Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
06 avril 2023
CASH Assurances
2
Note au lecteur
Le Rapport de gestion présente l’analyse des résultats techniques, opérationnels et financiers de la CASH Assurances
(la compagnie), ainsi que le bilan de mise en œuvre des orientations des organes sociaux et de contrôle, dans le cadre
du pilotage de la société et du respect des règles prudentielles et de conformité cadrant l’activité.
Cette analyse a été préparée conformément aux exigences réglementaires sur les obligations d’information continue
des actionnaires et des autorités de supervision et de contrôle.
Elle est établie sur la base des rapports d’activités des différentes structures de la compagnie et des états financiers
annuels consolidés audités pour l’exercice terminé le 31 décembre 2022 (les états financiers consolidés), préparés
selon les normes comptables et financières en vigueur le 31/12/2022.
Ce Rapport de gestion doit être lu en parallèle avec les états financiers consolidés et les notes annexes y afférant pour
l’exercice terminé le 31 décembre 2022.
Les symboles KDA, MDA et MDS Da désignent respectivement les milliers, les millions et les milliards de dinars
algériens.
Des tableaux de bord et des analyses complémentaires détaillées peuvent être présentés à la demande des organes
de gestion et des autorités de contrôle habilitées.
Tendances sectorielles 36
Le marché des assurances 37
Positionnement de la CASH et parts de marché 38
Positionnement concurrentiel 39
Activité financière 63
Créances et recouvrements 64
Placements et produits financiers 66
Activités de soutien 76
Marketing & communication 77
Riskmanagement (Appréciation des Risques et HSE) 84-85
Contrôle interne (Audit Interne et Inspection Générale) 85-86
Rentabilité et solvabilité 87
Résultat net et rentabilité des capitaux 88
Marge de solvabilité et représentation des engagements 89-90
Chers actionnaires,
Tout en valorisant ces prouesses, nous poursuivrons les efforts aussi bien sur le plan central
que du réseau, afin d’une part, de diminuer le stock des sinistres et des créances, et pour
d’autre part, accroitre la maitrise des frais généraux, notamment ceux à faible contrepartie
de valeur ajoutée pour nos activités.
1,2 mds DA
La conjugaison de la profitabilité des portefeuilles technique et Résultat net (+14%)
financier en 2022, a permis à la CASH de réaliser un bénéfice record,
qui exprime un retour sur capital de près de 12% et un taux de ROI 11,8% (10,4% en 2021)
rentabilité des fonds propres supérieur à 8%. ROE 8,1% (7,5% en 2021)
Ce bilan particulièrement positif aussi bien par la qualité des performances que par leur
régularité, illustre parfaitement notre détermination à investir dans nos atouts et dans nos
accomplissements, pour optimiser nos processus de gestion, améliorer la qualité de nos
prestations, asseoir notre position sur le marché et perpétuer des croissances rentables de
nos activités.
Dans cette quête obstinée de l’excellence, plusieurs projets continueront à être engagés et
rigoureusement suivis, notamment en matière de digitalisation, de renforcement des
capacités techniques et commerciales, d’enrichissement de la carte de produits et de
services et d’encouragement de l’innovation et des talents.
Nous gardons la conviction qu’à la faveur de l’engagement de nos équipes, du soutien de nos
actionnaires, et des lignes directrices et actions retenues dans notre plan stratégique à
moyen terme, nous réussirons à asseoir définitivement les bases de notre pérennité
commerciale et financière, et de nos gages de solvabilité.
A toutes les forces qui contribuent à notre projet commun, nous présentons nos plus sincères
remerciements, et les assurons de notre dévouement indéfectible pour être à la hauteur de
leur précieuse confiance, et porter haut et fier les couleurs de notre compagnie.
Widad BELHOUCHET
Présidente-Directrice Générale
10
CASH Assurances
Présidente
Madame Widad BELHOUCHET
Administrateur SONATRACH Holding SIP
Membres
Monsieur Mohamed DAOUD Monsieur Djamel RAMDANE Monsieur Kamal Eddine AIDOUD
Administrateur SONATRACH CHERIF Administrateur
Holding SIP Administrateur CAAR Spa
NAFTAL Spa
Jusqu’au 19/12/2022 Monsieur Ismail GHERBI
Monsieur Abderrahmane
Monsieur Abdelhalim DEBOUZA Administrateur
BELMOKADEM
CCR
Administrateur SONATRACH Administrateur Jusqu’au 29/09/2022
Holding SIP NAFTAL Spa
A compter du 19/12/2022
Madame Nawel LADRAA
Administrateur
Monsieur Djamel CHERDOUD CCR
A compter du 29/09/2022
Administrateur
NAFTAL Spa Monsieur Noureddine KASSALI
Comité de participation / CASH
Secrétariat
Madame Farida AIT ABDELMALEK
CASH Assurances Spa
Jusqu’au 07/07/2022
Commissaire aux
Monsieur Djamel-Eddine DJEBARRA comptes
CASH Assurances Spa
A compter du 07/07/2022
Monsieur Zoheir BENAHBILES
Le Comité d’audit
Président Monsieur Mohamed DAOUD Secrétariat
Administrateur SONATRACH Holding SIP Monsieur Abdelaziz HAMICHE
(A compter du 29/09/2022)
CASH Assurances Spa
En remplacement de Monsieur Ismail GHERBI
Membres Expert accompagnateur
Monsieur Djamel RAMDANE CHERIF Monsieur Enchallah MEGUELLATI
Administrateur NAFTAL Spa
(Jusqu’au 29/12/2022)
Inspecteur Général I Adnen BABASLIMANE ● Directeur audit interne I Abdelaziz HAMICHE ● Directeur appréciation des risques
I Abdelkader HAMRERAS ● Directeur systèmes d’information I Hakim TEBANI ● Responsable cellule recherche &
développement I Noureddine MAMERI ● Directeur Etudes & Planification Stratégique I Abdelhakim LAKHMECHE
Directeur Régional Alger 1 I Omar MEDJBER ● Directeur Régional Alger 2 I Idir DJABI ● Directeur Régional Oran I Mohand Lakhdar
BELARBI ● Directeur Régional Constantine I Djamel-Eddine LAGUER ● Directeur Régional Annaba I Abdelaziz SEMAALI
Conseil d’administration
06 réunions / 29 résolutions
22 exécutées (76%) et 07 en cours d’exécution (24%)
Résolution exécutée.
- Débit du Compte
62262000 " Honoraires " :
1 200 000,00 DA.
- Crédit du Compte
46860000 " Charges à
payer » : 1 200 000,00 DA.
Suivant le Journal
Opérations Diverses, n° de
pièce : 0000005.
Exécutée
En cours
Non exécutée
Résolution exécutée.
L'Assemblée Générale Ordinaire de la CASH Spa, réunie en date du 14 avril Les comptes sociaux ont fait
14 2022 à son siège social, mande le Conseil d'Administration à l'effet l'objet de dépôt au Centre
01/2022 avril 10/10 d'accomplir les formalités de dépôt et publicité légale, conformément à National du Registre du
2022 l'article 717, alinéa 3, du code de commerce, complété et modifié. Commerce dans le délai, dont
La présente résolution est prise à l'unanimité. attestation n° 1612200136/2022
du 09/05/2022. Ledit dépôt
vaut publicité.
Exécutée
En cours
Non exécutée
Exécutée
En cours Rapport de gestion 2022
Non exécutée
Etat de mise en œuvre des résolutions
de l’Assemblée Générale Extraordinaire 14
CASH Assurances
Exécutée
En cours
Non exécutée
Exécutée
En cours
Non exécutée
Le Conseil d'Administration de la
CASH Spa, réuni en date du 29 Mars
02/2022 29/03/2022 03/06 2022, adopte le projet de
résolutions à soumettre à Dont acte.
l'Assemblée Générale Ordinaire.
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Exécutée
En cours
Non exécutée Rapport de gestion 2022
Etatde
Etat demise
miseenenœuvre
œuvredes
desrésolutions
résolutions
duConseil
du Conseild’Administration
d’Administration
CASH Assurances
17
Le Conseil d'Administration de la
CASH Spa, réuni en date du 29 Mars
2022, donne son accord pour le
paiement de la prime d'effort,
équivalente à deux (02) mois de
salaire, selon les paramètres en
vigueur, et ce, compte tenu du taux
de rendement du capital social pour
l'exercice 2021, évalué à 10,38 %. Dont acte.
Le salaire considéré est la moyenne Décision entérinée par l’Assemblée
02/2022 29/03/2022 04/06 annuelle des salaires perçus, Générale Ordinaire n°01/2022,
primes et indemnités comprises tenue le 14 avril 2022.
moins la prime d'effort de l'exercice
précèdent.
La prime d'effort sera libérée après
approbation des comptes sociaux
par l'Assemblée Générale Ordinaire
de la Compagnie.
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Après examen des paramètres de
performance du cadre Dirigeant
Principal Mme BELHOUCHET Widad,
le Conseil d'Administration de la
CASH Spa, réuni en date du 29 Mars Dont acte.
2022, lui attribue une note de 10, soit
un taux de performance global de Dossier présenté à l’Assemblée
02/2022 29/03/2022 05/06 100 % et mande la Présidente à Générale Ordinaire n°01/2022 tenue
l'effet de présenter le dossier à le 14 avril 2022, et approuvé par la
l'Assemblée Générale Ordinaire résolution n°09/10.
pour la libération de la partie
variable de sa rémunération.
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Considérant la résolution n°03/04
du Conseil d'Administration du 29
Décembre 2021, le Conseil
d'Administration de la CASH Spa,
réuni en date du 29 Mars 2022,
prend acte des démarches
entreprises par la CASH et confirme
02/2022 29/03/2022 06/06 l'approbation d'acquisition du Dont acte.
nouveau siège social auprès de la
société Cosider Promotion de
l'immeuble situé au niveau du
quartier des affaires de Bab
Ezzouar.
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Exécutée
En cours
Non exécutée
Exécutée
En cours
Non exécutée Rapport de gestion 2022
Etat de mise en œuvre des résolutions
du Conseil d’Administration 19
CASH Assurances
CA n°03 Résolution Plan d’action pour la mise en œuvre de la
Statut
N° Date N° Contenu résolution
• Charger le Commissaire aux Comptes
d'élaborer le rapport spécial à
l'attention de l'Assemblée Générale ;
Exécutée
En cours
Non exécutée
Exécutée
En cours
Non exécutée
Rapport de gestion 2022
Etat de mise en œuvre des résolutions
du Conseil d’Administration 22
CASH Assurances
CA n°05 Résolution Plan d’action pour la mise en œuvre de
Statut
N° Date N° Contenu la résolution
Le Conseil d'Administration de la CASH
Spa, réuni en date du 19 Décembre 2022,
tenant compte des résultats de la
Commission « Ad hoc » en charge de
l'assainissement de la situation des
immobilisations corporelles de la CASH
Spa, recommande ce qui suit :
1. Cas des écarts positifs, soit des biens
existants physiquement (au nombre de
68 articles) mais non comptabilisés dans
les comptes de la Compagnie, il y a lieu
d'observer :
Pour :
- Les biens non utilisables : passer à
leur intégration au Dinar symbolique
et préparer leurs dossiers de
réforme ;
- Les biens utilisables : procéder à Actions en cours pour prise en charge
l'évaluation de ces biens à leurs dans le cadre de l’inventaire physique
05/2022 19/12/2022 05/08 justes valeurs. au titre de l’exercice 2022.
