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Bachelor of Business

Mmoire de fin dtudes sous la direction dHerv Diaz

La gestion du risque de crdit


bancaire sur les portefeuilles
professionnels et particuliers

Romain Sublet

Promotion 2015/2016

1
Remerciements

Je tiens remercier :

Monsieur Herv Diaz qui ma apport ce cadre exceptionnel de CORPORATION


au sein de son tablissement avec sa devise qui me fait toujours frmir :
Cor unum et anima una
La Socit Gnrale qui ma permis de raliser mes stages durant ces trois
dernires annes afin damliorer mes comptences professionnelles.
Lensemble de lquipe pdagogique de lEcole de Commerce de Lyon qui a
toujours t prsente mes cts pour maccompagner tout au long de ce projet.
Mes camarades de la promotion 2015/2016 avec qui jai partag des moments
inoubliables.
Ma famille qui ma soutenu quotidiennement pour ce mmoire.

Je tiens prciser que jai pu raliser ce mmoire et maccomplir grce lensemble de


ces personnes car lunion fait la force .

2
Table des matires

Dans quelles mesures la gestion du risque de crdit est une source dopportunits pour
optimiser lactivit de prt dune banque franaise ?

Partie I : Les techniques de gestion prventives du risque de crdit bancaire

Chapitre I : Les outils de gestion pour identifier et valuer le risque de crdit

1.1) Lvolution des risques dans la stratgie bancaire page 13

1.2) Lidentification du risque de crdit page 18

1.3) Lvaluation du risque de crdit page 21

1.3.1) Le scoring page 21

1.3.2) Le Rating page 26

1.3.3) VAR Value At Risk page 27

1.3.4) Lanalyse financire page 29

1.3.5) Les autorits rgulatrices page 31

Chapitre II : Les techniques bancaires dans le cadre de la gestion prventive du


risque de contrepartie

2.1) La surveillance continue de lemprunteur page 32

2.2) La diversification et le partage des risques page 33

2.3) La diminution des actifs risques page 34

2.4) Les contrats incitatifs et les clauses contractuelles page 35

2.5) La surveillance et les prises de garanties page 37

2.6) Les assurances et les contre garanties page 40

3
Partie II : qui ncessite une amlioration constante pour sadapter son
environnement

Chapitre III : Lanalyse dune filire du risque de crdit bancaire

3.1) La demande de prt page 44

3.2) Lanalyse du dossier page 47

3.3) Le processus de dcision page 49

3.4) Le suivi page 50

3.5) Lchance normale et la gestion curative page 51

Chapitre IV : Lanalyse de la gestion du risque de crdit et les recommandations

4.1) Lidentification des menaces page 55

4.2) Lanalyse des risques page 59

4.3) Les recommandations page 63

Conclusion page 70

Annexe pages 71-74

Bibliographie pages 75-83

Table des annexes et des figures page 84

Abstract / Rsum page 85

4
Introduction

Est-ce le dclin du crdit bancaire ? Cette question peut tre choquante mais la
conjoncture actuelle nest pas en faveur des banques pour mettre en place des prts. La
rglementation mise en place par les autorits de rgulations devient plus contraignante
pour les tablissements de crdit afin scuriser le march. Les banques doivent constituer
des provisions importantes, sachant que les taux sont trs bas, les tablissements bancaires
font de faibles marges. Il faut aussi prendre en compte que les banquiers doivent grer
des risques qui deviennent complexes rsoudre. Compte tenu de lensemble de ces
facteurs le march du crdit connait un ralentissement sans prcdent.

Il ne faut cependant pas oublier que les banques sont des acteurs essentiels au bon
fonctionnement de notre conomie. Les tablissements de crdits assurent la fois la
stabilit et la croissance conomique en soutenant les particuliers et les entreprises. Il est
peu commun quun acteur conomique arrive sautofinancer en totalit. Les banques
interviennent pour soulager le budget des entreprises et des particuliers, en les aidant
financer tout ou partie de leurs investissements.

Dans le cadre de ce mmoire nous allons analyser particulirement le risque de


contrepartie aussi nomm risque de crdit. RANSO GP donne une dfinition prcise pour
caractriser ce type de risque, le risque de contrepartie reprsente la perte potentielle
ralise par la banque dans lhypothse dune dfaillance future de sa contrepartie. Le
risque de crdit peut tre dfini comme la perte totale enregistre sur une opration suite
la dfaillance de la contrepartie. On lappelle aussi parfois risque de signature. Il est
courant demployer le terme de risque de contrepartie pour dsigner exclusivement le
risque de crdit 1. Ce risque devient intressant tudier car il a un poids important au
sein des banques et il a augment au cours des dernires annes2.

1
http://www.pandat.fr/assets/images/blog/article-expert/2012/GESTION-RISQUES-CONTREPARTIES-
BANCAIRES-GP-Ranson.pdf GESTION des RISQUES de CONTREPARTIES, G-P. RANSON, Conseiller en
Investissements Financiers (CIF), Membre de la CNCIF n D011862, agre par lAMF.
2
https://acpr.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/archipel/publications/cb_ra/etudes_cb_ra/cb_ra_1
995_01.pdf Etude du rapport annuel de la commission bancaire page 116 125

5
Le risque de contrepartie gnre des impacts bien prcis au sein des banques :

- Des impacts financiers directs (non restitution du capital prt, moins-value,


dtournement de fonds)
- Des impacts financiers indirects (provision leve sur les bnfices, anticipation
de perte probable, charges supplmentaires)
- Des impacts commerciaux (perte de clientle, dvalorisation de limage de la
banque)

On constate quil a un point commun avec un impact sur la rentabilit des tablissements
bancaire concerns. Le crdit est obligatoirement li une notion de profitabilit et de
risque. Ces deux lments restent indissociables dans le cadre de lactivit bancaire. La
recherche dune plus-value toujours plus importante sur les prts bancaires nest pas
toujours un choix judicieux car cela implique de lourdes prcautions. En fonction de la
politique de chaque tablissement de crdit, un choix se porte entre une prfrence de
qualit ou de volume pour loctroi de crdit. Cette dcision stratgique engendre des
consquences car elle dfinit la ligne directrice de la banque et sa politique de prt. Il
devient ncessaire de grer de faon optimale le couple risque, rentabilit3 pour que la
banque puisse raliser un maximum de plus-value avec un minimum de pertes4.

La question de la gestion du risque du crdit bancaire a dj t largement dbattue dans


de nombreuses tudes. Pour tablir un constat des recherches actuelles, nous avons lu et
analys une large quantit de documents, traitant des risques bancaires afin davoir une
vue globale. Nous avons collect des donnes travers des rfrences acadmiques telles
que des mmoires ou des thses, des rfrences livresques, webographiques et
priodiques. A ce jour les analyses se sont portes soit sur le march des professionnels
ou celui des particuliers. Ce mmoire prend en compte ces deux types de clientles car
mme si elles ont des caractristiques diffrentes, elles supportent des risques quil faut
imprativement grer. Au sein dune filire du risque, les menaces de chacun de ses
portefeuilles sont gres sparment mais elles sont traites de manire globale pour
mener des actions correctrices. De plus ce mmoire propose une actualisation
rglementaire et de gestion. Les tudes prcdentes ont t ralises il y a plusieurs annes
sous Ble I ou Ble II et avec les outils de gestion de cette priode. Ce mmoire prend en

3
http://www.bis.org/publ/bcbs237_fr.pdf Page 1 5
4
http://lpb.u-bordeaux4.fr/PDF/Support%20de%20cours/risquecredit.pdf page 1 19

6
compte les changements avec les incidences de Ble III sur le march bancaire et les
nouveaux outils de gestion des risques. Ces volutions ne sont pas sans incidence car elles
modifient profondment lorganisation des tablissements bancaires. Cette tude se
diffrencie des autres en analysant le fonctionnement dune filire dune grande banque
commerciale franaise la Socit Gnrale . Enfin ce jour de nombreux mmoires
sur la gestion des risques bancaires analysent lensemble des risques bancaires pour
apporter des solutions globales. Cela rvle des incohrences car il semble plus pertinent
de se focaliser sur un risque bancaire en particulier afin de mener une rflexion prcise et
approfondie. Ce mmoire se concentre sur le risque de contrepartie ceteris paribus .

Dans le cadre dun prt il faut connaitre les diffrentes parties au contrat ainsi que leurs
obligations. BONNEAU T se base sur larticle L.313-1 du code montaire et financier
pour donner la dfinition suivante : Constitue une opration de crdit tout acte par lequel
une personne agissant titre onreux met ou promet de mettre des fonds la disposition
dune autre personne ou prend, dans lintrt de celle-ci, un engagement par signature tel
quun aval, un cautionnement ou une garantie 5.

Le mot crdit provient du latin creditum de credere qui signifie croire ou avoir
confiance6. Selon Charles Petit-Dutaillis faire crdit, cest faire confiance, mais cest
aussi donner librement la disposition affective et immdiate dun bien rel ou dun
pouvoir dachat, contre la promesse que le mme bien ou lquivalent vous sera restitu
dans un certain dlai, le plus souvent avec la rmunration du service rendu et du danger
couru, danger de perte partielle ou totale que comporte la nature mme de ce service 7.

Une opration de crdit repose sur trois variables reprsentes par la confiance, le temps,
le remboursement. Comme toute activit commerciale, lactivit de crdit reste sujette
des risques :

- La confiance est la base de la relation bancaire. Cependant elle peut voluer en


fonction des rapports avec la banque.
- Le temps, synonyme dincertitude car la solvabilit dun emprunteur peut se
dgrader sur la dure. Le risque devient dautant plus important sur le long terme.

https://books.google.fr/books?id=6DmfCgAAQBAJ&printsec=frontcover&hl=fr#v=onepage&q&f=false
(II Les oprations de crdit, A lunit du concept, point 56, problmatique, BONNEAU THIERRY, Droit
bancaire, Edition LGDJ)
6
Encyclopdie Larousse
7
Charles Petit-Dutaillis, Le risque de crdit bancaire, Edition scientifique Ribier, Paris, 1967, p18

7
- Le remboursement qui peut tre retard en cas dinsolvabilit partielle de
lemprunteur, ce qui allonge la dure du crdit ou le non remboursement en cas
dinsolvabilit total du dbiteur.

On constate ainsi quil y a toujours une part de risque car le risque zro ne peut pas tre
atteint compte tenu de la complexit et de la diversit des risques lies au crdit. La notion
de risque du crdit bancaire prsente diffrentes approches en fonction de son analyse.

Selon SAMPSON A, il sagit de la tension qui habite les banquiers est insparable de
leur mtier, ils veillent sur les conomies dautrui et pourtant ils font des bnfices en les
prtant dautres, ce qui comporte invitablement des risques. Un banquier qui ne prend
pas de risque nen est pas un 8.

NALLEAU G et ROUACH M dsignent le risque comme un engagement portant une


incertitude dote dune probabilit de gain et de prjudice, que celui-ci soit une
dgradation ou une perte 9.

La conjoncture rend la rentabilit bancaire de plus en plus difficile. En effet la rentabilit


gnre sur la marge dintermdiation devient complexe notamment en raison du
phnomne de dsintermdiation. Ces dernires annes les marges sur les crdits ont
fortement diminu. La rentabilit bancaire peut se dfinir de la manire suivante La
rentabilit dun tablissement de crdit reprsente son aptitude dgager de son
exploitation des gains suffisants, aprs dduction des cots ncessaires cette
exploitation, pour poursuivre durablement son activit 10.

Compte tenu des variables prcdemment cites et dans le cadre de notre tude une
interrogation fondamentale se pose pour savoir comment les banques sorganisent pour
avoir une bonne gestion du risque de contrepartie. On peut ds lors se demander :

Dans quelles mesures la gestion du risque de crdit est une source dopportunits pour
optimiser lactivit de prt dune banque franaise ?

8
SAMPSON A, Les banques dans un monde dangereux, R.Laffont, 1982, p.38
9
NAULLEAU Grard et ROUACH Michel (1998), le contrle de gestion et financier, Revue bancaire, page
30
10
Nouy Danile. La rentabilit des banques franaises. In: Revue d'conomie financire, n27, 1993.
Lindustrie bancaire. pp. 465-486.

8
Cette problmatique principale sous-entend plusieurs problmatiques secondaires afin
dapprofondir en dtail le sujet :

Comment une banque peut avoir assez confiance en un tiers pour lui prter des fonds ?

Une banque a-t-elle un retour sur investissement suffisant pour mettre en place un
prt ?

A partir de cette problmatique nous pouvons formuler des hypothses. En effet la gestion
du risque de crdit est en constante amlioration, compte tenu de la complexit des
menaces de lactivit de prt. Les tablissements de crdit ont un intrt fondamental
maximiser la gestion des risques pour limiter les pertes montaires et temporelles. Des
amliorations peuvent tre dceles au niveau des procdures. Parfois le traitement de
certaines informations nest pas optimis, ce qui peut gnrer des dysfonctionnements.
De plus les banques dveloppent des mthodes innovantes dans le cadre de la gestion du
risque de contrepartie. Ces nouvelles techniques permettent de mieux identifier les
menaces et de les grer avant quelles ne prennent des proportions trop importantes. Nos
principales hypothses vont se fonder sur les procdures de crdit et les innovations de
gestion des risques.

Nous allons aborder la mthodologie utilise pour structurer notre recherche sur la gestion
du risque de contrepartie lie lactivit de prt.

La mthode est constitue de lensemble des oprations intellectuelles par lesquelles


une discipline cherche atteindre les vrits quelle poursuit, les dmontre, les vrifie.
Cest une conception intellectuelle coordonnant un ensemble doprations, en gnral
plusieurs techniques 11.

Cette tude prsente un rel intrt car elle permet la banque davoir une vue densemble
sur sa gestion du risque de crdit. Cela met en vidence la fois les points positifs qui
doivent tre maintenus ainsi que les points ngatifs qui devront tre corrigs. Cette
recherche sinscrit concrtement dans un processus damlioration de gestion des risques
de contrepartie.

Le modle danalyse est notre dmarche qui a t ralis dans la gestion du risque de
crdit bancaire. Il peut tre reprsent par un schma qui rsume les grandes tapes de

11
Grawitz Madelaine, Mthode des sciences sociales, 2001, page 35

9
lanalyse (Annexe 1 page 70). Pour mener bien cette tude, nous utiliserons la dmarche
dductive de THIETART12. Nous dbuterons partir dune thorie gnrale pour tablir
des hypothses de recherches que nous utiliserons dans le secteur bancaire. Nous
accompagnerons cette dmarche de la mthodologie de RENARD J (prparation,
ralisation, conclusion) afin davoir une ligne directrice dans nos recherches et contrler
nos rsultats selon le modle suivant13 :

Mise en place : Nous mettrons en avant la dcouverte et lanalyse du processus de gestion


des crdits. Nous verrons la vie dun crdit partir de la demande du client jusqu son
chance. Ce point de vue interne dans une filire du risque va nous permettre de
visualiser le fonctionnement dune cellule spcialise pour maitriser les menaces de
lactivit de crdit.

Concrtisation : Nous identifierons et valuerons les nouvelles techniques de gestion du


risque de contrepartie. Les outils pour maitriser les risques sont sujets une volution
constante pour obtenir une efficacit toujours suprieure. Nous verrons ses mthodes
innovantes et ce quelles peuvent apporter en termes de valeur ajoute aux banques.

Finalisation : Nous proposerons des analyses et des recommandations afin damliorer le


systme actuel. Nous tablirons un bilan pour faire un constat de la performance actuelle
des outils de gestion de risque de crdit. Puis nous nous pencherons sur les faiblesses du
systme pour tenter de les optimiser.

Pour mobiliser et analyser les donnes, nous avons utilis diffrentes techniques, pour
collecter des informations afin de mieux comprendre le milieu de la gestion du risque de
crdit. Nous avons la fois rassembl des donnes thoriques et pratiques, pour obtenir
une vue densemble globale afin de mener une analyse claire et prcise. Pour mobiliser
les informations, nous avons choisi de nous concentrer sur quatre mthodes : lentretien,
lobservation, lanalyse documentaire et le questionnaire. Ces lments slectionns
semblent tre les plus pertinents pour obtenir une quantit dinformations suffisante et
fiable.

Lentretien aussi appel interview, est la mthode qui nous a permis de collecter le plus
de donnes pour rpondre nos interrogations. Il sagit dune technique de recueil
dinformations qui permet lexplication et le commentaire, et donc apporte une plus-value

12
Thitart, mthodes de recherche en management, 2003, p.28
13
Jacques Renard, Thorie et pratique de l'audit interne, Editions Eyrolles, 2011, page 205-309

10
importante la collecte des informations factuelles et des lments danalyse 14. Les
rponses trs intressantes obtenues lors des entretiens apportent des prcisions sur des
situations concrtes vcues par le personnel (Annexe 2 page 71).

Lobservation permet de voir sur le terrain les diffrents incidents rencontrs


quotidiennement par la banque. Cette technique se dfinit comme la constatation de la
ralit instantane de lexistence et du fonctionnement dun processus, dun bien, dune
transaction ou dune valeur. Elle consiste essentiellement en la vrification dtaille dun
descriptif donn. Elle doit permettre de porter un avis sur ltat physique et/ou du
fonctionnement apparent dun bien linstant de lobservation 15.

Cette mthode trs intressante offre la possibilit de croiser des informations entre
lentretien et lobservation. Nous pouvons ainsi nous assurer de la cohrence des donnes
collectes. Lauditeur ne sera ni un guetteur ni un espion. Les acteurs sont au courant
de son observation, si elle est attentive, il dclera aisment les insuffisances ou les
dysfonctionnements 16.

