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Introduction gnrale

Ce sont le got du risque et l'esprit d'aventure qui ont bti le monde moderne 1
La mondialisation des changes, les mergences de nouvelles zones conomiques
forte croissance, la course la taille des entreprises multinationales rclament des banques des
prises de risques dont la nature, la taille et la complexit diffrent profondment des pratiques
classiques du mtier de banquier.
Ainsi, la gestion des risques dans les banques a fortement augment au cours des
dernires annes. La gestion des risques couvre tous les points susceptibles de poser
problmes dans une banque. Il sagit, pour ceux qui font de la gestion des risques leur mtier,
de savoir si un march risque de seffondrer. La gestion des risques est galement appele
gestion de lexposition aux risques. Elle est dfinit selon linternational Financial Risk Instute
comme lapplication de lanalyse financire et de divers instruments financiers au contrle
et la rduction des types de risques slectionns 2.
Problmatique ?????
En effet, Notre travail s'articulera autour de trois chapitres: dans le premier, nous
aborderons le systme bancaire tunisien et nostre organismes daccueil. Le second chapitre
dcrira le cadre thorique, mthodologique et conceptuel des risques et la pratique de
l'instrument de couverture des oprations commerciales sur les risques en passant bien suresr
par la rglementation prudentielle , et dans le troisime chapitre nous aborderons une tude
empirique base sur une enqute avec le personnel de la Banque Nationale Agricole et le
personnel de la Banque Internationale de la Tunisie ayant pour but dtudier la ralit des
banques Tunisiennes en matire dvaluation de leurs risques.
1 Donner la rfrence
2 Donner la rfrence

Systme bancaire tunisien

Chapitre I : structure de systme


bancaire tunisien
INTRODUCTION
La place centrale occupe par les banques dans l'conomie et le danger
de les voir en difficult ont t nos causes pour effectuer ce travail de
recherche qui est le fruit dun stage de quatre mois au sein de la banque
internationale arabe de Tunisie (BIAT) et banque nationale agricole (BNA)
Dans ce chapitre on a essay de prsenter le systme bancaire tunisien en
gnrale puis se concentrer sur les deux tats des lieux visits dont lobjet
est effectu un stage de projet fin dtudes
Section I : Prsentation de cadre exprimental
Depuis sa cration en 1958 jusqu la fin des annes 80, le systme
bancaire tunisien a t administr. En effet, ce dernier tait domin par
lEtat. Tous leurs manuvres taient strictement superviss, les banques
navaient aucune libert : les taux, les crdits quelles pouvaient accorder,
les mthodes de gestion mme les produits quelles proposaient devait
tre conforme aux rgles administre par la Banque centrale. Loctroi du
crdit tait rserv essentiellement aux fonctionnaires de lEtat et la
banque centrale supervisait contrlait de manire svre les crdits et les
taux dintrts. Ce qui dcourageait lpargne en raison dabsence de
concurrence et de comptitivit ainsi que la demande de crdit puisque
toutes les banques fixaient le mme taux dintrts. Le secteur bancaire
tunisien souffrait donc dun ensemble de dysfonctionnements.
Linterventionnisme de lEtat a conduit le pays vers une situation de crise.

Vers la fin des annes 90, le systme bancaire tunisien a paralllement,


consolid la libralisation financire, ce qui a permis un changement

radical de la structure systmique. Cette dernire avait pour objectif de


rduire cette situation de monopolisation en corrigeant linefficacit du
surendettement et la dconcentration des banques tunisienne. Ce fut le
cas, puisquelle a permis un accroissement de la concurrence. En effet,
les objectifs stratgiques du pays consistaient louverture du systme
financier tunisien, aussi bien au niveau rgional quinternational.
Ce changement leur a permis de se diffrencier en se spcialisant chacune
a une catgorie de mtiers : savoir les banques commerciales, les
banques de dveloppement, les banque offshores, les socits de
factoring etc. De plus, le dsengagement de lEtat a aussi facilit lentre
des investisseurs trangers dans lactionnariat des banques et
limplantation des banques trangres dans le march local. De ce fait, la
structure de lactionnariat bancaire tant plus quilibre, elle a permis de
classer lessentiel des banques en trois catgories :
Les banques ayant une forte participation de lEtat
Les banques a capitaux prives tunisiens,
Et enfin les banques majorit trangre
Au niveau de la gestion, des rformes portant sur la modernisation des
tablissements de crdits ont galement t ralises. Elles visent
lamlioration des services bancaires, le renforcement de la scurit des
oprations bancaires en mettant en place un systme de tl
compensation, lamlioration de la gestion du personnel, lintroduction de
nouveaux instruments financiers et le dveloppement de la montique, la
cration et la maitrise de nouvelles innovations tel que le e banking etc.
Tous ces changements ont permis aux banques tunisiennes de prsenter
un gage de stabilit pour les investisseurs trangers et dtre enfin prtes
une concurrence trangre imminente.
Ainsi cette libralisation financire aurait permis une augmentation
massive et continue de la concurrence entre banques tunisiennes mais
aussi avec les banques trangres. De plus, la globalisation a entraine

lapparition de nouveaux produits, de nouvelles activits etc. Ce qui a


encore plus augmenteraugment cette concurrence. Toutes les banques,
quelle soit tunisienne ou trangre, cherchent quun seul objectif : tre
meilleure que ces concurrents . De ce fait, chacune vise tre efficiente,
que ce soit au niveau du cout ou bien celui des aspects techniques.

I-

Architecture de systme bancaire tunisien :

Le schma du secteur bancaire tunisien est compos d'une trentaine de


banques articules autour de la Banque Centrale de Tunisie. Ces banques
se subdivisent-en dix-sept banques, deux banques de dveloppement dont
la transformation n'est qu'une question de temps, huit banques offshore et
deux banques d'affaires. La restructuration bancaire, la libralisation et la
globalisation financire ont t les sources d'une rorganisation qui a
affect la structure du systme bancaire tunisien qui a enregistr, par
consquent, une volution qualitative et quantitative.

II-

Constitution du systme bancaire tunisien:

-Structure du systme bancaireet organismes spcialiss

Banque
central de
tunisie

Etablissemen
ts de crdit

banques
spcialises ou
statut
particulier

Banques
(22)

Etablisseme
nts
financiers(1
3)

Banques off
shore(7)

Etablisseme
nts de
leasing (9)

Societs de
factoring (2)

Banques
d'affaire(2)

Bureaux de
rpresentati
on((9)

II.1- La Banque Centrale :


Cette dernire est lautorit de tutelle des banques. Elle permet non
seulement de mettre en uvre la politique montaire mais elle assure
aussi la tenue du compte courant des banques, le service de
compensation, le service information par le biais des centrales des
chques impays et des risques
II.2- Les tablissements de crdit en activit:
Sont constitus par les banques et les tablissements financiers.
a- Les banques :
Les banques, dites auparavant banques commerciales, sont au nombre de
17 la fin de 2004 : la banque national agricole (BNA), Socit Tunisienne
de Banque (STB), Union International de Banques (UIB), Banque de
lHabitat (BH), Banque Franco-Tunisienne (BFT), Banque Tunisienne de
Solidarit (BTS), Banque du Sud (BS), Banque Internationale Arabe de
Tunisie (BIAT), Union Bancaire pour le Commerce et lIndustrie (UBCI),

Banque de Tunisie (BT), Arab Tunisian Bank (ATB), Amen Bank (AB),
Citibank, lArab Banking Corporation (ABC), la Tunisian Quatarian Bank
(TQB), la banque Tuniso-Koweitienne de Dveloppement (BTKD) et la
Banque de Tunisie et des Emirats dinvestissement (BTEI).
Les tablissements financiers, quant eux, rassemblent les banques
d'affaires, les tablissements financiers de leasing et les tablissements
financiers de factoring. Nanmoins, les banques daffaires agres avant
lentre en vigueur de la nouvelle loi bancaire N 2001-65 du 10 juillet
2001, peuvent utiliser le terme banque dans leur dnomination sociale,
documents et publicits, du moment quelles ajoutent le terme banque
daffaire . Ces derniers, en nombre de deux (la Banque d'Affaires de
Tunisie (BAT) et l'International Maghreb Merchant Bank (IMMB)) ont pour
activit d'assurer des services de conseil et d'assistance en matire de
gestion du patrimoine, de gestion financire et d'ingnierie financire et
d'une manire gnrale tous les services destins faciliter la cration, le
dveloppement, la restructuration et la privatisation d'entreprises.

