L’AVENIR, C’EST

VOUS QUI LE
CONSTRUISEZ
Rapport annuel 2018
 SOMMAIRE

MOT DES PRÉSIDENTS 6

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE 9
Comptes publics 10
Évolution sectorielle 12

HISTORIQUE ET PRÉSENTATION
DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 15
Présentation du groupe Société Générale 16
Société Générale en Afrique 17
Société Générale Maroc 18

4 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

RAPPORT DU DIRECTOIRE 21
Une ambition de croissance réaffirmée 23
Une banque omnicanale ouverte et dynamique 25
Une démarche qualité structurée et engageante 27
Une activité commerciale soutenue sur l’ensemble
des marchés 29
Des fonctions supports au cœur des enjeux
stratégiques de la banque de demain 38
Des filiales spécialisées performantes 41
GOUVERNANCE D’ENTREPRISE 45
Gouvernance 46
Comités spécialisés 49
Politique de rémunération 50
Organigramme de la banque 51
DÉONTOLOGIE 53
Code de conduite 54
Prévention des conflits d’intérêts 55
Lutte contre la corruption 56
Protection des données à caractère personnel 57
Prévention des intérêts clients 58
Intégrité de marché 59
RESPONSABILITÉ SOCIALE
ET ENVIRONNEMENTALE 61
Employeur responsable 62
Finance responsable 66
Acteur environnemental engagé 68
Acteur impliqué dans le « mieux vivre ensemble » 72
Fondation Société Générale Maroc pour la solidarité
et la culture 75
RAPPORTS 83
Rapport de gestion du Directoire 84
Rapports à l’Assemblée Générale Ordinaire 86
Rapport financier - Comptes sociaux 88
Rapport financier - Comptes consolidés 91
DAR AL AMANE 97
Essor de l’activité Finance Participative 98
États financiers 100
RAPPORT ANNUEL 2018 5
 MOT DES PRÉSIDENTS
“Société Générale Maroc
confirme son positionnement
de premier groupe financier
international, contribuant
de manière significative au
financement de l’économie
nationale.”
KHALID CHAMI, PRÉSIDENT DU CONSEIL
DE SURVEILLANCE
Le groupe Société Générale Maroc confirme son
positionnement de 1er groupe financier international,
contribuant de manière significative au financement de
l’économie nationale. S’appuyant sur des fondations
solides, tirant parti de la pertinence de son modèle
diversifié et intégré, il continue à délivrer une croissance
dynamique, rentable et durable, tout en investissant dans
l’avenir.
En 2018, le résultat net consolidé progresse de 18% par
rapport à l’exercice précédent et s’établit à 1 146 millions
de dirhams. Ce résultat atteste des bonnes performances
commerciales et opérationnelles des différents métiers
et filiales spécialisées, associées à une gestion saine et
rigoureuse et une bonne maîtrise des risques.
Tout au long de l’année 2018, notre banque a poursuivi
sa dynamique de conquête clientèle, mais aussi de
renforcement de ses relations de confiance et de proximité
vis-à-vis de ses clients Particuliers, Professionnels et
Entreprises.
L’activité commerciale, dynamique et soutenue, affiche de
bonnes performances, tant en matière de ressources à la
clientèle que de crédits, avec notamment une progression
de 11,8% des encours de crédits à la consommation pour
les Particuliers et de 9,8% des crédits de trésorerie à
destination des entreprises.
Les filiales spécialisées du Groupe s’affirment quant à
elles en tant qu’acteurs de référence dans leurs métiers
respectifs et enregistrent d’excellents résultats, sous
l’effet d’une intensification des synergies commerciales
et opérationnelles avec la banque. C’est ainsi qu’Eqdom
et Sogelease affichent une très bonne dynamique
6 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
de production, en hausse respectivement de 21% et
14,4% par rapport à l’année précédente. La Marocaine
Vie confirme quant à elle et pour la cinquième année
consécutive, la tendance haussière dans l’évolution de son
chiffre d’affaires (+6,9%).
Le dynamisme du groupe Société Générale Maroc,
enregistré sur tous les fronts, lui a valu l’obtention de
nombreux prix et marques de reconnaissance de ses
domaines d’expertise, tels que le Prix de la Banque
Marocaine de l’année, remis lors de The Banker
Awards 2018 ainsi que les prix de la Meilleure Banque
Internationale au Maroc, de la Meilleure Banque
d’Investissement au Maroc ou encore du Meilleur
Gestionnaire d’Actifs pour sa filiale Sogecapital Gestion,
trois distinctions remportées pour la deuxième année
consécutive lors des African Banking Awards.
Autant de distinctions et de réussites collectives qui
traduisent, au quotidien, l’engagement et l’énergie
positive des 4 000 collaborateurs du groupe Société
Générale Maroc. Car ce qui fait la force d’un groupe
comme le nôtre, c’est précisément son capital humain
animé par la passion du service à la clientèle, porté par
la volonté d’évoluer dans un cadre de partenariat de
confiance, d’écoute, d’expertise et de qualité de service.
Les résultats de l’exercice 2018 sont aussi le fruit de la
consolidation de nos orientations stratégiques. Cette
année aura été une étape décisive dans la définition et la
mise en œuvre de notre plan stratégique « Avenir 2019 –
2022 ».
Visant à délivrer une croissance soutenue, rentable et
durable, avec un taux de croissance des revenus de 7%
“Société Générale Maroc
renforce sa vocation d’entreprise
citoyenne, au service des
transformations positives
du Royaume.”
AHMED EL YACOUBI, PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE
par an, le plan stratégique « 2019-2022 » marque une
nouvelle étape ambitieuse du développement de Société
Générale au Maroc tout en réaffirmant son ancrage local.
Il met l’accent sur la proximité relationnelle et la qualité
de service qui forment l’empreinte de notre Groupe, mais
aussi sur la dynamique d’ouverture et d’innovation qui est
désormais ancrée dans toutes nos réflexions et actions.
En témoignent les démarches fondées sur l’intelligence
collaborative comme le grand débat « Hiwar » lancé auprès
des collaborateurs pour participer à un dialogue ouvert
sur la satisfaction client, les démarches d’innovation
impulsées par la Digital Factory au sein de laquelle
sont développées de nouvelles expériences bancaires,
ou encore celles du nouveau Lab Innovation installé à
Casablanca pour explorer les technologies de la « Banque
du futur » à l’échelle africaine.
Ce faisant, nous disposons de tous les atouts pour
continuer à « grandir », à réinventer l’offre de produits et
services avec souplesse et agilité pour des expériences
clients toujours plus efficientes. C’est ainsi que, à titre
illustratif, l’année 2018 a vu le lancement d’une nouvelle
solution de banque à distance dédiée aux Professionnels,
du porte-monnaie électronique SO PAY ou encore de
la nouvelle plateforme de paiement en ligne pour les
services e-gov.
Société Générale Maroc confirme aussi sa démarche
d’ouverture permanente sur son environnement
par le plein exercice de sa responsabilité sociale et
environnementale. Ses nombreuses actions menées
en faveur de l’éducation, de l’insertion professionnelle,
du bien-être au travail ou encore de la protection de
l’environnement en témoignent.
Le développement de l’art et de la culture fait aussi parti
des axes prioritaires d’intervention de la Fondation
Société Générale. À ce titre et cette année encore, le
soutien à la scène artistique et à tous ses talents ne s’est
pas fait démentir. Les expositions « Plasticiens du Maroc
– Poètes du monde » et « Rihla » ont mobilisé les regards
et les attentions autour de thématiques telles que la
diversité, le dialogue interculturel, le cosmopolitisme, le
respect des différences...
Dans une logique visant à concilier progrès économique,
sociétal et environnemental, Société Générale Maroc
renforce sa vocation d’entreprise citoyenne au service des
transformations positives du Royaume.
C’est aussi là tout le sens et le message de sa nouvelle
signature “ Antoum al moustakbal”. Une signature qui
regarde le futur avec détermination et optimisme et y
appose une vision ouverte et volontariste, mobilisatrice et
engagée auprès de tous ceux qui ont envie d’entreprendre
et d’avoir un impact positif sur le monde.
À l’image de notre nouvelle signature, nous avons
souhaité que ce rapport annuel soit résolument moderne,
tourné vers l’avenir, illustrant nos actions et nos propos
par des témoignages issus des réseaux sociaux et des
nouvelles formes d’interactions.
Parce que nous croyons en l’avenir,
Parce que nous nous engageons au service des
transformations positives de nos activités, de nos clients
et de l’économie marocaine.
RAPPORT ANNUEL 2018 7
8 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
1. ENVIRONNEMENT
ÉCONOMIQUE

COMPTES PUBLICS 10

ÉVOLUTION SECTORIELLE 12

RAPPORT ANNUEL 2018 9

 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

Comptes Publics

En dépit d’un contexte marqué par de fortes incertitudes Taux d'inflation en %

par rapport à une perte de dynamisme de la croissance 3,7%
économique mondiale mais profitant d’une bonne
campagne agricole pour la deuxième année successive, 2,5%

l’économie marocaine a continué de faire preuve de 1,9% 1,9%

1,6%
1,0% 1,3%
résilience en 2018.
0,9% 0,9% 0,7%
0,6%
0,4%
En effet, et selon les données publiées par le Ministère de
l’Économie et des Finances, la croissance économique 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

s’est établie à 3,2% en 2018 après avoir atteint 4,1%

Source : Ministère de l’Économie et des Finances
en 2017. Une décélération imputable principalement
au secteur agricole qui affiche une hausse limitée en
comparaison avec l’année précédente tandis que les
Au niveau du marché de l’emploi, l’économie nationale
activités non agricoles enregistrent une légère accélération
a créé 112 000 nouveaux postes en 2018, dont 91 000 en
par rapport à 2017.
milieu urbain et 21 000 en milieu rural. Parallèlement, et
compte tenu d’une croissance du volume de l’emploi
Perspectives de croissance au Maroc
(+ 1%) supérieure à celle de la population active (+ 0,5%),
13,20%
le taux de chômage s’est établi à 9,8% en amélioration de
0,4 point par rapport à 2017.

4,10%
Au niveau des échanges extérieurs, le déficit du compte
3,80%
2,80% 3,20% 2,90% 2,90% 3,10% courant de la balance des paiements s’est aggravé de
1,8 point pour atteindre 5,4% du PIB en 2018. Cette
0,10%

2017 2018 2019e

Croissance nationale Valeur ajoutée du secteur primaire
Valeur ajoutée du secteur agricole
Source : Ministère de l’Économie et des Finances
Le taux d’inflation a été maîtrisé à 1,9% en 2018 contre
0,7% en 2017 et ce, en dépit de la hausse des prix des
produits pétroliers sur le marché international. Cette
évolution provient, à la fois, des prix des produits
alimentaires qui ont progressé de 1,3% en 2018 contre
0,1% en 2017 et de ceux des produits non alimentaires
qui affichent une hausse de 1,8% en 2018 contre 1,4% en
2017. Pour sa part, l’inflation sous-jacente, qui permet de
dégager la tendance de fond de l’évolution des prix, est
revenue de 1,3% en 2017 à 1,1% en 2018.
évolution, qui intervient malgré la bonne performance des
exportations, s’explique essentiellement par l’accélération
des importations de produits énergétiques et de biens
d’équipement et par la baisse des tirages au titre des
dons CCG. Ainsi, le déficit de la balance commerciale
a enregistré une hausse de 16,4 MM MAD (8,6%) pour
ressortir à 205,6 MM MAD. En dépit de cette évolution, le
taux de couverture s’est amélioré pour la deuxième année
consécutive passant de 56,8% à 57,2% sous l’effet d’une
augmentation des importations de biens de 42,2 MM
MAD (+ 9,6%) plus rapide que celle des exportations qui
affichent une variation de 25,9 MM MAD (+ 10,4%). Dans
ces conditions, et compte-tenu de l’évolution des autres
rubriques de la balance des paiements, l’encours des
réserves internationales nettes (RIN) s’établit à 231 MM
MAD à fin 2018, soit l’équivalent de 5 mois et 10 jours
d’importations de biens et services.

10 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

 Réserves de changes en MM MAD
Au niveau des finances publiques, l’exécution de la loi de
finances 2018 s’est soldée par un déficit à 3,7% du PIB en
249 hausse de 0,2 point par rapport à 2017 et en dépassement
par rapport aux prévisions initiales de la loi de finances
241
de 0,7 point. Cette situation fait suite, principalement,
231 au recul des tirages des dons CCG (-70,5%) et à une
augmentation des charges de la compensation (+15,6%)
induite par la hausse des cours du gaz du butane à 519 $/T
2016 2017 2018 en moyenne en 2018 contre 467 $/T un an auparavant.

Source : Ministère de l’Économie et des Finances / BAM

Solde budgétaire en % du PIB

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

-3,4
-3,7
-4,1 -4,3
-4,6
-5,1

-6

-7,2

Source : Ministère de l’Économie et des Finances / Direction du Trésor et des Finances Extérieures

RAPPORT ANNUEL 2018 11

 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE
Évolution sectorielle
Le secteur agricole a mécaniquement enregistré une
hausse limitée à 3,9% en moyenne au lieu de + 15,4% un
an auparavant et ce, malgré une récolte céréalière qui
a atteint sa troisième meilleure performance historique
avec 103 M.Q, en hausse de 7% par rapport à la campagne
agricole précédente. Au niveau du secteur de la pêche
côtière et artisanale, la reprise des débarquements au
deuxième semestre de l’année (+ 9,3%) a permis de
résorber la majeure partie de la baisse enregistrée durant
la première moitié de l’année.
S’agissant des activités secondaires, le secteur
énergétique a enregistré une accélération du rythme
d’évolution de sa valeur ajoutée de 6,4% en moyenne au
cours des quatre trimestres de l’année 2018, contre + 3,3%
un an auparavant, bénéficiant de la progression de la
production nette locale de l’électricité qui s’est accélérée
12 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
à + 8,7% à fin 2018 contre + 3,6% un an auparavant,
sous l’effet de l’essor important des sources d’énergies
renouvelables (+ 80%). Le secteur minier a, pour sa part,
affiché une décélération du rythme de croissance de sa
valeur ajoutée à + 5% en moyenne en 2018 contre + 16,8%
un an auparavant et ce, en liaison principalement avec le
ralentissement de l’activité du groupe OCP.
Au niveau du secteur industriel, l’indice de la production y
afférant a progressé de 3,2% en 2018 contre 2,1% en 2017.
Cette accélération a été portée par l’industrie automobile
(+ 9,8%), les autres produits de transports (+ 9,6%), les
produits chimiques (+ 5,9%) et les articles d’habillement
et de fourrures (+ 5,8%). En revanche, des baisses ont été
enregistrées au niveau des produits du travail du bois
(- 5,4%) et des cuirs, articles de voyages et chaussures
(- 9,3%).
Le secteur du BTP a poursuivi sa méforme pour la
troisième année consécutive avec une baisse de 3,7% des
ventes de ciment pour revenir à 13,3 millions de tonnes, le
plus bas niveau depuis l’année 2006.
Du côté des services, le secteur touristique a maintenu sa
bonne performance pour la deuxième année consécutive
avec une croissance moyenne des quatre trimestres
2018 de 6,1% de sa valeur ajoutée. L’activité a en effet
affiché une hausse de 8,3% des arrivées de touristes qui
ont dépassé le seuil de 12,3 millions de visiteurs. Cette
évolution reflète la dynamique des arrivées des touristes
étrangers qui ont augmenté de 14% tandis que celles des
Marocains du Monde n’ont progressé que de 2%.
De même, la valeur ajoutée du secteur des
télécommunications a enregistré une accélération de son
rythme de croissance pour s’établir à 2,4% en moyenne au
cours des quatre trimestres 2018 contre + 0,7% en 2017.
Enfin, le secteur des transports a confirmé sa bonne tenue,
comme en témoigne la hausse de 10,4% du trafic aérien
et, dans une moindre mesure, de 0,6% du trafic portuaire,
mais il affiche toutefois une décélération du rythme de
croissance de sa valeur ajoutée à 3,3% en moyenne en
2018 contre 4,3% en 2017.
RAPPORT ANNUEL 2018 13
14 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
2. HISTORIQUE
ET PRÉSENTATION
DU GROUPE

PRÉSENTATION DU GROUPE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 16

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EN AFRIQUE 17

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC 18

RAPPORT ANNUEL 2018 15

 HISTORIQUE ET PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Présentation du groupe Société Générale

31 millions de clients particuliers, professionnels,

147 000
Collaborateurs
entreprises et investisseurs institutionnels

Produit Net Bancaire Résultat Net Part Groupe

25 milliards € 3,9 milliards €

Société Générale est l’un des tout premiers groupes n la Banque de Grande Clientèle et Solutions
européens de services financiers. Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions
internationales clés et solutions intégrées.
S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe
allie solidité financière, dynamique d’innovation et Société Générale figure dans les principaux indices de
stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de développement durable : DJSI (World and Europe),
confiance de ses clients, engagé dans les transformations FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde,
positives des sociétés et des économies. Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders,
MSCI Low Carbon Leaders Index.
Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un
ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde,
Société Générale emploie plus de 147 000 collaborateurs
dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions
de clients particuliers, entreprises et investisseurs
institutionnels à travers le monde, en offrant une large
palette de conseils et de solutions financières sur-mesure
qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires :

n la banque de détail en France avec les enseignes

Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui
offrent des gammes complètes de services financiers
avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation
digitale.

n la banque de détail à l’international, l’assurance et les

services financiers aux entreprises avec des réseaux
présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est,
et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés.

16 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Société Générale en Afrique

100 50 30
au Cameroun
+ ans au Maroc
+ ans en Côte d’Ivoire
au Sénégal + ans en Guinée

UNE PRÉSENCE ÉTENDUE, UN ANCRAGE HISTORIQUE UN RÉSEAU SOLIDE

Société Générale est l’une des banques internationales
les plus fortement implantées en Afrique. C’est le fruit
d’une longue histoire avec le continent. Dès 1913, la
banque ouvre ses premières agences au Maroc, à Tanger
et Casablanca. Dès lors, son réseau ne cessera de se
développer au Maroc, en Tunisie, en Guinée puis sur le
reste de l’Afrique sub-saharienne…
Conformément à la législation des pays sous administration
française devenus indépendants, Société Générale modifie
le statut de ses implantations africaines. Le réseau de
succursales se transforme ainsi en un réseau de filiales.
Le groupe Société Générale connait ensuite une seconde
phase de développement sur le continent africain, à la fin
des années 90, affirmant sa présence au Burkina Faso, en
Guinée Equatoriale, en Tunisie, en Algérie, à Madagascar,
au Tchad, au Bénin et au Ghana.
De par son ancrage historique, mais également son
savoir-faire reconnu, Société Générale est aujourd’hui
une banque de premier plan dans la plupart des pays
d’Afrique, avec des parts de marché élevées, supérieures
à 10% dans plus de la moitié des pays où le Groupe est
présent, et parfois supérieures à 20%.
n Société Générale Côte d’Ivoire
1ère banque de Côte d’Ivoire
& 1ère banque de la zone UEMOA
n Société Générale Cameroun
1ère banque au Cameroun
n SGBS 2ème banque au Sénégal
& 1ère banque en matière de financements
n Société Générale Algérie
1ère banque à capitaux privés en Algérie

Après une phase de stabilisation du dispositif sur le n Société Générale Maroc

continent, Société Générale entame une nouvelle 4ème banque à capitaux privés
étape dans son développement, avec la création en & 1er groupe financier ayant un actionnaire de référence
2015 de Société Générale Togo et de Société Générale internationale au Maroc
Mozambique, suite à la prise de participation majoritaire n SGBG 1ère banque en Guinée
dans Mauritius Commercial Bank Mozambique.
Outre son développement géographique sur le continent,
le groupe Société Générale a également lancé des modèles
bancaires alternatifs. En 2013, Manko, établissement
financier innovant se positionnant entre micro-finance
et banque traditionnelle, est lancé au Sénégal avec pour
ambition de bancariser les populations n’ayant pas accès
au système bancaire traditionnel.
En 2017, Société Générale crée YUP, une solution de
« mobile money » unique. Après un lancement réussi en
Côte d’Ivoire et au Sénégal, YUP est déployé au Burkina
Faso, au Cameroun et en Guinée en 2018.
Société Générale conforte ainsi sa place dans le Top 3 des
grands groupes bancaires internationaux présents sur le
continent.

RAPPORT ANNUEL 2018 17

 HISTORIQUE ET PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Société Générale Maroc

Près de 4 000
Collaborateurs
Plus de 1 million
de clients

5 Délégations
Régionales 13 Filiales
spécialisées

443 au Maroc
Agences 513 Guichets
Automatiques

Présente au Maroc depuis plus d’un siècle, Société
Générale est résolument engagée dans une stratégie de
développement pérenne et durable, menée au service de
l’économie nationale pour contribuer à la croissance du
pays et accompagner la dynamique de bancarisation.
et environnementale, par son engagement renouvelé
dans des actions tangibles et concrètes en faveur du
développement durable, de l’éducation, de l’insertion
professionnelle ou encore du développement de l’art et la
culture au Maroc.

Année après année, Société Générale Maroc s’est attachée

à élargir son réseau de distribution, à étoffer sa gamme
de produits, à renforcer la qualité de ses services et à
développer ses relations de confiance et de proximité avec Composition
ses clients particuliers, professionnels et entreprises. du capital
au 31/12/2018
Forte de la mobilisation permanente de ses
collaborateurs, des synergies nouées avec ses filiales Société Générale : 57,57%
Deveco Souss : 27,54%
spécialisées, de l’expertise délivrée par ses filières métiers,
Divers : 14,89%
le groupe Société Générale Maroc s’impose comme un
groupe financier de premier plan, solide et performant.

Empreinte de valeurs d’excellence vis-à-vis de ses

clients et partenaires, Société Générale Maroc confirme
aussi le plein exercice de sa responsabilité sociétale

18 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

 GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU MAROC
Premier Groupe financier privé avec un actionnaire de référence
internationale, couvrant tous les domaines d’activités.
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES

ALD AUTOMOTIVE SOGECAPITAL GESTION

Location longue durée Gestion d’actifs

ATHENA COURTAGE SOGECAPITAL INVESTISSEMENT

Courtage en assurances Gestion d’Organismes de Placement
Collectif en Capital (OPCC)
EQDOM SOGECAPITAL PLACEMENT
Crédit à la consommation Fonds commun de placement

FONCIMMO SOGECAPITAL BOURSE

Immobiliers hors exploitation Intermédiation en bourse

INVESTIMA SOGELEASE
Capital investissement Leasing

LA MAROCAINE VIE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

Assurance-Vie Banque offshore

SOGECONTACT
Centre de relation clients

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION GROUPE*

DÉNOMINATION % INTÉRÊT
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES 100%
SOGÉCAPITAL INVESTISSEMENT 100%
SOGÉCAPITAL BOURSE 99,99%
SOGÉFINANCEMENT 99,99%
SOGELEASE 99,99%
FONCIMMO 99,99%
SOGÉCAPITAL GESTION 99,95%
SOGÉCAPITAL PLACEMENT 99,94%
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE 99,92%
SOGECONTACT 99,83%
ATHENA COURTAGE 96,90%
EQDOM 53.72%
INVESTIMA 48,04%
LA MAROCAINE VIE 25,81%
ALD AUTOMOTIVE 15%

* Sogéfinancement est toujours dans le périmètre de consolidation Groupe à hauteur de 99,99% bien que
n’étant plus en activité commerciale.

