Facteurs Determinants de L'Octroi de Credit Dans Les Systemes Financiers Decentralises: Cas de Afrique Vision Microfinance (Avm)

Facteurs déterminants de l’octroi de crédit dans les systèmes financiers décentralisés : Cas de Afrique Vision
Microfinance (AVM)
RÉPUBLIQUE DU BENIN
************
MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPÉRIEUR ET DE LA

RECHERCHE SCIENTIFIQUE
************
DIRECTION GENERALE DE L’ENSEIGNEMENT
SUPERIEUR(DGES)
************
HAUTE ECOLE DE COMMERCE ET DE MANAGEMENT(HECM)
************
MÉMOIRE DE LICENCE PROFESSIONNELLE
**********
Option : Sciences de Gestion Filière: Finance et Comptabilité de Gestion
THEME
FACTEURS DETERMINANTS DE L’OCTROI

DE CREDIT DANS LES SYSTEMES
FINANCIERS DECENTRALISES : CAS DE
AFRIQUE VISIONRÉALISÉ
MICROFINANCE
PAR :
(AVM)
Réalisé par KPAHOUN Maura Carollina
SOUS LA DIRECTION DE :
Maitre de stage Maitre de mémoire

Monsieur Antonin TOVIGBE Monsieur Eric AHOTONDJI
Chef d’Agence de l’AVM Consultant en Finance des entreprises
Enseignant à HECM
Année Académique : 2020-2021
Mai 2021
i
Microfinance (AVM)
AVERTISSEMENT
«LA HAUTE ECOLE DE COMMERCE ET MANAGEMENT

(HECM) N’ENTEND DONNER N'ENTEND DONNER NI
APPROBATION, NI IMPROBATION AUX OPINIONS EMISES
DANS CE MEMOIRE. CES OPINIONS DOIVENT ETRE
CONSIDÉRÉES COMME PROPRES A SON AUTEUR »
ii
Microfinance (AVM)
DEDICACE
KPAHOUN Cyriaque, mon père

GBAGUIDA Marcelline, ma mère
iii
Microfinance (AVM)
REMERCIEMENTS
L’œuvre que nous présentons ici est une réalisation qui a été rendue possible grâce aux
connaissances qui nous ont été enseignées, aux faveurs qui nous ont été faites, aux
informations et conseils que nous avons reçus des personnes ressources.
Nous adressons ainsi nos vifs et sincères remerciements à tous ceux, qui d’une manière
ou d’une autre nous ont permis de réaliser cette étude.
Nous remercions en particulier à l’endroit de :
 l’honorable Bonaventure Natonde AKE, Directeur Général de la Haute Ecole

de Commerce et de Management pour tout ce qu’il fait pour nous assurer une
formation de qualité ;
 monsieur Eric AHOTONDJI, notre maître de mémoire qui a accepté malgré ses
multiples occupations d’encadrer ce travail ; vos conseils et votre rigueur dans le
travail ont forgé en nous le goût de la recherche ;
 Monsieur NOUTEHOUE Jean-Baptiste, Directeur Général de AVM pour avoir
accepté notre stage au sein de sa structure;
 Monsieur TOVIGBE Antonin, notre maître de stage pour sa disponibilité et son
apport dans le bon déroulement de ce travail ;
 tout le personnel de l’AFRIQUE VISION MICROFINANCE pour leurs
accueils et leurs disponibilités ;
 tout le corps professoral et à l’administration de la Haute Ecole de Commerce et
de Management d’Atrokpocodji pour avoir contribué à notre formation ;
 tous les membres du jury pour leur contribution à l’amélioration de la qualité de ce
document.
iv
Microfinance (AVM)
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS
AVM : Afrique Vision Micro finance
CA : Chef Agence
CC : Chargé de Crédit
COC : Comité d’octroi de Crédit
DE : Directeur Exécutif
HECM : Haute Ecole de Commerce et de Management.
IMF : Institution de Micro Finance
ONG : Organisation Non Gouvernementale
PME : Petite Moyenne Entreprise
PV : Procès-Verbal
SDF : Système Décentralisé Financier
SIG : Système d’Information et de Gestion
UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine
v
Microfinance (AVM)
LISTE DES TABLEAUX
N° Titre des tableaux Pages
1 Regroupement des problèmes par centres d’intérêts 19
Tableau de bord relatif à l’analyse des facteurs déterminants de

2 25
l’octroi de crédit.
3 Critères d’identification du client 39
4 Les Clients enquêtés par secteur d’activité 42
5 Les causes qui limitent l’octroi de crédit par l’AVM 43
6 Demande et octroi de crédit par l’AVM 43
7 Secteur d’activité et accès au crédit 44
8 Présentation des résultats des tests de liaison 45
vi
Microfinance (AVM)
RESUME
L’offre des services financiers par les systèmes financiers décentralisés est limitée par certains
facteurs. La présente étude vise, dans ce contexte, à analyser les déterminants de l’octroi de
crédit par la structure de microfinance Afrique Vison MicroFinance. Pour atteindre cet
l’objectif de recherche, des données ont été collectées sur un échantillon de 67 dossiers de
clients de l’institution. Les logiciels word et Excel ont permis de traiter les données. A l’issu du
traitement, il a été identifié les deux facteurs que sont : l’appartenance du client à des
groupements associatifs et la capacité de remboursement de crédit qui présentent des liaisons
significatives avec l’octroi de crédit par l’AVM. A contrario, la variable secteur d’activité ne
décrit aucune corraltion avec l’octroi de crédit par l’institution, objet de notre étude. Cette étude
est cependant limitée par la taille de l’échantillon et le nombre de facteurs identifiés qui est
faible.
Mots clés : facteurs, octroi, crédit.
ABSTRACT
The main objective of decentralized financial systems is access to credit by the poor.
This willingness displayed by the MFIs in particular has resulted in an accumulation of
credit arrears endangering the survival of the agency. Several factors influence the
granting of credit and not only facilitate access to credit by the willing populations but
also allow the company to avoid the risk of default. This is why our research work was
based on "Analysis of the determining factors of the granting of credit in MFIs: the case
of Afrique Vision Micro finance", our host structure which, despite its experience with
group credits continued to encounter certain difficulties. The main objective of our study
is to diagnose the factors determining the granting of credit. To achieve this goal, we
developed research hypotheses, studied AVM's literature and previous studies relevant
to our area of research, gathered feedback through questionnaires and ultimately made
suggestions as well as their conditions of implementation.
Keywords: factors, granting, credit.
vii
Microfinance (AVM)
SOMMAIRE
INTRODUCTION : ………………………………………………………… 1
Cadre institutionnel de l’étude et déroulement de
CHAPITRE 1 : 4
stage ………………………………………………….
Section 1 : Présentation de AVM ………………………………… 4
Section 2 : Déroulement du stage ………………………………... 16
CHAPITRE 2 : Cadre théorique et méthodologique de recherche ... 21
Section 1 : Cadre théorique de l’étude …………………………… 21
Section 2 : Revue de la littérature et méthodologie de la recherche 26
Présentation de la politique d’octroi de crédit,

CHAPITRE 3 : 34
analyse des résultats et vérification des hypothèses .
Présentation de la politique d’octroi de crédit et
Section 1 : 34
analyse des résultats …………………………………..
Section 2 : Vérification des hypothèses et Suggestions ………….. 45
CONCLUSION : ………………………………………………………… 49
viii
Microfinance (AVM)
INTRODUCTION
ix
Microfinance (AVM)
INTRODUCTION
Le Bénin à l’instar des autres pays de l’UEMOA n’a pas échappé à la crise économique
et bancaire des années 80. A la suite de cette crise, des dispositions réglementaires ont
été prise afin de limiter des dérapages qui ont conduit à cette crise. La conséquence de
cette réglementation est que certaines catégories d’opérateurs économiques se sont vues
fermer les portes de crédit. L’accès au crédit était devenu difficile voire impossible à ces
opérateurs économiques.
Ainsi, les Systèmes Financiers Décentralisés(SFD) ont commencé à faire leur apparition
dans le secteur financier béninois. Afin de permettre aux bénéficiaires de développer ou
créer une activité génératrice de revenus, de vivre de leur travail et d’améliorer leur
condition de vie, l’Association d’Afrique Vision Micro finance Systèmes Financiers
Décentralisés (AVM-SFD) s’est inscrit dans la liste de ces acteurs de réduction de la
pauvreté au Bénin. En ce sens, AVM permet de contribuer à l’amélioration des
conditions de vie des ménages touchés en renforçant les capacités des micro-
entrepreneurs et des personnes à faibles revenus à travers un accès durable au crédit et
un accompagnement technique à travers l’octroi de crédit.
La création des structures de micro fiance est la solution apporté au besoin de

financement des micros entrepreneurs. C’est dans cette logique qu’a été créé le réseau
l’AVM. Mais la majorité des structures financières décentralisées créées, sont
confrontées à de nombreuses difficultés et risques qui mettent en péril leur viabilité
financières et leur pérennité. En effet comme la plupart des SFD elle est confrontée dans
l’exercice de sa profession à une multitude problèmes qui sont à la base des taux de
crédit impayés non négligeables ; et lorsqu’on fait allusion que parmi les problèmes qui
ont emmenées les anciennes banques de l’Etat à faire faillite, nous avons le manque de
rigueur dans la gestion de crédits, ce qui a eu pour conséquence le non recouvrement de
crédit octroyés et leurs disparition par la suite, le cas actuel doit m’inquiéter.
Cet état de chose a un impact crucial sur l’activité de la structure. Afin de suggérer des
solutions visant à aplanir ces difficultés, il s’avère nécessaire de s’assurer du retour des
fonds accordés aux promoteurs, l’analyse des problèmes liés aux impayés permettra de
prémunir la structure contre les risques éventuels de cessation d’activité. . C’est donc
1
Microfinance (AVM)
dans le but de répondre à cette préoccupation que avons choisi de travailler sur le thème :
«Les facteurs déterminants de l’octroi de crédit dans les Systèmes Financiers
Décentralisés : Cas de Afrique Vision Microfinance ». Le développement de ce thème
sera axé sur trois chapitres : le premier porte sur la présentation du cadre institutionnel
de l’étude et le déroulement du stage. Le deuxième quant à lui, présente le cadre
théorique et méthodologique de l’étude. Enfin, le troisième chapitre présente nos
résultats, la vérification de nos hypothèses et les suggestions formulées.
2
Microfinance (AVM)
CHAPITRE 1
CADRE INSTITUTIONNEL DE L’ETUDE
ET DU DEROULEMENT DU STAGE
3
Microfinance (AVM)
CHAPITRE 1 : CADRE INSTITUTIONNEL DE L’ETUDE ET DU

DEROULEMENT DU STAGE
Dans ce chapitre, je présente dans un premier temps AVM-SFD et dans un second temps
je restitue le déroulement de mon stage.
Section 1 : Cadre institutionnel de l’étude

L’agence d’association d’Afrique Vision Micro finance (AVM) est l’institution qui m’a
servi de lieu de stage. Après la présentation de l’historique et de la structure
organisationnelle de ladite institution, j’exposerai mes observations de stage.
Paragraphe 1 : Présentation d’AVM

1.1. Historique
Crée en République du Bénin le 24 Avril 2012, l’association Afrique Vision Micro
finance (AVM) est une organisation non gouvernementale régie par la loi du 1er Juillet
1901.Elle a pour mission de « contribuer à l’amélioration des condition de vie des
ménages touchés en renforçant les capacités des micros entrepreneurs et des personnes
à faibles revenus à travers un accès au crédit et un accompagnement technique. »
L’avènement de la création a rigoureusement tenu compte de l’environnement politique,

