECTION GNRALE DE LA COMPTABILIT PUBLIQUE

OBJECTIFS, DFINITION ET TAPES DE LA CONSOLIDATION ........................................ 7

1.1. Objectifs ...............................................................................................................................7

OBLIGATION DTABLIR DES COMPTES CONSOLIDS .................................................. 12

2.1. tablissements concerns ..................................................................................................12

Notion de petits groupes ................................................................................................ 12

Intrt ngligeable ............................................................................................................... 14

2.3. Consquences de lobligation ou non de consolider.......................................................... 15

RLE ET RESPONSABILIT DES DIFFRENTS ACTEURS DE LA

3.1. Rle et responsabilit du conseil dadministration de lentit consolidante...................... 16

Rle du conseil dadministration......................................................................................... 16

Responsabilit du conseil dadministration......................................................................... 19

3.2. Rle et responsabilit des acteurs du groupe ..................................................................... 20

quipe consolidante ............................................................................................................ 20

Autres directions ................................................................................................................. 22

Entits consolides .............................................................................................................. 22

3.3. Rle et responsabilit du ou des commissaire(s) aux comptes.......................................... 22

Mission gnrale du commissaire aux comptes .................................................................. 23

Prrogatives des commissaires aux comptes....................................................................... 27

Responsabilits des commissaires aux comptes.................................................................. 29

PRINCIPES ET RGLES DE CONSOLIDATION..................................................................... 30

Prsentation schmatique .................................................................................................... 45

Consolidation directe ou par paliers .................................................................................... 45

4.2. Mthodes dvaluation et de prsentation ......................................................................... 46

INSTRUCTION N 08-017-M9 DU 3 AVRIL 2008

Retraitements optionnels ..................................................................................................... 61

4.3. Processus de consolidation ................................................................................................ 66

Cumul des comptes individuels des entits consolides ..................................................... 67

limination des oprations rciproques et des rsultats internes ........................................ 68

4.4. Documents de synthse consolids et rapport de gestion .................................................. 76

DVELOPPEMENTS SPCIFIQUES ........................................................................................ 96

5.1. Entre dans le primtre de consolidation ......................................................................... 96

Date de premire consolidation ........................................................................................... 96

Cot dacquisition des titres ................................................................................................ 96

Identification et valuation des actifs et passifs acquis leur valeur dutilit..................... 97

cart dacquisition............................................................................................................. 100

Premire consolidation dune entit contrle de manire exclusive

Informations porter dans lannexe .................................................................................. 102

5.2. Variations du pourcentage dintrts ............................................................................... 102

Augmentation du pourcentage dintrts sans changement de mthode

Augmentation du pourcentage dintrts avec changement de mthode

Diminution du pourcentage dintrts sans changement de mthode

Diminution du pourcentage dintrts avec changement de mthode

Diminution du pourcentage dintrts entranant la sortie du primtre

Cession totale .................................................................................................................... 106

Cas particuliers .................................................................................................................. 106

5.3. Entits ad hoc................................................................................................................... 113

Dfinition .......................................................................................................................... 113

Caractristiques ................................................................................................................. 113

Conditions de consolidation .............................................................................................. 113

Cas particulier des cessions de crance ............................................................................. 114

5.4. Changements de mthode ................................................................................................ 115

Traitement comptable........................................................................................................ 115

INSTRUCTION N 08-017-M9 DU 3 AVRIL 2008

Mthodes prfrentielles ................................................................................................... 116

5.5. limination des dividendes.............................................................................................. 116

Dividendes postrieurs la date dacquisition .................................................................. 116