Pratique de Financement Des Petites Et Moyennes Entreprises (PME) Et Accès À La Banque Problèmes de Prêts - Le Cas de La Libye

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Académie mondiale des sciences, de l'ingénierie et de la technologie

International Journal of Economics and Management Engineering
Vol:6, No:12, 2012
Pratique de financement des petites et moyennes

entreprises (PME) et accès à la banque
Problèmes de prêts -Le cas de la Libye
Kalsom Abd Wahab et Khalid Hassan Abdesamed
accès. Plusieurs études empiriques ont documenté l'existence

Résumé-Le but de cet article est d'examiner les pratiques de financement des d'un lien positif fort entre le fonctionnement du système
PME en Libye dans deux phases différentes du cycle de vie de l'entreprise : les étapes financier et la croissance économique à travers les pays, et cette
de démarrage et de maturité. Par ailleurs, les problèmes d'accès des PME au crédit étape de financement augmente la probabilité de mesures de
bancaire sont également identifiés. L'étude a été menée en prenant en compte l'aspect
performance comme l'investissement et l'emploi
International Science Index, Economics and Management Engineering Vol:6, No:12, 2012 waset.org/Publication/15259
de la demande. Les conclusions sont basées sur un échantillon de 76 PME en Libye

[1]–[2]–[3]–[4]–[5]–[6]. Il est généralement admis que les petites entreprises
grâce à l'adoption de questionnaires. Les résultats ont mis en évidence plusieurs
choses : évidemment, les PME utilisent des sources de financement informelles qui peuvent emprunter de l'argent auprès de voies financières formelles telles que
privilégient l'épargne personnelle ; Les propriétaires de PME sont prêts à demander un les banques ou auprès de voies informelles comme la famille et les amis pour
prêt bancaire, que le problème le plus urgent a augmenter leur capital. Cependant, il existe une importante
identifié, ne pas solliciter le prêt bancaire est un prêt avec intérêt (facteur preuve que les PME sont confrontées à un nombre croissant de contraintes et
religion).
ont moins accès aux sources formelles de financement externe, ce qui explique
potentiellement le manque de contribution des PME à la croissance [7]–[8]–[9].
Mots clés-PME, Finance formelle (prêt bancaire), Finance
Falah [10] déclare que 73 % des propriétaires-dirigeants de PME en Libye se
informelle, Prêt avec intérêt (facteur religieux), Libye.
sont appuyés sur des mesures financières informelles pour soutenir
financièrement leurs entreprises, et seulement 11 % ont eu recours à des prêts
je. jeNTRODUCTION
T
bancaires. Cependant, le gouvernement a créé de manière proactive divers
L'importance relative du secteur des PME varie
programmes de financement et mesures de soutien pour promouvoir un
considérablement d'un pays à l'autre, les PME étant
secteur des PME dynamique, dont l'un est la mise en place de programmes
connues pour apporter d'importantes contributions
nationaux pour les PME en 2008.
économiques, que ce soit dans les pays développés ou en
Par conséquent, l'objectif de cet article est de mettre en lumière
développement. Un certain nombre de grandes
l'un des prérequis majeurs, à savoir la pratique de financement des
entreprises se développent à partir de PME et certaines
PME et l'accès au crédit bancaire, qui servent de fondement à
d'entre elles s'appuient même sur des PME. Par exemple,
l'accélération de la croissance économique. Par conséquent, les
les PME sont très actives dans certains domaines,
principaux objectifs de l'article sont d'abord d'identifier les pratiques
s'engageant dans de multiples gammes de produits, des
de financement des PME en Libye. Deuxièmement, il cherche à
productions en petites séries et les industries de services.
identifier les facteurs influençant l'étendue de l'accès au crédit
Même si les définitions des « PME » varient, l'importance
bancaire parmi les PME. Ainsi, l'étude a été menée en prenant en
des PME dans l'économie mondiale contemporaine a
compte l'aspect de la demande.
démontré le changement d'orientation vers les PME dans
L'incapacité des PME à accéder au prêt bancaire peut s'expliquer
tous les pays. Ceci est justifié par les contributions
par des raisons bien connues telles que les garanties exigées par les
quantitatives et qualitatives des sections PME au bien-
banques, les taux d'intérêt élevés et le manque de relations avec les
être de l'économie d'une nation. Leurs effets peuvent être
banquiers ou simplement le fait que les entreprises n'ont peut-être
observés dans un certain nombre de domaines,
pas besoin de prêt encore. De plus, il y a aussi un facteur, selon
notamment en offrant des possibilités d'emploi aux
lequel les propriétaires-dirigeants ne demandent aucun prêt
travailleurs, en distribuant des revenus, en
bancaire, car le prêt est connu pour avoir des intérêts (liés à l'aspect
religieux selon lequel les intérêts sur les prêts sont interdits dans
Malgré l'importance des (PME) dans l'économie nationale en
l'Islam). C'est quelque chose qui doit encore être étudié dans d'autres
général, elles font face à de nombreux obstacles qui entravent
études similaires ou apparentées.
leur développement ; dont l'un est évident dans l'aspect financier
II. PME FINANCEMENT SOURCES

