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Les enjeux de Bâle

II

20/10/2005 M. Bouchet -
FMIT Les enjeux de Bâle II
Sommaire
 L’évolution de la surveillance prudentielle

 Bâle I, le ratio Cooke

 Bâle II, Mac Donough

 Les conséquences possibles de Bâle II

20/10/2005 M. Bouchet -
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L’évolution de la
surveillance
prudentielle

20/10/2005 M. Bouchet -
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Evolution de la surveillance
prudentielle 1ère version de
l’accord de Bâle II
Free Banking

Version finale Abandon du


Ratio Mc Donough
1824 Ratio Cooke ratio Cooke
Suffolk bank

Avt 1837 1861 1933 1975 1988 1999 2001 2002 2003 2004 2006 2007

Nouveau cycle 1ère application


de consultation Ratio Mc Donough
Période du Charter
System
Directive
Banking Act européenne

National Bank Surveillance System

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Le Comité de Bâle
 Institué à la fin de 1974 sous l’appellation du « Comité des règles et
pratiques de contrôle des opérations bancaires », par les
gouverneurs des banques centrales des pays du Groupe des dix.

 Objectifs : Qualité et efficacité de la surveillance bancaire à


l’échelle mondiale.

 3 axes privilégiés d’intervention :


 L’échange d’informations sur les pratiques nationales de contrôle
 L’amélioration de l’efficacité des techniques mises en œuvre
pour la surveillance de l’activité bancaire internationale
 La fixation de normes prudentielles minimales

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Bâle I : le ratio
Cooke

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Bâle I : Le ratio Cooke
 Mis en place en 1988 et appliqué dans les pays du G10 depuis
1992

 Objectifs :

 Renforcer la solidité et la stabilité du système bancaire


international
 Promouvoir des conditions d’égalité de concurrence entre les
banques à vocation internationale

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Bâle I : Le ratio Cooke
 Définition : Ratio prudentiel destiné à mesurer la solvabilité des
banques.

Le ratio Cooke définit le montant des Fonds Propres minimum que


doit posséder une banque en fonction de sa prise de risque.

Le ratio Cooke impose 2 contraintes :


 (fonds propres + quasi fonds propres)
>8%
ensemble des engagements
 fonds propres
>4%
ensemble des engagements

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Bâle I : Le ratio Cooke
 Les limites :
 Inadaptation des pondérations

 Non prise en compte de l’évolution de la qualité de la signature des

contreparties
 Mauvaise prise en compte des risques souverains

 Le remaniement s’articule sur 3 axes :


 Affinement du traitement des risques de crédit

 Mise en place d’un dispositif de surveillance

 Meilleure transparence dans la politique de communication des

banques

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Bâle II, Mac
Donough

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Bâle II, Mac Donough
 Principales composantes, 3 piliers complémentaires :
 Des exigences quantitatives minimales,
 Un processus de surveillance prudentielle plus élaboré,
 Une discipline de marché accrue.

 Un ratio de fonds propres (FP) sensible aux risques réellement


assumés par les banques.
 risque de crédit,
 risque opérationnel (et risques de marché).

 Un cadre plus complet pour l’appréciation des risques bancaires.

 Pour chaque type de risques plusieurs options pouvant s’appliquer


à toutes les « banques significatives ».

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Bâle II, Mac Donough
A c c o r d d e B â l e I I

P
i l i e r 1 P i l i e r 2 P i l i e r 3
E x i g e n c e s P m r o i n c i e m s as ul e s s d e s Du r i sv ce i pl l al i n ce e d
d e F o n d s P r o p r e s

R i s q u e c r P é r d o i tc e s s u s d 'M é v o a n l tu a a n t ti o e n t sd

R i s q u e o p Eé rv a a t l i u o a n t n i o e n l d u p A r no a c l e y s s s e u ds

R i s q u e d e N m i v a e r ca hu é d e F P F >P Re ta ta i do és q r ué

M e s u r e s c o r r e c t i v e s s i n

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Pilier 1 :
Exigence minimale de fonds
propres
Plusieurs options pour calculer les exigences de FP
 Pour le risque de crédit :
 La méthode standard,
 La méthode de base des notations internes,
 La méthode avancée des notations internes (AMA).

 Pour les risques de marché:


 La méthode standard,
 La méthode des modèles internes.