b- Les banques offshores :

Les banques offshores en Tunisie ont t autoriss a exercer depuis


1976.Il a t divulguer en 1985 une loi spcifique a cette activit. Ces
dernires interviennent essentiellement auprs des entreprises non
rsidents non rsidentes au niveau des oprations de change, de
financement doprations dimport-export et de crdits dinvestissement.
Elles sont autorises collecter librement les dpts des non rsidents
quelles quen soient la forme et la dure, souscrire aux emprunts mis
par les entreprises non rsidentes et participer au capital social de ces
dernires, assurer des oprations de change manuel au profit de la
clientle, effectuer en qualit dintermdiaire agr les oprations de

change avec la monnaie en Tunisie soit le dinar tunisien et de commerce


extrieur de leurs clientles rsidentes.
Elles sont galement soumises, ce titre, aux mmes obligations que les
intermdiaires agrent rsidents.
Les banques offshores sont de nombre 8 dont : Citibank, lUnion Tunisienne
de Banques, Loan Investment Company, Tunis International Bank, Beit
Ettamouil Saoudi Tounsi, North African International Bank, Alubaf
International Bank, Arab Banking Corporation.
II.3- Les tablissements financiers
II.3.a- Banques daffaires :
Les banques daffaires sintressent dassurer des services de conseil et dassistance en
matire de gestion du patrimoine, de gestion financire et dune manire gnrale tous les
services destins faciliter la cration, le dveloppement de la restructuration des entreprises.
Ces banques sont :

Internationale Maghreb Merchant Bank(IMMB)

Banque dAffaire de Tunisie(BAT)

II.3.b- les socits de leasing :


Ces socits ont pour rle :

Location dquipements, de matriel ou de biens immobiliers achets ou raliss en vue de la


location par le bailleur qui en demeure propritaire, destins tre utiliss dans les activits
professionnelles, commerciales, industrielles, agricoles, de pche ou de services.

Possibilit dacquisition par le preneur, lexpiration de dure de la location, de tout ou


partie des quipements, du matriel ou de biens immobiliers moyennant un prix convenu
II.3.c - les socits de factoring :
Elles sont autorises :

Grer au moyen de techniques de gestion financire appropries les comptes clients en


acqurant leurs crances.
Assurer le recouvrement de ces crances pour leur propre compte.
II.3.d - Les bureaux de reprsentation des banques trangres en Tunisie :
Ces bureaux sont : lArab investment company, crdit Lyonnais, la socit gnrale et la
socit PROPARCO, qui ont comme activits principales

Dveloppement de relations entre les banques trangres et les banques


Correspondantes tunisiennes.

La recherche dopportunits dinvestissement en Tunisie.

Dveloppement des relations de coopration entre les pays trangers et la Tunisie.


II.3.e - Les banques de dveloppement mixtes :
Pour la plupart, elles ont t crecr dans les annes 80 dans le seul but
de garantir le financement de lconomie sous forme doctroi de crdits
moyen et long terme partir de leurs fonds propres et sur ressources
demprunts, internes et externes, moyen et long terme. De plus, elles
ont pour rle de participer au capital dentreprise, de collecter des dpts
dont la dure est suprieursuprieure a un an mais aussi les dpts a
vue de leur personnel et des entreprises dont elles dtiennent la majorit
du capital.
Les banques mixtes ont toujours t aux nombres 7 mais rcemment il
nen reste que deux : la Banque Arabe Tuniso-libyenne de Dveloppement

et de Commerce Extrieur (BTL) et la Socit Tunisienne dInvestissement


(STUSID).
Banque distance ou banque en ligne
Internet permet deffectuer toutes sortes doprations bancaires en ligne.
Pour cela, vous pouvez utiliser les services distance de votre banque ou
opter pour un compte bancaire dans une banque 100 % en ligne.
Les banques de dpts :
Selon la loi N 67-51, les banques des dpts exercent les activits
suivantes :

Collecter des dpts auprs des diffrents agents conomiques quelles


quen soient la dure et la forme.

Accorder des crdits sous toutes leurs formes

Assurer un service de caisse et de change.


Les banques de dpts sont au nombre de quatorze(14), sept(7) banques
publiques qui sont BNA , STB, ATTIJARI BANK, UIB,BFT,BH et la BTS et sept
(7) banques privs qui sont : BIAT , LAMEN banque, BT ,UBCI, ATB, CITI
BANC, et lABC(Arab Banking Corporation)

Prsentation de la population bancaire : Les dix


principales banques tunisiennes :

Produit net
bancaire en
2013
(milliers de
dollars)

Ra
ng

Socit

Total de bilan en
2013
(milliers de
dollars)

Banque internationale arabe


de Tunisie

5 513 063

277 753

Socit tunisienne de banque

5 065 245

142 189

Banque nationale agricole

4 804 733

203 947

Amen Bank

4 568 334

160 532

Banque de l'Habitat

3 860 301

133 312

Attijari bank

3 326 729

164 317

Arab Tunisian Bank

3 083 924

106 653

Banque de Tunisie

2 412 666

113 369

2 283 962

115 991

1 720 577

88 779

9
10

Union internationale de
banques
Union bancaire pour le
commerce et l'industrie

Sources : Jeune Afrique

Section II : prsentation deds lorganismes daccueil


I : BANQUE NATIONALE AGRICOLE (BNA) et La BANQUE INTERNATIONALE
ARABE DE TUNISIE (BIAT)
1- La Banque Nationale Agricole (BNA)

La Banque nationale agricole ou BNA est


une banque tatique tunisienne la seconde banque nationale tunisienne et
le bras financier de lEtat tunisien en matire dagriculture
Fonde le 1er juin 1959, elle a le statut de socit anonyme dont le capital
social se monte 200 millions de dinars.
Elle compte 163 agences couvrant tout le territoire et rparties en cinq
catgories selon l'importance de leur activit
2-la Banque internationale Arabe de Tunisie (BIAT)
La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) est lune des plus
importantes institutions financires en Afrique du Nord et la premire
banque prive en Tunisie. Sappuyant sur une force de vente organise par
march et sur un concept moderne de merchandising de ses points de
vente.

3- Tableaux comparatives entre la BIAT et la BNA :


3.1Organisme
daccueil

BNA

BIAT

Dnomination

Banque National Agricole

Forme juridique

Socit anonyme a conseil d


administrationdadministration
et direction gnral
Tunisienne
Rue Hedi nouira 1001 Tunis

Nationalit
Sige social

Banque Internationale
Arabe de Tunisie
Socit anonyme

Tunisienne
70/72, Av Habib
Bourguiba - BP 520 - 1080
Tunis Cedex

Tlphone

Tlex

Swift

(00216)71831000/
(00216)71831200

71 131 000

NABATU14130/BANATU15436/
DIRBNA13220

BIATUN 14090

BNTETNTT
BIATTNTT

Site web

www.bna.com.tn

www.biat.com.tn
Date et constitution
Dure
Registre de
commerce
Matricule fiscal

1er juin 1959


99ans
B142431996 TUNIS

Le 24 Fvrier 1976
99 ans
B 187 88 1996

000123LAM000
000110FPM000

Capital social

200.000.000
170.000.000

Exercice social

Du 1er janvier au 31 dcembre


de chaque anne

Objet social
Rgime fiscal

Activit bancaire
Droit commun

Du 1er janvier au 31
dcembre de chaque
anne
Activit bancaire
Droit commun

3.2Stratgie

BIAT

BNA

La BIAT dmarre en 2013, premire anne


de la mise en uvre de
son nouveau plan stratgique Horizon
2015 , une nouvelle tape
de dveloppement, avec lambition de
maintenir sur la priode 2013-

Renforcer les fonds


propres de la banque et
sa solvabilit

2015 un rythme de croissance satisfaisant,


malgr une conjoncture
conomique incertaine.
Ce nouveau plan sarticule autour des
points suivants:
Poursuivre la modernisation de la banque
pour quelle devienne
une rfrence en matire de service clients,
defficacit
oprationnelle et de rentabilit ;
Passer dune banque un groupe financier ;
Aller linternational et saisir les
opportunits de croissance dans les
marchs proches ;
Faire de la BIAT un employeur de choix.