économique et socioculturel de l’Afrique en générale et du Bénin en particulier. L’un
des éléments caractéristiques de cet environnement est la pauvreté excessive des
communautés à la base. Consciente de ce que le développement d’une nation est un
processus qui interpelle toutes les couches sociales et en particulier des populations
pauvres, certaines personnes ont dû mettre leur énergie ensemble en Avril 2012 pour
concevoir et élaborer ce cadre d’action pour le développement durable à la base.
Conformément à sa vision originale, AVM a conçu plusieurs projets et programmes

dans le but de donner l’opportunité aux femmes et aux micros entrepreneurs d’avoir un
accès facile aux microcrédits pour renforcer les activités génératrices de revenus et leurs
micros entreprises. Ce programme a donné naissance à l’ouverture de l’agence de Calavi
en décembre 2015 et les autres de Cotonou et de Savalou.
4
Microfinance (AVM)
Dans la logique de se conformer à la loi n° 2012-14 du 21 mars 2012 portant

règlementation des systèmes financiers décentralisés en République du Bénin, AVM est
enregistré sous le n°2012/014 DEP-ATL-LIT/SAG-ASSOC. Par la suite, AVM a
l’agrément n°A15. 0094. L du 26 Aout 2015, il est le premier système financier
décentralisé ayant obtenu l’agrément après la loi n°2012-14 portant règlementation des
systèmes financiers décentralisés en République du Bénin. Elle est une initiative des
acteurs avertis des véritables enjeux du secteur de la micro finance au Bénin.
1.2. Mission de l’AVM
Contribuer à l’amélioration des conditions de vie des ménages touchés en renforçant les
capacités des micros entrepreneurs et des personnes à faibles revenus à travers un accès
au crédit et un accompagnement technique.
La vision de AVM à l’horizon 2022 est d’être un système financier décentralisé

financièrement autonome, spécialisé dans le financement des micros et petites
entreprises des zones rurales et urbaines et qui a un développement économique, social
et durable. Les valeurs et principes sont : le respect de la règlementation, l’honnêteté, la
loyauté, la transparence, l’équité, la solidarité, la persévérance au bien être de la
personne humaine.
1.3. Localisation de l’AVM

Son siège est établi à Mènontin a l’immeuble VODOUNON A. G. Germain, LOT 3515,
071BP505 Cotonou. Tel (229) 95 34 76 14 / 95 34 74 24 / 95 34 78 09.
1.4. Objectifs de l’AVM

Conformément à son plan de développement, AVM à travers son programme de micro
finance s’est fixé des objectifs à savoirs :
 Objectif spécifique
L’objectif spécifique d’AVM est de développer une institution financière fiable au
service des PME et populations défavorisées actives, qui offrent des services financiers
de qualités.
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Microfinance (AVM)
 Objectifs stratégiques
Les visions de Afrique Vision MicroFinance se présente comme suit :
- Développer un système de gouvernance efficace (organe de gestion en équilibre,
qualité des textes fondamentaux, accès à l’agrément) ;
- Développer un système d’information et de gestion (SIG) performant ;
- Mettre en place un système de contrôle ;
- Développer un système de gestion des ressources humaines de qualité
(recrutement, motivation, formation) ;
- Mettre en place un système de communication rendant plus visible l’institution
et ses résultats ;
- Mettre en place une stratégie cohérente de mobilisation et de gestion des
ressources financières ;
- Assurer la croissance et satisfaire un plus grand nombre de crédit (volume des
activités, de client) ;
- Atteindre l’autonomie opérationnelle et financière.
1.5. Principe d’organisation de l’AVM

1.5.1. Couverture géographique
AVM à sa direction à Cotonou, quartier Mènontin. Son siège abrite l’ensemble des
directions techniques de ses agences. Il est le lieu de la fixation de la stratégie et des
objectifs de consolidation des informations et de gestion.
Les agences principales disposent de comptabilité et d’informatique où sont saisies les

données sur les activités et les opérations comptables, et où sont prises les décisions
d’octroi des crédits pour des montants limités. Des guichets permettent la gestion des
remboursements et déboursements ainsi que la collecte d’épargne. De nos jours,
l’institution dispose d’une agence à Abomey-Calavi, à Cotonou et à Savalou.
1.5.2. Organisation d’AVM

1.5.2.1. Assemblée générale
L’assemblée générale constitue l’organe suprême d’AVM. Elle jouit de tous les
droits et privilèges non spécifiquement attribués au conseil d’administration, à la
6
Microfinance (AVM)
direction exécutive et au comité technique de crédit. Elle regroupe tous les membres
actifs de l’association. L’assemblée générale a compétence pour :
 S’assurer de la saine administration et du bon fonctionnement de l’association ;
 Modifier les statuts et le règlement intérieur ;
 Elire les membres du conseil d’administration ;
 Créer des réserves facultatives ;
 Adopter le budget ;
 Fixer s’il y a lieu le montant de cotisation ;
 Créer toute structure qu’elle juge utile ;
 Traiter de toutes autres questions relatives à l’administration.
1.5.2.2. Conseil d’administration

Le conseil d’administration d’AVM regroupe les promoteurs de l’association. Ses
membres sont choisis en raison de leur intégrité morale, leur engagement, leur
compréhension de la vision, de la mission et des objectifs de l’association. Il se compose
des responsables élus pour trois (03) ans renouvelables par l’assemblée générale. Les
membres sont constitués de :
 un président ;
 un vice-président ;
 un secrétaire ;
 un trésorier ;
 un responsable à l’information et à l’organisation.
Il a pour attributions de :
 Définir les objectifs stratégiques et veiller à la mise en exécution des orientations
définies et les décisions prises par l’assemblée générale ;
 Adopter le budget annuel et les politiques administratives ;
 Contrôler le budget ;
 Contrôler la direction exécutive chargée de l’exécution technique et de la gestion
courante des activités et des finances de l’association ;
 Assurer la promotion, l’animation et le rayonnement de l’association sur le plan
national et international.
7
Microfinance (AVM)
1.5.2.3. Comité technique de crédit

Le comité technique de crédit est un organe technique de gestion de crédit. Pour des
raisons de gouvernance, il est composé outres des cadres techniques, des membres du
conseil d’administration. Il a pour responsabilité de superviser la gestion des crédits faits
aux bénéficiaires conformément aux politiques et procédures définies en la matière.
1.5.2.4. Le service d’audit

Indépendant dans sa gestion, le service contrôle interne ou contrôleur interne a pour
mission de garantir le respect et l’application des textes, lois et procédures adoptées par
l’institution dans le cadre d’une bonne organisation et un bon fonctionnement de ses
services. Il assure la mission de conformité, de régularité et de l’efficacité en faisant des
propositions d’amélioration et de correction suite aux constats. Le contrôleur interne a
pour mission de :
- Coordonner les activités de contrôle au niveau des différentes entités d’AVM.
- Rendre compte périodiquement au Directeur Exécutif de ses différentes
activités ;
- Procéder à la validation des états financiers annuels des antennes et de la direction
avant transmission au Directeur Exécutive.
Le contrôleur interne est directement rattaché au Directeur Exécutif. Il a pour délégation
de pouvoir une mission de vérification, de contrôle et de conseil. Il rend compte dans un
rapport motivé et argumenté des résultats de ses diligences directement au Directeur
Exécutif qui seul, est habileté à intervenir auprès de la structure concernée. Il entretient
des relations fonctionnelles avec tous les autres services et chefs d’agences d’AVM.
La tâche de l’auditeur est de :
- Concevoir le projet de planning annuel d’audit ;
- S’assurer de l’application effective et correcte des textes, règles et procédures en
vigueur au sein de la structure ;
- S’assurer du respect des obligations légales, règlementaires ou conventionnelles ;
- S’assurer que les risques financiers, organisationnels, administratifs, fiscaux et
sociaux sont circonscrits et maitrisés ;
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Microfinance (AVM)
- S’assurer que les états comptables, financiers et sociaux sont produits à temps
par les services concernés.
- Contrôler la régularité et la sincérité des comptes et des états financiers de
l’institution ;
- Rapprocher les réalisations physiques avec les prévisions budgétaires ;
- Analyser les écarts et proposer des mesures correctives éventuelles ;
- Procéder au contrôle de cohérence et de vraisemblable des comptes et des états
financiers et s’assurer qu’ils donnent une image fidèle du patrimoine, des
performances et de la situation financière d’AVM.
- Participer à l’élaboration du projet du budget et à la mise à jour des procédures ;
- Aider à l’identification des indicateurs significatifs pour le suivi des
performances et l’élaboration des tableaux de bord ;
- Aider à l’élaboration des tableaux de bord de gestion pour AVM ;
- Aider à la réalisation d’économie de coût ;
- Procéder aux contrôles inopinés de la trésorerie ;
- S’assurer que le délai de traitement des opérations, des pièces et des documents
est convenable et correspond à celui fixé par les procédures ou les conventions ;
- Assister et conseiller le Directeur Exécutif ;
- Suivre l’application des recommandations d’audit ;
- Recevoir et assister les auditeurs externes et les commissaires aux comptes dans
leurs missions (il sert d’interface et d’interlocuteur entre les auditeurs externes,
les commissaires aux comptes et les différents services).
1.5.2.5. La Direction Exécutive

 La Direction Exécutive est composée de l’ensemble des opérationnels, des chefs
services sous l’autorité d’un chef dénommé le Directeur Exécutif. Celui-ci rend
compte de sa gestion au conseil d’administration.
 Le Directeur Exécutif exerce ses fonctions sous l’autorité du conseil
d’administration. Ses pouvoirs et devoirs sont déterminés par le règlement
intérieur d’AVM.
9
Microfinance (AVM)
 Le Directeur Exécutif assure le fonctionnement institutionnel et la gestion

administrative, financière et opérationnelle d’AVM dans le respect des
orientations et objectifs fixés par le conseil d’administration.
1.5.2.6. Service administratif chargé des ressources humaines

Ce service a pour responsabilités :
 Assurer la gestion administrative du personnel ;
 Organiser les formations du personnel ;
 Suivre les congés du personnel ;
 Effectuer le paiement des salaires ;
 Veiller à l’application du règlement intérieur ;
 Veiller à l’application des procédures administratives, comptables et financières ;
 Proposer des évolutions en matière de gestion du personnel ;
 Organiser la sécurité des personnes et des biens.
1.5.2.7. Service financier

C’est essentiellement la fonction de comptabilité gestion. Il consiste à :
 Contrôler les saisies comptables ;
 Effectuer l’analyse du Grand-livre ;
 Editer et analyser les états de gestion ;
 Etablir les ratios de gestion et graphiques d’analyse ;
 Etablir le budget et assurer son suivi ;
 Suivre les stocks de fournitures ;
 Contrôler et valider les mouvements de la trésorerie ;
 Effectuer l’analyse financière et établir les états financiers périodiques ;
 Etablir les états financiers de fin d’exercice ;
 Participer au contrôle interne des agences et de la Direction.
1.5.2.8. Le service point focal, suivi-Évaluation et informatique

Ils sont chargés :
 du suivi des activités des agences ;
10
Microfinance (AVM)
 de l’élaboration du plan de travail annuel ;

 de la maintenance informatique des Agences ;
 de la sauvegarde des données à la fin du mois.
1.5.2.9. Le service de l’exploitation

