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Guide de trading Analyse Technique - Ebook gratuit
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investi.
L'analyse technique ne tient compte que du mouvement des prix et ignore
les facteurs fondamentaux, puisque tous ces facteurs affectant le prix du
marché sont supposés être contenus dans ces mouvements. Par
conséquent, tout ce qui doit être étudié est le processus de formation des
prix.
Bien sûr, un événement inattendu - tel qu'une catastrophe naturelle ou des
tensions géopolitiques - peut affecter un certain marché, mais un analyste
technique n'est pas intéressé par la raison. Un analyste technique se
concentre seulement sur les graphiques, les formations de prix et les
modèles.
Les analystes techniques sont à la recherche de formation de prix répétés
qui pourraient annoncer une poursuite de la tendance ou un renversement
de tendance. Ce sont des outils très importants utilisés dans l'analyse
technique. Les formations de prix peuvent nous aider à identifier les points
de retournement sur le marché ainsi qu'à définir la force d'un mouvement.
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La formation des
prix
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Vous pouvez chercher des modèles de prix sur certains intervalles de temps en fonction
de votre stratégie de trading. Vous devez vous rappeler que les figures qui se forment sur
des périodes plus longues de temps sont plus fiables que celles observés sur des
périodes plus courtes.
Triangles
Le premier groupe de figure de continuation est le triangle créé par deux lignes de
tendance convergentes. Il y a trois types de triangles : symétriques, ascendants et
descendants. Un triangle est complet quand une de ses lignes de tendance est cassée à
la hausse ou à la baisse. Pour définir l’objectif consécutif au mouvement de prix qui
pourrait se produire après la création d’un triangle, vous devez marquer la distance entre
deux lignes de tendance prises au début de la formation du triangle, puis vous devez
marquer la distance entre deux lignes de tendance prises au début de la formation du
triangle et mettre cette distance à l'endroit où la ligne de tendance a été cassée.
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Rectangles
Un autre modèle de continuation efficace est le rectangle. Les rectangles peuvent être
très utiles dans les phases de trading range quand il y a une pause dans la tendance. Le
modèle peut être identifié en comparant les mouvements haussiers et baissiers.
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Généralement, plus le prix reste au sein de la formation, plus le mouvement après la
cassure est dynamique.
Drapeau et fanion
Les drapeaux et les fanions sont des figures de continuation à court terme qui marquent
une petite consolidation avant la reprise du mouvement précédent. Ces modèles sont
généralement précédés d'une forte avance ou déclin avec un volume important et
marquent un point médian du mouvement.
● Le modèle drapeau se forme comme un rectangle, mais le drapeau n'est pas
parfaitement plat et aura ses lignes de tendance inclinées.
● Le fanion est une formation qui ressemble aux triangles symétriques, mais dont la
taille (volatilité) et la durée sont plus petites.
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Même si les drapeaux et les fanions sont des formations habituelles, les consignes
d’identification ne doivent pas être prises à la légère. Il est important que les drapeaux et
les fanions soient précédés par une avancée forte ou un déclin fort. Sans un mouvement
fort, la fiabilité de la formation devient discutable et le trading pourrait comporter un
risque supplémentaire.
Ceux qui apparaissent sur les sommets indiquent l'inversion possible d'une tendance
haussière. D'un autre côté, ceux qui apparaissent sur les plus bas indiquent l'inversion
possible d'une tendance baissière.
En utilisant des modèles de prix, vous pouvez également calculer l'objectif de prix
minimum à la hausse ou à la baisse qui devrait se produire après que le modèle soit
terminé.
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Pendant ce temps, le double top a la forme de la lettre « M ». La formation se produit
lorsque la tendance est ascendante, quand les prix ont atteint un haut et rebondissent du
haut avant de commencer leur déplacement vers le bas. L’objectif de prix minime pour
les formations M et W est mesuré en prenant le haut ou le bas de la formation jusqu’à
dernier point de résistance ou support.
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Notre exemple montre une formation à double fond créée lors d’une forte tendance
baissière. La deuxième tentative de casser le premier bas a été faite avec une volatilité
plus élevée (mèche et énorme propagation sur la bougie) et cela conduit finalement à une
inversion.
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Coins
Les coins sont similaires aux triangles, mais contrairement à leurs pairs, ils annoncent un
renversement de tendance Ils sont similaires dans la construction à un triangle
symétrique en ce qu'il y a deux lignes de tendance - support et résistance - qui
encombrent le prix d'un titre. C'est généralement un modèle à long terme, ce qui signifie
qu'il faut beaucoup de temps pour que le coin se forme, mais son impact peut être
puissant.
● Baisse (bullish) – un modèle baissier qui commence au sommet et se contracte à
mesure que les prix baissent (comme le montre le graphique ci-dessous).
Contrairement aux triangles symétriques, qui n'ont pas de pente définitive ni de
biais, les coins baissié ont les deux.
● Hausse (bearish) – un modèle baissier qui commence largement en bas et se
contracte à mesure que les prix augmentent et que le trading range devient plus
étroit. Contrairement aux triangles symétriques, les coins ascendants sont
nettement inclinés et présentent un biais baissier.