2. Cas des écarts négatifs, soit des biens
comptabilisés dans les comptes de la
Compagnie, mais inexistants
physiquement (au nombre de 94) :
préparer l'ensemble de la
documentation traitant de ces biens
(rapports d'inventaire, précision de la
date d'acquisition de chaque bien, ...)
pour permettre au Conseil de statuer sur
la démarche la plus appropriée pour le
traitement de ces écarts ;
3. Cas des biens volés, au nombre de 04
: procéder à la régularisation des
écritures comptables, sur la base des
justificatifs probants (dépôts de
plaintes).
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Le Conseil d'Administration de la CASH
Spa, réuni en date du 19 Décembre 2022,
après avoir pris connaissance de la Résolution exécutée.
shortlist de Commissaires Aux Comptes Lancement de la consultation
05/2022 19/12/2022 06/08 présélectionnés, au nombre de 14, à n°01/2023, qui s’est clôturée avec la
l'issue de la consultation lancée par la qualification de quatre offres, qui
CASH Spa, donne son accord pour le serons soumises par classement
lancement de la consultation pour le dégressif au Conseil d’Administration
choix du commissaire aux Comptes pour puis à l’assemblée Générale, pour
les exercices 2023, 2024 et 2025. statuer sur la désignation du CAC.
Cette résolution est adoptée à
l'unanimité.
Exécutée
En cours
Non exécutée
Dont acte.
Le rapport de commissariat aux comptes au titre de l’exercice comptable 2021 ne relève aucune
réserve ou anomalie remettant en cause la sincérité, la régularité et la fidélité de la situation
financière et patrimoniale et de la performance de notre compagnie.
En parallèle, le commissaire aux comptes a formulé à l’entreprise des axes d’amélioration et des
recommandations de nature à renforcer son dispositif de contrôle interne, à se conformer aux
bonnes pratiques et à prévenir des risques pouvant avoir un impact sur son équilibre
L’activité du comité d’audit a été marquée en 2022 par la tenue de 07 réunions, au cours
desquels des procédures et des documents d’analyse et à portée stratégique, ont été
examinés.
Comité d’audit
07 réunions / 58 recommandations
Exécutée
En cours
Non exécutée
Etat de mise en œuvre des recommandations
du Commissaire aux Comptes 26
CASH Assurances
Examen de la synthèse des travaux Renforcer le contrôle des agences (directes/indirectes) par les
01.2022 28.02.2022
de l’Inspection Générale 2021. Directions Régionales et la Direction Commerciale et Animation
Réseau.
Examen de la nouvelle procédure Elaborer une procédure qui encadre la création et la validation des
04.2022 04/07/2022
d’inventaire des immobilisations référentiels de la compagnie.
Examen du projet de directive
portant « modalités d’élaboration et Se contenter de la validation du programme de placement par la
04.2022 04/07/2022
de mise en œuvre de la politique de Direction Générale au lieu du Conseil d’Administration.
placement de la compagnie ».
Le Comité d'audit charge le secrétaire de prendre en charge les
Révision du règlement intérieur du
05.2022 21/11/2022 modifications proposées et de remettre le document aux membres
Comité d'Audit.
du Comité pour validation et signature.
Intégrer au niveau du tableau de suivi des recommandations une
colonne concernant la date de communication de la
recommandation, et une autre colonne relative à la date de mise en
œuvre effective ou prévisionnelle.
Présenter, lors des prochaines réunions du Comité d’Audit :
- L'étude de faisabilité technico-financière portant sur l'ouverture
des nouvelles agences ;
Examen du suivi de la mise en - Le plan informatique de la compagnie ;
05.2022 21/11/2022 œuvre des recommandations du - Le projet de révision de la procédure budgétaire au premier
Comité d'Audit. trimestre 2023.
Finaliser la procédure d'inventaire des immobilisations et la
transmettre pour examen à l'expert accompagnateur.
Les responsables de la mise en œuvre des recommandations
doivent présenter le plan de mise en œuvre et le degré
d'avancement de la mise en œuvre des recommandations « en
cours », en précisant les actions réalisées.
Revoir la classification des items suivant les catégories proposées
par la commission en rajoutant les valeurs brutes de ces items au
plus tard, le 24 novembre 2022, et le remettre à l'expert
accompagnateur pour examen.
Charger l'expert à l'effet de remettre un rapport portant sur
l'opération d'assainissement au plus tard le 04 décembre 2022 et
Examen du rapport final de la d'assister le Comité d'Audit sur les modalités d'intégration des
05.2022 21/11/2022 commission d'assainissement des écarts positifs dans les actifs de la compagnie.
immobilisations.
Examen du plan d'audit interne Programmer l'examen des procédures de la compagnie par le
07.2022 27/12/2022
2023. Comité d'Audit.
Synthèse
des activités
2022
Rapport de gestion 2022
Faits saillants de l’année
CASH Assurances
32
Participation Reclassification
dans la création des agences
d’une société directes
2022
Takaful Motivation et
ALGERIAN GENERAL rémunération des
TAKAFUL personnels en privilégiant
la performance et la
rentabilité des points de
vente
Parrainage
d’évènements
Organisation de
nationaux et
plusieurs Workshops
internationaux
GAIF (assemblée des au profit des clients
assureurs arabes) Initiés par la direction
ALGERIA STARTUP commerciale en
CHALLENGE (concours collaboration avec les
d’innovation) directions centrales
techniques et les directions
régionales
Commercialisation
Nouvelles formules de nouvelles garanties
Résiliation de la
« Dépannage et Automobile
Lancement des garanties Main convention Carglass avec
remorquage » d'Œuvre et Immobilisation du le partenaire MAPFRE
Visas obtenus : Véhicule après homologation Négociation d’un nouveau contrat
Privilège auprès du Ministère des pour la prise en charge des
Illimitée Finances sinistres en bris de glace
ACTIVITE FINANCIERE
RESPONSABILITE SOCIETALE
12.85
Autres 9.12 10.35
clients
254
51% 50% 47%
178
125
En Mds Da En Mda
56%
80%
60%
88,3%
10 00 0
67%
70% 14 00 0
50%
12 00 0
8 000 60%
40%
10 00 0
50%
6 000
8 000
40% 30%
5 810
20%
4 000
4 346
20%
2 000
10%
2 000
10%
- 0%
- 0%
24.3% 64.4%
50.8%
50.6% 54.0%
37.2% 41.0% 18.3% 19.4%
S/P brut
+3,9 pts
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
81.9%
81.3% 10 798
9 768 3 209
2 578 2 811
6 474
77.4%
307
2 457 285
2 179 1 115
1 913 961
159 651
Tendances sectorielles
Le marché des assurances
Positionnement de la CASH et parts de marché
Positionnement concurrentiel
162,4
152,4 153,5
139,2 143,9 144,9
133,7 16.0
128,0 131,2 13.6 13.4
12.7 12.8
116,2 11.2 13.4
8.5 10.1
8.2
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Sources :
Réunion du groupe statistiques du CNA (du 16.02.2023) Rapport de gestion 2022
Positionnement de la CASH et parts de marché
CASH Assurances
38
Incendie et Risques
Compagnie TOTAL Part de marché Automobile Transport
+/- +/- Divers +/- +/-
(En millions Da)
2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022
1.SAA 28 641 29 412 +2.7% 21.5% 21.1% 17 731 19 153 +8.0% 9 750 8 965 -8.1% 484 550 +13.6%
2.CAAT 25 404 25 931 +2.1% 19.0% 18.6% 6 377 7 005 +9.8% 17 017 16 744 -1.6% 1 977 2 145 +8.5%
3.CASH 16 096 18 796 16.8% 12.1% 13.5% 1 040 1 219 +17.2% 14 175 16 598 +17.1% 882 979 +11.0%
4.CAAR 15 957 16 278 +2.0% 12.0% 11.7% 5 673 5 630 -0.8% 8 307 8 414 +1.3% 1 974 2 229 +12.9%
5.CNMA 12 643 13 066 +3.3% 9.5% 9.4% 9 680 9 566 -1.2% 1 394 1 693 +21.4% 191 246 +28.8%
6.CIAR 8 538 8 546 +0.1% 6.4% 6.1% 6 257 6 211 -0.7% 2 081 2 172 +4.4% 177 145 -18.1%
7.TRUST 6 035 6 583 +9.1% 4.5% 4.7% 3 557 4 143 +16.5% 2 092 2 046 -2.2% 358 354 -1.1%
8.ALLIANCE 4 823 5 448 +13.0% 3.6% 3.9% 3 263 3 684 +12.9% 1 350 1 547 +14.6% 210 216 +2.9%
9.SALAMA 4 322 4 284 -0.9% 3.2% 3.1% 2 937 2 959 +0.7% 1 300 1 246 -4.2% 77 72 -6.5%
10.GIG 3 669 3 762 +2.5% 2.8% 2.7% 2 095 2 134 +1.9% 1 335 1 374 +2.9% 179 172 -3.9%
11.GAM 3 163 2 971 -6.1% 2.4% 2.1% 2 524 2 342 -7.2% 542 585 +7.9% 97 44 -54.6%
12.AXA DOM 1 644 1 775 +8.0% 1.2% 1.3% 975 933 -4.3% 606 781 +28.9% 63 61 -3.2%
13.CAGEX 1 245 1 484 +19.2% 0.9% 1.1% 0 0 - 0 0 - 0 0 -
14.SGCI 1 238 1 276 +3.1% 0.9% 0.9% 0 0 - 0 0 - 0 0 -
Total 133 417 139 610 +4.6% 100% 100% 62 109 64 979 +4.6% 59 949 62 165 +3.7% 6 669 7 213 +8.2%
Total hors CASH 117 321 120 814 +3.0% 61 069 63 760 +4.4% 45 774 45 567 -0.5% 5 787 6 234 +7.7%
Part de marché
12.1% 13.5% +1.4 pt 1.7% 1.9% +0.2 pt 23.6% 26.7% +3.1 pts 13.2% 13.6% +0.3 pt
CASH
Transport
5% Transport
5%
IRD Agricole IRD
45% 2% 44%
Agricole
2%
2021 2022
Crédit /
Crédit / caution
caution
2%
2%
Automobile
46% Automobile
47%
I.
