Rapport Annuel BCP 2008

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Sa majest le roi mohammed vi, que dieu le glorifie
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Mot du Prsident 6
Profil Groupe 9
Activits du Groupe 17
Chiffres-cls 18
Conjoncture conomique 19
Faits marquants du Groupe 19
Indicateurs consolids du GBP 20
Indicateurs consolids de la BCP 21
Indicateurs dactivit des BPR 21
Une banque de proximit porte 23
par une dynamique de dveloppement
Banque des Particuliers et des Professionnels 24
Banque de lEntreprise 26
Banque des MDM 27
BCP Bank 29
Filiales spcialises 31
Partenariats stratgiques & fonds 37
dinvestissement
Gestion des risques, 41
conformit et Gouvernance
Systmes dinformation, organisation 49
et dmarche qualit
Ressources humaines 53
Communication Groupe 57
une Banque citoyenne 61
tats financiers 65
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Cest en accompagnateur du dveloppement socio-conomique du pays
que le Groupe Banque Populaire a russi dpasser les objectifs quil stait
xs pour cette anne, malgr une conjoncture internationale marque
par une crise nancire aige, qui a affect lconomie relle lchelon
mondial.
Lanne 2008 nen a pas moins permis au Groupe dasseoir les bases dun
dveloppement durable et marque un changement judicieux au niveau
organisationnel, port par une nouvelle identit visuelle, plus dynamique, et
un engagement plus consquent, pour promouvoir et nancer tous les secteurs
dactivit de lconomie nationale.
Sur le plan de lactivit institutionnelle, le Groupe Banque Populaire a ralis des
performances trs honorables et confort sa place prdominante sur lchiquier
national.
Cest ainsi que les ressources se sont tablies 152 milliards de dhs n 2008, en
progression de plus de 15% par rapport 2007, avec un gain en parts de march
de 0,9 point 26,5%. Cette position de leader en terme de dpts conrme la forte
capacit du Groupe collecter lpargne, fruit dun effort soutenu de bancarisation et
dune forte extension du rseau. Cette dynamique commerciale a gnr, au titre de
lexercice 2008, plus de 350 000 nouvelles relations, portant le portefeuille du Groupe
prs de 3 millions de clients.
Les engagements ont suivi la mme tendance, puisquun appui consquent et soutenu
a t accord lensemble des secteurs dactivit conomique, avec des crdits
lconomie en accroissement de 37% 116 milliards de dhs, dont prs de 70% octroys
aux entreprises. Cette performance exceptionnelle a eu un impact positif sur la part de
march du Groupe en crdits lconomie, qui a progress de 2,2 points 22,35 %
n 2008.
Le coefcient demploi sest, par consquent, apprci de prs de 12 points, pour
atteindre plus de 76%.
Cette embellie des activits dintermdiation du Groupe sest traduite par une volution
notable des rsultats nanciers, avec un Produit Net Bancaire consolid de 8,1 milliards
de dhs, en progression de 11,7%, et un rsultat net part Groupe de 2,8 milliards de
dhs. Quant aux fonds propres consolids part du Groupe, ils se sont inscrits en hausse
de 13,6%, pour atteindre 20,5 milliards de dhs n 2008, ce qui dnote dune forte
solidit nancire, permettant de saisir des opportunits de dveloppement.
Des rsultats obtenus grce une politique dynamique dinvestissement et de
nancement, un redploiement denvergure linternational, travers notamment
notre liale bancaire europenne Banque Chaabi du Maroc et une politique innovante
de partenariats stratgiques, couronne par un rapprochement avec la prestigieuse
Banque daffaires nationale Upline Group et avec le Groupe OCP.
Des efforts et des succs qui nous ont valu, pour cet exercice et pour la cinquime anne
conscutive, le renouvellement par lagence de notation Standard and Poors de la note BB+
long terme et B court terme, mais aussi la conance renouvele de tous nos partenaires,
socitaires, clients et actionnaires, qui partagent nos valeurs de solidarit et de mutualit, et
qui croient en nos capacits daccompagner le dveloppement conomique et socital de
notre pays, pour un Maroc moderne, dvelopp et solidaire.
Je suis conant dans la mobilisation de notre capital humain et son engagement
professionnel et thique, pour relever les ds de croissance et de dveloppement.

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Tout a commenc le 25 mai 1926, quand le Dahir portant cration du modle
organisationnel de la Banque Populaire a t adopt. Fondes ds le dpart sur
les bases de mutualit et de coopration qui font toute leur particularit, les
premires Banques Populaires vocation rgionale ont vu le jour ds la n des
annes 1920.
Avec lavnement de lindpendance, la Banque Populaire est appele devenir
le noyau dur de ce qui allait tre le systme bancaire et nancier national. Sa
refonte, par Dahir du 2 Fvrier 1961, sest traduite par une nouvelle appellation,
le Crdit Populaire du Maroc (CPM), mais aussi, par une rorientation de ses
missions, dsormais tournes vers le dveloppement de lartisanat et des PME/PMI.
Aux structures rgionales existantes sajoutera ainsi une entit centrale : la Banque
Centrale Populaire et une nouvelle instance fdratrice : le Comit Directeur du CPM.
Depuis, le Groupe a fait bien du chemin sur la voie du dveloppement et de la croissance
pour devenir, la n des annes 1960, le premier rseau bancaire du Maroc avec 43
agences. Dautres tapes ont t franchies par la suite, dautres ds relevs :
1964 :
Inauguration, par Feu S.M. le Roi Hassan II, du sige social de la Banque Centrale Populaire,
avenue des F.A.R Casablanca.
1972 :
Ouverture effective linternational, avec la cration de la Banque Chaabi du Maroc (BCDM) Paris.
Mise en place dun systme informatique, pour amliorer les traitements et scuriser les oprations
de la banque.
1974 :
Le Groupe devient leader du secteur bancaire national en matire de dpts, avec 1 milliard de
dhs de ressources.
1976 :
Inauguration de la succursale de la BCDM Bruxelles.
Cration de Maroc Assistance Internationale, fliale stratgique de la Banque Centrale Populaire,
qui se positionne comme leader en termes dassistance au Maroc.
1979-1980 :
Le Groupe compte 500 000 clients et ses ressources atteignent les 5 milliards de dhs.
1984 :
Le Groupe sengage dans une politique de mcnat, pour soutenir les activits culturelles nationales et
lducation des enfants des MDM, en crant la Fondation Banque Populaire pour lEducation et la Culture.
Fin des annes 80 :
Cration de liales bancaires en Centrafrique et en Guine et des Reprsentations en Cte dIvoire, au
Canada et en Allemagne.
1990 :
Le Groupe monte en puissance, dveloppe ses activits, cre des liales mtier spcialises, et met en place
de nouveaux produits et services des conditions tarifaires avantageuses, pour devenir leader sur les marchs
des particuliers, des PME/PMI et des MDM, ainsi que dans les activits de march.
A partir de 2000 :
Rforme du Crdit Populaire du Maroc ;
Valorisation de la dimension rgionale des BPR ;
Elargissement des prrogatives du Comit Directeur;
2004 :
Introduction en Bourse de la Banque Centrale Populaire.
2008 :
Promulgation du Dahir du 20 octobre 2008, portant application de la loi n42-07 rgissant le Crdit
Populaire du Maroc : relvement de 5% 15% du plafond de la participation minoritaire dans le capital
de la BCP.
Toute personne morale ne peut dtenir, directement ou indirectement, une part suprieure 15% dans le
capital de la BCP et toute personne physique ne peut dtenir une part suprieure 5% dudit capital.
Groupe Banque Populaire :
Un modle unique
Le Groupe Banque Populaire est compos du Crdit Populaire du Maroc (CPM), de ses liales spcialises
et de ses fondations.
Crdit Populaire du Maroc
Chapeaut par un Comit Directeur qui en est linstance suprme, le Crdit Populaire du Maroc sarticule
autour de deux structures et dimensions: la dimension cooprative, matrialise par un rseau de 11
Banques Populaires Rgionales et un ple capitalistique, reprsent par la Banque Centrale Populaire.
Le Comit Directeur exerce sa tutelle sur les diffrents organismes du CPM. Il est charg de dnir ses
orientations stratgiques, dexercer un contrle administratif, technique et nancier sur lorganisation et
la gestion de ses organismes et dassurer la reprsentation collective de ces derniers. Tout comme il est
habilit prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM, la
sauvegarde de leur quilibre nancier et au redressement ventuel des banques concernes.
Composition du Comit Directeur :
Prsident
M. Abdeltif LOUDYI
Secrtaire Gnral du Ministre de lEconomie et des Finances
M. Zouhair CHORFI
Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre de lEconomie et des Finances
M. Bousselham HILIA
Secrtaire Gnral du Dpartement du Commerce et de lIndustrie au Ministre du Commerce, de lIndustrie
et des Nouvelles Technologies
M. Hassan DABZAT
Charg de Mission au Ministre Dlgu auprs du Premier Ministre, Charg des Affaires Economiques et
Gnrales
M. El mostapha SAJID
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Casablanca
M. Abdelhadi BENALLAL
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Tanger-Ttouan
M. Ahmed ZERKDI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire du Centre-Sud
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ORGanigramme
Banque Centrale Populaire
M. Driss HOUAT
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire dOujda
M. Larbi LARAICHI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Mekns
Commissaire du Gouvernement auprs du CPM
M. Abdelaziz KHAOUA
Chef de la Division des Etablissements de Crdit au Ministre de lEconomie et des Finances
Banque Centrale Populaire
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un tablissement de crdit constitu sous forme
de socit anonyme Conseil dAdministration. Elle est cote en Bourse depuis le 8
juillet 2004. La BCP assure un rle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux
rles principaux :
Raliser toutes les oprations bancaires pour les grandes entreprises ;
Centraliser certaines oprations des Banques Populaires Rgionales (BPR). A ce titre,
elle agit, notamment, en qualit de compensateur central du Groupe, gre les excdents
de trsorerie des BPR, assure le renancement ainsi que la gestion des services dintrt
commun, pour le compte des organismes du Groupe.
Composition du Conseil dAdministration
de la Banque Centrale Populaire
Prsident Directeur Gnral
M. Abdeltif LOUDYI
Secrtaire Gnral du Ministre de lEconomie et des Finances
M. Zouhair CHORFI
Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre de lEconomie et des Finances
M. Mohammed Rachid EL FIHRI
Architecte en chef charg de la Direction des Etablissements Publics, du partenariat et de laction
associative au Ministre Dlgu charg de lHabitat et de lUrbanisme
M. Bousselham HILIA
Secrtaire Gnral du Dpartement du Commerce et de lIndustrie au Ministre du Commerce, de
lIndustrie et des nouvelles technologies
M. Hassan DABZAT
Charg de Mission au Ministre Dlgu auprs du Premier Ministre, Charg des Affaires Economiques
et Gnrales
M.Ali HARRAJ
Reprsentant Permanent de la Caisse de Dpt et de Gestion
M. Ahmed ASSALHI
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-Knitra
M.Abdelaziz TRACHEN
President du Directoire de la Banque Populaire de Mekns
M.Mohamed BELQZIZ
President du Directoire de la Banque Populaire de Marrakech-Bni Mellal
PRESIDENT
MOHAMED BENCHAABOUN
Asma LEBBAR
Cabinet de la Prsidence
Mohamed SAFY
Inspection Gnrale Division
Conformit Groupe
Khalid EL HEBBAZI
Ple Communication
Institutionnelle
& Interne
Rachida BENNIS
Ple Vie
Institutionnelle
Aomar YIDAR
Ple Ressources
Abdelmottalib
EL MOHSSINE
Ple Gestion Globale
des Risques (GGR)
Mohamed SRIBI
Ple Pilotage de
la Performance
Comptabilit
& Finances
El Mustapha BEDDARI
Fondations
Filiales
Banques Populaires
Rgionales
Mohamed BELGHAZI
Secrtariat Gnral
Rachid AGOUMI Aomar YIDAR (P.I) Hassan EL BASRI Mohamed KarimMOUNIR Ladi EL WARDI
Mustapha KHYAR Hassan DEBBAGH
BMDM
Banque des Marocains
du Monde
CPM-Services
B2P
Banque des Particuliers
et des Professionnels
BEN
Banque de lEntreprise
BCP-Bank
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Banques Populaires Rgionales
Les Banques Populaires Rgionales sont des socits coopratives capital
variable. Cest cette forme cooprative qui marque la diffrence institutionnelle
du CPM par rapport au reste du systme bancaire marocain, notamment du fait
des particularits suivantes :
Le capital des Banques Populaires Rgionales est dtenu par leurs clients-
socitaires ;
La collectivit des socitaires est reprsente aux Conseils de Surveillance, chargs
du suivi et du contrle des activits des BPR ;
Les Prsidents des Conseils de Surveillance des BPR sigent au Comit Directeur du
CPM, organe suprme du Groupe.
Socitariat : Loriginalit fait la force
Les bases socitaires du Crdit Populaire du Maroc se sont renforces en 2008. En
tmoignent, dune part, le nombre de socitaires en constante progression qui 467 458
porteurs de parts, reprsente 16% de la clientle, et dautre part, lvolution du capital
social du secteur rgional pass de 1 847 millions de dhs en 2007 2.056 millions de dhs
en 2008, soit + 11%.
Conseils de Surveillance et Directoires
des Banques Populaires Rgionales
Filiales du Groupe
Filiales bancaires Dirigeants
Mdianance M. Mohamed LAZAAR
Prsident du Directoire
Chaabi International Bank offshore M. Abdelhaq EL BASRAOUI
Directeur Gnral
Banque Chaabi du Maroc (Europe) M. Mohamed ALLOUCH
Directeur Gnral
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine M. Abdeslam TAHRI
Administrateur Directeur Gnral
Banque Populaire Maroco-Guinenne M. Ahmed IRAQI HOUSSENI
Socits de financement
Assalaf Chaabi M. Noure-ddine FEDOUACH
Chaabi Leasing M. Aziz BOUTALEB
Gestion d actifs et bourse
Alistitmar Chaabi M. Mohamed AMIMI
IFC Al Wassit M. Samir KLAOUA
Capital Risque
Chaabi Moussahama M. Choukri OIMDINA
Directeur Gnral
Assurance
Maroc Assistance Internationale M. Khalid YACINE
Directeur Gnral
Chaabi Courtage M. Abdelkrim KHIRAOUI
Services
Chaabi Location Longue Dure (LLD) M. Omar FILALI
Directeur Gnral
Chaabi Doc Net M. Chihab EL ADLOUNI
Directeur Gnral
Essoukna M. Hicham MEFTAHI
Directeur Gnral
Fondations
Fondation Education & Culture Mme. Rachida BENNIS
Secrtaire Gnral
Fondation Cration dEntreprises M. Abdelhak EL MARSLI
Secrtaire Gnral
Fondation Micro-Crdit M. Mustapha BIDOUJ
Secrtaire Gnral
Casablanca El Mostapha SAJID Hassan AMAHZOUNE
Centre-Sud Ahmed ZERKDI Lbachir BENHMADE
El Jadida-Sa Jamal BEN RABIA Abdellah NAJI
Fs-Taza Abdellah EL BOURAKADI Zine El Abidine EL JIRARI
Layoune Hassan DERHEM Ahmed EL JAMRI
Marrakech-Bni Mellal Abdelhadi BERRADA EL AZIZI Mohamed BELQZIZ
Mekns Larbi LARAICHI Abdelaziz TRACHEN
Nador-Al Hoceima Mohamed BOUAMARA Mohamed HOUBBANE
Oujda Driss HOUAT Abdelkhalek BENDRISS
Rabat-Knitra Abdelkader SOLO Ahmed ASSALHI
Tanger-Ttouan Abdelhadi BENALLAL Noureddine BENJELLOUN
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Conjoncture conomique :
Monde : une croissance sur fond de crise financire
Lanne 2008 aura t marque au plan international par un contexte de crise conomique et
nancire. Au regard des volutions de cette conjoncture mondiale, le Fonds Montaire International
a rvis, plusieurs reprises la baisse, lestimation de croissance pour lanne 2008. Lorganisme
international ltablit, in ne, 3,4% contre 5% en moyenne annuelle sur la priode 2004-2007.
Paralllement cette contraction de lexpansion de lconomie mondiale, les vnements majeurs ont
concern principalement :
Les taux directeurs des principales banques centrales qui ont subi des pressions la baisse. Ainsi, la Banque
Centrale Europenne (BCE) a port en n danne son taux directeur 2,50%. Par ailleurs, la Banque Fdrale
Amricaine (FED) a rduit son taux directeur, ltablissant une marge de 0% 0,25% en dcembre 2008 ;
Les cours moyens du ptrole ont, pour leur part, connu une progression exceptionnelle au cours de
la priode janvier-juillet, puis ont emprunt une tendance baissire partir du mois daot, pour se situer
seulement 40,25 dollars le baril en moyenne, en dcembre 2008 contre 133,19 dollars en juillet 2008.