Kalsom Abd Wahab est membre de la Faculté des sciences économiques et de l'Université des Les sources de financement disponibles pour les PME sont des
sciences islamiques Muamalat de Malaisie (USIM).
sources internes et externes, et les deux ont deux types de
Khalid Hassan Abdesamed travaille au Département de banque et finance,
Faculté d'économie, Université de Sabha, Libye (e-mail : financement ; l'un est formel et l'autre est de type informel
Khalid2204@yahoo.com ).
Recherche et innovation savante et scientifique internationale 6(12) 2012 3715 savant.waset.org/1307-6892/15259

Vol:6, No:12, 2012
financement. Dans chacun des deux, il y a des aspects à considérer et cela indique automatiquement le fait que le financement par capitaux propres
comme la dette et les capitaux propres. a ses propres limites. Ces limitations sont dues à la perte de contrôle
possible pour les investisseurs externes. A ce sujet, de nombreuses
A. Financement par actions
études ont montré que la source de financement externe la plus
Le financement en fonds propres est obtenu en contrepartie d'une part proportionnelle importante pour les PME est le crédit bancaire. Pour
de la valeur d'une entreprise, lorsqu'elle peut être obtenue grâce à des Par exemple, en 2005, les banques en Malaisie avaient joué un rôle majeur dans
fonds personnels ou à des investisseurs privés comprenant des membres le financement des PME après la finance informelle (épargne personnelle,
de la famille, des amis et des partenaires [11]. En fait, il donne aux famille et amis) [23]. Aussi, Irwin & Scott [24], dans leur étude, valident que
investisseurs en capital une part de l'entreprise en achetant une partie de l'épargne personnelle est la principale source et qu'elle est populaire auprès de
l'entreprise avec leur propre capital dont l'entreprise a besoin à l'époque. 70 % des propriétaires-dirigeants de PME. La deuxième source est le prêt
En conséquence, ils seront alors intéressés par le succès et bancaire où 13 % des propriétaires-dirigeants
rentabilité de l'entreprise, et leur donnera un certain degré de l'ont utilisé au démarrage.
contrôle sur la façon dont l'entreprise est gérée [12]. En outre, cela nécessite
également l'implication de ces membres dans le processus de prise de décision,
III. PMEET jeSUJETS UNEACCÈS BANK LOAN
en tant que propriétaire d'actions, ce qui peut à son tour être en conflit avec les
Les entreprises ont généralement besoin de différents types de mesures de
objectifs et l'intention de l'initiateur [13]. Par conséquent, le propriétaire ne
financement pour différents objectifs et à différents stades de leur cycle de vie.
préfère généralement pas le fractionnement des actions en raison de sa crainte
De nombreuses études ont démontré la forte dépendance des PME
et de sa crainte de perdre
sur des fonds générés en interne mais, une fois établis, ils ont tendance à opérer des
contrôle sur leurs entreprises. Ainsi, pour une petite entreprise structurée
ratios d'endettement similaires ou supérieurs à ceux des grandes entreprises
en société par actions, il est très fréquent que les actions de la société
et une proportion de la dette à court terme plus élevée que les grandes
stock à vendre aux amis et à la famille ; quelque chose qui
entreprises.
constitue un financement informel [14].
D'un autre côté, le prêt des banques commerciales doit être
Épargne personnelle du propriétaire - les gestionnaires ont été montrés
assorti d'intérêts et dans l'Islam, cependant, les intérêts (Riba) sont
dans la plupart des recherches pour être la source la plus importante d'équité