RAPPORT ANNUEL 2018 19

20 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
3. RAPPORT
DU DIRECTOIRE

UNE AMBITION DE CROISSANCE RÉAFFIRMÉE 23

Un nouveau plan stratégique volontariste et ambitieux 23
Une nouvelle plateforme de marque tournée vers l’avenir 24

UNE BANQUE OMNICANALE

OUVERTE ET DYNAMIQUE 25
Une banque omnicanale pour des expériences clients plus simples,
plus rapides et plus efficientes 25
Un projet d’envergure pour faciliter l’inclusion financière 26

UNE DÉMARCHE QUALITÉ

STRUCTURÉE ET ENGAGEANTE 27
Une démarche active d’évaluation et de co-construction
avec clients et collaborateurs 27
Des engagements de service concrets pour le plus haut standard
de qualité de service 28

UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE SOUTENUE

SUR L’ENSEMBLE DES MARCHÉS 29
Marché des Particuliers 29
Marché des Marocains du Monde 31
Marché des Professionnels 31
Banque Privée 32
Marché des PME / PMI 32
Marché des Grandes Entreprises 33
Activité Global Transaction Banking (GTB) 36

DES FONCTIONS SUPPORT AU CŒUR DES ENJEUX

STRATÉGIQUES DE LA BANQUE DE DEMAIN 38
Alignement de la transformation avec le plan stratégique « Avenir 2019-2022 » 38
Transformation digitale au service des clients 38

DES FILIALES SPÉCIALISÉES PERFORMANTES 41

RAPPORT ANNUEL 2018 21

 RAPPORT DU DIRECTOIRE

Ahmed EL YACOUBI Mohammed TAHRI François MARCHAL Asmae HAJJAMI

Président du Directoire Directeur Général Directeur Général Directrice Générale
et membre du Directoire et membre du Directoire et membre du Directoire

En 2018, le groupe
Société Générale Maroc
confirme la dynamique
de croissance de ses
activités et réalise de
bonnes performances S’appuyant sur des fondations solides, portée par
l’ambition de renforcer son leadership de banque
commerciales et marocaine ayant un actionnaire de référence
international, Société Générale Maroc continue à délivrer
financières. une croissance dynamique, rentable et durable, tout en
investissant dans l’avenir et en intégrant pleinement les
enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux dans le
développement de ses activités.

En 2018, le groupe Société Générale Maroc a confirmé

la dynamique de croissance de ses activités et a réalisé
de bonnes performances commerciales et financières.
Fort de son ancrage local mais aussi conscient des
enjeux environnementaux, sociétaux et sociaux,
le groupe a présenté, fin 2018, son nouveau plan
stratégique, volontairement tourné vers l’avenir et les
transformations positives de ses activités, au service de
ses clients et de l’économie marocaine.

22 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Une ambition de croissance réaffirmée
Un nouveau plan stratégique volontariste et
ambitieux
Le groupe Société Générale Maroc compte aujourd’hui
plus de 440 agences et 13 filiales spécialisées. Ses 4 000
collaborateurs accompagnent plus d’un million de clients
dans la réalisation de leurs projets.
Son positionnement et ses performances commerciales
et financières lui ont valu l’obtention de nombreux prix
et marques de reconnaissance en 2018, tels que le Prix
de la Banque Marocaine de l’année, remis lors de The
Banker Awards 2018 ainsi que les prix de la Meilleure
Banque Internationale au Maroc, de la Meilleure Banque
d’Investissement au Maroc ou encore du Meilleur
Gestionnaire d’Actifs pour sa filiale Sogecapital Gestion,
trois distinctions que Société Générale a remportées pour
la deuxième année consécutive lors des African Banking
Awards.
Forte du maillage de son dispositif d’exploitation au
plus près des territoires, de ses expertises éprouvées
et diversifiées, mais aussi consciente des enjeux liés à
son environnement et à l’évolution de la « banque de
demain », Société Générale Maroc a construit et présenté,
fin 2018, son nouveau plan stratégique « Avenir 2019-
2022 ». Il vise à délivrer une croissance soutenue, rentable
et durable, avec un taux de croissance des revenus de 7%
par an. Il marque ainsi une nouvelle étape ambitieuse du
développement de Société Générale au Maroc, tout en
réaffirmant son ancrage local, sa vocation de partenaire de
confiance et sa volonté d’offrir à ses clients l’expertise et le
savoir-faire d’une grande banque internationale.
Cette stratégie ambitieuse de croissance s’appuie sur
plusieurs piliers :
n renforcer la proximité relationnelle avec ses clients et
délivrer une qualité de service au plus haut niveau.
n offrir une gamme de produits et services aux meilleurs
standards internationaux en s’appuyant sur ses filiales
spécialisées et les synergies nouées avec les métiers
d’expertise au sein du groupe.
n investir dans l’innovation, les nouvelles technologies et
le digital pour offrir des expériences clients renouvelées
et des parcours optimisés.
n faire évoluer son organisation pour favoriser l’agilité
dans les prises de décision et « l’empowerment » des
équipes.
n participer activement aux transformations positives
de l’économie locale, en tant qu’acteur responsable et
engagé socialement.
Le nouveau plan stratégique met l’accent sur la dynamique
d’ouverture et d’innovation au service des transformations
positives de l’économie locale, notamment grâce à :
n ses démarches d’innovation impulsées par sa Digital
Factory, au sein de laquelle sont développées, en mode
agile, de nouvelles expériences bancaires ; ainsi qu’un
nouveau Lab Innovation qui s’installe à Casablanca
début 2019 pour explorer les technologies de la
« Banque du futur » à l’échelle africaine.
RAPPORT ANNUEL 2018 23
 RAPPORT DU DIRECTOIRE
n ses initiatives menées sur les sujets de formation,
d’équité comme le partenariat avec « Women in Africa »
ou encore fondées sur l’intelligence collaborative,
comme la démarche entreprise auprès des
collaborateurs du groupe pour les inviter à participer à
un dialogue ouvert et un grand débat sur la satisfaction
client.
n ses actions environnementales, ainsi que les actions
de sa Fondation d’entreprise pour la culture et
la solidarité. De nombreux projets en faveur de
l’éducation, la culture et l’insertion professionnelle ont
été soutenus par la Fondation en 2018.
24 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Une nouvelle plateforme de marque tournée vers
l’avenir
Cette ambition stratégique est soutenue par une nouvelle
plateforme de marque, qui exprime la vocation profonde
de la marque Société Générale et inspire aussi sa culture
interne.
Avec sa nouvelle signature « Antoum al moustakbal »,
Société Générale Maroc renouvèle son engagement vis-
à-vis de ses clients avec deux convictions : son rôle est de
construire l’avenir et sa mission est de donner à tous les
moyens d’avoir un impact positif sur l’avenir.
Société Générale s’adresse à tous ceux qui ont des projets,
dans leur vie professionnelle ou privée. Elle réaffirme
l’utilité profonde de son métier de banquier. Sans banque,
il n’y a pas d’investissement, pas de financement, pas de
commerce, et donc pas de construction de l’avenir. Société
Générale confirme ainsi sa volonté d’être un partenaire de
confiance, engagé dans les transformations positives du
monde.
« C’est vous l’avenir / Antoum al moustakbal » regarde le
futur avec détermination et optimisme et y appose une
vision ouverte et volontariste, mobilisatrice et engagée
auprès de tous ceux qui ont envie d’entreprendre et
d’avoir un impact positif sur le monde.
Une banque omnicanale ouverte et dynamique
Société Générale Maroc continue à investir dans la
transformation digitale de son modèle et dans l’évolution
de ses services en s’inscrivant dans une démarche
d’innovation permanente. C’est ainsi que de nouvelles
offres ont vu le jour au cours de l’année 2018, pour une
expérience clients toujours plus efficiente.

Une banque omnicanale pour des expériences

clients plus simples, plus rapides et plus
efficientes

La stratégie omnicanale vise à offrir aux clients plus

d’interactivité, de choix dans leurs points de contacts,
d’autonomie dans le traitement de leurs transactions
courantes…

Au cœur de cette stratégie, l’agence bancaire réaffirme

son rôle de valorisation des contacts clients, dans une
démarche de conseil, d’expertise, d’accompagnement
des clients dans la réalisation de leurs projets. Dans une
logique de complémentarité de l’agence bancaire, le
Centre de Relation Clients offre également des services
à valeur ajoutée d’écoute, d’orientation et de conseil en
ligne, et ce sur des plages horaires élargies, jusqu’à 20h30
vignette automobile et taxes locales (taxe d’habitation,
en semaine et 18h le samedi.
taxe de services communaux, taxes professionnelles…).
Les guichets automatiques continuent de jouer leur
Les services sur internet et sur application mobile se
rôle de canal par excellence des opérations de cash,
sont quant à eux imposés comme véritables canaux
ils représentent aussi un canal alternatif pour les
facilitateurs des parcours clients. Accessibles 24h/24 et
transactions de paiements simples telles que le règlement
7j/7, ils offrent des expériences clients pratiques, fluides et
de factures d’eau, d’électricité, de téléphone ou encore de
intuitives, que ce soit pour les services de consultations de
compte en temps réel ou de réalisations de transactions
(virements, paiements de factures, commandes de
chéquier, recharges de cartes prépayées…). Après avoir
lancé une plateforme de banque en ligne sous la marque
Bankaty en 2017, Société Générale a enrichi en 2018 son
offre de services en lançant une nouvelle application
mobile dédiée aux Professionnels, permettant à ces
derniers d’accéder, à partir d’un même point d’entrée, à
leurs comptes privés et professionnels.

Les réseaux sociaux participent aussi à servir la

promesse relationnelle entre la banque et ses clients.
Société Générale Maroc est très active à cet égard et
utilise les réseaux sociaux à la fois comme outil de
diffusion d’informations, mais aussi d’écoute clientèle et
d’interactions. L’année 2018 a connu une amplification
de la présence de Société Générale Maroc sur les réseaux
sociaux avec le lancement de la page facebook qui compte

RAPPORT ANNUEL 2018 25

 RAPPORT DU DIRECTOIRE
aujourd’hui plus de 700 000 fans et une présence plus
importante sur LinkedIn. Grâce à une animation régulière
et une ligne éditoriale propre à ce réseau social, Société
Générale Maroc a doublé son nombre d’abonnés LinkedIn
et compte à fin 2018 plus de 55 000 abonnés. Sur Twitter,
Société Générale Maroc reste la banque la plus suivie avec
plus de 18 000 followers.
Un projet d’envergure pour faciliter l’inclusion
financière
L’année 2018 a également été marquée par le lancement
d’une plateforme de paiement mobile « So Pay ».
À l’origine, afin d’encourager l’utilisation des paiements
électroniques, de réduire la circulation du cash et de
développer l’inclusion financière, la banque centrale et
l’ANRT, en étroite collaboration avec les banques et les
opérateurs Telecom, ont travaillé sur la mise en place
d’une solution nationale de paiement mobile. Les travaux
menés ont consisté en la préparation des pré-requis
pour la mise en œuvre effective de ce nouveau moyen
de paiement interopérable. Ces travaux ont permis
d’identifier les premiers flux de transactions pouvant
être dématérialisés. Il s’agit notamment des transferts
nationaux de faibles montants entre particuliers, du
paiement de factures, des prestations sociales de faibles
montants, des achats de particuliers dans le commerce de
26 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
détail et du paiement des fournisseurs par les commerces
de détail.
Sous l’impulsion de ce projet d’envergure nationale
et dont les bienfaits ne sont plus à démontrer, Société
Générale Maroc a lancé, courant décembre 2018, son offre
de paiement mobile labellisée SO PAY.
Par cette offre, Société Générale Maroc entend se
positionner au sein de cet éco-système de paiement mobile
et contribuer à la réussite du projet national qui vise le
développement de l’inclusion financière au Maroc à travers
une expérience de paiement électronique fluide et rapide
limitant les risques liés à la gestion du cash. La banque
prévoit également de déployer une offre de paiement
destinée à une clientèle à faibles revenus à travers la
création d’un établissement de paiement et le recours à des
réseaux tiers pour la distribution de son offre.
Concrètement, l’application de paiement mobile SO PAY
permet au client abonné de disposer d’un portefeuille
électronique (m-wallet), émis sur le compte bancaire et
lié au numéro de téléphone du client, afin d’effectuer un
ensemble d’opérations relatives aux mouvements des
fonds disponibles sur le compte.
Dans un premier temps, l’application met à disposition
des clients abonnés les fonctionnalités de transferts
instantanés d’argent et de paiement de commerçants.
Elle sera enrichie progressivement par les fonctionnalités
relatives notamment aux paiements de factures et retrait
sur guichets automatiques.
Il est à noter que Société Générale Maroc fait partie des
premiers opérateurs à avoir obtenu l’homologation à la
plateforme d’interopérabilité. Cela démontre sa capacité à
aborder les sujets de transformation digitale avec agilité.
Une démarche qualité structurée et engageante
Société Générale Maroc vise à se positionner en tant que
banque de référence en termes de satisfaction client.
Pour accompagner cette ambition, elle met le client au
centre de ses réflexions à travers une démarche qualité
structurée et efficiente, mais aussi ouverte et dynamique.
n une étude qualitative sur les usages et attitudes des
clients à potentiel pour identifier les usages et mieux
adapter l’offre aux besoins et habitudes bancaires des
clients, en définissant les axes d’amélioration sur ce
segment premium.

n un pré-test du nouveau bloc marque et de la nouvelle

Une démarche active d’évaluation et de co-
construction avec clients et collaborateurs signature de Société Générale Maroc, initié en fin
d’année afin de valider leur perception et conformité
Cette démarche s’appuie sur une écoute client active, avec les attentes des différents publics.
s’inscrivant dans une dynamique d’amélioration continue,
au plus proche des besoins et attentes clientèle. Dans ce En parallèle des dispositifs d’écoute client, Société
sens, Société Générale Maroc a mis en place un dispositif Générale Maroc a initié une démarche innovante dans
de mesure de l’expérience client, s’appuyant sur la le monde de l’entreprise, en engageant un grand débat
réalisation d’une enquête de satisfaction annuelle. Ce interne, auprès des collaborateurs. Baptisé « Hiwar » et
baromètre permet de positionner Société Générale Maroc basé sur une plate-forme interactive sur laquelle chaque
par rapport aux principales enseignes concurrentes. Les collaborateur pouvait s’exprimer, donner son avis mais
résultats 2018 traduisent l’efficacité et la pérennité de la aussi réagir aux avis et recommandations des autres, ce
démarche de proximité initiée vis-à-vis de la clientèle. débat a permis de faire remonter les situations de vécu
En effet, Société Générale Maroc est la banque la plus au quotidien, mais aussi de faire émerger la vision des
recommandée, avec un Net Promoteur Score (NPS) de +13
points. De surcroît, 75% des clients Particuliers, ainsi que
64% des clients Entreprises se déclarent satisfaits à très
PARTICIPEZ AU
satisfaits des prestations offertes par la banque.
GRAND DÉBAT
Afin de compléter la vision client et améliorer la qualité de
service en conséquence, Société Générale Maroc évalue
chaque année la qualité d’accueil dans ses agences, en
face à face dans ses locaux et au téléphone, en se basant
sur des visites et appels mystère. Cette démarche permet
de vérifier que la qualité de l’accueil est conforme aux
normes fixées par la banque et de définir le cas échéant
des axes clairs d’amélioration. ‫ﺣــﺪﻳــﺚ‬
De façon plus ciblée et pour répondre à des ‫ﻣﻐﺰل‬
problématiques précises, Société Générale Maroc
a également lancé en 2018 des études spécifiques,
notamment :

n une étude qualitative sur les opérations Trade qui

Engageons-nous pour devenir
avait comme objectifs de mesurer la perception des la référence de la satisfaction client
clients quant aux offres et traitement des opérations
internationales pour identifier les facteurs clés de cultureclientsg.com
succès permettant de renforcer la confiance et le
référencement de Société Générale dans la réalisation
de leurs opérations Trade.

RAPPORT ANNUEL 2018 27

 RAPPORT DU DIRECTOIRE

collaborateurs en matière d’amélioration de la satisfaction

client. Les collaborateurs n’ont pas hésité à proposer leurs
idées pour améliorer l’expérience client et acquérir une
véritable culture client. Ils ont ainsi directement contribué
à co-construire une feuille de route des actions prioritaires
à mettre en œuvre.

Cette initiative confirme la volonté de Société Générale

Maroc de placer la culture client au cœur de ses réflexions.

Des engagements de service concrets pour le plus

haut standard de qualité de service

Société Générale Maroc est inscrite dans une démarche de

certification AFNOR de ses engagements de services, qui
permet de s’assurer du respect des promesses faites au
client.

Les engagements de service à la clientèle ont été

audités par l’équipe AFNOR, dans le cadre du suivi de la
certification. Cette dernière porte sur 16 engagements
forts et concrets, conçus pour assurer auprès de la
clientèle des Particuliers et des Professionnels, le plus
haut standard de qualité de service, notamment en
matière de :
n qualité de l’accueil.
n disponibilité du Centre de Relation Clients.
n rapidité dans la délivrance des chéquiers et dans le
traitement des chèques remis à l’encaissement.
n rapidité lors de la création et du renouvellement des
cartes bancaires.
n fiabilité et disponibilité des services sur guichets
automatiques.
n célérité dans le traitement des réclamations.
La création de son référentiel propre « Engagements
de services » permet ainsi à Société Générale Maroc de
garantir un bon niveau de maîtrise de ses processus
et de conforter sa position de référence en matière de
qualité de service. Le succès de cette démarche repose
sur l’implication et l’engagement de l’ensemble des
équipes Société Générale Maroc, que ce soit au niveau du
siège, des agences ou du Centre de Relation Clients, pour
améliorer leurs performances collectives au service de la
clientèle.
Au global, les résultats du baromètre satisfaction clients et
des engagements de service… sont autant d’illustrations
concrètes et tangibles du succès de la démarche qualité de
Société Générale Maroc.

Certification AFNOR
16 engagements
de services forts et
concrets garantissant
le meilleur niveau de
service à la clientèle

28 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Une activité commerciale soutenue
sur l’ensemble des marchés
Société Générale Maroc continue de tirer parti de son
modèle de banque universelle au service de ses clients
Particuliers, Professionnels et Entreprises et confirme,
au cours de l’année 2018, les bonnes performances
commerciales de tous ses métiers et de toutes ses
activités.
MARCHÉ DES PARTICULIERS
Dynamique de conquête et de fidélisation clients
• Le renforcement des Partenariats et Conventions
Dans un contexte bancaire très concurrentiel, marqué par
l’arrivée de nouveaux acteurs, l’évolution des attentes
clients, la transformation digitale…, la Convention
Salariés constitue un véritable levier de conquête et
d’équipement clients. C’est ainsi qu’en 2018, plus de
130 conventions ont été proposées ou réaménagées
en partenariat avec les entreprises. Cette politique de
proximité avec les bassins d’emploi a permis de soutenir
une dynamique de recrutement et d’élargissement du
fonds de commerce.
• Au plus proche de la clientèle Bonne et Haut de gamme
Société Générale Maroc continue à asseoir son image de
banque universelle tout en optant pour le renforcement
de ses positions auprès de sa clientèle cœur « Bonne et
Haut de gamme ».
Tout au long de l’année 2018, Société Générale Maroc a
accordé une attention particulière à la dynamisation de
ce segment de marché, en favorisant la proactivité et la
proximité à travers des événements et des rencontres
orientés vers le conseil et l’expertise, qui ont renforcé les
liens avec les clients concernés.
Des efforts particuliers ont également été consentis sur la
qualité relationnelle à travers l’optimisation des parcours
clients, l’enrichissement et l’adaptation de l’offre produit
pour répondre au mieux aux besoins et attentes de cette
catégorie de clientèle.
Activité monétique
Avec un stock de cartes de plus de 875 000 cartes, en
évolution de +5,7%, l’activité monétique a été soutenue
au cours de l’année 2018. Ceci permet à Société Générale
Maroc d’enregistrer de belles performances sur le marché,
avec :
n une part de marché de près de 12,5% en termes de
paiements commerçants, soit une évolution de +15,2%.
n une part de marché de 11,6% en termes de paiements
e-commerce, soit une évolution de +25,4%.
n une part de marché de 13,3% en termes de retraits et
paiements internationaux, soit une évolution de +15,7%.
n une part de marché de 17,8% en termes de
domiciliation des flux commerçants, soit une évolution
de +17,9%.
La gamme de carte a été enrichie avec le lancement
de la carte Master Card Internationale Titanium et
le développement de l’usage a été favorisé par des
campagnes d’activation de paiement par carte en
partenariat avec CMI (Centre Monétique Interbancaire)
ainsi que par l’élargissement des services offerts sur
les guichets automatiques (ouverture du paiement de
factures pour de nouveaux facturiers).
RAPPORT ANNUEL 2018 29
 RAPPORT DU DIRECTOIRE
Activité Épargne & Dépôts
Société Générale Maroc a renforcé sa stratégie de
collecte de dépôts de la clientèle des Particuliers et des
Professionnels par la promotion active de ses produits
d’épargne et de placement, associée à une politique de
conseil personnalisé, adaptée à la situation de chaque
client.
Les dépôts à vue de la Clientèle des Particuliers et des
Professionnels ont ainsi enregistré une progression de 3%.
Quant aux encours d’épargne-assurance, ils affichent une
hausse de 3,8%, traduisant l’effort d’accompagnement
de la clientèle en matière de conseil, de diagnostic
patrimonial et de diversification des placements
financiers.
30 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Activité Crédits
Au cours de l’année 2018, l’activité de distribution de
crédits a été particulièrement soutenue. Les crédits à la
clientèle privée ont ainsi enregistré une croissance de
4,3% pour s’établir à 20 G.MAD en 2018. Cette progression
est principalement liée à la performance des réalisations
de la clientèle des Particuliers (+6,45%) et résulte
essentiellement de :
n l’évolution des crédits immobiliers qui ont progressé
de 4,08% pour les Particuliers, et ce malgré une
conjoncture difficile caractérisée par une décélération
des transactions immobilières et un resserrement
des conditions de financement. Cette performance
s’explique par les actions d’animation permanentes
et le renforcement de la présence de Société Générale
Maroc sur le terrain. L’année 2018 a connu également
l’organisation d’un évènement inédit : « Salon Bayti by
Société Générale Maroc », premier salon de l’immobilier
organisé par une banque avec la participation des
grands promoteurs de la place.
n la forte progression des crédits à la consommation
qui ont évolué en 2018 de 11,8% (+14,65% pour la
clientèle des Particuliers et 4,75% pour la clientèle
des Professionnels). Ces performances confirment
la bonne dynamique de distribution des crédits à la
consommation installée depuis 2015 et renforcée en
2018 grâce à l’adaptation de l’offre et à l’affinement de
la politique d’octroi.
MARCHÉ DES MAROCAINS DU MONDE

Sur le marché des Marocains du Monde, Société Générale

Maroc a poursuivi ses actions commerciales visant à
développer son fonds de commerce.