Organisation

Ressources
humaines
Ressources
matrielles
Position de la
banque dans
le systme
bancaire

La banque est dirige par une


direction gnrale : PDG, DGA et
secrtaire gnrale
4500

Malgr son jeune ge, la Banque


Internationale
Arabe de Tunisie (BIAT) est la
premire banque en Tunisie en
matire de collecte
de dpts et de gnration de
produit net bancaire et la 36me
parmi les 100 meilleures institutions
financires en Afrique.

Produits
offerts

WESTERUNION
PACK ELITE
Pack SAFIR
Pack silver
Pack first
Pack university
Credit media
Credit immobilier
Credit auto
PACK BUSINESS

Qualit de
service offert
(les dlais, la
rapidit
lefficacit)

Avec le nouveau systme T24, la


qualit de service devient trs
excellente en termes de rapidit et
efficacit sachant que le client sera
servi dans nimporte quelle point

La banque est dirige


par une direction
gnrale : PDG, DGA et
secrtaire gnrale
2600

La banque occupe la
2me place en terme
de rentabilit

MONEYGRAM
Malek

Les dlais de rponse


restent longs

Les Agios +
commissions
+frais de tenu
de comptes

Marge de La
TMM

de vente situ sur toute la Tunisie


comme sil est dans son agence
mre.
Elev par rapport aux banques
tatiques

Varie de 2 5 :
-Epargne : partir de TMM - 2
-Compte a terme partir de TMM
- 0.5
- Pour les crdits :
De TMM + 3 jusquau TMM + 5

Les commissions sont


trs comptitives

25

ETUDE THEORIQUE

Chapitre

II

typologie

des

risques inhrents au secteur


bancaire :
L'environnement bancaire est devenu trs instable et trs vulnrable face aux diffrentes
fluctuations de la sphre montaire, face ces diffrentes perturbations les banques sont de
plus en plus menaces par une diversit de risques nuisant son activit et sa position sur le
march financier.
Alors ce chapitre est le plus important dans notre recherche dou on a effectu plusieurs
mthodes de travail pour aboutir a une meilleure rsultat dont le but de comprendre le risque
comme un simple terme et le risque quand il est le centre dintrt de secteur bancaire

Partie I-RISQUE BANCAIRE

INTRODUCTION :
Prendre le risque de ..., ... est un risque non calcul , ce domaine est risqu , risquer
sa vie ..., sont des obsessions humaines, voir mme les rflexions inconscientes de l'homme
qui montrent l'aversion humaine l'gard de tout genre de risques.
Mais quand le risque fait le noyau d'un mtier en tant la principale source de gain comme il
est le cas pour les banques, il devient crucial de vivre le risque tout en tudiant les sources, les
composantes et les formes afin d'en tirer le maximum de profit
Il existe une multitude de risques bancaires. Leur classification, typologie ou taxinomie
diffre selon les auteurs cause surtout des fortes interdpendances qui existent entre les
risques, les uns pouvant entraner les autres. Toutefois, on retrouve gnralement les mmes
appellations pour les risques quelquequel que soit l'auteur retenu.
Nous nous intresserons dans ce premier chapitre, dfinir dans un premier temps le
risque, les principaux risques bancaires

et identifier ses composantes, ensuite nous

prsenteront les diffrents modles existants pour valoriser ces risques spcifiques, tout en
essayant de mettre en exergue les limites de diffrents modles.
Section I : Dfinition de risque
Le petit Robert dfinit le risque comme un << Danger ventuel
prvisible>>, << Eventualit d'un vnement ne dpendant pas
exclusivement de la volont des parties et pouvant causer la perte d'un
objet ou tout autre dommage >>3
Les banques, comme beaucoup d'entreprises, sont soumises aux risques.
Toutefois, elles sont soumises plus de formes de risques que la plupart
des autres institutions et la matres des risques bancaires est un enjeu
important : il s'agit du thme central des nouveaux accords de Ble qui
sont entr en vigueur depuis 2006.
La liste des risques pouvant affecter une banque est longue : risque de
march, d'option, de crdit, de liquidit, de paiement anticip, de gestion
et d'exploitation, risque sur l'tranger,.....................
3 Donner la rfrence

La notion de risque, couramment utilise dans la vie quotidienne, se


rvle complexe et a volu au fil du temps, Elle est envisag
diffremment selon les domaines et les spcialits.
Ainsi, le mot risque revt une signification diffrente pour le spcialiste de
l'environnement, l'assureur, le banquier, le soignant ou le cadre de
direction. Le gestionnaire de risque l'associe au terme de vulnrabilit.
Le risque est invitable et il est prsent dans presque toutes les situations
de la vie. Il marque nos activits quotidiennes et celles des organisations
des secteurs public et rsultats. Certains prcisent que le risque a des
consquences toujours dfavorables, tandis que d'autres sont plus
neutres.
A ce jour, aucune dfinition n'a fait l'unanimit mais, de nombreuses
recherches et discussions, ont donn la description suivante du risque :
<< Le risque se rapporte l'incertitude qui entoure des vnements et des
rsultats futurs. Il est l'exprience de la probabilit et de l'incidence d'un
vnement susceptible d'influencer l'atteinte des objectifs de l'organisation >>.

Les termes << l'exprience de la probabilit et de l'incidence d'un


vnement >>laissent entendre qu'il faut faire une analyse quantitative
ou qualitative avant de prendre des dcisions concernant d'importants
risques ou menaces l'atteinte des objectifs de l'organisation. Pour chaque
risque considr, il faut valuer deux choses : sa probabilit et l'ampleur
de son incidence ou de ses consquences. Alors le risque est :
L'vnement dommageable (pril)
La ressource qui peut tre atteinte (objet de risque)
La perte financire pouvant survenir (perte)

I-

les risques majeurs de lactivit bancaire

En effet, notre tude simpose sur les risques suivants :

1- Le risque de signature peut tre dfini comme le risque que le dbiteur


nhonore pas tous ses engagements .
2- Le risque de liquidit est le risque pour la banque de ne pas pouvoir faire
face un moment donn ses engagements en mobilisant ses actifs. Dans
des proportions plus importantes, ce risque peut, sil se produit, aboutir la
faillite de la banque suite un mouvement de panique des dposants qui se
rueraient aux guichets (Bank rune).
3- Le risque de march intresse les activits de ngociation sur les marchs de
capitaux face une variation des prix de march. Qui comporte ;
4- Le risque de taux dintrt est dfini comme lventualit pour

un

tablissement de crdit de voir sa rentabilit affecte par lvolution des taux


dintrts.
5- Le risque de taux de change li la possession par la banque dactifs ou de
contrats en monnaie trangre et rsulte des variations des cours des devises.
6-

le risque oprationnel : Dfinit par le comit de Ble 4dont il a trouv ses


origines, comme le risque de pertes provenant de processus internes inadquats ou
dfaillants (systmes d'information dficients, erreurs humaines, fraudes et
malveillances), ou vnements externes (accidents, incendies, inondations)
perturbant la ralisation des objectifs de l'tablissement (cration de valeur)

I.1.1- le risque de signature :