interdite dans toutes les affaires, y compris dans les transactions
la finance. Surtout pour les nouvelles implantations de PME, Hasan
commerciales. Les versets du Coran déclarent : (Sourate al-Rum, verset 39)
[15] ont constaté que le financement à court terme en tant que start-up
"ce que vous donnez comme intérêt pour augmenter la richesse du
provient principalement de sources non institutionnelles. Rozali [16] apprend
peuple n'augmente pas avec Dieu ; mais ce que vous donnez en charité,
par ailleurs qu'en Malaisie, 68 % des propriétaires-dirigeants se contentent de
en cherchant la bonne volonté de Dieu, se multiplie.» (30:39) et dans
s'autofinancer lors de leur démarrage. Cependant, l'épargne personnelle est
(Sourate al-Imran, versets 130-2) «O croyants, ne prenez pas un intérêt
souvent insuffisante en raison des faibles taux d'épargne, en particulier dans les
double et redoublé, et craignez Dieu afin que vous puissiez prospérer.
pays en développement. Par conséquent, les entrepreneurs empruntent
Craignez le feu qui a été préparé pour ceux qui rejettent la foi, et obéissez
souvent à leur famille, à leurs proches et à leurs amis. Des études ont montré
à Dieu et au prophète afin que vous puissiez recevoir miséricorde. " À la
que le pourcentage élevé du financement des PME provient de voies de
suite de cela, une étude de la Banque mondiale dans [25] suggère que le
financement informelles, telles que la famille et les amis. Par exemple, en
facteur religieux est l'une des raisons internes pour lesquelles les
Malaisie, 34 % du financement des PME provient de l'épargne individuelle et
propriétaires ne recherchent pas un type de financement formel externe.
23,6 % de la famille et des amis [17].
De plus, la figure 1 illustre à la fois l'accès et l'absence d'accès à
Bien que les PME comptent sur l'épargne personnelle lorsqu'elles
services financiers.
besoin d'abord de s'établir, la plupart d'entre eux ont en effet encore besoin de
financements extérieurs pour grandir et se développer.
B.Financement par emprunt
Le financement par emprunt, notion qui indique que l'argent emprunté doit
être remboursé, peut être obtenu à partir de deux sources, le financement
formel et informel. Les sources informelles font référence à la famille, aux amis
et autres, alors que les sources formelles sont normalement considérées
comme des sources institutionnelles, en particulier en ce qui concerne les
banques.
La plupart des petites entreprises reçoivent leur financement de sources
externes, et le financement par emprunt joue un rôle majeur dans leurs
décisions de financement. Jeanne,[18]–[19], mentionner que les entreprises
préfèrent le financement par emprunt parce qu'il s'agit de la source de capital la
plus faible et parce que les intérêts sur la dette sont déductibles d'impôt. De
plus, Saridakis, [20] ont trouvé le lien positif entre le financement bancaire et la
Fig. 1 Accès et non accès aux services financiers
survie des entreprises. Ainsi, de nombreuses PME, qui ont besoin de
financement extérieur, préfèrent utiliser la dette comme source de
D'après la figure, il existe deux groupes de population : le premier groupe
financement, en particulier le financement bancaire qui est resté la source
n'a aucun problème pour accéder aux services financiers, et le deuxième
dominante de capital pour les PME dans la plupart des pays [21]–[22]
groupe rencontre des problèmes pour accéder aux services financiers. Le
Cependant, les banques financent par emprunt les entreprises
deuxième groupe est divisé en deux types de populations, le premier
particulièrement performantes et celles qui poursuivent leur croissance,

