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Un conseil, indpendant.

CONSEILS DOPTIMISATION PATRIMONIALE ET FISCALE AUTOUR DE LA.D.I EN PME

Les PME ont souvent recours lemprunt pour nancer leur dveloppement. A cette occasion, lorganisme prteur pousse souvent lemprunteur souscrire une assurance dcs invalidit, appele communment ADI, prsentant les caractristiques suivantes : - Souscripteur : la socit emprunteuse. - Assur : le dirigeant de la socit emprunteuse. - Bnciaire : la banque. Avant de sengager, il convient de mesurer les consquences scales et sociales qui rsulteraient de la survenance dun risque garanti, opration gnrant leffacement de la dette au passif du bilan de la socit. Premire hypothse Dans lhypothse o le bnciaire de lADI est la banque, leffacement de cette dette grce cette assurance gnrera une variation dactif net positive entranant, de facto, un prot imposable en application de larticle 38-2 du Code gnral des impts. La jurisprudence constante du Conseil dEtat considre en effet que le gain cr par l'annulation de la dette en raison du versement de l'indemnit au crancier doit tre rattach au rsultat de l'exercice en cours au moment du dcs de la personne gurant dans le contrat d'assurance (voir notamment : CE n 37.540 du 17 mai 1985, RDF, 1985, n 50, comm. 2.201). Au plan scal, le rsultat de la socit sera par consquent major dune somme correspondant au capital restant d de lemprunt. Par exemple, pour 200 000 uros de capital restant d, le rsultat scal sera major de 200 000 euros et ce, quant bien mme cette opration nait gnr aucun ux de trsorerie entrant. Ds lors, si la socit relve du rgime de lIS, cette opration engendrera un impt sur les socits au taux de droit commun (15 % jusqu 38 120 uros de rsultat et 33,33 % au del) et, en cas de distribution de ces sommes, de limpt sur le revenu au taux correspondant la tranche marginale dimposition ainsi que des contributions sociales (actuellement au taux de 12,30 %). Si la socit relve du rgime IR, cette opration engendrera pour chaque associ participant aux travaux, des cotisations sociales calcules sur la base de leur quote-part de droits dans la socit. Pour les associs ne participant pas aux travaux, ces derniers ne seront pas assujettis aux cotisations sociales mais supporteront les contributions sociales (CSG et CRDS) hauteur de 12,30 % sur leur quote-part de droits dans la socit. Enn, tous les associs seront soumis limpt sur le revenu hauteur de leur quote-part de droits dans la socit. Trs schmatiquement, quel que soit le rgime scal de la socit, on peut considrer que le taux de pression scale et sociale atteint approximativement 50 % du montant du capital restant d de lemprunt au jour du dcs. Cela signie que leffacement de la dette par lADI, bien que ne gnrant aucun ux nancier entrant et par consquent aucune trsorerie disponible, aura pour consquence lobligation de dcaisser une somme correspondant environ la moiti du capital restant d de lemprunt au titre des prlvements scaux et sociaux. Bien entendu, il existe un dispositif vis larticle 38 quater du Code gnral des impts qui permet dtaler ce prot exceptionnel sur cinq exercices, mais il ne sagit l que dun mcanisme dtalement et non dexonration, ce qui nest notre sens pas du tout satisfaisant, sachant quil peut souvent en tre autrement.

Deuxime hypothse

Il est parfois prconis de souscrire assurance dcs-invalidit prsentant caractristiques suivantes :

une les

- Souscripteur : la socit emprunteuse. - Assur : le dirigeant de la socit emprunteuse. - Bnciaire : un tiers ( savoir le conjoint du dirigeant, ou/et un ou plusieurs des enfants majeurs, ou/et un autre membre de sa famille, etc.) avec un nantissement ou/et un squestre au Cette conguration a donc pour effet de prot de votre banque an que cette dernire neutraliser toute scalit et toute pression sociale soit garantie du remboursement du prt. qui rsulteraient de la survenance dun risque couvert par lassurance dcs-invalidit. De la sorte, en cas de survenance du risque couvert par lassurance, savoir le dcs ou linvalidit de lassur (le dirigeant en loccurrence), la compagnie dassurances versera directement la somme correspondant au capital restant d de lemprunt dans un compte Vous devez simplement tre conscient que cette squestre du bnciaire (par exemple le opration aura pour effet de crer une dette de la conjoint du dirigeant) tenu par son notaire par socit au prot du tiers que vous aurez dsign exemple. dans le contrat dassurances.

