CIH BANK

RAPPORT ANNUEL 2
0
2
0

RAPPORT ANNUEL

Une année sous le signe de la solidarité

P
1
Sa majesté le Roi Mohammed VI
 SO .1 .3
06-07 Stratégie Rapport
Mot et gouvernance financier
du Président 17 Environnement 60 Performances filiales

MM
et participations
24 Stratégie
62 Rapport général
29 Gouvernance des commissaires
aux comptes

66 Comptes sociaux

.2
08-11
71 Résolutions
CIH BANK

CIH BANK
73 Rapport d’audit sur
CIH BANK en bref Performance
les états financiers

AI
consolidés
2 Actionnariat et création 2
0 0
2 Métiers et filiales de valeur partagée 77 Comptes consolidés
2
0 0
42 Une banque créatrice
de valeur durable
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
.4
44 Faits marquants 2020

45 Chiffres clés performances

12-13 commerciales

RE
46 Faciliter l’inclusion bancaire
Les 100 ans Annexes
en Timeline
47 Faciliter l’accès au crédit

48 Tarification juste et gratuité 86 Indicateurs sociaux

services de base
88 Index GRI
50 Service client - Digitalisation
91 Index AMMC
53 Innovation
94 Nouvelles ouvertures
54 Capital humain et réseau d’agences

55 Actions en faveur de la
communauté

56 Contribuer à limiter les effets

du changement climatique
P P
4 5
 President de CIH BANK
Mot du Président M. Lotfi SEKKAT

2020 a été une année spéciale à
bien des égards, bien évidemment
en raison de la pandémie de
Covid-19 qui a touché le monde
entier, provoquant d’importants
bouleversements d’ordre sanitaire,
humain et économique.
Comme toute entreprise, CIH BANK
avait le devoir de protéger
ses salariés et ses clients en
déployant, en un temps record,
CIH BANK
Notre banque a ainsi mis à
disposition son réseau d’agences
et de GAB pour la distribution de
ces aides.
Elle a en outre accordé, sans
frais supplémentaires,
report d’échéances des crédits
immobiliers et de consommation
pour les clients particuliers
impactés par la pandémie, dont
64.000 ont été accordés à titre
structurants comme le maintien de
sa quadruple certification ISO 9001
version 2015 pour les activités
monétique, crédits immobiliers,
bancassurance et financement des
le entreprises.
CIH BANK a aussi continué à
développer son offre de Mobile
Banking pour répondre aux
attentes d’une clientèle de plus en
plus connectée en lui offrant des

CIH BANK
gracieux conformément aux
tous les moyens nécessaires afin fonctionnalités à la fois simplifiées
orientations du comité de veille
de limiter la propagation du virus. À et intuitives. Nos plateformes
économique. En complément
ce propos, je salue la mobilisation CIH ONLINE et CIH MOBILE ont
des dispositifs tels que Damane
2 exemplaire de nos collaborateurs
Relance et Damane Oxygène,
ainsi enregistré 104,2 millions de
2
0 qui ont su s’adapter à ce contexte
exceptionnel pour continuer à
CIH BANK a ouvert de nouvelles
connexions, un record.
0
2 servir nos clients en dépit des
lignes de crédit pour permettre aux 2020 restera gravée dans l’histoire 2
0 contraintes et des restrictions
entreprises d’assurer la relance de comme l’année de la pandémie. 0
leurs activités. Pour CIH BANK, qui a récemment
sanitaires.
célébré ses 100 ans, elle restera
RAPPORT ANNUEL

Parallèlement, notre banque
avait pour obligation d’assurer la
continuité de ses activités pour
permettre à ses clients, particuliers
ou entreprises, de réaliser leurs
opérations et leurs transactions
dans les meilleures conditions
malgré l’état d’urgence sanitaire.
Les options stratégiques de
digitalisation avancée adoptées par
CIH BANK depuis plusieurs années,
ont permis une continuité des
services vis-à-vis de ses clients, de
ses fournisseurs et de toutes ses
parties prenantes.
Enfin, CIH BANK avait également
un devoir de solidarité nationale,
non seulement à travers sa
contribution au Fonds spécial
Covid-19 avec un montant de
150 MDH, mais aussi en
accompagnant le déploiement
du dispositif d’aides
gouvernementales aux populations
P vulnérables et aux entreprises.
6 7
RAPPORT ANNUEL
Cette mobilisation solidaire s’est
définitivement inscrite dans les
aussi traduite à travers notre
mémoires comme l’année de la
démarche sociétale : CIH BANK
solidarité. Une année durant
a en effet renouvelé son soutien
laquelle notre banque a
à de nombreuses associations,
accompagné activement, le
fortement sollicitées en cette
développement socioéconomique
période de crise.
du Maroc.
Malgré ce contexte difficile,
CIH BANK a affiché de bonnes
performances commerciales en
2020 : elle a enregistré une hausse
respective de 21 % de l’encours des
dépôts et de 19,4 % de l’encours
des crédits par rapport à 2019.
423 455 nouveaux comptes ont
par ailleurs été ouverts au cours
de l’année. Les résultats financiers
ont toutefois été impactés par
l’augmentation du risque liée à la
pandémie ainsi que par les diverses
dépenses qu’elle a engendrées.
Outre la gestion de la crise
sanitaire, notre groupe a pu
poursuivre ses chantiers les plus P
 CIH BANK en bref
Chiffres clés

Réseau commercial 307 6 4 Performances commerciales

agences et
9 Directions
nouvelles agences
en 2020
agences mobiles 1,4 million 92 % de taux +69 % de clients
de clients actifs de satisfaction particuliers et
Régionales des clients autoentrepreneurs
entre 2018 et 2020

Résultats financiers
par (base sociale) 423 455 1,5 million de 104,2 millions
nouveaux comptes comptes CIH ONLINE de connexions à
Total bilan : 2020 2019 En progression de ouverts en 2020 et CIH MOBILE CIH ONLINE et CIH
78,6 MMDH 65,8 MMDH 19,2 % MOBILE
par rapport à
décembre 2019
RSE +51 % de budget
CIH BANK

CIH BANK
de mécénat en 2020
Résultat Brut d’Exploitation 2020 2019 En progression de
1 315,4 MDH 1 222,0 MDH 7,6 % par rapport
2 à décembre 2019 Encours global des dépôts 2020 2019
+21,0 % 2
0
2 Résultat net 2020 2019 En baisse de
50,1 MMDH 41,4 MDH par rapport à 0
2
décembre 2019
0 249,3 MDH 451,4 MDH 45 % par rapport 0
à décembre 2019

+19,3 %
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Encours global des crédits 2020 2019
Fonds propres 2020 2019
52,0 MMDH 43,6 MMDH
5,0 MMDH 5,2 MMDH
par rapport à
décembre 2019

Capital humain
2 083 40 % de femmes
collaborateurs à fin
2020

1927 2044 2083

2500

2000 48 86
49
702 637
1500 734

235 259
137
1000

1059 1101
500 1007

P 0
2018 2019 2020 P
≤ 10 ans 11 - 20 ans 21 - 30 ans ≥ 30 ans
8 9
 CIH BANK en bref

Actionnariat

Répartition du capital de CIH BANK

12,10 %
Groupe
Holmarcom

20 %
67,90 %
Flottant
Groupe en bourse
CDG
Au
31.12.2020
CIH BANK

CIH BANK
2 2
0 0
2 2
0 0

Métiers et filiales
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Nos métiers Principales filiales et participations du
CIH BANK est une banque universelle destinée aux particuliers, professionnels, Groupe CIH BANK :
entreprises ainsi qu’au secteur de la promotion immobilière. Le groupe et ses filiales • GHOSN ENNAKHIL
• SOFAC - Crédits à la consommation
proposent de larges gammes de produits et services financiers couvrant différents • CIHPATRIMMO
• SOFAC STRUCTURED FINANCE
domaines d’expertise complémentaires. • AJARINVEST
• SOFASSUR - Assurances
• Services bancaires • MAROC Leasing - Financement en crédit-bail • LANA CASH
• Crédits aux particuliers (crédits immobiliers et à la consommation, crédits • CIH Courtage - Courtage en assurance • ML
participatifs…) • Umnia Bank - Banque participative • LE TIVOLI
• Financement des entreprises (crédits d’investissement et d’exploitation, leasing…) • CREDITLOG3 • SANGHO
• Assurances • CREDITLOG4 • MAGHREB TITRISATION
• Salle des marchés

P P
10 11
 LES 100 ANS EN TIMELINE

Décloisonnement des marchés sur le plan

19 Création de la Caisse de Prêts 19 La CPIM devient le Crédit Immobilier 19 Passage du manuel au
19 bancaire, désencadrement du crédit et

20 67 80 93
Immobiliers du Maroc (CPIM). et Hôtelier (CIH) système informatique libéralisation des taux : le CIH est mis ainsi au
au niveau central même niveau que les autres banques
commerciales et perd sa situation de monopole
concernant le logement et l’hôtellerie.

Lancement du plan de redressement du CIH. La

19 19 19 20
L’État autorise la CPIM à effectuer des L’État confie au CIH la mission de
opérations de crédit à long terme en financer les secteurs immobilier et Mise en place d’un système banque est recapitalisée à hauteur de 2 milliards

27 68 88 00
vue de la construction, de la réfection hôtelier et lui accorde dans ce cadre informatique au niveau des de dirhams et bénéficie d’un prêt d’un milliard de
et de l’aménagement d’hôtels de des moyens supplémentaires ainsi que agences avec le démarrage de dirhams du Trésor public. Une partie des pertes
voyageurs. le monopole dans ce domaine. l’activité bancaire de change est prise en charge et les promoteurs
publics sont refinancés afin qu’ils puissent
eux-mêmes rembourser leurs dettes auprès du
CIH. Avec l’appui du ministère des Finances, la
CDG, va participer activement au redressement
CIH BANK

CIH BANK
de la Banque en prenant part à l’augmentation de
capital et en se substituant aux actionnaires qui
se sont retirés.

2 Transformation du CIH en une banque universelle.

2
0 0
Naissance de la banque de l’entreprise, la banque
des particuliers et des professionnels, et la
2 2
20 20 20 20
banque de l’immobilier. Les activités de la banque Le CIH se transforme
0 sont ainsi réorganisées pour permettre une en société anonyme La CDG détient 65 % Lancement de la première
0
10 07 05 02
gestion efficace et adaptée de chaque activité. à directoire et conseil du capital du CIH. opération de titrisation au Maroc.
CIH élargit en parallèle son activité en s’adressant de surveillance.
aux professions libérales, aux entreprises
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
individuelles, aux commerçants, aux artisans…

Lancement de nouvelles offres concernant la Le CIH devient une société anonyme

20 bancassurance, l’assistance, la monétique, les
20 à conseil d’administration. Nommé
20 Fin du plan
20 CIH enregistre son premier
12 09 06 04
produits à l’international ou encore les services à à la présidence, Ahmed Rahhou de redressement
distance. Ces offres dédiées aux particuliers et aux lance le plan stratégique exercice positif en sept ans.
professionnels illustrent la nouvelle approche de la 2010-2014.
banque qui place désormais le client au cœur de sa
stratégie.

CIH devient « CIH BANK ». Lancement du nouveau logo et de

la nouvelle identité visuelle, incarnant le nouveau
positionnement de la banque vers la transformation digitale Lancement de l’offre réservée aux fonctionnaires.
20 et les nouvelles technologies. CIH BANK est la première
20 Lancement de l’offre
20 CIH BANK décroche une quadruple certification

14 17 19
banque marocaine à décrocher simultanément une double [CODE 18] dédiée ISO 9001 version 2015 couvrant les activités,
certification ISO 9001 version 2008, à la fois pour les aux jeunes de moins monétique, crédits immobiliers, bancassurance
activités monétique et crédits amortissables de 18 ans. et financement des entreprises
au logement.

Lancement de la première carte Lancement de l’offre [CODE 30] Lancement de la banque gratuite pour tous
20 multiservices sur le marché marocain.
20 dédiée aux jeunes de moins de 30 ans
20 Lancement du pack Sayidati, 20 les particuliers ouvrant leur compte en ligne.

13 16 18 20
Lancement de l’application mobile et regroupant un ensemble de Maintient de la quadruple certification ISO
dédié aux femmes.
et du site de banque à distance, services bancaires gratuits. 9001 version 2015 couvrant les activités,
CIH Online. monétique, crédits immobiliers,

P P
bancassurance et financement des
entreprises.

12 13
 0
2
0
2

P
14
RAPPORT ANNUEL CIH BANK

STRATÉGIE
ET GOUVERNANCE
0
2
0
2

P
15

RAPPORT ANNUEL CIH BANK

 Stratégie
et gouvernance

1. Environnement

1.1 Environnement économique international

Une crise L’année 2020 a été marquée par un contexte particulier,

internationale
celui de la crise sanitaire mondiale induite par la pandémie
de Covid-19 qui a provoqué une récession économique
historique. Cette contraction profonde de l’économie

sans précédent
L’année 2020 a été marquée par la pandémie de
Covid-19 dont les répercussions socioéconomiques
ont durement touché l’ensemble des pays. Outre
la récession généralisée qu’elle a provoquée, cette
CIH BANK
mondiale a ainsi bouleversé les chaînes internationales
d’approvisionnement et de production.
Les mesures de confinement, mises en place en vue de lutter contre la propagation
du virus, ont aggravé le chômage dans de nombreux pays. Contrairement à la
dernière crise de 2008-2009, la baisse du PIB en 2020 n’a pas uniquement concerné
les économies avancées, mais aussi la plupart des pays émergents, à l’exception de la
Chine qui aurait évité un très fort ralentissement de sa croissance.
Globalement, le PIB mondial a enregistré un recul de 3,7 % en 2020 après avoir connu

CIH BANK
une croissance de 2,8 % en 2019. Cette récession a ainsi été légèrement moins sévère
crise a également impacté les chaînes de production qu’attendu, principalement en raison d’une contraction moindre de la croissance dans
les économies avancées et d’un redémarrage plus énergique que prévu en Chine.
globalisées, notamment en créant ou en aggravant les
2 pénuries de matières premières dans le monde entier. Croissance économique annuelle 2
0 Au Maroc, la crise du coronavirus a entrainé la première 0
2 5
5 2
0 récession depuis de nombreuses années. Touchés à 4
3 3,6
4,3
3,5 3,6
4,5
3,7 0
des degrés divers, les secteurs d’activités ont toutefois
3,3
2,9 2,9
2 2,2 2,3
1,9
su faire preuve de résilience, en grande partie grâce à 1,7
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
1 1,2
0
l’important dispositif de soutien aux entreprises mis -1
en place par le Gouvernement via le Fonds spécial -2 -2,6
-3
Covid-19. -4
-3,7 -3,6

-5
Malgré ce contexte difficile, le secteur bancaire a
-5,4
-6
enregistré des performances encourageantes à -7 -7,5 Pays émergents
-8 et pays en
nuancer néanmoins par la hausse conséquente du -9
Monde Pays avancés États-Unis Zone euro développement