Le risque de crdit et la codification des relations entre prteurs et emprunteurs
taient dj au cur des proccupations des rois des premires civilisations. Il y a 3800 ans,
Hammourabi, roi de Babylone, au paragraphe 48 de son Code des lois, nonait que, dans
l'ventualit d'une rcolte dsastreuse, ceux qui avaient des dettes taient autoriss ne pas
payer d'intrt pendant un an. En fait, ce paragraphe 48, qui est souvent attribu par erreur au
philosophe grec Thals, qui a vcu 1200 ans aprs Hammourabi, est le premier, contrat

d'option qui n'ait jamais t crit. Le risque d'une mauvaise rcolte tait transfr de
l'emprunteur au prteur, crant ainsi un risque de crdit pour le prteur.
I.1.1.a- Dfinition du risque de signature :
Tout dabord, il est important de dfinir le risque de signature car il existe plusieurs notions
que chaque intervenant regroupe et analyse diffremment.
Il existe 3 composantes du risque de signature :
I.1.1.b- Le risque clientle : Cest le risque encouru lors de la dfaillance dun client.
Non spcifique aux tablissements bancaires et financiers, il y est cependant formalis depuis
longtemps et a t rpertori sous le terme de risque de crdit.
I.1.1.c- Le risque interbancaire : Il exprime le risque spcifique encouru par la dfaillance
dun EC client. Il peut tre dnomm risque de signature bancaire ou risque de
contrepartie interbancaire ou encore dans la version macroconomique risque de place .
I.1.1.d-

Le risque pays : Il est li la probabilit de non-paiement des

crances par des dbiteurs rsidents dans des pays jugs risques
(comme des pays en situation de guerre dclare ou imminente, en
situation politique ou conomique dlicate ou victime de catastrophes
naturelles).
Par consquent, le risque de signature, ou plus spcifique aux banques, le risque de crdit
recouvre la possibilit de pertes dues la dfaillance de la contrepartie avec laquelle un
contrat a t pass.
Plus prcisment, on peut distinguer 3 composantes du risque de crdit :
I.1.1.e- Le risque de contrepartie, de dfaut ou de dfaillance : Il correspond au refus ou
lincapacit du dbiteur de remplir ou dassurer temps les obligations financires
contractuelles envers ses cranciers au titre des intrts ou du principal de la dette contracte.
I.1.1.f- Le risque de dgradation de la qualit du crdit : Il se traduit par la dgradation de
la situation financire dun emprunteur, ce qui accrot la probabilit de dfaut, mme si le
dfaut proprement dit ne survient pas ncessairement.

I.1.1.g- Lincertitude lie au taux de recouvrement : Le taux de recouvrement se dfinit


comme la perte enregistre aprs survenance du dfaut.
Remarque :
Le terme de risque de signature est un terme gnral englobant les termes de risque de
crdit ou de contrepartie, ces derniers tant plus spcifiques aux tablissements bancaires
et financiers. Mais dans la pratique, ces trois termes dsignent le mme risque.
Le risque de crdit est prsent dans toutes les transactions qui ne sont pas rgles
immdiatement 100%.
I.2 - Les sources de risque du crdit :
Chaque banque prsente un profil de risque diffrent qui dpend de ses activits et de
la nature des engagements. Par exemple une banque de dtail ne supporte pas le mme risque
quune banque dinvestissement. De mme quune banque activit internationale et une
banque activit domestique ne prsentent pas le mme profil de risque.
Ce profil dpend galement de la nature des engagements :

Selon le type de crdit accord, la mobilisation de crances est moins risque que les
crdits de trsorerie ;

Selon la dure des crdits accords, ceux courts terme tant considres comme moins
risqus que les ceux moyen/long terme ;

Selon les garanties dont sont assortis les crdits.

I.3 -Les diffrentes modles d valuationsdvaluations :


Le dveloppement des marchs organiss du crdit a donn la possibilit aux banques
de ramnager dynamiquement leur portefeuille, et ainsi, d'optimiser le couple rendement risque.
Pour cela, la construction d'un modle interne de pilotage du risque de crdit est
ncessaire. Un tel modle permet de dterminer une mesure agrge du risque de crdit d'un

portefeuille de titres htrognes, ainsi que la contribution marginale de chacun de ses


lments.
L'enjeu est d'allouer plus finement les fonds propres chacune des activits de la
banque et dterminer ainsi un montant de fonds propres conomiques aussi objectifs que
possibles pour l'ensemble du groupe.
Les banques s'efforcent donc de dvelopper des modles internes de mesure de
l'exposition au risque sur leur portefeuille de crdit.
L'enjeu de ces modles est de quantifier les fonds propres qu'elles doivent possder
face l'exposition globale de leur portefeuille et du niveau du risque qu'elles souhaitent
conserver.
I.3.1- Rating externe et interne :
I.3.1.a- les agences de notation financire :
Les agences de notation sont des entits indpendantes dont le rle est de dlivrer une
opinion objective, publique et continue sous forme de publication de notations de crdit pour
valuer le risque de crdits d'metteurs, de titres de crances ou assimils.
Les trois agences de notation les plus reconnues sont : Moody's, Standard & Poor's
et Fitch Ratings adoptant chacune une mthodologie standardise et bien spcifique.
La notation, concerne la fois des metteurs (entreprises, tablissements de crdit,
socits financires, Etats souverains...), des vhicules de titrisation, et tous les types de dette
financire (certificats de dpts, billets de trsorerie, obligations de premier rang ou
subordonnes, prts bancaires, ainsi que certains titres hybrides).
L'chelle de notation comporte une vingtaine de notes, allant du "triple A" dsignant
une qualit maximale jusqu' "D" et qui dnote une situation de dfaut de paiement.
Cependant la correspondance entre les chelles de notation des diffrentes agences n'est
qu'apparente, la signification des notes diffre d'une agence l'autre.
A ce titre, le tableau ci-joint donne une reprsentation dtaille des grilles de notations
court terme et long terme fournie par chacune des trois agences de notation : Moody's,
Standard & Poor's et Fitch Ratings.

Tableau 1 : chelles et grille de notation


Standard
Moody's
& Poor's

Fitch-IBCA

Interprtation des notes


Le risque est quasi nul, la qualit est la meilleure
possible.

AAA

Aaa

AAA

AA

Aa

AA

BBB

Baa

BBB

BB

Ba

BB

partir de cette note, l'affaire commence tre


spculative. Le risque de non remboursement est
plus important sur le long terme

CCC

Caa

CCC

La probabilit de remboursement est incertaine, le


risque est assez fort.

CC

Caa

CCC

On prsume un risque trs important de non


remboursement sur le long terme.

Ca

L'metteur est trs proche de la faillite, l'emprunt est


trs spculatif.

Faillite de l'emprunteur.

L'metteur not est d'une qualit trs fiable.


Le risque peut tre prsent dans certaines
circonstances conomiques.
La solvabilit est juge de qualit moyenne.

Source : Mahmoud Lahiani, mmoire DEA, 2004, p 12

I.3.1.b- Le rating externe : ( c est la meme ide que le paragraphe d avant)


La notation financire est aujourd'hui le passage oblig de toute mission obligataire,
tant sur le march des capitaux traditionnels que sur les marchs mergents. Cette notation
consiste en une apprciation, par une agence indpendante, du risque de dfaillance de
l'emprunteur.
Les agences attribuent au moment du lancement d'une mission, une note faisant
l'objet d'un suivi rgulier, jusqu'au remboursement. Leur dcision se fonde en partie sur des
informations publies sur l'mission, l'entreprise, le contexte conomique et sectoriel. Les
agences ont galement accs, lors des visites, d'entretiens avec les principaux dirigeants, des
lments d'informations plus confidentiels sur les performances, la finance, les projets et
perspectives de l'metteur.

Les banques se basent sur leurs notes pour apprcier les probabilits de dfaut des
metteurs car ces notes sont publiques, c'est l'metteur lui-mme qui paye les agences de
notation.
Il n'est donc pas ncessaire que les banques valuent par elles mmeselles-mmes le
risque de ces entreprises car d'une part, cela leur reviendrait cher alors que l'information est
gratuite, et d'autre part, la fiabilit des notes desde ces agences est reconnue par tous.
I.3.1.c- Le rating interne :
Ces notations internes valuant le degr de risque des contreparties proviennent
d'valuations effectues par les banques selon diffrentes mthodes classiques, dont le scoring
et l'analyse financire.

