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Ecol e Nat i onal e de Commer ce et de Gest i on Agadi r

Proj et de fin dt udes


La gestion des risques sous les directives des Accords de BALE Crdit Agricole du Maroc
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Je tiens expri mer mes sincres remerciements et tmoi gner de
ma grande reconnaissance tous ceux qui ont contribu de prs ou de
loin la russite de mon stage et leur expri mer ma gratitude pour
lintrt et le soutien quils mont gnreusement accord.
Jadresses mes vif s remerciements :
Monsieur Brahi m ELYOUNSI, Responsabl e du service Ressources
Humaines et logistique, qui a mis ma disposition tous les lments
ncessaires pour l a russite de mon stage.
Docteur Rachid BOUTTI, professeur lcole Nationale de Commerce
et de Gestion dAgadir, pour encadrement.
je remercies galement tout le corps administratif et prof essoral de
notre cole pour leur contribution notre f ormation.
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Proj et de fin dt udes
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Introduction gnrale :
Toute dcision dune banque implique lapprciation dun risque, donc une anticipation de
lvolution attendue de chaque situation.
De plus la dimension de la banque et limportance des investissements que sa croissance
exige, entranent un accroissement de lincertitude qui sattache toute dcision, et augmentent de
manire sensible les risques courus. En mme temps, les longs dlais de mise en application des
dcisions diminuent la flexibilit de la banque lvolution de la conjoncture.
Sous leffet du progrs technique, la spcialisation des outils de production diminue la fois
la mobilit interne et la mobilit externe du capital. Tous ces facteurs contribuent augmenter les
risques courus. Enfin le dveloppement conomique rapide exige une anticipation permanente de
lvolution. Il en est de mme dans une situation de crise et de reconversion.
La gravit des choix a conduit tout dabord chercher matriser les risques courus.
Cette gravit a t favorise surtout par, les changement et les volution de lenvironnement
local et internationale, qui sont devenus trop rapides sur tous les plans et principalement:
Les marchs sont de plus en plus mondiaux,
Les marchs sont de plus en plus instables,
Les investissements de plus en plus onreux et lourds de consquence en cas derreur
stratgique.
Lide fondamentale sous-jacente est de diffrencier les bons des mauvais dbiteurs.
Ainsi lutilisation par les banques de ratings (internes ou externes) permettra dvaluer la solvabilit
des dbiteurs.
Mais depuis la publication des propositions relatives la rvision des exigences en fonds
propres pour les banques par le Comit de Ble sur le contrle bancaire en 1999 et 2001, les
entreprises craignent que ces prescriptions ne se traduisent par un fort renchrissement des crdits
bancaires, voire, le cas chant, par un vritable blocage des crdits pour les petites et moyennes
entreprises.
Quel est lobjet de ces accords ? Comment les entreprises peuvent-elles se prparer de
manire cible cette nouvelle situation? Ceste ce qui sera lobjet de ce mmoire .
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Premire partie :
La gestion des risques
sous les directives
des accords de BALE
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La gestion des risques sous les directives des Accords de BALE Crdit Agricole du Maroc
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Chapitre I : Les accords de Ble
Introduction
Le comit de Ble est une association internationale, fonde en 1975, qui regroupe des
reprsentants des banques Centrales et des organes de surveillance du secteur financier des Etats
membres du G10. Ce comit tablit des directives sur la surveillance du secteur Financier, et ce,
dans un contexte international.
En 1988, le comit de Ble a publi, pour la premire fois, un ensemble de directives
obligeant, entre autres, les institutions bancaires grer les risques lis aux financements quelles
accordent. Ces directives constituent l Accord de Ble.
Axe I : prsentation des accords Ble II
1. principes :
Le nouvel Accord de Ble, dit Ble II, se fonde sur la structure de base de l'Accord de Ble, il est
conclu pour dfinir les exigences en matire de fonds propres, et tient mieux compte des risques
rencontrs par les banques. Ce nouvel accord, annonc en juin 2004 par le G10 des Gouverneurs des
banques Centrales, entend renforcer davantage encore la stabilit du systme financier en
promouvant une capitalisation adquate des banques et en encourageant les progrs dans le domaine
de la gestion des risques.
Ble II fait ainsi suite aux accords de 1988 qui dfinissaient principalement le niveau minimal de
fonds propres (ratio Cooke). Ble II ajoute notamment la mesure et la matrise des risques et entrera
en vigueur en 2006.
2. Ble II : pourquoi ?
Ces dernires annes, des vnements tels que la chute de la nouvelle conomie, divers
scandales financiers, conjointement avec un environnement conomique difficile et, la mise en place
dune approche de Value Based Management au sein des institutions bancaires ont davantage
montr la ncessit dune gestion des risques optimale. Ble II prsente, dans ce contexte, de
nouvelles exigences, en vue datteindre un degr de prcision plus lev dans lvaluation des
risques de crdit.
Loptimisation de la gestion des risques de crdit passe, ds lors, par une pondration du
niveau des fonds propres requis pour les institutions bancaires, en fonction de la solvabilit relle de
leurs dbiteurs.
3. Qu'est-ce que le bilan d'une entreprise ?
Le bilan d'une entreprise se dcompose schmatiquement de la faon suivante :
Au passif figurent les sources de financement :
o Capitaux
o Dettes plus ou moins long terme
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A l'actif figure tout ce que l'entreprise a ralis grce aux financements apports, tout ce
qu'elle possde :
o Les immobilisations corporelles (immeubles) et incorporelles (participations dans
d'autres socits)
o Les stocks
o Les crances
Le bilan est prsent de telle sorte que Total Actif = Total Passif.
Les capitaux propres : Sont l'ensemble des ressources " courant le risque " de l'entreprise,
c'est--dire celles qui ne seront en principe rembourses qu'avec la liquidation de l'entreprise (fonds
propres), ou celles qui ne doivent tre rembourses qu' trs longue chance (quasi-fonds propres).
L'actif net : Est quant lui gal l'ensemble des avoirs de l'entreprise diminu de l'ensemble
de ses engagements rels ou potentiels :
Actif net = Actif immobilis + Actif circulant et financier - ensemble des dettes.
La solvabilit d'une entreprise, quelle qu'elle soit, est sa capacit rembourser l'intgralit de
ses engagements en cas de liquidation totale. Elle dpend donc de la qualit de ses actifs, et plus
particulirement de la facilit avec laquelle ceux-ci peuvent tre liquids, et du montant de ses
engagements (dettes) .
Comme Actif = Passif donc :
Capitaux propres + Dettes = Actif immobilis + Actif circulant et financier
Capitaux propres = Actif net
Conclusion, la solvabilit, qui intuitivement correspond au rapport Dettes / Actif net, peut
galement se mesurer par le rapport Dettes / Capitaux propres.
4. Application au cas d'une banque :
Pour une banque, les dettes sont essentiellement constitues des dpts vue. Les actifs
financiers sont constitus des crdits octroys. C'est en effet la finalit d'une banque de distribuer du
crdit !
La solvabilit d'une banque est donc sa capacit faire face aux demandes de retrait de ses
dposants. Et cela fait partie de la responsabilit des autorits de tutelle, de s'assurer que les banques
sont bien aptes faire face leurs obligations. Il y va en effet de la stabilit de l'conomie tout
entire d'un pays.
Dans l'galit vue plus haut, on voit que pour pouvoir distribuer davantage de crdit, la
banque doit soit collecter davantage de dpts, au risque de ne pas pouvoir rembourser ceux-ci, soit
renforcer ses capitaux propres.
Or une entreprise se trouve davantage en scurit si une partie de son actif circulant n'est pas
finance par des ressources qui viendront chance dans l'anne. L'actif prsente toujours un
caractre alatoire et donc risqu (en particulier quand il est constitu essentiellement de crances
comme pour les banques!), alors que les dettes, elles, sont inluctables ! c'est pourquoi il faut qu'une
partie de l'actif soit financ non pas par des dettes mais par du capital.
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D'autre part si on impose une banque d'augmenter ses fonds propres elle a plus perdre en
cas de faillite et aura donc tendance adopter des activits moins risques.
Le niveau de fonds propres est garant de la solidit financire de l'entreprise. Les fonds
propres sont donc garants de la solvabilit de la banque face aux pertes que les risques pris l'actif
sont susceptibles d'engendrer.
Ratio de solvabilit (Cook) :
Fonds propres rglementaires
>=8%
Le ratio Cooke est un ratio prudentiel destin mesurer la solvabilit des banques (et
tablissements assimils).
C'est un ratio qui dfinit le montant de fonds propres minimum que doit possder une banque
en fonction de sa prise de risque. Il est destin mesurer la "sant" d'un tablissement financier.
Il a t adopt lors des accords de Ble en 1988, par des comits composs des banques
Centrales et des autorits de surveillance des 10 pays sigeant auprs de la B.R.I. (Banque des
Rglement Internationaux).
Et il porte le nom du prsident du Comit de Ble de cette poque. Au niveau europen, on le
nomme ratio de solvabilit.
Le calcul est effectu d'aprs le rapport entre les fonds propres (capital pur) et quasi fonds
propres (rserves + certaines provisions + titres subordonns) et l'ensemble des engagements,
pondrs selon la nature de l'emprunteur. Le ratio Cooke doit respecter 2 exigences :
(fonds propres + quasi fonds propres) / ensemble des engagements > 8%
fonds propres / ensemble des engagements > 4%
Les fonds propres :
Ils assument un rle de garantie vis vis des cranciers en montrant la capacit de la banque
faire face ses engagements.
Ils permettent le financement d'oprations de croissance interne ou externe.
Ils sont gnralement suprieurs aux exigences rglementaires.
Un taux de pondration est appliqu aux engagements figurant au bilan et hors bilan.
Limites de ce ratio :
Au fil des annes, cette version du ratio a montr quelques limites :
Inadaptation des pondrations face aux bouleversements qu'a connu la sphre financire
depuis 10 ans : explosion des activits de marchs, mise en place de nouvelles technologies
Risque de crdit
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acclrant la circulation de l'argent, naissance de nouveaux instruments, sophistication juridique des
acteurs, etc.
Non prise en compte du capital conomique plus adapt pour mesurer les risques rels que
le simple capital rglementaire.
Mauvaise prise en compte des risques souverains dmontre par les rcentes crises de
certains pays mergents.
Des discussions ont donc t engages en vue d'une rforme du mode de calcul du ratio Cooke.
La refonte s'articule sur 3 axes:
Affiner le traitement des risques de crdit par le renforcement de l'outil d'valuation pour
mieux adapter le niveau des pondrations.
Mettre en place un dispositif de surveillance charg de vrifier la concordance entre la
stratgie des banques en matire de fonds propres et leur profil global de risque et disposant de
suffisamment de pouvoir pour imposer un respect des rgles.
Promouvoir une meilleure transparence dans la politique de communication des banques vis
vis des marchs en publiant des recommandations sur les informations que les banques devront
dvoiler.
5. Nouveau ratio de solvabilit Mac DONOUGH :
Pour toutes ces raisons, le ratio de solvabilit, dans le cas des banques, s'exprimait
initialement par le rapport du montant des fonds propres au montant des crdits distribus,
ceux-ci tant pondrs par leur caractre plus ou moins risqu. Dans sa nouvelle version, le
ratio prend en compte d'autres catgories de risque que le risque de crdit, savoir le risque de
march et le risque oprationnel et s'exprime de la faon suivante :
Fonds propres rglementaires
>=8%
+ +
Le ratio Mac Donough est le successeur officiel du ratio Cooke. William J. Mac Donough est
l'actuel prsident du comit de Ble et de la Federal Reserve Bank of New-York.
En effet, aprs plus 10 ans d'utilisation, le ratio Cooke semble avoir ses limites (son successeur
cependant ne devrait pas tre appliqu avant 2006).
Ce ratio succdera au ratio Cooke suivant les accords Ble II . Il introduit pour son calcul la
notion de risque et surtout les principes de leur surveillance constante.
L'objectif est de permettre une gestion plus fine des risques en phase avec la ralit conomique.
Risque de crdit Risque oprationnel Risque de march
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Les diffrents risques (activits de marchs, oprationnels, crdit, etc.) pourront voir leur
pondration modifie.
Comme pour le ratio Cooke, l'exigence de fonds propres est maintenue 8%.
Selon le cas, cette nouvelle mthode de calcul du ratio de solvabilit pourra conduire certains
tablissement rviser leurs besoins en fonds propres.
Le dispositif repose sur trois types d'obligations (les piliers) :
Pilier I : une rvision des lignes directrices de l'Accord, par un alignement plus troit des
exigences minimales en matire de fonds propres sur les risques effectifs de perte conomique; c'est-
-dire les tablissements doivent disposer d'un montant de fonds propres au moins gal un niveau
calcul selon lune des mthodes proposes, en dautres termes les institutions bancaires doivent
disposer de fonds propres suffisants pour couvrir les financements accords, en tenant compte de
lvaluation des scurits et des garanties. Cet lment a t fortement critiqu ces dernires annes,
puisquil sapplique sur lensemble des financements accords, indpendamment du niveau de
solvabilit relle des divers dbiteurs .
Pilier II : un processus de rvision et de supervision (supervision et rapport aux agences
rglementaires); c'est--dire les autorits disposent de pouvoirs renforcs et peuvent notamment
augmenter les exigences de garantie,
Pilier III : une discipline de march (transparence et ouverture sur les places financires)
donc les tablissements sont soumis la discipline de march et tenus de publier des informations
trs compltes sur la nature, le volume et les mthodes de gestion de leurs risques ainsi que sur
l'adquation de leurs fonds propres.
Donc l'architecture du nouveau ratio s'appuie sur trois piliers.
Exigences minimales de fonds propres.
Processus de surveillance prudentielle.
Recours la discipline de march, via une communication financire efficace.
Axe II : Les trois types de risque:
L`Accord sur les fonds propres de Ble est un standard international dfinissant comment les
banques doivent couvrir leurs risques de crdit par des fonds propres.
a) le risque crdit :
le crdit la clientle est l'activit premire d'un tablissement bancaire. Les crdits saints
assurent l'essentiel du bnfice, des crdits de mauvaise qualit assurent l'essentiel des pertes.
Tout banquier court le risque de perte d la dfaillance de certains de ses clients. Ces
pertes doivent tres dans une certaine limite , chose qui est normale dans l'activit de crdit.
Au del, elles deviennent inadmissibles car elles rvlent une faiblesse du contrle interne
et de l'organisation qui se traduit par une insuffisance dans la matrise du risque .
La qualit des crdits se mesure au montant des provisions pour risques que les banques doivent
ncessairement constituer ds lors qu'elles s'aperoivent de la dfaillance d'un de leurs dbiteurs.
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Parfois la banque est frappe de ccit, ou n'a pas la possibilit d'enregistrer des provisions sans
mettre enjeu l'existence de la banque.
Normalement, une provision doit tre constitue ds qu'un vnement grave survient dans
la sant conomique du dbiteur:
- chances impayes
- dpt de bilan
- forte dgradation de la situation financire
Si la situation est irrmdiablement compromise, il est inutile de constituer une provision
(par exemple, le client dfaillant est incapable de payer le capital et intrts)
Chaque banque a sa propre organisation et son propre savoir faire dans son domaine d'activit.
Dfinition:
Le risque de crdit est le risque qu'un dbiteur fasse dfaut ou que sa situation conomique
se dgrade au point de dvaluer la crance que l'tablissement dtient sur lui. Pour mesurer le risque
de crdit, on va donc pondrer le montant total de la crance, ce qu'on appelle " l'encours ", par la
qualit du dbiteur.
le risque de crdit rsulte de lincertitude quant la possibilit ou la volont des
contreparties ou des clients de remplir leurs obligations. Trs prosaquement, il existe donc un risque
pour la banque ds lors quelle se met en situation dattendre une entre de fonds de la part dun
client ou dune contrepartie de march.
Exemples:
Un client utilise son compte courant pour effectuer des paiements: si la banque autorise le
client rendre son compte dbiteur, il y a risque de crdit.
La banque ngocie une vente terme dEURO contre Dollar avec une autre banque. A la
date de valeur, la banque met son paiement EURO en direction de sa contrepartie. Elle sexpose de
facto au risque que la contrepartie ne paie pas les dollars.
b) le risque march :
Le risque sur produits de taux et actions se mesure sur la base du " portefeuille de trading (de
ngociation) ", c'est--dire des positions dtenues par la banque pour son propre compte dans un
objectif de gain court terme, par opposition aux activits " normales " de financement et
d'investissement.
Par contre le capital requis pour la couverture des positions en change et matires premires
s'applique sur la totalit de ces positions.
c) le risque oprationnel :
Un risque oprationnel est dfini comme le risque de pertes directes ou indirectes dues une
inadquation ou une dfaillance des procdures, personnels et systmes internes, ou des
vnements extrieurs.
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Le risque oprationnel se dfinit comme le risque de pertes rsultant de carences ou de
dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des vnements
extrieurs. La dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgique et de
rputation.
Chapitre II :(Pilier I) Les exigences minimales en matire
de fonds propres
Les fonds propres rglementaires
(Voire annexe 1)
I-Mesure du risque de crdit :
Le Comit propose de donner aux banques le choix entre deux grandes mthodes de calcul
des exigences de fonds propres relatives leur risque de crdit. La premire est la mthode de
notation interne ,la deuxime est La mthode standard .
A- La mthode de Notation Interne :
Le prsent chapitre dcrit le traitement du risque de crdit dans lapproche NI. Sous rserve de
satisfaire certaines conditions minimales et obligations en matire dinformation, les banques
ayant reu lautorisation des autorits prudentielles dutiliser cette approche peuvent sappuyer sur
leurs estimations internes des composantes du risque pour dterminer lexigence de fonds propres
associe une exposition donne. Ces composantes comprennent les mesures de la probabilit de
dfaut (PD), de la perte en cas de dfaut (PCD), de lexposition en cas de dfaut (ECD) et de
lchance effective (EE).
Cette mthode permettrait aux banques dutiliser leur systme de notation interne, sous rserve
de lapprobation explicite de leur autorit de contrle.
Elle consiste estimer la probabilit de dfaut du crancier et la perte en cas de dfaut.
On en retire un ratio qui sera appliqu sur l'encours de crdit au moment du calcul.
Les fonctions de pondration fournissent les exigences de fonds propres correspondant aux
Pertes attendues comme le montre le schma suivant :
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a- les composantes du risque :
1.Dfinition du dfaut :
Un dfaut de la part dun dbiteur intervient lorsque lun des deux vnements ci-dessous se
produit, sinon les deux.
La banque estime improbable que le dbiteur rembourse en totalit son crdit au groupe
bancaire sans quelle ait besoin de prendre des mesures appropries telles que la ralisation
dune garantie (si elle existe).
Larrir du dbiteur sur un crdit important d au groupe bancaire dpasse 90 jours. Les
dcouverts sont considrs comme des crances chues ds que le client a dpass une
limite autorise ou quil a t averti quil disposait dune limite infrieure lencours actuel.
Les lments ci-dessous sont considrs comme des signes indiquant que lengagement ne
sera probablement pas honor :
la banque attribue une exposition le statut de crance en souffrance ;
la banque comptabilise une annulation ou constitue une provision spcifique aprs avoir
constat une dtrioration significative de la qualit de crdit par rapport louverture ;
la banque cde la crance en enregistrant une perte conomique importante ;
la banque autorise la restructuration force de la crance, impliquant le plus souvent une
rduction de lengagement financier du fait de lannulation, ou du report, dune part
importante du principal, des intrts ou, le cas chant, des commissions;
la banque demande la mise en faillite du dbiteur ou lapplication dune mesure similaire au
titre de son obligation vis--vis du groupe bancaire ;
le dbiteur demande tre mis en faillite ou sous une protection similaire, pour viter ou
Probabilit
de dfaut
Perte en cas
de dfaut
X
Perte
attendue
=
Rating des clients
afin de
dterminer leur
probabilit de
dfaut (par classe de
risque)
Analyse des srets
(cdules
immobilires, titres,
garanties)
afin de dterminer
leur valeur
en cas de ralisation
Composante du
cot pouvant
reprsenter prs de 0
jusqu
2000 points de base
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retarder le remboursement de son obligation vis--vis du groupe bancaire.
2. la probabilit de dfaut (PD) :
Pour valuer la probabilit de dfaut , une banque peut utiliser les donnes dcoulant de sa
propre exprience en matire de dfaut de paiement. Ses analyses doivent prouver que ces
estimations refltent bien les critres doctroi de prts et les diffrences ventuelles entre le systme
de notation ayant fourni ces donnes et le systme de notation courant. En cas dinsuffisance de
donnes, ou de modification de ces critres, voire des systmes eux-mmes, la banque doit faire
preuve dune prudence beaucoup plus grande.
Lutilisation de donnes partages entre plusieurs institutions peut galement tre admise,
mais la banque doit alors prouver que les systmes de notations internes et les critres des autres
banques de ce groupe sont comparables aux siens.
3.La perte en cas de dfaut (PCD) :
Dans le cadre de lestimation de la PCD, la perte dsigne la perte conomique, qui se mesure
en prenant en compte tous les facteurs concerns, notamment les effets descomptes et les cots
directs et indirects lis la collecte des fonds relatifs lexposition. La perte ne doit pas tre
simplement mesure sur le plan comptable, mme si elle doit pouvoir tre compare avec la perte
conomique.
Les comptences de la banque en matire de restructuration et de collecte influent
considrablement sur les taux de recouvrement et doivent se reflter dans ses estimations PCD. Tant
quelle ne dispose pas de preuves empiriques internes suffisantes de limpact de ses comptences, la
banque doit faire preuve de prudence pour ajuster ses estimations.
4.l`exposition en cas de dfaut (ECD) :
Dans le cadre de lapproche NI, les banques doivent classer les expositions de leur
portefeuille bancaire en grandes catgories dactifs caractrises par des risques de crdit sous-
jacents diffrents, en respectant les dfinitions ci-aprs :
a) entreprises,
b) emprunteurs souverains,
c) banques,
d) clientle de dtail
e) actions.
Le calcul de lexposition doit tenir compte de la nature de lopration (bilan / hors-bilan) et
de lchance.
-Les expositions selon les catgories d`actifs :
a) les expositions sur entreprises :
Une exposition sur une entreprise est gnralement dfinie comme une obligation dune
entreprise, socit en nom collectif ou entreprise individuelle.
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Il sagit gnralement dune exposition vis--vis dune entit, spcifiquement cre pour
financer et/ou grer des biens corporels ;
Lentit emprunteuse na que peu ou pas dautres actifs ou activits importantes et donc peu
ou pas de capacit propre rembourser sa dette, en dehors du revenu quelle tire du
financement de son (ses) actif(s) ;
b)les expositions sur les emprunteurs souverains :
Cette catgorie dactifs recouvre toutes les expositions des contreparties traites comme
risques souverains dans le cadre de lapproche standard. Elle englobe les tats (et leur banque
Centrales), certaines entreprises publiques considres comme emprunteurs souverains dans cette
mme approche, les Banques qui rpondent aux critres dune pondration de 0 % en approche
standard et dautres entits .
c) les expositions sur les banques :
Ce groupe couvre les expositions envers les banques et envers les entreprises
dinvestissement dfinies . Il comprend galement les crances traits comme les banques dans le
cadre de lapproche standard et les Banques qui ne rpondent pas aux critres dune pondration de
0 % viss dans lapproche standard.
d) les expositions sur la clientle de dtail :
Les crances sur la clientle de dtail, telles que crdits renouvelables et lignes de crdit (
savoir cartes de crdit, dcouverts et facilits la clientle de dtail garanties par des
instruments financiers), prts terme et crdit-bail (prts temprament, prts et crdit-bail
pour lacquisition dun vhicule, prts pour tudes et formation, financements privs et autres
expositions ayant les mmes caractristiques), sont gnralement ligibles au traitement
applicable la clientle de dtail indpendamment de leur montant. Il arrive cependant que
les autorits de contrle dcident de fixer des seuils dexposition afin de faire une distinction
entre clientle de dtail et entreprises.
e) Les expositions sur actions :
Les expositions sur actions sont gnralement dfinies en fonction de la nature conomique de
linstrument. Elles comprennent les participations aussi bien directes quindirectes, avec ou sans
droits de vote, dans les actifs et revenus dune entreprise commerciale ou dune institution financire
qui nest pas consolide ou dduite des fonds propres conformment la loi. Tout instrument
satisfaisant lensemble des conditions suivantes est considr comme une exposition sur actions :
- Il est irrcouvrable au sens o le remboursement des capitaux investis ne peut tre obtenu
que par la cession du placement ou celle des droits qui lui sont attachs ou par la liquidation
de lmetteur ;
-Il ne reprsente pas dobligation pour lmetteur ;
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-Il comporte une crance rsiduelle sur les actifs ou le revenu de lmetteur.
