Informations pratiques

N 77

La fiscalit de la transmission dentreprise

La priorit du gouvernement est de favoriser la transmission dentreprise, notamment celles des TPE et PME.
Les enjeux ? Continuer lhistoire, sauvegarder lemploi. Nanmoins, un foisonnement de textes lgislatifs a t prvu
pour les 700 800 000 entreprises qui changeront de main dans les 10 prochaines annes. De quoi y perdre son latin
Alors quoi de neuf pour les cdants et les repreneurs ?
Rponse de Serge Quesada, expert-comptable.
axation des plus-values pour les
cdants, droits de mutation pour
les repreneurs : des deux cts,
lopration a un cot. Les intervenants
cette table ronde ont confirm la ncessit danticiper et de prendre connaissance
de certaines mesures. Il est si facile de
sexclure dun dispositif dexonration...

Quel est le cot fiscal

de la cession dune
entreprise individuelle ?
Le cdant a peu de marge de
manuvre, il cde lensemble du
patrimoine et les plus-values long
terme sont taxes 18% (29% au total
avec les contributions sociales). Les
plus-values court terme sont taxes
limpt sur le revenu, partir du bnfice courant dexploitation. Selon larticle 201-1 du code gnral des impts,
les bnfices sont taxs immdiatement. La date de la cession est extrmement importante : elle peut limiter Quel est le cot fiscal
limpt.
de la reprise dune

entreprise titre onreux ?

Quel est le cot fiscal
de la cession dune socit Le montant des droits de mutation est
fonction de la nature des biens transmis.
passible de lIS ?
Deux solutions se prsentent :
1 - Si ce sont les lments dactifs qui
sont cds, les plus-values long terme et court terme sont taxes au
taux normal de limpt sur les socits, soit 33,1% (15% dans la limite de
38 120 euros). Les bnfices distribus (dividendes) sont galement
taxs selon le barme progressif de
limpt sur les revenus. Depuis le 1er
janvier 2006, un abattement de 40%
et un abattement de 1525 euros pour
une personne clibataire, (3050
euros pour un couple) sont applicables sur les dividendes.

Sil sagit dactions, le droit de mutation

est de 1,1%, plafonn 4000 euros. Sil
sagit de cession de parts sociales, suite
la loi sur linitiative conomique, un
abattement de 23 000 euros est applicable
aux fonds de commerce et aux parts
sociales de socits dont le capital nest
pas divis en actions. Labattement de
23 000 euros doit tre proratis en fonction du pourcentage de parts cdes.

Quel est le cot fiscal

de la reprise dune
entreprise titre gratuit ?

La base imposable doit tre dtermine

en fonction de la nature des biens trans2 - Si ce sont les titres qui sont cds, il
mis. Le montant des droits va dpendre
faut distinguer la cession par une perdes liens familiaux pouvant exister entre
sonne physique (dans ce cas, applicale donateur et le donataire.
tion des plus-values mobilires), et la
cession par une personne morale Et si le repreneur sendette
(application des plus-values profespour lacquisition
sionnelles). Les titres de participation
cds sont exonrs sils sont dtenus de lentreprise ?
depuis plus de deux ans par une Sil sendette pour racheter le fonds de
socit soumise limpt sur les commerce, les charges financires
sont dduites. Sil sendette pour
socits.
10 INFO CCI JUIN - JUILLET - AOT 2008

racheter les titres dune socit soumise lIS, les charges financires ne
sont pas dductibles, il est ncessaire
de constituer une holding de rachat
pour avoir droit une dductibilit en
France ou dans la CEE. De plus, la loi
sur linitiative conomique prvoit la
cration dune rduction dimpt au
titre des intrts demprunts contracts
pour lachat de titres : il sagit dun
crdit dimpt de 25 000 euros sur le
montant des intrts pays sous certaines conditions.