Au plan des marchs de change, le cours de leuro par rapport au dollar a rgress de 7,7%, passant
dune moyenne mensuelle de 1,457 dollars en dcembre 2007 1,345 dollars en dcembre 2008 ;
Quant lvolution du commerce mondial, elle aura connu, au terme de lanne vise, selon lOrganisation
Mondiale de Commerce (OMC), une progression de 2% contre une hausse de 5,5% en 2007.
Maroc : lconomie marocaine rsiste
Dans cet environnement international peu favorable, lactivit conomique nationale est reste bien
oriente. La croissance nationale au terme de lanne 2008 est estime 5,6% au lieu de 2,7% en 2007.
La valeur ajoute agricole a connu une croissance de 16,3% (la pche non comprise) contre une baisse de
20,8% un an auparavant. Quant la valeur ajoute non agricole (BTP, Commerce et Service, Industrie),
elle sest situe 4,2% en 2008 au lieu de 6,5% enregistre en 2007.
Lactivit conomique nationale a t largement soutenue par le dynamisme de linvestissement et ce, malgr
les premiers signes de rtraction des ux extrieurs et en dpit de la correction boursire de n danne.
La Formation Brute de Capital Fixe (FBCF), protant essentiellement de lexpansion de linvestissement public
et priv dans le domaine de lhabitat, a enregistr une hausse de 11,7% en 2008 contre 14,3% en 2007 ;
Les crdits lconomie ont continu progresser de faon vigoureuse quoiquen lgre dclration,
soit une hausse de 22,9% en 2008, selon Bank Al Maghrib, contre 29,4% fn dcembre 2007 ;
Les recettes MRE ont baiss de 3,6%, se chiffrant 53 milliards de dhs au lieu dune progression de 15%
une anne auparavant. Les recettes voyages, estimes 55,4 milliards de dhs, ont afch une rgression
de 5,6% contre une hausse de 11,8% n dcembre 2007. Quant aux recettes des investissements et
prts privs trangers, elles ont marqu un recul plus important de 21,4% pour se situer 32,5 milliards
de dhs au lieu dune apprciation de 38,1% durant lanne 2007, selon lOfce des Changes.
Le march boursier sest fortement contract : A n dcembre 2008, les deux indices de rfrence
de la Bourse des Valeurs de Casablanca, le MASI et le MADEX ainsi que la capitalisation boursire ont
marqu des performances ngatives par rapport n dcembre 2007. Le MASI sest dprci de 13,5%
10.984,29 points, le MADEX a recul de 13,4% 9.061,02 points. Quant la capitalisation boursire,
elle a rgress de 9,3% 531,7 milliards de dirhams.
Faits marquants du Groupe en 2008 :
Lanne 2008 sest caractrise par plusieurs vnements institutionnels, dont les principaux faits marquants sont :
Rorganisation des activits du Crdit Populaire du Maroc par march ;
Changement de lidentit visuelle du Groupe ;
Redploiement stratgique linternational et adoption dune nouvelle approche quant au march des
Marocains du Monde, travers lextension du rseau commercial en Europe ;
Conclusion dun accord de partenariat avec la BRED, premire banque rgionale de France ;
Conclusion dun partenariat stratgique avec lOCP, via une prise de participation croise;
Conclusion dun protocole daccord visant le regroupement des activits de banque dinvestissement du
Groupe au sein dUpline Group ;
Augmentation du capital de la Banque Centrale Populaire rserve au personnel du Crdit Populaire du Maroc ;
Promulgation du Dahir du 20 octobre 2008, portant application de la loi n42-07 rgissant le Crdit Populaire
du Maroc : relvement du plafond de la participation au capital de la BCP 15% au lieu de 5% prcdemment.
2008 2007
Total Bilan 187 164
Fonds Propres Part du Groupe 20,5 18
Produit Net Bancaire 8,1 7,3
Rsultats Net Part du Groupe 2,8 2,6
2008 2007
Ratio dactivit
Coefcient dEmploi 76,10% 64,30%
Ratio de Gestion
Coefcient dexploitation 43,90% 43,80%
Ratios de Risque
Ratio minimum de solvabilit 11,60% 14,10%
Coefcient de division des risques (en MDH) 3 204 2 791
Taux de Crance en Souffrance 3,40% 6%
Ratio de Rentabilit
Rentabilit Financire part du Groupe 15,90% 16,90%
Indicateurs financiers consolids
(en milliards de DH)
chiffres cls du groupe banque populaire
Indicateurs d activit commerciale
(en milliards de DH et en nombre)
Parts de march
Autres indicateurs
(en nombre)
principaux Ratios
2008 2007
Dpts de la Clientle 26,50% 25,62%
Crdits lEconomie 22,35% 20,15%
2008 2007
Dpts de la Clientle 151,9 132,7
- Clientle Locale 90,7 74,6
- Clientle MDM 61,2 58,1
Emplois 157,6 134,6
- Crances sur la Clientle 102,1 74,4
- Portefeuille Titres 33,6 44,3
Agences Bancaires 745 690
Guichets Automatiques Bancaires 803 721
Cartes Montiques 1 292 661 1 027 597
Nombre de Clients 2 864 285 2 601 203
2008 2007
Socitaires 467 458 487 912
Effectif 9 068 8 653
Banques Populaires Rgionales 11 11
Fondations 3 3
Filiales spcialises 11 10
Banques linternational 3 3
Banque Offshore 1 1
Reprsentations Microcrdit 222 211
Bnciaires Actifs des Microcrdits 177 869 176 738
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Indicateurs cls consolids du Groupe :
Rsultat Net consolid part du Groupe : 2,8 milliards de dhs
Le rsultat net social du Crdit Populaire du Maroc (Banque Centrale Populaire +
Banques Populaires Rgionales) a enregistr une croissance notable de 34% 2,5
milliards de dhs.
Quant au Groupe Banque Populaire (Crdit Populaire du Maroc + Filiales + Fondations), il
a afch, au terme de lexercice 2008, des performances nancires de premier plan, avec
un rsultat net consolid de 2,8 milliards de dhs, soit un ROE de 16%.
Produit Net Bancaire : +11,7% 8,1 milliards de dhs
Port par une dynamique commerciale soutenue dans tous
les domaines dactivit du Groupe, le Produit Net Bancaire
(PNB) sest apprci de 11,7% 8,1 milliards de dhs. Cette
croissance rsulte notamment dune volution sensible de
la marge dintrt (+11,7%) et de la marge sur commissions
(+17%).
Coeffcient dexploitation : 43,9%
Le coefcient dexploitation sest situ n dcembre 2008 43,9%, retant lamlioration
continue de lefcacit oprationnelle de la banque et ce, en dpit de leffort de recrutement
et dinvestissement engag pour accompagner lextension du rseau et la ralisation des
projets structurants.
Fonds Propres part du Groupe : +13,6% 20,5 milliards de dhs
Les fonds propres consolids part du Groupe se sont tablis n
dcembre 2008 20,5 milliards de dhs, en hausse de 13,6%. Leur
niveau lev garantit la solidit nancire du Groupe et lui confre
dimportants moyens de dveloppement.
Total bilan : 187 milliards de dhs
Le total bilan a, pour sa part, enregistr un accroissement de 14,2% pour stablir 187 milliards de dhs.
Leader en collecte de dpts : +14,4% 151,9 milliards de dhs
Avec un encours de 151,9 milliards de dhs n 2008, les dpts de la
clientle ont enregistr une croissance de +14,4%, soit un additionnel de
+19 milliards, permettant ainsi au Groupe de se hisser au premier rang
de la place, avec une part de march de 26,5%, en amlioration de 0,9
point. Cette performance tient leffort soutenu de bancarisation, avec le
recrutement de 350 000 nouvelles relations, portant le portefeuille 2,9
millions de clients.
Cette dynamique est appuye titre principal, par la mobilisation de la force de vente et lextension
du rseau de proximit 745 agences, soit limplantation la plus dense du secteur bancaire.
Le Groupe Banque Populaire a galement conrm son leadership sur le march des MDM avec 61,3
milliards de dhs de dpts et une part de march de 54%.
Crdits lconomie : +37% 115,9 milliards de dhs
Renforant sa position de rfrence sur le march, le Groupe a poursuivi son
engagement dans le nancement du tissu conomique du pays. Les crdits
lconomie ont afch un accroissement signicatif de 37% 115,9 milliards
de dhs. Cette volution, suprieure celle du secteur bancaire, a permis un
gain de 2,2 points, portant ainsi la part de march du Groupe 22,35%.
Les crdits aux particuliers ont afch une progression de +20,4% 35,2 milliards de dhs, confortant la position
de leader de la banque sur ce segment et ce, aussi bien pour les crdits la consommation que pour les crdits
immobiliers, avec des parts de march respectives de 34% et 23,6%.
Sur le march de lEntreprise, lencours des crdits sest apprci de 45%, soit un additionnel de 25 milliards
de dhs, la faveur dune volution convergente de lensemble de ses composantes (crdits de trsorerie :
+44,5%, crdits lquipement : + 25,9%...).
Indicateurs cls consolids
de la Banque Centrale Populaire :
La Banque Centrale Populaire a enregistr au titre de lexercice 2008, une progression signicative de
lactivit commerciale et des rsultats nanciers.
Rsultat net consolid part du Groupe: +15,6% 826 millions de dhs
Sur une base sociale, le rsultat net de la BCP sest situ 785 millions de dhs,
en forte apprciation de 42%.
Le rsultat net consolid (BCP+liales) a atteint 826 millions de dhs, en
accroissement de 15,6%, bnciant dune progression soutenue du PNB et de
la matrise du cot du risque.
Produit net Bancaire : + 21,9% 1 758 millions de dhs
Le produit net bancaire sest lev 1 758 millions de dhs, en apprciation de
21,9%. La marge dintrt a enregistr une croissance signicative de 70%,
marquant la perce de la banque de nancement.
Dpts de la clientle : + 52,5% 15 milliards de dhs
Les dpts de la clientle se sont situs 15 milliards de dhs contre 10 milliards
de dhs n 2007, soit une hausse signicative de 52,5%, tmoignant ainsi de
leffort dploy en matire de collecte.
Crdits lconomie : + 51,1%
La Banque Centrale Populaire a poursuivi sa forte dynamique de dveloppement
du corporate banking, avec un accroissement des crdits lconomie de 51,1%,
soit un additionnel de 6,6 milliards de dhs.
Activit de march : Un encours de 33 milliards de dhs
Lencours du portefeuille titres sest lev 33 milliards de dhs, soit un niveau
dintervention de 27,8%.
PRINCIPAUX INDICATEURS
DES BANQUES POPULAIRES RGIONALES EN 2008

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Casablanca 28 576 42 053 1 531 392 1 476 157 157
Centre Sud 12 532 13 791 1 436 202 571 63 74
El Jadida-Sa 3 884 4 171 302 62 282 34 38
Fs-Taza 10 880 11 791 1 024 134 523 63 76
Layoune 1 838 2 327 320 35 129 16 18
Marrakech-Bni Mellal 12 394 13 100 884 164 585 71 96
Mekns 7 850 8 437 800 90 413 52 58
Nador-Al Hoceima 18 563 20 711 2 366 247 476 60 59
Oujda 10 478 11 418 1 109 142 389 46 53
Rabat-Knitra 17 361 18 079 963 144 923 109 106
Tanger-Ttouan 12 413 13 332 1 090 169 596 73 68
Banques Populaires
Rgionales
Dpts
de la
clientle
Rsultat
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Nombre
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Banque des Particuliers et des Professionnels :
Une dynamique de croissance soutenue
Reprsentant plus de 65% du portefeuille de notre clientle, le march
des particuliers rsidents continue contribuer la consolidation du
fonds commercial du Groupe. Cette situation est le fruit de lamlioration
continue de produits et services ciblant chaque segment de clientle, de
loffre de conditions tarifaires avantageuses, couples une politique de
communication omniprsente.
Une action de conqute tous azimuts
En 2008, de considrables progrs ont t obtenus dans le domaine de la conqute
de la clientle des particuliers rsidents. Plus de 268 000 nouvelles relations ont rejoint
le Groupe, portant ainsi le portefeuille de ce segment de clientle 1 887 775 clients,
contre 1 669 546 en 2007.
Le nombre de comptes chques sest accru de 13,6%, pour se situer 1 569 509 comptes.
Plus de 464 250 clients sont titulaires de comptes sur carnet, en progression de 11,3%. Pour
sa part, le nombre de porteurs de cartes montiques est pass de 869 127 en 2007 1 100
338 en 2008, soit un taux dquipement de 58,3%.
Une croissance continue des ressources
Les ressources des particuliers locaux sinscrivent dans une
tendance haussire, avec une participation hauteur de 33,03%
dans les ressources globales. En 2008, elles se sont chiffres 50
266 millions de dhs contre 44 804 millions de dhs en 2007, soit une
volution de 12,19%. Cette performance a concern aussi bien les
comptes chques, les dpts terme que les comptes dpargne,
avec des accroissements respectifs de 10,93%, 19,69% et 11,64%.
Des ralisations satisfaisantes des produits d assistance
Dans le domaine de la bancassurance, le taux dquipement des particuliers en produits dassistance
est galement en hausse. Le nombre des souscripteurs au produit Al Injad Chaabi a atteint 92.265
adhrents, en amlioration de 31% par rapport 2007. La performance du produit Al Injad Al Moumtaz
sest inscrite dans la mme tendance, en progression de 30%.
Une forte expansion de la banque domicile
La Banque Populaire continue tre fortement prsente sur les produits technologiques, travers ses services
de banque distance. Lquipement de la clientle des particuliers rsidents en Chaabi Mobile et Chaabi Net
ne cesse de crotre. En attestent les chiffres suivants :
Le nombre dabonns Chaabi Mobile a progress de 64,5% pour atteindre 437 029 adhrents.
Le service Chaabi Net a connu galement la mme tendance, avec une progression sensible de 41,98% des
abonns qui slvent actuellement 9 842 clients particuliers.
Une bonne performance des crdits la consommation
La production du crdit la consommation Moujoud sest leve 6 408
millions de dhs contre 4 971 millions de dhs en 2007, soit une progression de
28,9%. Lencours sest inscrit en hausse de 21%, pour se situer 8 287 millions
de dhs.
La production des crdits Salaf Mabrouk sest chiffre 3 140 millions de dhs
n 2008 contre 3 372 millions de dhs en 2007, accusant une baisse de 6,9%.
Cette situation sexplique par le renchrissement des prix de limmobilier, jumel
la baisse de la demande. Toutefois, lencours des crdits sest inscrit en hausse
de 23,5%, passant de 10 455 millions de dhs en 2007 12 916 millions de dhs
courant 2008.
Un enrichissement de la gamme des produits et services
Soucieux de rpondre aux attentes de ses clients par des offres innovantes et adaptes, la Banque Populaire
a toff sa palette de produits et services bancaires, par la mise sur le march de nouvelles offres touchant
des domaines varis.
I- Pack Al Hissab Chaabi
Fidle ses missions dintrt gnral visant le dveloppement de la bancarisation de la population marocaine,
la Banque Populaire a mis en place une offre package spcique la clientle revenu faible ou irrgulier,
lui permettant daccder aux services bancaires au tarif trs comptitif de 9 DH/mois seulement.
Le package Al Hissab Chaabi offre les services suivants :
Laccs un compte bancaire ;
Une carte de retrait et de paiement ;
Des alertes SMS sur les oprations courantes ;
Un relev de compte mensuel en arabe ou en franais.
Cette offre prsente galement lavantage de la gratuit des commissions affrentes aux oprations de
caisse, de virement, de domiciliation, de prlvement automatique et de remises de chques effectues sur
le compte.
II- Produits alternatifs Al Badil Chaabi
La mise en march des produits alternatifs Al Badil Chaabi sinscrit dans le sillage de lautorisation
donne en octobre 2007 par Bank Al Maghrib de commercialiser ce type doffre, destine une clientle
soucieuse dutiliser des formules bancaires spciques.
Courant 2008, deux produits ont t mis en place :
Ijara Wa Iqtinaa, ddi au fnancement de lacquisition des biens immobiliers.
Mourabaha, permettant tout aussi bien le fnancement de lacquisition des biens immobiliers que lachat
de voiture et quipements mnagers.

III- Prts tudiants
Dans le cadre de la promotion de lenseignement suprieur, la Banque Populaire a lanc deux nouveaux
prts tudiants : Avenir Plus et prt Etudiant Jeune Cadre .