risque de crédit. 2018 2019 2020p 2021p

Source : Banque mondiale - Global economic prospects - janvier 2021

En 2021, les perspectives s’éclaircissent grâce aux différentes campagnes de

vaccination en cours, mais aussi au maintien des dispositifs de soutien aux
entreprises et aux ménages mis en place par les gouvernements. Globalement, le PIB
mondial devrait atteindre 4,3 % en 2021. Cependant, ces perspectives sont sujettes à
une incertitude extrême. En effet, certains facteurs, tels que l’efficacité du vaccin face
à un virus en mutation ou encore les coûts d’ajustement de la restructuration des
défaillances causées par la pandémie, sont difficiles à prévoir.
À ces facteurs d’incertitude s’ajoute la redéfinition des relations entre les Britanniques
et les Européens suite à l’entrée en vigueur en janvier 2021 de l’accord post-Brexit.
En outre, la pandémie a exacerbé des risques associés à une vague d’accumulation
de la dette mondiale. Les niveaux d’endettement, qui ont atteint des sommets
historiques, rendent l’économie mondiale particulièrement vulnérable aux tensions
P sur les marchés financiers.
P
16 17
 Stratégie
et gouvernance
1.2 Environnement
économique national
Au niveau national, la crise
sanitaire du Covid-19 a
entrainé un choc sévère
sur l’activité économique
en 2020. Conjuguée à
une deuxième année
consécutive de sécheresse,
cette crise a conduit à
une lourde récession, la
première depuis plus de
deux décennies.
Il s’agit à la fois d’un double choc sur l’offre
et la demande dû aux conséquences
de l’arrêt total ou partiel des activités
CIH BANK
économiques durant le confinement, en
particulier la perturbation des chaînes de
valeurs, les restrictions de mobilité et la
fermeture des frontières.
2 Compte tenu de cette conjoncture
0 0
inédite, selon les données du Haut-
Commissariat au Plan (HCP), la
2 croissance économique nationale a
0 0
connu une récession de 7 % en 2020
alors qu’elle avait enregistré une
croissance de 2,5 % en 2019.
RAPPORT ANNUEL
En raison des conditions climatiques
défavorables (faible pluviométrie et
mauvaise répartition temporelle des
précipitations), la valeur ajoutée agricole
s’est repliée de 8,1 % en 2020, toujours
d’après les prévisions du HCP. L’année
précédente, elle avait accusé une baisse
de 5,8 %. La valeur ajoutée non agricole
a, quant à elle, reculé de 6,6 %, alors
qu’elle avait connu une hausse de 3,3 %
en 2019.
Du côté des finances publiques, l’effort
budgétaire pour soutenir l’activité
conjugué à la baisse des recettes a
contribué au creusement du déficit
budgétaire qui se situe à 7,4 % du PIB,
au lieu de 3,6 % en 2019. Ce besoin de
financement a été satisfait en partie par
un recours massif au marché extérieur
de la dette. Ainsi, le taux d’endettement
public global devrait s’élever à 95,6 %
du PIB contre 94,6 % en 2020. En 2021,
la part de la dette du Trésor devrait
connaître une hausse de près de 0,6
point pour atteindre 78,3 % du PIB, contre
77,7 % en 2020 et 64,9 % en 2019.
P de 1 %.
18
Perspectives économiques en 2021
Les perspectives économiques nationales du HCP pour l’année
2021 tablent sur une reprise de la demande extérieure adressée
au Maroc. Cette projection favorable s’appuie notamment
sur les espoirs suscités par le lancement des campagnes de
vaccination. Ces dernières devraient faciliter l’ouverture des
frontières et entrainer un regain de confiance de la part des
ménages et des investisseurs.
Ces prévisions économiques prennent également en
considération les dispositions annoncées dans la Loi de
finances 2021 et supposent la réalisation d’une bonne
production céréalière.
Dans ces conditions économiques entourées d’incertitudes
liées à la pandémie, le HCP prévoit un PIB en croissance de 4,6 %
en 2021 après une récession de 7 % en 2020.
Sur la base de ces hypothèses, le HCP a calculé la valeur ajoutée
prévisionnelle détaillée par secteur. Le secteur primaire devrait
Analyse sectorielle
enregistrer une augmentation de l’ordre de 11 % de sa valeur
ajoutée en 2021, contre une baisse de 7,1 % en 2020. Les 1.3 Secteur immobilier
activités du secteur secondaire seront quant à elles soutenues
Secteur
du bâtiment
-9,8% par l’amélioration des demandes extérieure et intérieure. Elles Au cours de l’année 2020, l’immobilier
et travaux publics 1,7% devraient ainsi retrouver un regain de dynamisme, avec une a enregistré un bilan plutôt morose.
valeur ajoutée en hausse de 4,1 % en 2021 après avoir connu
La majorité des indicateurs du secteur
CIH BANK
-6,8% un net repli de 6,3 % en 2020. L’activité du secteur BTP devrait,
Secteur tertiaire
3,8% de son côté, afficher une croissance de 5,1 % en 2021 après ont connu des baisses historiques,
avoir enregistré une chute de 9,8 % en 2020.
principalement du fait de la crise sanitaire.
Le secteur tertiaire devrait, pour sa part, bénéficier d’une légère
Secteur énergétique
-4,1%
amélioration de son rythme de croissance en 2021 avec une
La situation s’est toutefois améliorée en 2
13,2%
hausse de 3,4 %, contre une baisse de 6,8 % en 2020. fin d’année grâce au dispositif de soutien
Ce redressement s’expliquerait par une reprise lente et gouvernemental mis en place au profit des 2
-7,0%
Secteur secondaire graduelle des activités des services marchands, en particulier
hors énergie 2,8%
celles du transport et du commerce tirées par la demande opérateurs du secteur.
intérieure. Cette dernière devrait progresser grâce aux Malgré un début d’année difficile, le secteur immobilier a su
retombées positives attendues de la vaccination anti-Covid-19.
RAPPORT ANNUEL
-7,1%
Secteur primaire faire preuve de résilience et a réussi à compenser les baisses
-4,6%
Cependant, l’activité touristique devrait continuer de pâtir des du premier semestre par de meilleurs résultats au cours du
effets de la crise. Pour accélérer son redémarrage, ce secteur second semestre. Ce dernier a notamment été marqué par le
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% devrait bénéficier du plan de relance mis en œuvre dans le redémarrage des chantiers suspendus ainsi que par la reprise
cadre d’un ambitieux contrat programme 2020-2022 qui vise des ventes des ciments et des transactions immobilières. La
2020 2019
le soutien financier, l’encadrement et l’appui des entreprises situation a pu être maitrisée grâce aux mesures de relance du
Source : rapport « Situation économique en 2020 et ses perspectives en 2021 » publié par touristiques. marché immobilier prises par le Gouvernement.
le Haut-Commissariat au Plan
Indice des prix des actifs immobiliers (IPAI)
Reculant de 7,1 %, le secteur primaire impacte négativement la croissance du PIB de Selon les statistiques publiées par Bank Al-Maghrib, l’indice
0,9 point en 2020. des prix des actifs immobiliers au courant de l’année 2020 a
Soutien de CIH BANK en faveur de l’économie marocaine
Les activités secondaires (hors énergie) se sont fortement contractées, en repli de 7 % connu un repli de 0,9 %. Ceci est principalement dû aux baisses
dans le contexte de pandémie
contre une hausse de 2,8 % en 2019. Elles ont été notamment touchées par les des prix des biens résidentiels (-1,2 %), du foncier (-0,6 %) et des
répercussions négatives de l’arrêt temporaire de l’activité de plusieurs opérateurs sur biens à usage professionnel (-0,4 %).
CIH BANK s’est joint à l’élan de solidarité nationale en
le marché national et international. Au 4e trimestre 2020, l’évolution des prix pour les principales
apportant une contribution de 150 MDH au Fonds spécial
villes était mitigée avec des hausses de 0,7 % pour Casablanca,
Après avoir connu un net rebondissement de 16,4 % en 2019, le secteur énergétique pour la gestion de la pandémie du coronavirus Covid-19.
de 4,1 % pour Tanger, de 2,8 % pour Fès, de 4 % à Meknès et de
a enregistré une diminution de 4,1 % en 2020, suite à la baisse de croissance de La Banque a également mis en place de nouvelles procédures
2,5 % à Oujda. Alors qu’à Rabat, Marrakech et Agadir les prix se
plusieurs activités industrielles. au profit de ses clients touchés par les conséquences
sont respectivement dépréciés de 2,6 %, 6 % et 1,2 %.
économiques de la crise sanitaire, notamment la possibilité
Par ailleurs, le secteur tertiaire a comptabilisé un recul de 6,8 %, contre une progression
d’ajourner les échéances de remboursement de crédit À Casablanca, la timide hausse de l’IPAI s’explique par une
de 3,8 % en 2019. Ceci s’explique principalement par un effondrement de 55,8 % de la
jusqu’à 12 mois. Les clients détenteurs d’un crédit FOGARIM hausse de 1,3 % des prix des biens résidentiels conjuguée aux
valeur ajoutée touristique en 2020, eu égard à la fermeture des frontières
pour l’accès au logement social ont bénéficié d’un report baisses respectives de 2,1 % pour les terrains et de 3 % pour les
et de la suspension des déplacements interurbains.
automatique et gratuit, sur une durée de 4 mois, de leurs actifs à usage professionnel.
Enfin, et après avoir connu une légère redynamisation de 1,4 % en 2019, le secteur échéances restant dues.
En glissement annuel, l’IPAI a enregistré une hausse globale de
du bâtiment et des travaux publics a subi un repli de 9,8 % en 2020. La branche du De plus, à la demande de certains clients la Banque a traité
0,6 % par rapport au 4e trimestre 2019, reflétant les hausses
bâtiment, en particulier, a été sévèrement pénalisée par le double choc de l’offre et de certaines situations particulières au cas par cas.
des prix du résidentiel (0,8 %) et du foncier (0,5 %). Cependant
la demande, causé par la crise.
les biens à usage professionnel accusent une baisse de l’ordre
P
19
 Stratégie
et gouvernance
Volume et nombre de transactions immobilières
En un an, le nombre de transactions immobilières a diminué de
15,2 %. Ce repli se traduit sur l’ensemble des catégories d’actifs
immobiliers avec : -18,2 % pour le résidentiel, -7,7 % pour les
terrains et -5,4 % pour les biens à usage professionnel.
Au terme du 4e trimestre 2020, le volume des transactions a
connu une progression considérable, soit une hausse de 39,2
% par rapport au trimestre précédent. Cette hausse concerne
tous les types de biens : +39,7 % pour le résidentiel, +47,2 %
pour le foncier et +19,6 % pour les biens à usage professionnel.
Le nombre des transactions traitées est également à
l’augmentation pour toutes les villes du Royaume avec : +29 %
à Casablanca, +43,2 % à Rabat, +32,5 % à Marrakech, +52,9 %
à Tanger, +67,8 % à Fès, +26,5 % à Meknès, +43,7 % à Agadir
et +71,5 % à Oujda.
Au niveau de la ville de Casablanca, on constate une progression
de 29 % pour le résidentiel, 9,3 % pour les terrains et 32,2 % pour
le foncier.
En glissement annuel, le nombre des transactions immobilières
au 4e trimestre 2020 s’est apprécié de 27,1 % par rapport au 4e
trimestre 2019. Cette hausse a concerné l’ensemble des types
de biens avec : 22,1 % pour les biens résidentiels ; 47,3 % pour
le foncier et 24,9 % pour les bureaux.
CIH BANK
Taux débiteurs appliqués par les Banques
Selon l’enquête de Bank Al-Maghrib, fin 2020, les taux d’intérêt
débiteurs appliqués par les banques aux crédits immobiliers se
2 sont inscrits à la baisse, passant ainsi de 5,34 % à 4,91 % entre
0 le quatrième trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020.
2 De leur côté, les engagements hors bilan augmentent de 4,2 %
0 Ventes de ciment, mises en chantier et production
de logements
Autre indicateur important de l’activité du secteur immobilier,
RAPPORT ANNUEL
les ventes de ciment ont atteint 12,26 millions de tonnes à fin
2020, contre 13,63 millions de tonnes à fin 2019, soit un recul
de 10 %.
En 2020, les mises en chantier ont concerné 110 613 lots
et logements (hormis les unités de restructuration), ce
qui représente une baisse de 37,2 % par rapport à l’année
précédente. Les unités économiques et sociales, tous types
confondus, représentent la plus grande part des mises en
chantier, soit 79,9 %. Cette catégorie de logements totalise
88 357 unités en 2020, ce qui correspond à une diminution de
36,5 % par rapport à 2019.
En ce qui concerne la production, le nombre de lots et
logements (hormis les unités de restructuration) achevés s’est
élevé à 128 493 unités, dont 101 716 unités économiques et
sociales, soit un recul respectif de 18,9 % et 23,6 % par rapport
à 2019.
Quant aux unités de restructuration, 129 888 unités ont été
mises en chantier et 128 178 autres ont reçu le certificat de
conformité durant l’année 2020, ce qui représente une baisse
respective de 31 % et 19 % par rapport à 2019.
P P
20
1.4 Environnement bancaire
et marchés financiers
Secteur bancaire
Les dépôts de la clientèle du secteur bancaire ont connu une
hausse de 5,25 % et sont ainsi passés de 950 042 MDH à 999 939
MDH entre 2019 et 2020. Les dépôts non rémunérés constituent
toujours une part majoritaire dans la structure des ressources
bancaires à fin décembre 2020, avec une participation à hauteur
de 68,3 %. Les dépôts rémunérés représentent pour leur part
30,6 % du total des ressources de la clientèle, soit une baisse de
3,2 points de pourcentage par rapport à 2019.
Les dépôts à vue se sont quant à eux élevés à 862 513 MDH
à fin 2020, contre 794 405 MDH l’année précédente, soit une
hausse de 9 %. Par ailleurs, les dépôts à terme se sont dépréciés
de 11,7 % pour atteindre 137 426 MDH en 2020, contre 155 637
MDH en 2019.
-12%
+9%
862,513
794,405
155,637 137,426
2019 2020
Dépôts à vue Dépôts à terme
En 2020, les crédits bancaires ont maintenu pour la quatrième
année consécutive leur tendance haussière. Leur encours
s’apprécie de 4,5 % pour s’établir à 923 532 MDH à fin 2020,
contre 883 780 MDH à fin 2019.
Cette variation est principalement due à une appréciation de
4,6 % des crédits immobiliers. Les autres crédits et les crédits
trésorerie enregistrent également une hausse, respectivement
de 17,6 % et 16,6 %.
-1%
+5%
570,527
545,245
270,303 272,738
2019 2020
Crédits Immo Crédits
hors Immobilier
Les crédits à la consommation ont toutefois baissé de 4,7 %
par rapport à 2019 de même que les crédits à l’équipement, en
recul de 0,6 %.
Les crédits hors immobiliers ont quant à eux connu une hausse
de 1,1 % par rapport à l’année dernière pour s’établir à 272 738
MDH à fin 2020.
pour atteindre 314 003 MDH à fin 2020. Les engagements
de financement participent à hauteur de 52,3 % au total des
engagements donnés contre 47,7 % pour les engagements de
garantie.
En ce qui concerne le risque de crédit, les créances en souffrance
de la clientèle affichent une hausse de 15,9 % : elles se montent
à 80 266 MDH en 2020, contre 69 256 MDH en 2019.
Les provisions et agios réservés enregistrent une hausse de
13,4 % pour s’établir à 54 410 MDH en 2020 contre 47 969 MDH
en 2019. Il en découle un taux de couverture de 67,5 %.
1.5 Marché des taux
Liquidité et marché monétaire
Au cours des onze premiers mois de l’année, la liquidité bancaire
a connu une forte détérioration avant de retourner en fin d’année
à un niveau proche de celui de janvier. En effet, le déficit du
marché monétaire est passé de 62,3 Mds DH en début d’année
à un pic de 112,5 Mds DH en milieu d’année avant de revenir à
67 Mds DH à la fin de l’exercice. Sur cette période, le déficit s’est
établi en moyenne à 90 Mds DH.
En ce qui concerne les facteurs autonomes de liquidité bancaire,
les données à fin novembre 2020 montrent que la circulation
fiduciaire a augmenté de 51,6 Mds DH passant de 250,2 à 301,8
Mds DH, ce qui a dégradé les ressources bancaires. Du côté des
facteurs qui ont amélioré la liquidité, les avoirs extérieurs nets
ont progressé de près de 11 Mds DH au cours de l’année malgré
les conséquences de la pandémie. Aussi, la banque centrale a
supprimé la réserve monétaire en juin 2020, libérant 11,8 Mds
DH aux banques.
La banque centrale est également intervenue à deux reprises
sur le taux directeur en le baissant une première fois de 25 pbs
en mars et une seconde fois de 50 pbs en juin. Cette diminution
s’est ensuite répercutée sur les taux monétaires. Le TMP
CIH BANK
interbancaire moyen est passé de 2,21 % au premier trimestre
2020, à 1,93 % au deuxième trimestre et, enfin, à 1,5 % le reste
de l’année. Les taux repo se sont, pour leur part, établis en
moyenne à 2,16 % au premier trimestre, à 1,87 % au deuxième
trimestre et à 1,62 % le reste de l’année. Les placements du
Trésor ont quant à eux été réalisés entre 1,10 % et 2,66 % avec 2
un taux moyen de 1,69 %. 0
2
Finances publiques et marché obligataire 0
Le contexte exceptionnel lié à la crise sanitaire a nécessité
l’adoption d’une Loi de Finances Rectificative tablant sur un déficit
RAPPORT ANNUEL
budgétaire de 7,5 % du PIB, contre 3,5 % prévu initialement.
Au terme de l’année, le déficit réalisé a été de 82,4 Mds DH
(7,6 % du PIB) soit 40,9 Mds DH de plus qu’en 2019.
Selon les données du Ministère de l’Économie, des Finances
et de la Réforme de l’Administration, le solde ordinaire du Trésor
présente une dégradation de 31,3 Mds DH par rapport à fin
2019. Ce repli s’explique par une baisse de 13,9 Mds DH des
recettes fiscales (dont 3,9 Mds DH d’impôts directs et 8 Mds DH
d’impôts indirects) et de 9,2 Mds DH des recettes non fiscales.
Du côté des dépenses, les dépenses ordinaires et les dépenses
d’investissement ont respectivement progressé de 7,6 Mds DH
et 13,6 Mds DH. En ce qui concerne le financement, le Trésor
a bénéficié d’un excédent de 5,3 Mds DH du Fonds spécial
Covid-19, d’une augmentation de 14,7 Mds DH de l’encours des
arriérés, d’un endettement intérieur de 24,7 Mds DH, ainsi que
de levées nettes à l’international de près de
43 Mds DH.
Sur le marché des adjudications des Bons du Trésor (BDT),
principal instrument de financement public intérieur, les levées
ont atteint près de 120 Mds DH, dont 69 % sur les maturités
de moins de 2 ans, 24 % sur la tranche [5 ans ~ 15 ans] et 7 %
sur les maturités longues de 20 ans et 30 ans. Les tombées en
principal se sont chiffrés à 71,8 Mds DH et les rachats de titres
par le Trésor, effectués en fin d’année, se sont monté à 13,2 Mds
DH. Enfin, les échanges de BDT se sont élevés à 12,4 Mds DH.
21
 Stratégie
et gouvernance

Il est à noter également que la capitalisation boursière a

baissé de 6,7 % par rapport à l’année dernière pour s’établir à Crise du covid-19 : une accélération de la digitalisation
585 milliards de dirhams, en particulier sous l’effet du repli des services bancaires et des paiements en ligne
du MASI et du DHEX en 2020.
Durant la période de confinement, le e-commerce et les
services en ligne en général ont connu un boom sans
Evolution de la Capitalisation Boursière précédent. Le secteur bancaire a vu également exploser
le nombre d’opérations et de transactions en ligne. Cette
700,0
627,0 626,7 tendance s’est confirmée au cours des mois qui ont suivi,
579,0
600,0 583,4 582,2 585,0 car les Marocains, fortement sensibilisés aux outils digitaux,
516,2
484,4 453,3
ont adopté de nouvelles habitudes de consommation.
500,0 445,3 451,1 Pionnier des services bancaires en lignes, CIH BANK avait
400,0 mis en place, bien avant la crise sanitaire, une large gamme
de produits et services digitaux au profit de ses différentes
300,0
catégories de clientèles.
200,0

100,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 En nombre de paiements
sans contact

Sur les 75 sociétés cotées en bourse, à fin 2020, les 10

3,2 M Opérations
plus fortes capitalisations représentent plus de 75 % de la

+35%
capitalisation globale du marché :
CIH BANK

CIH BANK
Société Capitalisation Part
De transactions par
Maroc Telecom 127 468 824 300 21,79 % rapport à 2019
2 Attijariwafa Bank 88 823 109 137 15,18% 2
0
2 BCP 50 502 987 603 8,63 % 441K 0
2
Connexions par jour +66%
0 LafargeHolcim Maroc 37 489 984 000 6,41 % par rapport à Déc-19 0
BANK OF AFRICA 32 064 356 756 5,48%

81K
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
La courbe des taux a fortement diminué au cours de l’année 2020 Marché boursier
CIMENT DU MAROC 24 238 050 716 4,14 %
suite aux deux baisses successives du taux directeur de Bank
À l’instar des places boursières internationales, la Bourse de
Al-Maghrib. Les taux ont néanmoins connu une correction à la
Casablanca a connu une année atypique marquée par une TAQA MOROCCO 21 583 515 930 3,69 % Transactions/jour
hausse en fin d’année du fait de la difficulté du Trésor à boucler Virement & Digital
forte incertitude. Elle clôture ainsi l’exercice 2020 avec une
le financement et en raison du retard des tirages extérieurs. COSUMAR 19 851 748 744 3,39 %
dépréciation annuelle de près de 7,27 % du MASI contre une

95%
Sur la courbe primaire, les taux sur les maturités 52 semaines hausse de 7,11 % l’année précédente, et une baisse de 7,35 %
et moins ont baissé de 60 pbs environ, le taux 2 ans et le taux du DHEX sur l’année, contre un accroissement de 7,43 % en SODEP-Marsa Maroc 15 413 076 000 2,63 %
5 ans ont respectivement diminué de 40 pbs et 16 pbs. Les taux 2019.
entre 10 ans et 20 ans ont baissé de 35 pbs environ et le taux Par ailleurs, en 2020, le secteur bancaire se déprécie de -15,69 %
WAFA ASSURANCE 13 545 000 000 2,32 % des Virements sont
30 ans a chuté de 77 pbs. après avoir connu une augmentation de 5,56 % l’année dernière. effectués en ligne en 2020
La tendance baissière du secteur immobilier s’accentue passant Le volume global traité s’est, quant à lui, déprécié de 26,02 %
Sur la courbe secondaire, la tendance des taux a été similaire :
d’une légère diminution de 3,42 % en 2019 à un recul de en 2020 pour s’établir à 55,78 milliards de dirhams, contre
les taux sur les maturités 52 semaines et moins ont baissé entre
62,03 % en 2020. 75,4 milliards l’année précédente. Cette variation résulte de
73 pbs et 84 pbs, le taux 2 ans a reculé de 54 pbs et le taux 5
l’effet combiné d’une baisse de 10,8 milliards de dirhams des
ans, de 34 pbs. Les taux 10 ans et 15 ans ont baissé environ de
Evolution des indices boursiers, du secteur bancaire transactions effectuées sur le marché des blocs et d’une hausse
30 pbs et les taux 20 ans et 30 ans ont respectivement baissé
et de la participation et promotion immobilières en 2019 de 5,78 % du volume échangé sur le marché central à 33 milliards
de 38 pbs et 63 pbs.
de dirhams.
Supportés par la baisse des taux, et malgré la baisse des taux 16000
nominaux, les rendements obligataires ont fortement augmenté 14000
en 2020. Ainsi, les indices de référence ont progressé de 2,39 % 12000
sur le compartiment court terme, de 3,52 % sur le compartiment
10000
moyen terme et de 7,83 % sur le compartiment long terme. Le
rendement de l’encours de BDT 8000
a augmenté de 4,78 %. 6000
4000
2000
0

P P
Jan Fév Mar Avr Mai Jui Juil Aoû Sep Oct Nov Déc

Participation et promotion immobilieres Madex Masi Banque

22 23
 Stratégie
et gouvernance

2. Stratégie

BANQUE DES PARTICULIERS ET

2.1 Vision et présentation du plan
stratégique 2020-2024
En 2019, CIH BANK a adopté un nouveau
plan stratégique 2020-2024, dans
la continuité du précédent plan de
développement qui lui avait permis de
finaliser avec succès sa transition vers le
modèle de banque universelle.
Ce nouveau plan vise ainsi à consolider et
à capitaliser sur les réalisations accomplies
tout en accélérant la stratégie d’innovation
CIH BANK
PROFESSIONNELS
Forte de son réseau de plus de 300 agences, CIH BANK est
présente dans de nombreuses villes à travers le Maroc.
E-banking, monétique, bancassurance… la banque développe
sans cesse de nouveaux produits et services innovants.
Objectif : construire une expérience multicanal et multiservice
riche et diversifiée et simplifier la vie des clients au quotidien.
BANQUE DE L’IMMOBILIER
Partenaire de référence du secteur de l’immobilier, CIH BANK

CIH BANK
met à la disposition des particuliers, promoteurs et
et de diversification des activités. aménageurs, ses solutions de financement en matière de
crédit immobilier. Les professionnels du domaine bénéficient,
en outre, d’un accompagnement sur mesure auprès de ses
2 centres d’affaires spécialisés dans l’immobilier. 2
0 0
2 2
0 0
BANQUE DE L’ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Le secteur financier joue, aujourd’hui plus que jamais, un rôle
essentiel de levier pour l’économie marocaine . C’est pourquoi
CIH BANK accompagne ses partenaires, grands comptes privés
ou institutionnels, dans leurs projets les plus ambitieux et les

“ Le plan
plus structurants.

stratégique BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

2020-2024
Banque de Financement et d’Investissement regroupe trois
structures :
• La direction des Marchés de Capitaux, en chage des opérations
de marché

s’inscrit dans
• La direction de l’International et de l’Offshore, qui gère
les activités liées au commerce extérieur et au secteur de
l’offshoring.

”
• La direction du Corporate finance, responsable du capital

la continuité.
investissement et des financements structurés / spéciaux.