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sont-ils capables d'obtenir facilement des services financiers, mais le taux préférentiel est de 8 pour cent, le prêt aux PME peut avoir un taux
choisissent-ils de ne pas le faire ? on les appelle la population auto- aussi bas que 9 pour cent ou aussi élevé que 11 pour cent. Cependant, ils
exclue, et la seconde est celle qui a des difficultés à accéder aux ne peuvent obtenir ces taux qu'à partir d'un crédit bancaire très limité, qui
services financiers ; ils sont appelés le groupe involontairement se fait via l'institution bancaire formelle. En outre, la capacité et le désir
exclu. Chaque groupe a ses propres raisons. Le groupe d'exclusion des PME d'emprunter sur le financement formel sont souvent limités, de
involontaire se retrouve exclu pour les raisons suivantes ; facteurs de sorte qu'elles peuvent avoir à emprunter sur le financement informel (non
revenu insuffisants, risque élevé d'investissement, discrimination ou bancaire) car aucune garantie ne serait impliquée et aucune information
cadre d'information et prix du produit. Le groupe auto-exclu choisit n'est nécessaire. Bhaird & Lucey [34] confirment que les fonds personnels
de ne pas obtenir du propriétaire de l'entreprise et les fonds d'amis et
services financiers en raison d'aspects religieux, culturels et famille sont les plus importants dans les entreprises à faible rotation.
fonctionnels (ou de leur absence). Suite à la raison religieuse,
selon le rapport annuel du programme national pour les IV. RRECHERCHE QUESTIONS
petites et moyennes entreprises en Libye 2010"manque de Les questions de recherche de l'étude étaient (1) d'où les propriétaires
La finance islamique provoque la réticence de certains entrepreneurs de PME cherchent-ils à financer leurs entreprises ? et (2) quels sont les
pour terminer les procédures après l'approbation de la banque » raisons pour lesquelles les PME ne demandent pas de tels prêts ?
[26]. De plus, Almhrog [27] a constaté que la plupart des propriétaires de
PME ne souhaitent pas obtenir de prêt des banques commerciales, V. RRECHERCHE OBJECTIFS
sachant que ces prêts des banques commerciales sont assortis de

Les principaux objectifs de la présente étude étaient (1) d'identifier
intérêt qui est interdit dans l'Islam. De même, Hassan [28] les sources de financement des PME en Libye et (2) de découvrir
fait remarquer que les propriétaires-dirigeants de ces PME n'utilisent pourquoi certaines PME ne demandent pas de prêt bancaire.
pas le crédit bancaire pour exercer leur piété. Ce facteur peut être la
cause sous-jacente de la réticence des propriétaires de PME en Libye VI. CONCEPTUEL FRAMEWORK
à rechercher un financement externe formel. Cependant, la Libye est
Le cadre conceptuel de l'étude a été illustré dans les
l'un des pays qui n'a pas encore pratiqué
Fig. 2 et 3.
La banque et la finance islamiques, même si tous les Libyens sont
Les musulmans.
Financement des PME Finance formelle (prêt bancaire)
De plus, pour ceux qui accèdent au prêt bancaire, comme nous le Finance informelle
savons, l'argent emprunté auprès des banques commerciales doit être
Fig. 2 Cadre conceptuel de l'objectif 1
remboursé avec des intérêts, et les taux d'intérêt des prêts aux
entreprises sont généralement déterminés par le taux préférentiel. Un
taux de référence a été volatil, selon les conditions économiques du pays. Pas besoin de prêt
Par conséquent, les PME qui ont accès aux prêts bancaires sont souvent
facturées à des taux plus élevés avec un à trois points de plus que
les taux préférentiels parce que les petites entreprises trouvent qu'il est relativement plus
Taux d'intérêt élevé Manque de
coûteux pour résoudre les asymétries d'information avec les prêteurs et relation avec
financiers [29]. banquiers
Ainsi, la question de l'indisponibilité de l'information affecte la volonté des