Activité technique & commerciale
I.1. Primes émises
I.2. Action commerciale & animation du réseau
I.3. Sinistres & indemnisations
I.4. Réassurance
La compagnie a clôturé l’exercice 2022 avec un volume de primes émises avoisinant les 18,9 milliards de
dinars, en hausse de 17% par rapport à l’année passée. Cette évolution correspond à un apport
supplémentaire en primes de près de 2,67 Mds Da. L’objectif annuel, fixé à 16,1 milliards Da, a été dépassé
de 17%.
Cette performance s’explique, par la progression du chiffre d’affaires au niveau de l’ensemble des branches,
à l’exception du portefeuille Engineering, qui connait depuis 2020 une tendance baissière.
En termes de nombre de contrats, la CASH a enregistré une hausse de l’ordre de 11% (+5 923 contrats) par
rapport à 2021.
La plus importante hausse en termes de nombre de contrats est à mettre à l’actif de la branche Automobile
avec une progression de 4 873 contrats.
L’évolution des primes et les taux de réalisation des objectifs, par branches, se présentent comme suit :
En Millions Da
Total Hors Incendie 50 267 56 146 ▲12% 4 470 4 506 ▲1% 4 683 ● 96%
Total Hors Engineering 50 429 56 376 ▲12% 14 223 17 284 ▲22% 14 237 ● 121%
Primes émises en assurances de personnes p/c AGLIC 354.5 699.7 ▲97% 374 ●187%
Hausse du nombre de contrats en
Commissions de distribution pour compte 35.45 69.97 ▲97% assurance groupe, assurance
voyage et temporaire au décès.
7% 6% 6% 6% 7%
Exploitations 5%
12% 8%
Engineering 13%
Transport
2020 2021 2022
Le chiffre d’affaires réalisé au titre de la branche Incendie a connu une progression continue, estimé
entre 2018 et 2022 à 22% par an en moyenne. En 2022, la compagnie a enregistré son plus haut niveau
du chiffre d’affaires.
La hausse des primes de certains contrats majeurs, notamment dans le domaine de l’énergie,
sous l’effet combiné du durcissement des prix à l’international, de la hausse des capitaux
assurés et de la dévaluation monétaire sur le plan local. Il convient de noter que durant cet
exercice, le contrat SONATRACH a été marqué par l’entrée en exploitation des installations
industrielles de la raffinerie d’Alger, Sidi R’zine.
La progression des primes du contrat AQS, à la suite de l’incorporation de deux nouvelles
unités en exploitation.
L’augmentation de la quote-part de la CASH sur certains risques coassurés, à l’instar de
CEVITAL (+311 Mda) (la quote part est passée de 20% à 40%).
+27%
Tous Risques
Sauf
+17% 90%
Les souscriptions au titre de cette branche ont connu une évolution en dents de scie sur la période
2018-2022. En effet, après avoir enregistré une stabilisation du chiffre d’affaires en 2021 (+1%), ce
dernier affiche une baisse de 19% par rapport à l’exercice précédent, sous l’effet notamment de la
baisse des primes de certains contrats au titre du produit Tous Risques Montage (TRM), du fait de
l’enregistrement en 2021 d’avenants de prorogation de délai, pour un total de 209 Mda contrairement
à cet exercice qui a connu l’enregistrement d’un seul avenant de prorogation de délai pour 47 Mda.
Evolution des primes émises à fin décembre (en millions DA) TRM (-179 Mda /-16%)
TRC (-150 Mda /-31%)
2 931
1 856 1 873
1 512 Autres
1 073 39%
TRM
+173% 61%
+1%
-37% -19%
Le chiffre d’affaires de cette branche ne cesse de progresser et affiche en 2022 son plus haut niveau
de primes. Cette croissance est notamment le résultat de :
Dans le même temps, le produit Corps de Navire de Commerce a connu un recul de 11% (-21 Mda)
par rapport à l’exercice précédent, en raison principalement de la baisse des primes des contrats
HYPROC Shipping Compagny (-40 Mda vs 2021) (Immobilisation du navire et vente du navire
RAMDANE ABANE).
Evolution des primes émises à fin décembre (en millions DA) Facultés Maritimes (+56 Mda /+33%)
Facultés Terr. Publics (+40 Mda /+295%)
Corps Aérien (+23 Mda /+10%)
979
882
833
703
620 +11%
RC &
Autres
19%
+6% Corps
49%
+19%
Facultés
32%
+13%
Les réalisations au titre de l’assurance contre les effets des catastrophes naturelles ont connu une
croissance de 27% par rapport à l’année passée, cette situation est surtout liée à :
La hausse des primes émises de certains contrats importants, notamment CEVITAL à la suite
de l’augmentation de la quotepart de la CASH sur ce risque.
L’entrée en portefeuille de plusieurs nouvelles affaires, à la faveur des efforts commerciaux,
et des campagnes de démarchage.
Evolution des primes émises à fin décembre (en millions DA) CAT-NAT Commerciale
(+39 Mda/ +35%)
350
Autres
275 7%
240
205
170 CAT-NAT
+27% Commercial
CAT-NAT
43%
+14% Industriel
+17% 50%
+21%
46 45 49
Les souscriptions au titre des Risques Divers ont
connu une hausse de l’ordre de 8%. Cette dernière 34
30
résulte principalement de la progression du
nombre de souscriptions et de la concrétisation de +8%
-25% -13% +52%
nouvelles affaires au titre du portefeuille des
PME/PMI.
2018 2019 2020 2021 2022
Grands risques 230 240 +4% Grands Risques 13 269 (82.4%) 15 638 (83.2%) +18%
Entreprises 124 156 +26% Risques d'Entreprises 2 493 (15.5%) 2 739 (14.6%) +10%
Particuliers & professionnels 0.6 0.7 +11% Particuliers & Professionnels 335 (2.1%) 419 (2.2%) +25%
Total général 16 096 18 796 +17% Total hors Grands Risques 2 827 3 158 +12%
Une situation qui s’explique par la hausse Agences directes 1 522 1 445 1 436 1 608 1 919 +19.4%
des primes émises au titre du portefeuille
Courtiers 860 924 1 267 1 782 2 050 +15.0%
des risques de pointe.
Agents généraux (AGA) 65 61 72 59 80 +36.4%
Le chiffre d’affaires réalisé par les agences
directes a connu une croissance dépassant Total 9 499 12 678 13 964 16 096 18 796 +16.8%
les 19% (+311 Mda), grâce à la
Total hors DG 2 448 2 431 2 775 3 448 4 050 +17.5%
redynamisation du réseau d’agences,
permettant l’intégration de plusieurs
nouvelles affaires et clients. 2 131
Primes émises en millions Da (11.3%)
La production apportée par les courtiers a 1 841 1 919
(11.4%) (10.2%)
connu une progression de 15% par rapport 1 339
à 2021, boostée notamment par une 985 (10%) 1 608
(8%) (10%)
augmentation du nombre d’affaires issues 1 436
1 445 (10.3%)
de ce canal, et par la hausse des primes 925 (11%)
émises des contrats CEVITAL. (10%)
1 522
Le chiffre d’affaires apporté par les Agents (16%) 14 746
Généraux a connu une progression de plus 12 648 (78%)
11 189 (79%)
de 36% par rapport à l’année passée (+21 10 247
(80%)
Mda), engendrée d’une part par la hausse (81%)
7 051
des primes de certains contrats (74%)
importants, et d’autre part, par la hausse
du nombre de contrats par rapport à
l’année passée.
2018 2019 2020 2021 2022
Commissions versées aux intermédiaires Direction générale Agences directes Réseau indirect
à 2021.
Agents Généraux 8.2 10.70 +31%
La progression affichée par les Courtiers 78.5 114.88 +46%
commissions versées aux AGA s’explique
par la hausse du chiffre d’affaires, tandis Total 86.7 125.58 +45%
que celle enregistrée par les courtiers
trouve son origine à la fois dans l’évolution Le taux moyen de commission se situe autour de 13% pour les
de l’apport mais aussi dans le règlement agents généraux et de 6% pour les courtiers. Cet écart est
des commissions au titre du contrat notamment dû aux branches souscrites et à la consistance des
affaires (taux négociables).
CEVITAL (CASH apériteur en 2022).
Dans un environnement en mutation, la CASH vise non seulement à accroitre ses capacités de démarchage
et de concrétisation des affaires, mais également à faire évoluer en permanence sa stratégie commerciale
afin de répondre aux exigences des clients.
Les actions réalisées durant l’année 2022, sur l’axe de la force de vente, concernent en particulier :
L’ouverture d’agences : le programme prévu en termes d’extension du réseau commercial en 2022,
a concerné les agences suivantes :
Trois (03) nouvelles agences générales pour les régions de Blida, Arzew et Annaba.
Quatre (04) nouvelles agences directes pour les régions de Sétif, Khenchela, Tipaza et Alger.
En matière d’ouverture d’agences, sur un total de
Extension du réseau 2018 2019 2020 2021 2022
7 nouvelles agences prévues en 2022 (+4 agences
directes et +3 AGA), une seule agence générale a Agences directes
4 4 2 2 4
prévues
été créée.
Ouvertures 5 4 3 0 0
A l’issue des visites de prospection réalisées par la DCAR, des propositions ont été soumises à la
DG pour avis et éventuelle validation. Un local relatif à l’agence KHENCHELA a été retenu.
Élaboration de la fiche d’informations réseau, dans le but de fournir des informations détaillées et à
jour du réseau commercial de la compagnie. Cette fiche comprend : le code agence, la direction
régionale de rattachement, les cordonnées, l’année de création, le chiffre d’affaires (n et n-1), le
statut du local, la localisation GPS.
La délocalisation des locaux ne répondant pas aux standards d’accès, de confort et de proximité :
Les actions réalisées concernent le transfert des locaux suivants : agence Boumerdes et
Biskra.
Les actions en cours concernent la délocalisation des agences suivantes : Dely Brahim,
Bologhine, Tlemcen et Oran (2 agences).
L’entrée en activité de la nouvelle procédure de classification des agences et son adoption en 2022.
Cette dernière porte sur l’intégration d’autres paramètres de classification en plus du chiffre
d’affaires réalisé par les agences.
La mise en place en collaboration avec les Directions Centrales Techniques concernées et la
Direction Marketing des offres promotionnelles adaptées selon chaque période de l’année (offre
Nissa « 8 mars », El RAHMA « Ramadhan », EL ISTIRAHA « été », EL AOUDA « rentrée sociale »,
KEMELHA FOOR « fin d’année ». Il est à signaler que durant l’exercice 2022, les offres
promotionnelles sont étendues à d’autres produits, tels que l’assurances Corps de Navire (Pêche
et Plaisance) et la RC Voiturier.