P P
24 25
 Stratégie
et gouvernance

Dialogue avec les parties prenantes

2.2 Stratégie RSE et contribution aux ODD
Parties prenantes Modes de dialogue
En phase avec sa signature « La Banque de demain dès aujourd’hui », la stratégie RSE de
CIH BANK découle de 15 enjeux matériels et s’articule autour de 4 piliers engagement. Collaborateurs et représentants du personnel Communication interne
Intranet
CIH BANK s’inscrit également dans le cadre des Objectifs de Développement Durable Dialogue social
Entretiens annuels d’évaluation
(ODD) de l’ONU et a ainsi identifié les ODD les plus pertinents au regard de ses différentes
Clients (particuliers, professionnels, entreprises) Communication clients
activités en vue de quantifier sa contribution à chacun d’eux. CIH Mobile et CIH Online
Gestion de la relation clientèle
Centre de relation clientèle
Médiation interne
Enquêtes de satisfaction
La Banque de Demain dès Aujourd’hui Fournisseurs Clauses RSE contractuelles
Plateforme NACHTARI
Faciliter l’accès aux services bancaires Charte d’achats responsables

. Assurer la gratuité des services de base et facturer le juste prix des services
Partenariats et co-développement de produits

à valeur ajoutée en toute transparence Actionnaires et administrateurs, investisseurs Communication financière et extra-financière
. Faciliter l’inclusion bancaire par la digitalisation, l’accessibilité et la proximité
Assemblée Générale, Conseil d’Administration et Comités spécialisés

. Faciliter l’accès au crédit grâce au digital Filiales Conseil d’Administration

. Assurer des relations clients bienveillantes et de qualité
Comités ad hoc

Pouvoirs publics et autorités de régulation Réunions liées à l’activité bancaire et financière

Réglementation
Orienter ses financements pour préparer le futur
. Accélérer et libérer l’innovation
CIH BANK

CIH BANK
Bailleurs de fonds et partenaires commerciaux Conventions de partenariat
. Soutenir la culture, la santé et le développement social des communautés Reporting extra-financier

. Financer l’atténuation et l’adaptation au changement climatique Analystes et media Conférences et communiqués de presse
Evénements et forums
Reporting extra-financier
2 2
0 0
Organismes professionnels, d’accréditation Commissions thématiques
Avoir des processus internes modernes
. Mettre en place une gouvernance de la RSE
et fédérations sectorielles Evénements
2 . Respecter l’éthique des affaires et la déontologie Société civile & associations Conventions et partenariats 2
0 . Améliorer les processus internes par le digital 0
. Anticiper et gérer les risques et les crises systémiques
. Veiller à la protection des données clients et à la cybersécurité
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Être un employeur exemplaire
. Développer les collaborateurs et leurs carrières
. Assurer le bien-être et la santé des collaborateurs
. Garantir une rémunération équitable corrélée à la performance réelle

P P
26 27
 3. Gouvernance

Activité du Conseil d’Administration au 31 décembre

3.1 Organes de gouvernance 2020
Le système de gouvernance mis en place par Le Conseil d’Administration a tenu 6 réunions, au cours

Garantir une
CIH BANK respecte les principes généraux desquelles il a notamment traité les points suivants :
• Arrêté des comptes de l’exercice 2019 ;
du gouvernement d’entreprise. Ce système • Stratégie de CIH BANK ;

gouvernance
se compose d’organes de contrôle et de • Présentation de l’opération OPCI « CIH PATRIMMO » ;
• Lancement du produit « INTILAK MOUKAOUIL » ;
gestion, issus du Conseil d’Administration. • Ratification de l’augmentation de capital ;

solide, pérenne,
Conseil d’Administration • Mise en conformité des statuts avec les dispositions du la loi
sur les la société anonyme ;
Le Conseil d’Administration détermine les orientations de
• Crise du Covid-19 : mesures prises et impact ;
l’activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous
• Don au Fonds spécial pour la gestion de la pandémie du

et transparente
réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées
coronavirus Covid-19 ;
d’actionnaires et, dans la limite de l’objet social, il se saisit de
• Réponse à l’exigence de Banque Al-Maghrib de non-
toute question intéressant la bonne marche de la Société et
distribution des dividendes  ;
règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.
• Présentation du projet RSE ;
Le Conseil peut constituer en son sein et avec le concours, • Budget 2021.
s’il l’estime nécessaire, de tiers, actionnaires ou non, des
Depuis plusieurs années, CIH BANK s’est inscrite dans comités techniques chargés d’étudier les questions qu’il leur Comités émanant du Conseil d’Administration
CIH BANK

CIH BANK
un processus continu de renforcement de son mode de soumet pour avis. Il est rendu compte, lors des séances du
Comité de nomination, rémunération et gouvernance
Conseil, de l’activité de ces comités ou encore des avis ou
gouvernance. L’objectif était d’atteindre un haut niveau recommandations formulés. Le Conseil fixe la composition et Un fois par an, le Comité de nomination, rémunération et
de transparence, mais aussi d’améliorer le process les attributions des comités qui exercent leurs activités sous gouvernance donne un avis sur le recrutement, la nomination,
2 d’écoute et de concertation avec les différentes parties
sa responsabilité. la révocation et la rémunération du Président du Conseil 2
0 prenantes. Le mode de gouvernance de CIH BANK
d’Administration et de ses membres, ainsi que des dirigeants
0
2 2
et salariés de la Société.
Composition du Conseil d’Administration
0 est construit dans le respect de la réglementation de au 31 décembre 2020 Membre* Fonction 0
Bank Al-Maghrib, de l’AMMC et des bonnes pratiques Fonction Nom et fonction M. Abdellatif ZAGHNOUN Président du Comité -
d’usage dans le secteur. Directeur Général de la Caisse
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Président M. Lotfi SEKKAT de Dépôt et de Gestion
Président Directeur Général de CIH BANK
M. Khalid CHEDDADI Membre du comité - Président
Administrateurs M. Abdellatif ZAGHNOUN Directeur Général de la CIMR
Directeur Général de la CDG
* Au 31 décembre 2020
Massira Capital Management
représentée par
Ce comité a examiné la rémunération des dirigeants de la
M. Mohammed Amine Filali
banque.
Mme Latifa ECHIHABI
Secrétaire Générale de la CDG Comité des grands engagements et investissements
M. Khalid EL HATTAB Présidé par le Président Directeur Général, le Comité des grands
Directeur Pôle Finances de la CDG
engagements et investissements se réunit mensuellement et
HOLMARCOM représentée à chaque fois que cela est nécessaire.
par M. Mohamed Hassan BENSALAH
Il a pour mission de statuer sur les grands engagements
M. Mustapha LAHBOUBI et investissements de la Banque.
Pôle Stratégie
et Développement de la CDG Le Conseil d’Administration a délégué une partie de ses pouvoirs
M. Karim CHIOUAR au Comité des grands engagements et investissements qui
Directeur Général Délégué statue sur les actes de gestion, d’octroi de crédit, d’acquisition et
de HOLMARCOM de cession d’éléments d’actifs et, plus généralement, sur toute
question jugée importante par le Conseil d’Administration.
Administrateurs M. Khalid CHEDDADI
Indépendants Président Directeur Général de la CIMR
Mme Amina BENKHADRA
Directeur Général de l’Office National
des Hydrocarbures et des Mines
M. Ahmed Reda CHAMI
Président du Conseil Économique,
Social et Environnemental
Mme Dayae OUDGHIRI
P Présidente de la Société FULGURANS P
28 29
 Stratégie
et gouvernance

Par ailleurs, afin de permettre au Conseil d’Administration Comité des risques

de statuer sur certaines décisions, le Comité des grands
engagements et investissements est consulté pour avis sur les Le Comité des risques, qui se réunit au moins 4 fois par an, est
sujets d’investissements ou de désinvestissements suivants : chargé d’assister le Conseil d’Administration dans la définition
• Politique de gestion du patrimoine hors exploitation ; de la stratégie globale des risques et du niveau d’appétence
• Politique d’investissement en activités connexes ; aux risques au regard de la capacité au risque de CIH BANK.
• Politique d’investissement du portefeuille de placements ; Il assiste par ailleurs le Conseil d’Administration dans le suivi
• Politique d’investissements en participations. de la stratégie des risques ainsi que dans la gestion et la
surveillance des risques et des niveaux auxquels CIH BANK est
exposé.
Membre* Fonction
Membre* Fonction
M. Lotfi SEKKAT Président du Comité -
Président Directeur Général M. Ahmed Reda CHAMI Président du Comité -
de CIH BANK Président du Conseil
Économique, Social
Mme. Latifa ECHIHABI Membre du Comité - et Environnemental
Secrétaire Général de la Caisse
de Dépôt et de Gestion M. Khalid EL HATTAB Membre du Comité - Directeur
du Pôle Finances de la Caisse
M. Mustapha LAHBOUBI Membre du Comité - Dépôt et de Gestion
Directeur du Pôle Stratégie
et Développement de la CDG M. Mohamed Amine Membre du Comité - Directeur
FILALI du Pôle Risk Management
M. Mohammed Hassan Membre du Comité - de la CDG
BENSALAH Président Directeur Général
de HOLMARCOM M. Karim CHIOUAR Membre du Comité - Directeur
Général Délégué de la société
CIH BANK

CIH BANK
M. Khalid CHEDDADI Membre du comité - HOLMARCOM
Président Directeur Général
de la CIMR * Au 31 décembre 2020

* Au 31 décembre 2020

2 Au 31 décembre 2020, le Comité des risques a tenu 4 réunions 2

0 0
Au 31 décembre 2020, le Comité des grands engagements et au cours desquelles il a traité notamment des sujets suivants :
investissements a tenu 13 réunions au cours desquelles il a • Suivi des recommandations ;
2 traité les sujets suivants : • Évolution des engagements ; 2
0 • Approbations de crédits ; • Coût du risque : CoR Social et IFRS9 et Stress Tests relatifs 0
• Examen de schémas de sortie de dossiers en recouvrement. au Covid-19 ;
• Risques financiers : ratios prudentiels et risque ALM et
Comité d’audit
RAPPORT ANNUEL

Le Comité d’audit, qui se tient au moins quatre fois par
an, assiste le Conseil d’Administration et assure le suivi
des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des
informations comptables et financières ainsi que la surveillance
de l’efficacité des systèmes de contrôle interne.
Membre* Fonction
Mme Dayae OUDGHIRI Présidente du comité -
Présidente de la Société
FULGURANS
M. Khalid EL HATTAB Membre du Comité - Directeur
du Pôle Finances de la Caisse
Dépôt et de Gestion
M. Karim CHIOUAR Membre du Comité - Directeur
Général Délégué de la société
HOLMARCOM
M. Mohamed Amine FILALI Membre du Comité - Directeur
du Pôle Risk Management
de la CDG
Mme Amina BENKHADRA Membre du comité - Directeur
Général de l’Office National
des Hydrocarbures
et des Mines
* Au 31 décembre 2020
Au 31 décembre 2020, le comité d’audit s’est réuni à quatre
occasions, au cours desquelles il a examiné les points suivants :
• Arrêté trimestriel et annuel des comptes sociaux et des
comptes consolidés  ;
• Points contrôle permanent ;
• Points audit & inspection générale ;
• Ratios prudentiels ;
• Synthèses des travaux du Comité d’audit en 2020 ;
• État d’avancement du plan d’audit réseau ;
• Synthèse des missions d’audit processus & FC ;
• État d’avancement de la MEO des recommandations ;
• Réalisation inspection ;
• Synthèse du rapport de la mission BAM sur le contrôle interne ;
• Synthèse conformité à fin octobre 2020 ;
• Dispositif de communication financière ;
• Plan d’audit sécurité système information 2021 ;
• PAC 2020-2021 audit et inspection générale.
RAPPORT ANNUEL
liquidité ;
• Risques de marchés ;
• Risques opérationnels ;
• Focus sur la pandémie de Covid-19 : «PCA» pandémie et
mesures de protection, évolution de l’activité en période de
pandémie et mesures moratoires envers les clients ;
• Principaux indicateurs risques : risque de crédit et analyse
générationnelle du RG et Fogarim, risques financiers (ratios
prudentiels), TdB ICAAP/appétence aux risques (social et
consolidé), risque ALM et Liquidité ;
• Bilan de l’activité de recouvrement sur 2019 ;
• Projet PRCI (Plan de Redressement de Crise Interne) ;
• Point sur les Crédit CCG (Oxygène et Relance) ;
• Potentiel PHE et Affaires spéciales ;
• Stratégie de développement des activités de marché ;
• Focus sur la sécurité des SI ;
• Plan d’actions des filières risques et contrôle ;
• Évolution des engagements : CMDR, hors bilan et PNU ;
• Evolution du coût du risque : analyse des crédits reportés
PART, projection du coût du risque ;
• Indicateurs de risques de crédit : notation, matrice de passage
et transition PART/PRO et notation BE/BI ;
• Risques financiers : consommation des FP par Marché, risque
ALM et liquidité ;
• Déclaration ICAAP et appétence au risque.

P P
30 31
 Stratégie
et gouvernance

Organigramme

Président Directeur Général Lotfi SEKKAT

Actes sociaux
Secrétariat général
Secrétariat Général Adjoint Stratégie et Incubation
A.BENMANSOUR
M. HAMMOUD B. LEMKHENTE
Secrétaire Général Groupe
Pilotage Customer
Médiation Interne Analytics Factory
Stratégique experience

Veille réglementaire
& Déontologie
Pôle confirmité Pôle Marketing
H.MELLAL et communication
A.MOUHOUB
Marketing opérationnel Communication
Sécurité Financière Digital Banking
& multicanal & Evènementiel

Pôle Audit Pôle Capital Humain

& Inspection Générale & Moyens Généraux
CIH BANK

CIH BANK
M.A.BENDALI F. Gouy
Ressources Humaines Patrimoine,
CIH BANK Academy
F. Gouy Achats & Logistique
N. CHAKDOUF

2 Banque des particuliers Banque de l’Entreprise Banque de Financement 2

0 et professionnels
K.BENALLA
et de l’immobilier
S.HADJIOUI
et d'Investissement
M.MIMOUNI 0
2 DGA DGA DGA 2
0 Gestion Globale des
Riques, Recouvrement
Finances services
à la clientèle
Services Technologiques, 0
Orga et Qualité
International et Offshore & contrôle permanent & Canaux Alternatifs
Directions Régionales Pôle Immobilier Pôle Corporate D.BENNOUNA
B.ZEKHNINI Y. ZOUBIR
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
O. ALAOUI O.TAZI DGA
DGA DGA

Groupes d’Agences Analyses et Etudes Middle Market Marché des Capitaux Pôle services Pôle Systèmes
M. KHBAYA A. MOUGHRAOUI S.HAJJI OUAFI a la clientèle & canaux d’information
Engagements Groupe
M.BENSETTI Alternatifs D.BENNOUNA
Centres d’affaires A. AGOUMI
Support Réseau Promotion immobilière Régionaux
Corporate Finances
M.EL HACHADI K.EL MOURCHID Comptabilité & Fiscalité
T. BOUSAG Systèmes d’Information
Gestion et Contrôle
A. HOUSBANE Flux et Transactions T.CHERKAOUI
Centres d’affaires des risques Groupe
K.FAOUZI S.ALAOUI M’HAMEDI
Centres d’affaires GE
Animation Commerciale
grands comptes immo Production
M. DOUNIA Contrôle et Infrastructure SI
Centres d’affaires Risques opérationnels de Gestion et ALM Traitement des prêts A.BINDECH
institutionnels et contrôle permanent N.OUIFKI
groupe M.AIT EL MOUMEN
Banque Privée M.AROUSSI
M.Y BENJELLOUN Centres d’affaires Organisation
Communications et Assistance
hôtellerie et opérations financières
Support & affaires LANA CASH Fonctionnelle
et suivi des participations M.TAOUIL
juridiques A.MABROUK
Suivi des et Filiales
S.DOUK
engagements & Risques
K.SENHAJI Qualité
Banque Transactionnelle Support S. EL OURAOUI
Y. BARNOUSSI A. ABEIS

