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EXERCICE 2015
RAPPORT ANNUEL
SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015
SOMMAIRE
mot du Wali................................................................................................................................ 2
faits marquants....................................................................................................................... 5
CHIFFRES-CLES................................................................................................................................ 8
CHAPITRE I : Paysage bancaire marocain ......................................................................... 11
cHAPITRE II : activite et rentabilite des etablissements de credit et assimiles..... 23
CHAPITRE III : RISQUES BANCAIRES............................................................................................ 63
CHAPITRE IV : NOUVELLES Rformes lgales et rglementaires................................... 83
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE............... 97
ANNEXES.................................................................................................................................... 119
TABLE DES MATIERES................................................................................................................ 145
mot du Wali
Au cours de lanne 2015, lconomie mondiale a progress un rythme modr, dans un
environnement marqu essentiellement par la baisse des cours de ptrole et le maintien des
politiques montaires accommodantes des banques centrales des pays dvelopps. Ces pays
ont globalement enregistr une lente consolidation de leur activit pendant que les conomies
mergentes ont accus un ralentissement.
Au niveau national, le Produit Intrieur Brut, la faveur dune campagne cralire exceptionnelle,
a progress de 4,5%, contre 2,6% une anne auparavant, traduisant une hausse de 12,8% de la
valeur ajoute agricole et une progression des secteurs non agricoles limite 3,5%.
Dans ce contexte, et en dpit de lattnuation des dsquilibres macroconomiques et de la
dtente de la liquidit bancaire et des taux dintrt, le crdit bancaire au secteur non financier a
enregistr une dclration marque, ne progressant que de 0,8%. Pour la premire fois au cours
des 15 dernires annes, le financement bancaire aux entreprises sest contract de 2% pendant
que les prts aux mnages ont continu de crotre un rythme de 5,6%.
Une telle volution, conjugue une nouvelle hausse du risque de crdit, a induit une baisse de
6,5% du rsultat net dgag par les banques, sur base sociale. Sur base consolide, ce rsultat
sest amlior de 5,5% la faveur de la bonne contribution des activits ltranger.
Sur le plan des quilibres prudentiels, le secteur bancaire est demeur bien capitalis dgageant
un ratio moyen de fonds propres de catgorie 1 de 11,8% et un ratio de solvabilit de 13,7%,
dtermins selon les rgles de Ble III. Les banques se sont galement conformes au nouveau
ratio minimum de liquidit, entr en vigueur au 1er juillet 2015.
A linstar des annes prcdentes, Bank Al-Maghrib sest montre attentive aux effets de la
conjoncture conomique sur les bilans bancaires et a maintenu une surveillance rapproche
des risques de crdit et de concentration, tout en veillant leur couverture par des provisions
adquates. Face aux difficults rencontres par certains grands groupes ayant accumul un
endettement important, elle a mis en place un dispositif exigeant des banques de se doter dun
systme de collecte dinformations globalises sur les dettes financires et des comptes consolids
de ces contreparties.
Par ailleurs, la monte du risque de cybercriminalit a amen Bank Al-Maghrib examiner avec
les banques les mesures de prvention qui simposent et tablir, dans ce cadre, une directive
sur les tests dintrusion devant tre mens rgulirement par ces institutions sur leurs systmes
dinformation.
Bank Al-Maghrib a galement port une attention particulire la supervision des activits opres
par les banques ltranger. Elle a suivi les chantiers relatifs au dploiement des dispositifs de
gestion des risques harmoniss, tout en renforant lchange dinformations avec ses homologues
trangers, travers la conclusion de 2 nouvelles conventions de coopration en matire de
contrle bancaire. Pour la 2me anne conscutive, la Banque a accueilli les collges des superviseurs
des groupes bancaires transfrontaliers pour faire le point sur la situation financire et prudentielle
de ces groupes, leur stratgie et le pilotage de leurs risques. Deux missions de contrle sur place
auprs de filiales de ces banques ont t menes conjointement avec les autorits des pays
daccueil.