I.2.1- le risque de liquidit :


Une situation dilliquidit extrme entrane la faillite dun tablissement de crdit. En
ce sens, le risque de liquidit peut tre fatal. Toutefois, une telle ventualit extrme trouve
son origine dans origine dans dautres causes que la liquidit. Par exemple, des pertes
importantes qui rsultent de dfaillances des contreparties ou dvaluations adverses des
marchs, peuvent susciter des inquitudes sur la solvabilit de ltablissement. Elles peuvent
suffire entraner des retraits massifs de fonds, ou la fermeture des lignes de crdits
habituelles dautres tablissements, ce qui engendre une crise de liquidit brutale.
I.2.1.a- Dfinition :
Le risque de liquidit est celui de disposer de liquidits bancaires insuffisantes c'est-dire les actifs liquides disponibles ne semblent pas suffisant pour faire face des besoins
inattendus. Dans cette optique la liquidit est plutt un coussin de scurit pour gagner du
temps en prsence de difficults .
Le risque de liquidit est donc induit par des difficults qu'prouvent des banques
faire face leurs engagements par la mobilisation de leurs actifs. Ce risque peut rsulter d'un
retrait massif de dpts qui traduit une perte de confiance dans le systme bancaire.
I.2.1.b- Les diffrents aspects du risque de liquidit :

Le risque de liquidit plusieurs profiles. Au passif, il sagit dun risque de


financement. A lactif, il sapprenti un risque dilliquidit au sens propre du terme. Cest -
-dire un risque de cristallisation des emplois
I.2.2.a- Le risque de financement :
Dans la mesure o les dettes, et en particulier les dettes court terme, sont la
principale source de liquidit des banques, celles-ci sont fortement dpendantes de leur
capacit demprunt sur le march financier. Le risque de financement est dfinit comme le
risque dpuisement soudain des sources externe de liquidit.
La ralisation de se risque deux origines principale soit, pour des raisons politique ou
dconomies, les marchs des capitaux ne fonctionnent pas dans des conditions normales et
aucun nouveau financement nest disponible ; soit la banque ralise des pertes importantes,
son existence est menace et sa capacit de remboursement est mise en cause. Le march
fonctionne alors normalement mais aucun investisseur ne souhaite financer la banque.
I.2.2.b- le risque dliquidit des emplois :
A lactif, les sources de liquidit sont le remboursement des crdits et la vente des
titres. Une crise conomique peut provoquer le non remboursement des crdits et la vente des
titres. Une crise conomique peut provoquer le non remboursement dune part des crdits, qui
sont alors cristalliss dans le bilan.
Paralllement, la dtrioration de la qualit dun titre ou une crise des marchs
secondaires peut entraner une baisse du cours des actifs ngociables dtenus par la banque,
tarissant ainsi une source majeure de liquidit.

I. 3- les risques du march :


Ce sont des risques issus dune volution dfavorable du prix dun actif ngoci sur
un march. On distingue deux catgories de risque de march correspondant aux actifs
habituellement dtenues par la banque :

Le risque de taux issu de lvolution la hausse oou la baisse des taux dintrt attachs
une crance ou une dette.

Le risque de change rsulte dune volution dfavorable du cours dune devise dans laquelle
la banque dtient des crances et dettes.
I /- Le risque de taux d'intrt :
1/-Dfinition
Il survient l'occasion d'une volution dfavorable des taux d'intrt affectant
ngativement les rsultats de la banque ds lors que celle-ci indexe ses emplois et/ou
ressources sur les taux du march. C'est gnralement le cas car la quasi-totalit de leurs
encours du bilan engendre des revenus et des charges qui sont, plus ou moins long terme,
indexs sur les taux du march . Cela peut donc porter sur la marge de transformation c'est-dire les rsultats courants ou les valeurs patrimoniales inscrites au bilan.
2 /- Les sources du risque de taux d'intrt :

On ne peut mesurer le risque de taux que lorsque l'on a une ide prcise des cas de son
occurrence. Ce risque peut dcouler de quatre sources essentielles affectant de ce fait le
revenu de la banque et la valeur conomique de ses instruments financiers sous-jacents.
On distingue : le risque li au repricing, le risque li la courbe des taux d'intrt, le
risque de base ou risque de spread et le risque sur les options :

II/- le risque de change :


1/-Dfinition :
C'est le risque que court la banque de raliser des pertes cause des volutions
dfavorables des taux de change. Il survient suite une indexation de produits et charges sur
des cours de change ou lorsque des lments d'actif et de passif sont libells en devises. Il y a
alors dtrioration de la contre-valeur en monnaie locale des flux de recettes/rglements
libells en devises trangres. De mme en est-il de la contre-valeur bilancielle en monnaie
locale des lments d'actif et de passif libells dans une autre monnaie. Ce risque, plus

complexe que les risque de liquidit et de taux d'intrt, en est galement plus dangereux pour
plusieurs raisons : pertes de capital et non pas seulement des intrts comme pour le risque de
taux, interconnexion des marchs internationaux, exacerbant la volatilit des marchs de
2.1 /- Sources du risque de change :
Plusieurs facteurs, gnralement macroconomiques, peuvent tre l'origine du risque de
change :
- les variations des cours aussi bien sur le march domestique qu' l'tranger
- le volume et le sens des flux de marchandises et de capitaux dans un pays
- les vnements politiques prvisibles et imprvisibles
- les anticipations des agents et les oprations spculatives sur les devises
Tous ces facteurs affectent les cours des devises et exposent de ce fait la banque un risque de
change lequel peut revtir trois formes : il peut s'agir d'un risque de transaction, de traduction
ou de consolidation. Gnralement, on parle de risque de :
- transaction, quand il y a une modification de la rentabilit des oprations libelles
en devises du fait des fluctuations des taux de change
- traduction, lorsqu'il s'agit pour un tablissement de convertir, par exemple en FCFA
(ou devise d'expression), ses rsultats libells en devise (ou devise d'origine). Il s'agit dans ce
cas pour l'tablissement de ramener dans les comptes sociaux les rsultats gnrs par une
activit en devise.
- consolidation, lors de la consolidation des comptes d'un groupe ayant des filiales
l'tranger.

Section 4 : le risque oprationnelle


1/ - Fondement
Le risque oprationnel nest pas un risque totalement nouveau pour les banques comme
en tmoignent les efforts raliss depuis quelques annes par ces dernires dans la

cartographie des risques de la gestion des titres (ngociation, intermdiation, rglementlivraison et gestion administrative). Ce nest pas non plus un risque inconnu des autorits de
contrle bancaire qui, dans leur ensemble, lont intgr de longue date dans leur analyse du
profil de risque des tablissements de crdit. En France, le risque oprationnel a ainsi fait
lobjet dune attention particulire tant au travers de livres blancs publis par la Commission
bancaire (comme celui de 1995 sur la scurit des systmes dinformation ou encore celui sur
le passage lan 2000) que du rglement n 97-02 du Comit de la rglementation bancaire et
financire. Ce dernier, relatif au contrle interne, exige des tablissements de crdit et des
entreprises dinvestissement la mise en place dun systme de surveillance et de matrise des
risques oprationnels, en particulier ceux lis aux systmes comptables et dinformation.
2/ -Dfinition :
Le risque oprationnel est dfini comme le risque de pertes rsultant dune
inadquation Ou dune dfaillance attribuable aux procdures, au facteur humain et aux
systmes ou des causes externes . Par rapport aux risques de crdit et de march, il sagit
donc dun risque de nature plus qualitative ou dordre technique ou technologique .
Bien quil nait dfini quune exigence de fonds propres en termes de risques de crdit
et de march, laccord de 1988 tait destin couvrir galement les autres risques dans la
norme forfaitaire de 8%. Le Nouvel accord, en sefforant de mieux diffrencier la couverture
du risque de crdit, cherche galement expliciter la couverture du risque oprationnel.