En effet, la Haute juridiction a jug qu'il y avait lieu d'admettre que la socit tant dans l'obligation 5 de verser l'intress un capital gal la part de dette dont elle avait t libre par le jeu de la garantie, la rduction de sa dette n'avait procur la socit aucune augmentation de son actif. Ds lors, les sommes verses l'associ ne pouvaient pas tre regardes comme des revenus distribus. Elles chappaient donc toute imposition l'impt sur le revenu (CE n 26.375, 8ime et 9ime sous-sect., du 10 novembre 1982, RDF, 1983, n 16-17, com. 818, concl. C. SCHRIKE).

SANS COUT SUPPLEMENTAIRE, POURQUOI SEN PRIVER ?

Ainsi, la banque sera parfaitement garantie du remboursement du prt lequel pourra se faire, soit intgralement immdiatement aprs que la compagnie dassurances ait vers lindemnit par virement du compte squestre au prot de la banque, soit en respectant lchancier initial issu du contrat de prt. Il conviendra dtre particulirement attentif la rdaction des clauses du contrat dassurance dcs-invalidit qui ne doivent laisser transpirer aucune ambigut en ce qui concerne le bnciaire et qui doivent prciser, mme brivement, les raisons conomiques et sociales qui sont lorigine de ce choix. Au plan scal, cette opration ne gnre aucune variation dactif net puisque leffacement de la dette, au passif du bilan de la socit, est corrlativement et exactement compens par la constatation dune dette de mme montant au prot du bnciaire du contrat dassurance.

Il faut dont que vous soyez sufsamment li avec le bnciaire du contrat dassurances pour que cette organisation soit ralisable de faon sereine. De toutes les faons, la question se posera symtriquement si vous dsignez directement la banque comme bnciaire car le dcs de lassur entranera la transmission des titres de la socit. Il suft donc, par exemple, de faire correspondre le bnciaire des titres de la socit avec le bnciaire du contrat dassurances an daboutir, en cas de survenance du risque, ce que le bnciaire du contrat dassurances soit crancier de sa propre socit, cest--dire de celle dont il vient dhriter des titres.

Et lon peut mme tirer opportunment partie de cette situation au sens o, in ne, dans les comptes de la socit, le bnciaire du contrat dassurances aura un compte courant dassoci largement crditeur, ce qui constituera son prot un droit prlever de la trsorerie sans Cette analyse reposant au plan scal sur les aucune pression, ni scale, ni sociale. dispositions de larticle 38-2 du Code gnral des impts et au plan social sur le droit commun des contrats, est parfaitement partage par le Conseil Bilan deuxime hypothse d'tat.

Ainsi, les hritiers du dirigeant dcd se trouveront dans une situation trs favorable au sens o : Lemprunt de la socit nexistant plus, il ny aura plus deffort de remboursement faire

Il ny aura pas dimpt sur les socits relatif leffacement de la dette,

Il ny aura pas dimpt sur le revenu relatif leffacement de la dette

Il ny aura pas de cotisations sociales relatives leffacement de la dette

Il ny aura pas de contributions sociales relatives leffacement de la dette

Il y aura un ou plusieurs comptes courants dassocis crditeurs pour les associs bnciaires du contrat dassurance (ou crances pour les bnciaires du contrat dassurances qui ne seront pas associs de la socit), permettant la ralisation de prlvements nanciers sans aucune pression ni scale, ni sociale.

Denis GUILLEN LEXIFRANCE Formation & Consulting

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