Sur le plan de la rglementation, les travaux ont principalement port sur la prparation des
textes dapplication de la loi bancaire, publie en janvier 2015. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib
a adopt la circulaire relative aux informations et documents ncessaires pour linstruction de
demandes dagrment. Elle a galement labor, aprs changes avec la profession bancaire, les
projets de circulaires relatives aux rgles rgissant les administrateurs indpendants et les prises de
participation ainsi que ceux portant sur la protection de la clientle des tablissements de crdit.
La Banque sest galement attele llaboration des textes fixant les caractristiques techniques
des produits de la finance participative et a enclench le processus de dpt des demandes
dagrment par les oprateurs intresss. Les normes devant encadrer lexercice de cette activit,
travers des fentres, par des banques conventionnelles, ont t galement tudies et discutes
avec la profession bancaire leffet de favoriser un dveloppement quilibr et sain du march.
En outre, elle a uvr, dans le cadre dune approche concerte, la mise en place des mesures
daccompagnement ncessaires pour favoriser cette nouvelle industrie financire, notamment au
niveau des cadres fiscal et juridique et de linstauration dun march de sukuks souverains.
Sur le plan macro-prudentiel, la Banque a veill la consolidation du cadre analytique de la
surveillance du systme financier en coordination avec les autorits membres de la commission
de coordination et de surveillance des risques systmiques. Ses efforts ont galement port sur la
prparation dinstruments macro-prudentiels recommands par le Comit de Ble. Dans ce cadre,
elle sest penche sur lintroduction, dans son corpus rglementaire, du coussin de fonds propres
contra-cyclique pour attnuer, en cas de besoin, les risques manant du cycle du crdit.
Dans le domaine de linclusion financire, la Banque a poursuivi, en partenariat avec le systme
bancaire, les efforts pour amliorer laccs aux services financiers. Cest ainsi que le rseau bancaire
sest renforc pour atteindre 6.139 agences et 6.529 guichets automatiques et que le taux de
bancarisation de la population a t port 68%. Les bnficiaires de micro-crdit ont dpass,
pour leur part, les 886.000 clients.
Poursuivant ses actions dducation financire, la Banque a organis en mars 2015, sous lgide
de la Fondation marocaine cre cet effet, la 4me dition de la semaine de la Finance qui a
bnfici prs de 100.000 jeunes gs de 8 17 ans et a tendu son champ dintervention, avec
les parties prenantes concernes, en faveur des TPE travers des programmes de sensibilisation
financire adapts.
Dans le cadre des mesures daccompagnement des TPME, le fonds de soutien financier, mis en
place avec les banques, pour assurer le cofinancement des structures viables, mais connaissant
des difficults passagres en raison de la conjoncture, a bnfici depuis son dmarrage
183 entreprises pour une enveloppe de 1,2 milliard de dirhams qui a permis de sauvegarder prs
de 24.000 emplois.
2015 a enfin enregistr lintervention conjointe du Fonds Montaire International et de la Banque
Mondiale qui ont procd une mission dvaluation du systme financier, aprs les prcdentes
missions conduites en 2002 puis en 2007. Cet exercice a dmontr la solidit et la rsilience du
systme bancaire un ensemble de scnarii de stress tests et confirm les progrs raliss sur
le plan de la supervision micro et macro-prudentielle, de la rsolution de crise et de linclusion
financire, tout en identifiant un certain nombre dopportunits damlioration que la Banque et
les autres ples concerns sattachent concrtiser.
25 janvier
: Participation de Bank Al-Maghrib une visite dtudes, organise par la Banque Centrale
de Bahren, au profit de 7 membres du Conseil Suprieur des Oulma pour senqurir de
lexprience de ce pays en matire de finance islamique.
23 fvrier
: Participation de Bank Al-Maghrib une visite dtudes, organise par la Banque Centrale de
Malaisie, sur la finance islamique.