Non appliquer
banques de fournir un financement par emprunt aux petites entreprises,
prêt banquaire
en raison d'une plus grande incertitude. Un tel problème peut conduire à

l'existence d'un « d'endettement » lorsque des projets commercialement viables
n'obtiennent pas de financement [30] Collatéral
Prêt avec
La contrainte sur le financement extérieur est particulièrement grave intérêt (religieux
obligatoire
one et les PME utilisent le financement interne comme option de repli facteur)
[31]. De plus, Ca´ńovas & Solano [32] mentionnent que les banques
maison sont souvent un excellent exemple de prêt relationnel, et elles Fig. 3 Cadre conceptuel de l'objectif 2
sont considérées comme le principal prêteur de l'entreprise, avec la
capacité de générer plus d'informations et de meilleure qualité que les VII. MÉTHODOLOGIE
autres intermédiaires financiers. Une méthode de recherche peut être qualitative ou quantitative.
Par conséquent, cela conduira à ce que les petites entreprises se voient offrir moins de
Pour répondre aux questions de recherche, nous avons utilisé à la fois
capital ou du capital offert à des taux plus élevés que ceux des grandes méthodes qualitatives et quantitatives pour générer des données. Les
entreprises. En conséquence, le coût d'évaluation et d'administration des données primaires ont été utilisées pour la recherche. Les données
prêts aux PME rendrait ces prêts non rentables pour les banques. Même si primaires ont été collectées auprès des propriétaires-dirigeants des PME
les PME ayant des relations bancaires plus longues ont un meilleur accès en Libye. Pour les modèles de recherche, nous avons identifié, par
aux prêts, elles encourent en même temps des coûts plus élevés pour leur questionnaires, les sources de financement qui ont été utilisées par les
dette [33]. Étant donné que les PME présentent un risque plus élevé que PME. Ensuite, nous identifions les raisons de la non-application de crédit
les grandes entreprises et, par conséquent, si bancaire pour 76 PME en Libye. Pour atteindre les objectifs de la

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étude, les questions vont dans le sens des sources de financement En regardant le tableau II, près de 82,9% des répondants utilisent la
les plus populaires que ces entreprises ont utilisées au démarrage et finance informelle comme autofinancement, famille, amis pendant leur
après le démarrage. Ceci est abordé par une question posée aux période de démarrage et seulement 17,1% obtiennent des prêts auprès
dirigeants de PME qui indiquent quel type d'instruments de des banques. Ce résultat confirme les résultats d'autres études [35] –
financement les entreprises ont utilisé. Pour atteindre le deuxième [36]–[37]–[38].Cependant, l'épargne comme source de financement
objectif, le questionnaire contient 5 éléments qui pourraient nous est naturelle pour les PME à leur début d'activité.
renseigner sur les raisons de ne pas solliciter de prêt bancaire telles De plus, la capacité des PME à s'endetter est limitée à un stade
que les garanties exigées par les banques, les taux d'intérêt élevés et précoce. Ainsi, il est courant que les entrepreneurs comptent sur
le manque de relations avec les banquiers, pas besoin de prêt pour le l'épargne personnelle, les amis et les parents comme principales
moment et prêt avec intérêt (facteur religions) qui représentent cinq sources de capital au début de l'entreprise. Comme étage [39]
niveaux de préoccupation et sont mesurés sur l'échelle de 1 (pas du (205) note : « Le propriétaire d'une petite entreprise est
tout d'accord) à 5 (fort probablement bien mieux informé sur l'entreprise qu'un
se mettre d'accord). Le questionnaire a été traduit au niveau local
un étranger tel qu'une banque"
Langue, Arabe. Ensuite, il a été testé pour la validité et la
fiabilité. L'analyse de l'étude pilote montre que l'alpha de B. Principales sources de capital de démarrage
cronbach pour les 5 items était de 0,9. Les résultats montrent Cette question a été développée sous six grandes catégories
que le questionnaire a une validité et une fiabilité élevées. à savoir; épargne personnelle seulement, famille, amis, famille et
Des questionnaires ont été distribués aux dirigeants de PME
amis en échange d'une part des bénéfices ou des pertes de

