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Rapport de Stage - BMCE - Présentation de La Banque (Initiation) 2
Rapport de Stage - BMCE - Présentation de La Banque (Initiation) 2
Sommaire
Remerciements 2
Introduction 3
Présentation de la structure 3
Enjeux de la mission 5
PARTIE II
Implication managériale 10
Conclusion 11
Lexique 12
Bibliographie 13
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Remerciements
C’est pour moi un plaisir autant qu’un devoir de leur exprimer ma gratitude et ma
reconnaissance.
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Introduction
Au niveau du programme de HEM, et durant les 5 années de formation, l’année universitaire
est répartie en deux formes de formation, une formation théorique et une formation dans le
terrain qu’on acquiert au sain de l’entreprise d’accueil et cela nous permet de développer
interactivité et synergie entre la formation théorique et l’expérience pratique en garantissant
un encadrement plus rapproché et une coordination plus appropriée entre l’institution et
l’entreprise d’accueil .
Le stage d’option 1ère année Master Finance , consiste à permettre à l’étudiant à prendre en
charge un problème voir un projet défini par la structure d’accueil qui va lui permettre
d’exercer et d’exploiter les compétences requit au niveau de l’Institut et donc de réfléchir tout
en prenant du recul par rapport au travail quotidien .
Et donc à ce niveau là, l’étudiant est en mesure et capable de répondre à une mission précise.
Durant cette année j’ai passé mon stage pour la seconde fois au niveau de la BMCE Bank,
mais cette fois au niveau de la section corporate et plus précisément la direction opérationnel
« l’agence corporate ».
A mon arrivée à l’agence le directeur de l’agence ma proposer de voir les différentes entités
de l’agence vue que sa composition n’est pas la même qu’une agence normale car ce genre
d’agence est exclusive qu’aux grandes entreprises qui répondent à un certain nombre de
critères.
Et donc il m’a proposé aussi de voir comment les différentes tâches se réalisent au niveau de
chaque section de cette agence.
Dans une seconde partie et en collaboration avec mon encadrant, on est arrivé à définir la
mission ou le projet qu’il a jugé primordiale pour une banque pour minimiser son risque client
qui est celui de c’est de faire une analyse bancaire du risque financier, économique et
juridique d’une entreprise, en prenant le cas d’une entreprise relevant du secteur immobilier
vue l’ampleur et la position que détient ce secteur au niveau de notre économie et donc il m’a
proposé de prendre l’exemple du groupe Addoha.
Et donc, au niveau de mon rapport je vais commencer par la description des tâches réalisées et
observées et dans une seconde partie la présentation du projet et donc son analyse et les
constations retenues.
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Présentation de BMCE :
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GROUPE BANCAIRE
MULTIMETIERS DE REFERENCE
Organisation
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La vision de BMCE BANK pour les années 2000 est une banque des réseaux de
distribution, des réseaux d’alliances internationales, de compétences, de solidarité et de
responsabilité.
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INTRODUCTION
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progressive des taux d’intérêts,… a débouché sur une concurrence de plus en plus vive sur les
marges d’intérêts.
Ce présent rapport présente une synthèse générale des principales activités des services
centraux ainsi que des agences Part/Pro et les Centres d’Affaires au sein de la BMCE bank.
1-1-1 - Missions
1-1-2 - Organisation
DTV
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- Chèques remis à l’encaissement par les agences de la place payable sur d’autre place.
- Chèques remis à l’escompte par les agences de la place payable sur d’autre place.
- Chèques remis à l’encaissement par les agences de l’intérieur payable sur Casa.
- Chèques remis à l’escompte par les agences de l’intérieur payable sur Casa.
- Chèques remis à l’encaissement par les agences de la place payable sur place.
Virement départ :
Ce sont les virements ordonnés par tous les clients de BMCE BANK en faveur des clients
des confrères.
Ces virements transitent via la liaison 471.21 et peuvent être exécutés soit
automatiquement sur applicatif soit en éditant ladite liaison via le menu agence.
Virement reçus :
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Ce sont tous les virements reçus par les confrères en faveur des clients BMCE BANK. Ils
sont matérialisés par des avis de crédits reçus à partir de la chambre de compensation.
Ces chèques font partie des valeurs remises par les confrères à la chambre de
compensation.
Ce sont des chèques dont les tireurs sont des clients de la BMCE.
Chèques remis à l’encaissement par les agences de la place payables sur d’autres places:
Ces chèques proviennent de nos agences de la place pour être payés sur d’autres villes,
donc le traitement relatif est différent du fait qu’ils sont compensés chacun dans la ville
correspondante à leur domiciliation.
- Effets remis à l’encaissement par nos agences de la place payable sur d’autres
places.
- Effets remis à l’encaissement par nos agences de l’intérieur payable sur Casa.
- Effets remis à l’encaissement par les agences de Casa payable sur Casa.
- Effets remis à l’escompte par nos agences de la place ou intérieur payable sur
d’autre place ou sur place.
Service escompte
Service encaissement
Service compensation
Service valeurs à recouvrir
a) - Service escompte :
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L’escompte est un crédit accordé aux entreprises moyennant une remise des effets en
attente de règlement, l’octroi d’une ligne d’escompte donne lieu au paiement des intérêts
(agios+commissions+TVA).