Lanalyse documentaire passe par la collecte des diffrents documents internes la


banque afin de comprendre son organisation dans la gestion du risque de crdit. Le
regroupement de ces informations, nous donne des connaissances globales pour mieux
apprhender le processus de gestion des risques. Certaines donnes ont un caractre
confidentiel ce qui limite lexploitation des informations sensibles au niveau bancaire.

Le questionnaire est un outil permettant davoir le point de vue des audits afin de trouver
des pistes damliorations ou de consolidations. A travers ces rsultats les forces et les
faiblesses de lorganisation deviennent identifiables. La finalit de cette technique permet
danalyser les oprations qui refltent un degr de risque et dtablir un diagnostic par
rapport aux donnes collectes.

Le tableau des risques de RENARD est un outil synthtique qui rassemble les forces et
les faiblesses identifies selon leurs importances. Il donne la possibilit de classifier les
risques en fonction de la menace sur chaque portefeuille et de proposer des mesures
correctrices17.

14
LEMANT OLIVIER, La conduite dune mission daudit interne, 1995, page 181
15
LEMANT OLIVIER, La conduite dune mission daudit interne, 1995, page 201-203
16
Jacques Renard, Thorie et pratique de l'audit interne, Editions Eyrolles, 2006, page 342
17
Jacques Renard, Thorie et pratique de l'audit interne, Editions Eyrolles, 2011, page 212-219

11
Dans un premier temps nous analyserons la gestion prventive des banques pour dceler
et rduire le risque de crdit. Il sagit didentifier et de comprendre les diffrentes
techniques bancaires qui permettent de qualifier et de quantifier le risque de contrepartie
sur chaque portefeuille. Les tablissements de crdits utilisent des outils trs spcifiques
pour analyser les variables du risque pour mener par la suite des actions prventives. Cela
permet de diluer les risques et de repousser au maximum le dossier de crdit dans une
gestion curative bien plus contraignante.

Dans un second temps nous nous concentrerons dans un cadre plus pratique au sein dune
filire du risque de la Socit Gnrale , pour suivre un crdit partir de sa demande
jusqu son chance. Nous verrons quelles sont les tapes importantes dun dossier de
prt dans une cellule de gestion du risque de crdit. Suite cette analyse nous tablirons
un diagnostic des forces et des faiblesses de ce systme afin de proposer des
amliorations. Nous valuerons prcisment les procdures afin de mener un diagnostic
critique et proposer des recommandations intressantes pour faire voluer le systme.

12
Partie I : Les moyens et les techniques de gestion du risque de crdit bancaire

Comme le dit CONSO P Le risque est omniprsent, multiforme, il concerne tous les
collaborateurs de lentreprise et bien sr la direction gnrale, mais aussi les actionnaires
au niveau du risque global de lentreprise. Le combattre concerne donc tous les
acteurs 18. Les banques doivent se mobiliser massivement dans lintrt gnral de
lensemble de lorganisation. En cas de risques trop importants cest la totalit des
collaborateurs qui sera impacte. Il est impratif pour les tablissements de crdit de
connaitre les sources de risque afin les anticiper.

Chapitre I : Les outils de gestion pour identifier et valuer le risque de crdit

Les tablissements de crdit se sont adapts aux volutions rapides de leurs


environnements. Linstauration de techniques permet de visualiser rapidement et
efficacement les dangers potentiels sur chaque portefeuille. Avant toute chose la banque
doit identifier et valuer les risques avant de pouvoir les traiter. Dans ce chapitre nous
allons mettre en avant lvolution des stratgies bancaires pour faire face la croissance
du risque de crdit. Nous verrons ensuite comment les tablissements arrivent quantifier
et qualifier les sources de risques.

1) La stratgie des risques des tablissements de crdit selon la conjoncture

Lenvironnement bancaire a profondment volu durant ces dernires annes. Il sera


dsormais difficile de prvoir le futur de secteur bancaire en raison des changements
rapides et imprvisibles dans ce domaine. Les tablissements de crdit seront dans
lobligation de sadapter pour faire face aux nombreuses mutations sur le march19.

Les stratgies des banques doivent prendre en compte beaucoup de variables :

- Un environnement trs concurrentiel sur le march du crdit


- Une rglementation de plus en plus contraignante et restrictive
- Des taux dintrt extrmement bas impactant la rentabilit
- Un facteur risque en pleine expansion gnrant des cots

18
CONSO P, lentreprise en 24 leons, Dunod, Paris, 2001, page 260
19
https://acpr.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/acp/publications/documents/racb2002-
evolution-du-systeme-bancaire-francais-depuis-la-fin-des-annees-1960.pdf page 201 228

13
Pour rester comptitif, les tablissements de crdit doivent faire des choix stratgiques
car la conjoncture actuelle menace les marges sur les crdits. Les prts sont prsent plus
avantageux pour la clientle que les tablissements prteurs20. La contraction des plus-
values affecte directement la rentabilit des banques. La gestion du risque est une tape
majeure. Si elle est bien gre, les tablissements de crdit peuvent optimiser
considrablement leurs rentabilits et gagner du temps21. Dans le cadre de leurs exercices
les banques doivent prendre en compte une multitude de menaces qui affecte le risque de
crdit.

Reprsentation des menaces lies au risque de crdit

Risques Risques Risques Risques


financiers oprationnels d'exploitation accidentels

Crdit Fraude interne Risque pays Politique


Liquidit Fraude externe Risque fiduciaire Crise
March Clients, produits, Rputation bancaire
Solvabilit services Rglementation Contagion
Adquation des Politique d'emploi Environnement Risques
fonds propres et de scurit macroconomique exognes
Structure du Risque Responsabilit
bilan technologique civile
Rentabilit Dgradation des
Devise actifs physiques
Gestion de
processus

Source : Source : Adaptation simplifie de GREUNING H, BRATANOVIC S,


Analyse et gestion du risque bancaire , 2004, page 4

20
GOETZ E, Les marges des banques menaces, 14/08/2014, Les Echos
21
https://www.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/publications/bdf_rsf_05_etu_5.pdf Banque de
France Revue de la stabilit financire N5 Novembre 2004, page 115 120

14
Toutefois ces diffrents lments nont pas un poids identique, ce qui implique une
gestion particulire pour chacun deux. Le risque de crdit reprsente le poste majeur qui
ncessite de lourd moyen de gestion pour ne pas engendrer des pertes importantes.

Source : http://finance.sia-partners.com/benchmark-le-cout-du-risque-operationnel-pour-
les-grandes-banques-francaises

Il est important de comprendre les lments qui constituent un taux bancaire pour les
analyser prcisment. Un taux bancaire traditionnel propos la clientle regroupe les
variables suivantes :

Taux bancaire = Cot de refinancement + Rmunration des fonds propres + Cot du


risque + Cot de gestion + Marge 22

Si on part de lhypothque que le taux bancaire sur un prt immobilier est de 2,5% alors
Cot de refinancement 0,5% + Rmunration des fonds propres 0,5% + Cot du risque
0,5% + Cot de gestion 0,5% + Marge 0,5%

Sur cet exemple on voit rapidement que la marge dgage demeure relativement faible.
Les banques ne gnrent pas de plus-value importante sur les crdits compte tenu de la

22
http://www.directgestion.com/sinformer/dgmag/14065--credit-immobilier-comment-est-fabrique-un-
taux-bancaire-

15
conjoncture. Cependant il faut prendre en considration que la mise en place de prt,
fidlise la clientle qui pourra ensuite consommer des services plus rmunrateurs.

En raison de la contraction des marges, les tablissements de crdit disposent de


plusieurs stratgies pour rtablir une rentabilit de lactivit :

- Augmenter les taux de marges

Cette option reste assez difficile mettre en uvre en raison de la forte concurrence sur
le march bancaire. Ds quun prteur va augmenter ses marges, les clients vont se tourner
vers dautres tablissements qui proposent des conditions tarifaires plus avantageuses. Le
risque est directement li la rentabilit avec une perte de clientle.

- Bnficier de leffet de levier

La deuxime option rvle une vraie source dopportunit. Le retour sur fonds propres
est en pleine expansion toutefois le risque subit la mme corrlation avec une possibilit
deffet de massue. Cette variable reste parfois complique raliser. Les banques doivent
mettre en uvre une rserve minimale de fonds propres, pour pondrer les risques suite
au contrle continu de la commission bancaire23.

- Diminuer le coefficient dexploitation

Il reste la troisime option utilise par de nombreuses banques dans leurs stratgies
daccroissement de la rentabilit. Il sagit de diminuer le coefficient dexploitation en
abaissant les charges dexploitation (cout du personnel, provision) par rapport au
produit net bancaire. Cette mthode ncessite dimportants moyens mais elle permet
daboutir des rsultats rapides en raison de la compression des charges.

Labaissement du coefficient dexploitation sorganise autour de trois lments24 :

- Une amlioration de la formation du personnel en interne ou lors du recrutement.


Les employs auront de meilleures comptences. Ils pourront ainsi tre placs sur
des postes forte valeur ajoute pour fournir des services de qualit la clientle.
Ce choix damlioration des comptences permet terme dengendrer des gains
de productivit.

23
http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Mots-de-la-finance/Effet-de-levier
24
https://acpr.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/acp/publications/analyses-syntheses/201505-
AS46-Situation-grands-groupes-bancaires-francais-fin-2014.pdf La situation des grands groupes
bancaires franais fin 2014, page 5 13

16
- Lvolution technologique qui va permettre de moderniser certaine fonction
notamment grce lautomatisation des procdures. Les gains de productivits
sobservent particulirement en back office sur la ralisation des procdures. Les
nouvelles technologies ainsi que les restructurations ont permis aux banques de se
moderniser et dintensifi leurs activits. Cette mutation est lorigine de gain de
productivit et de diminution des effectifs. Ce phnomne fait rfrence au
progrs technique de J.A Schumpeter. Il est dfinit comme lensemble des
innovations qui entraine une transformation, un bouleversement des moyens et
des mthodes de production de lorganisation, du travail, des produits, des
marchs et des structures de lconomie25. Selon Schumpeter, le capitalisme
reste dynamique grce lesprit innovant des entrepreneurs, il parle
dentrepreneurs aventuriers . Un processus de destruction cratrice voit alors
le jour o les banques sont obliges dinnover pour avoir un monopole temporaire
en raison de la concurrence. Les innovations vont se diffuser par grappe pour crer
des phases dexpansion conomique et des rendements croissants.

- Une rorganisation de ltablissement de crdit travers des suppressions de


postes ou de services pour limiter les doublons. La meilleure rpartition des
effectifs apporte une nouvelle dynamique la banque tout en crant des synergies.
Cest la stratgie actuelle des grandes banques franaises qui rduisent les zones
commerciales physiques pour diminuer les cots, tout en raffectant le personnel
des postes plus lucratif.26

Les acteurs bancaires majeurs cherchent dvelopper le plus possible leurs tailles
ainsi que leurs performances boursires. Ils optent pour une stratgie dabaissement
du coefficient dexploitation qui est un levier important de rentabilit. Ce choix
permet damliorer la valeur actionnariale. La vision stratgique des grandes banques
franaises est dsormais dans le capitalisme actionnarial avec une optique court
terme. Au dtriment dun capitalisme managrial sur le long terme27.

25
Joseph A. Schumpeter BUSINESS CYCLES
26
VRONIQUE CHOCRON SHARON WAJSBROT, L'inluctable dclin des agences bancaires, 14/03/2014,
Les Echos
27
http://www.univ-paris13.fr/cepn/IMG/pdf/PPgalbraith05.pdf Dun capitalisme managrial lautre
par Pascal Petit

17
1.2) Lanalyse et lidentification du risque de crdit

Le risque li lactivit de crdit peut dpendre de lemprunteur ou du prteur. Si le risque


provient du dbiteur, il sagit dun cas dinsolvabilit. Dans ce cas de risque externe, la
banque nest pas responsable de la dgradation de la situation du client. Si le risque
provient du crancier, le problme repose sur la politique de distribution des crdits de la
banque. Dans ce contexte de risque interne, la banque est responsable de la diffusion des
crdits sur le march. Cette tape rvle une menace plurielle, la banque comme le client
peut avoir sa responsabilit engage28.

Avant de pouvoir grer les risques il est ncessaire de les identifier. Elle permet de
rechercher les sources ou facteurs de risques lis lactivit de crdit. Cette analyse
permet de vrifier la ralisation, les objectifs poursuivis et de mettre en place des mesures
correctrices si ncessaire. Pour mener ces recherches la banque va sintresser sur toutes
les donnes relatives au client ainsi que sur le crdit demand29.

Si le risque provient dune insolvabilit de la part du dbiteur, il existe trois facteurs


principaux qui peuvent expliquer cette situation: 30

- Le risque li directement lemprunteur : Il existe de nombreuses raisons pour


que le client ne puisse pas honorer ses engagements. Ce risque est lun des plus
courants dans lactivit de crdit. Difficilement identifiable, il rend sa gestion
dautant plus complexe.

- Le risque professionnel : Ce risque est li un secteur dactivit conomique en


fonction de la conjoncture. Les menaces pour les entreprises dans un domaine
dactivit peuvent tre diverses comme une modification de la nature ou de
lintensit de la demande, les innovations modifiant les procds, un changement
du cot des facteurs de production, une surproduction gnralise, une hausse de
la concurrence, ce qui touche directement la solvabilit des organisations.
Beaucoup de secteurs ont dj connu des crises comme la sidrurgie, limmobilier
ou encore lagriculture.

28
http://lpb.u-bordeaux4.fr/PDF/Support%20de%20cours/risquecredit.pdf
29
http://neumann.hec.ca/~p119/gif/GIF-Crs3.html
30
De Coussergues Sylvie, Bourdeaux Gautier, Gestion de la banque du diagnostic la stratgie, Dunod,
page 182-183

18
- Le risque gnral : Il provient dvnement li une dgradation de la situation
conomique ou politique o lemprunteur exerce son activit. Ces facteurs
souvent lorigine de crise augmentent fortement le risque de crdit vu quils sont
lorigine de chmage et de dpt de bilan. On peut aussi prendre en compte les
catastrophes naturelles qui touchent directement la solvabilit des emprunteurs.

Lorsquun emprunteur se trouve dans une situation dinsolvabilit, la menace devient


importante pour le banquier. Ltablissement de crdit peut voir une perte partielle ou
totale des crances ainsi que des revenus du client. Il est primordial que la banque
connaisse lorigine et les causes de linsolvabilit pour valuer le risque afin de le rduire
au maximum31.

Si le risque provient de la politique de crdit de ltablissement financier, alors les


objectifs doivent tre revus pour stabiliser les menaces des portefeuilles de prt. Il sagit
de remettre en question les marges qui sont ralises sur les crdits, les outils qui peuvent
attnuer les risques, le traitement et la gestion des dossiers, les segments de clientle quil
faut travailler en priorit ainsi que les types de crdit qui doivent tre dynamiss ou non32.

Les risques entre le march des particuliers et des professionnels prsentent des
diffrences. Les banques procdent une identification spcifique en fonction du type de
client. Dans le cas dun particulier lidentification des risques va se baser sur les flux
prvisionnels entrants et sortants. Tandis que si le client est un professionnel lanalyse
devra tre plus pousse travers un diagnostic financier. Pour mener ces recherches, la
banque utilise comme ressource principale les tats financiers selon CHILLAZ et
FERRONIERE33.

Dans le cadre de la relation bancaire, on observe un certain degr dasymtrie


dinformation entre le crancier et son dbiteur. Lemprunteur a une position suprieure
celle de la banque car il connait lensemble des informations relatives la demande de
prt. Le banquier quant lui doit recueillir le plus de donnes possibles afin de dterminer
les motivations du client. Suite cela ltablissement de crdit doit mettre un jugement
objectif pour dfinir si le projet du demandeur de prt est solvable. Cependant le client

31
Kharoubi Ccile, Thomas Philippe, ANALYSE DU RISQUE DE CRDIT Banque & Marchs, page 126-127
32
http://lpb.u-bordeaux4.fr/PDF/Support%20de%20cours/risquecredit.pdf
33
FERRONNIERE Jacques et CHILLAZ Emmanuel, Les oprations de banque, 6 me dition, Dalloz, p.241

19
peut parfois oublier ou dissimuler des informations compromettantes qui ne sont pas
favorables loctroi dun prt. Si le banquier dtenait lensemble des informations sur le
projet et la situation, il naurait peut-tre pas accord de crdit. Toutefois ces vnements
peuvent se produire mme si le banquier reste trs vigilent. Le client peut dcider de
financer un investissement trs risqu mais parfois trs rmunrateur avec un endettement
bancaire. Cela engendre des menaces majeures que la banque doit imprativement grer
rapidement afin de reprendre le contrle sur le risque de contrepartie34.

Nanmoins les tablissements de crdit disposent dun atout extrmement important dans
la gestion du risque de crdit. Les banques possdent des filires des risques spcifiques
qui travaillent exclusivement sur les menaces lies aux activits bancaires. Cette
organisation au sein des banques est une vritable force. Elles peuvent traiter rapidement
et efficacement grce des experts les diffrents dangers, qui psent sur les crdits
bancaires afin de trouver des solutions adaptes35. Au sein des cellules du risque, les
experts sont aids par des outils de gestion permettant une valuation des menaces sur les
portefeuilles. Ces mthodes danalyses fournissent des donnes complmentaires aux avis
des experts afin de prendre des mesures les plus adaptes possibles.