Le lancement d’un challenge appelé MASS RISK CHALLENGE, il s’agit de rassembler les deux
Challenges (Particuliers & Packs) lancé déjà en 2021, dans la perspective de booster les ventes des
différents produits de masse à travers le réseau commercial. (Du 01/04/2022 au 30/09/2022).
Sur un total de 44 agences (directes et indirectes), 34 agences ont atteint le seuil minimum de
préqualification. Tandis que seulement 17 agences ont été qualifiées. A la clôture de ce challenge
nous comptons 03 agences lauréates (Constantine 2, Batna et Boumerdes).
L’organisation de 13 workshops au profit des clients de la compagnie, en collaboration avec les
Directions Centrales Techniques et les Directions Régionales.
Le traitement de quinze (15) dossiers de candidatures d’AGA :07 incomplets, 06 rejetés et 02
transmis aux Directions Régionales pour avis.
Au 31.12.2022, quarante-six (46) courtiers d’assurances ont signé des protocoles d’accord avec la
CASH (44 courtiers au 31.12.2021).
10%
Les rythme des opérations de démarchage de la
clientèle et de soumissions aux appels d’offres
1 299 clients démarchés
(1 702 en 2021)
et consultations ont baissé de respectivement __________________________________________________________
17%
programme de fidélisation, contre 1 259 visites
en 2021. 299 soumissions
(345 en 2021)
Le nombre d’avis d’appels d’offres et __________________________________________________________
99%
soit une proportion de 03 affaires sur 302, et ce, consultations
en raison des critères d’évaluation défavorables
mis en place dans les cahiers des charges des 299 affaires/ 302 (exclue
assurables (chiffre d’affaires, fonds propres, dans 03 affaires) en 2022
étendue du réseau commercial, date de création
de la compagnie …).
345 affaires / 354 (exclue
dans 09 affaires) en 2021 97%
Consultations via Courtiers Appels d’offres directs Consultations directes
2022 (2021) 2022 (2021) 2022 (2021)
________________ ________________ ________________
97 participations (33) 53 participations (150) 149 participations (162)
22 affaires concrétisées (7) 3 affaires concrétisées (14) 25 affaires concrétisées (34)
La distribution des produits CASH via le circuit de la Bancassurances (CAT-NAT, MRH et crédit -
insolvabilité « à moyen terme »),
Proposition de certains produits d’assurances aux clients financés par la CNEP banque,
Domiciliation des comptes bancaires CASH auprès de la CNEP Banque.
38 25
Wilayas abritent au moins
Agences directes un point de vente
Alger, Blida, Chlef, Boumerdes,
06 Bejaia, Bouira, Batna, Biskra,
Tébessa, Tlemcen, Tiaret, Tizi
Agents généraux (+1) (Annaba) Ouzou, Jijel, Sétif, Skikda, Sidi
Belabbes, Annaba, Guelma,
01
Constantine, Mostaganem,
Mascara, Ouargla, Oran, Bordj
Bou Arreridj, Ghardaïa.
Bureau de souscription des grands comptes
05 01
Directions Régionales Agence virtuelle pour
la vente en ligne
A fin 2022, la charge brute des sinistres s’élève à 7,50 milliards Da, en progression de 25%
comparativement à celle de l’année passée (6,02 Mds Da). La sinistralité enregistrée en
2022 s’explique principalement par les fortes déclarations des sinistres, notamment celles
introduites par notre assuré SONATRACH (4,26 Mds Da).
Par ailleurs, les indemnisations ont connu une baisse de 1,77 Md Evolution de la charge des sinistres
(En millions Da)
Da par rapport à l’année précédente.
Il convient de souligner qu’en 2021, la compagnie avait réglé 5 8 830
importants sinistres au profit des clients activant dans le
7 499
domaine de l’énergie et du transport aérien, pour un montant 6 744
6 018
global de 4 milliards Da.
SAP au
Sinistres à payer Sinistres à payer
Repris Déclarés Classés sans suite Réglés Charge 31.12.2022 hors
Au 31.12.2021 Au 31.12.2022 +/-
2022 contentieux
PSAP
MNT
Nombre Montant MNT MNT
Branches NBR MNT NBR NBR MNT NBR MNT NBR MNT NBR MNT
(NBR) (MNT) Ouvert. Charge
Incendie 7 345 10 853 77 585 6 919 2 295 5 787 1 026 924 1 709 3 804 11 575 12 935 +19.2% 5 887 11 558 11 652
Engineering 291 4 147 4 28 206 393 407 118 209 94 314 287 4 702 +13.4% 868 259 3 931
Transport 330 1 759 10 27 163 341 243 77 81 115 573 304 1 407 -20.0% 221 302 1 388
RC 238 311 55 20 111 30 40 161 23 140 18 97 258 -17.1% -35 75 139
RD 58 21 4 6 88 43 10 21 3 67 16 61 11 -48.5% 6 60 10
Automobile 4 853 533 987 51 11 146 553 555 1 275 88 10 512 541 4 959 545 +2.2% 553 4 862 497
Total 13 115 17 625 1 137 717 18 633 3 655 7 042 2 678 1 327 12 637 5 265 17 283 19 859 +12.7% 7 499 17 116 17 617
Grands risques 7 179 14 738 108 590 6 534 2 223 5 669 1 096 1 096 1 384 4 365 11 314 16 540 +12.2% 6 166 11 274 15 656
Entreprises 3 798 2 722 309 90 4 690 1 092 1 068 862 190 4 078 594 3 786 3 149 +15.7% 1 021 3 719 1 819
Part. / Pro. 2 138 165 720 37 7 409 340 305 720 41 7 175 307 2 183 170 +3.0% 312 2 123 142
7,04 Milliards DA 5,27 Milliards DA -25% vs 31/12/ 2021 (7,03 mds DA)
67%
(+1 point vs 2021)
19,86 Milliards DA
+13% vs 31/12/2021
+41% vs 31/12/2021 -1,77 milliard DA +4 168 dossiers en suspens
Déclarations +20% en nombre l -10% en montant et +41% en charge (2022 par rapport à 2021)
Le nombre de demandes d’indemnisation affiche une progression de 20% comparativement à 2021, liée
en grande partie à l’évolution enregistrée au niveau de la branche Incendie (+1 719 déclarations), à la
suite des nombreuses déclarations (5 962) formulées par le client Algérie Télécom (affaire coassurée
avec la SAA, où la CASH est suiveur).
A titre comparatif, 5 200 dossiers avaient été déclarés dans la branche Incendie en 2021, contre 6 919 en
2022.
Il est à noter que ces 03 clients (Algérie Télécom, ATM Mobilis et Cosider Ouvrages d’Art) sont à l’origine
du tiers du nombre de réclamations introduites durant cette année.
En ce qui concerne la charge des sinistres déclarés en 2022, cette dernière a connu une hausse de 2,06
milliards Da par rapport à celle enregistrée en 2021, en raison de la progression affichée au niveau de
la branche Incendie (+3,13 milliards Da), suite à la déclaration de 14 sinistres par le client SONATRACH
en Tous Risques Sauf, pour une charge cumulée de 4,25 milliards Da.
18 633 9.02
8.42
15 584
7.04
11 327
10 552 4.98
9 047
2.48
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Transport
RC & RD 3% Automobile
CEVITAL 1% 8%
SONATRACH SONATRACH
TR Sauf (Incendie) Engineering
TR Sauf (Incendie) TR Sauf (Incendie)
367 millions DA 6%
2,31 milliards DA 1,93 milliard DA
(02 dossiers) (02 dossiers)
Dommages au niveau de la Défection de gaz au niveau Dommages matériels ont
turbine à gaz 16-MJ01-GT à de l’équipement Cold box causé l’arrêt de la
Oran (105-GX-001) à Adrar production à Blida Incendie
82%
A fin 2022, le montant des indemnisations s’élève à 5,27 milliards Da, affichant une régression de 1,77 milliard
Da par rapport à l’année écoulée, en raison de la baisse qu’a connue la branche Engineering (-1,67 Md Da).
Pour rappel, l’année précédente la compagnie avait réglé au titre de cette branche trois sinistres importants
au profit des clients Technip (2 sinistres pour 1,44 Md Da), et AOA (1 sinistre pour 244 Mda).
Concernant l’année 2022, les indemnisations de la branche Incendie représentent 72% du montant total des
règlements, à la suite du décaissement de 6 dossiers importants au profit des client suivants :
SONATRACH (3 dossiers) en Tous Risques Sauf pour 2,13 milliards Da,
ENAFOR (2 dossiers) en Tous Risques Appareils de Forage pour un montant de 786 millions Da,
ENTP (1 dossier) en Tous Risques Appareils de Forage pour 452 millions Da.
Il est à préciser qu’une part de 70% des règlements concerne des sinistres survenus au cours des années
antérieurs à 2022 (dont 20% au titre des dossiers introduits en 2021).
En termes de nombre, les dossiers réglés enregistrent une hausse (+1 308), grâce à la progression
enregistrée au niveau de la branche Automobile (+1 034 dossiers).
Par ailleurs, des efforts supplémentaires devront être fournis pour les branches Engineering, Responsabilité
Civile et Incendie afin de réduire le niveau des provisions, notamment celles constituées au titre des anciens
dossiers.
12 637 7.03
11 329 6.22
6 471
3.45
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Transport Automobile
11% 10%
SONATRACH (2022) SONATRACH (2020) ENAFOR (2021) RC & RD
Engineering
TR Sauf TR Sauf TR Appareils de Forage 1%
6%
1,12 milliard DA 1,01 milliard DA 786 millions DA
(02 dossiers) (02 dossiers)
Dommages au niveau Endommagement de Endommagement de la câblerie
l’équipement Cold électrique et la déformation des
de la turbine à gaz 16- Incendie
Box à Adrar bacs à boue à cause d’un incendie
MJ01-GT à Oran 72%
ainsi que la chute de l’appareil
ENF-35 lors de son déplacement à
Hassi Messaoud
Analyse de la sinistralité
La cadence de règlement est un indicateur qui permet d’exprimer le rythme de traitement des dossiers
introduits auprès de la CASH par ses clients sinistrés.
A fin 2022, la cadence de règlement des dossiers sinistres (hors affaires en coassurance) affiche une
progression de 1 point par rapport à l’année 2021. La branche Responsabilité Civile est à l’origine de cette
hausse (+18 points), et ce grâce à la liquidation de 225 dossiers sinistres du client SONATRACH.
Les cadences de règlements des branches Incendie et Automobile ont connu des accélérations à la
faveur de la liquidation de :
En revanche, les autres branches (Engineering, Risques Divers et Transport) enregistrent des
ralentissements dans le rythme d’indemnisation, en raison, d’une part, d’un traitement lent des
demandes d’indemnisation, et d’autre part, de la présence des primes impayées ou de l’existence des
dossiers sinistres en justice.