La procédure de recouvrement des escomptes avant l’échéance se présente comme suit :
- Reception des escomptes des différentes agences
- Saisie des données
- Calcul des intérêts en vigeur
- Envoi des avis de sort avec les effets aux différentes entités concernées selon les
cas suivants :
Les effets payables sur casa chez les confrères sont transmis à la compensation inter-
bancaire ‘CIB ’de BAM
Les effets payables sur casa chez les agences du réseau BMCE sont transmis à la
compensation inter-agences ‘CIA’
Les effets payables hors casa dans une ville où BMCE est représentée sont transmis à
l’agence concernée. Celle-ci procédera elle-même à la compensation
Les effets payables hors casa dans une ville où BMCE n’est pas représentée sont
transmis à la cellule RVD1. Celle-ci procéde elle-même à la compensation avec la
banque confrère
- Reception des avis de sort des effets payés et impayés (les avis de sort impayés
sont renvoyés avec leurs effets)
- Créditer le client ou remettre l’effet au client en cas d’impayé
N.B : le client est débité par liaision 471 avec son agence
b) - Service encaissement :
Le service encaissement suit plus ou moins la même procédure du service escompte
mais dans un sens inverse.
En effet, l’escompte est un crédit à la tresorerie par contre l’effet à l’encaissement,
contrairement à l’escompte, est un service rendu à la clientèle. Son principe repose sur le
crédit du client à l’échéance moyennant une comission.
Les effets à l’encaissement peuvent donner lieu à une prorogation de l’échéance, le tiré
dans ce cas sera débité du montant de l’effet plus les intérêts de la prorogation. La prorogation
est demandée par le bénéficiaire et remise à la banque (le bénéficiaire et le tiré se mettent
d’accord pour trouver un compromis de prorogation).
Il faut préciser que seuls les effets à encaisser sur casa sont traités au niveau du DTV
d ) -Service compensation :
Ce service assure le déroulement de la compensation pour les effets remis et reçus
ainsi que la gestion des effets impayés : repris et rendus.
1-1-5 : Mini-DTV
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Département Etranger
Cautions
Ce département constitue le back office spécialisé dans le traitement de toutes les opérations
commerciales avec l’étranger, initiées préalablement au niveau des Agences Part/ Pro et des
Centres d’affaires et dans l’agence Corporate. De ce fait, le département Etranger est une
entité stratégique au sein de la BMCE et ses prestations conditionnent fortement la position
de la banque sur le marché international.
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Circuit de l’opération :
3. En conséquence, le compte du client est bloqué ou débité en partie, s’il ne bénéficie pas
d’une ligne de crédit documentaire (ligne CréDoc). Dans le cas contraire, la banque a déjà
constitué les garanties qu’il faut pour payer et se faire payé.
4. La BMCE ouvre un crédit en faveur de fournisseur, par l’intermédiaire d’une banque
étrangère (banque correspondante). La BMCE envoie par SWIFT la liste des documents
que le fournisseur doit présenter à la banque correspondante.
5. La banque correspondante avise le client par une notification et éventuellement une
confirmation de crédit.
6. L’exportateur envoie la marchandise à destination de l’acheteur, prépare les documents et
les présente à la banque correspondante. Les documents renferment entre autre le
document d’expédition qui justifie l’envoie effective de la marchandise.
7. La banque correspondante vérifie la conformité des documents
8. S’ils sont conformes, elle paye l’exportateur.
9. La banque correspondante envoie les documents à la BMCE.
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L’exportateur est payé une fois qu’il remet les documents conformes à celle de l’ouverture du
crédit.
Circuit de l’opération :
La BMCE, une fois le crédit est ouvert notifie l’exportateur bénéficiaire (càd : elle lui envoie
une copie d’ouverture de crédit, reçue par fax ou télex de la banque correspondante).
C’est l’exportateur marocain et l’importateur étranger qui négocient entre eux le type de crédit
confirmé ou non.
Le mode confirmé engage la banque du bénéficiaire de le payer une fois qu’elle reçoive les
documents conformes, sans aviser la banque émettrice. Puis par la suite elle réclame d’être
payé par la banque correspondante.
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La caution est un engagement par signature que la banque délivre d’ordre son client en faveur
du bénéficiaire.
Deux types de cautions :
1- L’obligation cautionnée :
C’est un crédit de 120 jours que l’administration de la douane accorde aux importateurs lors
de débarquement de la marchandise, contre remise d’une caution bancaire. Ce procédé leur
permet de retirer la marchandise et de ne payer que les 120 jours. Le payement est effectué
par la banque garante par le moyen d’un chèque barré, tiré sur bank al Maghreb à l’ordre de
Mr le receveur de la douane.
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Engagement donné en faveur de la douane lors d’une importation d’un produit brut ou semi
fini devant nécessiter une transformation.
Engagement donné en faveur de la douane lors d’une importation d’un matériel ou d’un
produit ne devant subir aucune transformation.
Exemple :
Matériel cinématographique
4- Emission de cautions
Les ordres d’émission des garanties parviennent à la banque BMCE des banques étrangères
sous forme de télex testées ou Swift authentifiés, comprenant les renseignements ci après :
Nom du bénéficiaire
Montant de la garantie
Objet de la garantie
Date de validité
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Les commissions sont perçues d’un taux de 1% l’an, perception par trimestre indivisible,
majorée de la TVA, frais de timbre et des frais de dossier.
1- Caution provisoire
C’est une caution qui permet au soumissionnaire de participer à un appel d’offre. Son taux est
de 1.5 % du montant du marché.
2- Caution définitive
Le soumissionnaire retenu devient adjudicataire, et doit échanger la caution provisoire par une
caution définitive. Cette caution garantie la bonne exécution du marché, son taux s’élève à 3%
du montant du marché.
