Price Action Trading Secrets Trading Strategies, Tools, and Techniques To Help You Become A Consistently Profitable Trader

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secrets
commerciaux
sur l'action des prix
Stratégies, outils et techniques de trading pour vous
aider à devenir un trader régulier
Commerçant rentable
Rayner Théo
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Copyright © 2020 par Rayner Teo.
Tous droits réservés. Aucune partie de cette publication ne peut être reproduite,
distribuée ou transmise sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, y
compris la photocopie, l'enregistrement ou d'autres méthodes
électroniques ou mécaniques, sans l'autorisation écrite préalable de l'éditeur,
sauf dans le cas de brèves citations incorporées. dans des critiques critiques et
dans certaines autres utilisations non commerciales autorisées par la loi sur
le droit d'auteur. Pour les demandes d'autorisation, écrivez à l'éditeur,
adressé à « Attention : Coordinateur des autorisations », à l'adresse cidessous.
Négocier avec Rayner Pte Ltd.
www.tradingwithrayner.com
Imprimé aux ÉtatsUnis d'Amérique.
Concepteur de la couverture : Rudi Design.
Concepteur de mise en page : Mala Letra Diseño Editorial / Sara F. Salomon.

Editeur : Barry Lyons, Renata Sielecki et Ng Wei Jun.
Illustrations graphiques : www.tradingview.com et Jet Toyco.
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clause de nonresponsabilité
Les informations contenues dans ce livre sont

uniquement à des fins éducatives.
Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte

générera ou est susceptible de générer des bénéfices ou des
pertes similaires à ceux évoqués dans ce livre. Les performances
passées de tout système ou méthodologie de trading
ne préjugent pas nécessairement des résultats futurs.
En lisant ce livre, vous acceptez que mon entreprise et moi

ne sommes pas responsables du succès ou de l'échec de votre
activité commerciale.
Les idées que je m'apprête à présenter sont

celles que j'ai apprises d'autres traders (voir la section
remerciements) et je ne prétends pas en être la source originale.
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tableau de
contenu
5 CLAUSE DE NONRESPONSABILITÉ
7 INTRODUCTION
13 LES LOIS NATURELLES DU COMMERCE QUI

PERSONNE NE VOUS LE DIT
23 QU'ESTCE QUE LE TRADING SUR L'ACTION SUR LES PRIX

ET COMMENT CELA FONCTIONNE ?
31 STRUCTURE DU MARCHÉ : DÉCODAGE DES

COMPORTEMENT SECRET DES MARCHÉS
39 LA VÉRITÉ SUR LE SOUTIEN ET

RÉSISTANCE
49 COMMENT MAÎTRISER LES MOTIFS DE BOUGIES

COMME UN PRO
67 LE SECRET DU RISQUE ET DU COMMERCE

GESTION
79 FORMULES DE TRADING : COMMENT DÉVELOPPER

STRATÉGIES GAGNANTES POUR BATTRE LE
MARCHÉS
101 TRADING AVANCÉ SUR L'ACTION DES PRIX

DES TECHNIQUES QUE PERSONNE NE VOUS DIT
117 EXEMPLES DE COMMERCE
129 DERNIER MOTS...

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135 REMERCIEMENTS
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introduction
Quand j'avais 20 ans, j'ai lu un livre sur l'investissement intitulé :
Buffettology. Il explique comment l'investisseur le plus riche du monde,
Warren Buffet, a choisi les entreprises dans lesquelles investir.
J’étais fasciné par la façon dont un homme pouvait devenir si riche

simplement en choisissant les bonnes actions à conserver sur le long
terme. Qui ne le serait pas ?
Après avoir lu Buffettology, je suis devenu accro. J'ai commencé à

chercher tout ce que je pouvais trouver pour devenir un excellent
investisseur.
J'ai lu des livres sur l'investissement de valeur et l'analyse

fondamentale. Au bout d'un moment, j'ai remarqué que les auteurs
n'arrêtaient pas de répéter les trois mêmes éléments :
• Assurezvous que l'entreprise possède plus d'actifs que de

passifs.
• Veiller à ce que les revenus, le bénéfice net et les flux de trésorerie

augmentent chaque année.
• S'assurer que l'entreprise possède un potentiel de croissance.
Et voilà : Le secret d’un investissement réussi !
Désormais, armé de mes nouvelles connaissances, j’étais prêt à saisir

toutes les opportunités qui se présentaient sur les marchés.
La première action que j'ai achetée était Sembcorp Marine en 2009

car elle avait des fondamentaux solides et les marchés se remettaient
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de la crise financière.
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J'ai pris une position longue à 3,28 $ et me suis dit de conserver

ce titre jusqu'à ce que le prix double !
Cinq jours plus tard, j'ai renfloué à 3,08 $. Quel poulet j'étais.
Puis, après réflexion, j’ai réalisé que mes émotions avaient déclenché
cette action. Alors, ne voulant pas abandonner pour l’instant, et alors
que les marchés faisaient une tendance haussière, je savais que je
devais revenir dans le jeu.
Étant naïf et ambitieux, j’ai fait davantage de recherches et acheté

davantage d’entreprises, avec une marge.
Voici ce que j'ai acheté : j'ai opté pour Noble Group, Keppel Land et
Sembcorp Marine avec une mise initiale de 20 000 $.
En deux mois, j'avais gagné près de 10 000 $. Mais étant un

fondamentaliste qui essayait d’imiter Warren Buffet, j’ai tenu bon.
À ce stade, je me sentais comme un champion doué pour la sélection

de titres. Même mon courtier a déclaré que tout ce que je touchais
se transformait en or.
Deux semaines plus tard, mes 10 000 $ de bénéfices non réalisés

se sont volatilisés. La crise de la dette européenne a frappé les marchés.
Maintenant, je n'avais plus rien à montrer que mon amertume.

Finalement, j'ai abandonné toutes mes positions parce que je ne
pouvais pas supporter la douleur de voir mes profits se transformer en
pertes.
Après ma tentative infructueuse de devenir investisseur, j'ai

pensé qu'il serait préférable d'être trader. C'est à ce moment
là que j'ai commencé à négocier sur le marché des changes.
Parce que j’étais nouveau dans le trading du Forex, j’ai cherché de

l’aide sur Internet. J'ai parcouru des forums, des livres et tout ce
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que je pouvais trouver.
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Mon premier aperçu du trading est venu lorsque j'apprenais auprès

d'un « gourou » (sur un forum en ligne). Il avait un énorme public et de
nombreux commerçants l'adoraient comme un dieu.
Je me suis dit qu'ils ne pouvaient pas tous avoir tort, n'estce

pas ? J’ai donc aussi appris de lui.
Il nous a appris à utiliser les bandes de Bollinger, à acheter aux plus

bas et à vendre aux plus hauts. J'ai échangé cette stratégie pendant un
certain temps et j'ai gagné de l'argent au début, pour ensuite tout perdre
plus tard.
Ensuite, je suis tombé sur une citation qui disait à peu près ceci : « Les
indicateurs sont inutiles car ils sont en retard par rapport aux marchés.
Concentrezvous plutôt sur le prix.
Cela m’a conduit au monde du trading d’action sur les prix. J'ai
découvert le support et la résistance, les lignes de tendance, les
modèles de chandeliers et bien d'autres choses.
Encore une fois, j'ai eu quelques transactions gagnantes au début,

mais lentement, les pertes sont arrivées et ont érodé tous mes profits.
À ce stade, je me suis demandé : « Peutêtre que les stratégies

que j'utilise sont trop simples. Je dois trouver quelque chose de plus
complexe pour que les chances que cela fonctionne soient plus
grandes.
Cela m'a amené dans le monde des motifs harmoniques où j'ai appris
des trucs comme le Gartley, le Crab, le Shark, le Cypher, etc. (je ne
plaisante pas. C'étaient les vrais noms des motifs).
Encore une fois, les résultats furent les mêmes et le cycle se

répéta pendant plus de quatre ans.
À ce momentlà, j’étais frustré et confus. Je me suis demandé : « Que

diable font les traders rentables que je ne fais pas ? »
Après des années d'essais et d'erreurs, j'ai finalement réalisé mon

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erreur. Ce n’était pas les stratégies, les systèmes ou les schémas

graphiques.
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Mes erreurs étaient plutôt dues à mon manque de

compréhension des lois naturelles du trading. Je me suis
battu contre ces lois et j’en ai payé le prix. Mais lorsque je les ai
finalement adoptés, mon trading a changé pour toujours.
Aujourd'hui, je gère un portefeuille à sept chiffres, je négocie

sur le forex, les actions et les ETF, et j'ai plus de 100 000 traders
qui suivent mon blog TradingwithRayner chaque mois. Quel trajet!
Vous vous demandez peutêtre : « Si vous êtes si bon, pourquoi

écrire un livre et dévoiler tous vos secrets ? » C'est une excellente
question. Voici pourquoi : il n’y a pas de secrets en matière de
trading.
Si vous parlez de trading sur l'action des prix (ou de trading

discrétionnaire), alors il n'y a pas de secrets puisque la plupart
des informations peuvent être trouvées dans des livres, des cours et
des sources en ligne.
En outre, le trading sur l’action des prix est subjectif. La façon dont
vous interprétez un graphique sera naturellement différente de la
façon dont un autre trader le voit. Par exemple, si vous demandez à
cinq traders de tracer des lignes de support et de résistance,
vous obtiendrez probablement cinq réponses différentes. Cela
signifie que même si quelque chose est un secret, la nature
subjective du trading sur l’action des prix affectera la façon dont
les gens interprètent ce secret.
Et cela m’amène à la question : s’il n’y a pas de secrets dans le

trading de l’action des prix, alors pourquoi écrire un livre à ce
sujet ? Eh bien, il y a trois raisons. Voici le premier :
Cela me rapportera plus d'argent.
Voici la vérité. Écrire un livre me rapportera plus d’argent et

diversifiera mes sources de revenus. De plus, si vous pensez que
mon livre est bon, il y a de fortes chances que vous vous inscriviez
à mes programmes de formation premium à l'avenir (et cela me
rapportera encore plus d'argent).
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Voici la deuxième raison :
Cela inspirera mes enfants.
Je veux que mes enfants sachent qu’ils peuvent réaliser tout ce

qu’ils souhaitent. Si Papa peut écrire un livre, moi aussi. Si Papa peut
être commerçant, je le peux aussi. Si Papa peut le faire, moi aussi !
Et voici le troisième :
Je pourrai laisser derrière moi un héritage.
En fin de compte, je veux laisser quelque chose derrière moi dans ce

monde. Appelez cela un héritage, un pur ego ou autre. Je veux juste
qu'on se souvienne de moi même après mon départ. Et pour y parvenir,
je dois écrire un très bon livre pour qu'on se souvienne de moi – et
j'espère que Price Action Trading Secrets est le genre de livre dont
on se souviendra.
Voilà! Ce sont les raisons pour lesquelles j’ai écrit Price Action Trading
Secrets, et j’espère que vous tirerez autant de valeur de sa lecture
que j’en retire de l’écrire. Alors commençons !
VOICI CE QUE VOUS APPRENDREZ

DANS LES SECRETS DE COMMERCE DE L'ACTION DES PRIX :
• Comment trader sur les marchés sans s'appuyer sur les

informations fondamentales, les indicateurs de trading ou les
services de signaux.
• Comment mieux planifier vos entrées et sorties afin de réduire

vos pertes et de maximiser vos profits.
• Comment trader sur le chemin de moindre résistance afin d'améliorer

votre taux de gain et d'augmenter votre potentiel de profit.
• Comment identifier les opportunités de trading rentables sur

différents marchés et délais.
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• Comment gérer vos risques comme un trader professionnel et ne

jamais faire exploser un autre compte de trading.
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• Comment rester calme dans votre trading même si le marché

vous « réserve des surprises ».
• Un cadre éprouvé que vous pouvez utiliser pour devenir un

trader constamment rentable (même si vous n'avez aucune
expérience en trading).
• Des techniques avancées de trading sur l'action des prix que

personne ne vous dit.
Des ressources bonus accompagnent également ce livre pour améliorer

votre expérience d'apprentissage. Vous pouvez les obtenir sur
priceactiontradingsecrets.com/bonus.
Enfin, si vous voulez réussir dans ce métier, ne faites jamais confiance

à rien et vérifiez toujours tout car personne ne fera le travail à votre
place. Cool?
Alors c'est parti !
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Le naturel
Lois du commerce
Que personne
Vous dit
Laissezmoi vous demander ceci : lorsque vous lancez une pomme,

que se passetil ensuite ? Eh bien, ce n'est qu'une question de
temps avant que la pomme ne tombe au sol, n'estce pas ? C'est
parce que la loi de la gravité entre en jeu ici.
Et c'est la même chose avec le trading. Certaines lois régissent

le trading rentable, et si vous les enfreignez, il est presque
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impossible de devenir un trader constamment rentable.
Voici donc les lois naturelles du trading que vous devez

respecter si vous voulez devenir un trader rentable.
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SUIVRE UN ENSEMBLE D’ACTIONS COHÉRENT

MÈNE À DES RÉSULTATS COHÉRENTS
Je sais que cela semble évident, mais c'est vrai. Vous devez suivre un
ensemble cohérent d'actions si vous souhaitez des résultats cohérents.
C'est plus facile à dire qu'à faire, car lorsque vous rencontrez une
séquence de défaites, vous aurez envie de faire quelque chose.
Vous aurez des pensées comme ceci :
"Laissezmoi supprimer mon stop loss pour ne pas me faire arrêter."
"Laissezmoi doubler la mise pour pouvoir récupérer rapidement

mes pertes."
"Cette stratégie ne fonctionne plus, laissezmoi trouver autre chose."
Et si vous cédez à vos pensées, vous ne serez pas cohérent dans

votre stratégie, ce qui signifie que vous n'obtiendrez pas de résultats
cohérents.
L'essentiel est le suivant : si vous souhaitez devenir un trader

cohérent, vous devez avoir un ensemble d'actions cohérent.
VOUS DEVEZ AVOIR UN AVANTAGE

SUR LES MARCHÉS
Désormais, même si vous êtes cohérent dans vos actions, cela ne

signifie pas que vous serez un trader constamment rentable.
Pourquoi?
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Parce que votre stratégie de trading doit vous apporter un avantage

sur les marchés. Qu’estce que je veux dire par avoir un avantage ?
Laisse moi te donner un exemple:
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Disons que je fais un pari avec toi. Chaque fois que vous lancez une
pièce et qu'elle tombe face, vous gagnez 2 $. Et si c’est pile, vous
perdez 1$.
À long terme, vous gagnerez de l'argent avec cet

arrangement parce que vous avez un avantage sur moi.
Et c'est la même chose avec le trading. Si vous souhaitez profiter des

marchés à long terme, votre stratégie de trading doit vous
donner un avantage.
En effet, sans avantage, même si vous disposez de la

meilleure gestion des risques, de la meilleure discipline et de la
meilleure psychologie, vous serez toujours un trader perdant.
LA LOI DES GRANDS NOMBRE
C’est une notion importante à saisir. La loi des grands nombres

stipule qu’à court terme, vos résultats sont aléatoires, mais
qu’ils s’aligneront sur les attentes à long terme.
Je sais que cela semble déroutant, alors laissezmoi vous donner un

exemple.
Disons que vous lancez une pièce de monnaie 10 fois et que

vous obtenez 6 têtes et 4 queues. Diriezvous que la pièce a 60 %
de chances de tomber sur face et 40 % de chances de tomber sur
pile ? Bien sûr que non.
Intuitivement, vous comprenez cela parce que vous n’avez lancé

la pièce que 10 fois. Mais si vous deviez lancer la pièce 1 000 fois,
elle serait plus proche de 50 % de face et de 50 % de face.
Et c’est à cela que sert la loi des grands nombres.

À court terme, vos résultats commerciaux sont aléatoires.
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Et ce n’est qu’à long terme, après un échantillon de transactions de

taille décente, que votre système s’alignera sur ses attentes.
Ceci est important à comprendre car si vous l'ignorez, vous

abandonnerez votre stratégie de trading.
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après quelques transactions perdantes sans comprendre que les

résultats que vous observez sont en réalité aléatoires.
PRENDS TOUJOURS SOIN DE TOI

DE VOTRE INCONVÉNIENT
La règle la plus importante du trading est de jouer une bonne défense,

pas une grande attaque. — Paul Tudor Jones.
Voici le problème : votre stratégie de trading peut avoir un avantage

sur les marchés, mais sans une bonne gestion des risques, vous
ferez quand même exploser votre compte de trading.
Laisse moi te donner un exemple.
Imaginez qu'il y ait deux commerçants, John et Sally.
John est un trader agressif et il risque 25 % de son compte sur chaque

transaction.
Sally est une trader conservatrice et elle risque 1 % de son compte sur
chaque transaction.
Les deux adoptent une stratégie de trading gagnante 50 % du temps

avec un rapport risque/récompense moyen de 1:2.
Au cours des 8 prochaines transactions, les résultats sont perdre, perdre,

perdre, perdre, gagner, gagner, gagner, gagner.
Avant de penser qu’il s’agit d’un scénario improbable, rappelez

vous la loi des grands nombres ?
Voici donc le résultat pour John :
25% 25% 25% 25% = Explosion

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Voici le résultat pour Sally :
1% 1% 1% 1% +2% +2% +2% +2% = +4%
Comprenezvous à quel point c’est important ?
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La gestion des risques peut être un facteur décisif pour déterminer

si vous êtes un trader constamment rentable ou un trader perdant.
N'oubliez pas que vous pouvez avoir la meilleure stratégie de trading au

monde. Mais sans une bonne gestion des risques, vous ferez quand même
exploser votre compte de trading. La question n'est pas de savoir si, mais
quand.
VOUS AVEZ BESOIN D'ARGENT POUR GAGNER DE L'ARGENT
Désolé d’éclater votre bulle, mais vous avez besoin d’argent pour gagner
de l’argent dans ce business. Voici pourquoi.
Disons que vous gagnez en moyenne 20 %/an.
• Sur un compte de 1 000 $, vous gagnerez 200 $/an.
• Sur un compte de 100 000 $, vous gagnerez 20 000 $/an.
• Sur un compte de 1 million de dollars, vous gagnerez 200 000 $/an.
Maintenant, vous pourriez penser que 20 % par an, c’est trop bas et que
vous pouvez gagner 100 % par an.
Bien sûr, c'est possible en prenant des risques énormes. Mais je parle
de rendements constants, et non de rendements de type « faire gros ou
rentrer chez soi ».
Vous ne me croyez pas ? Alors demandezvous pourquoi les hedge funds

lèventils des millions (voire des milliards) de dollars ?
Pourquoi n’échangentils pas simplement leur propre argent sans avoir à
répondre à personne ? C'est parce qu'ils veulent que vous soyez riche et
que vous rendiez ce monde meilleur.
Hmm.
VOUS GAGNEZ GROS ARGENT PAR

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COMPOSER VOS RENDEMENTS
Bien sûr, vous pouvez gagner votre vie en faisant du trading à temps
plein. Mais si vous voulez gagner beaucoup d’argent, vous devez
alors composer vos rendements. Laisse moi te donner un
exemple.
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Disons que vous gagnez en moyenne 20 % par an avec un compte

de 100 000 $. Chaque année, vous utilisez tous vos bénéfices
commerciaux pour maintenir votre style de vie. Cela signifie que
vous êtes de retour à 100 000 $ au début de l'année prochaine.
Mais que se passetil si vous avez un emploi ou une entreprise qui
couvre vos dépenses et que vous n'avez donc pas à retirer d'argent de
votre compte. En quoi cela changeraitil les choses ?
Reprenons mon exemple.
Vous gagnez en moyenne 20 % par an sur un compte de 100 000

$, mais si vous ne retirez pas vos bénéfices, vous pouvez augmenter
vos rendements au fil du temps. Après 10 ans, votre compte vaudra
619 173 $. Après 20 ans, sa valeur sera de 3 833 759 $. Après 30
ans, sa valeur sera de 23 737 631 $. Vous comprenez mon point.
Mais savezvous où l’on gagne le plus d’argent ? L'argent des

autres (OPM). Ouais, vous m'avez bien lu. Le plus gros argent est
gagné en gérant l’argent des autres. Mais ne me croyez pas sur
parole. Il suffit de regarder les financiers les plus riches de Forbes
et vous verrez que la plupart d’entre eux possèdent des hedge funds.
Et que font les hedge funds ? Ils gèrent l'argent des autres.
IL N'Y A PAS DE MEILLEUR TRADING

STRATÉGIE LÀ
C'est l'une des questions les plus fréquentes que je reçois de la

part des traders : « Hé Rayner, quelle est la meilleure stratégie de
trading ?
Je serai honnête. Il n’existe pas de meilleure stratégie de

trading car il n’est pas possible de définir ce que signifie « meilleure ».
« Meilleur » peut signifier beaucoup de choses : rendements les plus
élevés, prélèvements les plus faibles, temps requis le moins
élevé, exigences de capital faibles, et la liste est longue.
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De toute évidence, ce qui est « le mieux » pour vous peut paraître terrible
pour quelqu’un d’autre.
Ainsi, au lieu de rechercher la meilleure stratégie de trading, vous

devez d’abord savoir quels sont vos objectifs de trading.
Une fois que vous avez compris cela, vous pouvez sélectionner la
« meilleure » stratégie de trading pour atteindre vos objectifs.
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PAS DE STRATÉGIE COMMERCIALE

FONCTIONNE TOUT LE TEMPS
Les stratégies de trading cherchent à exploiter certains « modèles » sur les

marchés. Si vous souhaitez qu’une stratégie de trading fonctionne à tout
moment, les conditions du marché doivent rester les mêmes.
Mais demandezvous : estce possible ? Si vous avez négocié suffisamment

longtemps, vous saurez que ce n'est pas parce que le marché est en
constante évolution. Il peut passer d’une tendance haussière à une
tendance baissière, d’une faible volatilité à une forte volatilité, etc.
Et si les marchés changent constamment, cela signifie qu'aucune stratégie

de trading ne fonctionne à tout moment (et c'est ainsi qu'un drawdown se
produit).
Alors oubliez d’utiliser une seule stratégie de trading pour gagner de l’argent
chaque jour (ou chaque semaine). Cela ne fonctionne pas de cette façon.
Au lieu de cela, vous traverserez un cycle de hauts et de bas.