Partie II : la gestion des


risques bancaires

Introduction : ncessit de la gestion du risque :


Le management ou gestion du risque est l'ensemble des outils, des techniques et des
dispositifs organisationnels qui permettent de mesurer et de contrler les risques . La
rglementation prudentielle, qu'elle soit nationale ou internationale, impose aux banques et
tablissements financiers une meilleure gestion des risques afin de prserver la stabilit du
systme bancaire et financier. Mais, il importe galement pour ces tablissements de
consacrer une bonne partie de leurs tches la question de la gestion des risques encourus.
Section I- la rglementation prudentielle
1 : Les fondements thoriques de la rglementation prudentielle en Tunisie :
L'historique de la fondation d'un systme de contrle prudentiel sur les banques en Tunisie
remonte une poque que l'on peut juger rcente, en comparaison avec les systmes
trangers, notamment ceux des pays europens.
L'implantation de la rglementation prudentielle en Tunisie concidait avec les premires
annes de l'excution du programme trac dans le cadre du 7me plan de dveloppement,
militant pour raliser l'quilibre extrieur de l'conomie tunisienne, en s'appuyant sur une
gestion rigoureuse de la demande intrieure, et sur une politique de dsinflation. Cette tape
est qualifie par le processus de stabilisation de l'conomie.
La mise en place de la rglementation prudentielle par la BCT parmi les instruments de
contrle des banques s'inscrit dans le cadre de programme d'ajustement structurel et plus
particulirement dans le cadre de rforme du systme montaire et financier. Cette
rglementation est mise en vigueur la fin de 1987 par la circulaire 87-47 du 23 dcembre
1987 et qui a t renforce par la circulaire 91-24 du 17 dcembre 1991. Cette dernire vient
d'apporter plus de rigueur la rglementation au plan de la division, classification, couverture
et provisionnent des risques.
2- pourquoi rglementer les banques
La rglementation prudentielle tend limiter la prise du risque excessive de la part des
banques et d'assurer un fonctionnement efficient, fiable et efficace des marchs financiers.

Les principales mesurent qui touchent la rglementation de l'activit bancaire visent


responsabilise les banques dans l'apprciation de leurs risques.
En effet, tant donn que les banques sont exposes en permanence de nombreux risques,
les rgles de contrle mises en place par les pouvoirs publics, cherchent prvenir ces risques
qui affectent directement le compte de rsultat par le biais des dotations aux provisions pour
risques ou la passation pertes et profits et peuvent causer de srieux problmes pour une
institution bancaire et mme, par effet de contagion, l'ensemble du systme bancaire.
La BCT et le ministre de finance, les deux responsables de tout ce qui concerne la
rglementation bancaire en Tunisie et notamment celle prudentielle, cherchent promouvoir
ces tendances.
La rglementation prudentielle tunisienne est formule par ces deux autorits en vue de
raliser certains objectifs :
S'assurer que les ressources collectes par les banques sont utilises l'appui des politiques
conomiques et montaires dfinies par le pouvoir public.
S'assurer que leur situation financire est saine et qu'elles fonctionnent de manire prudente.
Renforcer l'assise financire des tablissements de crdit pour protger les dposant et viter
les crises bancaires dont les ampleurs comme dj voques sont pesantes sur l'conomie
surtout si celle-ci est mergente.
Sauvegarder leur crdibilit pour leur permettre de continuer jouer leur rle au sein de
l'conomie (principalement son financement).
Inciter les banques adopter des mthodes modernes de gestion et d'valuation des risques.
L'harmonisation des conditions de la concurrence entre les acteurs bancaires tunisiens.
La modernisation du fonctionnement des banques de telle faon qu'elles soient prtes la
concurrence des banques internationales.
L'amlioration de la relation avec la clientle devenue le centre de russite de toute banque.
3- lvolution de la rglementation prudentielle tunisienne

Depuis 1987, et tout en gardant les normes minimales de prudence, la BCT s'est engage dans
une politique marque par une plus grande libralisation et assouplissement des procdures en
supprimant le systme de contrle qui s'appuyait sur les autorisations pralables et l'accord de
rescompte. Ceci visait essentiellement responsabiliser davantage les banques. Le contrle
priori est remplac par la mise en place de procdure de contrle posteriori plus souple et
plus adapte.
Ce contrle posteriori est ax sur une meilleure codification des rgles de couverture et
division de risques et sur le montage d'un systme efficace de contrle en mesure de mieux
dtecter temps toute volution de nature induire une perte de crdibilit ou de confiance
dans le systme bancaire et financier.
Cette volution met en vidence la dialectique rglementaire qui accompagne la libralisation
financire:
Rglementation -------- > drglementation --------> r-rglementation.
Cette r-rglementation a pour principal instrument les ratios de fonds propres
De Ble I Ble II :
Alors que Ble I dfinit une couverture forfaitaire des risques de crdit aux entreprises par
des fonds propres, Ble II prvoit des exigences diffrencies selon les risques encourus
Le contenu des normes prudentielles en Tunisie :
La Banque Centrale de Tunisie dicte les rgles de gestion et les normes prudentielles
applicables aux banques et aux tablissements financiers : Circulaire n91-24 du 17 dcembre
1991 telle que modifie par la circulaire aux banques n 2001-04 du 16 fvrier 2001 et la
circulaire aux banques n 2001-12 du 4 mai 2001.
Ces normes concernent:
L'usage des fonds propres,
Les ratios entre les fonds propres et les engagements,
La rserve obligatoire,

Les ratios de liquidit,


Les concours accords par les tablissements de crdits leurs filiales,
Les risques en gnral.
Les normes qui sont applicables aux banques tunisiennes et qui reflte la rglementation
prudentielle du secteur bancaires sont
La norme de solvabilit :
Le ratio de solvabilit appel aussi le ratio de couverture des risques est quivalent au ratio
Cooke sur le plan international. Ce ratio se mesure par le rapport des fonds propres nets sur le
total des risques pondrs. Son objectif est d'instaurer un plancher rglementaire pour couvrir
le risque de crdit par les fonds propres.
Le ratio des couvertures des risques ou ratio Cooke a t fix 8% le 31 dcembre
1999 (article 4 nouveau de la circulaire n99-04 du 19 mars 1999).
Les fonds propres de chaque banque doivent donc reprsenter 8% de son actif pondr en
fonction des risques encourus.
Cette norme a t dfinie par la banque des rglements Internationaux (BRI) et implante
dans la rglementation prudentielle tunisienne. Elle est indispensable pour garantir la scurit
du systme bancaire en s'assurant que les dfaillances ventuelles d'emprunteurs ne se
traduisent par les effets en chane de faillites bancaires.
Ce ratio est caractris par sa simplicit mthodologique. De plus, il laisse aux banques une
totale libert de choix dans la composition du portefeuille.

Section 2 : La gestion du risque de crdit :


Les tablissements de crdit doivent en permanence faire preuve de rigueur et
prudence l'gard de leur approche du risque de crdit ce qui constitue l'une des valeurs
intrinsques de la gestion des risques. En effet, il n'est pas insolite en matire d'octroi de crdit
de voir certains prteurs suivre aveuglement les dernires tendances l'gard des secteurs ou

des produits, pas plus que de les voir modifier leurs critres d'affectation en fonction de la
croissance ou du ralentissement de l'conomie. En effet, la gestion de risque de crdit se fait
par :
1/-lallocation des lignes de crdit par contrepartie :
Pour contenir leurs risques dans une enveloppe acceptable, les banques doivent se donner des limites
dexposition. Les systmes de limites de risque consistent fixer des autorisations dengagements par
contrepartie et par march. Lallocation de lignes de crdit est fonction de la situation financire des
contreparties et de la qualit de leurs signatures. Les autorisations peuvent tre galement fixes en
fonction des fonds propres de ltablissement prteur.
Cependant un suivi constant des utilisations est indispensable afin de sassurer que les limites
dexposition sont bien respectes. Mais cest justement ce suivi qui pose un problme dune part,
dinformation et dorganisation du reporting des risques, et dautre part, de la mesure en intervalles
suffisamment frquents des expositions au risque.
Sur les marchs standardiss, le risque de crdit est limit grce une chambre de compensation et au
principe dappel de marge quotidien. En effet, lexistence dune chambre de compensation permet de
centraliser toutes les transactions et joue systmatiquement le rle de contrepartie pour chaque
participant au march. Le mark-to-market quotidien partir duquel sont calculs les appels de
marge constitue une caractristique essentielle la rduction des risques de crdit. Les positions sont
rvalues chaque jour, et les variations de ces positions doivent tre rgles en liquidit (cash), ou par
apport de titres obligataires dtat. Par ailleurs, le dpt dune marge initiale sert de collatral en cas de
dfaut et les courtiers, ainsi que les institutions membres de la chambre de compensation ont des
limites de positions.