Pôle Recouverement
M. EL IDRISSI SLITINE

Recouvrement Recouvrement Affaires Spéciales

Grands comptes Particuliers & Patrimoine

P P
Z.MAROUANE et Professionnels Hors Exploitation
M.MOUKHFI Y.MRANI

32 33
 Stratégie
et gouvernance
3.2 Gestion des risques
Durant la crise sanitaire, le dispositif de
gestion des risques de CIH BANK s’est
retrouvé au centre de sa stratégie de
gestion de crise. Son principal objectif
était alors de permettre à la banque de
mieux se préparer face aux différentes
incertitudes.
La crise sanitaire a en effet exacerbé des
risques structurels qui étaient jusque-là
considérés comme très peu probables.
Plusieurs actions ont été menées à
travers le dispositif PCA :
• Constitution des cellules de crise ;
• Revue et déploiement du plan de repli
(Télétravail) pour les processus vitaux ;
• Répartition des collaborateurs sur
plusieurs sites ;
• Suivi et monitoring des opérations
de caisse, monétique et moyens
de paiement pour assurer une
CIH BANK
disponibilité maximale de la liquidité ;
• Dématérialisation de courrier et
validations/signatures ;
• Mise en place d’un roulement pour les
2 collaborateurs des agences ;
0 • Désignation de relais au sein des entités
pour transmettre les instructions/
2 informations ;
0 • Points réguliers sur l’évolution de la
situation de la banque, avec suivi par
indicateurs ;
RAPPORT ANNUEL
• Communication et reporting réguliers
auprès des organes régulateurs ;
• Flashs sur la situation de la banque
et diffusion de capsules vidéo à
l’ensemble des collaborateurs pour les
soutenir et les accompagner durant le
confinement ;
• Élaboration d’un plan de reprise
progressif.
P P
34
3.3 Gouvernance RSE
En 2020, CIH BANK a effectué une étude qui lui a permis de fixer les enjeux de sa
Cartographie des risques
stratégie RSE suivant 4 axes :
CIH BANK dispose de deux cartographies des risques opérationnels à impact
• Faciliter l’accès aux services bancaires : notamment par la gratuité des services
financier : l’une pour les métiers et l’autre pour les fonctions supports. Les risques
de base et la facturation du juste prix des services à valeur ajoutée en toute
sont qualifiés selon le processus suivant :
transparence
• Orienter ses financements pour préparer le futur : avec le financement de
l’atténuation et de l’adaptation au changement climatique.
• Avoir des processus internes modernes : par la mise en place d’une gouvernance de
la RSE et l’amélioration des processus internes par le digital.
Cotation Classification Appréciation • Être un employeur exemplaire : en assurant le bien-être et la santé des
Chaque risque Les risques sont ensuite Cette gravité des collaborateurs et en garantissant une rémunération équitable corrélée à la
est coté selon son classifiés dans une risques est croisée
occurrence, son impact matrice selon leur avec le score de performance réelle.
financier et son impact fréquence et l’impact, maîtrise du risque
légal et en termes qui déterminent la selon la matrice
d’image gravité ci-dessous
La RSE vise à identifier les risques et les faiblesses de la banque dans son
management, sa gestion des ressources, ses processus de recrutement ou encore
son impact social, et à trouver les leviers pour y répondre. Cela mène, à court
ou moyen terme, à une amélioration globale de nos processus internes et donc
à une amélioration de notre performance globale, notamment la performance
Seuil des risques résiduels tolérables financière. Cela peut aussi entraîner une réduction des coûts.
Concrètement, nous allons investir dans la RSE et donc tenter d’identifier des
CIH BANK
Majeur leviers pour améliorer le bien-être au travail de nos salariés. Cela va avoir un effet
Gravité du risque
positif sur leur vie et, par extension, sur leur productivité, leur motivation et leur
Fort loyauté.
Résultat : non seulement nos salariés seront en moyenne plus productifs, mais
Moyen en plus les taux de démissions ou de départs seront en général plus bas avec une 2
Faible
réduction , des dépenses dans le recrutement ou la formation.
0
En matière de protection de l’environnement, c’est la même chose. Si la banque
met en place des processus pour réduire les gaspillages de ressources, les 2
Insignifiant
Score de maîtrise déchets ou les consommations d’énergie, elle réduit bien souvent dans le même 0
temps ses dépenses.
Inexistante Faible Acceptable Bonne Très bonne M. Abdeljawad BEN MANSOUR
Secrétaire Général du Groupe
RAPPORT ANNUEL
La cartographie des risques est mise à jour annuellement en termes de nouveaux
risques et de cotations et son extension aux risques environnementaux est en cours
de réflexion.
Elle est présentée au Comité des Risques, émanant du Conseil d’Administration.
Les processus internes ont dû faire preuve d’une agilité sans précédent
pour s’adapter aux nouveaux modes de traitement induits par la gestion de la
crise et à la volatilité des prévisions économiques et financières. Que ce soient les
mécanismes de mise en place de crédits, de gestion du risque de contrepartie et
de recouvrement, de veille sur les délais de paiement et sur le risque porté par les
prestataires externes… de nombreuses zones de risques ont dû faire l’objet d’une
gestion et d’un suivi rapproché
et proactif. M. Brahim ZEKHNINI
Directeur Général Adjoint en
charge de la Gestion Globale
des Risques et Recouvrement
35
 Stratégie
et gouvernance
3.4 Éthique des affaires
et déontologie
Consciente des risques liés à la corruption, au blanchiment
d’argent et au financement du terrorisme inhérents au secteur
bancaire, CIH BANK accorde la plus grande importance au
respect des lois et règlements en vigueur. La Banque s’est ainsi
toujours montrée réactive pour se mettre en conformité avec
les nouvelles réglementations, en s’appuyant sur un dispositif
solide intégrant la veille réglementaire, la déontologie et
l’identification des meilleures pratiques bancaires.
Le Code d’Éthique et de Déontologie a pour objectif de cadrer
en amont tout comportement non éthique et d’instaurer un
respect minimum entre les collaborateurs. Il vise notamment à
lutter contre les abus de marchés, à éviter les conflits d’intérêts
et à prévenir le blanchiment de capitaux.
Le Code est communiqué à l’ensemble du personnel et les
nouvelles recrues bénéficient d’une séance d’information
spécifique. Le non-respect de ses dispositions peut exposer
à des sanctions administratives ou aboutir au licenciement,
selon la gravité des faits constatés. Le Code est par ailleurs
signé par tous les administrateurs.
CIH BANK
Pour tenir compte de l’évolution du contexte national et
international et des bonnes pratiques, le Code est régulièrement
actualisé. Il a ainsi fait l’objet d’une mise à jour en 2020.
2 3.5 Médiation interne
0 internationales représentent 11% des réclamations.
2 La Médiation interne entre dans le cadre d’une série de
mesures visant à améliorer la relation entre CIH BANK et ses
0 clients. L’objectif est de contribuer ainsi de manière efficace et
concrète au règlement amiable des éventuels conflits.
RAPPORT ANNUEL
Force de proposition, le Médiateur a tout d’abord pour mission
de vider le conflit de sa charge émotionnelle et d’essayer de
faire évoluer les points de vue des parties vers des positions
plus rationnelles. En effet, passer de la confrontation à un
dialogue serein et constructif permet de poser les bases d’une
médiation qui se déroule dans de bonnes conditions.
Activité de la Médiation interne en 2020
• En 2020, la Médiation Interne a reçu 911 réclamations dont
783 émanant directement des clients soit 86% du total reçu,
101 réclamations du Centre Marocain de Médiation Bancaire
avec 11% du total et 27 réclamations de Bank Al Maghrib soit
3%. 
P P
36
• Au titre de l’année 2020, la Médiation Interne a traité
821 réclamations. Dès le début de la crise sanitaire, la Médiation
interne s’est abstenue de recevoir dans ses locaux la
clientèle souhaitant avoir recours à ce moyen alternatif de
CMMB
11% résolutions des conflits. CIH BANK a en effet appliqué des
101
Bank Al Magrhib règles de prudence afin d’éviter toute contagion (passive
3%
27 ou active) ainsi que différentes mesures sanitaires relatives
aux salles de réunion (présentiel).
Malgré la pandémie et les mesures sanitaires, le volet
réclamation n’a pas connu d’accalmie mais plutôt une
évolution surtout pour certains aspects, notamment le
volet des engagements aux particuliers (demandes de
report ou créances en souffrance).
En ce qui concerne les parties prenantes, nous avons
constaté que la part des réclamations émanant du Centre
Marocain de Médiation Bancaire (CMMB) a presque doublé,
GRC/autres alors que celle afférente à Bank Al-Maghrib
canaux (BAM) a stagné entre 2019 et 2020.
54%
495
La Médiation interne a traité ces réclamations de deux
manières. Les doléances des clients ont été principalement
Trois domaines d’activité couvrent 89 % des réclamations. reçues sous format papier ou électronique et ont été ainsi
La monétique totalise 45 % des réclamations, les engagements prises en charges jusqu’à leur clôture définitive.
CIH BANK
aux particuliers 26% (demandes de report d’échéances, En ce qui concerne les autres parties prenantes, BAM
demandes de mainlevées, demandes d’arrangements, les et le CMMB, les communications étaient assurées par
contestations d’impayés…) et la gestion des comptes 18% téléphone, emails et visioconférences (Teams).
(demandes de clôtures de comptes, contestations de frais ou Quelques réunions importantes ont eu lieu en présentiel
d’opérations…). Les autres domaines tels que le multicanal,
les moyens de paiement, la bancassurance ou les opérations
dans le strict respect des conditions sanitaires.
2
M. Abdeljawad BEN MANSOUR 0
Secrétaire Général du Groupe 2
0
RAPPORT ANNUEL
37
 Stratégie
et gouvernance
3.6 Système de management de la
qualité & Systèmes d’information
En 2020, pour la deuxième année consécutive, CIH BANK a
réussi à maintenir la quadruple certification ISO 9001 version
2015 des activités couvertes notamment, la monétique, les
crédits immobiliers, la bancassurance et le financement des
entreprises. Suite aux audits réalisés, aucun écart n’a été
constaté par l’organisme certificateur. Par ailleurs, toujours
selon les auditeurs, plusieurs points forts ont été identifiés. Ils
démontrent la pertinence et le niveau de maturité du système
de management de la qualité mis en place.
Cette certification a permis d’instaurer un dispositif
d’amélioration continue à travers un système de surveillance
et de suivi de la performance en cohérence avec la politique
qualité et les orientations stratégiques de CIH BANK.
Systèmes d’information
La digitalisation croissante des produits bancaires implique une
automatisation du back-office ainsi qu’une agilité croissante
des systèmes d’information. Consciente de cet enjeu essentiel,
CIH BANK a été l’une des premières banques marocaines à
CIH BANK
entamer son processus de transformation digitale. En phase
avec sa signature « La banque de demain dès aujourd’hui
» qui a marqué son changement d’identité visuelle en 2014,
la banque a entrepris sa transformation numérique interne,
2 process par process et métier par métier.
0 Ces dernières années, de nouveaux process ont été
2 dématérialisés afin de gagner en efficacité et de faciliter la
0 relation avec les différentes parties prenantes. À fin 2020, près
du quart du réseau de CIH BANK a été couvert par la politique
« zéro archive ».
En 2020 le portail N@chtary dédiés aux fournisseurs a
RAPPORT ANNUEL
notamment été lancé. Il permet d’effectuer une procédure de
sélection des adjudicataires 100 % digitalisée et transparente.
Très satisfaits par cette nouvelle plateforme, les fournisseurs
ont été assistés grâce à des tutoriels en ligne.
Protection des données et cybersécurité
Au-delà des réglementations nationales et internationales en
vigueur, CIH BANK accorde une attention toute particulière à la
sécurité de ses produits et transactions ainsi qu’à la protection
des données personnelles de ses clients. La cybersécurité est
en effet un enjeu de taille au regard de ses métiers et de son
positionnement de banque digitale.
P Système d’Information
38
La stratégie de sécurité des systèmes d’information de CIH
BANK s’articule autour des cinq axes suivants :
La sécurité
des applications sensibles
La sensibilisation et stratégie La sécurité
l’accompagnement de sécurité des données
des clients client, personnelles
des systèmes
et des collaborateurs et bancaires
d’informations
Le renforcement Les capacités
de la sécurité proposée de détection
aux clients et de réaction
La crise sanitaire Covid-19 a permis de tester la
résilience du Système de Management de la Qualité (SMQ)
de notre Banque ainsi que sa capacité à s’adapter face à un
contexte d’urgence incertain et plein de perturbations.
Les principaux enjeux rencontrés se résument à deux
questions essentielles. Premièrement, comment assurer
la gestion de la continuité du SMQ en cette période de
crise et maintenir sa certification ISO 9001 version 2015 ?
Et, deuxièmement, comment remédier aux impacts de
la crise sanitaire sur la performance des processus et
maintenir la dynamique d’amélioration durant la période de
confinement ?
Pour ce qui est du premier axe, notre banque s’est inscrite
dans une approche proactive dès le mois d’avril 2020 afin
de limiter les impacts sur la performance du SMQ. Cette
approche a consisté à évaluer les impacts de la période de
confinement (mars à avril 2020) sur le programme du SMQ
et à anticiper les impacts sur la période de mai à juin 2020.
En octobre 2020, CIH BANK a pu passer avec succès son
audit de maintien ISO 9001 et prouver sa forte résilience et
son agilité face à la crise pandémique.
En ce qui concerne le second axe, notre banque s’est
fortement appuyée sur son positionnement en tant
que pionnière dans le domaine de l’innovation et du
digital banking. En effet, le maintien de la dynamique
d’amélioration et le pilotage des processus ne pouvait se
faire de manière aussi régulière en l’absence d’une solution
informatique efficace. Nous avons également réussi à
déployer notre SI Qualité IT9@NE dans un délai très réduit
tout en assurant les travaux de migration et les sessions
de formation à distance des différents acteurs et parties
prenantes.
Le nouveau système a été mis à la disposition de tous
les pilotes de processus dès avril-mai 2020, ce qui leur a
permis de continuer à assurer le suivi de la performance de
leurs processus et d’agir en conséquence, même en période
de confinement. Il va de soi que l’engagement confirmé
des pilotes et des sponsors de processus a été également
un facteur indéniable de succès dans le maintien de la
dynamique d’amélioration continue.
Siham EL OURAOUI
Directrice de la Qualité
L’arrivée de la pandémie au Maroc en mars 2020
a enclenché l’état d’urgence sanitaire qui a engendré
une série d’impacts aussi bien pour les employeurs que
pour les employés. Les mesures exigées par les autorités
ont en effet imposé des actions et des chantiers que les
entreprises devraient confronter.
Au cours de cette période, notre banque a pu récolter le fruit
de sa stratégie digitale et le virage technologique entamé
depuis des années déjà. En effet, les canaux digitaux ont
permis à nos clients d’effectuer la majorité des opérations
à distance, y compris le recrutement de nouveaux clients.
Toutefois, nous nous sommes heurtés à des problématiques
CIH BANK
de charge et de performances sur nos plateformes de
services digitaux en raison de sa forte sollicitation pendant
la période de confinement. Nous étions ainsi contraints
de superviser et d’améliorer en continu cet aspect tout en
offrant une meilleure expérience client. 2
En ce qui concerne la mise en place du dispositif de 0
télétravail, là encore, CIH BANK était prête pour l’ouverture 2
des systèmes opérants aux collaborateurs et partenaires.
Nous avons toutefois dû équiper les collaborateurs
0
concernés par le télétravail dans un contexte marqué par
RAPPORT ANNUEL
une pénurie de matériel et un allongement des délais de
livraison.
Quant aux enjeux sécurité, CIH BANK a capitalisé sur ses
infrastructures centrales de ses datacenters, qui étaient à
jour pour l’ouverture au télétravail. Cependant, nous avons
dû veiller à une sécurité maximale des postes de travail et du
mode d’accès. Nous avons à cet effet accompagné certains
de nos partenaires pour les aider à assurer les services à
distance. La DSI a également créé une Task Force en vue
de déployer des solutions de type VPN sur l’ensemble des
ordinateurs portables déployés.
Pour faire face aux risques liés à la cybersécurité
(notamment les virus et malware), des règles strictes
d’accès distant ont été adoptées. Par ailleurs, les accès
distants entre les deux datacenters de la banque ont été
partagés. La DSI a en outre sensibilisé les collaborateurs
par rapport aux menaces et aux bonnes conduites à tenir
en matière de cybersécurité. Une veille a été assurée par
les équipes de sécurité SI et des audits d’intrusion des
systèmes critiques exposés de la Banque ont été effectués.
Tous ces aspects ont constitué un challenge, mais le plus
important fut de réaliser tout cela dans un délai aussi réduit
et sans toujours y être préparé.
Adil BINDECH
Directeur Adjoint Pôle
P
39
 PERFORMANCE
CIH BANK

CIH BANK
2 2

ET CRÉATION
0 0
2 2
0 0

DE VALEUR
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
PARTAGÉE

P P
40 41
 Performance et création
de valeur partagée

Une banque créatrice

de valeur durable
Depuis 100 ans, CIH BANK contribue au développement socioéconomique en œuvrant pour une meilleure inclusion
financière ainsi que pour la création de valeur durable au profit de l’ensemble de ses parties prenantes.

NOS MÉTIERS NOTRE CRÉATION DE VALEUR

La Banque des
Particuliers et
Développer la collecte des ressources et l’octroi de crédits
Clients 3/4 40 %
des clients particuliers de femmes et 57 % de jeunes
Professionnels et auto-entrepreneurs bénéficiant ≤ 30 ans parmi les clients
de la gratuité des services de base particuliers et auto-entrepreneurs
La Banque de Consolider la position historique de la Banque dans le
l’Entreprise et financement de la promotion et de l’accès au logement tout
en développant le nouveau métier d’accompagnement
53,22 Mds MDH 39,6 M
de l’Immobilier d’encours de crédits à la clientèle d’opérations digitales
dont 8,78 Mds MDH
des entreprises
CIH BANK

CIH BANK
La Banque de Développer les métiers liés aux marchés des capitaux, débloqués en 2020
Financement et la Corporate Finance et le Trading, nouveaux leviers de
croissance
d’Investissement
2
Collaborateurs 146 7,0 % 2,9 % 2
recrutements, de primes dans de la masse salariale
0 138 promotions la masse salariale dédiée à la formation 0
2 et 135 mobilités 2
0 0
650 695
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
prêts au personnel bénéficiaires des logements
de vacances

Actionnaires 2,26 Mds MDH 7,51 Mds MDH 249,3 MDH

de PNB de capitalisation de Résultat Net
boursière

396,5 MDH
de dividendes distribués

Fournisseurs 95 % 815,3 MDH

de prestataires locaux et qui fournissent d’achats réalisés
99 %
des prestations en valeur

Autorités Publiques 822,1 MDH

de charges sociales et fiscales

Société Civile 61 MDH

P de soutien aux associations P
42 43
 Performance et création
de valeur partagée

Faits marquants 2020 Chiffres clés 2020

performance commerciale
• Lancement de l’offre de financement et d’accompagnement
« INTELAK AL MOUSTATMIR » et de l’offre d’aide aux
entreprises en difficulté « DAMANE OXYGENE ».
• Mise en place du dispositif global de gestion de la pandémie
Équipement CIH BANK
de Covid-19 et déploiement du Plan de Continuité de l’Activité Résultats commerciaux
(PCA). Sayidati
• Contribution de CIH BANK à hauteur de 150 millions de Encours global Encours global 13,8%
dirhams au Fonds spécial pour la gestion de la pandémie du des dépôts : des crédits : Comptes Code 30
coronavirus Covid-19. sur carnet
42,6%
• Report de mars à juin 2020 des échéances de crédits 2020 2020 9,2%
immobiliers et de crédits à la consommation pour les clients
particuliers impactés par la pandémie. 64 000 reports ont été 50,1 MMDH 52,0 MMDH
accordés à titre gracieux, conformément aux orientations du
Comité de Veille Économique. 2019 2019
41,4 MMDH 43,6 MMDH
Conquête
• Mise à disposition du réseau d’agences et des guichets
7,1%
automatiques pour la distribution des aides servies par l’État
CIH BANK

CIH BANK
en faveur des salariés et des foyers touchés par la crise.
• Mise en service de la nouvelle Direction Régionale Saïss

6 nouvelles agences ouvertes en 2020.

• Souscription de l’opération OPCI.
Monétique
2 •
Implantation de 60 nouveaux GAB dans le cadre des
15,7% 2
0 0
partenariats Bancassurance & Assistance

2 • Poursuite de l’enrichissement de l’offre digitale à travers le 11,6%

2
0 60 nouveaux GAB implantés chez les 0
lancement de nouvelles fonctionnalités.

Covid-19 : CIH BANK, toujours mobilisée au service

partenaires dans le cadre de la densification 423 455
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
de ses clients des points du réseau de distribution. Comptes ouverts en 2020
Dès les débuts de la crise sanitaire, CIH BANK s’est
mobilisée afin d’assurer une disponibilité maximale
de la liquidité à travers un suivi rapproché des opérations de
caisse, de la monétique et des moyens de paiement.
La banque a également veillé à assurer l’accessibilité des
services en ligne malgré la hausse importante du nombre
de connexions.
CIH BANK a par ailleurs, suspendu le prélèvement des
échéances des clients impactés financièrement par la
pandémie et a octroyé des crédits spéciaux pour les
entreprises en difficulté.

P P
44 45
 Performance et création
de valeur partagée
Faciliter l’inclusion bancaire
Un acteur engagé
dans le
développement
socioéconomique
et humain au Maroc
Depuis toujours, CIH BANK œuvre
activement en faveur de la bancarisation
des populations défavorisées en mettant
notamment à leur disposition des agences
CIH BANK
mobiles et des canaux de communication
adaptés. La banque est également un
2 acteur historique du financement de l’accès
0 0
au logement social au Maroc
2 à travers le financement des acquéreurs et
0 des promoteurs immobiliers.
Pour plus de proximité avec sa clientèle, notamment dans
RAPPORT ANNUEL
les régions les plus reculées du Maroc, CIH BANK développe
son réseau. Cette extension lui permet ainsi de bancariser
des populations éloignées des grands centres urbains ayant
difficilement accès aux services digitaux. Le choix d’implantation
des nouvelles agences ou des guichets automatiques s’appuie
sur les analyses de Bank Al-Maghrib. L’objectif est de couvrir
en priorité les zones où le besoin est le plus important.
Aujourd’hui, les 307 agences de CIH BANK couvrent la quasi-
totalité du territoire national. Des conseillers ont accompagné
le déploiement de chaque nouvelle agence afin de participer à
l’éducation financière des nouveaux clients.
En parallèle, 4 agences mobiles disposant d’un GAB intégré
proposent des services variés tels que les ouvertures de
comptes, la simulation de crédit, ainsi qu’une large palette
d’opérations et de services. À terme, ce canal de distribution
qui a d’abord fait l’objet d’une phase pilote, sera pérennisé en
vue de doter chaque région de sa propre agence mobile.
Autre vecteur d’inclusion bancaire, l’octroi de crédit pour
l’habitat social. CIH BANK est en effet leader dans l’octroi de
crédits garantis par le dispositif FOGARIM. Ce programme
lancé en 2004 par l’État a permis à 160 000 ménages à
revenus modestes d’accéder à un logement social. Par ailleurs,
à fin 2020, 46 976 ménages, dont la majorité n’était pas
bancarisée auparavant, ont bénéficié du crédit conventionné
Iskane DHmoune.
P P
46
Le digital constitue également un levier pour favoriser
la bancarisation des populations des régions isolées. Le
digital a en effet permis d’accélérer l’ouverture de comptes
dans des localités éloignées où CIH BANK n’est pas encore
implanté. Il s’agit aussi d’un fort levier d’inclusion pour les
jeunes, particulièrement sensibles à ces nouveaux canaux de
communication.
Afin de toucher un public le plus large possible en levant
notamment les obstacles liés à la lecture, CIH BANK propose
depuis 2018, CIH VOICE. Cette application mobile permet la
lecture vocale en arabe dialectal des soldes et opérations
bancaires ainsi que la reconnaissance vocale des demandes
concernant le solde et l’historique de compte. Elle permet en
outre d’effectuer le paiement de factures et des recharges
prépayées télécom.
En ce qui concerne la clientèle des professionnels et des
petites entreprises, CIH BANK développe également son
réseau en régions. Fin 2019, la Banque a structuré sa filière
réservée aux professionnels et aux TPE, pour une plus grande
proximité régionale. 40 conseillers sont désormais dédiés à
cette clientèle. En octobre 2020, la Direction Régionale de
l’Oriental a ainsi formé 150 femmes de la ville de Berkane, au
programme de soutien aux jeunes entrepreneurs, Intelak, en
collaboration avec l’association Ghazal.
Année 2018 2019 2020
Nombre de clients
bénéficiaires du crédit 47 354 47 669 46 976
FOGARIM
Valeur des encours
de crédit FOGARIM 6 645 762 6 472 594 6 527 718
(MAD)
Faciliter l’accès au crédit
Une digitalisation
progressive des
process de crédit
Dans le cadre de la digitalisation croissante de son offre de
produits et services, CIH BANK travaille actuellement à la mise
en place de nouveaux processus dématérialisés permettant
de faciliter la demande et l’accès au crédit (depuis l’entrée en
relation à l’octroi, jusqu’au remboursement).
La numérisation des documents et le suivi du statut de la
demande en ligne seront donc prochainement disponibles.
Le client évitera ainsi des déplacements inutiles et ne devra
se rendre à l’agence que pour la signature du contrat. Le
déploiement de ce nouveau dispositif sera accompagné par un
CIH BANK
vaste dispositif de communication ainsi que par une formation
des équipes du réseau et du back-office.
La banque a par ailleurs pour projet de mettre en contact ses
clients promoteurs immobiliers et les particuliers par le biais
2
du digital, pour une plus grande transparence au niveau des
transactions.
2
0
En tant que startup, la réactivité et l’agilité de notre
RAPPORT ANNUEL
banque partenaire sont deux caractéristiques importantes,
essentielles à notre développement. CIH BANK a été
présente pour nous soutenir aussi bien au niveau financier
en nous accompagnant dans l’octroi d’un crédit Intelaka,
qu’au niveau non financier : en mettant à notre disposition
une personne dédiée pour accompagner nos artisans et
les aider à devenir des auto entrepreneurs. Nous sommes
satisfaits de notre relation avec CIH BANK et nous la
recommandons aux startups qui ont besoin d’une banque
à leur écoute !
Reda Lakhlifi
Cofondateur de la plateforme
Saweblia – Client de CIH BANK
47
 Performance et création
de valeur partagée

Tarification juste et
gratuité services de base

Offrir la gratuité des augmentation : fin 2020, elle représentait environ les trois
quart de la clientèle de CIH BANK. 3/4 +68,7 %
services de base et Les femmes représentaient près de 40 % des clients bénéficiant
de la gratuité à fin 2020, un chiffre bien au-dessus de la
des clients de CIH BANK bénéficient
de la gratuité des services de base
de nouveaux clients en 2 ans
(entre 2018 et 2020)

proposer des services

moyenne nationale concernant la part des comptes bancaires
détenus par des femmes. La Banque se distingue, en outre, par

à valeur ajoutée au
une clientèle jeune, âgée de moins de 30 ans, qui constitue plus
de la moitié de sa clientèle.

meilleur prix
La grille tarifaire de CIH BANK répond à des exigences
strictes de transparence. Les tarifs des produits destinés aux
particuliers et aux professionnels sont clairement affichés en
agence et sur le site web de la banque et sont régulièrement
Évolution de la part des femmes particuliers Évolution de la part des jeunes (≤30 ans) particuliers
mis à jour.
CIH BANK est convaincue que Par ailleurs, un vaste dispositif de communication accompagne
et auto-entrepreneurs bénéficiant de la gratuité et auto-entrepreneurs bénéficiant de la gratuité
l’automatisation grandissante du chaque lancement de nouveau produit (organisation 32,6 % 40,9 % 39,5 % 45,8 % 54,3 % 56,7 %
CIH BANK

CIH BANK
traitement des services bancaires de base d’événements, tutoriels en darija, messages radio en arabe,
français et dans les trois langues berbères…) 100 % 100 %
justifiera, à terme, qu’ils ne soient plus 80 % 80 %
Outre l’affichage en agence et sur le site web, la clientèle est
facturés. Appliquée à certaines catégories systématiquement informée à chaque changement de tarif. 60 % 60 %

2 de clientèle, cette gratuité permet de Des études sur la perception de CIH BANK et des focus groups 40 % 40 %
2
0 faciliter leur accès à la bancarisation. Elle réguliers montrent que les clients et le grand public ont une
bonne compréhension de ces messages de communication.
20 % 20 % 0
2 n’est toutefois pas compensée par une 00 % 00 % 2
0 hausse des tarifs des services à valeur
2018 2019 2020 2018 2019 2020 0
ajoutée qui sont facturés au plus juste,
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
dans un souci de transparence.
Ce fut une première au Maroc : en 2015, CIH BANK a lancé
[CODE 30], une offre incluant les services bancaires de base
gratuits pour les jeunes de moins de 30 ans. Cette offre a Évolution de la part des clients particuliers et
été étendue en 2017 pour devenir ainsi une gratuité à vie. J’aimerais exprimer toute ma satisfaction par
auto-entrepreneurs bénéficiant de la gratuité
Les années suivantes, l’offre a été étendue à de nouvelles rapport à la tarification et à la gratuité des services offerts
catégories de clientèle : les femmes en 2018 (avec l’offre par CIH BANK. Cela a une grande importance pour moi
61,1 % 70,7 % 74,8 %
Sayidati) et les fonctionnaires en 2019. quand il s’agit de faire confiance à ma banque et de rester
80,00% une fidèle cliente.
Ces offres comprennent des services bancaires gratuits à vie, Nor El Houda Sabbar
notamment un compte chèques exonéré des frais de tenue de cliente de CIH BANK
compte, une carte internationale pour les retraits et paiements 60,00% depuis 2016
au Maroc et à l’étranger ainsi que l’accès aux services de banque
à distance et mobile banking : CIH ONLINE et CIH MOBILE. 40,00%