Vous souhaitez conserver vos bénéfices pendant les bons moments afin de
pouvoir payer vos pertes pendant les mauvais moments. La clé est de jouer
une bonne défense afin de pouvoir survivre et revivre les bons moments.
LE SECRET DE LA FABRICATION
DES BÉNÉFICES CHAQUE JOUR
C'est le secret pour réaliser des bénéfices quotidiens : la fréquence

de vos transactions. Oui, vous m'avez bien lu. Si vous souhaitez gagner de
l'argent chaque jour, vous devez négocier fréquemment afin que la loi des grands
nombres puisse jouer en votre faveur (dans un court laps de temps).
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Confus? Pas de soucis, je vais vous expliquer. Imaginez le scénario

suivant :
• Vous avez une pièce spéciale entre vos mains.
• S'il y a face, vous gagnez 2 $.
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• Si c'est pile, vous perdez 1 $.
Mais voici le problème : vous ne pouvez lancer votre pièce qu'une

fois par jour. Pensezvous que vous serez capable de gagner de
l’argent chaque jour en faisant cela ?
Bien sûr que non. Pourquoi? Parce qu'à court terme, les résultats de
votre tirage au sort sont aléatoires : vous pourriez obtenir pile
plusieurs fois de suite (et ainsi perdre plusieurs jours de suite).
Et si vous pouviez lancer votre pièce 1 000 fois par jour ? Comment les
résultats changeraientils ? Eh bien, vous obtiendriez près de 50 % de pile
et 50 % de pile après 1 000 lancers...
ce qui signifie que vous serez assuré de gagner de l'argent chaque jour,
car votre avantage pourrait se manifester dans un court laps de temps.
Estce que ça a du sens? Super! Parce que ce concept est le même que
celui du trading. Si vous voulez gagner de l’argent chaque jour, vous
devez avoir une fréquence de transactions élevée.
Mais estce réalisable pour un commerçant de détail ? À mon

avis, les chances sont contre vous car les commissions sont extrêmement
élevées et il est peu probable que vous soyez en mesure de repérer
(de manière cohérente et rentable) un nombre suffisamment
élevé d'opportunités de trading à l'œil nu uniquement.
C'est pourquoi ce domaine est largement dominé par les sociétés de

trading haute fréquence, et oui, elles peuvent gagner de l'argent
(presque) tous les jours. Un exemple est Virtu Financial, qui, selon
Bloomberg, a enregistré une journée de pertes commerciales en 1 238
jours (au cours de la période 20092009).
période 2014).
Cela signifietil que vous ne pouvez pas faire du commerce pour gagner
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votre vie ? Non, ça ne veut pas dire ça. Cela signifie que vous ne devriez
pas vous attendre à gagner de l’argent chaque jour, et cela ne veut pas
dire que vous ne pouvez pas gagner de l’argent chaque trimestre ou
chaque année.
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LE TRADING EST UN SCHÉMA POUR DEVENIR RICHELENTEMENT
De nombreuses personnes s’impliquent dans le trading parce qu’elles veulent gagner

de l’argent – et elles veulent le gagner rapidement. Mais je suis ici pour vous dire
que le trading est un système pour devenir riche lentement.
Bien sûr, vous pouvez gagner de l’argent rapidement, mais vous le perdrez tout
aussi vite (ou plus vite). Donc, si vous voulez durer dans votre carrière, considérez le
trading comme une entreprise (et non comme un programme pour devenir riche
rapidement).
Voici comment cela fonctionne:
Si vous commencez avec un compte de 5 000 $ et que vous gagnez en moyenne 20 %

par an, après 20 ans, votre compte vaudra 191 688 $.
Mais allons plus loin. Ajoutons 5 000 $ supplémentaires à votre compte chaque année.
Encore une fois, si vous gagnez en moyenne 20 % par an, après 20 ans, cela
vaudra 1 311 816 $.
La « rapidité » avec laquelle vous pouvez devenir riche dépend de deux choses : la taille
de votre compte et votre pourcentage de rendement. Bien sûr, vous pouvez augmenter
votre rendement en risquant davantage, mais le risque de perte est plus grand et
vous risquez de tout perdre.
Ma suggestion est donc de prendre un petit risque, d’ajouter régulièrement des fonds
supplémentaires et de vous frayer un chemin vers la richesse. Oui, cela prend du
temps, mais le risque de ruine est considérablement réduit.
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À CE POINT…
Vous avez appris les lois naturelles du trading et leur fonctionnement.

Cela vous donnera une bonne idée de ce qu'est un trading rentable
afin que vous puissiez ignorer le bruit et vous concentrer sur ce qui compte
vraiment.
Ensuite, nous examinerons les bases du trading sur l’action des prix.
Vous apprendrez de quoi il s’agit, pourquoi c’est important et quels sont ses avantages
et ses inconvénients.
RÉSUMÉ
• Si vous voulez être un trader cohérent, vous devez être cohérent dans
vos actions.
• Vous devez avoir un avantage sur les marchés, car sans cela, même
la meilleure gestion des risques ou la meilleure psychologie du
trading ne sauvera pas votre compte.
• La loi des grands nombres signifie que vos résultats de trading seront
aléatoires à court terme. À long terme, ils s’aligneront sur ses
attentes.
• Prenez toujours soin de vos inconvénients. La meilleure stratégie de

trading est inutile si vous ne maîtrisez pas vos pertes.
• Vous avez besoin d'argent pour gagner de l'argent dans ce business.
• Le plus gros argent provient de la composition de vos rendements, et

le plus gros argent provient de la gestion de l'argent des autres
(OPM).
• Il n'existe pas de meilleure stratégie de trading, car la « meilleure » est

subjective.
• Aucune stratégie de trading ne fonctionne à tout moment car les marchés

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évoluent constamment.
• La fréquence des transactions est importante. Ne vous attendez pas à

gagner de l'argent chaque jour si vous n'effectuez que deux transactions par jour.
• Le trading est un système pour devenir riche lentement. Si vous ajoutez

régulièrement des fonds à votre compte et que vous les augmentez au fil
du temps, vous finirez par devenir riche, mais cela prend du temps.
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Qu'estce que le
trading sur l'action des prix
et comment
ça marche?
Voici l'affaire : la plupart des commerçants pensent que le prix

augmente parce qu'il y a plus d'acheteurs que de vendeurs. Non.
Voici pourquoi.
Disons qu'il y a 100 acheteurs, chacun souhaitant acheter une

action Google. En même temps, il y a un vendeur, mais ce vendeur
veut vendre un million d’actions de Google.
Selon vous, qu’arriveraitil au prix ?

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Estce que ça augmenterait ou diminuerait ? Il diminuera parce que

la pression de vente est supérieure à la pression d’achat.
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Cela n’a rien à voir avec le fait qu’il y ait plus d’acheteurs que de
vendeurs car, dans ce cas, il y a plus d’acheteurs que de
vendeurs. Mais le prix continue de baisser car la pression à la vente
est plus forte.
Et c’est à cela que sert le trading sur l’action des prix :

comprendre le déséquilibre entre la pression d’achat et de vente afin
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que vous puissiez mieux planifier vos entrées et sorties et améliorer

vos résultats de trading.
23
Alors, quels sont les avantages du trading sur l’action des prix ?
• Vous pouvez ignorer les nouvelles fondamentales parce que le prix est tout ce
dont vous avez besoin.
• Contrairement aux indicateurs de trading, le prix est le prix.
• Vous pouvez mieux planifier vos entrées et sorties.
• Vous disposez d'un cadre pour négocier dans différentes conditions de marché.
Laissezmoi vous expliquer cela plus en détail.
VOUS POUVEZ IGNORER LES NOUVELLES FONDAMENTALES

PARCE QUE LE PRIX EST TOUT CE DONT VOUS AVEZ BESOIN
Maintenant, vous pensez peutêtre : « Mais Rayner, ce sont les

fondamentaux qui stimulent le marché. Comment puisje les ignorer ?
Laissezmoi vous demander : avezvous déjà remarqué à quel point le

marché baisse lorsqu'il y a de mauvaises nouvelles et augmente lorsqu'il y a de
bonnes nouvelles ?
Voici un exemple :
L'action AMD a enregistré des bénéfices négatifs en 2014, 2015 et 2016.

Mais le cours de l'action a quand même gagné 700 % en 12 mois. te hcmraoam
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24
Si vous négociiez en fonction de l'actualité, vous vous êtes probablement

brûlé et avez raté le rallye monstre.
Mais que se passeraitil si vous ignoriez l’actualité et vous contentiez de

suivre le prix ? Comment cela se passeraitil ?
Puisque nous sommes sur ce sujet, laissezmoi vous confier un secret.
Vous êtesvous déjà demandé comment les nouvelles financières ont

toujours une raison pour les hauts et les bas du marché ?
C’est parce qu’ils ont une multitude de nouvelles positives et

négatives en attente. Si le marché est en hausse, ils choisissent de
partager les nouvelles positives. Et si c’est en baisse, ils se concentrent
sur les nouvelles négatives.
C’est pourquoi il y a toujours des nouvelles fondamentales positives

et négatives qui circulent. Et le type d’informations partagées est dicté
par l’évolution des prix, et non l’inverse.
Avezvous déjà entendu un journaliste dire : « Je n'ai aucune idée de la

raison pour laquelle le marché a baissé aujourd'hui. »
Non, ça n'arrive jamais. Ils connaissent toujours la cause car ils ont une liste
de « raisons » parmi lesquelles choisir.
LE PRIX VOUS DONNE UNE VUE OBJECTIVE

LES MARCHÉS (SANS MANIPULATION)
La plupart des indicateurs de trading fonctionnent en appliquant une

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formule au prix. Par exemple, une moyenne mobile sur 200 jours calcule le
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cours de clôture moyen des 200 derniers jours.

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Désormais, il n'y a rien de mal à utiliser des indicateurs dans votre

trading, à condition que vous compreniez comment ils fonctionnent.
Mais si vous ne le faites pas, vous serez manipulé par les indicateurs
de trading.
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Laisse moi te donner un exemple. L'indicateur de l'indice de force relative

(RSI) montre une survente quotidienne
25
laps de temps. Mais si vous « ajustez » les paramètres, vous pouvez

changer le RSI en surachat.
En effet, le RSI calcule la moyenne des gains par rapport aux pertes
sur un nombre fixe de périodes. Et si vous ajustez le nombre de
périodes, vous obtiendrez une lecture RSI différente.
Alors, à quels paramètres faitesvous confiance ? Le RSI suracheté ou

survendu ? Et c’est là que réside le problème. Si vous ne faites pas
attention, vous pouvez manipuler les indicateurs pour les adapter à vos
préjugés (et c'est la recette du désastre).
Maintenant, qu’en estil de l’évolution des prix ? Eh bien, le prix

est le prix – et ce que vous voyez est ce que vous obtenez. Pas de
formules, pas d’« ajustements » et moins de manipulations.
(Je dis moins de manipulation car sur des marchés moins

liquides, le prix peut toujours être manipulé par ceux qui ont les poches
les plus riches).
VOUS POUVEZ MIEUX Chronométrer VOS ENTRÉES ET SORTIES
Comme vous le savez, les indicateurs de trading fonctionnent en

appliquant des formules mathématiques au prix. Ils sont donc
plus lents à réagir, et c’est pour cela qu’on entend le dicton « les
indicateurs sont à la traîne du marché ».
Cela signifie que lorsque vous utilisez l'évolution des prix pour
chronométrer vos entrées et sorties, vous serez plus rapide que
quelqu'un qui s'appuie sur des indicateurs.
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Mais rappelezvous, ce n'est pas parce que les indicateurs sont en

retard qu'ils sont inutiles, car ils constituent un excellent outil pour filtrer
vos configurations de trading, votre gestion des échanges, etc.
te
Discuter des indicateurs dépasse désormais le cadre de cet ouvrage.

Mais si vous souhaitez en savoir plus, téléchargez la ressource
bonus PATS, où vous apprendrez à utiliser efficacement les
indicateurs. Voici le lien : priceactiontradingsecrets.com/bonus
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26
VOUS AVEZ UN CADRE POUR COMMERCER

DANS DIFFÉRENTES CONDITIONS DE MARCHÉ
Imaginez que vous vouliez construire une maison. Installeriezvous au

hasard les portes, les cuvettes des toilettes, les salles de bains et les
chambres quand vous en avez envie ?
Bien sûr que non. Vous auriez un cadre (ou un plan) pour connaître
l'aménagement et la conception de votre maison.
Ce n’est qu’à ce momentlà que vous exécuterez les travaux sur
votre maison.
C'est la même chose pour le trading. Vous ne passez pas aveuglément des
ordres d’achat et de vente quand vous en avez envie. Vous devez
disposer d'un cadre pour négocier sur les marchés qui comprend un plan
indiquant quand acheter, quand vendre et quand rester en dehors des
marchés.
C'est ainsi que le trading sur l'action des prix entre en jeu, car il vous
aide à identifier les différentes conditions du marché afin que vous puissiez
utiliser la stratégie de trading appropriée pour y répondre. Et lorsque le
marché change, votre stratégie de trading devrait également changer.
À ce stade, vous êtes tous enthousiastes à l’idée de maîtriser le trading sur

l’action des prix. Mais attendez. Avant de commencer, je souhaite partager
avec vous les inconvénients du trading sur l'action des prix afin que vous en
soyez conscient :
• Il est presque impossible d'effectuer un backtest précis.

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• Il faut beaucoup de temps pour valider une stratégie de trading.
• Il y a de la subjectivité impliquée.
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Permettezmoi d'aborder ces points plus en détail.
IL EST PRESQUE IMPOSSIBLE DE RÉALISER

UN BACKTEST PRÉCIS
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Lorsque vous backtestez des stratégies de trading discrétionnaire, vous

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examinez des données historiques et « faites semblant » que vous

négociez en direct.
27
Vous faites défiler les graphiques jusqu'à ce que vous regardiez la date
la plus rapprochée possible, et vous dépliez chaque barre une par une,
simulant ce qui se passerait comme si cela se produisait en temps réel.
Ensuite, vous décidez si vous entrerez ou sortirez de vos transactions

en fonction de votre stratégie et enregistrerez les performances sur la
période de backtest.
Le problème de cette approche est que votre biais faussera vos

résultats.
Par exemple, si vous constatez que le bitcoin est dans une tendance
haussière de 2015 à 2017, votre biais sera long (et vous éviterez les
ventes à découvert).
De plus, vous serez plus susceptible de commettre des erreurs dans

l'enregistrement du résultat de chaque transaction, ce qui rendra les
résultats moins fiables.
IL FAUT BEAUCOUP DE TEMPS À VALIDER

UNE STRATÉGIE COMMERCIALE
L’alternative au backtesting est le test avancé.

Au lieu de consulter les données passées, vous négociez en direct et
voyez comment votre stratégie de trading fonctionne en temps réel.
Si vous êtes un trader à court terme, vous serez en mesure d'obtenir
un échantillon de transactions de taille décente en quelques mois.
Cependant, pour les traders à long terme, cela peut prendre un an

ou deux. Si vous vous engagez dans cette voie, il est logique d’avoir un
emploi à temps plein et de le faire à temps partiel afin de réduire votre coût
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d’opportunité.
IL Y A DE LA SUBJECTIVITÉ IMPLIQUÉE
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Le trading sur l’action des prix relève du trading discrétionnaire.

Et lorsque vous négociez de cette manière, la subjectivité est impliquée.
Par exemple, si vous demandez à deux traders d'identifier des

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modèles sur un graphique, vous obtiendrez deux réponses différentes.

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Pourquoi? C'est parce qu'ils ont chacun leur propre

interprétation du marché, basée sur leurs propres expériences et
préjugés.
28
C'est pourquoi, en tant que trader sur l'action des prix, il est
important de disposer d'un cadre que vous pouvez utiliser
pour minimiser la subjectivité (et c'est l'objet de ce livre).
Maintenant, vous ne pouvez pas éviter complètement la

subjectivité. Mais c'est quelque chose que vous voudrez
minimiser autant que possible afin d'être cohérent dans votre trading.
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À CE POINT…
Vous avez appris ce qu'est le trading sur l'action des prix, pourquoi
c'est important et quels sont ses avantages et ses inconvénients.
Dans le chapitre suivant, nous aborderons le premier

élément du trading sur l'action des prix : la structure du
marché. Vous découvrirez comment le marché évolue réellement,
vous serez ainsi en mesure de déterminer s'il faut acheter, vendre ou
rester en dehors des marchés. Allonsy!
RÉSUMÉ
• Le trading sur l'action des prix consiste à comprendre le déséquilibre

entre la pression d'achat et de vente afin que vous puissiez identifier
les opportunités de trading et réaliser un profit.
• En tant que trader sur l'action des prix, le prix est roi : tout le reste est
secondaire.
• Le trading sur l'action des prix n'est pas une stratégie mais
un cadre pour négocier dans différentes conditions de
marché.
• Le trading sur l'action des prix n'est pas le Saint Graal, et il a ses
inconvénients. Par exemple, il est impossible d'effectuer un
backtest précis, la validation d'une stratégie de trading prend
beaucoup de temps et la subjectivité est impliquée. te hcmraoam
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30
Marché
Structure:
Décoder le
Comportement
secret des marchés
Quand j'ai commencé à trader, je me suis toujours demandé

s'il existait un schéma secret que l'argent intelligent savait,
alors que moi, je ne le savais pas. Sinon, comment
expliquer un effondrement soudain du prix alors que le
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marché semblait haussier (ou un rebond soudain alors que

le marché semblait « mort ») ?
Ensuite, j'ai étudié les œuvres de Richard Wyckoff et Stan

Weinstein. C'est à ce momentlà que les choses ont enfin
pris un sens. Vous voyez, le marché ne monte pas et ne
descend pas en ligne droite. Il y a un flux et un reflux.
31
Si vous y prêtez attention, vous réaliserez que le marché évolue par

étapes : accumulation, progression, distribution et déclin.
Cela signifie que si vous savez à quel stade se trouve le marché, vous
n’aurez jamais à vous demander si vous devriez acheter ou vendre.
Tout devient clair, comme si vous aviez une vision aux rayons X
pour voir ce que fait réellement le marché. Cela semble génial ?
Alors commençons.
1. ÉTAPE D'ACCUMULATION
Une étape d’accumulation se produit après une baisse des prix et

ressemble à un marché de fourchette dans une tendance
baissière. La logique derrière cela est que le marché ne peut descendre
que si bas avant que les acheteurs n’interviennent et ne fassent monter
le prix.
Lorsque cela se produit, vous avez des traders qui vendent dans
la tendance baissière et des traders qui achètent à des prix « bon
marché ». Lorsque ces deux forces entrent en collision, le marché
entre dans un équilibre, autrement appelé étape d’accumulation.
On appelle cela une étape d’accumulation, car c’est là que l’argent

intelligent accumule sa position en prévision de prix plus élevés à venir.
Voici les caractéristiques d’une étape d’accumulation :
• Cela se produit après que le prix a baissé au cours des cinq derniers
mois ou plus (sur la période quotidienne).
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s
• Cela ressemble à un marché de range avec des zones évidentes

de support et de résistance au sein d'une tendance baissière.
• La moyenne mobile sur 200 jours commence à s'aplatir.
• Le prix oscille autour de 200

moyenne mobile journalière.
32
Voici un exemple d'étape d'accumulation :
Maintenant, c'est important. Ce n’est pas parce que le marché est

dans une phase d’accumulation qu’il va augmenter. Il peut aussi
tomber en panne. Et si cela se produit, la tendance baissière
reprend (rappelezvous, le trading est une question de probabilités,
jamais de certitudes).
Mais si le marché sort de la résistance, nous passons alors à l’étape

suivante.
2. ÉTAPE AVANCÉE
La phase d'avancement se produit lorsque le prix franchit la résistance

(depuis la phase d'accumulation), autrement connue sous le nom de
tendance haussière. Cela se produit parce que le marché ne peut
pas rester éternellement dans une fourchette. Finalement, un côté
du marché dominera et c'est le début d'une nouvelle tendance haussière
(ou la reprise de la tendance baissière).
Ainsi, pour qu’une étape avancée se produise, la pression

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acheteuse doit vaincre la pression vendeuse, ce qui conduit au début

d’une nouvelle tendance haussière.
Voici les caractéristiques d’une étape en progression :
• Cela se produit après que le prix a franchi la résistance lors d'une phase
d'accumulation.
33
• Vous verrez une série de hauts et de bas plus élevés.
• Le prix est supérieur à la moyenne mobile sur 200 jours.
• La moyenne mobile sur 200 jours commence à pointer vers le haut.
Voici ce que je veux dire :
3. ÉTAPE DE DISTRIBUTION
Une étape de distribution se produit après une hausse des prix et ressemble
à un marché de range dans une tendance haussière.
La logique derrière cela est que le marché ne peut atteindre un niveau
aussi élevé avant que les vendeurs ne viennent vendre à découvert
les marchés.
Lorsque cela se produit, vous avez des traders qui achètent dans une
tendance haussière et des traders qui vendent à découvert à des prix
« élevés ». Lorsque ces deux forces entrent en collision, le marché
entre dans un équilibre, autrement appelé étape de distribution.
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À ce stade, cela s’appelle une étape de distribution car c’est là que l’argent
intelligent distribue sa position en prévision de la baisse des prix à venir.
Voici les caractéristiques d’une étape de distribution :
34
• Cela se produit après que le prix a augmenté au cours des cinq

derniers mois ou plus (sur la période quotidienne).
• Cela ressemble à un marché de range avec des zones de support et de

résistance évidentes dans une tendance haussière.
• La moyenne mobile sur 200 jours commence à s'aplatir.
• Le prix oscille autour des 200

moyenne mobile journalière.
Cela ressemble à ceci :
À ce stade, rien ne garantit que le marché s’effondrera. Mais s’il

passe en dessous du support, c’est là que nous passons à l’étape
finale.
4. STADE EN DÉCLIN
La phase de baisse se produit lorsque le prix rompt le support

(depuis la phase de distribution), également appelé tendance
à la baisse. En effet, le marché ne peut pas rester éternellement
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dans une fourchette.