opérant dans deux villes - Tripoli comme capitale et Sabha
l'entreprise uniquement (associé inactif) et en tant qu'associé actif qui
comme la quatrième plus grande ville. Les chercheurs avaient distribué des
partage les profits et les pertes ainsi que la gestion des
questionnaires à 100 répondants sélectionnés, et 76 ont été retournés en toute
PME et crédit bancaire. L'idée était d'identifier les principales sources
sécurité au chercheur.
de capital de démarrage pour les PME.
Les procédures de collecte de données et d'analyse utilisées dans l'étude
Les personnes interrogées ont été invitées à indiquer sur lesquelles de ces sources
sont présentées dans le tableau I. Les statistiques descriptives telles que le
de financement elles doivent dépendre pour les aider à assurer leur démarrage.
la fréquence, la moyenne et l'écart type ont été utilisés pour
déterminants expliquant pourquoi certaines PME ne demandent pas de
en capital. Le tableau III présente un résumé des résultats.
prêt bancaire.
TABLEAU III
SOURCES O F FINANCEMENT AU DÉMARRAGE HAUT DE LA SCÈNE
TABLEAU I
RRECHERCHE QUESTIONS ET réÀ UNENALYSE La source La fréquence Pourcentage
Questions de recherche Instruments et L'analyse des données

Personnel 46 60,5
Prêt Famille 3 3.9
Échantillon
Prêt d'amis 7 9.2
Partenaire actif 2 2.6
D'où fais Questionnaire76 La fréquence, Partenaire inactif 4 5.3
Propriétaires de PME propriétaire-gérant Descriptif Prêt banquaire 13 17.1
financer leurs entreprises ? Le total 75 98,7
Système manquant 1 1.3
Que sont les Questionnaire76 Fréquence, Moyenne, Total 76 100,0
raisons pour les PME propriétaire-gérant Écart-type
ne pas postuler pour Une inspection des données présentées dans le tableau III montre
prêt banquaire?
clairement que 60,5 % des répondants comptent sur leurs ressources
personnelles; tandis que (3,9%) dépendent de leur famille et
VIII. RRÉSULTATS 9,2% sur les amis. Seuls 2,6 % admettent avoir obtenu un
financement de la famille et/ou des amis en échange d'une part des
A. Sources de financement
bénéfices de l'entreprise, et de même seulement 5,3 % ont obtenu un
Au stade du démarrage, les PME peuvent être financées à la fois par des financement de partenaires inactifs. Cependant, inactif et actif
avenues comme le prêt bancaire ou les sources financières informelles. Les PME ont partenaires présentent tous deux des pourcentages très faibles (voir tableau III ci-
tendance à s'appuyer davantage sur des prêts et des investissements provenant de dessus pour des chiffres précis). Cela peut suggérer que, dans la recherche de
financements informels tels que l'épargne personnelle et/ou la famille proche. financement, les propriétaires-dirigeants préfèrent s'appuyer sur des sources qui ne
membres, ainsi que des prêts d'autres membres de la famille et n'affecte pas les processus de prise de décision de leurs entreprises. Les
copains. prêts bancaires pourraient être considérés comme la deuxième source de
financement la plus importante en termes de capital de démarrage
TABLEAU II puisque (17,1%) des répondants ont financé leur phase de démarrage par
BANK LOAN AT SDÉMARRAGE
ces canaux.
Valide La fréquence Pourcentage
C. Principales sources de financement après le démarrage

Non 63 82,9
Oui 13 17.1 Les PME, après la phase de démarrage, sont perçues comme ayant
Le total 76 100 établi de bons rapports avec leurs banques. Grâce à un contact continu,
leurs banques peuvent recueillir des informations avec les entreprises et
les entrepreneurs dans la fourniture de services financiers. Les