Avance consentie par le bénéficiaire en faveur de donneur d’ordre avant exécution des
travaux ou livraison de marchandises. Son taux est variable.
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1- Change Import
A l’agence :
A la division :
Vérification de l’ordre
Saisie (Nature opération, Circulaire de l’Office des Changes <qui doit être
conforme avec la nature de l’opération>, donneur d’ordre, bénéficiaire, banque
correspondante, montant et devise).
Deux modalités de payement :
- Par swift
- Par chèque
Payement par chèque :
Le chèque est rempli est envoyé soit vers l’agence émettrice soit directement au client.
4 types de messages :
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- MT 100 : Particulier
- MT 202 : Organisme financier
- MT 400 : Avis de payement utilisé seulement pour les Remdoc (Remises
Documentaires), quand le bénéficiaire est lui même la banque qui se charge du
payement.
- MT 110 : Utilisé pour honorer les chèques supérieur ou égale à la contre valeur de
500.000 $.
• soit le paiement.
• soit l'acceptation.
3- Portefeuille Import.
Le portefeuille étranger import se définit par l'encaissement simple d'effets de commerce pour
compte de correspondants étrangers, fournisseurs ou leurs représentants.
Les effets de commerce reçus sont soit payables sur les caisses de la banque, soit domiciliés
chez les confrères.
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Les montants encaissés sous déduction des frais et commissions doivent être mis sans délai à
la disposition de la banque remettante selon les instructions reprises sur le bordereau de
remise.
1 - Portefeuille Export.
2 - Remises Documentaires Export.
1- Portefeuille Export :
- Encaissement Effet : Remise d'effets libres libellés en devises en vue de leur recouvrement
par l'intermédiaire des correspondants étrangers pour en créditer la clientèle remettante après
encaissement effectif.
- Escompte chèque : négociation des chèques de banque en devises, remis par la clientèle.
- Escompte effet : avance consentie à la clientèle sur la base d'une ligne d'autorisation
remboursée lors du paiement effectif de l'effet.
• soit le paiement.
• soit l'acceptation.
Ses missions :
Tous en vente directe, hors produits de synergie commercialisés conjointement avec les
chargés de clientèle Synergie.
o Les Groupes Privés : à travers des Groupes de grande envergure tels que :
Accor, Amhal, Akwa Group, Charaf Corporation, Chaâbi, Finance.com,
Holmarcom, Karim Lamrani, Laraki, M’dina Bus, ONA, SNI, Senoussi, …
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La Direction Financement de projet a été crée en 2002 pour répondre aux exigences d’une
clientèle Corporate de plus en plus avertie.
Fidèle à son rôle de pionnier sur le système financier marocain, la DFP s’investit dans la
maîtrise du métier des financements de projet, participant ainsi activement à la majorité
des opérations de Project finance au Maroc.
Elle s’est par ailleurs distinguée, encore une fois, en 2006, en étant la première équipe de
Financement de Projet certifiée ISO 9001 dans le secteur bancaire marocain.
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Une filière synergie : La filière Synergies est une filière Commerciale et de
coordination synergique.
Elle est animée par des Chargés de Clientèle Synergie, responsables de cinq familles de
produits et services para bancaires :
MAGHREBAIL
MAROC FACTORING
LOCASOM
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Agence Romandie
Il est aujourd’hui un fait que la population marocaine soit de plus en plus bancarisée.
Cette tendance croissante de consommation de produits bancaire peut être expliquée par
plusieurs facteurs socio-économiques :
Alors, quels sont les différents comptes bancaires et quelles en sont les formalités
d’ouverture ?
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Les comptes courant ne sont pas rémunérés. Il est à noter aussi que le titulaire d’un
compte courant dans une banque peut ouvrir un autre compte courant soit chez la même
banque (dans ce cas les comptes sont différenciés par un numéro dit annexe) ou chez un
confrère.
Lorsque la société est constituée, ce compte est converti en compte courant et les fonds
sont débloqués sous réserve de présentation des procès verbaux de l’assemblé constitutive,
du premier conseil d’administration nommant les personnes habiletés à engager la société
et des statuts, ainsi qu’une copie de l’attestation d’immatriculation au registre de
commerce.
Comptes cheques non mouvementés pendant 12 mois et sont restés ainsi malgré les
tentatives de la direction de l’agence de relancer le client.
Les comptes courants non mouvementés pendant 6 mois, sauf bien évidemment les
écritures de comptabilisation des frais de tenue de compte.
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Une fois le client a opté pour le compte qui répond à ses besoins personnels ou
professionnels, il entame les formalités d’ouverture de comptes bancaires. Ces formalités
diffèrent, bien évidemment, selon qu’il ne s’agit de personne physique ou de personnes
morales.
S’agissant des personnes morales, l’ouverture de compte doit se faire sous présentation
des documents suivants :
- Les statuts
- Certificats d’immatriculation au registre de commerce
- Procès verbal de l’assemblée constitutive
- Procès verbal du premier conseil d’administration...
Ensuite, le client remplit une fiche de renseignement reprenant toutes les informations
relatives à la société (raison sociale ou dénomination sociale, adresse, domaine d’activité...).
Aussi, importe-t-il d’identifier les personnes habilitées à représenter la société et recueillir
leurs signatures sur les cartons de spécimens de signature.
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Une fois toutes les formalités sont remplies, le client se voit octroyé un numéro de
compte, et peut désormais faire fonctionner son compte.