Le Responsable à l’Exploitation est chargé du respect de l’application de la politique
d’épargne, de crédit et des manuels de procédures de gestion de crédit de l’institution.
Il doit veiller à la réalisation des objectifs de croissance et de rentabilité des entités de
production à la base notamment à travers la gestion du crédit, conformément aux textes
organiques, politiques et procédures de l’institution et à la règlementation en vigueur
dans le secteur. Il doit entres autres :
- Promouvoir le renforcement de la productivité du personnel et des membres par
la formation, la gestion des relations humaines et la motivation au travail ;
- Œuvrer à l’accroissement des performances associatives et financières de
l’institution au renforcement de la mutualité ;
- Assurer la bonne mise en œuvre de toutes les actions de suivi, de planification et
des études.
Il est directement placé sous l’autorité du DE à qui il rend compte de toutes ses activités
et a sous sa responsabilité le responsable chargé des opérations et le responsable chargé
des programmes avec les partenaires financiers et bailleur de fonds. Il a des relations
fonctionnelles avec les autres responsables et le personnel technique de la direction.
 Agences
Le chef d’agence a pour mission :

o d’œuvrer en vue d’atteindre les objectifs de croissance et de rentabilité de sa zone
qui lui sont fixés par la direction ;
o d’assumer la rentabilité de l’agence ;
o de gérer quotidiennement les activités de l’agence conformément aux
dispositions des textes organiques et aux procédures en vigueur ;
o d’assurer le suivi et l’évaluation des activités de l’agence ;
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Microfinance (AVM)
Il est le garant de la propreté du cadre physique de l’agence ; il garantit la sécurité et la

confidentialité des documents et pièces, et toute autre information relative à son poste
de travail ; il est tenu de porter à la connaissance de la direction la qualité du portefeuille
et toutes informations afférentes à ses collaborateurs ; il assure la circulation de
l’information à temps réel (hebdomadairement, mensuellement, trimestriellement,
semestriellement et annuellement) au sein de l’agence vis-à-vis de la direction ; il
garantit la sécurité et assure la sécurisation des fonds de l’agence. Le chef d’agence
dépend du responsable d’exploitation.
Dans sa zone, il est le garant du respect des dispositions et procédures en vigueur. Le

chef d’agence entretient des relations de travail avec les chefs des autres départements
et responsables des services. Il a sous sa responsabilité : le chargé du portefeuille et/ou
point focal, les agents de remboursement/recouvrement, le secrétaire caissier, la
secrétaire, et le personnel de soutien (le chargé de la sécurité des biens et des personnes
et l’agent d’entretien).
 Le service crédit :
Il a pour rôle d’enregistrer et de transmettre au gérant tous les dossiers de demande,

de crédit des sociétaires. Il analyse les dossiers de crédits et s’occupe également du suivi
de recouvrement des crédits octroyés par la caisse à ses sociétaires puis établie les
statistiques mensuelles de la caisse.
 Le service caisse
Il s’occupe des opérations d’encaissement et de décaissement des fonds de la

clientèle. En ce qui concerne les retraits il vérifie surtout l’identité de la conformité de
la signature du client. A la fin de la journée il assure d’avoir une équivalence entre les
soldes.
Paragraphe 2 : Produits offerts par AVM

AVM offre à sa clientèle trois (03) principaux types de produits que sont : les produits
d’épargne, les produits de crédit ou prêt et l’appui conseil.
12
Microfinance (AVM)
2.1. Les produits d’épargne
La mobilisation d’épargne constitue l’un des facteurs qui permettent à AVM de jouer
pleinement son rôle d’intermédiaire financier dans la mesure où cette épargne constitue
une source de financement de l’association. Néanmoins, il sera tenu grand compte de la
limite de 80% à ne pas dépasser s’agissant de la transformation de l’épargne pour
garantir une permanence de liquidité. Rappelons qu’un compte d’épargne est un état
matérialisé par un tableau, mis à la disposition des clients par les IMF et dans lesquels
sont enregistrées les opérations de des dépôts et retraits de fonds des clients. Ainsi, la
direction exécutive met à la disposition de sa clientèle trois produits d’épargne à
savoirs :
 Le dépôt à vue
Le compte dépôt à vue enregistre les dépôts et retraits d’épargne du client ou groupement
qui souhaite garder de l’argent à AVM et le rendre disponible à tout moment. Le
bénéficiaire du compte peut procéder à des opérations de dépôt et de retrait sans
restriction sur ce compte aux heures d’ouverture des guichets. Ce dépôt est non
énumérable.
 Le dépôt à terme
Ce compte permet aux clients qui le désirent de mettre en sécurité leur argent tout en
bénéficiant d’une rémunération intéressante. Il permet à son titulaire de se constituer un
 Le dépôt obligatoire
Conformément à la politique de crédit de AVM, tout bénéficiaire de crédit devra

constituer une épargne de 5% au moins du montant du crédit sollicité. Cette épargne
sera mentionnée sur le contrat de prêt au moment de sa signature.
2.2. Les produits de crédit

Dans le cadre d’offrir un système financier adapté aux besoins de ses clients, AVM dans
sa démarche de lutte contre l’usure et la pauvreté, a mis en place une gamme variée de
prêt au profit de ses clients. On distingue en effet trois principaux types de crédit dans
13
Microfinance (AVM)
le cadre du financement des clients et un quatrième type aux dirigeants et au personnel

de l’association de l’AVM.
 Le crédit aux groupements solidaires ou aux associations
Le crédit aux groupements ou aux associations est destiné aux groupes bien organisés
reconnus ou non. Les garanties individuelles n’étant, dans la plupart du temps pas
fiables, le crédit de groupe est un outil de garantie de risque. Cet outil est mis en place
parce que les clients pauvres ont de plus en plus du mal à offrir des suretés réelles. Ainsi,
le financement des groupes solidaires permet d’accroitre les niveaux de contrôle dans le
processus d’octroi de crédit. Le recouvrement de prêt est assuré par un client
responsabilisé par le groupe. Ainsi, en cas de cessation de paiement d’un client du
groupe, les autres clients s’engagent à rembourser le crédit du client défaillant.
 Les crédits individuels ou à la consommation
Le crédit ordinaire à court terme est celui qui est destiné à chaque client qui s’engage à
le rembourser après production d’une garantie pour couvrir le risque. Il est accordé aux
clients qui développent des activités d’une taille moyenne. Dans ce cas, il faut disposer
d’un avaliseur crédible ou de deux et à partir d’un million offrir une garantie réelle (gage,
nantissement).
 Le crédit de financement des marchés
Ce crédit doit servir à pré financier les commandes et les travaux conclus entre les
demandeurs de crédits (artisans, entrepreneurs, commerçants, etc.) et le demandeur de
service (organisme, corps diplomatiques, projets entreprises étatique, sociétés privées,
etc.) Il est destiné à répondre à un besoin du client ayant saisi une opportunité pour
exécuter un travail soutenu par un contrat crédible. Ici, pour la garantie, il faut disposer
d’un avaliseur crédible ou de deux, le contrat du marché ou la notification officielle de
l’adjudication, l’engagement de virement irrévocable des paiements sur le compte AVM
par la société commanditaire.
14
Microfinance (AVM)
 Les crédits aux dirigeants et personnel de l’association AVM
Les dirigeants et le personnel de l’association AVM peuvent bénéficier de crédits

comme tout client. Toutefois, le montant total des crédits mis à la disposition des
dirigeants et du personnel ne peut excéder 10% des fonds propres. Le taux annuel
appliqué est 5%. La durée maximale du prêt aux dirigeants et au personnel d’AVM est
limitée à trois (03) ans. Tous les dirigeants demandeurs de crédit doivent nécessairement
se conformer aux dispositions en vigueur en matière de crédit au sein d’AVM.
 L’appui conseil
Il consiste à informer et à sensibiliser les clients. C’est un système de communication

basé sur un plan bien déterminé avec des volets de larges informations des clients sur
les produits et services disponibles au sein d’AVM. Ce système permet également de
sensibiliser les clients sur les bonnes pratiques afin de susciter leur éveil et leur prise de
conscience face à l’approbation des produits et services pour le bien-être des deux
parties.
 Environnement d’AVM
AVM est un SDF agrée par l’Etat béninois ayant son siège à Cotonou précisément à
Mènontin. Elle dispose de trois agences : une à Abomey-Calavi, une dans les collines à
Savalou et la troisième au sein de la direction exécutive à Cotonou. AVM fonctionne
sur fond propre et s’est déjà lancé dans la recherche des partenaires techniques et
financiers. Mais en attendant, elle collabore avec les banques en place où elle dispose
ses comptes pour ses opérations de versement et de retrait. Ce SFD offre des produits
de crédit et d’épargne à sa clientèle constituée de la population majeure.
15
Microfinance (AVM)
Section 2 : Déroulement du stage et état des lieux
Cette section est consacrée à la présentation des travaux effectués, des difficultés
rencontrées et des suggestions d’une part et un état des lieux de mon cadre de stage
d’autre part.
Paragraphe 1: Déroulement du stage
1.1. Tâches effectuées

Au cours de mon stage, mon travail au sein de l’agence de Mènontin était d’aider les
agents de crédits dans leurs différents tâches à savoir : l’archivage des dossiers ; la visite
du lieu d’activité des clients ; le montage des dossiers des clients ; les visites à domicile,
la participation au Comité d’octroi de Crédit (COC) ; le contrôle et l’auto contrôle et
l’audit des dossiers clients.
1.1.1. L’archivage
Cette tâche consiste à classer les dossiers des clients dont le décaissement a été effectué
ou à sortir les dossiers des clients en renouvellement ou en impayé afin de prendre
contact avec ces derniers. Ces dossiers sont ensuite rangés par ordre alphabétique. Quant
à la signature des contrats ; elle consiste à aider le chef d’agence à faire signer aux
emprunteurs les contrats du prêt le jour de décaissement afin d’éviter les longues files
d’attente.
1.1.2. Les visites à domicile, de l’activité et parfois des garanties matérielles

Les visites à domicile et d’activité sont des moments très importants car elles permettent
de voir si le client qui sollicite le crédit est bancable. On les appelle aussi les descentes
sur le terrain. C’est une étape qui permet à l’Agent de crédit de vérifier la moralité du
client avant qu’il ne puisse bénéficier du crédit .Elle détermine si le client a un lieu fixe,
où se situe sa boutique et quelle est la valeur estimative de ses activités. La visite des
garanties, nous a permis de réaliser les fiches d’évaluation des garanties (PV de visite).
16
Microfinance (AVM)
1.1.3. Le montage des dossiers du client

Cette tâche consiste à contrôler la présence et la validité de toutes les pièces nécessaires
fournies pour l’obtention du crédit. Aussi, s’assure-t-on du bon remplissage du dossier
du client.
1.1.4. Le recouvrement des créances

Il consiste à visiter les emprunteurs en impayé en leur mettant la pression pour les
amener à s’acquitter de leurs dettes. A ce niveau, nous avons appris à remplir les fiches
de suivi des clients en retard et en recouvrement.
1.1.5. La participation au Comité d’octroi de Crédit(COC)

Elle consiste à observer comment l’analyse se fait entre le Chef d’Agence et les agents
de crédit pour une confirmation ou une infirmation du montant proposé par l’Agent pour
le client et fixer définitivement le montant du crédit à octroyer.
1.1.6. Le contrôle, l’autocontrôle et l’audit des dossiers clients

Apres fourniture des pièces par les clients lors de l’ouverture des comptes on passe au
contrôle des différents dossiers pour repérer d’éventuelles pièces manquantes et d’erreur
d’enregistrement ainsi on appelle les différents clients pour la mise à jour de leur dossier.
L’autocontrôle qui consiste à revoir soi-même les dossiers examiné. L’audit qui consiste
à voir si tous les dossiers sont à jour et sont conforme à la procédure mise en place par
la structure.
1.2. Difficultés et observations de stage