Finalement, un côté du marché dominera, et c'est soit le début
d'une nouvelle tendance baissière (ou la reprise de la tendance
haussière).
Ainsi, pour qu’une phase de baisse se produise, la pression à la vente

doit vaincre la pression à l’achat, ce qui conduit au début d’une
nouvelle tendance à la baisse.
35
Voici les caractéristiques d’une étape en déclin :
• Cela se produit après que le prix dépasse le support lors d'une

phase de distribution.
• Vous verrez une série de hauts et de bas inférieurs.
• Le prix est inférieur à la moyenne mobile sur 200 jours.
• La moyenne mobile sur 200 jours commence à pointer

inférieur.
Voici un exemple :
Maintenant, vous vous demandez peutêtre : « À quoi ça sert

d'apprendre ces quatre étapes du marché ? » C'est ceci : si vous
parvenez à identifier à quelle étape se trouve le marché, vous
saurez si vous devez être acheteur ou vendeur.
Par exemple, si le marché est dans une phase

d'accumulation potentielle, vous savez qu'il existe un énorme
potentiel de hausse si le prix dépasse la résistance, vous devrez
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donc rechercher des opportunités d'achat.

Peutêtre près des plus bas du support, de la cassure de la
résistance ou du premier repli après la cassure, etc.
Et si le marché était en déclin ? Ensuite, vous souhaiterez rechercher

des opportunités de vente à découvert, éventuellement vers un
domaine de valeur comme un support, une moyenne mobile,
etc. Voyezvous à quel point cela est utile ?
36
D'accord, je vais être honnête. Il y aura des moments où la

structure du marché ne sera pas évidente. Alors, que faitesvous
dans ce scénario ? Vous restez en dehors de ce marché. Il existe
de nombreuses opportunités commerciales avec une structure
de marché « plus propre ». Ne forcez donc pas une transaction si
vous n’avez pas d’informations sur les marchés.
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À CE POINT…
Vous connaissez la structure du marché et comprenez comment le

marché évolue réellement (à l'aide des concepts des quatre étapes).
Cela signifie que vous savez quoi faire dans différentes conditions de
marché, que ce soit pour acheter, vendre ou rester en dehors des
marchés.
Cependant, la structure du marché ne vous indique pas où entrer ou sortir

de vos transactions. J'ai gardé cela pour le prochain chapitre, alors
continuez à lire.
RÉSUMÉ
• Une étape d'accumulation se produit après une baisse des prix et

elle ressemble à un marché de range dans une tendance baissière.
• L'étape d'avancement se produit lorsque le prix franchit la

résistance (depuis l'étape d'accumulation), également connue sous
le nom de tendance haussière.
• Une étape de distribution se produit après une hausse des prix, et

elle ressemble à un marché de range dans une tendance haussière.
• La phase de baisse se produit lorsque le prix rompt le support (depuis

la phase de distribution), autrement connu sous le nom de
tendance à la baisse.
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La vérité
À propos
Soutien et
Résistance
Onze ans d'école, deux ans d'université, trois ans d'université, et tout
ce que j'avais à faire c'était d'apprendre à tracer une ligne horizontale –
Tom Dante.
Je n'ai pas pu m'empêcher de rire quand j'ai lu cette citation pour

la première fois. Cela semble idiot, mais c'est à quel point
le support et la résistance sont importants pour les traders sur l'action
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s
des prix (ou discrétionnaires).
Ainsi, dans ce chapitre, vous découvrirez le support et la résistance :

comment les dessiner, la vérité dont personne ne vous parle et
comment savoir quand le support et la résistance vont se briser.
39
QUE SONT LE SOUTIEN ET LA RÉSISTANCE,

ET COMMENT FONCTIONNENTILS ?
Support : la zone horizontale de vos graphiques où une pression

d'achat potentielle pourrait intervenir et faire monter le prix.
Résistance : la zone horizontale sur vos graphiques où la pression de

vente pourrait intervenir et faire baisser le prix.
En bref, vous pouvez traiter le support et la résistance comme des zones

de valeur sur vos graphiques pour vous aider à acheter à bas prix et à
vendre à un prix élevé.
Voici un exemple de support :
Voici un exemple de résistance :

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Maintenant, la question est : comment attirer le soutien et la résistance ?

Comme vous le savez déjà, c’est subjectif et il existe de nombreuses
façons de procéder.
Voici donc quelques lignes directrices que j’utilise pour dessiner le

support et la résistance :
1. Effectuez un zoom arrière sur vos graphiques pour qu'ils affichent au moins 300
bougies.
2. Dessinez les niveaux les plus évidents (si vous devez vous
même deviner, cela ne vaut probablement pas la peine de
dessiner).
3. Ajustez les niveaux pour obtenir autant de « touches » que

possible.
Voici quelques exemples:
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De toute évidence, il est difficile d’expliquer dans un livre comment

susciter soutien et résistance. C'est pourquoi j'ai créé une vidéo de
formation pour vous apprendre à procéder étape par étape.
Vous pouvez accéder à cette formation ainsi qu'à d'autres ressources
bonus ici : priceactiontradingsecrets.com/bonus
Ensuite, permettezmoi de partager avec vous quelques concepts sur

le support et la résistance sur lesquels de nombreux traders se trompent.
PLUS DE FOIS SOUTIEN OU RÉSISTANCE

SONT TESTÉS DANS UN COURT PÉRIODE DE TEMPS,
PLUS ILS DEVIENNENT
Je sais que cela va à l’encontre de ce qu’enseignent la plupart des

livres de trading, mais ce n’est pas parce que quelque chose est imprimé
à l’encre que c’est correct. Ne faites jamais confiance à rien et validez
toujours tout, vous vous souvenez ?
Voici donc mon raisonnement pour vous dire cela. Le marché s'inverse au
support car il existe une pression d'achat pour faire monter le prix. Cette
pression d’achat peut provenir d’institutions, de hedge funds ou de
banques qui ont des commandes à exécuter autour de certains niveaux de
prix.
Et lorsque le prix teste à nouveau le support, certaines de ces commandes

sont exécutées. Ainsi, plus les prix sont retestés, plus les
commandes sont exécutées. Et lorsque toutes les commandes sont
exécutées, qui restetil pour acheter ?
Personne, et c’est à ce momentlà que le marché s’effondre.

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SOUTIEN ET RÉSISTANCE
SONT DES ZONES SUR VOTRE CARTE
Vous vous demandez peutêtre : « Si le support et la résistance sont des

zones horizontales, pourquoi les dessinezvous sous forme de
lignes ?
Je fais cela parce que cela donne à mes graphiques un aspect plus propre
et moins encombré, mais je les traite comme des zones de mon graphique.
« Alors pourquoi s'agitil d'une zone sur votre carte et non d'une ligne ? »
Ceci est le résultat de deux groupes de traders : les traders qui ont peur
de rater quelque chose (FOMO) et les traders qui souhaitent négocier
au meilleur prix possible (cheapos).
Laissemoi expliquer.
Les traders FOMO entrent dans une transaction au moment où le

prix arrive au support, car ils ont peur de rater le mouvement. Et s’il y a
suffisamment de pression d’achat, le prix touchera à peine le support
avant de rebondir.
D’un autre côté, les traders bon marché veulent uniquement négocier
au meilleur prix possible et cherchent à acheter aux plus bas niveaux de
support. S'il y a suffisamment de traders qui se comportent de cette
manière, le prix s'inversera près des plus bas du support.
Mais voici le problème : vous n'avez aucune idée du groupe de

traders dominant à un moment donné et si ce que vous voyez est dû aux
FOMO ou aux cheapos. C'est pourquoi vous souhaitez traiter le support et
la résistance comme une zone sur vos graphiques et vous attendre à ce
que le marché puisse s'inverser n'importe où dans la zone. Cela a du
sens ?
QUAND LE PRIX BASSE LE SOUTIEN,

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CELA POURRAIT DEVENIR RÉSISTANCE
Lorsque le prix passe en dessous du support, cette zone

horizontale pourrait devenir une résistance future.
Et lorsque le prix dépasse la résistance, cette zone horizontale pourrait
devenir un futur support.
43
Voici à quoi cela ressemble :
Mais pourquoi cela arrivetil ? Voici quelques théories pour l’expliquer.
Les traders perdants veulent quitter leur transaction au seuil de rentabilité
Imaginez que vous ayez acheté au support en pensant que le prix

augmenterait. L’instant d’après, le prix s’effondre et vous êtes dans
le rouge. Ainsi, vous espérez qu'un rebond se produise afin de
pouvoir quitter votre transaction au seuil de rentabilité (et il n'y a ni gain
ni perte sur la transaction).
Ce comportement crée une pression de vente sur la zone de support
précédente. Et s'il y a suffisamment de pression à la vente, le prix
pourrait s'inverser au niveau de la zone de support précédente, qui
devient désormais une résistance.
Les traders qui ont raté le mouvement de cassure
Parfois, le marché éclate de manière si inattendue que vous ratez le

mouvement. Et vous regrettez votre inaction, souhaitant avoir prêté plus
d’attention aux marchés.
Alors, que faitesvous pour « apprivoiser » ce regret ? Vous passez un
ordre limité au prix de cassure. Si le marché teste à nouveau le niveau,
vous ne le laisserez pas échapper cette foisci. Par exemple, si le prix
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dépasse la résistance et que les traders ratent le mouvement, ils

placeront un ordre d'achat limité dans la zone de résistance précédente
(le point de cassure). Et s'il y a suffisamment de pression d'achat, le
prix pourrait s'inverser au niveau de la zone de résistance précédente
qui est désormais devenue un support.
44
Prophétie autoréalisatrice
Voici comment cela fonctionne : si suffisamment de traders observent un

phénomène et se comportent de la même manière, ce phénomène deviendra
réalité. Par exemple, si le prix passe en dessous du support et que la plupart
des traders s'attendent à ce que cette zone de support agisse comme une
résistance, alors devinez quoi ? S'il y a suffisamment de pression à la vente,
alors cette zone de support précédente devient désormais une résistance.
Mais un mot d'avertissement : n'utilisez pas la prophétie autoréalisatrice

comme excuse pour appliquer toutes sortes d'analyses techniques à votre
trading. Cela ne fonctionne pas de cette façon.
Parce que si vous comptez utiliser quelque chose dont personne n’a
jamais entendu parler, vous êtes probablement le seul à réaliser la
prophétie. À mon avis, tenezvousen aux concepts d’analyse
technique les plus populaires, car la plupart des traders les adopteront
d’une manière ou d’une autre. Et lorsqu'ils sont « piégés » par l'utilisation de
ces outils, c'est là que vous pouvez exploiter la situation à votre avantage (mais
nous y reviendrons plus tard).
IL EXISTE D'AUTRES FAÇONS DE

IDENTIFIER LES DOMAINES DE VALEUR
(PAS SEULEMENT SOUTIEN ET RÉSISTANCE)
Vous avez appris que le support et la résistance sont des zones horizontales sur
votre graphique avec une pression potentielle d'achat/vente cachée à
proximité. Cependant, ce n’est pas le seul moyen d’identifier les zones de
valeur sur votre graphique.
Vous pouvez également utiliser des outils tels que des moyennes
mobiles, des lignes de tendance, des canaux, etc. pour vous aider à identifier
les domaines de valeur.
Par exemple, dans une tendance saine (nous y reviendrons plus tard), le prix
a tendance à respecter la moyenne mobile sur 50 périodes et cela agit
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comme une zone de valeur. Voici ce que je veux dire :
45
Alternativement, le marché peut également respecter les lignes de tendance.

Voici un exemple :
Quelle que soit la technique que vous utilisez, les concepts que j'ai partagés
plus tôt s'appliquent toujours. Vous avez toujours affaire à une zone sur
vos cartes, pas à une ligne. Et plus le marché teste à nouveau une zone
dans un court laps de temps, plus il est probable qu'elle se brise.
COMMENT SAVOIR QUAND LE SUPPORT

ET LA RÉSISTANCE SE brisera
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Il n'y a aucun moyen de savoir avec certitude si le support ou la

résistance va casser. Mais voici quelques points auxquels vous devrez
prêter attention :
La résistance a tendance à se briser dans une tendance haussière – Comme

vous le savez, une tendance haussière se compose de hauts et de bas plus élevés.
46
Et pour que cela continue, le prix doit sortir de la résistance (ou

atteindre un niveau élevé).
Le support a tendance à se rompre dans une tendance

baissière – De même, une tendance baissière se compose de
hauts et de bas inférieurs. Et pour qu’une tendance baissière se
poursuive, le prix doit sortir du support (ou basculer vers le bas).
Des creux plus élevés dans la résistance sont un signe de force

— Cela ressemble à un triangle ascendant.
C'est un signe de force car cela indique que les acheteurs sont
prêts à acheter à des prix plus élevés (même si le prix est proche de
la résistance). Voici un exemple :
Des sommets plus bas vers le support sont un signe de faiblesse

— Cela ressemble à un triangle descendant. C'est un signe de
faiblesse car cela indique que les vendeurs sont prêts à vendre à
des prix plus bas (même si le prix est proche du support). Voici ce
que je veux dire :
tistu
ecnnaeé éé
israo
u ee
taL
vrl
s
47
À CE POINT…
Vous avez appris la vérité sur le support et la résistance,

comment ils fonctionnent et comment savoir quand ils se briseront.
Essentiellement, le support et la résistance vous indiquent où acheter et
vendre, mais ils ne vous disent pas quand. Ne vous inquiétez pas,
j'en parlerai dans le prochain chapitre.
RÉSUMÉ
• Le support est une zone horizontale sur votre graphique où une

pression d'achat potentielle pourrait intervenir et faire monter le prix.
• La résistance est une zone horizontale sur vos graphiques où la

pression de vente pourrait intervenir et faire baisser le prix.
• Plus le support ou la résistance est testé sur une courte période

de temps, plus la probabilité de rupture est grande.
• Observer le support et la résistance est une façon d'identifier une

zone de valeur sur vos graphiques. D'autres incluent l'examen de
la moyenne mobile, de la ligne de tendance, du canal, etc.
• Le support a tendance à se rompre dans une tendance baissière ou

lorsqu'il y a des plus hauts plus bas dans le support.
• La résistance a tendance à se briser dans une tendance haussière ou

lorsqu'il y a des plus bas plus élevés, dans la résistance.
tistu
ecnnaeé éé
israo
u ee
taL
vrl
s
48
Comment
Maître
Chandelier
Motifs
Comme un pro
À l'époque où j'étais dans l'armée, c'était à l'époque où j'apprenais

pour la première fois les marchés financiers. J'avais beaucoup
de temps libre et je ne voulais pas le perdre à jouer à « Monster
Hunter », alors j'ai étudié des livres qui me semblaient intéressants.
À cette époque, je lisais des articles sur l'investissement de valeur,

les marchés financiers, l'analyse fondamentale, etc.
Cependant, les choses ont changé lorsqu'un jour, mon copain
de l'armée lisait un livre intitulé Japanese Candlestick Charting
Techniques de Steve Nison.
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fîaoason eC
dcl
u
p
Wow, quel changement de donne ! Cela allait à l'encontre

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srrutenre sdie
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de tout ce que j'avais appris sur la spéculation et le
49
marchés. Et parce que c'est plus « attrayant » que de lire des

chiffres et des ratios, j'ai été accro ! J'ai commencé à mémoriser
chaque motif de chandelier du livre. Vous savez, des trucs
comme le marteau, l'étoile filante, les trois corbeaux noirs, le
harami, le motif engloutissant haussier, et ainsi de suite. Finalement,
je me suis épuisé en essayant de mettre tous ces schémas
dans ma tête. Et le pire, c'est que je ne parvenais toujours pas à
tirer profit d'aucun d'entre eux.
Ainsi, dans ce chapitre, vous apprendrez tout sur les modèles

de chandeliers, ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent,
quelques informations sur les modèles de chandeliers
d'inversion et pourquoi vous n'avez pas besoin de mémoriser un
seul modèle (si vous suivez mon propos). pour vous apprendre). Commençons.
QU'ESTCE QU'UN MOTIF DE CHANDELIER

ET COMMENT ÇA MARCHE ?
On dit que les modèles de chandeliers japonais

proviennent d'un commerçant de riz japonais appelé
Munehisa Homma au cours des années 1700.
Près de 300 ans plus tard, ce concept a été introduit dans le

monde occidental par Steve Nison, dans son livre Japanese
Candlestick Charting Techniques. Il est probable que les idées
originales aient été quelque peu modifiées, ce qui a conduit
aux modèles de chandeliers que vous voyez aujourd'hui.
Quoi qu’il en soit, c’est la brève histoire des modèles de

chandeliers japonais. Alors maintenant, la question est : comment
lire un graphique en chandeliers japonais ?
Commençons par comprendre que chaque modèle de chandelier

comporte quatre points de données :
irnm
lm
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srtenrsie dè dîao
tm hrm
o
ason
e eC
dcl
u
p
Ouvert : le prix d'ouverture.
Élevé : le prix le plus élevé sur une période donnée.
Bas : le prix le plus bas sur une période donnée.
Clôture : le cours de clôture.
50
Voici un exemple :
Remarque : pour
un haussier
bougie,
l'ouvert est
toujours
cidessous
la fermeture.
Et pour un
baissier
bougie,
l'ouvert est
toujours
au dessus de
fermer.
Maintenant que vous comprenez les bases des modèles de chandeliers,

passons à autre chose et découvrons les modèles de chandeliers
d'inversion.
MODÈLES DE CHANDELIER D'INVERSATION HAUSSIÈRE
Les modèles de chandeliers d’inversion haussière signifient que

les acheteurs ont momentanément le contrôle. Cependant, cela ne
signifie pas que vous devez acheter immédiatement lorsque vous
repérez une telle tendance, car vous devez prendre en compte les
conditions du marché (nous y reviendrons plus tard).
Pour l’instant, voici cinq modèles de chandeliers d’inversion haussière

dont nous allons discuter :
• Marteau.
• Modèle engloutissant haussier.
• Modèle de perçage.
irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
tm hrm
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ason
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dcl
u
p
• Fond de pince à épiler.
• L'étoile du matin.
Il existe désormais de nombreux autres modèles de

chandeliers d’inversion haussière. Mais vous n'avez pas besoin de
tous les connaître puisque l'objectif principal ici est simplement de
51
obtenez l’essentiel de la façon de lire les modèles de chandeliers (et de ne

mémoriser aucun des modèles spécifiques). Alors, commençons.
Marteau
Un marteau est une figure de retournement haussier (d'une bougie) qui

se forme après une baisse des prix.
Voici comment le reconnaître :
• Peu ou pas d'ombre supérieure.
• Le prix clôture dans le quart supérieur de la fourchette.
• L'ombre inférieure est environ deux ou trois fois supérieure à celle

longueur du corps.
Marteau
Et voici ce que signifie un marteau :
1. À l’ouverture du marché, les vendeurs ont pris le contrôle

irnm
lm
lesm
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tm hrm
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dcl
u
p
et a fait baisser le prix.
2. Au point culminant de la vente, une énorme pression d’achat

s’est produite, ce qui a poussé le prix à la hausse.
3. La pression d’achat était si forte qu’elle a clôturé

audessus du prix d'ouverture.
52
En bref, un marteau est une configuration de chandelier d'inversion

haussière qui montre le rejet de la baisse des prix. Suivant…
Modèle engloutissant haussier
Une configuration haussière engloutissante est une configuration de

retournement haussier (à deux bougies) qui se forme après une baisse des prix.
• La première bougie a une clôture baissière.
• Le corps de la deuxième bougie « recouvre » entièrement le

corps de la première bougie (sans tenir compte de l'ombre).
• La deuxième bougie clôture de façon haussière.
Haussier
Engloutissant
Modèle
Et voici ce que signifie une configuration haussière engloutissante :
1. Sur la première bougie, les vendeurs ont le contrôle car ils ont
clôturé en baisse sur la période.
irnm
lm
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u
p
2. Sur la deuxième bougie, forte pression acheteuse

est intervenu et la clôture était audessus du plus haut de la bougie
précédente, ce qui vous indique que les acheteurs ont gagné la
bataille pour le moment.
53
Essentiellement, une tendance haussière engloutissante vous indique

que les acheteurs ont submergé les vendeurs et qu’ils ont désormais le
contrôle. Suivant…
Modèle de perçage
Un motif de perçage est un motif d'inversion (à deux bougies) qui se

forme après une baisse du prix.
Contrairement à la configuration engloutissante haussière qui se

clôture audessus de l'ouverture précédente, la configuration
perçante se ferme dans le corps de la bougie précédente. Ainsi, en
termes de force, la configuration perçante n’est pas aussi forte que
la configuration haussière engloutissante.
• La première bougie a une clôture baissière.
• Le corps de la deuxième bougie se ferme audelà de la moitié de la

première bougie.
• La deuxième bougie clôture de façon haussière.
Perçant
Modèle
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dcl
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p
Et voici ce que signifie un motif de perçage :
1. Sur la première bougie, les vendeurs ont le contrôle car ils ont
clôturé en baisse sur la période.
54
2. Sur la deuxième bougie, la pression acheteuse a

et la clôture a été haussière (plus de 50 % du corps précédent), ce
qui vous indique qu'il y a une pression d'achat présente. Suivant…
Bas de la pince à épiler
Quand je dis pince à épiler, je ne parle pas de l'outil que vous utilisez pour
épiler vos poils de nez (même s'il y ressemble).
Au lieu de cela, un fond de pince à épiler est un modèle d’inversion (à
deux bougies) qui se produit après une baisse des prix.
• La première bougie montre le rejet de la baisse des prix.
• La deuxième bougie teste à nouveau le plus bas de la bougie précédente

et clôture à la hausse.
Pince à épiler
Bas
Voici ce que signifie le bas d’une pince à épiler :
1. Lors de la première bougie, les vendeurs ont poussé le prix à la

baisse et ont été confrontés à une certaine pression d’achat.
irnm
lm
lesm
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ason
e eC
dcl
u
p
2. Sur la deuxième bougie, les vendeurs ont de nouveau tenté de faire

baisser le prix, mais ont échoué et ont finalement été submergés
par une forte pression d'achat.
55
En bref, une pince à épiler vous indique que le marché a du mal à

négocier à la baisse (après deux tentatives) et que le prix est
susceptible de monter. Suivant…
L'étoile du matin
Une étoile du matin est une configuration de retournement haussier