XX : Code agence
XX : Code devise
XX : Annexe qui sert à distinguer plusieurs comptes courant ouverts pour la même
personne
XX : Clefs.
Les Dépôts à terme sont des placements à court terme ouverts tant aux particuliers
qu’aux personnes morales titulaires d’un compte bancaire.
En effet, sachant que l’argent perd de sa valeur avec le temps et que l’argent doit
produire de l’argent, le titulaire d’une trésorerie excédentaire fructifie son argent à travers un
placement à court pour une durée déterminée Ces placements sont rémunérés par un taux
d’intérêt créditeur fonction du délai et du montant bloqué et de l’importance du client.
Toutefois les taux rémunérateurs de base fixés par Bank Al Maghreb sont donnés par le
tableau suivant :
Taux de base fixés par Bank Al Maghreb
3 mois 4,25
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6 mois 4,50
12 mois 4,75
Le client peut demander l’application d’un taux préférentiel à son placement tout en
bénéficiant du principe de la loi de l’offre et de la demande.
Si après blocage des fonds, le client souffre de déficit de trésorerie, il peut demander,
par écrit, une avance sur son compte de dépôt à terme. Le taux des intérêts créditeur appliqué
à ces avances est majoré de deux points par rapport au taux de placement.
Le responsable de ces dépôts doit fournir au client toutes les explications sur le
fonctionnement de ces comptes. Une fois le client est prêt à ouvrir un compte de dépôt à
terme, il doit remplir une demande écrite mentionnant, entre autres, la somme à bloquer et la
durée de blocage. Le responsable procède à la saisie de cette opération.
Comptabilisation :
Par ailleurs, en cas d’avance sur le compte de dépôt à terme, la comptabilisation se fait
comme suit :
Comptabilisation :
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A l’échéance du placement, le client peut encaisser son capital augmenté des intérêts
créditeurs. Le compte de dépôt est clôturé, et le responsable passe l’écriture comptable
suivante :
Les bons de caisse sont aussi des placements à court terme, mais qui présentent un
avantage important consistant en la possibilité d’encaisser le produit du placement à l’avance
(intérêts précomptés).
Les valeurs disponibles pour la souscription varient de 5000 DHS à 1.000.000 DHS.
Les bons de caisse peuvent être nominatifs comme ils peuvent être anonymes.
Ces placements sont grevés d’une retenue à la source de 20%, et ce en plus de la TVA.
La souscription des bons de caisse peut être faite par un versement espèce, comme elle peut
être faite par un débit client.
La comptabilisation :
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Crédit : 217.11 ou 217.12 selon que les intérêts sont précomptés ou poste
comptés.
Crédite217.12 ou 217.11 selon que les intérêts sont précomptés ou poste comptés.
Par ailleurs, le client peut demander une avance sur son compte de caisse pour palier à
un besoin urgent de liquidité. La comptabilité de l’avance est ainsi faite :
NB : Le responsable garde les bons de caisse à titre de garantie lorsqu’il s’agit d’avance.
Le taux d’intérêts débiteur est majoré de deux points par rapport au taux d’intérêt
créditeur.
Les intérêts débiteurs sont calculés sur une échéance minimale d’un mois.
A l’échéance, les intérêts post comptés sont servis au client soit par crédit de son
compte soit directement retirés de la caisse par pièce 463.10. La comptabilisation de
l’opération se déroule ainsi :
Si les intérêts sont précomptés, ils sont servis au client le jour de la souscription.
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Les bons de caisse sont des titres transmissibles soit à titre de règlement ou à titre de
garantie.
I- Les retraits :
Crédit 111.11
Le retrait par chèque certifié : la certification d’un chèque garantie à son bénéficiaire
l’existence de la provision correspondante une fois il le présente pour encaissement. La
procédure de certification commence par s’assurer de la provision sur le compte du tiré et la
vérification de la signature. Ensuite le responsable appose sur le verso du chèque la mention
"Certifié" et reporte le montant en lettre aussi sur le verso. Il barre le numéro de compte et
enregistre la provision dans le compte 214.31 par le débit client. Il faut noter aussi que la
certification ne peut être refusée que pour manque de provision.
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Avant que ce chèque passe à la caisse, le guichetier doit s’assurer des signatures
apposées sur le chèque, de l’existence du montant en toutes lettres qui doit correspondre à
celui transcrit sur le verso du chèque, de l’existence du cachet de certification et doit aussi
relever l’identité du bénéficiaire. Rappelons ici qu’au moment de la certification du chèque, le
client avait été débité par le crédit du compte de provision 214.31. Donc lorsque le
bénéficiaire se présente pour encaisser le chèque, l’agence comptabilise l’opération comme
suit :
Débit : 214.31
NB : le chèque certifié perd le droit de protêt dans un délai de 8jours. Il devient un chèque
ordinaire passé ce délai et son encaissement ne peut donc être fait que si la provision existe.
Aussi, lorsqu’un client de passage se présente pour retirer une mise à disposition en sa
faveur ou des bons de caisse échus ou rachetés, le retrait est effectué par une pièce comptable.
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Crédit Caisse
La liaison 471.23 est destinée à l’agence du client pour dénouer l’opération par le débit
client et le crédit de cette même liaison.
Sans blocage : il s’agit de certains chèques dont les émetteurs bénéficient d’une
autorisation spéciale rendant leurs cheques encaissables chez n’importe quelle agence
BMCE, tel que par exemple les chèques de la CNSS, chèque Eqdom... ces chèques
doivent porter la mention « payable à tous les guichets BMCE »
Comptabilisation :
Créditer la caisse.