34
De Coussergues Sylvie, Bourdeaux Gautier, Gestion de la banque du diagnostic la stratgie, Dunod,
page 186-187
35
http://www.societegenerale.com/fr/comprendre-la-banque/le-metier-de-banquier/la-gestion-des-
risques-bancaires

20
1.3) Lvaluation du risque de crdit

1.3.1) Scoring et le Rating

Ces deux mthodes dvaluation du risque client sont souvent considres comme
identiques alors quelles ont tout de mme des diffrences36 :

- Le scoring est un vritable systme expert, souvent utilis dans lenvironnement


des entreprises de taille intermdiaire (ETI) et les petites et moyennes entreprises
(PME). Cette analyse nest pas ralise par les entreprises elles-mmes mais par
des institutions extrieures ces organisations. On peut voquer la compagnie
franaise dassurance pour le commerce extrieur (COFACE), un acteur majeur
sur ce secteur pour aider ces entreprises. Les banques se servent aussi beaucoup
de cette mthode en interne grce leurs bases de statistiques.

- Le rating quant lui se base sur un audit financier. Il sagit dune notation
financire pour les organisations de taille plus importantes notamment les grandes
entreprises cotes. Les ressources utilises par ces deux mthodes demeurent bien
diffrentes mme si le but final reste le mme, lutter contre le risque
dinsolvabilit.

Le scoring aussi appel credit scoring, est une mthode largement utilise par les banques
comme un outil daide la dcision. Cette technique dfinit par MESTER comme une
mthode statistique pour prdire la probabilit quun demandeur de prt (dbiteur) fasse
dfaut 37.

VAN PRAAG N explique que lobjectif du crdit est de dterminer un score, cest--
dire un niveau sens tre la reprsentation dun certain risque pour le prteur. Ce score
est obtenu par la prise en compte de diffrents paramtres dont le choix est important
quant la capacit prdictive du systme. Aprs la ralisation de cette valuation chiffre,
il suffit dintgrer le score obtenu dans une grille dapprciation pralablement talonn.
La lecture dun score suppose en effet la dtermination dune grille de risque, laquelle

36
http://www.actiononline.fr/wp-content/uploads/2014/01/savoir-17-distinguer-le-rating-et-le-
scoring.pdf Issu du livre Finance pour non financiers de Franck Nicolas, Edition Dunod, 2012
37
MESTER L.J (1997), Whats the point of credit scoring, business review, Federal resserve bank of
Philadelphia, p3-16

21
permettra linterprtation du chiffre obtenu qui aidera la prise de dcision finale du
prteur 38.

Pour grer le risque de contrepartie, de grands nombres de mthodes existent. Elles ont
t rpertories par ROSENBERG et GLEIT39. Cependant des techniques sont laisses
de ct car elles rvlent des insuffisances. Dans lvaluation du risque de crdit, lune
des mthodes les plus populaires est le crdit-scoring. Elle repose sur les informations
des cinq C (Character, Capacity, Capital, Collateral, Conditions) pour examiner les
crdits. Il sagit dun ancien modle de dcision doctroi de crdit par ALTMAN et
SAUNDERS40.

Les premiers modles de crdit-scoring ont t dvelopps par BEAVER41 et


ALTMAN42. Avec les bases de recherches du scoring, les modles se sont perfectionns
au fil du temps pour aboutir une analyse discriminante appele la fonction Z. Celle-ci
deviendra la fonction ZETA, et permettra une analyse discriminante plus complte grce
aux amliorations dALTMAN, NARAYANAN et de HALDEMAN43.

Durant ces dernires annes les tablissements bancaires ont popularis lusage du
scoring. Cette technique permet de mesurer la probabilit de dfaut sur les crdits
proposs aux particuliers et aux professionnels. Le credit scoring peut se baser soit sur
des donnes historiques ou sur des variables statistiques. Les informations de
lemprunteur constituent une base pour connaitre ses caractristiques et prvoir si celui-
ci aura une solvabilit future. Les tablissements de crdit peuvent ainsi classer les
dbiteurs en fonction de la proportion du risque44.

38
VAN PRAAG N, (1995), Credit management et credit scoring, Paris, Economica (Collection gestion-
poche), p112
39
ROSENBERG E, GLEIT A (1994) Quantitative methods in credit management: a survey, operations
research, vol 42, n4, 1994, p 589-613

40
ALTMAN E.I, SAUNDERS A. (1998), Credit risk measurement : Developments over the last 20 years,
p.1721-1742
41
BEAVER W.H (1966), Financial ratios as predictors of failure Empirical research in accounting vol 4,
p.71-111
42
ALTMAN E.I (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate
bankruptcy The journal of finance vol 23, n4, p 589-609
43
ALTMAN E.I, NARAYANAN P, HALDEMAN R.G (1977) ZETA analysis: a new model to identify
bankruptcy risk of corporation, Journal of banking and finance, vol 1, n1, p29-51
44
http://ekonomia.fr/838/credit-scoring-comment-les-banques-donnent-un-accord-de-credit/

22
Exemple de crdit-scoring

Borne infrieure Borne suprieur Apprciations


Borne infrieure 150 Risque trs faible, accord
quant lopration
envisage
151 200 Risque faible, accord quant
lopration envisage
201 250 Risque moyen accord aprs
seconde analyse
251 300 Risque fort, accord aprs
seconde analyse
301 350 Risque trs fort, accord
aprs visite client et audit
complet
351 Borne suprieur Risque insupportable, refus
automatique

Source : Nicolas Van Praag, le crdit management et le crdit scoring, page 43

Ce tableau nous permet de voir que la quantification du risque se situe entre deux bornes,
une haute et une basse. Le plus souvent, lorsque le score est lev, le risque devient trs
important. Tandis que si le risque reste assez faible alors le score savre peu lev. Cette
reprsentation permet de traduire le degr du risque en un nombre prcis. Un dbiteur est
ainsi en relation avec son niveau de risque. Le banquier peut conforter sa position sur une
acceptation ou un refus de crdit. Le calcul du score demeure assez ais et le rsultat peut
difficilement tre critiqu. Cependant son interprtation implique une objectivit car le
scoring amne une marge derreur.

23
Facteurs de base pris en compte pour le credit scoring
Pour les particuliers45 Pour les professionnels46
Age Le secteur dactivit
Nationalit (Franais, Union La qualit du climat social
Europenne, autre) La comptence des dcideurs
Situation familiale, rgime matrimonial La pluralit des dcideurs
Dpartement de rsidence Lge du dbiteur
Type dhabitat La forme juridique du dbiteur
Situation de logement (locataire, Lexistence dun service de contrle de
propritaire, hberg) gestion
Anciennet dans le logement
Catgorie socioprofessionnelle
Situation professionnelle
Anciennet professionnelle
Type de tlphones utiliss
Utilisation de lemail
Relations entre les co-emprunteurs (vie
de couple, amis, famille, collgues)

Cette technique doit dsormais apporter encore plus dinformations aux tablissements
de crdit. Le scoring permet de discriminer les emprunteurs qui seront capables de
rembourser et ceux qui auront des chances dtre dfaillants. Cette volution ne sarrte
pas l car le crdit-scoring doit terme mettre en valeur les acteurs qui sont intressants
ou non prter. Dans cette optique WALLIS 47 explique que le scoring est une mthode
destimation de lintrt dun crdit et non du risque. DIONNE, ARTIS et GUILLEN48
abordent les notions de gains et de cot du crdit via les scores, ce qui modifie lapproche
traditionnelle du scoring par rapport aux risques.

45
http://ekonomia.fr/838/credit-scoring-comment-les-banques-donnent-un-accord-de-credit/
46
VAN PRAAG N, (1995), Credit management et credit scoring, Paris, Economica (Collection gestion-
poche), p112
47
WALLIS L.P (2000), Credit scoring: The future of decisioning in the A/R process, Business credit, New
York, vol 103, n3
48
DIONNE G, ARTIS M, GUILLEN M (1996), Count data models for credit scoring system, Journal of
empirical finance, vol 3, p 381-396

24
Ce type de modle dvaluation prsente des avantages en matire de temps. Les scores
permettent de rduire considrablement la dure de traitement des dossiers pour des
crdits basiques. Il donne la possibilit de grer un grand nombre demprunteurs
rapidement, ce qui gnre de la rentabilit et un largissement possible du portefeuille.
Le scoring donne des mesures globales du risque, les analystes de crdit peuvent plus
facilement se pencher sur dautres risques de la relation client49.

Toutefois on pourra noter que les banquiers restent assez en retrait avec cette technique,
particulirement dans le cadre des crdits aux entreprises selon MESTER50. Cette analyse
est plus rserve une clientle de particuliers et de petites entreprises. La relation de ces
emprunteurs est moins complexe que les grandes entreprises pour FRACHOT et
GEORGES51. VAN PRAAG explique que le scoring est comme un outil daide la
dcision mais celui-ci ne doit pas tre un critre discriminant de prise de dcision 52. Il
met en vidence que les scores ne sont jamais parfaits, il y a toujours une marge derreur
car ils intgrent peu daspect qualitatif. Le crdit-scoring prend difficilement en compte
les changements qui modifient lattitude de lemprunteur en fonction de son dfaut. La
qualit des emprunteurs ou les spcificits lies certains secteurs dactivit sont souvent
mises de ct. Il faut aussi prendre en compte que la cration et lentretien du scoring
pour la banque reprsente un cout important. Cela ncessite en plus davoir une base de
donnes renseigne, complte et suffisamment grande pour amortir linvestissement.

Lanalyse statistique du scoring permet de fournir rapidement des informations lies aux
emprunteurs la banque. Cependant cet outil doit tre complt avec dautres techniques
de gestion pour obtenir une vritable lgitimit car utilis seul, il peut tre source derreur
lorigine de cot pour ltablissement de crdit.

49
https://www.financite.be/fr/reference/credit-scoring-une-approche-objective-dans-loctroi-de-credit
50
MESTER L.J (1997), Whats the point of credit scoring, business review, Federal resserve bank of
Philadelphia, p3-16
51
FRACHOT A, GEORGES P, (2001), Aide la decision : avantage au scoring face au systeme expert,
Banque magazine, n627, 2001, p45-47
52
VAN PRAAG N, (1995), Credit management et credit scoring, Paris, Economica (Collection gestion-
poche), p112

25
13.2) Le rating

Le rating ou credit worthiness reflte la qualit de crdit dun metteur. Il est ralis par
des spcialistes financiers extrieurs la banque. Cette technique est utilise par les
agences de notation, les socits dassurance-crdit ou la Banque de France avec le fichier
FIBEN (fichier bancaire des entreprises). Ces institutions se servent de donnes la fois
qualitatives et quantitatives pour mener leurs analyses. Les critres qualitatifs restent
cependant privilgis pour analyser et juger de la qualit de lmetteur53.

Pour effectuer cette notation les principaux lments retenus sont54 :

- Lactivit de lentreprise
- Le positionnement de lorganisation sur le march
- Dans bilan, le passif court terme comme long terme
- La composition du capital
- La trsorerie et les revenus futurs
- La situation de la socit

Il existe un grand nombre dagence de notation, les quatre plus reconnus sont KMV,
Moodys, Standard and Poors, FitchRatings et DBRS. Chaque organisme a conu une
chelle de notation et une mthodologique spcifique mais elles rpondent toutes au
mme besoin dvaluation (Annexe 3 page 72).

Le rating est un outil trs intressant qui donne une vision globale sur la situation dune
organisation ou dun produit un moment prcis. Il ne faut cependant pas oublier que
cette analyse nest pas parfaite. Pour prendre une dcision viable, il faut croiser dautres
informations. En effet durant la crise des subprimes, certaines agences de notation ont
accord des notes trs leves des produits ou des entreprises financires peu
recommandables sur le march du crdit. Cela prouve que le rating est utiliser avec
prcaution pour tre rellement efficace selon la conjoncture.

53
http://leguidedurentier.free.fr/documents/risquescredit.pdf Gestion des risques et risque de crdit
Vivien BRUNEL
54
http://www.fiben.fr/cotation/

26
1.3.3) VAR (Value at Risk)

La VAR est un outil simple qui permet dinterprter facilement un niveau de risque. Pour
mesurer la proportion de menace, il faut obligatoirement un certain niveau de probabilit
bas sur les statistiques, ce qui ne rassure pas toujours les investisseurs. La VAR se dfinit
comme une technique qui dtermine une perte potentielle maximale en fonction dune
dure et dun degr de confiance55.

Autrement dit la VAR donne la capacit de visualise56 :

nous sommes certains X% X% seuil de confiance

que nous ne perdrons pas plus que V V Value at Risk

dans les T prochains jours T horizon temporel

Le modle de la VAR a t dmocratis par JP Morgan pour devenir une technique


commune dans lvaluation des risques financiers57.

Pour SAUNDERS et ALLEN58, lobjectif est de mesurer la variation de la valeur future


dun portefeuille par rapport au changement de la qualit du crdit. Pour estimer la VAR,
il existe trois mthodes statistiques :

La VAR historique :

Cette mthode se base sur les donnes observes dans une priode passe pour dfinir les
variables futures des facteurs de risque. Les variables antrieures sont utilises pour
valuer les portefeuilles afin de simuler des pertes ou des profits. Cette technique prsente
un avantage car elle se base sur un historique des cours des produits ou des facteurs de
risques sur un portefeuille, sa mise en place est assez facile. Cependant si les historiques

55
DEMAZY M, (2001), Value at Risk et contrle prudentiel des banques, page 15-20
56
http://jb.desquilbet.pagesperso-orange.fr/docs/A_M2_GRM_3VaR.pdf
57
http://yoann.salido.free.fr/doc/TAILLARD_VaR.pdf
58
SAUNDERS A, ALLEN L (2002), Credit ratings and the BIS capital adequacy reform agenda Journal of
banking and finance n26, p 909-921

27
sont sur de courte dure, le calcul peut tre non significatif. Si lhistorique se porte sur
une longue dure, la pertinence des donnes anciennes peut tre remise en question59.

La VAR paramtrique :

Il sagit de lhypothse que les facteurs de risque peuvent se rapprocher dune loi
thorique qui estime la Var dun portefeuille. La formule de calcul et la matrice
permettent de connaitre la volatilit des lments tudis. Il faut cependant utiliser cette
mthode avec parcimonie car il peut y avoir des approximations et des carts en fonction
des variables ou de la complexit de la formule60.

La VAR Monte-Carlo :

La mise en uvre de la Var de Monte-Carlo prend en compte des lments de la Var


historique et paramtrique. Il faut tout dabord attribuer un certain degr de facteurs de
risque chaque portefeuille. Puis des scnarios de variations des lments du risque sont
mis en uvre. A partir de la simulation de ces chantillons, on obtient des hypothses de
rsultat du risque pour les portefeuilles tudis. Cette technique assez complte ncessite
de lourd moyen en termes de calcul. En effet le nombre de simulations peut tre trs
important avec une complexit grandissante, ce qui provoque des difficults dans
lanalyse des rsultats pour obtenir une vritable prcision61.

Les problmes globaux lis la VAR :

Ds quune tude sur le risque est mene avec la VAR, elle doit utiliser des donnes du
pass. Ceci se rvle assez problmatique car il faut dfinir la dure de la priode pour
raliser une estimation. Si on suppose que les facteurs de risques ont une certaine stabilit
dans le temps, alors au plus la dure sera longue, au plus la VAR sera prcise.

Toutefois le secteur financier nest jamais stable sur une longue dure. On observe des
priodes calmes et dautres avec dimportantes fluctuations. La Var peut tre totalement
modifie et rendre un rsultat flou en fonction de la volatilit de la priode slectionne.
Le problme majeur de la VAR repose sur la variable du temps car il est complexe de

59
http://www.ressources-actuarielles.net/EXT/ISFA/1226-
02.nsf/0/ff35fbd56f3711dfc125762c0031bf52/$FILE/ISUP__BENSEGHIR_Sanda_V13.pdf page 27-38
60
http://www.ressources-actuarielles.net/EXT/ISFA/1226-
02.nsf/0/ff35fbd56f3711dfc125762c0031bf52/$FILE/ISUP__BENSEGHIR_Sanda_V13.pdf page 49-60
61
http://leguidedurentier.free.fr/documents/risquescredit.pdf Gestion des risques et risque de crdit
Vivien BRUNEL

28
dfinir une priode qui ne soit ni trop longue, ni trop courte, avec une volatilit
maitrise62.

1.3.4) Lanalyse financire

Les tats financiers sont spcifiques au march des professionnels. Cette technique peut
se rsumer de la manire suivante L'objectif de l'analyse financire est d'apporter un
clairage sur la ralit d'une entreprise partir de donnes chiffres et normalises comme
la liasse fiscale en France. Cette tude est donc ralise partir d'informations concernant
le pass de l'entreprise. Toutefois, elle doit apporter un clairage sur l'avenir de
l'entreprise en dcelant des dsquilibres actuels pouvant conduire de grosses difficults
futures 63.

Pour le banquier le diagnostic financier de lentreprise constitue une base essentielle afin
de mener des analyses. Lensemble des informations collectes sera trait, pour vrifier
la prennit de lentreprise et anticiper un ventuel dfaut de paiement. Grce
lensemble de ces donnes la banque est en mesure de savoir si64 :

- Lentreprise ralise des profits travers ses activits. Il sagit de savoir si celle-ci
est rentable long terme.