(à trois bougies) qui se forme après une baisse des prix.
•La première bougie a une clôture baissière.
•La deuxième bougie a une petite portée.
•La troisième bougie clôture de manière agressive à la hausse

(à plus de 50 % de la première bougie).
Matin
Étoile
Et voici ce que signifie une étoile du matin :
1. Sur la première bougie, les vendeurs ont le contrôle puisque le prix

clôture en baisse.
irnm
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lesm
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tm hrm
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ason
e eC
dcl
u
p
2. Sur la deuxième bougie, il y a de l'indécision

les marchés parce que les pressions de vente et d'achat sont
en équilibre (c'est pourquoi la fourchette de la bougie est petite).
3. À la troisième bougie, les acheteurs ont gagné la bataille et le

prix clôture à la hausse.
56
Bref, une étoile du matin vous indique que les vendeurs sont épuisés et
que les acheteurs ont momentanément le contrôle.
Ensuite, vous découvrirez les modèles de chandeliers d'inversion

baissière, qui sont à l'opposé de ce que nous venons de couvrir. Si vous
connaissez déjà le matériel, n'hésitez pas à ignorer cette section.
MODÈLES DE CHANDELIER D'INVERSATION BAISSIÈRE
Les modèles de chandeliers d’inversion baissière signifient que les

vendeurs ont momentanément le contrôle. Cependant, cela ne
signifie pas que vous devez vendre immédiatement lorsque vous
repérez une telle tendance, car vous devez prendre en compte les
conditions du marché (nous y reviendrons plus tard).
Pour l’instant, voici les cinq modèles de chandeliers

d’inversion baissière dont nous allons discuter :
• Étoile filante
• Modèle engloutissant baissier
• Couverture nuageuse sombre
• Dessus de la pince à épiler
• Étoile du soir
Commençons…
Étoile filante
Une étoile filante est une figure de retournement baissier (d’une

bougie) qui se forme après une hausse des prix.
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dcl
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p
• Il y a peu ou pas d'ombre inférieure.
• Le prix clôture au quart inférieur de la

gamme.
57
• L'ombre supérieure fait environ deux ou trois fois la longueur du corps.
Tournage
Étoile
Et voici ce que signifie une étoile filante :
1. Dès l’ouverture du marché, les acheteurs ont pris le contrôle

et a poussé le prix à la hausse.
2. Au point culminant de l’achat, une énorme pression de vente

est intervenue et a fait baisser le prix.
3. La pression à la vente était si forte qu'elle a clôturé

en dessous du prix d'ouverture.
En bref, une étoile filante est une configuration de chandelier

d’inversion baissière qui montre le rejet de prix plus élevés. Suivant…
Modèle engloutissant baissier
Une configuration baissière engloutissante est une configuration de

retournement baissier (à deux bougies) qui se forme après une hausse des prix.
irnm
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lesm
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o
ason
e eC
dcl
u
p
• La première bougie a une clôture haussière.
• Le corps de la deuxième bougie « recouvre » complètement

le corps de la première bougie (sans tenir compte de l'ombre).
58
• La deuxième bougie clôture en baisse.
Baissier
Engloutissant
Modèle
Et voici ce que signifie une tendance baissière engloutissante :
1. Sur la première bougie, les acheteurs avaient le contrôle puisqu'ils

ont clôturé en hausse pour la période.
2. Sur la deuxième bougie, une forte pression de vente est intervenue

et le prix a clôturé en dessous du plus bas de la bougie
précédente, ce qui vous indique que les vendeurs ont gagné la
bataille pour l'instant.
Essentiellement, une tendance baissière engloutissante vous indique

que les vendeurs ont submergé les acheteurs et qu’ils ont désormais le
contrôle. Suivant…
Couverture nuageuse sombre
Une couverture nuageuse sombre est un modèle d’inversion (à deux

bougies) qui se forme après une augmentation des prix.
Contrairement à la configuration engloutissante baissière qui se
ferme en dessous de l'ouverture précédente, la couverture nuageuse
irnm
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lesm
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e eC
dcl
u
p
sombre se ferme à l'intérieur du corps de la bougie précédente. Ainsi,

en termes de force, la couverture nuageuse sombre n’est pas aussi
forte que la tendance baissière engloutissante.
59
• Le corps de la deuxième bougie se ferme audelà de la moitié de la

première bougie.
• La deuxième bougie clôture en baisse.
Sombre
Nuage
Couverture
Et voici ce que signifie une couverture nuageuse sombre :
1. Sur la première bougie, les acheteurs ont le contrôle car ils ont
clôturé en hausse sur la période.
2. Sur la deuxième bougie, une pression de vente est intervenue et le prix

a clôturé à la baisse (plus de 50 % du corps précédent), ce qui vous
indique qu'il existe une certaine pression de vente.
Suivant…
Pince à épiler
Une pince à épiler est un modèle d'inversion (à deux bougies) qui se

produit après une augmentation du prix.

irnm
lm
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srtenrsie dè dîao
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o
ason
e eC
dcl
u
p
• La première bougie montre le rejet des prix plus élevés.
• La deuxième bougie teste à nouveau le plus haut de la

bougie précédente et clôture à la baisse.
60
Pince à épiler
Haut
Et voici ce que signifie un dessus de pince à épiler :
1. Lors de la première bougie, les acheteurs ont poussé le prix à la

hausse et ont été confrontés à une certaine pression à la vente.
2. Sur la deuxième bougie, les acheteurs ont de nouveau tenté de

faire monter le prix mais ont échoué et ont finalement été
submergés par une forte pression de vente.
En bref, une pince à épiler vous indique que le marché a du

mal à négocier à la hausse (après deux tentatives) et qu'il est
susceptible de baisser. Suivant…
Étoile du soir
Une étoile du soir est une configuration de retournement baissier (à

trois bougies) qui se forme après une hausse des prix.

irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
tm hrm
o
ason
e eC
dcl
u
p
• La deuxième bougie a une petite portée.
• La troisième bougie clôture de manière agressive en baisse (plus

de 50 % de la première bougie).
61
Soirée
Étoile
Et voici ce que signifie une étoile du soir :
1. La première bougie montre que les acheteurs ont le contrôle alors

que le prix clôture à la hausse.
2. Sur la deuxième bougie, il y a de l'indécision sur les marchés

car les pressions vendeuses et acheteuses sont en équilibre
(c'est pourquoi la range de la bougie est petite).
3. À la troisième bougie, les vendeurs ont gagné la bataille et le prix a

clôturé en baisse.
Bref, une étoile du soir vous annonce que les acheteurs sont
épuisés et que les vendeurs ont momentanément le contrôle.
Maintenant, le but de passer en revue ces modèles individuels est de

vous apprendre à les analyser étape par étape. Vous pensez peut
être : « Mon Dieu, il y a tellement de modèles de chandeliers à
apprendre ! »
irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
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ason
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dcl
u
p
Ne vous inquiétez pas, vous êtes sur le point d'apprendre une

technique simple qui vous aidera à comprendre tout motif
de chandelier qui se présente à vous, même si vous n'en
connaissez pas le nom. Voici comment.
62
COMMENT COMPRENDRE N'IMPORTE QUEL CHANDELIER

DES MOTIFS SANS MÉMORISER UN SEUL
Il vous suffit de vous poser ces deux questions :
1. Où le prix atil clôturé par rapport à la fourchette ?
Regardez ce modèle de chandelier :
Qui contrôle ? Eh bien, le prix a clôturé les plus hauts de la fourchette,

ce qui vous indique que les acheteurs ont le contrôle. Ensuite, regardez
ce modèle de chandelier : irnm
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lesm
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ason
e eC
dcl
u
p
63
Qui contrôle ? Bien qu’il s’agisse d’une bougie haussière, ce

sont en réalité les vendeurs qui contrôlent. Pourquoi?
Parce que le prix a clôturé près des plus bas de la fourchette et
montre le rejet de prix plus élevés.
Alors rappelezvous, si vous voulez savoir qui a le contrôle,

demandezvous : « Où le prix atil clôturé par rapport au
range ? »
Passons à autre chose…
2. Quelle est la taille du modèle de chandelier par rapport

aux précédents ?
Cette question vous aidera à déterminer s’il y a une force (ou une
conviction) derrière cette décision. Donc, ce que vous voulez
faire, c'est comparer la taille de la bougie actuelle à celle des
bougies précédentes. Si la bougie actuelle est beaucoup plus
grande (comme deux fois ou plus plus grande), cela vous indique
qu'il y a de la force derrière le mouvement.
Voici un exemple :
S'il n'y a aucune force derrière le mouvement, la taille de la

bougie actuelle est à peu près la même que celle des bougies
précédentes. C'est ce que je veux dire :
irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
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dcl
u
p
64
Estce que cela a du sens pour vous ? Super! Vous pouvez

maintenant lire et comprendre tous les modèles de
chandeliers comme un pro. Peu importe qu'il s'agisse d'un
doji, d'une toupie, d'un harami, de trois soldats blancs ou
de tout autre type de motif. Tu as ce qu'il faut.
irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
tm hrm
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dcl
u
p
65
À CE POINT…
Vous avez beaucoup appris sur les modèles de chandeliers, ce qu'ils

sont, comment ils fonctionnent et comment comprendre
n'importe quel modèle de chandelier sans avoir à les mémoriser. Mais
attendez, à quoi servent les modèles de chandeliers ?
Eh bien, les modèles de chandeliers sont utiles comme

déclencheurs d’entrée pour vous aider à chronométrer votre entrée.
Rappelezvous que la structure du marché vous indique quoi faire. Le
support et la résistance (ou la zone de valeur) vous indiquent où
trader. Et les modèles de chandeliers vous indiquent quand entrer.
J'espère que vous commencez à voir le tableau que j'essaie de

peindre. Mais avant de nous plonger dans les stratégies de trading, il y a
un autre élément essentiel que je dois aborder, alors poursuivez votre
lecture.
RÉSUMÉ
• Les modèles de chandeliers vous donnent une idée de qui contrôle

actuellement les marchés.
• Il existe trois types de modèles de chandeliers : le renversement,

l'indécision et la continuation.
• Si vous voulez savoir qui contrôle actuellement les marchés,

demandezvous : « Où le prix atil clôturé par rapport à la
fourchette ?
• Si vous voulez savoir s'il y a de la force derrière un mouvement,

demandezvous : « Quelle est la taille de la configuration en
chandelier par rapport aux précédentes ?
• Les modèles de chandeliers sont utiles comme déclencheurs d'entrée pour

irnm
lm
lesm
srtenrsie dè dîao
tm hrm
o
ason
e eC
dcl
u
p
chronométrer vos entrées.
• N'échangez pas de modèles de chandeliers de manière isolée. Toi

doit prendre en compte le contexte des marchés (et des aspects tels
que la structure du marché et la zone de valeur).
66
Le secret
au risque
et au commerce
Gestion
Lors de la crise financière de 2008, j'ai connu un trader qui
gagnait un million de dollars par an en négociant sur le marché
à terme. Il négociait gros, concluant quelques centaines
de contrats à la fois, et il n'était pas rare de voir son P&L
osciller à six chiffres en une journée.
Pouvezvous deviner ce qu'il fait en ce moment ? Il conduit

un taxi pour gagner sa vie. Ne vous méprenez pas, je n'ai rien
contre les chauffeurs de taxi. Le point que j'essaie de faire
valoir est le suivant : vous pouvez trader comme un roi et gagner
de l'argent, mais si vous ne gérez pas votre risque, ce n'est qu'une
question de temps avant de tout perdre.
Paul Tudor Jones a dit un jour : « La règle la plus importante

du trading est de jouer une bonne défense, pas une bonne
attaque. » Cela ne pourrait être plus vrai, et c'est pourquoi j'ai
consacré un chapitre entier à vous aider à gérer vos risques afin
que vous puissiez survivre dans ce secteur.
se
n
ecre tm stad
o
cu
trsq
oeuim e L
g
e
ic
srl
Ainsi, dans cette section, vous apprendrez la vérité sur la

chasse au stop, comment définir un stop loss approprié, appliquer
une gestion appropriée des risques à votre trading, calculer
la taille de position optimale pour vos transactions et comment
gérer vos transactions pour capturer un swing. ou surfez
sur les tendances massives. Ça a l'air bien ? Alors allonsy…
67
COMMENT L'ARGENT INTELLIGENT

CHASSE VOTRE STOP LOSS
Le marché existe pour faciliter les transactions entre acheteurs et

vendeurs. Plus les acheteurs et les vendeurs effectuent des
transactions, plus le marché sera efficace. Cela conduit à une plus grande
liquidité (dont la facilité d'achat/
la vente peut avoir lieu sans faire bouger les marchés).
Si vous êtes un commerçant de détail, la liquidité n'est guère un problème

pour vous puisque votre taille est petite. Mais pour une institution, la
liquidité est la principale préoccupation. Imagine ça:
Vous gérez un hedge fund et vous souhaitez acheter un million d’actions

ABC. Vous savez que le support est à 100 $ et que l'action ABC se
négocie à 110 $. Si vous deviez entrer sur le marché, vous augmenteriez
probablement le prix et vous seriez exécuté à un prix moyen de 115 $.
C'est 5 $ de plus que le prix actuel. Donc que faistu?
Eh bien, vous savez que 100 $ est une zone de support, et il y a

de fortes chances qu'il y ait un groupe de positions stoploss
en dessous (de la part des traders qui sont longs sur les actions ABC).
Donc, si vous parvenez à faire baisser le prix pour déclencher ces stop,
il y aura un flot d'ordres de vente sur le marché (puisque les traders
qui sont longs sortiront de leur position perdante).
Avec la pression de vente qui s’exerce, vous pourriez acheter votre million
d’actions ABC auprès de ces traders. Cela vous donne un meilleur prix
d’entrée que d’entrer sur le marché et de subir un dérapage de 5 $.
En d’autres termes, si une institution souhaite acheter les marchés

avec un minimum de dérapage, elle a tendance à passer un ordre de
vente pour déclencher des stop loss à proximité.
se
n
ecre tm stad
o
cu
trsq
oeuim e L
g
e
ic
srl
Cela leur permet d'acheter auprès des commerçants, réduisant

ainsi leurs pertes, ce qui leur offre un prix d'entrée plus avantageux.
Regardez vos graphiques, et vous verrez souvent le marché éliminer les
plus bas du support, pour ensuite négocier à la hausse.
68
Voici un exemple :
Cela signifie que vous ne voulez pas placer votre stop loss juste en
dessous des plus bas du support ou audessus des plus hauts de la
résistance, car il est facile de se faire traquer le stop. De plus, vous ne
voulez pas définir votre stop loss en fonction de ce que vous ressentez
ou du montant qu'il reste sur votre compte, car le marché ne se soucie
d'aucune de ces choses. Et maintenant ?
COMMENT DÉFINIR UN STOP LOSS APPROPRIÉ
Lorsque vous définissez votre stop loss, vous souhaitez qu'une

« barrière » joue en votre faveur pour empêcher le prix d'évoluer contre
vous. Ces « barrières » peuvent être des éléments tels que le support
et la résistance, les hauts et les bas, les lignes de tendance, etc.
Cela signifie que lorsque vous définissez un stop loss, vous souhaitez
vous appuyer sur une zone de valeur car le marché aura du mal à percer.
Cela a du sens ?
Super. Voici comment procéder.
Tout d’abord, identifiez le domaine de valeur. Ajoutez ensuite un

se
n
ecre tm stad
o
cu
trsq
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g
e
ic
srl
« tampon » afin de ne pas être arrêté simplement parce que le prix a

grimpé audelà des plus bas du support.
69
Par exemple, disons que votre zone de valeur est au niveau du

support, vous allez donc identifier les plus bas du support et
soustraire 1 ATR des plus bas (pour les transactions à découvert, vous
ajoutez 1 ATR aux plus hauts de la résistance).
De plus, lorsque vous définissez un stop loss, il doit être à un niveau qui
invalide votre configuration de trading. Par exemple, si vous achetez
la cassure d'un drapeau haussier, votre stop loss doit être inférieur
aux plus bas du drapeau haussier, car partout audessus, le motif du
drapeau haussier est toujours intact. Mais en dessous de ses plus
bas, le drapeau haussier est « détruit » et votre configuration de
trading est invalidée.
Ensuite, vous apprendrez comment calculer la taille de position
optimale de vos transactions afin de ne pas faire exploser votre
compte. Allonsy…
GESTION DES RISQUES : COMMENT CALCULER

TAILLE DES POSITIONS (FOREX)
Le secret de la gestion des risques réside dans ce schéma cidessous :

se
n
ecre tm stad
o
cu
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oeuim e L
g
e
ic
srl
70
Comme vous pouvez le constater, si vous perdez 10 % de votre capital

commercial, vous devrez gagner 11,11 % pour revenir à l'équilibre.
Si vous perdez 50 % de votre capital, vous aurez besoin d'un
rendement de 100 % pour revenir à l'équilibre. Et si vous atteignez
un retrait de 90 %, vous aurez besoin d’un rendement de 900 %
avant d’atteindre le seuil de rentabilité (bonne chance avec ça).
Le secret de la gestion des risques est de perdre peu lorsque vous vous
trompez afin de ne jamais atteindre un niveau de réduction dont il
est impossible de se remettre. C'est pourquoi vous souhaitez
risquer une fraction de votre capital sur chaque transaction (ma
suggestion n'est pas supérieure à 1 %). Cela signifie que si vous
avez 20 transactions perdantes d'affilée, votre perte sera d'environ
20 %. Ce ne sera pas la fin du monde et vous pourrez encore
vivre pour vous battre un autre jour.
Maintenant, la question est : combien d’unités négociezvous si vous

ne souhaitez risquer que 1 % de votre compte de trading ?
se
n
ecre tm stad
o
cu
trsq
oeuim e L
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Voici la formule pour le trading sur le Forex :
Taille de la position = Montant que vous risquez / (stop loss * valeur

par pip)
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1. Vous disposez d'un compte de trading d'une valeur de 10 000 $

USD et vous risquez 1% sur chaque transaction (soit 100 $).
2. Vous souhaitez vendre le GBP/USD à 1,2700 car c'est

une zone de résistance.
3. Vous avez un stop loss de 200 pips.
4.Valeur par pip pour 1 lot standard = 10 $ USD/pip.
Insérez les nombres dans la formule et vous obtenez :
Taille du poste = 100 / (200*10)
= 0,05 lot (ou cinq micro lots)
Cela signifie que vous pouvez échanger cinq microlots sur GBP/
USD avec un stop loss de 200 pips. Et s'il atteint votre stop loss, la
perte sur cette transaction est de 100 $ (soit 1 % de votre compte de
trading), hors slippage. Et maintenant, qu’en estil des actions ?
COMMENT CALCULER LA TAILLE DE LA POSITION

(POUR LES STOCKS)
La formule pour les actions est légèrement différente, mais le concept

est le même :
Taille de la position = montant que vous risquez/(taille de votre stop

loss)
1. Vous disposez d'un compte de trading de 50 000 $ US et vous

risquez 1 % sur chaque transaction (soit 500 $).
2. Vous souhaitez prendre une position longue sur McDonald's

à 118,5 car c'est une zone de support.
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3. Vous avez un stop loss de 2,50 $.
Alors, combien d’actions de McDonald’s pouvezvous acheter ?
Insérez les nombres dans la formule et vous obtenez :
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Taille du poste = 500 / 2,5
= 200 actions
Cela signifie que vous pouvez acheter 200 actions McDonald's avec un stop
loss de 2,50 $. S'il est déclenché, la perte sur cette transaction est de
500 $ (soit 1 % de votre compte de trading).
Vous n'êtes pas obligé de calculer manuellement la taille de votre

position car il existe des calculateurs de taille de position pour vous aider à le
faire. Si vous êtes intéressé, vous pouvez en obtenir un ici :
priceactiontradingsecrets.com/bonus
Vous avez donc appris à gérer vos risques et à gérer vos inconvénients. Mais
si le marché évolue en votre faveur, quelle est la prochaine étape ?
Comment savoir quand quitter vos gagnants ? C'est ce que vous allez
apprendre ensuite.
SORTIES COMMERCIALES : COMMENT CAPTURER UN SWING
Un swing fait référence à « un mouvement » sur les marchés. L'idée de

capturer un swing (également connu sous le nom de swing trading) est
de sortir de vos gagnants avant que la pression adverse n'intervienne.
Voici un exemple :
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L'avantage de capturer un swing est que vous endurez « moins de

douleur » car vous quittez votre transaction avant que le marché ne
s'inverse contre vous. Ce
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améliore votre cohérence et votre taux de victoire.