B- La mthode standard :
a) Dispositions gnrales :
Le contrle du risque se fait en dfinissant des autorisations ou limites par contrepartie, qui
tiennent compte trs souvent de la fiabilit de celle-ci , fiabilit qui est value par sa notation
(Moodys, Standard & Poors) sur le march. Au niveau du contrle de crdit client, on parle de
ligne de crdit. Le systme de contrle vrifie alors en permanence que lexposition totale se situe
en de des limites autorises (contrle en temps rel).
Le comit de Ble dfinit donc plusieurs catgories d'expositions au risque de crdit, avec
pour chaque catgorie une pondration appliquer l'encours prt. Cette pondration va de 0%
pour les Etats souverains, ce qui revient dire qu'on considre que les crances sur les Etats
souverains sont sans risque, 150% pour les contreparties les moins bien notes.
En effet dans l'approche standard les pondrations appliquer dpendent des notes attribues la
contrepartie par les agences de notation (Moody's, Standard & Poors).
La mthode consiste valuer ce risque selon une approche standard, sappuyant sur des
valuations externes du crdit.
Procdure de reconnaissance :
Cest aux autorits de contrle nationales quil incombe de dterminer si un organisme
externe dvaluation du crdit (OEEC) satisfait aux critres numrs au textes de lois . Par ailleurs,
la reconnaissance dun OEEC peut tre partielle : par exemple, elle peut tre limite certains types
de crances ou certains pays. La procdure rglementaire de reconnaissance doit tre rendue
publique afin dviter dinutiles obstacles lentre dOEEC sur le march.
1. Critres dligibilit :
Un OEEC doit satisfaire aux six critres suivants :
Objectivit : la mthodologie dvaluation du crdit doit tre rigoureuse, systmatique et
faire lobjet dune validation fonde sur des donnes historiques. De plus, cette valuation
doit tre soumise un examen permanent et reflter toute volution de la situation
financire. Pralablement la reconnaissance par les autorits de contrle, une mthodologie
dvaluation adapte chaque segment du march, comprenant des procdures de contrle ex post
rigoureux, doit tre tablie depuis au moins un an et de prfrence trois ans.
Indpendance : un OEEC doit tre indpendant et ne subir aucune pression politique ou
conomique susceptible dinfluencer ses valuations. Il doit tre prserv dans la mesure du
possible des contraintes pouvant natre de situations de conflit dintrts lies la composition de
son conseil dadministration ou de son actionnariat.
Accs international/transparence : toutes les valuations doivent tre accessibles aux
tablissements de crdit et entreprises dinvestissement locaux et trangers y ayant un
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intrt lgitime et dans des conditions quivalentes. En outre, la mthodologie gnrale
utilise par lOEEC doit tre rendue publique.
Communication : un OEEC doit communiquer les informations suivantes : ses mthodologies
dvaluation (y compris la dfinition du dfaut de paiement, lhorizon temporel et la signification de
chaque notation) ; le taux rel de dfaut relev dans chaque catgorie dvaluation et lvolution de
ces valuations, par exemple la probabilit pour des notations AA de devenir A avec le temps.
Ressources : lOEEC doit disposer de ressources suffisantes pour fournir des valuations
de crdit de bonne qualit et tre mme dentretenir des relations suivies avec les organes
dirigeants et oprationnels des entits values, de manire renforcer la valeur des
valuations. Les mthodes utilises doivent combiner approches qualitatives et
quantitatives.
Crdibilit : elle dcoule, dans une certaine mesure, des critres prcdents et est
confirme par la confiance quaccordent des parties indpendantes (investisseurs,
assureurs, partenaires commerciaux) aux valuations externes du crdit ralises par un
OEEC. La crdibilit est galement taye par lexistence de procdures internes destines
empcher le mauvais usage dinformations confidentielles. Il nest pas ncessaire quun
OEEC ralise des valuations dans plus dun pays pour tre reconnu.
b) Les ponderations des Crances individuelles :
1. Crances sur les emprunteurs souverains :
Les crances sur les tats et leurs banques centrales sont pondres selon le tableau
ci-aprs :
Notation AAA
AA
(1)
A+ A
(2)
BBB+
BBB
(3)
BB+ B
(4)
Infrieure
B
(5)
Pas de
notation
(6)
Pondration 0 % 20 % 50 % 100 % 150 % 100 %
Les crances sur la Banque des Rglements Internationaux, le Fonds montaire
international, la Banque centrale europenne et la Communaut europenne peuvent tre pondres
0 %.
2. Crances sur les organismes publics hors administration centrale (OP) :
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Pour pondrer les crances entrant dans cette catgorie, les autorits de contrle nationales
ont la facult de choisir loption 1 ou 2 concernant les crances sur les banques. Les autorits
nationales ont toute discrtion pour pondrer les crances sur certains Organismes Publiques (OP)
comme des crances sur ltat dans lequel ils se trouvent. Si cette discrtion est exerce, les
superviseurs dautres pays peuvent autoriser leurs banques appliquer la mme pondration aux
crances quelles dtiennent sur ces OP.
3. Crances sur les banques multilatrales de dveloppement (BMD) :
Les crances sur les BMD sont gnralement pondres en fonction des valuations de
crdit externes relatives aux crances sur les banques. Toutefois, ces crances ne bnficient pas du
traitement prfrentiel accord aux crances court terme. Une pondration de 0 % est applique
aux crances sur les BMD les mieux notes et dont le Comit estime quelles rpondent aux critres.
Le Comit continuera dvaluer lligibilit des BMD au cas par cas. Les critres qui permettent de
bnficier dune pondration de 0 % sont :
Une excellente signature long terme, cest--dire quune majorit des valuations externes
de la BMD doivent tre AAA ;
Soit lactionnariat est compos en grande partie demprunteurs souverains prsentant une
signature long terme gale ou suprieure AA, soit lessentiel des fonds collects par la BMD
revtent la forme de capital vers et lendettement est ngligeable ou nul ;
Un fort soutien des actionnaires qui se manifeste par le montant du capital vers ; le montant
de capital additionnel que la BMD peut solliciter, si ncessaire, pour rembourser ses engagements ;
et des apports et nouvelles garanties rgulires des actionnaires souverains ;
Un niveau adquat de fonds propres et de trsorerie (une approche au cas par cas est
ncessaire cet effet) ;
Des exigences statutaires strictes en matire de crdit et des politiques financires
prudentes comprenant notamment une procdure dapprobation structure, des limites
internes de solvabilit et de concentration des risques (par pays, par secteur ainsi que par
exposition individuelle et catgorie de crdit).
4. Crances sur les banques :
Deux options sont offertes aux autorits de contrle nationales, qui ne pourront nanmoins
en appliquer quune seule lensemble des banques de leur juridiction. Aucune crance sur une
banque non note ne peut tre pondre un niveau infrieur celui appliqu aux crances sur ltat
o elle est tablie.
- La premire option consiste accorder toutes les contreparties bancaires tablies dans un
pays donn une pondration suprieure dun cran celle des crances sur ltat de ce pays.
Nanmoins, la pondration des banques tablies dans des pays assortis dune notation BB+ B ou
non nots est plafonne 100 %.
-Dans la seconde option, la pondration est fonction de lvaluation de crdit externe de la
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banque elle-mme, avec une pondration de 50 % si elle nest pas value. Au titre de cette option,
une pondration plus favorable dun cran peut tre attribue aux crances ayant une chance
initiale gale ou infrieure trois mois, mais qui ne peut tre infrieure 20 %. Ce traitement est
applicable aux banques notes ou non mais pas celles qui sont affectes dun coefficient de 150 %.
Les deux options sont rsumes ci-aprs :
Option 1
Notation des
emprunteurs
souverains
AAA
AA
A+ A BBB+
BBB
BB+ B Infrieure
B
Pas de
notation
Pondration 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 100 %
Option 2 :
valuation des
banques
AAA
AA
A+ A BBB+
BBB
BB+ B Infrieure
B
Pas de
notation
Pondration 20 % 50 % 50 % 100 % 150 % 50 %
Pondration des
crances court terme
20 % 20 % 20 % 50 % 150 % 20 %
5. Crances sur les entreprises dinvestissement :
Les crances sur les entreprises dinvestissement peuvent tre traites comme les crances
sur les banques condition que ces tablissements soient soumis des dispositifs de surveillance et
de rglementation quivalant ceux prvus par le prsent dispositif (en particulier, les exigences de
fonds propres au titre des risques). Dans le cas contraire, ces crances doivent suivre les rgles
applicables aux crances sur les entreprises.
6. Crances sur les entreprises :
Le tableau ci-dessous prsente les pondrations des crances sur les entreprises notes, y
compris celles sur les compagnies dassurances. Sauf indication contraire, la pondration applique
aux crances non notes est de 100 %. Aucune crance sur une entreprise non note ne peut recevoir
une pondration plus favorable que celle attribue une crance sur ltat o elle est tablie.
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Notation des
emprunteurs
souverains
AAA
AA
A+ A BBB+
BB
BB+ B Infrieure
B
Pas de
notation
Pondration 20 % 50 % 100 % 150 % 150 % 100 %
7. Crances figurant dans les portefeuilles rglementaires de clientle de dtail :
Les crances qui satisfont aux critres numrs au paragraphe 70 de laccord de BLE
peuvent tre considres comme des crances de clientle de dtail et tre incorpores dans un
portefeuille rglementaire spcifique. Les crances de ce portefeuille peuvent tre pondres 75 %,
sauf pour les prts impays.
8. Prts garantis par immobilier rsidentiel :
Les prts totalement garantis par des hypothques sur des logements qui sont ou seront
occups par lemprunteur ou donns en location sont pondrs 35 %. Les autorits de contrle qui
appliquent cette pondration doivent sassurer, conformment aux dispositions de leur pays en
matire de crdit immobilier, quelle est exclusivement rserve aux logements et satisfait des
critres prudentiels rigoureux, notamment la prsence dune marge substantielle de scurit
supplmentaire par rapport au montant du prt, calcule partir de rgles dvaluation strictes. Si les
autorits jugent que ces critres ne sont pas satisfaits, elles doivent relever la pondration.
9. Crances garanties par immobilier commercial :
Au vu de lexprience de nombreux pays o le financement de limmobilier commercial a
t frquemment lorigine dune dgradation de la qualit des actifs du secteur bancaire au cours
des dernires dcennies, le Comit considre quil ny a pas lieu, en principe, dappliquer une
pondration autre que 100 % aux prts garantis par des hypothques de cette nature.
10. Prts impays :
La partie non couverte dun prt (autre quun crdit hypothcaire ligible sur de limmobilier
rsidentiel) impay depuis plus de 90 jours, nette des provisions spcifiques (dont les passages en
pertes partielles), est pondre :
150 % lorsque les provisions spcifiques sont infrieures 20 % de lencours du prt .
100 % lorsque les provisions spcifiques ne sont pas infrieures 20 % de lencours du prt .
100 % lorsque les provisions spcifiques ne sont pas infrieures 50 % de lencours du prt,
mais avec la possibilit pour les autorits de contrle de rduire cette pondration 50 %.
11. Crances risque lev :
Une pondration minimale de 150 % est applique aux crances suivantes :
-crances sur les emprunteurs souverains, organismes publics, banques et entreprises
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dinvestissement nots au-dessous de B ;
-crances sur les entreprises ayant une notation infrieure BB ;
-prts impays tels que dfinis au paragraphe 75 des accords de BLE;
-les tranches de titrisation assorties dune notation comprise entre BB+ et BBpondres
350 % comme indiqu au paragraphe 567.
Les autorits de contrle nationales sont libres dappliquer une pondration de 150 % ou plus
pour prendre en compte le risque lev associ certains autres actifs tels que le capital-risque et le
capital-investissement.
12. Autres actifs :
Sauf indication contraire, tous les autres actifs sont pondrs en approche standard 100 %.
Les investissements en actions ou en instruments de fonds propres rglementaires mis par des
banques ou par des entreprises dinvestissement sont pondrs 100 %, moins dtre dduits des
fonds propres.
13. lments de hors-bilan :
Dans le cadre de lapproche standard, les lments de hors-bilan sont convertis en quivalent
risque de crdit au moyen de facteurs de conversion (FCEC). La pondration pour risque de
contrepartie pour les transactions sur drivs de gr gr nest pas plafonne.
II- Le Risque Oprationnel :
Comme on a dit le risque oprationnel se dfinit comme le risque de pertes rsultant de carences
ou de dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des vnements
extrieurs. La dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgique et de
rputation.
A. Mthodologies de mesure :
Le dispositif dcrit ci-aprs prsente trois mthodes de calcul des exigences de fonds propres au
titre du risque oprationnel, par ordre croissant de complexit et de sensibilit au risque :
i) approche indicateur de base ;
ii) approche standard ;
iii) approches de mesures avances (AMA) ;
Les banques sont invites passer de lapproche la plus simple la plus complexe mesure
quelles dveloppent des systmes et des pratiques de mesure plus labors du risque oprationnel.
Les critres dagrment des approches standard et AMA sont exposs ci-aprs.
Les banques dimension internationale ou exposes un risque oprationnel important
(tablissements spcialiss offrant des services de traitement de cartes de paiement, par exemple)
sont censes utiliser une formule plus labore que lapproche indicateur de base et correspondant
leur profil de risque. Une banque sera autorise utiliser les approches indicateur de base ou
standard pour certaines parties de ses activits et AMA pour dautres, condition de satisfaire
certains critres minimums .
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Un tablissement ne pourra pas, sans lapprobation de lautorit de contrle, revenir une
approche plus simple aprs avoir t autoris utiliser une approche plus labore. Toutefois, si une
autorit dtermine quune banque ne rpond plus aux critres dligibilit une approche donne,
elle peut lui demander de revenir une approche plus simple pour une partie ou lensemble de ses
activits, jusqu ce quelle satisfasse aux conditions poses par lautorit de contrle pour utiliser
nouveau lapproche plus labore.
1. Approche indicateur de base :
Les banques appliquant lapproche indicateur de base doivent, au titre du risque oprationnel,
dtenir des fonds propres correspondant la moyenne sur les trois dernires annes dun
pourcentage fixe (alpha) de leur produit annuel brut moyen positif. Pour calculer la moyenne, il
convient dexclure les chiffres dune anne pour laquelle le produit annuel brut est ngatif ou gal
zro du numrateur et du dnominateur. Lexigence peut tre exprime ainsi :
KIB = [L(PB1.n x o)]/n
o
KIB = exigence de fonds propres selon lapproche indicateur de base
PB1n = produit annuel brut, sil est positif, sur les trois annes coules
n = nombre dannes, sur les trois coules, pour lesquelles le produit annuel est positif
= 15 %, coefficient fix par le Comit, reprsentant la proportion entre le niveau de fonds propres
de lensemble du secteur bancaire et lindicateur correspondant.
Le produit brut correspond aux produits dintrts nets et autres produits dexploitation. Il
exclut les lments suivants :
i) Provisions (pour intrts impays, par exemple) ;
ii) Frais dexploitation, dont les commissions verses aux prestataires de services
dexternalisation ;
iii) Plus ou moins values ralises sur cession de titres du portefeuille bancaire ;
iv) Elments exceptionnels ou inhabituels et produits des activits dassurance.
Comme lapproche indicateur de base constitue la mthodologie lmentaire, le prsent
dispositif ne soumet son utilisation aucune condition spcifique. Les banques appliquant cette
approche sont toutefois appeles respecter les recommandations du Comit figurant dans le
document Saines pratiques pour la gestion et la surveillance du risque oprationnel (fvrier 2003).
2. Approche standard :
Dans lapproche standard, les activits des banques sont rparties en huit lignes de mtier
(financement des entreprises, activits de march, banque de dtail, banque commerciale, paiement
et rglement, fonctions dagent, gestion dactifs et courtage de dtail).
Pour chaque ligne de mtier, le produit brut sert dindicateur global approch du volume
dactivit et, partant, du degr dexposition au risque oprationnel ; lexigence de fonds propres est
calcule en multipliant le produit brut par un facteur (bta) spcifique. Bta reprsente une mesure
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approche de la proportion, pour lensemble du secteur bancaire, entre lhistorique des pertes
imputables au risque oprationnel pour une ligne de mtier donne et le montant agrg du produit
brut de cette ligne. Il convient de noter que, dans lapproche standard, le produit brut se mesure par
ligne de mtier et non pour lensemble de lactivit de ltablissement ; sagissant du financement
des entreprises, par exemple, lindicateur est le produit brut qui lui est spcifique.
Lexigence totale de fonds propres reprsente la moyenne sur trois ans des sommes des
exigences de fonds propres de toutes les lignes de mtier pour chaque anne. Quelle que soit lanne
considre, les exigences de fonds propres ngatives (rsultant dun produit brut ngatif) dans
toute ligne de mtier pourraient compenser sans limitation les exigences de fonds propres positives
dans dautres lignes. Toutefois, lorsque lexigence totale de fonds propres de lensemble des lignes
pour une anne donne est ngative, alors la contribution de cette anne au numrateur sera gale
zro. Elle peut tre exprime ainsi :
KTSA={Lannes 1-3 max[L(PB1-8 x 1-8),0]}/3
o
KTSA = exigence de fonds propres selon lapproche standard
PB18 = produit annuel brut pour une anne donne, tel que dfini ci-dessus dans lapproche
indicateur de base, pour chacune des huit lignes
18 = pourcentage fixe, dtermin par le Comit, reprsentant la relation entre le niveau
de fonds propres requis et le produit brut de chacune des huit lignes de mtier.
Lignes de mtier Facteur bta
Financement dentreprise 18 %
Activits de march 18 %
Banque de dtail 12 %
Banque commerciale 15 %
Paiements et rglements 18 %
Fonctions dagent 15 %
Gestion dactifs 12 %
Courtage de dtail 12 %
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3. Approches de mesure avances (AMA) :
Selon les AMA, lexigence de fonds propres rglementaire quivaut la mesure du risque
oprationnel produite par le systme interne de la banque, sur la base des critres quantitatifs et
qualitatifs dcrits ci-aprs, sous rserve de lautorisation de lautorit de contrle.
Les banques adoptant les AMA peuvent, avec lautorisation de lautorit de contrle du pays
daccueil et le soutien de leur propre autorit de contrle, avoir recours un mcanisme dallocation
visant dterminer lexigence de fonds propres rglementaires de leurs filiales dimension
internationale qui ne sont pas considres comme significatives par rapport lensemble du groupe
bancaire mais qui, elles-mmes, entrent dans le cadre du prsent dispositif en vertu de la partie .
Cette autorisation est soumise la condition que la banque puisse effectivement dmontrer
aux autorits de contrle comptentes que le mcanisme dallocation est appropri et peut se vrifier
dans les faits. Il incombe au conseil dadministration et la direction gnrale de chaque filiale de
procder leur propre valuation des risques oprationnels et des contrles et de veiller ce que la
filiale soit capitalise de faon adquate pour couvrir ces risques.
Sous rserve de lautorisation de lautorit de contrle , la prise en compte dune estimation
solidement argumente des avantages de la diversification peut tre effectue au niveau du groupe
ou de la filiale bancaire. Cependant, si lautorit de contrle du pays daccueil dcide que les filiales
doivent calculer des exigences de fonds propres individuelles, celles-ci ne peuvent pas intgrer, dans
leurs calculs AMA, les avantages de la diversification lchelle du groupe (par exemple,
lorsquune filiale dimension internationale est considre significative, elle peut incorporer les
avantages rsultant de leffet de diversification de ses propres activits au niveau sous-consolid
mais pas ceux rsultant de leffet de diversification de la socit mre).
La mthodologie applique sera juge pour son caractre appropri en fonction du stade de
dveloppement des techniques dallocation sensitives au risque et de la mesure dans laquelle elle
reflte le niveau de risque oprationnel des units juridiques et de lensemble du groupe. Les
autorits de contrle attendent des groupes ayant adopt AMA quils poursuivent leurs efforts pour
affiner les techniques dallocation du risque oprationnel, nonobstant lautorisation initiale de
techniques reposant sur le produit brut ou dautres indicateurs du risque oprationnel.
B. Facteurs de l`environnement oprationnel et le contrle interne :
Outre les donnes sur les pertes (relles ou fondes sur lanalyse de scnarios), la
mthodologie dvaluation des risques applicable lensemble dune banque doit couvrir les
facteurs environnement oprationnel et contrle interne pouvant modifier son profil de risque
oprationnel. En intgrant ces facteurs, les valuations des risques dun tablissement sont plus
prospectives, refltent plus directement la qualit de son environnement oprationnel et du cadre de
contrle, aident rapprocher lvaluation des exigences de fonds propres des objectifs de la gestion
des risques et rendent compte de faon plus immdiate des amliorations comme des dtriorations
du profil de risque oprationnel. Pour pouvoir tre admise aux fins des fonds propres rglementaires,
la prise en compte de ces facteurs doit satisfaire aux critres suivants :
Le choix de chaque facteur doit tre justifi par le fait quil reprsente un vecteur de risque
pertinent, en sappuyant sur lexprience et sur lavis dun spcialiste du secteur dactivit concern.
Dans la mesure du possible, les facteurs doivent pouvoir tre transcrits en mesures quantitatives
vrifiables.
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La sensibilit des estimations des risques aux modifications de ces facteurs et le poids relatif
des divers facteurs doivent tre solidement arguments. Outre le fait quil doit reconnatre la
modification des risques induite par lamlioration des contrles, le dispositif doit galement
prendre en compte la hausse potentielle des risques provenant dun accroissement de la complexit
des activits ou du volume dactivit.
Le dispositif et tous les aspects de son application, y compris la logique justifiant lajustement des
estimations empiriques, doivent tre documents et soumis une vrification indpendante dans la
banque ainsi que par lautorit de contrle.
Rgulirement, le processus et les rsultats doivent tre valids par comparaison avec les
donnes internes de pertes effectives et les donnes externes pertinentes ; les ajustements ncessaires
doivent tre apports.
C. Facteurs d`attnuation des risques
Dans la mthodologie AMA, une banque est autorise prendre en compte les polices
dassurance comme technique dattnuation du risque oprationnel aux fins du calcul des exigences
de fonds propres rglementaires. Cette prise en compte sera limite 20 % de lexigence de fonds
propres totale au titre du risque oprationnel.
La capacit dune banque bnficier de cette technique dattnuation des risques
dpendra du respect des critres suivants.
La note affecte la capacit dindemnisation de lassureur est dau minimum A (ou
quivalent).
La police doit avoir une dure initiale dau moins un an. Sagissant dune police dont
lchance rsiduelle est infrieure un an, la banque doit oprer une dcote en rapport
avec la diminution de la dure rsiduelle de la police, jusqu 100 % pour une police dont
lchance rsiduelle est gale ou infrieure 90 jours.
La police est assortie dune priode de pravis de rsiliation dau minimum 90 jours.
La police ne comporte pas de clauses restrictives ou dexclusion lies des mesures rglementaires
ou, dans le cas dune banque dfaillante, empchant la banque, ladministrateur ou le liquidateur
dtre indemnis pour les prjudices subis ou les frais engags par la banque, sauf au titre
dvnements survenant une fois la procdure engage et condition que la police comporte des
clauses dexclusion de toute amende, pnalit ou de tous dommages pour faute rsultant de mesures
rglementaires.
Le calcul des techniques dattnuation des risques doit reflter ltendue de la couverture de
la banque offerte par les polices dassurance, de manire transparente et cohrente, en
regard de la probabilit effective et de lincidence de la perte dans la dtermination globale
par la banque de ses fonds propres pour risque oprationnel.
Lassurance est fournie par un tiers indpendant. Dans le cas des assurances manant de
socits captives ou de filiales, lexposition doit avoir t transfre (par le biais de la rassurance,
par exemple) une entit indpendante rpondant aux critres dligibilit.
Le dispositif de prise en compte de lassurance est solidement argument et bien document.
La banque communique une description de son usage de lassurance aux fins dattnuation
du risque oprationnel.
III-Le Risque de March :
A. Dfinition du portefeuille de ngociation :
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Par portefeuille de ngociation, on entend les positions sur instruments financiers et produits de
base dtenues des fins de ngociation ou dans le but de couvrir dautres lments du portefeuille
de ngociation. Pour tre inclus dans le portefeuille de ngociation aux fins du calcul des exigences
de fonds propres rglementaires, ces instruments financiers doivent tre exempts de clauses limitant
leur ngociabilit ou doivent pouvoir faire lobjet dune couverture intgrale. En outre, les positions
doivent tre rvalues frquemment et avec prcision et le portefeuille doit tre gr activement.