Ainsi, l’année 2018 a été marquée par la poursuite des

actions de proximité vis-à-vis de la clientèle des Marocains
du Monde à travers la participation de Société Générale
Maroc à la 15ème édition du Salon de l’Immobilier à Paris
qui continue à enregistrer le même succès que les éditions
précédentes avec plus de 35.000 visiteurs. Cela a permis
à Société Générale de recruter de nouveaux clients et de
distribuer de nouveaux crédits Immobiliers.

Société Générale a également renouvelé son partenariat

avec la société de ferries Grimaldi qui assure la
liaison Maroc – Espagne – Italie. Ainsi, la présence des
équipes commerciales lors de cinq traversées a permis
d’enclencher des relations de proximité avec les prospects.

Dans la même volonté de proximité, le Centre de Relation

Clients, continue à assurer son rôle d’interlocuteur
incontournable facilitant la prise en charge des demandes
des clients Marocains du Monde à partir de leurs pays de
résidence.
S’agissant de l’offre produits, l’année 2018 a été marquée
par l’enrichissement de la gamme de Packs Ahlan, dédiée
aux Marocains du Monde. Ainsi, Société Générale Maroc
propose désormais trois formules de Packs selon le
segment et profil du client : Pack Ahlan Premium pour
le segment Haut de Gamme, Pack Ahlan Plus pour le
segment Bonne gamme et Pack Ahlan pour le segment
Grand Public.

MARCHÉ DES PROFESSIONNELS

Le marché des professionnels est un marché stratégique

pour Société Générale Maroc. Son développement s’inscrit
dans la feuille de route stratégique de la banque car ce
marché constitue un relai de croissance de la banque. Il se
décline en trois grands segments de marché : celui de la
profession libérale, celui des commerçants et artisans et
celui de la TPE.

L’exercice 2018 a été marqué par la présence de Société

Générale Maroc dans de nombreux évènements (foires,
salons, congrès…) visant à accroitre l’audience de la
banque et renforcer la proximité auprès de certaines
professions ciblées. Parallèlement à ces actions
spécifiques, Société Générale Maroc a organisé, dans
l’ensemble des unités commerciales, des Journées
Rencontres Professionnels, avec la participation de toutes
les lignes métiers et filiales spécialisées du groupe. Autant
d’opportunités de rencontres et d’échanges pour répondre
aux différentes demandes et interrogations des clients
professionnels, que ce soit pour leur vie professionnelle ou
leur vie privée.

RAPPORT ANNUEL 2018 31

 RAPPORT DU DIRECTOIRE
Concernant le dispositif humain, l’expertise des
Conseillers de Clientèle Professionnels a été renforcée
grâce notamment à l’organisation des sessions
de formation spécifiques et de sensibilisation aux
particularités de ce marché.
Enfin, l’année 2018 a été marquée par l’enrichissement
de l’offre avec notamment le lancement d’une solution
digitale APPLI PRO destinée à faciliter les parcours clients
et améliorer l’expérience client pour les besoins de gestion
courante des comptes bancaires.
BANQUE PRIVÉE
La Banque Privée de Société Générale Maroc dispose d’un
réseau d’agences dédiées présentes dans les principales
villes du Royaume et s’appuie sur une offre de produits et
services adaptée et exclusive ainsi que sur des équipes de
banquiers privés à même de délivrer le meilleur niveau de
conseil et d’accompagnement à la clientèle patrimoniale.
Forte de ce dispositif structuré et des synergies
développées avec les filiales et lignes métiers spécialisées
de la banque, la Banque Privée de Société Générale Maroc
a réussi à s’imposer comme un acteur de référence dans
son domaine.
En 2018, elle a orienté son action commerciale vers
l’accompagnement des clients dans la gestion de leur
patrimoine à travers des solutions d’investissement, de
financement et d’ingénierie patrimoniale sur-mesure :
32 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
n propositions de solutions d’épargne en assurance vie
combinant supports garantis et supports financiers
adossés à des OPCVM, permettant de profiter des
opportunités des marchés financiers.
n accompagnement des clients dans le financement de
leurs projets personnels et de développement.
n proximité avec les chefs d’entreprises afin de sécuriser
leur patrimoine, tant en phase de construction, de
développement que de transmission…
Dans un marché marqué par la baisse de rendement
des placements traditionnels, la Banque Privée a en
outre étoffé son offre de produits et services à travers
le lancement réussi de son premier produit structuré,
reflétant l’intérêt significatif de ses clients pour des
solutions d’investissement innovantes.
Etape importante dans l’accompagnement des clients de
la Banque Privée souhaitant diversifier leur patrimoine
financier, cette offre s’intègre dans un dispositif plus large
de conseil en investissement et d’allocation d’actifs.
MARCHÉ DES PME/PMI
Les PME/PMI représentent une composante essentielle
du tissu économique national et un véritable levier
de développement. Pour assurer leur pérennité, se
développer et conquérir de nouveaux marchés, elles
doivent être en mesure de bien gérer leurs projets et
risques financiers.
C’est pourquoi Société Générale Maroc accompagne les
PME/PMI dans toutes les composantes de la relation
banque/entreprise, que ce soit en termes de gestion
de flux et de trésorerie, de sécurisation des créances
commerciales, de financement des projets et du cycle
d’exploitation…
Cette stratégie de proximité, animée par une forte
ambition de contribution au financement de l’économie
nationale, se traduit sur le terrain par le développement
de relations étroites de confiance et de partenariat avec
les PME/PMI.
À cet égard, l’année 2018 aura été pour Société Générale
Maroc une année qui a tenu toutes ses promesses. Les
réalisations ont été satisfaisantes sur tous les aspects de
l’exploitation et ont permis à l’activité commerciale PME-
PMI, de par la forte implication des équipes, de gagner en
audience auprès de la clientèle.
L’animation commerciale a été particulièrement soutenue.
En témoigne l’organisation de Journées Rencontres
Entreprises à cadence semestrielle dans toutes les régions,
en collaboration avec toutes les lignes métiers et filiales
spécialisées.
Pour assoir son positionnement de banque de référence
auprès des entreprises, Société Générale Maroc a,
outre la présence et la proximité commerciale, enrichi
sa proposition de valeur grâce à de nouvelles offres
commerciales et à la simplification de ses règles d’octroi.
C’est ainsi qu’en termes d’octroi de crédits, les règles ont
été revues pour mieux s’adapter aux besoins du marché des
entreprises. Par ailleurs, la banque a procédé à la signature
d’une convention de partenariat avec FINEA (filiale du
groupe CDG), visant à faciliter l’accès des PME aux lignes
de financement. Grâce à ce partenariat, les entreprises
attributaires de marchés publics, peuvent bénéficier auprès
de Société Générale Maroc de solutions de financement
sous forme d’avances couvertes par FINEA, destinées à faire
face aux décalages de trésorerie lors des différentes phases
de réalisation des marchés publics.
Grâce à toutes ces actions et la forte mobilisation des
équipes commerciales, sur le terrain mais aussi au
niveau des lignes métiers et filiales spécialisées, Société
Générale Maroc a accéléré son rythme de développement
sur ce marché. Ainsi, l’activité a connu des évolutions
satisfaisantes en termes de dépôts non rémunérés (+6%),
de crédits par caisse (+5%) ou encore de captation de flux
domestiques (+4%). La production de leasing a quant à
elle enregistré une croissance de 30% et l’équipement
clients en produit de retraite proposés par La Marocaine
Vie a progressé de 23%.
Autant de succès collectifs, au service de
l’accompagnement et du développement des entreprises,
qui confirment le positionnement de Société Générale
Maroc en tant que partenaire privilégié des entreprises,
offrant à ces dernières un accompagnement sur-mesure,
au plus près de leurs besoins.
MARCHÉ DES GRANDES ENTREPRISES
Partenaire historique des grandes entreprises et
investisseurs institutionnels, Société Générale Maroc a, au
terme de l’exercice 2018, réaffirmé son positionnement
d’acteur de référence auprès de ce marché, offrant le
meilleur niveau de service à une clientèle exigeante et aux
besoins diversifiés.
RAPPORT ANNUEL 2018 33
 RAPPORT DU DIRECTOIRE
Ainsi, la Direction des Grandes Entreprises et
Institutionnels a poursuivi son développement qui s’est
illustré par une évolution satisfaisante des engagements,
et ce de manière homogène entre les crédits par caisse, les
crédits par signature et les crédits d’équipement (+ 8 %),
ainsi que des dépôts non rémunérés (+4%).
Ces performances ont pu être réalisées grâce aux
efforts de proactivité accrue envers les clients et un
accompagnement sans faille à leurs côtés et à leur service.
Société Générale Maroc a ainsi su consolider sa présence
aussi bien auprès des entreprises privées qu’auprès des
entreprises publiques, par une politique de fidélisation en
maintenant la confiance de ses clients et de recrutement
en gagnant celle de nouveaux clients.
Ce développement commercial s’est accompagné d’une
très bonne maitrise du coût du risque.
L’objectif de la Direction des Grandes Entreprises et
Institutionnels pour 2019 est de maintenir sa politique
d’accompagnement et de proximité vis-à-vis des clients
grandes Entreprises et Institutionnels tout en veillant à
continuer à assurer un niveau de rentabilité satisfaisant et
une bonne gestion du coût du risque.
• Financement de la promotion immobilière
Malgré un contexte de marché difficile en 2018, Société
Générale Maroc a consolidé ses relations avec de grands
et nouveaux acteurs dans le secteur de la promotion
immobilière, grâce à l’octroi de financements importants.
L’année 2018 a d’ailleurs été marquée par la mise en place
du financement immobilier en bilatéral le plus important
de l’histoire de la banque.
En effet, Société Générale Maroc affiche une volonté
d’accompagnement de ce secteur d’activité qui est
adressé à travers des règles spécifiques au Groupe Société
Générale. Ces guidelines ont permis de maintenir une
certaine continuité vis-à-vis des clients et ce, malgré un
contexte d’essoufflement du marché sous-jacent. L’année
2018 a connu également une amélioration du Coût Net
du Risque (-30%) grâce à une meilleure anticipation et un
suivi rapproché des dossiers.
• Financements touristiques
En matière de financements touristiques, Société Générale
Maroc se différencie par une approche personnalisée de la
relation en s’appuyant sur des offres adaptées aux attentes
spécifiques de ses clients et sur l’expertise métier de ses
collaborateurs.
34 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
En 2018, Société Générale Maroc a continué
d’accompagner les opérateurs évoluant dans le secteur
touristique qui a connu une reprise mais reste caractérisé
par un environnement incertain. Ainsi, plusieurs crédits
d’investissements ont été mis en place au profit de clients
historiques.
• Financements corporate et structurés
Tout au long de l’année 2018, Société Générale
Maroc s’est inscrite dans la continuité de sa politique
d’accompagnement des grandes entreprises à travers
la réalisation de plusieurs financements d’envergure
dans différents secteurs d’activité, notamment la grande
distribution et l’agroalimentaire.
De même, la banque a confirmé son positionnement
auprès des offices et établissements publics dans le cadre
du déploiement de leurs programmes d’investissement,
en mettant à leur disposition des enveloppes de
financement conséquentes.
Par ailleurs, conformément à sa volonté marquée de
soutenir le développement des PME à forte croissance et
de renforcer leur compétitivité, la banque a mis en place
son premier financement en partenariat avec la Banque
Européenne de Reconstruction et de Développement
(BERD) en faveur du leader marocain de la fabrication de
matelas.
Ainsi, dans un contexte de marché marqué par une
concurrence accrue, la banque a concrétisé de nombreux
financements parmi lesquels :
n la participation au financement du programme
d’investissement du leader mondial des phosphates.
n le financement du développement d’un nouveau pôle
urbain.
n des financements d’acquisition dans le secteur agro-
alimentaire.
n le financement du développement d’un leader du
secteur de la grande distribution.
• Conseil en opérations haut de bilan
Forte de son expertise développée au cours de ces
dernières années, Société Générale Maroc s’illustre
dans sa capacité à accompagner les entreprises, PME et
grands groupes marocains et internationaux, dans leurs
opérations de haut de bilan.
C’est ainsi que Société Générale Maroc est intervenue
en tant que Co-Conseiller Financier et Co-Coordinateur
Global dans le cadre de l’introduction en bourse de
Mutandis pour un montant de près de 400 millions
MAD. L’opération a rencontré un vif succès puisqu’elle
a été souscrite plus de 2,5 fois et a attiré près de 3 300
souscripteurs marocains et étrangers. La réalisation
de cette opération témoigne de la confiance accordée
à Société Générale Maroc par les grands groupes de la
place et conforte le positionnement de la banque sur ce
segment. En effet, Société Générale Maroc a joué un rôle
majeur dans 4 des 7 dernières IPO (Mutandis, Total, AFMA
et TAQA).
Société Générale Maroc est également intervenue en
tant que Co-Conseiller et Co-Chef de file du Syndicat de
Placement dans le cadre de l’émission obligataire du
Fonds d’Equipement Communal (FEC) pour un montant
de 2 milliards MAD. Cette opération a connu l’introduction
pour la première fois de tranches subordonnées ainsi que
l’amélioration des spreads sur les tranches ordinaires pour
le FEC. Avec cette émission, la cinquième depuis 2014,
Société Générale Maroc aura réussi à mobiliser 7 milliards
L’AVENIR,
C’EST VOUS
QUI L’EMMENEZ
PLUS LOIN
MAD au profit du FEC tout en lui permettant d’atteindre
ses objectifs en termes d’optimisation des conditions de
financement au service du développement territorial au
Maroc.
Par ailleurs, Société Générale Maroc a accompagné
EQDOM dans le cadre de son programme d’émissions de
Bons de Sociétés de Financement (BSF) avec 6 émissions
totalisant plus de 1 milliard MAD en 2018 avec une
optimisation continue des spreads.
La Direction du Conseil de Société Générale Maroc est
également intervenue dans le cadre de deux opérations
stratégiques :
n acquisition sur le marché boursier d’un bloc d’actions
représentant 34,95% du capital social d’EQDOM auprès
de SG Financial Services Holding, filiale à 100% du
Groupe Société Générale. Cette acquisition a été
réalisée pour un prix total de 685,2 millions MAD et
a connu la conclusion d’un contrat de partenariat
structurant entre Société Générale Maroc et EQDOM en
matière de crédit à la consommation qui s’appuie sur
un modèle « Producteur-Distributeur ».
RAPPORT ANNUEL 2018 35
 RAPPORT DU DIRECTOIRE
n émission d’un emprunt obligataire d’un montant de
800 millions MAD consolidant ainsi le positionnement
de la banque en tant qu’émetteur régulier important
sur le marché national de la dette privée. Le taux de
souscription a atteint un nouveau record, puisque
l’opération a été très largement sursouscrite (33
fois), traduisant ainsi la confiance renouvelée des
investisseurs dans le business modèle de la banque.
À noter que l’ensemble des tranches a été alloué aux
taux d’intérêt et aux spreads les plus bas proposés.
Dans le cadre de sa stratégie de prospection, Société
Générale Maroc a en outre organisé en avril 2018, en
collaboration avec la Bourse de Casablanca et l’AMMC,
un workshop destiné aux membres du programme Elite,
qui compte actuellement 72 entreprises marocaines, sous
le thème « Bien préparer son introduction en bourse :
de la due diligence à la première cotation ». L’objectif de
ce séminaire était de présenter, de manière concrète et
pratique, toutes les étapes du processus d’IPO, avec leurs
enjeux et leurs intervenants et se positionner ainsi en
amont sur d’éventuelles opérations de haut de bilan.
ACTIVITÉ GLOBAL TRANSACTION BANKING (GTB)
Société Générale Maroc propose, à travers la filière
Global Transaction Banking (GTB), une offre globale
intégrant l’ensemble des expertises et des services pour
les paiements domestiques et internationaux, la gestion
et la centralisation de trésorerie, la sécurisation et le
financement des activités de commerce international et le
financement du cycle d’exploitation via l’affacturage.
En 2018, la filière GTB a poursuivi sa dynamique de
croissance avec une ambition forte de développer son
positionnement en tant que banque transactionnelle
Performances
+ 21%
PNB Cash Management en 2018
+ 10%
PNB Affacturage en 2018
+ 4,8%
PNB Trade Finance et Correspondant Banking en 2018
36 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
de référence au Maroc. Une année marquée par
l’aboutissement de plusieurs chantiers structurants, afin
de mettre à disposition de ses clients des services de
pointe personnalisés, toujours en phase avec l’évolution
de leurs besoins.
Trade Finance et Correspondant Banking
Avec un PNB en hausse de 4,8%, l’activité Trade
Finance et Correspondant Banking s’inscrit dans une
rentabilité certaine, fruit de la pertinence de ses choix
organisationnels et opérationnels mis en œuvre ces
dernières années. En effet, grâce à une approche globale
centrée autour de la satisfaction clients et portée
par son expertise confirmée et son réseau étendu à
l’international, Société Générale Maroc a su réaffirmer
son positionnement en tant que partenaire de référence
en matière de financement et d’accompagnement de
ses clients dans le développement de leurs activités à
l’International.
Sa quête de l’industrialisation des processus de traitement
et de l’amélioration de l’efficacité opérationnelle à
travers un ensemble de solutions mises en place, s’est
vue consolidée par un dispositif de pilotage opérationnel
assurant un meilleur suivi de la production et des délais
de traitement. Les efforts se poursuivent sur ce volet, à
travers plusieurs chantiers structurants visant l’excellence
opérationnelle, en particulier la fluidification des
processus de contrôles locaux et internationaux.
Enfin, grâce à sa politique de développement de synergies
entre les différentes lignes métier, Société Générale Maroc
a renforcé sa proposition de valeur Trade à ses clients,
notamment ceux opérant à l’export, avec la mise en place
du produit Flexiterme leur permettant de couvrir leurs
positions sous la forme d’enveloppes à un prix fixe.
Paiement & Cash Management
Elue parmi les meilleures banques au Maroc en matière
de Cash Management par le magazine Britannique
Euromoney en 2018, Société Générale Maroc confirme,
cette année encore, son savoir-faire de premier plan
sur cette activité. 2018 a été une année de challenges et
de transformations, marquée par la concrétisation de
chantiers à forte valeur ajoutée notamment :
n l’équipement des clients Coporates par le nouveau
portail Entreprise, offrant une multitude de services de
gestion des comptes et de paiement à distance.
n le renforcement du service aux clients Cash Management
et la mise en place d’une Hotline téléphonique.
n la digitalisation du traitement des instruments de
paiements chèques et effets en agence.
n le renforcement des normes de sécurité du chéquier,
dont la charte graphique a été également renouvelée à
cette occasion.
Les résultats financiers sont également au rendez-vous,
à travers d’excellentes performances, le PNB Cash
Management ayant progressé de 21%, celui du paiement
domestique de 9,9%.
SOGEFACTORING
Forte de son partenariat stratégique et commercial avec
la ligne métier Affacturage du groupe Société Générale et
de son adhésion au réseau mondial FCI, SOGEFACTORING
est en mesure d’accompagner les entreprises à travers des
solutions domestiques et internationales, leur permettant
de sécuriser leurs relations clients - fournisseurs et de
couvrir leurs besoins en financements à court terme.
Une belle performance a été enregistrée sur l’affacturage
en 2018, permettant d’afficher +10% en termes de PNB et
+66% en chiffre d’affaires acheté. Le lancement du « crédit
TVA affacturage » en 2018, afin d’accompagner la stratégie
gouvernementale visant à apurer les arriérés de crédit TVA
pour les entreprises, a contribué en partie à la réalisation
de cette performance. À travers cette offre de financement
par affacturage, Société Générale Maroc a assuré à ses
clients un financement garanti par l’État à taux fixe et une
trésorerie disponible permettant le développement de
leur activité.
L’année 2018 été également marquée par le renforcement
du dispositif organisationnel et par l’amélioration des
indicateurs de pilotage de l’activité. Des chantiers
stratégiques qui se poursuivront en 2019.
RAPPORT ANNUEL 2018 37
 RAPPORT DU DIRECTOIRE

Les fonctions support, au cœur des enjeux

stratégiques de la banque de demain
Alignement de la transformation avec le plan
stratégique « Avenir 2019-2022 »

Le Conseil de Surveillance du 23 novembre 2018 a validé

le plan stratégique « Avenir 2019-2022 », nouveau plan de
transformation qui est d’ores et déjà en cours d’exécution.

Ce plan de transformation a été construit afin de répondre

aux priorités stratégiques suivantes :

n affirmer le positionnement de banque universelle :

servir l’ensemble des segments via un modèle d’offre
et de distribution différencié afin de préserver la
rentabilité.

n accélérer les synergies de revenus et de coûts :

s’appuyer sur les filiales et métiers spécialisés au niveau
régional dans une logique producteur-distributeur.
n viser l’excellence opérationnelle : digitaliser et
industrialiser le modèle opérationnel, moderniser les
outils de travail, gérer et améliorer la connaissance
client.
n installer une culture managériale favorisant
l’innovation et la prise d’initiatives.
n renforcer les expertises et attirer/fidéliser les talents. n Synergies : accélérer la mise en place des synergies
business et de coûts avec les métiers spécialisés
n réduire le Time To Market : améliorer la vitesse du
(assurance, leasing, crédit consommation,
delivery via une nouvelle logique d’organisation,
affacturage…) afin de mieux servir la clientèle tout en
des cycles projets agiles ou encore des partenariats
gagnant en efficacité opérationnelle.
innovants.
n Modèle opérationnel : industrialiser les processus dans
n maîtriser les frais généraux liés à la transformation :
une logique d’efficacité opérationnelle.
débloquer les investissements au regard des priorités,
allouer plus finement les ressources, prioriser les n Modèle managérial : mettre l’humain au cœur de
projets créant de la valeur et/ou permettant de réaliser la transformation en renforçant les compétences
des économies. des collaborateurs et en faisant évoluer la culture
managériale pour une organisation plus fluide et plus
Partant de ces lignes stratégiques, Société Générale Maroc efficace au service des clients.
prévoit de mobiliser 700 millions de dirhams à horizon
2022 afin d’accélérer sa transformation autour des axes Ainsi, Société Générale Maroc est engagée dans une
structurants suivants : dynamique d’innovation et d’adaptation permanente
de ses services, au plus près des dernières évolutions
n Business : répondre aux attentes des clients en matière technologiques et des nouvelles attentes de ses clients.
de produit, de conseil et de flexibilité dans une logique Pour ce faire, toutes les fonctions supports sont mises à
d’excellence du modèle relationnel permettant de tirer contribution.
le meilleur du digital et de l’humain.

38 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

 n enrichissement des services de paiements de facture
sur mobile et GAB (eau et électricité, compagnies
aériennes, frais administratifs, autoroutes du Maroc…).

n lancement d’une plateforme application mobile &

web avec un wallet adossé à un compte / téléphone
permettant le transfert d’argent (Monnaie électronique).

Ainsi, les entités d’expertises digitales se sont inscrites

dans une dynamique de delivery, en actionnant tous les
leviers de la transformation digitale.