- Lentreprise est inscrite dans une dmarche de croissance pour assurer la


prosprit de lorganisation.

- Lentreprise dispose de fonds disponibles pour assurer ses engagements court


terme et les imprvus en termes de liquidit.

- Lentreprise possde un quilibre financier entre ses investissements et les fonds


prts.

Cest partir de ce questionnement que les banques obtiennent une vue densemble sur
les tats financiers dune entreprise. Ensuite elles dcident ou non doctroyer des crdits
aux professionnels en fonction de solvabilit financire de lorganisation. Lanalyse

62
http://www.abcbourse.com/apprendre/19_value_at_risk2.html
63
http://direns.mines-paristech.fr/Sites/BasedelaCompta/module2/co/definitionAF.html
64
Lanalyse financire de lentreprise, Bernard Colasse, 2008, page 6-21

29
financire semble assez complexe car elle utilise beaucoup dindicateurs. Ltablissement
de crdit va tablir diffrents ratios et calculs pour vrifier la performance de lentreprise
travers son compte de rsultat et son bilan. De manire globale les banques se
concentrent sur les soldes intermdiaires de gestion et des rations tels que le besoin en
fonds de roulement, le fonds de roulement, la capacit dautofinancement, la trsorerie,
la marge de scurit65

Cependant de manire gnrale on peut dire que les tablissements bancaires se


concentrent fortement sur deux lments, le fonds de roulement et les flux de trsorerie.
Cette analyse a t ralise par NDANYOU66 :

- Le flux de liquidit futur est calcul par la diffrence entre les entres et les sorties
de flux raliss par lactivit de lentreprise. Il permet de constater la capacit du
dbiteur rembourser ses engagements sans mettre en pril son activit durant un
emprunt. Le banquier peut suivre lvolution des bnfices et sassurer quelles
sont suffisantes par rapport au besoin en fonds de roulement.

- Le fonds de roulement permet dapprcier lquilibre financier de lorganisation.


Il indique si lentreprise est prenne et pourra assurer ses engagements. Pour le
calculer il existe deux mthodes :
Soit par le haut du bilan avec la diffrence entre les ressources stables (capitaux
propres et dettes long terme) moins les emplois stables (actif immobilis net).
Soit par le bas du bilan avec la diffrence entre lactif circulant dexploitation et
les dettes court terme.

65
http://www.iutbayonne.univ-pau.fr/~legallo/Cours%20analyse%20financi%C3%A8re.pdf page 6-12
66
NDJANYOU L (2001), risques, incertitudes et financement bancaire de la PME camerounaise, Center
for Economic research on Africa, page 1-27

30
3.5) Autorits rgulatrices

La Banque Centrale de France a instaur la centralisation des risques bancaires. Elle peut
suivre et contrler les crdits octroys par les diffrents tablissements bancaires franais.
Un fichier national des risques est tenu pour trouver et suivre lvolution des incidents.
Composition du fichier67 :

- Du statut juridique
- Du code nationalit
- Du numro dinscription
- Du code dactivit CITI (classement par activit conomique)

La Banque Centrale franaise tablit des bases de donnes qui regroupent la proportion
de crdit par secteur dactivit. Avec ces informations les banques franaises obtiennent
une aide la dcision pour octroyer des crdits. Toutefois la centralisation des risques est
limite lchelle nationale car aucun mcanisme de ce type nexiste au niveau rgional
ou international. Il devient impossible didentifier un emprunteur dune banque dans un
Etat diffrent68.

Conclusion I

Les tablissements bancaires ont pour priorit danticiper les risques qui se rapportent
aux crdits. Cette analyse permet didentifier les risques potentiels avant quils ne se
produisent. Comme nous avons pu le voir, de nombreuses techniques permettent de
quantifier et dvaluer les dangers de chaque portefeuille. La banque gagne la fois en
temps et en argent carter les risques au sein de sa clientle. En effet ds quun risque
apparait, il faut rapidement le grer, ce qui mobilise des moyens humains mais aussi
financiers. Lorsque la situation du client se dgrade, la banque nest jamais totalement
sre de rcuprer lintgralit de son investissement. Cest cette incertitude constante qui
fait peur aux banques. Lanticipation par lanalyse en amont des risques permet de
combler une partie de cet avenir incertain et de scuriser lactivit de crdit.

67
https://www.banque-france.fr/la-banque-de-france/missions/services-rendus/information-sur-les-
entreprises-non-financieres/le-service-central-des-risques.html
68
https://www.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/archipel/publications/bdf_bm/etudes_bdf_bm/bdf
_bm_152_etu_4.pdf Annie SAUV

31
Chapitre II) Les techniques bancaires dans le cadre de la gestion prventive du
risque de contrepartie

Suite ltape de lidentification des ventuels risques de contrepartie sur un portefeuille,


les tablissements bancaires cherchent se prmunir au maximum avant de devoir passer
une possible gestion curative. La gestion prventive est majeure pour les banques car
elle permet de rduire le plus possible la situation de non remboursement dun client.

Pour se protger contre les pertes et le risque de crdit, les banques ont mis en place des
moyens de prvention. Le risque pris lors de loctroi dun crdit doit tre acceptable pour
la banque. Cest pour cela que les tablissements de crdit mettent en pratique des
mesures lors de la mise en uvre du prt ou de son suivi.

Pour prvenir et limiter les risques lis lactivit de prt, les banques peuvent utiliser
des moyens trs diffrents selon la politique de ltablissement. Les recherches ce sujet
sont trs varies en fonction du point de vue de chaque analyste. On peut nanmoins
retenir la mthodologie de FERRONIERE69 qui met avant la gestion prventive par la
surveillance, la diversification des portefeuilles et la prise de surets. DE
COURSSEGUES70 complte cette analyse avec des techniques complmentaires de
prvention du risque de crdit.

2.1) La surveillance continue de lemprunteur

Pour limiter le risque de contrepartie, les tablissements bancaires ont intrt prter
uniquement aux emprunteurs de qualit. Cette stratgie permet de limiter le risque de
crdit sur un portefeuille en cartant le plus possible les clients susceptibles dtre en
dfaut de paiement. Toutefois cela nest pas toujours vident car la situation des
demandeurs de prt peut voluer rapidement et modifier le potentiel du client.

Les tablissements de crdit doivent prendre en compte lintgralit des revenus du client.
Cela permet de vrifier ladquation entre les entres dargent de lemprunteur et le
remboursement de son emprunt pour que les chances soient respectes. Les banques
peuvent consulter lhistorique bancaire du client FICP (fichier national des incidents

69
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1963), Les oprations de banque, Dunod, page 187
70
De COUSSERGUES Sylvie (2007), gestion de la banque, Dunod, page 174

32
de remboursement des crdits aux particuliers) auprs de la Banque de France afin de
savoir si celui a dj rencontr des incidents71.

Laccord doctroi de prt dpend uniquement du choix et de la dcision de la banque. Les


tablissements de crdit peuvent identifier une opportunit ou une menace potentielle
partir de la situation personnelle, professionnelle ou patrimoniale du client. En effet un
client peut tre en capacit de faire face ses engagements sur priode prcise mais pour
de multiples raisons, il peut rencontrer des difficults et ne plus tre en mesure de
rembourser son emprunt. La banque a un rle majeur jouer dans le suivi de ses clients
pour contrler efficacement chaque dossier de prt et anticiper les ventuels incidents72.

2.2) Diversification et partages des risques

Les tablissements de crdit ont lobligation avec les ratios de Ble de diversifier leurs
crdits. Il est trs dangereux pour une banque de concentrer trop dengagement envers un
mme bnficiaire ou plusieurs emprunteurs ayant les mmes caractristiques. Si celui-
ci rencontre des problmes, la situation du client se trouve menace. Si un secteur
dactivit ou gographique subit des difficults, le risque est semblable. Il sagit du risque
de concentration, cest pour cela que les banques font lusage de la division des risques.
Elles rpartissent les crdits sur un grand nombre demprunteurs ayant des
caractristiques diffrentes pour diluer le risque de non remboursement73.

Les banques peuvent rduire le risque de contrepartie en partageant un crdit avec


dautres tablissements bancaires comme lindique FERRONIERE et CHILLAZ74. Cest
la notion de cofinancement, il sagit pour plusieurs tablissements de crdit de faire un
accord pour financer un tiers. Cette alliance peut aboutir un pool bancaire dfinit comme
un ensemble de banque se runissant pour financer tout ou partie dun investissement
important75 . Cette technique permet aux tablissements de crdit de mutualiser les
risques et lentreprise de ne pas avoir de dpendance envers une banque.

71
https://www.banque-france.fr/la-banque-de-france/missions/protection-du-consommateur/fichiers-
dincident-bancaire/fichier-national-des-incidents-de-remboursement-des-credits-aux-particuliers-
ficp.html
72
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1963), Les oprations de banque, Dunod, page 190-192
73
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1963), Les oprations de banque, Dunod, page 193-196
74
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1980), Les oprations de banque, Dunod, page 257
75
https://www.mataf.net/fr/edu/glossaire/pool-bancaire

33
Avec le pool bancaire les tablissements de crdit trouvent leurs intrts car des banques
de toutes tailles peuvent intervenir. Le rel avantage apparait si des difficults dune
entreprise surviennent, le pool bancaire aura un vritable poids de ngociation pour la
gestion curative. Enfin les prteurs peuvent bnficier de garantie supplmentaire grce
des tiers spcialiss comme une socit de caution mutuelle. Toutefois on remarque que
dans certains pools, une banque peut chercher obtenir le contrle ce qui provoque des
problmes de responsabilits76.

2.3) La diminution des actifs risques

Les drivs de crdit donnent la possibilit la banque de vendre un risque li une


crance mais ltablissement de crdit conserve lactif au sein de son bilan77. Cette
mthode prsente un atout majeur pour les tablissements de crdit. Elle permet de grer
le risque de crdit en sparant le cout du risque et le cout de la crance. Il existe un
vritable march o des acteurs achtent et vendent des risques. Par ce biais une banque
a le choix de vendre des risques en gardant les crances dans son bilan ou dacheter des
risques pour diversifier ses menaces78. Toutefois les drivs de crdit doivent tre utiliss
avec attention car ils peuvent tre lorigine dinstabilit financire. La Banque de France
reste attentive ce march79.

La titrisation permet un regroupement de crance homogne en un bloc dont les parts


seront vendues des investisseurs sur les marchs de capitaux sous la forme de titres
ngociables 80. Il y a une rduction des actifs risqus mais dans ce cas on constate une
sortie de lactif du bilan de la banque. Un tablissement de crdit cde une partie de ses
actifs une entit juridique. Il y a un transfert dactif et donc des risques un acteur
extrieur la banque. La dfaisance fonctionne sur le mme principe que la titrisation et

76
http://www.lesechos.fr/04/02/2009/LesEchos/20356-084-ECH_pour-le-retour-des-pools-
bancaires.htm OLIVIER KLEIN
77
http://www.fimarkets.com/pages/derive_de_credit.php
78
De COUSSERGUES Sylvie (2007), gestion de la banque, Dunod, page 176
79
https://www.banque-
rance.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/archipel/publications/bdf_rsf/etudes_bdf_rsf/bdf_r
sf_01_etu_2.pdf
80
http://www.lesechos.fr/finance-marches/vernimmen/definition_titrisation.html

34
de manire complmentaire avec une sortie dun actif au bilan. La banque transmet des
dettes ou des crances un tiers81.

2.4) Les contrats incitatifs et les clauses contractuelles

Dans la relation bancaire et plus particulirement dans lactivit de prt, il existe une
certaine asymtrie dinformation entre le banquier et son client. Vu que linformation
nest jamais parfaite, il y a toujours un risque de non remboursement du crdit. La banque
essaye de se protger contre des risques quelle navait pas valus ou contrls grce
des contrats crits82.

Un dossier de crdit est toujours accompagn dun ensemble de documents pour que la
base de donnes de la banque soit la plus complte possible. Llment le plus important
repose sur la convention de crdit qui dtaille les modalits du prt. Ce document possde
une valeur de contrat car aprs lecture et approbation du client, cette convention prend
son caractre juridique.

Charlier83 indique que dans une situation dasymtrie dinformation, laugmentation du


cot du crdit pour provisionner le risque nest pas efficace et adapte. En effet ce surcout
engendrera des effets nfastes :

- Une slection adverse84: si les taux dintrt sont hauts alors les projets risque
rmunrateur se rvlent adapts au financement du crdit. Cette situation va
attirer en priorit les emprunteurs risque au dtriment des autres.

- Des incitations adverses85: en cas de crdit taux lev, les emprunteurs ont
tendance raliser les projets avec le plus fort degr de risque pour maximiser
linvestissement.

81
De COUSSERGUES Sylvie (2007), gestion de la banque, Dunod, page 178
82
Microconomie bancaire, Frdric Lobez, Laurent Vilanova, page 105-127
83
CHARLIER P (1995), Information et condition de banque, thse de doctorat, universit de Strasbourg
84
AKERLOFF G (1970) Market for Lemons : Qualitative uncertainty and the market mecanism ,
Quarterly journal of economics, vol 89, p 458-500
85
STIGLITZ J.E, WEISS A (1981) Credit rationing in markets with imperfect information , The American
economic review, vol 71, n3, p 393-410

35
- Lala moral86: ds lors que le crdit reprsente un cot important pour
lemprunteur, celui-ci aura peu de motivation le rembourser vu la charge que le
prt constitue.

La hausse du cot des crdits est aussi limite par la rglementation. Les tablissements
bancaires ne doivent pas dpasser le taux dusure sous peine de subir des sanctions
pnales.

Pour faire face des problmes de remboursement les banques ont trouv dautres
solutions plus adaptes pour tre rembourses sans devoir augmenter le cot des crdits.

La solution plus vidente et la plus simple mettre en uvre reste la rduction totale ou
partielle du crdit. La banque prfre ne pas prter quand le risque est majeur, que de faire
un crdit un taux important pour provisionner le risque. Cependant ce rationnement du
crdit nest pas sans consquences car il gnre un cout la fois pour la banque mais aussi
pour les emprunteurs. Pour grer ce problme de frais supplmentaire,
STATNIK87conseille deux moyens pour contrer lasymtrie dinformation :

- Le crdit confirm o la banque prte son client un taux prdfini avec des
conditions ngocies.

- Les contrats sparant qui attirent seulement une catgorie de clientle risque.
Nanmoins ces contrats provoquent un surcout pour les clients de bonne foi qui
sont en capacit de rembourser (bon payeur).

Dans les contrats de crdit, des clauses spcifiques peuvent tre ajoutes. Le but est
dviter les comportements risques des emprunteurs. Ces clauses ou contraintes
financires font rfrence au covenants dans les pays anglo-saxons. Elles sont
considres comme des garanties positives lorsquelles contraignent lemprunteur
suivre des obligations ou ngatives lorsquelles interdisent des oprations au dbiteur.

86
WILLIAMSON S.D (1987) Costly monitoring loan contracts, and equilibrum credit rationing ,
quarterly journal of economics, vol 102, p 135-146
87
STATNIK J-C (1997), Asymtrie dinformation et rationnement partiel du crdit, thse de doctorat,
Universit de Lille

36
SMITH Jr et WARNER88ont ralis une classification des diffrents covenants. Celle-ci
est dtaille par EL-GAZZAR et PASTENA89avec les principaux convenants rencontrs
comme le paiement des dividendes, les nouveaux endettements, les flux de trsorerie
sortant, la politique dinvestissement et de production, la vente dactifs ou le dlai de
remboursement anticip. Ds quune clause nest pas respecte, cela entraine lexigibilit
sans dlai du crdit. Cet effet est contradictoire car le banquier place lentreprise en
difficult alors quil na pas dintrt pousser lorganisation dans cette situation. La
banque prfre ngocier avec le dbiteur. Les clauses permettent aux tablissements de
crdit davoir une vision plus large des finances du client avant dentamer de possibles
procdures contentieuses. Le rel intrt de ces obligations ou interdictions est de pouvoir
suivre en continu les clients90.

2.5) La surveillance et les prises de garanties

Les banques utilisent des garanties pour assurer ses engagements et se protger du risque
de non remboursement. Pour NAKAMURA91 les tablissements de crdit peuvent
contrler en partie lasymtrie dinformation avec les clients grce aux surets.

Dans le cadre de la relation crancier dbiteur, le dbiteur a une dette cest--dire une
obligation de paiement envers le crancier. Et ce dernier dtient une crance sur le
dbiteur92. Chaque crancier dispose dun droit de gage gnral sur tous les biens du
dbiteur dfaillant. Cependant ce droit est gnral et il existe pour tous les cranciers
chirographaires. Les banques se servent des surets pour avoir un droit supplmentaire
qui garantit le remboursement de la crance93.

On peut dcomposer les surets entre les garanties relles et les garanties personnelles 94.

88
SMITH C.W, WARNER J.B (1979) On financial contracting : an analysis of bond convenants Journal
of financial economics, vol 7, p 117-161
89
EL-GAZZAR S, PASTENA V (1990), Negociated accounting rules in private financial contracts , journal
of accounting and economics, p 381-396
90
Microconomie bancaire, Frdric Lobez, Laurent Vilanova, page 105-127
91
NAKAMURA L.I (1993), Recent research in commercial banking : information and lending, Financial
markets, institutions and instruments, vol 2, n5, 1993, p 73-88
92
http://recouvrement.ooreka.fr/comprendre/debiteur
93
http://www.cours-de-droit.net/le-droit-de-gage-general-a121605680
94
Bernet-Rollande L, Principe de technique bancaire Edition Dunod, page 183

37
2.5.1) Les garanties relles

Les droits rels sont un droit dune personne sur une chose. Au niveau juridique ces
garanties sont appeles cautionnement rel selon HADJ SADOK95 . Les garanties
relles permettent daffecter un bien mobilier ou immobilier un crancier pour un
paiement prfrentiel. Elle procure au crancier un droit rel accessoire permettant de ne
pas subir la concurrence des autres cranciers sur le bien garantie. Il sagit de droit rel
accessoire.