Ce paragraphe retrace mes difficultés rencontrées et l’observation de stage
 Difficultés rencontrées
Au cours de no stage, nous pouvons noter comme difficultés rencontrées :
 manque de mobiliers dans la salle de réunion,
 manque d’imprimante au niveau de chaque service,
17
Microfinance (AVM)
 manque d’une source d’information pour permettre aux stagiaires de s’informer

sur les courants d’AVM,
 manque d’allocation pour les stagiaires afin de les aider dans la rédaction,
 de la baisse répétée du courant électrique et parfois le délestage empêchant le

personnel de bien travailler.
Paragraphe 2 : Inventaire des atouts et problèmes
2.1. Inventaire des atouts

L’AVM dispose de forces et opportunités qui se présentent comme suit :
Les forces :
 la diversification des prestations ;

 l’accès facile des crédits ;
 la formation des clients ;
 la mise en place des crédits dans les zones d’intervention des agences ;
 la séparation des taches au niveau de la comptabilité ;
 meilleure orientation du crédit ;

 l’installation dans les autres localités du pays ;
 disponibilité à coopérer avec les plus pauvres.
Les opportunités :
 Une compétitivité des produits d’AVM sur le marché ;

 La structure est sollicitée par l’Etat dans la distribution des micros crédits aux
plus pauvres.
2.2. Inventaire des problèmes

L’AVM dispose de faiblesses et menaces qui se présentent comme suit :
Les faiblesses :
 non appartenance de certains clients à un groupe consolidé;
18
Microfinance (AVM)
 insuffisance de sensibilisation de la clientèle sur l’épargne à vue ;

 le retard dans le déblocage des fonds;
 retard dans le remboursement des créances par clients ;
 mauvaise volonté des clients pour rembourser ;
 manque de personnel
 Inadéquation entre le montant demandé et le montant octroyé,
 non dissociation du service de recouvrement et du service de suivi de crédits.
Les menaces :
 La crise économique ;
 La concurrence
 Les tontiniers mobiles ;
 La cherté de la vie ;
Tableau 1 : Regroupement des problèmes par centres d’intérêts
N
Centre Problèmes
Problèmes spécifiques Problématiques
d’intérêt généraux
1
Gestion non
Gestion des -Manque de personnel Problématiques de la
efficace des
ressources -Non dissociation du service gestion efficace des
ressources
humanes de recouvrement ressources humaines
humaines
2
-Inadéquation entre le
montant demandé et le
montant octroyé, Problématiques
Défaillance de la
Octroi de Retard dans le déblocage des d’amélioration de la
procédure d’octroi
crédit fonds ; procédure octroi de
de crédit
-non appartenance de certains crédit
clients à un groupe consolidé.
3
-Retard dans le
remboursement des créances
par clients ;
Gestion non Problématiques de la
Gestion des -Insuffisance de
optimale de la gestion optimale de la
impayés sensibilisation de la clientèle
clientèle clientèle
sur l’épargne à vue ;
- mauvaise volonté des clients
pour rembourser
Sources : Nous-même, Mars 2021

19
Microfinance (AVM)
CHAPITRE II
CADRE THEORIQUE ET
METHODOLOGIQUE DE L’ETUDE
20
Microfinance (AVM)
CHAPITRE II : CADRE THEORIQUE ET LA METHODOLOGIE DE

L’ETUDE
Ce chapitre expose le cadre théorique ainsi que la revue de littérature et la méthodologie
adoptée.
Section 1 : Cadre théorique de l’étude

Cette section présente dans un premier temps la problématique, les objectifs de l’étude
puis dans un second temps les intérêts de l’étude et les hypothèses.
Paragraphe 1 : Problématique, objectifs de l’étude

1.1. Problématique
Puissant outil de développement avec le potentiel d’atteindre les populations pauvres,
d’élever leur niveau de vie, de créer des emplois, de créer la demande pour de nouveau
biens et services, et de contribuer à la croissance économique, la micro finance joue un
rôle d’instrument de réduction de la vulnérabilité des pauvres aux chocs économiques
L’industrie de la micro finances Béninoise comporte des coopératives d’épargne-crédit,

ONG ou fondation, des associations qui ont mis en place des institutions plus ou moins
autonomes le plus souvent à partir de projets, et des banques commerciales qui ont
ouvert une filiale ou un département spécialisé en micro finance. Différentes
méthodologies sont mises en œuvre, depuis le crédit individuel pratiqué notamment par
les filiales des banques commerciales, jusqu’aux petites mutuelles en milieu rural, en
passant par l’épargne-crédit chère aux coopératives. Notons aussi que la libéralisation
de l’économie et la relance du secteur privé ont toutes deux engendré le développement
de micro entreprise et un besoin accru de soutiens financiers. Les micros entrepreneurs,
constitués en majeure partie de femmes du monde rural exclus du système bancaire, font
recours à la finance de proximité qui est la micro finance. Elle est aujourd’hui considérée
comme un instrument de développement.
Autrement dit, les IMF viables sont celles qui réalisent de très forts taux de
remboursements des microcrédits octroyés et qui couvrent toutes leurs charges
d’exploitations et financières (Azokly, 2010). Ainsi la pérennité des IMF passe d’abord
par leur viabilité qui est conditionnée quant à elle par une bonne qualité du portefeuille
21
Microfinance (AVM)
de crédits. Cette dernière permet par ailleurs d’éviter le phénomène de contagion

résultant d’une éventuelle faillite. S’il y a faillite, il y a perte de confiance vis-à-vis du
système et ceci peut par conséquent entraîner l’écroulement de l’ensemble du secteur et
avoir des impacts négatifs sur l’ensemble du système économique et social (Ellé, 2012).
Toutefois, après des décennies de forte croissance, elles sont confrontées à des
difficultés qui sapent leurs performances les secteurs de la micro finance ont été
confrontés, dans de nombreux pays à des crises majeures. Simple crises de croissance
pour les uns, signe d’une forme de maturité pour les autres, mais aussi risque de déclin
pour certains. L’activité des IMF a toujours été illustration d’une innovation régulière
des instruments proposés, cependant le fonctionnement actuel de la micro finance a,
semble-t-il, atteint quelques limites. Ce qui réclame des changements plus profonds ou
des innovations disruptives mieux à même de produire un rebond salutaire, d’autant que
les enjeux ont pu évoluer au fil du temps.
Ainsi, si le fait de rendre facile l’accès aux crédits aux populations permet de réduire la
pauvreté et de contribuer au développement, une bonne performance en matière de
remboursement constitue un enjeu stratégique pour toute Institution de Micro Finance
qui veut assurer sa pérennité et sa viabilité financière. L’une des difficultés à laquelle
sont confrontés les IMF est celle du recouvrement des créances et aussi l’octroi de crédit
qui constituent les enjeux stratégiques pour les IMF. A l'association Afrique Vison
Micro finance (AVM) nous pouvons noter comme problèmes majeures la gestion non
efficace des ressources humaines, la défaillance de la procédure d’octroi de crédit et la
gestion non optimale de la clientèle. La nécessité pour cette institution d’assurer sa
survie et de faire face aux défis de qualité de son portefeuille nous renvoie à la question
suivante : quels sont les facteurs déterminants de l’octroi de crédit par l’AVM ? Les
opérations d’octroi et de crédit à l'AVM se font sur la base d'un dossier dûment élaboré
qui renseigne l’institution sur le client, grâce à une fiche d’évaluation qui en est l’outil
de base pour toute analyse.
Pour répondre à la question centrale je m’oriente sur deux questions de recherche ou

questions fondamentales qui sont :
22
Microfinance (AVM)
1- Quelle est l’influence de l’appartenance du client à un groupement associatif sur

l’accès aux crédits auprès de l’AVM ?
2- Quel est l’effet de la capacité de remboursement du client sur le montant du crédit
accordé ?
3- Quel est l’impact du secteur d’activité sur l’accès au financement auprès de AVM ?
1.2. Objectifs et hypothèse de l’étude

1.2.1. Objectifs de l’étude
Ce paragraphe est consacré à présenter les objectifs de l’étude
Objectif générale
L’objectif principal de cette recherche est d’identifier quelques facteurs déterminants de

l’octroi de crédit par l’AVM.
Objectifs spécifiques
De façon spécifique, mon étude vise à :
1- Identifier l’influence de l’appartenance du client à un groupement associatif sur

l’accès aux crédits auprès de l’AVM
2- Analyser l’effet de la capacité de remboursement du client sur le montant du crédit

accordé;
3- Déterminer l’impact du secteur d’activité du client sur l’accès au financement auprès

de l’AVM.
23
Microfinance (AVM)
Paragraphe 2 : Intérêt de l’étude et Hypothèses.

2.1. Intérêt de l’étude
Dans une organisation ou l’activité principale est la distribution des crédits à la micro
entreprise, la procédure d’octroi de crédit s’avère indispensable pour sa pérennité.
L’intérêt de la présente étude est de permettre à AVM d’identifier les facteurs
déterminant de l’octroi de crédit. Elle nous permet de concilier la théorie à la pratique
et de mieux approfondir les connaissances acquises au cours de ma formation. De même
elle servira de guide pour les promotions à venir.
2.2. Hypothèses
La présente étude suit une démarche hypothético-déductive. Elle essaie de confirmer ou
d’infirmer les hypothèses émises. Pour bien mener cette étude, deux hypothèses liées
respectivement aux deux objectifs spécifiques sont formulées. Elles vont permettre de
vérifier les objectifs spécifiques retenus dans le cadre de l’étude.
Hypothèse liée au problème spécifique n°1
H1 : L’appartenance du client à un groupement associatif influence positivement son

accès au crédit auprès de l’AVM
H2 : La capacité de remboursement du client a un effet positif sur le montant du crédit

accordé
H3 : Le secteur d’activité du client a un impact sur son accès au financement auprès de

l’AVM
24
Microfinance (AVM)
Tableau 2 : Tableau de bord relatif à l’analyse des facteurs déterminants de l’octroi de

crédit.
Niveau
Problématiques Objectif de recherche Hypothèses
d’analyse
Analyser les facteurs

Défaillance de la déterminant de l’octroi de -
Niveau
procédure d’octroi crédit.
général
de crédit
L’appartenance du
client à un groupe de
non appartenance apprécier l’influence de solidarité influence
de certains clients l’appartenance du client à positivement son accès
à un groupe un groupe de solidarité ; au crédit auprès de
consolidé. AVM
La capacité de
remboursement de
Retard dans le étudier la capacité de
crédit a un impact sur le
Niveau déblocage des remboursement des clients ;
montant de crédit
spécifiques fonds
accordé
Déterminer l’impact du
Inadéquation entre secteur d’activité de du Le secteur d’activité a
le montant client sur l’accès au un impact sur l’accès
demandé et le financement bancaire au financement par les
montant octroyé SFD
Source : Réalisé par nous à partir des informations collectées, Mars 2021
25
Microfinance (AVM)
Section 2 : Revue de la littérature et méthodologie de l’étude

Il s’agit ici de clarifier quelques concepts et d’utiliser quelques outils pour la collecte et
l’analyse des données.
Paragraphe 1 : Revue de la littérature