L’entité Digital Factory s’est quant à elle illustrée au

travers de nombreux projets de développement des
offres produits et de travaux sur le socle IT, mais aussi
d’acculturation aux méthodes agiles :

n lancement d’une Market Place Société Générale Maroc

Transformation digitale au service des clients
n livraison en pilote du MVP (Minimum Vital Product) du
En 2018, Société Générale Maroc a continué à investir sur
les projets de digitalisation et de dématérialisation, tout
en accordant une attention particulière à l’expérience
clients. Les principaux projets délivrés au cours de l’année
2018 ont porté sur les services de banque à distance et de
paiements :
permettant aux clients et non clients de payer leurs
vignettes à travers un parcours optimisé et simplifié.
parcours « entrée en relation phygitale », proposant
un parcours mixte digital et agence, avec un taux de
89% de satisfaction en post pilote. Pour le client, ce
service permet d’offrir plus d’autonomie, à travers la
prise de rendez-vous en ligne, et de valorisation grâce à
un espace personnel intégrant des services pratiques.

n généralisation de la solution SogeCash Net Plus pour les

Entreprises : cette solution de e-banking a par ailleurs
fait l’objet de nombreux enrichissements fonctionnels
(options de virements, renforcement du cryptage,
options de consultation des comptes…) ainsi que des
actions préventives de renforcement de la sécurité pour
mieux détecter les logiciels malveillants (malwares) et
les attaques par hameçonnage (phishing).

n lancement de la nouvelle plateforme web (E-Banking)

pour les Particuliers, offrant des services enrichis
(consultations, virements, paiements de facture,
recharges de cartes prépayées…).

n enrichissement des services sur l’application Mobile

Banking avec l’accès à de nouveaux facturiers pour les
paiements, l’intégration de la langue arabe, l’upgrade
des fonctionnalités Cash To ATM, la possibilité de saisir
des réclamations…

n lancement de la plateforme application mobile & web

pour les Professionnels offrant aux clients la possibilité
de gérer leurs comptes privés et professionnels à partir
d’un même accès.

RAPPORT ANNUEL 2018 39

 RAPPORT DU DIRECTOIRE
Il permet également de bénéficier d’une expérience
enrichie qualitativement en agence à travers un
entretien conseil préparé par le conseiller en amont du
rendez-vous.
n mise en place d’une architecture orientée
microservices, d’une usine de développement, d’un
service d’Identity Access Management et d’un ensemble
de services de monitoring et d’alertes.
n accompagnement des différentes entités de la
banque pour inculquer les principes de l’agile et la
transformation digitale.
L’entité Data & BI est pour sa part intervenue au niveau des
chantiers faisant intervenir l’usage, la qualité et l’analyse
des données :
n mise en place d’une organisation et d’une gouvernance
dédiée autour de la data pour la fiabiliser et l’exploiter
en vue d’une meilleure connaissance clients.
n mise en place d’un modèle prédictif afin d’identifier
les clients appétents aux produits d’épargne (produits
d’épargne-assurance ou produits d’épargne classique).
n construction d’un DataMart « Qualité de données »
permettant de suivre, à la maille donnée, les
anomalies saisies ou corrigées par les gestionnaires
40 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
quotidiennement. En plus de son utilité pour le pilotage
de la qualité de données, ce DataMart sert à adresser
les anomalies aux gestionnaires en vue de leurs
corrections.
n mise en place de processus centraux, opérationnels
depuis la fin du premier semestre 2018, visant une
fiabilisation mensuelle des données du Core Banking
Système.
En parallèle de ces réalisations, des projets ambitieux sont
en cours afin de moderniser le réseau de distribution :
n lancement de nouveaux formats d’agence : agence
mobile, kiosque digital, agences multi sites, agences
citadines…
n digitalisation des agences : corner digitaux, gestion de
la file d’attente, feedback client…
n dynamisation des équipements digitaux en agence.
Société Générale Maroc entend poursuivre sa
transformation digitale en s’appuyant sur une nouvelle
organisation des équipes projets en rendant plus agiles les
méthodes de travail, renforçant le pilotage opérationnel
et budgétaire de la transformation et en favorisant
l’innovation.
Des filiales spécialisées performantes
Société Générale Maroc conforte ses relations
commerciales auprès de ses clients via son expertise dans
divers secteurs d’activité à travers ses filiales. Celles-ci
confirment leur positionnement sur le marché national à
travers une palette diversifiée de produits et services.
SOGECAPITAL GESTION
SOGECAPITAL GESTION a atteint fin 2018 un encours
de 21,3 milliards MAD contre 18,7 milliards à fin 2017,
enregistrant ainsi une progression de 13,4%. La société
de gestion a réussi à améliorer sa part de marché grâce
au renforcement de son intensité commerciale et à ses
bonnes performances de gestion.
Les fonds gérés par SOGECAPITAL GESTION ont réussi à
surperformer le marché dans l’ensemble. Les fonds SG
OPTIMAL OBLIG et SG OBLIG PLUS (Fonds obligataires
Moyen & Long Terme) ont dépassé la moyenne du
marché, respectivement de 0,29% et 0,24%. Pour la
gamme diversifiée, le fonds INVEST EQUILIBRE créé et
commercialisé depuis fin 2017 a surperformé la moyenne
du marché de 3% en affichant une performance positive
de 1,34% durant l’exercice 2018. SG EPARGNE PLUS
ACTIONS (Fonds actions) a affiché une performance de
-6,61%, contre un MASI qui affiche -8,27%, surperformant
aussi la moyenne des fonds de la catégorie de 2,02%.
Durant l’année 2018, SOGECAPITAL GESTION a enrichi son
offre en lançant un nouveau fonds diversifié « Horizon
Flexible », visant à optimiser le couple risque/rendement
à travers des investissements en produits de taux et une
diversification en actions tout en visant la préservation du
capital à moyen terme.
Par ailleurs, SOGECAPITAL GESTION a été élue pour
la deuxième année consécutive « Best asset Manager
Morocco » par le magazine EMEA FINANCE lors des African
Banking Awards 2018 qui se sont tenus à Londres.
SOGECAPITAL BOURSE
L’année 2018 a démarré sous de bons auspices, dans le
sillage des deux années précédentes. Cette tendance
haussière n’a pas duré, ayant été rattrapée par des
résultats annuels et l’annonce de distribution de
dividendes en dessous des prévisions du marché, et ce
dans un contexte socio-économique incertain. Le MASI –
principal indice boursier de la Bourse de Casablanca – a
effacé les gains enregistrés en début d’année, en clôturant
l’exercice 2018 par une contreperformance de -8,3%.
Le volume de transactions a fortement baissé, attestant
ainsi de l’attentisme des investisseurs locaux et étrangers.
Dans ce contexte, SOGECAPITAL BOURSE a réussi à
minimiser la baisse de son volume de transactions en
capitalisant sur le renforcement de la relation avec
certains investisseurs locaux.
SOGECAPITAL BOURSE a par ailleurs participé aux deux
introductions en bourse de l’année, en jouant un rôle
majeur pour l’une des deux IPO en tant que Co-chef de file
et organisme chargé de l’enregistrement de l’opération.
Ces opérations ont permis de renforcer la présence de
SOGECAPITAL BOURSE dans le paysage boursier marocain.
SOGELEASE
En 2018, SOGELEASE MAROC a continué à déployer son
plan d’actions, en ligne avec son plan stratégique, en
vue de renforcer sa compétitivité sur son marché tout en
assurant une croissance durable et rentable.
Le business model, ancré sur trois canaux de distribution,
a prouvé son efficacité suite à la consolidation de la
coopération avec Société Générale Maroc. Désormais,
SOGELEASE MAROC concrétise des opportunités par
vente directe et par le biais de l’activité financement des
ventes, mais les synergies nouées avec Société Générale
Maroc ont permis au réseau de la banque de s’affirmer
comme principal canal de distribution de crédit-bail pour
SOGELEASE MAROC.
RAPPORT ANNUEL 2018 41
 RAPPORT DU DIRECTOIRE
Egalement, l’année 2018 a été marquée par le
développement de l’activité crédit-bail en zones off-shore
et par la signature de la convention de délégation de
l’octroi de la garantie Damane Express de la CCG (Caisse
Centrale de Garantie), qui s’inscrit dans le cadre d’un
projet d’industrialisation de l’offre Prolease dédiée aux
Professionnels.
En dépit d’un contexte économique morose, marqué
par une baisse des investissements, mais aussi d’un
cadre réglementaire de plus en plus exigeant et d’une
concurrence acharnée, SOGELEASE MAROC a enregistré
une production de 2,32 milliards de MAD en 2018, contre
2,03 milliards de MAD en 2017, soit une progression de
14% alors que l’industrie du crédit-bail a évolué de 3% sur
la même période.
À fin décembre 2018, SOGELEASE MAROC affiche un
encours de 6,8 milliards de MAD, en progression de 4% par
rapport à l’exercice précédent, avec un résultat net de 72
millions de MAD.
Ces performances sont le résultat d’une bonne dynamique
commerciale, d’une maitrise des frais généraux et d’une
amélioration conséquente du coût net du risque, fruit
d’une politique d’octroi rigoureuse et d’une pratique de
recouvrement résolue.
L’AVENIR,
VOUS L’AVEZ
ENTRE
LES MAINS
42 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
LA MAROCAINE VIE
Pour la cinquième année consécutive, le chiffre d’affaires
et le PNB de LA MAROCAINE VIE ont poursuivi leur
tendance haussière. Cette hausse est le fruit, d’une
part, du développement des synergies commerciales
et opérationnelles avec les filiales du groupe Société
Générale au Maroc et, d’autre part, de l’expertise de LA
MAROCAINE VIE sur le marché marocain, en tant que
compagnie spécialisée en assurance de personnes.
En 2018, le chiffre d’affaires a progressé de 6,9% pour
s’établir à 1,8 milliard MAD, dont 1,2 en bancassurance.
L’activité Épargne a progressé de 7,9% pour se situer à
1,5 milliard MAD, principalement grâce aux contrats de
retraite collectifs et individuels et aux contrats en unités de
compte.
Sous l’effet de ces performances commerciales,
financières et d’une bonne maitrise des risques
techniques, LA MAROCAINE VIE a enregistré un PNB de 248
millions MAD, en progression de 7,3% par rapport à 2017.
L’année 2018 a également été marquée par la mise en
œuvre de plusieurs chantiers structurants :
n lancement du programme stratégique « Elixir » visant à
accroitre les performances de l’activité bancassurance
sur les cinq prochaines années.
n poursuite du déploiement de la stratégie digitale et du
multi-canal à travers le lancement d’une application
mobile et l’évolution du site web.
n poursuite de l’intégration de « la voix des clients » dans
les orientations stratégiques de La Marocaine Vie.
n renforcement des synergies opérationnelles avec le
groupe, notamment au niveau de l’optimisation des
processus de traitement.
n consolidation de la sécurité du système d’information à
travers des projets mutualisés avec le groupe.
n renforcement de la maîtrise des risques à travers la
refonte du dispositif de supervision managériale,
La dynamique commerciale a été portée par le
l’adaptation des procédures de sécurité financière,
développement du portefeuille de la PME en synergie avec
la certification FATCA et la surveillance accrue des
Société Générale Maroc, ainsi que par la fidélisation des
portefeuilles.
grands comptes privés et le suivi des comptes publics.

EQDOM D’importantes initiatives et consécrations ont jalonné

Dans un contexte de marché fortement concurrentiel,
l’année 2018 a été marquée par une progression de
la production d’EQDOM, grâce à une dynamique
commerciale soutenue et une gamme de produits
adaptée aux besoins du marché. Cette reprise a permis de
surperformer le marché et de stabiliser les encours.
Tenant compte de la bonne maîtrise du coût net des
risques et des charges générales d’exploitation, le résultat
net s’inscrit en légère baisse, de 3,8%, par rapport à
l’exercice précédent et s’établit à 131 millions MAD.
En 2019, EQDOM compte poursuivre la politique de
diversification de son portefeuille et de proximité vis-à-vis
de sa clientèle. Elle vise ainsi à consolider sa position et
ses performances, tout en veillant à l’amélioration de son
efficacité opérationnelle et à la maîtrise des risques et des
coûts.
ALD AUTOMOTIVE
ALD AUTOMOTIVE clôture l’année 2018 en maintenant sa
position de leader du secteur de la Location Longue Durée
au Maroc avec :
n une part de marché de près de 27%.
n un parc à la route de plus de 10 400 véhicules gérés.
n un chiffre d’affaires en progression de 3% par rapport à
l’exercice précédent.
l’année 2018, dont les plus marquantes sont :
n la consécration d’ALD AUTOMOTIVE, pour la deuxième
année consécutive, élue « Service Client de l’Année »
par le Baromètre Service Client Maroc (BSCM) pour la
catégorie Location Longue Durée.
n le lancement du projet de migration vers un nouveau
système de gestion du back office.
n l’obtention de la certification ISO 9001 V 2015, gage de
qualité de service.
n les réalisations de ventes de véhicules d’occasion,
avec plus de 2 400 véhicules vendus, renforçant la
position de référence d’ALD AUTOMOTIVE sur le marché
structuré des ventes de véhicules d’occasion au Maroc.
n L’organisation d’une formation en sécurité routière en
faveur des clients à forte sinistralité avec des modules
théoriques, sur simulateur et sur piste. Cette formation
a bénéficié à 120 conducteurs.
n Le lancement d’un projet de digitalisation des
documents.
Pour 2019, les objectifs restent ambitieux et les mots
d’ordre tournent autour de la satisfaction clients et de la
croissance rentable de flotte :
n croissance du parc de 10%.
n satisfaction client au plus haut niveau.
n offre diversifiée en produits et services.

RAPPORT ANNUEL 2018 43

44 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
4. GOUVERNANCE
D’ENTREPRISE

GOUVERNANCE 46

COMITÉS SPÉCIALISÉS 49

POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 50

ORGANIGRAMME DE LA BANQUE 51

RAPPORT ANNUEL 2018 45

 GOUVERNANCE D’ENTREPRISE
Gouvernance
Respectant les principes généraux du gouvernement
d’entreprise, le système de gouvernance de Société
Générale Maroc se compose d’un Directoire qui assure
ses fonctions de gestion sous le contrôle du Conseil de
Surveillance.
Le Directoire
Aux termes de l’article 13 des statuts de la Banque, le
Directoire est composé de deux à cinq membres nommés
par le Conseil de Surveillance. Les membres du Directoire
sont des personnes physiques ; ils peuvent être choisis
parmi les actionnaires ou en dehors des actionnaires ; ils
peuvent être salariés de la Banque.
Le Conseil de Surveillance désigne le Président du
Directoire, ainsi que sur proposition de ce dernier,
les autres membres du Directoire pour une durée de
trois années renouvelable sur décision du Conseil
de Surveillance. Les nominations sont soumises, en
application de la Loi Bancaire, à Bank Al-Maghrib pour
approbation.
À la date de publication de ce rapport, le Directoire est
composé de :
n M. Ahmed EL YACOUBI : Président du Directoire.
n M. Mohammed TAHRI : Directeur Général et membre du
Directoire.
n Mme Asmae HAJJAMI : Directrice Générale et membre
du Directoire.
n M. François MARCHAL : Directeur Général et membre du
Directoire.
Conformément à la Loi 17-95 et aux statuts de la Banque,
le Directoire dirige, dans les limites instaurées, la Banque
et est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en
toutes circonstances au nom de la Banque.
Le Directoire présente, une fois par trimestre au moins,
au Conseil de Surveillance, un rapport qui retrace les
principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la
Banque.
Enfin, conformément aux dispositions de la Loi 17-95, le
Directoire arrête, chaque année, les comptes de la Banque
et établit un rapport de gestion qui est soumis au Conseil
de Surveillance et à l’Assemblée générale.
46 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Le Comité de Directoire
Le Directoire a mis en place le Comité de Directoire
composé des quatre Membres du Directoire. Participent
également au Comité de Directoire :
n Les Directeurs Généraux Adjoints
n Le Secrétaire Général,
n Le Directeur des Risques et Recouvrement,
n Le COO,
n Le Directeur de la SU Finance,
n Le Directeur de la SU Communication,
n Le Directeur de la SU RH,
n Le Directeur de l’Inspection Générale et Audit,
n D’autres invités selon le besoin.
Le secrétariat du Comité de Directoire est assuré par le
Cabinet.
Dans une approche collégiale, les membres, chacun
selon son périmètre, assistent le Directoire et assurent la
coordination entre les différentes entités de la Banque
(BU, SU et DR) en termes de stratégie, de politique de
développement et de supervision du fonctionnement de la
Banque.
Le Comité de Directoire se réunit de manière bimensuelle. Il
a pour principales missions de :
n Piloter les performances des entités de la banque et
décider des actions susceptibles d’en améliorer les
indicateurs
n Arbitrer les points remontés par les Membres
n Suivre les risques et engagements de la banque
n Suivre l’évolution des projets réglementaires et projets
stratégiques de la Banque.
n Traiter tous les sujets particuliers en fonction de leur
importance et niveau en présence des Managers des
entités concernées.
Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc
Le Directoire a mis en place le Comité Exécutif Groupe
Société Générale Maroc composé de :
n Membres du Directoire,
n Directeurs Généraux Adjoints,
n Directeurs de Business Unit,
n Directeurs des Services Unit,
n Délégués Régionaux.
Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc a Marc VIENOT Vice président
une vocation décisionnaire et informative et se réunit de Jean-Luc PARER Membre
manière mensuelle. Driss BENHIMA Membre Indépendant
Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc a pour Abdellatif HAKAM Membre
principales missions de : Ghita LAHLOU Membre Indépendant
Alexandre MAYMAT Membre
n Piloter la Banque et ses filiales et suivre leurs réalisations.
Layla M’ZALI Membre
n Assurer la communication entre le Directoire, les
Jean-François
Délégations Régionales, les différentes Business Units et Membre
SAMMARCELLI
Services Units Clara LEVY-BAROUCH Membre
n Suivre les risques et engagements de la Banque et ses Abdel Aziz THIAM Membre Indépendant
filiales. Lamiae BELGARCH Secrétaire du Conseil

n Suivre la qualité de service et les réclamations clients

n Réaliser les arbitrages nécessaires. Liste des autres mandats des membres du Conseil
de Surveillance exercés au cours de l’exercice 2018
Le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc
Mme Ghita Lahlou
Outre les comités de gestion, le Directoire a mis en place SAHAM MANAGEMENT COMPANY Administrateur
le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc PHONE GROUP Administrateur
composé des membres du Comité Exécutif Groupe Société MEDEN HEALTHCARE Administrateur
Générale Maroc, ainsi que de Directeurs Centraux de la SAHAM EDUCATION Administrateur
Banque et des filiales, nominativement désignés. SAHAM MEDIA Administrateur
Le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc SAHAM PHARMA Administrateur
se réunit de manière trimestrielle et a pour principales M. Abdelaziz TAZI
missions de : VENTEC MAROC Président Directeur Général
EQDOM Administrateur
n Partager et communiquer les principales réalisations et
SOGELEASE Administrateur
évolutions du Groupe.
AUTORITÉ MAROCAINE
Mobiliser les opérationnels autour des principales Administrateur
n DES MARCHÉS DE CAPITAUX
orientations stratégiques du Groupe Société Générale NEXANS MAROC Administrateur
Maroc. GRAS SAVOYE MAROC Administrateur
n Développer les synergies entre les différentes entités de SAHAM ASSISTANCE Administrateur
la Banque et les filiales. INVESTIMA Administrateur
DOUNITEX Administrateur
Le Conseil de Surveillance SIRMEL Administrateur
VM SÉCURITÉ Administrateur
Le Conseil de Surveillance a pour mission principale
ECOWELL Administrateur
de s’assurer que la marche de la Banque s’exerce
MCS Administrateur
conformément à la réglementation et à la stratégie arrêtée.
Mme Layla MZALI
Il est le responsable en dernier ressort de la solidité
DEVECO SOUSS Administrateur
financière de l’établissement et opère, à cet effet, à toute
M. Abdellatif HAKAM
période de l’année, aux vérifications et contrôles qu’il juge
AUTO NEJMA Président Directeur Général
opportuns.
SEDEC Président Directeur Général
GARE ROUTIÈRE VOYAGEUR RABAT Président Directeur Général
Composition du Conseil de Surveillance au 31 ETABLISSEMENT HAKAM FRÈRES Président Directeur Général
décembre 2018 HAKAM ABDELLATIF FINANCES Président Directeur Général
MAISON D'ENFANTS AKKARI Président
Nom et Prénom Fonction Statut
FONDATION ABDELLATIF
Président du Conseil Président
Khalid CHAMI ET MICHAAL HAKAM
de Surveillance
ASSOCIATION DES PRODUCTEURS
Président d’honneur Président
D'AGRUME DU GHARB
Abdelaziz TAZI et membre du Conseil
de Surveillance PHODIS Président

RAPPORT ANNUEL 2018 47

 GOUVERNANCE D’ENTREPRISE

M. Jean-Luc PARER M. Jean-François SAMMARCELLI

KOMERCNI BANKA A.S Président du Conseil Président du Conseil
NEXTSTAGE
(RÉPUBLIQUE TCHÈQUE) de Surveillance de Surveillance
Membre du Conseil CRÉDIT DU NORD Administrateur
PJSC ROSBANK (RUSSIE)
de Surveillance BOURSORAMA Administrateur
BRD - GROUPE SOCIÉTÉ SOPRA STERIA Administrateur
Administrateur
GÉNÉRALE SA (ROUMANIE)
SOGEPROM Administrateur
SG COTE D'IVOIRE Administrateur
ORTEC EXPANSION Censeur
M. Marc VIENOT
SG PRIVATE BANKING MONACO Administrateur
Néant
M. Khalid CHAMI
M. Alexandre MAYMAT
LA MAROCAINE VIE Administrateur
Membre du Conseil
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ALGÉRIE ALD AUTOMOTIVE Administrateur
de Surveillance
INVESTIMA Administrateur
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DE BANQUES Président du Conseil
AUX ANTILLES d’Administration SOGELEASE MAROC Administrateur
FONDATION D'ENTREPRISE Président du Conseil
EQDOM
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE POUR LA Administrateur d’Administration
SOLIDARITÉ MARBAR S.A Administrateur
Président du Conseil MARBAR CHIMIE S.A. Administrateur
INVESTIMA
d’Administration
GEMARFIN S.A.R.L. Administrateur
EQDOM Administrateur
Président du Conseil
UNION INTERNATIONALE DE UNION MARITIME MINIERE S.A.
Administrateur d’Administration
BANQUES (TUNISIE)
Président du Conseil
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CAMEROUN Administrateur TRANSPORTS MAROCAINS
d’Administration
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE D'IVOIRE Administrateur
TAGPAY SA Administrateur
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AFRIQUE Pésident du Conseil
Critères d’indépendance
DE L'OUEST d’Administration
En application des critères d’indépendance retenus par
Mme Clara LEVY-BAROUCH
la directive de Bank Al-Maghrib N° 1/W/2014 relative à
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE D' ANALYSE
Président la gouvernance au sein des établissements de crédit,
ET DE GESTION
Président du Conseil le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SFH
d’Administration comprend en son sein trois membres indépendants.
Président du Conseil Il s’agit de :
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SCF
d’Administration
Membre du Conseil de n Monsieur Driss BENHIMA
SOCIÉTÉ MARSEILLAISE DE CRÉDIT
Surveillance
n Madame Ghita LAHLOU
M. Abdel Aziz THIAM
n Monsieur Abdel Aziz THIAM
Directeur Régional Afrique
NAVITRANS SA
de l’Ouest
CIAM (Compagnie Ivoirienne Président du Conseil Processus de sélection
d’Avitaillement Maritime d’Administration
AVIDE (African Vision Institut de Président du Conseil Les membres du Conseil de Surveillance sont désignés
Développement et d’Économie) d’Administration par l’Assemblée Générale Ordinaire. Le processus de
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE D’IVOIRE Administrateur nomination et de renouvellement des membres du
M. Driss BENHIMA Conseil de Surveillance est pris en charge par le Comité
AIR LIQUIDE MAROC Administrateur des Nominations et de Rémunération qui soumet ses
NEXANS MAROC Administrateur propositions au Conseil de Surveillance et à la charge
GRAS SAVOYE MAROC Administrateur pour ce dernier de les soumettre à l’Assemblée Générale
NATAEEJ Administrateur Ordinaire.
ECO MEDIAS Administrateur
SG CAMEROUN Administrateur
Président du Conseil
LAZRAK FUND MANAGEMENT SA
d’Administration
AMAKINE DE TRAVAUX SA Administrateur
AMAKINE DE TRAVAUX RBATIS SA Président Directeur Général