 Pour le risque opérationnel:


 La méthode de l’indicateur de base,
 La méthode standard,
 Les méthodes avancées.
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Pilier 1 : Le Risque de Crédit
La Méthode standard (notations
Standard & Poors)

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Pilier 1 : Le Risque de Crédit
Notations internes
avancées

mêmes;
(AMA)
Repose sur l’appréciation du risque crédit par les banques elles-

 Elle est basée sur 3 éléments principaux:


 les paramètres d’appréciation du risque (la probabilité de

défaillance, la perte en cas de défaillance, etc.),


 une fonction de calcul des pondérations,

 des exigences minimales de qualité à remplir par les banques

désireuses de voir leurs systèmes validés;

 Soumise à la validation et à l’approbation des superviseurs;

 C’est une méthode évolutive.


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Pilier 1 : Le Risque de Crédit
La méthode des notations
internes
Paramètres

à utiliser pour les notations internes
Une notation de l’emprunteur sur la probabilité de sa défaillance (PD)
dans les 12 mois à venir,

 Une appréciation de la perte en cas de défaillance de l’emprunteur


(LGD) liée aux caractéristiques du crédit en cause,

 Une mesure du montant en risque (EAD) au moment de la


défaillance,

 La maturité,

 Les pertes escomptées/probables (EL),

 Les pertes exceptionnelles (UL).


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Pilier 1 : Le Risque de Crédit
La méthode des notations
internes
Standards à respecter pour les méthodes NI:
 Doivent fournir une différenciation adéquate des risques de
crédit;

 Les bases de données doivent être suffisamment complètes et


robustes;

 Les notations internes doivent faire l’objet d’une révision


indépendante;

 Les notations internes doivent être au coeur de la culture et de la


gestion de l’établissement de crédit.

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Pilier 1 : Le risque
opérationnel
Définition du risque opérationnel, selon le Comité de Bâle:
Le risque de pertes directes ou non, une inadéquation ou une défaillance est attribuable à :
 des organisations
 des procédures
 des personnes
 des systèmes internes
 des événements extérieurs

 Ces évènements de risque sont notamment :


 Les fraudes internes ou externes,
 Les problèmes liés à la gestion du personnel,
 L'interruption totale ou partielle des systèmes ou des processus,
 La mauvaise exécution de certains processus qu'ils soient internes ou externe à la
banque,

 Les facteurs de risques opérationnels identifiés par le Comité de Bâle :


 L’optimisation des techniques
 Le développement de l ’e-commerce
 Les techniques de réduction des risques
 Les fusions de grande ampleur
 Le recours à la sous-traitance

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Pilier 1 : Le risque
opérationnel
Approche indicateurs de base :
Provisoirement fixé à 15 % du PNB moyen des 3 années précédentes ;

 => FP = α . PNB α : facteur de pondération (12 à 20 % selon


l’activité)

 Approche standard :
 Différenciation par ligne de métier de 12 à 18% du PNB
 =>FP global = ∑ ßi . Indicateur de risque i i : catégorie d ’activité

 Approche avancée (AMA) :


 Collecter les incidents et les données de risques associées (5 ans et 3
ans) => développer des modèles d'évaluation
 Les risques feront l'objet d'un calcul (value at risk) => intervalle de
confiance de 99,9%.
élevé
Organisation

Approche « indicateurs de base »

Capital
Approche « standardisée »
Approche « mesures internes »

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Pilier 1 : Le risque
opérationnel

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Pilier 1 : Ratio des risques

Risque
opérationnel
20%

Risque marché Risque opérationnel


5% Risque marché
Risque crédit
Risque crédit
75%

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Pilier 2 :
Processus de surveillance
prudentielle
Objectif : Assurer que les banques appliquent des procédures
internes saines et efficaces pour évaluer l’adéquation de leurs
Fonds Propres grâce à une évaluation approfondie des risques
encourus.

 Ce processus doit s’appuyer sur 4 principes :


 Les banques doivent avoir un processus d’évaluation du niveau global
des FP et d’une stratégie permettant de maintenir ce niveau

 Les autorités de contrôle doivent vérifier et évaluer ce processus ;

 Les autorités de contrôle attendent des banques un maintien des Fonds


Propres supérieurs aux ratios réglementaires ;

 Les autorités de contrôle exigeront l’adoption rapide de mesures


correctives si les 3 premiers principes ne sont pas respectés

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Pilier 3 :
Surveillance du marché
 Objectif :
 Améliorer la transparence et la communication financière des banques
 Permettre aux investisseurs de connaître leurs profils de risque, la gestion
et la couverture de ces risques.

 Ces exigences devraient promouvoir la solidité des banques et des systèmes


financiers.

