Thème : Financement des entreprises à MLT

Plan de travail :
Introduction
Partie01:1/ Généralités sur le financement à MLT
✓ définition de financement à MLT
✓ les modes de financement a MLT
✓ les besoins de financement à LT
2/ Sources de financement des entreprises à MLT
✓ crédit d'investissement
✓ crédit bail mobilier ou immobilier
✓ prêt bancaire
Partie01 : le cas de l'Algérie "cas pratique"
✓ Financement des entreprises au sein de la BNA
✓les étapes :1_ présentation de client et de projet. 2_ composition de dossier. 3_
étude de dossier. 3_ les décision.
Conclusion .
Bibliographie .

Introduction:
Le mode de financement au sein d'une entreprise constitue un élément primordial
pour toute organisation objective et qui veut garantir sa performance financière.
Depuis cette phase de la création d'une entreprise a toujours besoin de financement
pour son exploitation, pour se faire elle doit toujours opter pour un mode de
financement permettant de garantir ou accroître son niveau de performance. A cet
effet , l'entreprise doit faire un arbitrage pour opérer les choix de son mode de
financement, soit financer ses investissements par les ressources internes, soit
par les ressources externes , soit combiner les deux ressources selon une
proportion bien choisie .
Partie 01 : Généralités sur le financement à MLT :
Définition : un mode de financement à long terme s'agit des ressources destinées à
financer des emplois durables. Utilisé sur plusieurs années.
Un mode de financement a moyen terme : correspond à un crédit emprunté sur une
durée comprise entre 2 et 7 ans c'est-à-dire qu'il est plus long qu'un emprunt à
court terme ( découvert bancaire, paiement en plusieurs fois), mais aussi d'une
durée inférieure que ceux rembourser sur le long terme.
Les modes de financement à MLT : parmi les modes de financement moyen et long terme
utilisé par les entreprises nous retrouvons :
• l'augmentation de capital par capital d'investissement
• l'autofinancement : cela suppose que les réserves de l'entreprise en terme de
trésorerie soient suffisantes pour financer la croissance, sans faire couvrir de
risque au reste de l'activité.
• le compte courant d'associés : l'avance en compte courant d'associé peut être
défini de manière très simple , comme un prêt consenti par un associé ou le
déregeant envers sa société, elle permet d'avancer d'une manière temporaire de
l'argent à la société et d'augmenter ainsi ses fonds propres sans avoir à respecter
le formalisme de l'augmentation du capital.
• l'emprunt bancaire : cette opération est généralement complémente à d'autres
sources de financement, l'emprunt bancaire nécessite un " business plan" solide à
présenter aux banques , ainsi qu'un taux d'endettement acceptable.
• Financement alternatif ou "Crowlending" : anglicisme signifiant " prêt
participatif " il permet à une entreprise ( TPE ou PME ) de bénéficier de soutiens
financiers de la part d'un grand nombre de personnes qui ont décidé de financer le
projet moyennant rétribution où non , sur les risques pris .
• La location longue durée ou crédit bail : ce sont deux modes de financement
d'investissement . Ils permettent de louer un bien sur une certaine durée plutôt
que de l'acheter .
Les besoins de financement à long terme :
 Une entreprise présente deux sortes de besoins , les besoins à court terme d'une
part , et les besoins à long terme d'une autre part , notre exposé s'attaque sur ce
dernier type de besoin . Il regroupe essentiellement les investissements de
l'entreprise c'est-à-dire les achats où location d'immobilisation , ces biens
permettent ( ou permettront en cas de création) à l'entreprise d'exercicer son
activité , et comme toute sorte de ressources, il doivent être financé.
Définition des besoins à long terme :
Par besoin a long terme on entend généralement " investissement " . Ce terme
regroupes essentiellement les achats de biens durables , ce sont les
immobilisations ou autrement dit , des biens qui contribueront à faire fonctionner
l'activité d'une entreprise pendant plus d'une année.
Concrètement , il peut s'agir :
• De biens immatériels : logiciel , dépôt de marque , fond de commerce, droit au
bail ...etc
• Et , ou de biens matériels : outillage, matériels industriels ,
construction...etc
Le financement en fonds propres des biens à long terme d'une entreprise :
Le premier mode de financement des besoins à long terme d'une entreprise émane
d'origine interne .
La principale source est le capital social, il correspond aux fonds que vous avez
injectés dans votre société.
On peut financer les investissements à long terme de 2 façons :
✓ soit en apportant de l'argent, qui va servir à acheter ou à louer le bien
( apport en numéraire).
✓ soit en transférant la propriété d'un bien que vous possédez à titre personnel au
profit de votre société.
En fin le second mode de financement interne est en réalité qualifié de "
quasi_fonds propres " il s'agit de l'apport en compte courant d'associés bloqués.
Les financements externes des besoins à long terme d'une entreprise :
Les banques proposent généralement de financer les besoins à long terme des
entreprises. Il s'agit en général les banques de dépôts ou de banques
d'investissement. Les premières puissent dans les dépôts de leurs clients pour
proposer des financement tandis que les secondes utilisent leurs fond propres .
Prêt bancaire à long terme : une banque peut consentir un prêt bancaire
professionnel remboursable sur une longue période, généralement la durée de
remboursement dépasse 5 ans .
Crédit bail : permettent de ne pas avoir décaisser immédiatement tous les fonds
nécessaires pour financer les investissements à long terme.
2/ Les sources de financement des entreprises à MLT :

1/ Le crédit a Moyen terme d'investissement :

Le crédit a Moyen terme d'investissement s'inscrit dans 2ans a 7ans il est
essentiellement accordé pour l'acquisition de bien d'équipement amortissable entre
8ans et 10ans .
Ce type de crédit a moyen terme entraîne le paiement de commission d'engagement au
banquier . tandis que les intérêts sur le crédit ne sont décompté. Qu’au fur et a
mesure de son utilisation.
Le crédit a moyen terme est généralement distribue par les banques de dépôts. Les
banques d’affaires ou encore les banques de crédits a moyen et long terme.
Dans notre pays ce sont actuellement les banques de dépôt qui octroient des crédits
à moyen terme. Elles le font sur des ressources constituées en grand partie de
dépôt a vue.