Avenir Plus
Entrant dans le cadre du Fonds de garantie Enseignement Plus , dont la gestion est assure par la Caisse
Centrale de Garantie (CCG), le prt Avenir Plus est une formule de nancement des tudes suprieures
dans les Instituts et coles prives au Maroc et plus particulirement dans les lires suivantes :

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- Ingnierie de linformation et des tlcommunications ;
- Ingnierie lectronique, mcanique et lectrique ;
- Ingnierie fnancire ;
- Expertise comptable ;
- Gestion des entreprises.
Prt Etudiant Jeune Cadre :
Il sagit dune formule de nancement destine aux candidats en activit dsireux de
sinscrire au cycle MBA temps partiel, initi par lUniversit Al Akhawayn.
IV- Produit NAFID@
Le lancement du produit NAFID@ sinscrit dans le cadre de la convention signe avec
la Fondation Mohammed VI de Promotion des uvres Sociales de lEducation-Formation,
qui consiste nancer le matriel informatique et de tlcom en faveur de la famille de
lenseignement.
V- Carte prpaye Asfar Card
Dans le cadre de lenrichissement de notre gamme montique, la Banque Populaire a mis sur
le march une carte prpaye en devises Asfar Card , permettant aux particuliers rsidents
au Maroc de disposer dune carte de paiement en devises pour leurs voyages ltranger, sans
obligation douverture de compte auprs dun guichet Banque Populaire.
Banque de LEntreprise :
Une nouvelle impulsion au service des PME/PMI
Dans le cadre de la stratgie du Groupe pour laccompagnement du dveloppement
socio-conomique du Maroc, lanne 2008 sest inscrite sous le signe du renouveau et
de la dynamisation des quipes ddies aux Entreprises et dune forte croissance des
engagements du Groupe sur ce march.
Retant la nouvelle impulsion donne par la Banque de lEntreprise, les
crdits aux Entreprises distribus par le Groupe ont enregistr une croissance
de 50%, atteignant un volume de 78,95 milliards de dhs au 31 dcembre
2008, soit un gain de part de march de 3,10 points.
Centres daffaires :
nouvelles structures commerciales ddies aux entreprises
Pour sadapter un march en volution rapide et aux exigences plus pointues, le rseau commercial a t
rorganis en profondeur, travers la mise en place dune trentaine de centres daffaires, comptant plus de
300 personnes ddies en rseau commercial direct et regroupant des experts spcialiss dans le traitement
de lensemble des oprations de la clientle Entreprises, lchelle nationale ou internationale. Ces centres
daffaires se distinguent galement par une trs forte ractivit, unique sur la place, en termes de dnouement
des transactions de la clientle.
Des partenariats stratgiques et de nouvelles offres
Autre fait marquant de lactivit de la Banque de lEntreprise, la conclusion de conventions de partenariats
caractre stratgique, pour accompagner des programmes nationaux de sensibilisation ou/et de nancement
en faveur de diffrents oprateurs conomiques.
Cest ainsi que la Banque de lEntreprise a conclu un partenariat avec la CGEM, pour le soutien de la PME et
son expansion linternational, ce qui a permis en 2008 daller la rencontre des entrepreneurs et porteurs
de projets implants dans les diffrentes rgions du Maroc et ce, en vue de renforcer la communication entre
la banque et lEntreprise, dinformer sur les diffrents leviers et opportunits qui soffrent aux dirigeants
dEntreprises pour le dveloppement de leur activit et le renforcement de leurs actifs.
Dautres partenariats ont galement t conclus en 2008, telle la convention signe avec le Ministre des
Pches Maritimes pour le nancement de la mise niveau et de la modernisation de la otte ctire et
artisanale, conformment au programme IBHAR . La Banque de lEntreprise a galement accompagn
le lancement du service de remboursement de la dtaxe, travers son partenariat avec Premier Tax
Free , oprateur adjudicataire de lappel doffres initi par la Direction Gnrale des Impts, pour la
gestion du remboursement de la TVA au proft des touristes, projet qui sinscrit dans le cadre des mesures
gouvernementales pour le dveloppement du tourisme au Maroc.
En matire doffre commerciale, la Banque de lEntreprise a procd au lancement de nouveaux services, tel
Chaabi Cash Pooling pour la gestion de la trsorerie des Entreprises dsireuses doptimiser le suivi de leurs
comptes. Cet outil donne galement la latitude deffectuer le placement des excdents des conditions
avantageuses.
Dans ce mme esprit dexternalisation, une offre globale destine au personnel de lEntreprise, Chaabi
Capital Humain, a t mise sur le march.
La Banque de lEntreprise a aussi particip en 2008, de nombreuses manifestations sectorielles, caractre
rgional ou national, marquant ainsi son engagement aux cts des acteurs cls de lconomie nationale.
Banque des Marocains du Monde :
Le leadership confort
Malgr un environnement peu favorable, le Groupe Banque Populaire continue consolider ses
ralisations et maintenir son leadership sur le march des Marocains du Monde (MDM), avec
des parts de march respectives de 53,8% pour les dpts et de 33,42% pour les transferts (en
amlioration de 0,82 point).
Nouveau positionnement :
La conjoncture 2008 sest caractrise par une crise nancire internationale qui na pas manqu
dimpacter lconomie, lemploi et le pouvoir dachat dans les pays daccueil des MDM, ce qui a induit
une baisse des transferts, particulirement au cours du 4me trimestre 2008. A cela sest ajoute une
concurrence de plus en plus vive entre les banques marocaines sur ce segment de clientle, ce qui a induit
une surenchre sur les taux de rmunration des dpts, une agressivit notable dans la communication
et les actions danimation commerciale et une politique dimplantation ltranger. Le tout, sur fond
dintrt grandissant des banques des pays daccueil pour le march des MDM, avec des offres spciques
et des actions cibles.
Face ces contraintes, le Groupe a dploy un certain nombre dactions, en vue de maintenir son
positionnement sur ce march et conforter son leadership. Ses actions ont port sur :
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loprationnalisation du redploiement de la BCDM (Banque Chaabi du
Maroc) et des bureaux de reprsentation, avec le renforcement des effectifs, et
des agents commerciaux ;
La cration, dans le cadre de la nouvelle organisation de la BCP, dun ple
ddi aux Marocains du Monde appel Banque des Marocains du Monde
(BMDM) , avec prolongement de cette lire au niveau de la structure des
Banques Populaires Rgionales (BPR) ;
le dveloppement des fux daffaires avec les partenaires en portefeuille et la
signature de nouvelles conventions de partenariat bancaires visant les transferts de
fonds, la bi-bancarisation et la distribution de crdits.
Extension du rseau linternational :
Le Groupe, qui ralise la majorit de ses activits en Europe travers sa liale franaise
la Banque Chaabi du Maroc (BCDM), a opt pour une expansion de ses activits
ltranger via cette liale, en mettant prot le passeport europen obtenu en 2007
qui lautorise simplanter dans sept pays de lespace europen. Ainsi, durant lanne
2008, la BCDM a ouvert cinq agences en France et une succursale en Espagne. Par
ailleurs, le Groupe a procd louverture de deux Bureaux de Reprsentation en Suisse
et aux Emirats Arabes Unis. Il a galement dvelopp de nouveaux partenariats avec des
banques leaders dans les pays daccueil, an de mieux oprer la prise en charge des MDM,
faciliter les transferts et rduire les cots des oprations.
Une activit en hausse :
Grce la mobilisation des quipes commerciales au Maroc et
ltranger, une offre tarifaire avantageuse et llargissement des
pouvoirs de dcision des Banques Populaires Rgionales en matire
doctroi de taux dintrt crditeurs, la collecte des ressources au
titre de lexercice 2008 a connu une progression de 6%, avec un
additionnel de 3,4 milliards de dhs et un encours de 60,9 milliards
de dhs. Quant au portefeuille clientle MDM, il sest enrichi de plus de
38 000 nouvelles relations, atteignant ainsi 742 000 clients, soit un
accroissement de 5 % par rapport lanne 2007.
Les demandes de crdits MDM ont enregistr par ailleurs, une nette
croissance par rapport lexercice 2007 et ce, concernant aussi bien le
nancement des acquisitions de logements que les crdits la consommation.
Ainsi, les crdits immobiliers ont atteint 6,7 milliards de dhs en encours
global, avec un taux daccroissement de 15%, alors que les crdits la
consommation ont enregistr une progression de 20%, pour atteindre 308
millions de dhs dencours global.
A noter galement que sur le plan du change manuel, le Groupe a assur un volume de 10,8 milliards
de dhs, soit un accroissement de 25% par rapport lexercice prcdent et ce, grce notamment
un effort massif de recrutement de nos dlgations et aux actions cibles lgard des Marocains du
Monde.
BCP Bank : Une structure stratgique
au service des grandes entreprises
Le march des grandes Entreprises est rig en un axe stratgique du dveloppement du Groupe
Banque Populaire et constitue un important relais de croissance. Cette stratgie vise dvelopper une
dmarche proactive et transversale en faveur des grands comptes, destine :
valoriser la puissance fnancire du Groupe, en dployant sa capacit augmenter ses parts de
march ;
accompagner sa large clientle de PME/PMI, pour la faire accder au statut de grande Entreprise ;
dvelopper la prsence du Groupe sur les marchs des capitaux, par une offre adapte et
comptitive.
Le ple BCP BANK, fer de lance du Groupe sur ce march, intervient dj dans la majorit des oprations
de Corporate et se positionne dans les nouveaux mtiers de conseil et de nancement du Commerce
Extrieur. Il intervient galement en tant que conseiller de la clientle haut de gamme des Banques
Populaires Rgionales (BPR).
BCP BANK, qui dispose de comptences humaines de haut prol, est organise en ples dactivit
de nancements structurs, de conseil et dingnierie nancire, en vue de rpondre aux besoins et
attentes spciques de ce march fort potentiel de dveloppement. Banque de nancement, banque
dinvestissement, march des capitaux et grands comptes constituent les principaux compartiments de
BCP BANK.
Grce une dmarche commerciale offensive et au dveloppement doffres spciques et innovantes,
BCP BANK a dj conrm sa capacit russir le montage et la structuration dimportantes oprations
Corporate. Du secteur des tlcoms celui de lnergie, en passant par les infrastructures et le tourisme,
BCP BANK a cumul un track record important et a su dvelopper des expertises sectorielles pointues
qui lui permettent de se positionner comme une banque de rfrence pour les oprations de project
nance.
Forte de ses expertises et de sa bonne matrise technique, BCP Bank est intervenue avec succs
dans plusieurs oprations. En effet, lors de lexercice 2008 et lissue dun appel doffres, la BCP
a t mandate pour la ralisation de la mission dvaluation et de placement de la socit de
Productions Biologiques et Pharmaceutiques Vtrinaires (BIOPHARMA). De mme, elle a conseill
la socit IB Maroc.Com dans son programme de rachat de ses propres titres, en vue de rgulariser
le march, ainsi que la Socit Nationale des Produits Ptroliers, SNPP, pour la cession de la
participation tatique au niveau de la socit Pertocab.
Sur le volet placement, BCP Bank est intervenue dans plusieurs oprations dintroduction en Bourse,
telles Label Vie et Alliances Dveloppement
Concernant les oprations sur le march de la dette prive, BCP Bank a t conseiller et placeur de
plusieurs socits pour lmission de titres de crance, notamment pour la Samir, les Autoroutes du
Maroc et Holcim.
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Filiales Bancaires
La Banque Chaabi Du Maroc (BCDM) :
Une dimension internationale confirme
La Banque Chaabi Du Maroc, cre en 1972, avait pour mission initiale, la
promotion des oprations de collecte et de transfert de lpargne des MDM
vers le Maroc. A partir des annes 90, cette mission a t largie pour englober
lensemble des activits de banque commerciale, en vue de mieux accompagner
cette clientle.
Avec lobtention du passeport europen en 2007, qui lui permet de simplanter
et dexercer dans plusieurs autres pays europens, la BCDM a abord un nouveau
tournant dans son histoire, marqu par des orientations stratgiques visant :
Limplantation de nouvelles succursales dans les zones comptant une forte
prsence de MDM ;
La conclusion daccords avec des partenaires Europens ;
Le dploiement dune offre locale diversife ;
Lamlioration de la captation des fux des transferts des MDM.
De ce fait, les indicateurs de la BCDM ont connu en 2008 une volution remarquable,
avec un chiffre daffaires de 14,9 millions dEuros (+ 35,8% par rapport 2007), un
Produit Net Bancaire (PNB) de 14 millions dEuros, en progression de 36% et un rsultat
net de 437 000 Euros, enregistrant un accroissement de 165% par rapport lanne
prcdente.
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine (BPMC) :
La coopration Sud-Sud en marche
La Banque Populaire Maroco-Centrafricaine (BPMC) est une socit anonyme dconomie
mixte capital variable. De droit centrafricain, la BPMC est ne dun Protocole daccord
sign en 1989 entre le Royaume du Maroc et la Rpublique Centrafricaine, en vue de
renforcer les liens conomiques et nanciers entre les deux pays. Elle est dtenue hauteur
de 62,5% par la BCP et 37,5% par lEtat Centrafricain.
La BCP assure, en sa qualit dactionnaire de rfrence, la gestion de la banque par le
redploiement de cadres qualis auprs de sa liale.
Au cours de lexercice 2008, la BPMC a ralis un chiffre daffaires de 2,9 milliards de FCFA,
un PNB de 2,6 milliards de FCFA et un rsultat net de 1 milliard de FCFA.
Banque Populaire Maroco-Guinenne (BPMG) :
Des rsultats performants
La Banque Populaire Maroco-Guinenne est une socit cooprative de banque et de crdit
capital variable. De droit Guinen, la BPMG a t cre en 1990, en vue de soutenir les
changes commerciaux entre le Royaume du Maroc et la Rpublique de Guine. Lobjectif de
cette coopration bancaire Sud-Sud vise le transfert du savoir-faire du Groupe Banque Populaire
la BPMG dans les domaines de la bancarisation de la population, du nancement de la PME / PMI,
de lartisanat et de la pche.
Les principaux acteurs du tour de table de la BPMG sont la BCP, avec 53,9% du capital, et lEtat
Guinen, avec 43,2%.
La BPMG a ralis, au cours de lexercice 2008, de bonnes performances sur le plan de lactivit et
des rsultats nanciers, avec un chiffre daffaires en hausse de plus de 20%, pour atteindre 23,5
milliards de GNF, un PNB de 18,5 milliards de GNF, en accroissement de 21,4%, et un rsultat net de
7,9 milliards de GNF, en progression de 23,2% par rapport 2007.
Mediafinance :
Une prsence remarque
Medianance est une socit dintermdiation nancire, ayant pour objet de concourir au dveloppement
du march montaire et du march de la dette ngociable publique ou prive. En 2008, les souscriptions
de Medianance sur le march primaire se sont leves 19,5 milliards de dhs, dont 1,027 milliards de
dhs ont t adjugs. Sur le march secondaire, le volume des transactions quelle a effectues a atteint
6,5 milliards de dhs.
Chaabi International Bank Offshore (CIB Offshore) :
Des perspectives de dveloppement prometteuses
La cration de la liale bancaire CIB Offshore a pour objectif dinvestir un segment de march porteur, en
vue daccompagner les Entreprises installes dans les zones franches, ainsi que les socits offshore.
Lactivit de CIB Offshore, au cours de lanne 2008, sest matrialise par des emplois productifs de 223,4
millions de $ US, en dpassement des objectifs xs, soit un taux de ralisation de 280%. Quant aux
indicateurs de rsultats, le PNB sest tabli 1,3 million de $ US et le rsultat net 1,1 million de $ US, en
nette progression par rapport 2007.
Les socits de financement
Assalaf Chaabi :
Des rsultats probants
Leader dans le secteur des crdits la consommation affects (crdit vhicule classique, crdit Mourabaha,
crdit Ijara ou encore crdit LOA), et des crdits personnels, Assalaf Chaabi a enregistr tout au long de
lanne 2008 une activit satisfaisante.
Au terme de lanne 2008, Assalaf Chaabi a distribu plus de 2.047 millions de dhs pour 49.209 dossiers,
contre 1.810 millions de dhs pour 44.334 dossiers en 2007, soit une croissance respective de 13,1% et
11%. Lencours nancier global des crdits slve 3 563 millions de dhs, soit une hausse de 38,2% par
rapport la mme priode de lanne dernire.
Quant au Produit Net Bancaire, il sest tabli prs de 218 millions de dhs n 2008, connaissant une forte
progression de plus de 35,3%. Le rsultat net sest, par ailleurs, tabli 43,8 millions de dhs.
Ces rsultats ont port la part de march dAssalaf Chaabi 9,9% en ce qui concerne les encours et
11,7% en ce qui concerne la production.