Le droit de prfrence permet au crancier privilgi qui a pris cette garantie relle de se
faire payer en priorit par rapport aux autres96. Les autres droits lis aux garanties relles
sont :

- Le droit de suite permet dobtenir la saisie et la vente du bien prit en garantie


mme sil a chang de propritaire.
- Le droit de rtention sapplique en matire de bien meuble, la banque qui pratique
le prt sur gage peut retenir la chose gager jusquau complet remboursement du
prt.
- Le droit dattribution permet au crancier de devenir propritaire dun bien gag
en guise de paiement sans passer par la procdure de saisie et de vente aux
enchres du bien.

2.5.2) Les garanties relles immobilires

Le privilge immobilier est un droit donn un crancier dtre prfr aux autres
cranciers mme hypothcaire. On distingue les privilges gnraux et les privilges
spciaux dont le plus utilis, le privilge de prteur de deniers97.

Ce privilge accorde une garantie la banque, elle vend le bien et rembourse les intrts
avec le capital grce la vente. Il est prioritaire sur toutes les autres garanties car il prend
rang la date de vente. Le cot du privilge de prteur de deniers est moins lev que
celui dune hypothque mais ne peut pas tre utilis dans le cas de prt servant financer
la construction dun logement.

95
HADJ SADOK T (2007), Les risques de lentreprise et de la banque, dition Dahlab, page 11
96
http://www.dictionnaire-juridique.com/definition/droit-de-preference.php
97
http://www.cours-de-droit.net/les-differentes-suretes-reelles-immobilieres-a121609094

38
On peut aussi observer la subrogation du banquier dans le privilge de vendeur
dimmeuble. Il permet au vendeur sil nest pas pay de demander la rsolution de la
vente. Il reprend le bien et restitue lacheteur le prix dj peru.

Dans un autre registre que les privilges, il existe les hypothques98. Cest un droit rel
accessoire sur un immeuble affect la garantie dune obligation. Il sagit dune suret
relle sans dpossession ni dessaisissement. Elle donne son titulaire le droit de suite et
prfrence. Les banques peuvent lutiliser pour garantir les constructions linverse du
privilge de prteur de deniers.

Il est possible de prendre plusieurs hypothques sur un mme bien pour garantir plusieurs
crances. Les cranciers seront classs par rang dinscription. Si un crancier inscrit en
premier rang est presque rembours alors le deuxime devient premier rang utile.

2.5.3) Les garanties relles mobilires

La suret sur un bien meuble corporelle est le gage. Ce contrat par lequel le dbiteur
(constituant) donne en garantie son crancier un objet mobilier, assure lexcution de
ses engagements. Celui-ci peut tre avec dpossession, dans ce cas le crancier dispose
du droit de rtention et de prfrence. Sinon il est sans dpossession alors la banque
possde le droit de suite et de prfrence. Le gage est utilis sur des biens tels que
loutillage, les vhicules, le matriel ou les stocks99.

La suret sur un bien meuble incorporel est le nantissement. Cest laffectation dun bien
meuble incorporel en garantie dune dette. Toujours sans dpossession et utilis sur un
fonds de commerce, des parts sociales, des instruments financiers100

2.5.4) Les surets personnelles

Elles garantissent lexcution dune obligation par un dbiteur, elles ont pour objectif
de consolider les chances de paiement du crancier, le prmunissant contre linsolvabilit
du dbiteur 101.

98
http://www.cours-de-droit.net/les-differentes-suretes-reelles-immobilieres-a121609094
99
http://cours.de.droit.over-blog.com/article-droit-des-suretes-le-gage-et-le-nantissement-
66535402.html
100
https://www.service-public.fr/professionnels-entreprises/vosdroits/F31636
101
BARTHEZ A, HOUTCIEFF D (2010), Les srets personnelles, dition LGDJ, page 60

39
Le cautionnement est un contrat unilatral qui correspond au fait que la personne qui
se rend caution dune obligation se soumet envers le crancier la satisfaire, si le dbiteur
ne la satisfait pas lui-mme 102. La caution dlimite son engagement en termes de somme
et de dure avant de formuler son engagement. Il existe deux formes de caution :

- La caution simple qui sengage payer la place du dbiteur aprs des poursuites
du dbiteur par le crancier
- La caution solidaire qui sengage rembourser sans pouvoir exiger que le
crancier commence par poursuivre le dbiteur.

Lensemble des garanties font lobjet dun acte condition suspensive. Il y a une part
dvnements incertains. Cest--dire quelles ne sont utilises quen cas de dfaillance
du dbiteur.

Les rgles en matire des garanties doivent tre trs prcises car elles ncessitent une
procdure trs minutieuse et spcifique. Il ne faut cependant pas oublier que les surets
ne rduisent pas le risque de non remboursement zro compte tenu de la complexit de
certains dossiers, des dlais de traitement et de la qualit des garanties. Dans des situations
spcifiques les srets peuvent totalement tre remises en question. En effet des garanties
peuvent perdre une grande partie de leurs valeurs et ne plus couvrir la crance103.

2.6) Les assurances et les contre garanties

Lassurance-crdit est un outil majeur pour les banques afin de se prmunir et de grer
le risque dimpay. Les tablissements de crdit prouvent des besoins trs spcifiques
en matire dassurance au niveau des crdits. Cest pour cela que les compagnies
dassurances ont instaur des assurances crdits qui ressemblent au fonctionnement du
cautionnement. Lassureur prend un rle similaire celui de la caution et en contrepartie
lemprunteur verse une prime dassurance104.

Les formules dassurance sont trs varies et peuvent couvrir des risques comme le
chmage, un dcs, une incapacit de travail, une perte dautonomie, un sinistre Les
banques vont ainsi faire une classification des diffrents risques sur un dossier. Puis elles

102
AYNES L (1997), Le cautionnement, dition Dalloz, page 10
103
BERGER A.N. et UDELL G.F. (1990), Collateral, Loan Quality, and Bank Risk , Journal of Monetary
Economics, vol. 25, pp. 21-42
104
http://assurance-pret.ooreka.fr/comprendre/assurance-pret-bancaire

40
mettront en place les assurances adaptes pour assurer la bonne excution de ses
engagements.

Si les garanties proposes par un emprunteur sont insuffisantes, les tablissements de


crdit peuvent se servir des contre garanties bancaires. Il sagit dun transfert de risque de
la banque vers un organisme qui a pour vocation de garantir des prts. En contrepartie de
cette substitution du risque, lemprunteur paye des intrts supplmentaires. En cas de
dfaillance de lemprunteur, la banque pourra se retourner contre la contre garantie pour
obtenir le paiement. Ces procdures facilitent loctroi de crdit vu que les banques
obtiennent des garanties supplmentaires. Cependant cela reprsente un cout plus
important pour lemprunteur105. Comme contre garantie on peut citer :

- OSEO, BPIfrance financement est un tablissement public qui a pour mission de


financer et accompagner les entreprises dans les phases les plus dcisives de leur
cycle de vie.
- Crdit Logement est une socit spcialise dans les prts immobiliers afin daider
les particuliers mettre en place des garanties.

Conclusion Chapitre II

Les tablissements bancaires sont donc dans lobligation de prendre des scurits pour
garantir les engagements. En effet les risques lis aux crdits sont nombreux et la situation
de lemprunteur peut rapidement se dgrader. Avec ses techniques les banques
augmentent leurs chances dobtenir un remboursement total du prt et dans les temps. Il
est comprhensible quaucun organisme ne prte des fonds un tiers sans avoir un
minimum de scurit pour palier des vnements inattendus. Les banques trouvent des
solutions pour grer correctement le risque de contrepartie pour ne pas engager
directement une gestion curative souvent longue et couteuse.

105
https://www.apce.com/pid919/la-prise-de-garantie.html%3Fespace%3D1%26tp%3D1

41
Conclusion I Partie

Comme nous avons pu le voir dans cette premire partie thorique de la gestion du risque
de crdit, la maitrise du risque de contrepartie est un enjeu majeur pour les banques. Il est
inconcevable quun tablissement de crdit ne focalise pas son attention sur un risque qui
occupe au moins trois quart des menaces sur ses portefeuilles. Les tablissements de
crdit ont un rel intrt avoir des cellules du risque efficace pour limiter les pertes
temporelles et financires en assurant la prennit de lactivit de crdit.

Notre premier chapitre se concentre sur les dispositifs que les banques utilisent pour
dterminer o se situe le risque de crdit dans les portefeuilles et dans quelles proportions.
Cette tape reste essentielle car ds que les menaces sont clairement identifies et
quantifies, il devient plus facile les grer.

Le second chapitre soriente sur la gestion prventive du risque de contrepartie. Cette


gestion regroupe lensemble des techniques bancaires utilises pour anticiper le plus
possible lapparition du risque. Cette pratique a son importance car il semble bien plus
ais de grer une menace qui nest pas encore apparue ou qui va apparaitre, que de devoir
trouver des solutions lorsque le risque est dj survenu.

Suite cette premire partie thorique, nous allons maintenant nous concentrer sur un
cadre plus pratique. Nous nous focaliserons dans une filire du risque de la Socit
Gnrale pour comprendre son fonctionnement tout en identifiant les forces et les
faiblesses de ce systme. Par la suite nous verrons les techniques innovantes qui
optimisent les performances de la gestion du risque de contrepartie. Enfin nous
formulerons des recommandations suite notre diagnostic pour trouver des pistes de
mesures correctrices.

42
Partie II : qui ncessite une amlioration constante pour sadapter son
environnement

Les tablissements de crdit ne doivent plus se contenter de grer le risque de contrepartie.


Il est ncessaire quils adoptent une dmarche proactive en innovant de manire continue.
Les risques lis lactivit de crdit sont nombreux et voluent rapidement. Les systmes
actuels ne semblent pas toujours assez rapides ou performants pour dceler les incidents
avant quils ne se produisent. Les banques ont ainsi un rel intrt investir pour que
leurs cellules du risque soit toujours efficaces et en mesure de traiter les incidents dans
les temps. Il est important de comprendre que si les filaires du risque de crdit sont
capables danticiper correctement les menaces, alors lactivit bancaire obtient une
vritable dynamique pour allouer correctement les ressources.

Chapitre III : Lanalyse dune filire du risque de crdit bancaire

Suite lvolution exponentielle du systme bancaire durant ces dernires annes, les
tablissements de crdit ont t obligs de crer des filires du risque, pour dlguer une
partie des menaces qui psent de lactivit de crdit. Cette stratgie permet de mieux
anticiper, analyser et trouver des solutions avec des priodes de traitement beaucoup plus
courtes. Ces filires du risque sont devenus des piliers dans la nouvelle organisation
bancaire car elles possdent rle majeur dans le suivi des prts de loctroi jusqu
lchance de ceux-ci. Surtout que limportance de ce service na cess daccroitre pour
rduire le risque sur lensemble des portefeuilles bancaires106. Nous allons voir prsent
lorganisation de la filire du risque de la Socit Gnrale tape par tape tout au long
de vie dun crdit :

106
http://list2.pwc.fr/filiere-risques-nouveau-chapitre-du-reglement-97-02-sur-le-controle-interne.html

43
Demande de crdit par un particulier ou un professionel

Constitution du dossier de crdit

Identification et analyse des risques

Mise en place de contrats incitatifs et de garanties

Octroi ou refus du crdit

Surveillance du crdit

Remboursement ou contentieux

Source : Organisation du processus de crdit au sein de la Socit Gnrale

3.1) La demande de crdit auprs de la banque

La prise de contact est une tape qui mrite toutes les attentions pour ltablissement de
crdit. Cest partir de ce moment que le crdit a des possibilits dtre refus ou de faire
lobjet dune tude approfondie. Cette entre en relation est ralise soit par un conseiller
de clientle particulier ou professionnel en fonction du demandeur. De faon gnrale
cette tape reste assez similaire entre les banques, puisquelles sappuient sur les mmes
bases de rflexion tant donn quil ny pas encore danalyse pour examiner les dossiers
de prt107.

Il faut comprendre quune banque ne peut pas accepter toutes les demandes de crdit qui
lui sont proposes. Certains prts peuvent ne pas tre assez rentables ou prsenter des
risques trop importants pour la banque. Ltablissement de crdit a parfaitement le droit
de refuser une demande de crdit sans avoir besoin de justifier de faon exhaustive sa
dcision. Ds quun client devient fich la Banque de France ou quune entreprise
possde une mauvaise cotation Banque de France, ltablissement de crdit est rarement

107

http://www.lesclesdelabanque.com/Web/Cdb/Entrepreneurs/Content.nsf/DocumentsByIDWeb/8LEC2
M?OpenDocument

44
favorable pour une entre en relation. En effet si le demandeur de prt a dj connu des
incidents bancaires, lattention de la banque augmente car il est possible que de nouveaux
alas puissent voir le jour avec cette personne108.

Dans un premier temps il faut dfinir dans quelle catgorie se classe le demandeur de
crdit. Sagit-il dun client qui possde dj des services dans la banque ou sagit-il dun
prospect qui navait jusqu prsent aucune relation avec ltablissement109 ?

- Sil sagit dun prospect, il va faire lobjet dune tude approfondie. La banque
devra analyser en dtail lobjet de sa demande car elle na aucune connaissance
de cette personne. Lanalyse se porte sur trois facteurs essentiels, la situation
familiale, professionnelle et patrimoniale. Le demandeur justifiera pourquoi il a
choisi cette banque plutt quune autre, tout en apportant des arguments cohrents
par rapport son projet pour rassurer le banquier et que sa demande donne une
suite favorable.
- Sil sagit dun client, son dossier va aussi tre analys avec prcision. La banque
aura dj une connaissance du demandeur compte tenu de sa relation bancaire.
Cela permet davoir un premier point de vue sur le client et de prsager sil sagit
dun bon client. Le demandeur devra si ncessaire actualiser les informations que
possde la banque et fournir toutes donnes complmentaires sur son projet de
ltablissement de crdit.

Dans un second temps, le demandeur de crdit va tre class dans la catgorie de la


clientle particulire ou professionnelle pour tre ensuite dirig vers le conseiller le plus
adapt la demande. La banque va collecter le plus dinformations possible sur le
prospect ou complter les donnes de son client afin davoir une vision la plus complte
sur le dossier de prt et viter les confusions.

Le cas dun client particulier110 :

- Pice didentit en cours de validit


- Justificatif de domicile de moins de trois mois

108

http://www.economie.gouv.fr/files/files/directions_services/mediateurducredit/pdf/GUIDE_WEB_PDF.
pdf Chefs dentreprise facilitez vos relations avec vos banques, page 9-26
109
http://www.actufinance.fr/guide-banque/processus-credits-entreprises.html
110

https://particuliers.societegenerale.fr/clientele_internationale/votre_banque_ici_et_la_bas/ouvrir_com
pte.html

45
- Les trois derniers bulletins de salaire ou le dernier avis dimposition
- Le tableau damortissement des prts en cours
- Les derniers relevs de compte
- Le rgime matrimonial ou sa situation familiale

De son ct la banque va raliser des vrifications supplmentaires en consultant les


fichiers nationaux du FCC (fichier central des chques) pour sassurer que le demandeur
na pas mis de chque sans provision et du FICP (fichier des incidents de remboursement
des crdits aux particuliers) pour vrifier quil ny a pas de mensualit de crdit impaye.

Le cas dun client professionnel111 :

- Pice didentit en cours de validit


- Les deux derniers bilans de lactivit
- Le numro de SIREN
- Bilan prvisionnel
- Plan de financement qui rsume les besoins et les ressources
- Dernier avis dimposition
- Justificatif dinvestissement
- Statut de la socit
- Extrait Kbis de moins de trois mois
- Immatriculation au registre du commerce et des socits
- CV en cas de cration dentreprise

Lentre en relation dune entreprise passe dabord par une valuation de lemprunteur
au niveau particulier avec son revenu et son patrimoine. On remarque que le risque est
accentu pour les entreprises en cration car le conseiller va devoir valuer les
comptences des dirigeants pour tre assurer de la stabilit financire de lorganisation.
De plus les banques restent trs attentives sur le secteur dactivit de lentreprise car
certains domaines gnrent des risques importants. Les tablissements de crdit
appliquent une surveillance prcise avec une vigilance renforce tout en effectuant une

111

https://professionnels.societegenerale.fr/essentiel_quotidien/votre_compte_et_services/compte_profe
ssionnel/pieces_jutificatives.html

46
plus grande slectivit sur ce type de dossier en raison dune plus forte proportion de
risque112.