(55% en 2021) (51% en 2021) (40% en 2021) (57% en 2021) (66% en 2021) (68% en 2021)
(58% en 2020) (49% en 2020) (46% en 2020) (39% en 2020) (45% en 2020) (62% en 2020)
Analyse de la sinistralité
La compagnie clôture l’exercice 2022 avec un montant de provisions pour sinistres à payer de 19,9 milliards
Da, marquant une progression de 13% par rapport à celui enregistré en début d’année (+2,23 milliards Da).
Cette situation s’explique par l’augmentation des provisions pour sinistres de la branche Incendie (+2,08
milliards Da), à cause de la déclaration de deux sinistres majeurs par le client SONATRACH en Tous Risques
Sauf pour une provision globale de 2,2 milliards Da.
Il convient de préciser qu’une part de 43% des provisions concerne des sinistres de la branche Incendie
survenus avant 2022 (dont 5,15 milliards Da pour des sinistres du client SONATRACH).
En termes de nombre, les sinistres en suspens affichent une hausse de 32% par rapport à 2021 (soit 4 168 dossiers
en plus par rapport au 31/12/2021), liée à la progression qu’a connu la branche Incendie (+4 230 dossiers). A noter
qu’une part de 91% des dossiers sinistres en suspens de cette branche concerne le client ALGERIE TELECOM
(au nombre de 10 489 dossiers).
17 283
19.86
18.64
17.23 17.63
13 115
14.62
10 602 10 476
9 842
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Transport Automobile
7% 3%
Engineering
SONATRACH (2022) SONATRACH (2021) RC & RD 24%
COJAAL (2014) SONATRACH (2022)
TR Sauf (Incendie) TR Sauf (Incendie) 1%
TR montage TR Sauf (Incendie)
1,53 milliard DA 1,10 milliard DA 1,1 milliard DA 954 millions DA
A fin décembre 2022, le montant des provisions pour sinistre à payer abstraction faite des dossiers en
contentieux s’élève à 17,62 milliards Da, marquant une progression de 2,27 milliards Da par rapport à
celui enregistré à fin 2021 (15,35 Mds Da).
Les dossiers sinistres en contentieux cumulent un montant de 2,24 milliards Da, en hausse de 32
millions par rapport à fin 2021 (2,27 Mds Da). Il convient de préciser qu’une part de 57% concerne les
dossiers sinistres en justice de la branche Incendie.
Le plus important dossier est celui du client ELECNOR déclaré en 2015 dans la branche Engineering (en
Tous Risques Montage), pour un montant de 710 millions Da.
Les 4 principaux sinistres en justice affichent un montant de 2 milliards Da, et représentent 89% du total
des dossiers en contentieux (ci-dessous le détail).
(Litige avec Algérie Télécom. Affaire en cours (Action judiciaire engagée par l’assuré à la suite du
d’expertise) classement sans suite de son dossier.
En attente du rapport d’expertise judiciaire)
Il est à préciser que 763 dossiers sinistres en suspens (dont l’année de survenance est
antérieure à 2022) cumulent un montant de 357 millions Da, ces derniers présentent des
primes impayées, soit une part de 2% du montant total des sinistres en stocks.
En Millions Da
SAP hors
Sinistres à payer Sinistres à payer dossiers en Cadence
Exercice Repris Déclarés Classés Réglés Charge
Au 31.12.2021 Au 31.12.2022 +/- justice globale
de 2022
PSAP Au 31.12.2022 de
survenance (MDA)
règlement
Nbr MDA Nbr MDA Nbr MDA Nbr MDA Nbr MDA Nbr MDA Nbr MDA
Objectif à fin 2022 Objectif à fin 2022 Objectif à fin 2022 Objectif à fin 2022
100 millions Da 2 millions Da 154 millions Da Non considérés dans les
(taux réal. 112%) (taux réal. 364%) (taux réal. 88%) prévisions 2022
254
178 43
125 32
30 211
95 145
Sarl LAMOA Oran CAKI ROGLU DENIR Sk Cosider Canalisations TOSHIBA Skikda
175 Mda 46 Mda 37 Mda 26 Mda
(2019) (2017) (2018) (2018)
82%
-27% vs 2021 (131,1 Mda) +2,32 milliards DA
26,1 millions DA 88,3% taux de cession moyen global (88,5% en 2021) Dans les règlements
Commissions versées (91% hors automobile)
-26% vs 2021 (35,1 Mda) 94,4% taux de cession moyen dans les branches
réassurées (94,5% en 2021)
91,3 millions DA
Sinistres réglés 3,2 Milliards DA versés dans les traités (19% des 88%
cessions)
Dans les Provisions
62,6 millions DA pour sinistres à
Sinistres à payer 2,1 Milliards DA commissions de réassurance reçues payer
+22% vs 2021 (1,7 milliard DA)
(91% hors automobile)
Impactées par la régression des primes acceptées, les commissions versées aux cédantes sont passées de 35,1
à 26,1 (-26%), avec une stabilité du taux moyen de commissions.
Les Provisions pour SAP au titre des affaires acceptées, ont connu une régression de 37,2 millions Da, grâce
aux règlements réalisés dans la branche incendie (pool violences politiques).
2021 2022
Branches
Primes Taux de Cessions Traité Cessions Facultative Total cessions CA brut Taux de
CA brut (y compris les
cédées Cession (Part) (Part) (+/-) acceptations)
Cession
Incendie 11 701 11 359 97.1% 2 009 (15%) 11 819 (85%) 13 828 (+22%) 14 339 96.4%
Engineering + RCRD 2 326 2 008 86.3% 818 (47%) 911 (53%) 1 729 (-14%) 2 000 86.4%
Transport 887 768 86.6% 173 (20%) 670 (80%) 843 (+10%) 984 85.7%
CAT NAT 275 218 79.5% 219 (79%) 57 (21%) 276 (+26%) 350 78.7%
Automobile 1 040 - 0% - - - 1 219 0%
Total général 16 227 14 353 88.5% 3 219 (19%) 13 457 (81%) 16 676 (+16%) 18 892 88.3%
Total hors Auto 15 188 14 353 94.5% 3 219 (19%) 13 457 (81%) 16 676 (+16%) 17 673 94.4%
2021 2022
Commissions Commissions
Branches
Traité Facultative (Tx comm) Traité Facultative Total (Tx comm)
Total
(Tx comm) (Tx comm) % (Tx comm) (Tx comm) (+/-) %
Incendie 505 (31.3%) 710 (7.3%) 1 215 10.7% 642 (31.9%) 918 (7.8%) 1 560 (+28%) 11.3%
Engineering + RCRD 221 (32.3%) 131 (9.9%) 352 17.5% 278 (33.9%) 87 (9.6%) 365 (+4%) 21.1%
Transport 48 (31.4%) 63 (10.2%) 111 14.4% 59 (34.1%) 63 (9.5%) 122 (+10%) 14.5%
CAT NAT 16 (9.3%) 3 (7.5%) 20 9.0% 20 (9.4%) 5 (8.1%) 25 (+28%) 9.1%
Total 790 (30%) 907 (7.7%) 1 697 11.8% 999 (31%) 1 073 (8%) 2 072 (+22%) 12.4%
8.0% 8.0%
7.7%
6 490
6 101 5 099
II.
Activité financière
II.1. Créances & recouvrements
II.2. Placements & produits financiers
D’un montant de primes impayées exigibles de l’ordre de 4,45 milliards de Da, en hausse de 26%
par rapport à fin 2021 (+912 Mda).
Une part de 84% de cette augmentation est due aux croissances constatées au niveau des
créances exigibles des branches Incendie (+519 Mda), Engineering (+145 Mda) et Transport (+99
Mda).
D’un montant de créances échelonnées (non exigibles au 31/12/2022) de l’ordre de 6,26 Mds Da,
concentrées essentiellement dans les branches à forts engagements (Incendie, engineering et
transport).
Le taux de recouvrement des créances antérieures à 2022 s’élève à 78%, pas loin de l’objectif fixé par
l’entreprise, qui consiste à récupérer au moins 80% des créances antérieures à 2022.
L’encaissement des primes de la période affiche un taux global de 59% (toutes créances confondues).
Cependant, en prenant en considération uniquement les primes exigibles, le taux d’encaissement du
chiffre d’affaires s’élèverait à 84%.
Il convient de noter l’enregistrement de plusieurs contrats majeurs durant le troisième et le quatrième
trimestre, bénéficiant d’échéanciers de paiement, ce qui a contribué à amoindrir le taux d’encaissement
global.
Par rapport à l’exercice précédent, des efforts palpables en matière de recouvrement et d’encaissement
ont été enregistrés, ces derniers sont passés respectivement de 74% à 78% et de de 56% à 59%.
Le bilan des créances au 31-12-2022, se présente comme suit (en millions Da) :
En Mda
Montants en
Créances à fin Recouvrement Encaissement Créances au 31.12.2022
millions Da
2021
Branches (Dont Production
% sur prod Exigibles
exigibles) Recouvré % Solde TTC Encaissé % Solde Total
exigible (% production TTC)
31.12.2022
Incendie 6 337 (1 181) 5 773 91% 565 15 762 8 910 57% 6 852 89% 7 417 (+17%) 1 700 (11%)
Engineering 1 485 (841) 807 54% 678 1 617 1 218 75% 399 77% 1 075 (-28%) 986 (61%)
Automobile 927 (876) 324 35% 603 1 526 1 094 72% 431 76% 1 034 (+12%) 946 (39%)
Transport 678 (344) 501 74% 177 1 131 573 51% 558 68% 736 (+9%) 444 (37%)
R. Civile 210 (131) 132 63% 78 460 308 67% 152 77% 230 (+10%) 168 (43%)
CAT-NAT 166 (142) 92 55% 74 351 236 67% 115 68% 189 (+14%) 185 (62%)
R. Divers 29 (27) 13 44% 16 58 46 79% 12 84% 28 (-2%) 25 (53%)
A-ersonnes 1 (1) - 0% 1 1 (-) 1 (-)
Total 9 833 (3 543) 7 641 78% 2 192 20 903 12 384 59% 8 519 84% 10 710 (+9%) 4 455 (21%)
+ - + - =
Rapport de gestion 2022
Créances & recouvrements
CASH Assurances
65
Exigibilité des créances au 31 décembre 2022
Le montant de créances exigibles représente 42% du
stock global des créances au 31.12.2022. Echelonnées Exigibles
(En millions DA)
Les plus importants niveaux de créances exigibles Incendie 77% 23% (1 700)
proviennent des affaires Incendie (1,70 milliard Da),
Engineering (986 millions Da) et Automobile (946 Transport 40% 60% (444)
millions Da) qui cumulent plus de 82% du stock de
créances non échelonnées au 31.12.2022. RC 27% 73% (168)
Une part de 65% de ces impayés provient des contrats Automobil
9% 91% (946)
souscrits entre 2020 et 2021, et concerne des clients e
solvables et ne présentent pas de contentieux. Engineeri
8% 92% (986)
ng
Si le niveau des créances de la branche Incendie ne
représente que 11% de la production totale de cette CAT-NAT 2% 98% (185)
branche en 2022, ceux des branches CAT-NAT et
Engineering représentent cependant 62% et 61% RD 12% 88% (25)
respectivement.