5 mars : Organisation par Bank Al-Maghrib de la 12me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires
Francophones.
11 mars : Participation de Bank Al-Maghrib, Abou Dahbi, la 1re runion du groupe de travail sur
la stabilit financire organise par le Fonds Montaire Arabe.
30 mars : Organisation, par Bank Al-Maghrib, de la 1re runion du Collge des superviseurs du groupe
Crdit Populaire du Maroc.
31 mars : Organisation, par Bank Al-Maghrib, de la 1re runion du Collge des superviseurs du groupe
BMCE Bank.
4 avril : Lancement de la mission dvaluation du systme financier (FSAP) conduite conjointement
par le FMI et la Banque Mondiale.
27 avril : Participation de Bank Al-Maghrib, Casablanca, un meetingorganis par lassociation
professionnelle des socits de bourse et lassociation marocaine de la finance participative
sur le thme Benchmarking des indices Sharia compliant : quel modle pour le Maroc ?.
28 avril : Participation de Bank Al-Maghrib la 21me runion plnire du GAFI pour la rgion du
Moyen Orient et de lAfrique du Nord, tenue Muscat.
7 mai : Participation de Bank Al-Maghrib la 26me runion du Comit Arabe des Superviseurs issu
du Fonds Montaire Arabe, Abou Dhabi.
9 mai : Participation de Bank Al-Maghrib une runion de haut niveau sur les nouveauts en matire
de supervision bancaire et de stabilit financire organise, Abou Dhabi, conjointement
par le Fonds Montaire Arabe, le Comit de Ble et le Conseil de la Stabilit Financire.
13 mai : Participation de Bank Al-Maghrib la 25me runion du Comit Arabe des Superviseurs issu
du Fonds Montaire Arabe, Abou Dhabi.
27 mai : Participation de Bank Al-Maghrib, Marseille, un workshop sur la stabilit financire
et la supervision bancaire en Euro-Mditerrane, organis par la Banque de France, en
collaboration avec la Banque Mondiale.
4 juin : Tenue de la runion semestrielle de Bank Al-Maghrib avec le Conseil du Groupement
Professionnel des Banques du Maroc.
9 juin : Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe
Crdit Agricole organise, Paris, par lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution
(ACPR).
5
: 19
Socits de financement
: 34
Banques offshore
: 6
Associations de micro-crdit
: 13
: 10
Autres tablissements
: 2
- Rseau :
Au Maroc : 6.139 agences bancaires, soit un guichet pour 5.500 habitants
6.529 guichets automatiques bancaires
A ltranger : 41 filiales et 18 succursales disposant de prs de 1.453 agences bancaires
- Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils : 52.448
2013
2014
2015
Total bilan
1.095
1.103
1.145
726
734
750
Dpts de la clientle
722
770
819
94
98
104
40,3
44,0
43,6
21,5
23,8
23,7
9,9
10,0
9,4
5,19%
5,49%
4,82%
1,98%
1,94%
1,59%
47,7%
46,1%
49,1%
0,9%
0,9%
0,8%
Rsultat net
10,6%
10,2%
9,1%
5,9%
6,9%
7,4%
64%
65%
68%
3,4%
9,0%
14,4%
19,5%
ettes envers
D
les tablissements
de crdit et assimils
7,0%
Dpts de la clientle
Dettes obligataires
F onds propres
comptables
Autres actifs
Portefeuille-titres
Autres passifs
60,7%
71,5%
2014
2015
99
103
Total bilan
95
87
89
91
5,3
5,3
3,2
3,3
3,3
1,47
1,50
1,50
9,8%
10,3%
9,8%
1,5%
1,5%
1,5%
15,5%
15,9%
15,0%
Rsultat net
Socits de crdit-bail
43%
43%
Total bilan
Encours de crdits (brut)
Taux des crances en souffrance
Rsultat net
2013
2014
2015
5,7
6,5
6,9
4,9
5,5
5,9
4,3%
3,7%
3,8%
0,21
0,22
0,25
2013
2014
2015
Total bilan
37,9
41,7
41,0
16,3
15,1
13,3
Dpts de la clientle
Rsultat net
4,0
4,7
4,3
0,25
0 ,37
0,49
2014 (*)