Mais l'inconvénient est que vous manquerez des mouvements importants
sur le marché si vous quittez vos transactions trop tôt.
Donc, si cette approche vous convient, l'essentiel est de quitter vos

transactions avant que la pression adverse n'intervienne. Cela signifie
que si vous êtes long, vous voudrez quitter votre transaction avant que
la pression de vente n'intervienne. ? Peutêtre aux plus bas du swing,
au support, au canal inférieur, etc.
Voici un exemple :
SORTIES COMMERCIALES : COMMENT SUIVRE UNE TENDANCE
La seule façon de suivre une tendance est d’utiliser un stop loss

suiveur. Cela signifie que vous augmentez progressivement votre stop
loss à mesure que le marché évolue en votre faveur. Voici ce que je
veux dire :
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La beauté de suivre une tendance est que vous pouvez

récolter d’énormes profits en faisant peu ou pas de travail.
Vous pouvez vous attendre à ce que vos gains moyens soient
deux à trois fois supérieurs à vos pertes. Mais il y a toujours
un mais, non ? L'inconvénient est que vous ne gagnerez que 30 à
45 % du temps, que vous pourriez restituer 30 à 50 % de vos
bénéfices ouverts et qu'il est courant que vos gagnants se
transforment en perdants.
Psychologiquement, suivre une tendance est l’une des choses

les plus difficiles à faire pour les traders. Mais si cette approche
vous convient, la clé est d’accepter vos pertes et d’adopter
une technique de stoploss suiveur appropriée. Alors, comment
suivezvous votre stop loss ? Il existe de nombreuses façons de
procéder, comme la moyenne mobile, la fourchette réelle
moyenne, la structure du marché, etc.
Moyenne mobile
Laissezmoi vous donner un exemple utilisant la moyenne mobile.

Si vous souhaitez suivre une tendance haussière à long
terme, vous pouvez suivre votre stop loss avec la
moyenne mobile sur 200 jours. Cela signifie que vous ne quitterez
la transaction que si le prix clôture en dessous de la moyenne
mobile de 200 jours ; sinon, vous le conservez (et c'est tout le
contraire pour une tendance baissière). Voici un exemple :
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De plus, vous pouvez modifier la moyenne mobile pour

l'adapter au type de tendance que vous souhaitez capturer.
Si vous souhaitez suivre une tendance à moyen terme, vous
pouvez suivre votre stop loss avec le mouvement de 100 jours
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moyenne. Ou, si vous souhaitez suivre une tendance à plus long terme, vous
pouvez utiliser la moyenne mobile sur 300 jours.
Structure du marché
Une autre façon de suivre votre stop loss consiste à utiliser la structure du
marché. Comme vous le savez, une tendance haussière se compose
de hauts et de bas plus élevés. Donc, ce que vous faites, c'est suivre votre
stop loss en utilisant le swing le plus bas précédent. Cela signifie que si le
prix clôture en dessous du plus bas précédent (de plus d'un 1 ATR), vous
quitterez la transaction (et vice versa pour une tendance à la baisse). Voici
ce que je veux dire :
Contrairement à la moyenne mobile, la structure du marché est

subjective car elle nécessite de la discrétion lors de l'identification des
hauts et des bas du swing. Donc, si vous préférez quelque chose de plus
objectif, utilisez la moyenne mobile pour suivre votre stop loss.
SORTIES COMMERCIALES : APPROCHE HYBRIDE
Enfin, vous pouvez combiner les deux approches pour capturer un

swing et suivre une tendance. Voici comment cela fonctionne. Disons
que vous êtes dans une position longue et que le marché est entré dans
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une zone de résistance. Vous ne savez pas si le prix pourrait augmenter ou

non.
Et maintenant ? Prenezvous tous vos bénéfices et capturezvous
simplement un swing ? Et que se passetil si le prix augmente et que vous
ratez une bonne partie du mouvement ?
76
Eh bien, ce que vous pouvez faire, c'est vendre une partie de votre position
à la résistance et conserver la partie restante pour voir si le prix
augmente. Si tel est le cas, vous aurez le potentiel de suivre la tendance
à la hausse. Si le prix ne monte pas mais s'inverse, vous serez stoppé sur
la position restante. Mais au moins, votre position antérieure a été clôturée
avec un bénéfice (et cela subventionnera une partie de vos pertes).
Maintenant, si vous souhaitez adopter cette approche, ma

suggestion est de ne pas quitter plus de 50 % de votre position
pour le premier objectif, car si vous sortez avec plus que cela, la
position restante ne fera pas beaucoup de différence pour votre
position. en bout de ligne.
Par exemple, si vous quittez 90 % de votre position à la résistance

et conservez les 10 % restants, même si votre position restante vous
donne un rapport risque/récompense de 1:10, le bénéfice net n'est
qu'un gain de 1R (puisque cela représente 10 % de la taille de votre
position d'origine).
Qu’en estil des inconvénients ? Eh bien, il y en a deux : 1. Si le

marché évolue bien, vous n'aurez jamais la taille totale de votre
position, car une partie de celleci a été liquidée plus tôt. 2. Si le
prix atteint votre premier objectif et s'inverse, vous pourriez vous
retrouver au seuil de rentabilité ou subir une petite perte. Mais si
vous aviez choisi une approche de swing trading, cette transaction aurait
été gagnante.
Vous devriez maintenant réaliser qu’il n’existe pas de meilleure

méthode, stratégie, technique ou quoi que ce soit en matière de trading.
Il y a toujours des avantages et des inconvénients dans toute action que
vous choisissez. La clé n’est donc pas de trouver le Saint Graal mais
de trouver une méthode que vous pouvez adopter et exécuter de
manière cohérente.
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À CE POINT…
Vous avez appris les bases de la gestion des risques et du

commerce. Plus précisément, nous avons expliqué comment
éviter la chasse au stop, comment définir un stop loss approprié,
comment calculer la taille optimale de votre position et comment
quitter votre transaction pour capturer un swing ou suivre une tendance.
Ouf!
Maintenant, c'est là que les choses deviennent intéressantes car nous

allons assembler les pièces du puzzle pour que tout ait un sens pour vous
(je le promets). Alors lisez la suite.
RÉSUMÉ
• Vous pouvez avoir la meilleure stratégie de trading au monde,

mais sans une bonne gestion des risques, vous finirez par faire
exploser votre compte de trading.
• Votre stop loss doit s'appuyer sur une zone de valeur qui agit comme
une « barrière » pour empêcher le prix d'évoluer contre vous.
• Plus votre stop loss est large, plus la taille de votre position
sera petite (si vous souhaitez risquer le même pourcentage de votre
compte sur chaque transaction).
• Si vous souhaitez capturer un swing, essayez de quitter votre

transaction avant que la pression adverse n'intervienne.
• Si vous souhaitez suivre une tendance, vous devez suivre votre

stop loss à mesure que le prix évolue en votre faveur.
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Commerce
Formules :
Comment développer
Gagnant
Stratégies
pour vaincre le
Marchés
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Arrêt! Si vous êtes passé à ce chapitre parce que

vous avez vu le mot « stratégies », alors arrêtez de lire car
ce chapitre s'appuie sur les fondements abordés plus
tôt dans le livre.
Donc, si vous n'avez pas lu les sections précédentes,
arrêtezvous maintenant et revenez à la première page.
Mais si vous avez tout suivi, c'est là que la « magie » opère.
Après avoir effectué mon service national, j'ai voulu

poursuivre mes études. Je me suis donc inscrit à
l’Université de Londres (UOL), où j’ai étudié la banque et la finance.
79
Maintenant, je ne voulais pas « fumer mon chemin » jusqu'à

l'université en faisant le moins de travail possible. Non. Je voulais
obtenir mon diplôme avec mention très bien et rendre mes parents fiers
(si vous ne connaissez pas mon histoire, j'ai été un élève faible sur
le plan scolaire tout au long de mon adolescence). Je devais y arriver.
Alors qu'estce que j'ai fait ?
J'ai fait tapis ! J'ai étudié tout ce que je pouvais trouver : Google,
YouTube, les livres de bibliothèque, les copies d'examen de l'année
dernière – tout. Et une chose que j'ai réalisé, c'est que je ne pouvais pas
mémoriser « aveuglément » les questions et les réponses parce qu'il y avait
tellement de variations par rapport à ce que j'apprenais. Et UOL est connu
pour donner de mauvaises notes si vos réponses semblent avoir été créées
à partir d'un modèle. Alors qu'estce que j'ai fait ?
Je pensais que la seule façon d’obtenir les honneurs de première

classe était de vraiment comprendre le sujet. Cela signifiait que je ne
pouvais pas compter sur la mémorisation de choses ; Je devais
comprendre les concepts derrière ce que j'apprenais. Je me suis
donc concentré sur l'apprentissage des concepts...
comprendre le pourquoi plutôt que le comment. Estce que ça a
marché ? Heureusement, je peux dire oui ! Parce qu'en 2012, j'ai
obtenu mon diplôme avec mention très bien et j'ai terminé deuxième de
ma cohorte.
Alors pourquoi je partage ça avec vous ?
Eh bien, c'est pareil avec le trading ! Vous devez vous concentrer sur les
concepts, et non sur les stratégies ou tactiques spécifiques. La
raison est simple : une fois que vous maîtrisez les concepts, plus rien ne
peut vous tromper car vous saurez pourquoi quelque chose fonctionne
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(pas seulement comment).

Cela signifie que vous pouvez développer des stratégies de trading adaptées
à votre style et ne pas vous laisser influencer par les « derniers » systèmes
de trading qui trompent de nombreux traders.
Ainsi, au lieu de vous donner des stratégies de trading spécifiques, je

préfère vous apprendre des formules de trading, vous expliquer les
concepts qui les soustendent et vous montrer comment vous pouvez
utiliser ces formules pour développer vos propres stratégies de trading.
Et c’est ce que vous êtes sur le point de découvrir en ce moment.
Commençons.
80
LA FORMULE MAEE
Tout d’abord, permettezmoi de vous présenter la formule

MAEE (qui concerne les inversions de prix de trading). MAEE signifie
structure du marché, zone de valeur, déclencheur d'entrée et sortie.
Et si vous ne l'avez pas encore réalisé, voici les composants
individuels que nous avons abordés plus tôt (si vous ne les
avez pas encore entendus, arrêtezvous et revenez à la première
page). Voici comment cela fonctionne:
Structure du marché : la première chose à faire est d'identifier la

structure actuelle du marché afin de savoir quoi faire. Demandez
vous : « Estce dans une phase d’accumulation, d’avancement, de
distribution ou de déclin ? Or, il y a des moments où il est
impossible de classer la structure du marché, et si c'est le cas, on
passe à autre chose ; ne forcez pas votre analyse sur les
graphiques.
Zone de valeur : vous souhaitez ensuite identifier la zone de valeur

afin de savoir où entrer dans une transaction. Il peut s'agir
d'éléments tels que le support et la résistance, les lignes de
tendance, les canaux, etc. Par exemple, si vous recherchez
des opportunités d'achat, vous devrez vous demander : « Où
pourrait intervenir une pression d'achat potentielle ?
Déclencheur d'entrée : vous souhaiterez alors disposer d'un

déclencheur d'entrée pour savoir quand entrer dans une
transaction. Nous avons couvert une section entière sur les
modèles de chandeliers, car ils sont utiles pour identifier les déclencheurs d'entrée.
Donc, si vous recherchez des opportunités d'achat, vous pouvez
rechercher des modèles de chandeliers comme le marteau, le
modèle d'engloutissement haussier, etc. Maintenant, ne vous limitez
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pas uniquement aux modèles de chandeliers, car il existe d'autres

types de déclencheurs d'entrée. Il peut s'agir de modèles graphiques,
d'indicateurs franchissant une certaine valeur, etc.
(Le fait est de garder l’esprit ouvert et de toujours continuer à
apprendre.)
Sorties : enfin, vous avez des sorties pour savoir quand quitter une
transaction. Il y a deux parties à cela : 1) Sortir lorsque le prix
évolue contre vous (autrement appelé stop loss) ; 2) Sortez lorsque
le prix évolue en votre faveur (vous pouvez le faire en utilisant un
objectif de profit ou un stop loss suiveur).
81
Maintenant, laissezmoi vous expliquer quelques exemples :
Exemple 1 : GBPUSD quotidiennement :
Le GBPUSD est dans une phase de déclin (structure du marché) avec une
série de hauts et de bas inférieurs. Le prix a effectué un repli vers la résistance
à 1,2750 (zone de valeur) et a formé une configuration baissière engloutissante
(déclencheur d'entrée). Vous pouvez définir votre stop loss 1 ATR au
dessus des hauts de la résistance (sortir lorsque vous avez tort) et avoir un
objectif de profit au plus bas swing le plus proche, qui se situe autour de
la zone de 1,2550 (sortir lorsque vous avez raison).
Exemple 2 : Cuivre 8 heures :
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Le cuivre est dans une phase d’accumulation potentielle (structure du marché).

Le prix s'est effondré jusqu'au support à 2.600 (zone de valeur) et a formé
un marteau (déclencheur d'entrée).
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Vous pourriez avoir votre stop loss 1 ATR en dessous des plus bas du
marteau (sortir lorsque vous avez tort) et avoir un objectif de profit au plus
haut du swing le plus proche, qui se situe autour de la zone de 2,720
(sortir lorsque vous avez raison).
Exemple 3 : AUDJPY quotidiennement :
L'AUDJPY est dans une phase de déclin (structure du marché).

Le prix a effectué un repli vers la résistance de 76,00 (zone de valeur), puis a
augmenté à la hausse avant de former une configuration baissière
engloutissante (déclencheur d'entrée).
Vous pouvez définir votre stop loss 1 ATR audessus des hauts de la
résistance (sortir lorsque vous avez tort) et avoir un objectif de profit au
plus bas swing le plus proche, qui se situe autour de la zone 74,50
(sortir lorsque vous avez raison).
Voici le truc. La formule MAEE n’est pas gravée dans le marbre car vous
pouvez l’adapter à vos besoins.
Par exemple, si vous ne souhaitez pas utiliser le support comme zone
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de valeur, envisagez autre chose, comme la moyenne mobile, la ligne de

tendance, etc. De même, vous n'êtes pas obligé d'utiliser des modèles de
chandeliers pour définir votre déclencheur d'entrée. Vous pouvez opter pour
quelque chose de simple comme une « clôture plus élevée » ou lorsque
l'indicateur RSI dépasse 30, etc. Encore une fois, c'est à vous de
déterminer et de valider ce qui fonctionne pour vous.
Maintenant pour illustrer mon propos, voici une autre variante de la formule
MAEE :
83
Exemple 41 : NZDUSD quotidiennement :
Le NZDUSD est dans une phase de déclin (structure du marché) et le prix

a reculé vers la résistance à 0,6450 (zone de valeur).
Exemple 42 : NZDUSD 4 heures :
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Au cours d'une période de 4 heures, vous remarquerez que le prix a

formé un haut et un bas plus bas, ce qui indique que les vendeurs ont
le contrôle. Ainsi, lorsque le prix dépasse le plus bas, cela peut être un
déclencheur d’entrée pour devenir vendeur.
Encore une fois, votre stop loss est 1 ATR audessus de la résistance
(sortez lorsque vous vous trompez).
84
Exemple 43 : NZDUSD quotidiennement :
Maintenant, qu’en estil de la sortie de vos gagnants ? Eh bien, vous

pouvez utiliser un objectif de profit fixe comme nous en avons discuté plus
tôt, ou vous pouvez adopter un stop loss suiveur. Par exemple, vous
pouvez suivre votre stop loss en utilisant le plus haut de la veille. Ainsi, si
le prix casse et clôture audessus des plus hauts de la veille, vous
quitterez la transaction (sortirez lorsque vous vous trompez). Sinon, vous
pouvez conserver la transaction et poursuivre le mouvement vers le bas
aussi longtemps que possible, jusqu'à ce qu'il atteigne votre stop loss suiveur.
CONSEILS BONUS (FORMULE MAEE)
Avant de continuer, je souhaite partager quelques points importants à

garder à l'esprit lorsque vous négociez en utilisant la formule MAEE.
En surface, vous savez quoi chercher. Mais si vous approfondissez,
il existe quelques « ingrédients secrets » qui amélioreront
considérablement la qualité de vos configurations de trading. Il m'a fallu
des années pour les comprendre, et vous êtes sur le point de les
découvrir maintenant.
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1. Le pouvoir entre dans un domaine de valeur
Cela ressemble à de grosses bougies entrant dans une zone de valeur

(avec peu ou pas de recul). Je sais que cela ressemble à une
contradiction, alors laissezmoi vous expliquer.
Lorsque vous obtenez une forte dynamique à la baisse, c'est parce qu'il n'y
a pas suffisamment de pression d'achat pour maintenir le prix à un niveau
élevé. C'est pourquoi le prix baisse pour trouver de nouveaux acheteurs.
85
Le « mouvement à la baisse » est appelé un déficit de liquidité

(un manque d’intérêt) car peu de transactions ont eu lieu
pendant cette baisse. En d'autres termes, le marché peut
facilement s'inverser et commencer à évoluer dans la direction
opposée en raison d'un manque d'intérêt autour du niveau des
prix et c'est pourquoi vous voyez souvent une force descendre
vers le support, puis BOUM, le prix fait une hausse de 180 renversement de degré.
Voici un exemple :
De plus, lorsque vous échangez le renversement après un mouvement

de puissance vers le support, le plus haut du swing le plus proche est
probablement à une certaine distance, ce qui vous offre un rapport
risque/récompense plus favorable.
2. Fort rejet des prix
Par exemple, disons que vous recherchez des

opportunités de vente. Lorsque vous identifiez votre déclencheur
d'entrée, vous souhaitez que la fourchette de la bougie soit large
(au moins 1,5 fois l'ATR) et que le prix clôture près des plus bas.
Cela indique qu’il existe un fort rejet des prix. Voici un exemple :
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Et voici un exemple de rejet de prix faible :
Regarde la différence?
3. Plus la zone est importante, plus le renversement est fort
Ces zones (ou niveaux) sont les plus évidentes sur vos graphiques. Il
peut s'agir de hauts/bas sur plusieurs années, de domaines qui n'ont
pas été testés depuis longtemps ou de domaines qui ont
précédemment conduit à de forts renversements. Mais pourquoi y prêter
attention ?
Parce que ces zones attirent l’attention à la fois des traders de

cassure et de retournement. Imaginez, le prix monte en flèche et les
traders en petits groupes prennent des positions longues dans
l'espoir de capturer une partie du mouvement. Comme vous le savez,
toutes les cassures ne réussissent pas, et celles qui s'inversent
mettront les traders dans le rouge. Et lorsque le prix baisse encore,
il atteint son stop loss, ce qui exerce une forte pression de vente sur
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les marchés, ce qui est idéal pour négocier la formule MAEE.

Passons à autre chose…
LA FORMULE MBEE
La formule MBEE concerne le trading des cassures. MBEE signifie structure

du marché, constitution, déclencheur d'entrée et sortie. Maintenant,
vous êtes probablement familier avec tous les composants individuels,
à l'exception de l'accumulation, alors laissezmoi
87
expliquez ce que c'est. Une accumulation ressemble à une série de bougies

à portée étroite (ou à une consolidation serrée).
Vous vous demandez probablement : « Mais pourquoi rechercher une

accumulation ? » Une accumulation se produit lorsque la volatilité du
marché est faible. Cela signifie que votre stop loss est plus serré, ce qui vous
offre un rapport risque/récompense plus favorable sur votre transaction
(surtout si la volatilité augmente en votre faveur). Permettezmoi donc
d'illustrer la formule MBEE avec quelques exemples.
Exemple 1 : USDCNH quotidiennement :
L'USDCNH est dans une phase d'accumulation potentielle (structure

du marché). J'utilise le mot « potentiel » parce qu'on ne sait jamais
si le prix va augmenter ou poursuivre la tendance à la baisse. Ensuite, une
accumulation se forme autour de la zone de résistance de 6,3700.
Cela vous indique deux choses : 1) Les acheteurs sont prêts à acheter
à des prix plus élevés, même en cas de résistance ; ou 2) il y a un manque de
pression à la vente, et c'est pourquoi le prix est incapable de baisser. Quoi
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qu’il en soit, c’est un signe de force.
Ainsi, pour négocier la cassure, vous pouvez prendre une position longue
avec un ordre stop d'achat audessus des plus hauts de la résistance
(déclencheur d'entrée). Votre stop loss descend 1 ATR en dessous des plus
bas de l'accumulation (sortez lorsque vous avez tort) et vous pouvez suivre
votre stop loss pour suivre la tendance potentielle (sortez lorsque vous
avez raison).
88
Maintenant, je préfère utiliser un stop suiveur car cela pourrait éventuellement

passer à la phase avancée, ce qui offre un énorme potentiel de profit.
Bien sûr, vous devez décider ce qui vous convient le mieux. Ne copiez
pas aveuglément ce que je fais. De plus, je n'ai pas précisé quelle
technique de stop loss suiveur utiliser, car c'est quelque chose que vous
pouvez décider vousmême. N'oubliez pas que le pourquoi est plus important
que le comment.
Exemple 2 : Bitcoin quotidiennement :
Cet exemple de bitcoin est similaire à l'exemple de l'USDCNH, je

n'entrerai donc pas dans les détails. Cependant, je veux que vous fassiez
attention à l’accumulation qui se forme. Contrairement à l'exemple
précédent où l'accumulation ressemblait à une « boîte », cette
accumulation comporte une série de plus bas plus élevés entrant en
résistance (également connu sous le nom de triangle ascendant).
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Encore une fois, c'est un signe de force car cela montre que les acheteurs
sont prêts à acheter à des prix plus élevés et qu'il n'y a pas de pression
de vente pour faire baisser le prix. Votre stop loss peut descendre 1 ATR
en dessous du plus bas précédent ou en dessous de la ligne de tendance
(que vous pouvez connecter à partir des plus bas).
89
Exemple 3 : USDCAD quotidiennement :
L'USDCAD est dans une phase avancée (structure du marché).

