Un modèle à équation simultanée

• Exemple : modèle keynésien élémentaire

les variables endogènes sont la consommation: C, et le revenu: R,

tandis que l'investissement: I, est exogène.
La fonction de consommation: (1.1), perturbée par l'aléa: ε, est une
équation comportementale; on remarque que l'endogène: R, y apparaît
en position d'explicative. C’est une habitude quelque peu abusive qui
fait qualifier cette équation de « fonction de consommation », il serait
tout aussi légitime de l’appeler « fonction de revenu », les deux
grandeurs sont en effet endogènes dans le modèle et seule une action
sur l’investissement exogène est susceptible de les faire varier.
Un modèle à équation simultanée
• Exemple : modèle keynésien élémentaire
Une version plus raffinée, et réaliste, du modèle pourrait faire aussi
intervenir la consommation décalée

La seconde équation: (1.2), est une équation comptable, c'est à dire

une identité mathématique, et elle est donc dépourvue de perturbation
aléatoire comme de coefficients inconnus à estimer. 1 Il est commun
que les modèles à équations simultanées comportent à la fois des
équations comportementales et des équations comptables.
 Le biais des moindres carrés ordinaires
. l'estimation d'un modèle à équations simultanées par les moindres carrés
ordinaires conduit à des estimateurs biaises et non convergents
Soit le modèle suivant :
En remplaçant (2) dans (1) on obtient :

Si on reporte dans (2) il vient

D'après (4), la variable explicative y, n'est pas indépendante du terme ut dans

(1) et donc l'hypothèse H6 n'est plus vérifiée
 Le biais des moindres carrés ordinaires
L'estimateur des MCO dans (1)
On peut pour cela remplacer c et y dans :

Le numérateur de (6) vaut

Le dénominateur vaut
 Le biais des moindres carrés ordinaires

L'estimateur â est donc biaisé. De plus il n'est pas convergent c'est-à-dire

que le biais demeure même si le nombre d'observation augmente
indéfiniment.
La limite en probabilité de â est :

La cause du problème est bien la non-vérification de H6.

En effet, si y, ne contenait pas ut il n'y aurait pas au numérateur et au
dénominateur de termes en cr„.
• Quel est le sens du biais ?
 Le biais des moindres carrés ordinaires

Dans l'exemple :
On surestime la propension à consommer. Il n'est donc pas
correct de traiter un système à équations simultanées par les
MCO directs équation par équation.
Il faut donc recourir à des méthodes d'estimation spécifiques.
 Forme structurelle

Les modèles précédents, dont les équations traduisent directement les

idées économiques qui les inspirent sont dits sous forme structurelle. Leurs
coefficients - que l'on souhaite pouvoir estimer - ont généralement une
signification économique naturelle.
La spécification d'un modèle, c'est à dire la conception de sa forme
structurelle, doit traduire les idées économiques retenues dans un cadre
comptable et conceptuel cohérent.
Biais dans l'estimation de la forme structurelle
Considérons l'exemple 1. Pour estimer la fonction de consommation:

on est tenté de régresser la consommation: C, sur le revenu: R, et la

constante par les MCO.
 Forme structurelle

En fait, cette méthode n'est pas satisfaisante. La variable endogène R

dépend également de l'aléa: ε, comme on le voit en l'exprimant en fonction
des seules exogènes:

et cette liaison entre une variable explicative et l'aléa fait que l'estimation
des MCO de b est biaisée, même si l'aléa ε satisfait les hypothèses des MCO
(sous des hypothèses naturelles, on montre que la valeur véritable de b est
surestimée).
Les estimations par les MCO des coefficients de la forme structurelle sont
en général biaisées; elles sont cependant largement utilisées.
 Forme réduite

Dans l'exemple précédent, on peut exprimer également la consommation:

C, en fonction des exogènes. On obtient la forme réduite du modèle:
;

ou, en renommant les coefficients (sans tenir compte des relations

éventuelles qu'ils entretiennent) :

Le coefficient c1, égal à 1/(1-b), est appelé multiplicateur de

l'investissement (sur le revenu). Comme 1-b est inférieur à 1, ce
multiplicateur est supérieur à 1, ce qui signifie qu'une augmentation
donnée de l'investissement produit une augmentation plus grande du
revenu national. De même d1, égal à b/(1-b), est le multiplicateur de
l'investissement sur la consommation.
 Forme réduite

La forme réduite d'un modèle est l'ensemble des relations (ou équations
réduites) obtenues en exprimant chacune des variables endogènes en
fonction des seules variables exogènes, et des endogènes retardées s’il y a
lieu, avec lesquelles elles constituent l’ensemble des variables dites
prédeterminées. Elle s'obtient par élimination des variables endogènes
entre les équations structurelles.
 Identification

Condition d’ordre : K – k >= m - 1

Condition de rang ρ(A)>=(M-1)(M-1) => ordre de la matrice.
M = nombre de variables endogènes dans le modèle
K = nombre de variables exogènes dans le modèle
m = nombre de variable endogène dans une équation
k = nombre de variables exogènes dans une équation
La condition de rang détermine si l'équation en question est identifié ou
non, alors que la condition d'ordre détermine si elle est exactement
identifiée ou sur identifiée.
Condition de rang est déterminé par le rang de la matrice, qui devrait avoir
une dimension (M-1), où m est le nombre de variables endogènes.
 Identification

Cette matrice est formée à partir des coefficients des variables (à la fois
endogènes et exogènes) exclus de cette équation en particulier, mais inclus
dans les autres équations du modèle.
Les conditions d’identification : Condition de rang et d’ordre