1.1. Clarification des principaux concepts
1.1.1. Notion de crédits
Etymologiquement, le mot crédit est d’origine latine «credere» qui signifie : « avoir
confiance » ; « se fier à ». Il désigne « un acte de confiance se traduisant par un prêt en
espèce ou en nature consenti par une personne, en contrepartie d’une promesse de
remboursement dans un délai généralement convenu à l’avance. Crédit implique donc
une réputation de solvabilité » (Martinet & Silem, 2008, P.176). Le dictionnaire
Larousse définit le crédit comme étant «un acte par lequel une banque ou un organisme
financier effectue une avance de fonds, délai accordé pour un remboursement du
montant de l’avance». Partant de ce qui précèdent, on comprend mieux que accorder le
crédit à quelqu’un c’est lui faire confiance ou croire en cette personne. Si nous revenons
à la logique du banquier ci-dessus, le crédit est un prêt consenti par la banque à une
personne (morale ou physique) pour un remboursement qui comprend non seulement le
principal du montant prêté, mais aussi une rémunération en fonction de la durée du prêt
et le risque qui pèse sur l’emprunteur. La rémunération qui est le loyer de l’argent prêté
s’appelle intérêt. Ainsi défini, on distingue alors deux types de crédits selon leur mode
d’usage:
Le crédit non productif: C’est le crédit de consommation effectué par les ménages dans
le but de l’acquisition des biens ou des services liés directement à la consommation.
Comme son nom l’indique, ce crédit ne génère pas de revenus, les ménages recourent
souvent à d’autres sources de financement comme leur salaire, les aides familiales pour
rembourser. - Le crédit productif: C’est le crédit d’investissement sollicité par des
personnes physiques ou morales dans le but de réaliser un projet nouveau, ou d’étendre
une activité existante. En règle générale, c’est l’activité financée qui doit produire des
revenus servant au remboursement du crédit de ce type.
26
Microfinance (AVM)
1.1.2. Notion de Micro finance

Historiquement, la micro finance fait surtout référence au micro-crédit. Un micro crédit
correspond à un crédit d’un faible montant destiné avant tout à des personnes ayant pas
ou peu de revenus.
Ce qui fait souvent défaut dans les pays émergents, ce ne sont pas les initiatives pour
tenter de s’en sortir, mais bien l’argent nécessaire pour lancer son entreprise. Pour
répondre aux besoins de cette clientèle atypique, les institutions de micro finance ont
mis en place des services et des produits financiers et non financiers qui sont autant
d’outils importants pour lutter contre la pauvreté. La micro finance est donc un moyen
d’ouvrir la voie vers l’autonomie.
1.1.3. Notion de l’Institution de Micro finance (IMF)

C’est une organisation qui offre des services financiers aux personnes à faibles revenus
ou n’ayant pas accès au secteur financier formel; son statut juridique peut être très varié:
ONG, association coopérative d’épargne et de crédit, société anonyme, établissement
financier. Selon les pays, les IMF sont réglementées ou non, supervisées ou non par les
autorités ou d’autres entités.
1.1.4. Notion du Portefeuille de crédits

Le portefeuille de crédits d’une IMF est l’ensemble des différents types de crédits
qu’elle a accordé à ses clients à court ou à moyen terme qui comprend les facilités de
crédit de nature directe ou indirecte (Affissou et al., 2010). Il représente parfois une part
importante dans les actifs d’une IMF et par conséquent leur principale source de revenus
par le biais des intérêts générés (Nzongang et al., 2010). C’est en partant de cette logique
qu’il est donc primordial que pour sa gestion financière, qu’une IMF dispose des
informations précises et régulières sur la situation de son portefeuille. Par ailleurs, la
décision du comité de crédit doit être la synthèse des gestionnaires de portefeuille basée
sur des analyses rigoureuses qui intègrent des données internes et externes de
l’entreprise et permettent d’éviter autant que possible les risques d’impayés (Pony, 2013,
P.69).
27
Microfinance (AVM)
1.1.5. Notion de Procédure

Une procédure est l’action de procéder ou la méthode d’exécuter certaines choses. Il
s’agit d’une succession de tâches imposées permettant de répondre à des impératifs non
discutables.
1.1.6. Notion d’octroi de crédit

L’octroi de crédit correspond à l’action d’un accord d’un prêt d’argent au profit d’un
particulier ou d’un professionnel de la part d’établissement de crédit. Il existe donc des
conditions d’octroi de crédit pour satisfaire les deux parties prenantes : le
préteur/créancier et l’emprunteur/le débiteur.
1.1.7. Notion de Procédure d’octroi de crédit

C’est un système qui permet d’offrir de services financiers à des individus ou des
groupes d’individus pauvres, qui n’ont pas accès aux services financiers formels, dans
le but de satisfaire les besoins de leurs ménages ou de leurs micros entreprises.
1.2. Contribution antérieurs

Dans le but d’éviter les redits et bien circonscrire notre sujet, j’ai jugé de prendre
connaissance de ce qui avait été déjà fait pour plus d’amélioration dans la démarche
contributive.
1.3. Etudes théoriques

Certains auteurs ont abordé partiellement ou totalement les problèmes que j’évoque dans
le cadre de ce travail. Ils ont fait les analyses et des conclusions que je vais retracer. Je
présente également les différents travaux qui tentent d'expliquer le processus d’octroi de
crédit dans les SFD.
Selon Joanna Ledgerwood (1999), la gestion des impayés nécessite un examen complet
deù8s méthodes de crédit, des procédures opérationnelles et de l'image institutionnelle
de SFD. Les problèmes d'impayés sont le plus souvent le résultat d'une mauvaise
conception des produits de prêt et des procédures d'octroi de crédit. Il existe aussi les
impayés volontaires ; Joanna Ledgerwood « Manuel de Microfinance : Une perspective
institutionnelle et financière » Washington étudie le cas où l'individu disposant des
sommes dues, préfère en prolonger unilatéralement la durée de leur usage car, conscient
28
Microfinance (AVM)
qu'un remboursement immédiat n'offre pas automatiquement l'opportunité d'un

renouvellement immédiat de crédit. Contrairement à ce qu'on pourrait penser, les
remboursements retardés sont aussi dangereux que les créances irrécouvrables. Non
seulement il est associé au retard de remboursement des coûts de recouvrement mais
également, il fausse la programmation financière et peut entrainer la panique des
déposants des SFD. Or, ces derniers, contrairement aux banques classiques ne sont pas
généralement reliés à un préteur de dernier ressort qui pourrait les refinancer.
Par ailleurs, pour SINGBO (2000), les SFD sont vulnérables aux impayés, et quand bien
même ils ne peuvent pas éliminer tous les impayés qu’ils enregistrent. Ils peuvent et
dois tout de même réduire de façon significative leurs vulnérabilité grâce à un processus
efficace d’octroi de crédit. Dans une étude réalisée sur la problématique de
remboursement de crédits dans les SFD (Honlonkou et al. (2001), , aboutissent à des
conclusions dont les plus illustratives révèlent que la performance des SFD en matière
de remboursement est liée aussi bien aux caractéristiques des caisses (caractéristiques
du gérant, supervision adéquate après l'obtention du crédit), aux activités financières
qu'aux caractéristiques des clients (sexe, proximité, géographique de la caisse, type de
garantie, volume d'activité, expertise accumulée dans l'activité à financer, la taille de
l'emprunt).
(Lanha, 2002) quant à lui a étudié la résolution des problèmes d’informations en micro
finance analysée à partir de la stratégie de Vita Micro Bank. Il a d’abord présenté les
problèmes d’informations et les modèles théoriques de leurs résolutions. Après, il a
poursuivi dans l’identification des relations entre la défaillance de remboursement de
crédit et les attributs du micro-entrepreneur. Etant donné que le manque d’informations
fiables sur les petits entrepreneurs et leurs projets est la cause essentielle de rationnement
de crédit, il en ressort de ses conclusions que : la proportion de défaillance chez les
hommes est significativement plus élevée que celle des femmes au seuil de 1%.
29
Microfinance (AVM)
Paragraphe 2. La méthodologie de l’étude et seuil de vérification des hypothèses

La méthodologie de l’étude est la phase qui consiste à mobiliser les informations
nécessaire pour atteindre les objectifs de mon recherche. Pour ce qui est de mon étude,
cette partie me permet de présenter la démarche suivie relatifs à leur dépouillement et
leur présentation.
2.1. Objectif de l’enquête et la méthodologie de recherche

 Objectif de l’enquête
- fixer les objectifs de l’enquête ;
- identifier le cadre de l’enquête, la population mère ;
- repérer les données à immobiliser ;
- fixer la technique de l’enquête ;
- retenir les méthodes de dépouillement et présentation des données ;
- présenter la méthode d’enquête.
2.2. Identification du cadre, la population mère et l’échantillon de l’enquête

2.2.1. Identification du cadre de la population mère
Le cadre de l’enquête est l’AVM en général et en particulier l’agence de Menontin la
population mère qui composée des clients de cette agence.
2.2.2. Nature et taille de l’échantillon de l’enquête

Dans le cadre de cette enquête nous avons choisi l’approche quantitative. Cela s’est fait
à partir d’un questionnaire adressé aux agents de crédit, au CA et aux clients. Pour cette
enquête nous avons choisi toutes les 4 personnes membres du personnel parce que la
nature de l’étude révèle de leur domaine d’activité. Mais sur les 1000 clients que dispose
l’institution, nous avons choisi de façon aléatoire 67 dossiers de clients dans lesquels les
informations qui ont fait de traitement dans cette ont été relevées.
2.3. Démarche de la collecte des données

2.3.1. Les outils et techniques de collecte des informations
Dans le but de facilité la collecte des informations, j’ai pu recentrer l’objet de l’étude
sur l’amélioration des procédures d’octroi de crédit. Pour collecter, j’ai fait :
30
Microfinance (AVM)
 La recherche documentaire
Elle a été l’outil le plus utilisé dans le cadre de l’étude. Elle m’a permis de faire la revue
littérature et de compléter les informations recueillies. Grace aux ouvrages consultés,
j’ai pu comprendre les contours de l’étude que je dois aborder.
 Les entretiens directs
Les entretiens directs avec les personnes de ressource à AVM qui ont permis de recueillir
des informations qui auraient été difficile à obtenir auprès des praticiens de la micro
finance au cours de notre stage. Ils ont facilités la compréhension de différents aspects
du thème.
2.3.2. Les outils de traitement et analyse des données

Les informations issues des guides d’entretien et d’autres documents ont été dépouillées
manuellement. Les résultats issus de ces dépouillements ont été exposés sous forme de
taux et ratios pour être analysé par la suite afin d’apprécier la santé financière de
l’entreprise ainsi que sa performance.
 Dimension théorique de l’étude
C’est le niveau à partir duquel une hypothèse peut être validée ou non. Dans le cadre de
notre étude c’est la majorité absolue qui détermine la confirmation de nos différentes
hypothèses.
2.4. Condition de vérification des hypothèses

1-seuil de décision lié à l’hypothèse n°1
L’hypothèse de recherche n°1 sera considérée comme confirmée si et seulement si le

coefficient de corrélations entre les deux variables mis en évidence dans cette hypothèse
est supérieur ou égal à 0,87. Dans le cas contraire elle est infirmée.
2- Seuil de décision liées à l’hypothèse n°2
L’hypothèse de recherche n°2 sera considérée comme validée si et seulement si le

coefficient de corrélations entre les deux variables à savoir la capacité du client à
31
Microfinance (AVM)
rembourser ces dettes et le montant de crédit accordé est supérieur ou égal à 0,87. Dans
le cas contraire elle est infirmée.
3- Seuil de décision lié à l’hypothèse n°3
Notre hypothèse de recherche n°3 sera considérée comme confirmée si et seulement si

le coefficient de corrélations entre la variable secteur d’activité et octroi de crédit pas
l’AVM est supérieur ou égal à 0,87. Dans le cas contraire elle est infirmée.
32
Microfinance (AVM)
CHAPITRE III
PRESENTATION ET ANALYSE
DES RESULTATS
33
Microfinance (AVM)
CHAPITRE III : PRESENTATION ET ANALYSE DES RESULTATS

Section 1 : Présentation de la politique d’octroi de crédit de l’AVM et Analyse des
résultats
Cette section présente un aperçu de la politique d’octroi de crédit de l’AVM et Analyse
des résultats.
Paragraphe 1 : Procédures d'octroi de crédits de l’AVM
1.1. Information de base pour étude de dossier