1.241
1.293
1.359
844
864
887
Dpts de la clientle
811
871
934
104
110
116
55
60
61
Total bilan
2015
28
31
30
9,9
10,9
11,5
49,7%
48,4%
50,7%
0,8%
0,8%
0,8%
9,0%
9,5%
9,9%
1 Attijariwafabank, BMCE, CPM, Socit Gnrale, Crdit du Maroc, BMCI, CIH, CAM et Cdg Capital.
10
CHAPITRE I
Paysage bancaire marocain
Les banques ont poursuivi, en 2015, leur politique de densification du rseau et dinclusion
financire tant lchelle nationale que rgionale.
Paralllement, le niveau de concentration sest davantage renforc en faveur des banques capital
priv majoritairement marocain.
2012
2013
2014
2015
19
19
19
19
19
Socits de financement
35
36
35
34
34
18
18
17
16
16
Socits de crdit-bail
Socits de cautionnement
Socits daffacturage
Autres socits
54
55
54
53
53
13
13
13
13
13
10
10
10
10
Autres tablissements
Total
85
86
84
84
84
13
A ltranger, la population des filiales et succursales des banques marocaines sest tablie 41
filiales et 18 succursales. Ces entits ont dispos de prs de 1.453 agences, rparties hauteur
de 56% dans les pays de lAfrique de lOuest, 15% dans lAfrique de lEst et Australe, 15% dans
lAfrique du Nord, 7% dans lAfrique Centrale et 7% en Europe. Elles disposent galement de 50
bureaux de reprsentation, dont 84% sont installs en Europe.
5 915
5 711
2013
2014
2015
En consquence, la densit bancaire, mesure par le nombre dhabitants par guichet, sest tablie
5.500. Celle apprhende par le nombre de guichets pour 10.000 habitants ressort prs de
1,8 guichet, contre moins dun guichet, il y a une dizaine dannes.
Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %)
Eddakhla-Oued Eddahab
Guelmim-Oued Noun
Laayoune-Sakia El Hamra
Dra-Tafilalet
Bni Mellal-Khnifra
Souss-Massa
Marrakech-Safi
Oriental
Tanger-Tetouan-Al Hoceima
Fs-Mekns
Rabat-Sal-Knitra
Casablanca-Settat
0
10
20
30
14
40
50
60
70
Sur la base du nouveau dcoupage territorial adopt au Maroc, il ressort quen 2015, la rgion de
Casablanca-Settat a dispos de 29,4% des guichets, 40% des dpts et 64% des crdits, suivie
par la rgion de Rabat-Sal-Kenitra avec environ 15% des guichets, 17,4% des dpts et 16%
des crdits. La rgion de Fs-Mekns sest place en 3me rang, avec 11,3% des guichets, 8% des
dpts et environ 5% des crdits.
Graphique n3 : Evolution du taux de bancarisation (en %)
60
2013
64
2014
68
2015
2013
10,9
2014
11,8
2015
De son ct, le nombre de cartes mises par les banques a atteint 11,8 millions, soit prs de
900 mille cartes supplmentaires par rapport lanne prcdente (+7,3%). En parallle,
llargissement du rseau des guichets automatiques bancaires sest poursuivi avec linstallation
de 295 nouvelles units pour atteindre 6.529, soit 2 guichets pour 10.000 habitants.
2 Rapport entre le nombre de comptes ouverts sur les livres des banques et la population totale
15
39 088
2013
16
2014
2015
Les banques ont renforc leur effectif de 725 collaborateurs, contre 967 en 2014 pour ressortir
40.780 agents, dont prs des quatre cinquimes sont employs par les banques capital priv.