Des actions cibles pour des services sur mesure
Pour accompagner le dveloppement du secteur et pour mieux servir toutes les catgories de clientle,
Assalaf Chaabi a entam, pendant lanne 2008, un ambitieux programme de dveloppement ax sur les
points suivants :
Lextension et la diversifcation des canaux de distribution : direct et indirect ;
Une diversifcation du catalogue produits ;
Une communication commerciale & institutionnelle forte et distinctive ;
La mise en place dune vritable synergie entre le rseau des Banques Populaires Rgionales et Assalaf
Chaabi pour la distribution des prts personnels.
Lanne 2008 aura galement t marque par le lancement de deux nouveaux produits alternatifs,
MOURABAHA et IJARA et dun barme MOUBADARA, en direction des retraits de la CMR.
Chaabi Leasing :
Un acteur dynamique sur le march du crdit bail
Evoluant dans un secteur trs concurrentiel, Chaabi Leasing simpose en tant quoprateur de rfrence
sur le march, avec un accroissement remarquable de ses indicateurs dactivit, au cours de lanne 2008.
Cest ainsi que lencours nancier a totalis n 2008, plus de 3 milliards de dhs, en progression de 16,4% par
rapport 2007. Quant aux oprations agres, elles se sont tablies 1,9 milliard de dhs, en hausse de 12,6%.
Sur le plan nancier, le PNB a atteint 89,6 millions de dhs et le rsultat net 45,4 millions de dhs.
La contribution du rseau Groupe aux ralisations globales de Chaabi Leasing sest leve 575 millions
de dhs, reprsentant plus de 40% du total ralis par cette liale, qui compte consolider davantage les
synergies intra-Groupe.
Filiales de gestion d actifs et de bourse
Al Istitmar Chaabi :
Une gestion d actifs aux meilleurs standards
Oprant dans la gestion dactifs pour compte de tiers, Al Istitmar Chaabi sest x pour principaux objectifs
2008, daugmenter la contribution du rseau CPM dans la commercialisation des OPCVM et de dvelopper la
commercialisation directe, travers sa propre force commerciale. Egalement parmi ses priorits, laugmentation
de la part des fonds ddis dans les actifs grs et le dveloppement dune offre destine aux investisseurs
trangers, en capitalisant sur la russite du FCP Atlas Maroc II.
Au terme de lanne 2008, lactif net des OPCVM de la place a atteint 155,4 milliards de dhs, enregistrant
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une croissance de 16,50% par rapport n dcembre 2007, soit un additionnel
de 22 milliards de dhs, dont lessentiel a t ralis par les OPCVM Obligations
moyen et long termes, qui ont vu leurs actifs progresser de 17,9 milliards de dhs
(+25,46%).
Quant aux indicateurs dactivit dAl Istitmar Chaabi, le total bilan a enregistr une
volution de 13,8%, passant de 64,5 millions de dhs 73,5 millions de dhs. Le
rsultat dexploitation a augment de 2,4% 14,5 millions de dhs et le rsultat net
sest inscrit en forte hausse de 54,3% 17 millions de dhs. La rentabilit nancire
sest ainsi amliore de 5,5 points 32,1%.
ICF Al Wassit :
Repli de l activit
En 2008, le volume des transactions ralis par ICF Al Wassit a connu un certain repli,
pour atteindre 6 334 millions de dhs.
La ventilation des transactions par client fait ressortir la prdominance de la clientle directe :
La contribution de la clientle directe sest tablie 3 346 millions de dhs;
Le carnet dordre de la BCP a drain un volume de 1 700 millions de dhs . Cette
performance est due lenregistrement de laugmentation du capital de la BCP rserve
au personnel, qui a gnr 1 073 millions de dhs;
Le Desk action a contribu pour 749 millions de dhs;
Les OPCVM du Groupe ont gnr 539 millions de dhs.
Sur le plan des rsultats, le chiffre daffaires sest tabli plus de 11 millions de dhs et le
rsultat net ressort 3,2 millions de dhs.
Capital Risque
Chaabi Moussahama :
Partie prenante au dveloppement conomique
Cre en 1990, Moussahama est la premire socit spcialise dans le capital investissement
au Maroc. Adosse un actionnariat prestigieux compos dinstitutionnels trangers de renom
(BEI, PROPARCO, COFIDES) et de la BCP, Moussahama a dvelopp un savoir-faire incontest et
un fonds de commerce important. En avril 2007, Moussahama a t transforme en un pur fonds
dinvestissement.
Chaabi Moussahama gre actuellement deux fonds dinvestissement :
1. Le Fonds Moussahama I (ex Moussahama SPPP), dot dun capital initial de 140 millions
de dhs, gre une dizaine de participations couvrant divers secteurs (Industrie, Agro-alimentaire,
Services). Les participations en portefeuille devraient tre dsinvesties lhorizon 2010-2011.
2. Le Fonds Moussahama II, cr en novembre 2008 avec un capital initial de 60 millions de dhs,
est en phase dinvestissement dans des socits fort potentiel de croissance, essentiellement en
dveloppement et accessoirement en transmission.
En 2008, Chaabi Moussahama a ralis un rsultat net de 1,875 millions de dhs, contre un lger dcit
en 2007, anne de cration de la socit. Le Fonds Moussahama I a ralis un rsultat bnciaire de
11,035 millions de dhs, grce aux dsinvestissements raliss avec succs au titre des affaires Emteyco
et Stroc pour 15,265 millions de dhs et au bon niveau du rsultat nancier (6,229 millions de dhs).Quant
au Fonds Moussahama II, il a ralis un dcit de 5,390 millions de dhs, du fait que ce fonds est sa
premire anne de cration et en phase dinvestissement.
A partir de 2007 et durant 2008, lquipe de gestion a lanc plusieurs actions commerciales pour alimenter le
deal ow du Fonds Moussahama II. Sa dmarche consiste dvelopper la synergie avec les entits du CPM (BPR
et BCP) et entreprendre une dmarche directe travers le rseau propre de lquipe de gestion.
Filiales d Assurance

Maroc Assistance Internationale :
Un leadership toute preuve
Leader de son secteur dactivit depuis sa cration en 1976, Maroc Assistance Internationale (MAI) est une
Compagnie dassurances vocation dassistance. Pour 2008, et avec un chiffre daffaires de 235,6 millions de
dhs, MAI dtient 50% de parts de march.
Au terme de lexercice 2008, lactivit de Maroc Assistance Internationale sest caractrise par une augmentation
de 9,6% des primes acquises (soit 235,6 millions de dhs contre 215 millions de dhs en 2007) et une
progression de 23,1% du CA ralis sur le march local (sans les Compagnies dAssurances) de 11,3% sur
le march MDM.
Cette activit soutenue sest galement traduite au niveau des autre indicateurs :
volution des primes nettes SCR qui slvent 217,106 millions de dhs, soit une volution de 9,3% ;
politique prudentielle de gestion des placements fnanciers, qui a permis de gnrer 17,950 millions de
dhs de produits ;
ralisation dun rsultat technique record de 53 millions de dhs, contre 26 millions de dhs en 2007, grce
la matrise des charges dexploitation et la stabilit de la sinistralit.
chaabi Courtage:
Une prsence remarque sur le march de la bancassurance
Evoluant dans un march caractris par la poursuite du processus de libralisation et de renforcement des
mesures de contrle, Chaabi Courtage sest positionn comme un des principaux acteurs du secteur.
Bnfciant du regain dintrt pour la Bancassurance Vie et Capitalisation ayant suivi la promulgation
de la Loi 17-99 portant Code des Assurances, Chaabi Courtage dispose galement dun fort potentiel de
dveloppement, en synergie avec le Groupe.
Ainsi, au titre de lanne 2008, Chaabi Courtage a ralis un chiffre daffaires de 9,2 millions de dhs, un
rsultat dexploitation de 6,8 millions de dhs et un rsultat net de 5,4 millions de dhs.
Socits de services
Chaabi LLD :
Une volution record
Chaabi LLD, liale du Groupe Banque Populaire, compte galement parmi ses actionnaires AKWA Group
et Natixis Lease (France). La socit a pour activit principale la location longue dure et accessoirement
le eet management. La clientle cible compte de grandes Entreprises exerant au Maroc ainsi que les
Ofces et Administrations marocains. La distribution de produits se fait soit directement, soit travers le
rseau Banque Populaire.
Malgr une forte pression concurrentielle sur le march de la location longue dure (LLD), lexercice 2008
a connu la livraison par les quipes de Chaabi LLD de 907 vhicules, soit une hausse de 98% par rapport
2007, en dpassement de 30% par rapport lobjectif. Le parc auto est pass de 1322 vhicules en 2007
2116 units, soit une progression de 60%, ce qui reprsente plus de 10,5% de part de march en
termes de parc et 12,5% en termes dacquisitions.
Le chiffre daffaires de Chaabi LLD a connu au terme de lexercice 2008, une volution notable de 88,6%
par rapport lexercice prcdent, en passant de 57 millions de dhs 106 millions de dhs. Le rsultat
dexploitation sest situ 7,9 millions de dhs et le rsultat net sest tabli 906 mille dirhams.
Chaabi Doc Net :
Les archives, un prcieux patrimoine
Spcialise dans la gestion du patrimoine archivistique pour le compte du Groupe, Chaabi Doc Net a ralis
en 2008, un chiffre daffaires de 12,8 millions de dhs et un rsultat net de 5,7 millions de dhs, largement en
dpassement par rapport aux objectifs. Les fonds propres ont t, par ailleurs, totalement reconstitus.
Socit Essoukna :
Des projets structurants
Ractive en date du 06 Juin 2008 en tant que structure mtier au service des entits du Groupe Banque
Populaire, la socit ESSOUKNA a progressivement pris en charge la supervision et le pilotage dun nombre
important de projets structurants du Groupe.
Son activit durant le deuxime semestre 2008, a consist mener en matire de maitrise douvrage
dlgu quelques 20 projets (dont des siges de Banques Rgionales, des Centres de loisirs, de grandes
agences) pour une enveloppe de 437 millions de dhs, alors que le volet Facilities et Properties
Management, a port sur des domaines sensibles tels que la scurit agence, le transport de fonds, la
valorisation du patrimoine et la normalisation et la mise niveau technique des sites, etc...
Enn, la socit a continu dassurer lanimation de la gestion de ses socits liales (Espace Porte dAnfa,
El Boughaz, Abla Sci)
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Partenariats stratgiques :
Des partenaires de rfrence
Partenariat GBP/OCP :
La signature dun protocole daccord historique, entre le Groupe Banque Populaire
et le Groupe OCP intervient un moment o les deux Groupes ont adopt des
stratgies volontaristes, en vue de consolider leur positionnement sur leurs marchs
respectifs et prenniser leur dveloppement et leur contribution la richesse
nationale.
Les principaux axes de la stratgie du Groupe OCP sont orients vers une meilleure
valorisation du phosphate brut, le doublement de la capacit de production de la roche,
ainsi que la commercialisation du produit travers la transformation du site de Jorf
Lasfar en hub international de la chimie des phosphates (Jorf Phosphate Hub).
Dans ce contexte et compte tenu du potentiel de dveloppement de lOCP, la Banque
Centrale Populaire(BCP), en tant quorgane central du GBP, a pris une participation
minoritaire dans le capital de lOCP, dans lobjectif de laccompagner durablement dans son
dveloppement industriel et dans la promotion de sa politique de partenariats.
Linvestissement de 5 milliards de dhs sest fait sous la forme dune augmentation de capital de
lOCP, lissue de laquelle, la BCP a reu une participation de 5,88 %.
Paralllement, lOCP a pris une participation dans le capital de la BCP, correspondant un
investissement dun milliard de dhs, marquant la volont des deux Groupes de crer une synergie
forte de leurs activits et un partenariat stratgique sur le long terme. Lentre de lOCP sest faite
loccasion dune augmentation de capital de la BCP de 6,6 %.
Pour le Groupe Banque Populaire, ce partenariat sinscrit dans sa stratgie de croissance externe et
daccompagnement des Groupes oprant linternational, conrmant ainsi son rang dacteur de
rfrence dans les mtiers de nancement et dinvestissement.
Partenariat Upline Group/GBP
Le Groupe Banque Populaire et la banque daffaires Upline Group ont sign un protocole daccord,
portant sur la mise en place dun partenariat stratgique dans les mtiers de la banque dinvestissement.
Cette opration sinscrit dans le cadre dune vision globale de dveloppement du Groupe Banque
Populaire, et sest traduite par une augmentation de capital dUpline Group rserve la Banque Centrale
Populaire. Ainsi, au terme de cette opration, la BCP dtient 50,1% des actions dUpline Group.
Le Groupe Banque Populaire entend propulser sa nouvelle liale en position de leader dans les mtiers de la
banque dinvestissement.
Upline Group disposera ainsi, de fonds propres consolids de 500 millions de dhs et de 10 milliards de dhs
dactifs sous gestion.
Fonds dinvestissement :
Pour une croissance tous azimuts
Le Groupe Banque Populaire est considr parmi les pionniers en matire de soutien de lactivit Capital
Investissement. Il a contribu au montage et la cration de plusieurs Fonds dInvestissement, destins
accompagner les secteurs dactivit hisss en priorit nationale et, promouvoir galement certaines
rgions du Royaume.
Les principaux fonds grs en exclusivit par le Groupe ou en partenariat avec des organismes publics et
privs sont :
Fonds dinvestissement Moussahama I
Objectif du fonds : Prise de diverses participations
Taille : 140 millions de dhs
Participation du GBP : 100%
Secteur cible : fonds gnraliste.
Socit de gestion : CHAABI MOUSSAHAMA, liale de la BCP.
Fonds dinvestissement Moussahama II
Participation du GBP : 200 millions de dhs, soit 100% de la taille cible
Secteur cible : secteurs fort potentiel de dveloppement, dont distribution et franchise,
agroalimentaire, technologies de linformation et de la communication,
loisirs et divertissement, services aux Entreprises, industrie manufacturire
Socit de gestion : CHAABI MOUSSAHAMA
Fonds dinvestissement H Partners
Objectif du fonds : Investissement dans des socits dtenant et/ou exploitant des actifs
touristiques
Taille : 2,5 milliards de dirhams
Participation du CPM : 400 millions de dhs sur la taille cible, soit 16%
Secteur cible : le secteur touristique marocain
Socit de gestion : H PARTNERS GESTION.
Fonds dinvestissement SGAM Al Kantara Morocco
Participation du GBP :50 millions de dhs sur la taille cible, soit 12,5%
Secteur cible : secteurs forte croissance
Socit de gestion : SGAM Alternative Investment
Fonds dinvestissement Am Invest Morocco:
Participation du GBP : 30 millions de dhs sur la taille cible, soit 6%
Secteur cible : secteurs prsentant des avantages comparatifs lexport ou un fort potentiel
de croissance locale
Socit de gestion : ATLAMED SA
Fonds dinvestissement de la Rgion de lOriental (FIRO):
Objectif du fonds : Dveloppement de la rgion de lOriental
Participation GBP : 21,5 millions de dhs sur la taille cible, soit 7,17%
Secteur cible : projets pour le dveloppement de la rgion de loriental
Socit de gestion : FIROGEST
Fonds dInvestissement IGRANE
Objectif du fonds : Dveloppement de la Rgion de Souss Massa Draa
Taille cible : 500 millions de dhs
Participation du CPM : 20 millions de dhs sur la taille cible, soit 4%.
Secteur cible : secteurs fort potentiel ayant un impact sur la rgion
Socit de gestion : REGIONAL GESTION
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Gestion des risques :
Les outils dune gestion saine et matrise
Lengagement commercial du Groupe Banque Populaire est accompagn
par un management des risques selon les meilleures normes. Sur le plan
bilanciel, le Groupe prsente les meilleurs ratios prudentiels du secteur. Une
position consolide grce la conformit aux rgles de Bank Al-Maghrib et
la mise en place des normes du comit de Ble II.
Risque de contrepartie
Le risque de contrepartie ou de crdit est le risque de perte du fait du non respect par
le client de ses obligations lgard de la Banque.
Au CPM, lensemble de ce processus est couvert par des procdures qui cadrent
lactivit du crdit, notamment :
Lvaluation des dossiers de crdits et les informations minimum requises pour le
traitement des dossiers ;
La notation des clients ;
Les comptences des comits et instances de dcisions ;
La gestion des garanties (valuation, renouvellement,) ;
Le suivi des risques (suivi des indicateurs de risque, le suivi des premiers risques de la Banque).
I- Crances en souffrance
Le dclassement et le provisionnement des crances en souffrance seffectuent conformment
aux dispositions de la circulaire n 19/G/2002 de Bank Al Maghrib. Un suivi priodique de ces
crances est assur et un reporting labor pour les instances de dcisions de la Banque,
notamment le Comit Directeur. Le taux des crances en souffrance du CPM sest amlior
en passant de 6,03% du total des emplois clients en 2007 3,43 % n 2008, soit une baisse
denviron 2,6 pts.