Le processus d'octroi et de gestion du crédit se décompose en un certain nombre d'étapes
que la présente procédure de crédit devrait prévoir et instituer pour éviter une gestion
hasardeuse de l'épargne des clients. Les différentes étapes de cette procédure sont :
- la collecte et la validation de l’information:

- l'étude de la demande de prêt:
- la recommandation et l'autorisation ;
- L’éducation du client en gestion de crédit;
- L’administration du prêt.
 La collecte et la validation de l'information
Cette première étape de la procédure d'octroi de crédit aborde les aspects relatifs à :
 l'entrevue avec le demandeur de crédit ;

 la formulation de la demande de prêt :
 l'identification de l'environnement;
 la validation des informations.
L'entrevue
Le Chargé de crédit doit recevoir l'emprunteur et échanger avec lui sur ses motivations
profondes relatives à la demande de crédit.
L'entrevue vise par conséquent les objectifs principaux suivants :
- Etablir une bonne relation d'affaire avec l'emprunteur ;

- Identifier les besoins de l'emprunteur ;
34
Microfinance (AVM)
- Déterminer la crédibilité et la moralité de la personne qui demande le crédit :

- Préciser les exigences de l'IMF en matière de crédit;
- Recueillir tous les renseignements nécessaires à l'étude de la demande de crédit.
Le Chargé de Crédit (CC) devrait lors de l'entrevue, obtenir toutes les informations qui
seraient à même de l'éclairer dans sa prise de décision, mais aussi d'éclairer les autres
intervenants dans le processus d'octroi du crédit.
Au cours de l'entrevue, l'agent doit :
- Créer un climat propice à l'échange;

- Recevoir le client dans un endroit isolé, préservant la confidentialité des échanges
avec l'emprunteur ;
- Utiliser un langage simple, facile à comprendre ;
- Recourir principalement à des questions ouvertes afin d'obtenir plus
d'informations possibles.
Pour déterminer le besoin de financement, l'agent doit :
- Identifier les besoins du client;

- S'informer du coût du projet et de son mode de financement ;
- Faire comprendre à l'emprunteur que les sommes qui lui seront prêtées
éventuellement proviennent de l'épargne des clients de I'IMF.
Pour comprendre l'environnement de l'entreprise, il va échanger avec le demandeur sur

l'historique de l'entreprise, la nature de ses activités, son marché, son environnement, le
management, ses prévisions et ses relations bancaires.
A la fin de l'entrevue, il faut :
-Informer le client des prochaines étapes ;
- Faire la synthèse de la discussion afin de s'assurer que les deux parties retiennent
la même conclusion;
- Informer le client des frais d'études de dossier ;
- Fixer le délai de réponse lorsque toute l'information a été obtenue en évitant de
ne s'engager d'aucune façon à l'égard du pré demandé.
35
Microfinance (AVM)
Si au cours de l'entrevue, l'agent juge que la demande de prêt ne répond pas aux
politiques d’AVM, Il devra informer sans tarder l'emprunteur et tenter d'amender la
demande afin qu'elle respecte les politiques d’AVM. Advenant qu'il soit impossible
d'accorder le crédit, l'agent doit tenter de diriger l'emprunteur vers d'autres sources de
financement.
 La formulation de la demande de prêt
La formulation de la demande de prêt se fait généralement par remplissage d'un dossier

de demande de crédit au niveau du Chargé de crédit. Ce dernier soumet les demandeurs
à une série de questions relatives à leur état civil, l'adresse géographique du site
d'activité, l'activité à financer, le montant demandé, la durée de remboursement, la
garantie proposée ou l'avaliseur.
 L'identification de l'environnement
L'identification de l'environnement permet d'identifier les menaces, opportunités, forces

et faiblesses de l'entreprise ou de l'entrepreneur. En rapport à l'environnement Interne et
externe de l'entreprise, l'agent de suivi ira au-delà des chiffres dans son analyse, afin de
comprendre et surtout bien connaître son client.
 La validation des informations
Lorsqu'une demande de crédit est introduite, un des points importants est la validation
des informations que le Chargé de crédit a recueillies. La validation des informations
peut prendre la forme de :
 Visite de l'entreprise
Cette étape est importante. Le Chargé de crédit doit s'assurer que les informations
recueillies sont basées sur la réalité. Les prix, le marché, les clients potentiels, les biens
déclarés et leurs valeurs doivent être vérifiés et questionnés. On peut s'informer auprès
des employés, des voisins, des responsables du marché ou auprès de toutes personnes
susceptibles de vous informer sur les habitudes de l'emprunteur. Une visite des lieux de
l'entreprise est obligatoire et une visite de la résidence de l'emprunteur peut être
nécessaire. Durant les heures d'activités, la visite du commerçant est judicieuse afin
36
Microfinance (AVM)
d'évaluer l'achalandage, les stocks, la façon de vendre et les valeurs des garanties
offertes.
L'examen des actifs
Le Chargé de crédit fera un examen des actifs, établit leurs valeurs réelles et le compare
avec leur valeur comptable pour établir l'écart entre ces deux valeurs.
La validation de l'investigation
- Vérifier l'exactitude de l'information recueillie;

- Faire une vérification sur le crédit de l'emprunteur auprès d'anciens créanciers ou
de créanciers possibles de l'emprunteur.
1.2. L'étude de la demande de prêt

Cette étape est fondamentale dans la décision d'octroi de crédit. C'est pourquoi la
procédure ici consiste à mettre à la disposition du Directeur Exécutif et du Comité
Technique de Crédit des éléments d'analyse financière et d'opportunité leur permettant
d'évaluer la rentabilité du projet soumis par le demandeur, et par conséquent sa
solvabilité.
Les éléments d'analyse financière et d'opportunité dont il s'agit sont :
- l'analyse de la capacité de remboursement ;

- l'évaluation des besoins et des garanties;
- l'analyse de la moralité et des expériences de l'emprunteur ;
- l'analyse du respect des normes de politiques de crédit.
1.3. Analyse financière et vérification de la volonté de remboursement

L'analyse financière de toutes les demandes de crédit devant permettre de savoir si
l'activité ou le projet à financer est, à même, de dégager des revenus capables de
rembourser intégralement le crédit qui sera mis en place est obligatoire et doit se faire
par l'agent de crédit.
37
Microfinance (AVM)
Le compte d'exploitation du demandeur est strictement examiné pour voir si le résultat

net de l'activité lui permet de profiter du crédit et de respecter les échéances de
remboursement; cas ou la demande est acceptée.
Pour une micro-entreprise naissante, l'analyse sera basée sur les comptes d'exploitation
prévisionnels d'une année. Par contre pour les entreprises existantes l'analyse sera basée
sur les trois derniers exercices écoulés et sur les comptes d'exploitation prévisionnels de
l'année suivante. Les ratios cl-après sont déterminés : la capacité de remboursement de
l'emprunteur et la capacité financière du requérant.
La capacité de remboursement de l'emprunteur
Elle s'évalue principalement à l'aide de l'amortissement total de la dette. Ce ratio se

calcule de la façon suivante :
Engagements financiers mensuels/Revenus mensuels bruts x100
Les engagements financiers mensuels comprennent les charges mensuelles suivant : le

loyer, le remboursement des prêts en cours celui à demander (capital + intérêts) et les
frais de locations. Quant aux revenus mensuels, il s'agit des revenus d'emploi ou
d'entreprise.
Critère de décision : au-delà de la limite de 35% l'individu sera considéré comme

surendetté eu égard à ses revenus. La valeur ou capacité financière d'un particulier
s'évalue par son indice d'endettement.
Ce ratio mesure la proportion de l'individu à utiliser l'endettement en vue d'acquérir des

éléments d'actif et de se constituer un avoir propre. L'indice d'endettement se mesure de
la façon suivante :
Dettes totales / Actif total x 100
Les dettes totales comprennent celles en cours et à venir. L'actif total ne retient que les
biens ayant une valeur tangible. Bien qu'il n'existe pas de règle absolue, on estime qu'un
indice d'endettement supérieur à 50 %représente un risque important.
38
Microfinance (AVM)
1.4. L'évaluation des besoins et des garanties

Dans l'évaluation des besoins, il faut surtout veiller à distinguer les besoins de
financements à court terme de ceux qui nécessitent un financement plus long, et se poser
la question de savoir si les ressources d’AVM pouvaient satisfaire à cette demande de
crédit.
Dans l'évaluation des garanties, AVM doit pouvoir veiller, à ne pas compenser un déficit
dans la capacité de remboursement en s'appuyant sur les garanties offertes. L'utilisation
des garanties doit être considérée comme une solution de dernier recours pour recouvrer
le prêt en cas de problème. Dans la prise des garanties, il faut retenir que l'actif à court
terme doit garantir les crédits à court terme, et l'actif à long terme doit garantir les prêts
à long terme.
L'analyse de la moralité et des expériences de l'emprunteur
L'analyse de la moralité et de l'expérience du demandeur se fera à l'aide de l'analyse des

cinq C d'identification d'un client.
Le tableau suivant permet de faire cette analyse.
Tableau 3 : Critères d’identification du client
Les 5 C D’IDENTIFICATION
MESURES
DU CLIENT
Une indication de la volonté du demandeur à

(1) CARACTERE rembourser et sa capacité de bien gérer une
entreprise.
Si oui ou non, les revenus de l’entreprise ou du

(2) CAPACITE ménage peuvent couvrir le remboursement du
crédit.
L’analyse du capital renseigne sur la valeur nette, la

liquidité et la composition des actifs et du passif du
(3) CAPITAL
client. C’est aussi ce qui pourra être offert en gage
de remboursement.
39
Microfinance (AVM)
L’accès à un actif que le demandeur de crédit peut

céder en cas de non-paiement ou garantie d’une
(4) CAUTIONNEMENT
personne de bonne moralité (garantie physique ) à
rembourser le crédit en cas de défaillance.
Un plan d’affaire qui tient compte de la concurrence

(5) CONDITION du marché du produit et/ou service puis de
l’environnement légal et économique.
Source : Nous-même à partir des données recueillies
1.5. L’analyse du respect des normes de politique de crédit

Le comité de crédit au cours des analyses des demandes de crédit doit veiller au respect
effectif des normes de la politique de crédit en vue d’éviter de s’écarter des objectifs
opérationnels d’AVM. Toutefois, toute autre disposition particulière légale pertinente
dans le cadre de l’amélioration de la politique de crédit pourra faire l’objet d’une note
de service par le directif exécutif.
 la recommandation et l'autorisation
Pour porter un Jugement sur la demande de crédit le Directeur/Responsable

d'exploitation/Chef d'agence/Chargé de crédit doit, après ses calculs se poser les
questions suivantes :
- est-ce que les opportunités et les forces identifiées par rapport aux clients sont
plus importantes que les menaces et les faiblesses?
- est-ce que le client présente une capacité de remboursement suffisante eu égard
aux besoins de financement identifié ?
- est-ce que le client est en mesure de satisfaire à toutes les normes et exigences
fixées par la politique de crédit d’AVM?
- est-ce que les informations collectées auprès du client notamment les montants
déclarés sont conformes à ceux qui ont été validés lors de l'analyse détaillée ?
- est-ce que la situation financière du client est satisfaisante ?
Lors de l'analyse le Chargé de crédit doit apporter les éléments suivants sur chaque
demande. Il s'agit de :
40
Microfinance (AVM)
- Situer l'emprunteur afin de favoriser la connaissance du client au Comité de