48 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Comités Spécialisés
Le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc
a procédé à la mise en place des comités techniques
suivants :
Le Comité d’Audit et des Comptes
Le Comité d’Audit et des Comptes est responsable de
la surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre
des dispositifs de Contrôle Permanent et de Contrôle
Périodique.
Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2018. Les
principaux points examinés sont les suivants :
n les travaux du Contrôle Permanent et du Contrôle
Périodique.
n l’approbation du plan d’audit 2019.
n les synthèses des missions externes (régulateur…) ainsi
que les préconisations effectuées et les plans de mise
en œuvre.
n les risques structurels de la banque (liquidité et
refinancement, risque de taux).
n l’arrêté des comptes semestriels et annuels.
n le dispositif de traitement des réclamations, l’évolution
de celles-ci et les actions correctrices mises en place.
Composition du Comité d’Audit et des Comptes au
31/12/2018
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Madame Ghita LAHLOU Président
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
Madame Clara LEVY BAROUCH Membre
Le Comité des Risques
Le Comité des Risques est chargé notamment d’assister
le Conseil de Surveillance dans son rôle de surveillance
des risques auxquels Société Générale Maroc est exposée
au regard de l’appétit pour le risque préalablement
défini, du respect de la stratégie et de la conformité à la
règlementation relative au risque.
Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2018.
Les principaux points examinés sont les suivants :
n les travaux d’analyse de l’organisation et du
fonctionnement de la filière risque et recouvrement.
n l’approbation des orientations de la politique de crédit
de la banque.
n l’examen du portefeuille d’engagements.
n l’analyse du coût net du risque de la banque et de son
évolution.
n le suivi du respect des seuils définis dans le cadre de
l’appétit pour le risque et des ratios règlementaires.
n l’analyse des résultats des stress tests.
Composition du Comité des Risques au 31/12/2018
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Monsieur Jean-François SAMMARCELLI Président
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
Monsieur Abdel Aziz THIAM Membre
Le Comité des Nominations et des Rémunérations
Le Comité des Nominations et des Rémunérations est
chargé notamment de conseiller et d’assister le Conseil
de Surveillance dans la conception et le suivi du système
de rémunération ainsi que le processus de nomination et
de renouvellement de ses membres, de ceux du Directoire
ainsi que des Directeurs Généraux Adjoints de la banque.
Composition du Comité des Nominations et des
Rémunérations au 31/12/2018
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Monsieur Driss BENHIMA Président
Monsieur Jean-Luc PARER Membre
Sous-Comité d’Audit et des Comptes de Dar Al
Amane
Le sous-Comité d’Audit et des Comptes est chargé de la
surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre du
dispositif de contrôle Interne de la fenêtre participative
« Dar Al Amane ». Ce comité a été tenu deux fois courant
l’exercice 2018.
RAPPORT ANNUEL 2018 49
 GOUVERNANCE D’ENTREPRISE

Composition du sous-Comité d’Audit et des Comptes de fenêtre participative « Dar Al Amane ». Ce comité a été tenu
Dar Al Amane au 31/12/2018 une fois courant l’exercice 2018.

NOM ET PRÉNOM FONCTION Composition du sous-Comité des Risques de Dar Al

Madame Ghita LAHLOU Président Amane au 31/12/2018 :
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Madame Clara LEVY BAROUCH Membre
Monsieur Jean-François SAMMARCELLI Président
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
Monsieur Abdel Aziz THIAM Membre
Sous-Comité des Risques de Dar Al Amane

Le sous-Comité des Risques est chargé du suivi du

processus d’identification et de gestion des risques de la

Politique de rémunération
La politique globale de rémunération s’inscrit dans un
processus large de gestion des ressources humaines au
service des différentes lignes métiers de la banque. Cette
dernière a été approuvée lors du Comité de Rémunération.
Le principal objectif d’une politique de rémunération est
de motiver et fidéliser les collaborateurs. La politique de
rémunération s’appuie sur la transparence et l’équité.
Elle s’effectue dans le respect des législations sociales,
juridiques et fiscales locales, en particulier les exigences
réglementaires et les accords relatifs au secteur bancaire.
L’année 2018 a été marquée par la signature d’un
avenant exceptionnel d’alignement des dispositions de
la Convention Collective de la banque sur celles du Code
du travail et d’une mesure d’augmentation collective des
salaires.
et de leurs performances. Les orientations de la politique
de rémunération des collaborateurs sont examinées
annuellement dans le cadre du processus d’Examen
Annuel des Situations individuelles, suivant une approche
collégiale et transparente.
Au-delà de la rémunération contractuelle, Société
Générale Maroc adopte une politique sociale de proximité
et propose à ses collaborateurs un dispositif d’avantages
sociaux, en l’occurrence une protection sociale de qualité,
une assistance médicale, des centres de vacances, un club
de loisirs, un restaurant d’entreprise, des offres de crédits
à taux avantageux…

La politique de rémunération de Société Générale Maroc

est constituée d’une partie fixe et d’une part variable qui
rémunère les performances individuelles de chacun dans
le cadre d’une approche collégiale et dans le respect des
principes d’équité et de l’objectivité.

Société Générale Maroc assure à ses collaborateurs une

équité dans la répartition de la rémunération. Celle-ci
s’effectue uniquement en fonction de leurs compétences

50 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Organigramme de la Banque
Région Maroc Directeur de Cabinet
A.EL YACOUBI M. HATIM
La Marocaine Vie ALD Automotive SG ABS
P. VIAL P. VALIGNY L. TULONG Secrétariat du Directoire
Directoire SG Maroc K. ROUIBAA
A.EL YACOUBI / M.TAHRI / F.MARCHAL / A.HAJJAMI
Direction Des Affaires
Spéciales
F. MOUSSAIF

BU FILIÈRES CENTRALES DR
R R R

Retail Banking Corporate Banking Stratégie, Marketing, Risque et recouvrement Secrétariat Casa Est Rabat Tanger
G. VERSEILS A. BENKIRANE qualité et Innovation M. PAGES/Y. ADOUAN Général M. AMALIKI L. HASSANI
M. BENBACHIR I. HAOUCH
R R R

Private Banking GTPS COO Inspection Contrôle Permanent N2 Casa Ouest Marrakech Agadir
A. BENSARI M. EL MORABIT JP. TALEC/N. BENSOUDA Générale et Audit K. LAZRAG A. HASSOUNI A. DALAOUI
S. DASSERECOS
R R R

Dar Al Amane Investment Banking Finance Pilotage des expositions Communication Fes/ Meknes Oriental
H. BOUKHARI M. BENBACHIR H. ALAMI N.P I. HAOUCH/H. KHATIR A. FAZAZI

R R
Monétique & Modèles
alternatifs Banque Offshore Ressources Humaines Conformité
O. JOULAIN/B. LOTFI M. ABADOU
M. TAHRI (FF)

Sogelease Eqdom
A. BAJJOU Y. BENBOUJIDA
R Filière Régionale

Rattachement fonctionnel

En 2018, Société Générale Maroc a fait évoluer son 4 membres : le Président du Directoire et 3 Directeurs
organisation, pour la rendre à la fois plus robuste, plus Généraux.
intégrée, mais aussi plus agile, apte à anticiper l’évolution
n 11 « Services Unit » intervenant en tant que filières
des besoins et attentes de ses clients.
centrales et jouant un rôle normatif, de contrôle et de
L’évolution de l’organisation répond donc à un double mutualisation sur l’ensemble de la région (banque et
enjeu : filiales).
n être plus agile, pour capter les opportunités de n 10 Business Unit, responsables du périmètre de leur
croissance en particulier dans le digital, réagir plus activité de façon transversale ; elles interviennent
rapidement aux attentes du marché, et favoriser de ainsi tant au niveau des décisions et de l’activité
nouveaux modes de travail et d’interactions, sources commerciale (développement du PNB et du fonds
d’innovation. de commerce, maîtrise du coût du risque) que de
l’exécution au quotidien (qualité des opérations,
n faire jouer à plein les synergies entre les métiers et
satisfaction clients…).
filiales spécialisées pour renforcer la cohérence du
Groupe « Région Maroc ». n 5 Délégations Régionales, dont le rôle est renforcé pour
plus de rapidité de décision et de pertinence locale.
Le nouveau modèle organisationnel repose sur des
L’axe régional est ainsi réaffirmé, en élargissant les
principes directeurs s’appuyant sur des niveaux de
périmètres géographiques des Directions Régionales et
délégations clairs de bout en bout sur chaque activité de
en leur donnant plus d’autonomie sur le terrain. Signe
la banque, des obligations de résultat et de transparence
tangible de cette évolution, les Directions Régionales
sur l’exercice des délégations, une coopération renforcée
deviennent, dans leur appellation, des « Délégations
entre les entités, une accélération et plus grande fluidité
Régionales ».
de la prise de décision et des arbitrages.
Concrètement, Société Générale Maroc est désormais
organisée autour de :
n un Directoire, assurant un pilotage collégial de la
stratégie de Société Générale Maroc, comprenant

RAPPORT ANNUEL 2018 51

52 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
5. DÉONTOLOGIE

CODE DE CONDUITE 54

PRÉVENTION DES CONFLITS D’INTÉRÊTS 55

LUTTE CONTRE LA CORRUPTION 56

PROTECTION DES DONNÉES

À CARACTÈRE PERSONNEL 57

PROTECTION DES INTÉRÊTS DES CLIENTS 58

INTÉGRITÉ DE MARCHÉ 59

RAPPORT ANNUEL 2018 53

 DÉONTOLOGIE

Agir avec intégrité et conformité au quotidien est au
cœur de notre métier de banquier responsable et de
notre ambition de banque relationnelle s’appuyant
sur la confiance de ses clients.
Cela implique, pour tous les collaborateurs, un respect
permanent des valeurs éthiques et des normes
professionnelles. Ces derniers doivent inscrire leurs
actions dans le respect des dispositions propres aux
activités bancaires et financières, qu’elles soient de
nature législatives ou réglementaires, ou qu’il s’agisse de
normes professionnelles, déontologiques ou internes.

Code de conduite
Le code de conduite adopté par Société Générale Maroc Le code s’applique à tous. Chaque collaborateur est invité
établit les valeurs et les lignes de conduite à observer par à adhérer, respecter et agir en cohérence avec le code de
l’ensemble de ses collaborateurs. Il détaille les règles de déontologie et contribuer ainsi à la protection de l’actif
bonne conduite, les principes essentiels en matière de fondamental de la Banque : sa réputation.
comportement individuel et collectif, comme l’intégrité, la
Le Code de conduite est partagé avec tous les
rigueur, la responsabilité, le sens du service…
collaborateurs et est remis à chaque nouvelle recrue. Par
Il régit les relations avec les clients et fournisseurs, ailleurs, l’ensemble des collaborateurs a bénéficié d’une
s’appuie sur des exigences éthiques telles que le respect formation « code de conduite » en octobre 2018.
de la confidentialité de l’information, l’intégrité des
Société Générale Maroc poursuit ainsi chaque jour le
marchés et le droit d’alerte…
développement d’une culture forte et partagée par tous
Le respect de cette charte déontologique et de ses ses collaborateurs.
principes fait l’objet d’une attention et d’un suivi très étroit
par Société Générale Maroc dont l’objectif est de préserver
sa relation de confiance avec ses clients et avec l’ensemble
de ses parties prenantes.

54 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Prévention des conflits d’intérêts
Le dispositif de prévention et de gestion des conflits n des mesures spécifiques permettant à des entités
d’intérêts de Société Générale Maroc distingue deux sensibles telles que la Salle des Marchés de bénéficier
catégories de conflits potentiels : d’une séparation « physique » à travers la sécurisation
des accès aux locaux dédiés.
n les conflits pouvant survenir entre Société Générale
Maroc et ses clients ou entre les clients de la Banque. n des procédures d’habilitation qui limitent l’accès aux
informations confidentielles aux seules personnes
n les conflits pouvant survenir entre Société Générale
en ayant besoin dans le cadre de l’exercice de leurs
Maroc et ses collaborateurs (notamment dans le
activités.
cadre d’activités impliquant l’intérêt personnel d’un
collaborateur et ses obligations professionnelles). n des règles strictes en matière d’exécution des
opérations sur les marchés financiers (respect du
Ce dispositif repose sur un cadre normatif qui rappelle
principe d’équité dans le traitement des ordres des
les principes et les lignes de conduite à respecter
clients, interdiction de tout intéressement d’un
par les collaborateurs afin d’éviter les situations de
collaborateur au succès d’une transaction spécifique,
conflits d’intérêts susceptibles d’entraver le respect
obligation de transparence des frais et commissions
des obligations réglementaires et déontologiques de la
appliqués aux opérations…).
banque et d’entrainer des risques juridiques, commerciaux
ou de réputation. n la mise en place d’une cartographie de conflits
d’intérêts permettant l’identification des situations
Globalement, tout collaborateur doit s’abstenir
potentielles de conflits d’intérêts.
d’entretenir avec les clients, partenaires et fournisseurs
des relations personnelles qui contreviendraient à ses n des formations dispensées à l’ensemble des
devoirs professionnels ou le mettraient en situation de collaborateurs exposés.
conflits d’intérêts.

Société Générale Maroc décline une politique interne

rigoureuse qui s’appuie sur :

n une organisation adéquate, permettant aux principales

activités susceptibles d’entrer en conflits d’intérêts
de bénéficier d’une indépendance de par leur
rattachement au Directoire.

RAPPORT ANNUEL 2018 55

 DÉONTOLOGIE
Lutte contre la corruption
Le dispositif de Société Générale Maroc en matière de
prévention et gestion des actes de corruption repose
sur un cadre normatif robuste, renforcé depuis juin 2018
par le Code de conduite anti-corruption qui s’appuie sur
des principes stricts conformément aux dispositions
réglementaires les plus rigoureuses en la matière.
La corruption peut être définie comme toute action
par laquelle une personne accorde indûment, promet
d’accorder ou propose un avantage indû (une « chose
de valeur ») à une autre personne en vue de la conduire
à effectuer, retarder ou omettre d’effectuer un acte lié
à sa fonction, ou encore de se conduire d’une manière
contraire à l’honnêteté ou à l’intégrité. Le fait pour une
personne d’accepter ou de solliciter, dans le cadre de ses
fonctions, un avantage indû ou une promesse d’avantages
est également un acte de corruption.
Le trafic d’influence est une autre forme de corruption, qui
consiste à verser une commission à un intermédiaire qui
usera en retour de son influence sur le décideur pour que
celui-ci prenne une décision favorable au corrupteur.
Le groupe Société Générale dans son ensemble s’interdit
de pratiquer la corruption. Aucune forme de corruption
n’est tolérée au sein des entités du Groupe.
Toutes les entités du groupe Société Générale Maroc
sont donc appelées à adopter une attitude ferme
vis-à-vis de la corruption (cadeaux, avantages, repas
56 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
d’affaires, manifestations...). Il est de la responsabilité
de chaque collaborateur de ne pas participer à des actes
de corruption, de veiller à détecter les comportements
anormaux et de les signaler dans les meilleurs délais.
Afin de renforcer la vigilance sur cet aspect, Société
Générale Maroc a mis en place un programme solide et
structuré reposant sur :
n des actions de sensibilisation de l’ensemble des
collaborateurs par rapport à la lutte contre la corruption
(déployées en juillet 2018), ainsi que des formations en
présentiel pour les collaborateurs exposés.
n un dispositif d’alerte professionnelle, sachant que le
droit d’alerte peut être exercé :
- auprès de la ligne managériale ou en saisissant
directement le Chief Compliance Officer (CCO) local.
- en adressant un signalement via un outil d’alerte,
plate-forme sécurisée garantissant la protection
des données personnelles ainsi qu’une stricte
confidentialité des informations.
n la mise en place de cartographie des risques de
corruption.
n la mise en place de procédures comptables permettant
de détecter les faits de corruption.
n la définition des règles à observer en matière de
cadeaux, repas d’affaires et événements externes…
Protection des données à caractère personnel
Le respect des règles de protection des données à
caractère personnel est également un enjeu majeur pour
Société Générale Maroc. Une instruction définit les règles
à appliquer et traitements à réaliser afin de garantir la
protection et la sécurité des données des clients, des
collaborateurs, des fournisseurs...
Conformément aux dispositions de la loi 09-08 relative
à la Protection des Données à Caractère Personnel,
Société Générale Maroc a déployé un dispositif de mise en
conformité qui repose sur une double responsabilité :
n celle des entités opérationnelles, qui doivent intégrer
dans leurs actions quotidiennes les mesures assurant
le respect de la loi en vigueur (prise en compte des
aspects de conformité dans les instructions, guides de
procédures, modes opératoires…).
n celle de la Direction de la Conformité, qui contrôle la
conformité de la banque par rapport à la loi 09-08 et
propose les règles de bonne conduite applicables aux
métiers, assiste les opérationnels dans leur mise en
œuvre et intervient dans les processus décisionnels afin
de veiller au respect de toutes les normes applicables
en matière de conformité par rapport à la loi 09-08.
Ainsi, la Direction de la Conformité veille à la mise en
conformité des traitements de données par rapport aux
dispositions de la loi 09-08, échange et communique
avec la Commission Nationale de Protection des
Données Personnelles, conseille et assiste les entités
et les filiales du groupe Société Générale Maroc sur la
problématique de la protection des données à caractère
personnel et traite les demandes d’exercice d’un droit
par rapport aux dispositions de la loi 09-08.
RAPPORT ANNUEL 2018 57
 DÉONTOLOGIE

Protection des intérêts des clients

La protection des intérêts des clients est une
préoccupation majeure du groupe Société Générale
Maroc. À cet égard, la politique globale couvre l’ensemble
des processus de vente de produits en veillant à la
formation des collaborateurs concernés.
Les principes généraux s’appuient sur la nécessité de :
n répondre aux besoins et à la situation des clients.
n veiller à fournir en toutes circonstances une information
claire, exacte et non trompeuse.
n s’assurer d’une tarification transparente et raisonnable
des produits et services.
n permettre l’identification et le traitement d’éventuels
conflits d’intérêts, afin de ne pas porter préjudice aux
clients.

58 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Intégrité des marchés
Dans le cadre du Code de Conduite, Société Générale
Maroc précise les règles, mesures et interdictions
applicables en matière de prévention contre toutes
pratiques portant atteinte à l’intégrité des marchés
financiers, incluant les opérations d’initiés (transmission
et utilisation d’informations privilégiées) et les
manipulations de marché (manipulation de cours,
diffusion de fausses informations).
La banque définit les règles communes à tous les
collaborateurs, chacun d’entre eux se devant d’agir de
façon responsable et de respecter l’intégrité des marchés.
C’est ainsi que les collaborateurs agissent dans le strict
respect des standards et principes qui encadrent les
opérations sur les marchés financiers, en s’abstenant
de tout comportement ou action susceptible de fausser
le principe de concurrence, d’altérer la réalité ou la
transparence vis-à-vis des participants du marché et des
autorités de régulation.
Chacun des collaborateurs respecte les règles nationales
et internationales relatives à la lutte contre les abus
de marché et exerce une vigilance permanente afin
de protéger l’intégrité des marchés. De ce fait, il est
strictement proscrit, notamment, d’enfreindre les règles
relatives au délit d’initié, de divulguer de façon illicite des
informations privilégiées, de diffuser des informations
envoyant des signaux faux ou trompeurs aux marchés, de
manipuler les cours.
n Information privilégiée : tous les employés de Société
Générale, disposant dans l’exercice de leur profession
ou de leurs fonctions d’informations privilégiées,
s’interdisent de les utiliser pour réaliser ou permettre
sciemment de réaliser sur le marché, soit directement,
soit par personne interposée, une ou plusieurs
opérations. On entend par information privilégiée,
toute information relative à la marche technique,
commerciale ou financière d’un émetteur ou aux
perspectives d’évolution d’une valeur mobilière, encore
inconnue du public et susceptible d’affecter la décision
d’un investisseur.
n Délit d’initiés : les employés de Société Générale
s’astreignent, dans le strict respect des dispositions
règlementaires relatives au délit d’initié (notamment
le Dahir portant loi N° 1-93-212), à ne pas utiliser les
informations privilégiées (non publiques), directement
ou indirectement, pour leur compte propre ou celui
d’autrui.
n Manipulation de marché : les employés de Société
Générale s’interdisent de manipuler le marché, seuls
ou avec d’autres, à leur avantage ou à l’avantage d’un
tiers, au moyen de quelque acte ou série d’actes que ce
soit, de silence, de diffusion de fausses informations ou
de rumeurs, par l’utilisation de pratiques trompeuses
ou par tout autre moyen. Ils ne doivent pas exercer
ou tenter d’exercer, pour leur propre compte, sur le
marché d’un instrument financier, une manœuvre de
nature à agir sur le cours des titres ou ayant pour objet
d’entraver le fonctionnement régulier du marché. Les
employés sont tenus de s’abstenir de répandre dans
le public par des voies ou moyens quelconques des
informations fausses ou trompeuses sur la situation
d’un émetteur de titres ou sur les perspectives
d’évolution d’un instrument financier.
Toute suspicion de situation générant un risque d’abus de
marché doit être communiquée aux responsables de la
Conformité.
RAPPORT ANNUEL 2018 59
60 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
6. RESPONSABILITÉ
SOCIALE ET
ENVIRONNEMENTALE

EMPLOYEUR RESPONSABLE 62
Une politique de recrutement ouverte et dynamique 63
Une politique de fidélisation par la valorisation du capital humain 63
Un cadre et un environnement de travail favorisant la collaboration
et l’engagement 65

FINANCE RESPONSABLE 66

ACTEUR ENVIRONNEMENTAL ENGAGÉ 68

Participation de Société Générale Maroc au programme groupe
de réduction carbone 68
Recyclage des capsules NESPRESSO 68
Sensibilisation des collaborateurs aux éco-réflexes 69
Opération nettoyage de plage lors de l’évènement Africologie 70
Soutien à la Fondation Mohammed VI pour la protection de l’environnement 70
Edition du livre « Aicha et les énergies renouvelables » 71

