CPGE

 2  Colle  d’économie               Semaine  2

Thème : les marchés financiers

L’UNION BANCAIRE EUROPEENNE

Depuis le déclenchement de la crise financière en 2008, la Commission européenne a poursuivi de
nombreuses initiatives pour mettre en place un secteur financier solide et sûr au sein du Marché
unique. Ces initiatives, qui incluent des exigences prudentielles plus strictes pour les banques, une
protection améliorée des déposants et des règles pour la gestion des banques défaillantes, établissent
un règlement uniforme européen (single rulebook) pour tous les acteurs financiers des 28 Etats
membres de l’Union européenne. Ce règlement uniforme constitue le socle de l’Union bancaire.
Avec l’évolution de la crise financière, puis son aggravation en crise de la dette de la zone euro, il est
devenu clair que, pour les pays partageant l’euro et donc encore plus interdépendants, une intégration
plus poussée de leurs systèmes bancaires était nécessaire. C’est pourquoi, sur base de la feuille de
route de la Commission européenne pour créer l’Union bancaire, les institutions européennes se sont
accordées pour établir un Mécanisme de surveillance unique (MSU) et un Mécanisme de résolution
unique (MRU) pour les banques. L’Union bancaire s’applique aux pays de la zone euro. Les pays en
dehors de cette zone peuvent aussi y participer.
Ce nouveau cadre réglementaire est le fondement de l'union bancaire. En premier lieu, le règlement
sur les exigences de fonds propres, contribuera à prévenir les crises bancaires. En deuxième lieu, ce
cadre garantira à tous les épargnants de l'UE une protection de leurs dépôts à concurrence de 100 000
EUR (par déposant et par banque), à tout moment et partout dans l'UE (directive relative aux systèmes
de garantie des dépôts).
A dater de novembre 2014, la Banque centrale européenne (BCE) sera l'autorité de surveillance de
l'ensemble des 6000 banques que compte la zone euro, dans le cadre du mécanisme de surveillance
unique (MSU).
L'union bancaire va-t-elle donner naissance à un secteur bancaire plus sûr dans la zone euro?
Avant tout, rendre toutes les banques plus sûres (prévention des crises) ; garantir que, si une banque se
retrouve quand même en difficulté, les autorités de surveillance peuvent intervenir rapidement
(intervention précoce) ; doter les banques d’outils nécessaires pour gérer efficacement la crise si le pire
devait malgré tout se produire (résolution des défaillances bancaires).
La BCE garantira l'application d'un mécanisme de surveillance véritablement européen, qui ne sera pas
enclin à faire primer l'intérêt national, qui affaiblira le lien entre banques et finances publiques
nationales et qui tiendra compte des risques menaçant la stabilité financière. La BCE procède depuis
début 2014 à une évaluation complète des principales banques et de leurs bilans. Les exigences de
fonds propres applicables aux banques résultent de la quatrième directive de transposition des
nouvelles normes internationales sur les fonds propres des banques (plus connues sous le nom
d’«accord de Bâle III») dans le cadre juridique de l'UE. Ces nouvelles règles imposent aux banques
depuis janvier 2014 de détenir un niveau de fonds propres suffisant, tant en quantité qu'en qualité.
Avec ces règles, l'UE a tenu l'engagement qu'elle avait pris au G20 de mettre en oeuvre l'accord de
Bâle III en temps utile.
Commission européenne mémo Bruxelles, 15 avril 2014

1°) En quoi consiste le cadre réglementaire de l’Union Bancaire Européenne et à qui est-il
destiné ?
2°) Pourriez-vous donner des explications à l’aide de vos connaissances aux trois règlements
décrits dans cet extrait de document ?
3°) L’union bancaire dispose-t-elle de moyens capables d’endiguer une crise financière ?
CPGE 2 Eléments de correction sur la colle Union Bancaire Européenne

1°) En quoi consiste le cadre réglementaire de l’Union Bancaire Européenne ?

Au moins trois initiatives concernent :
Les exigences prudentielles plus strictes pour les banques,
La protection améliorée des déposants,
Les règles pour la gestion des banques défaillantes.
Ce cadre réglementaire est destiné aux banques de l’Union Européenne que ce soit celle de la
zone euro et aussi celles de l’UE dans sa globalité qui en font la demande.

2°) Pourriez-vous donner des explications à l’aide de vos connaissances aux trois règlements
décrits dans cet extrait de document ?
Premier règlement : des exigences de fonds propres contribueront à prévenir les crises
bancaires ; lorsqu’une banque dont le bilan commence à se détériorer éprouve des difficultés
de refinancement auprès de la BCE avec des crédits non honorés par leurs clients (ex. des
subprimes avec l’exemple d’un certain nombre de banques américaines, mais pas seulement),
ces banques ont l’obligation de détenir un minimum de fonds propres pour éviter une telle
situation. Si la banque a des difficultés, elle fait appel à l’Etat (comme aux Etat-Unis lors de la
crise financière de 2008), mais aussi dans l’Union Européenne avec l’accord de la BCE, des
banques de nombreux pays de la zone euro (Grèce, Italie, Espagne, France aussi ont éprouvé
de grosses difficultés) ; ce qui entraîne une dégradation de la situation budgétaire du pays
avec les intérêts de la dette qui ne cessent d’augmenter. Entre octobre 2008 et décembre 2012,
ont été approuvés 591,9 milliards d’euros d'aides d'État, équivalent à 4,6 % du PIB de l'UE en
2012, sous la forme de mesures de recapitalisation et de sauvetage d'actifs (source:
Commission).
Deuxième règlement : la garantie d’une protection des dépôts à concurrence de 100000 EUR
(par déposant et par banque), sécurise à tout moment et partout dans l'UE les épargnants ; la
confiance dans le secteur bancaire est primordial en économie ; c’est le gage d’un soutien à
l’activité économique, du crédit accordé et de son remboursement sans passer par la case
difficulté.
Troisième règlement : la BCE sera l'autorité de surveillance de l'ensemble des 6000 banques
que compte la zone euro, dans le cadre du mécanisme de surveillance unique (MSU).

3°) L’union bancaire dispose-t-elle de moyens capables d’endiguer une crise financière ?
La création du mécanisme de surveillance unique (MSU) est pilotée par la BCE. Elle
garantit l'application de ce mécanisme de surveillance. L’intérêt national ne sera plus
prioritaire. Le lien entre banques et finances publiques nationales va devenir caduc. La BCE
réalise depuis début 2014 une évaluation complète des principales banques et de leurs bilans.
Ces banques doivent tenir compte des nouvelles normes internationales sur les fonds propres
(accord de Bâle III).
L'autorité compétente pour les plans de résolution (MRU) est la BCE. Le mécanisme de
résolution unique fait l’objet de plans. Ceux-ci doivent définir les options possibles pour
l'application des instruments de résolution (par exemple, le transfert d'actifs à une banque-
relais ou la dépréciation d'instruments de fonds propres ou d'autres passifs dans le cadre d'un
renflouement interne) ainsi que les moyens de garantir la continuité des fonctions critiques de
la banque. Par exemple, les plans de redressement des banques incluent la possibilité de
congédier les dirigeants de l'établissement et de nommer un administrateur spécial, d'interdire
la distribution de dividendes ou de primes…
L’union bancaire devrait normalement endiguer une crise financière… à voir on peut poser
des questions sur les accords de Bâle, la crise financière de 2008, la BCE et son rôle…