Par instrument financier, on entend tout contrat crant un actif financier pour une partie et un
passif financier ou un instrument de capital pour une autre partie. Les instruments financiers
comprennent tant les instruments financiers primaires (ou au comptant) que les instruments drivs.
Peuvent constituer un actif financier : liquidits ; droit de recevoir des liquidits ou un autre
actif financier ; droit contractuel dchanger des actifs financiers des conditions potentiellement
favorables ; instrument de capital. Peuvent constituer un passif financier : obligation contractuelle de
livrer des liquidits ou un autre actif financier ; obligation contractuelle dchanger des passifs
financiers des conditions potentiellement dfavorables.
Chaque catgorie d'instrument ncessite une mthode de calcul diffrente, qui consiste
toujours valuer d'abord une position, puis calculer le capital requis en appliquant une
pondration de 0 8% sur cette position. (voir annexe 3).
B. Recommandations pour une valuation prudente :
La prsente section nonce les recommandations pour une valuation prudente des
positions du portefeuille de ngociation. Ces recommandations sont particulirement importantes
pour les positions moins liquides qui, bien quelles ne soient pas exclues du portefeuille de
ngociation ce seul motif, suscitent des proccupations de la part des autorits de contrle en ce
qui concerne leur valorisation prudente.
Un dispositif dvaluation prudente doit, au minimum, comprendre les lments suivants :
1. Systmes et contrles :
Les banques doivent mettre en place et maintenir des systmes et des contrles adquats
permettant de donner leur direction et aux autorits de contrle lassurance que leurs estimations
en matire dvaluation sont prudentes et fiables. Ces systmes doivent tre intgrs aux autres
systmes de gestion des risques de ltablissement (analyse du crdit, par exemple).
2. Mthodologies dvaluation :
i) valuation aux prix du march :
Par valuation aux prix du march, on entend lvaluation quotidienne des positions aux prix
de liquidation rapidement disponibles et provenant de sources indpendantes, par exemple : cours
boursiers ; cotations lectroniques ; cotations fournies par plusieurs courtiers indpendants de
renom.
Les banques doivent, dans la mesure du possible, procder une valuation aux prix du
march et retenir, entre le prix vendeur et le prix acheteur, celui des deux qui parat le plus prudent,
sauf si ltablissement est un teneur de march important sur un type de position spcifique quil est
en mesure de liquider un prix moyen.
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ii) valuation par rfrence un modle :
Lorsquune valuation aux prix du march nest pas possible, les banques peuvent valuer
par rfrence un modle, sil peut tre tabli que cette dmarche est effectue avec la prudence
requise. Par valuation par rfrence un modle, on entend toute valuation rfrence, extrapole
ou calcule autrement partir dune donne de march. Cette pratique requiert une prudence toute
particulire.
iii) Vrification indpendante des prix :
La vrification indpendante des prix est un processus distinct de lvaluation quotidienne
aux prix du march ; elle consiste vrifier priodiquement lexactitude des prix du march ou des
hypothses des modles. Si lvaluation quotidienne peut tre effectue par les ngociateurs, cette
vrification devrait tre effectue par une unit indpendante de la salle des marchs, au moins une
fois par mois (plus frquemment, selon la nature des oprations de march/du ngoce). Elle nest pas
raliser aussi souvent que lvaluation quotidienne aux prix du march, car lvaluation objective
(cest--dire indpendante) des positions devrait faire apparatre les erreurs ou biais et donner lieu
llimination des valuations journalires inexactes.
3. Ajustements ou rserves dvaluation :
Les banques sont tenues de mettre en place et de maintenir des procdures permettant
dajuster les valuations ou de constituer des rserves dvaluation. Les autorits de contrle
attendent des banques recourant des valuations de tiers quelles examinent la ncessit de tels
ajustements dvaluation. Ces recommandations sont galement valables en cas de valorisation par
rfrence un modle.
Les autorits de contrle estiment que des ajustements/rserves dvaluation sont
envisager formellement, au minimum pour les lments suivants : marges de crdit constates
davance ; cots de liquidation ; risque oprationnel ; terminaison anticipe ; cots dinvestissement
et de financement ; frais administratifs futurs ; le cas chant, risque de modle.
En outre, les autorits de contrle exigeront des banques quelles examinent la ncessit de
constituer des rserves pour les positions moins liquides (et de vrifier en permanence que leur
niveau est adquat). Les vnements du march peuvent rduire la liquidit. De plus, les prix de
liquidation des positions concentres et/ou prolonges sont trs probablement dfavorables. Pour
dterminer sil est ncessaire de constituer une rserve de valorisation pour les positions moins
liquides, les tablissements doivent examiner plusieurs facteurs : dlai requis pour couvrir les
positions ou les risques quelles comportent ; volatilit moyenne des carts prix vendeur/prix
acheteur ; disponibilit des cotations de march (nombre et identit des teneurs de march) ;
moyenne et volatilit du volume des transactions.
Les ajustements de valorisation doivent tre reflts dans les fonds propres rglementaires.
C. Traitement du risque de contrepartie dans le portefeuille de ngociation
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Lexigence de fonds propres au titre du risque de contrepartie sur instruments drivs de gr
gr, oprations assimilables des pensions et autres transactions du portefeuille de ngociation
doit tre calcule sparment des exigences correspondant au risque gnral de march et au risque
spcifique. Les coefficients de pondration utiliser pour ce calcul doivent correspondre ceux
retenus pour dterminer les exigences de fonds propres pour le portefeuille bancaire. Ainsi, les
banques appliquant lapproche standard pour leur portefeuille bancaire utiliseront les coefficients de
pondration prvus par cette approche pour leur portefeuille de ngociation ; en revanche, celles qui
utilisent lapproche NI pour leur portefeuille bancaire appliqueront les coefficients de pondration
de lapproche NI pour leur portefeuille de ngociation, conformment aux recommandations
concernant ladoption de lapproche NI pour le portefeuille bancaire. Quand un portefeuille est trait
selon la mthodologie NI, les pondrations en fonction des risques selon lapproche NI doivent tre
appliques aux contreparties concernes. Le plafond de 50 % pour la pondration des risques lis
aux drivs de gr gr est supprim.
Pour les oprations assimilables des pensions incluses dans le portefeuille de ngociation,
tous les instruments inclus dans le portefeuille de ngociation peuvent constituer des srets
ligibles.
Sils ne satisfont pas la dfinition des srets ligibles pour le portefeuille bancaire, ils font
lobjet dune dcote selon les modalits applicables aux valeurs ne faisant pas partie des principaux
paniers indiciels cots sur les places reconnues. Toutefois, lorsque les banques oprent des dcotes
bases sur leurs propres estimations, elles peuvent utiliser la mme mthode pour le portefeuille de
ngociation.
Lexigence de fonds propres au titre du risque de contrepartie sur drivs de crdit sur une
mme signature du portefeuille de ngociation sera calcule au moyen de facteurs de majoration.
Chapitre III : Pilier II ; Processus de surveillance
prudentielle :
Cette partie examine les principes essentiels de la surveillance prudentielle et comporte des
recommandations concernant la gestion des risques ainsi que la transparence et la responsabilit
prudentielle. Ces principes ont t dfinis par le Comit pour les risques bancaires et visent, entre
autres, le traitement du risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire, le risque de crdit , le
risque oprationnel.
I. Importance de la surveillance prudentielle :
Le processus de surveillance prudentielle dfini par le dispositif rvis vise non seulement
garantir que les banques disposent de fonds propres adquats pour couvrir lensemble des risques
lis leurs activits, mais galement les inciter laborer et utiliser de meilleures techniques de
surveillance et de gestion des risques.
Le processus de surveillance prudentielle reconnat quil appartient lorgane de direction
dlaborer un processus interne dvaluation des fonds propres et de fixer des objectifs de fonds
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propres correspondant au profil de risque et au dispositif de contrle de ltablissement. Dans le
dispositif rvis, lorgane de direction demeure charg de veiller ce que son tablissement soit dot
de fonds propres suffisants, au-del des exigences minimales de base, pour couvrir les risques
auxquels il est expos.
II. Les quatre principes essentiels de la surveillance prudentielle :
Principe 1 :
Les banques devraient disposer d`une procdure permettant d`valuer l`adquation
globale de leurs fonds propres par rapport leur profil de risque ainsi que d`une stratgie
permettant de maintenir leur niveau de fonds propres.
Les banques doivent tre en mesure de dmontrer que leurs objectifs internes de fonds
propres sont justifis et correspondent leur profil de risque global ainsi qu leur cadre
oprationnel.
En valuant ladquation des fonds propres, lorgane de direction doit tenir compte du stade
du cycle conomique dans lequel ltablissement opre. Des simulations de crise rigoureuses, de
caractre prospectif, devraient tre effectues pour dceler les ventuels vnements ou
changements des conditions du march qui pourraient avoir des rpercussions dfavorables sur leur
tablissement. De toute vidence, il incombe lorgane de direction, en premier lieu, de sassurer
que son tablissement dispose dun niveau de fonds propres suffisant pour couvrir les risques.
Les cinq caractristiques essentielles dun processus rigoureux sont les suivantes :
1) surveillance par le conseil dadministration et la direction gnrale ;
2) valuation saine des fonds propres ;
3) valuation exhaustive des risques ;
4) surveillance et notification ;
5) analyse par le contrle interne.
1. Surveillance par le conseil dadministration et la direction gnrale :
Un processus sain de gestion des risques est primordial pour une valuation efficace de
ladquation des fonds propres dune banque. Il incombe lorgane de direction dapprhender la
nature et lampleur des risques encourus par son tablissement, ainsi que la relation entre ces risques
et les niveaux appropris de fonds propres. Il lui incombe galement de sassurer que les processus
de gestion des risques correspondent, dans leur formalisation et leur degr de complexit, au profil
de risque et au plan dactivit de ltablissement.
Lanalyse des exigences de fonds propres actuelles et futures des banques par rapport
leurs objectifs stratgiques constitue un lment essentiel du processus de planification stratgique.
Le plan stratgique de la banque doit faire clairement ressortir ses besoins en fonds propres,
les dpenses en capital prvues, le niveau de fonds propres souhaitable et les sources externes de
capitaux. La direction gnrale et le conseil dadministration doivent considrer la planification des
fonds propres comme un lment fondamental pour atteindre les objectifs stratgiques fixs.
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2. valuation saine des fonds propres :
Une valuation saine des fonds propres comporte les lments fondamentaux suivants:
politiques et procdures destines garantir que la banque identifie, mesure et notifie tous
les risques importants ;
processus mettant en relation les fonds propres et le niveau des risques ;
processus qui formule des objectifs en termes dadquation des fonds propres par rapport aux
risques, en tenant compte des objectifs stratgiques de la banque et de son plan dactivit ;
processus de contrle interne, de vrification et daudit visant garantir lintgrit du
processus global de gestion.
3. valuation exhaustive des risques
Tous les risques importants encourus par la banque doivent tre pris en compte dans le cadre
du processus dvaluation des fonds propres. Mme si le Comit admet que tous les risques ne
peuvent pas tre mesurs avec prcision, un processus doit tre labor pour les estimer. Par
consquent, les risques suivants, qui ne constituent en aucun cas une liste exhaustive de tous les
risques, doivent tre examins.
4. Surveillance et notification
La banque doit mettre en place un systme adquat pour surveiller et notifier son exposition
au risque ainsi que pour valuer lincidence dune modification de son profil de risque sur ses
besoins en fonds propres. La direction gnrale de la banque ou le conseil dadministration doit
rgulirement recevoir des rapports sur le profil de risque et les besoins en fonds propres de
ltablissement. Ces rapports doivent permettre la direction gnrale :
dvaluer le niveau et la tendance des risques importants, ainsi que leur effet sur le niveau
de fonds propres ;
dvaluer la sensibilit et la pertinence des hypothses cls utilises dans le systme de
mesure des fonds propres
de vrifier que la banque dtient suffisamment de fonds propres par rapport aux divers
risques et quelle respecte les objectifs dfinis en matire dadquation des fonds propres ;
dvaluer les exigences futures en fonds propres daprs le profil de risque notifi et
dajuster en consquence, si ncessaire, le plan stratgique de ltablissement.
5. Analyse par le contrle interne
Le dispositif de contrle interne dune banque est essentiel pour le processus dvaluation
des fonds propres. La matrise effective de ce processus implique une surveillance par une unit
indpendante et, si ncessaire, des audits internes ou externes. Le conseil dadministration de la
banque a la responsabilit de sassurer que les dirigeants mettent en place un systme dvaluation
des divers risques, laborent un systme reliant le niveau de fonds propres aux risques et dfinissent
une mthode de surveillance du respect des politiques internes. Il doit vrifier rgulirement que son
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systme de contrles internes est appropri, afin de garantir que la banque mne ses activits de
faon ordonne et prudente.
La banque doit procder des examens priodiques de son processus de gestion des
risques afin de garantir son intgrit, sa fiabilit et sa pertinence. Les domaines qui doivent tre
examins sont les suivants :
caractre appropri du processus dvaluation des fonds propres de la banque, en fonction de
la nature, de ltendue et de la complexit de ses activits ;
identification des grands risques et des concentrations de risque ;
exactitude et exhaustivit des donnes utilises dans le processus dvaluation de la
banque ;
pertinence et validit des scnarios utiliss dans le processus dvaluation ;
simulations de crise et analyse des hypothses et des donnes utilises.
Principe 2 :
Les autorits de contrle devraient examiner et valuer les stratgies et
procdures suivies par les banques pour valuer en interne leur niveau de fonds propres, ainsi
que leur capacit surveiller et garantir le respect des ratios de fonds propres rglementaires.
Si les autorits de contrle ne sont pas satisfaites, elles devraient prendre les mesures
prudentielle appropries.
Les autorits de contrle doivent examiner rgulirement le processus dvaluation par les
banques de ladquation de leurs fonds propres, de leur exposition au risque, du niveau des fonds
propres en rsultant et de la qualit des fonds propres dtenus. Elles doivent galement examiner
dans quelle mesure les banques disposent dun processus interne satisfaisant pour valuer
ladquation des fonds propres. Cet examen doit tout particulirement porter sur la qualit de la
gestion du risque et du contrle interne mis en oeuvre par les banques et ne devrait pas aboutir
faire assumer aux autorits de contrle le rle de lorgane de direction. L`examen priodique peut
reposer sur :
-des examens sur place ou inspections ;
-une analyse sur pices ;
-des entretiens avec les dirigeants ;
-un examen des travaux effectus par des auditeurs externes (sous rserve quil soit
-convenablement centr sur les questions relatives ladquation des fonds propres) ;
-notification priodique.
1. Examen de l`adquation de l`valuation du risque :
Les autorits de contrle doivent vrifier que les objectifs et les processus internes tiennent
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pleinement compte de lensemble des risques significatifs auxquels la banque est ou pourrait tre
expose. Elles doivent en outre valuer le caractre appropri des mesures de risque utilises par la
banque pour apprcier en interne ladquation des fonds propres et jusqu quel point ces mesures
de risque sont aussi utilises titre oprationnel pour dfinir des limites, valuer les performances
dune ligne de mtier et, plus gnralement, valuer et contrler les risques. Les autorits de
contrle doivent prendre en compte les rsultats des analyses de sensibilit ainsi que des
simulations de crise menes par ltablissement et dterminer dans quelle mesure leurs rsultats sont
mis en rapport avec la planification des fonds propres.
2. valuation de l`adquation des fonds propres :
Les autorits de contrle doivent examiner les processus de la banque pour tablir que :
les objectifs de niveaux de fonds propres choisis sont exhaustifs et pertinents au regard de
son cadre oprationnel ;
ces niveaux sont dment surveills et valus par les dirigeants ;
la composition des fonds propres est approprie compte tenu de la nature et de lchelle des
activits de la banque.
Les autorits de contrle doivent aussi considrer dans quelle mesure la banque a pris en
compte des vnements inattendus en fixant ses niveaux de fonds propres. Cette analyse doit couvrir
un large ventail de conditions extrieures et de scnarios ; la complexit des techniques et
simulations de crise utilises doit tre adapte la complexit des activits de la banque.
3. valuation de l`organisation du contrle :
Les autorits de contrle doivent considrer la qualit de linformation et des systmes de
notification lorgane de direction, les modalits dagrgation des risques et des activits, ainsi que
les rapports de la direction en rponse de nouveaux risques ou la modification de risques
existants.
Dans tous les cas de figure, les niveaux de fonds propres dune banque donne doivent tre
dtermins en fonction du profil de risque de cet tablissement et de ladquation de ses processus
de gestion du risque et de contrle interne. Les facteurs extrieurs comme les effets du cycle
conjoncturel et les conditions macroconomiques doivent aussi tre pris en compte.
4. Surveillance prudentielle du respect des normes minimales :
Pour que certaines mthodologies internes, techniques dattnuation du risque de crdit et
des oprations soient prises en compte dans le calcul des fonds propres rglementaires, les banques
devront respecter un certain nombre dexigences, en matire notamment de gestion des risques et de
communication financire. Elles seront tenues, en particulier, de faire connatre les caractristiques
de leurs mthodologies internes de calcul des exigences de fonds propres minimales.
Dans le cadre du processus de surveillance prudentielle, les autorits de contrle doivent
sassurer que ces conditions sont satisfaites en permanence.
Le Comit considre que cette surveillance des normes minimales et des critres requis fait
partie intgrante du processus de surveillance prudentielle dans le cadre du Principe 2.
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En dterminant les critres minimaux, il a tenu compte des pratiques en vigueur dans le
secteur bancaire et il estime donc que ces normes minimales apporteront aux autorits de contrle un
ensemble pratique de rfrences conformes ce que les directions des banques attendent pour
assurer lefficacit de la gestion des risques et pour la rpartition des fonds propres.
En outre, un rle important sera dvolu la surveillance prudentielle pour sassurer de la
conformit certaines conditions et exigences applicables lapproche standard. Il conviendra, en
particulier, de veiller ce que les divers instruments susceptibles de rduire les exigences de fonds
propres dans le cadre du premier pilier soient utiliss et compris comme des lments dun
processus de gestion des risques fiable, test et dment document.
5. Raction des autorits de contrle :
Sur la base du processus de surveillance prudentielle dcrit prcdemment, les autorits de
contrle pourront prendre les actions ou mesures appropries si elles ne sont pas satisfaites des
rsultats de lvaluation des risques et de lallocation des fonds propres effectues par la banque.
Les autorits de contrle pourront envisager diffrentes actions ou mesures, telles que celles vises
par les Principes 3 et 4 ci-aprs.
Principe 3 :
Les autorits de contrle devraient attendre des banques qu`elles conduisent leur activit
avec des fonds propres suprieurs aux ratios rglementaires minimaux et devraient pouvoir
exiger qu`elles dtiennent des fonds propres en plus de ces montants minimaux.
Les autorits de contrle imposeront gnralement aux banques de conduire leur activit
avec un volant de fonds propres suprieur et au-del des normes prvues par le premier pilier (ou
elles les encourageront le faire), compte tenu des diverses raisons ci-aprs :
a) Les exigences minimales du premier pilier sont dtermines pour quune banque atteigne
sur les marchs une qualit de crdit qui reste infrieure celle que recherchent de
nombreux tablissements pour des motifs qui leur sont propres. La plupart des banques
internationales, par exemple, prfrent manifestement se voir attribuer une note leve par
les agences de notation reconnues sur le plan international. Pour des raisons de
concurrence, les banques pourraient donc choisir daller au-del des exigences minimales
requises par le premier pilier.
b) Dans le cours normal de lactivit dune banque, la nature et le volume de ses activits
changent, de mme que les exigences relatives aux diffrents risques, ce qui entrane des
fluctuations du ratio global de fonds propres.
c) Il peut tre onreux pour des banques de collecter des fonds propres supplmentaires,
surtout si elles doivent le faire dans lurgence ou lorsque les conditions du march sont
dfavorables.
d) Pour une banque, tomber en dessous des exigences de fonds propres rglementaires
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minimales est grave. Elle peut se trouver en infraction la loi et/ou provoquer des actions ou
mesures correctives non discrtionnaires de la part des autorits de contrle.
e) Certains risques, spcifiques tel ou tel tablissement ou propres une conomie dans son
ensemble, peuvent ne pas tre pris en compte dans le premier pilier.
Les autorits de contrle disposent de plusieurs moyens pour sassurer que les banques
sont dotes de niveaux adquats de fonds propres. Elles peuvent notamment fixer des niveaux
dintervention et des niveaux-objectifs ou dfinir plusieurs catgories au-del du minimum (par
exemple bon et adquat ), afin de mettre en vidence le niveau de capitalisation dun
tablissement.
Principe 4 :
Les autorits de contrle devraient s`efforcer d`intervenir tt pour viter que les fonds
propres ne deviennent infrieurs aux niveaux minimaux requis compte tenu des
caractristiques de risque d`une banque donne ; elles devraient requrir la mise en oeuvre,
bref dlai, de mesures correctives si le niveau de fonds propres n`est pas maintenu ou rtabli.
Si les autorits de contrle sinquitent du non-respect par une banque des exigences
prcises dans les principes prudentiels dfinis prcdemment, diffrentes actions ou mesures
pourront tre envisages parmi lesquelles : intensifier la surveillance de la banque ; restreindre les
versements de dividendes ; contraindre la banque prparer et mettre en oeuvre un programme
satisfaisant visant rtablir un niveau adquat de fonds propres ; requrir la leve immdiate de
fonds propres supplmentaires. Les autorits de contrle ont toute latitude pour utiliser les outils les
mieux adapts aux circonstances et au cadre oprationnel de la banque.
Une augmentation des fonds propres ne constitue pas la solution permanente face aux
difficults des banques. Cependant, la mise en oeuvre de certaines mesures requises (comme
lamlioration des systmes et des contrles) peut prendre du temps. Une augmentation des fonds
propres peut donc constituer une mesure transitoire, dans lattente de la mise en place de mesures
permanentes. Une fois que ces dernires sont en place et que les autorits de contrle ont pu
constater leur efficacit, laugmentation transitoire des fonds propres peut tre leve.
Chapitre IV: Troisime pilier ; Discipline de march
I. Gnralits
A. Exigences de communication financire :
Le Comit estime que la philosophie du troisime pilier est suffisamment solide pour justifier
la mise en oeuvre dexigences de communication financire pour les banques utilisant le dispositif
rvis. Les autorits de contrle peuvent recourir une srie de mesures pour leur imposer de
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diffuser ces informations financires. Certaines de ces informations constitueront des critres
dterminants pour lutilisation de mthodologies spcifiques ou la reconnaissance doprations et
dinstruments particuliers.
B. Principes directeurs :
Lobjet du troisime pilier, la discipline de march, est de complter les exigences minimales
de fonds propres (premier pilier) et le processus de surveillance prudentielle (deuxime pilier). Le
Comit cherche promouvoir la discipline de march en dveloppant un ensemble dexigences de
communication financire permettant aux acteurs du march dapprcier des lments dinformation
essentiels sur le champ dapplication, les fonds propres, les expositions au risque, les procdures
dvaluation des risques et, par consquent, ladquation des fonds propres de ltablissement.
Le Comit considre que ces informations revtent une importance particulire dans le cadre
du dispositif rvis, o le recours des mthodes internes confre aux banques plus de latitude pour
valuer leurs exigences de fonds propres.
En principe, la communication des banques devrait tre en ligne avec la faon dont la
direction gnrale et le conseil dadministration valuent et grent les risques de la banque. Dans le
cadre du premier pilier, les banques utilisent des approches et/ou mthodes dfinies pour valuer les
divers risques auxquels elles sont confrontes et les exigences de fonds propres qui en dcoulent. Le
Comit est convaincu que la diffusion dinformations relatives ce dispositif commun constitue un
moyen efficace dinformer le march sur les expositions dune banque et quun dispositif de
communication financire cohrent et comprhensible facilite les comparaisons.
C. Permettre une communication financire approprie :
Le Comit est conscient que les autorits de contrle nont pas toutes les mmes
responsabilits en termes dexigences de communication financire. La discipline de march peut
contribuer la scurit et la solidit du systme bancaire, et les autorits de contrle exigent des
tablissements quils exercent leurs activits de manire sre et saine. Dans un souci de scurit et
de solidit, elles peuvent leur imposer de diffuser des donnes financires ; dun autre ct, elles
sont habilites les contraindre de fournir des informations dans leurs notifications prudentielle.
Certaines autorits de contrle pourraient rendre publiques, en totalit ou en partie, les informations
contenues dans ces documents. De plus, il existe divers mcanismes qui leur permettent de faire
respecter ces exigences ; ils varient dun pays lautre et vont de la dissuasion psychologique ,
en passant par le dialogue avec les dirigeants des banques, aux injonctions ou aux sanctions
financires (pour faire voluer leur comportement). La nature des mesures exactes utilises dpendra
des pouvoirs juridiques de lautorit de contrle et de lampleur des dfiances en termes de
transparence de la banque. Il ne sagit pas, cependant, de rpondre labsence de communication
financire par limposition directe dexigences de fonds propres supplmentaires, sauf dans les cas
prciss
ci-aprs.