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Les modèles de Wedge sont extrêmement courants dans les graphiques forex et ils
peuvent être utiles à tout moment.
Il est également connu comme un fond arrondi et est le contraire d'un sommet arrondi.
Les deux modèles signalent une inversion d'une tendance et les deux sont des modèles à
long terme. La seule différence est que pendant que la soucoupe est formée lorsque le
prix atteint son point le plus bas, les sommets arrondis sont formés lorsque le prix atteint
son sommet.
Cependant, une chose devrait être rappelée. En raison des perspectives à long terme de
ces modèles et de leurs composants, le signal est un peu plus difficile à identifier. Donc,
si vous vous voulez trader ces modèles, vous devez être à la fois patient et prudent.
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Les figures
chartistes
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Tandis que certains traders se concentrent sur les graphiques linéaires, d'autres préfèrent
investir avec des chandeliers. Tandis que les modèles classique peuvent être utilisés
dans les deux cas, le chandelier peut fournir des signaux techniques supplémentaires. En
raison de leur construction et de l'information sur le prix qui provient de la construction
du chandelier, certains modèles intéressants peuvent être reconnus et identifiés.
Si vous avez reconnu un de ces modèles, vous devez attendre qu’un chandelier
confirmant le signal. Par exemple, si l’EURUSD est sur une tendance ascendante et que
vous voyez une bougie d’engouement haussier, vous devez attendre un second
chandelier pour qu’il confirme la force du signal. C’est une règle générale à se rappeler
lorsque vous les cherchez.
Il y a aussi des croix dites "harami", dont la construction est exactement la même. La
seule différence est que la deuxième bougie est le doji, un chandelier au corps étroit.
Les deux modèles pourraient aussi apparaître avec un chandelier doji comme le
deuxième. Il n’y a aucune différence en ce qui concerne le résultat, la seule différence est
l’apparence de la deuxième bougie.
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Le pendu
Le pendu se forme quand un titre se déplace significativement plus bas après l’ouverture,
mais les rallyes se ferment bien au-dessus du plus bas intraday. La bougie résultante a la
forme d’une sucette carrée avec un bâton long. Si la bougie se forme avant une avance,
alors elle est appelée l’homme pendu. La formation homme pendu ne signifie pas que le
marché haussier a perdu définitivement le contrôle, mais il pourrait être un signe
précurseur que l’élan diminue et la direction de l’actif se prépare à changer. Comme vous
pouvez le voir, le modèle est similaire à celui du marteau. Mais quelle est la différence
entre les deux ? La seule différence est la nature de la tendance où ils apparaissent. Si le
modèle apparaît dans un graphique avec une tendance ascendante indiquant un
renversement baissier, il s’appelle l’homme pendu. S’il apparait sur une tendance
descendante indiquant un renversement haussier, il est connu sous le nom de marteau.
L’étoile filante
Un modèle de renversement habituel connu sous le nom d’étoile filante indique la fin
potentielle d’une tendance haussière. Une étoile filante est un modèle qui est formé d’une
seule bougie. Elle a le corps petit et une très longue ombre supérieure. La couleur du
corps peut être soit noire, soit blanche, mais un signal plus fort de vente est généré quand
le corps est noir. Pour que le chandelier soit considéré une étoile filante, la formation doit
être sur une tendance ascendante ou haussière et la distance entre le plus élevé des prix
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de la journée et le prix d’ouverture doit être au moins deux fois plus large que le corps de
l’étoile filante.
L’ombre longue de l’étoile filante indique que le marché a testé un niveau de résistance,
seulement pour que les vendeurs poussent les prix en bas. Après une tendance
ascendante, l’étoile filante peut signaler aux traders que la tendance ascendante pourrait
finir, au moins à court terme.
Pendant ce temps, un gap Tasuki en bas est le modèle de continuation avec un corps
noir suivi par un autre corps noir qui s’est distancé au-dessous du premier. La troisième
bougie est blanche et s’ouvre à l’intérieur de la seconde, ensuite se ferme dans l’écart
entre les deux premières bougies, mais elle ne ferme pas l’écart.
Un signal similaire est le modèle de chandelier in neck, qui est un autre modèle baissier
neckline qui indique une continuation de la tendance courante. Contrairement au modèle
on neck, la seconde bougie de in neck ferme un peu plus haut que la clôture du premier
jour. Il n’est pas si fiable que on neck, donc faites attention à ne pas confondre les deux
modèles qui sont très similaires.
Mat hold
Le modèle mat hold est probablement un des plus intéressants modèles qui peuvent se
retrouver dans un graphique. Il est considéré très fiable, mais il est aussi très rare. Le
modèle signale que le titre va continuer dans la direction de la tendance. Le modèle est
initialement indiqué par la première bougie significative qui montre soit une direction, soit
l’autre, suivie par trois bougies petites montrant la tendance opposée. La cinquième
continue la tendance de la première, en poussant plus haut ou plus bas dans la même
direction du premier mouvement.