Cette gratuité à vie, fixée de manière contractuelle, vise 20,00%

à faciliter la bancarisation pour toutes les catégories de
clientèle, indépendamment de leur situation financière. La 0,00%
part des clients bénéficiant de ces offres est en constante 2018 2019 2020

P P
48 49
 Performance et création
de valeur partagée

Cette politique qualité est le fruit des résultats des enquêtes Évolution du nombre de connexions à CIH ONLINE

Service client & digitalisation

de satisfaction approfondies menées tous les deux ans. Ces & CIH MOBILE
dernières, qui incluent un volet quantitatif et qualitatif (focus
group), sont gérées par le Comité Qualité transversal qui réunit 104 158 620
tous les Pôles de la Banque avec, à leur tête, le Président. À

Le digital, au cœur
fin 2020, le taux de satisfaction globale de CIH BANK s’élevait 77 742 534
à 92 %.
Politique client : les 4 engagements de CIH BANK

de l’expérience client
Par ailleurs, CIH BANK souhaite instaurer une relation de
confiance et de bienveillance avec ses clients. La banque prend 40 087 871
AXE 1 ainsi en compte les aléas de la vie et étudie au cas par cas
Développer des services qualitatifs les dossiers des clients ayant des difficultés à honorer leurs
Pour CIH BANK, la qualité des relations basés sur la technologie et échéances de crédit et tente de mettre en place des solutions
créateurs de valeur pour nos clients justes pour les deux parties. 2018 2019 2020
client est un enjeu essentiel qui concerne L’année 2020 a été particulière à ce titre du fait d’une
de manière transversale l’ensemble des augmentation sans précédent des pertes d’emploi et de
entités de la banque. AXE 2 revenus. Afin de prévenir le surendettement des ménages, CIH
BANK examine avec soin toute demande de crédit et adopte
De plus en plus, elle s’appuie sur le digital Améliorer en permanence notre une politique de risques prudente. Évolution du nombre d’opérations digitales
qualité de service et en faire un axe (y compris espace self-service et opérations GAB)
autour duquel s’articule aujourd’hui une de différenciation et de fidélisation Une accélération marquée de la digitalisation
grande part du parcours client. Cette de nos clients
en 2020 39 565 973
relation se veut avant tout bienveillante
et se traduit par exemple par la recherche AXE 3 L’année 2020 a connu une accélération de l’ouverture de
comptes à distance : 1 compte sur 5 - et jusqu’à 1 compte sur 3
31 166 868
Améliorer notre efficacité
CIH BANK

CIH BANK
de solutions justes et équitables en cas de opérationnelle par le reengineering durant le confinement - a été ouvert à distance. L’ouverture des
comptes en ligne devrait s’accélérer une fois que sera déployé 18 585 875
surendettement. des processus et l’allocation
le système de Face ID, actuellement en attente d’approbation
optimisée des ressources
par les autorités régulatrices.
2 2
CIH BANK accorde une attention particulière à la qualité de sa

0
relation client. Pour élaborer sa politique qualité, elle s’appuie
sur des enquêtes de satisfaction régulières ainsi que sur les
AXE 4 Cette tendance se constate également dans l’augmentation
régulière (+32,1 % en 2020) du nombre de comptes CIH ONLINE
2018 2019 2020
0
Fidéliser et faire évoluer notre
2 enseignements tirés de la gestion des réclamations, et ce, tout capital humain en développant & CIH MOBILE. Ces outils permettent de réaliser une large 2
0 en ayant une approche innovante du parcours client. notre “Marque employeur”, notre panoplie d’opérations sans se déplacer en agence.
Leur usage a suivi la même tendance : le nombre de connexions
0
Ainsi, dans le cadre de sa démarche d’amélioration continue “Responsabilité Sociale” et nos
a enregistré une hausse de 34 % en 2020. Chaque année,
et en réponse aux évolutions rapides de son environnement, compétences Évolution du nombre de comptes CIH ONLINE
ils sont enrichis de nouvelles fonctionnalités, à l’instar du
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
CIH BANK a présenté une nouvelle politique qualité en paiement par téléphone mobile. Les guichets automatiques & CIH MOBILE
octobre 2020. En conformité avec les meilleurs standards bancaires (GAB) font également partie de ce dispositif complet
internationaux, celle-ci vise à satisfaire les besoins et attentes de banque à distance et permettent entre autres d’effectuer 1 506 670
des clients tout en tenant compte des exigences des différentes des télépaiements et, plus récemment, des versements.
parties prenantes. 1 140 621
Le succès de ces outils s’appuie sur des campagnes marketing
ciblées (tutoriels, SMS…), ainsi que par une forte présence
sur les réseaux sociaux, sans oublier la synergie avec les
736 330
canaux traditionnels (agences et centre de relation client)
qui contribuent à en améliorer le taux d’usage. Le nombre
d’opérations digitales a connu une très forte croissance en
2019 (+54,9 %) et la hausse s’est poursuivie en 2020 (+26,9 %). 2018 2019 2020

P P
50 51
 Performance et création
de valeur partagée
Un parcours client innovant
Afin d’améliorer le parcours client et la prise en charge en
agence, CIH BANK a procédé à la refonte de son modèle
de distribution. Cette refonte visait notamment à favoriser
le développement des canaux de banque à distance et
d’augmenter le niveau de digitalisation de l’entrée en relation.
Ce dernier qui s’élevait à 10 % en 2019 a atteint 20% à fin 2020.
L’objectif est d’atteindre 50 % en 2024.
Ainsi, CIH BANK a déployé dans ce cadre une cinquantaine
de « digital corners », des espaces de self-service bancaire
permettant aux clients de réaliser de nombreuses opérations
de base, l’accueil en agence étant réservé aux opérations
complexes et à la concrétisation des contrats. Des agents
dédiés assistent les clients et réalisent des démonstrations.
Pour rappel, les agences étaient d’ores et déjà équipées d’un
dispositif de gestion de la file d’attente permettant de collecter
des données concernant le type d’opérations réalisées, le
temps d’attente et le délai de traitement des demandes.
Toutes ces informations permettent d’orienter l’organisation
des agences, d’identifier celles qui sont les plus fréquentées.
Elles permettent également de définir, le cas échéant, les
besoins de formation des conseillers clients en ce qui concerne
CIH BANK
les opérations ou les placements de produits dont les temps de
traitements sont plus longs qu’attendu.
En matière de parcours client, CIH BANK a, là encore, fait
figure de pionnier sur le marché bancaire marocain. En 2020,
2 le département « Customer experience » a vu le jour au sein du
0 Pôle Stratégie et Incubation. Cette entité dédiée à l’expérience
client travaille en collaboration avec les Directions Qualité et
2 Marketing dans le but de mieux comprendre les attentes des
0 0
clients. Elle a aussi pour mission de sensibiliser l’ensemble du
réseau aux enjeux de l’expérience client.
RAPPORT ANNUEL
En complément des enquêtes de satisfaction traditionnelles,
le département « Customer experience » a lancé un nouveau
type d’études basées sur un court questionnaire proposé
ponctuellement aux clients à l’occasion d’un événement tel que
l’octroi d’un crédit, l’ouverture de compte ou encore la clôture
d’une réclamation.
Ce programme intitulé « Customer voice » vise à calculer un
indice de satisfaction en fonction du « dernier moment de
vérité du client ». Il permet d’identifier précisément les étapes
du parcours client à améliorer.
P P
52
Une gestion proactive des réclamations
Le processus de gestion des réclamations est animé par le
Comité Gestion de la Relation Client. Piloté par la Banque des
Particuliers et Professionnels ce comité inclue le Pôle Systèmes
d’information ainsi que les départements Organisation et
Qualité.
En 2020, le délai de prise en compte des réclamations est en
net progrès : il est passé de 2,9 jours en 2019 à 1,6 jour en
2020. Le pourcentage de résolution des réclamations clients
s’est quant à lui stabilisé à 94 %. Après avoir enregistré une
baisse significative en 2019, le taux de clôture des réclamations
dans les délais (fixés de manière réglementaire par Bank Al-
Maghrib) a connu une hausse en 2020.
La fréquence de certaines réclamations est analysée et donne
lieu à des actions spécifiques telles que la revue des processus
associés et/ou des développements informatiques. À titre
d’exemple, le processus de main levée a récemment fait l’objet
d’une automatisation en amont de la présentation du client en
agence.
Le nombre de réclamations est un des critères d’évaluation
des commerciaux qui sont donc incités à agir de manière
proactive face aux écueils rencontrés par certains clients. En
cas de non-résolution des réclamations par le circuit principal,
la médiation interne peut-être saisie. En 2020, elle a concerné
911 réclamations.
Depuis le début de la crise sanitaire du Covid-19,
l’un des principaux enjeux de l’activité bancaire en général,
à l’instar des autres secteurs névralgiques, était d’assurer
la continuité d’activité. La priorité était de permettre à nos
clients d’accéder à leurs comptes et de gérer le maximum
de leurs opérations à distance pour éviter un déplacement
massif en agence.
Partie prenante dans le dispositif multicanal, le CRC a
apporté, au quotidien, un appui aux agences, en assistant
les clients, en leur communicant des informations ou des
réponses à leurs demandes ou encore en les orientant si
nécessaire vers le bon interlocuteur.
Soulignons que notre CRC a géré plus de 300 000 appels
durant les trois premiers mois de confinement. Il a aussi
contribué activement à l’action nationale « TADAMOUNE »
en assistant 50 000 bénéficiaires pour le retrait de leurs
aides depuis nos GAB.
Le CRC joue également un rôle important dans la gestion
à distance de la relation client, en complément des autres
canaux digitaux de la banque. Afin de mieux répondre aux
exigences de nos clients et de pouvoir mieux s’adapter au
changement de leur comportement durant cette période
de crise, d’autres canaux digitaux, le chat et la messagerie
mail, ont été mis à leur disposition pour échanger avec leur
banque, en plus de la ligne téléphonique.
M. Khalid BENALLA
DGA en charge de la Banque
des Particuliers et Professionnels
Innovation
Accélérer et libérer
l’innovation
CIH BANK a fait de l’innovation un axe
majeur de son positionnement ainsi qu’un
levier essentiel de son développement
dans les années à venir. La banque a ainsi
mis en place une stratégie dédiée pour
stimuler l’innovation en interne, auprès de
ses collaborateurs, mais aussi en externe,
notamment pour soutenir l’écosystème
des startups.
CIH BANK
Pour CIH BANK, l’innovation est un état d’esprit, une culture
dont ses collaborateurs doivent s’imprégner au quotidien.
En 2020, la Direction Qualité a lancé la deuxième édition de «
FIKR@ », un concours interne de la meilleure idée innovante. Ce 2
concours pensé selon une approche participative vise à associer 0
chaque collaborateur à la démarche globale d’innovation de la
Dans le cadre de ce même partenariat a été organisée la 2
banque. Malgré le contexte de crise sanitaire, cette deuxième
édition a connu une importante participation avec 196 idées caravane Devoxx For Kids qui permet à des enfants âgés de 7
recueillies. À cette occasion, un prix « Spécial RH » est venu à 14 ans de découvrir les rudiments de la robotique à travers
récompenser les meilleures idées concernant la valorisation des ateliers ludiques. Ce programme s’est déroulé de juin 2019
RAPPORT ANNUEL
à février 2020 dans 5 villes du Royaume. Plusieurs dizaines
du capital humain ou encore l’amélioration du bien-être des
d’enfants scolarisés dans des écoles publiques en ont bénéficié.
collaborateurs, des modes de travail et de collaboration en
Les enfants de collaborateurs ont pu également suivre des
général. 9 idées ont été présélectionnées. Leurs auteurs ont
cours de code et de programmation robotique et électronique.
été accompagnés par des sponsors afin de les assister dans la
préparation de leurs présentations. Autre initiative lancée en 2016, en partenariat avec le Soft
Les comités de sélection se sont réunis en mars 2021 et la Center, le programme « CIH Open Innovation ». Il a permis
planification de la cérémonie de remise des prix est en cours. d’identifier les startups proposant des solutions « Go To Market
L’année 2021 sera consacrée à la mise en œuvre et au suivi de », tout en leur offrant de la visibilité. En 2018, trois startups
l’ensemble des projets d’innovation retenus. lauréates ont pu ainsi voir la concrétisation de leur projet dont
l’application « CIH City ».
Capter l’innovation externe
Au quotidien, CIH BANK encourage l’innovation auprès des
Rester à l’avant-garde des produits digitaux ne peut se faire startups avec lesquelles elle collabore dans le cadre du
sans entretenir une proximité étroite avec l’écosystème développement d’applications. Une d’entre elles, incubée au
marocain des startups et des fintechs. sein de CIH BANK, emploie aujourd’hui une cinquantaine de
Ces dernières années, CIH BANK a organisé différents personnes et adresse des marchés en Afrique subsaharienne.
événements visant à soutenir les startups innovantes, dont le
premier hackathon organisé par une banque au Maroc.
La banque est également partenaire officiel, depuis cinq
ans, de Devoxx Morocco, événement phare de l’univers du
développement web. La dernière édition, qui s’est tenue du
12 au 14 novembre 2019, a accueilli plus de 2 000 participants
de 50 nationalités différentes, ainsi que 200 entreprises
et startups.
53
 Performance et création
de valeur partagée
Capital humain
Lutte contre
la pandémie
de Covid-19 :
une mobilisation
à tous les niveaux
Dès l’apparition des premiers cas confirmés
de Covid-19 au Maroc, CIH BANK s’est
engagée à soutenir les efforts de l’État pour
lutter contre la propagation de l’épidémie.
CIH BANK
La priorité a alors été de préserver la santé
des collaborateurs, qu’ils travaillent dans
les bureaux ou en agences. Malgré la crise
2 sanitaire et les mesures de confinement,
0 La crise a eu un impact perturbateur sur l’activité RH en
2 tous ont continué à servir et à accompagner
0 les clients au quotidien.
Afin d’éviter les foyers de contamination parmi ses équipes,
RAPPORT ANNUEL
CIH BANK a rapidement déployé un dispositif sanitaire
exceptionnel. Un comité dédié a été créé pour concevoir
un plan d’actions pour la gestion de cette crise et surveiller
quotidiennement l’évolution de la pandémie.
Ce Comité de Crise a désigné une Cellule de Veille en charge de
la veille médicale en collaboration avec le médecin de travail
pour assister les collaborateurs.
Différentes actions ont été mises en place afin de limiter les
contaminations. Les agences et les bureaux ont été équipés
d’écrans de protection transparents. Des masques et des
gels hydroalcooliques répondant aux normes en vigueur ont
été mis à disposition des collaborateurs et des visiteurs dans
l’ensemble des sites. Des opérations de désinfection, suivant
un protocole strict, ont régulièrement été organisées dans
l’ensemble des locaux. Une opération de dépistage a été
organisée au profit de l’ensemble des collaborateurs.
Afin de respecter les mesures sanitaires mises en place
par les autorités, les horaires de travail des agences ont été
réaménagés. Un roulement entre les équipes en présentiel et
en télétravail a été instauré. Un dispositif de télétravail a été
déployé en accord avec les managers, de manière à définir les
activités devant être maintenues sur place et celles pouvant
être effectuées à distance. Certains collaborateurs ont été
répartis sur plusieurs sites afin de respecter les règles de
distanciation.
P Humain et Services Généraux
54
En parallèle, des flashs d’information et de sensibilisation ont
été diffusés auprès de l’ensemble des collaborateurs afin de
les tenir au courant de l’évolution de la situation.
Pour les soutenir durant la période difficile du confinement,
CIH BANK Academy a mis à leur disposition des capsules vidéo
présentées par Mohamed El Manjra, Coach en développement
personnel.
Par ailleurs CIH BANK n’a décompté à ses salariés que 50% du
solde des congés pris durant la période de confinement. Une
facilité de caisse leur a également été octroyée à hauteur de
100% du salaire.
Notre banque était parmi les premiers à contribuer
financièrement au Fonds de Solidarité COVID 19 créé pour la
gestion de cette pandémie, à hauteur de 150 millions de DH,
soit le 1/3 du résultat net de l’exercice 2019.
Notre quotidien a connu un grand changement
durant la crise. D’une part, nous avons travaillé à distance
afin d’assurer la continuité de nos activités et, d’autre part,
nous avons également travaillé en présentiel en respectant
les gestes barrière et les mesures d’hygiène et sécurité.
général : passage du présentiel au distanciel pour certains
métiers (formation, recrutement…), remise à plat de
certaines prestations RH et annulation des prestations
évènementielles.
L’entreprise a mis en place plusieurs mesures pour faire
face au contexte sanitaire.
Une cellule de veille a été désignée en interne et avait en
charge le déploiement et le suivi des actions de prévention,
de veille médicale en collaboration avec le médecin du
travail et d’assistance aux collaborateurs.
Un accent a été mis sur le volet communication pour faciliter
la communication en interne et fluidifier la collaboration
entre les équipes avec la mise en place de capsules vidéo
sur le développement personnel, préparées spécialement
par un coach professionnel pour nous soutenir. Pour
faciliter le télétravail, des moyens de travail à distance
(PC portable, outil collaboratif...) ont massivement été
déployés.
Les mesures de distanciation ont été assurées par un
système de rotation des collaborateurs (télétravail). La
restauration a été assurée par la proposition de lunch box
à récupérer du restaurant d’entreprise…
L’assistance médico-sociale a été renforcé avec le suivi
personnalisé des collaborateurs impactés. CIH BANK a
par ailleurs pris en charge les frais de dépistage pour
l’ensemble des cas contacts. L’ensemble des collaborateurs
a bénéficié d’une distribution hebdomadaire de masques
ainsi que de gels hydroalcooliques. Dans les locaux était
effectuée une désinfection systématique des espaces de
travail.
M. Faycal GOUY
Directeur du Pôle Capital
Actions en faveur de la communauté
Trois axes
d’intervention
au profit de la
communauté
Depuis de nombreuses années, CIH BANK
collabore avec les associations dans le
cadre d’actions caritatives ou de mécénat.
Pour aller encore plus loin, le groupe a
décidé de structurer son engagement
sociétal autour de trois axes : la santé,
l’éducation et la culture.
En 2020, le budget alloué par CIH BANK aux associations et
aux opérations de mécénat a augmenté de plus de 50 %. Cette
tendance illustre la volonté du groupe de développer ses
actions sociétales dans les années à venir, notamment avec la
création en 2021 d’une Fondation.
Améliorer l’accès à la santé pour tous
La santé est un axe qui représente près de 60 % du budget
alloué par CIH BANK au soutien communautaire en 2020.
Dans le contexte de pandémie de Covid-19, cet engagement
en faveur de l’accès à la santé prendra davantage d’ampleur
à l’avenir.
La banque soutient ainsi chaque année la Fondation Lalla Salma
de prévention et traitement des cancers, l’Organisation Pan-
Africaine de Lutte contre le SIDA (OPALS) ainsi que l’Association
de Lutte Contre le Sida (ALSC). Depuis 2020, elle apporte aussi
son aide à la Société Marocaine de Télémédecine (SMT) dans
le cadre d’un projet visant à créer cinq services sanitaires dans
160 des 270 villages en situation d’enclavement sanitaire au
Maroc, c’est-à-dire situés à plus d’une heure d’une structure
hospitalière. Ces centres s’appuieront sur des technologies
éprouvées à l’international et seront déployés à travers des
sites fixes ou mobiles. Les médecins des hôpitaux urbains
régionaux interviendront à distance, les soins étant effectués
sur place par des infirmiers. À fin 2020, 4 communes, soit 32
614 habitants ont été couverts. À l’horizon 2025, la SMT compte
couvrir 1,5 million de personnes et 80 % des déserts médicaux.
À terme, 2 millions d’habitants pourront en bénéficier.
Éducation et solidarité
Chaque année, CIH BANK soutient de nombreuses ONG
œuvrant au profit des populations défavorisées telles que
l’association SOS Village d’enfant, la Fondation Academia et la
Fondation Mohammed V pour la Solidarité.
En janvier 2020, la banque a également financé les initiatives
des étudiants du club social « Flambeau d’espoir » de l’ENCG
CIH BANK
Casablanca. Les jeunes bénévoles ont rénové une école à
Douar Semane, situé dans la région de Settat, et ont ainsi
permis d’améliorer les conditions de scolarité des enfants. En
marge de l’opération, l’agence mobile CIH BANK a été installée
sur place pour accueillir les habitants de Douar Semane.
2
Un soutien sans faille au monde de la culture
0
2
En 2020, le secteur de la culture a été durement touché par
la pandémie de Covid-19. De nombreux festivals et autres
0
manifestations que CIH BANK sponsorisait chaque ont été
RAPPORT ANNUEL
annulés en raison de la crise sanitaire, en particulier le Festival
Gnaoua et Musiques du Monde, le Festival Théâtre et Culture,
Symphoniat ou encore le spectacle jeune public invitant les
enfants issus de milieux défavorisés à découvrir le théâtre.
Dans ce contexte difficile, CIH BANK a apporté son soutien
aux familles impactées par la crise notamment à travers les
actions organisées par les bureaux des grandes écoles.
CIH BANK a accompagné l’ensemble des
événements organisés par l’association Ghazal,
notamment la formation de nos bénéficiaires concernant
le programme Intelak Al Moustatmir et leur sensibilisation
dans le cadre de la prévention du Covid-19. La banque est
également un acteur majeur de l’insertion professionnelle
des bénéficiaires de notre association, principalement
dans la région de l’Oriental. En effet, CIH BANK a permis
à de nombreuses femmes de lancer leurs propres projets
en ayant accès aux cartes d’autoentrepreneurs et aux
crédit Intelak Al Moustatmir. Notre association soutient
les femmes en situation de précarité en mettant à leur
disposition des cursus de formation professionnelle. Le rôle
de CIH BANK s’inscrit donc dans la continuité de notre
plan d’action.
Ghizlane Tahraoui
Présidente de l’association
Ghazal
P
55
 Performance et création
de valeur partagée