Outre les dispositions gnrales voques ci-dessus, le dispositif rvis prvoit galement le
recours des mesures adaptes. Lorsque la communication financire est, dans le cadre du premier
pilier, un critre qui conditionne le bnfice dune pondration rduite et/ou de mettre en oeuvre des
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mthodes spcifiques, il sera impos une sanction directe (refus de la pondration infrieure ou de la
mthode spcifique).
D. Interaction avec la communication comptable :
Le Comit convient de la ncessit dinstaurer, au titre du troisime pilier, un dispositif de
communication financire qui ne soit pas en contradiction avec les exigences dcoulant des normes
comptables, dont le champ dapplication est plus tendu. Il a donc tout mis en oeuvre pour viter
que lobjectif, plus restreint, du troisime pilier, qui porte sur les informations relatives
ladquation des fonds propres des banques, naille lencontre des normes comptables plus
gnrales. lavenir, le Comit sattachera maintenir une relation suivie avec les instances
comptables, dont les travaux peuvent avoir des consquences sur les informations requises au titre
du troisime pilier. Le Comit examinera la possibilit dapporter, au besoin, des modifications au
troisime pilier en prenant en considration les conclusions de son suivi permanent des volutions
dans le secteur.
Les dirigeants des banques doivent dfinir le support et le lieu qui conviennent le mieux la
communication financire. Lorsque les informations sont diffuses dans le cadre des exigences
comptables ou visent satisfaire des critres dadmission la cote prescrits par les autorits de
march, les banques peuvent sappuyer sur ces dispositions pour se conformer aux attentes lies au
troisime pilier. En pareils cas, elles doivent expliquer les grandes diffrences entre les informations
comptables et les autres et le fondement prudentiel de la communication financire. Ces explications
ne doivent pas ncessairement prendre la forme dune concordance ligne par ligne.
E. Principe de l`importance relative :
Chaque banque devrait dfinir les informations lui apparaissant pertinentes, selon le principe
de limportance relative. Une information sera juge importante (ou significative) si son omission ou
son inexactitude est de nature modifier ou influencer lapprciation ou la dcision de son
utilisateur. Cette dfinition est conforme aux Normes comptables internationales et de nombreux
plans comptables nationaux. Le Comit est conscient quun jugement qualitatif doit permettre de
dterminer si, dans des circonstances particulires, la personne utilisant une information financire
considrera tel ou tel lment comme important ou non (critre dutilisateur). Le Comit ntablit
pas de seuils spcifiques de communication financire, car ceux-ci peuvent tre sujets des
manipulations et sont, en outre, difficiles dterminer, et considre le critre dutilisateur comme
une rfrence utile pour sassurer que la communication financire est suffisante.
F. Frquence :
Les informations prcises dans le troisime pilier doivent tre publies sur une base
semestrielle, hormis les exceptions suivantes. Les informations qualitatives qui donnent un aperu
gnral des objectifs et politiques de gestion des risques, du systme de notification et des
dfinitions propres une banque peuvent tre communiques chaque anne. En raison de la
sensibilit accrue au risque du dispositif rvis et de la tendance gnrale des comptes rendus plus
frquents sur les marchs financiers, les grandes banques internationales et dautres tablissements
relativement importants (de mme que leurs grandes filiales bancaires) sont tenus de faire tat de
leurs ratios de fonds propres de base et dadquation globale de fonds propres, ainsi que de leurs
diverses composantes , sur une base trimestrielle. De plus, si les informations concernant les
expositions au risque ou dautres lments sont susceptibles dvoluer rapidement, les banques
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doivent alors diffuser galement ces informations sur une base trimestrielle. Dans tous les cas, elles
doivent publier les informations importantes ds quelles sont en mesure de le faire et pas au-del
des dlais prescrits dans la lgislation nationale .
G. Informations propres l`tablissement ou confidentielles :
Les informations propres ltablissement englobent celles (sur des produits ou des
systmes, par exemple) qui, si elles taient portes la connaissance de la concurrence, affecteraient
la valeur de linvestissement ralis dans ces produits ou systmes et nuiraient ainsi sa position
concurrentielle. Les informations concernant la clientle sont souvent confidentielles, car elles sont
fournies dans le cadre dun accord juridique ou dune relation de contrepartie. Cela a un impact sur
ce que les banques sont en droit de rvler sur leur clientle ainsi que sur le dtail de leurs dispositifs
internes, tels que leurs mthodes utilises, leurs estimations de paramtres, leurs donnes, etc.
Le Comit est davis que les exigences prsentes ci-aprs concilient au mieux la ncessit
de diffuser des informations significatives et la protection des informations propres ltablissement
ou confidentielles. Dans des cas exceptionnels, la divulgation de certains lments requis par le
troisime pilier pourrait porter un grave prjudice la position de la banque, sil sagit
dinformations qui, par nature, sont soit propres ltablissement, soit confidentielles. Dans ces
circonstances, la banque nest pas tenue de communiquer de tels lments, mais elle doit diffuser
des informations plus gnrales ayant trait lexigence concerne, tout en prcisant que des
lments spcifiques nont pas t communiqus et les raisons de cette dcision. Cette drogation
limite na pas vocation sopposer aux exigences de communication dictes par les normes
comptables.
II. Exigences de communication financire :
Les paragraphes suivants prsentent, sous forme de tableaux( voir en annaexe4), les exigences
de communication financire au titre du troisime pilier.
A. Principes gnraux de communication financire :
Les banques doivent tre dotes dune politique formalise en matire de communication
financire, approuve par le conseil dadministration, qui dfinisse lapproche choisie pour
dterminer les informations diffuser et les contrles internes exercer sur lensemble du
processus. En outre, les banques doivent appliquer des procdures pour valuer le caractre
appropri de leur communication financire, notamment au niveau de sa validation et de sa
frquence.
B. Champ d`application :
Le troisime pilier sapplique au plus haut niveau de consolidation du groupe bancaire pour
lequel le dispositif sapplique. Dune manire gnrale, les informations relatives aux diffrentes
entits dun groupe nauront pas satisfaire aux exigences de communication financire prcises
ci-aprs. Il existe une exception cette rgle de publication du ratio de fonds propres de base et du
ratio global de fonds propres par lunit consolidante, lorsquil convient de publier une analyse des
filiales bancaires significatives lintrieur du groupe, afin de rendre compte de la ncessit, pour
ces filiales, de se conformer au dispositif rvis et aux autres restrictions sur les transferts de fonds
ou de fonds propres au sein du groupe.
III. Les interfrences entre les projets Ble II et IAS
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La mise en oeuvre du nouveau ratio de solvabilit ne peut tre conduite sans prendre en
compte le projet de passage aux normes IAS.
-Les points de convergence :
Il y a des lments de convergence entre les deux projets:
1. La notion de dfaut :
La dfinition prudentielle est trs proche de la notion comptable de crances dprcier en IAS.
2. La dfinition de la perte (LGD ou Loss Given Default) :
Dans les deux projets, elle est conomique, cest--dire nette des cots de rcupration et actualise.
3. Les systmes de notations internes :
La ncessit dans Ble II dutiliser effectivement ces systmes dans la gestion oprationnelle
des banques pour obtenir lhomologation, cest--dire la notion de use test, rejoint la notion de
managerial approach utilise en IAS.
-Les points de divergence :
Mais il existe nanmoins des points de divergence entre Ble II et les normes IAS,
notamment sur :
1. Le calcul des provisions pour le risque de crdit
- Ble II prvoit que ce calcul doit sappuyer sur les paramtres de risques (PD,PCD,) et tre
effectu sur la base dune hypothse de dfaillance lhorizon dun an minimum= pertes
attendues 1 an.
- lIAS 39 rvis autorise, en principe, un calcul par portefeuille, mais vise surtout les pertes
avres sur la dure de vie du prt.
2. Le calcul des fonds propres
- Dans son dernier document consultatif, Ble II laisse ce calcul presque inchang par rapport au
ratio Cooke (sauf la disparition des provisions gnrales).
- En normes IAS, on aura une volatilit plus grande des capitaux propres, la suite des
modifications du traitement comptable de certains instruments. Ainsi, les carts dvaluation sur les
titres de placement, les instruments financiers et les drivs de couverture valoriss leur juste
valeur/valeur de march, viendront impacter les capitaux propres; mais ces carts dvaluation
seront sans doute retraits en prudentiel.
3. Le calcul des risques
- Ble II prvoit que le montant en risque, soit le montant lgalement d pour les lments de bilan,
soit le montant probablement utilis pour les engagements hors-bilan;
- Les normes IAS peuvent scarter du montant lgalement d, soit lors de lvaluation initiale (prix
dacquisition), soit par rvaluation ultrieure (rvaluation la juste valeur).
4. La communication financire
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- Ble II (pilier 3) exige, pour le risque de crdit, la rpartition des emprunteurs par classes de
risques, celle des encours par classes de perte en cas de dfaut (PCD), mais pas la publication de la
juste valeur;
- Les normes IAS conduisent une rpartition des encours par type de produits, zone gographique,
types de clientle, secteur dactivit,...
Conclusion :
Ble II et les normes IAS sont des projets structurants en raison de leurs nombreux impacts sur :
- les systmes dinformation (constitution des historiques de donnes, intgration pousse des
systmes,...)
- les aspects organisationnels de lensemble des fonctions de la banque, des commerciaux au
contrle et laudit interne, jusquau niveau des dirigeants
- les procdures existantes dans le groupe (harmonisation des rgles et dfinition de procdures
communes,)
Une forte mobilisation est donc ncessaire car les dlais sont serrs et la conduite simultane
des deux projets est une tche lourde.
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Deuxime partie :
Le CAM Prsentation
et
Diagnostic Stratgique
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Introduction :
Depuis sa cration en dcembre 1961, la Caisse Nationale de Crdit Agricole n a cess
duvrer pour :
Une meilleure contribution au financement du dveloppement du secteur agricole.
L'amlioration des conditions et du cadre de vie des populations rurales.
Et la mobilisation de l'pargne ncessaire la ralisation de cette noble mission.
Connatre le Crdit Agricole d'aujourd'hui, les dfis qu'il relve au quotidien ,apprcier ses
ambitions et ses valeurs, valuer leur importance pour l'conomie du pays c'est d'abord connatre
l'histoire de cette grande institution d'envergure nationale, ainsi que les efforts qu'elle a dploy
pendant quatre dcennies pour accompagner les mutations du monde agricole et rural.
Pour se faire nous allons prsenter dans un premier chapitre intitul Les rapports Banques-
Entreprises qui abordera la physionomie du secteur bancaire marocain,et dans un deuxime la
Prsentation du Crdit Agricole du Maroc comme exemple qui traitera de lhistorique et la
mutation de cette institution de sa cration jusqu nos jours,ainsi que notre diagnostic stratgique .
Chapitre I : Les rapports Banques-Entreprises
La particularit des banques est la matrise de la qualit des projets des entrepreneurs
quelles financent; elles ont un accs rgulier aux diffrents comptes de lentreprise ( Bilan , Compte
dexploitation , Eta de solde de Gestion ..etc), et tablissent des relations de long terme avec ces
entreprises. Cette connaissance leur donne un avantage comparatif dans la rduction du risque
engendr par un ventuel financement et par consquent la baisse des cots dagence.
Dans le cas o le banquier dispose de suffisamment dinformations mettant en cause la
rentabilit du projet, le banquier est en mesure de refuser le renouvellement de son engagement vis
vis du projet en question , et ce pour prserver ses intrts , celle ci est alors contrainte liquider son
affaire.
Pour notre analyse de la relation entre banquiers et entrepreneurs, nous allons tout d'abord,
marquer un bref arrt sur le secteur bancaire au Maroc pour dresser un tat des lieux sur la nature de
cette relation avant de passer en vue quelques points importants de la gestion bancaire impliquant
l'entreprise.
I. La physionomie du secteur bancaire marocain :
1 - Rappel historique :
L'ouverture des premiers guichets bancaires au Maroc date de la deuxime moiti du 19me
sicle.
L'Acte d'Algsiras, sign en 1906 par les dlgus de douze pays europens, des Etats-Unis
d'Amrique et du Maroc, a institu la Banque d'Etat du Maroc qui sera effectivement cre, Tanger
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en 1907 sous forme de socit anonyme, dont le capital tait rparti entre les pays signataires,
l'exception des Etats Unis.
Avec l'avnement du protectorat franais en 1912, de nombreuses filiales de grandes banques
commerciales europennes se sont installes au Maroc. De mme, ont vu le jour des institutions
financires marocaines remplissant des fonctions spcifiques et intervenant dans des domaines
particuliers. Il s'agit notamment de la Caisse des Prts Immobiliers du Maroc, de certaines caisses
spcialises dans le financement de l'agriculture, de la Caisse Centrale de Garantie, de la Caisse
Marocaine des Marchs et du Crdit Populaire.
L'exercice de l'activit bancaire, qui n'tait rgi par aucun texte particulier, a t organis
pour la premire fois en 1943, suite la promulgation du dahir du 31 mars relatif la rglementation
de la profession bancaire.
A lindpendance le Maroc a institu , la Banque du Maroc (BDM) par le dahir n 1-59-233
du 30 juin 1959 pour se substituer la Banque d'Etat du Maroc et assurer la fonction de Banque
Centrale. A partir de mars 1987, La dnomination de " Bank Al-Maghrib " a t substitue celle de
" Banque du Maroc ".
D'autre part et afin de rpondre aux objectifs de dveloppement et aux besoins de
financement spcifiques des secteurs conomiques jugs prioritaires, l'Etat a procd la cration
d'organismes financiers spcialiss et la restructuration de certaines institutions existantes.
Ainsi furent crs, en 1959, la Caisse de Dpt et de Gestion (CDG), le Fonds d'Equipement
Communal (FEC), la Caisse d'Epargne Nationale (CEN), la Banque Nationale pour le
Dveloppement Economique (BNDE) et la Banque Marocaine du Commerce Extrieur (BMCE).
L'anne 1961 a vu la restructuration du Crdit Agricole et du Crdit Populaire.
Enfin, le Crdit Immobilier et Htelier, qui a succd en 1967 la Caisse de Prts
Immobiliers du Maroc, a t rorganis conformment aux dispositions du dcret royal portant loi
du 17 dcembre 1968.
Le 21 avril 1967: la promulgation du dcret royal n 1-67-66 portant loi relatif la
profession bancaire et au crdit, dont les principaux apports consistent en une dfinition plus prcise
de l'activit des banques, la dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de surveillance et
l'institution d'une rglementation plus approprie.
Enfin et en vue de promouvoir notamment les projets d'investissement initis par les
marocains rsidant l'tranger, il a t procd, en 1989, la cration de Bank Al-AMAL, charge
en particulier d'octroyer des prts participatifs ou subordonns, et de DAR AD-DAMANE qui a
pour objet de garantir, entre autres, les prts consentis par la premire entit et toutes les autres
banques.
2- La rforme du 6 juillet 1993 :
Le systme bancaire marocain a fait l'objet, en 1993, d'une importante rforme avec la
promulgation du dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif
l'exercice de l'activit des tablissements de crdit et de leur contrle. Ce texte a, en effet, permis:
1- d'unifier le cadre juridique applicable aux tablissements de crdit qui comprennent
dsormais les banques et les socits de financement.
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Les banques tant habilites effectuer les principales oprations suivantes:
la rception de fonds du public, quel que soit leur terme;
la distribution de crdits;
la mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement ou leur gestion.
Les socits de financement, quant elles, ne peuvent effectuer, parmi les oprations cites
ci-dessus, que celles prcises dans les dcisions d'agrment qui les concernent. En outre, ces
socits ne peuvent recevoir, du public, des fonds vue ou d'un terme infrieur ou gal 2 ans.
2- d'largir les bases de la concertation entre les autorits montaires et la profession et ce,
travers notamment la mise en place des deux organes suivants:
le Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne " CNME " : prsid par le Ministre des
Finances, le CNME est consult sur toute question intressant les orientations de la politique
montaire et du crdit et les moyens de sa mise en uvre;
le Comit des Etablissements de Crdit " CEC ": prsid par le Gouverneur de Bank Al-
Maghrib, le CEC donne son avis conforme au Ministre des Finances sur les questions relatives
l'activit des tablissements de crdit.
3- d'affermir le pouvoir de supervision de Bank Al-Maghrib, notamment par le renforcement
de ses attributions en matire prudentielle et l'extension de ses contrles aux personnes morales lies
aux tablissements de crdit. Ce pouvoir a galement t consolid par l'institution de l'obligation de
l'audit externe des comptes pour les tablissements qui reoivent des fonds du public ainsi que par la
rvision, dans un sens plus dissuasif, des sanctions et la mise en place de la Commission de
discipline des tablissements de crdit;
4- d'amliorer la protection de la clientle, en particulier les dposants en mettant notamment
en place un fonds de garantie des dpts ainsi qu'un mcanisme de soutien aux tablissements de
crdit en difficults.
Le Dahir portant loi du 6 juillet 1993 a, cependant, expressment exclu de son champ
d'application Bank Al-Maghrib, la Trsorerie Gnrale du Royaume, le service de comptes courants
et de chques postaux, le service de mandats postaux, la Caisse de Dpt et de Gestion, la Caisse
Centrale de Garantie, la Caisse d'Epargne Nationale, les banques off-shore et les compagnies
d'assurances et de rassurances.
3- Conditions d'exercice de l'activit des tablissements de crdit :
L'exercice de l'activit bancaire est soumis des rgles et conditions spcifiques.
3-1- Agrment des tablissements de crdit :
Aux termes de l'article 21 du dahir portant loi du 6 juillet 1993, "toute entreprise considre
comme tablissement de crdit, doit, avant d'exercer son activit sur le territoire du Royaume du
Maroc, avoir t pralablement agre, soit en qualit de banque, soit en qualit de socit de
financement". Cet agrment est octroy par le Ministre des Finances, aprs avis conforme du Comit
des Etablissements de Crdit.
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Les tablissements de crdit doivent disposer d'un capital minimum (100 millions de
dirhams) totalement libr. Le capital minimum des socits de financement varie entre 100.000 DH
et 20 millions de dirhams en fonction de la nature de l'activit de ces socits.
Les tablissements de crdit ayant leur sige social l'tranger, peuvent, aprs agrment du
Ministre des Finances, exercer leur activit au Maroc via des succursales, des agences ou des
guichets.
Les tablissements de crdit sont tenus d'adhrer l'association professionnelle dont ils
relvent, en l'occurrence le Groupement Professionnel des Banques du Maroc "GPBM" ou
l'Association Professionnelle des Socits de Financement "APSF".
3-2- Dispositif prudentiel :
Afin de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que l'quilibre de leur structure
financire, les tablissements de crdit sont tenus de respecter les rgles prudentielles suivantes :
1- le coefficient minimum de solvabilit: ce coefficient, l'instar des normes internationales
dictes en la matire par le Comit de Ble, impose aux tablissements de crdit de couvrir leurs
risques pondrs, hauteur de 8 % au moins par leurs fonds propres nets.
2- le coefficient maximum de division des risques: en vertu de cette rgle, les risques
pondrs encourus sur un mme bnficiaire (individu ou groupe de personnes lies) autre que
l'Etat, ne doivent pas excder 20 % des fonds propres nets de l'tablissement de crdit.
3- le coefficient minimum de liquidit: en application de cette rgle, les exigibilits vue et
court terme et les engagements par signature donns par un tablissement de crdit doivent tre
intgralement couverts par les actifs disponibles et ralisables court terme et les engagements par
signature reus.
4- les coefficients maximums relatifs aux positions de change: conformment aux
dispositions de ces textes, la position de change longue ou courte dans chaque devise et le total des
positions de change pour l'ensemble des devises ne doivent pas excder respectivement 10 % et 20
% des fonds propres nets de l'tablissement de crdit.
5- les rgles relatives la classification des crances en souffrance et leur couverture par
les provisions. Aux termes de la circulaire du 6 dcembre 1995, les crances en souffrance sont
classes, en fonction du degr du risque de non recouvrement, en trois catgories: pr-douteuses,
douteuses et compromises. Elles doivent, selon une Instruction de Bank Al-Maghrib de la mme
date, donner lieu la constitution de provisions reprsentant au minimum et de faon respective 20
%, 50 % et 100 % de leurs montants.
6- Les conditions de prise de participation dans les entreprises existantes ou en cration sont :
le montant total du portefeuille des titres de participation ne doit pas excder 50 % des
fonds propres nets de l'tablissement de crdit ;
tout tablissement de crdit peut dtenir, dans la limite maximum de 10 % de ses fonds
propres nets, une participation dans une socit donne, sans que cette participation n'excde 30 %
du capital ou des droits de vote de ladite socit. Ne sont pas, toutefois, soumises ces limites les
participations dtenues dans les tablissements de crdit, les socits exerant des activits connexes
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celles de ces tablissements et les socits de services contrles par ceux-ci ainsi que les socits
d'investissement et de portefeuille.
7- le systme de contrle interne: en vue de renforcer le dispositif prudentiel existant et
permettre aux tablissements de crdit de matriser davantage les risques qu'ils encourent, Bank Al-
Maghrib a fix les modalits et les conditions minimales d'un systme de contrle interne. Ce
systme de contrle interne consiste en un ensemble de mcanismes visant assurer en permanence,
notamment :
la vrification des oprations et des procdures internes,
la mesure, la matrise et la surveillance des risques,
la fiabilit des conditions de la collecte, du traitement, de la diffusion et de la
conservation des donnes comptables et financires,
l'efficacit des canaux de la circulation interne de la documentation et de l'information,
ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.
3-3- Rglementation comptable :
3-3-1- Cadre comptable :
L'arrt du Ministre de l'Economie et des Finances n 1331-99 du 11 joumada I 1420 (23
aot 1999), a fix le cadre comptable et le modle des tats de synthse des tablissements de crdit
tels qu'ils figurent dans le Plan Comptable des Etablissements de Crdit (PCEC).
Les dispositions du PCEC ont trait notamment aux normes et rgles comptables et
d'valuation, aux tats de synthse individuels et consolids, ainsi qu'au cadre comptable et aux
modalits de fonctionnement des comptes.
3-3-2- Informations devant tre transmises Bank Al-Maghrib :
En vue d'assurer sa mission de supervision et de rpondre aux besoins en matire de
statistiques montaires et financires, Bank Al-Maghrib impose aux tablissements de crdit de lui
communiquer certains documents et renseignements. Les principaux documents financiers
concerns par les dispositions rglementaires susvises sont la situation comptable mensuelle, les
tats de synthse et les tats donnant certaines informations complmentaires.
3-3-3- Publication des tats de synthse :
Les tablissements de crdit sont tenus de publier, dans un journal d'annonces lgales et dans
leur rapport de gestion, leurs tats de synthse annuels ainsi que certaines informations
complmentaires, tablis sous forme individuelle et consolide. Ces documents doivent tre certifis
conformes aux critures par deux commissaires aux comptes.
4- Oprations des tablissements de crdit :
4-1- Rception de fonds du public :
Les tablissements de crdit sont habilits recevoir, du public, des fonds notamment sous
forme de dpts ou par mission de titres de crance.
Les dpts vue ne peuvent tre rmunrs, l'exclusion des comptes sur carnets et de ceux
libells en dirhams convertibles.
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4-2- Distribution des crdits :
Aux termes du dahir portant loi du 6 juillet 1993, constitue une opration de crdit " tout acte
par lequel une personne met ou s'oblige mettre, titre onreux, des fonds la disposition d'une
autre personne, charge pour celle-ci de les rembourser, ou prend, dans l'intrt de cette dernire, un
engagement par signature tel qu'un aval, un cautionnement ou toute autre garantie".
Les oprations de crdit-bail mobilier et immobilier, de pension ou de vente rmr et
d'affacturage sont assimiles des oprations de crdit.
4-3- Oprations en devises :
Des mesures de libralisation de la rglementation des changes ont t introduites
progressivement, tout au long de la dcennie 80, pour aboutir en janvier 1993 l'instauration de la
convertibilit du dirham pour les oprations courantes et, depuis le 3 juin 1996, la mise en place
d'un march de changes institu par la circulaire de l'Office des Changes n 1633 du 1er avril 1996
et par les textes d'application de Bank Al-Maghrib notamment la circulaire n 61/DAI/96 du 1er
avril 1996 relative au march des changes.