Section III : La gestion du risque de liquidit :


L'objet de la gestion de la liquidit est de garantir que la banque est en mesure de remplir
pleinement ses obligations contractuelles. Les lments-cls d'une gestion rigoureuse
englobent des systmes performants d'information de la direction, un contrle central de la
liquidit, l'analyse des besoins de financement nets selon diffrents scnarios et la
diversification des sources de financement.
Les autorits de contrle devraient attendre des banques qu'elles grent leurs crances, dettes
et contrats de hors-bilan de faon maintenir une liquidit adquate. Chaque tablissement

devrait disposer d'une base de financement diversifie, tant en termes de sources de fonds que
d'chancier, et garantir galement un niveau appropri d'actifs liquides.
Gnralement, la banque emprunte des ressources supplmentaires qui permettront de
rpondre ses engagements. Mais laccs aux diffrent march nest pas facile, la banque
doit avoir une taille suffisamment grande et un niveau de rentabilit lev pour attirer le
maximum de liquidit. Aussi, sur ces marchs, la banque peut tre amene emprunter des
taux levs.
Puisque laccs aux marchs de capitaux nest pas possible toutes les banques, celles-ci
utilisent des modles de gestion de leurs rserves et liquidits de manire rduire le risque
de liquidit.

1/- Les deux aspects de la gestion du risque dilliquidit : liquidit stocke et liquidit
emprunte :
Par liquidit stocke, on entend cession dactifs pour obtenir des liquidits, dcisions qui
concernent lactif du bilan. Le portefeuille-titres de la banque constitue la premire source de
liquidit stocke, et plus prcisment les titres de transaction qui peuvent tre cds
rapidement et sans encourir par trop de moins valuesmoins-values sil sagit de titres courts
de la catgorie des titres de crance ngociables. La titrisation dactifs plus long terme non
cots sur des marchs, outre le transfert du risque de contrepartie, permet non seulement de
reconstituer les liquidits de la banque mais aussi de modifier les impasses de liquidit sur les
maturits loignes.
La banque peut alternativement emprunter de la liquidit soit auprs de la banque centrale soit
sur les marchs. En rpondant aux appels doffre de la banque centrale dont les modalits ne
sont pas dveloppes ici, ltablissement de crdit comblera des dficits temporaires de
liquidits et en se prsentant sur les diffrents marchs de capitaux, il obtiendra galement de
la trsorerie. La diversit des supports (lignes de refinancement, certificats de dpts, bons
moyen terme ngociables) ainsi que lexistence dun portefeuille-titres indispensable pour
pouvoir fournir du collatral, cest--dire des garanties, donne tout son sens la gestion des
passifs.

Section 3 : La Gestion Du Risque De Taux D'intrt :


Nous prsentons d'abord le principe de la gestion du risque de taux d'intrt avant d'en
indiquer les modalits de couverture contre ce risque.
1/- Le principe :

Compte tenu de l'incidence du risque de taux sur la marge de transformation, il est


indispensable pour grer ce risque, de figer un niveau optimal pour la rendre insensible aux
variations adverses des taux d'intrt. Pour ce faire, deux conditions sine qua none doivent
tre satisfaites :
- le gap ou l'assiette du risque doit tre nulle tout instant c'est--dire qu'il doit y avoir un
parfait adossement entre ressources et emplois taux fixe.
- l'assiette du risque par rfrence de taux variable doit tre nulle. Cela implique qu' tout
instant, on ait un montant gal d'emplois et de ressources.

Section 4 : La Gestion Du Risque De Change


1/- Le principe :
Pour se couvrir contre le risque de change, il convient d'annuler les positions de
change (court ou long) dans chaque devise concerne.

Section 5 : Gestion du risque oprationnel :


Une gestion efficace des risques comporte certaines tapes. La premire consiste pour la
banque, produire la dfinition des risques oprationnels et en dterminer ses diffrentes
composantes.
Le champ des risques oprationnels tant trs large, il appartient chaque tablissement de se
forger sa philosophie et de dterminer sa propre dfinition du risque oprationnel. Ses

composantes doivent toutefois pouvoir tre rattaches aux diffrentes typologies de familles
de risques bloises.
L'identification du risque se fait au travers d'ateliers de travail, d'entretiens avec les
oprationnels, d'analyses des pertes et profits des annes antrieures ainsi que de tout autre
support recensant les dysfonctionnements ayant pu rcemment ou historiquement avoir lieu au
sein de l'tablissement (rapports d'audit interne, rapports des autorits de tutelle, cahiers de
bords/incidents des services...). Chaque vnement de risque est ensuite analys et quantifi
selon deux axes : sa frquence et sa gravit.

Etude
empirique

Section 1 : prsentation de lchantillon et mthodologie de recherche :

La recherche thorique ne pourrait tre suffisante si elle nest pas assortie dune tude
pratique sur le terrain.
Nous avons effectu une enqute auprs des deux banques lune tatique (BNA) et lautre
priv (BIAT) en fait nous avons adopt une dmarche logique pour aboutir des rsultats
nous permettant dexpliquer la ralit des banques tunisiennes en matire dvaluation des
risques.
Pour cela, nous avons essay de suivre la mthodologie suivante :
1- La collecte dinformation :
Afin de rendre notre problmatique oprationnelle, il faut la caractriser par un besoin en
information.
Parmi les outils de collecte dinformations, il nous semble que lenqute par entretien est
loutil le plus appropri pour effectuer notre recherche.
Lentretient tait administr par les personnes interroges et plus prcisment les chargs
clientle qui soccupent doctroi de crdit par la banque.
2- Choix de lchantillon :
Notre recherche concerne spcialement une banque tatique (BNA) et une banque priv
(BIAT).La prcision des rsultats de ltude augmente en gnrale avec laugmentation de la
taille de lchantillon mais la taille de ce dernier est souvent influence par la scurit des
informations dans les tablissements bancaires, par consquent notre chantillon sera limit
une comparaison sur les plus importantes axes entre ces deux banques o on a effectu notre 4
mois de stage de fin dtude.
On a commenc tout dabord par ltude de traitement dun dossier de crdit chez les deux
banques a travers un entretien direct avec le charg des crdits

3- les diffrents crdits offerts par les deux banques


Pour la BIAT :

Nom de crdit
CREDIMEDIA

Crdit AUTO

Description
Cest un crdit la
consommation
destin
fiancerfinancer les
besoins urgents et
imprvues du
client.
Il est accessible
toute personne
physique ayant 3
mois danciennet
bancaire, client de
bonne moralit,
client particuliers
salaris titulaires et
client
professionnel.
Loctroi de crdit
dpend du respect
de la norme de
remboursement
mensuelle de 40%
du revenu
mensuel.

Plafond
12000 DT :

Crdit la
consommation
destine aux
personnes
physique ayant 3
mois danciennet
permettant
lacquisition dune
voiture de
tourisme neuf ou
doccasion.
Loctroi de crdit
dpend du respect
de la norme de
remboursement
mensuelle de 40%
du revenu mensuel

70000DT pour

CREDIMEDIA
Classique.
20000 DT :
CREIMEDIA
Safir.

voiture neuve ;
50000 DT pour
voiture
occasion. Pour
des

montants

plus leves, il
faut laccord de
la hirarchie

Risque couru

Risque inattendu

net.

CREDIT FOYER

CREDIT
IMMOBILIER

CREDIT NAJAH

Cest un crdit li
la consommation
destin
lacquisition de
biens
dquipement des
mnages et rserv
aux titulaires de
compte Epargne
Prvoyance ou
compte chque
pargne.