II- Un dispositif de notation interne
La notation est un outil daide lvaluation, la dcision ainsi quau suivi des risques. Elle constitue
lun des instruments de dtection de la dgradation ou lamlioration dun risque lors des revues
annuelles de portefeuille. Pour lapprciation du risque Entreprises, un systme de notation conforme
aux exigences Ble II et bas sur des donnes historiques et des modles statistiques a t dvelopp
par lInstitution en 2007, avec une chelle de 9 classes dont une relative au dfaut. Depuis 2008,
ce systme est intgr dans un nouveau cadre dutilisation, visant sa conformit aux exigences de la
mthode NI de Ble, et ce travers lintgration de loutil de notation dans le systme dinformations,
assurant le stockage et lhistorisation des donnes ainsi que la traabilit, mais aussi la normalisation
du processus par une circulaire et une procdure de travail, conformes aux exigences de transparence
et dindpendance de la notation.
Concernant la clientle des Particuliers, le scoring couvre actuellement le crdit la consommation. Sa gnralisation
aux autres types de crdit aux particuliers, notamment le crdit immobilier, est en cours de mise en place.
Risque de march
Le risque de march est le risque de perte provoqu par lvolution dfavorable des facteurs de march, tels
que les taux de change, les taux dintrt, les cours des actions, les prix des matires premires
En vue dencadrer les risques sur les diffrentes activits de march et den assurer la surveillance, le
Groupe sest dot dun dispositif organis autour de quatre axes:
Un systme de dlgation des pouvoirs dfnissant le processus de demande, de validation des limites
et dautorisation des dpassements ;
Une activit de pilotage et darbitrage entre les diffrentes activits de march ;
Une activit de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entits et les organes de contrle
des risques de march ;
Un ensemble doutils de gestion et de contrle des risques de march ;
Le Groupe a adopt une structure de gestion et de suivi des risques de march, qui inclut le recours la
mthodologie VaR et des analyses de sensibilit pour lensemble de son portefeuille de ngociation.
I- La VaR (Value at Risk)
La VaR est une technique qui permet dvaluer les pertes potentielles encourues sur les positions de risque
du fait de variations de taux et de cours de march un horizon de temps dtermin et pour un niveau
de probabilit donn (1 journe 95 % dans le cas du CPM). Par consquent, les chances que les pertes
potentielles encourues pendant une journe soient plus leves que la VaR sont de lordre de 5 %. La mthode
retenue pour le calcul de la VaR est celle base sur un modle paramtrique distribution normale (avec
matrice de Variance-Covariance) qui prend implicitement en compte les corrlations entre les diffrents
facteurs de risque se basant sur un historique de 2 ans. Une VaR globale est calcule pour lensemble des
activits de ngociation et par nature dinstruments.
II- Autres indicateurs de sensibilit
Paralllement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profts et pertes (P/L) partir de scnarios
standards ou de scnarios de stress sont estims pour lensemble du portefeuille de ngociation. Ces
scnarios sont choisis parmi trois catgories savoir : des scnarios historiquement avrs, des scnarios
hypothtiques et des scnarios adverses.
Les principaux indicateurs utiliss sont :
Une sensibilit la variation de taux de +/- 25 bps et 15 bps (indicateur global et par tranche de
maturit) ;
Un indicateur de risque de courbe de taux exprim en perte potentielle ;
Un indicateur du seuil de rentabilit du portefeuille (Break even Point) ;
Une sensibilit la variation extrme de taux de 200 bps ;
Un indicateur du risque de change ;
Une sensibilit la variation des cours de +/- 1%, 5% et 10% tenant compte de la corrlation entre
lEUR et le USD dans la composition du panier MAD.
Risque Global de taux dintrt et de liquidit :
I- Risque global de taux :
Lanalyse du risque global de taux est complexe, en raison de la ncessit de formuler des hypothses relatives
au comportement des dposants concernant lchance de dpts remboursables contractuellement
sur demande, et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux dintrt. Lorsque les
caractristiques comportementales dun produit sont diffrentes de ses caractristiques contractuelles,
les caractristiques comportementales sont values an de dterminer le risque de taux dintrt rel
sous-jacent.
La gestion du risque global de taux vise optimiser limpact de taux sur le bnce et sur les fonds propres,
en sappuyant sur le calcul des Gap (cart de retarication) effectu sur une frquence trimestrielle.

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Lun des exercices de simulation consiste soumettre le bilan de la Banque
un mouvement la hausse des taux dintrts hauteur de 100 bps et 200 bps.
Paralllement cet exercice trimestriel, le Ple Gestion Globale des Risques procde
lanalyse de cohrence et la mesure des impacts des taux, conformment au
Plan Moyen Terme du CPM, lors de llaboration des hypothses de croissance et
de leurs recadrages ventuels.
II- Risque de liquidit :
Ce risque peut dcouler de la structure du bilan, en raison des dcalages entre les
chances relles des lments de lactif et du passif, des besoins de nancement
des activits futures, du comportement des clients ou dune ventuelle perturbation
dans les marchs, ou de la conjoncture conomique.
La gestion du risque de liquidit vise garantir au CPM laccs aux fonds ncessaires,
an dhonorer ses engagements nanciers lorsquils deviennent exigibles. La gestion
de ce risque se traduit par le maintien dun niveau sufsant de titres liquides et un
approvisionnement en fonds stables et diversis. Le portefeuille des titres est constitu
majoritairement de Bons du Trsor et accessoirement de positions sur actions liquides et
sur OPCVM.
Les dpts vue de la clientle (comptes courants et comptes dpargne) constituent une
part importante du nancement global du Groupe qui sest rvle stable au l des ans.
En outre, le CPM est un intervenant important sur les marchs montaire et obligataire,
par lintermdiaire de ses activits de marchs. La position du CPM lui permet de recourir,
occasionnellement court terme, auprs de BAM, des banques et dautres institutions
nancires, aux oprations de pension.
III- Risques oprationnels :
Le Groupe Banque Populaire gre les risques oprationnels conformment aux meilleures
pratiques en vigueur sur le march, et prend pour rfrence les recommandations de BAM et du
Comit de Ble, de faon couvrir intgralement les processus didentication, dvaluation et
de suivi des risques oprationnels.
Ainsi, en 2006, une nouvelle fonction ddie au risque oprationnel a t institue, avec comme
mission principale, llaboration dune dmarche xant les principaux piliers du dispositif de gestion
des risques oprationnels.
Les points essentiels de ce dispositif consistent en une organisation de la lire risques oprationnels
dans le Groupe et la conception et mise en place de mthodes et doutils appropris, pour une
gestion efcace du dispositif. A cela sajoute un systme de reporting et une politique de couverture
et dattnuation du risque.
FONDS PROPRES ET RATIO DE SOLVABILITE
Au 31 dcembre 2008, le ratio de solvabilit sest tabli 11,63%, largement au-dessus du minimum
rglementaire. Le ratio des fonds propres de base, sest quant lui situ 11,16%.
Ainsi, le Groupe Banque Populaire dispose dune assise nancire solide, les fonds propres rglementaires
ayant atteint 17 043 millions de dhs en 2008 contre 14 689 millions de dhs en 2007 (soit une progression
de 16% en raison principalement de la capitalisation des bnces de lexercice 2007).
Les exigences en fonds propres se rpartissent comme suit :
Le risque de crdit est le grand consommateur en fonds propres. Les actifs pondrs au titre du risque de
crdit reprsentent 127,7 milliards de dhs au 31/12/2008, et sont dtermins selon lapproche standard.
Pour les risques oprationnels, lapproche adopte est lapproche indicateur de base . Les actifs pondrs
au titre des risques oprationnels sont de 12,7 milliards de dhs au 31/12/2008. cette augmentation est
due principalement laugmentation de notre PNB durant les trois dernires annes.
Pour les risques de march, lapproche adopte est l approche standard . Les actifs pondrs au titre
des risques de march sont de 6,1 milliards de dhs au 31/12/2008. Ils concernent principalement le risque
de taux dintrt (4,1 milliards de dhs) puis le risque sur titres de proprit (1,6 milliard de dhs) et enn le
risque de change (0,5 milliard de dhs). La diversication des actifs et ladossement en termes de maturit
fait en sorte que le risque de march contribue faiblement dans la consommation des fonds propres.
A noter quil ny a pas dexigence en fonds propres supplmentaires au titre du pilier II (risque global de
taux et de liquidit, ) vu le respect des limites rglementaires.
Perspectives :
Les actions retenues pour la priode 2008-2010, en matire de gestion globale des risques sinscrivent
dans la continuit des objectifs entrins dans le plan prcdent. Ainsi, nos axes de dveloppement
permettront de :
consolider les acquis et focaliser nos efforts sur lachvement et lintgration des outils de mesure et de
suivi des risques ;
accompagner et traduire les dispositifs et outils raliss dinstruments de sensibilisation aux risques
(sminaires, visites, normes etc.) ;
renforcer la flire Risk-Management au niveau des BPR et accrotre son implication dans la gestion
globale des risques ;
assurer la convergence des chantiers de mise en uvre des mthodes de notation interne.

Conformit et Gouvernance :
Une nouvelle dynamique
Le systme de gouvernance du Groupe Banque Populaire sest enrichi en 2008, travers la mise
en place dun Comit de Stratgie, manant du Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc
(CPM) et ddi au pilotage de la stratgie de dveloppement dans sa nouvelle dynamique.
Le Comit de Stratgie a eu statuer, au cours de lexercice, sur plusieurs projets de croissance externe
du Groupe consacrs par le regroupement, dans la synergie, des activits de ses liales nancires et

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lextension de son rseau en Europe et en Afrique, ou encore la diversication
de sa politique de participations vers le secteur industriel et louverture du
capital de la BCP au personnel du CPM.
Paralllement, le Groupe a initi en 2008, plusieurs chantiers structurants de
son systme de gouvernance, qui imprimeront une nouvelle dimension son
processus de dveloppement et permettront loptimisation de son mode de
fonction et lappui de laction de ses diffrents acteurs. Ces chantiers sarticulent
autours des axes suivants :
le redimensionnement de laction et du rle du socitariat des Banques Populaires
Rgionales ;
le renforcement des relations entre les organes de direction et les organes
dadministration des entits du Groupe, travers linstitutionnalisation du systme de
rencontres rgionales, et la politique de communication fnancire ;
la reprise des relations dchange et de synergie avec certaines Banques mutualistes
internationales ;
loptimisation du systme danimation du Groupe, travers ladaptation de laction des
comits internes ;
le lancement du projet de redimensionnement des activits back-offces au service du
dveloppement commercial.
mise en place de la conformit au sein du groupe :
En dclinaison du cadre de gestion adopt par les organes du Groupe lanne prcdente, la
mise en place de la conformit sest renforc en 2008 travers notamment :
lorganisation de la fonction Conformit du Groupe autour de ses lignes mtiers
rglementaires ;
lextension de laction de la conformit la gestion des normes de gouvernance ;
lorganisation des lignes de correspondance de la conformit au niveau des entits du Groupe ;
le pilotage de laction de la fonction conformit du Groupe, de ses projets et de ses ralisations
par un comit ad-hoc du Groupe qui se tient bimensuellement la BCP ;
lapprciation par le Comit Directeur du CPM des rapports de la Fonction sur lexercice de la
conformit, la dontologie des marchs et la scurit nancire.
La mise en place de la conformit permet au Groupe de scuriser son processus de dveloppement
et dassurer lquilibre des contrles au sein de son systme de contrle interne.
thique et dontologie professionnelles :
Lthique professionnelle sest renforce en 2008, via la diffusion des normes de dontologie nancire
du CDVM, la surveillance de leur mise en application et lapprciation de leur effcience dans le rapport
annuel du Dontologue. Cette activit a permis galement la BCP dasseoir ses actions sur le march
boursier (OPV au personnel, participation aux offres publiques et aux syndicats de placements). La
gouvernance de la dontologie nancire sest enrichie par la mise en place dun Comit dEthique du
GBP.
Scurit financire et dveloppement durable
Laction du GBP sur le plan de la scurit nancire et la lutte contre le blanchiment des capitaux, sest
inscrite en 2008, deux niveaux, et ce en continuit de laction initie lanne prcdente :
au niveau interne, travers le lancement du projet de construction dun systme dinformation ddi
cette activit, permettant in fne une meilleure connaissance de la clientle ;
au niveau de la profession, travers le renforcement de la concertation avec les autorits de rgulation,
les banques de la place et les banques internationales.
La politique de scurit nancire du Groupe rpond au double objectif de mieux asseoir la relation-client
et dassurer un dveloppement durable aux activits du Groupe.
Les performances du Groupe consacres
par Standard & Poors
Dans son rapport publi en janvier 2009, Standard and Poors dcerne au Groupe Banque Populaire,
pour la cinquime anne conscutive, la note de contrepartie BB+ long terme, B court terme et
des perspectives de dveloppement stables . Elle consacre ainsi la position de leader du Groupe au
sein du systme bancaire marocain, sa forte liquidit, sa bonne capitalisation et sa rentabilit adquate
soutenue par une constante amlioration de la qualit de ses actifs et de son efcacit
Les oprations internationales du Groupe font partie de son cur de mtier. Afn de servir ses clients
MDM, la banque a une forte prsence ltranger, particulirement en Europe. Bien que la concurrence
des autres banques marocaines sur ce crneau soit de plus en plus importante, Standard & Poors
pense que le Groupe serait en mesure de protger sa position de leader, en raison de son expertise
dveloppe depuis de longues annes.
Les indicateurs de qualit des actifs sont adquats et se sont amliors, en raison des efforts de
rcupration des crances, des oprations dassainissement et du dveloppement prononc des crdits
lconomie. Lagence de rating projette une poursuite de lamlioration de la qualit de ces actifs.
La gestion des risques au niveau de la banque est conforme aux standards en vigueur. Standard and
Poors estime que la culture de risque est bien intgre dans lorganisation. La banque a adopt en
2008, au titre de Ble II, lapproche standard du risque de crdit et lapproche Indicateur de base
pour le risque oprationnel, et prvoit de passer progressivement aux mthodes les plus avances.
Ladoption de Ble II est une opportunit pour le Groupe, en vue de renforcer son dispositif de gestion
globale des risques.
Concernant la rentabilit des activits, Standard & Poors estime quelle est adquate, eu gard au
prol de risque de la banque et au volume des affaires. Le coefcient dexploitation, quant lui, sest
sensiblement amlior durant les cinq dernires annes ; une tendance appele se poursuivre sous
leffet du rengineering des activits de back-ofce. La structure des rsultats du Groupe sapprcie
galement, avec des revenus hors intrts, avoisinant 20% du total produits.
En dnitive, le rapport indique que sur le plan stratgique, le Groupe Banque Populaire projette de :
consolider le dveloppement de son business dans les activits de banque de dtail et investir de
nouveaux segments de march ;
poursuivre lextension de son rseau dagences pour une meilleure proximit de la clientle ;
conforter sa position de leader sur le march des MDM travers louverture de nouvelles agences et
des bureaux de reprsentation dans les pays daccueil ;
dvelopper son expertise et ses relations avec la clientle corporate.

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Nouveau systme dinformation :
Encore plus defficacit
Les systmes dinformation, supports essentiels lexcution des processus
oprationnels et de dcisions de la Banque, doivent voluer de faon ractive
pour permettre cette dernire dadapter sa stratgie mtier, en adquation par
rapport aux transformations rapides du march.
Ainsi, le nouveau systme dinformation cible de la Banque Populaire, dni dans le
cadre dun Schma Directeur et bas sur une urbanisation conforme aux standards de
la profession, rpond cet impratif en permettant une vision complte de la relation
(quipement, encours, consommation, solvabilit), en amliorant la productivit par
des processus commerciaux sans rupture de chane, depuis lentre en relation la
vente et laprs-vente, et en procdant la sparation entre les systmes de production
et les systmes de distribution.
La dmarche de construction progressive de ce systme dinformation cible a t dcline
selon trois axes:
Le premier axe, ralis totalement durant lanne 2008, rpondait aux besoins immdiats
en termes damliorations, en privilgiant les processus critiques, notamment louverture de
compte et lamlioration des tableaux de bord pour le monitoring des ventes.
Le second axe, galement ralis dans le courant de lanne 2008, a permis de satisfaire des
attentes inscrites dans le cadre de lamlioration continue du systme dinformation actuel,
et ce dans lobjectif:
damliorer la qualit de service fournie notre rseau,
daccompagner le dveloppement de notre offre en produits et services,
de prendre en charge les volets rglementaires,
doptimiser les cots induits par le traitement des oprations bancaires,
de mettre en place les moyens adquats de traitement, de communication et de gestion de la
scurit.