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- le nom du client
- son numéro de compte
- le montant à verser
Pour des raisons de sécurité, le bordereau est rempli par le client qui le remet au caissier
avec les fonds. Ce dernier fait le comptage des fonds, compare les deux montants et passe le
bordereau au guichetier pour comptabiliser l’opération.
Pour le compte sur carnet, le guichetier doit mettre à jour les enregistrements sur le
carnet et déterminer le solde du compte à la fin de l’opération.
On crédite le client
On débite la caisse.
En outre, il se peut que le client désire que son compte soit crédité le jour même. Et
dans ce cas le guichetier recourt soit au téléphone soit au fax pour permettre que le compte du
client chez son agence soit crédité. Cependant, il doit supporter les frais qui découlent de cette
opération et qui sont calculés par un repère entre les agences qui dépend de la distance et le
montant du virement.
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Solde veille + Somme des versements – Somme des retraits = Les existants en caisse.
1) Le virement ordinaire :
A la réception de l’ordre de virement, le responsable l’appose de l’horodateur et le
transmet pour la vérification et visa des signatures. Il faut aussi vérifier :
Le numéro de compte
L’existence de la provision
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Créditer bénéficiaire.
2) Le virement déplacé :
Ce virement donne lieu à la conception d’un compte de liaison 471.21. Le client
supporte les frais qui découlent de cette opération.
Crédit 471.21
En cas de virement au profit d’un client d’une autre agence, la comptabilisation se fait
comme suit, on débite le client et en crédite 214.14 virement à compenser en CIA.
Lorsqu’il s’agit de virement au profit d’un client d’une banque confrère, le client de la
BMCE est débité par le crédit de 471.21 compensation centrale.
Compte du bénéficiaire
Nom du bénéficiaire
CIN du bénéficiaire
L’ordre de virement
Référence de la liaison
Le repère : le repère est calculé en fonction de plusieurs éléments dont la date, le montant,
le code agence et la référence de la liaison.
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La signature
La concordance entre le montant en chiffre et en lettre
L’existence de la provision
Le bordereau est ensuite cacheté par un horodateur et ventilé ainsi :
Comptabilisation :
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Crédit 111.11
Elle donne lieu à l’intervention d’un compte de liaison 471.21. Elle permet de mettre
de l’argent à la disposition d’une personne non titulaire d’un compte, même loin du donneur
d’ordre, qui supporte des frais de transmission. La comptabilité de cette opération se fait
ainsi : Débit Client
Crédit 471.21,
744.30, 442.10
I. L’escompte :
L’opération d’escompte se déroule schématiquement ainsi :
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L’escompte est une technique qui permet au tireur d’un effet de commerce de
mobiliser, avant terme, les créances qu’il détient sur sa clientèle par la cession de ces effets à
son banquier. Rappelons ici que le client cédant doit posséder une ligne d’escompte chez le dit
banquier. La décision sur une ligne d’escompte appartient au comité de crédit qui en fixe le
plafond et ce en fonction de l’importance du client, et des opérations qu’il réalise.
Pour maîtriser ses risques, la banque veille à ce que les encours sur un même client ne
dépassent pas 20% de la ligne d’escompte.
Après accord du directeur de l’agence, le client est crédité par le débit du portefeuille
central (liaison 471.31) les effets sont saisis et transmis au département traitement des valeurs
par cette même liaison (crédit) et un bordereau de transmission pour le recouvrement et le
suivi. Le calcul et la comptabilisation des agios grevant les effets escomptés se font au niveau
du Portefeuille central.
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Le portefeuille assure le suivi des cheques et leurs envoie au recouvrement aux entités
destinataires.
Pour les cheques et les effets impayés, la procédure de classification est la même :
Après trois mois, le compte 318.61 ne peut plus supporter les chèques et effets
retournés impayés, on doit donc les transférer vers le compte 319.112 en créditant
318.61. On ne peut, en aucun cas, les loger dans ce compte plus d’un mois.
Une fois le mois expiré, on crédite le compte 319.11 tout en débitant le 319.411. Ce
compte n’est débité que pendant un mois du montant des chèques et des effets
impayés.
1
Compte des créances non classées.
2
Compte des créances pré-douteuses.
1
Compte des créances douteuses.
2
Compte des créances compromises.
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II. L’encaissement :
2- Encaissement chèques :
La procédure de remise à l’encaissement reste la même que pour les effets. Les
vérifications à opérer sont aussi identiques.
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Concordance entre le total des valeurs et celui figurant sur la pièce interne et le compte de
liaison.
L’existence de l’endos et du cachet barrement spécial.
Apposition du verseau des valeurs de la griffe « compensé » mentionnant date de
compensation.
Tri et totalisation des valeurs par centre de frais.
Confection des languettes par centre de frais comportant le détail des valeurs.
Inscription sur la feuille de compensation « valeurs remises » du montant total et du
nombre de valeurs correspondant à chaque agence.
Comptabilité :
Crédit 41511
Débit 41111
Débit 41720
Crédit Client
S'il y a rejet :
Crédit 41720
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Les valeurs rejetées sont considérées comme des valeurs à remettre. De leur coté les
valeurs retournées impayées sont assimilées à des valeurs reçues.
NB : la procédure reste la même pour les chèques, les effets et les virements.
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Outils d’analyse
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Depuis le début des années ‘90, le secteur financier marocain a engagé un ensemble de
réformes financières visant le secteur bancaire, la bourse des valeurs et, d’une manière
générale, l’environnement financier. En effet ce mouvement de modernisation a été engagé en
réponse à un contexte léthargique qui ne permettait pas au système de remplir sa fonction
principale à savoir une répartition efficace des ressources.