L’autre axe de la politique environnementale de CIH BANK consiste à inciter les

Perspectives 2021
Contribuer à limiter les effets
prestataires à adopter des pratiques vertueuses. Depuis 2018, chaque fournisseur
doit signer une charte rappelant le principe de précaution environnementale. Après le centre de vacances et le

du changement climatique En 2020, une baisse très importante des consommations d’énergie et de matière a été
constatée, notamment en raison du confinement et du télétravail et de la diminution
Club CIH BANK, les différents sites
et locaux seront petit à petit équipés
des déplacements imposée par la pandémie de Covid-19. Toutefois, l’ensemble des d’installations photovoltaïques qui

Financer les
mesures mises en place dans le cadre de la politique environnementale ont également permettent de réduire la facture
contribué à ces baisses.
Maîtriser son empreinte environnementale énergétique. Les projets sont à

projets au service
Indicateur Unité 2018 2019 2020 Evolution l’étude auprès d’un expert.
Avec l’extension de ses activités et de son réseau, CIH BANK
en effet pris conscience de la nécessité d’optimiser ses 2020 vs. 2019 Par ailleurs, CIH BANK est en train
consommations d’énergie, d’eau et de fournitures et de mettre de mettre en place un reporting

de l’atténuation
Consommation d’électricité KWh 2 322 293 2 383 209 2 095 658 -9,01 %
en place une gestion efficace de ses déchets. du Siège et extension environnemental qui sera mis à
L’impact environnemental direct du groupe est essentiellement Consommation de carburant1 Litres 31 393 33 393 21 428 -35,8 % jour chaque année, notamment en

et de l’adaptation issu de la construction, de la rénovation termes de périmètre couvert et de

Consommation de papier Kg 68 290 73 438 68 122 -7,2 %
ou encore de l’usage de ses bâtiments (siège et agences). types de consommation.

au changement
Il provient également des déplacements des collaborateurs Consommation de carton Kgs 151 164 128 -26,8 %
de CIH BANK dans le cadre de l’exercice de leur métier.
Consommation de toners Nb. 66 58 14 -75,9 %

climatique
Afin de limiter cet impact, CIH BANK a élaboré une politique
environnementale qui s’articule autour de deux grands axes :
1
Consommation du carburant du groupe électrogène et des voitures de service hors voitures
de fonction et du personnel
le choix de solutions et de technologies à impact positif sur
l’environnement et l’incitation des prestataires à travers une Financer des projets verts
Le changement climatique est une charte.
CIH BANK

préoccupation mondiale qui touche
également le Maroc, pays en proie à un
2 stress hydrique croissant. Afin de faire face
0 à ces défis, le Royaume s’est positionné
2 en tant que locomotive régionale dans le
0 domaine des énergies renouvelables et a
mis en place d’ambitieux projets pour faire
face à la pénurie d’eau, notamment des
RAPPORT ANNUEL
Ainsi, depuis 2017, la banque a fait le choix d’équipements
durables (corian, bois, verre, climatisation éco-efficiente...)
pour la construction et la rénovation de ses bâtiments.
Afin de limiter ses consommations de papier, les imprimantes
multifonctions paramétrées recto verso par défaut ont
été généralisées et les imprimantes individuelles ont été
supprimées. En outre, tous les processus métiers consommant
beaucoup de papier ont été digitalisés (politique zéro archive,
dématérialisation des courriers envoyés à la clientèle…).
CIH BANK
Afin d’encourager le développement de l’ensemble de la filière environnementale au
Maroc, CIH BANK finance les projets visant à réduire les émissions de gaz à effet de
serre ou encore à faire face à l’impact du changement climatique.
A fin 2020, les engagements en termes de financements de projets ou Perspective 2021
2
0
d’investissements à bénéfice environnemental s’élevaient à 51,5 millions de dirhams,
soit une croissance de 443 % par rapport à 2018. CIH BANK négocie actuellement
des lignes de financement de 2
CIH BANK bénéficie de la ligne de refinancement accordée par l’Agence Française de
Développement (AFD) à hauteur de 1,2 milliard de dirhams. Cette ligne lui permet
projets d’efficacité énergétique et 0
d’énergies renouvelables, au profit
notamment d’accorder des financements en faveur des TPME dans le cadre de la
convention de prêt d’un montant de 550 millions de dirhams signée en 2019 avec des PME. La banque est par ailleurs

stations de dessalement d’eau de mer.
Pour CIH BANK, il est important de participer à cet effort national
à travers le financement de projets et d’investissements
permettant l’atténuation et/ou l’adaptation au changement
climatique. Dans un souci d’exemplarité, le groupe a mis
en place une politique interne en vue de limiter son impact
environnemental en optimisant ses consommations d’énergie
et d’eau ainsi que la gestion de ses déchets.
P P
56
RAPPORT ANNUEL
En matière d’économie d’énergie, l’éclairage LED a été Finéa, filiale du Groupe CDG dont 40 millions de dirhams dédiés au financement de en train de structurer le montage
généralisé au sein des différents site de CIH BANK depuis 2017. projets d’efficacité énergétique et d’énergies renouvelables. financier en cours de deux grands
En 2020, 52 % des agences étaient équipées de LED, contre 40 % projets éoliens d’une capacité
en 2019, avec un objectif de 100 % à l’horizon 2022. En août 2020, un prêt de 440 millions de dirhams a été octroyé par la Banque
Européenne de Développement (BERD) à CIH BANK en faveur du financement de la combinée de 162 Mégawatts
Par ailleurs, les anciens serveurs informatiques ont résilience et de la relance des PME marocaines, dont une partie sera consacrée à pour un montant global
progressivement été remplacés par de de nouveaux l’efficacité énergétique. de 2,7 milliards de dirhams.
nécessitant moins de réfrigération. Grâce au renouvellement
Nous identifions parmi nos financements de projets et d’investissements à bénéfice Un projet hydroélectrique est
des serveurs et à la suppression de leurs armoires réfrigérantes,
les consommations du back-up ont été réduites de 40 % en 2020. environnemental les catégories suivantes : également à l’étude pour une
enveloppe de financement
En ce qui concerne les déplacements des collaborateurs, les de 260 millions de dirhams.
anciennes voitures du parc automobile ont été changées par
des véhicules plus sobres en carburant.
Parallèlement à ces grands projets, un suivi est effectué
dans chaque agence afin de maîtriser les consommations
d’eau et d’électricité en faisant réparer les fuites ou les
équipements défectueux générant des surconsommations. Energies Efficacité Préservation
Les collaborateurs sont également sensibilisés aux écogestes renouvelables énergétique de la biodiversité
à mettre en oeuvre au quotidien pour contribuer à l’effort général.
En ce qui concerne les déchets, le papier utilisé au niveau du
siège est intégralement récupéré par une société spécialisée
dans le recyclage. Le service de nettoyage opère en amont un
tri en séparant le plastique du métal et du papier. En 2020,
68 agences appliquent la politique « zéro archive », soit 11
de plus qu’en 2019. Remplacement Irrigation Biomasse
de centrales à fuel
57
 Rapport financier

RAPPORT
CIH BANK

CIH BANK
2 2

FINANCIER
0 0
2 2
0 0
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
P P
58 59
 Rapport financier

Contribution et résultats des principales filiales

Performances filiales 14 12 11 2 0 -3 -3 -4 -13

-21

et participation
18 -75
23
60
-277
338

À fin décembre 2020, le portefeuille de participations de CIH BANK se compose

de 32 entités ainsi que d’un compte de dotations diverses pour un montant net
de 3 026 millions de dirhams, soit une hausse de 541,9 millions de dirhams par
rapport à 2019.
Cette progression globale résulte de différentes opérations menées en 2020 :
• La souscription au capital de l’OPCI CIH PATRIMMO pour un montant
81
de 394,8 MDH ;
• La souscription à l’augmentation de capital de UMNIA BANK pour un montant
de 120 MDH ;
• La souscription à l’augmentation de capital de LANA CASH d’un montant
de 25,0 MDH ;
• L’acquisition des titres Maghreb titrisation d’un montant de 0,6 MDH et des titres
ATLANTA SANAD d’un montant de 0,7 MDH. CIH

Impact Covid CIH

Impact Covid SOFAC
Palier SOFAC

CIH PATRIMMO

UMNIA BANK
GHPSN ENNAKHIL

AJARINVEST

LE TIVOLI
CIH COURTAGE

LANA CASH
CREDITLOG3

CREDITLOG4

MT

ML

SANGHO
Déc.
20
Suite à ces opérations, la structure du portefeuille des participations de CIH BANK
à fin décembre 2020 se présente comme suit :
CIH BANK

CIH BANK
Étiquettes valeur Montant Produits
de lignes Nombre d'acquisition Part/ Total Net des inscrits au
provisions CPC
Palier SOFAC (SOFAC, SOFASSUR, SSF)
2 2
Sociétés financières 18 2 645,61 82,10% 2 644,86 96
La contribution de SOFAC dans le RNPG s’établit à -15 MDH en tenant compte de
0 Sociétés hôtelières
et immobilières 5 429,39 13,33% 379,29 - l’impact du Covid-19. En ce qui concerne le PNB consolidé. Par ailleurs, SOFAC a servi 0
2 52 MDH de dividendes au titre de l’exercice 2019. 2
0 Aménagement 9 147,39 4,57% 2 -
MAROC LEASING 0
Total général 32 3 222,40 100,00% 3 026,15 96
En 2020, la contribution de MAROC LEASING au RNPG fait ressortir une baisse de
12 MDH. Elle a en effet passé de 9,2 MDH en 2019 à -3,1 MDH en 2020.
RAPPORT ANNUEL

Le volume des participations de CIH BANK dans les sociétés financières et assimilées
représente la majeure partie du portefeuille, soit 54,96% du total des participations,
avec un montant de 1 771 MDH. Ces participations, dont l’essentiel a été initié dans
le cadre du plan stratégique 2010-2014, ont contribué à améliorer les résultats de la
banque grâce aux produits générés sous forme de dividendes à travers l’encaissement
de 74 MDH.
RAPPORT ANNUEL
CIH COURTAGE
En 2020, CIH Courtage a servi à CIH BANK un dividende de 21,7 MDH contre 21 MDH
une année auparavant. En termes de RNPG, sa contribution s’apprécie de 4,6% pour
atteindre 22,6 MDH en 2020. Sa contribution dans le PNB augmente quant à elle de
4,3% pour s’établir à 33,7 MDH.

Le portefeuille des filiales à 100% de CIH BANK s’est quant à lui apprécié de 419 MDH
pour s’établir à 1 128 MDH. Il représente ainsi 35,02% du portefeuille de CIH BANK.
Par ailleurs, le portefeuille des participations hôtelières et immobilières ainsi que le
portefeuille des sociétés d’aménagement n’ont fait l’objet d’aucun changement au
cours de l’année 2020.
UMNIA BANK
La contribution d’UMNIA Bank dans le PNB consolidé s’élève à 104 MDH en 2020,
soit un bond de 43,7 MDH. Sa contribution au RNPG s’établit à -20,9 MDH contre
-36,0 MDH en 2019.

P P
60 61
 Rapport financier

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importantes dans l’audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées
Rapport général des commissaires dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation

aux comptes
de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Evaluation du risque de crédit sur les crédits à la clientèle

Risque identifié

Les crédits à la clientèle sont porteurs d’un risque de crédit qui expose CIH Bank à une perte potentielle si
les clients ou les contreparties s’avèrent incapables de faire face à leurs engagements financiers. La
banque constitue des provisions destinées à couvrir ce risque.

Ces provisions sont déterminées et comptabilisées en application des principes du Plan Comptable des
Etablissements de Crédit (PCEC), des dispositions de la circulaire 19/G/2002 de Bank Al Maghrib relative
à la classification des créances et à leur couverture par les provisions et des règles de Bank Al Maghrib
relatives au provisionnement des créances sensibles.

L’évaluation des provisions en couverture des créances requiert de :

- Classer les encours de créances en créances saines, créances sensibles et créances en souffrance ;
- Evaluer le montant des provisions en fonction des différentes catégories de classification des
créances.
CIH BANK

CIH BANK
Les informations concernant les règles de classification et de provisionnement des créances sont
présentées dans l’état « principales méthodes comptables » de l’Etat des Informations Complémentaires
(ETIC).
2 2
0 Au 31 décembre 2020, l’encours total des créances à la clientèle s’élève à 55 191 MMAD (y compris les 0
2 créances acquises par affacturage) ; le montant total des provisions y afférentes s’élève à 1.970 MMAD.
2
0 Nous avons considéré que l’appréciation du risque de crédit et l’évaluation des dépréciations et provisions 0
constituaient un point clé de l’audit, compte tenu (i) de l’importance du montant de ces actifs dans les
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
comptes de la banque (ii) et du fait que ces éléments font appel au jugement et aux estimations de la
direction, en particulier pour les financements accordés aux entreprises dans les secteurs économiques
les plus sensibles.

Réponse d’audit

Nous avons évalué le dispositif de contrôle interne de CIH BANK et testé les contrôles clés relatifs à la
classification des créances et à l’évaluation des provisions y afférentes.

Sur les aspects de classification et de provisionnement des créances, nos travaux d’audit ont notamment
consisté à :
- Prendre connaissance du dispositif de gouvernance et des contrôles clés mis en place au niveau de
la banque, notamment des décisions prises par les comités internes en charge du suivi, du
déclassement et du provisionnement des créances de la banque ;
- Etudier la conformité des principes appliqués par la banque au PCEC et notamment aux dispositions
de la circulaire 19/G/2002 de Bank Al Maghrib ;
- Tester le calcul des provisions sur une sélection d’encours de créances sensibles (watchlist) et en
souffrance en prenant en compte notamment les financements accordés aux entreprises dans des
secteurs sensibles.

P P
3

62 63
 Rapport financier

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de

synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse,

conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception,
la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de
synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations
comptables raisonnables au regard des circonstances.

Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la capacité de
la banque à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la
continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la
direction a l’intention de liquider la banque ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste
ne s’offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière de

la banque.

Rapport de gestion

Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion
du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque, prévue
par la loi.
CIH BANK

CIH BANK
Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse

2 Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit.
2
0 0
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

2 Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble 2
0 sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et de délivrer 0
un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau
élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives
lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent
influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant
sur ceux-ci.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons
notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
▪ nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre
des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative
résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
▪ nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit
afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but
d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la banque ;

P P
3

64 65
 Rapport financier

COMPTES SOCIAUX
Bilan au 31/12/2020 en Milliers de Dh
Comptes sociaux BILAN SOCIAL

Libellé DEC-20 DEC-19

Bilan au 31/12/2020 en Milliers de Dh
BILAN SOCIAL Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 10.362.034 5.780.068
Libellé DEC-20 DEC-19 - A vue 1.773.598 294.934
- A terme 8.588.436 5.485.134
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,
Dépôts de la clientèle 50.073.234 41.383.367
Service des chèques postaux 1.835.279 2.179.701
- Comptes à vue créditeurs 29.429.173 22.934.933
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4.696.019 3.713.077
- Comptes d'épargne 7.081.476 5.973.930
- A vue 1.030.635 1.804.574
- Dépôts à terme 11.964.542 11.521.305
- A terme 3.665.384 1.908.503
- Autres comptes créditeurs 1.598.043 953.200
Créances sur la clientèle 52.043.621 43.581.266
Titres de créance émis 7.498.329 7.052.984
- Crédits et financements participatifs de trésorerie
et à la consommation 11.085.569 8.831.063 - Titres de créance négociables 6.235.974 5.652.386
- Crédits et financements participatifs à l'équipement 8.393.952 6.106.849 - Emprunts obligataires 1.029.322 1.029.417
- Crédits et financements participatifs immobiliers 25.633.757 24.657.785 - Autres titres de créance émis 233.033 371.181
- Autres crédits et financements participatifs 6.930.343 3.985.570 Autres passifs 1.015.619 2.170.746
Créances acquises par affacturage 1.176.295 1.259.916 Provisions pour risques et charges 1.239.293 653.960
CIH BANK

CIH BANK
Titres de transaction et de placement 7.851.715 7.697.632 Provisions réglementées - -
- Bons du Trésor et valeurs assimilées 6.159.233 6.002.824 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
- Autres titres de créance 530.158 532.954 Dettes subordonnées 3.564.916 3.565.908
- Titres de propriété 1.162.323 1.161.855 Ecarts de réévaluation - -
2 - Certificats de Sukuk - - Réserves et primes liées au capital 1.366.635 1.344.065 2
0 Autres actifs 1.579.865 1.075.319 Capital 2.832.474 2.832.474 0
2 Titres d'investissement 3.796.436 936.103 - Actionnaires. Capital non versé (-) - - 2
0 - Bons du Trésor et valeurs assimilées 2.631.125 663.129 Report à nouveau (+/-) 554.713 522.430 0
- Autres titres de créance 1.165.310 272.974 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
- Certificats de Sukuk - - Résultat net de l'exercice (+/-) 249.345 451.399
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Titres de participation et emplois assimilés 3.026.158 2.484.288 Total du passif 78.756.591 65.757.402
-Participations dans les entreprises liées - -
-Autres titres de participation et emplois assimilés - - Hors bilan en Milliers de Dh
-Titres de Moudaraba et Moucharaka - - HORS BILAN
Créances subordonnées 340.000 440.000
Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Libellé DEC-20 DEC-19
Immobilisations incorporelles 106.031 103.497
Immobilisations corporelles 2.305.172 2.286.602 ENGAGEMENTS RECUS 10.527.804 7.095.127
Immobilisations données en Ijara - - Engagements de financement reçus d'établissements
de crédit et assimilés - -
Total de l'Actif 78.756.591 65.757.402
Engagements de garantie reçus d'établissements
de crédit et assimilés - -
Hors bilan en Milliers de Dh Engagements de garantie reçus de l'Etat
et d'organismes de garantie divers 10.527.804 7.095.127
HORS BILAN
Titres vendus à réméré - -
Libellé DEC-20 DEC-19 Autres titres à recevoir - -

ENGAGEMENTS DONNES 10.207.359 9.378.800

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements
de crédit et assimilés - 188.214
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 8.145.977 7.697.417
Engagements de garantie d'ordre d'établissements
de crédit et assimilés 629.340 386.708
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 1.432.042 1.106.461
Titres achetés à réméré - -
P Autres titres à livrer - - P
66 67
 Rapport financier

Compte de produits et charges au 31/12/2020 en Milliers de Dh Etat des soldes de gestion

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ETAT DES SOLDES DE GESTION

2020.Déc 2019.Déc 2020.Déc 2019.Déc

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 3.654.048 3.197.779 + Intérêts et produits assimilés 2.563.653 2.343.458
Intérêts et produits assimilés sur opérations - Intérêts et charges assimilées 1.066.779 998.437
avec les établissements de crédit 74.130 69.447 MARGE D'INTERET 1.496.874 1.345.021
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 2.393.434 2.226.885 + Produits sur financements participatifs - -
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 96.089 47.126 - Charges sur financements participatifs - -
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk 125.254 125.212 MARGE SUR FINANCEMENS PARTICIPATIFS - -
Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Produits sur immobilisations données en Ijara - - Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
Commissions sur prestations de service 258.021 251.002 + Produits sur immobilisations données en Ijara - -
Autres produits bancaires 707.120 478.107 - Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - - Résultat des opérations d'Ijara - -
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1.398.860 1.181.130 + Commissions perçues 276.258 264.389
Intérêts et charges assimilées sur opérations - Commissions servies 96.188 48.205
avec les établissements de crédit 154.727 87.548
Marge sur commissions 180.071 216.185
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 664.923 649.831
CIH BANK

CIH BANK
+ Résultat des opérations sur titres de transaction 218.610 179.339
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 247.128 261.059
+ Résultat des opérations sur titres de placement 52.018 20.571
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
+ Résultat des opérations de change 237.644 165.774
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
+ Résultat des opérations sur produits dérivés - -
2 Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Résultat des opérations de marché 508.271 365.683 2
0 Autres charges bancaires 332.081 182.693
+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - 0
2 Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - -
+ Divers autres produits bancaires 164.575 168.976 2
0 PRODUIT NET BANCAIRE
Produits d'exploitation non bancaire
2.255.188
340.853
2.016.649
378.461
- Diverses autres charges bancaires 94.603 79.215 0
PRODUIT NET BANCAIRE 2.255.188 2.016.649
Charges d'exploitation non bancaire - 5 329
+ Résultat des opérations sur immobilisations financières -100 -
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 1.280.557 1.173.047
+ Autres produits d'exploitation non bancaire 340.853 378.461
Charges de personnel 578.327 558.435
- Autres charges d'exploitation non bancaire - 24
Impôts et taxes 28.322 27.744
- Charges générales d'exploitation 1.280.557 1.173.047
Charges externes 542.753 439.786
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1.315.385 1.222.039
Autres charges générales d'exploitation 18.463 19.438
+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances -234.851 -266.170
Dotations aux amortissements et aux provisions des et engagements par signature en souffr
immobilisations incorporelles et corporelles 112.692 127.644
+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions -584.871 -277.005
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES
RESULTAT COURANT 495.663 678.864
SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 981.345 790.959
RESULTAT NON COURANT -30.801 -41.127
Dotations aux provisions pour créances et engagements
par signature en souffrance 363.864 458.475 - Impôts sur les résultats 215.517 186.338
Pertes sur créances irrécouvrables 9.996 22.316 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 249.345 451.399
Autres dotations aux provisions 607.485 310.169
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS
SUR CREANCES AMORTIES 161.523 253.089
Reprises de provisions pour créances et engagements
par signature en souffrance 124.984 187.511
Récupérations sur créances amorties 14.024 27.110
Autres reprises de provisions 22.514 38.469
RESULTAT COURANT 495.663 678.864
Produits non courants - 36
Charges non courantes 30.801 41.162
RESULTAT AVANT IMPOTS 464.862 637.738
Impôts sur les résultats 215.517 186.338
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 249.345 451.399
P P
68 69
 Rapport financier