Le troisime axe, dont la ralisation schelonnera sur cinq annes, vise aligner le SI sur la nouvelle
stratgie de la Banque, par la construction dun nouveau portail agence enrichi, la refonte des
rfrentiels (clients, prospects, produits, contrats, tarications, ), la mise en place dune solution
de Gestion de la Relation Clientle , et enn, la ralisation dun systme exible de fabrication,
en vue daugmenter la ractivit en matire de conception et de dploiement de nouveaux produits et
services bancaires.
Organisation :
Un relifting par march
Lexprience cumule sur des annes daccompagnement, de conseil et de services, permet aujourdhui au
Groupe Banque Populaire de satisfaire lensemble des besoins du march. La diversit des engagements du
Groupe la amen une rorganisation plus en harmonie avec les attentes des clients. Pour plus dcoute, de
partage et dexpertise, le Groupe Banque Populaire a modul son organisation sur la base dune structuration
par march.
Un chafaudage oprationnel qui rapproche davantage le Groupe de sa clientle et permet une ractivit
et une rponse sur mesure aux besoins exprims. Ainsi, depuis 2008, lorganisation oprationnelle du
Groupe se rete travers quatre business units:
La Banque des Marocains du Monde, une structure qui fdre toutes les oprations, offres et conseils
destins la clientle des Marocains du Monde.
La Banque des particuliers et des professionnels, dont la principale mission est de dvelopper le
fonds de commerce des clients particuliers et professionnels.
La Banque de lEntreprise, dont le nud de laction rside dans laccompagnement du dveloppement
des activits conomiques.
La BCP-Bank, la banque par excellence de nancement du Groupe, qui intervient en matire
dinvestissements et de marchs du Groupe.
Dmarche qualit :

La voie de la performance
La Banque Populaire poursuit sa dmarche qualit, oriente client, en vue de hisser la qualit de ses
prestations aux standards et aux meilleures pratiques de lactivit bancaire. Cette dmarche sest
matrialise durant lexercice 2008 essentiellement travers la consolidation des acquis en matire de
certication (la Banque Populaire a reconduit avec succs la certication ISO 9001 version 2000) de
son activit montique, le dploiement dune dynamique damlioration des services offerts et un suivi
rigoureux des rclamations de la clientle.
La banque a uvr durant lexercice coul pour la consolidation et lamlioration du Systme
Organisationnel du Groupe Banque Populaire. Ce systme a pour but de normaliser et doptimiser
le fonctionnement du Groupe et de ses diffrentes entits et ce, travers un ensemble de supports
mthodologiques et de rfrentiels normatifs. Le dispositif mis en uvre sarticule autour dun rfrentiel
de rglementation interne compos de quelques 260 circulaires et 630 procdures, des dnitions de
fonctions et dune modlisation de lensemble des processus bancaires. Ce dispositif vise xer les
conditions dexercice des activits de la banque en prcisant, pour chaque acteur, ses obligations
professionnelles et juridiques, tant lgard du groupement, de ses socitaires, de ses clients, de ses
partenaires, de ses fournisseurs, que de ses concurrents.
Dans cette optique, la Banque a lanc en 2008 un chantier de modlisation de ses processus, visant
complter le rfrentiel organisationnel existant, dans lobjectif de :
favoriser les changes et la prise de connaissance du mtier bancaire, par la constitution dun
rfrentiel documentaire commun et diffusable ;
identifer les interactions entre les diffrents processus ;
amliorer la qualit de description des processus ;
assurer la prennit des connaissances relatives aux mtiers bancaires ;
permettre un accs rapide et structur linformation, et ce pour lensemble des composantes du
CPM.
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Ressources humaines :
Notre capital le plus prcieux
Le capital humain est une donne essentielle pour la Banque Populaire, qui
sengage quotidiennement dliser et motiver ses collaborateurs. Elle a trs tt
pris conscience du rle stratgique de la gestion des ressources humaines dans le
rendement de ses activits et de sa prennit. Elle a donc adopt des politiques de
gestion rationnelle et motivante de ses ressources, lorigine de la disponibilit dun
personnel quali, mobilis et engag.
Une gestion performante de carrires
La Banque a mis en place un plan de gestion de carrires alliant attentes des
collaborateurs et besoins de lorganisation. Ainsi, la dtection de jeunes cadres haut
potentiel revt une priorit dans les plans de gestion de carrires et de mobilit, travers
la dynamisation de la bourse interne demploi, le plan de relve, litinraire de carrire
par appel candidature et la promotion travers le scoring. Le tout dans la perspective
dlargir les horizons professionnels des salaris.
Des formations de pointe
La formation joue un rle primordial dans la gestion des ressources humaines an daccrotre
les comptences et ladaptabilit des employs aux mutations de lenvironnement nancier
et conomique. La Banque Populaire investit largement dans la formation tous les chelons
pour que chacun des collaborateurs puisse bncier dune formation tous les deux ans au
minimum.
Des avantages sociaux
Un personnel auquel la banque offre de nombreux avantages. La Banque Populaire sengage
partager avec ses collaborateurs le fruit de leur implication dans la Banque, notamment travers les
garanties entrant dans le cadre de la lgislation sociale, travers ladoption dune mutuelle propre,
une assurance maladie complmentaire, une assurance dcs, une adhsion obligatoire la Caisse
Nationale de Scurit Sociale (CNSS) et une adhsion la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de
Retraite (CIMR) et au Rgime Complmentaire de Prvoyance du Crdit Populaire du Maroc.
Les collaborateurs jouissent galement dune varit de prestations de prvoyance et dassurances,
couvrant le rglement des dpenses et offrant des indemnits en cas de maladie, maternit, dcs,
invalidit, accident du travail et responsabilit civile.
Au-del de la convention collective des banques, la Banque Populaire sengage tre aux cts de ses
collaborateurs au quotidien, via diffrentes formes davantages sociaux et notamment :
Aide la scolarit par une allocation annuelle.
Aide aux tudes suprieures accorde aux agents dont les enfants bacheliers poursuivent des tudes
suprieures.
Des centres de vacances Agadir, Marrakech, Mdiq, Ifrane et Sadia.
Des colonies de vacances destines aux enfants des agents, gs de 8 13 ans, et ceux des clients
Marocains du Monde (MDM).
Le plerinage la Mecque offert chaque anne par le Groupe un certain nombre de collaborateurs,
gs de 50 ans et plus.
Une centrale dachat ou cooprative , ouverte tous les agents pour lachat de produits de
consommation courants des prix trs comptitifs.
Des associations sportives et culturelles au niveau de la BCP et des Banques Populaires Rgionales,
subventionnes par la Banque.
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Communication Groupe :
Une dynamique toute preuve
I- Communication Institutionnelle:
Lanne 2008 a t caractrise, sur le plan de la communication institutionnelle,
par ladoption dune nouvelle identit visuelle, y compris pour les liales et les
fondations, visant donner une nouvelle dynamique limage du Groupe, un
Groupe solide et solidaire oprant en synergie, dans un lan de modernisme et de
performance.
Une campagne de communication large public a t consacre cet vnement
institutionnel, dcline en 2 phases : Teasing et Rvlation.
La communication hors Mdia a t galement riche en vnements parrains par
le Groupe, retant lengagement citoyen de la Banque dans les domaines culturel,
socital, humain et conomique.
Un soutien consquent est ritr la Fondation Mohammed V pour la Solidarit, la
Fondation Lalla Salma pour la lutte contre le cancer, la Fondation Hassan II pour les MRE,
la Fondation Mohammed VI pour les Handicaps
Le Groupe a galement soutenu lorganisation de grands vnements conomiques de
porte nationale et internationale, et a apport un appui soutenu aux ONG et aux diffrents
organismes publics et privs, oprant dans diffrents domaines : socioculturel, humanitaire,
sportif
Les performances du Groupe, semestrielles et annuelles, ont aussi fait lobjet dune
communication large public, un moment fort dans la communication nancire du Groupe,
en vue de conrmer sa place de leader sur la scne bancaire nationale et de prsenter ses
perspectives de dveloppement, court et moyen termes.
II- Communication Marocains Du Monde (MDM) :
Dans le souci damliorer son attractivit auprs de la clientle MDM, le Groupe a dvelopp une
stratgie visant donner une image de Banque dynamique et accessible, permettant aux MDM
de sy identier. Une communication tenant compte du biculturalisme des MDM a t adopte par
le Groupe, conjuguant leur panouissement dans leur pays daccueil et leur attachement la mre
partie, sous le label : Deux pays, un cur, une banque .
Le Groupe a galement renforc sa politique de proximit par sa participation aux diffrentes
manifestations vocation MDM, aussi bien au Maroc qu ltranger : salons de limmobilier de Paris
et de Bruxelles, animation de tables rondes autour de thmatiques intressant les MDM et sponsoring
des missions et vnements MDM. A ce titre, le Groupe a t lunique sponsor bancaire apporter
son soutien la premire rencontre des femmes Marocaines du Monde, qui a eu lieu Marrakech sous
le Haut patronage de Sa Majest Le Roi Mohammed VI.
Ce dispositif riche et tendu a ainsi garanti un fort impact communicationnel et a contribu dynamiser
limage de marque du Groupe auprs de cette cible
III- Communication Produits :
La communication Produits a t particulirement intense durant cet exercice, an de soutenir laction
commerciale, notamment avec le lancement de plusieurs produits innovants et adapts, en ligne avec la politique
de proximit volontariste du Groupe, rendant la banque accessible toutes les couches sociales : Pack Al Hissab
Chaabi, produits alternatifs Al Badil Chaabi , prts Etudiant, carte Asfar ou Produits Nad, la Banque
Populaire a renforc son offre et a consolid son positionnement de leader sur tous les marchs.
IV- Communication Interne:
Lexercice 2008 a t marqu par la consolidation des medias internes du Groupe, qui ont fait lobjet
dune refonte oprationnelle, visant mieux vhiculer la vie interne du Groupe et renforcer la ert de
ses membres dappartenir un Groupe leader et solidaire.
Au niveau de lAnimation Groupe, le rseau a t troitement associ lensemble des activits de
communication interne, grce limplication et lengagement performant des correspondants rgionaux.
De ce fait, lAnimation Groupe a pu jouer son rle daccompagnateur de la conduite du changement, et
de la mise en uvre des projets transversaux de lInstitution.
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lance en 2008, au niveau de quinze rgions, 2 367 actions daccompagnement ont t dispenses en
faveur des porteurs de projets issus du processus de slection, qui ont abouti la cration de
111 Entreprises dans diffrents secteurs dactivit, totalisant une enveloppe dinvestissement globale
de 35,2 millions de dhs et 419 emplois crs .
En termes de cration dEntreprises, les deux dispositifs de services de la FCE enregistrent quelques
232 Entreprises cres, un investissement global de prs de 110 millions de dhs, Le tout, pour une
enveloppe de nancement de 56,5 millions de dhs et quelque 905 emplois crs. De mme, 455 actions
ont t ralises par les BRF travers ce dispositif, qui concerne les entreprises conomiquement cres qui
bnficient de suivi de proximit, durant leurs deux premires annes de dmarrage.
Pour une culture de lentreprenariat au Maroc
Outre lassistance et laccompagnement des porteurs de projets, la Fondation Cration dEntreprises a lanc
180 actions portant sur la promotion de la culture entrepreneuriale. Ces actions danimation, engages par
le rseau des Comits Rgionaux pour la Cration dEntreprises au prot de leurs partenaires, consistent
assurer des formations, des missions dadministration et de pilotage de projets ou programmes denvergure
rgionale ou nationale, ainsi que ldition de modules de sensibilisation et de formation lEntreprenariat.
Riche, au mme titre que les autres entits du Groupe, dune nouvelle identit visuelle, la Fondation Cration
dentreprises a galement dit de nouveaux supports de communication institutionnelle.
Fondation ducation & Culture (FEC) :
Une mission prenne au service de la culture
Lexercice 2008 a t marqu par une activit diversie de la Fondation Education & Culture du Groupe
Banque Populaire sur des crneaux en relation essentiellement avec lducation et la culture. Pour lactivit
mcnat et sponsoring, la prsence de la Fondation dans la plupart des festivals rgionaux dnote dun
engagement socio-conomique fort, ces vnements contribuant dynamiser lconomie locale et
propager les rfrents culturels auprs de la jeunesse.
Cest ainsi que la FEC a accompagn les grands festivals comme Mawazine, le festival de Casablanca, le
festival dAsilah, dErrachidia, de Dakhla, dEssadia, ainsi que les festivals de porte plus modeste comme
celui de Bab Boudir, dIssi NOurgh, dAzemmour, de Mhamid Al Ghizlane
Sur le crneau protection de lenvironnement , la Fondation Education et Culture a contribu pour la 9me
anne conscutive, sous lgide de la Fondation Mohammed VI, lopration Plages propres travers les
plages de Haouzia (Azemmour), Sidi Rahal (Settat), Arkmane et Ras Lma (Nador). Son implication lui a valu
loctroi du pavillon label bleu pour la 3me anne conscutive pour la plage de Haouzia.
En matire dEducation, les Units scolaires de Tanger et dAgadir de la Fondation ont fait lobjet dune
gestion plus rapproche par le sige de la Fondation, notamment en ce qui concerne la politique salariale des
enseignants et du personnel administratif et la mise niveau des quipements. Une augmentation gnrale
a t accorde au personnel des coles, qui a galement bnci de taux bonis pour les crdits logement
et la consommation.
La scolarit des enfants a enregistr les meilleures performances en matire de russite au niveau rgional
pour chacune des coles. Les deux Units scolaires ont galement men bonne n le plan daction annuel
arrt pour le programme co-cole , auquel elles se sont portes candidates en 2007.
Des partenariats solides pour un dveloppement durable
La Fondation a galement apport son concours lducation informelle, en signant une convention de
partenariat avec la Fondation Zakoura Education dans le cadre du programme Dveloppement Intgr des
Douars (DID). Ce programme, tal sur une priode de 47 mois et touchant 5 rgions du Royaume, porte
sur la cration de maisons de douars dotes de salles de classe et dateliers quips, pour assurer plusieurs
activits (alphabtisation, soutien scolaire, initiation professionnelle, octroi de microcrdits,).
Toujours dans le domaine de lducation, la Fondation a men lopration don douvrages , qui consiste
remettre aux Acadmies Rgionales de lEnseignement du Royaume, des ouvrages en arabe, en franais
et en anglais, destins rcompenser les lves mritants lors des distributions de prix de n danne,
organises par les tablissements scolaires secondaires. Plus de 20 000 ouvrages ont t ainsi distribus.
Fortement engage dans le domaine social, la Fondation a soutenu de nombreuses associations et ONG
nationales et locales, comme lAMSAHM, lAMESIP, la Fondation ACADEMIA, lAssociation INSAF, etc
Elle a galement uvr en faveur de la Palestine, par la mise la disposition de Beit Mal Al Qods, dune
contribution nancire consquente.
Principaux indicateurs
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Ralisations 2007 Ralisations 2008 Var. en %
Nombre de branches 211 222 5%
Nombre de prts 219 368 178 967 -18%
Nombre de clients actifs 176 738 177 869 1%
Prts octroys en DH 1 760 831 000 1 608 461 481 -9%
Encours des prts EN DH 1 039 352 620 1 087 470 000 5%
Effectif 779 949 21,8%
Indicateurs de rsultats
PNB 146 410 000 191 629 000 31%
Rsultat net 95 192 000 56 016 000 -41%
Rentabilit nancire 22 % 13 % -9 pts
Fondation Micro Crdit :
Un acteur mtier de rfrence
Avec 177 869 clients actifs, 178 967 prts distribus, plus de 1,608 milliard de
dhs de micro-crdits dbloqus et plus dun milliard de dhs dencours, lanne
2008 aura t celle de lachvement de tous les chantiers importants pour la
Fondation Micro-Crdit (FMC).
Nanmoins, lactivit de la Fondation a t contamine par la morosit ambiante
dans le secteur. Le tableau suivant rend compte de lvolution de lactivit de la FMC
en 2008, compare celle de 2007.
Plan de dveloppement
La mise en place de 12 nouvelles branches a t accompagne par le recrutement de 329
agents. Des plans de formation adquats ont t conus et mis en uvre, pour permettre le
recyclage et la mise niveau rgulire du Personnel de la Fondation.
Par ailleurs, le remaniement du Systme dInformation de la FMC a t lanc en 2008, pour le
choix de la solution Mtier , prvue pour 2009, et de la solution Comptabilit gnrale,
auxilliaire, budgtaire et analytique , dj oprationnelle.
Mise en place dune nouvelle structure rgionale :
La FMC a tabli un cahier des charges et lanc un appel doffres ouvert, en vue de slectionner le cabinet
qui sera charg de la ralisation dune tude pour la mise en place dune nouvelle structure rgionale et
la refonte du mode de fonctionnement et dorganisation des points de vente. Le cabinet retenu a nalis
les travaux relatifs aux premires phases et a remis les livrables correspondants. Il sagit notamment du
diagnostic du fonctionnement de la situation actuelle, de llaboration des scnarii organisationnels et
des attributions associes et de la mise en place du rfrentiel des ressources humaines.