Crédit ;
- Préciser le montant sollicité et l'objet du crédit;
- Expliquer le type d'emprunteur (groupement, artisan, entrepreneur, etc.);
- Décrire les habitudes d'épargne de l'emprunteur ; régularité de ses dépôts ;
- Donner les grandes lignes du bilan, des états de résultats, du bilan personnel et
de ses dépenses personnelles ;
- Expliquer les besoins réels de l'emprunteur ;
- Analyser les capacités de remboursement de l'emprunteur;
- Faire la recommandation sur l'octroi du crédit et sur les garanties souhaitées pour
ce crédit;
 la sensibilisation et l'éducation des clients en gestion de crédit
Les clients d’AVM sont informes de manière générale sur les produits (conditions
d'éligibilité, frais, garanties, etc.). De même, ils sont sensibilisés sur l'importance de la
tenue d'une comptabilité sommaire, la séparation du budget de l'entreprise au budget
familial, le marketing et le respect des engagements envers les fournisseurs et les
partenaires financiers. Ces séances d'information et de sensibilisation des clients
précèdent la remise des fonds.
Les thèmes abordés au cours de ces séances sont :
- la tenue de la comptabilité (cahier de recettes et dépenses);

- le marketing ;
- la différence entre la caisse de l'entreprise et celui de la famille ;
- les avantages du respect des clauses du contrat de prêt;
- les inconvénients de la défaillance;
- les méthodes de recouvrement utilisées en cas de défaillance.
Ces séances apportent une réponse appréciable aux carences de gestion souvent
responsables de la faillite des micros entreprises. Elles diminuent les risques d'échec
dans le secteur des micros entreprises non seulement grâce à l'enseignement et aux
conseils pratiques prodigués, mais aussi grâce à l'émulation suscitée par le témoignage
41
Microfinance (AVM)
des anciens clients. Cette formation peut être sanctionnée par une attestation de
participation. Par ailleurs, il convient de préciser que tous les avaliseurs présentés par
les clients doivent être suffisamment informés sur leurs obligations avant la signature
des contrats de prêt.
Paragraphe 2 : Présentation et analyse des résultats de la statistique descriptive

Les secteurs d’activité des dossiers des clients de notre échantillon se présentent comme
suit :
Tableau 4 : Les Clients enquêtés par secteur d’activité
Répartition des clients selon le secteur d’activité Effectif Fréquence (%)
Commerce 22 32,84
Agro-alimentaire 10 14,92
Service 11 16,41
Secteur d'activité
Agriculture 08 11,95
Artisanat 16 23,88
Total 67 100.0
Source : Réalisé par nous-même
Les 67 dossiers de clients qui constituent l’échantillon de notre l'étude, révèlent que ces clients
évoluent dans les secteurs de l’agriculture (11,95 %), du commerce (32,84 %) des services
(16,41 %) et de l’artisanat (23,88%), agro-alimentaire (14,92%)
42
Microfinance (AVM)
Tableau 5: Les causes qui limitent l’octroi de crédit par l’AVM
Oui Non
Eff % Eff. %
Le client ne dispose pas des garanties requises 29 74,36 10 25,64
Pièces du dossier de crédit sont incomplètes 35 89,74 04 10,26
Incapacité du client à rembourser le prêt 30 76,92 09 23,08
Taux d’intérêts jugé élevé par le client 12 30,77 27 69,23

Activité du client ne nécessite pas beaucoup de
20 51,28 19 48,72
capitaux
Difficulté du client à trouver un avaliseur au dossier 12 30,77 09 23,08
Le client a déjà des encours de crédit dans d’autres

19 48,72 20 51,28
institutions financières
Source : Nos données d’enquêtes
Comme raison du non octroi de crédit aux clients, 74,36% des cas sont liés au fait que le client
ne dispose pas de garantie suffisante, 76,92% des cas s’expliquent par l’incapacité identifiée du
client pour rembourser le montant demandé. Nos résultats montrent qu’un dossier de crédit jugé
incomplet a 89,74% de chance d’être rejeté par l’AVM.
Tableau 6: Demande et octroi de crédit par l’AVM
Accès au crédit bancaire

Sans Total
Eléments Oui Non
préciser
Oui 00 18 10 28
Demande de crédit Non 01 00 38 39
Total 01 18 48 67
Oui 00 09 29 38
Appartenance du client à
Non 03 02 24 29
des groupements associatifs
Total 03 11 53 67
Sans préciser 07 00 21 28
Incapacité du client à
rembourser le crédit
Oui 00 02 08 10
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Microfinance (AVM)
Non 01 09 19 29
Total 08 11 48 67
Le tableau ci-dessus illustre un croisement entre l’octroi de crédit avec les facteurs tels que : la
demande de crédit, l’appartenance du client à un groupement associatif et l’incapacité de du
client à rembourser le crédit. Cette lecture croisée permet de faire un certain nombre de
constats :
- Il y a 09 exploitants agricoles qui appartiennent à un groupement associatif et qui ont

accédé au crédit. Ceci implique que le fait d’appartenir à un groupement associatif peut
avoir un effet sur l’accès au crédit auprès de l’AVM ;
- Seulement deux (02) répondants ont affirmé avoir obtenu un crédit mais d’un montant
inférieur à celui demandé
Tableau 7: Secteur d’activité et accès au crédit
OUI NON Total
Eff % Eff % Eff.
Commerce 17 77,27 05 22,73 22
Agro-alimentaire 05 50 05 50 10
Service 04 36,36 07 63,64 11
Agriculture 02 25 06 75 08
Artisanat 12 75 04 25 16
TOTAL 40 27 67
Les résultats du tableau ci-dessus ne nous permettent pas d’affirmer qu’un secteur d’activité est
plus financé que d’autre. A la suite de ces resultats, une analyse plus détaillée nous amène à
présenter également les résultats liés à la liaison entre les variables de notre étude
44
Microfinance (AVM)
Tableau 8 : Présentation des résultats des tests de liaison

Corrélation de corrélation
Covariance
avec l’accès au crédit
Appartenance du client à des groupements 0,897 0,2013

associatifs
Capacité du client à rembourser le crédit 0,868 1,975
Secteur d’activité 0,531 0,096
Les croisements entre la variable l’octroi de crédit et les facteurs retenus dans le cadre
de notre étude montrent que le coefficient de corrélation entre l’appartenance du client
à un groupement associatif et l’accès au crédit auprès de l’AVM est de 0,897. Ce
coefficient est de 0,868 avec la capacité du client à rembourser le crédit et enfin de 0,531
après croisement de la variable secteur d’activité avec l’accès au crédit auprès de
l’AVM.
Section 2 : Vérification des hypothèses et suggestions

Dans cette section, nous allons procéder à la validation des hypothèses et à la proposition
des solutions.
Paragraphe 1 : Vérification des hypothèses
1.1. Vérification de l’hypothèse n°1

Les liaisons statistiques issues de l’analyse descriptive révèlent que le coefficient de
corrélation entre l’octroi de crédit par l’AVM et l’appartenance du client à un
groupement associatif est 0,897. Cette valeur étant positif et supérieure à 0,87 en valeur
absolue, alors il y a une forte corrélation entre ces deux variables. Cela dénote que
l’appartenance d’un client à un groupement associatif augmente fortement sa chance
d’accéder au client auprès de m’AVM. Ces résultats nous permettent de conclure que
notre première hypothèse selon laquelle « l’appartenance du client à un groupement
associatif a une influence positive sur l’accès aux crédits auprès de l’AVM » est
confirmée
45
Microfinance (AVM)

Nous pouvons remarquer, à la lecture du tableau ci-dessus que le coéfficient de
correlation entre la variable octroi de crédit par l’AVM et la capacité de remboursement
du credit et le montant du crédit demandé est de 0,868. Et ce coefficient étant voisine de
0,87 alors nous pouvons conclure que la liaison entre les deux variables de notre
deuxième hypothèse est établie. Ceci signifie que plus la capacité du client à rembourser
son crédit est élevée, plus le montant du crédit à lui octroyer est élevé. De tout ce
précède, nous pouvons conclure que notre hypothèse selon laquelle « la capacité de
remboursement du client a un effet positif sur le montant du crédit accordé » est
confirmée

L’analyse descriptive ne révèle aucune discrimination entre les secteurs d’activité dans
l’octroi du crédit bancaire par l’AVM. Une analyse plus approfondie montre qu’après
croisement, le coefficient de correlation entre le secteur d’activité et l’octroi de crédit
par l’AVM est de 0,531 ; un coefficient inférieur à 0,87. Ce qui signifie qu’aucune
liaaison significative ne s’est établie entre le secteur d’activité du client et l’accès au
crédit auprès de la l’AVM. Tout ceci nous permet de conclure sans ambuguité que notre
troisième hypothèse selon laquelle « le secteur d’activité du client a un impact sur
l’accès au financement auprès de l’AVM » est infirmée
Paragraphe 2 : Suggestions et conditions de mise en œuvre des solutions
2.1. Suggestions
Suggérer, c’est proposer les solutions adéquates pour la bonne résolution d’un
problème. Ainsi, nous avons ici pour objectif d’apporter des mesures à mettre en œuvre
pour chaque problème spécifique en vue d’une amélioration de la procédure d’octroi de
crédit.
 Prendre les dispositions pour que la clôture de fin de mois soient faites à bonne
date ;
 développer un esprit d’entreprise orienté vers le client ;
 recueillir et orienter les plaintes des clients ;
46
Microfinance (AVM)
 mettre en place un système de suivi de la clientèle ;

 recruter de nouveaux agents ;
 l’organisation des séances de formation et /ou de recyclage à l’intention du
personnel d’exécution. Ses séances leur permettront de mieux s’adapter à
l’évolution des activités et à l’appropriation des nouvelles techniques de gestion ;
 l’organisation des cérémonies de félicitation des meilleurs clients (critères du bon
respect des engagements) ;
 l’organisation des missions d’échanges d’expériences dans d’autres structures de
micro finance de bonne réputation ;
 renforcer la formation des clients sur la tenue d’une comptabilité ;
 exiger la tenue d’une comptabilité auprès des clients et rigoureusement à partir
du deuxième crédit ;
 éviter le financement des dossiers à risque très élevé qui nécessiteront beaucoup
plus de suivi.
2.2. Conditions de mise en œuvre des solutions

Nous aurons à proposer des conditions de mise en œuvre des solutions suggérées afin
d’assurer leur application effectives et efficaces.
 augmenter le nombre des chargés de prêts ;

 mettre en place un service d’analyse de risque ;
 organiser au moins deux comités élargis par semaine pour réduire le délai
d’octroi de crédit ;
 tenir compte de la vrai capacité de remboursement du client tout en respectant
chaque étape du processus d’octroi avec rigueur ;
 devront également faire des formations techniques recherche des sources de
financement pour accroitre leur rentabilité et octroyer des conditions assez
favorables au développement des micros entreprises.
47
Microfinance (AVM)
CONCLUSION
48
Microfinance (AVM)
CONCLUSION
AVM étant une institution de micro finance a pour mission de contribuer à