ACTEUR IMPLIQUÉ DANS

LE « MIEUX VIVRE ENSEMBLE » 72
Soutien à l’Association Terres En Mêlées 72
Société Générale Maroc, partenaire exclusif du Forum euro-méditerranéen
des Jeunes Leaders 73
Soutien à la manifestation Women in Africa 74
Mobilisation de Société Générale Maroc aux « 10 km pour la paix » 74

FONDATION SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

POUR LA SOLIDARITÉ ET LA CULTURE 75
Engagements solidaires 75
Mécénat culturel 78

RAPPORT ANNUEL 2018 61

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE
L’AVENIR,
C’EST VOUS QUI
LE RENDEZ
PLUS BEAU
À travers sa nouvelle signature « C’est vous l’avenir /
Antoum al moutakbal », Société Générale Maroc
confirme sa volonté d’être un partenaire de confiance,
engagé dans les transformations positives du monde.
Plus que jamais, l’avenir nous appartient. Nous en
sommes pleinement acteurs et responsables. La
politique RSE de Société Générale Maroc appose une
Employeur responsable
Société Générale Maroc inscrit sa politique de gestion des
ressources humaines au service de la performance et de la
valorisation du capital humain. Sa démarche d’employeur
responsable s’exprime au travers de guidelines claires et
transparentes : attention portée à l’égalité des chances,
dialogue social ouvert, politique de formation structurée
et efficiente, actions en faveur du bien-être au travail…
62 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
vision ouverte, volontariste et mobilisatrice auprès de
tous ceux qui ont envie d’avoir un impact positif sur le
monde.
Société Générale Maroc s’engage, avec l’ensemble de ses
parties prenantes, pour que son développement concilie
progrès économique, social et sociétal, sans oublier la
composante environnementale.
À fin 2018, le groupe Société Générale Maroc compte
près de 4 000 collaborateurs, dont plus de 3 300 exerçant
au sein de la banque et plus de 600 au sein des filiales
spécialisées.
Société Générale Maroc reconnait le caractère unique de
chaque collaborateur et considère la diversité comme
une source de richesse partagée et de performance.
Elle développe un environnement, une culture et une
approche du leadership qui permettent l’égalité des
chances et de traitement des collaborateurs à toutes les
étapes de leur parcours professionnel. Ainsi, la banque
s’inscrit résolument dans une démarche d’ouverture,
d’équité et de solidarité, en adéquation avec ses valeurs.
La banque s’attache en particulier à promouvoir
et valoriser la femme, favoriser son bien-être et sa
reconnaissance, encourager sa promotion…
C’est ainsi que de nombreuses actions ont été initiées pour
assurer un renforcement du positionnement de la femme
à tous les niveaux.
Signe tangible de promotion, les nominations :
n au sein du Conseil de Surveillance de la banque, de 3
n
femmes administrateurs.
d’une femme Présidente du Comité d’Audit et des
Comptes.
n d’une femme au sein du Directoire, également nommée
Directrice Générale.
n à des postes clés de management, de 20 femmes
responsables de Directions au siège.
Une politique de recrutement ouverte et
dynamique
Afin d’assurer la relève de ses collaborateurs, mais aussi le
renouvellement et l’évolution des compétences, Société
Générale Maroc adopte une politique de recrutement
basée sur la transparence et l’objectivité. La banque
s’applique à veiller à la bonne adéquation des profils
recrutés afin de répondre au mieux aux attentes des
candidats et à l’égalité des chances à l’embauche.
Une politique de fidélisation par la valorisation du
capital humain
La valorisation des compétences des collaborateurs
est au cœur des priorités de la politique de gestion des
ressources humaines.
La politique de promotion met l’accent sur la fidélisation
des talents ainsi que sur un programme de formation
qualitatif, visant à renforcer l’expertise et les compétences
des collaborateurs.
• Une démarche active de promotion et de mobilité
interne
Société Générale Maroc s’attache à satisfaire les projets
professionnels de ses collaborateurs, de façon à susciter
leur motivation et leur engagement. La poursuite de
cet objectif passe par la mise en œuvre d’une politique
d’évolution professionnelle et d’un suivi de proximité afin
d’accompagner chaque collaborateur en terme de montée
en compétences. Dans ce cadre, la banque accorde une
importance particulière au savoir-faire et au savoir-être de
chaque collaborateur. Cette démarche permet de fidéliser
les collaborateurs en leur proposant des perspectives de
carrière qui répondent à leurs attentes.
Près de 3 collaborateurs
sur 4 ont plus de 5 ans
d’ancienneté. Une preuve
forte d’appartenance au
Groupe.
Un programme de formation volontariste et
dynamique
En 2018, le programme de formation a permis de
dispenser près de 100 000 heures de formation. Plus de
2000 collaborateurs ont bénéficié d’une formation en
présentiel, en adéquation avec leur parcours professionnel
et/ou domaine de compétence. Ces formations ont
bénéficié à 2/3 aux collaborateurs Réseau et 1/3 à ceux des
entités centrales.
Le programme s’appuie tout d’abord sur les cursus de
formations internes (formation qualifiante et cursus
cadre). A noter que l’année 2018 a été marquée par le
déploiement de la nouvelle offre interbancaire EMMB
(Executive master management bancaire) et dispensée par
l’UIR (Université internationale de Rabat).
Par ailleurs, et dans le cadre des parcours métiers, des
modules de formation spécifiques ont été dispensés pour
permettre l’approfondissement des connaissances dans
des domaines particuliers :
RAPPORT ANNUEL 2018 63
 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

n poursuite du déploiement du programme Multifiliales Enfin, la banque a poursuivi son programme de formation
CAP Afrique au profit de la population Non Retail & comportementale et de développement personnel
Grandes Entreprises, avec deux sessions totalisant 68 organisé sous forme d’ateliers ludiques et conviviaux. Ces
participants du Maroc et 10 venant d’autres filiales séminaires visent à accélérer la transformation culturelle
Société Générale en Afrique. en upgradant les pratiques managériales (responsabilité,
exigence, leadership, exemplarité...), développer l’esprit
n déploiement des parcours agence pour accompagner la
d’équipe, ancrer l’énergie positive collective, renforcer
montée en compétence des collaborateurs lors de toute
l’engagement individuel et collectif.
nouvelle prise de poste (15 parcours Chargés d’Accueil,
Conseillers de Clientèle, Directeurs Agences, Banque Autant de parcours et de modules de formation qui
participative). placent le développement des connaissances, des
compétences, des aptitudes et de l’engagement envers
n réalisation de trois sessions du parcours Starting
l’organisation au cœur de la stratégie de valorisation du
au profit des nouvelles recrues pour favoriser
capital humain.
une intégration rapide et nourrir leur sentiment
d’appartenance. Signe fort et tangible de la qualité du centre de formation
Société Générale Maroc et de l’expertise de ses équipes :
Dans le cadre de la formation continue, des parcours
Société Générale Maroc a été choisie par le Groupe
ont été conçus et déployés pour renforcer l’expertise
pour devenir le camp de base du parcours Cap Afrique
métier des collaborateurs et améliorer leur efficacité
(parcours de formation de la population non retail des
commerciale et professionnelle : déploiement de cinq
filiales africaines) dont elle assurera désormais la gestion
sessions de formation continue au profit des Conseillers
de bout en bout.
de Clientèle Professionnels, de quatre sessions au profit
des Banquiers Privés, d’une session Analyse financière
et montage de dossiers de crédits participatifs, de six
sessions sur la transformation digitale et l’agilité au profit
de managers siège et chefs de projet…
UN PROGRAMME
En phase avec la transformation digitale de la banque,
DE FORMATION
l’activité formation a été particulièrement soutenue en
matière de modules e-learning. C’est ainsi que 16 modules
RICHE ET SOUTENU
de e-learning ont été déployés au cours de l’année 2018,
totalisant 28 000 heures de formation auprès de 3 200
collaborateurs. Ces formations ont principalement porté 100 000 heures de formations
sur des sujets relatifs à la déontologie, à l’éthique et la
dispensées en 2018
conformité (lutte contre la corruption, confidentialité,
protection des clients et investisseurs, abus de marché,
sécurité financière…). Elles s’illustrent par leur caractère
didactique et permettent, à l’issue du parcours individuel,
2 000 collaborateurs reçus en
de confirmer la bonne appropriation des sujets traités par la formation présentielle
réalisation de tests de connaissance sous forme de quizz.

Par ailleurs, trois sessions de formation à distance 3 sessions Starting dédiées aux
(classe virtuelle/autoformation) ont été initiées nouvelles recrues
pour la certification en gestion de projets et l’effort
d’accompagnement de conduite de changement a
été maintenu, visant l’excellence opérationnelle et 3 sessions de formation à distance
commerciale et la maitrise des risques par l’appropriation
sous forme de classe virtuelle
des collaborateurs des nouveaux outils, process
et produits / services bancaires (dématérialisation
chèques et LCN, nouvelle application pour la clientèle
professionnelle…).
16 modules e-learning déployés

64 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Un cadre et un environnement de travail
favorisant la collaboration et l’engagement
Parce que l’énergie du capital humain est le principal
moteur de la performance et de la croissance, Société
Générale Maroc accorde une importance particulière à
l’épanouissement de ses collaborateurs.
La banque adopte une politique sociale de proximité, en
proposant à ses collaborateurs une protection sociale de
qualité, une assistance médicale, des centres de vacances,
un club de loisirs, un restaurant d’entreprise…
Des efforts d’investissement importants ont été consentis
pour favoriser le bien-être et moderniser le cadre de travail
avec la construction d’un nouveau bâtiment en extension
du siège social de la banque. Il a donné le ton à de
nouveaux modes de travail avec ses plateaux collaboratifs
ouverts, ses salles de réunion dotées des équipements
dernière génération (smart screen, visio conférence, Wifi,
tableau interactif tactile…), ses espaces inter-services
favorisant les interactions et le co-working. C’est ainsi
que de nouvelles façons d’interagir, en mouvement et en
co-création, apparaissent et révolutionnent les habitudes.
Elles améliorent la qualité de vie au travail et favorisent le
travail en équipe.
Par ailleurs, de nombreuses initiatives, proposées par la
banque et son Comité des Œuvres Sociales, au profit des
collaborateurs et/ou de leurs familles ont jalonné l’année
2018 :
n une section foot et une section dédiée à la course à pied
organisent respectivement de nombreux tournois et de
nombreuses courses.
n une école de danse a été ouverte pour les
collaboratrices et conjointes de collaborateurs.
n une école de basket ball est proposée aux enfants des
collaborateurs…
Enfin, le groupe Société Générale Maroc s’est illustré en
2018 à travers une initiative originale dans le monde de
l’entreprise avec la création de sa chorale « Taqassim ».
Cinquante collaborateurs, choristes-amateurs issus des
rangs de la banque et de ses filiales (La Marocaine Vie,
Sogelease, Sogecontact, ALD Automotive…), s’entrainent
intensivement chaque semaine, au sein de la banque, et
préparent des représentations à l’appui de programmes
musicaux riches, interculturels et contrastés. Bien plus
qu’une aventure musicale, la chorale Société Générale
Maroc est avant tout une formidable aventure humaine,
innovante, unique et intense.
RAPPORT ANNUEL 2018 65
 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Finance responsable
L’intégration de la dimension sociétale et environnementale
(E&S) dans l’analyse et la constitution des dossiers de crédit
se poursu it. L’étude d’impact social et environnemental
est analysée pour les financements de projets et ce, à la
lumière des directives et des engagements internationaux
du groupe Société Générale, signataire des Principes de
l’Équateur. Il s’agit d’une analyse de l’ensemble des impacts
sociaux et environnementaux, tels que la pollution de l’air,
de l’eau, l’impact sur les populations locales, les nuisances
sonores…, ainsi que les mesures d’atténuation permettant
de limiter les impacts négatifs. Avant chaque financement,
le dossier est soumis à validation auprès de l’entité
compétente (en fonction de la nature du dossier, du secteur,
du type de financement…).

Au sein de la Banque de Financement et d’Investissement,

une équipe dédiée intervient en soutien des responsables
commerciaux dans l’évaluation et l’appréhension des
impacts E&S des transactions et des clients.
Les principales étapes de l’évaluation E&S sont :
n la phase d’identification (catégorie A pour les projets
aux risques/impacts E&S potentiels élevés, B pour les
projets à risques limités et C pour les projets à risque
minime).
n la phase d’évaluation (analyse des impacts et risques
liés au projet, cohérence de la transaction avec les
engagements du Groupe, signataire des Principes de
l’Equateur).
n la phase d’action (plan incluant les mesures
nécessaires pour minimiser les impacts ou risques
E&S identifiés et évalués). La mise en œuvre de ce plan
d’actions est intégrée au contrat de prêt.
Par ailleurs, consciente et totalement imprégnée du
fait que son métier de banquier responsable lui impose
d’appliquer des règles et des pratiques en cohérence
avec ses principes de fonctionnement et sa déontologie,
Société Générale Maroc mène régulièrement des actions
d’information et de sensibilisation en ce sens :
n Sensibilisation à la culture risque au sens large :
risques de contrepartie, mais aussi risques
opérationnels, risques d’image et de réputation…
n Loyauté des pratiques, régulièrement encouragée au
travers des codes de conduite, code déontologique,
règles pour la lutte contre la corruption, anti-
blanchiment, les conflits d’intérêts…
n Gouvernance & PCA (formalisation des process et mise
en place des moyens nécessaires au plan de continuité
de l’activité).
n Politiques sectorielles : le cadre général des
engagements est complété par des Politiques
Transversales abordant des problématiques E&S
communes à l’ensemble des secteurs d’activité, ainsi
que par des Politiques Sectorielles dans lesquelles
la banque examine plus spécifiquement, pour le
financement des projets de clients corporate, certains
secteurs identifiés comme sensibles et dans lesquels
elle joue un rôle actif.
Pionnier dans le financement de la transition énergétique,
le groupe Société Générale mène une politique
volontariste et responsable qui consiste à accompagner
de façon proactive ses clients dans leur transition
énergétique en accélérant son soutien aux énergies
renouvelables tout en réduisant progressivement ses
activités liées aux énergies les plus carbonées.
Au global, le groupe Société Générale s’est engagé à
contribuer à lever 100 milliards d’euros de financements
destinés à la transition énergétique entre 2016 et 2020. À
fin 2018, la banque a déjà réalisé 69% de cet objectif dont
21,4 milliards d’euros apportés sous la forme de conseil et
de financement à des projets renouvelables.
Société Générale Maroc s’inscrit naturellement dans ces
guidelines et principes engageants.

66 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Acteur environnemental engagé
Consciente des enjeux du développement durable, Société
Générale Maroc a poursuivi en 2018 ses actions pour
compte propre, visant la préservation des ressources
naturelles. Elle a également multiplié ses initiatives
traduisant sa volonté de sensibiliser le plus grand nombre
(société civile, partenaires, clients…) à la protection de
l’environnement.

Participation de Société Générale Maroc au

programme groupe de réduction carbone

La réduction des émissions de gaz à effet de serre,

responsable du phénomène de réchauffement climatique,
est au cœur des enjeux de la transition énergétique.
Acteur engagé et responsable, le groupe Société Générale
a mis en place un programme spécifique, le programme
de réduction carbone, qui s’appuie sur un mécanisme
innovant appelé la « taxe carbone interne ». Ce mécanisme
repose tout d’abord sur le paiement, par chaque pôle
d’activité et direction fonctionnelle, d’une taxe selon leur
empreinte carbone, puis sur l’allocation des revenus à des
initiatives internes d’efficacité environnementale, primées
dans le cadre de l’organisation du prix de l’efficacité
énergétique (Environmental Efficiency Award).

C’est ainsi que, dans le cadre de ce programme, Société Recyclage des capsules NESPRESSO
Générale Maroc a obtenu, en 2018, deux grands prix de
l’efficacité énergétique, récompensant ses efforts en Près de 20 000 capsules de café Nespresso sont
matière d’économie de papier et d’électricité. Les actions consommées chaque année par les différentes entités de
menées par la banque ont porté sur : Société Générale Maroc. C’est pourquoi la banque a été
l’un des premiers établissements privés au Maroc à inviter
n la rénovation de l’équipement de climatisation du siège
ses collaborateurs à participer au recyclage écologique
de la banque.
des capsules Nespresso. Un processus de récupération
n l’installation de chauffe-eau solaires. des capsules usagées a été mis en place à cet effet. Il
est suivi d’un processus de séparation du marc de café
n le relamping LED des agences bancaires (remplacement
et de l’aluminium, le premier étant réutilisé dans une
de l’éclairage classique à base de luminaires à basse
agriculture écologique et participative, le second étant
consommation).
recyclé.
Grâce à ces actions, Société Générale Maroc a enregistré
une optimisation de la consommation d’énergie électrique
pour tout le périmètre siège et agences correspondant à
430 000 Kwh annuel, laquelle s’accompagne également
d’un impact environnemental correspondant à une
économie de 520 tonnes de CO2.

Ainsi et au global, la réduction de la consommation

énergétique et de l’empreinte environnementale est très
importante.

RAPPORT ANNUEL 2018 67

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Sensibilisation des collaborateurs aux éco-réflexes

Dans le cadre de la réduction de l’empreinte écologique

des activités de la banque, des actions de sensibilisation
sont régulièrement menées auprès des collaborateurs.
Celles-ci portent sur les éco-gestes à adopter sur le lieu
du travail, visant à réduire les consommations d’eau,
d’énergie et de papier (impression recto/verso). La société
de nettoyage veille quant à elle au tri du papier en vue de
son recyclage.

Le transport fait également l’objet d’une attention

particulière. Les déplacements professionnels ne sont
effectués qu’en cas de nécessité, le co-voiturage est
encouragé dès lors que cela est possible. Mais surtout
les réunions en conférences téléphoniques ou visio
conférences sont privilégiées, en particulier pour les
échanges internationaux.

En 2018, Société Générale Maroc s’est engagée dans l’une

des plus grandes mobilisations citoyennes mondiales
pour la planète en participant à l’opération « Earth hour »
qui consiste à éteindre lumières et appareils électriques
pendant une heure. Elle a invité ses collaborateurs à
en faire de même : des gestes simples, pour un impact
concret et positif.

L’AVENIR
C’EST VOUS
QUI LE CULTIVEZ

68 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Opération nettoyage de plage lors de l’évènement
Africologie

Courant décembre 2018, Société Générale Maroc a

organisé, en partenariat avec l’association BAHRI, une
opération de nettoyage de la plage Scarabée de Dar
Bouazza.

Créée en 2010, l’association BAHRI a pour mission

principale la protection de la mer ainsi que la
sensibilisation et l’éducation des générations futures à la
préservation de l’océan.

Dans le cadre de cette nouvelle action, Société Générale

Maroc a invité ses collaborateurs à participer à cette
opération sous l’appel à contribution : « Rassembler,
nettoyer et agir ! ».

L’opération, labellisée « Africologie » avait aussi pour

vocation de mobiliser 1000 étudiants venant de plus de
12 pays Africains. C’est ainsi que 979 participants dont 780
étudiants ont collecté plus de 6 000 kg de déchets sur 22,5
hectares de plage incluant les dunes et les champs.

Soutien à la Fondation Mohammed VI pour la

protection de l’environnement

Société Générale Maroc a réaffirmé son soutien à la

Fondation Mohammed VI pour la protection de l’Environ-
nement, qui s’adresse à tous les publics et développe
une prise de conscience des enjeux environnementaux,
du droit à un environnement sain et au développement
durable.

Pour ce faire, la Fondation Mohammed VI a engagé une

démarche partagée reposant sur trois piliers : le partage
de l’engagement, une stratégie pour le développement
durable et l’éducation des plus jeunes.

RAPPORT ANNUEL 2018 69

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Edition du livre « Aicha et les énergies

renouvelables »

En partenariat avec les Editions Langages du Sud, Société

Générale Maroc a contribué à la réalisation et l’édition du
livret « Aïcha raconte les énergies renouvelables ».

La collection jeunesse Aïcha propose au jeune public

(enfants de 6 à 9 ans) des albums illustrés de qualité,
conçus et réalisés au Maroc, autour d’une héroïne
marocaine. Aïcha, personnage sympathique et souriante
devenue au fil du temps une véritable mascotte. Les
livrets « Aïcha » visent à développer le plaisir de la lecture,
donner envie d’apprendre et de comprendre tout en
s’amusant. Ils entraînent les jeunes lecteurs, leurs parents
et leurs enseignants à la découverte de toutes les facettes
du Maroc : économique, culturelle, artisanale, citoyenne
ou encore environnementale.

Grâce au soutien de Société Générale Maroc, les Editions

Langages du Sud ont pu éditer un album sur le thème de
la protection de la planète, des énergies renouvelables
et du développement durable. Une belle opportunité de
renforcer la sensibilisation des plus jeunes au respect de
l’environnement. À l’heure de la transition énergétique,
« Aïcha raconte les énergies renouvelables » se veut un
LES ÉNERGIES bon outil de vulgarisation pour cette jeune population.
RENOUVELABLES

Ce sont des énergies propres et inépuisables. C’est

Et le vent, le soleil et l’eau ?
pourquoi on les appelle les énergies renouvelables
ou les énergies vertes. Elles sont écologiques
et n’abîment pas la planète. On ne brûle rien,
on transforme la force du vent, la lumière et la
chaleur du soleil, ou encore la chute de l’eau, pour
en faire de l’électricité.

...
ue
t uq
IS- écologie
SA Le mot « » veut surtout dire
que l’on prend en compte l’action de l’homme
sur son environnement afin d’en limiter les
conséquences négatives et destructrices :
pollution, destruction de la nature,
réchauffement de la planète, déforestation...

14 15

70 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Acteur impliqué dans le « mieux vivre ensemble »
Société Générale Maroc s’attache à créer et encourager
les conditions d’un « mieux vivre ensemble », source de
ACTIONS DE TERRES EN MÊLÉES
cohésion sociale pour recréer ou renforcer le lien entre
les individus. Cela s’exprime au travers d’actions visant DANS LA PROVINCE D’IFRANE
à développer les interactions dans l’ouverture et la EN QUELQUES CHIFFRES :
coopération, à améliorer l’accès de tous à l’offre culturelle,
aux sports et aux loisirs…

Soutien à l’Association Terres En Mêlées 32 éducateurs marocains impliqués

L’association Terres en Mêlées Maroc, soutenue par
Société Générale Maroc et la Fondation Société Générale, 3 établissements scolaires
mène depuis 2011 des actions de solidarité internationale partenaires à Aïn Leuh : école Atlas,
et de développement par le biais du rugby comme outil
pédagogique et d’émancipation sociale.
collège Hassan II et lycée Abi Bakar
Essedik, avec des interventions
Au Maroc, Terres en Mêlées Maroc intervient dans la
région d’Ifrane suite à la prise de conscience de diverses
hebdomadaires dans l’internat du
problématiques sociales de la région : difficultés collège et du lycée
d’accès à la pratique d’activités ludiques et sportives
pour les enfants vivant dans cette zone isolée, besoin
d’ouverture sociale et culturelle des jeunes, déficit 1 centre de loisirs tous les dimanches
d’information et de réponses pour faire face aux menaces à la Maison des jeunes à Aïn Leuh
environnementales…

2 entraînements de rugby par

semaine auxquels participent 30
garçons et 10 filles

5 clubs créés à l’école (rugby,

environnement, musique, danse,
théâtre, lecture) :

. 230 jeunes participent au club

rugby, dont 70 filles

. 330 jeunes participent au club

animation

. 120 jeunes participent au club

environnement

RAPPORT ANNUEL 2018 71

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Société Générale Maroc, partenaire exclusif du

Forum euro-méditerranéen des Jeunes Leaders

En tant qu’entreprise citoyenne, Société Générale Maroc

accorde une importance particulière à la dimension
multiculturelle, la jeunesse et l’entreprenariat. C’est
pourquoi la banque a choisi de soutenir le Forum euro-
méditerranéen des Jeunes Leaders, qui s’est tenu du 5 au 7
octobre 2018 à Essaouira. Ce forum, organisé par l’Institut
français du Maroc, a pour vocation de réunir intellectuels,
jeunes responsables économiques et figures émergentes
de la société civile, de contribuer à un rapprochement
des sociétés du pourtour méditerranéen et de favoriser
la participation au débat public de la jeune génération.
Durant deux journées de conférences, d’échanges et
d’ateliers, il met en réseau des personnalités d’avenir
et fait le pari sur une jeunesse amenée à jouer un rôle
prépondérant dans l’avenir politique, économique & social
des pays du bassin méditerranéen.