Dans ce cadre, les banques peuvent effectuer :
des oprations d'achat et de vente de devises contre dirhams, dans la limite des cours
plancher et plafond affichs en continu par Bank Al-Maghrib ;
des oprations d'arbitrage que ce soit avec la clientle, les autres banques ou les
correspondants trangers;
des oprations d'achat et de vente terme, dirhams contre devises et devises contre
devises. Toutefois, les oprations avec la clientle doivent tre adosses des transactions
commerciales ou des prts et emprunts en devises, contracts conformment la rglementation
des changes;
des oprations de prts, d'emprunts ou de swap ;
des placements en devises auprs de Bank Al-Maghrib pour un montant minimum de
deux millions de dirhams.
5- Protection de la clientle :
5-1- Droit au compte :
Selon les dispositions de l'article 65 du dahir du 6 juillet 1993, toute personne qui s'est vue
refuser l'ouverture d'un compte de dpt aprs l'avoir demande par lettre recommande avec accus
de rception plusieurs tablissements de crdit et qui ,de ce fait, ne dispose d'aucun compte de
dpt, peut demander Bank Al-Maghrib de dsigner un tablissement de crdit auprs duquel elle
pourra se faire ouvrir un tel compte.
L'tablissement de crdit dsign par Bank Al-Maghrib peut limiter les services lis au
fonctionnement du compte aux seules oprations de caisse.
5-2- Relev de compte :
Conformment aux dispositions de l'article prcit, les relevs de compte sont admis en
matire judiciaire, comme moyens de preuve entre les tablissements de crdit et leurs clients
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commerants dans les contentieux les opposant, jusqu' preuve du contraire, sous rserve qu'ils
soient tablis selon les modalits fixes par le Gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Ces dispositions ont t tendues par le code de commerce tout organisme lgalement
habilit tenir des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs.
5-3- Taux maximum des intrts conventionnels :
Le taux effectif global appliqu par les tablissements de crdit leurs oprations de prts
la clientle ne doit pas dpasser le taux maximum des intrts conventionnels, qui est gal au taux
moyen pondr du semestre prcdent major de 60 % :
le taux effectif global comprend, les intrts proprement dits, les frais, commissions ou
rmunrations lies l'octroi de crdits, l'exception de certaines charges prvues dans la
circulaire;
le taux moyen pondr dont le calcul et la publication sont du ressort de Bank Al-
Maghrib, est dtermin en tenant compte des intrts perus pendant un semestre sur les prts la
clientle et de l'encours moyen desdits prts pendant ce mme semestre;
le taux maximum des intrts conventionnels fix au titre d'un semestre ne doit tre
appliqu que pour les prts accords au cours de ce mme semestre.
5-4- Affichage des conditions dbitrices et crditrices :
Les tablissements de crdit sont tenus de porter la connaissance du public, les conditions
qu'ils appliquent pour leurs principales oprations de crdit et de collecte de dpts. Le choix du
support le plus appropri est laiss la libre apprciation des tablissements de crdit. Toutefois,
l'information du public doit tre assure, au moins par voie d'affichage dans des lieux aisment
accessibles la clientle.
5-5- Fonds Collectif de Garantie des Dpts :
L'objet de ce fonds est :
de consentir, sous certaines conditions, des concours remboursables aux tablissements
de crdit recevant des fonds du public et se trouvant en difficult,
d'indemniser les dposants des tablissements de crdit mis en liquidation, concurrence
d'un montant maximum de 50 000 dirhams par dposant et dans la limite des disponibilits du fonds.
Le financement du FCGD est assur par les tablissements de crdit, recevant des fonds du
public, par le versement d'une cotisation annuelle calcule sur la base des dpts vue et terme
libells en dirhams, en dirhams convertibles et en devises, reus des clients rsidents et non
rsidents.
5-6- Mcanisme de soutien aux tablissements de crdit en difficult :
Le Dahir portant loi du 6 juillet 1993 habilite le Gouverneur de Bank Al-Maghrib mettre en
uvre un dispositif destin soutenir, sur le plan financier, tout tablissement de crdit recevant des
fonds du public qui se trouve en difficult.
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II. LES INSTRUMENTS BANCAIRES ET FINANCIERS :
1- Les crdits de fonctionnement :
Le dcalage entre la production et sa ralisation sur le march deux origines :
Le dsquilibre temporel entre le dlai de paiement que lentreprise obtient de ses
fournisseurs et ceux quelle accorde ses clients.
Lentreprise peut bnficier de dlais plus longs auprs de ses fournisseurs que ceux quelle
consent. Cela peut aussi tre linverse auquel cas, lentreprise est emprunteur de trsorerie. Elle doit
financer ce dsquilibre soit sur ses fonds propres, soit grce au crdit de fonctionnement. Loctroi
de dlai de paiement est une forme de crdit interentreprises.
Le stockage peut tre volontaire par exemple, pour prparer des ventes futures ou pour
spculer, mais qui peut aussi correspondre une vente ou un retard dans les ventes. Pour financer
le retard lencaissement, lentreprise peut demander des crdits de mobilisation de crances. Dans
un cas comme dans dautres, lentreprise peut demander des crdits de trsorerie court terme. Nous
parlerons ainsi de crdits prometteurs et de billets de trsorerie.
2- La mobilisation de crances :
La formule la plus ancienne cest lescompte des effets de commerce. Le plus souvent, le
support de lescompte cest une traite ou encore une lettre de change. Quand lentreprise mobilise
ses crances par la voie de lescompte, elle remet sa banque des traites lescompte.
La banque avance son client le montant de traite diminue des agios, c'est dire des
intrts perus et des commissions spcifiques. Le taux pratiqu par la banque dpend des loyers de
largent et de la qualit du dbiteur. Si leffet revient impay, une commission dimpaye est
ajoute. Si leffet est prsent nouveau, une commission de prorogation est alors exige.
Lescompte comporte un risque dimpay, mais on considre souvent quune crance
certaine est plus sre quun simple dcouvert et les banquiers accordent plus facilement du crdit
sous la forme descompte que de dcouvert et les plafonds descompte accords un mme client
sont plus levs quun dcouvert. Pourtant, le traitement des effets de commerce chu est coteux.
Dans le cadre du crdit de mobilisation des crances commerciales, lentreprise cliente
souscrit directement des effets ordre de sa banque en rfrence des transactions effectives mais
sans intervention du dbiteur.
Lencours de ce type de crdit se pose sur une assiette, beaucoup plus large que lescompte
puisque les crances retenues ne font ncessairement lobjet d'un paiement par traite, mais par
chque ou virement. Lencours maximum autoris au client dpend de son chiffre daffaire et de la
rgularit de ses flux de commandes.
Cette procdure na pas eu de succs. Elle a t complte par la procdure de la loi dite
Dailly. Le Dailly permet lentreprise de mobiliser ses factures sur des organismes ou des
entreprises qui ne veulent pas ou ne peuvent pas accepter de traites. Le client remet sa banque un
bordereau de facture et sur cette base, la banque avance le montant factur diminu de lescompte.
Ensuite, il y a deux possibilits :
1- Soit la banque prvient le dbiteur qui devra payer.
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2- Soit la banque attend que le client rembourse la mobilisation lorsquil encaisse les
factures.
Cette procdure de Dailly a beaucoup de succs dans le B.T.P., marchs publics, ou auprs
des fournisseurs de la grande distribution.
Une procdure un peu similaire est mise en place sous le nom daffacturage. Une premire
socit financire (souvent filiale de banque) achte des factures mises par une entreprise et elle se
charge ensuite de leur recouvrement pour son propre compte.
Selon que la socit daffacturage prend ou non son propre compte le risque de non-
paiement, elle dbitera ou pas son client les impays. Le taux prlev est en gnral suprieur au
taux descompte pour le dlai qui court jusqu' lencaissement. A quoi sajoute une commission
daffacturage et une prime dimpaye le cas chant ?
On constate que lescompte est plus dvelopp dans les pays latins, de droit crit. Il a
pratiquement disparu en Grande Bretagne et sa place, dans le domaine international sest
dvelopp la pratique de lacceptation bancaire.
Une acceptation bancaire correspond un papier tir sur une banque est accept par elle pour
le compte d'un de ses clients. Ce papier garantit le dtenteur dtre pay chance. Cette
acceptation peut circuler comme un effet et donc aussi tre revendue.
3- Les crdits de trsorerie :
Une insuffisance de fond de roulement peut tre comble par des crdits spcifiques. Ces
crdits court terme spcialiss sont prvus pour des besoins temporaires mais rcurant.
Quand le besoin est exceptionnel, une avance en dcouvert suffit et des crdits spcifiques
sont destins financer les exploitations. Les crdits spcialiss couvrent le besoin en fond de
roulement lorsquils sont concentrs sur une priode prcise de lanne.
Une activit saisonnire ou priodique. Ce sont par exemple les crdits de campagne, des
crdits lindustrie de lhabillement, les crdits de stockage, de lagriculture et de la pche. Lorsque
le crdit est gag sur les stocks, il prend forme d'un warrant.
Ces marchandises remisent en gage sont stockes dans les magasins gnraux. Quand
lentreprise a besoin de fond de roulement de faon inattendue, elle peut demander des avances
chance fixe dont le montant est dtermin et dont le terme est infrieur ou gal un an. Dans le
cas de facilit de caisse ou de dcouvert d'un compte courant, le montant est dtermin par tirages
du client.
Ce type de concours peut galement correspondre un crdit relais en complment court
terme dopration moyen et long terme. Par exemple, lattente de vente d'un immeuble pour
financer un investissement ou bien lattente de la mise en place dun crdit..
Ce type de crdit est accord aprs tude du dossier et preuve par le client du caractre
exceptionnel du besoin et des perspectives de son comblement dans un dlai prvu.
Deux formes de dcouverts sont possibles :
1- Soit le client paie lintrt sur lavance totale qui est obtenue et mis disposition (pratique
britannique)
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2- Soit le client ne paie dintrt que sur la part du crdit quil utilise dans la limite d'un
plafond et il acquitte en outre une commission de dcouvert sur la moyenne des soldes crditeurs
constats.
Un crdit accord pour une dure trs courte est appel crdit spot. Quand les fournisseurs
trangers le demandent, les banques accordent ventuellement des crdits documentaires
correspondant un engagement de payer une somme donne un exportateur rception des
marchandises et sur la prestation de documents prcis. Lavantage pour lexportateur du crdit
documentaire, cest la certitude du paiement.
La prfrence donne dans certain pays comme la France la mobilisation des crances,
napparat gure justifie. Ce choix sexplique par la certitude que le crdit correspond une vente
effective et quil sera rembours lors du paiement. Mais un crdit de trsorerie peut tre tudi avec
lattention et dans ce cas, il nest pas plus risqu que lescompte.
Souvent lescompte est pratique sans acceptation du tir et les incidents de paiement
lescompte sont frquents. Si les impays sont nombreux, un client peut tre mis en difficult. Dans
ce sens, un dcouvert limit comporte moins de risques. Cest pourquoi, on peut sattendre un
dveloppement du crdit de trsorerie.
4- Les crdits promoteurs :
Un promoteur immobilier achte un terrain vierge, il le viabilise ou il le construit et le
revend. Cette opration prend du temps, en attendant, il doit payer le terrain et les travaux. Pour
financer cette activit, il fait un apport personnel ou il organise un tour de table pour runir de 10
90% du cot de lopration selon ses besoins et il doit trouver un financement court terme.
Ce crdit est spcifique et en partie, il est gag sur limmeuble, mais il reste un crdit court
terme. Il peut financer le terrain seul, la construction ou le stockage inattendu.
Ce crdit peut tre garanti par une hypothque ou un engagement dhypothque par la
caution du promoteur par le nantissement des marchandises ou de stock ou par le nantissement des
parts de socit. Les banques peuvent le cas chant participer au tour de table.
5- Le crdit-bail :
Le leasing ou crdit-bail correspond au financement total sans autofinancement. Son intrt
est quil permet aux entreprises dinvestir sans immobiliser leurs disponibilits financires.
Le crdit bailleur devient propritaire du bien en payant directement le fournisseur. Il met ce
bien en la disposition du crdit preneur et le lui revend en contrepartie de versements priodiques
appels loyers correspondant une location-vente.
Le crdit preneur est un locataire. En cas dimpay, le crdit bailleur rcupre son bien sans
procdure judiciaire . Elles viennent donc en dduction du bnfice.
Dans le crdit-bail mobilier (automobile par exemple), la leve de la location-vente est de 2
5 voire 7 ans. Une valeur rsiduelle est fixe, ce sera la somme que le locataire devra payer pour
devenir propritaire au terme de la location. Souvent, cest une faible somme, car la socit
financire qui a achet le bien ne rentre dans ses fonds quau fur et mesure du paiement des loyers
car pour acheter le bien, elle a d emprunter et na pu bnficier des ressources bon march que
constituent le dpts reus par les banques.
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Donc le loyer correspond des taux dintrts plus levs que le crdit plus classique sauf si
la socit financire est une filiale dune banque commerciale. Lavantage du crdit-bail immobilier
est quil vite aux entreprises limmobilisation trs forte des immeubles.
Pendant la construction, les loyers pays par le crdit preneur sont utiliss financer les
fonds engags. Une partie des loyers est annexe sur un indice du prix du btiment
Les autres possibilits sont le rtro crdit-bail ou le lease-back . Le propritaire d'un bien le vend
une socit financire qui le lui vend sous forme d'un crdit-bail. Le bailleur gagne de laisance de
trsorerie pour les oprations qui se pratiquent sur limmobilier.
Chapitre II : Prsentation du Crdit Agricole du Maroc
A. Mission et structure l'origine du Crdit Agricole :
L'organisation du CAM connat une adaptation continue en vue d'asseoir le principe de la
dcentralisation et de consacrer la vocation du sige au service du rseau et celle du rseau au
service de la clientle.
C'est ainsi que l'organigramme du sige a t simplifi et se compose dsormais de quatre ples
d'activits homognes : Exploitation, Clientle, Support et Dveloppement.
(Organigramme : voir lannexe 4).
Le Crdit Agricole a t organis par le dahir n 1-60-106 du 25 Joumada II-1381 (4
dcembre 1961) autour de trois structures interdpendantes :
1. La Caisse Nationale de Crdit Agricole (C.N.C.A) :
C'est un tablissement public dot de la personnalit civile et de l'autonomie financire et
place sous la tutelle conjointe du Ministre de l'Agriculture et du Ministre des Finances.
Elle est dote de succursales appeles Caisses Rgionales de Crdit Agricole.
La mission de la C.N.C.A est de faciliter, du point de vue financier, l'accs des agriculteurs
des formes modernes et rentables d'exploitation.
Plus prcisment, la CNCA a pour objet :
- l'octroi de crdits dont l'importance dpasse les plafonds des caisses rgionales et locales.
Destins aux :
o Aux groupements professionnels agricoles et socits d'levage.
o Aux agriculteurs pour le lotissement ou la mise en valeur des terres, le dveloppement
et la modernisation des quipement agricoles et ruraux, et toute autre activit rurale.
o Entreprises ayant pour objet l'exploitation, l'ut ilisat ion ou la transformation
des produits agricoles ou forestiers.
o Aux part iculiers et aux commerants milieu rurale.
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- Le financement lorganisation et le contrle des activits des caisses rgionales (CR).
Ce financement est fait par le dblocage des fonds ncessaires aux projets, qui sont proposs
aux CR .
Quant lorganisation elle est assure au niveau de lorganisation du travail par les notes et
les circulaires de procdures.
Enfin le contrle des CR est assur par un suivi rgulier de ltat de la production, et de la
conformit des oprations la rglementation en vigueur.
- Le contrle de l'organisation et du fonctionnement des caisses locales.
Ce contrle est peu prs similaire celui exerc sur les CR.
2. Les Caisses Rgionales du Crdit Agricole :
Elles ont pour objet l'octroi de crdits court, moyen et long terme aux agriculteurs et les
coopratives agricoles qui ne sont pas du ressort des Caisses Locales et aux associations rgionales (
gnralement des coopratives) dans la limite de leurs comptences conformment au rgime des
prts .
Elles accordent galement des prts aux clients des Caisses Locales pour tout crdit
dpassant leur plafonds .
3. Les Caisses Locales du Crdit Agricole :
Le dahir du 4 dcembre 1961 prvoyait la cration des caisses locales de crdit agricole sous
forme de socits capital variable. Elles sont formes exclusivement de socitaires, personnes
physiques ou morales.
La politique actuelle du Crdit Agricole vis vis de cette catgorie dagriculteur est de se
rapprocher le plus possible de leur lieu de travail et ce , par la dlocalisation des Caisse locales en
dehors du primtre urbain, pour se localiser dans les priphries agricoles et rurales.
4. Les agences :
Elles ont pour objet :
-l'octroi de prts aux entreprises, aux particuliers, et aux commerants, dans le cadre d'un
programme arrt par la CNCA.
- la rception de fonds sous forme de dpts.
-la ralisation des diffrentes oprations bancaires savoir : les oprations avec ltranger, et
la montique
Il faut signaler aussi quau dpart du dmarrage du Crdit Agricole le nombre de ces agences
tait trs faible.
B. Le Crdit Agricole aujourdhui :
Le Crdit Agricole du Maroc ( le CAM),socit anonyme depuis le 9 juillet 2003,a pour
mission principale de faciliter du point de vue financier, l accession des agriculteurs des formes
modernes et rentables d exploitation, en leur octroyant des crdits d investissement et de
fonctionnement.
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51
Ce ci se manifeste clairement dans les efforts que le CAM dploie dans le but daugmenter le
taux de couverture (dpts/engagements), et par consquence gagner une indpendance vis--vis
des emprunteurs extrieurs .
Les actions du Crdit Agricole visent galement le secteur agro-industrielle , activits
conomiques en milieu rural, la mobilisation de l pargne et l amlioration des conditions et du
cadre de vie de la population rurale.
Depuis 1987,l activit du Crdit Agricole sest progressivement diversifie en offrant sa
clientle une multitude de produits et services bancaires .
Et pour faire face lvolution que connat le secteur bancaire marocain et surtout au niveau
de la concurrence , le Crdit Agricole, pris plusieurs initiatives dont les plus importantes sont le
changement de statut, et lacquisition de la BMAO.
En effet le nouveau statut du Crdit Agricole lui confre les moyens d accompagner la
modernisation de l agriculture rentable et de dvelopper le financement en faveur de la petite et
moyenne exploitation et de l conomie rurale, tout en prservant la prennit de l Institution.
Et courant juillet 2003,le Crdit Agricole acquis dfinitivement l ensemble des actions
dtenues par la Banque Nationale pour le Dveloppement conomique (BNDE) dans la Banque
Marocaine pour l Afrique et l Orient (BMAO) (reprsentant 91%de son capital),lui confrant ainsi
la gestion effective de la BMAO.
Ce qui a permis au CA dtendre son rseau, par lacquisition des agences de la BMAO ,et
dhriter de lexprience bancaire de cette dernire qui connaissait au moment de son acquisition
beaucoup de difficults, ce qui a rendu ncessaire ladoption dune politique d assainissement.
Cette politique sest avre efficace du fait que la BMAO a renou avec le bnfice au cours
de lexercice 2004, pour cette raison le directoire du CAM dcid son absorption dfinitive pour
contribuer dans la formation de ses rsultats et toutes ces procdures entrent dans le cadre affich
par le CAM dont lambition est de crer un groupe bancaire plus performant et plus cohrent.
Ces diffrentes actions entrent dans le cadre des programmes dactions Oufouk 2003 ,et
Oufouk 2008 marquant la volont d inscrire la Banque verte dans un processus de dveloppement
durable visant mettre niveau son offre, travers un rseau rentable et efficient, qui rponde aux
besoins de la clientle.
Le Crdit Agricole souhaite ainsi conforter son rle de partenaire conomique de l
ensemble des marchs : Petites et Moyennes Exploitations Agricoles, Filires Alimentaires,
Particuliers et Professionnels et Corporate Banking tout en maintenant son soutien permanent l
gard du monde rural.
E - T a b l e a u c h r o n o l o g i q u e : 1 9 1 9 - 2 0 0 5 ( v o i r a n n e x e 5 )
Chapitre III : Analyse de lactivit au sein du Crdit Agricole du Maroc
Ce chapitre sera trait en 4 sections , la premire traitera les domaines dactivit stratgiques
du CAM, avec lanalyse de chacun de ces domaines. La seconde traitera la segmentation de la
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clientle cible du CAM, quant la troisime elle comportera des recommandations stratgiques pour
amliorer la situation de lactivit, enfin la quatrime section exposera les actions dj entreprises
par l CAM dans le cadre damliorer de son activit.
Section I : Les domaines dactivits stratgiques
Axe I : Le crdit l`agriculture :
Au crdit agricole du Maroc, c'est au niveau du point de vente que s'tablit la demande de
crdit., celle- ci est trait en fonction des comptence de lentit , soit au niveau de la CRCA ou
bien adress la Direction rgionale pour tude et dcision en tenant compte du montant sollicit.
Le Crdit Agricole a veill ce que ses dcaissements globaux soient orients principalement
vers les filires agricoles et agro-industrielles. En effet, la rpartition des dcaissements par secteur
montre que ces deux secteurs ont bnfici au cours de cet exercice de 3 176 millions de dirhams,
soit prs de 75%du total des financements accords.
Les crdits allous aux activits agricoles sont passs de 2 687 millions de dirhams 2 918
millions de dirhams, soit un taux d accroissement de 8,6%. Paralllement, l e financement de la
production et de la commercialisation cralires a enregistr une amlioration nette de 21,3%. En
effet, avec un montant de 1 494 millions de dirhams, cette activit a drain 51,2%des financements
globaux allous l agriculture contre 45,9%en 2001.
Quant aux crdits accords en 2002 en faveur des plantations, de l levage et des cultures
marachres, ils se sont accrus respectivement de 41,5%,de 17,1%et de 11,6% en comparaison avec l
exercice prcdent.
Concernant le secteur agro-industrielle aprs avoir enregistr une forte croissance l anne
dernire (+51,7%),le montant des financements s est situ 258 millions de dirhams au 31
dcembre 2002.
1 : Les crdits
a) Le dossier de crdit :
(Voire la note de prsentation en annexe 6)
Le dossier de crdit est compos d'un ensemble de documents et d'informations
ncessaires au banquier pour juger s'il est bon ou non de financer le projet.
Ce dossier fait ressortir les lments d'apprciation relatifs :
-Au client, sur le plan de l'act ivit, et relat if aussi au projet en terme de la rentabilit et de
l'quilibre financier ;
-Aux renseignements sur les promoteurs et les animateurs (moralit ,solvabilit, situation
financire, exprience dans leur domaine d activit) ;
-A l'identificat ion et l'valuat ion du projet d'investissement : dfinition de lobjet et des
mot ivations du projet, valuation de la rentabilit ;
-A l'valuation des relations avec la banque compte tenu de la marche du compte
(mouvement net confi, solde moyen crditeur, solde moyen dbiteur, incidents ventuels:
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impays escomptes, impays chances crdits d'investissement, oppositions, saisies-
arrts...)
-Au dtail des engagements de la banque et la connaissance de sa part dans le
financement de l'affaire : crdits auprs de l'tablissement par rapport aux crdits- chez
l'ensemble des autres banques, communiqus par la centrale des risques (Bank Al
Marghrib) ;
-A l'tat des garanties dj prvues par dcision de crdit, ainsi que celle proposes
ventuellement.
b) Les documents joints au dossier :
Pour complter la constitution du dossier de crdit, il faut lui joindre un ensemble
de documents, on cite notamment:
v Pour les personnes Morales et les coopratives :
-La demande de crdits;
-La surface financire des principaux actionnaires ;
-Les documents comptables complets (bilan, compte de produits et charges, tats de
solde de gestion, compte pertes et profits) ainsi qu'une situation comptable rcente de
moins de 3 mois ;
- Le dpouillement de ces documents comptables ;
-Les enqutes auprs de la Conservation Foncire et au Registre du Commerce ;
v Pour les personnes physiques :
-la demande de crdit.
-Les garanties proposes.
-Ltat du projet a financer.
-Les enqutes auprs de la Conservation Foncire et au Registre du Commerce ;
-Les pices didentificat ion(CIN)
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c) Le processus d'octroi du crdit bancaire :
La demande de crdits s'effectue auprs du charg de clientle au niveau des diffrentes
agences du CAM . Aprs la constitution du dossier de crdits, ce dernier est remis l'analyste qui
s'occupe de 1'laboraticn d'une proposition de crdits comportant les points suivants :
- Les diffrentes lignes de crdits demandes;
-Les conditions d'octroi des crdits (taux, montants, chances...) ;
- Les garanties proposes (srets relles ou personnelles) ;
-Un rsum de l'analyse financire du projet (volution de l'activit, structure financire, rentabilit...) ;
-Etudes de faisabilit.