l’amélioration des conditions de vie des ménages touchés en renforçant les capacités des
micros entrepreneurs et des personnes à faibles revenus à travers un accès au crédit et
un accompagnement technique. Cette activité d’octroi de crédit ayant pris d’ampleur
amène AVM à gérer son portefeuille de crédit de façon efficace et plus rationnelle.
En voulant analyser les facteurs déterminants de l’octroi de crédit au sein d’AVM, nous
étions conscients de la complexité du sujet abordé, complexité que nos recherche nous
ont d’ailleurs confirmées. Ainsi le souci d’apporter notre contribution pour
l’amélioration des activités de l’agence était notre principal facteur sur le choix du thème
abordé. S’il est alors vrai que de nos jours, l’attention porter aux institutions de micro
finance est sans cesse grandissante et ces entités s’investissent à activer le financement
des activités économique, il n’en demeure pas moins vrai que ces institution connaissent
quelques difficultés. Il conviendrait de souligner que la procédure actuelle d’octroi de
crédit à AVM, est confrontée à des difficultés à savoir : incapacité de certains clients à
rembourser les crédits ; non appartenance de certains clients à un groupe de solidarité ;
non fiabilité des informations fournies par les clients.
Les raisons qui justifie ces difficulté est en grande partie nos hypothèses et doivent être
révisé pour s’adapter à la révision actuel du marché. En effet, dans ce cadre nous avons
formulé des approches de solution ainsi que des conditions de mise en œuvre.
Nous espérons, par ce travail, avoir apporté notre contribution à la résolution des
problèmes que rencontre AVM en matière de facteurs déterminants de l’octroi de crédit.
A cet effet, pour remédier à ces problèmes, nous avons suggéré des actions à mettre en
œuvre dans le but de permettre à AVM de réduire le risque de crédit en impayé à travers
la gestion efficace. Ainsi ce travail n’a pas la prétention d’être parfait. C’est pourquoi
nous le soumettons à votre appréciation en vue de l’améliorer.
49
Microfinance (AVM)
REFERENCES
BIBLIOGRAPHIQUES
50
Microfinance (AVM)
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
Articles et ouvrages
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Martinet, A. C., & Silem, A. (2008), « Lexique de Gestion et de Management », 8e éd.
Dunod, p.176, Paris 2008
Nzongang, J.,Djoutsa, L., Wamba,A., Taoudjou, N.A. (2010), « Détermination des
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l’octroi de crédit dans les SFD : cas de AVM» STE Felicite/Science de gestion
Houedenou jaspé et kpadonou Kévin (2020), « Problématique de la mobilisation des
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financiers décentralisés : cas d'Afrique Vision microfinance (AVM) », Cotonou
Aboh E. et Klika G. (2020), «Contribution à l'amélioration du processus d'octroi et
suivi de crédit dans une IMF : cas de PADME »
51
Microfinance (AVM)
TABLE DES MATIERES

AVERTISSEMENT .............................................................................................................................. ii
DEDICACE ....................................................................................................................................... iii
REMERCIEMENTS ........................................................................................................................... iv
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS ............................................................................................ v
LISTE DES TABLEAUX..................................................................................................................... vi
SOMMAIRE ..................................................................................................................................... viii
INTRODUCTION ..............................................................................................................................1
CHAPITRE 1 : CADRE INSTITUTIONNEL DE L’ETUDE ET DU DEROULEMENT DU STAGE .4
Section 1 : Cadre institutionnel de l’étude ...........................................................................................4
Paragraphe 1 : Présentation d’AVM ....................................................................................................4
1.1. Historique............................................................................................................................4
1.2. Mission de l’AVM ...............................................................................................................5
1.3. Localisation de l’AVM ........................................................................................................5
1.4. Objectifs de l’AVM .............................................................................................................5
1.5. Principe d’organisation de l’AVM .......................................................................................6
1.5.1. Couverture géographique .................................................................................................6
1.5.2. Organisation d’AVM .......................................................................................................6
1.5.2.1. Assemblée générale .....................................................................................................6
1.5.2.2. Conseil d’administration ..............................................................................................7
1.5.2.3. Comité technique de crédit ...........................................................................................8
1.5.2.4. Le service d’audit ........................................................................................................8
1.5.2.5. La Direction Exécutive ................................................................................................9
1.5.2.6. Service administratif chargé des ressources humaines ................................................ 10
1.5.2.7. Service financier ........................................................................................................ 10
1.5.2.8. Le service point focal, suivi-Évaluation et informatique ............................................. 10
1.5.2.9. Le service de l’exploitation ........................................................................................ 11
Paragraphe 2 : Produits offerts par AVM ........................................................................................... 12
2.1. Les produits d’épargne ............................................................................................................... 13
2.2. Les produits de crédit ................................................................................................................. 13
Section 2 : Déroulement du stage et état des lieux ............................................................................ 16
Paragraphe 1: Déroulement du stage ................................................................................................. 16
1.1. Tâches effectuées .................................................................................................................. 16
1.1.1. L’archivage ................................................................................................................... 16
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Microfinance (AVM)
1.1.2. Les visites à domicile, de l’activité et parfois des garanties matérielles ........................... 16
1.1.3. Le montage des dossiers du client .................................................................................. 17
1.1.4. Le recouvrement des créances ........................................................................................ 17
1.1.5. La participation au Comité d’octroi de Crédit(COC) ...................................................... 17
1.1.6. Le contrôle, l’autocontrôle et l’audit des dossiers clients ................................................ 17
1.2. Difficultés et observations de stage ........................................................................................ 17
Paragraphe 2 : Inventaire des atouts et problèmes .............................................................................. 18
2.1. Inventaire des atouts ................................................................................................................... 18
2.2. Inventaire des problèmes ............................................................................................................ 18
CHAPITRE II : CADRE THEORIQUE ET LA METHODOLOGIE DE L’ETUDE .......................... 21
Section 1 : Cadre théorique de l’étude ............................................................................................... 21
Paragraphe 1 : Problématique, objectifs de l’étude............................................................................. 21
1.1. Problématique ....................................................................................................................... 21
1.2. Objectifs et hypothèse de l’étude ................................................................................................ 23
1.2.1. Objectifs de l’étude ............................................................................................................. 23
Paragraphe 2 : Intérêt de l’étude et Hypothèses. ................................................................................ 24
2.1. Intérêt de l’étude ........................................................................................................................ 24
2.2. Hypothèses ................................................................................................................................ 24
Section 2 : Revue de la littérature et méthodologie de l’étude ............................................................ 26
Paragraphe 1 : Revue de la littérature ................................................................................................ 26
1.1. Clarification des principaux concepts ......................................................................................... 26
1.1.1. Notion de crédits ................................................................................................................. 26
1.1.2. Notion de Micro finance ...................................................................................................... 27
1.1.3. Notion de l’Institution de Micro finance (IMF) .................................................................... 27
1.1.4. Notion du Portefeuille de crédits .......................................................................................... 27
1.1.5. Notion de Procédure ............................................................................................................ 28
1.1.6. Notion d’octroi de crédit ...................................................................................................... 28
1.1.7. Notion de Procédure d’octroi de crédit ................................................................................. 28
1.2. Contribution antérieurs .......................................................................................................... 28
1.3. Etudes théoriques .................................................................................................................. 28
Paragraphe 2. La méthodologie de l’étude et seuil de vérification des hypothèses .............................. 30
2.1. Objectif de l’enquête et la méthodologie de recherche ................................................................ 30
2.2. Identification du cadre, la population mère et l’échantillon de l’enquête ..................................... 30
2.2.1. Identification du cadre de la population mère ....................................................................... 30
2.2.2. Nature et taille de l’échantillon de l’enquête ........................................................................ 30
2.3. Démarche de la collecte des données .......................................................................................... 30
53
Microfinance (AVM)
2.3.1. Les outils et techniques de collecte des informations ............................................................ 30

2.3.2. Les outils de traitement et analyse des données .................................................................... 31
2.4. Condition de vérification des hypothèses .................................................................................... 31
CHAPITRE III : PRESENTATION ET ANALYSE DES RESULTATS ........................................... 34
Section 1 : Présentation de la politique d’octroi de crédit de l’AVM et Analyse des résultats ............. 34
Paragraphe 1 : Procédures d'octroi de crédits de l’AVM .................................................................... 34
1.1. Information de base pour étude de dossier ............................................................................. 34
1.2. L'étude de la demande de prêt ................................................................................................ 37
1.3. Analyse financière et vérification de la volonté de remboursement......................................... 37
1.4. L'évaluation des besoins et des garanties................................................................................ 39
1.5. L’analyse du respect des normes de politique de crédit .......................................................... 40
Paragraphe 2 : Présentation et analyse des résultats de la statistique descriptive ................................. 42
Section 2 : Vérification des hypothèses et suggestions ....................................................................... 45
Paragraphe 1 : Vérification des hypothèses........................................................................................ 45
1.1. Vérification de l’hypothèse n°1 ............................................................................................. 45
Paragraphe 2 : Suggestions et conditions de mise en œuvre des solutions .......................................... 46
2.1. Suggestions ................................................................................................................................ 46
2.2. Conditions de mise en œuvre des solutions ................................................................................. 47
CONCLUSION ................................................................................................................................ 49
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES ............................................................................................. 51
54

Facteurs Determinants de L'Octroi de Credit Dans Les Systemes Financiers Decentralises: Cas de Afrique Vision Microfinance (Avm)

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Facteurs déterminants de l’octroi de crédit dans les systèmes financiers décentralisés : Cas de Afrique Vision

MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPÉRIEUR ET DE LA

Option : Sciences de Gestion Filière: Finance et Comptabilité de Gestion

FACTEURS DETERMINANTS DE L’OCTROI

Réalisé par KPAHOUN Maura Carollina

Maitre de stage Maitre de mémoire

Année Académique : 2020-2021

«LA HAUTE ECOLE DE COMMERCE ET MANAGEMENT

KPAHOUN Cyriaque, mon père

Nous remercions en particulier à l’endroit de :

 l’honorable Bonaventure Natonde AKE, Directeur Général de la Haute Ecole

LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS

AVM : Afrique Vision Micro finance

COC : Comité d’octroi de Crédit

HECM : Haute Ecole de Commerce et de Management.

IMF : Institution de Micro Finance

ONG : Organisation Non Gouvernementale

PME : Petite Moyenne Entreprise

SDF : Système Décentralisé Financier

SIG : Système d’Information et de Gestion

UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

LISTE DES TABLEAUX

N° Titre des tableaux Pages

1 Regroupement des problèmes par centres d’intérêts 19

Tableau de bord relatif à l’analyse des facteurs déterminants de

3 Critères d’identification du client 39

4 Les Clients enquêtés par secteur d’activité 42

5 Les causes qui limitent l’octroi de crédit par l’AVM 43

6 Demande et octroi de crédit par l’AVM 43

7 Secteur d’activité et accès au crédit 44

8 Présentation des résultats des tests de liaison 45

Mots clés : facteurs, octroi, crédit.

Keywords: factors, granting, credit.

Section 2 : Déroulement du stage ………………………………... 16

CHAPITRE 2 : Cadre théorique et méthodologique de recherche ... 21

Section 1 : Cadre théorique de l’étude …………………………… 21

Section 2 : Revue de la littérature et méthodologie de la recherche 26

Présentation de la politique d’octroi de crédit,

La création des structures de micro fiance est la solution apporté au besoin de

CHAPITRE 1 : CADRE INSTITUTIONNEL DE L’ETUDE ET DU

Section 1 : Cadre institutionnel de l’étude

Paragraphe 1 : Présentation d’AVM

L’avènement de la création a rigoureusement tenu compte de l’environnement politique,

Conformément à sa vision originale, AVM a conçu plusieurs projets et programmes

Dans la logique de se conformer à la loi n° 2012-14 du 21 mars 2012 portant

1.2. Mission de l’AVM

La vision de AVM à l’horizon 2022 est d’être un système financier décentralisé

1.3. Localisation de l’AVM

1.4. Objectifs de l’AVM

1.5. Principe d’organisation de l’AVM

Les agences principales disposent de comptabilité et d’informatique où sont saisies les

1.5.2. Organisation d’AVM

1.5.2.2. Conseil d’administration

1.5.2.3. Comité technique de crédit

1.5.2.4. Le service d’audit

1.5.2.5. La Direction Exécutive

 Le Directeur Exécutif assure le fonctionnement institutionnel et la gestion

1.5.2.6. Service administratif chargé des ressources humaines

 Organiser la sécurité des personnes et des biens.

1.5.2.7. Service financier

1.5.2.8. Le service point focal, suivi-Évaluation et informatique

 de l’élaboration du plan de travail annuel ;

 de la sauvegarde des données à la fin du mois.