Une décennie plus tard la situation du système financier a été marquée par une forte
instabilité: d’une part le secteur bancaire s’est caractérisé par une augmentation significative
des créances en souffrance, particulièrement au niveau des organismes financiers spécialisés,
et d’autre part la bourse des valeurs poursuivait une tendance décroissante soutenue.
Pendant la même période le concept d’intégration des marchés s’est de plus en plus généralisé
entraînant ainsi la nécessité d’adaptation des économies aux nouveaux paramètres mondiaux.
Mais ce concept bancaire, né entre les deux guerres, ne s'est pas révélé suffisant pour
appréhender le risque bancaire.
Aussi, les banques ont développé la notion de liquidité selon un concept relativement proche
de la notion de cessation des paiements.
Malgré son intérêt, cela restait insuffisant car n'expliquant pas certaines défaillances
d'entreprises. Aussi, les banques se sont également intéressées à la mobilisation du compte
client à travers la notion de court terme risqué.
Nous nous limitons, dans notre cas, à évoquer des notions d'analyse financière simples pour
souligner que les banques peuvent disposer d'informations précises sur la situation des
entreprises.
La trésorerie structurelle
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Pour la plupart des entreprises, les règlements clients interviennent après les règlements des
achats et des charges. Ainsi, les dettes courantes (dettes liées au cycle d'exploitation) sont
"insuffisantes" pour couvrir le financement des stocks et des créances courantes. Ce besoin en
fonds de roulement doit être couvert par le fonds de roulement qui représente l'excédent de
ressources financières durables (capitaux propres et emprunts durables).
Il s'agit donc de la partie des ressources financières permanentes disponibles pour financer les
besoins autres que les immobilisations et ainsi participer au cycle d'exploitation. Ce FR peut
être, bien entendu, positif ou négatif. S'il est négatif, cela peut provenir d'un manque de fonds
permanents très pénalisant pour l'entreprise. Dans ce cas, ce sont les fonds nécessaires à
l'exploitation (cycle acheter, vendre et produire) qui sont pénalisés et le fonctionnement de
l'entreprise en subit généralement des conséquences néfastes.
Pour fonctionner, l'entreprise a besoin de concours à court terme (escompte, découvert, crédit
de campagne, ...). Pour l'appréciation du risque des mobilisations, la banque suivra la
proportion d'effets non payés de l'exercice précédent.
La simple lecture des premières pages des documents comptables annuels apporte beaucoup
d'éléments à la banque sur la situation du dernier exercice et sa comparaison avec le
précédent.
*Le Bilan et donc les fonds propres, l’endettement, la solvabilité, la liquidité, le risque client,
…etc.,
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*Le compte de résultat : la croissance et la rentabilité qui peuvent utilement être complétés
par l'examen du tableau des soldes intermédiaires de gestion (chiffre d'affaires, marge brute,
valeur ajoutée, excédent brut d'exploitation, … capacité d'autofinancement).
Une importance particulière doit être apportée à la capacité d'autofinancement (CAF). Ce qui
reste de l'excédent brut d'exploitation (EBE) après règlement des charges financières,
représente ce que l'entreprise va être capable de consacrer à son autofinancement après les
prélèvements pour rémunérer les actionnaires (distribution de dividendes) et les prélèvements
personnels pour les entrepreneurs individuels.
Il s'agit alors pour la banque d'effectuer ses diligences selon les principes, devoirs et
obligations bancaires. et les usages et les usages et critères bancaires pour limiter le montant
des sommes prêtées.
La continuité d'exploitation
Il s'agit d'une notion bien connue des commissaires aux comptes qui concerne le suivi
d'indicateurs :
- internes des ratios financiers habituels, de structure financière, d'activité (rotation des stocks,
délais clients et fournisseurs), rentabilité, l'endettement, ...
- externes tels que la disparition d'un client important, la rupture d'approvisionnement des
fournisseurs essentiels, des procès, des inscriptions de privilèges par certains créanciers, la
venue à échéance de certains contrats essentiels, ... etc.
Les notions complémentaires très explicites pour les Juges, sont notamment :
- la notion de rentabilité des capitaux empruntés qui montre que l'effet de levier de
l'endettement supplémentaires peut se transformer en "coup de massue" engendrant des
pertes.
- une approche simpliste, utilisée assez souvent par les Présidents des tribunaux de commerce
pour déterminer l'éligibilité à la procédure du règlement amiable ou la refuser pour cessation
des paiements qui consiste à apprécier la situation active -passive sur la base de l'actif non
immobilisé au bilan dont on déduit le passif non financier et les dettes financières à moins
d'un an.
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La banque court aussi différents risques avec son client tel que :
• Le risque de crédit
• Le risque de marché
• Le risque de liquidité
1 Le risque de crédit :
2 Le risque de marché :
C’est le risque de perte sur les positions du bilan et du hors bilan résultant des fluctuations
des prix du marché.
- taux d’intérêt,
- cours de change,
Pour pouvoir se protéger contre ce risque voir minimiser les dégâts, il existe différents
élément de protection tel que :
*Mesurer les risques inhérents : modèles qui permettent une agrégation des risques.
3 Le risque de liquidité :
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C’est le risque pour une entreprise de ne pas être en mesure de s’acquitter de ses engagements
au moment de leur échéance :
4 Le risque juridique :
Risque pouvant naître de tout litige avec une contrepartie résultant d’une imprécision, lacune
ou insuffisance de nature quelconque susceptible d’être imputable à l’établissement d’un
contrat financier.