- Les modalits d'application des crdits (dure, remboursement...) ;
- Une conclusion avec un avis favorable ou dfavorable.
Une fois la proposition du crdit est labore, on l'envoie la direction des crdits dans le
sige rgional ou le sige central en fonction de limportance du crdit sollicit.
Un comit de crdit se runit pour l'analyse et l'approbation de la proposition faite.
Enfin, une dcision de crdit est mise en place par le comit. Cette dernire peut tre une simple
reproduction de la proposition, comme elle peut lui apporter des modifications (modification de
taux, de la garantie supplmentaire fournir, du montant du crdit...) en fonction des
recommandations du comit
client Charg de clientle
Analyste ;
Pour tude et mise en
place du crdit
Comit du crdit
Dcision de crdit
Avec avis favorable ou dfavorable
Prsentation du dossier
crdit
Demande de crdit
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d) Les types de crdits :
i. Les crdits de fonctionnement :
Ce sont des crdits accords au client pour ses besoins dexploitation, ils peuvent tre
octroys sous lune des deux formes suivantes :
Crdits par dcaissement : cest un crdit se traduisant par un dcaissement rel de fonds .Il
sagit des facilits de caisse, avances sur marchandise, avance sur march nanti, prfinancement
lexportation, crdit de campagne
crdit par signature : cest un crdit par lequel la banque sengage par signature
remplacer le dbiteur en cas de dfaillance de celui-ci. Il sagit essentiellement du cautionnement, de
lacceptation du crdit documentaire et des lettres de garantie.
Les autorisations : la banque fait souscrire ses clients des contrats de crdits mentionnant
louverture dune ligne de crdit global en compte courant. Les diffrents concours octroys par la
banque sont cumulables en gnral, leurs sommes globales reprsentant le montant des engagements
autoriss par elle et les utilisations ou encours.
les dpassements : la hauteur frquente dun dpassement sur autorisation, mme lorsque
cette dernire est contractuelle peut tre considre comme le niveau de crdit normalement
consenti. Ce type ne doit pas tre frquent du fait quil est accord dans des cas caractre urgent.
Il y a trois types de dpassements :
-Un dpassement qui est du ressort de lagence qui ne doit pas dpasser 10% de la ligne de crdit
accorde, ou 30% des mouvements crdit de lanne coule.
-Un dpassement du ressort de la direction rgionale, pour les montants qui dpassent les
comptences du directeur de lagence,et dont laccord est li lavis du directeur de lagence.
-Un dpassement du ressort du sige pour les montants qui dpassent les comptences de la
Direction Rgionale.
ii. Les crdits d`investissements :
Ce sont des crdits matrialiss par une sortie dargent en faveur du client dans le cadre de
financement de son projet dinvestissement que ce soit une premire cration ou une extension et
dveloppement de son activit. Ce sont gnralement des crdits long et moyen terme .
Ce type de financement est un crdit permettant son bnficiaire de disposer des sommes
ncessaires pour construire ou acqurir un locale, une machine. Il est accessible aux personnes
physiques et morales titulaires de compte de dpt.
On peut citer comme exemple:
1. PRETS CONJOINTS AUX JEUNES PROMOTEURS ET ENTREPRENEURS :
Le prt conjoint est destin financer les projets de premire installation sous forme dentreprise
individuelle, socit de personnes ou de cooprative.
BENEFICIAIRES :
Les jeunes promoteurs :
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Titulaires dun diplme denseignement suprieur, dun diplme de formation professionnelle ou
dune attestation de qualification professionnelle permettant lexercice dune activit.
Les jeunes entrepreneurs :
Personnes ne remplissant pas les conditions de formation ou de qualification requises pour tre
considres comme jeunes promoteurs.
Le montant du prt conjoint ne doit pas dpasser :
1.000.000,00 DH par personne ligible.
3.000.000,00 DH par projet lorsque les personnes ligibles se constituent en socit de
personnes ou en cooprative.
AVANTAGES :
-Garanties non contraignantes.
-Taux dintrt prfrentiel.
2. CRDIT D'APPUI AL'AUTO-EMPLOI :
Crdit destin financer la cration dactivits conomiques en milieu rural et la ralisation de petits
projets agricoles et ce dans le cadre de la convention conclue le 01/06/1999 entre le Crdit Agricole
et lEtat.
Bnficiaires :
Jeunes diplms de nationalit marocaine :
- Ags de 20 ans 35 ans.
- Titulaires du baccalaurat plus 2 annes dtudes suprieures sanctionnes par un diplme ou
un diplme de formation professionnelle.
- Porteur de projet individuel de premire installation dont le cot ne dpasse pas 250.000 DH.
3. CRDIT ALMOUTMIR :
Crdit destin au financement des programmes de mise niveau des entreprises marocaines
intervenant dans les secteurs de lagro-industrie et de lagroalimentaire.
Bnficiaires :
* PME et PMI de l`agro-industrie et de l`agroalimentaire dont :
- Le total bilan avant investissement est < ou = 40 millions de dirhams.
- Le programme dinvestissement est < ou = 20 millions de dirhams.
* Grandes Entreprises de l`agro-industrie et de l`agro- alimentaire dont :
- Le total bilan avant investissement est > 40 millions de dirhams.
- Le programme dinvestissement est > 20 millions de dirhams.
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4. LIGNE DE CRDITCRDIT AGRICOLE-BANKAL AMAL :
Il s'agit de prts participatifs d'une part et de crdits moyen et long terme consortialiss d'autre
part, distribus par Bank AI Amal et par le Crdit Agricole.
Bnficiaires :
Ressortissants marocains ltranger ou ex MRE ainsi que les laurats des coles et instituts
trangers.
Montant :
Cofinancement hauteur de 80% du projet
Prts participatifs : 40% du projet avec un maximum de 5 millions de DH.
Dure :
Crdits MLT : De 4 15 ans selon le type de financement.
5. CRDIT CHAMAL :
Cest une convention conclue avec lUnion Europenne sous forme de lignes de crdits ayant pour
objet de promouvoir l'investissement et l'emploi par le financement de la cration de PME.
Bnficiaires :
Personnes physiques ou morales relevant du secteur priv oprant dans les neufs provinces du nord.
Dure :
Pour la part UE : 20 ans dont 10 ans de diffr.
Pour la part Crdit Agricole: 10 ans dont 2 ans de diffr.
Avantages :
Assistance sous forme d'tude pralable de faisabilit et de montage de dossier Assistance en
gestion durant les deux premires annes.
e) Les garanties :
Les crdits accords par la banque sont diversifis, leurs montants sont de plus en plus
levs, ceci lexpose souvent au risque de non recouvrement, ainsi lexistence de textes prcis a
permis aux banques, de concevoir des contrats adapts chaque catgorie de crdits.
Les garanties sont classes en deux principaux axes : lhypothque, le cautionnement.
1) l`hypothque :
Cest un droit rel attach la garantie dune crance, sans dpossder le propritaire de limmeuble
grev. Il permet au crancier sil nest pas pay lchance, de faire vendre limmeuble pour la
ralisation de son hypothque.
2) La caution hypothcaire :
Cest une caution qui assortie sa garantie personnelle dune hypothque sur un bien
immobilier lui appartenant.
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3) Hypothque maritime :
Crdits aux armateurs gnralement garantis par hypothque sur un ou plusieurs bateaux,
lhypothque porte sur le navire et ses accessoires.
4) Le cautionnement :
Un contrat unilatral par lequel un tiers sengage vis vis de la banque payer lchance
en cas de dfaillance du dbiteur principal. La banque demande souvent la solidarit de la caution,
ceci reflte lintention de la caution de ninvoquer : ni droit de discussion, ni droit de division.
Lacte de la caution doit prciser ltat civil exact de la caution et le montant du cautionnement.
Demande gnralement aux principaux actionnaires dune socit.
5) Dlgation d` assurance :
Elle Donne droit la banque de recevoir la totalit de lassurance en cas d accident ou du
dcs du dbiteur , ce qui lui permet de rcuprer la totalit de son crdit.
Gnralement deux assurances sont souscrites :
-Assurance incendie explosion.
-Assurance vie.
Et aussi dans le cadre des crdits destins la pche le client souscrit une dlgation de Crance
Assurance au profil de la banque.
f) L`aide financire de l`tat :
L'exprience acquise par le Crdit Agricole en matire de financement priv en milieu rural a
amen les pouvoirs publics lui confier titre monopolistique la distribution de l'aide financire de
l'Etat (subventions et primes l'investissement agricole) dans le cadre du Fonds de Dveloppement
Agricole (FDA).
L'octroi de cette aide se fait conformment aux diffrents textes dfinissant les oprations et
spculations agricoles bnficiaires d'encouragements.
Un programme annuel, fixant la dotation budgtaire rserve pour chaque rubrique concerne
par l'aide financire de l'Etat, est adress, aprs visa du Ministre de l'Economie et des Finances, par
le MADREF la CNCA pour excution.
BNFICIAIRES :
Peuvent bnficier de l'aide financire de l'Etat:
Les propritaires fonciers exploitant en faire valoir direct,
Les exploitants agricoles ayant la qualit de locataires lorsque le bail est tabli par crit,
Les groupements et coopratives constitus en vue de la ralisation en commun
d'investissements agricoles.
A ce titre, il existe deux formes d'aide financire : les subventions et les primes l'investissement.
a) LES SUBVENTIONS
On distingue 2 catgories de subventions:
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1) Subventions prfinances (Amont)
Il s'agit de subventions dont les montants sont dduits directement des prix de vente de
certains quipements, produits et services et que la CNCA paiera aux fournisseurs concerns sur
dcision du MADREF.
2) Subventions verses directement aux agriculteurs ( Aval)
Elles sont rgles directement aux agriculteurs ayant ralis un investissement ligible au
FDA. La demande de subvention est dpose auprs de la CRCA de laquelle relve l'exploitation
agricole support du projet. Aprs tude, la subvention est octroye par le comit de crdit de la
CRCA.
Les rubriques concernes par les subventions sont fixes comme suit:
Amnagement hydro-agricole et foncier,
Matriel agricole,
Intensification de la production animale,
Units de conservation et de stockage des produits agricoles,
Units de conditionnement des produits agricoles,
Financement des oprations de reboisement.
PRIMES A LINVESTISEMENT AGRICOLE
Au mme titre que les subventions en aval, les dossiers sont constitues auprs de la CRCA de
laquelle relve le projet.
b) AVANCE SUR SUBVENTION FDA
Cest une avance qui permet de pallier le retard ventuel des virements effectus par le
Trsor au compte FDA.
BENEFICIAIRES :
Toute personne physique ou morale, titulaire dun compte chque ou courant auprs du
CAM, ayant obtenu laccord du comit de crdit pour loctroi dune subvention.
MECANISMES :
Le montant de la subvention doit tre suprieur ou gal 10.000,00 DH.
Le demandeur davance F.D.A doit tre en situation rgulire au titre de ses
autres dossiers de crdit.
MONTANT :
70% du montant de la subvention accorde.
TAUX D`INTERET :
10 % lan.
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Axe II : Les oprations bancaires :
a. Collecte des dpts :
La collecte de ressources auprs des particuliers, des entreprises et des institutionnels a
constitu en 2002 l une des principales priorits du Crdit Agricole, grce notamment aux dpts
collects aussi bien en milieu rural qu urbain.
En effet, les ressources clientle du CAM ont atteint 12,2 milliards de dirhams au 31
dcembre 2002 contre 10,2 milliards de dirhams la fin de l exercice prcdent, soit une hausse de
plus de 19,3%.
Les dpts de la clientle se sont accrus en 2002 de 1 971 millions de dirhams. Cette
progression rsulte notamment de l accroissement des comptes vue d un montant de 1 608
millions de dirhams pour atteindre 7 700 millions de dirhams au 31 dcembre 2002,soit une hausse
de 26,4%.
Quant aux comptes d pargne, leur volume a atteint 2 133 millions de dirhams la fin de l
exercice 2002 contre 1 944 millions de dirhams en 2001,soit une progression de 189 millions de
dirhams ou 9,7%.
Les dpts terme et les autres comptes crditeurs ont enregistr, quant eux, une
augmentation de 175 millions de dirhams pour s tablir 2 346 millions de dirhams au 31
dcembre 2002,soit une hausse de 8,1%.
La ventilation par type d agence fait galement ressortir une hausse aussi bien gnralise
quimportante des dpts.
Les Agences Bancaires, rseau ddi la mobilisation de l pargne en milieu urbain,
ralisent la meilleure performance dans ce domaine et voient leurs ressources clientles crotre de 1
004 millions de dirhams pour s tablir 5 259 millions de dirhams fin 2002,soit une progression
de 23,6%par rapport l exercice prcdent.
Quant aux Caisses Locales ,rseau au service de la petite clientle agricole et rurale, elles ont
ralis en 2002 une croissance de 245 millions de dirhams ou 19,5%de leurs dpts qui ont ainsi t
ports 1 498 millions de dirhams au 31 dcembre 2002.
Au niveau des Caisses Rgionales, la collecte a port en 2002 sur 660 millions de dirhams,
pour s tablir en fin d anne 5 291 millions de dirhams, en hausse de 14,2%par rapport fin
2001.
b. Oprations de portefeuille :
Ce service a pour mission le traitement des chques hors place des virements et des effets de
commerce remis par la clientle de lagence lencaissement ou lescompte ainsi que le
recouvrement des valeurs reues .
Lorsqu lagent reoit les effets ou les chques hors place, quils soient tirs sur le CAM ou sur les
banques confrres, il vrifie la rgularit de ces valeurs et mentionne sur les bordereaux de remise
les renseignements de la cte et de lencours tel quils figurent sur la fiche dencours. Ces valeurs
sont classs selon quil sagisse de remise lescompte ou lencaissement.
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1 - Les remises l`escompte :
Lescompte est une sorte de crdit octroy par la banque ses clients,et qui est matrialis
par un contrat et une prise de garantie. Le client peut prsenter des chques et des effets hors place
avant chance, son compte sera immdiatement crdit du montant correspondant (mme si
lchance na pas encore t atteinte), et cest la banque qui se chargera de lencaissement ultrieur.
Il est noter que lopration descompte est sujette un prlvement dagios. Ces derniers
sont calculs sur la base dun taux proportionnel au montant de la remise et la dure de
lescompte : si le chque est escompt sur une place bancaire , la dure de lescompte est de 12
jours ; sinon, la dure de lescompte sera de 15 jours.
Concernant leffet de commerce, les agios descompte sont calculs en fonction du montant
de la remise et de la date dchance.
Signalons que les chques ou effets escompts peuvent faire lobjet dun impay (absence ou
insuffisance de provision, signature non conforme). Dans ce cas, le banquier annule lescompte
pralablement accord en dbitant le compte du client concern du montant du chque ou de leffet
impay.
2 - Les remises l`encaissement :
La remise lencaissement est une opration par laquelle un client remet sa banque des
chques ou des effets hors place en vue de les encaisser.
-Sil sagit dun effet de commerce, le compte du client ne sera crdit qu' la date d'chance. -Sil
sagit dun chque, et contrairement du chque lescompte, il ne donne droit au bnficiaire de
largent de retirer le montant quaprs lencaissement de celui -ci.
La remise lencaissement dun chque ou dun effet ne pose aucun problme la banque en
cas dimpays ; la banque se contente de remettre le chque ou leffet impays au client et ne passe
aucune opration car le compte concern na connu aucun mouvement relatif cette opration,
lAgence quand elle a peru des commissions.
3 - La compensation :
La compensation est lopration qui consiste changer les diffrentes valeurs(chques,
effets et virements) entre les banques de la place.
En effet, le service compensation de lagence reoit chaque jour de nombreux chques sur
place dont les clients du CAM sont les bnficiaires et que celle ci doit encaisser pour leur compte.
Ces chques peuvent tre tirs sur les autres agences du CAM, et dans ce cas, ils seront
achemins directement lagence CA concerne pour paiement , comme ils peuvent tre tirs sur les
autres banques : confrres , dans ce cas, ils seront destins une compensation au niveau de Banque
Al Maghreb.
Dans le cas ou Banque Al Maghrib nexiste, la compensation se fait entre les diffrentes
banques existantes sur place cest ce quon appelle la compensation inter bancaire.
Le service compensation de lagence se charge de classer les chques tirs sur les confrres
par banque (ceux de la SGMB part, ceux de la BMCE part) avant de les envoyer au centre de
recouvrement rgional ( CRV) qui se chargera de leur compensation..
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Cette compensation a t instaure afin dviter le dplacement et le transport des fonds.
Ainsi toutes les banques du Maroc se runissent une fois chaque jour, la chambre de compensation
de BANK AL MAGHRIB pour changer leurs valeurs.
Concrtement, chaque banque apporte les chques quelle doit encaisser pour le compte de
ses clients et les remet aux banques intresses (les banques concernes). En change, elle reoit de
ses confrres les chques dont elle est le tir et quelle doit payer. Ensuite, elle tablit la diffrence
entre le total des sommes encaisser et le total des sommes payer. Elle encaissera cette diffrence
si le total des sommes encaisser est suprieur celui des sommes payer, et elle payera la
diffrence dans le cas contraire, de cette manire, seul le solde fera lobjet dun rglement : cest le
mcanisme de la compensation.
Toutes les valeurs subissent le traitement suivant :
-vrification du montant, du lieu de paiement, de la date, de la signature et de lendos
-barrement au recto des chques par un cachet comportant le nom de lagence
-vrification de lexistence du cachet payez lordre du CAM agence au verso des chques
et des effets.
-tri des chques et des effets par banques et apposition de la mention compens sur chaque valeur
accompagne de la date du lendemain, jour de la prsentation la compensation.
-laddition (totalisation) des chques et des effets par banques.
-tri des avis de virement remettre par banques.
4- Les virements :
Le virement est le moyen par lequel un client donne lordre son banquier de prlever une
somme dargent sur son compte en vue de la transfrer un autre compte lui appartenant ou
appartenant une tierce personne (bnficiaire), que ce compte se trouve dans la mme ville ou dans
une autre ville.
Le virement se traduit par une simple criture comptable : inscription du montant au dbit du
compte du donneur dordre et au crdit du compte du bnficiaire. Ainsi, le transport et la
manipulation des fonds sont vits.
Lordre de virement est donn par crit, soit sur un formulaire fourni par la banque (ordre de
virement), soit par une simple lettre.
Il y a lieu de distinguer entre le virement qui seffectue au sein dune mme agence(virement
compte compte), celui qui seffectue entre deux agences dune mme banque et celui qui
seffectue entre deux banques diffrentes(virement par compensation).
-Le virement compte compte : dans ce cas, le donneur dordre et le bnficiaire ont des comptes
dans la mme agences. Ce virement est dit compte compte car la banque naura qu dbiter le
compte du donneur dordre et crditer le compte du bnficiaire pour que lopration soit
excute.
-Virement entre deux agences dune mme banque : dans ce cas, le donneur dordre et le bnficiaire
ont un compte la mme banque mais dans des agences diffrentes. Le virement seffectue par le
biais dun compte de liaison.
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-Virement par compensation: lorsque le donneur dordre et le bnficiaire ont chacun un compte
dans une banque diffrente, le virement se fait par lintermdiaire de la chambre de compensation se
trouvant dans la ville du bnficiaire.
Formes des virements :
-Le virement ordinaire : est excut par voie de courrier normal.
-Le virement tlphonique : concerne les virements relativement urgents. Il sagit de virements
dplacs qui se dnouent au niveau des guichets metteurs et rcepteurs par le moyen dune
communication tlphonique.
-Quant la mise disposition, elle est utilise lorsque le bnficiaire ne dispose pas dun compte
ouvert dans le livre de lagence . Le client (donneur dordre) peut demander par crit sa banque de
mettre la disposition de ce bnficiaire une somme donne un endroit dtermin.
La banque dbite le compte de son client de la somme demande et la vire lagence bancaire la
plus proche du lieu indiqu. Le bnficiaire pourra se rendre cette agence et retirer, aprs avoir
dclin son identit, la somme mise sa disposition.
c. Les oprations de caisse :
i. Les retraits :
Les oprations de retrait quun guichetier peut effectuer sont de lordre de quatre :
-Retrait par chque sur place.
-Retrait par chque guichet.
-Retrait par chque dplac ,
-Retrait sur carnet.
1 - Retrait par chque sur place :
Le retrait par chque sur place est lopration par laquelle le bnficiaire du chque se
prsente au guichet domiciliataire pour retirer de largent espce, le guichetier est cens vrifier
toutes les mentions obligatoires du chque, savoir, la conformit de la signature appose sur le
chque avec celle recueillie par le spcimen de signature, lgalit entre le montant en lettres et en
chiffres, le lieu et la date de signature du chque.
Le guichetier doit galement sassurer de lidentit du porteur en vrifiant son identit au
moyen dune pice didentit ainsi que sa signature au verso du chque.
Une fois ces vrifications termines, le guichetier procde, sur son ordinateur, lopration de
retrait.
2 - Retrait par chque guichet :
Le retrait par chque guichet seffectue lorsque le client se prsente lagence sans chquier
(cas doubli, de fin du chquier). Cest pour cela quon lappelle aussi chque de dpannage.
Seuls les clients de lagence et les personnes destinataires des mises disposition peuvent
utiliser ce chque, ils doivent prsenter leur carte didentit et connatre au pralable le numro de
leur compte, le caissier rgle le client et garde le chque comme pice de caisse.
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3 - Retrait par chque dplac :
Le retrait par chque dplac : Tout client du CAM peut retirer de largent partir de
nimporte quelle agence CAM du royaume : si, par exemple, un client, ayant un compte lagence
CAM de Casablanca souhaite retirer de largent partir de lagence CAM Ait Melloul, il peut le
faire laide dun chque dplac.
Lorsque ce cas se prsente, le responsable du service des oprations de guichet transmet un
message tlphonique lagence du client. Ce message sinterroge sur lidentit du client et sur
ltat de la provision de son compte (si elle est suffisante ou pas). Une fois ces vrifications
termines et sanctionnes par un fax de lagence gestionnaire du compte, le responsable mentionne
sur le chque un repre (cl de blocage)permettant au client deffectuer son opration de retrait sans
problmes.
4- Retrait sur carnet :
Le retrait compte sur carnet : le client doit se prsenter au guichet avec son carnet. Suite la
demande de retrait, le guichetier vrifie lidentit du porteur du carnet et contrle la signature, il
remplit ensuite un bordereau de retrait et le remet au client pour que ce dernier le signe.
Ce document comporte le nom du client, son numro de compte, le numro de sa carte
nationale, la somme quil souhaite retirer et le numro de son carnet.
Ce bordereau de retrait est tabli en trois exemplaires, un est remis au client et les deux autres sont
gards lagence.
Il est ncessaire de rappeler que seul le titulaire du compte peut effectuer le retrait.
ii. Les versements :
Au niveau des versements, on peut distinguer :
1 - Versement espces :
Cest lopration par laquelle une personne cliente ou non, verse au guichet des fonds pour
son propre compte ou pour le compte dun tiers. Ces versements peuvent seffectuer sur des comptes
de dpt ou sur des comptes sur carnet.
2- Le versement d`espces sur un compte de dpt :
Cest lune des premires oprations quun client effectue sur son compte, car lorsquune
personne ouvre un compte de dpt, elle dpose une somme dargent en espces. Le terme
espces signifie toute somme dargent en billets de banque ou en pices montaires.
Pour une telle opration, le caissier remet au client un bordereau de versement (ce document
comporte le nom du client, son numro de compte et la somme quil a vers), ce document prouve
que le montant du versement a t port au compte concern.
3 - Le versement du compte sur carnet :
Le client doit se prsenter avec son carnet. Le responsable du guichet lui remet un bordereau
de versement. Ce document comporte le nom du client, son numro de compte, la somme dargent
quil souhaite verser et le numro de son carnet .
4 - Versement chques sur place :
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Cest lopration par laquelle un client verse lagence, aux fins dencaissement, un ou
plusieurs chques tirs sur les agences CAM de la place ou sur les autres banques de la place(les
confrres).
Suite la rception de ces chques, le guichetier procde la toilette complte des chques et
remet au client un bordereau de remise chques sur place. Ce document comporte le numro du
chque, son montant, le nom du tir, le code de la banque mettrice du chque (chaque banque a un
code particulier qui permet sa liaison avec les autres banques, ex : BMCE :011, SGMB : 022), le
numro de compte du client et la date de remise. Notons que la date valeur est de 48h (j+2) pour ce
type de remises.
Le bordereau de remise chques sur place est tabli en trois exemplaires : un est remis au
client et les deux autres sont gards la banque.
5 - Versement chques hors place :
Cette opration sera traite travers le service compensation.