Outre le soutien à la programmation de cet événement

d’envergure internationale prônant un monde plus ouvert,
Société Générale Maroc a souhaité y prendre part en
proposant un atelier animé par de jeunes collaborateurs
Société Générale sur la thématique « Comment se
réinventer grâce à l’esprit Start Up ». C’est également
pour la banque une manière de transmettre et partager
ses expériences avec les jeunes leaders de demain en les
encourageant à « désapprendre pour apprendre » dans un
monde qui bouge, en perpétuelle évolution et offrant une
multitude d’opportunités.

Outre la pratique sportive par le rugby, l’association

permet aux jeunes de la région de participer à des activités
de groupes, de bénéficier de formations sur l’animation et
l’environnement, de visites culturelles… L’objectif est de
construire ensemble les bases d’un monde plus solidaire.

Pour contribuer à mieux faire connaitre les actions menées

par Terre en Mêlées au Maroc et sensibiliser à leur intérêt,
Société Générale a organisé une exposition photos
itinérante sur le rugby solidaire. Inaugurée le 17 avril
2018 à l’agence Société Générale de Fès, l’exposition s’est
ensuite rendue dans les agences de Meknès, d’Azrou et au
siège de Société Générale Maroc à Casablanca.

Les photos présentées ont ainsi mis en lumière un projet

socio-éducatif original et innovant, ayant pour objectif
d’encourager l’implication de la jeunesse en faveur du
développement, de la solidarité et de l’engagement
citoyen.

72 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Soutien à la manifestation Women in Africa

Société Générale Maroc a participé au Sommet annuel

mondial Women in Africa (WIA) qui a réuni à Marrakech
500 participants venant de 66 pays.

Women in Africa se veut une plateforme internationale

de développement économique et d’accompagnement
des femmes africaines leaders et à haut potentiel.
L’évènement de Marrakech a permis d’accueillir des
femmes leaders qui font l’Afrique, et de découvrir 55
femmes entrepreneurs issues de 52 pays d’Afrique.

Au cours de cet évènement, Société Générale Maroc a

animé une masterclass sur la confiance et le renforcement
des capacités des femmes africaines.

Mobilisation de Société Générale Maroc aux

« 10 km pour la paix »
À cette occasion, les collaborateurs Société Générale ont
Société Générale Maroc encourage la pratique sportive et activement participé à la course « 10 km pour la paix »,
se félicite quand celle-ci se double d’un élan de solidarité contribuant ainsi à relayer les messages de paix, de
et de transmission d’un message de bienveillance. tolérance et du « mieux vivre ensemble ». À cette occasion,
Société Générale Maroc a également remporté le Trophée
Organisée le 9 avril 2017 par le cercle diplomatique de
RSE de l’entreprise ayant réussi à mobiliser le plus grand
Bienfaisance en partenariat avec la Fédération Sport pour
nombre de collaborateurs.
tous, la course « 10 km pour la paix » a réuni des coureurs
de dizaines de nationalités, rassemblés pour porter un
message de paix et tolérance.

RAPPORT ANNUEL 2018 73

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Fondation Société Générale Maroc

pour la Solidarité et la Culture
La Fondation Société Générale Maroc est fortement
investie dans l’action sociale et participe à de nombreuses
actions en faveur du soutien aux populations les plus
vulnérables, de l’éducation, la formation et l’insertion
professionnelle.
Elle a également pour vocation d’intervenir pour la
protection du patrimoine ainsi que de la promotion de l’art
et de la culture au Maroc.
Forte de son engagement social, elle situe son action
dans la durée, en veillant à la qualité de son engagement
auprès de ses partenaires. Ecoute, soutien et confiance
forment la signature de son implication.
ENGAGEMENTS SOLIDAIRES
Partenariat avec SOS Villages d’Enfants pour le
parrainage d’une maison familiale
L’association SOS Village d’Enfants met en œuvre un
programme original et unique, visant à offrir aux enfants
un cadre familial au sein duquel ils peuvent grandir et
s’épanouir. Au sein des villages SOS, les enfants ont accès
à un foyer, une formation et une éducation de qualité.
Société Générale Maroc poursuit son soutien à SOS
Villages d’Enfants, notamment dans le cadre de
l’animation commerciale de la 1ère carte bancaire caritative
au Maroc, qui contribue au financement des frais de
scolarité des enfants SOS Villages d’Enfants. Une partie
des cotisations de chaque carte solidaire est reversée à
l’association à cet effet.

Fidèle à ses valeurs de solidarité, la Fondation Société
Générale Maroc œuvre activement en prenant part à
des actions tangibles visant à lutter contre la pauvreté,
l’abandon scolaire et l’exclusion sociale des jeunes issus
de milieux défavorisés.
Par ailleurs, la Fondation Société Générale Maroc prend
en charge le parrainage d’une maison familiale entière qui
comprend deux mamans SOS et 11 enfants. Il s’agit d’une
maison pleine de vie, dans laquelle grandissent de jeunes
enfants, dont la petite Ouissal qui a 1 an et demi …

Soutien à la Fondation Mohammed V dans la lutte

contre la pauvreté L’AVENIR,
C’EST AGIR
La Fondation Société Générale Maroc soutient la POUR LEUR
Fondation Mohammed V pour la Solidarité dans sa lutte FUTUR
contre la pauvreté et l’exclusion sociale.

La Fondation Mohammed V s’investit dans des actions

concrètes visant l’éducation des enfants, l’accès à la
santé pour le plus grand nombre, le renforcement des
capacités des femmes, la formation des jeunes, l’insertion
économique des plus modestes…

En 2018, Société Générale Maroc est également intervenue

dans les contrôles à opérer pour l’opération solidarité
de ramadan 1439/2018 organisée par la Fondation
Mohammed V pour la solidarité. C’est ainsi que 8
collaborateurs ont assuré le contrôle de la distribution
de denrées alimentaires sur 5 provinces (Al Hoceima,
Fès, Laayoune, Safi et Agadir Ida Outanane), en présence
des représentants de la Fondation royale et de l’entraide
nationale.

74 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Partenariat avec la Fondation Zakoura Education
pour un projet d’école numérique

Grâce au soutien de la Fondation Société Générale Maroc,

la Fondation Zakoura a mis en place un projet innovant
d’école non formelle numérique dans le village d’Oulad
Rafaa près de Moulay Bousselham, au profit de 40 enfants
âgés de 8 à 16 ans. L’engagement de la Fondation Société
Générale Maroc et de la Fondation Zakoura Education
dans ce projet a permis aux jeunes élèves de bénéficier
d’une mise à niveau avant la reprise d’un parcours scolaire
formel, par une nouvelle approche misant résolument sur
la découverte et l’initiation aux nouvelles technologies.

Dans la continuité du soutien pour l’école pilote

numérique, la Fondation Société Générale s’est engagée
auprès de la Fondation Zakoura pour le lancement du
collège pilote numérique permettant la baisse du taux
d’abandon scolaire après le primaire.
personnel et éducatif harmonieux des élèves des écoles
Lutte contre l’abandon scolaire avec Kane Ya primaires publiques situées en milieu rural, en vue
Makane d’améliorer leurs chances de réussite, en intervenant
directement au niveau des enfants, mais également
La Fondation Société Générale Maroc poursuit son
au niveau de leur environnement. Ce programme
engagement aux côtés de l’association Kane Ya Makane
se base sur l’organisation, au sein même des écoles,
dans le cadre du programme Tanouir de lutte contre
d’ateliers ludiques et artistiques, destinés à favoriser
l’abandon scolaire.
l’épanouissement des enfants, à développer leur
Ce programme, déployé dans la région d’Agadir, a personnalité, leur capacité d’expression, d’observation et
pour objectif principal de favoriser un développement de projection dans l’avenir.

RAPPORT ANNUEL 2018 75

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE
Soutien à l’association INSAF
L’association INSAF (Institution Nationale de Solidarité
Avec les Femmes en détresse) mène un combat contre le
travail des « petites bonnes » et pour le soutien aux mères
célibataires.
La Fondation Société Générale Maroc a décidé de soutenir
INSAF dans le cadre d’un projet visant la réinsertion
sociale des femmes, mères célibataires ayant un bébé ou
un enfant au minimum dans un contexte « hors mariage ».
Ce projet, dont la finalité est d’autonomiser 20 mamans
célibataires via la formation et le lancement de 20 activités
génératrices de revenu, permettra la prise en charge
des frais de formation en coiffure, ainsi que les frais de
consommable, fourniture et équipement, permettant
d’assurer la qualité et les conditions nécessaires à la
réussite de la formation.
Soutien à la Fondation Academia pour des
parcours d’excellence
La Fondation Société Générale Maroc apporte son soutien
à la Fondation Académia dont l’objectif est de détecter les
potentiels parmi les étudiants issus de milieux défavorisés
et de récompenser leur mérite pour qu’ils puissent
poursuivre leurs études supérieures dans de grandes
écoles.
76 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Soutien de l’association Bab Rayan au profit de
jeunes enfants
La Fondation Société Générale Maroc soutient ce foyer
qui accueille les plus jeunes et les mène jusqu’à leur
autonomie en leur apportant protection, soutien,
éducation pour leur donner toutes les chances de se
construire un avenir.
Soutien à l’association Sourire de Reda pour aider
les jeunes en souffrance
La Fondation Société Générale Maroc
a apporté son soutien à l’association
« Sourire de Reda » dans ses actions
de sensibilisation à la problématique
de l’aide aux jeunes en souffrance et à la prévention du
phénomène suicidaire.
Participation au programme d’éducation
financière avec la Fondation marocaine pour
l’éducation financière
La Fondation marocaine pour l’éducation financière est
une association à but non lucratif qui réunit des acteurs
privés et publics, dont Bank Al-Maghrib, le Ministère
de l’Education Nationale et celui de l’Economie et des
Finances, la Bourse de Casablanca, la Confédération
Générale des Entreprises Marocaines (CGEM), le Conseil
Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et le
Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM).
C’est dans ce cadre que Société Générale Maroc s’est
investie dans l’accompagnement des enfants et des
jeunes. La banque a activement participé à un programme
global de bancarisation et d’éducation financière,
en assurant la sensibilisation des jeunes lycéens aux
questions financières. L’objectif est d’encourager le
recours aux services financiers avec des comportements
responsables dans le futur.
En 2018, les Journées de la Finance ont vu la participation
de 125 collaborateurs Société Générale Maroc à travers
les différentes agences bancaires du royaume, du 12 au 18
mars 2018. Ces visites au niveau des agences ont permis
aux élèves de mieux appréhender le métier de banquier,
de simuler ouverture de compte ou demande de crédit, et
d’échanger plus globalement sur des sujets du monde de
la finance.
Soutien à la Fondation Mohammed V pour la
réinsertion des détenus
La Fondation Société Générale Maroc a soutenu la
Fondation Mohammed V dans le cadre d’un programme
de réinsertion socioprofessionnelle des détenus. Ce
programme s’articule autour de l’enseignement et de
la formation professionnelle. Il comprend aussi des
activités sportives et culturelles, le raffermissement de la
relation avec la famille et le monde extérieur, la prise en
charge médicale, l’amélioration des conditions de séjour
pour faciliter la réinsertion des détenus dans le tissu
économique et social.
MÉCÉNAT CULTUREL
Depuis de nombreuses années, Société Générale Maroc
contribue au rayonnement du patrimoine culturel,
artistique et architectural marocain.
Convaincue que la culture est à la fois une nécessité
sociale et un facteur de développement individuel et
collectif, porteur du mieux vivre ensemble, la banque opte
résolument pour un mécénat culturel inscrit dans la durée.
Cette longue tradition de mécénat culturel se double de
la mise en valeur d’une collection au sein de son Espace
d’Art, véritable carrefour d’échanges et de découvertes.
« Plasticiens du Maroc, poètes du monde »
Une exposition inédite au sein de l’Espace d’Art
Société Générale
Au cours des premiers mois de l’année 2018, Société
Générale Maroc a accueilli, au sein de son Espace d’Art,
« Plasticiens du Maroc, poètes du monde » : une exposition
inédite réunissant une centaine d’œuvres plastiques et
cinquante poèmes écrits et sonores.
Cette exposition, qui a mêlé pour la première fois
arts et poésie, confirme la volonté de la banque de
s’ouvrir à des projets innovants. La rencontre de faits
plastiques et d’écritures poétiques du monde a proposé
une déambulation poétique, un parcours enchanté,
déterminant de l’art moderne marocain et de son
dialogue interculturel pour le mieux vivre ensemble dans
la diversité, le dialogue, le respect des différences et
l’originalité.
Dans un esprit d’ouverture et afin de faire connaitre au
plus grand nombre la production artistique du Maroc,
cette rencontre artistique a été ouverte au public et a
donné lieu à de nombreuses visites organisées avec des
groupes des différentes écoles maternelles, du primaire,
du collège, du lycée ainsi que des écoles supérieures et
universités.
RAPPORT ANNUEL 2018 77
 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

78 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Rihla-Voyage : une nouvelle exposition autour du
cosmopolitisme

Au cours du dernier trimestre de l’année 2018, la

Fondation Société Générale s’est attelée à la préparation
d’une nouvelle exposition autour du cosmopolitisme qui
interroge sur les réalités auxquelles renvoie la notion de
frontière.

De même que « Plasticiens du Maroc, poètes du monde »,

« Rihla - Voyage » est commissariée par Rim Laâbi, artiste
plasticienne, théoricienne de l’art et commissaire de
nombreuses expositions.

L’exposition Rihla se veut une invitation au voyage, à la

fois éthique et esthétique, déterminant de l’art moderne
marocain et de son dialogue interculturel pour le mieux
vivre ensemble dans la diversité, le dialogue, le respect
des différences et l’originalité, valeurs chères à Société
Générale. Elle interroge sur la signification des frontières,
à une époque où ces dernières suscitent controverses,
inquiétudes et espoirs.

L’exposition, qui mêle arts visuels, artisanat, peinture,

sculpture, photographie, art vidéo et cinéma sera ouverte
au public à compter de janvier 2019.

RAPPORT ANNUEL 2018 79

 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Soutien à l’Orchestre Philarmonique du Maroc & Sponsoring du festival Andaloussyat

la Fondation Ténor pour la culture
L’Orchestre Philarmonique du Maroc est composé de
80 musiciens, essentiellement Marocains, sélectionnés
parmi les diplômés des grands conservatoires marocains
et européens. Il a énormément contribué à valoriser
le statut de musicien marocain, en permettant à ses
instrumentistes de vivre de leur art. Il œuvre activement
pour la formation des jeunes enfants par la mise en place
de véritables parcours pédagogiques, tout au long de la
saison musicale.
Partenaire des plus grandes manifestations artistiques et
musicales, Société Générale Maroc a apporté son soutien
financier à la 15ème édition du festival international des
musiques andalouses, qui s’est déroulé du 12 au 15
décembre 2018. Une riche programmation a permis de
re-mettre à l’honneur des musiques ancrées dans l’histoire
du Maroc et qui continuent à être préservées et affirmées.

Société Générale Maroc intervient dans le cadre du

programme Mazaya. Il s’agit d’un programme éducatif
qui a pour but d’offrir à de jeunes enfants déscolarisés et
issus de milieux défavorisés, une formation combinant
éducation scolaire et cursus musical professionnel.

Mazaya offre ainsi à ces jeunes enfants un avenir

professionnel à travers le métier de musicien et ce, grâce à
un parcours sur cinq ans minimum, intégrant l’éducation
non formelle et l’apprentissage rigoureux d’un instrument
de musique.

La Fondation Société Générale continue de soutenir les

actions de la Fondation Ténor en prenant en charge le
parcours d’une enfant.

80 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Soutien à l’Association Casamémoire

L’association « Casamémoire » est une association de

sauvegarde du patrimoine architectural du XXème siècle
au Maroc. Elle a organisé, du 9 au 13 mai 2018 la 10ème
édition des Journées du Patrimoine de Casablanca. Un
événement culturel qui propose à tout un chacun de
découvrir le patrimoine de la ville blanche à travers des
visites guidées et des animations culturelles.

La Fondation Société Générale Maroc a accompagné

cet événement placé sous le thème « Ma ville, Mon
Patrimoine » et centré autour d’une riche programmation
culturelle, visant à mettre à l’honneur le patrimoine
casablancais : de la Wilaya aux Habous en passant par
citoyenne et responsable et son investissement dans
l’ancienne Médina…
de nombreuses actions en faveur de la sauvegarde, la
À travers cette nouvelle initiative, la Fondation Société valorisation et la vulgarisation du patrimoine architectural
Générale Maroc réaffirme son engagement de banque et culturel marocain.

RAPPORT ANNUEL 2018 81

82 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
7. RAPPORTS
FINANCIERS

RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE 84

Principaux indicateurs bilantiels 84

RAPPORTS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE 86

RAPPORT FINANCIER - COMPTES SOCIAUX 88

RAPPORT FINANCIER - COMPTES CONSOLIDÉS 92

RAPPORT ANNUEL 2018 83

 RAPPORTS

Rapport de gestion du Directoire

Principaux indicateurs bilantiels

n Crédits par caisse Données en milliards de dirhams

81,8
70,2
Les crédits à la clientèle consolidés enregistrent une 60,9 63,3 +16,52%
croissance de 16,52% pour s’établir à 81,8 MMAD, tirée Consolidé

principalement par la hausse continue des crédits +3,94%

immobiliers et des crédits à la consommation. Social

2017 2018

n Crédits par signature Données en milliards de dirhams

21,5 22,1
Les engagements par signature consolidés enregistrent 18,9 19,6
+0,27%
une croissance de 3,70% à fin décembre 2018. Cette hausse Consolidé

résulte essentiellement des engagements de garantie donnés +3,70%

en faveur des établissements de crédit. Social

2017 2018

n Ressources Données en milliards de dirhams

70,5 76,3
65,5 66,8
Les ressources consolidées des particuliers affichent une +14,22%
progression annuelle de 14,22%, atteignant ainsi 76,3 MMAD à Consolidé

fin 2018. Cette évolution résulte principalement des émissions +7,63%

importantes des certificats de dépôts. Social

2017 2018

n Fonds propres et assimilés Données en milliards de dirhams

15,7
14,4 14,1
Les fonds propres consolidés sont en progression de 8,88% 12,9 +8,88%
par rapport à 2018. Cette évolution traduit la solidité Consolidé

financière de Société Générale Maroc lui permettant +9,30%

d’accompagner ses objectifs de croissance et de se conformer Social

aux exigences réglementaires.