3.2) Ltude du dossier de prt

Lanalyste de crdit va tudier chaque dossier de prt pour valuer le niveau de risque.
Pour mener son analyse et vrifier la faisabilit dun projet, celui-ci va se poser plusieurs
questions. Qui, Quoi, O, Quand, Comment et Pourquoi afin de dfinir113 :

- Les interlocuteurs (identit, patrimoine, professionnalisme)


- La relation bancaire (anciennet, mono/multi bancaris, placements, crdits)
- Lopration sollicite dtaille
- Lactivit (effectif, positionnement, bail, location, propritaire)
- Lanalyse financire (rentabilit, trsorerie, structure financire)
- Prvisionnel (cohrence, faisabilit)
- Montage juridique
- Type de financement (taux, dure)
- Garantie propose
- Le positionnement de la banque sur la demande de financement

Ltude du dossier de prt a volu au fil des annes. Dans un premier temps lanalyse
unique des donnes financires permettait de supposer la dfaillance de lemprunteur114.
Des tudes plus pousses mettent en vidence que la base financire apporte un premier
point de vue au banquier, et que les autres informations viennent confirmer sa vision115.
Enfin des recherches montrent que lenvironnement est trs complexe pour arriver
recueillir des informations fiables et utiles pour connaitre parfaitement le client116.
Lanalyse commerciale :

Dans son ouvrage MANCHON117 prcise que le banquier peut obtenir des informations
de son client de diverses manires. Les principales sources tant les donnes financires
ainsi que les informations collectes durant les entretiens avec le client. A partir des
donnes du client, le banquier peut avoir une premire impression sur la crdibilit et la
confiance de ce demandeur demprunt. Il ne sagit que dun point de vue mais cela peut
rendre un dossier de prt plus favorable. Il peut arriver que cette opinion gnrale ne
reflte pas la qualit de la relation mais le banquier peut rapidement revoir son jugement.

112
https://www.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/publications/Financement-et-risque-de-defaut-des-
entreprises.pdf
113
Questionnaire interne de prt, Socit Gnrale
114
LIBBY R. (1975), Accounting Ratios and the Prediction of Failure : Some Behavioral Evidence ,
Journal of Accounting Research, vol. 15, n 1, printemps 1975, pp.150-161
115
DANOS P., HOLT D.L. et IMHOFF E.A. Jr. (1989), The Use of Accounting Information in Bank Lending
Decision , Accounting, Organizations and Society, vol. 14, n 3, pp. 235-246
116
SCHRODER H.M., DRIVER M.J. et STREUFERT S. (1967), Human Information Processing
117
MANCHON E. (2001), Analyse bancaire de lentreprise, Paris, Economica, 5me dition (Collection
Economica Institut Technique de Banque), 541 p.

47
Lanalyse financire :

Au sein du groupe Socit Gnrale, le personnel dans les agences ne dispose pas dun
pouvoir de dcision pour accorder les crdits. Chaque dossier est envoy vers la filire du
risque pour tre tudi en profondeur. Les chargs de clientle constituent les bases du
crdit en collectant les documents et les informations ncessaires pour que la filire du
risque les traite par la suite. Cest sur lexpertise de ce service spcialis dans les crdits
que le dossier de prt peut tre accept ou non.

Les analystes de crdit vont se pencher sur la situation financire et la solvabilit de


lemprunteur pour juger de la faisabilit du projet. Le but est de mettre en vidence les
principales sources de risques et de voir les garanties qui peuvent tre prises pour attnuer
les menaces.
Lanalyse dun dossier de crdit particulier :

La filire du risque va baser son tude dans un premier temps sur le revenu de
lemprunteur. Il faut que les ressources de celui-ci puissent subvenir aux remboursements
des mensualits. Conformment la rglementation le taux dendettement de
lemprunteur ne doit pas excder 33%. Cest--dire que les mensualits du crdit ne
doivent pas excder un tiers des revenus du client. Ds quun prt peut faire dpasser ce
taux, la banque se doit de refuser le crdit pour ne pas entrainer lemprunteur dans une
situation de surendettement. Toutefois cette rgle peut tre contourne en se basant sur le
reste vivre. Si le taux dendettement excde les 33% mais que le reste vivre du client
reste satisfaisant long terme, la banque peut tout de mme accepter daccorder le crdit
aprs une tude approfondie118.
Lanalyse dun dossier de crdit professionnel :

La filire du risque va accorder plus de temps sur ce type de dossier vu quil faut la fois
analyser la situation personnelle de lemprunteur mais aussi lactivit professionnelle. La
base de ltude repose sur la structure financire de lorganisation. Il convient danalyser
la rentabilit et lvolution de lactivit de lentreprise. Par cela la maitrise des
collaborateurs et les soldes intermdiaires de gestion sont vrifis. Les fortes fluctuations
des SIG peuvent alerter le banquier et essayer de connaitre les causes de ses changements.
Lobjectif final est dvaluer la capacit dautofinancement (CAF). Cet indicateur est
essentiel pour la banque car il met en avant la capacit de remboursement des emprunts
de lentreprise. La CAF doit tre suprieure la charge des prts pour que ltablissement
de crdit puisse tre rembours119.

Les analystes vont aussi vrifier la structure financire de lentreprise avec son bilan.
Cette analyse permet de mettre en confrontation le niveau dendettement et la demande
de crdit. En effet les fonds propres de lorganisation doivent tre en mesure de supporter

118
http://www.cbanque.com/credit/taux-endettement.php
119
http://www.insee.fr/fr/methodes/default.asp?page=definitions/taux-endettement.htm

48
le nouvel endettement. Si les fonds ne sont pas assez importants, lentreprise a une faible
marge de scurit qui peut entrainer un dpt de bilan si la situation vient saggraver.
Toutefois si lendettement est trop lev alors la capacit dinvestissement de lentreprise
peut samenuiser, et devient une menace majeur car les investissements font vivre les
organisations120.

Ltude se termine par une analyse de la trsorerie. Celle-ci permet dapprcier lquilibre
financier de lorganisation. Une mauvaise gestion de la trsorerie est un signe majeur pour
la banque, cela signifie que lentreprise va connaitre des difficults. Ltablissement de
crdit peut dfinir le besoin de fonds de roulement de la socit pour vrifier la faisabilit
du prt et trouver des solutions bancaires adaptes121.

Chaque dossier de crdit sera soumis une tude des diffrentes garanties qui pourront
tre prises pour diminuer au maximum le risque de non remboursement.

3.3) Le processus de dcision

A la Socit Gnrale, le personnel au sein des agences commerciales nest pas habilit
prendre la dcision au niveau des crdits. Il doit faire remonter les dossiers de prts dans
sa hirarchie.

Le groupe Socit Gnrale a un processus dcisionnaire trs spcifique. Dans le cadre


dun dossier de crdit complexe le processus est le suivant (pour un dossier plus commun
il y a seulement une navette entre les points 1 et 4) :

- 1) Constitution du dossier par un conseiller de clientle


- 2) Vrification et accord auprs du directeur dagence
- 3) Vrification par le chef de secteur qui donne un avis favorable ou non sur le
dossier
- 4) Contrle par le service des risques et danalyse du crdit. Cette tape tudie le
crdit seulement partir des donnes chiffres issue de lemprunteur. Le travail
est ralis par des bases de donnes qui valuent le potentiel de remboursement
du crdit partir des informations financires. Si acceptation le crdit est accord
sinon le dossier retourne auprs du chef de secteur
- 5) Le conseiller de clientle peut alors rengocier le dossier au niveau local avec
le directeur des risques. Il pourra mettre en avant les opportunits du projet et la
faible probabilit de risque. Cette ngociation est moins centre sur les donnes
financires et prend en compte toutes variables de russite ou dchec du dossier
de prt. Le crdit peut tre accord sinon il est dfinitivement refus.

La Socit Gnrale a un systme dcisionnaire dcentralis au niveau des crdits. Cette


organisation permet une dlgation du pouvoir de dcision afin de dtecter au maximum

120
Kharoubi Ccile, Thomas Philippe, ANALYSE DU RISQUE DE CRDIT Banque & Marchs, page 49-59

121
http://www.abcbourse.com/apprendre/12_lecon_af_6_partie2.html

49
les opportunits ou les menaces avant daccorder un crdit. Cette procdure donne
lentreprise une bonne ractivit pour donner une rponse objective la clientle sur la
dcision du prt.

En cas de demande de crdit avec des montants trs importants ou des oprations
particulires, la dcision est prise par un comit du risque. Il sagit dun groupe de
personnes ayant des comptences spcifiques afin dapprcier la complexit de la mise
en place dun prt. Cette cellule indpendante la filire du risque traditionnelle vient en
support pour aider prendre une dcision la plus favorable pour lentreprise.

3.4) Le suivi du crdit


Le monitoring ou la surveillance bancaire est dfinit de la faon suivante par
NAKAMURA122. Une activit complexe, qui inclut suivre lvolution des emprunteurs
et de leurs flux de trsorerie, dcider de renouveler ou de mettre fin aux crdits, surveiller
les garanties lis aux prts, dclarer le dfaut de paiement, grer la rsolution du crdit,
prvoir les procdures de faillite, saisir et vendre les srets .

Le suivi dun client par son compte bancaire rvle une source importante dinformations
pour le banquier. A travers les flux relevs sur le compte de lemprunteur, il est possible
de vrifier sa situation et davoir une vue densemble sur ltat financier de lindividu.
MANCHON123 explique que lensemble des mouvements raliser sur le compte donne
un indicateur de lvolution des ressources et des charges de lemprunteur. Le banquier
peut plus facilement apprcier les diffrents entres et sorties sur le compte.

MESTER, NAKAMURA et RENAULT124 tudient les bases de la surveillance des


comptes bancaires. Pour les banques cette surveillance permet de connaitre les flux
montaires et dvaluer le potentiel des clients. Cette analyse ne sarrte pas l car elle
met aussi vidence les dysfonctionnements et les possibles dfaillances sur le compte.
Un client en difficult va connaitre une dgradation de sa situation bancaire. Le banquier
sera immdiatement inform par les dpassements dautorisation de dcouverts. Il pourra
ainsi sentretenir avec le client pour connaitre les causes et y remdier pour stabiliser la
relation bancaire et assurer les engagements en cours.
Ltape du suivi des comptes reste trs importante car des emprunteurs peuvent avoir une
bonne situation une priode. Toutefois elle peut rapidement se dgrader en raison de
problmes lis la vie personnelle ou professionnelle du client. Les banques sont donc
des acteurs majeurs pour surveiller les emprunteurs et anticiper les situations risques.

122
NAKAMURA L.I (1993), Recent research in commercial banking : information and lending, Financial
markets, institutions and instruments, vol 2, n5, 1993, p 73-88
123
MANCHON E. (2001), Analyse bancaire de lentreprise, Paris, Economica, 5eme edition
124
MESTER L.J, NAKAMURA L.I, RENAULT M (1998) Checking accounts and bank monitoring Federal
reserve bank of Philadelphia, working paper n98-25

50
3.5) Lchance normale et la gestion curative

La fin de vie dun crdit peut sorienter vers plusieurs options. Le prt peut se terminer
sans problme avec un remboursement la banque des intrts et du capital par
lemprunteur. Cependant cette sortie du crdit tant espre par les tablissements de crdit
ne se droule pas toujours comme prvu. En effet la situation financire de lemprunteur
peut se dgrader avec des problmes lis au remboursement du crdit. Dans des cas plus
critiques le crdit peut mme tre effac avec une perte partielle ou totale si la justice juge
que le client est en rel incapacit de rembourser.

Schma de lvolution du risque vers le non remboursement du crdit125

Anticipation Rgularisation Rtablissement Recouvrement


Prvenir les risques Corriger les Assurer la Rcuprer les
incidents solvabilit fonds

La procdure de traitement du crdit en cas dincident la Socit Gnrale :

Ltape deux et trois font rfrence la recherche de solutions amiables. Il sagit dune
phase qui prcde le traitement judiciaire aux contentieux. La banque va essayer de
rsoudre le plus de dossiers lamiable pour gagner du temps et viter les dpenses
importantes. Si le client a un comportement dfavorable envers la banque, celle-ci va
directement se tourner vers des solutions drastiques plus couteuses mais parfois plus
efficaces avec les contentieux126.

En cas de recouvrement amiable le dossier est transfr dans une cellule ddie pour tre
grer et analyser. Un tat des lieux de la situation sera ralis pour dfinir une stratgie
de recouvrement en accord avec le client. Un service spcialis soccupe de prvenir le
conseiller en cas daugmentions du risque pour intensifier le recouvrement. Ce service
assure le bon droulement de la stratgie mise en uvre. Il a la responsabilit
daccompagner le client pour que la rgularisation soit complte et exigible. Ds que le
dossier redevient conforme aux exigences de la banque, il est de nouveau transfrer

125
Nous-mmes
126
Document interne, gestion des risques, Socit Gnrale

51
lagence pour tre grer. Cependant si les ngociations amiables naboutissent pas, le
conseiller peut tenter de renforcer les garanties ou transfrer le dossier au contentieux.

Le traitement judiciaire demeure la phase finale dans la gestion du risque dune cellule
bancaire. Cette filire est reprsente par des spcialistes dont majoritairement des juristes
qui sont aids par des huissiers ou des avocats. Ds la mise en uvre dun redressement
judiciaire ou dune liquidation judiciaire, le service contentieux soccupe de clturer le
dossier et de rcuprer par tous moyens les dettes du client.

Le conseiller possde lui-mme un pouvoir de dnonciation de crdit. Il peut dcider de


se sparer de son client suite des incidents de paiements, un manque de rentabilit ou
un risque trop lev. Il dnonce ainsi les concours en envoyant un courrier son client
pour linformer de la rupture de relation. Un dlai de 60 jours est prvu avant la clture
pour que le client puisse trouver un nouvel tablissement bancaire. Toutefois si le client
a un comportement grave envers la banque, le pravis nest pas obligatoire et les concours
sont dnoncs sans dlais.
Le surendettement des particuliers :

Le surendettement se dfinit comme limpossibilit manifeste pour un dbiteur de


bonne foi de faire face lensemble de ses non professionnelles exigibles et choir 127.
Les particuliers bnficient dune procdure amiable pour ngocier avec la banque pour
viter des procdures plus lourdes. Si les ngociations amiables naboutissent pas, le
dbiteur peut bnficier de la phase des recommandations. La commission de
surendettement peut imposer aux cranciers lamnagement du remboursement des dettes
ou la diminution des taux. Si le dbiteur est en tat dinsolvabilit durable, la commission
a le choix de dfinir des recommandations simples (rchelonnement, baisse des taux
dintrts) ou des recommandations avec effacement partiel (suspension de lexigibilit
des crances pendant deux ans)128.
Dans le cas o une procdure naboutit aucun rsultat, le dbiteur va subir une procdure
de rtablissement personnel. Elle sapplique aux personnes se trouvant dans des situations
irrmdiablement compromises. Ce qui correspond une impossibilit relle de pouvoir
mettre en uvre des mesures de traitement du surendettement. Le jugement douverture
entraine la suspension des poursuites contre le dbiteur et ouvre une priode
dobservation de sa situation. Un mandataire est dsign par le juge pour dresser un bilan
conomique et social du foyer. Le juge prononce la liquidation judiciaire du patrimoine
personnel pour que la vente des biens du dbiteur rembourse les cranciers. Si cela nest
pas suffisant, le juge prononce la clture pour insuffisance dactifs, cest leffacement de
toutes les dettes non professionnelles129.

127
http://www.abe-infoservice.fr/banque/surendettement/le-surendettement-en-bref.html
128
http://www.cbanque.com/credit/surendettement.php
129
https://www.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/La_Banque_de_France/guide-surendettement.pdf

52
Le surendettement des professionnels :

Le traitement du surendettement des entreprises pour rsoudre les difficults de paiement


peut sorganiser en deux phases.

La premire se caractrise par les procdures amiables de traitement des difficults des
entreprises. Il sagit de procdures contractuelles ayant pour objectif un traitement
prventif des difficults pour arriver un accord avec les cranciers.

- Le mandat ad hoc : en cas de difficult pouvant tre rsolue par un tiers, le tribunal
dsigne un mandataire et lui confie une mission pour remettre lentreprise un
bon niveau financier130.
- La conciliation pour favoriser la conclusion dun accord amiable avec les
principaux cranciers pour mettre fin aux difficults131.

La deuxime est reprsente par les procdures collectives de traitement des difficults
des entreprises. Il sagit de procdures judiciaires ayant pour objectif un traitement curatif
des difficults.
- La procdure de sauvegarde : Le dbiteur justifie des difficults quil narrive pas
surmonter et qui sont susceptibles de conduire une cessation de paiement.
Louverture de la procdure entraine la suspension provisoire des poursuites. Une
priode dobservation est mise en uvre, lensemble des crances doivent tre
dclares. Ensuite un plan est ralis avec les cranciers pour que lensemble des
parties trouvent un intrt. Le tribunal rend applicable le plan avec les
propositions si le dbiteur et les cranciers sont daccord132.

- La procdure de redressement judiciaire : une situation de cessation de paiement


est constate mais il y a des chances de rtablissement. Une priode dobservation
reste ouverte o toutes les crances doivent tre dclares pour prparer le plan de
redressement. Le tribunal entame une priode suspecte pour examiner le pass
rcent de lentreprise afin de dterminer la date exacte de cessation des paiements.
Le juge peut annuler certains actes bancaires sils ont favoris la dgradation de
la situation financire de lentreprise. Au terme du plan de redressement, il peut y
avoir un plan de continuation, dans ce cas la banque maintient ses concours et a
la possibilit de mettre en place de nouveaux crdits. Sinon il y a une cession
partielle ou totale de lentreprise133.