Le crédit a moyen terme réescomptable :

Pour pouvoir fiancer des opérations de crédit d’une durée relativement longue avec
des dépôts essentiellement a court terme.il faut résoudre un double problème celui
de donner aux banques de dépôts la possibilité de réescompter leur crédit a moyen
terme auprès de la banque d’Algérie tout en évitant que ce type de crédit n
entraine un recours trop systématique aux ressources de l’institut d’émission et ne
pesé donc exagérément sur la monnaie.
Le crédit a moyen terme mobilisable :
Ce type de crédit devrait logiquement se substituer au crédit a moyen terme
réescomptable.
Pour récupérer la trésorerie engagée dans une opération de crédit a moyen terme.la
banque pourrait mobiliser sa créance sur la marche monétaire mais cette possibilité
n’existe pas encore en Algérie.
Le crédit a moyen terme direct :
Le crédit a moyen terme est dit direct lorsqu’ il est nourri par la banque sur sa
propre trésorerie.
Les billets a ordre crée en représentation d’un tel crédit deviennent des
reconnaissances de dettes et non des instruments de réescompte ou de mobilisation.

2/ les autres crédits d’investissement :

Le credit a long terme :

Le crédit a long terme s’inscrit dans la fourchette huit ans\vingt ans .il finance
des immobilisations lourdes notamment des constructions.

Les crédits a long terme se distribuent généralement sous forme de prêts mis
intégralement a la disposition des emprunteurs par des établissements spéciales ;
banque d’affaire, banque de crédits a moyen et long terme …etc.

Le crédit-bail ou leasing :

Le crédit-bail est un contrat de location assorti d’une promesse de vente.

Crédit-bail est la traduction française de leasing, cette technique particulière de
financement des investissements est née aux état unis ; les sociétés de crédit-bail
sont inscrites comme banques ou établissements financiers.
Les avantages et les inconvénients des prêts a moyen long terme :
1_ les avantages :
Le taux d'intérêts pour les prêts a MLT sont souvent inférieur a ceux des prêts a
court terme, ce qui peut réduire les coûts de financement globaux de l'entreprise.
Les prêts a MLT sont généralement accordés sur des périodes plus longues ce qui
permet de prévisible pour des projets à long terme.
2_ les inconvénients :
Les prêts a MLT peuvent être assortie de conditions plus strictes.
Les prêts a MLT peuvent être difficile a obtenir

Partie 02 : Le cas pratique :

• Financement des entreprises à MLT au sein de la BNA :

On a 5 étape a Suivre :
✓Étape 1 : présentation du client et de projet :

-Par exemple : "M X" age de 50 ans exerce dans le secteur du transport public de
marchandise TPM depuis 9 ans .

- Il dispose d'une flotte composé de 3 camions que il souhaite renforcé par un

quatrième.À cet effet " M X " sollicite sa banque dans le cadre de finance ce
investissement a Moyen terme .
- Il se dirige vers sa banque exemple : (BNA) il vas passer son entretien avec son
charge d'affaires , en lui exposons son projet .

-il reçois une liste de dossier a fournir et la demande de client .

✓Étape 2 : composition du dossier :

-le dossier a remettre à la banque est composé de :
Doucement juridique, fiscaux et para fiscaux , documents comptables .

✓Étape 3 : Études de dossier

-Le chargé d'affaires procédé a l'analyse de la demande de crédit .

-il porte une attention particulière a les documents Fiscal et parafiscale qui doit
être ajour ou disposent d'une échéancier.
- Après le chargé de la clientèle vas faire une consultation de la centrale des
risques pour savoir si le client dispose d'un crédit confères .
-puis l'analyse du bilan de TCR en se basant sur l'étude technico-economique :qui
est définie c'est une étude qui reprend l'analyse de les éléments ,des
environnements de projet ainsi l'analyse financière de projet établir par un
comptable
✓Étape 4: La décision :
La décision est prise suite A l'analyse des indicateur de l'activité :
-en fois la distion est prise sur la base des analyses des résultats obtenus
l'heure de l'étude de dossier (on Calcule VAN/ TR /DR/CACHE FLUX).
**La décision de crédit Est notifié aux clients comme suite :
La banque est d'accord est mis en place d'un Crédit Moyen terme de capital :
5993743,52 da
Pour une durée de 5 ans , les garanties a recueillera son :
- la Convention de crédit d'un investissement .
-Assurance ( CGCI ) caisse garantie .
-Signateur d'une chaîne béaordre .
-gage Sur Véhicule .
En fois les conditions réunie la banque mis en place les crédits elle débloque le
mantant De CMT est remer un chèque de banque a messieur X. .

Conclusion :

La Banque est le moteur de l'économie et son rôle est de finance l'économie par la
création des crédits .

Bibliographie :
✓ ouvrage " l'entreprise et le financement bancaire" Farouk bouyakoub.
✓ mémoire : " l'octroi des crédits d'investissement par les banques "
✓ Mémoire : " Financement des entreprises à MLT "
✓ Mémoire : " choix d'investissement et modes de financement des entreprises".

MERCI

Noms :
✓ Bouhadji Sonia
✓ Bouhamdani Rachida
✓ Berboucha Yasmine
Groupe : G2