Capacité d’autofinancement

2020.Déc 2019.Déc Résolutions

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 249.345 451.399
+ Dotations aux amortissements et aux provisions 112.692 127.644
des immobilisations incorporelles et corporelles Sous la Présidence de M. Lotfi SEKKAT, Président Directeur Général du Crédit Immobilier et Hôtelier, société anonyme au Capital
+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 100 - Social de 2.832.473.500 Dirhams divisé en 28.324.735 actions d’une valeur nominale de 100 Dirhams chacune, l’Assemblée
+ Dotations aux provisions pour risques généraux 529.922 306.151 Générale Ordinaire s’est réunie le 16 Juin 2021 à 15 heures, au siège social du CIH BANK sis à Casablanca 187, Avenue Hassan II.
+ Dotations aux provisions réglementées - - Après avoir entendu le rapport de gestion du Conseil d’Administration et les rapports des commissaires aux comptes au titre de
+ Dotations non courantes - - l’exercice clos le 31/12/2020, l’Assemblée Générale Ordinaire a approuvé à l’unanimité les comptes de l’exercice 2020, ainsi que
- Reprises de provisions 18.900 35.794 l’ensemble des résolutions qui lui ont été soumises, telles qu’elles ont été publiées dans les journaux d’annonces légales :
- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 325.120 361.759 • L’Economiste du 11/05/2021 ;
+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - 24 • Le Matin du 11/05/2021 ;
• Les Inspirations Eco du 11/05/2021.
- Plus-values de cession sur immobilisations financières - -
+ Moins-values de cession sur immobilisations financières - 5.305 L’Assemblée Générale Ordinaire a décidé de fixer le montant des dividendes à servir au titre de l’exercice à :
• Un dividende de 08 dirhams par action
- Reprises de subventions d'investissement reçues - -
Le dividende sera mis en paiement à partir du 1er juillet 2021, en numéraire.
+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 548.038 492.969 Le résultat des votes de l’Assemblée Générale Ordinaire du Crédit Immobilier et Hôtelier se présente comme suit :
- Bénéfices distribués 396.546 372.513
AUTOFINANCEMENT 151.492 120.456 Nombre
Votes Voix «Contre» Voix «Pour» Résultat de
d’actions (d): % du l’adoption
valablement
Résolutions Objet Présents ou capital Abstentions de
exprimés
CIH BANK

CIH BANK
représentés (b) Nombre % Nombre % la résolution
(c)
(a)
Ratification des modalités de la
1ère résolution 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
convocation
Approbation des comptes exercice
2ère résolution
2 2
22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
2020

0 0
Quitus aux commissaires aux
3ère résolution 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
comptes

2 Affectation du résultat et fixation du 2

0 0
4ère résolution 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
dividende

5ère résolution Jetons de présence 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
6ère résolution Conventions réglementées 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé

Renouvellement de mandats
7ère résolution 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
d’administrateurs
Nomination d’un nouveau collège
8ère résolution 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé
des CAC

9ère résolution Pouvoirs en vue des formalités légales 22.665.140 80,02% 22.665.140 0 0 0 22.665.140 100 % Approuvé

Conformément aux dispositions de l’article 136 de la loi 17-95 tel que modifié et complété par la loi 78-12.
(a) - Le nombre d’actions pour lesquelles des votes ont été valablement exprimés ;
(b) - La proportion du capital représentée par ce vote ;
(c) - Le nombre total des votes valablement exprimés : après exclusion des actionnaires ne devant pas prendre part au vote
en vertu des dispositions de la loi 17-95 ;
(d) - Une action correspond à une voix.

P P
70 71
 Rapport financier Rapport financier

Evaluation du risque de crédit sur les crédits à la clientèle

Rapport d’audit sur les états
financiers consolidés Risque identifié

Les prêts et créances à la clientèle sont porteurs d’un risque de crédit qui expose le Groupe Crédit
Immobilier et Hôtelier à une perte potentielle si les clients ou les contreparties s’avèrent incapables de
faire face à leurs engagements financiers. Le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier constitue des
COOPERS AUDIT provisions pour dépréciations destinées à couvrir ce risque.

7, Boulevard Driss Slaoui 83, Avenue Hassan II Ces dépréciations sont déterminées selon les dispositions de la norme IFRS 9 Instruments financiers et
Casablanca 20 100 Casablanca
Maroc Maroc le principe des pertes de crédit attendues.

L’évaluation des pertes de crédit attendues pour les portefeuilles de prêts à la clientèle requiert
l’exercice du jugement notamment pour :
Aux Actionnaires du
- Déterminer les critères de classement des encours en étape 1, étape 2 ou étape 3 ;
CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH) - Estimer le montant des pertes attendues en fonction des différentes étapes ;
187, avenue Hassan II - Etablir des projections macro-économiques qui sont intégrées à la fois dans les critères de
Casablanca dégradation et dans la mesure des pertes attendues.

Les informations concernant notamment la reconnaissance et les modalités d’estimation des pertes de
RAPPORT D’AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES crédit attendues sont principalement détaillées dans la note « Dépréciation des actifs sous IFRS 9 » de
CIH BANK

CIH BANK
l’annexe aux comptes consolidés.
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020
Au 31 décembre 2020, l’encours total des prêts à la clientèle exposés au risque de crédit s’élève à
Audit des états financiers consolidés 66.141 MMAD ; le montant total des dépréciations y afférentes s’élève à 2.855 MMAD.

2 2
En ce qui concerne les engagements hors bilan à la clientèle, les dépréciations pour pertes attendues
s’élèvent à 303 MMAD.
0 0
Opinion

2 Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier et Nous avons considéré que l’appréciation du risque de crédit et l’évaluation des dépréciations et 2
0 ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier), comprenant le bilan au 31 décembre 2020, ainsi que
le compte de résultat, l’état du résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau
provisions constituaient un point clé de l’audit, compte tenu (i) de l’importance du montant de ces 0
actifs dans les comptes du Groupe CIH (ii) et du fait que ces éléments font appel au jugement et aux
des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des estimations de la direction, en particulier pour les financements accordés aux entreprises dans les
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font
ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 5 424 245, dont un bénéfice net secteurs économiques les plus sensibles.
consolidé de KMAD 44 698.
Réponse d’audit
Ces états ont été arrêtés par votre Conseil d’Administration tenu en date du 22 février 2021 dans un
contexte évolutif de crise sanitaire liée à l’épidémie de la Covid-19, sur la base des éléments
disponibles à cette date. Nous avons pris connaissance du dispositif de contrôle interne du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier
et testé les contrôles clés relatifs à l’appréciation du risque de crédit et à l’évaluation des pertes
Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent,
attendues.
dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Crédit
Immobilier et Hôtelier constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2020,
ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, Nous avons concentré nos travaux sur les encours et/ou portefeuilles de prêts à la clientèle les plus
conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS). significatifs et notamment sur les financements accordés aux entreprises dans des secteurs sensibles.

Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui
nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section «
Responsabilités de l’auditeur » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe
conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers consolidés et
nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces
règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés
pour fonder notre opinion d’audit.
Questions clés de l’audit
Sur les aspects de dépréciation, nos travaux d’audit ont notamment consisté à :
- Etudier la conformité à la norme IFRS 9 Instruments financiers des principes mis en œuvre par le
groupe ;
- Prendre connaissance du dispositif de gouvernance et des contrôles clés mis en place au niveau
du groupe ;
- Conduire des tests sur une sélection de modèles mis en œuvre par le groupe ;
- Analyser les principaux paramètres et règles retenus par le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier
pour la classification des encours au 31 décembre 2020 (buckets 1, 2 et 3) ;
- Tester le calcul des pertes attendues sur une sélection de crédits en buckets 1 et 2 ;
- Tester les principales hypothèses retenues pour l’estimation de dépréciations relatives à des
crédits classés en bucket 3.

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importantes dans l’audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont
été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans leur ensemble et
P aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur
ces questions. P
72 73
3
 Rapport financier Rapport financier

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers

consolidés

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation fidèle de ces états financiers

consolidés, conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS). Cette
responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à
l'établissement et la présentation des états financiers consolidés ne comportant pas d'anomalie
significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des
circonstances.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la
capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions
relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation,
sauf si la direction a l’intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre
solution réaliste ne s’offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière du

groupe.

Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers consolidés

CIH BANK

CIH BANK
Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur
ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et de
délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un
2 niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes
2
0 professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives 0
2 lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent 2
0 influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en 0
se fondant sur ceux-ci.
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons
notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

▪ nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des
anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en
œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant
d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les
fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

▪ nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin
de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer
une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du groupe;

▪ nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y
afférentes fournies par cette dernière ;

▪ nous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du principe comptable
de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non
d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute
important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence
d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport
sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient
P P
74 75
3
 Rapport financier Rapport financier

Comptes consolidés
BILAN CONSOLIDE

PASSIF IFRS 2020.Déc 2019.Déc

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux - -

Passifs financiers à la juste valeur par résultat - -
BILAN CONSOLIDE Passifs financiers détenus à des fins de transactions - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
ACTIF IFRS 2020.Déc 2019.Déc Instruments dérivés de couverture - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 12.278.279 7.229.961
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP 2.247.453 2.573.522
Dettes envers la clientèle 53.769.117 44.579.283
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 8.268.513 8.174.486
Titres de créance émis 10.175.730 9.743.163
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 6.955.731 6.890.821
Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 1.312.782 1.283.665
Passifs d'impôt exigible 331.469 290.803
Instruments dérivés de couverture - -
Passifs d'impôts différés 237.897 140.828
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 696.314 446.593
Compte de régularisation et autres passifs 3.117.905 3.528.791
Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables 201.988 37.123
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables 494.326 409.470
Provisions techniques des contrats d'assurance - -
Titres au coût amorti 3.796.436 936.103
Provisions pour risques et charges 510.452 438.019
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés,
au coût amorti 3.926.548 3.195.065 Subventions et Fonds assimilés - -
CIH BANK

CIH BANK
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 62.983.367 53.097.311 Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 3.721.265 3.695.908
Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - - Capitaux propres 5.424.245 5.487.522
Placements des activités d'assurance - - Capital et réserves liées 2.832.474 2.832.474
Réserves consolidées 2.493.693 2.254.349
2 Actifs d'impôt exigible 269.063 275.934
Réserves consolidées - Part du groupe 1.945.508 1.858.320 2
0 Actifs d'impôt différé 445.015 164.544
Réserves consolidées - Part des minoritaires 548.185 396.029 0
2 Comptes de régularisation et autres actifs 2.370.571 1.966.277
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 53.381 -78 2
0 Actifs non courants destinés à être cédés
Participations dans les entreprises mise en équivalence
-
462.357
-
460.754 Gains et pertes comptabilisés directement 0
en capitaux propres - Part du groupe 53.381 -78
Immeubles de placement 1.253.245 1.260.107
Gains et pertes comptabilisés directement
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Immobilisations corporelles 2.155.605 2.070.588 en capitaux propres - Part des minoritaires - -
Immobilisations incorporelles 392.445 213.567 Résultat net de l'exercice 44.698 400.778
Ecart d'acquisition 299.428 299.428 Résultat net de l'exercice - Part du groupe 80.655 426.382
TOTAL ACTIF 89.566.358 75.134.280 Résultat net de l'exercice - Part des minoritaires -35.957 -25.604
TOTAL PASSIF 89.566.358 75.134.280

P P
76 77
 Rapport financier Rapport financier

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDES FLUX DE TRÉSORERIE

2020.Déc 2019.Déc 31/12/2020 31/12/2019

Intérêts, rémunérations et produits assimilés 3.100.195 2.798.267 Résultat avant impôts 112.117 734.255
Intérêts, rémunérations et charges assimilés -1.237.121 1.863.074 +/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations
MARGE D'INTERETS 1.863.074 1.632.218 corporelles et incorporelles 233.039 768.485
Commissions (produits) 345.413 348.983 +/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 860.269 215.150
Commissions (charges) - 142.988 - 12.865 +/- dotations nettes aux provisions 96.918 (2.694)
MARGE SUR COMMISSIONS 202.425 336.117 +/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence 1.645 (6.226)
Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette - - +/- perte nette/(gain net) des activités d’investissement (25.329) (15.790)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste +/- autres mouvements (12.016) (23.704)
valeur par résultat 552.730 436.730 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 214.871 177.176 avant impôts et des autres ajustements 1.154.526 935.221
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste +/- flux liés aux opérations avec les établissements
valeur par résultat 337.859 259.554 de crédit et assimilés 3.839.746 (240.267)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste +/- flux liés aux opérations avec la clientèle (979.739) 723.172
valeur par capitaux propres 16.527 2.206 +/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés ou passifs financiers (2.647.703) (977.233)
en capitaux propres recyclables 14.613 956 +/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs
CIH BANK

CIH BANK
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés ou passifs non financiers (319.602) 861.213
en capitaux propres non recyclables (dividendes) 1.914 1.250
Impôts (311.648) (285.644)
Gains ou pertes nets des instruments financiers
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs
disponibles à la vente - -
provenant des activités opérationnelles (418.946) 81.240
2 Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation
Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 847.697 1.750.716 2
0 d'actifs financiers au coût amorti - -
+/- flux liés aux actifs financiers et aux participations (22.460) (9.644) 0
2 Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs
financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR - - +/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (925.938) (1.001.988) 2
0 Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement (948.398) (1.011.633) 0
à la JV par KP en actifs financiers à la JVR - - +/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (242.964) 101.913
Produits nets des activités d'assurance - - +/- autres flux de trésorerie nets provenant
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
Produits des autres activités 324.146 914.189 des activités de financement 25.356 48.645
Charges des autres activités -199.230 -819.597 Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (217.607) 150.558
PRODUIT NET BANCAIRE 2.759.674 2.501.863 Effet de la variation de reclassemnt et changement
de méthode sur la trésorerie (4.057)
Charges générales d'exploitation -1.533.581 -1.394.828
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des et des équivalents de trésorerie (318.308) 885.585
immobilisations incorporelles et corporelles -162.303 -165.335
COMPOSITION DE LA TRESORERIE
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1.063.790 941.701
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 2.565.349 1.679.764
Coût du risque de crédit -996.600 -249.930
Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 2.573.522 1.548.102
RESULTAT D'EXPLOITATION 67.190 691.771
Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés
Quote-part du résultat net des entreprises associées des établissement de crédit (8.174) 131.662
et des coentreprises mises en équivalence -1.645 6.226
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2.247.041 2.565.349
Gains ou pertes nets sur autres actifs 46.573 36.258
Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 2.247.453 2.573.522
Variations de valeurs des écarts d'acquisition - -
Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés
RESULTAT AVANT IMPOTS 112.118 734.255 des établissement de crédit (412) (8.174)
Impôts sur les bénéfices -67.420 -333.477 Variation de la trésorerie nette (318.308) 885.585
Résultat net des d'impôts des activités arrêtées
ou en cours de cession - -
RESULTAT NET 44.698 400.778
Résultats Minoritaires -35.957 -25.604
RESULTAT NET PART DU GROUPE 80.655 426.382
RÉSULTAT PAR ACTION (EN DIRHAM) 2,8 15,1
RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (EN DIRHAM) 2,8 15,1

P P
78 79
 Rapport financier Rapport financier

CAPITAUX PROPRES 31-déc-20

Dénomination sociale Secteur d’activité Méthode de consolidation
Gains % intérêts % contrôle
et pertes Capitaux
Réserves Réserves Total
Capital liés au
Actions
et résultats
comptabilisés propres Intérêts
capitaux CIH Banques et activités financières 100% 100% Société mère
propres directement part du minoritaires
Capital consolidés
en capitaux groupe
propres CIH COURTAGE Assurances 100% 100% Intégration globale
propres CIH PATRIMMO Immobilier 100% 100% Intégration globale
Capitaux propres au : 2019.décembre 2.832.474 - - 2.461.335 -78 5.293.730 372.798 5.666.528
LANACASH Services de paiement 100% 100% Intégration globale
Autres changements de méthodes
MAGHREB TITRISATION Activités financières 35,93% 35,93% Mise en équivalence
comptables et corrections d'erreurs - - - -136.763 - -136.763 0 -136.763 MAROC LEASING Activités financières 34,01% 34,01% Mise en équivalence
Autres mouvements - - - -39.870 - -39.870 -2.373 -42.243 SOFAC Activités financières 66,30% 66,30% Intégration globale
Capitaux propres corrigés : 2019.décembre 2.832.474 - - 2.284.702 -78 5.117.097 370.425 5.487.522 SOFASSUR Assurances 66,30% 66,30% Intégration globale
Opérations sur capital - - - - - - 180.000 180.000 SOFAC STRUCTURED FINANCE Activités financières 66,30% 66,30% Intégration globale
Paiements fondés sur des actions - - - - - - - - TIVOLI Tourisme 89,36% 89,36% Intégration globale
Opérations sur actions propres - - - - - - - - CREDITLOG 3 Activités financières N/A N/A Intégration globale
Dividendes - - - -396.542 - -396.542 -26.421 -422.963 CREDITLOG 4 Activités financières N/A N/A Intégration globale
Resultat de l'exercice - - - 80.655 - 80.655 -35.957 44.698 MNIA BANK Banques et activités financières 40% 100% Intégration globale
Immobilisations corporelles et incorporelles : RHOSN ENNAKHIL Promotion immobilière et touristique 80% 80% Intégration globale
réévaluations et cessions - - - - - - - - SANGHO Promotion immobilière et touristique 100% 100% Intégration globale
Instruments financiers : variations de juste AJARINVEST activités financières 40% 40% Mise en équivalence
valeur et transfert en résultat - - - - 53.459 53.459 - 53.459
Ecarts de conversion : variations
CIH BANK

CIH BANK
et transferts en résultat - - - - - - - -
Gains ou pertes latents ou différés - - - - 53.459 53.459 - 53.459
Variation de périmètre - - - 372 - 372 0 372
Capitaux propres au : 2020.décembre 2.832.474 - - 1.969.187 53.381 4.855.041 488.047 5.343.087

2 Autres changements de méthodes

2
0 comptables et corrections d'erreurs - - - - - - - -
0
2 Autres mouvements - - - 56.977 - 56.977 24.181 81.158
2
0 Capitaux propres corrigés : 2020.décembre 2.832.474 - - 2.026.164 53.381 4.912.018 512.228 5.424.245
0
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
PARTICIPATION DANS LES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE

Valeur de Produit des Quote part

mise en Résultat Total bilan activités dans le
équivalence ordinaires résultat

MAROC LEASING 462.187 -4.984 11.989.232 46.972 -3.151

Maghreb Titrisation 2.614 -929 11.283 8.045 -334
AJARINVEST -2.445 4.599 13.651 18.225 1.840
PARTICIPATIONS DANS LES SOCIETES
MISES EN EQUIVALENCE 462.357 -1.314 12.014.167 73.242 -1.645

P P
80 81
 0
2
0
2

P
82
RAPPORT ANNUEL CIH BANK

Annexes
0
2
0
2

P
83

RAPPORT ANNUEL CIH BANK

 Annexes

Indicateurs sociaux

1/ Effectif de CIH BANK 2/ Autres indicateurs sociaux

Catégorie Référentiel Indicateur 2018 2019 2020 Catégorie Référentiel Indicateur 2018 2019 2020

Effectif total 1 927 2 044 2 083 Nombre de représentants du

40 (39) 40 (39) 40 (39)
personnel titulaires (et suppléants)
Effectif par branche d’activité Réseau 1 354 1 459 1 463 Nombre de jours de grève - - -
AMMC Nombre de litiges sociaux 1 4 2
Siège 573 585 620
Dialogue social
Collectifs - - -
Effectif par ancienneté AMMC ≤ 10 ans 1 007 1 059 1 101
Individuels 1 4 2
11 - 20 ans 137 235 259
Employés couverts par des accords
GRI 102-41 - - 2025
de négociation collective
21 - 30 ans 734 702 637
Santé et sécurité AMMC Nombre d'accidents de travail 30 39 28
≥ 30 ans 49 48 86
782 946 1112
formation
Part du budget de formation par
CIH BANK

CIH BANK
2,24 % 2,61 % 2,91 %
Formation AMMC rapport à la masse salariale
Part du budget formation
consommé par rapport à la masse 2,27 % 2,44 % 2,55 %
Catégorie Référentiel Indicateur 2018 2019 2020 salariale réelle