Oscillateurs et
indicateurs
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Les indicateurs et les oscillateurs sont des outils qui vous aident à identifier la tendance
dominante et le sentiment mais également utilisés pour déterminer les tournants ainsi
que les points d’entrée et de sortie. A travers cet article on va introduire les plus
populaires des indicateurs et oscillateurs qui sont plus utilisés :
Indicateurs populaires :
Oscillateurs populaires :
● MACD
● RSI
Voyons quand nous devrions prendre en compte la possibilité d’acheter, ainsi que les
signaux qu’on pourrait chercher en utilisant les bandes de Bollinger.
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● Si une tendance ascendante est forte, elle va toucher la bande supérieure
régulièrement. Toucher la bande supérieure montre que l’actif respectif pousse
plus en haut et l’activité d’achat reste forte.
● Quand le prix se retire vers une tendance ascendante, s’il reste au-dessus de la
bande médiane et ensuite il retourne vers la bande supérieure, cela montre
beaucoup de force.
● Pendant une tendance ascendante le prix ne devrait pas percés au-dessous de la
bande inférieure; dans un tel cas, cela indique que la tendance ascendante a ralenti
et il est possible de voir un renversement.
● Si une tendance descendante est forte, elle va toucher régulièrement la bande
inférieure. Toucher la bande inférieure démontre que l’activité de vente est encore
forte.
● Quand le prix se retire (plus haut), vers une tendance descendante, s’il reste
au-dessous de la bande médiane et ensuite il retourne vers la bande inférieure, il
démontre beaucoup de force.
● Pendant une tendance descendante, le prix ne devrait percer au-dessous de la
bande supérieure; dans un tel cas, cela indique que la tendance ascendante a
ralenti et on peut voir un renversement.
Les oscillateurs
Les oscillateurs prennent leur nom du fait qu’ils oscillent (d’une façon semblable à une
onde sinusoïdale) autour d’une ligne horizontale nommée la ligne d’équilibre. Cela se
réfère à vos points de prix et au moment zéro, qui est le point où le moment ne monte, ni
ne descend. Si c’était le cas, on pourrait dire que le marché est stable et une tendance
directionnelle va être observée.
● Ils déterminent quand le prix est susceptible de correction (quand le marché est
épuisé dans la tendance dominante).
● Ils donnent un signal de vente dans la zone surachetée et un signal d’achat dans la
zone survendue.
● Ils montrent les divergences entre les oscillateurs et le prix, ce qui est utile dans le
procès de prise de décisions.
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MACD
L’indicateur MACD a été développé par Gerald Appel. Il montre la différence des deux
moyennes exponentielles se déplaçant avec une moyenne exponentielle neuf fois de la
différence, comme ligne de signal. Couramment, un indicateur typique MACD est défini
comme 12-26-9, où la moyenne de 12 et 26 jours calcule la différence et la moyenne de9
jours est la ligne de signal.
Le résultat est un oscillateur lisse qui peut donner des signaux à la transaction :
l’intersection de la ligne zéro, divergences et l’intersection du signal d’entrée dans une
zone surachetée ou survendue. Passons aux signaux de trading qui sont générés par
MACD.
Le croisement de la moyenne mobile MACD est une des nombreuses manières pour
interpréter l’indicateur technique MACD. L’utilisation de l’histogramme MACD et les
avertissements de divergence MACD sont deux autres méthodes importantes
d’utilisation du MACD.
Le RSI est un indicateur de moment technique qui compare la magnitude des gains
récents aux pertes récentes pour déterminer quand un actif sous-jacent est suracheté ou
survendu. En général, il devrait signaler quand une correction potentielle du mouvement
récent pourrait avoir lieu.
Le RSI est probablement le plus habituel des oscillateurs et il est typiquement utilisé pour
des périodes de 14 jours. La tombée de la valeur d’un RSI entre 0 et 30 est considérée de
survente. Les traders supposent qu’une paire de devises survendue est une indication
que le marché en descente va probablement souffrir un renversement et peut être prise
comme une opportunité d’achat.
D’autre coté, si le RSI tombe entre 70 et 100 de l’échelle il est considéré comme survendu.
Le signal suggère que le niveau de résistance pour un certain actif est proche ou il a été
atteint et le taux va probablement tomber ; les traders interpréteraient cela comme une
opportunité de vente. Par exemple, si vous voyez que le RSI pour l’EURUSD a augmenté
au-dessus de 70, un signal de vente est généré et vous pourriez vendre la paire.
Avantages et désavantages
Les indicateurs techniques et les oscillateurs peuvent être des outils utiles. Ils peuvent
montrer quand une transaction peut être ouverte et la direction vers laquelle elle se
dirigera. Quand même, il vaut la peine se rappeler qu’ils se basent sur le passé non le
futur. Cela veut dire que de temps en temps, ils peuvent émettre des signaux faux qui
peuvent entraîner des pertes. C’est pourquoi un trader responsable ne devrait pas se
confier toujours en eux, mais plutôt les utiliser pour des confirmations et négations d’un
signal.