Distinction :
A la clture de la Confrence SANABEL ayant eu lieu Tunis en mai 2008, la FMC a gur parmi les 5
IMF marocaines ayant reu le prix de la haute performance et le certicat de la transparence nancire de
Micronance Information Exchange.
Fondation Cration dEntreprises (FCE):
Accompagner les crateurs de richesses de demain
Au titre de son activit dvolue lappui aux porteurs dides de cration dEntreprises et de porteurs de
projets, la FCE a ralis, au cours de lanne 2008, 7 782 actions dassistance et daccompagnement, au prot
dun portefeuille cible global de 2 250 clients, soit 100% des objectifs annuels.
4 960 actions dassistance ont t offertes via les 15 Bureaux rgionaux de la FCE, qui ont abouti la cration
de 121 entreprises, soit une enveloppe dinvestissement totale de 73,6 millions de dhs au titre de ces projets et
486 emplois crs. Sur le registre de laccompagnement pr-cration, et travers lopration dAppel Projet
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comptes consolids AU 31 dcembre 2008
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE
DES COMPTES CONSOLIDES
PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire du bilan, du compte de rsultat, du tableau de flux de trsorerie et dune slection des notes
annexes du Groupe Banque Populaire couvrant la priode du 1er janvier au 31 dcembre 2008, prpars pour la premire fois conformment aux normes IFRS telles
que dcrites dans les notes annexes. Ces tats consolids comprennent titre comparatif des donnes relatives lexercice 2007 retraites selon les mmes rgles.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession applicables au Maroc. Ces normes requirent que lexamen limit soit planifi et ralis
en vue dobtenir une assurance modre que les comptes consolids ne comprennent pas danomalies significatives. Un examen limit comporte essentiellement
des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires ; il fournit donc un niveau dassurance moins lev
quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids susmentionns ne donnent pas, dans tous leurs
aspects significatifs, une image fidle du patrimoine, de la situation financire du Groupe Banque Populaire au terme de lexercice arrt au 31 dcembre 2008, ni du
rsultat de ses oprations pour lexercice clos cette date, conformment aux principes comptables dcrits dans ltat des informations complmentaires consolid.
Casablanca, le 23 mars 2009
Les Commissaires aux Comptes :
Deloitte Audit Mazars Masnaoui
A. Benabdelkhalek . Associ K . Mo k d a d . Associ
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PASSIF IFRS 31/12/08 31/12/07
Banques centrales, trsor public, service des chques postaux 7 1 149
Passifs nanciers la juste valeur par rsultat - -
Instruments drivs de couverture - -
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 6 736 209 4 997 976
Dettes envers la clientle 153 062 059 135 005 586
Dettes reprsentes par un titre 545 481 490 689
Titres de crance mis - -
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Passifs dimpt courant 362 028 344 720
Passifs dimpt diffr 1 178 796 1 008 203
Comptes de rgularisation et autres passifs 2 862 477 2 135 117
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -
Provisions techniques des contrats dassurance 154 362 178 586
Provisions pour risques et charges 1 206 844 1 250 287
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 2 255 572 2 037 496
Dettes subordonnes - -
Capital et rserves lies 13 069 129 10 938 509
Rserves consolides 2 479 162 2 308 382
- Part du groupe 2 137 859 1 989 213
- Part des minoritaires 341 303 319 169
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe 201 390 452 848
Rsultat net de lexercice 2 848 357 2 640 723
- Part du groupe 2 809 236 2 600 313
TOTAL PASSIF IFRS 186 961 271 163 790 271
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ACTIF IFRS 31/12/08 31/12/07
Valeurs en caisse, Banques Centrales, trsor public, 18 380 403 16 771 025
Service des chques postaux
Actifs nanciers la juste valeur par rsultat 26 462 133 973
Actifs nanciers disponibles la vente 8 090 307 17 338 171
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 15 844 046 12 387 311
Prts et crances sur la clientle 111 067 692 81 451 874
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -
Placements dtenus jusqu leur chance 26 067 488 29 496 617
Actifs dimpt exigible 489 826 675 822
Actifs dimpt diffr 528 961 507 476
Comptes de rgularisation et autres actifs 1 668 856 750 052
Actifs non courants destins tre cds - -
Participations dans des entreprises mises en quivalence 100 417 92 848
Immeubles de placement - -
Immobilisations corporelles 4 497 611 3 988 075
Immobilisations incorporelles 199 201 197 029
Ecarts dacquisition - -
TOTAL ACTIF IFRS 186 961 271 163 790 271
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TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE 31/12/08 31/12/07
Rsultats avant impts 4 328 922 3 937 264
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 337 947 288 293
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations 0 3 460
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers -1 105 168 -7 725
+/- Dotations nettes aux provisions -67 667 346 982
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence -7 468 2 259
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement -1 693 448 -659 078
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement 0 0
+/- Autres mouvements 130 441 534 917
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements -2 405 363 516 833
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils -635 922 1 719 602
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle -10 454 179 -2 865 469
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers 8 903 732 5 024 163
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers -191 446 0
- Impts verss -1 250 953 -1 248 920
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles -3 628 768 2 629 376
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle -1 705 209 7 083 473
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations 4 140 748 -4 019 625
+/- Flux lis aux immeubles de placement 0 0
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -853 998 -180 323
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement 3 286 750 -4 199 949
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires 335 025 -240 146
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement 54 794 193 427
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement 389 819 -46 719
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie -12 206 0
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie 1 959 154 2 836 805
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture 17 872 810 15 036 006
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 16 769 876 13 358 037
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit 1 102 934 1 677 969
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture 19 831 964 17 872 811
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 18 380 396 16 769 876
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit 1 451 568 1 102 935
Variation de la trsorerie nette 1 959 154 2 836 805
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Commissions nettes sur oprations 183 175 657 182 518 171 506 36 663 134 843
Avec les tablissements de crdit 98 - 98 137 - 137
Avec la clientle 45 630 - 45 630 75 162 3 269 71 893
Sur titres 137 447 657 136 790 96 207 - 96 207
De change - - - - 33 394 -33 394
Sur instruments financiers terme et - - - - - -
autres oprations hors bilan
Prestation de services bancaires et financiers 660 306 20 695 639 611 583 813 15 941 567 872
Produits nets de gestion dOPCVM - - - - - -
Produits nets sur moyen de paiement 145 663 18 404 127 259 131 152 14 562 116 590
Assurance - - - - - -
Autres 514 643 2 291 512 352 452 661 1 379 451 282
Produits nets de commissions 843 481 21 352 822 129 755 319 52 604 702 715
Charges Produits Produits COMMISSIONS NETTES Net Net Charges
31/12/2008 31/12/2007
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COT DU RISQUE 31/12/08 31/12/07
DOTATIONS AUX PROVISIONS 965 860 1 233 051
Provisions pour dprciation des prts et crances 839 647 988 820
Provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) - -
Provisions engagements par signature 30 072 72 264
Autres provisions pour risques et charges 96 141 171 967
REPRISES DE PROVISIONS 1 604 882 1 147 369
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances 1 402 963 1 062 221
Reprises de provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) - -
Reprises de provisions engagements par signature 30 161 22 956
Reprises des autres provisions pour risques et charges 171 758 62 192
VARIATION DES PROVISIONS 876 859 261 301
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes) - -
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu lchance - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes 967 672 324 062
Dcote sur les produits restructurs - -
Rcuprations sur prts et crances amorties 90 813 62 761
Pertes sur engagement par signature - -
Autres pertes - -
COT DU RISQUE 237 837 346 982
(e
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)
COMPTE DE RSULTAT IFRS CONSOLID 31/12/08 31/12/07
Intrts et produits assimils 9 525 018 8 222 328
Intrts et charges assimils -2 797 138 -2 197 999
MARGE D INTERTS 6 727 880 6 024 329
Commissions perues 843 481 755 319
Commissions servies -21 352 -52 604
MARGE SUR COMMISSIONS 822 129 702 715
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 172 102 316 538
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 573 007 418 538
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 745 109 735 077
Produits des autres activits 242 504 221 960
Charges des autres activits -393 275 -389 980
PRODUIT NET BANCAIRE 8 144 347 7 294 101
Charges gnrales dexploitation -3 266 261 -2 848 662
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles -337 947 -288 293
et corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 4 540 139 4 157 144
Cot du risque -237 837 -346 982
RESULTAT DEXPLOITATION 4 302 302 3 810 162
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 7 468 2 259
Gains ou pertes nets sur autres actifs 19 152 128 303
Variations de valeurs des carts dacquisition - -3 460
RESULTAT AVANT IMPTS 4 328 922 3 937 265
Impts sur les bnfices -1 480 565 -1 296 541
RESULTAT NET 2 848 357 2 640 724
Rsultat hors groupe 39 121 40 410
RESULTAT NET PART DU GROUPE 2 809 236 2 600 314
Rsultat par action ( en dirham)
Rsultat dilu par action ( en dirham)
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)
Oprations avec la clientle 6 567 476 2 127 656 4 439 820 5 147 901 1 864 071 3 283 830
Comptes et prts/emprunts 6 320 126 2 026 439 4 293 687 4 936 062 1 840 495 3 095 567
Oprations de pensions 418 81 044 -80 626 2 085 17 087 -15 002
Oprations de location-financement 246 932 20 173 226 759 209 754 6 489 203 265
Oprations interbancaires 1 035 739 636 924 398 815 720 957 293 801 427 156
Comptes et prts/emprunts 1 014 367 455 163 559 204 692 789 250 049 442 740
Oprations de pensions 21 372 181 761 -160 389 28 168 43 752 -15 584
Emprunts mis par le Groupe - - - - - -
Instruments de couverture de rsultats futurs - - - - - -
Instruments de couverture des portefeuilles - - - - - -
couverts en taux
Portefeuille de transactions - 31 832 -31 832 - 28 978 -28 978
Titres revenu fixe - - - - - -
Oprations de pensions - - - - - -
Prts/emprunts - - - - - -
Dettes reprsentes par un titre - 31 832 -31 832 - 28 978 -28 978
Actifs disponibles la vente 349 074 726 348 348 210 716 - 210 716
Actifs dtenus jusqu chance 1 572 728 - 1 572 728 2 142 755 11 149 2 131 606
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES 9 525 018 2 797 138 6 727 880 8 222 328 2 197 999 6 024 329
DINTRTS OU ASSIMILS
Charges Produits Produits MARGE DINTRTS Net Net Charges
31/12/2008 31/12/2007
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ACTIF 31/12/08 31/12/07
Valeurs en caisse, Banques Centrales, trsor public, service des chques postaux 18 088 297 16 522 301
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 20 750 820 15 447 401
A vue 5 154 441 2 073 524
A terme 15 596 379 13 373 877
Crances sur la clientle 102 103 747 74 411 801
Crdits de trsorerie et la consommation 46 100 914 31 951 489
Crdits lquipement 18 415 582 14 632 209
Crdits immobiliers 34 891 957 26 591 402
Autres crdits 2 695 294 1 236 701
Crances acquises par affacturage - -
Titres de transaction et de placement 7 472 798 4 825 853
Bons du Trsor et valeurs assimiles 3 208 237 1 809 513
Autres titres de crance 1 274 585 143 748
Titres de proprit 2 989 976 2 872 592
Autres actifs 1 895 988 1 373 449
Titres dinvestissement 24 569 089 38 073 727
Autres titres de crance 1 330 359 1 651 727
Titres de participation et emplois assimils 1 553 098 1 404 078
Crances subordonnes 1 154 062 420 115
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
TOTAL DE LACTIF 180 120 813 154 757 673
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)
PASSIF 31/12/08 31/12/07
Banques Centrales, trsor public, service des chques postaux - 693
A vue 2 172 812 1 281 294
A terme 4 444 649 2 749 563
Dpts de la clientle 151 921 435 132 745 260
Comptes vue crditeurs 86 611 737 80 334 181
Comptes dpargne 13 143 834 11 737 046
Dpts terme 49 468 651 38 776 581
Autres comptes crditeurs 2 697 213 1 897 452
Titres de crance ngociables - -
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 2 396 501 1 594 657
Provisions pour risques et charges 591 276 662 220
Provisions rglementes 119 850 300 000
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 11 081 288 9 125 417
Capital 2 501 490 2 264 003
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) 132 963 130 781
Rsultats nets en instance daffectation (+/-) - -
Rsultat net de lexercice (+/-) 2 502 977 1 866 289
TOTAL DU PASSIF 180 120 813 154 757 673
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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 31/12/08 31/12/07
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE 13 118 958 9 054 884
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 1 074 105 777 463
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 5 537 184 4 299 024
Intrts et produits assimils sur titres de crance 1 882 627 2 232 840
Produits sur titres de proprit 44 415 137 020
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 79 -
Commissions sur prestations de service 689 321 647 742
Autres produits bancaires 3 891 227 960 795
CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE 6 076 322 2 625 440
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 479 961 228 168
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 2 080 487 1 773 711
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis - -
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 28 -
Autres charges bancaires 3 515 846 623 561
Produits dexploitation non bancaire 143 662 49 362
Charges dexploitation non bancaire 212 230 185 838
CHARGES GENERALES DEXPLOITATION 3 093 933 2 814 416
Charges de personnel 1 676 639 1 608 781
Impts et taxes 60 379 58 948
Charges externes 1 070 268 897 122
Autres charges gnrales dexploitation 33 952 22 384
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 252 695 227 181
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 2 330 780 1 750 501
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 731 578 868 073
Pertes sur crances irrcouvrables 1 510 288 320 040
Autres dotations aux provisions 88 914 562 388
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 2 309 386 1 265 442
Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 1 851 670 976 876
Rcuprations sur crances amorties 90 703 62 682
Autres reprises de provisions 367 013 225 884
RESULTAT COURANT 3 858 741 2 993 493
Produits non courants 93 588 42 646
Charges non courantes 97 044 21 714
RESULTAT AVANT IMPOTS 3 855 285 3 014 425
Impts sur les rsultats 1 352 308 1 148 136
RESULTAT NET DE LEXERCICE 2 502 977 1 866 289
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HORS BILAN 31/12/08 31/12/07
Engagements donns 40 663 898 16 540 838
Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et assimils 2 071 103 635 086
Engagements de financement donns en faveur de la clientle 24 442 112 5 501 191
Engagements de garantie dordre dtablissements de crdit et assimils 3 689 364 2 747 921
Engagements de garantie dordre de la clientle 10 261 559 7 656 640
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer 199 760 -
Engagements reus 6 488 296 3 327 025
Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils 118 823 84 071
Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils 6 125 448 2 902 986
Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers 44 025 39 968
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir 200 000 300 000
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TAT DES SOLDES DE GESTION 31/12/08 31/12/07
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
(+) Intrts et produits assimils 8 493 916 7 309 326
(-) Intrts et charges assimiles 2 560 447 2 001 879
MARGE DINTERET 5 933 469 5 307 447
(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 79 -
(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 28 -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 51 -
(+) Commissions perues 689 576 647 742
(-) Commissions servies 21 010 17 790
(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction - -
(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 395 766 287 733
(+) Rsultat des oprations de change 239 649 273 888
(+) Rsultat des oprations sur produits drivs - -
RSULTAT DES OPRATIONS DE MARCH 635 415 561 621
(+) Divers autres produits bancaires 52 416 139 005
(-) Diverses autres charges bancaires 247 282 208 581
(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires 118 286 66 069
(+) Autres produits dexploitation non bancaire 55 517 49 127
(-) Autres charges dexploitation non bancaire 206 480 182 463
(-) Charges gnrales dexploitation 3 093 933 2 814 416
(-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance -299 492 -148 555
(-) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 242 209 -405 713
RESULTAT COURANT 3 858 742 2 993 493
RESULTAT NON COURANT -3 456 20 932
(-) Impts sur les rsultats 1 352 309 1 148 136
RESULTAT NET DE LEXERCICE 2 502 977 1 866 289
CAPACITE DAUTOFINANCEMENT
(+) RESULTAT NET DE LEXERCICE 2 502 977 1 866 289
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles 252 695 227 182
et corporelles
(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires 6 727 15 605
(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux - -
(+) Dotations aux provisions rglementes - 300 000
(+) Dotations non courantes - -
(-) Reprises de provisions 262 397 225 885
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 11 578 6 617
(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 585 1 366
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financires 88 146 234
(+) Moins-values de cession sur immobilisations financires 5 750 3 375
(-) Reprises de subventions dinvestissement reues - -
(+) CAPACITE DAUTOFINANCEMENT 2 411 613 2 181 081
(-) Bnfices distribus 333 366 311 937
(+) AUTOFINANCEMENT 2 078 247 1 869 144
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COMPTES SOCIAUX AU 31 dcembre 2008
CREDIT POPULAIRE DU MAROC
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION
PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges du Crdit Populaire du Maroc couvrant la priode
du 1er janvier au 31 dcembre 2008.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la Profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions lgales et rglementaires en vigueur.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits susceptibles dentacher, de manire significative, la sincrit des informations contenues dans
lesdits documents.