En Millions DA
Exigibles au
Au Taux Au Part
Exercices 31.12.2022
31.12.2021 recouvrement 31.12.2022 cumulée
A fin décembre 2022, la compagnie a enregistré une hausse significative de ses actifs financiers et
immobiliers, qui passent de 22,3 milliards DA à 30 milliards Da (soit une hausse de 7,7 Mds Da).
Cette situation est liée d’une part, à l’amélioration des taux de recouvrement (+4 pts) et d’encaissement (+3
pts) conjuguée à une la gestion rigoureuse de la trésorerie, et d’autre part, à l’enregistrement de l’apport en
nature (bons du trésor) au titre de l’augmentation du capital social (+5 milliards DA).
En outre, les produits financiers dégagés par la compagnie ont connu également une forte progression, et
ce, grâce à la politique de placement adoptée par la CASH, proactive et vigilante, qui privilégie les titres à
long terme et à courte échéances, mieux rémunérés.
Les placements (+35%) (+7,7 milliards Da) Les produits (+22%) (+213 millions Da)
Les bons du trésor affichent une croissance de 7,3 milliards Le montant des produits financiers enregistre en 2022
Da, grâce à la hausse enregistrée au niveau des valeurs un nouveau record et atteint 1,2 milliard Da, grâce à
d’Etat à moyen et long terme (+8,3 milliards Da). Cette l’augmentation des Intérêts sur les valeurs d’Etat à
situation s’explique d’une part, par l’apport de l’actionnaire long terme (+180 millions Da), ces derniers sont mieux
Sonatrach (+5 milliards Da), et d’autre part, par les excédents rémunérés sur le marché (le taux moyen de
de la trésorerie dégagés en 2022 (+2,3 milliards Da). rémunération est de 4,62%).
Le niveau des dépôts à terme (DZD) a connu une progression
de 84 millions Da, tandis que les dépôts en devises ont été
Le portefeuille de participations 3,9%
de la compagnie a généré à fin Taux de rendement
totalement remboursés par anticipation (en janvier 2022), et 2022 un montant de 60 millions annuel moyen
ce, en application de l’instruction N°01-2022 du 05 janvier Da, au titre des dividendes 4,3% en 2021
2022 émise par la Banque d’Algérie. versés par l’Algérienne Vie.
Concernant le portefeuille de participations, ce dernier s’est En outre, le volume des loyers a connu une croissance
renforcé de 300 millions Da, en raison de la participation de de 1%, du fait de la mise en location d’un immeuble en
copropriété avec d’autres compagnies du secteur situé
la CASH dans le capital de la nouvelle société « Algerian
à Garidi au profit de l’Ecole des Hautes Etudes
General Takaful » spécialisée dans l’activité Takaful non-vie.
d’Assurances EHEA.
1 800 35.00
30.02
1 600
30.00
Loyers perçus
22.32
1 400
22.77 22.45 Emprunt obligataire 3%
Biens immobiliers 21.60 5%
25.00
1 200
14% Valeurs DAT
d'État 1 172 20.00 7%
Participations et 78%
1 000
Emprunt
3% 800 959 15.00
DAT 805
5%
30,02 600
717 1,17
602 10.00
Milliards Da 400
Milliard Da
5.00
200
- - Valeurs
2018 2019 2020 2021 2022 d'État
85%
Produits (en millions)
En termes de structure des placements financiers, les titres à moyen et long terme représentent en
2022, 89% des placements financiers de la CASH, soit un montant de 22,34 milliards Da, contre 13,96
Mds Da en 2021, marquant une progression de 8,4 milliards Da.
Par ailleurs, les placements à court terme s’élèvent à 2,8 milliards Da, et affichent une régression de
1 milliard Da par rapport à 2021 (3,9 milliards Da). Cette reconfiguration est surtout justifiée par
l’orientation de la CASH à favoriser les placements à longue maturité, plus rémunérateurs.
En millions Da
Capital de la société Montant de
Société Part
de participation la participation
L’Algérienne Vie « AGLIC » 1 000 42,50% 425
Algerian General Takaful 2 000 15% 300
Société de Tiers Payant Santé « SAGPS » 300 15% 45
Ecole des Hautes Etudes d’Assurances « EHEA » 112 6,25% 2
Bureau Unifié Automobile Algérien « BUAA » 13 7,69% 1
Total participation 773
III.
Gestion des ressources
III.1. Capital humain
III.2. Formation & développement des compétences
III.3. Charges de fonctionnement
III.4. Investissements
Le nombre de personnels ayant bénéficié d’une mise en disponibilité est de 8 (dont 4 cadres).
Le taux de rotation du personnel (turnover) a connu une baisse de 0,3 point, il passe de 5,6% (fin 2021)
à 5,3% (fin 2022).
La prévision estimée à 723 salariés pour l’année 2022, est approchée à 94%, en raison des agences
programmées mais non encore ouvertes.
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
38%
4 Moins de 25 ans 5
22 [25-30 ans] 24
65 [31-35 ans] 77
Age médian
44 [36-40 ans] 92
44 [41-45 ans] 74
41 ans
41 [46-50 ans] 73
29 [51-55 ans] 51
7 [56-60 ans] 19
Ancienneté médiane
3 Plus de 60 ans 7 8 ans
Femmes Hommes
Taux d’encadrement
Pyramide d'ancienneté
75%
26 Moins de 2 ans 46
23 Plus de 15 ans 27
Post-gradués
A fin 2022, la CASH a mobilisé un montant de 35,6 millions Da (+2,8 millions Da vs fin 2021) afin de former
278 employés (-61 salariés vs fin 2021), ce qui représente 98% du budget annuel 2022 fixé à 36,4 millions Da.
La hausse des frais de formation s’explique par l’inscription de
Evolution des frais de formation
plusieurs employés de la compagnie à des sessions de formation (En millions Da)
de longue durée (+6,9 millions Da par rapport à fin 2021).
41.64
Concernant le nombre de postes de formation, ce dernier affiche 35.60
une régression (-163 postes de formation), à cause de la baisse 32.84
31.42
enregistré au niveau des formations de courte durée (-178 postes).
19.25
Il est à préciser, que les cadres moyens de la compagnie ont
bénéficié de 244 postes de formation, soit 64% du nombre global
principalement pour les formations en interne, au nombre de 76
postes.
Par ailleurs, des évaluations à chaud et à froid ont été réalisées à 2018 2019 2020 2021 2022
l’occasion de la participation des employés de la compagnie à des
sessions de formation de courte, moyenne et longue durée.
L’évaluation à chaud : a permis aux salariés formés d’exprimer leur opinion sur la formation suivie.
La mesure du taux de satisfaction de ce type de formation est facile à réaliser du fait qu’elle est basée
sur un formulaire simple à renseigner par les participants.
Le taux de satisfaction est de l’ordre de 95% (supérieur à 80%), ce qui constitue un indicateur fiable
quant à la réussite de la formation.
L’évaluation à froid : permet de mesurer l’impact de la formation de longue et moyenne durée sur le
développement des pratiques professionnelles des salariés formés. Une fiche d’évaluation à froid est
transmise aux participants et à leur Hiérarchie. Cette fiche est récupérée par la Direction 3 à 6 mois
après la fin de la formation. Il convient de préciser que ce processus d’évaluation est en cours
d’amélioration afin de faciliter l’assimilation du processus par les parties prenantes.
Le taux de satisfaction de ce type de formation est autour de 80%.
Au cours de cette année, plusieurs formations portant sur divers thèmes ont été dispensées au profit
des employés de la compagnie.
Les formations réalisées ont concerné non seulement le domaine des assurances et de la finance,
mais aussi les autres métiers de supports tels que : les ressources humaines, le commercial, et
l’informatique.
Par thème de formation, une part de 76% des formations de longue durée a concerné des postes
ouverts en assurance dispensées non seulement au profit des salariés de la compagnie mais aussi
des futurs salariés.
Par ailleurs, la CASH a fait bénéficier 111 employés d’une formation en langue anglaise, dans le but
d’améliorer la capacité des équipes à communiquer et d’acquérir les connaissances nécessaires à
l’exercice de leur métier, notamment dans le cadre de l’acquisition de nouvelles techniques et des
échanges avec le marché international.
Nombre Coûts
Type Intitulé de la formation
de postes en DA
Master en management de l'entreprise / des ressources humaines / des systèmes d'information et du numérique 4 745 985
Excel 10 5 100
A fin 2022, le montant des dépenses de fonctionnement (hors dotations et charges financières) s’élève à
2,46 milliards Da, en croissance de 282,5 millions par rapport à 2021
(+13%). Achats et services
Les principaux postes ayant engendrés cette hausse sont ceux relatifs aux : extérieurs et autres
charges
Frais du personnel (+77,6 millions Da) : résultat de l’augmentation des 31%
effectifs, des évolutions de carrière et de la hausse des primes
rétribuant la performance. A noter que l’introduction en 2022 des
contrats de performance pour les agences Premium ainsi que des
primes d’encouragement pour les agences hautement rentables a
accéléré la croissance de la masse salariale.
2,46
Milliards Da
Publicité, Publication, Relations Publiques (+74,4 millions Da) : en raison
principalement de la réalisation d’un un spot publicitaire pour un
montant de 37,6 millions Da et de la hausse des dépenses marketing.
Commissions des intermédiaires (+49,6 millions Da) : sous l’effet de Frais du
l’augmentation du chiffre d’affaires. personnel
69%
Frais postaux et de télécommunications (+23,6 millions Da) : suite à
l’intégration de 3 lignes spécialisées internet ainsi que l’augmentation du débit internet au niveau de plusieurs
agences,
Révision budgétaire (septembre 2022)
En termes de budget, il convient de souligner que l’enveloppe Hausse de 4%
consacrée aux dépenses de fonctionnement révisée à la Charges commerciales (+25 Mda),
hausse de 4% en septembre 2022, a été dépassée de 9%. Marketing et Communication (+23,5 Mda),
Services extérieurs (+12,56 Mda).