2 2
CDI CDD Anapec CDI CDD Anapec CDI CDD Anapec

0 Total 1 796 11 120 1 892 1 151 2 026 1 56

0
2 GRI 102-8
Par genre
2
0 AMMC
Femmes
Hommes
686
1 110
3
8
45
75
730
1 162
-
1
64
87
812
1 214
1
-
20
36
Catégorie Référentiel Indicateur 2018 2019 2020 0
Cadres Cadres Cadres
Par région Employés Cadres Gradés Cadres Gradés Cadres Gradés
responsables responsables responsables
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
nature de CASA 1 037 5 52 1 084 1 55 1 153 - 20 ayant
contrat de Total 35 961 345 40 1 226 434 44 1 305 474
travail CENTRE 214 3 16 224 - 23 240 - 12 Femmes 7 396 99 8 504 117 9 550 142
d’une
GRI NORD 101 - 6 110 - 10 116 1 3
revue de
102-8 ORIENTAL 88 - 6 93 - 14 100 - 2 performance
SAISS 123 - 8 131 - 13 137 - 9 et d’évolution GRI 404-3
SUD 131 1 14 139 - 12 148 - 5 de carrière
Hommes 28 565 246 32 722 317 35 755 332
au cours de
SOUSS 102 2 18 111 - 24 132 - 5
la période
Cadres Cadres Cadres
Cadres Gradés Cadres Gradés Cadres Gradés par genre et
responsables responsables responsables
catégorie
Total 50 1 350 527 50 1 434 560 56 1 467 560
Femmes 9 567 158 11 609 174 15 634 184
catégorie Hommes 41 783 369 39 825 386 41 833 376
AMMC
Recrutements 2 172 115 1 193 87 2 112 35
Démissions - 71 14 2 81 26 2 65 7
Licenciements - 1 2 1 3 4 - 2 1

P P
84 85
 haut placé
ETHIQUE ET INTEGRITE
102-16 Valeurs, principes, normes et Présentation de Une banque créatrice de valeur 12
Annexes règles de conduite CIH BANK durable B. Respecter l’éthique 50-53
Chapitre 5 des affaires et la déontologie
GOUVERNANCE
102-18 Structure de gouvernance Présentation de Un dispositif de 14-16
CIH gouvernance abouti
IMPLICATION DES PARTIES PRENANTES

Index GRI
102-40 Liste des groupes de parties Notre démarche Dialogue avec les parties 20
prenantes de responsabilité prenantes
102-41 Accords de négociation Chapitre 6 B. Assurer le bien-être et la 65
collective santé des collaborateurs
102-42 Identification et sélection des Notre démarche Dialogue avec les parties 20
parties prenantes de responsabilité prenantes
Code GRI FR - Nom du standard Chapitre du Partie du rapport ESG Pages Omissions et motifs 102-43 Approche de l’implication des Notre démarche Dialogue avec les parties 20
rapport ESG ou commmentaires parties prenantes de responsabilité prenantes 78
ELEMENTS GENERAUX D’INFORMATION Annexes A propos de ce rapport

PROFIL DE L’ORGANISATION 102-44 Enjeux et préoccupations Notre démarche Etude de matérialité 21

majeurs soulevés de responsabilité
102-1 Nom de l’organisation Présentation de 8-9
CIH BANK PRATIQUES DE REPORTING

102-2 Activités, marques, produits Présentation de Une banque créatrice de 12 - 13 102-45 Entités incluses dans les états Annexes A propos de ce rapport 78
et services CIH BANK valeur durable financiers consolidés

102-3 Lieu géographique du siège 4ème de couverture 102-46 Définition du contenu Annexes A propos de ce rapport 78
du rapport et des périmètres Notre démarche Etude de matérialité 21 - 23
102-4 Lieu géographique des sites Chapitre 3 A. Faciliter l’inclusion bancaire 28 de l’enjeu de responsabilité
d’activité par la digitalisation,
l’accessibilité et la proximité 102-47 Liste des enjeux pertinents Notre démarche Stratégie RSE et contribution 24
de responsabilité aux objectifs de
102-5 Capital et forme juridique Présentation de Une banque historique 10 développement durable (ODD)
CIH BANK
102-48 Réaffirmation des informations Non applicable
102-6 Marchés desservis Présentation de Une banque créatrice 12 - 13
CIH BANK de valeur durable 102-49 Modifications relatives Enjeux redéfinis en
CIH BANK

CIH BANK
au reporting 2020
102-7 Taille de l’organisation Présentation de CIH BANK en chiffres
CIH BANK Une banque créatrice de 10 - 13 102-50 Période de reporting Annexes A propos de ce rapport 78
valeur durable D. Assurer 33 102-51 Date du rapport le plus récent 2020
des relations clients 102-52 Cycle de reporting Annexes A propos de ce rapport 78
2 bienveillantes et de qualité
102-53 Point de contact pour les Annexes A propos de ce rapport 78 2
0 102-8 Informations concernant les
employés et les autres
Chapitre 6 A. Le profil humain
Tables d’indicateurs sociaux
62 - 63
76
questions relatives au rapport
0
2 travailleur
102-54 Déclarations de reporting en Annexes A propos de ce rapport 78
2
0 0
conformité avec les normes
102-9 Chaîne d’approvisionnement Présentation de Une banque créatrice de 12 - 13 GRI
CIH BANK valeur durable
102-55 Index du contenu GRI Annexes Index du contenu GRI 80 - 82
102-10 Modifications significatives de Pas de modifications
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
102-56 Vérification externe Aucune
l’organisation et de sa chaîne significatives en 2020
d’approvisionnement APPROCHE MANAGERIALE
102-11 Principe de précaution ou Chapitre 3 C. Assurer la gratuité des 31 103-1 Explication de l’enjeu pertinent L’ensemble du rapport Certaines informations
approche préventive Chapitre 5 services de base et facturer le 55 - 57 et de son périmètre n’ont pu être
r ajoutée juste prix des services communiquées car
à valeu en toute transparence indisponibles ou
D. Anticiper et gérer les risques confidentielles
et les crises systémique 103-2 L’approche managériale et ses
102-12 Initiatives externes composantes
102-13 Adhésion à des associations 103-3 Évaluation de l’approche
managériale
STRATEGIE
ELEMENTS SPECIFIQUES LIES AUX ENJEUX MATERIELS
102-14 Déclaration du décideur le plus Mot du Président 6
haut placé 203/ Impacts économiques indirects
ETHIQUE ET INTEGRITE 203-1 Investissements dans les Chapitre 4 B. Soutenir la culture, la santé 40 - 41
infrastructures et mécénat et le développement social
102-16 Valeurs, principes, normes et Présentation de Une banque créatrice de valeur 12
des communautés
règles de conduite CIH BANK durable B. Respecter l’éthique 50-53
Chapitre 5 des affaires et la déontologie 204/ Lutte contre la corruption
GOUVERNANCE 205-3 Cas avérés de corruption et Chapitre 5 B. Respecter l’éthique des Informations non
mesures prises affaires et la déontologie disponibles
102-18 Structure de gouvernance Présentation de Un dispositif de 14-16
CIH gouvernance abouti 403/ Santé et sécurité au travail
IMPLICATION DES PARTIES PRENANTES 403-1 Système de management de Chapitre 6 B. Assurer le bien-être et la 65
la santé et de la sécurité au santé des collaborateurs
102-40 Liste des groupes de parties Notre démarche Dialogue avec les parties 20
travail
prenantes de responsabilité prenantes
404/ Formation et éducation
102-41 Accords de négociation Chapitre 6 B. Assurer le bien-être et la 65
collective santé des collaborateurs 404-3 Pourcentage d’employés Chapitre 6 C. Développer les 69
bénéficiant de revues de collaborateurs et leurs carrières
102-42 Identification et sélection des Notre démarche Dialogue avec les parties 20
performance et d’évolution de
parties prenantes de responsabilité prenantes
P 102-43 Approche de l’implication des Notre démarche Dialogue avec les parties 20
carrière
417/ Commercialisation et étiquettage
P
parties prenantes de responsabilité prenantes 78
86 Annexes A propos de ce rapport 417-3 Cas de non-conformité Informations non 87
concernant la communication disponibles
102-44 Enjeux et préoccupations Notre démarche Etude de matérialité 21
marketing

103-2 L’approche managériale et ses
composantes
Annexes
103-3 Évaluation de l’approche
managériale
ELEMENTS SPECIFIQUES LIES AUX ENJEUX MATERIELS
203/ Impacts économiques indirects
203-1 Investissements dans les
infrastructures et mécénat
204/ Lutte contre la corruption
205-3 Cas avérés de corruption et
mesures prises
403/ Santé et sécurité au travail
403-1 Système de management de
la santé et de la sécurité au
travail
404/ Formation et éducation
404-3 Pourcentage d’employés
bénéficiant de revues de
performance et d’évolution de
carrière
417/ Commercialisation et étiquettage
417-3 Cas de non-conformité
concernant la communication
marketing
418/ Confidentialité des données clients
418-1 Plaintes fondées relatives à
l’atteinte à la confidentialité
des données des clients et aux
pertes de données des clients
CIH BANK
Supplément sectoriel finance
FS 7 Valeur monétaire des produits
et services à bénéfice social
2 FS 8 Valeur monétaire des produits
0 à bénéfice environnemental
2 2
0 0
FS 13 Points d’accès dans les zones
peu habitées ou
économiquement dé
savantagées
RAPPORT ANNUEL
FS 14 Initiatives pour améliorer
l’accès aux services financiers
pour les populations
désavantagées
P et leurs carrières
88
Chapitre 4 B. Soutenir la culture, la santé
et le développement social
des communautés
Chapitre 5 B. Respecter l’éthique des
affaires et la déontologie
Chapitre 6 B. Assurer le bien-être et la
santé des collaborateurs
Chapitre 6 C. Développer les
collaborateurs et leurs carrières
Chapitre 3 A. Faciliter l’inclusion bancaire
par la digitalisation,
l’accessibilité et la proximité
Chapitre 4 C. Financer l’atténuation
et l’adaptation au changement
climatique
Chapitre 3 A. Faciliter l’inclusion bancaire
par la digitalisation,
l’accessibilité et la proximité
Chapitre 3 A. Faciliter l’inclusion bancaire
par la digitalisation,
l’accessibilité et la proximité
C. Assurer la gratuité des
services de base et facturer
le juste prix des services à
valeur ajoutée en toute
transparence
confidentielles
40 - 41
Index AMMC
Informations non
disponibles
65 Informations extraites de la circulaire AMMC n°3/19
du 20 Février 2020 relative aux opérations et informations financières
69
Informations requises Chapitre du rapport ESG Partie du rapport ESG Pages
I. ELEMENTS GENERAUX
Décrire le profil de la société et son groupe, sa stratégie en matière de Présentation de CIH BANK Une banque historique 10 - 13
Informations non responsabilité sociétale et environnementale, ainsi que les référentiels CIH BANK en chiffres
disponibles pour l’élaboration du rapport, le cas échéant. adoptésUne banque
créatrice de valeur
Décrire le périmètre du reporting ESG et les entités du groupe pour Annexes Respecter l’éthique 78
les informations sont fournies, en justifiant, le cas échéant les écarts des affaires
Informations non avec le périmètre de consolidation de l’émetteur. et la déontologie
disponibles
Insérer une analyse de matérialité des différents aspects ESG. Notre démarche Améliorer les processus 21 - 23
Cette partie devrait expliquer l’analyse sous-tendant le choix de de responsabilité internes par le digital
CIH BANK
l’émetteur par rapport aux axes ESG considérés comme pertinents
et présentés dans le rapport ESG.
28 Présenter, le cas échéant, les seuils de matérialité adoptés.
Insertion d’une note méthodologique décrivant le processus Annexes Anticiper et gérer 78
d’identification de collecte de traitement et de compilation les risques et les
42 d’informations extra financières ainsi que les limites attachées crises systémiques 2
à cette méthodologie. Les indicateurs quantitatifs ainsi que
0
les méthodes de calcul retenues doivent être clairement
définis et précisés.
28 - 29
Insérer, le cas échéant, l’attestation du vérificateur externe qui a
revu les informations ESG contenues dans le rapport.
Insérer, le cas échéant, des explications relatives aux parties du
RAPPORT ANNUEL
31 - 32 référentiel qui ne sont pas adoptées par l’émetteur (Complain or explain)
II. ELEMENTS SPECIFIQUES
1. Informations environnementales
Présenter l’ensemble des activités ayant un impact sur l’environnement Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 42
(telles que les activités polluantes) et l’adaptation au
changement climatique
Décrire la politique de l’émetteur en matière d’environnement, Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 42 - 43
notamment les mesures prises pour limiter les impacts et l’adaptation au
environnementaux de ses activités et les normes et objectifs fixés changement climatique
en la matière
Décrire tout litige ou poursuite, relatifs des aux problématiques d’ordre Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 43
environnemental, dont l’émetteur fait l’objet et l’adaptation au
changement climatique
Indication des actions et mesures mises en place pour évaluer Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 42 - 43
et minimiser les impacts environnementaux de l’activité et l’adaptation au
changement climatique
Indication sur les mesures de gestion et d’élimination des déchets Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 43
et l’adaptation au
changement climatique
Indication sur les consommations d’eau, d’énergie et de matière Chapitre 4 C. Financer l’atténuation 42 - 43
premières ainsi que les mesures mises en place pour l’optimisation et l’adaptation au
de ces consommations changement climatique
2. Informations sociales
Préciser les grandes lignes de la politique de gestion des ressources
humaines, notamment en matière de :
Recrutement Chapitre 6 C. Développer les 69
collaborateurs
P
Rémunération Chapitre 6 D. Garantir une 72
rémunération équitable
corrélée à la performance
89
réelle
 premières ainsi que les mesures mises en place pour l’optimisation et l’adaptation au
de ces consommations changement climatique
2. Informations sociales
Annexes
Préciser les grandes lignes de la politique de gestion des ressources
humaines, notamment en matière de :
Recrutement Chapitre 6 C. Développer les 69
collaborateurs
et leurs carrières
Rémunération Chapitre 6 D. Garantir une 72
rémunération équitable
corrélée à la performance
réelle
Gestion des carrières Chapitre 6 C. Développer les 70
collaborateurs et leurs
carrières
Formation (y compris le nombre de salariés ayant bénéficié d’une Chapitre 6 C. Développer les 71
formation pendant la période par rapport à l’effectif global, ainsi que collaborateurs et leurs
le budget de carrières
Mesures mises en place pour l’emploi et l’insertion des personnes Chapitre 6 A. Le profil humain 64
handicapées
Mesures mises pour l’égalité entre les femmes et les hommes Chapitre 6 A. Le profil humain 63
Fournir l’effectif de l’émetteur sur les trois derniers exercices,
en indiquant :
La répartition par branche d’activité A. Le profil humain C. Financer l’atténuation 62
et l’adaptation au
changement climatique
La répartition par nature de contrat de travail (CDI, CDD, Interim…) A. Le profil humain C. Financer l’atténuation 62
et l’adaptation au
changement climatique
La répartition par catégorie (direction, cadre, employés.), déclinée Tables d’indicateurs C. Financer l’atténuation 76
par genre sociaux et l’adaptation au
changement climatique
CIH BANK
La répartition globale par genre A. Le profil humain C. Financer l’atténuation 63
et l’adaptation au
changement climatique
La répartition par ancienneté A. Le profil humain C. Financer l’atténuation 64
2 2
et l’adaptation au
changement climatique
0 0
Indication de tout schéma d’intéressement et de participation Chapitre 6 D. Garantir une 72
2 du personnel en précisant la date, la nature, les principales modalités rémunération équitable
0 de ces contrats ainsi que les sommes affectées à ce titre pour chacune
des trois dernières années
corrélée à la performance
réelle
Fournir les indicateurs suivant sur les trois derniers exercices :
RAPPORT ANNUEL
Nombre de représentants du personnel Chapitre 6 B. Assurer le bien-être 67
et la santé des
collaborateurs
Nombre de jours de grève par exercice Chapitre 6 B. Assurer le bien-être 67
et la santé des
collaborateurs
Nombre d›accidents de travail par exercice Chapitre 6 B. Assurer le bien-être 66
et la santé des
collaborateurs
Nombre de licenciements par exercice (par catégorie) Annexes Tables d’indicateurs 76
sociaux
Nombre de démissions par exercice (par catégorie) Annexes Tables d’indicateurs 76
sociaux
Nombre de recrutements par exercice (par catégorie) Chapitre 6 C. Développer les 69
collaborateurs et leurs
carrières
Nombre et nature des litiges sociaux (collectifs ou individuels) Chapitre 6 B. Assurer le bien-être 67
par exercice et la santé des
collaborateurs
3. Gouvernance
Composition de l’organe de gouvernance
Membres exécutifs et non exécutifs Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
gouvernance abouti
Membres indépendants Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14-15
gouvernance abouti
Critères retenus pour la qualification d’administrateurs indépendants Présentation de CIH BANK Un dispositif de 15
gouvernance abouti
P Dates de nomination des membres de l’organe de gouvernance
et date d’expiration de leur mandat
Présentation de CIH BANK Un dispositif de
gouvernance abouti
14
Fonctions au sein de l’instance de gouvernance, représentation Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
90 des parties prenantes gouvernance abouti
La parité, et les règles suivies en la matière Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
Membres exécutifs et non exécutifs Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
gouvernance abouti
Membres indépendants Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14-15
gouvernance abouti
Critères retenus pour la qualification d’administrateurs indépendants Présentation de CIH BANK Un dispositif de 15
gouvernance abouti
Dates de nomination des membres de l’organe de gouvernance Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
et date d’expiration de leur mandat gouvernance abouti
Fonctions au sein de l’instance de gouvernance, représentation Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
des parties prenantes gouvernance abouti
La parité, et les règles suivies en la matière Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
gouvernance abouti
Nombre de mandats par administrateurs Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14
gouvernance abouti
Existence des comités spécialisés et leurs compositions respectives Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14-16
gouvernanceabouti
Assiduités aux séances du conseil (nombre de réunions du conseil Présentation de CIH BANK Un dispositif de 14-16
durant la période, taux de présence effective de chaque administrateur) gouvernance abouti
Rémunération des administrateurs Présentation de CIH BANK Un dispositif de 17
gouvernance abouti
Rémunération des dirigeants (enveloppe globale, stock-option par, Présentation de CIH BANK Un dispositif de 17
dirigeant avantage en nature) gouvernance abouti
Relation avec les actionnaires : Information communiquées Démarche de responsabilité Un dispositif de 20
aux actionnaires gouvernance abouti
Processus d’évaluation de la performance de l’instance de Présentation de CIH BANK Un dispositif de 16
gouvernance par rapport aux thèmes économiques, environnementaux gouvernance abouti
et sociaux Ethique, déontologie et prévention de la corruption
Actions engagées pour prévenir la corruption Chapitre 5 B. Respecter l’éthique 52
des affaires
et la déontologie
Mesures prises en réponse à des incidents de corruption Chapitre 5 B. Respecter l’éthique 52
CIH BANK
des affaires
et la déontologie
4. Informations sur les parties prenantes
Impact économique et social de l’activité de la société sur la populations Présentation de CIH BANK Une banque créatrice 13
riveraines ou locales et développement régional : création d’emplois, Chapitre 3 de valeur durable
investissement dans les domaines de la santé, de la culture, l’éducation A. Faciliter l’inclusion 28-29
par la digitalisation,
l’accessibilité et la 2
Chapitre 4
proximité
B. Soutenir la culture, 40-41 0
la santé et le
développement social
RAPPORT ANNUEL
des communautés
Impact des investissements en matière d’infrastructures et de Chapitre 3 A. Faciliter l’inclusion 28 - 29
services publics bancaire par la
digitalisation, l’accessibilité
et la proximité
Chapitre 4 B. Soutenir la culture, 40 - 41
la santé et le développement
social des communautés
C. Financer l’atténuation 44-45
et l’adaptation au
changement climatique
Actions correctives mises en place au sein des activités comprenant Chapitre 3 D. Assurer des relations 33
des impacts négatifs significatifs potentiels ou avérés sur les clients bienveillantes
communautés locales et de qualité
Conditions de dialogue avec les parties prenantes Démarche Dialogue avec les parties 20
de responsabilité prenantes
Politiques et critères de sélection des parties prenantes (clients, Chapitre 5 B. Respecter l’éthique 53
fournisseurs, partenaires…) des affaires
et la déontologie
5. Autres
Les objectifs et les engagements de l’émetteur en matière Démarche Stratégie RSE 24
de dé marche RSE de responsabilité sociétale et contribution aux
objectifs de
développement durable
(ODD)
Les réalisations en la matière sur les trois derniers exercices L’ensemble du rapport
P
91
 Rapport financier

Avec un réseaux qui compte

+300 agences
dans le Royaume

Nouvelles 37
Casa Sud
33
Casa Centre
47
Casa Est
25 32 24
Nord Saiss Oriental

ouvertures
CIH BANK

CIH BANK
et réseau
2 2
0 0
2 2
0 0

d’agences
RAPPORT ANNUEL

RAPPORT ANNUEL
34
Centre Sud
31
Sous
44
Rabat-Kénitra

Nouvelles ouvertures en 2020

INTITULÉS AGENCES ADRESSE

CASA AL MASSIRA ANGLE RUES IBNOU YAALA EL IFRANI ETAMINA BINT OUAHBE, CASABLANCA

CASA SAAD EL KHEIR LOTISSEMENT SAAD EL KHEIR, LOT 162,OULFA, CASABLANCA

CASA LA GIRONDE ANGLE RUE D’IFNI ET RUE RABIAA EL ADAOUIA, LA GIRONDE, CASABLANCA

DAR BOUAZZA CENTRE COMMERCIAL MERCATO, ROUTE D’AZEMMOUR, DAR BOUAZZA

FÈS ROUTE FÈS ARRONDISSEMENT AGDAL, LOT N°1 ROUTE IMOUZZER (EN FACE DE CARREFOUR MARKET)
D’IMOUZZER

TANGER DRADEB 36, AVENUE IMAM MOUSLIM, QUARTIER DRADEB, TANGER

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