 Les établissements devront communiquer, au moins 1 fois/an, sur 3 domaines :


 Le montant et la structure des Capitaux Propres ainsi que les méthodes de
valorisation des éléments de son bilan ;
 Une analyse détaillée de l’exposition de l’établissement en termes qualitatifs et
quantitatifs, ainsi que la stratégie de gestion des risques ;
 Le montant des Fonds Propres et leur adéquation avec le niveau de risque de
l’établissement ainsi que leur allocation par activité.

 Les autorités de contrôle s’assureront de la mise en place de mesures correctives


en cas de manquement.

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Ratio Cook & Mc Donough
Ratio Cooke Ratio Mc Donough

• Calcul du besoin en Fonds Propres Périmètre


•Calcul du besoin en Fonds Propres de Contrôle
• Contrôle du processus interne
• Transparence financière

• Risque crédit
• Risque crédit Périmètre
• Risque de marché
• Risque de marché de Risques
• Risque opérationnel

• Pondération forfaitaire
• Ou méthodes de calcul interne Mesure
•Pondération forfaitaire
du risque

• Catégories d’actifs plus fines Spécificité


•3 grandes catégories d’actifs / Précision

• 3 approches possibles pour le risque


•Une seule approche possible Flexibilité
crédit et le risque opérationnel
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Tableau comparatif des
pondérations Ratio Cooke
Notations
Ratio Mc Donough
AAA à AA- A+ à A- BBB+ à BBB- BB+ à BB- Moins de B- Non noté

Etat et banques
Etats de l'OCDE 0% multilatérales de 0% 20% 50% 100% 150% 100%
developpement
Banques et
Risque collectivités Banques 20% 50% 100% 100% 150% 100%
20%
crédit locales des pays
de l'OCDE Sociétés 20% 50% 100% 100% 150% 100%
Entreprises et Immobilier 40%
100% Détail
particuliers Autres 75%
Engagements liés
Risque de taux 0% à 8%
aux cours de
100%
change et aux
Risque de taux d'intérêts
Risque de change 0% à 8%

marché Engagements Risque sur actuins et dérivés 0% à 8%


non liés aux 0% à100% Risque sur matières
0%à 8%
cours de change premières
Corporate finance 18%
Trading & sales 18%
Retail banking 12%
Risque Commercial banking 15%
Opérationnel Payment & settlement 18%
Agency services 15%
Asset management 12%
Retail brokerage 12%

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Les conséquences de
Bâle II

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Conséquences de Bâle 2


Les impacts les plus directs pour les banques
 Coût et complexité de mise en œuvre

* quantité/qualité des ressources humaines nécessaires (en


interne et en externe)
* adaptation technologique (élaboration des modèles internes)
* jurisprudence (« risque opérationnel » ?)
 Baisse progressive du rôle des agences de rating

* ne sont plus sollicitées dans les méthodes internes


* MAIS gardent tout de même une place de 1er plan

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Conséquences de Bâle 2
 L’accès au crédit des PME
 Impact du pilier I : * variable selon la méthode de notation

adoptée par les banques, encouragement à s’orienter vers les


méthodes internes (V. Tableau 4)
* les PME situées dans la clientèle de détail et
les grandes sociétés favorisées (V. Tableau 4)
 Impact du pilier II : influence potentielle des autorités de

surveillance bancaire sur la mise en œuvre précise des règles de


capital des banques
 Impact du pilier III : contrainte de diffusion d’informations par les
banques sur les caractéristiques de leurs prêts

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Conséquences de Bâle 2 :
Tableau 4

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Conséquences de Bâle 2

Sur la procyclicité du ratio de solvabilité
fonds propres + quasi fonds propres ≥ 8%
ensemble des engagements pondérés par leurs risques

 Depuis Bâle 1 : procyclicité logique du numérateur du ratio de solvabilité.


Mais souvent contestée par les faits
---> V. Graphiques 2a et 2b.
 Bâle 2 rajoute la procyclicité du dénominateur du ratio
 Des conclusions à mitiger cependant

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Conséquences de Bâle 2 :
graphique 2a

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Conséquences de Bâle 2
:graphique 2b

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Conséquences de Bâle 2
 Le cas des PED
 difficultés d’adapter aux PED des dispositifs élaborés dans les

PID : > forte volatilité, problèmes de transparence


> coût et complexité de mise en place imposent l’approche
standardisée (externe)
 Impact sur le circuit de financement :

> risque de renchérissement des crédits internationaux

> impact positif du pilier II

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Vers Bâle III

 Adoption par toutes les banques d’une


méthode interne de pondération des risques

 Optimiser la transparence de l’information

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FIN

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Bâle I : Le ratio Cooke
Définition des fonds propres :

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Définition du risque de marché et du risque
opérationnel
:

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