- La procdure de liquidation judiciaire : lentreprise est en cessation de paiement


et en impossibilit de redressement. Le but est de mettre un terme lactivit de
lentreprise et de constater le patrimoine du dbiteur. Cela permet de raliser une

130
http://www.entreprises.cci-paris-idf.fr/web/reglementation/entreprises-en-difficulte/mandat-ad-hoc
131
http://www.greffe-tc-paris.fr/fr/difficultes-des-entreprises/adhoc-conciliation/conciliation.html
132
http://www.entreprises.cci-paris-idf.fr/web/reglementation/entreprises-en-difficulte/sauvegarde
133
https://www.service-public.fr/professionnels-entreprises/vosdroits/F22314

53
cession globale ou de sparer les biens de la personne endette. La banque
interrompt tous ses concours lentreprise car la situation est irrmdiablement
compromise. Les cranciers se servent au fur et mesure en fonction des
privilges qui ont t contracts134.

Conclusion III

Comme nous avons pu le voir la filire du risque au sein dune banque est un pilier
indispensable pour grer les menaces sur les portefeuilles. De la demande du crdit
jusqu son chance les spcialistes des prts doivent tre vigilants et analyser
lensemble des variables pouvant dgrader la situation du client. Avec une cellule
spcialise dans les crdits, la banque reste en mesure de qualifier et de quantifier les
risques lis leurs activits. Elle dispose de nombreuses techniques pour apprcier les
diffrentes menaces lies aux prts. Ces analyses donnent une vue densemble des
ventuels incidents qui reposent sur un portefeuille. Il est ainsi possible danticiper plus
facilement un danger ou de le grer lamiable ou aux contentieux. Une filire du risque
assure donc la liaison entre la clientle et la banque pour sassurer que les crdits accords
soient rembourss dans les dlais et dans leurs intgralits.

134
http://www.entreprises.cci-paris-idf.fr/web/reglementation/entreprises-en-difficulte/liquidation-
judiciaire

54
Chapitre IV : Analyse de la gestion du risque de crdit et recommandations

Toutes les banques ont un but trs prcis lorsquelles mettent en place un crdit. Elles
veulent imprativement tre rembourses par le dbiteur. Ceci est comprhensible sinon
les tablissements doivent engager des procdures souvent longues et couteuses sans
avoir la certitude du remboursement total. La Socit Gnrale utilise dj des
techniques et des outils performants mais des situations spcifiques peuvent devenir
dfavorables compte tenu de son organisation ce jour. La gestion du risque de la
Socit Gnrale est globalement efficace. Cependant des pistes damliorations
peuvent tre exploites pour optimiser encore plus le systme actuel.

Nous allons ainsi dterminer lefficacit de cette gestion des risques, tout en lanalysant
pour trouver des solutions performantes et adaptes.

4.1) Lidentification des menaces

Lors de loctroi dun crdit, la banque supporte une multitude de menaces que la gestion
du risque doit dtecter et rsoudre le cas chant. Lidentification des risques est majeure
car elle permet de classer lensemble des dangers lis lactivit de prt. Suite une
identification efficace, ltablissement de crdit peut amliorer sa gestion prventive en
rduisant le temps de traitement de certains processus.

Afin de mener une identification et une valuation performante, nous avons divis le
processus de crdit en quatre tapes afin dobtenir des rsultats prcis et objectifs :

- Elaboration du dossier par le conseiller


- Mise en place du crdit par le service des engagements
- Le suivi du crdit par lanalyste
- La gestion curative par le service juridique

55
Elaboration du dossier par le conseiller135

Missions But atteindre Risques Impacts Mesures


Collecte des Vrifier que Manque Difficult Document
informations les donnes dinformations danalyse formalis pour
pour monter le recueillies sont sur la situation Perte de temps vrifier point
dossier suffisamment du client durant les par point les
nombreuses Dossier procdures informations
incomplet Perte afin que le
financire dossier soit
complet
Vrification Sassurer que Informations Problme Examen
des donnes les errones possible en cas dtaill du
recueillies informations de client (croiser
provenant du recouvrement les sources
client sont Perte de dinformations,
fiables ressources, visite chez le
conflit avec le client)
client
Rdaction des Contrler la Erreur dans les Perte Vrification
contrats et conformit du conditions de financire par plusieurs
analyse du des conditions formes ou de Perte de temps personnes
dossier de prt et des fonds pour la mise en qualifies
donnes Non place Domiciliation
financires domiciliation Sanction lgal obligatoire des
des revenus ressources
Taux Croiser les
dendettement donnes
trop important financires

Cette tape nest pas ngliger car si une erreur se manifeste ce moment prcis, tout le
reste du processus de gestion des risques subit des consquences.

135
Nous-mmes

56
Mise en place du crdit par le service des engagements136

Missions But atteindre Risques Impacts Mesures


Accord de Sassurer que Dcalage entre Perte Vrifier la
dcaissement la demande et loffre et la financire cohrence de
loffre de prt demande de loffre et la
sont crdit demande avec
cohrentes Mise en place un accord
Vrifier sans accord du ferme du
laccord du dcisionnaire dcisionnaire
dcisionnaire
Elaboration Contrler que Garantie Perte Evaluation de
des garanties les garanties fictive financire la garantie
existent et Garantie ne Perte de Se rfrer un
quelles couvrant pas la garantie expert pour
couvrent la crance Litige estimer la
crance Garantie dj valeur de la
affecte pour garantie
un autre crdit
Classement du Retrouver Perte du Retard et perte Gestion prcise
dossier facilement le dossier financire pour
dossier si larchivage des
besoin dossiers ou
numrisation

136
Nous-mmes

57
Le suivi du crdit par lanalyste137

Missions But atteindre Risques Impacts Mesures


Suivi du Surveiller les Impays, retard Litige Suivi rgulier
dossier chances du sur les Perte des chances
crdit pour chances financire et relance des
viter les conseillers
impays
Communiquer Contrler que Pas de Litige Sassurer de
avec le client le client est communication Retard dans le ladresse du
bien en Client de recouvrement client et de ses
connaissance mauvaise foi moyens de
de sa situation communication
Se rendre chez
le client

La gestion curative par le service juridique 138

Nous-mmes But atteindre Risques Impacts Mesures


Missions
Utilisation des Rcuprer les Document de Perte Vrifier la
garanties fonds engags garantie financires et bonne gestion
introuvable de ressources de larchivage
Client de Evaluation
mauvaise foi renforce des
Fraudes garanties
Garantie proposes
insuffisante
pour le
recouvrement

137
Nous-mmes
138
Nous-mmes

58
4.2) Lanalyse des risques

Lanalyse des risques est une tape majeure, qui va nous permettre de mettre en vidence
les diffrentes menaces identifies prcdemment avec les mesures prises par la banque.
Il sagit de mettre en rapport la probabilit que le risque survienne avec limportance de
son impact. Cette relation met en avant les points sur lesquels ltablissement de crdit
doit se concentrer en priorit. Laboutissement de ce travail permettra de donner une
vision globale pour optimiser la gestion du risque.

Matrice des risques lis la gestion du risque de crdit (source nous-mmes)

Probabilit Non remboursement


Forte
Probabilit Erreur dans la Problme informatique Garantie fictive
Moyenne constitution du Mauvaise foi du client Fraudes
contrat avant Moyens de communication Impays, retard sur les
signature non renseigns chances
Dpassement du taux Mauvaise analyse des risques
dendettement Garantie insuffisante pour
Perte de dossier couvrir lengagement
Absence de relance ds le 1er Perte de garantie
incident Non prlvement des impays
Probabilit Retard dans le Dossier incomplet Accord du prt sans
Faible traitement du Dcalage de montant entre autorisation
dossier loffre et la demande Non domiciliation des
Non actualisation des donnes ressources
client Erreur de formes ou de fonds
Analyse financire non
approfondie
Garantie dj affecte un
autre prt
Aucune garantie
Adresse du client errone
X Risque Faible Risque Moyen Risque Fort
Lgende Criticit Faible Criticit Moyenne Criticit lev

59
Suite cette reprsentation synthtique des risques lis au crdit au sein de cette matrice,
nous pouvons dfinir trois degrs de menaces au niveau des portefeuilles de prt :

- La zone rouge reprsente les risques forte criticit. Ils sont inacceptables pour la
banque car ils dgradent fortement lactivit. Ces menaces doivent
imprativement tre vites en prenant des mesures adaptes pour assurer la
prennit de lactivit de crdit.
- La zone orange symbolise les risques moyenne criticit. Ils peuvent tre
acceptables pour la banque sils sont correctement suivis et grs. Ltablissement
de crdit doit bien prendre en compte les lments dfavorables pour quils ne
deviennent pas trop dangereux.
- La zone verte se caractrise par les risques faible criticit. Ils sont acceptables
pour la banque sils ne prennent pas des proportions plus importantes. Ils sont en
gnral rapidement grs par le dispositif de gestion du risque de crdit.

Le contrle interne est un dispositif de la banque, dfini et mis en uvre sous sa


responsabilit. Il comprend un ensemble de moyens, de comportements, de procdures
et dactions adapts aux caractristiques propres de chaque socit qui :
- contribue la matrise de ses activits, lefficacit de ses oprations et
lutilisation efficiente de ses ressources, et
- doit lui permettre de prendre en compte de manire approprie les risques
significatifs, quils soient oprationnels, financiers ou de conformit 139.

Le contrle interne a pour but de surveiller les risques supports par lactivit de crdit.
Lobjectif est de grer correctement et efficacement les menaces conformment la
politique stratgique de la banque.

Lanalyse dun dispositif de contrle interne permet de mettre en rapport, les techniques
utilises pour rduire les risques avec les objectifs fixs par ltablissement de crdit afin
de percevoir dventuels dcalages.

Grace notre questionnaire du contrle interne (Annexe 4 page 73) et les donnes
pralablement analyses, nous allons analyser le processus de contrle de la Socit
Gnrale pour mettre en avant les forces et les dysfonctionnements de ce systme.

139
http://www.ifaci.com/ifaci/connaitre-l-audit-et-le-controle-interne/definitions-de-l-audit-et-du-
controle-internes-78.html

60
Analyse du dispositif et des mesures de la gestion du risque de crdit140

Etapes Dispositif et mesures Constat et apprciations


Accord de Vrifier la cohrence de Le personnel est bien form pour
dcaissement loffre et la demande identifier clairement le besoin du
avec un accord ferme du client et mettre en place une
dcisionnaire proposition adapte. Avant le
dcaissement lensemble de la ligne
hirarchique doit mettre un avis
sur le dossier
Elaboration des Evaluation de la garantie La Socit Gnrale demande
garanties Se rfrer un expert systmatiquement des garanties
pour estimer la valeur de pour la mise en place dun crdit
la garantie afin de scuriser ses engagements.
Des experts sont chargs de vrifier
la qualit de celles-ci afin quelles
soient le plus fiables possibles
Classement du Gestion prcise pour La Socit procde la fois un
dossier larchivage des dossiers classement papier et numrique. On
ou numrisation observe une certaine lourdeur
administrative lorigine de perte
de temps, de doublons ainsi que
dgarement de donnes
Suivi du dossier Suivi rgulier des La filire du risque de la Socit
chances et relances des Gnrale est compose demploys
conseillers comptents et doutils performants
afin mener une gestion prventive
efficace
Communiquer avec Sassurer de ladresse du Des informations sur les clients ne
le client client et de ses moyens sont pas toujours renseignes ou
de communication modifies, ce qui peut tre
Se rendre chez le client lorigine dincident pour contacter
le client

140
Nous-mmes

61
Utilisation des Vrifier la bonne gestion Larchivage nest pas toujours
garanties
de larchivage optimal mais les documents
Evaluation renforce des importants sont prcieusement
garanties proposes conservs. En cas dincident la
Socit Gnrale sait mener une
gestion curative performante
rcuprer ses engagements

On observe aussi quelques faiblesses sur des points particuliers dans la gestion du crdit
de la Socit Gnrale :

La prise de garantie : les srets sont des moyens trs efficaces pour la banque de
rcuprer tout ou partie de ses engagements, condition que la situation ne se dgrade
pas trop rapidement. En effet la prise de garantie repose en partie sur la domiciliation des
ressources du client. Toutefois la domiciliation peut se terminer rapidement en cas de
faillite de lentreprise ou de la perte demploi du dbiteur. Elle reprsente une des srets
de base pour se prmunir contre le risque de non remboursement. Si celle-ci vient
steindre, le recouvrement de la crance peut rapidement tre compromis. Ds lors la
banque est oblige dengager des procdures devant les tribunaux ou de pratiquer une
saisie sur le patrimoine du dbiteur. Dans le mme principe une caution peut steindre
rapidement si la caution na plus de ressources ou si la personne vient dcder en cas
clause spcifique.

Les srets telles que les hypothques exigent des procdures lgales relativement
consquentes. Si une garantie sur un bien immobilier est prise, la banque nest pas
certaine de pouvoir revendre le bien pour faire face la totalit de la crance. En effet le
bien peut se dprcier en raison de nombreux facteurs. Cette garantie synonyme
dexcellence il y a quelques annes, a perdu en qualit et en fiabilit notamment
cause de la crise des subprimes, qui a mis en vidence la faiblesse de ce type de sret141.

Au niveau des nantissements, on observe que ces srets sont relativement volatiles et
peuvent rapidement se dgrader. Que ce soit pour des stocks ou des titres financiers, la

141
http://www.leconomiste.com/article/lhypotheque-une-garantie-inefficace

62
valeur du nantissement peut rduire trs rapidement selon le contexte et ne plus couvrir
lintgralit de lengagement142.

Le recouvrement : la principale menace du recouvrement est le domicile du client. Le


dbiteur peut rapidement changer de lieu de rsidence sans prvenir son tablissement
bancaire. Il peut mme rendre la situation encore plus complexe si celui se rend
ltranger car la banque devra le retrouver. Le recouvrement a un cot relativement
important qui peut parfois dpasser la crance recouvrir. Une contrainte temporelle est
aussi prendre en compte car la justice prend du temps pour prononcer un jugement qui
satisfait au mieux les parties.

Le provisionnement : des dossiers se dgradent trs rapidement et la procdure de


recouvrement nest pas toujours en adquation avec la dvaluation constate. Il peut ainsi
y avoir un dcalage entre lactionnement du provisionnement et le provisionnement
escompt. Cela peut engendrer une analyse approximative sur la qualit des crances.

4.3) Recommandations

Aprs avoir analys les diffrents outils de gestion du crdit et les procdures au sein de
la Socit Gnrale, nous allons proposer des recommandations pour faire face aux
diffrents risques et faiblesses que nous avons pu dceler. Cela permettra de mettre en
uvre des actions correctrices et des techniques innovantes pour optimiser lactivit de
crdit.

- La formation du personnel est un moyen trs important pour grer correctement


le risque. La banque doit renforcer les sminaires ddis la gestion du risque,
pour que le personnel soit plus sensibilis aux menaces lies aux crdits tout en
prenant des mesures adaptes.
- Etablir un manuel de procdure de crdit plus simple, qui peut prendre la forme
dune check list pour que le dossier soit le plus complet possible.
- Standardiser le plus possible les documents de crdit pour grer des rcurrences
et dceler plus facilement les erreurs ou les informations manquantes.
- Obliger la domiciliation de ressources de la part du client avant ltude dun prt.

142
http://www.capital.fr/finances-perso/dossiers/nantissement-une-garantie-simple-et-efficace-mais-
risquee-pour-le-debiteur-1104639

63
- Mettre en place une procdure de crdit totalement numrique dans le mme
principe que les banques en ligne. Les informations peuvent circuler plus
rapidement et facilement entre les services. Les donnes sgarent moins
facilement vu quelles sont directement archives. Tant que lensemble des
informations ncessaires ne sont pas compltes, le dossier ne peut tre finalis
ce qui diminue les dossiers incomplets.
- Raliser rgulirement des diagnostics sur les outils de gestion ainsi que sur les
problmes rencontrs par le personnel. Cela permet de mettre en avant les forces
du processus de gestion du crdit mais aussi les faiblesses pour mener des actions
correctrices.
- Renforcer linformation auprs de la clientle sur les consquences que peuvent
entrainer des incidents de remboursement de prt afin de sensibiliser les clients.
- Pour les entreprises, un spcialiste devrait systmatiquement se rendre sur le lieu
dactivit de lorganisation pour vrifier la cohrence du projet et sassurer que
les informations recueillies sont fiables.
- Amliorer la relation de confiance entre le client et le conseiller pour viter le plus
possible les litiges. Cela permet de rsoudre plus facilement les incidents
lamiable et de renforcer la fidlisation de la clientle.
- La banque peut amliorer sa slection de clients qui peuvent bnficier de prt
sachant que ceux- ci auront trs peu de chance de ne pas rembourser.
- Multiplier les garanties et les coupler des assurances obligatoires dans le
montage des prts pour scuriser au maximum les engagements.
- La Socit Gnrale peut de manire plus globale essayer de sentendre avec
dautres tablissements bancaires afin de relancer le fichier positif . Il sagit de
recenser lensemble des crdits dtenus par un particulier pour lutter contre le
surendettement143.

143
http://www.lemonde.fr/economie/article/2015/06/25/surendettement-le-fichier-positif-
definitivement-enterre_4661824_3234.html

64
Lanalyse des effets des recommandations

Bnfices

Domiciliation
de ressources

Slection des
clients

Relation de Procdure de crdit


confiance numrique

Fichier positif
Manuel de
procdure
Diagnostics sur les
Informations sur les Multiplier les outils de gestion
consquences du non- garanties et les
remboursement assurances

Visite des Formation du


Standardisation personnel
conseillers en
des documents de
entreprise
crdit

Dlais Cots

65
Dans un contexte dinnovation constante la Socit Gnrale peut amliorer ou
dvelopper de nouveaux outils de gestion du risque de crdit tels que le RAROC (Risk
Ajusted Return On Capital), les systmes experts, les rseaux de neurones ou les Stress
tests.