30000 DT

Cest un crdit li
limmobilier
long terme
destine au
financement dun
projet immobilier
usage
dhabitation :
acquisition dun
logement principal
neuf ou ancien,
construction du
logement
principal,
extension ou
amnagement du
logement
principal.

80% du cot de

Cest un crdit
dtude reli une
pargne pralable
(sur compte
pargne NAJAH)
accord aux
tudiants du

15000DT sans

logement

acqurir et des
travaux
engags.

dpasser
revenu

le
annuel

de la caution

deuxime et/ou
troisime cycle de
lenseignement
suprieur public ou
priv en Tunisie ou
ltranger.
CREDIT
RESIDENCE

CREDIT RENOV

Cest un crdit
90% du cot de
octroy dans le
projet.
cadre dun plan
Epargne Rsidence
au terme de la
phase dpargne
prvue dans ce
plan, il est destin
au financement
dun projet
immobilier usage
dhabitation. Il est
destin toute
personne physique
rsidente en
Tunisie.
Cest un crdit
destin au
financement des
travaux de
rnovation et
amnagement dun
logement. Ce
crdit est octroy
toute personne
physique rsidente
en Tunisie.

20 000DT

4- Etude comparatives de traitement dun dossier de crdits chez chaque banque


Pour la BIAT :

Processus

premire tape

entretient avec le client pour


dterminer son besoin

mettre a jour la fiche client

deuxime tape

saisie du besoin de client

saisire l'identification client et les


informations relatives a son besoin

troisime saisire
tapeles informations relatives au

lancement d'une simulation

crdits et lancement de la
simulation

Maintenant, le banquier demande les Les documents ncessaires pour la constitution


du dossier de crdit qui sont en gnrale :
- Copie de CIN ;
- Justificatif des revenus (les 3 derniers relevs de compte) ;
-Attestation du salaire pour les salaris ou dclaration unique des revenus pour les
professionnels ;
- Attestation de travail.
Par la suite il faut quil demande les garanties qui sont en gnrale
- Domiciliation de salaire ;
- Assurance vie.
Mise en place :
Dlivrance dune dcharge au client aprs la rception du dossier complet ;
Edition dun extrait de compte ;

Edition du PIE ;
Edition du SED ;
Prparation dune simulation en accdant DGCNET ;
Etablissement du Scoring (interne) ;
Aprs avoir faire le ncessaire il vient par la suite :
La prsentation du dossier au RPV pour validation du Scoring (interne) ;
Le lendemain du jour du dblocage, le charg de clientle envoie par courrier une
demande du crdit et un chancier au portefeuille centrale.
Le charg de clientle doit dbloquer le montant des intrts au paravent.
Le processus peut se rsum comme la suit :

entretie
nt
simple
aveec le
client

prendre les
documents et les
garanties
ncessaires toute
en respectant les
normes prudetielle

dcision
d'octroi
de crdit

mise en
place
du
crdit

Remarque :
Dans certains cas, le charg de clientle est appel tablir une drogation signe par le RPV
en mentionnant : le nom du client, le N du compte, lobjet de la drogation ainsi quun
commentaire dcrivant lavis du charg. Cette drogation sera envoye au directeur de zone
pour laccord.
Exemples des cas ncessitant une drogation :
Client non titulaire ;
Dpassement de la capacit de remboursement ;
Crdimedia pour les professionnels ;
Etc
pour la BNA :

5- tude des contributions de gestion de risque crdit

On a finis notre enqute par llaboration des techniques internes de gestion des risques chez
les deux banques avant, lor et aprs loctroi de crdit qui se rsume dans les tableaux suivant
Les techniques internes

La BIAT

Le scoring interne

La ventilation

La titrisation
La Banque Internationale
Arabe de Tunisie (BIAT)
vient dobtenir
lagrment du conseil du
March financier (CMF)
pour la constitution dune
socit de gestion de
Fonds communs de
crances, baptise
Tunisie Titrisation. Tunis
Le Quotidien La
banque vient dannoncer
sur son site officiel, la
cration de cette
nouvelle socit dans le
cadre de la loi n2001 83 du 24 juillet 2001,
portant promulgation du
code des organismes de
Placement collectif.
TuniseTunisie
TitristationTitrisation
aura ainsi grer le
fonds commun de
crances qui sera lanc
loccasion du montage
imminent la BIAT de la
premire opration de
titrisation. En vertu de
cette opration, la BIAT
va cder une partie des
crances douteuses
quelle dtient sur sa
clientle ce fonds
commun de crances.

La BNA

Pour assurer le
financement de cette
opration, ce fonds
mettra des valeurs
mobilires ou titres qui
seront souscrits par des
investisseurs,
institutionnels pour la
plupart, tels que les
compagnies
dassurances, les
banques... La cration de
Tunisie Titrisation,
entre dans le cadre de la
stratgie gnrale de la
BIAT de diversifier ses
ressources de
financement et procde
de son souci dinstaurer
ladquation souhaite
entre ses ressources et
ses emplois
particulirement dans le
secteur de limmobilier.
Avec cette nouvelle
socit, la banque
apporte sa contribution
la dynamisation du
march financier tunisien
puisque la titrisation
engendre naturellement
lintroduction de
nouveaux instruments et
produits de financement
et de la placements sur
ce march. Cette
opration sera,
ventuellement, suivie
dune autre tentative
manant de la Banque
de lHabitat, qui serait en
attente de lagrment du
CMF pour crer sa propre
socit. La cration de
nouvelles socits de
titrisation permettra,
donc de dynamiser le

march financier tunisien


qui reste, tout de mme
dune taille assez limite
par rapport dautres
pays mergents. Ceci-dit,
les perspectives de
dveloppement de ce
march sont
importantes, notamment,
avec la dynamique
remarquable enregistre
au niveau de la cote de
la Bourse des valeurs
mobilires de Tunis qui
attire de plus en plus
dentreprises
tunisiennes. Il y a lieu de
rappeler, sur un autre
plan, que la BIAT a connu
rcemment lentre dun
nouvel investisseur
tranger savoir, la
socit italienne SIMSET,
dans son capital raison
de 2%. Leader du march
tunisien priv, la BIAT
devra favoriser et
appuyer le
dveloppement du
secteur priv tunisien,
travers le financement
des nouveaux projets
dans le cadre de la
stratgie nationale de
crer prs de 70000
entreprises lhorizon
2009. La BIAT est,
galement, le principal
client tunisien de la
socit financire
internationale (SFI), filiale
de la Banque mondiale
dont lobjectif est de
soutenir la croissance du
secteur priv.

On peut rsumer par le schma suivant :

aprs l'octroi de
crdit si la crance
est class

l'or de remboursement
de crdit

la titrisation
la ventilation

une notation avant


le scoring
l'octroi de crdit

6- comparaison entre lesdes ratios qui prsente chaqueinter banque


Norme prudentielle
Ratio de liquidit
Ratio de solvabilit
Ratio de division de
risque

La BCT

La BIAT
94.99 %
9.94
Les risques
individuels dpassant
15% des Fonds
Propres Nets (FPN)
ne doivent pas
excder
globalement 1,5 fois
les FPN de la
Banque.
(normalement 2
FPN)
POUR LA BIAT 0.9
FPN
Les risques

La BNA

individuels dpassant
5% des Fonds
Propres Nets (FPN)
ne doivent pas
excder
globalement 3 fois
les FPN de la
Banque.
(normalement
5
FPN)
POUR LA BIAT 2.8
FPN 1
Provision a la BCT

La banque a consacr
un provisionnement
complmentaire de
35,6 MDT, li
lapplication de la
circulaire 2013-21 du
30 Dcembre 2013
qui prvoit des
dcotes de garantie
sur les actifs de la
classe 4 ayant une
anciennet
suprieure 3 ans
Rapport annuel BIAT/ BNA 2013

Analyse de ltat financire de la BIAT :

La BIAT cherche vrai semblablement prserver son positionnement, et ce en capitalisant sur


ses atouts concurrentiels et en profitant de la marge de manuvre dont elle dispose au regard
des ratios rglementaires confortables quelle affiche .
-

Analyse de ltat financire de la BNA :