Dans quels cas

les plus-values
sont-elles exonres ?
En ce qui concerne les plus-values prives
(cession de titres), des abattements sont
prvus selon la dure de dtention. Il
sagit alors dexonration des plus-values
sur titres ralises plus de huit ans aprs
leur acquisition, dcompts partir de
2006, qui concerne seulement limpt
sur le revenu (18%) et non les prlvements sociaux de 11%.
Abattement galement lors du dpart
la retraite du cdant, si :
celui-ci a exerc de manire continue pendant cinq ans des fonctions
de direction et dtenu au moins 25%
des droits de vote ou des droits dans

les bnfices de la socit pendant les

5 ans prcdant la cession
il a cess toute fonction dans la
socit et fait valoir ses droits la
retraite.
En ce qui concerne les plus-values
professionnelles, elles bnficient
dexonration :
lorsquune entreprise individuelle est
transmise titre gratuit,
sur les plus-values immobilires
long terme et,
lorsque la valeur de lentreprise nexcde pas 300 000 euros, avec un abattement dgressif jusqu 500 000.

La lgislation prvoit-elle
des allgements de droits
de mutation lors de la
transmission de titres ?
En cas de transmission titre gratuit
un tiers, quel quil soit, un abattement
de 75% de la valeur des parts ou
actions transmises sapplique, condition quil y ait, de la part du ou des
donataires, un engagement de conservation des titres de deux ans et un
engagement individuel de conservation des titres de six ans pris par le ou
les bnficiaires et poursuite de lactivit pendant cinq ans.

Informations pratiques
Quels allgements des
droits de mutation lors
de la donation dune
entreprise individuelle ?
Un abattement de 75% est applicable
sur la valeur des droits transmis
condition que le bien soit dtenu
depuis au moins deux ans par le
dfunt ou donateur sil la acquis
titre onreux et si les hritiers ou donataires sengagent conserver le bien
pendant quatre ans et poursuivre
lactivit pendant cinq ans.

Et lorsque lentreprise
est cde titre gracieux
aux salaris ?
En cas de donation au profit dun
ou plusieurs salaris, un abattement
de 100% est prvu pour les titres et
les entreprises individuelles, lorsque
la valeur du fond est infrieure
300 000 euros.
Il faut que les bnficiaires de la donation soient en CDI temps plein depuis
deux ans, quils sengagent poursuivre lexploitation pendant cinq ans
et que la direction soit assure par lun
des bnficiaires de la donation.

Le rle dun expert-comptable

Serge Quesada a pour mission dinformer les chefs dentreprise
sur les dispositifs dexonration qui leur permettront de russir au
mieux leur transmission. Pour bnficier de certaines exonrations, un cdant doit avoir dirig lentreprise pendant au
moins cinq ans: quand on part la retraite, cest gnralement le cas, mais je rencontre des cdants qui ont chang plusieurs fois dactivit et qui ne cumulent pas les cinq annes
dactivit. Parfois je signale que la solution est lintrieur de
lentreprise : un des salaris peut crer une holding active et
reprendre progressivement la socit dont il connat bien le
mtier.
Souvent, il faut anticiper et envisager le pire : lun de mes
clients ma contact lors du dcs brutal dun de ses amis,
artisan. Si lun des salaris ne reprenait pas lentreprise, lensemble du personnel pouvait tre licenci. De son vivant, son
ami aurait d crer une socit, au lieu de rester en nom
propre, ce qui aurait ainsi donn le temps son pouse de
transmettre lentreprise.
Autre exemple : un chef dentreprise en location-grance na pas
intrt rester dans cette situation sil veut cder son affaire.
Certains chefs dentreprise nont pas envisag de cder leur
TPE, surtout lorsque celle-ci se trouve sur une niche. Mme si
les locaux sont vtustes, une entreprise vaut toujours quelque

chose ! On peut la valoriser avant de la cder .

JUIN - JUILLET - AOT 2008 INFO CCI 11

N 77