4.3.1) Le RAROC

Le RAROC est une mthode qui permet une allocation optimale des fonds propres. Il
sagit dun outil de mesure des performances bancaires trs efficace. Beaucoup de
techniques dvaluation des performances ont un aspect thorique tandis que le RAROC
a une approche trs pratique. Cet indicateur est apprci car il correspond exactement aux
exigences de la nouvelle rglementation prudentielle144.

Le Risk Adjusted Return On Capital est un instrument de mesure utilis au sein des
banques et des institutions financires pour pouvoir effectuer des comparaisons de
performances expost ou des choix d'allocations de ressources ex-ante entre des
investissements, des produits ou des divisions prsentant des profils de risque et de
rentabilit diffrents 145.

Le RAROC donne un calcul qui permet une allocation optimale des fonds tout en
mesurant la performance de lactivit. Pour le calculer, il faut mettre en rapport le
rendement dun actif et la quantit de capital conomique utilise. Le rapprochement du
risque et du rendement permet de faire des comparaisons entre les diffrents produits
financiers et de dfinir lesquels sont les plus rentables. Le RAROC reste un vritable
instrument de gestion pour identifier et slectionner des opportunits financires146.

Le RAROC reprsente ainsi le rendement sur fonds propres. Il peut se traduit deux
faons :

144
http://www.finance-factory.fr/Vulgarisation/Raroc.htm
145
http://www.lesechos.fr/finance-marches/vernimmen/definition_raroc.html
146
http://www.analyse-sectorielle.fr/2012/03/raroc-risk-adjusted-return-on-capital/

66
Dans une opration, si le RAROC est infrieur au cot des fonds propres alors
linvestissement nest pas rentable. Il est ncessaire que le RAROC soit suprieur au cout
des fonds propres pour dgager une rentabilit147.
Reprsentation synthtique des pertes inattendues : 148

4.3.2) Les systmes experts et les rseaux de neurones

Pour faire face au dfaut du crdit-scoring en raison dune apprciation trop globale sur
lvaluation du risque de dfaut, les banques ont dvelopp dautres mthodes danalyse
du crdit pour affiner les rsultats.
Il sagit dune approche qualitative pour reproduire les choix des spcialistes du crdit ou
de leurs systmes dvaluation des risques. Pour aboutir un systme expert, les avis des
spcialistes sont regroups et confronts pour obtenir des dcisions cohrentes. Lorsque
les avis ont une bonne homognit et viabilit, le systme est valid pour fonctionner. Il
permet terme donner une note pour chaque emprunteur et de dfinir la nature ou les
caractristiques du risque. Le but est davoir une vue densemble long terme des risques
sur les diffrents portefeuilles afin de mener une gestion optimale du risque.

147
https://acpr.banque-
france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/archipel/publications/cb_livbl/cb_livbl_rentabilite.
pdf page 67-87
148
http://www.xerion-finance.com/news/47/65/RAROC.htm

67
A ce jour, deux dfinitions du systme expert sont retenues :
Le systme expert est un logiciel informatique simulant le raisonnement dun expert
dans un domaine de connaissance spcifique. Selon les usages qui en sont faits, un
systme expert peut tre considr comme : un systme de dcision (le systme prconise
des choix suivre), un systme daide la dcision (le systme propose des choix o le
pouvoir dcisionnel prend une marge dinterprtation), un systme daide
lapprentissage (le systme possde un rle formateur pour dvelopper les
connaissances) 149.
Un systme expert repose sur le savoir et le raisonnement dexperts humains concernant
la ralisation dune tche. Un systme expert comprend trois principaux composants : une
base de connaissances comprenant tous les faits et rgles, une machine infrences qui
combine les faits et les rgles pour en tirer des conclusions et une interface qui permet
aux utilisateurs de comprendre le raisonnement qui soutient la dcision et dajouter ou
mettre jour les informations 150.
Le systme expert grce son fondement doit tre en mesure de rsoudre les problmes
lis au crdit-scoring. Cependant ces deux techniques agissent sur les mmes secteurs
sachant que le systme expert est plus difficile actualiser en fonction des volutions. De
plus le nouvel accord Ble III favorise lutilisation du scoring au dtriment des systmes
experts en raison de la facilit de ractualisation des donnes pour valuer plus
rapidement les risques151.
Il donne un avantage non ngligeable dans lidentification et dans le conseil de dcision
des risques de crdit. On peut aussi noter quil permet dvaluer des dossiers complexes
en proposant des solutions claires et explicatives pour rgulariser la situation. Toutefois
cette analyse reste limite car elle repose sur un nombre davis dexperts assez restreint.
Sur des crdits complexes les rsultats obtenus peuvent parfois manquer de cohrence.
Dans le prolongement des systmes experts, les rseaux de neurones sont des mthodes
rcentes daide la dcision, pour analyser les dfaillances dun emprunteur partir dun
systme fond sur la rflexion humaine.

Les rseaux de neurones, qui imitent le traitement de linformation par le cerveau


humain sont constitus de couches de neurones dentres, caches et de sorties
interconnectes 152.

Cette technique a connu un essor important pour amliorer lanalyse dans les dfaillances
des emprunteurs afin que les banquiers sachent sils ont un vritable intrt prter des

149
MAHE de BOISLANDELLE H (1988), Dictionnaire de gestion, vocabulaire, concepts et outils,
Economica
150
ROSENBERG E, GLEIT A (1994) Quantitative methods in credit management: a survey, operations
research, vol 42, n4, 1994, p 589-613
151
FRACHOT A, GEORGES P, (2001), Aide la decision : avantage au scoring face au systeme expert,
Banque magazine, n627, 2001, p45-47
152
ROSENBERG E, GLEIT A (1994) Quantitative methods in credit management: a survey, operations
research, vol 42, n4, 1994, p 589-613

68
fonds153. En effet les rseaux de neurones aboutissent des rsultats plus prcis et plus
juste que les mthodes antrieures. Cependant lanalyse des crdits avec les rseaux de
neurones est trs peu rpandue, cette technique reste privilgie sur les places boursires.
Les banques assimilent cette mthode comme un cot comparable celui du scoring.
Cet investissement est terme trs rentable vu quil fournit des informations essentielles
pour prendre des dcisions. Mais ce cout samortit sur une longue priode, ce qui fait
passer les cots avant le rendement. Les tablissements de crdit utilisent encore
principalement le scoring pour amortir les diffrents frais antrieurs engags.

4.3.3) Le test de rsistance (Stress test)

Un test de rsistance bancaire, ou stress test , est un exercice consistant simuler des
conditions conomiques et financires extrmes mais plausibles afin den tudier les
consquences sur les banques et de mesurer leur capacit de rsistance de telles
situations 154.

Le test de rsistance permet une organisation autour de trois piliers principaux. La


transparence pour que les tablissements financiers ne dissimulent aucune information
sensible. La prvention pour visualiser les diffrentes situations possibles afin de se
prmunir contre certains risques. La confiance pour rassurer les marchs et assurer la
base de la relation bancaire155.

Chaque test de rsistance est de plus en plus contraignant pour prparer les banques aux
pires situations possibles afin de trouver des solutions adaptes. Les tablissements de
crdit peuvent ainsi en amont prvoir des stratgies pour assurer une bonne stabilit
financire et ne pas propager le risque systmique lensemble des marchs156.

Les tests de rsistance donnent donc une vue densemble sur les ressources disposition
dune banque pour grer des risques qui sont lis leurs activits.

153
ANANDARAJAN M, LEE P (2001) Bankruptcy prediction of financial stressed firms: an examination of
predictive accuracy of artificial neural network, international journal of intelligent systems in accounting,
finance and management, vol 10, n2, p 69-81
154
http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Mots-de-la-finance/Stress-test-test-de-resistance-
bancaire
155
http://banque.ooreka.fr/astuce/voir/304013/stress-test-le-test-de-resistance-bancaire
156
http://www.lefigaro.fr/societes/2014/10/25/20005-20141025ARTFIG00031-la-bce-teste-la-
resistance-de-130-banques-de-la-zone-euro.php

69
Conclusion gnrale
Dans notre conomie capitaliste, les tablissements bancaires sont de plus en plus
confronts la logique du capitalisme actionnariale. Les banques poursuivent une
stratgie permettant de gnrer une forte rentabilit court terme pour rmunrer les
actionnaires. Ce sont dsormais les marchs qui dictent majoritairement les intentions sur
les orientations des tablissements de crdit.

Dans cet environnement qui ne cesse dvoluer, les banques ont d sadapter pour rester
comptitives. La gestion des risques de crdit occupe ainsi une place essentielle dans le
bon fonctionnement bancaire car si des incidents voient le jour, la survie de
ltablissement peut tre engage.

Lensemble des acteurs bancaires ont fait des progrs pour assurer de bonne capacit
financire long terme afin de dvelopper la profitabilit et la prennit du secteur. Il est
prsent ncessaire que les tablissements de crdit puissent traiter rapidement et
efficacement les donnes qui sont leurs dispositions pour grer les risques de crdits. Il
devient alors important que les banques prennent conscience de la composition de leurs
portefeuilles, afin danalyser les diffrentes variables de rentabilit ou de risque pour
mener des politiques adaptes.

Dsormais la question de la performance et des plus-values sur lactivit de crdit sont au


cur de la gestion des tablissements bancaires. La rglementation et la concurrence
intense ont oblig les banques rformer en profondeur les filires de gestion du risque.
La comptence majeure que les tablissements de crdit doivent dvelopper en continue
se caractrise par ladaptabilit. Les banques qui sauront anticiper et voluer dans leurs
environnements pourront saisir des opportunits au dtriment des autres. Il ne suffit plus
dtre passif pour survivre dans le secteur bancaire mais dtre le plus proactif.

Ce mmoire permet donc davoir une vue densemble sur la gestion du risque de crdit
au sein des tablissements bancaires. Des lments positifs ont t dcels, ils devront
tre maintenus et renforcs pour assurer la performance des banques. Cependant des
points ngatifs sont apparus, ils devront tre imprativement corrigs pour ne pas nuire
lactivit. A la fin de ce projet les banques peuvent ainsi faire un constat sur lefficacit
de leurs gestions des risques et mener des mesures correctrices par rapport aux diffrentes
recommandations formules. Chaque banque a une politique de crdit trs prcise et ses
conseils ne pourront pas convenir toutes les stratgies de prt. Le secteur bancaire
toujours en grande mutation nest pas prt de sarrter. De nouvelles techniques de gestion
voient le jour pour que les banques puissent sadapter ces changements importants tout
en restant efficaces.

Dans quelles mesures lactivit de crdit traditionnelle va-t-elle tre modifie par la
rvolution des nouvelles sources de financement, banques en ligne, crowdfunding, les
business angels, les marchs financiers ?

Dans quelles mesures les banques vont favoriser leurs financements sur les marchs
financiers au dtriment de lactivit traditionnelle compte tenu de la conjoncture ?

70
Annexe 1) Mthodologie de recherche

Etapes
Mise en place Concrtisation Finalisation

Oprations
- Dcouverte du fonctionnement - Analyse du systme actuel entre ses
d'une filire du risque - Identification des nouveaux outils de forces et ses faiblesses
- Analyse des tapes du crdits et des gestion du risque - Recommandations avec des
mthodes de gestion du risque de - Evaluation des performences alternatives pouvant optimiser le
crdit systme

Moyens
- Analyse documentaire
- Entretien - Analyse documentaire
- Analyse documentaire
- Observation - Entretien
- Questionnaire

Source : Nous mme

71
Annexe 2) Mthodologie entretien

Pour mener les interviews nous avons respect une mthodologie prcise en sept
points157 :

- Respecter la voie hirarchique, il sagit deffectuer des interviews avec un accord


des dirigeants pour ne pas causer de trouble dans lorganisation.

- Rappeler les missions et les objectifs, linterlocuteur doit connaitre les raisons de
cet entretien pour tre confiance. Le but est de cr un climat de transparence entre
les parties pour pouvoir dialoguer de faon constructive. Il ne faut surtout pas que
linterlocuteur peroive cet change comme un interrogatoire.

- Faire un point sur les diffrents problmes ou anomalies rencontrs ce jour pour
que les deux parties puissent se situer dans le dbat afin de cadrer le dialogue.

- Obtenir le consentement de linterview avant de communiquer son point de vue


des tiers. Il faut imprativement que laudit soit daccord pour partager ses
propos sinon la confiance nest pas respecte entre les parties.

- Garder une analyse objective, lauditeur ne doit pas se focaliser sur les changes
caractres subjectifs car il doit apporter une solution globale. Il doit orienter le
dialogue pour viter toutes drives qui peuvent amener des points de vue
subjectifs.

- Etre lcoute, lauditeur doit tre en position dcoute active. Il faut la fois
quil puisse couter sans trop parler ou ne rien dire. Il tente de mettre laise
laudit pour obtenir des informations intressantes et exploitables.

- Etablir une galit entre lauditeur et laudit pour viter toute position dominante.

157
Jacques Renard, Thorie et pratique de l'audit interne, Editions Eyrolles, 2011, page 313-316

72
Annexe 3) Les chelles de notes principales des agences de notation

Source : BOUGUERRA FAIZA Rformes du cadre lgislatif et rglementaire des


agences de rating , CREGEM, universit Paris XIII

73
Annexe 4) Guide dentretien

- Quelle est la politique gnrale en matire de crdit ?


- Quel est le processus doctroi de crdit ?
- Le risque de crdit est-il important pour vous ?
- Le risque de crdit est-il bien gr ?
- Comment et par qui les risques sont grs ?
- Disposez-vous dune documentation de gestion du risque de crdit ?
- Quels sont les moyens et les techniques utiliss pour rduire les risques ?
- Constatez-vous des limites dans la gestion du risque de crdit ?
- Avez-vous des recommandations pour amliorer le systme actuel ?
- Avez-vous dautres informations ajouter sur la gestion du risque de crdit ?

74
Bibliographie

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difficulte/sauvegarde (mmoire page 53)

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difficulte/liquidation-judiciaire (mmoire page 54)

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(mmoire page 69)

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teste-la-resistance-de-130-banques-de-la-zone-euro.php (mmoire page 69)

83
Table des annexes et des figures

Liste des annexes :

Annexe 1 : Mthodologie de recherche


Annexe 2 : Mthodologie entretien
Annexe 3 : Les chelles de notes principales des agences de notation
Annexe 4 : Guide dentretien

Liste des figures :

Figure 1 : Reprsentation des menaces lies au risque de crdit (page 14)


Figure 2 : Cot moyen des risques blois 2014 (page 15)
Figure 3 : Exemple de crdit-scoring (page 23)
Figure 4 : Facteurs de base pris en compte pour le credit scoring (page 24)
Figure 5 : Organisation du processus de crdit au sein de la Socit Gnrale (page 44)
Figure 6 : Schma de lvolution du risque vers le non remboursement du crdit (page
51)
Figure 7 : Elaboration du dossier par le conseiller (page 56)
Figure 8 : Mise en place du crdit par le service des engagements (page 57)
Figure 9 : Le suivi du crdit par lanalyste (page 58)
Figure 10 : La gestion curative par le service juridique (page 58)
Figure 11 : Matrice des risques lis la gestion du risque de crdit (page 59)
Figure 12 : Analyse du dispositif et des mesures de la gestion du risque de crdit (page
61)

84
Credit risk management in professional and retail market

In a complex environment, banks are facing many questions:


What are the opportunities in credit risk and portfolio management in the banking sector?
How can banks have enough trust to lend money?
This study focuses on the complex notion of credit risk. This threat affects all banks and
its very dangerous because it impacts the sustainability of credit institution.
Currently banks have difficulties when they lend money to customers because there is a
risk of non-repayment. Credit institution have to take guarantees to protect themselves.
In the credit risk management, banks need to identify and assess risks to analyze
portfolios. Each banks have a strategy and specific management process to solve
problems.
This dissertation lays the stress on the credit risk management of the Socit Gnrale
because we analyze the strengths and weaknesses of this process.
Keywords: credit risk, management, non-repayment, guarantees, process

La gestion du risque de crdit bancaire sur les portefeuilles professionnels et


particuliers

Dans un environnement complexe, les banques sont confrontes de nombreuses


questions :
Dans quelles mesures la gestion du risque de crdit est une source dopportunits pour
optimiser lactivit de prt dune banque franaise ?
Comment les banques peuvent avoir assez confiance pour prter des fonds ?
Cette tude se concentre sur la notion complexe de risque de crdit. Cette menace affecte
toutes les banques et elle est trs dangereuse car elle impact la prennit des
tablissements bancaires.
Actuellement les banques ont des difficults quand elles prtent de largent aux clients
car il y a un risque de non remboursement. Les tablissements bancaires doivent prendre
des garanties pour se protger.
Dans la gestion du risque de crdit, les banques ont besoin didentifier et dvaluer les
risques pour analyser les portefeuilles. Chaque banque a une stratgie et un processus de
gestion spcifique pour rsoudre les problmes.
Ce mmoire met laccent sur la gestion du risque de crdit la Socit Gnrale car nous
analysons les forces et les faiblesses de ce processus.
Mots cls: risque de crdit, gestion, non remboursement, garanties, processus

85