Et donc les éléments de protection sont uniquement liés à des Compétences nécessaires qui
doivent être acquises par le banquier.
5 Le risque opérationnel :
C’est le risque qui peut résulter d’une insuffisance de conception, d’organisation, de mise en
œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans
les systèmes d’information, de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires.
Ce risque inclut : les fraudes, les détournements de fonds et la non fiabilité de l’information
financière.
*La prévention :
- Détecter et corriger les procédures inefficientes, les contrôles inadéquats, les erreurs
humaines et techniques, les fraudes
- L’approche classique.
- Le crédit scoring.
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*L’environnement de l’entreprise :
- Situation économique
- Situation politique
- Situation sociale
- Branche
- Modes
*L’entreprise elle-même :
- Partenaire de l’entreprise
Aspect préventif :
- La méthode de score
Aspects curatifs :
- les garanties
- L’assurance crédit
- L’affacturage
Et donc l’analyse bancaire de l’entreprise est une approche bancaire qui est privilégiée pour le
suivi des comptes de des clients (entreprises), mais qui reste malgré tout extérieur à
l'entreprise, et ne peut appréhender sa réalité qu'à travers le filtre de ses propres recoupements
et de ses hypothèses.
Secteur Immobilier
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Cette situation a engendré un déficit en terme de logements qui est estimé à ce jour à plus de 1
000 000 de logements.
Les autorisations de construction ont enregistré un pic de 41 285 en 2002, soit une hausse de
8,31% par rapport à 2000.
Le secteur emploi en général 439 653 personnes dans le milieu urbain et 207 923 dans le
milieu rural.
Le nombre total des promoteurs immobiliers existants sur les 16 régions du royaume est de 14
promoteurs immobiliers publics et 779 privés.
Pour financer leurs projets immobiliers, les promoteurs immobiliers misent, outre
l’autofinancement, sur le crédit bancaire et les autres formes de crédit comme principale
source de financement. (Les crédits bancaires ne représentent que 9% des financements dédiés
à la promotion immobilière).
La participation aux projets de logements sociaux dans le cadre de conventions conclues avec
l’Etat (2500 logements en l’espace de 5 ans), procure aux promoteurs immobiliers de
nombreuses exonérations fiscales :
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SOURCE : HCP
SOURCE : HCP
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SOURCE : HCP
Prix de l’immobilier :
+64%
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Vision 2008-2012
*Besoin en foncier :
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Forces :
Opportunités :
Faiblesses :
Menaces :
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La facilitation de l’accès des acquéreurs au financement de leur logement constitue une des
préoccupations majeures de la société. En effet, si le marché se caractérise par l’existence
d’une forte demande compte tenu du déficit actuel, le cœur de cible de la société est constitué
principalement par des ménages dont les revenus (limités) ne leur confèrent pas un pouvoir de
négociation suffisant des conditions de leur financement.
En revanche, la société, forte du nombre important des dossiers de crédits qu’elle est en
mesure de présenter aux banques, se substitue régulièrement aux acquéreurs en vue d’apporter
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aux conditions de crédit les améliorations nécessaires en termes de taux d’intérêt, mais
également en termes de durée, de quantum de financement, de frais de dossiers …
C’est ainsi que Douja Promotion Groupe Addoha a tissé un partenariat particulièrement
avantageux pour la clientèle avec les banques nationales les plus actives dans le financement
immobilier. Dans le cadre de nos accords, la Banque Populaire, le CIH, la BMCE Bank et
Wafa immobilier acceptent de :
- appliquer aux crédits consentis à la clientèle de notre société, un taux d’intérêt fixe ou
variable préférentiel ;
Au cours des exercices 2004 et 2005, les crédits aux acquéreurs ont évolué comme suit
(millions dirhams):
Sous la présidence de M. Driss Jettou, Premier Ministre, M. Ahmed Tawfik Hjira, Ministre
Délégué chargé de l’Habitat et de l’Urbanisme et M. Anas Sefrioui, Président du Groupe
Addoha, ont procédé à Rabat le 07 décembre 2005 à la signature d’une convention cadre.
Aux termes de cette convention, Douja Promotion Groupe Addoha s’engage à prendre en
charge la réalisation, le financement et la commercialisation de 50 000 logements dans les
villes de Casablanca, Tanger, Rabat-Salé, Marrakech, et Agadir. L’enveloppe financière de cet
investissement, dont la réalisation sera étalée sur les 5 prochaines années, est estimée à 10
milliards de dirhams. Ce partenariat public/privé pourrait être élargi à d’autres villes du
Royaume.
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ACTIVITE ET ORGANISATION
1. Historique et Activités
Crée en 1988, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA, qui compte 250 salariés, a pour vocation
première la construction, le financement et la commercialisation de logements sociaux, de moyen et de
haut de gamme aussi bien au Maroc qu’à l’étranger.
Actuellement, et après 12 ans d’activité effective, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA
occupe le rang de leader de son secteur totalisant plus de 130 000 logements réalisés ou en cours de
réalisation.
La société est également le seul promoteur au Maroc à avoir mis en place un Guichet Unique composé
de l’ensemble des intervenants dans une transaction immobilière : 4 banques, 4 notaires, les
représentants de l’Enregistrement et de la Conservation Foncière, le service de légalisation des
signatures et la Lydec. Les clients de la société peuvent ainsi, dans des délais très courts, accomplir
l’ensemble des formalités d’acquisition de leur logement dans un seul et même site.
DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA sous traite l’ensemble des activités de construction et de
corps de métiers pour se focaliser sur (i) l’identification et l’étude des terrains à acquérir, (ii) la
conception, le dimensionnement et la réalisation de projets immobiliers et (iii) la commercialisation de
logements.
Suite aux nouvelles acquisitions opérées après son introduction en bourse , portant sur 1315 hectares,
le leader du logement national a entrepris une politique de diversification en investissant le segment
haut de gamme dans 4 villes du Royaume : Rabat-Salé, Marrakech, Agadir et Tanger. Au titre de la
période 2008-2010, le segment haut de gamme devrait représenter 48% du chiffre d’affaires du
Groupe.
A ce titre, et dans le but d’optimiser ses circuits de distribution, DOUJA PROMOTION GROUPE
ADDOHA a contracté des partenariats avec des organismes de commercialisation à l’international,
pour atteindre la cible des programmes haut de gamme que sont les clients étrangers, notamment les
français et les anglais.
En parallèle, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA a conclu au cours de l’année 2006 des
partenariats avec des opérateurs tant locaux et qu’étrangers, à savoir, AL QUDRA, SOMED et CMKD
pour développer plusieurs projets d’envergure dans les années à venir.
Sur le plan qualitatif, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA est le premier opérateur arabe et
africain a avoir obtenu en octobre 2000 la certification ISO 9001 version 2000 auprès de SGS
European Quality Certification Institut pour ses activités de conception, de développement, de
production et de commercialisation de logements.
2. Filiales
DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA compte 7 filiales : Immolog créée en octobre 2005 et
Promolog, Promif et Dar Jawda acquises en décembre 2005 ainsi que Dar Salam, Tanger Sakane et
Maroc Village et Résidence, dont les principales caractéristiques sont exposées ci-dessous :
Données au Tanger Immolog Promif Promolog Dar Salam Maroc Dar Jawda
Sakan Village et
31 décembre 2006 Résidence
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étage - Tange
Valeur nominale de MAD 100 MAD 100 MAD 100 MAD 100 MAD 100 MAD 100 MAD 100
l'action
Exercices CA NS NS NS NS NS NS NS
2006
RN (en -677 795 -12 133 894 -77 799 -77 687 -3 125 136 -9 793 -42 113
MAD)
Créée en octobre 2005, la filiale Immolog n’a enregistré aucune activité au titre de l’exercice
2005.
Cette filiale a pour objet principal, l’acquisition de terrains ainsi que la réalisation, le
financement et la commercialisation de logements de type économique et de standing, et de
manière plus générale des opérations de promotion immobilière en partenariat avec la Caisse
de Dépôt et de Gestion -CDG.
Immolog a entamé en 2006 à Salé deux programmes de logements économiques « Tabriket »
et « Sala
El Jadida » portant sur 4 500 logements pour un coût d’investissement total estimé de M
MAD 700.
La durée de réalisation de ces programmes est fixée à 30 mois.
De même qu’un autre programme de 2 000 logements économiques a été initié à Marrakech.
L’investissement total est estimé à M MAD 300 sur une durée de 24 mois.
L’activité des autres filiales du Groupe se focalise également sur l’acquisition de terrains ainsi
que la réalisation, le financement et la commercialisation de logements de type économique et
de standing.
En 2006, les filiales de DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA accusent des pertes
respectives de M MAD -12,1 pour le cas de Immolog, de M MAD -3,1 pour Dar Salam, K
MAD -678,0 pour
Tanger Sakan, K MAD -77,8 pour Promif, K MAD -77,7 pour Promolog, K MAD -42,1 pour
Dar
Jawda et K MAD -9,8 pour Maroc Villages et Résidences, correspondant à la comptabilisation
de charges non stockées.
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Les relations donnant lieu à des flux financiers entre la Société et sa filiale concernent :
L’enregistrement en compte d’associés de MAD 14 millions versé par DOUJA
PROMOTION GROUPE ADDOHA à sa filiale Immolog à travers une avance en compte courant
d’associés consentie au taux de refinancement de DOUJA PROMOTION GROUPE
ADDOHA (4,50%) afin de permettre à sa filiale l’acquisition d’un terrain à Tanger ;
Et, la remontée de dividende potentielle que versera la filiale Immolog à DOUJA
PROMOTION GROUPE ADDOHA à compter de l’année 2007. A ce jour, aucun dividende n’a encore
été versé par Immolog à DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA.
Le seul actif des quatre filiales Promolog, Promif, Dar Jawda et Dar Salam, acquises entre décembre
2005 et juin 2006, est constitué de terrains sur lesquels seront réalisés des programmes de logements.
Le prix d’acquisition de ces sociétés est basé sur la valeur du terrain. Leurs activités devraient
démarrer à compter de 2007.
Organisation
DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA est dirigée par M. Anas Sefrioui en qualité de Président
Directeur Général. Les autres principaux cadres dirigeants de la société sont :
M. Noraddine El Ayoubi, Administrateur Directeur Général et en charge de la supervision de
la Direction comptable et financière ;
M. Hassan Ben Bachir, Conseiller du Président ;
M. Abderrazak Walia-Allah, Directeur Général Adjoint ;
M. M’hamed Khalil, Directeur Technique ;
Mme Saloua Benbrahim, Directrice Commerciale ;
M. Yosr Tazi, Directeur Commercial à l’International ;
M. Abdeslam Alaoui, Directeur Informatique et Qualité.
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