Certes les versements et les retraits par chques sont les oprations sur chques les plus
courantes, cependant, il y a lieu de citer deux autres oprations aussi importante lune que lautre :
6 - La certification d`un chque :
Qui est une garantie de paiement dont bnficie le porteur du chque de la part du banquier
qui est tenu de bloquer la provision du chque jusquau terme du dlai de prsentation . Ceci dit,
tout chque peut tre certifi condition que sa provision existe.
7 - L`opposition au paiement du chque :
Cest lacte par lequel le client tireur (titulaire du compte) ordonne son agence le non
paiement dun ou plusieurs formulaires de chques et ce dans le cas de perte du chque ou de faillite
du porteur.
Axe III : Les oprations avec l` tranger :
Au 31 dcembre 2002,le volume des oprations avec l tranger s est tabli 2 644 millions
de dirhams contre 2 764 millions de dirhams, soit une baisse de 4,5%par rapport l exercice
2001.Toutefois,certaines oprations ont connu une augmentation significative, notamment les
crdits l import qui ont enregistr une progression de plus de 120%,passant de 95 millions de
dirhams 210 millions de dirhams. Il en est de mme des transferts reus qui se sont tablis 751
millions de dirhams contre 422 millions de dirhams en 2001,soit un taux d accroissement de 78%.
Enfin, les pensions (BRED)ont totalis 1 039 millions de dirhams contre 723 millions de dirhams,
soit une progression de 44%par rapport l exercice prcdent.
Le dpartement tranger se charge de linitiation, du suivi et du droulement des oprations
commerciales et financires avec ltranger et principalement celles relatives limport et lexport
conformment la rglementation en vigueur.
1. Oprations d`import :
Le dpartement tranger se charge de linitiation, du suivi et du droulement des
oprations commerciales et financires avec ltranger et principalement celles relatives limport
et lexport conformment la rglementation en vigueur.
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a. la procdure de domiciliation :
Lopration consiste recevoir du client des exemplaires de lengagement dimportation
accompagns de la facture pro forma.
Attribuer lengagement dimportation, aprs vrification des documents, un numro dordre en
opposant sur tous les engagements un cachet de domiciliation.
b. Les moyens de paiement import :
Crdit documentaire :
Le crdit documentaire import est un moyen de rglement international garanti , cest une
formule correspondant aux situations dabsence de confiance entre importateurs et exportateurs.
Les formes du CREDOC :
o Rvocable : tant que les documents requis ne sont pas encore prsents aux guichets de la
banque domiciliataire, le donneur dordre peut annuler ou modifier la nature du contrat, la banque
notificatrice est tenue daccepter cet engagement.
o Irrvocable : lannulation du contrat est subordonne laccord explicite des deux parties
concernes.
o Transfrable : facult au bnficiaire de charger sa banque de le transfrer en partie ou en
totalit un deuxime bnficiaire qui livrera la mme marchandise dans les mmes conditions .
Paiement contre facture :
Limportateur remet sa banque :
La facture dfinitive.
Lengagement dimportation imput par la douane.
Un ordre de virement en faveur de lexportateur.
Le rglement se fait donc par simple virement du compte de limportateur vers le compte du
fournisseur.
2. oprations d`export :
Moyens de rglement Export :
Rciproquement, les mmes moyens de rglement tudis pralablement permettent
lexportateur, par transmutation des rles, de recouvrir sa crance ltranger :
CREDOC export
Avance sur crances nes ltranger (ACNE) :
Virement de compte
CREDOC Export :
Subsquemment la banque de lexportateur, se voit attribue le titre de banque notificatrice
au lieu de banque domiciliataire .
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Elle se voit, de ce fait, assigne la tche denvoi des documents aprs vrification de leur
conformit. Cette tche implique une haute prudence. Ainsi, une vrification intensive des
documents se fait au niveau du sige, sagissant dune responsabilit impliquant paiement.
Avance sur crances nes l`tranger (ACNE) :
Cest une ligne de crdit accorde loccasion de crance ltranger aux entreprises
exportatrices souhaitant mobiliser leurs crances.
Cette forme de crdit est comparable lescompte, elle permet aux entreprises consentant des
dlais de paiement aux importateurs trangers et ayant un besoin pressant en liquidits peuvent de
recouvrir leurs crances.
Le client souscrit un billet ordre concrtisant la crance et par lequel il sengage payer
la banque le montant avanc, lchance de ce billet est de quinze jours aprs lchance de
paiement de la crance .
Les crances sont effectivement nes : lexportateur justifie la sortie des marchandises par
lengagement dimportation imput par la douane, sil sagit dune prestation de service , celle ci
doit tre excute avant lopration de mobilisation.
Le client doit prsenter la banque les documents suivants :
Facture commerciale dfinitive.
Documents de transport.
Titre imput.
Billet ordre.
Le taux pratiqu est de 10% sur le nombre de jours de crdit, major de la TVA.
Avantages et inconvnients :
Avantages : Quel que soit la situation du compte courant les agios sont facturs pour la totalit du
billet jusqu la date de lchance produisant ainsi une bonne rentabilit la banque .
Inconvnients : lis au risque de recouvrement de la crance, mobilisation fictive de crances,
risque consquent la mconnaissance des dbiteurs trangers .
Virement de compte : compte convertible de promotion des exportations : (CCPEX).
Cest un compte prvu pour les exportateurs nationaux pour la promotion de leur activit , il est
conu pour la rception de dotations en dirhams convertibles fixes la hauteur de 20% des devises
rapatries pour les exportations de biens et 10% pour lexportation de services .
Ces dotations sont destines, uniquement, faire face aux dpenses professionnelles ltranger,
tout les retrais doivent de ce fait tre justifis.
Louverture de ce compte ncessite un accord pralable de loffice de change et il ne peut
admettre daucune manire de position dbitrice.
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3. Cautions bancaires :
Les oprateurs conomiques ayant des activits ltranger expriment toujours le besoin
dtre cautionn pour les oprations aussi bien douanires que de rglement.
Les cautions et avales interviennent dans ce sens, comme crdit nengendrant pas
dcaissement de fonds par la banque, sauf le cas de dfaillance du client , mais il sagit simplement,
de faire bnficier le client de la qualit de signature de la banque ,dans ses relations commerciales .
On distingue principalement deux sortes de cautions :
-Les cautions en douanes : tablies pour diffrer le rglement des droits de douane.
- Les cautions administratives : prvues pour suspendre des dcaissements.
Chaque catgorie regroupe des formules de cautionnement propres des situations bien
prcises.
Axe IV : La montique :
Le CAM met la disposition des clients 2 types de cartes de paiement au niveau nationale
ALKAHDRA et VISA, permettant leurs titulaires dune part de rgler les achats de biens et de
services aux commerants affilis, sans paiement immdiat en numraire ni augmentation de prix et
dautre part deffectuer des retraits despces soit auprs des tablissements agres, soit dans des
appareils de distribution automatique de billets de banque.
Les cartes sont dlivres sous demande du client titulaire du compte et aprs lagrment de la
banque.
Axe V : La banc-assurance :
La densit des rseaux de distribution, la frquence des contacts avec la clientle sont autant
d'atouts qui permettent la banque de s'immiscer dans le monde des assurances et de
commercialiser des produits hybrides "bancassurance". Elle a ainsi loccasion de conqurir une part
de march et de dvelopper une activit proche de ses comptences : la gestion de lpargne.
Le crdit agricole entam pour la premire foie une compagne de commercialisation de
produits de banc-assurance sous l appellation Attamine Al Akhdar . Cette action rentre dans le
cadre dune convention avec la Mutuelle Centrale Marocaine d Assurance (MCMA).
Al Akhdar Retraite qui est un produit permettant aux clients de constituer une pargne destine la
retraite sous forme de capital ou de rente ;
Al Akhdar Prvoyance qui regroupe trois garanties : une assurance-dcs-invalidit totale et
dfinitive, une assurance hospitalisation et une assurance frais
Axe VI : Les produits bancaires :
Le Crdit Agricole a poursuivi ses efforts bans le but dinnover et denrichir sa gamme de
produits en vue de leur adaptation aux besoins de la clientle cible. La mise en place de nouveaux
produits ( savoir : Crdit Saqui, Crdit Al Hoboub, Crdit Al Mourih, Assakan Al Afdal,), entre
dans la perspective de faire du crdit agricole non seulement le partenaire naturel des agriculteurs et
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du monde rural, mais aussi un partenaire confirm dans le march des particuliers et des
commerants.
Section II : La segmentation de la clientle:
A fin dadapter ses diffrents produits et services aux besoins de sa clientle, le crdit agricole
du Maroc segment ses clients selon ces trois marchs :
1. Le march des Petites et Moyennes Exploitations Agricoles :
Pour ce segment de la clientle le crdit agricole procd au regroupement des fonctions -
dveloppement, marketing et commerciale - dans une structure qui lui est exclusivement ddie
savoir les caisses locales.
Les Petites et Moyennes Exploitations Agricoles constituent donc le segment stratgique des
Caisses Locales dans le but de l adquation et la simplification de l offre des produits suivants :
Crdits de fonctionnement chances fixes.
Crdits dquipement.
Habitat.
Produits classiques dpargne et dassurance.
Il faut noter que la dcision de loctroi ou non du crdit sollicit par cette catgorie est dcide
par la mthode SCORING,intgre au niveau de lapplication informatique .en effet aprs avoir
effectu une visite sur terrain de lexploitation concerne un ensemble de donnes son collects
concernant le montant sollicit, la qualit des garanties, la solvabilit du client, la superficie, la
nature du sol du climat et des cultures exerces.
Ensuite ces donnes sont reportes sur une application informatique est classes selon le
classement suivant : trs bon,bon ,moyen ou faible. ces donnes seront traites automatiquement par
lapplication pour donner une dcision objective de loctroi ou non du crdit.
2. Le march des Particuliers et des Professionnels :
Sur le march des particuliers rsidents, le Crdit Agricole en largissant son offre en matire de
banc-assurance et en procdant la refonte de sa gamme des produits bancaires, sest attach
exprimenter de nouveaux axes dans le domaine de la promotion des ventes.
Les caractristiques du march des particuliers et des professionnels sont:
-March de masse et volutif :
Son volution peut tre explique par la grande ampleur que prends lactivit au sein de ce
segment.
-March organis, diversifi :
Organis dans la mesure ou cette catgorie de clientle est caractris par une sorte de
rgularit en terme sollicitation des produits offerts par le CAM ,et diversifi par ce qu il permet
lcoulement dune grande partie de la production de la banque, en terme de produits et services
bancaires dont la diversit est fonction des caractristiques socioprofessionnelles de cette catgorie
,et en fonction aussi de leurs besoins diversifis.
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-March stable et scuris :
Du fait que la clientle concerne prouve un comportement de fidlit envers la banque qui
leur offre ses services, du fait que leur orientation vers une telle ou telle banque mane d un choix
plus ou moins rflchi .
-March rentable :
Du fait que cette catgorie reprsente une part importante de la clientle potentielle, dont
lactivit dgage des revenus importants en terme de dpt de commissions et d agios , ce qui
explique la concurrence acharne quexerce les diffrentes banques pour conqurir cette catgorie.
3. Le march Corporate :
Pour ce qui est du march de lentreprise, le crdit Agricole a lanc des activits de
corporate destines essentiellement aux groupes et aux trs grandes entreprises.
Elle encourage donc linvestissement en distribuant des crdits, et comme nous le savons tous,
linvestissement est la cl et le moteur de tout dveloppement conomique.
Ces crdits proviennent des dpts de la clientle et de lpargne des mnages.
Ainsi, en stimulant lpargne et en renforant le circuit de sa collecte, le Crdit Agricole
contribue efficacement au dveloppement de lconomie nationale, car lpargne mne
linvestissement et qui dit investissement, dit richesse, dveloppement et prosprit.
Section III :Les forces et les faiblesses :
A. Les forces :
(Voir annexe 7)
1. Les encours de crdits :
Lencours des crdits qui slevait en 1963 37 million de dh,dont 2,5 millions seulement
moyen et long terme,atteint en 2003 plus de 15 Milliards de dh dont 11 Milliards moyen et long
terme,inscrivant ainsi une hausse considrable de lordre de 432 million dh chaque anne.
2. Les dcaissements annuels :
Les dcaissements annuels globaux qui taient de 67 millions de dirhams en 1963, s'lvent fin
1996, 2.467 millions de Dh. Ils avaient culmin, au cours de la priode 1986-1992, plus de 3
milliards de Dh.
En effet les crdits accords par le CAM reprsentent plus de 10% des concours globaux
lconomie, et plus de 80% des prts destins au secteur agricole.
3. Les dpts :
Les ressources clientle reprsentaient 27 million de dh la fin de la premire anne de
lancement de lactivit de collecte de lpargne. En 2003, leur montant global a t de lordre de
4.366 million de dh, soit une progression annuelle moyenne de plus de 180 millions de dh.
4. Le rseau :
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Le rseau du crdit agricole se composait au moment de sont dmarrage, de 8 Caisses
Rgionales. A la fin de lanne 2003, le nombre totale des points de ventes slve plus de 350
,occupant ainsi la premire place en terme de couverture du territoire nationale.
5. Moyens humains :
Sagissant des ressources humaines, le personnel du crdit agricole est pass plus de 3500
personne fin 2003,dont les cadres occupent un pourcentage important.
Ces dernires anne le CAM a procd lembauche des chargs de clientle,en vue
daccompagner le processus de bancarisation quil poursuit le nombre de ces chargs de clientle
atteint les 150 au titre de la mme anne.
En outre le CAM entame des programmes de formation priodiques au service de son personnel
afin daccompagner les changements que connaissent les procdures de travail,et pour mettre jours
le personnel en terme de savoir, savoir faire, et savoir tre.
6. arrt du recours aux emprunts extrieurs :
En 1996 et afin de rduire le cot de ses refinancement,le CAM procd larrt de tout
recours aux emprunts extrieurs, plus coteux et supportant le risque de change,et ce grce une
politique agressive de collecte de dpt. (Voir annexe 10).
7. Le Fond de dveloppement agricole FDA :
L'exprience acquise par le Crdit Agricole en matire de financement priv en milieu rural a
amen les pouvoirs publics lui confier la distribution de l'aide financire de l'Etat (subventions et
primes l'investissement agricole) dans le cadre du Fonds de Dveloppement Agricole (FDA). Ce
dispositif peut tre dune grande utilit pour le CAM dans la mesure ou il permet aux CAM dentrer
en contact direct avec le segment stratgique de sa clientle a savoir le segment des agriculteurs, et
ainsi les inciter adhrer ses services.
B. Les faiblesses :
La conjugaison de la reprise de lactivit et de la rduction des cots de refinancement et de
fonctionnement a permis au CAM d amliorer sensiblement ses marges et dassurer sa mission de
dveloppement en faveur de lagriculture et du monde rural. Mais en dpit de ces performances,
force est de constater que leur impact reste limit lgard de lampleur des besoins en provisions,
limportance de la population agricole cible et surtout aux contraintes institutionnelles ne permettant
pas au Crdit Agricole d atteindre tous ses objectifs.
Donc parmi les faiblesses on compte :
1. Taux de recouvrement :
Lassouplissement de la politique de crdit, ainsi que lamlioration du taux de pntration et la
croissance rgulire des encours de crdits a lagriculture,cachent en ralit une dgradation
progressive de la situation de linstitution,perceptible travers lvolution des taux de recouvrement
qui diminue d anne en anne.
Cette dgradation des capacits de remboursement et donc dendettement des agriculteurs,a eu
pour consquences lexclusion du financement dun nombre de plus en plus important dentre eux,
comme latteste la chute du nombre de clients qui ont recours annuellement au CAM.
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2. Absence dtudes sectorielles et de conjoncture :
Ces tudes qui permettent au banquier de suivre de prs l'volution politique, conomique
et de faon gnrale, tous les principaux vnements nationaux et internationaux et leurs
incidences court, moyen ou long terme sur telle ou telle branche d'activit et les rapports de
celle-ci avec la banque, sont absentes au niveau du CAM.
3. les moyens informatiques:
Une grande partie des outils informatiques utiliss sont anciennes et ne permettent pas
daider les collaborateurs offrir un service de qualit la clientle.
Ainsi, il reste un grand effort faire au niveau des applications et des programmes
informatiques pour fournir un grand niveau de scurit des oprations dune part et d'autre
part pour permettre de remdier toute perte informatique d'informations due des
problmes techniques.
4. Programmes de communication insuffisants .
5. Absence dune diversification des activits : du fait que lactivit du CAM est centre sur lactivit
agricole.
6. Montique :
-Nombre de Guichets automatiques trs faible par rapport au nombre des utilisateurs.
-Absence de varits de cartes de paiement aussi bien nationales quinternationales adquates aux
besoins de chaque client.
-Cartes non valides hors territoire National.
-Plafonds de retraits autoriss sont faibles par rapports aux autres banques concurrentes .
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Troisime partie
Recommandations
stratgiques
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Au terme de cette tude nous pouvons faire une rflexion sur les recommandations souhaites
pour mener a bien le dveloppement du CAM.
Pour ce faire le CAM devrait engager des actions, notamment en matire de gestion des
diffrents risques(les risques crdits et oprationnels), de mobilisation du personnel, d
enrichissement de la gamme de produits, de rorganisation des mthodes de travail, d
amlioration des structures d accueil et de mise en uvre d actions commerciales plus agressives
pour atteindre le maximum de clientle possible
Chapitre 1 : Les moyens de gestion du risque crdit :
I-La rpartition libre des risques :
Cette rpartition intervient sur le plan territorial, sur le plan professionnel ou sur le plan de
la clientle.
a. La rpartition rgionale des crdits :
Cette rpartition permet au banquier de ne pas concentrer son activit dans une seule
rgion et de se prmunir ainsi contre le risque gnral pouvant affecter plus particulirement celle-
ci.
b. La diversification des secteurs bnficiaires :
Elle permet au banquier d'viter la spcialisation, donc les consquences d'une crise qui
viendrait affecter profondment tel ou tel secteur d'activit.
c. La consortialisation des crdits :
Elle consiste en la rpartition du financement d'une entreprise entre plusieurs banques
runies en consortium avec un chef de file. La consortialisation des concours bancaires rpond au
souci des banques de rpartir librement, avec d'autres confrres, les risques que comportent les
financements importants d'une affaire.
II-La formation et la ralisation d'tudes :
La limitation des risques bancaires peu intervenir galement travers les diffrents aspects
suivants :
1. Le choix, la formation et le perfectionnement du personnel :
Un personnel comptent, bien au courant des techniques bancaires permet de rduire
considrablement les risques d'erreurs et les risques d'apprciation pouvant se rvler
prjudiciables la banque. Ainsi apparat limportance des formations en droit des affaires,aux
techniques bancaires, biens fonciers.
2. Les tudes de conjoncture :
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Ce sont toutes les tudes d'ordre gnral qui permettent au banquier de suivre de prs
l'volution politique, conomique et de faon gnrale, tous les principaux vnements nationaux
et internationaux et leurs incidences court, moyen ou long terme sur telle ou telle branche
d'activit et les rapports de celle-ci avec la banque.
3. Les tudes sectorielles :
Ce type d tudes commence prendre de limportance au sein du Crdit Agricole.
Elles permettent au banquier de suivre de prs l'volution des diffrentes branches et sous-
branches d'activit et cela deux principaux niveaux :
-Au niveau conomique gnral;
-Au niveau des relations Etablissements de crdit par secteur d'activit. Ces tudes confrent au
banquier la facilit d'informer efficacement sa clientle et de dterminer, avec moins de risques
d'erreurs, sa stratgie d'intervention.
4. L'tude des demandes de crdit :
Cette question vise prendre en compte les principaux soucis ou objectifs du banquier
savoir une meilleure connaissance de sa clientle, l'valuation financire de l'entreprise, le choix de
crdits appropris, utilisation des garanties...
III- La surveillance des risques :
Cette surveillance peut concerner aussi bien les contrles lis aux engagements bancaires que le
suivi de l'quilibre : ressources/ emplois.
1. Les contrles lis aux crdits :
Ils prennent divers aspects :
-Les enqutes et les expertises de garanties :
le contrle des garanties prvues et de leur teneur effective pralablement aux dblocages des
crdits permet de limiter les risques lis une surestimation des srets offertes par le client , pour
ce faire il y a lieu de mettre la disposition de lAgence tous les moyens susceptibles de laider
mener bien son tude de risque.
-Le suivi des engagements :
Par des sorties permanentes et rgulires,dans le but de faire des contrles.
Il s'agit du suivi permanent de la rgularit des utilisations (conformit l'objet du crdit et aux
plafonds autoriss), de la liquidit du compte et de l'importance des oprations confies par le client
par laugmentation des frquences de visites et ce pour deux objectifs.
-Le contrle des objets financs
-et par la mme cerner les besoins potentiels du client
-Rgime rigoureux de prises de garanties :
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Par une surveillance rigoureuse des garanties, ou la banque doit viter de prendre par exemple la
rquisition,ou une hypothque de deuxime rang ou prise en indivision, comme moyen de
garantie
Comme il ne faut pas se contenter du bien utilis pour lexploitation comme garantie, pour des
secteurs risqus comme exemple la pche, o le bateau lui-mme est considr comme garantie.
Donc en plus il faut demander une hypothque terrestre,des dlgations de crance,et des
assurances
2. La prservation d e l a l i q u i d i t d e s e mp l o i s :
Puisque les emplois bancaires sont financs essentiellement par des dpts vue, et moins
terme, le banquier a un souci permanent de se prmunir contre les risques d'immobilisation en
veillant :
- La solvabilit : En plus du ratio Cook, et de son successeur le ratio Mac Donough la solvabilit
repose sur le principe d'assurer le remboursement normal des crdits en fixant avec prcision leur
sortie.
-L'quilibre dans l'emploi des ressources : les banquiers essayent d'harmoniser les caractristiques de
leurs dpts vue et terme avec les emplois qu'ils en font.
Cet quilibre est ralis surtout par la collecte des dpts vue, du fait quils ne sont pas rmunrs.
Aussi la disparition de la rmunration automatique des dpts,va aider a diminuer les cots
des ressources des tablissements bancaires, et ainsi contribuer assurer lquilibre dans lemploi
des ressources.
-La stabilisation des dpts: elle confre aux banques la possibilit d'attnuer leurs risques
commerciaux en limitant les sorties importantes des fonds pouvant engendrer des dsquilibres de
leur trsorerie.
Chapitre II : Les moyens de gestion du risque oprationnel
Tout au long de ce chapitre, nous allons exposer les diffrents lments cls d'un
systme de gestion du risque oprationnel au niveau du back office.
Mais avant toute chose il y a lieu de faire la distinction entre le front office qui
constitue linterface de la banque, qui assure le contacte direct avec la clientle ,et le back
office qui a pour mission la tenue des comptes et les critures comptables ncessaires pour
toutes les oprations quotidiennes.
Nous mettrons l'accent sur la structure organisationnel, les procdures dj
existantes et leur amlioration et les moyens informatiques et humains de gestion du risque
oprationnel.
La ralisation des objectifs de la banque ncessite la mise en oeuvre de moyens
adapts chaque nature de risques.
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Nous aborderons ces moyens sous trois aspects :
Moyens organisationnels.
Moyens informatiques.
Ressources humaines.
Section 1 : Les moyens organisationnels de gestion du risque oprationnel :
Dans le cadre de la sparation des tches, la structure fonctionnelle du Crdit
Agricole distingue de faon claire entre le front office et le Back office.
Ceci permet d'oprer un contrle mutuel entre ces deux entits et allge leur
fonctionnement par la spcialisation.
Cette action a concern un ensemble de procdures respecter. Ces procdures sont
relatives aux points fondamentaux suivants :
La scurit des traitements et l'organisation des contrles ;
La saisie et l'enregistrement des oprations ;
L'mission et le contrle des confirmations ;
La gestion et le suivi de l'mission et de la rception des rglements ;
Le traitement des incidents et des suspens ;
La gestion des donnes de base (lettres de pouvoir, notes et circulaires, listes des
comptes et des correspondants des contreparties, ...).
I- Contrle des oprations:
La fonction contrle est clate en deux contrles hirarchiss :
-Contrle de premier niveau exerc sans priodicit ( par opration et quotidiennement) par les
oprateurs directs.
- Contrle de second niveau exerc priodiquement par la hirarchie.
-Contrle posteriori qui seffectue aprs rception des documents informatiques (balance des
comptes clients, journal dpt, grand livre)
A -Contrle de premier niveau:
Les contrles de premier niveau sont raliss par les agents du Back Office ayant en
charge le traitement des oprations.
Ces contrles consistent en :
- Une vrification pralable, l'arrive, des oprations provenant du Front-Office et celles de la
compensation .