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les informations produites, issues de ces relations peuvent être collectées que la raison la plus importante pour laquelle les PME ne demandent
au fil du temps avec l'octroi de crédit. Cette relation pourrait entraîner un aucun prêt à la banque est due à la présence d'intérêts. Ce résultat
certain nombre d'avantages pour les PME, notamment un coût moindre confirme les résultats d'autres études telles que [40]-
ou une plus grande disponibilité du crédit en raison d'une collecte efficace [41]- [42] et aussi avec le programme national de 2010 pour
d'informations, d'une protection contre le crédit les PME en Libye [43]. Les résultats indiquent que le total
crise, ou la fourniture de taux d'intérêt ou de crédit implicites les valeurs les plus basses restent le "manque de relation avec les
assurance des risques. banquiers", aucun prêt nécessaire, des taux d'intérêt élevés et des
garanties requises ainsi que le fait qu'ils n'influencent pas les
TABLEAU IV propriétaires-dirigeants des PME dans la demande de prêt bancaire.
UNEAPPLIQUÉ BANK LOAN UNEFTER SDÉMARRAGE
Valide La fréquence Pourcentage
IX. CINCLUSION
Non 55 72,4 Le document examine les pratiques de financement des PME en Libye et
Oui 21 27,6 identifie les sources et les utilisations des fonds des PME à deux phases
Le total 76 100,0
différentes du cycle de vie de l'entreprise : les étapes de démarrage et de
maturité. Les conclusions sont basées sur un échantillon de 76 PME. Il est
Cependant, 27,6% ont demandé un prêt bancaire et 72,4% ont
évident que les PME qui utilisent des sources de financement informelles
financement informel utilisé (le tableau IV montre les PME qui
start-up (82,9 %) et qui privilégient l'épargne personnelle (60,5 %) sont
demandent et qui ne demandent pas de prêt bancaire) tels que les
privilégiées comme moyen de sécurisation du financement des PME en