Achats et services extérieurs et autres charges, dont : 487.9 697.1 +43% 664.3 105%
Commissions des courtiers d'assurance 79.2 128.8 +63% 109.9 117%
Publicité, publication, relations publiques 42.8 117.2 +174% 128.0 92%
Cotisations et divers 80.9 98.1 +21% 45.5 216%
Frais postaux et de télécommunications 21.5 45.1 +110% 33.3 135%
Frais du personnel 1 610.3 1 687.9 +5% 1 504.6 112%
Rémunération du personnel 1 281.8 1 340.2 +5% 1 202.3 111%
Dont primes liées à la performance (PRC, PRI, prime d'effort et variable des cadres dirigeants) 359.4 408.8 +14% 307.0 133%
Cotisations aux organismes sociaux 289.9 304.9 +5% 267.3 114%
Autres charges du personnel (financement des œuvres sociales / médecine du travail) 38.6 42.8 +11% 35.0 120%
Impôts, taxes et versements assimilés 81.1 71.7 -12% 75.6 95%
Total* 2 179.3 2 456.7 +13% 2 244.5 109%
Charges financières 144.2 132.0 -8% 220.0 60%
Il est à préciser qu’à fin 2022, sur la base des situations établies par la Direction du patrimoine les
investissements consentis par la compagnie correspondent en intégralité aux réalisations effectuées.
Ci-dessous un tableau reprenant les dépenses d’investissement par rubrique :
40%
37%
928
599 593
528 524
371
15%
11% 192 11%
58 66 86
IV.
Activités de soutien
IV.1. Marketing & communication
IV.2. Appréciation des risques
IV.3. Bilan HSE
IV.4. Audit interne
IV.5. Inspection générale
Durant cette année, la CASH a participé à plusieurs évènements, ces derniers se résument comme suit :
Salon international de la pharmacie en Algérie SIPHAL (du 23 au 26 février 2022 à la Safex Alger),
portant sur le thème « l’industrie pharmaceutique au service de la santé »,
Salon des technologies de l'information et de la communication ICT Maghreb (du 14 au 16 mars 2022
au palais de la culture Moufdi Zakaria Alger),
Salon de l’emploi talents job days (du 26 au 27 mars 2022 à la Safex Alger),
Salon international du bâtiment et des matériaux de construction et des travaux publics Batimatec
(du 15 au 19 mai 2022 à la Safex Alger),
Salon Fia (du 13 au 17 juin à la Safex Alger),
Salon international des équipements des technologies et des services de l’eau SIEE-Pollutec (du
20 au 23 juin 2022 au Centre International des Conférences),
Rencontre CASH-SVT (le 27 juin à l’hôtel Hyatt Regency Aéroport), une rencontre organisée avec
l’ensemble des spécialistes en valeurs du trésor,
Rencontre CASH-AQS (du 29 au 30 juin 2022 à l’hôtel Holiday INN), une rencontre organisée au
profit des cadres d’AQS,
Workshop clients,
Salon international des énergies renouvelables, des énergie propres, et du développement durable
ERA (du 24 au 26 octobre 2022 au CCO, Oran),
Salon DIGITECH (du 13 au 15 novembre 2022 au CIC club des pins, Alger),
Salon international de la sous-traitance ALGEST ( du 14 au 17 novembre 2022 à la Safex, Alger),
Salon Expofinances (du 13 au 24 décembre 2022 à la Safex, Alger).
2 / Impressions publicitaires
4 / Annonces et insertions
Plusieurs insertions publicitaires ont été réalisées dans divers magazines et revues tels que : El Bayan,
l’actuel international, revue Ech-Chaab, Indjazat, magazine Batis Expo, l’annuaire Batis, revue de
l’assurance, revue Batis Expo , ….
De plus, la structure a réalisé une insertion d’un bandeau dans le BAOSEM et un rectangle sur leur site web,
ainsi que l’insertion d’un bandeau dans le magazine Maghreb Mobile et le magazine Indjazat.
Par ailleurs, une compagne publicitaire a été effectuée par la diffusion d’un spot publicitaire sur les chaines
télévisées publics et privées (du 8 au 18 avril 2022), et sur les chaines radio (du 5 au 19 avril 2022).
Une relance de cette compagne a été faite afin de soutenir la période de démarchage et de renouvellement
des contrats (diffusion sur les chaines radio du 16 au 30 octobre 2022, et diffusion sur les chaines télévisées
du 16 octobre au 6 novembre 2022).
Sponsoring
La compagnie a sponsorisé plusieurs évènements économique, culturel et scientifique :
BSTPO 70.000 DA
Journée d’information portant sur le thème « loi de finance 2022 », organisée le 25 janvier 2022 à Oran.
UNEP 350.000 DA
Rencontre d’affaire, organisée le 21 février 2022 au niveau de la SAA.
GAIF 4.200.000 DA
Evénement « 33ème conférence de l'union Générale Arabe d'Assurance », organisé du 5 au 8 juin 2022 à Oran.
ESHRA.
ESI 100.000 DA
Evènement « DATAHACK » dédié à la Data, organisé du 27 au 29 juin 2022 à l’’Ecole Nationale Supérieure
d’Informatique.
ANEP 800.000 DA
Evènement « 6ème édition du grand prix Assia BJEBAR du roman 2022 », organisé le 30 juin 2022 au Centre
International des Conférences.
Fondation Algérienne pour la promotion de l'entreprenariat et l'appui aux startups "AFPESS" 500.000 DA
Evènement « 4 ème
édition du programme DZ Excellence Camp ».
IEDF 200.000 DA
40éme anniversaire de la création de l’IEDF, organisé le 18 juillet 2022 au niveau de l’école ESHRA.
APRUE 800.000 DA
Séminaire sur « l’efficacité énergétique dans le bâtiment », organisé le 14 septembre 2022 à l’hôtel Hyatt Agency.
ESAA 500.000 DA
Cérémonie de remise des diplômes « promotion Malek HADDAD », organisée le 15 septembre 2022 au sein de l’Opéra
d’Alger.
LREAU 150.000 DA
Séminaire portant sur « l’impact des changements climatiques et la protection de l’environnement », organisé du
24 au 25 octobre 2022 au sein de l’université USTHB.
UAR 100.000 DA
Colloque sur « l’innovation financière », organisé le 8 novembre 2022 au niveau du siège de la SAA.
ONEC 300.000 DA
L’évènement portant sur « l'expert-comptable, résilient face aux défis de demain », organisé du 30 novembre au 1
décembre 2022 au niveau du CIC Alger.
ENSSEA 158.950 DA
7ème édition du « Salon de l’Emploi et de la Formation des Grandes Ecoles », organisé le 12 décembre 2022 au
niveau de l’université ENSSEA.
Mécénat
Plusieurs donations financières ont été accordées au profit des associations suivantes :
INKIDIA 100.000 DA
Financement de la mise en place de la plateforme d’apprentissage destinée aux parents et enfants scolarisés sans
connaissances pédagogiques.
UAR 100.000 DA
Contribution à l’achat des fournitures scolaires au profit des enfants de familles démunies (opération lancée par le
Croissant Rouge Algérien).
Réseaux sociaux :
Les actions effectuées au cours de cette année se résument comme suit :
• Gestion des publications et des messages des abonnés sur les réseaux sociaux
de la compagnie (Facebook, Instagram, LinkedIn et YouTube),
• L’animation des réseaux sociaux par la création et la diffusion de divers contenus + 11 734 988
(conseils, interview, inspirations, promos, recrutements, nouveautés, jeux,… ), Abonnés Abonnés
• Publications de plusieurs fiches ludiques et vidéos réalisées avec les
collaborateurs de la compagnie,
• Partage du contenu de l’événement Fintech (inscriptions, interview de la
présidente, flash-back de la cérémonie),
• Finalisation du cahier des charges relatif à l’application mobile,
• Publication du spot publicitaire sur les réseaux sociaux de la CASH. + 29 754 + 3 731
Vues Abonnés
Web (26 637 visiteurs) s
Les différentes opérations réalisées sont listées ci-dessous :
• Actualisation, relooking et mise à jour du site web de la compagnie (gestion de la messagerie,
traitement des messages, insertion des images relatives à la compagne publicitaire,…),
• Réalisation de deux compagnes d’Emailing interne (campagne de sensibilisation et la compagne
promo Nissa),
• Benchmark Website par l’analyse des sites web des concurrents,
• Réalisation de plusieurs compagnes publicitaires sur des sites web performants,
• L’analyse et l’évaluation de la performance des compagnes réalisées,
• Mise en œuvre de la stratégie Emailing relative aux compagnes (évent GAIF, évent FIA, brands,
produits et event/promo),
• Mise à jour des données de la compagnie sur les annuaires fréquents, et suspension des données
de la CASH sur les sites web non recommandés,
• Réalisation des bannières sur les sites (Ouedkniss.com & echoroukonline.com), ainsi que des
mises à jour sur le site batis.dz,
• Mise à jour du contenu sur google Maps.
Aussi, la Direction a mis en place une communication interne. Il s’agit d’une enquête réalisée afin de mesurer
la connaissance des employés des services en ligne. Un mail d’information a été envoyé à tous les salariés
de la CASH comprenant les produits et services d’assurance en ligne.
+796
Demandes traitées
8/ Communication
L’année 2022 était marquée par la réalisation de plusieurs évènements en interne, ces derniers se résument
ci-après :
⁕ Renouvellement de la convention CASH-LA BELLE,
⁕ Organisation de la journée portes ouvertes SGA,
⁕ Remise des cadeaux relative au challenge organisé pour les commerciaux,
⁕ Plusieurs affiches concernant la note pour (les cas COVID et le comité de participation à l’occasion
de la journée internationale de la femme),
⁕ Organisation d’un shooting photo pour le staff de la Direction Générale, ainsi que la réalisation d’une
vidéo relative aux messages de vœux de Madame la Présidente Directrice Générale,
⁕ L’envoi de plusieurs messages concernant (la fête du travail, mawlid nabawi, la nouvelle
classification des agences, les remerciements pour les performances réalisées en 2021 et le plan
de relance de la compagne publicitaire),
⁕ Réalisation d’un sondage concernant la communication interne dans la compagnie,
⁕ Mise en place d’un message de bienvenue (en trois longues) avec une musique d’attente au niveau
de l’ascenseur,
⁕ L’envoi d’un E-mail à tous les employés pour participer avec leurs signatures dans la réalisation
d’un article publicitaire dédié à la communication interne.
D’autres travaux ont été menés par la structure, et concernent notamment :
La création d’un modèle (Power point et Word) afin d’uniformiser les correspondances de
l’entreprise,
La supervision du bon déroulement des opérations SMSing (messages envoyés aux clients de la
CASH concernant le nouvel an, Yennayer, le 8 mars, Aid EL Fitr, 5 juillet, Aid El Adha, renouvèlement
des contrats en CAT-NAT & MRH en ligne),
La réalisation de plusieurs conceptions (banners, pare-soleil, chemise à rabat, attestation
challenge, carte imsakyate, promo Nissa et ramadan, visuel promo rentré, Achoura, Mouharam,
Invitation pour le séminaire Annaba, visuel promo pour site web, autocollant sticker assistance,…),
La conception des signalétiques internes pour le siège de la CASH,
La réalisation des maquettes pour la compagne web,
La conception du rapport commercial de la compagnie de l’exercice 2021,
Par ailleurs, une étude a été effectuée sur les nouveaux clients en identifiant les indicateurs suivants (ventes
par produits, nouveaux clients gagnés, nombre de contrats,), ainsi que la réalisation d’une veille
concurrentielle afin de permettre à la compagnie de se situer face aux concurrents (packs/produits).