Sans remettre en cause la conclusion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur ltat A3 de lETIC qui expose un changement de mthode rsultant
de lharmonisation de la classification du portefeuille titres entre les comptes sociaux et les comptes consolids partir du 1er janvier 2008, en application des
dispositions de Bank Al-Maghrib. Ce changement a eu pour effet le reclassement de lordre de 10 milliards de dirhams du portefeuille dinvestissement vers le
portefeuille de placement.
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PASSIF IFRS 31/12/08 31/12/07
Banques centrales, trsor public, service des chques postaux 22 15
Passifs nanciers la juste valeur par rsultat - -
Dettes envers la clientle 16 276 393 12 336 628
Dettes reprsentes par un titre - -
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Passifs dimpt courant 200 530 54 810
Passifs dimpt diffr 409 924 480 751
Comptes de rgularisation et autres passifs 1 404 528 755 397
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -
Provisions techniques des contrats dassurance 154 362 178 586
Capital et rserves lies 4 149 714 3 364 464
Rserves consolides 1 563 994 1 215 615
- Part du groupe 1 375 641 1 034 800
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe 102 983 350 633
Rsultat net de lexercice 857 105 740 317
- Part du groupe 825 987 714 846
TOTAL PASSIF IFRS 94 631 534 86 119 098
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ACTIF IFRS 31/12/08 31/12/07
Valeurs en caisse, Banques Centrales, trsor public, service des chques postaux 16 552 970 15 117 694
Actifs nanciers la juste valeur par rsultat 26 462 133 973
Actifs nanciers disponibles la vente 7 344 032 16 611 606
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 20 209 620 9 097 777
Prts et crances sur la clientle 20 815 265 13 000 769
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -
Placements dtenus jusqu leur chance 26 094 816 29 496 617
Actifs dimpt exigible 168 781 193 001
Actifs dimpt diffr 147 339 140 985
Comptes de rgularisation et autres actifs 1 205 881 621 375
Actifs non courants destins tre cds - -
Participations dans des entreprises mises en quivalence 106 580 85 219
Immeubles de placement - -
Ecarts dacquisition - -
TOTAL ACTIF IFRS 94 631 534 86 119 098
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Charges Produits Produits MARGE DINTRTS Net Net Charges
31/12/2008 31/12/2007
Oprations avec la clientle 1 047 744 394 923 652 821 490 196 325 053 165 143
Comptes et prts/emprunts 1 047 326 310 389 736 937 488 112 304 567 183 545
Oprations de pensions 418 81 044 -80 626 2 085 17 087 -15 002
Oprations de location-financement - 3 490 -3 490 - 3 399 -3 399
Oprations interbancaires 980 280 2 578 291 -1 598 011 559 637 2 488 486 -1 928 849
Comptes et prts/emprunts 976 279 2 396 530 -1 420 251 549 782 2 444 734 -1 894 952
Oprations de pensions 4 001 181 761 -177 760 9 855 43 752 -33 897
Emprunts mis par le Groupe - - - - - -
Instruments de couverture de rsultats futurs - - - - - -
Instruments de couverture des - - - - - -
portefeuilles couverts en taux
Portefeuille de transactions - - - - - -
Titres revenu fixe - - - - - -
Oprations de pensions - - - - - -
Prts/emprunts - - - - - -
Dettes reprsentes par un titre - - - - - -
Actifs disponibles la vente 333 228 - 333 228 195 894 - 195 894
Actifs dtenus jusqu chance 1 572 728 - 1 572 728 2 142 755 11 149 2 131 606
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES 3 933 981 2 973 214 960 767 3 388 482 2 824 688 563 79
DINTRTS OU ASSIMILS
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Charges Produits Produits COMMISSIONS NETTES Net Net Charges
31/12/2008 31/12/2007
Commissions nettes sur oprations 142 187 2 641 139 546 132 092 36 507 95 585
Avec les tablissements de crdit 98 - 98 137 - 137
Avec la clientle 45 630 - 45 630 75 162 - 75 162
Sur titres 96 459 2 641 93 818 56 793 3 113 53 680
De change - - - - 33 394 -33 394
Sur instruments financiers terme et - - - - - -
autres oprations hors bilan
Prestation de services bancaires et financiers 161 193 2 322 158 871 129 404 1 514 127 890
Produits nets de gestion dOPCVM - - - - - -
Produits nets sur moyen de paiement 53 957 31 53 926 45 114 135 44 979
Assurance - - - - - -
Autres 107 236 2 291 104 945 84 290 1 379 82 911
Produits nets de commissions 303 380 4 963 298 417 261 496 38 021 223 475
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COT DU RISQUE 31/12/08 31/12/07
DOTATIONS AUX PROVISIONS 53 182 20 125
Provisions pour dprciation des prts et crances 23 978 11 683
Provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) - -
Provisions engagements par signature 1 521 -
Autres provisions pour risques et charges 27 683 8 442
REPRISES DE PROVISIONS 40 593 -26 633
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances 16 020 18 669
Reprises de provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) - -
Reprises de provisions engagements par signature - -
Reprises des autres provisions pour risques et charges 24 573 -45 302
VARIATION DES PROVISIONS 35 210 -29
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes) - -
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu lchance - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes 35 225 49
Dcote sur les produits restructurs - -
Rcuprations sur prts et crances amorties 15 78
Pertes sur engagement par signature - -
Autres pertes - -
COT DU RISQUE 47 799 46 728
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TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE 31/12/08 31/12/07
Rsultat avant impts 1 272 180 1 109 042
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 126 900 89 357
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations 0 0
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers -8 710 0
+/- Dotations nettes aux provisions -17 737 46 728
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence -23 233 -16 516
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement -1 671 710 -528 003
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement 0 0
+/- Autres mouvements 153 301 104 497
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements -1 441 189 -303 937
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils -12 167 704 4 390 391
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle -3 866 021 -1 533 161
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers 8 985 352 6 804 785
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers 40 401 -1 563 222
- Impts verss -277 963 -334 523
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles -7 285 935 7 764 270
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle -7 454 944 8 569 375
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations 4 038 204 -4 017 367
+/- Flux lis aux immeubles de placement 0 0
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -469 959 -37 311
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement 3 568 245 -4 054 678
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires 664 823 -285 637
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement 1 080 076 242 668
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement 1 744 899 -42 969
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie -20 497 0
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie -2 162 298 4 471 728
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture -31 558 284 -36 029 997
Caisse, Banques centrales, CCP (actif &passif) 15 117 679 11 779 701
Comptes (actif &passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit -46 675 963 -47 809 698
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture -33 720 581 -31 558 269
Caisse, Banques centrales, CCP (actif &passif) 16 552 948 15 117 694
Comptes (actif &passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit -50 273 529 -46 675 963
Variation de la trsorerie nette -2 162 298 4 471 728
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COMPTE DE RSULTAT IFRS CONSOLID 31/12/08 31/12/07
Intrts et produits assimils 3 933 981 3 388 482
Intrts et charges assimils -2 973 214 -2 824 688
MARGE D INTERTS 960 767 563 794
Commissions perues 303 380 261 496
Commissions servies -4 963 -38 021
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 61 685 188 887
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 357 203 339 116
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 418 888 528 004
Produits des autres activits 240 392 267 571
Charges des autres activits -160 891 -140 541
Charges gnrales dexploitation -362 712 -193 823
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles -126 900 -89 357
et corporelles
Cot du risque -47 799 -46 728
RESULTAT DEXPLOITATION 1 220 161 1 112 393
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 23 233 16 516
Gains ou pertes nets sur autres actifs 28 786 -19 867
Variations de valeurs des carts dacquisition - -
RESULTAT AVANT IMPTS 1 272 180 1 109 042
Impts sur les bnfices -415 075 -368 725
RESULTAT NET 857 105 740 317
Rsultat hors groupe 31 118 25 472
RESULTAT NET PART DU GROUPE 825 987 714 846
Rsultat par action ( en dirham)
Rsultat dilu par action ( en dirham)
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ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE
DES COMPTES CONSOLIDES
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire du bilan, du compte de rsultat, du tableau de flux de trsorerie et dune slection des notes annexes
du Groupe Banque Centrale Populaire (BCP et ses filiales) couvrant la priode du 1er janvier au 31dcembre 2008, prpars pour la premire fois conformment aux
normes IFRS telles que dcrites dans les notes annexes. Ces tats consolids comprennent titre comparatif des donnes relatives lexercice 2007 retraites selon
les mmes rgles. Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession applicables au Maroc. Ces normes requirent que lexamen limit soit
planifi et ralis, en vue dobtenir une assurance modre que les comptes consolids ne comprennent pas danomalies significatives. Un examen limit comporte
essentiellement des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires ; il fournit donc un niveau dassurance
moins lev quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit. Sur la base de notre examen limit,
nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids susmentionns ne donnent pas, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle
du patrimoine, de la situation financire du Groupe Banque Centrale Populaire (BCP et ses filiales) au terme de lexercice arrt au 31 dcembre 2008, ni du rsultat de
ses oprations pour lexercice clos cette date, conformment aux principes comptables dcrits dans ltat des informations complmentaires consolid.
COMPTES consolids AU 31 dcembre 2008
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ACTIF 31/12/08 31/12/07
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 16 294 351 15 024 066
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 21 072 359 8 045 365
A vue 15 003 747 569 139
A terme 6 068 612 7 476 226
Crances sur la clientle 18 777 539 12 430 068
Crdits de trsorerie et la consommation 7 893 544 6 836 642
Crdits lquipement 6 998 437 4 883 154
Crdits immobiliers 2 254 512 559 561
Autres crdits 1 631 046 150 711
Crances acquises par affacturage - -
Titres de transaction et de placement 7 237 587 4 590 434
Autres titres de crance 1 274 560 143 721
Titres de proprit 2 754 790 2 637 200
Autres actifs 1 310 713 897 968
Titres dinvestissement 24 569 089 38 073 728
Autres titres de crance 1 330 359 1 651 728
Titres de participation et emplois assimils 1 147 897 1 023 404
Crances subordonnes 1 154 062 420 115
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
Immobilisations corporelles 710 892 602 720
TOTAL DE LACTIF 92 332 221 81 156 157
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PASSIF 31/12/08 31/12/07
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux - 15
A vue 50 199 310 47 984 865
A terme 17 873 160 17 031 332
Dpts de la clientle 15 152 154 9 934 917
Comptes vue crditeurs 1 469 197 2 137 438
Comptes dpargne - -
Dpts terme 12 504 449 6 934 166
Autres comptes crditeurs 1 178 508 863 313
Titres de crance ngociables - -
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 1 482 248 636 463
Provisions rglementes 44 027 79 177
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 3 532 496 2 775 634
Capital 617 218 588 805
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) 132 963 130 781
Rsultats nets en instance daffectation (+/-) - -
Rsultat net de lexercice (+/-) 785 132 552 743
TOTAL DU PASSIF 92 332 221 81 156 157
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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 31/12/08 31/12/07
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE 7 232 250 4 201 199
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 862 222 484 602
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 720 784 412 013
Intrts et produits assimils sur titres de crance 1 870 204 2 214 283
Produits sur titres de proprit 43 782 84 220
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 205 779 201 093
Autres produits bancaires 3 529 479 804 988
CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE 6 059 546 3 121 284
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 2 454 324 2 448 215
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 364 748 267 100
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis - -
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 3 240 474 405 969
Produits dexploitation non bancaires 1 121 386 905 045
Charges dexploitation non bancaires 39 870 36 793
CHARGES GENERALES DEXPLOITATION 1 135 704 997 717
Charges de personnel 486 524 468 440
Impts et taxes 16 655 13 320
Charges externes 529 419 432 156
Autres charges gnrales dexploitation 20 714 11 533
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 82 392 72 268
incorporelles et corporelles
DOTATIONS AUXPROVISIONS ET PERTES SURCREANCES IRRECOUVRABLES 31 461 207 793
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signatureensouffrance - 815
Pertes sur crances irrcouvrables 8 643 49
Autres dotations aux provisions 22 818 206 929
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SURCREANCES AMORTIES 91 248 100 536
Reprises deprovisions pour crances et engagements par signatureensouffrance 8710 660
Rcuprations sur crances amorties 15 78
Autres reprises de provisions 82 523 99 798
RESULTAT COURANT 1 178 303 843 193
Produits non courants 44 292 20 699
Charges non courantes 22 359 3 460
RESULTAT AVANT IMPOTS 1 200 236 860 432
Impts sur les rsultats 415 102 307 689
RESULTAT NET DE LEXERCICE 785 132 552 743
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TAT DES SOLDES DE GESTION 31/12/08 31/12/07
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HORS BILAN 31/12/08 31/12/07
Engagements donns 18 391 317 8 527 514
Engagements definancement donns enfaveur dtablissements decrdit et assimils 290000 40000
Engagements de financement donns enfaveur de la clientle 13 870 714 5 822 139
Engagements de garantie dordre dtablissements de crdit et assimils 3 340 946 2 405 520
Engagements de garantie dordre de la clientle 689 897 259 855
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer 199 760 -
Engagements reus 4 376 540 1 139 918
Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils - -
Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils 4 176 540 839 918
Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers - -
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir 200 000 300 000
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN
ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008
En excution de la mission prvue par larticle 17 du Dahir portant loi n 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifi et complt, nous avons procd un
examen limit de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges de la Banque Centrale Populaire couvrant la priode du 1er janvier au 31
dcembre 2008.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la Profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions lgales et rglementaires en
vigueur.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits susceptibles dentacher, de manire significative, la sincrit des informations contenues dans
lesdits documents.
Sans remettre en cause la conclusion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur ltat A3 de lETIC qui expose un changement de mthode rsultant
de lharmonisation de la classification du portefeuille titres entre les comptes sociaux et les comptes consolids partir du 1er janvier 2008, en application des
dispositions de Bank Al-Maghrib. Ce changement a eu pour effet le reclassement de lordre de 10 milliards de dirhams du portefeuille dinvestissement vers le
portefeuille de placement.
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COMPTES SOCIAUX AU 31 dcembre 2008
(+) Intrts et produits assimils 3 453 210 3 110 898
(-) Intrts et charges assimiles 2 819 072 2 715 315
MARGE DINTERET 634 138 395 583
(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -
(+) Commissions perues 206 034 201 093
(-) Commissions servies 2 015 3 207
Marge sur commissions 204 019 197 886
(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction - -
(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 173 891 263 898
(+) Rsultat des oprations de change 129 244 146 234
(+) Rsultat des oprations sur produits drivs - -
Rsultat des oprations de march 303 135 410 132
(+) Divers autres produits bancaires 49 670 85 946
(-) Diverses autres charges bancaires 18 259 9 633
(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires 110 200 61 384
(+) Autres produits dexploitation non bancaire 1 034 721 904 811
(-) Autres charges dexploitation non bancaire 39 870 36 792
(-) Charges gnrales dexploitation 1 135 704 997 716
(-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements par 82 -127
signatureensouffrance
(-) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 36 170 -168 281
RESULTAT COURANT 1 178 302 843 193
RESULTAT NON COURANT 21 933 17 239
(-) Impts sur les rsultats 415 102 307 689
RESULTAT NET DE LEXERCICE 785 132 552 743
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 82 392 72 268
incorporelles et corporelles
(+) Dotations aux provisions pour dprciationdes immobilisations financires 414 14 531
(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux - -
(+) Dotations aux provisions rglementes - 79 177
(+) Dotations noncourantes - -
(-) Reprises de provisions 62 371 99 797
(-) Plus-values de cessionsur immobilisations incorporelles et corporelles 6 253 520
(+) Moins-values de cessionsur immobilisations incorporelles et corporelles 4 532 785
(-) Plus-values de cessionsur immobilisations financires 86 664 234
(+) Moins-values de cessionsur immobilisations financires - -
(-) Reprises de subventions dinvestissement reues - -
(+) CAPACITE DAUTOFINANCEMENT 717 183 618 953
(-) Bnfices distribus 282 626 282 626
(+) AUTOFINANCEMENT 434 557 336 327
74 75
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Sige social : 101, Bd MOHAMED ZERKTOUNI - B.P 10.622 - 20100 CASABLANCA
Tl. : +212 5 22 20 25 33 / +212 5 22 22 41 11 - Fax : +212 5 22 22 26 99 / +212 5 22 20 93 40
www.gbp.ma
76

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