l'épargne (25%), la famille (25%) et 2% des répondants utilisent le profit de
Libye pendant la phase de démarrage. Les répondants qui utilisent le
l'entreprise comme indiqué dans le tableau V ci-dessous
financement formel lors du démarrage n'étaient que 17%. En outre,
72,4 % Le financement des PME après le démarrage utilise encore des
TABLEAU V financements informels, tels que l'épargne personnelle 25 %, également la
FINANCEMENT EEXPANSION APRÈS SDÉMARRAGE
famille (25 %), le crédit commercial 15,8 % et les bénéfices des PME 5,3 %.
La source La fréquence Pourcentage
Cependant, 27% utilisent le prêt bancaire. Par conséquent, les principales
Famille 19 25,0
Crédit commercial 12 15,8 raisons pour lesquelles ils ne demandent pas le prêt bancaire sont que le prêt
Épargne personnelle 19 25,0 est assorti d'intérêts (facteur religieux) tandis que d'autres sont considérés
Bénéfice de l'entreprise 4 5.3 comme insignifiants tels que les garanties requises, le taux d'intérêt élevé,
prêt banquaire 21 27,6
l'absence de besoin de prêt et le manque de relation avec le banquiers.
Le total 75 98,7
Système 1 1.3
Total 76 100,0 RÉFÉRENCES
[1] Beck, Thorsten, Levine R. et Loayza N, « La finance et les sources de
croissance », Économie financière. J., vol. 58, p. 261-300, 2000.
Ainsi, pour comprendre et savoir pourquoi les PME ne sollicitent aucun [2] Beck, Thorsten et Asli Demirguc-Kunt. Ross Levine, « Fabriqués aux
prêt bancaire (pour répondre au deuxième objectif de l'étude), les Pays-Bas, PME, croissance et pauvreté : données internationales »,
personnes interrogées ont été invitées à indiquer lesquelles de ces raisons Croissance économique. J., vol. 10, p. 199-229, 2005.
[3] Kerr, William R. et Ramana Nand. « Démocratiser l'entrée :
contribuent à ce qu'elles ne sollicitent pas de prêt bancaire en raison de la
déréglementation bancaire, contraintes de financement et
garantie exigée par le les banques, les taux d'intérêt élevés, le fait qu'elles entrepreneuriat »Économie financière. J., vol. 94, p. 124-149, 2009.
n'ont pas besoin de prêt, le prêt a des intérêts et cela les démotive, et la [4] Davila, Antonio. George Foster et Mahendra Gupta, « Le financement par capital-risque et la
mauvaise relation avec les banquiers. Le tableau VI résume l'analyse des croissance des entreprises en démarrage »Aventure d'entreprise. J.,vol.
18, pages 689-708, 2003.
facteurs pour les non-demandeurs de prêt bancaire. Les résultats des
[5] Smolarski, Jan et Can Kut, « L'impact de la méthode de financement par
valeurs totales les plus élevées de la moyenne montrent que les scores capital-risque sur la performance et l'internationalisation des PME »,
moyens élevés des répondants indiquant le prêt avec intérêt (facteur Entrepreneuriat et Management International. J., vol. 7, p. 39-55, 2011.
religions) étaient de 3,5132 (M=3,5 .SD = 2,2) La garantie requise était (M = [6] Tsoukas, Serafeim, « Survie d'entreprise et développement financier : témoignages
d'un panel d'économies asiatiques émergentes », Banque et Finance. J.,vol.
2,5, SD =
35, pages 1736-1752, 2011.
1,8), le taux d'intérêt élevé était (M = 2, SD = 1,7), le prêt n'était pas nécessaire [7] Beck, Thorsten et Asli Demirguc-Kunt, « Petites et moyennes entreprises :
(M = 1,8, SD = 1,5) et le manque de relations avec les banquiers (M l'accès au financement comme contrainte de croissance », Bancaire et
= 1,5, ET = 1,1). financier. J., vol. 30, pages 2931-2943, 2006.
[8] Deakins, David. David North, Rob Baldock et Geoff Whittam, « SMEs Access to
TABLEAU VI finance: Is still a dette finance gap ? »Institut pour les petites entreprises
MEAN ET STANDARD réÉVIATION et l'entrepreneuriat.J.,vol.3.pp.11-1,2008.
Taper Moyenne Écart-type [9] Équitation, Allan. Barbara J., Orser. Martine Spence et Brad Belanger,
« Financing new venture exports »,Économie des petites entreprises. J., vol.
38, pp.147-163, 2010.
Garantie requise 2,55 1,85
[10] Falah. K. Ali, « Une étude d'analyse des problèmes de financement de petits projets en
Taux d'intérêt élevé 2.15 1,70
référence à l'expérience de la Banque libyenne de développement dans la ville de
Pas besoin de prêt 1,78 1,49
Darna »,Munich .J.,2006. Disponible sur http://mpra.ub.
Prêt avec intérêt 3,51 2.20
[11] Kuehi, Charles R et Peggy A, Lambing, Petite entreprise : planification
Manque de relation 1,49 1.17
et gestion.1990 2 (éd).
banquiers
[12] Administration des petites entreprises (sd). Financement pour la
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Pratique de Financement Des Petites Et Moyennes Entreprises (PME) Et Accès À La Banque Problèmes de Prêts - Le Cas de La Libye

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Académie mondiale des sciences, de l'ingénierie et de la technologie

Pratique de financement des petites et moyennes

accès. Plusieurs études empiriques ont documenté l'existence

de la demande. Les conclusions sont basées sur un échantillon de 76 PME en Libye

II. PME FINANCEMENT SOURCES

Recherche et innovation savante et scientifique internationale 6(12) 2012 3715 savant.waset.org/1307-6892/15259

B.Financement par emprunt

Recherche et innovation savante et scientifique internationale 6(12) 2012 3716 savant.waset.org/1307-6892/15259

sachant que ces prêts des banques commerciales sont assortis de

Ainsi, la question de l'indisponibilité de l'information affecte la volonté des

en raison d'une plus grande incertitude. Un tel problème peut conduire à

Recherche et innovation savante et scientifique internationale 6(12) 2012 3717 savant.waset.org/1307-6892/15259

amis en échange d'une part des bénéfices ou des pertes de

Questions de recherche Instruments et L'analyse des données

C. Principales sources de financement après le démarrage

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privilégiées comme moyen de sécurisation du financement des PME en

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Recherche et innovation savante et scientifique internationale 6(12) 2012 3720 savant.waset.org/1307-6892/15259

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