Maintenant, vous pourriez affirmer qu’il s’agit d’une étape potentielle de
distribution, et vous n’auriez pas tort non plus. Comme vous pouvez
le constater, le trading sur l'action des prix peut être subjectif et différents
traders peuvent interpréter les marchés différemment. Mais pourquoi je
suis optimiste, c'est parce que la tendance haussière est intacte et qu'une
accumulation se forme au niveau de la résistance (ce qui est un signe de
force).
Cependant, je ne veux pas me lancer dans une transaction trop tôt

simplement parce que je suis optimiste : la cassure pourrait ne pas se
produire. Au lieu de cela, je placerai un ordre stop d’achat audessus des
plus hauts. Si c'est déclenché, je suis long (ou alors, je suis sur la
touche). La clé ici est d’échanger ce que vous voyez, pas ce que vous pensez
(peu importe votre confiance).
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Maintenant, vous vous demandez peutêtre : « Existetil une variante

de la formule MBEE ? » Bien sûr! Dans les exemples précédents,
l’accumulation se produit avant la cassure.
Mais il y a des moments où l'accumulation se forme après
l'évasion. Voici ce que je veux dire :
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Exemple 4 : EURUSD quotidiennement :
CONSEILS BONUS (FORMULE MBEE)
1. N'échangez pas avec le « trafic »
Laissezmoi vous demander : lorsque vous devez arriver à

destination le plus rapidement possible, utilisezvous l'autoroute avec moins
de trafic ou les petites routes à fort trafic ? C'est une évidence : vous
utilisez l'autoroute.
C'est la même chose pour le trading. Lorsque vous effectuez une

transaction, vous souhaitez avoir le moins de « trafic » possible. Donc,
si vous vendez des pannes, vous ne voulez pas vendre en support,
car c'est là que se cache la pression d'achat. Voici un exemple :
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Même s'il y a une accumulation formée sur l'EURGBP,

J'éviterais de vendre à découvert ce marché car un peu
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en dessous de mon point d'entrée, il existe une zone de support

(environ 0,8500) où la pression d'achat pourrait intervenir et faire monter
le prix.
Ainsi, si votre stop loss est 1 ATR audessus des sommets de

l'accumulation et que votre profit cible est au niveau de support, cela
signifie que vous risquez 1 $ pour gagner 0,3 $ – un mauvais rapport
risque/récompense. N'oubliez pas de ne pas échanger contre le « trafic ».
Au lieu de cela, trouvez des configurations de trading avec peu ou pas de
« trafic » afin que le prix puisse passer rapidement d'une zone à l'autre.
2. Laissezvous guider par la moyenne mobile (MA) sur 20 périodes
L’une des difficultés auxquelles je faisais face lors de l’identification des

accumulations était de me demander combien de temps elles devraient durer.
Cinq bougies ? Dix bougies ? Vingt bougies ? Je n'avais pas de réponse
définitive car cela dépend du contexte des marchés, j'ai donc parcouru
mes transactions passées et j'ai trouvé quelque chose d'important. J'ai
réalisé que la meilleure accumulation se produit lorsqu'elle a suffisamment
de temps pour « digérer » le mouvement récent.
Donc, si vous recherchez une accumulation haussière, vous remarquerez

que la moyenne mobile (MA) sur 20 périodes a rattrapé les plus bas de
l'accumulation – et c'est à ce momentlà que le marché est prêt à éclater.
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De plus, votre stop loss est encore plus « protégé » puisqu'il se situe 1
ATR en dessous des plus bas de l'accumulation, qui coïncide avec les 20
MA. Bon!
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3. Plus l’accumulation est serrée, mieux c’est
Vous pouvez considérer une accumulation comme un marché

stockant de l'énergie « potentielle » pour le mouvement qui
se produira plus tard. Ainsi, plus l’accumulation est serrée, plus
l’énergie « potentielle » est stockée pour être libérée – et
plus la rupture est forte. En outre, vous souhaitez éviter une
accumulation lâche qui ressemble à un marché de range avec
des hauts et des bas évidents. Pourquoi?
Il y a deux raisons à cela : 1) Lorsque l'accumulation est lâche,

votre stop loss est plus grand, ce qui réduit votre rapport risque/
récompense sur la transaction. 2) Si vous êtes dans une transaction
longue, les sommets d'une accumulation lâche sont là où se
cache la pression de vente (puisqu'il s'agit de résistance sur la
période inférieure), et c'est un obstacle que vous devez surmonter.
surmonter.
LA FORMULE DERR
La formule DERR est un processus qui peut transformer votre

trading même si vous perdez depuis des années ou si vous
atteignez le seuil de rentabilité depuis très longtemps. DERR
signifie développer votre plan de trading, l'exécuter, l'enregistrer
et l'examiner.
Élaborez votre plan de trading
Un plan de trading est un ensemble de lignes directrices qui

définissent votre trading. Cela réduit la subjectivité de votre
trading, vous prépare au pire des cas et vous permet d'être un
trader cohérent. C'est puissant, non ?
Alors, comment élaborer un plan de trading ? Eh bien, il doit
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répondre à ces six questions :
Quel est votre calendrier ?
Cela dépend du temps que vous pouvez consacrer au

trading. Si vous pouvez réserver 10 heures par jour pour le
trading, il est alors possible de négocier des délais plus courts.
Mais si vous avez un emploi à temps plein et que vous ne
pouvez pas passer toute la journée à observer les marchés,
envisagez de négocier sur une période quotidienne ou hebdomadaire.
93
Sur quels marchés négociezvous ?
Si, par exemple, vous souhaitez négocier des actions, quel type d’actions
négocierezvous ? Il peut s’agir de sociétés à grande, moyenne ou petite
capitalisation. Ou, si vous comptez trader le Forex, sur quelles paires de
devises allezvous vous concentrer ? Vous devez définir les marchés
sur lesquels trader, sinon vous serez partout (en essayant de « tirer » sur
tout ce qui bouge).
Quelles sont les conditions de votre configuration de trading ?
Par exemple, si vous tradez des cassures, comment allezvous entrer

dans une cassure ? Vous pouvez opter pour les plus hauts de 50
jours, les plus hauts de 200 jours, la clôture la plus élevée des 100 derniers
jours, etc. De plus, y atil d'autres conditions qui doivent être réunies pour
que vous puissiez négocier la cassure ? Par exemple, votre condition peut
être que vous négociez uniquement lorsque le marché est dans une
tendance haussière ou dans un environnement de faible volatilité, etc.
Comment allezvous quitter votre transaction si vous vous trompez ?
Vous devez définir votre stop loss à un niveau qui invalide

votre configuration de trading. Par exemple, si vous négociez une
cassure, quel niveau sur le graphique le prix devraitil atteindre pour
vous signaler que la cassure a échoué ? C'est là que vous définissez votre
stop loss.
Comment allezvous quitter votre transaction si vous avez raison ?
Cela dépend de vos objectifs. Essayezvous de capturer un swing

ou de suivre une tendance ? Une fois que vous avez décidé cela, vous
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pouvez utiliser la technique appropriée. Si vous souhaitez suivre une

tendance, vous devez suivre votre stop loss. Alternativement, si vous
souhaitez capturer un swing, vous devez avoir un objectif de profit fixe.
Combien risquezvous par transaction ?
Rappelezvous que si votre baisse devient trop importante, il sera presque

impossible de vous relever (puisque les calculs sont contre vous). La clé
est donc de risquer une fraction de votre
94
capital sur chaque transaction (ma suggestion est de ne pas risquer

plus de 1% de votre compte).
Combien d’unités échangezvous ?
Une fois que vous avez défini votre point d'entrée, votre stop loss et le
montant que vous souhaitez risquer, vous pouvez alors calculer la taille
de position correcte à négocier. Désormais, vous n'avez plus besoin
de le calculer manuellement car vous pouvez utiliser un calculateur de
taille de position. Vous pouvez en trouver un sur Google ou en obtenir
un ici :
Laissezmoi vous donner un modèle que vous pouvez utiliser pour

votre plan de trading. Voici un exemple :
Si je négocie, je me concentrerai sur les actions Russell 1000 et

sur le calendrier quotidien (marchés négociés et calendrier).
Si le prix est supérieur à la moyenne mobile sur 200 jours et atteint

un sommet sur 200 jours, alors je prendrai une position longue à
l'ouverture de la prochaine bougie (conditions de votre configuration
de trading).
Si mon entrée est déclenchée, j'aurai alors un stop loss suiveur de 20

% par rapport aux plus hauts (sortie).
Si je suis empêché de trader, ma perte ne dépassera pas 1%

de mon capital (gestion des risques).
Exécuter
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Ensuite, vous exécuterez vos transactions conformément à votre

plan de trading. Après cela, l’une des cinq choses suivantes peut se
produire :
1. Transactions au seuil de rentabilité.
2. Petites victoires.
3. Petites pertes.
95
4. De grandes victoires.
5. Grosses pertes.
L’essentiel ici est d’éliminer les grosses pertes de votre trading (avec une
bonne gestion des risques). Si vous y parvenez, le trading rentable est plus proche
que vous ne le pensez.
Si vous vous en souvenez, à court terme, vos résultats de trading sont aléatoires
(en raison de la loi des grands nombres) et à long terme, ils graviteront vers
les attentes des systèmes. N'abandonnez donc pas votre stratégie de trading après
quelques transactions perdantes, car les résultats ne veulent rien dire. Au lieu de
cela, vous souhaitez exécuter la même configuration au moins 100 fois avant
de pouvoir déterminer si votre stratégie de trading fonctionne ou non. Passons à
autre chose…
Enregistrer
Je sais que ce n'est pas une chose passionnante, mais vous devez enregistrer
vos transactions si vous voulez devenir le meilleur trader sur l'action des prix
possible. C'est ce qui différencie les traders professionnels des traders amateurs,
alors êtesvous prêt à devenir un pro ? Si tel est le cas, voici les mesures que vous
devez enregistrer pour chaque transaction :
Date : Date à laquelle vous avez entré votre transaction.
Période : Période que vous avez saisie.
Mise en place : le type de transaction (il peut s'agir d'une cassure, d'un
renversement, d'un trading de tendance, etc.)
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Marché : marchés sur lesquels vous négociez.
Prix en : prix que vous avez saisi.
Prix de sortie : prix auquel vous êtes sorti.
Stop loss : Prix auquel vous sortirez lorsque vous vous trompez.
96
Profit et perte en R : quel est le rapport risque/récompense sur la transaction ?

(Si vous avez risqué 5 $ et gagné 10 $, cela représente un gain de 2R.)
Une fois que vous avez enregistré vos mesures, vous souhaiterez peutêtre
faire une capture d'écran des graphiques afin de savoir à quoi ils
ressemblaient avant et après la transaction (cela est utile pour effectuer
votre analyse commerciale, comme je l'expliquerai plus tard).
Vous souhaitez enregistrer trois types de graphiques pour chaque

transaction :
1. Graphique de la période supérieure.
2. Graphique du délai d'entrée.
3. Graphique une fois la transaction terminée.
Graphique de la période supérieure
Ce graphique correspond à une période audessus de votre période

d'entrée. Par exemple, si vous avez entré la période quotidienne, votre
période la plus élevée sera la période hebdomadaire.
L'objectif de l'enregistrement de graphiques montrant la période la plus
élevée est de vous permettre de savoir où vous vous situez dans
l'ensemble. Vous souhaitez répondre à des questions telles que Quelle
est la tendance ? Quelle est la structure du marché.
Où sont les domaines de valeur ? Et ainsi de suite.
Graphique de la période d'entrée
Il s’agit du graphique que vous avez utilisé pour prendre vos décisions
d’achat/vente. Pour cela, vous souhaitez identifier la configuration de
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trading et marquer votre entrée et votre stop loss.
Graphique une fois la transaction terminée
Enfin, vous souhaiterez enregistrer le graphique une fois la transaction

terminée. Vous voudrez répondre à des questions telles que Quel a été
votre profit ou votre perte en termes de R ? Avezvous suivi votre plan de
trading ? Si vous avez enfreint vos règles, pourquoi estce arrivé ?
97
Revoir
Après avoir exécuté et enregistré vos transactions (au moins 100

d'entre elles), vous pouvez les examiner pour voir si vous avez un
avantage sur les marchés. Généralement, si votre compte de
trading est vert après 100 transactions, il y a de fortes chances que
vous ayez un avantage sur les marchés. Mais pour le décomposer
davantage, voici une formule que vous pouvez utiliser :
*
Espérance = (% de gain Gain moyen) – (% de perte
*
Perte moyenne) – (Commission + Slippage)
Voici un exemple, disons que votre stratégie a :
• Un taux de réussite de 50%.
• Un taux de perte de 50%.
• Gain moyen de 1 000 $.
• Perte moyenne de 500 $.
• Commission moyenne et dérapage de 10 $.
Branchezles dans la formule et vous obtenez :
Espérance = (0,5 * 1000) – (0,5 * 500) – (10)
= 240 $
Si vous obtenez une attente positive, cela signifie que votre

stratégie de trading a un avantage sur les marchés. Maintenant,
vous vous demandez probablement : « Mais que signifie ce
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chiffre ? » Dans notre exemple précédent, cela signifie que vous

gagnerez en moyenne 240 $ par transaction à long terme. Mais que
se passetil si vous obtenez une espérance de vie négative ?
Et maintenant? Eh bien, c'est là que votre journal commercial entre
en jeu. Je vais t'expliquer.
Identifiez les modèles qui mènent à vos gagnants
Parce que vous avez enregistré et capturé des captures d'écran de

vos transactions, vous pouvez identifier les points communs
98
modèles qui mènent à vos gagnants et concentrezvous sur la

réalisation de transactions similaires. Par exemple, l'un de mes moments
« aha » est survenu lorsque j'ai réalisé que la plupart de mes
transactions en petits groupes réussies se produisaient après la formation
d'une accumulation. Alors qu'estce que j'ai fait ? Je me suis concentré
sur le trading de cassures avec une accumulation. S'il n'y a pas
d'accumulation, alors il n'y a pas de transactions en petits groupes pour moi.
Identifiez les modèles qui conduisent à vos pertes
De même, vous pouvez examiner vos pertes et identifier les schémas

courants qui conduisent à ces pertes :
et évitez de faire les mêmes types de transactions. Cela réduira vos
pertes et améliorera votre rentabilité globale.
Supprimer les pertes importantes
Vous pouvez trader avec un avantage et suivre votre plan de trading

95 % du temps, tout en perdant de l'argent. Pourquoi?
Cela se produit parce que pendant les 5 % restants du temps, vous
enfreignez vos règles et subissez d’énormes pertes qui érodent tous
vos bénéfices.
Si cela vous ressemble, demandezvous pourquoi vous faites cela.

Estce à cause de la peur de perdre, de la peur de rater quelque chose
ou de la peur de se tromper ? Soit honnête avec toi. Notez ensuite les
mesures que vous prendrez pour éviter que cela ne se reproduise et
suivezles.
En fin de compte, si vous souhaitez améliorer votre trading, vous

devez revoir vos transactions. Cela n'est possible que si vous disposez
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d'un plan de trading que vous exécutez et enregistrez de manière

cohérente, également connu sous le nom de formule DERR.
"Si vous ne pouvez pas le mesurer, vous ne pouvez pas l'améliorer."

Peter Drucker.
99
À CE POINT…
Vous pouvez voir comment tout se déroule en utilisant les trois formules
que je vous ai apprises. Les formules MAEE et MBEE vous permettent
de développer vos propres stratégies de trading pour négocier
des retournements et des cassures.
Et enfin, la formule DERR vous aide à revoir et à améliorer
constamment vos résultats de trading.
Mais rappelezvous, ce ne sont que des formules pour guider vos
réponses, elles ne sont pas gravées dans le marbre. N'hésitez donc pas à
les peaufiner et à les modifier en fonction de vos propres besoins.
Cool?
RÉSUMÉ
• La formule MAEE vous aide à développer une stratégie de reverse

trading.
• La formule MBEE vous aide à développer une stratégie de trading en

petits groupes.
• La formule DERR vous permet d'être cohérent dans votre trading afin
que vous puissiez revoir et améliorer vos résultats de trading.
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Prix avancé
Trading d'actions
Techniques
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À ce stade, vous êtes prêt à retourner dans la « nature » et à

découvrir les choses par vousmême. Cependant, je ne veux pas
vous laisser semiéquipé pour mener la guerre. Je veux vous offrir
le meilleur pour que vous puissiez survivre et disposer des outils
dont vous avez besoin pour gagner la guerre. Voici donc neuf
techniques de trading sur l'action des prix que j'ai apprises au fil des
années et qui feront passer vos compétences en trading sur l'action
des prix au niveau supérieur.
101
TECHNIQUE PREBREAKOUT : COMMENT PARTICIPER

UNE ÉCLATATION AVANT L'ÉCRUTION
J'ai découvert cette technique par hasard. Voici une histoire rapide. Il y a
quelques années, alors que je passais en revue mes transactions en petits
groupes, je me suis demandé : « Comment puisje entrer dans une
cassure avant qu'elle ne se produise ? La prochaine chose que j’ai su, c’est
que je regardais le laps de temps inférieur et quelque chose a attiré mon
attention !
J'ai réalisé que lorsque le marché s'accumule, il est possible de planifier

votre entrée sur une période plus courte. En d’autres termes, lorsque le prix
forme une accumulation, vous pouvez descendre vers une période inférieure
et rechercher un rejet du prix aux plus bas de l’accumulation (qui est un swing
plus bas ou un support sur la période inférieure).
Et s'il y a un rejet de prix dans les plus bas d'une accumulation, vous pouvez
prendre une position longue sur la bougie suivante dans l'espoir que le prix
sortira de la consolidation à la hausse. Voici un exemple :
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Si vous y réfléchissez, il s’agit en fait de la formule MAEE

utilisant une analyse sur plusieurs périodes. Et comme le laps
de temps plus long forme une accumulation, vous souhaitez
adopter une technique de stop loss suiveur qui vous permet de
capturer la cassure potentielle.
De plus, j'ai préparé une formation bonus pour partager plus de

détails sur cette technique de préévasion. Vous pouvez l'obtenir
ici : priceactiontradingsecrets.com/bonus
TOUTES LES TENDANCES NE SONT PAS ÉGALES.

VOICI CE QUE VOUS DEVEZ SAVOIR…
Vous savez qu’une tendance haussière se compose de

hauts et de bas plus élevés, n’estce pas ? Mais voici le problème.
Toutes les tendances ne sont pas identiques, même si elles
présentent des hauts et des bas plus élevés. Pourquoi? Parce
que c’est l’ampleur du repli qui compte. Pour aller plus loin, vous
pouvez classer les tendances en trois types : les tendances
fortes, les tendances saines et les tendances faibles.
Examinons chacun d'eux.
Dans une forte tendance haussière, le repli est superficiel

(retracement pas plus de 38 %) et le prix trouve un support
autour de la moyenne mobile sur 20 périodes.
Étant donné que le repli est superficiel, il est difficile de planifier
votre entrée sur le repli, car le prix s'inverserait rapidement à la
hausse si vous étiez « lent ». Ainsi, il est plus facile de
négocier des cassures sur un marché à forte tendance. Voici un
exemple :
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Néanmoins, si vous souhaitez échanger le retrait, ma

suggestion est d'utiliser la technique de préévasion que vous
avez apprise plus tôt.
Suivant…
Dans une tendance haussière saine, le repli est évident

(retracement pas plus de 50 %) et le prix trouve un support autour
de la moyenne mobile sur 50 périodes.
Étant donné que ce repli est plus profond, vous disposez de
suffisamment de temps pour chronométrer votre entrée sur le
repli, en recherchant éventuellement un « rebond » proche de la
moyenne mobile sur 50 périodes. De plus, dans une tendance saine,
le prix a tendance à retester la résistance précédente, qui devient
désormais un support (proche de la moyenne mobile sur 50 périodes).
Enfin, une faible tendance haussière entraîne de profonds

replis (retracement d'au moins 62 %) et le prix subit une pression
d'achat autour de la moyenne mobile sur 200 périodes.
Dans des conditions de marché comme cellesci, vous ne voulez
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pas acheter de cassures, car vous serez probablement stoppé lors

du repli. Au lieu de cela, vous pouvez chronométrer vos entrées sur
le repli vers la moyenne mobile sur 200 périodes ou sur le
support. Laisse moi te donner un exemple:
104
NE NÉGOCIEZ PAS DANS LE SENS DE LA TENDANCE

QUAND LE PRIX EST « TROP ÉTENDU »
Lorsque le marché est en tendance, il a tendance à revenir vers

la moyenne. Par exemple, dans une tendance haussière saine, le prix
a tendance à revenir vers la moyenne mobile (MA) sur 50 périodes.
Vous souhaitez donc rechercher des opportunités d'achat lorsque le prix
est proche de 50 MA, et non lorsqu'il en est loin. Pourquoi?
Si vous achetez lorsque le prix est bien supérieur à 50 MA, votre

stop loss doit être inférieur à 50 MA pour invalider votre configuration de
trading. Il s'agit d'un stop loss large qui offre un mauvais rapport risque/
récompense.
D'un autre côté, si votre stop loss est supérieur à 50 MA, vous serez
probablement arrêté lors du retrait même si la tendance haussière
est toujours intacte. Voici ce que je
signifier…
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Dans ce cas, une meilleure approche serait d’acheter près de 50 MA

puisque vous avez un stop loss plus serré, ce qui améliore votre rapport
risque/récompense. Et même si vous êtes arrêté, cela se produira parce
que votre configuration de trading est invalidée et non à cause de
bruits aléatoires sur les marchés.
COMMENT IDENTIFIER LA FORCE CACHÉE

ET FAIBLESSE DES MARCHÉS
Comme vous le savez, le marché ne monte pas en ligne droite. Au lieu de

cela, il y a un flux et un reflux : il monte, effectue un retrait, puis
continue à la hausse, et ainsi de suite. Et si vous allez un peu plus
loin, vous pouvez classer ce modèle « de haut en bas » comme un
mouvement de tendance et un mouvement de retracement.
Un mouvement de tendance est la branche « la plus forte » de la tendance.