2017 2018

84 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

n Produit Net Bancaire (PNB) Données en milliards de dirhams
4,7
3,9 4,1 4,1
En 2018, le Produit Net Bancaire consolidé a enregistré une +15,47%
augmentation de 15,47 % en 2018 par rapport à 2017. Consolidé

+0,05%
Social

2017 2018

n Coût Net du Risque (CNR) Données en milliards de dirhams

Le coût du risque reste stable et maîtrisé, grâce à la 2017 2018

surveillance étroite des engagements et aux efforts de
+4,66%
recouvrement. Consolidé

+4,34%
Social

-0,6 -0,6 -0,6 -0,6

n Résultat Brut d’Exploitation (RBE) Données en milliards de dirhams

2,3
Le RBE consolidé est en hausse de 16,29% par rapport à fin 2,0 2,0 2,0 +16,29%
2017. Consolidé

-3,10%
Social

2017 2018

n Résultat Net (RN) Données en millions de dirhams

1092,1
971,0 922,8
Le Résultat Net part groupe consolidé s’établit au terme de 761,2 +12,49%
l’année 2018 à 1 092,1 MMAD en hausse de 12,49%. Consolidé

+21,23%
Social

2017 2018

RAPPORT ANNUEL 2018 85

 RAPPORTS
Rapports à l’assemblée générale ordinaire
du 30 mai 2019
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE
Mesdames, Messieurs,
En application des statuts de notre banque et de la loi
sur la société anonyme n° 78/12, nous vous avons réunis
en Assemblée Générale Ordinaire en vue de vous rendre
compte de l’activité et des résultats de la banque et de ses
filiales au cours de l’exercice 2018 et de soumettre à votre
approbation les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
2018.
En vertu de cette loi, le Conseil de Surveillance présente à
l’Assemblée Générale ses observations sur le rapport du
Directoire et sur les comptes de l’exercice 2018.
Tous les documents prévus par la loi : comptes annuels,
rapport de gestion du Directoire ont été communiqués
au Conseil de Surveillance dans les délais prévus par les
dispositions légales.
Le Conseil de Surveillance a tenu en 2018, quatre réunions
(le 16 mars, le 31 mai, le 28 septembre et le 23 novembre)
au cours desquelles il a examiné les rapports de gestion
du Directoire et a pris connaissance des performances
commerciales de notre établissement.
Par ailleurs, les différents comités créés par le Conseil de
Surveillance : Comité des Risques, Comité d’Audit et des
Comptes et Comité des Rémunérations et des Nominations
se sont réunis régulièrement et leurs conclusions ont été
soumises au Conseil de Surveillance pour approbation.
Le Président du Conseil de Surveillance a également été
informé, de manière régulière, à travers les différents
Comités d’Informations, sur l’évolution de l’activité de la
banque et les différents projets en cours.
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Mesdames, Messieurs,
Conformément à l’article 17 des statuts, nous vous avons
réunis en Assemblée Générale Ordinaire pour soumettre à
votre approbation les rapports du Conseil de Surveillance,
du Directoire et des Commissaires aux Comptes, le bilan et
les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2018, lesdits
comptes se soldant par un bénéfice net de 922 855 881 MAD
ainsi que la proposition d’affectation et de répartition des
bénéfices.
Nous vous demanderons d’approuver ces documents tels
qu’ils vous seront présentés.
Nous vous demanderons également de donner aux
membres du Directoire quitus et décharge de leur gestion
pour l’exercice clos le 31 décembre 2018.
Par ailleurs, vous aurez à fixer le montant brut des jetons de
présence alloués aux membres du Conseil de Surveillance.
86 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Ensuite, nous vous demanderons d’approuver le
renouvellement des mandats de certains membres
du Conseil de Surveillance ainsi que la nomination de
nouveaux membres.
Enfin, nous vous demanderons de ratifier l’acquisition
d’actions dans le capital de deux filiales.
RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
ORDINAIRE
PREMIÈRE RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des
rapports du Conseil de Surveillance, du Directoire et des
Commissaires aux Comptes, les approuve expressément.
Elle approuve également, tels qu’ils lui ont été présentés, le
bilan et les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2018.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du
rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les
conventions passées par la Banque telles que prévues
à l’article 95 de la loi 17-95 du 30 août 1996 relative aux
sociétés anonymes telle que complétée et modifiée par la
loi n° 20-05 et la loi n° 78-12 sur les sociétés anonymes, les
approuve expressément.
TROISIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale donne aux membres du Directoire, en
fonction pendant l’exercice clos le 31 décembre 2018, quitus
et décharge de leur gestion pour ledit exercice. Elle donne
également quitus aux membres du Conseil de Surveillance
pour l’exécution de leur mandat pendant l’exercice clos le
31 décembre 2018.
QUATRIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale approuve aussi l’affectation
et la répartition des bénéfices proposées. Elle fixe en
conséquence le dividende de l’exercice 2018 à 18 Dirhams
par action pour les 20 500 000 actions assujetties aux
dividendes.
Le résultat de l’année, augmenté du report à nouveau, sera
ainsi affecté de la manière suivante :
Réserve légale : Cumul de 10% du capital social est atteint
Réserve spéciale : -
Dividende : 369 000 000 Dirhams
Réserve extraordinaire : 553 856 000 Dirhams
Report à nouveau : 1 203 Dirhams
CINQUIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale fixe pour l’exercice clos le 31
décembre 2018 le montant brut des jetons de présence
à 5 875 000 Dirhams.
SIXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale prend acte du décès de feu M. Marc
VIENOT, membre du Conseil de Surveillance.
SEPTIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
mandat de M. Jean-Luc PARER, en sa qualité de membre
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur
les comptes de l’exercice 2022.
HUITIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
mandat de M. Abdelaziz TAZI, en sa qualité de membre
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur
les comptes de l’exercice 2022.
NEUVIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
mandat de M. Driss BENHIMA, en sa qualité de membre
indépendant du Conseil de Surveillance. Elle décide de
renouveler son mandat pour une durée de quatre ans. Son
mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022.
DIXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
mandat de Mme Ghita LAHLOU, en sa qualité de membre
indépendant du Conseil de Surveillance. Elle décide de
renouveler son mandat pour une durée de quatre ans. Son
mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022.
ONZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
mandat de M. Alexandre MAYMAT, en sa qualité de membre
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur
les comptes de l’exercice 2022.
DOUZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale approuve la démission de M.
Bernardo SANCHEZ INCERA de sa fonction de membre du
Conseil de Surveillance.
TREIZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale approuve la démission de M. Jean
François SAMMARCELLI de sa fonction de membre du
Conseil de Surveillance.
QUATORZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil de
Surveillance, décide de ratifier la cooptation de M. Abdel
Aziz THIAM, en sa qualité de membre indépendant du
Conseil de Surveillance. Il sera membre pour la durée du
mandat restant à courir de celui de M. Bernardo SANCHEZ
INCERA c’est-à-dire que son mandat expirera lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
comptes de l’exercice 2019.
QUINZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, décide de nommer M. Philippe
HEIM, en tant que membre du Conseil de Surveillance
pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
comptes de l’exercice 2022.
SEIZIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil de
Surveillance, décide de ratifier la cooptation de Mme Ingrid
BOCRIS en qualité de membre du Conseil de Surveillance.
Elle sera membre pour la durée du mandat restant à courir
de celui de M. Jean-François SAMMARCELLI c’est-à-dire que
son mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019.
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale prend acte de l’arrivée à échéance du
mandat de M. Abdelatif HAKAM en sa qualité de membre du
Conseil de Surveillance.
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale ratifie l’acquisition par la Société
Générale Marocaine de Banques de 583 681 (cinq
cent quatre vingt trois mille six cent quatre vingt un)
actions détenues par la société SG Financial Services
Holding, société par actions simplifiées de droit français,
immatriculée au registre de commerce et des sociétés de
Paris sous le numéro 325 952 190, dans le capital de EQDOM
société anonyme de droit marocain immatriculée au
registre de commerce de Casablanca sous le numéro 32 775,
représentant 34,95% du capital social et des droits de vote
de cette dernière.
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale ratifie l’acquisition par la Société
Générale Marocaine de Banques de 537 428 (cinq cent
trente sept mille quatre cent vingt huit) actions détenues
par SOGECAP, société anonyme d’assurance sur la vie
et de capitalisation de droit français immatriculée au
registre de commerce et des sociétés de Nanterre sous le
numéro 086 380 730, dans le capital de LA MAROCAINE
VIE, société anonyme de droit marocain immatriculée au
registre de commerce de Casablanca sous le numéro 32739,
représentant 23,2% du capital social et des droits de vote
de cette dernière.
VINGTIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un
original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-
verbal pour accomplir les formalités prescrites par la loi.
RAPPORT ANNUEL 2018 87
 RAPPORTS

Rapport financier - Comptes sociaux

Bilan agrégé au 31/12/2018 avant et après répartition du résultat

En milliers de DH
Avant Après
ACTIF
répartition répartition
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 216 071 4 216 071
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 10 193 266 10 193 266
. À vue 3 053 895 3 053 895
. À terme 7 139 371 7 139 371
Créances sur la clientèle 61 523 182 61 523 182
. Crédits de trésorerie et à la consommation 19 374 604 19 374 604
. Crédits à l'équipement 17 947 898 17 947 898
. Crédits immobiliers 19 969 878 19 969 878
. Autres crédits 4 230 802 4 230 802
Créances acquises par affacturage 1 879 858 1 879 858
Titres de transaction et de placement 5 459 719 5 459 719
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 5 424 885 5 424 885
. Autres titres de créance 34 812 34 812
. Titres de propriété 22 22
Autres actifs 1 278 232 1 278 232
Titres d’investissement - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - -
. Autres titres de créance - -
Titres de participation et emplois assimilés 1 836 157 1 836 157
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 428 511 428 511
Immobilisations corporelles 1 213 242 1 213 242
TOTAL DE L’ACTIF 88 028 239 88 028 239

En milliers de DH
Avant Après
PASSIF
répartition répartition
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 426 899 426 899
. À vue 268 584 268 584
. À terme 158 315 158 315
Dépôts de la clientèle 63 651 259 63 651 259
. Comptes à vue créditeurs 43 581 811 43 581 811
. Comptes d'épargne 9 713 566 9 713 566
. Dépôts à terme 6 620 589 6 620 589
. Autres comptes créditeurs 3 735 293 3 735 293
Titres de créance émis 6 856 705 6 856 705
. Titres de créance négociables 6 856 705 6 856 705
. Emprunts obligataires - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 2 040 261 2 409 261
Provisions pour risques et charges 814 249 814 249
Provisions réglementées - -
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subordonnées 4 104 449 4 104 449
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 7 161 560 7 715 416
Capital 2 050 000 2 050 000
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) 2 1
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 922 856 -
TOTAL DU PASSIF 88 028 239 88 028 239

88 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

. Bilan agrégé au 31/12/2018
En milliers de DH
ACTIF 31/12/2018 31/12/2017
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 216 071 4 453 517
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 10 193 266 9 202 106
. À vue 3 053 895 2 680 069
. À terme 7 139 371 6 522 037
Créances sur la clientèle 61 523 182 60 044 566
. Crédits de trésorerie et à la consommation 19 374 604 18 279 796
. Crédits à l'équipement 17 947 898 18 120 924
. Crédits immobiliers 19 969 878 19 467 407
. Autres crédits 4 230 802 4 176 439
Créances acquises par affacturage 1 879 858 903 459
Titres de transaction et de placement 5 459 719 4 504 961
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 5 424 885 4 452 097
. Autres titres de créance 34 812 52 808
. Titres de propriété 22 56
Autres actifs 1 278 232 643 046
Titres d'investissement - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - -
. Autres titres de créance - -
Titres de participation et emplois assimilés 1 836 157 1 321 728
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 428 511 342 005
Immobilisations corporelles 1 213 242 1 232 506
TOTAL DE L'ACTIF 88 028 239 82 647 894

En milliers de DH
PASSIF 31/12/2018 31/12/2017
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 426 899 1 384 932
. À vue 268 584 1 007 969
. À terme 158 315 376 963
Dépôts de la clientèle 63 651 259 61 755 880
. Comptes à vue créditeurs 43 581 811 42 002 563
. Comptes d'épargne 9 713 566 9 587 878
. Dépôts à terme 6 620 589 7 270 766
. Autres comptes créditeurs 3 735 293 2 894 673
Titres de créance émis 6 856 705 3 772 260
. Titres de créance négociables 6 856 705 3 772 260
. Emprunts obligataires - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 2 040 261 1 905 380
Provisions pour risques et charges 814 249 938 540
Provisions réglementées - -
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subordonnées 4 104 449 3 392 342
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 7 161 560 6 687 321
Capital 2 050 000 2 050 000
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) 2 1
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 922 856 761 239
TOTAL DU PASSIF 88 028 239 82 647 894

RAPPORT ANNUEL 2018 89

 RAPPORTS

. Hors bilan au 31/12/2018

En milliers de DH
HORS BILAN 31/12/2018 31/12/2017
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 4 635 794 3 419 813
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 5 044 587 5 137 458
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 462 608 12 968 292
ENGAGEMENTS DONNÉS 22 142 989 21 525 563
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 095 250 1 118 850
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 8 698 411 7 038 377
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 3 557 053 2 009 730
ENGAGEMENTS REÇUS 13 350 714 10 166 957

. Compte de produits et charges agrégé au 31/12/2018

En milliers de DH
31/12/2018 31/12/2017
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 5 316 860 4 916 736
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 249 233 256 461
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 422 876 3 315 854
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 110 996 126 912
Produits sur titres de propriété 224 396 205 453
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 608 866 558 626
Autres produits bancaires 700 493 453 430
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 247 075 1 002 846
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 32 174 10 287
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 404 520 436 504
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 336 480 255 114
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 473 901 300 941
PRODUIT NET BANCAIRE 4 069 785 3 913 890
Produits d'exploitation non bancaire 85 519 92 033
Charges d'exploitation non bancaire 44 994 33 927
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 2 069 780 2 004 451
Charges de personnel 1 037 214 979 100
Impôts et taxes 45 963 45 864
Charges externes 733 227 733 102
Autres charges générales d'exploitation 19 475 38 083
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 233 901 208 302
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRECOUVRABLES 2 202 512 2 323 059
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 671 669 2 123 562
Pertes sur créances irrécouvrables 368 758 60 724
Autres dotations aux provisions 162 085 138 773
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPERATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 1 443 667 1 723 835
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 294 967 1 602 606
Récupérations sur créances amorties 27 062 20 543
Autres reprises de provisions 121 638 100 686
RÉSULTAT COURANT 1 281 685 1 368 321
Produits non courants 65 42
Charges non courantes 68 223
RÉSULTAT AVANT IMPOTS 1 281 682 1 368 140
Impôts sur les résultats 358 826 606 902
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 922 856 761 238
TOTAL PRODUITS 6 846 110 6 732 647
TOTAL CHARGES 5 923 255 5 971 409
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 922 856 761 238

90 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

. Rapport général des Commissaires aux Comptes
Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2018

RAPPORT ANNUEL 2018 91

 RAPPORTS

Rapport financier - Comptes consolidés IAS/IFRS

Bilan consolidé aux normes IAS/IFRS au 31/12/2018

En milliers de DH
ACTIF CONSOLIDÉ 31/12/2017 FTA 01.2018 31/12/2018 %
Caisse et banques centrales 4 454 4 454 4 217 -5%
Actifs financiers disponibles à la vente 4 947 - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 50 440 2 366 437%
- Actifs financiers détenus à des fins de transactions 50 50 1 978 3 876%
- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat - 391 388 -1%
Instruments dérivés de couverture - - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - -
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
- - -
recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
- - -
propres non recyclables
Prêts et créances sur les ec et assimilés au coût amorti 4 319 4 317 4 019 -7%
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 70 259 69 239 81 862 18%
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - -
Titres au coût amorti - 4 502 3 556 -21%
Actifs d'impôts courants 526 526 1 518 189%
Actifs d'impôts différés 1 187 1 624 1 588 -2%
Comptes de régularisation et actifs divers 538 538 706 31%
Actifs non courants destinés à être cédés - - -
Participations dans les entreprises mises en équivalence 476 476 191 -60%
Immeubles de placement - - -
Immobilisations corporelles 1 737 1 737 1 848 6%
Immobilisations incorporelles 363 363 430 18%
Écarts d'acquisition 61 61 252 311%
TOTAL ACTIF 88 916 88 277 102 553

En milliers de DH
PASSIF CONSOLIDÉ 31/12/2017 FTA 01.2018 31/12/2018 %
Banques centrales, Trésor Public, service des chèques postaux - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5 5 16 245%
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 5 5 16 245%
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - -
Instruments dérivés de couverture - - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 4 189 4 189 3 360 -20%
Dettes envers la clientèle 62 143 62 143 64 099 3%
Titres de créance émis 4 660 4 660 12 276 163%
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - -
Passifs d'impôt exigible 1 293 1 293 1 109 -14%
Passifs d'impôt différé 279 260 477 84%
Comptes de régularisation et autres passifs 1 274 1 274 4 559 258%
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - -
Provisions 694 850 971 14%
Subventions et fonds assimilés - - -
Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 3 392 3 392 4 104 21%
Capitaux propres 10 987 10 211 11 583 13%
Capital et réserves liées 8 737 8 737 9 212 5%
Réserves consolidées 1 214 1 474 1 224 -17%
Part du groupe 1 106 1 366 545 -60%
Part des minoritaires 108 108 679 531%
Gains ou pertes latents ou différés 65 - -
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - -
Part du groupe - - -
Part des minoritaires - - -
Résultat de l’exercice 972 - 1 147
Part du groupe 970 - 1 092
Part des minoritaires 2 - 54
TOTAL PASSIF 88 916 88 277 102 553

92 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Compte de résultat consolidé aux normes IAS/IFRS au 31/12/2018

En milliers de DH
COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 31/12/2018 31/12/2017 Var
Intérêts et produits assimilés 4 716 4 014 17%
Intérêts et charges assimilés -1 150 -909 27%
MARGE D'INTÉRÊT 3 566 3 105 15%
+ Commissions (Produits) 1 416 1 127 26%
- Commissions (Charges) -332 -194 71%
MARGE SUR COMMISSIONS 1 084 933 16%
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette - -
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponible à la vente - 46 -100,0%
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 56 17 234,9%
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 30 17 79,2%
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 26 -
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres - -
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
- -
recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres
- -
non recyclables (dividendes)
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 2 -
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs
- -
financiers à la juste va
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
- -
capitaux propres en actifs
+/- Produits nets des activités d’assurance - -
+ Produits des autres activités 102 34 201,4%
- Charges des autres activités -79 -39 105,6%
Produit Net Bancaire 4 730 4 096 15%
- Charges générales d'exploitation -2 150 -1 878 14,5%
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et
-210 -181 16,4%
corporelles
Résultat brut d’exploitation 2 370 2 037 16%
- Coût du risque de crédit -629 -600 5%
Résultat d’exploitation 1 741 1 437 21%
+/- Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en
29 49 -40,2%
équivalence
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs 42 30 38,8%
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - -
Résultat avant impôts 1 812 1 516 20%
- Impôts sur les résultats -665 -543 22,4%
+/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession - -
Résultat net 1 147 973 18%
Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) 54 2 2 623%
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 1 092 971 12%

RAPPORT ANNUEL 2018 93

 RAPPORTS

RAPPORT D’AUDIT SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2018

94 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

96 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
8. DAR
AL AMANE

ESSOR DE L’ACTIVITÉ FINANCE PARTICIPATIVE 98

ÉTATS FINANCIERS 100

RAPPORT ANNUEL 2018 97

 Dar Al Amane, l’essor de
l’activité Finance Participative
L’année 2017 avait été marquée par le lancement de
l’activité de finance participative de Société Générale
Maroc, sous l’enseigne Dar Al Amane. En tant que
banque marocaine, naturellement proche des réalités
socio-culturelles et socio-économiques du Royaume,
Société Générale s’était d’emblée inscrite dans le cadre
du développement de cette activité, dont le socle
réglementaire venait d’être posé.
L’année 2018 aura été une année de montée en
puissance du dispositif et d’installation de la marque.
Dar Al Amane s’appuie sur un nouveau business modèle
clair, transparent, conforme à la sharia, mais aussi sur
une enseigne jeune, dynamique et ouverte sur son
environnement. D’ores et déjà, Dar Al Amane s’affirme
comme l’un des acteurs majeurs du marché de la finance
participative au Maroc.
98 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
La montée en puissance d’un dispositif dédié et
adapté
L’année 2018 a vu le déploiement progressif du dispositif
d’exploitation de « Dar Al Amane ». Elle a ainsi été
consacrée à l’élargissement du réseau de distribution
ainsi qu’à la finalisation des composantes essentielles de
l’offre, de l’animation commerciale et de la présence sur
les canaux digitaux.
A fin 2018, Dar Al Amane s’appuie sur :
n un réseau qui couvre toutes les grandes régions,
avec 9 agences dédiées, installées dans les villes de
Casablanca, Rabat, Tanger, Fès, Marrakech et Agadir.
Pour plus d’agilité et de proximité relationnelle, Dar
Al Amane a également déployé une agence éphémère
sous un concept innovant de « Pop-Up store ».
n des moyens alternatifs et modernes d’informations,
d’échanges et d’interactions, au travers d’un Centre de
Relation Clients accessible facilement via le numéro
court 2211 et ouvert sur de larges plages horaires, ainsi
que d’une plateforme digitale dédiée.
n une politique d’animation commerciale déployée au
plus près de l’éco-système : Dar Al Amane a tissé des
liens étroits avec plusieurs partenaires externes à
travers la mise en place de nombreuses conventions.
n une présence affirmée sur le terrain : Dar Al Amane a été
présente dans de nombreux événements phares : IFN,
SIFEP, salons immobiliers…
En parallèle, l’offre commerciale a été enrichie, avec
notamment le lancement de la gamme de financements
Mourabaha. Dar Al Amane dispose ainsi d’une gamme de
produits et services complète et diversifiée : allant de la
banque au quotidien aux financements, sans oublier les
services de banque à distance comprenant un site internet
dédié, une application mobile pour les opérations de
consultations et transactions courantes…
Pour 2019, Dar Al Amane continuera à se positionner
en tant qu’acteur participatif moderne, connecté, porté
par des valeurs d’innovation, de partage, d’expertise et
de bienveillance. À l’écoute du marché, son ambition
reste intacte : être résolument proche des attentes et des
aspirations de ses clients, en intégrant la composante
essentielle de qualité de service.

Partie prenante active de l’essor de l’écosystème

participatif, Dar Al Amane inscrit également ses projets
de développement en phase avec l’évolution du cadre
réglementaire et juridique qui se met progressivement
en place. C’est ainsi que la mise en place de nouvelles
composantes de l’offre sont en cours de réflexion et/ou de
préparation, comme les assurances Takaful, les formules
de financement Ijara, les dépôts d’investissement, les
OPCVM charia compliant…

Des premiers résultats satisfaisants et

encourageants

Les indicateurs de Dar Al Amane évoluent très

favorablement et reflètent l’attractivité de la marque.

Au 31/12/2018, les dépôts totalisaient un montant de

110 MMAD et les crédits à la clientèle un montant
de 518 MMAD.

En quelques mois, Dar Al Amane a réussi à se forger une

position non négligeable sur le marché puisqu’elle se situe
d’ores et déjà au 3ème rang.

RAPPORT ANNUEL 2018 99

 DAR AL AMANE

Résultats financiers de Dar Al Amane

au 31/12/2018

ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2018

En milliers de DH
ACTIFS 31/12/2018 31/12/2017
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 91 245 220 361
2. Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4 -
3. Créances sur la clientèle 518 064 -
. Créances sur Mourabaha 518 064 -
. Créances sur Salam - -
. Créances sur autres financements participatifs - -
. Autres créances sur la clientèle - -
4. Titres de transaction et de placement - -
. dont Certificats de Sukuk - -
5. Biens acquis dans le cadre de financements participatifs - -
6. Immobilisations données en Ijara - -
7. Titres d’investissement titres de participation et emplois divers - -
. dont Certificats de Sukuk - -
. dont Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
8. Dépôts d’investissement placés et Wakala Bil Istismar Placés - -
9. Autres actifs 264 689 16 309
TOTAL DES ACTIFS 874 002 236 671

En milliers de DH
PASSIFS 31/12/2018 31/12/2017
1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
2. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 120 140 2
. Dettes sur Mourabaha - -
. Dettes sur Salam - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
. Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés 120 140 2
3. Dépôts de la clientèle 133 980 20 383
. Comptes à vue créditeurs 106 780 20 352
. Autres comptes créditeurs 27 200 31
4. Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - -
. Dettes sur Mourabaha - -
. Dettes sur Salam - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
5. Autres passifs 444 161 32 337
6. Provisions pour risques et charges - -
7. Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istismar reçus - -
8. Dotation en capital 200 000 200 000
9. Reports - -
10. Résultat de l'exercice -24 278 -16 051
TOTAL DES PASSIFS 874 002 236 671

100 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

HORS BILAN AU 31/12/2018

En milliers de DH
HORS BILAN 31/12/2018 31/12/2017
ENGAGEMENTS DONNÉS 33 442 -
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 33 442 -
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle - -
Titres achetés à réméré - -
Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS REÇUS - -
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - -
Titres vendus à réméré - -
Titre de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
Autres titres à recevoir - -

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2018

En milliers de DH
31/12/2018 31/12/2017
I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 7 789 30
1. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de
- -
crédit
2. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 6 878 -
3. Produits sur titres de propriété(1) et certificats de Sukuks - -
4. Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
5. Produits sur immobilisations données en Ijara - -
6. Commissions sur prestations de service 911 30
7. Autres produits bancaires - -
8. Transfert de charges sur dépôts d’investissement et wakala Bil Istismar reçus - -
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 274 5
9. Charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés - -
10. Charges sur opérations avec la clientèle - -
11. Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
12. Charges sur immobilisations données en Ijara - -
13. Autres charges bancaires 274 5
14. Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil Istismar reçus - -
III.PRODUIT NET BANCAIRE 7 516 25
15.Produits d'exploitation non bancaire 14 -
16.Charges d'exploitation non bancaire - -
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 31 808 16 076
V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES - -
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES - -
VII.RÉSULTAT COURANT -24 278 -16 051
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS -24 278 -16 051
17.Impôts théoriques - -
IX.RÉSULTAT APRES IMPÔTS -24 278 -16 051
(1) Autres que Moucharaka et Moudaraba
(2) Le calcul de l’IS réel est compris dans la charge d’impôt de Société Générale Maroc

RAPPORT ANNUEL 2018 101