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- Des contrles quotidiens portant sur le respect des instructions en matire de traitements
administratifs et comptables.
1-Contrles des oprations ds leur rception :
Lorsqu'une opration est transfre du Front-Office au BackOffice (manuellement ou
par voie informatique), ce dernier doit vrifier au pralable tous les lments non standard.
Cette vrification par un premier agent est effectue ds rception de l'opration au Back-
Office.
Le Back-Office s'assure, en fin de journe, qu'il n'y a aucune opration en attente
d'instructions pour le traitement, faute de quoi les traitements de fin de journe ne peuvent
tre transmis la Direction du systme dinformation (DSI) pour prise en charge au niveau
du sige.
2-Contrles sur le droulement des oprations :
Ces contrles consistent en un suivi de la production du BackOffice et portent en
particulier sur les missions des rglements. Il appartient en effet au Back-Office de s'assurer
de l'absence de tout incident (informatique ou autre) susceptible de diffrer l'mission des
traitements.
Les agents concerns du Back-Office doivent continuellement interroger les comptes
pour s'assurer de la bonne scurit des oprations. Quotidiennement et au plus tard J + 1 au
matin,le Back-Office doit s'assurer, de faon manuelle et par un suivi informatis, que les
critures ont bien t enregistres.
En cas de retard, le Back-Office en recherche les raisons auprs du collaborateur
concern et en mesure l'impact sur l'activit (correction sur les tats comptables de suivi des
positions et des rsultats).
Ces contrles doivent permettre de dceler d'ventuels erreurs ou prendre les
dispositions contre les incidents techniques qui s'imposent .
3-Contrles quotidiens sur les traitements administratifs et comptables:
Le Back-Office s'assure quotidiennement, et au plus tard J + 1 au matin, que toutes
les oprations traites par le Front-Office sont bien connues du Back-Office, aprs avoir fait
le tri entre les oprations chues et les oprations de la veille.
Ce contrle doit permettre de dceler d'ventuelles pertes d'informations entre le Front-
office et le Back-Office.
a-Le non-respect des chances :
Pour toutes les oprations de prts, emprunts et crdits de change terme, il convient
dans tous les cas d'tablir un relev des oprations dont les traitements l'chance ont t
omis, quelle qu'en soit la cause (absence de rglement, chance non renouvele, etc.).
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Le Back-Office contrle la rception bonne date des rglements des confrres. Ds
la dtection d'un dcalage de 24 heures dans un rglement, le Back-Office doit alerter le
Front-Office, lequel doit rpercuter l'incident l'oprateur concern pour une action
immdiate.
b- Les cas de pertes ou d'incidents :
Le Back-Office prpare, pour le compte de la Direction , les comptes rendus
d'incidents ou de pertes, selon la procdure suivante :
-En cas de perte :
La dclaration doit tre signe et lgalise et dpose au niveau de la direction de
lagence,qui doit immdiatement saisir la Direction des Traitements Bancaires (DTB) au
niveau du sige,qui se charge de la diffuser lensemble du rseau, et lensemble des
confrres. Cette procdure permet de relever deux remarques :
La premire concerne les Oppositions des confrres qui constituent un grand
problme du fait du temps norme quelles prennent avant d tre gnralises sur toutes les
autres banques,ceci est due essentiellement labsence dune base de donnes qui relie
toutes les banques et qui les aide se dpartager les informations en temps rel.
La deuxime concerne le blocage que connat le systme informatique et qui cause le
retard de la diffusion de linformation.
-En cas dincident de paiement :
lagent charg du suivi des incidents de paiement centralise en fin de journe tous les
chques impays et tabli un tat qui sera achemin la Direction des Traitements bancaire
DTB qui se chargera de les communiquer Banque Al Maghrib pour diffusion lensemble
des confrres du CAM .
B- contrle de second niveau :
Les contrles de second niveau sont raliss par le responsable du Back Office.
Les rapports labors par le Back-Office permettent la concrtisation des contrles a
posteriori.
Ils sont effectus priodiquement par le responsable du Back-Office partir des
informations dcrites ci-aprs.
Il s'agit :
- des oprations prsentant des particularits.
- du suivi de la production.
- du contrle des comptes internes.
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1- Oprations prsentant des particularits:
La liste des oprations non vrifies en fin de journe, standard ou non, doit tre
complte par le Back-Office des motifs d'interruption de la vrification des oprations.
Cette liste doit ensuite tre vise par le responsable du Back Office et conserve un mois aux
fins de contrles priodiques.
a- Oprations non excutes :
La liste des oprations non excutes la veille au soir doit tre complte des raisons
de la non-excution, puis remise pour visa au responsable du Back-Office.
b- Oprations modifies :
Sur cette liste, figurent toutes les oprations modifies par le Front-Office ou le Back-
Office pendant la journe. Elle doit tre remise le lendemain matin la direction, aprs
vrification par le Responsable du Back-Office. Un visa doit tre appos sur cette liste.
c- Oprations annules :
Figurent sur cette liste, toutes les oprations annules pendant la journe par le Front-
Office. Elle doit tre traite de la mme manire que la liste des oprations modifies.
Le Back-Office ne dispose pas du pouvoir d'annuler une opration, il est du ressort de
la direction.
Et vue le risque lev quengendre ce pouvoir, la majorit des directeurs prfrent la garder
et de ne pas la dlguer.
2- Suivi de la production:
Le responsable du Back-Office s'assure, toutes les heures environ, de l'coulement
rgulier de la production en considrant les oprations en attente de vrification,
d'enrichissement des instructions pour le rglement et de validation avant excution.
Ce contrle doit permettre d'viter des goulots d'tranglement dans l'activit du Back-
Office en fin de journe ou de reporter l'excution d'oprations au lendemain.
En fin de journe, le responsable du Back-Office s'assure qu'il n'y a pas d'oprations en
attente d'mission d'instructions de paiement ou de confirmation.
3- Contrles des comptes internes :
Le responsable du Back-Office se fait communiquer rgulirement les plans de
contrles relatifs aux contrles oprs sur les comptes internes grs par le Back-Office. Il
porte la connaissance du Responsable les suspens et soldes non justifis sur les comptes
dont il a la gestion.
Le Back-Office procde aux ajustements et aux contrles des comptes internes qu'il
gre et qui ont t dfinis lors de l'ouverture de chaque compte interne en fonction de la
famille laquelle il appartient : comptes d'existences, d'ordre, de rgularisation,...
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Les contrles doivent tre raliss conformment aux priodicits prvues dans les
instructions relatives au contrle des comptes internes et tre systmatiquement reports sur
les plans de contrle de comptes prvus cet effet.
Aussi il y a lieu de prciser quavec le volume important des oprations traits au
niveau de ce service , une organisation de travail minutieuse et applique est plus que
ncessaire , chose qui malheureusement nexiste pas au niveau de ce service,ceci
permettrait de limiter le nombre des erreurs et des retards dans lexcution des tches.
Section 2 : les moyens informatiques et humaines :
Les outils informatiques utiliss ont t adapts aux besoins de contrle du risque
oprationnel.
Ainsi, au niveau des programmes informatiques, une distinction, entre la saisie et la
validation des oprations a t ralise. La validation ne peut tre faite que par l'agent ayant
procd la saisie de l'opration.
D'autre part, des procdures automatises d'enregistrement et de back up ont t mises
en place pour permettre de remdier toute perte informatique d'informations due des
problmes techniques.
Aussi, et dans le but d'viter des problmes techniques, tous les incidents
informatiques doivent tre formaliss et communiqus la Dpartement du System
dInformation (DSI) . En fin de mois, les incidents sont analyss selon leur nature et des
solutions dfinitives sont entreprises.
Les solutions informatiques ainsi adaptes ont permis de :
Gnrer les critures comptables.
Grer les dates d'oprations.
Grer les informations relatives aux contreparties.
Nous avons mis l'accent sur la ncessit d'impliquer la variable humaine dans notre
dmarche de gestion du risque oprationnel du fait de l'importance des ressources humaines dans
tout systme de gestion.
Ainsi, une approche du modle participatif doit tre ralise, pour convaincre les oprateurs
de la vigilance et du sens de prvision et d'anticipation dont ils doivent faire preuve lors de
l'accomplissement de leurs tches habituelles.
A ceci s'ajoute, une dmarche de qualit oprationnelle suivre afin d'liminer toutes les
anomalies intrinsques au circuit de traitement et qui obstruent le bon traitement ( retard, excs de
formalisme...).
Par ailleurs, il a t ncessaire de mener une double action, justement afin de faciliter
l'intgration du personnel pour liminer leur rsistance au changement ainsi que pour renforcer les
contrles du 1er niveau.
Cette double action doit tre ralise en deux temps :
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- Formation technique des oprateurs quant aux procdures de traitement et risque oprationnel ;
- Responsabilisation des oprateurs sur les contrles de 1
er
niveau.
Ceci augmente d'autant le degr de professionnalisme et favorise la fluidit des traitements
des oprations avec toute l'assurance risque oprationnel requise.
Toutefois, l'ensemble des moyens organisationnels, informatiques et humains numrs ci-
dessus ne sauraient prtendre la perfection si des actions de suivi et de contrle de second niveau
ne soient ralises rgulirement par la hirarchie.
Une formation continue et cible sur la simplification des procdures serait galement un
facteur de re-dynamisation de ce dispositif de gestion du risque oprationnel.
Cette formation doit concerner en outre, la polyvalence interne pour permettre des
remplacements mutuels entre oprateurs et serait l'occasion d'oprer des volutions dans le sens
horizontal au niveau de l'ensemble des activits de marchs.
Chapitre III : Recommandations gnrales
a) Optimiser la mobilisation des ressources humaines :
Au moyen de :
-La Gestion des comptences :
Qui se base sur la tenue jours des diffrentes connaissances et savoirs faire des
collaborateurs, pour leur assurer les meilleurs conditions de travail. Ceci ne pourrait tre fait quau
moyen de programmes de formation adapts.
Dans ce cadre le CAM dploie ces dernires annes de grands efforts, par lorganisations de
plusieurs programmes de formation au profil de son personnel,ces formations touchent plusieurs
domaines quils soient commerciaux, juridiques ou techniques
-Un Systme de motivation continue :
Qui rcompense les meilleurs performances, et exploits personnels des collaborateurs. Aussi fait il
adopter une politique de motivation qui se base sur ladquation entre comptences et promotion
Ceci fait, il va favoriser limplication du personnel dans la ralisation des objectifs,et contribuer
ainsi renforcer la place de linstitution parmi les premires banques au Maroc.
-Un Systme d`encadrement constructif :
Bas sur des programmes de formation continu ddis aux personnels pour renforcer leur
savoir faire et ainsi les doter des meilleurs outils pour bien servir leur clientle.
-Un Systme de rmunration adapt :
Qui rmunre le travail exerc par les collaborateurs, et qui rpond leurs attentes.
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Ainsi le nouveau statut du personnel conu pour accompagner les grandes mutations que connat
Le CAM, rpondrait tous ces besoins pour permettre lpanouissement du personnel dans son
travail et ainsi raliser les objectifs avec une grande efficience.
b) Une Stratgie de communication adapte :
Par :
Lagencement des diffrents points de vente par des dispositifs de communication adapts et
simples saisir, dans lesquels le client doit tre inform le plus vite possible, et de la meilleure
faon.
Pour se faire il faut procder la gnralisation des systmes de PLV (publicit lieu de vente),
du fait que c est au niveau des lieus de vente que le client prenne ses dcisions d adhsion la
banque.
Cette publicit doit vhiculer une communication transparente, sur les diffrents produits et
services offerts par la banque.
c) moyens matriels et logistiques :
La maintenance des locaux et des moyens logistiques doit tre entame dune manire
priodique, pour quelles soient oprationnelles, et pour diminuer leur tombe en panne.
En plus il faut gnraliser linformatisation sur tout les points de vente par lquipement de
lensemble des postes en outils informatiques.
d) moyens de communication de pointe :
Dans ce crneau, il faut investir beaucoup plus dans lexploitation des infrastructures de
tlcommunication (Rseau, Intranet). En plus de la mise en place dapplications informatiques
sur mesure et des progiciels de gestion performante.
e) Donner plus d` importance aux segments des MRE :
Le Crdit Agricole doit continuer porter plus dattention aux Marocains Rsidents lEtranger,
vue leurs grands potentialits non seulement en terme de dpts mais aussi en terme de crdits, en
les assistant dans leur pays de rsidence, grce aux agences et aux reprsentations en Europe, chose
qui fait dfaut au Crdit Agricole prsent.
f) Dveloppement du rseau :
Afin daccompagner la bancarisation de la population et de dvelopper la part de march de la
banque. En plus du dveloppement de la clientle prive, notamment les particuliers, sur des
crneaux rmunrateurs.
Aussi il serait souhaitable de procder llargissement de la clientle entreprise grce une
gamme plus varie de produits et services permettant de toucher les PME/ PMI et le dveloppement
du financement de linvestissement.
g) Croissance continue de la rentabilit :
Par une matrise des frais gnraux mais aussi par un transfert des revenus de la marge dintrt
vers les commissions.(voir annexe 8) .
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Actuellement au crdit Agricole les commissions occupent une part minime des revenus par
rapport aux intrts perus , cest dans cette optique que celle-ci mise en place rcemment une
grille de lensemble des commissions percevoir, les services rendus ne sont plus gratuis.
Cette rentabilit peut tre aussi augmente par la rationalisation des mthodes de travail et
renforcement du contrle des engagements et du systme de gestion par une poursuite de
linformatisation.
h) Donner plus d`importance la pche :
Le secteur de la pche en gnrale, et ctire en particulier est un domaine trs rentable, du fait
quil est caractris par des mouvements bancaires continus et importants en terme de besoins en
financement et qui schelonnent tout au long de lanne, contrairement lagriculture, qui est
saisonnire.
Le march de la pche :
En effet le march de la pche est trs diversifi du fait de la multitude des clients qui peuvent
entrer en jeu (mareyeurs, armateurs, socits de pche,conserveries,chantiers navales).ce march
est un gros consommateur de crdits, et ayant de grandes potentialits en terme de dpts.
La concurrence :
Les autres banques comptent parmi leurs clients un grands nombre doprateurs dans le domaine.
Mais le crdit agricole peut surmonter cette situation par la mise la disposition de ses clients des
produits adapts des conditions dfiant toute concurrence.
i) La diversification vers de nouvelles activits :
Par la cration de filiales (affacturage, socit de bourse, assurance crdits inter- entreprises et
socits de recouvrement, doit tre accompagne par le dveloppement de la position du Crdit
Agricole sur de nouveaux produits, notamment, en matire de montique et de moyens de paiement
lectroniques.
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Clients Satisfaits
March Conquis
& Rentabilis
quipes Motives
Structure cohrente
Fonctionnement fluide
Pilotage ractif
Ressources humaines
mobilises
Ressources matrielles
adquates
Ressources techniques de pointe
Segmentation rflchie
Produits adapts
Prix comptitifs
Risque matris
Rseau de proximit
Fidlisation prenne
Communication transparente
Schma synthtique
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Chapitre IV : Actions dj entreprises :
Au niveau de :
L`Organisation :
Le Crdit Agricole poursuit l adaptation de ses structures organisationnelles son
environnement gnral et sa vocation de banque rurale gnraliste de proximit. Ainsi, il a t
procd au ramnagement des entits du Ple Risque qui a chang d appellation pour devenir le
Ple Clientle et ce, en vue de la mise en place d une nouvelle approche du financement par
secteurs d activit et par segments de clientle permettant de mieux rpondre aux besoins des
clients, de les suivre voire d anticiper leurs attentes. Ces Ples regroupent actuellement la Direction
des engagements, la Direction du Recouvrement contentieux, la Direction Commerciale et de l
Animation du Rseau et le Dpartement de l International.
Qualit :
Par ailleurs, l engagement du Crdit Agricole dans la mise en uvre d une dmarche
qualit oriente vers la clientle s est concrtis,au cours de l anne 2002,par l tablissement d
une enqute mene auprs du personnel,de la clientle et des fournisseurs pour mieux identifier les
attentes et les besoins de ses partenaires. ce propos, un comit de pilotage a t institu pour
dfinir les grandes orientations, les objectifs et les centres d intrt pour la mise en place d un Plan
d Amlioration Qualit global dont la concrtisation t ralise en 2003., pour ce faire le CAM a
institu un dpartement de la qualit.
Ressources humaines :
L exercice actuel a connu le lancement du plans de dparts volontaires . travers cette
action, le Crdit Agricole a donn aux collaborateurs qui ont cumul un certain nombre d annes
de service la possibilit de se librer tout en bnficiant de leur retraite ou d une indemnit de
dpart avantageuse.
Compte tenu des dparts et des recrutements effectus au cours de cet exercice, l effectif
global s est tabli au 31 dcembre 2003 2 685 agents et cadres contre 2 986 une anne auparavant,
soit une baisse de 11,2%.Quant au taux d encadrement, il s est tabli 30,2%,en lgre
amlioration par rapport 2001.
Il faut noter aussi le recrutement des chargs de clientle qui constitue un renouveau, dans la
politique ressources humaines du CAM, ce qui souligne la volont du CAM de servir sa clientle de
la meilleure faon possible.
Rseau :
Dans le cadre du remaillage des units du rseau et de leur adaptation aux besoins des
clients, de nouvelle Caisse Locale dote de guichet bancaire ont t cres relevant des diffrentes
direction du Rseau Au 31 dcembre 2004,le rseau du Crdit Agricole est compos de 9 Directions
de Rseau, 54 Caisses Rgionales,134 Caisses Locales et 29 Agences Bancaires dont 3 Agences
Entreprises .De mme ,des agences orientes vers des activits spcifiques sont galement
oprationnelles et concernent particulirement la cellule des gros dbiteurs Casablanca, l Agence
des Grands Comptes et l Agence du Personnel sises Rabat. Quant aux guichets saisonniers qui
s

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desservent les localits rurales les plus loignes, ils sont au nombre de 126.Ainsi, la fin de l
exercice 2003,le total des units du rseau du Crdit Agricole se chiffrait 346 points.
Suivant les orientations du plan OUFOUK 2008 , le nombre dagence bancaires devrait
connatre un essors trs important , les nouvelles ouvertures concerneraient surtout le milieu urbain
et le milieu rural pour la dlocalisation des Caisses Locales.
Communication :
S inscrivant dans une logique daction commerciale agressive, le Crdit Agricole a lanc, au
cours des dernires annes,une campagne de communication institutionnelle vhiculant l image d
une banque performante et rsolument engage dans la voie du progrs.
En effet, travers divers canaux mdiatiques (presse crite et audio-visuelle, affichage ) le
Crdit Agricole a tenu rappeler son positionnement en tant que banque d envergure nationale qui,
forte du premier rseau bancaire en milieu rural, uvre continuellement pour le dveloppement de l
agriculture et du monde rural. Il a galement russi mettre en exergue les dfis de l Institution qui
consistent essentiellement amliorer sans relche la qualit de ses prestations et de sa relation avec
ses clients, quels qu ils soient et o qu ils soient. Cette campagne a t l occasion de diffuser la
nouvelle signature institutionnelle adopte par le Crdit Agricole : une Banque, des Valeurs, le
Progrs qui illustre les rsultats probants enregistrs tout au long de l application du plan d
entreprise Oufok 2003.Ainsi,le Crdit Agricole a vhicul l image d une entreprise qui associe
son histoire au service de l conomie rurale, son avenir en tant que banque de progrs et ce, grce
des femmes et des hommes partageant les mmes valeurs et dcids servir au mieux l
ensemble de la clientle.
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Conclusion :
Pour conclure ce travail,il faut noter que dans le pass, les organismes de rglementation et
les cadres mettaient surtout laccent sur le risque de crdit et de march, comme en fait foi lAccord
de Ble de 1988 qui contenait des mesures approximatives lgard du risque de crdit et qui a t
modifi en 1996 pour intgrer le risque de march. Le Nouveau dispositif dadquation des fonds
propres, aussi appel Ble II, largit cet horizon pour intgrer le risque oprationnel, tenant ainsi
compte de limportance que lindustrie accorde cette catgorie de risque.
mesure que nous examinons chaque enjeu rattach la mise en oeuvre de Ble II, il
importe de se rappeler non seulement des dfis, mais galement des avantages. De meilleurs
rapports entre les fonds propres et les risques, la promotion de mthodes amliores de mesure et de
gestion des risques au sein des banques actives lchelle internationale, et laccent plus marqu sur
le contrle offrent dimmenses dbouchs, tant pour les banques et les autorits de contrle que pour
les marchs et les conomies.
Il faut souligner aussi qu aux fins de llaboration du Nouveau dispositif, les autorits de
rglementation ont rencontr personnellement et collectivement les reprsentants des grandes
banques nationales et internationales. Des groupes de lindustrie et des banques ont soumis des ides
et des propositions dont beaucoup ont t prises en compte dans le Novueau dispositif. De fait, les
Approches de mesures complexes (AMC) lgard de la gestion du risque oprationnel sont le fruit
dune discussion intensive avec les participants de lindustrie. Le processus de Ble II a donn
naissance un autre niveau de dialogue entre les banques et les autorits de contrle ce qui
reprsente dj une importante russite.
Il faut noter aussi que Ble II nest pas seulement un exercice de conformit. Il ne suffit pas
dimplanter de nouvelles rgles et den vrifier priodiquement le respect. En vertu de Ble II, il
incombe aux conseils dadministration et la direction des banques dinsister sur la mesure et la
gestion des risques et dtablir un lien plus troit entre les risques et les fonds propres. Il faut
galement souligner que la gestion du risque ne reprsente pas seulement un exercice quantitatif, en
particulier dans le contexte du risque oprationnel. Les aspects qualitatifs de la gestion du risque
sont sans lombre dun doute plus importants que le volet quantitatif car sans eux, les aspects
quantitatifs sont insenss et, pire, ils peuvent tre trompeurs. Il est important de ne pas se fier
uniquement des modles pour prendre des dcisions.
Dautre part,aprs avoir effectu Le diagnostic stratgique du CAM on peut dores et dj
avancer que le CAM a russi la rupture avec les modes de gestion traditionnels, caractrisant les
entreprises publiques marocaines et se traduisant par des dficits chroniques et structurels et par
labsence de la rentabilit.
Ainsi, avec des assises financires solides qui lui procurent une grande aptitude investir
et une activit fort potentiel de croissance et de rentabilit, ce rapport de stage ma permis de
conclure que lapplication des diffrents plans stratgiques notamment Oufouk2008, permettra au
CAM daccrotre son niveau dactivit et ses performances en matire de rentabilit, Ce qui sera de
bonne augure non seulement pour cette institution mais galement pour lensemble de lactivit
conomique au niveau rgional et national.
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En fin les institutions financires marocaines en gnral et Le CAM en particulier,doivent
prendre au srieux les dispositions de des accords de BALE II , et mener en urgences des
programmes de structuration qui rpondent au exigences de ces accords, chose qui leur fait dfaut
actuellement et qui les rends expos de grands dangers dans le futur.
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Mot de la fin :
Mon sjour au sein du Crdit Agricole ma t loccasion de dcouvrir la ralit dune
banque en plein croissance et en pleine mutation.
Ainsi, au sein de cette institution, jai t agrablement surpris par le niveaux de
performance ralise tout au long des annes prcdentes, par les procds de gestion
modernes et rationnels et par lexistence dun sens de planification stratgique qui ne laisse
rien au hasard.
Pour ma part, le stage que jai effectu au CAM ainsi que le thme sur lequel jai
travaill savoir : La gestion des risques sous les directives des Accords de BALE , m t
dutilit norme. Par le biais de ce travail, jai fait un tour dhorizon des divers concepts de la
gestion bancaires ainsi que ceux des accords de BALE.
A la fin de ce rapport, je tiens prciser que le systme bancaire marocain fera
prochainement lobjet de grandes mutations imposes par la conjoncture internationale
(Accords de libre change, Mondialisation), et il aura besoin plus que jamais dinstruments
et doutils de gestion adapts, dont les accords de BALE constituent la pierre angulaire.
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ANNEXES
Nom du document : RAPPORT
Rpertoire : D:\rapports\version finale
Modle : C:\Documents and Settings\kamal.NEC\Application
Data\Microsoft\Modles\Normal.dot
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Sujet :
Auteur : abderrahim
Mots cls :
Commentaires :
Date de cration : 03/06/2005 16:24:00
N de rvision : 68
Dernier enregistr. le : 18/06/2005 00:03:00
Dernier enregistrement par : abderrahim
Temps total d'dition : 764 Minutes
Dernire impression sur : 01/07/2005 20:34:00
Tel qu' la dernire impression
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Nombre de mots : 32 985 (approx.)
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