Vous remarquerez que le corps et la portée des bougies sont plus grands
et qu'ils s'échangent dans le sens de la tendance.
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Voici un exemple :
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D’un autre côté, un mouvement de retracement est la

branche « la plus faible » de la tendance. Vous remarquerez que
le corps et la gamme de bougies sont plus petits et qu'ils
s'échangent à contrecourant de la tendance. Voici ce que je
veux dire :
Alors pourquoi je partage ça ? Simple. Dans une tendance

normale, vous vous attendez à un mouvement de tendance suivi
d'un mouvement de retracement. Mais lorsque la tendance
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s'affaiblit, vous remarquerez que la plage des mouvements

de retracement s'élargit (contrairement aux mouvements plus
petits que vous voyez habituellement). Et lorsque vous combinez
cela avec la structure du marché et la zone de valeur, vous pouvez
identifier les points tournants du marché avec précision.
Voici un exemple :
107
NZD/CAD quotidiennement :
Sur la période quotidienne, le prix est une zone de résistance et a la

confluence d'une ligne de tendance baissière.
Le prix pourrait s'inverser à la baisse, recherchons donc une
opportunité de vente à découvert sur une période plus courte…
NZD/CAD 8 heures :
Dans un délai de 8 heures, la pression de vente arrive :

vous remarquerez que les bougies des mouvements de
retracement grossissent (un signe de force de la part des
vendeurs). En outre, la pression d’achat devient faible à mesure que
les bougies du mouvement de tendance deviennent plus petites.
Une technique d'entrée possible consiste à prendre une
position courte lorsque le prix casse et clôture en dessous du
support :
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Pouvezvous voir comment toutes les différentes techniques que vous

avez apprises se combinent maintenant ?
COMMENT SAVOIR QUAND LE MARCHÉ

EST ÉPUISÉ ET SUR LE POINT DE RETOURNER
Chaque jour, à l’ouverture du marché, il dispose d’une quantité

limitée « d’énergie » à déplacer avant de s’épuiser (un peu comme
une voiture avec un réservoir de carburant). Mais la question est :
comment savoir quand le marché est épuisé et peu susceptible d’aller
plus loin ? Eh bien, c’est là que l’indicateur ATR (Average True Range)
entre en jeu.
L'indicateur ATR mesure la volatilité des marchés.

Ainsi, si un ATR sur 20 périodes (dans la période quotidienne) est de 100
pips, cela signifie que le marché a évolué en moyenne de 100 pips/jour
au cours des 20 derniers jours.
Cela ne signifie pas que le marché s'inversera après avoir bougé

de 100 pips pour la journée, car il peut « s'étendre » plus loin que cela.
Mais cela fixe la limite de l’ampleur potentielle de l’évolution du
marché au cours d’une journée donnée. Et lorsque vous combinez
cette technique avec le support et la résistance, la structure du marché,
les modèles de chandeliers, etc., elle peut vous aider à filtrer les
transactions d'inversion à haute probabilité.
TOUS LES MARCHÉS NE SONT PAS CRÉÉS ÉGAUX,

VOICI POURQUOI…
Si vous avez lu la plupart des types de documents de trading, ils vous

indiqueront les tendances du marché dans 30 % des cas. Cependant, ce
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n'est pas vrai. Laissezmoi vous le prouver…
J'ai appliqué un système simple de suivi des tendances à

différents marchés (crédit à Andrea Unger pour
109
partageant cela dans le livre Trading Mentors: Learn Timeless

Strategies and Best Practices from Successful Traders).
Voici comment cela fonctionne…
1. Achetez la cassure du plus haut de la veille.
2. Maintenez la position longue jusqu'à ce que le prix atteigne le plus

bas de la veille, puis optez pour une position courte.
3. Maintenez la position courte jusqu'à ce que le prix dépasse

le plus haut de la veille et optez pour une position longue.
4. Rincez et répétez.
Si vous y réfléchissez bien, il s'agit d'un simple système de suivi de

tendance qui devrait vous rapporter de l'argent lorsqu'un marché
présente un comportement de tendance, et il devrait vous perdre
de l'argent si un marché présente un comportement de retour à la moyenne.
Ensuite, j'ai appliqué ce système à deux marchés, GBP/USD et AUD/

CAD. Voici les résultats:
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110
GBP/USD : Courbe des actions dans une tendance haussière

lorsqu'une approche de suivi de tendance est utilisée.
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Vous pouvez voir une courbe des actions qui monte.

Cela vous indique que le GBP/USD est un marché en tendance car il
rapporte de l'argent lorsque vous utilisez une approche de suivi de
tendance pour le négocier.
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AUD/CAD : Courbe des actions affichant de nouveaux plus bas

lorsqu'une approche de suivi de tendance y est négociée.
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Vous pouvez maintenant voir une courbe des actions qui

baisse. De toute évidence, l'AUD/CAD est un marché qui revient
à la moyenne car il perd de l'argent lorsqu'une approche de
suivi de tendance y est négociée.
112
Vous pouvez effectuer ce test vousmême pour découvrir quels marchés

ont un comportement de tendance ou de retour à la moyenne (ce concept
peut également être appliqué à la période hebdomadaire). Alors,
que pouvezvous faire avec cette idée ?
Une solution consiste à utiliser une gestion commerciale différente pour
différents comportements du marché.
Par exemple, si vous savez que le GBP/USD a montré un

comportement de tendance au cours de la période quotidienne,
vous voudrez alors envisager de suivre votre stop loss pour ce marché, car
vous avez de meilleures chances de suivre une tendance. Et pour
l'AUD/CAD, vous pouvez avoir un objectif de profit fixe au plus haut/plus
bas de la veille, car il a tendance à s'inverser autour de ce niveau. Cela a
du sens ?
COMMENT GÉRER VOS MÉTIERS COMME UN PRO

UTILISER UNE ANALYSE À DES TEMPS PLUS ÉLEVÉS
Au fur et à mesure de votre évolution en tant que trader, vous réaliserez

que différentes techniques de gestion commerciale sont mieux
adaptées aux différentes conditions du marché. Par exemple, disons
que vous avez utilisé la formule MAEE et que vous avez entré une
transaction longue au support (sur la période quotidienne). Comment
savoir s’il faut capter un swing, suivre une tendance ou adopter une
approche hybride ?
C’est ici que vous pouvez consulter le délai le plus élevé pour obtenir des
conseils. Imaginez que la période la plus longue soit dans une forte
tendance haussière. Que feriezvous? Eh bien, vous pouvez envisager
de maintenir la transaction plus longtemps puisque la tendance haussière
est forte avec des replis peu profonds, ce qui permet de suivre facilement la
tendance.
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Mais que se passetil si le délai le plus élevé est en phase de distribution

potentielle ? Ensuite, vous voudrez envisager de quitter votre position
au plus haut le plus proche avant que le marché ne s'inverse à la
baisse.
113
Ou que se passetil si le marché se trouve dans une phase d’accumulation

potentielle ? Eh bien, vous pouvez vendre la moitié de votre position
à la résistance et conserver le reste pour voir si le prix peut sortir de la
résistance. Si c’est le cas, tant mieux ! Vous avez encore la moitié de
votre position pour suivre la nouvelle tendance haussière.
Mais si ce n’est pas le cas, vos pertes sont minimisées car vous avez
liquidé la moitié de votre position avec profit.
Maintenant, cela peut devenir complexe et compliqué si vous ne savez

pas ce que vous faites. Ma suggestion est donc de garder les choses
simples au début. Lorsque vous progressez en tant que trader, vous
pouvez envisager des techniques de gestion commerciale plus avancées
comme celleci.
COMMENT SAVOIR QUAND LE MARCHÉ

EST SUR LE POINT DE FAIRE UN GRAND PAS
Si vous regardez la plupart des graphiques, vous réaliserez que la volatilité

du marché est en constante évolution. Il peut passer d’une période de
faible volatilité à une période de forte volatilité et vice versa. Cela signifie
que lorsque le marché est calme, vous devez vous attendre à ce que quelque
chose d’important se produise bientôt.
Et si le marché évolue de manière folle, attendezvous à ce qu’il se calme
bientôt.
Voici un exemple :
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Les traders débutants en action sur les prix adorent négocier

sur des marchés à forte volatilité, car c'est là que réside
l'enthousiasme. Mais le problème avec un environnement à forte
volatilité est que votre stop loss doit être plus large pour prendre en
compte le « bruit » du marché, ce qui offre un mauvais rapport risque/
récompense. En outre, une forte volatilité se produit lorsque le
marché est sur le point d'entrer dans un environnement de faible
volatilité, c'est donc là qu'ils resteront « bloqués » dans leurs transactions.
En revanche, les traders professionnels sur l’action des prix

adorent entrer dans des environnements à faible volatilité.
Votre stop loss est plus serré, vous permettant ainsi de prendre
une taille de position plus grande (tout en risquant le même montant).
Et si la volatilité augmente en votre faveur, elle offre un rapport risque/
récompense favorable (éventuellement 1:5 ou plus).
Vous vous demandez probablement : « Comment puisje trouver

des transactions dans un environnement de marché à faible
volatilité ? » Eh bien, vous pouvez appliquer la formule MBEE ou
la technique de préévasion que vous avez apprise plus tôt.
Comme vous pouvez le constater, une grande partie des choses
que vous apprenez ici s'appuient sur les concepts que vous
avez appris précédemment. Donc, si vous n'êtes pas sûr,
prenez le temps de revoir les chapitres précédents. Ne vous précipitez
pas car le trading est un marathon, pas un sprint.
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À CE POINT…
Vous avez appris neuf techniques avancées de trading sur l'action des
prix qui vous aideront à mieux planifier vos entrées et sorties.
Dans la section suivante, je souhaite partager quelques exemples de
trading basés sur les concepts que vous avez appris. Cela vous
donnera un meilleur aperçu de mes processus de réflexion, y compris de
ce que je recherche dans une transaction et des raisons pour lesquelles
je choisis d'éviter certaines configurations.
RÉSUMÉ
• La technique de précassure vous permet d'entrer dans une cassure

avant qu'elle ne se produise en identifiant le rejet du prix (au niveau
du support ou du swing bas) sur la période inférieure.
• Il existe trois catégories de tendances : les tendances fortes,

les tendances saines et les tendances faibles.
• Vous souhaitez éviter de trader dans le sens de la tendance lorsque

le prix est loin de la moyenne.
• Faites attention aux mouvements de tendance et de retracement

car cela vous donne des indices sur la force et la faiblesse
des marchés.
• La fourchette réelle moyenne (ATR) vous donne une idée de l'ampleur

potentielle de l'évolution du marché en une journée.
• Tous les marchés ne sont pas identiques. Certains exposeront

comportement tendance tandis que d’autres présenteront un
comportement de retour à la moyenne.
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• Vous pouvez vous référer à la structure du marché sur le

un délai plus long pour vous aider à mieux gérer vos transactions
(pour déterminer s'il faut capturer un swing, suivre une tendance ou
adopter une approche hybride).
• Le marché évolue selon des cycles de volatilité, de périodes de faible

volatilité à des périodes de forte volatilité (et vice versa).
116
Commerce
Exemples
Quand j'étais dans l'armée, j'ai rencontré un gars intéressant

nommé James pendant mon cours de démolition. Pendant le cours,
nous avons dû passer un examen théorique et un examen
pratique avant de pouvoir nous qualifier en démolition.
Hommes.
À cette époque, j’avais l’impression que si vous réussissiez bien

votre examen théorique, votre examen pratique devrait être un jeu
d’enfant. Alors, quand James a eu de mauvais résultats à son
examen théorique, j'ai pensé que son examen pratique serait un désastre.
Mon garçon, avaisje tort. James est arrivé vainqueur de son
examen pratique même si sa théorie était nulle.
C'est à ce momentlà que j'ai réalisé que différentes personnes avaient

des modes d'apprentissage différents. Et pour la plupart des
gens, la meilleure façon d’apprendre est de recourir à des exemples
pratiques afin de voir comment tout s’articule. Alors voici comment
cela fonctionne...
Je vais détailler le processus de réflexion derrière chaque

transaction, discuter de mes entrées, stop loss et sorties. Je ne
révélerai pas le résultat de chaque transaction car ce n'est pas
important (et c'est aléatoire). Maintenant, je ne m'attends pas à ce
que vous négociiez comme moi, alors prenez ce qui vous est
utile, abandonnez ce qui n'est pas pertinent et utilisezle pour
développer votre propre plan de trading. Prêt? Alors commençons
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par les échanges en petits groupes…
117
NZDJPY QUOTIDIEN – ÉCOLE
Le NZDJPY est dans une phase d'accumulation potentielle

et s'approche de la résistance à 70,00. Vous pouvez voir une
série de plus bas plus élevés approchant de la résistance – et
une accumulation se forme en ce moment. C’est un signe de
force car cela me dit que les acheteurs sont prêts à acheter à
des prix plus élevés, même en cas de résistance. De plus, si
vous superposez le 20 MA, vous remarquerez qu'il a rattrapé
les plus bas d'une accumulation, ce qui indique que le marché
se prépare à éclater.
Mon plan est donc d'avoir un ordre stop d'achat placé

audessus des plus hauts de la résistance et d'avoir un stop
loss de 1 ATR en dessous des plus bas de l'accumulation.
Maintenant, si la cassure est réelle, elle pourrait passer à la
deuxième étape, l’étape avancée, et je veux suivre la
tendance aussi longtemps qu’elle dure. Ainsi, j'adopterai
un stop loss suiveur de 3 ATR si la transaction évolue en ma
faveur (si vous avez besoin d'une explication vidéo sur la
façon d'utiliser l'indicateur ATR pour suivre votre stop loss,
vous pouvez l'obtenir sur priceactiontradingsecrets.com/bonus ).
J'espère que vous avez réalisé qu'il s'agit en fait de la

formule MBEE que vous avez apprise plus tôt. La seule
différence est que nous réalisons cet exemple aussi près que
possible du « temps réel ». Utilisez donc cette formule et
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demandezvous comment vous pourriez l'adapter à vos propres besoins.
118
EURNZD QUOTIDIEN – ÉCLATATION
L'EURNZD est dans un marché de fourchette. Il ne s'agit pas

d'une étape d'accumulation ou de distribution car si vous effectuez un
zoom arrière, le marché est toujours dans une fourchette. Néanmoins, il existe
toujours une opportunité de trading car le marché est tombé en
dessous du support et forme maintenant une accumulation au niveau du
support précédent, qui est désormais devenu une résistance. Encore
une fois, si vous superposez le 20MA, vous remarquerez qu'il a rattrapé les
sommets de l'accumulation, signalant que le marché pourrait réaliser une
hausse.
déménagez bientôt.
Mon plan est de placer un ordre stop de vente en dessous des plus bas de
l'accumulation et d'avoir un stop loss de 1 ATR audessus des plus hauts de
l'accumulation. Si vous souhaitez suivre une tendance, vous pouvez utiliser un
stop suiveur. Alternativement, si vous souhaitez capturer un swing, 1,6600
est une zone dans laquelle vous voudrez envisager de prendre des
bénéfices car il s'agit d'un plus bas majeur et une pression d'achat pourrait
intervenir.
Maintenant, une question courante que je reçois est « Rayner, pourquoi

définissezvous votre stop loss 1 ATR audessus des sommets d'une
accumulation. Pourquoi pas 0,5 ATR ou 2 ATR ? Oui, vous pourriez faire
ça. Mais n'oubliez pas que l'idée est de donner à votre stop loss « de l'espace
pour respirer » afin de ne pas être arrêté par un pic soudain qui fait disparaître
les sommets. Ainsi, la quantité de « marge de manœuvre » que vous
voudrez lui donner est déterminée par le multiple de votre ATR. Plus votre
multiple est élevé, plus votre stop loss est grand (et vice versa).
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119
Ne vous embêtez pas à essayer de déterminer le meilleur paramètre,

la meilleure moyenne mobile, le meilleur stop loss suiveur, les
meilleurs paramètres ou tout autre meilleur choix, car il n'y a
pas de meilleur choix. Au lieu de cela, travaillez à comprendre
le concept derrière ce que vous essayez de réaliser, puis utilisez les
outils appropriés pour y parvenir. C'est ainsi que vous devriez aborder
le trading.
BITCOIN QUOTIDIEN – ÉVASION
Bitcoin est dans une phase d’accumulation et est proche de la

résistance à 4 200 $. Vous pouvez observer une série de plus bas
plus élevés à mesure qu'il évolue vers une résistance (également
connue sous le nom de triangle ascendant), ce qui est un
signe de force car les acheteurs sont prêts à acheter à des prix élevés.
Et si vous superposez ce graphique avec le 20 MA, vous verrez
qu'il est entré en contact avec le prix et le « soutient » plus haut
dans la résistance.
Le plan est simple. Je cherche à placer un ordre stop d'achat au

dessus des plus hauts de la résistance et à fixer mon stop loss à
1 ATR en dessous du plus bas mineur précédent. Si le prix évolue
en ma faveur, j'utiliserai 3 ATR pour suivre mon stop loss. Dans ce
type de conditions de marché, je surfe toujours sur la tendance
avec un stop loss suiveur, car c'est lors de la transition de
l'accumulation au stade avancé que naissent les nouvelles
tendances.
Ensuite, nous discuterons des transactions inversées.

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120
EURCAD QUOTIDIEN – RENVERSEMENT
L'EURCAD est dans une phase de déclin avec une série de hauts et de bas
plus bas. À l’heure actuelle, le prix est entré dans la résistance, suivi d’une
tendance baissière engloutissante. Il s’agit d’un rejet de prix plus élevés
et les acheteurs qui ont acheté lors de la cassure de la résistance
sont désormais dans le rouge.
Puisque ce marché est dans une tendance baissière et à une

résistance (zone de valeur), j'ai l'intention de vendre ce marché à
découvert à l'ouverture de la prochaine bougie. Mon stop loss est 1 ATR
audessus de la tendance engloutissante baissière. En ce qui concerne
le profit cible, vous pouvez choisir le plus bas le plus proche à 1,4550 ou celui
qui est plus éloigné à 1,4450 (je suggère d'avoir votre profit cible quelques
pips audessus du plus bas car le prix pourrait ne pas retester le niveau
exact).
En termes de gestion commerciale, vous pouvez sortir la moitié de votre

position à la cible un et la moitié restante à la cible deux. Bien sûr, vous pouvez
ajuster le degré auquel vous souhaitez sortir à la cible un ou deux. Cependant,
en règle générale, vous souhaiterez conserver au moins 50 % de votre position
pour l'objectif deux, sinon les gains ne seront pas significatifs.
Une dernière chose, je qualifierais cela de tendance faible. Et dans ce type

de conditions de marché, je préférerais capturer une seule oscillation, la raison
étant que dans une tendance faible, le repli est brutal et avoir un stop loss
suiveur éroderait la plupart de mes bénéfices ouverts. Ainsi, j'opterais plutôt
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pour la capture d'une balançoire.
121
WTI QUOTIDIEN – RENVERSEMENT
Le WTI (Western Texas Oil) se situe dans une fourchette et le prix a fait un
mouvement puissant vers le support. Ensuite, le prix s'est échangé sous
le support à 51,15, pour ensuite effectuer un retournement soudain,
clôturant près du plus haut de la journée.
À ce stade, les traders qui vendent à découvert la cassure (du support) sont
dans le rouge.
Pour profiter de ce groupe de traders piégés, mon plan est d'être long à
l'ouverture de la prochaine bougie avec un stop loss 1 ATR en dessous du
plus bas. En ce qui concerne le bénéfice cible, je regarde 58,00 et 63,00
car c'est là que la pression vendeuse pourrait intervenir.
Parlons maintenant un peu de la gestion commerciale.