Afin de couvrir les frais liés au marketing et à la communication, la compagnie a dépensé en 2022 un
montant de 109,6 millions Da, ce dernier est en hausse de 61 millions Da par rapport à l’année passée.
Cette situation s’explique par la progression qu’a connu la rubrique affichage, panneaux publicitaires, films
et spots (+34 Mda), suite à la réalisation d’un spot publicitaire pour un montant de 37,6 millions Da.
Par ailleurs, les frais liés à la publicité représentent une part de 57% du total des dépenses.
Les rubriques qui ont connu une hausse importante sont citées ci-dessous :
Foires, expositions, séminaires clients et autres évènements : (+13,6 Mda), suite à la participation
de la compagnie à plusieurs salons contrairement à l’année passée, (location de deux salles de
conférence pour un montant global de 6 millions Da).
Sponsoring : (+8,6 Mda), en raison de la contribution de la CASH au parrainage de plusieurs
évènements tels que GAIF (4,2 Mda), Algeria startup challenge (1,5 Mda), et la 8ème édition du forum
Africa, (1,3 Mda).
Il est à préciser que le budget lié au marketing et à la communication a été revu à la hausse (+24 millions
Da), lors de la révision budgétaire du 27 septembre 2022. Cette dernière a concerné essentiellement les
dépenses relatives à la rubrique affichage, panneaux publicitaires, films et spots (+15 Mda).
Ci-dessous un tableau reprenant les dépenses réalisées au cours de l’année 2022 :
Malgré l’amélioration du nombre de visites de risques pour l’année 2022, le ratio nombre de visites
sur le nombre de clients reste à améliorer (146 visites de risques pour un portefeuille de 3 535
entreprises dans différents secteurs).
Ci-dessous les détails des visites de risques par secteur d’activité :
Nombre de Clients (entreprises) Nombre de visites Ratio = Nb visites/Nb clients
Secteur
2021 2022 (+/-) 2021 2022 (+/-) 2021 2022 (+/-)
Energie 53 47 ▼6 9 38 ▲29 17.0% 80.9% ▲63.9%
Construction 1 149 1 131 ▼18 3 1 ▼2 0.3% 0.1% ▼0.2%
Industries 2 077 2 357 ▲280 63 107 ▲44 3.0% 4.5% ▲1.5%
Totale 3 279 3 535 ▲256 75 146 ▲71 2.3% 4.1% ▲1.8%
Contrôle interne
Audit interne
Au cours de l’exercice 2022, la Direction Audit Interne a effectué 07 missions sur un total de 08 inscrit dans le
plan d’audit 2022 (08 missions en 2021). Ci-après la liste des missions réalisées :
Thème Structure Période
Audit de la gestion des carrières DRH, DFDC Février / Mars
Audit de la relation avec les AGA DCAR, Direction Régionale Alger 1, et des AGA G0213 et G0210 Mars / Avril
Cellule Suivi du Recouvrement des Créances, Directions
Audit de la gestion des créances Mai / Juin
Régionales (Alger 2 et Oran)
Audit de la gestion des émissions de primes en DC, Directions Centrales Techniques, BGC,
Juillet / Août
franchise de TVA Direction Régionale Alger 2
Directions Centrales Techniques, Directions Régionales : Nov. /
Audit du processus de provisionnement des sinistres*
Alger 1 et Oran. Décembre
Retour sur mission d’audit du processus d’analyse Direction de la Comptabilité et de la Direction Régionale
Septembre
des comptes comptables Alger 02
Retour sur audit du processus d’élaboration et de DTGP, DC. Nov./
supervision des états de rapprochement bancaires Direction Régionale Alger 01. Décembre
Il convient de noter qu’une mission d’audit du processus de traitement et de paiement des dossiers de transfert de
fonds à l'étranger était prévue dans le plan d’audit 2022, cette dernière a été reportée sur instruction de la PDG, pour
l’exercice 2023, en raison du changement de la règlementation en 2022.
* Mission réalisée en remplacement de la mission d’audit de la gestion des recours (inscrite dans le plan 2022), en raison de la mise
en place au cours de l’exercice d’un nouveau processus de gestion des recours automobile.
Additivement à ces missions, d’autres travaux ont été réalisés et concernent notamment :
Le suivi de la mise en œuvre des résolutions du Conseil d’Administration et de l’Assemblée Générale pour l’exercice 2021 ;
Suivi des recommandations et insuffisances du rapport
du Commissaire Aux Comptes pour l’exercice 2020 ;
La supervision des passations de consignes au niveau
des structures suivantes :
La Direction construction (S-D indemnisation) * L’Inspection Générale * L’agence de Bejaia (D1002) *
La Direction Patrimoine et Logistique.
Procédures 2022
• Classification des agences,
• Processus d’inscription des projets d’ouverture ou de délocalisation des agences au PMT,
• Procédure relative à la relation CASH / Courtiers,
• Procédure portant règles de sécurité informatique,
• Procédure de gestion de la dotation en carburant,
• Directive portant conditions et modalités pour la sélection des avocats conseil,
• Modalités d’élaboration et de mise en œuvre d’une politique de placement,
• Procédure de mandatement et exécution des opérations financières,
• Procédure de mandatement et d’exécution des opérations financières relatives aux recours sur la plateforme E-Recours,
• Procédure d’élaboration, de contrôle et d’apurement des rapprochements bancaires.
Inspection générale
Sur un total de 10 missions inscrites dans le programme annuel d’intervention, la Direction a réalisé
durant l’année 2022, 11 missions d’inspection dont 1 spéciale (contre 14 missions durant 2021, dont 3
spéciales). L’objectif annuel a été dépassé de 10%.
Aussi, durant cette année la Direction a effectué une enquête sur un cas de fraude à l’assurance.
Les missions d’inspection réalisées au cours de cette période, ont permis de constater que le dispositif
de contrôle interne mis en place par la compagnie a connu une amélioration notable, bien que des
améliorations sont toujours possibles et recommandées. Celles-ci concernent en particulier le contrôle
hiérarchique et fonctionnel et le respect rigoureux des procédures et directives en vigueur au sein de
la CASH.
Les principaux dysfonctionnements relevés à l’issue de ces missions concernent principalement les
points suivants :
Insuffisance en matière de tenue des registres techniques dans l’ensemble des agences
inspectées,
Non-respect du manuel de gestion de la branche Automobile,
Incohérence concernant l’octroi des réductions tarifaires accordées à certains clients,
Absence de certains documents dans les contrats d’assurance,
Dysfonctionnement en matière de gestion des créances au niveau des agences inspectées,
Insuffisance en matière de contrôle hiérarchique et fonctionnel,
L’octroi de pouvoir de gestion des dossiers sinistres déclarés au titre du produit « Automobile
Corporel » à une agence directe d’assurance.
Sur le plan administratif et financier :
Les mesures préconisées par l’inspection générale afin d’améliorer la situation s’articulent autour des
recommandations suivantes :
V.
Rentabilité & solvabilité
V.1. Résultat net et rentabilité des capitaux
V.2. Marge de solvabilité
V.3. Représentation des engagements
réglementés
TCR simplifié / montants exprimés en millions Da 2021 2022 +/- Prév. 2022 % réal.
Primes émises Brutes (chiffre d’affaires) 16 227 18 892 +16% 16 120 ● 117%
Primes cédées en réassurance (14 353) (16 676) +16% (13 980) 119%
Primes acquises nettes 1 839 2 192 +19% 2 187 100%
Charge des sinistres brute (5 776) (7 519) +30% (7 283) 103%
Charge des sinistres nette (677) (1 029) +52% (892) 115%
Commissions de réassurance 1 649 2 046 +24% 1 640 125%
Marge d'assurance nette 2 811 3 209 +14% 2 935 ● 109%
Frais généraux (2 179) (2 457) +13% (2 244) 109%
Dotations aux amortissements & provisions (1 053) (2 094) +99% (932) 225%
Reprises et autres produits 727 1 627 +124% 578 281%
Résultat technique opérationnel 307 285 -7% 338 ● 84%
Produits financiers (y compris gains de change) 1 105 1 247 +13% 975 128%
Charges financières (144) (132) -8% (220) 60%
Résultat financier 961 1 115 +16% 755 ● 148%
Résultat ordinaire avant impôts 1 268 1 399 +10% 1 093 ● 128%
Impôts (230) (214) -7% (284) 75%
Résultat net 1 038 1 185 +14% 809 ● 146%
Rentabilité des capitaux
Capital social 10 000 10 000 -
Capitaux propres 13 764 14 689 +6,7%
Rendement du capital social 10,4% 11,8% +1,4 pt
Provisions pour complément obligatoire aux sinistres à payer 886.2 996.1 +12%
Taux de couverture des engagements règlementés diminués de la part de la CCR (7) / (6) 89.6% ✓ 109% +19 pts
Taux de couverture des engagements règlementés par les valeurs d’Etat (8) / (6)
✓ 65.2% ✓ 85.4% +20 pts
Minimum réglementaire : (50%)
Taux de couverture des engagements règlementés par les valeurs d’Etat Moyen et long terme (9) / (6)
✓ 59.0% ✓ 75.2% +16.2 pts
Minimum réglementaire : (25%)
Taux de couverture des engagements règlementés par les dépôts à terme (10) / (6)
✓ 6.3% ✓ 5.8% -0.5 pt
Ne doit pas excéder les 25% auprès d’un même organisme bancaire
Taux de couverture des engagements règlementés par les valeurs mobilières (12) / (6)
✓ 2.0% ✓ 2.8% +0.8 pt
Ne doit pas excéder 25%
Taux de couverture des engagements règlementés par des participations (13) / (6)
✓ 1.9% ✓ 2.8% +0.9 pt
Ne doit pas excéder 5%
Taux de couverture des engagements règlementés par les actifs immobiliers (14) / (6)
✓ 16.1% ✓ 14.8% -1.3 pt
Ne doit pas excéder 40%
Taux de couverture des engagements règlementés par des participations (11) / (5)
✓ 1.9% ✓ 1.9% -
Ne doit pas excéder 5%
Taux de couverture des engagements règlementés par les actifs immobiliers (12) / (5)
✓ 15.6% ✓ 16.1% -
Ne doit pas excéder 40%
@cashassurances sur