Il est facile de définir vos entrées, votre stop loss et votre objectif de profit.
Mais que se passetil si le prix évolue en votre faveur, disons à 57,5 – juste
en dessous de votre premier objectif –
et il commence à s'inverser plus bas. Que feriezvous?
Conservezvous votre transaction jusqu'à ce qu'elle atteigne votre stop

loss ? Ou déplacezvous votre stop loss pour atteindre le seuil de rentabilité ?
Ou quittezvous une partie de votre poste ? De toute évidence, il n’y a pas
de bonnes ou de mauvaises réponses, mais vous devez en tenir compte
(ce que la plupart des traders négligent).
gm
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122
GBPUSD QUOTIDIEN – CASQUE
Le GBPUSD est dans une phase de déclin, également appelée

tendance à la baisse. Ensuite, le prix a fait un mouvement net vers le plus
bas, pour ensuite être fortement rejeté alors que le prix a clôturé à la
hausse (et a formé un marteau haussier).
De toute évidence, les traders qui ont vendu à découvert la cassure sont
désormais dans le rouge.
Mon plan est d'être long à l'ouverture de la prochaine bougie avec un stop
loss de 1 ATR en dessous du plus bas de la bougie. Quant à l'objectif de
bénéfice, je le fixerai avant le récent sommet autour de la zone de
1,2290, où une pression à la vente pourrait intervenir.
Maintenant, contrairement aux exemples précédents où la formule MAEE

se négocie avec la tendance ou dans un marché de range, il s'agit
d'un trading à contretendance, et je sais que si je me trompe, le marché
pourrait rapidement s'inverser contre moi. Donc, pour la gestion du
commerce, je maintiendrai mon stop loss en dessous du plus bas de la
bougie précédente. Cela signifie que si le prix casse et clôture en dessous
du plus bas de la veille, je quitterai manuellement la transaction même
si elle n'a pas atteint mon stop loss objectif. Cet exemple met en évidence la
flexibilité de la formule MAEE. Vous pouvez négocier avec la tendance,
dans une fourchette ou même contre la tendance.
Ensuite, je parlerai du moment où je reste en dehors des marchés et pourquoi.

Allonsy.
gm
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123
USDINR QUOTIDIEN – RESTEZ À L'ÉCART
L'USDINR est dans un marché de fourchette. Comme vous

pouvez le constater, le prix a retesté le support et s'est fortement
inversé pour revenir au milieu de la fourchette. À ce stade, je n’ai
aucun intérêt à acheter ou à vendre. Pourquoi?
Si vous regardez le prix actuel, vous vous rendrez compte qu’il se

situe au milieu de nulle part. Si je devais être long à ce niveau, mon
stop loss doit passer 1 ATR en dessous du support (où ma
transaction est invalidée), et mon objectif est d'environ 72 $ juste
avant la résistance.
Donc, si vous deviez calculer le ratio risque/récompense, je risque

1,3 $ (entrée à 71,4 $, stop loss à 70,1 $) pour gagner 0,6 $
(objectif à 72 $) – ce n'est pas une transaction qui m'intéresse.
Vous vous demandez peutêtre : « Alors Rayner, quel est le

rapport risque/récompense minimum à viser ? N'oubliez pas que
le risque de récompense n'est qu'une partie de l'équation.
L'autre est votre taux de gain. Ainsi, si vous avez un taux de gain
élevé, vous pouvez vous en sortir avec un rapport risque/
récompense inférieur à 1 pour 1 (et vice versa).
Personnellement, je veux un minimum de 1 à 0,8 avant que le prix
n'atteigne le premier « obstacle ».
gm
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124
S&P 500 QUOTIDIEN – RESTEZ À L’ÉCART
Le S&P 500 est dans une forte tendance haussière. Une façon de le
savoir est de le superposer au 20 MA, car dans une forte tendance
haussière, le prix aura tendance à rester audessus pendant une
période prolongée. Alors pourquoi rester en dehors de ce marché
même s’il est dans une tendance haussière ? Il y en a deux
les raisons:
1. Le prix est dans le no man's land. Il n'est pas proche d'une zone
de valeur et il n'y a pas non plus de formation d'accumulation
(les exigences des formules MAEE et MBEE n'ont donc pas été
remplies).
2. Même si vous deviez acheter, il n'y a pas d'endroit logique pour

fixer votre stop loss puisque la structure la plus proche du
marché est à 3 150 $ (où la résistance précédente pourrait devenir
un support).
Compte tenu de ces deux facteurs, je préfère rester en dehors du

marché.
Mon processus de réflexion ici est basé sur le calendrier quotidien.

Cependant, si vous envisagez un laps de temps plus court (par
exemple, le laps de temps de 15 minutes), vous aurez des
opportunités de négocier car la structure du marché est différente.
Le point à retenir est donc le suivant : même s'il n'y a aucune

opportunité de trading pendant votre période, cela ne signifie pas
gm
selp ea
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qu'il n'y a aucune opportunité pour les autres participants, car

leurs délais peuvent être différents.
125
OBLIGATIONS DU TRÉSOR AMÉRICAIN AU QUOTIDIEN – RESTEZ À L'ÉCART
Les contrats à terme sur les obligations du Trésor américain sont dans une
tendance haussière, et si vous deviez classifier cela plus en détail, il s'agit
d'une tendance saine (car le prix a « rebondi » à plusieurs reprises).
Vous vous demandez peutêtre : « Pourquoi rester en dehors de ce marché ? »
Je vais t'expliquer.
1. Comme vous pouvez le constater, le prix est « trop étendu » audelà des
50MA. Si vous deviez acheter maintenant, votre stop loss serait
probablement déclenché lors du retrait s'il n'est pas assez large.
2. Pour définir un stop loss approprié, il doit descendre en dessous de

50MA. Ce stop loss large nécessite une taille de position plus
petite (si vous souhaitez garder votre risque constant), ce qui
vous offre un mauvais rapport risque/récompense.
La solution? Laissez le marché venir à vous, car il est préférable de négocier

à proximité d'une zone de valeur plutôt que de poursuivre la cassure
(et de se faire arrêter lors du retrait).
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126
GOLD QUOTIDIEN – RESTEZ À L’ÉCART
L'or est dans une phase de progression après que le prix a cassé
et clôturé audessus de la résistance. Comme vous le savez déjà,
ce n’est pas parce que le prix est dans une tendance haussière que
vous devez acheter immédiatement. Pourquoi? Parce qu'il n'existe
pas de structure de prix à proximité sur laquelle vous pouvez vous
appuyer pour définir votre stop loss. Et maintenant ? Vous laissez le
prix venir à vous. Voici deux possibilités quant à la manière dont
cela peut se dérouler :
1. Le prix teste à nouveau la zone de 1 350 $ (où la résistance

précédente pourrait devenir un support) et forme un rejet de
prix haussier. Ensuite, vous pouvez entrer à l'ouverture de la
prochaine bougie et avoir votre stop loss 1 ATR en dessous du
support.
2. Alternativement, le prix pourrait ne pas retester la résistance

précédente devenue support. Au lieu de cela, il pourrait
se consolider et former une accumulation. Maintenant,
vous ne voulez pas sauter le pas ici et entrer dans la cassure
trop tôt, donc ce que vous voulez faire est de laisser le 20MA
« rattraper » les plus bas de l'accumulation.
Lorsque cela se produit, vous pouvez passer un ordre stop
d'achat audessus des plus hauts de l'accumulation et être long
sur la cassure, et votre stop loss peut descendre 1 ATR en
dessous des plus bas de l'accumulation.
Alors oui, vous n’avez pas d’or pour le moment, mais cela ne
signifie pas que vous pouvez vous détendre et regarder Netflix.
gm
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Au lieu de cela, vous devez planifier la manière dont les différents

scénarios pourraient se dérouler et comment vous pourriez profiter de
ces opportunités commerciales.
127
À CE POINT…
J'ai partagé avec vous le processus de réflexion derrière mes

transactions. Cela inclut mes entrées, mes sorties, la gestion des
échanges et, plus important encore, le pourquoi de mes décisions.
Même si nous approchons de la fin de ce livre, cela ne signifie pas que

c'est la fin de votre parcours de trading sur l'action des prix, car vous
êtes toujours un étudiant des marchés. N'oubliez pas cela. Et à
mesure que vous évoluez en tant que trader, vous découvrirez de
nouvelles stratégies, techniques et nuances de trading que vous
pourrez adopter pour votre propre trading. Maintenant, j'ai une
dernière chose pour vous…
gm
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128
derniers mots...
Regardez l'image cidessous. C'était moi quand j'avais

16 ans. C'était proche de mon poids maximal de 108 kg.
stroem
sr.e..in D
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Avance rapide de trois ans : j’avais perdu tout le poids

supplémentaire et j’avais même pris du muscle.
Mais ce n'est pas tout. Parce que si vous regardez l'image ci
dessous, vous verrez que non seulement j'étais gros, mais
j'étais aussi le pire élève de la classe. stroem
sr.e..in D
130
Avance rapide de 10 ans : j’ai obtenu mon diplôme avec mention très
bien et j’ai même terminé deuxième de ma cohorte.
Alors pourquoi je partage ça avec vous ? Se vanter? Pour vous

impressionner? Pour que le monde sache à quel point je suis génial ?
Non, rien de tout cela. La première leçon que je veux partager avec vous
est la suivante…
Votre passé (ou présent) n’est pas égal à votre avenir. Peu importe si vous
êtes quelqu'un qui fait toujours des erreurs, ou si vous détestez votre
travail, ou si vous avez été gros toute votre vie, ou si vous avez été un
perdant constant dans le trading, ou si vous avez été un horrible mari/fils/
fille/
ami, ou tout ce que vous pensez être faux. Cela n’a pas d’importance
car votre passé n’est pas égal à votre avenir.
Vous avez le pouvoir de changer, c'est en vous.
Vous vous demandez probablement : « Alors Rayner, comment astu

fait ? » Eh bien, le secret est le suivant : ce n’est pas le comment,
mais le pourquoi. Après avoir perdu 30 kg en 10 mois environ, les gens
ont commencé à me demander : « Hé Rayner, comment astu perdu
tout ce poids et même le maintenir ? Devinez quoi?
Ce n'est pas la bonne question. La bonne question devrait être : pourquoi
avezvous perdu tout ce poids ? Ah ! Nous parlons maintenant!
stroem
D
J'étais une personne très gênée quand j'étais grosse. Je me souviens

sr.e..in
avoir pris le bus et je me demandais si je prenais
131
tellement d'espace que cela affectait la personne à côté de moi. Quand

j’ai levé les mains, je me suis demandé si les gens remarquaient les
taches de sueur sous mes aisselles. Quand je suis tombée sur un T
shirt qui me plaisait beaucoup, je me suis demandé s'il y avait la bonne
taille qui me conviendrait (et le plus souvent, il n'y en a pas).
Mais attendez, ce n'est pas tout. Parce que lorsque vous êtes gros, vous
attirez l’attention, même si vous essayez de l’éviter. Par exemple,
lorsque vous êtes avec un groupe d'amis en train de prendre un repas
au restaurant et que l'addition est exorbitante, de qui vous moquezvous ?
Le gros parce que c'est lui qui mange le plus. Ou que diriezvous
lorsque vous réalisez un projet de groupe avec vos pairs et que vous
obtenez une mauvaise note ?
À qui blâmezvous ? Le gros parce qu'il est paresseux.
Et si vous entrez dans un magasin et qu’un objet en verre se
brise, qui regardezvous ? Le gros parce qu'il est maladroit.
Maintenant, quand on met toutes ces choses ensemble, c'est

fatigant d'être gros. J'ai décidé que ça suffisait. Ainsi, pour la première
fois, je suis entré dans une salle de sport parce que la douleur
d’être gros était plus grande que la douleur de perdre du poids – et le
reste appartient à l’histoire.
Comme vous pouvez le constater, le comment n’est pas aussi

important que le pourquoi. Parce que lorsque vous trouverez votre
pourquoi, le comment prendra soin de luimême. Et maintenant, qu’en est
il de mes études ? Comment suisje passé du statut d'étudiant F à
l'obtention d'un diplôme avec mention très bien ? Vous devriez
maintenant savoir que ce n’est pas le comment, c’est le pourquoi. Et voici le pourquoi…
Mon père était un solopreneur qui vendait des produits de

nettoyage (comme des détergents, des savons liquides, etc.) aux
supermarchés. Ces produits sont vendus au carton et sont lourds,
pesant entre 10 et 20 kg. Ainsi, chaque jour, il devait charger ces cartons
(une soixantaine d’entre eux) dans son camion et les livrer à différents
supermarchés de Singapour.
Quand il avait fini, il retournait à son entrepôt et chargeait les

marchandises pour le lendemain.
stroem
sr.e..in D
Maintenant, si vous faites le calcul, 60 x 10 kg correspondent à environ 600 kg.

Et il les porterait deux fois, d'abord pendant le
132
phase de chargement puis à nouveau pendant la phase de livraison.

Cela fait un total de 1200kg par jour ! À l’époque, mon père n’était
pas un jeune homme ; il avait la cinquantaine.
Évidemment, mon père aurait pu choisir la facilité, mais non. Il a
emprunté le chemin le moins fréquenté pour moi.
Il a fait ça juste pour que je puisse étudier dans une université. Juste
pour pouvoir avoir un avantage concurrentiel lorsque je rejoindrai
le marché du travail. Juste pour pouvoir avoir une meilleure qualité
de vie. Quand j'ai réalisé cela, j'ai su que je ne pouvais pas le laisser
tomber. Je devais le rendre fier quoi qu'il en coûte, sinon je ne
pourrais pas justifier son sacrifice.
Alors qu'estce que j'ai fait ?
J'ai dû apprendre à étudier. J’ai donc assisté à des conférences,

utilisé Google pour obtenir des réponses, YouTube pour obtenir des
explications, etc. Étaitce facile ? Bien sûr que non. Je me souviens que
le plus grand obstacle s’est produit lors de ma dernière année
d’examens. J'étudiais 12 heures par jour dans ma chambre, je
regardais les devoirs de l'année précédente, j'apprenais à
comprendre des concepts importants et je faisais des calculs
mathématiques. Après quelques semaines, j’étais vraiment épuisé
et des excuses ont commencé à me venir à l’esprit. « Pourquoi étudier
si dur alors que vous pourriez ne pas obtenir les honneurs de
première classe ? Pourquoi ne pas vous contenter de la deuxième
place ? C'est assez bon. De plus, une mention très bien ne
garantit pas que vous obtiendrez un emploi que vous désirez vraiment.
Alors, comment aije surmonté ces pensées ?
Je me suis souvenu de mon pourquoi. Je le faisais pour mon père,

qui travaillait au soleil, devait sauter le déjeuner juste pour respecter
les délais et parfois n'avait même pas assez de temps pour faire pipi.
Je dois le rendre fier de tous les sacrifices qu'il fait. Je dois justifier
ses efforts. Je dois obtenir mes honneurs de première classe parce
que la douleur de ne pas obtenir mes honneurs de première classe
est plus grande que la douleur d'étudier.
Et croyezmoi, votre pourquoi sera testé en cours de route.

Vous rencontrerez des excuses, des obstacles et des personnes qui
tenteront de vous abattre. Mais si vous trouvez votre pourquoi,
vous trouverez un moyen, car votre pourquoi l’emporte sur toutes les excuses.
stroem
sr.e..in D
Alors avant de partir, voici deux leçons importantes à retenir :
133
Votre passé n'est pas égal à votre avenir
Vous pouvez vous sentir comme un perdant en ce moment,

vous pouvez avoir l'impression que les gens vous méprisent
et qu'il n'y a pas de lumière au bout du tunnel. Mais cela n’a
pas d’importance, car vous pouvez grandir et apprendre de
nouvelles choses et changer votre avenir. Tu as ce qu'il
faut. Vous avez le pouvoir de changer. Tu es puissant audelà
mesure.
Votre pourquoi est plus important que le comment
Ne vous concentrez pas sur les procédures, les tactiques

ou les stratégies, car lorsque les temps sont durs, vous
abandonnerez tout ce que vous avez appris. Mais si vous
trouvez votre pourquoi, vous persévérerez lorsque les
temps seront durs, lorsque le monde semble contre vous et
lorsque vous serez dos au mur. Alors trouvez votre
pourquoi et votre comment, car votre pourquoi l'emporte sur tout.
des excuses.
Cela dit, je vous souhaite tout le meilleur. Bonne chance et

bon trading !
PS Si vous avez raté le lien pour télécharger vos ressources

bonus, le voici à nouveau :
stroem
sr.e..in D
134
Remerciements
J'aurais aimé pouvoir dire que j'étais l'inventeur de tous
ces concepts de trading, mais ce n'est pas le cas. Le
mérite revient donc à ces commerçants qui ont généreusement
partagé à travers leurs livres, blogs, sites Web et autres sources.
Sans ordre particulier, il s'agit d' Adam Grimes, Bob
Volman, Lance Beggs, Mark Minervini, Stan Weinstein,
Richard Wyckoff et Tom Dante.
stroem
sr.e..in D
135
stnemeicremeR
136
stnemeicremeR
137

Price Action Trading Secrets Trading Strategies, Tools, and Techniques To Help You Become A Consistently Profitable Trader

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Copyright © 2020 par Rayner Teo.

Concepteur de la couverture : Rudi Design.

Concepteur de mise en page : Mala Letra Diseño Editorial / Sara F. Salomon.

Les informations contenues dans ce livre sont

Aucune déclaration n'est faite selon laquelle un compte

En lisant ce livre, vous acceptez que mon entreprise et moi

Les idées que je m'apprête à présenter sont

13 LES LOIS NATURELLES DU COMMERCE QUI

23 QU'EST­CE QUE LE TRADING SUR L'ACTION SUR LES PRIX

31 STRUCTURE DU MARCHÉ : DÉCODAGE DES

39 LA VÉRITÉ SUR LE SOUTIEN ET

49 COMMENT MAÎTRISER LES MOTIFS DE BOUGIES

67 LE SECRET DU RISQUE ET DU COMMERCE

79 FORMULES DE TRADING : COMMENT DÉVELOPPER

101 TRADING AVANCÉ SUR L'ACTION DES PRIX

117 EXEMPLES DE COMMERCE

129 DERNIER MOTS...

J’étais fasciné par la façon dont un homme pouvait devenir si riche

Après avoir lu Buffettology, je suis devenu accro. J'ai commencé à

J'ai lu des livres sur l'investissement de valeur et l'analyse

• Assurez­vous que l'entreprise possède plus d'actifs que de

• Veiller à ce que les revenus, le bénéfice net et les flux de trésorerie

• S'assurer que l'entreprise possède un potentiel de croissance.

Et voilà : Le secret d’un investissement réussi !

Désormais, armé de mes nouvelles connaissances, j’étais prêt à saisir

La première action que j'ai achetée était Sembcorp Marine en 2009

J'ai pris une position longue à 3,28 $ et me suis dit de conserver

Étant naïf et ambitieux, j’ai fait davantage de recherches et acheté

En deux mois, j'avais gagné près de 10 000 $. Mais étant un

À ce stade, je me sentais comme un champion doué pour la sélection

Deux semaines plus tard, mes 10 000 $ de bénéfices non réalisés

Maintenant, je n'avais plus rien à montrer que mon amertume.

Après ma tentative infructueuse de devenir investisseur, j'ai

Parce que j’étais nouveau dans le trading du Forex, j’ai cherché de

que je pouvais trouver.

Mon premier aperçu du trading est venu lorsque j'apprenais auprès

Je me suis dit qu'ils ne pouvaient pas tous avoir tort, n'est­ce

Il nous a appris à utiliser les bandes de Bollinger, à acheter aux plus

Encore une fois, j'ai eu quelques transactions gagnantes au début,

À ce stade, je me suis demandé : « Peut­être que les stratégies

Encore une fois, les résultats furent les mêmes et le cycle se

À ce moment­là, j’étais frustré et confus. Je me suis demandé : « Que

Après des années d'essais et d'erreurs, j'ai finalement réalisé mon

erreur. Ce n’était pas les stratégies, les systèmes ou les schémas

Mes erreurs étaient plutôt dues à mon manque de

Aujourd'hui, je gère un portefeuille à sept chiffres, je négocie

Vous vous demandez peut­être : « Si vous êtes si bon, pourquoi

Si vous parlez de trading sur l'action des prix (ou de trading

Et cela m’amène à la question : s’il n’y a pas de secrets dans le

Cela me rapportera plus d'argent.

Voici la vérité. Écrire un livre me rapportera plus d’argent et

Voici la deuxième raison :

Cela inspirera mes enfants.

Je veux que mes enfants sachent qu’ils peuvent réaliser tout ce

Je pourrai laisser derrière moi un héritage.

En fin de compte, je veux laisser quelque chose derrière moi dans ce

VOICI CE QUE VOUS APPRENDREZ

• Comment trader sur les marchés sans s'appuyer sur les

• Comment mieux planifier vos entrées et sorties afin de réduire

• Comment trader sur le chemin de moindre résistance afin d'améliorer

• Comment identifier les opportunités de trading rentables sur

• Comment gérer vos risques comme un trader professionnel et ne

23 QU'ESTCE QUE LE TRADING SUR L'ACTION SUR LES PRIX

• Assurezvous que l'entreprise possède plus d'actifs que de

Je me suis dit qu'ils ne pouvaient pas tous avoir tort, n'estce

À ce stade, je me suis demandé : « Peutêtre que les stratégies

À ce momentlà, j’étais frustré et confus. Je me suis demandé : « Que

Vous vous demandez peutêtre : « Si vous êtes si bon, pourquoi

Laissezmoi vous demander ceci : lorsque vous lancez une pomme,

"Laissezmoi supprimer mon stop loss pour ne pas me faire arrêter."

"Laissezmoi doubler la mise pour pouvoir récupérer rapidement

"Cette stratégie ne fonctionne plus, laissezmoi trouver autre chose."

Je sais que cela semble déroutant, alors laissezmoi vous donner un

Avant de penser qu’il s’agit d’un scénario improbable, rappelez

25% 25% 25% 25% = Explosion

1% 1% 1% 1% +2% +2% +2% +2% = +4%

Comprenezvous à quel point c’est important ?

Vous ne me croyez pas ? Alors demandezvous pourquoi les hedge funds

Mais savezvous où l’on gagne le plus d’argent ? L'argent des

Mais demandezvous : estce possible ? Si vous avez négocié suffisamment