Graphique n6 : Evolution de leffectif des socits de financement
2 051
2 105
2 050
1 510
1 473
1 370
399
411
407
2013
2014
2015
Leffectif des socits de financement sest tabli, fin dcembre 2015, 4.022 agents, soit
88 personnes supplmentaires par rapport 2014, dont la majorit concerne les socits de crdit
la consommation et de gestion de moyens de paiement.
Prs de 52% de leffectif total est employ par les socits de crdit la consommation, contre
10% pour les socits de crdit-bail, 20% pour les socits de gestion de moyens de paiement et
9% pour les socits de crdit immobilier.
Pour leur part, les associations de micro-crdit ont vu leur effectif progresser de 465 agents
6.590 personnes fin 2015.
17
79,8
79,5
65,7
65,5
65,1
2013
2014
2015
Concernant les dpts, les parts des trois et cinq premires banques se sont hisses respectivement
66% (+0,8 point) et 80,9% (+0,6 point).
Graphique n8 : Concentration des dpts (en %)
79,6
80,9
80,3
66,0
65,2
64,6
2013
2014
2015
Pour ce qui est des crdits, les trois premires banques ont t lorigine de 64,8% du total, en
baisse de 0,4 point et les cinq premires ont vu leur poids reculer de 0,3 point 81,5%.
Graphique n9 : Concentration des crdits (en %)
81,8
81,4
65,3
2013
65,2
81,5
64,8
2014
2015
Comme le montre le graphique n10, le niveau de concentration du total-actif, des dpts et des
crdits des banques, mesur travers lindice Herfindahl-Hirshman, est demeur identique aux
dernires annes, traduisant un march bancaire niveau de concentration modr.
18
0,17
0,17
0,17
2013
0,17
0,17
0,17
2014
0,17
0,17
2015
52,5
65,5
65,4
65,4
17,8
18,5
20,5
16,7
16,1
14,1
Actif
Dpts
Crdits
18,8
28,7
Guichets
53,1
65,1
65,9
66,2
17,1
17,7
20,2
17,0
16,1
14,7
Actif
Dpts
Crdits
18,4
28,5
Guichets
Banques capital priv majoritairement marocain Banques capital majoritairement tranger Banques capital majoritairement public
Les banques capital majoritairement public ont vu leur part augmenter de 0,3 point 17% en
termes dactif, de 0,6 point 14,7% en termes de crdits. Leur part en termes de dpts a stagn
16,1% et celle concernant les guichets a baiss de 0,2 point 28,5%.
Sagissant des banques capital majoritairement tranger, leur poids a baiss tant au niveau des
guichets 18,4% (-0,4%), du total-actif 17,1% (-0,7%), des dpts 17,7% (-0,8%), quau
niveau des crdits 20,2% (-0,3%).
19
82
82
63
2013
62
2014
2015
Les trois plus grandes socits de crdit la consommation ont dispos de 62% du total bilan du
secteur, contre 63% une anne auparavant et les cinq plus grandes ont concentr 82%, au mme
niveau quen 2014.
Prs de 98% de lactivit du secteur est exerc par 10 socits adosses des institutions
financires.
Graphique n14 : Concentration du total-actif des socits de crdit-bail (en %)
75
2013
97
97
96
74
75
2014
2015
Pour les socits de crdit-bail, les parts des trois et cinq premires socits en termes de total
bilan ont reprsent, respectivement 75% et 97%, aux mmes niveaux que lanne prcdente.
20
Crdits immobiliers
Crdits la
consommation
2013
2014
2015
2013
2014
2015
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Les 3 premiers
groupes bancaires
64
64
63
64
65
65
65
63
63
65
65
65
Les 5 premiers
groupes bancaires
82
83
83
82
81
81
82
81
80
81
82
81
Lexamen de la concentration par type doprations de crdit montre que pour les crdits de
trsorerie et lquipement, la part des trois premiers groupes bancaires sest rduite dun point
63% et celles des cinq premiers groupes est reste inchange (83%). Sagissant des crdits
immobiliers, les trois et cinq premiers groupes ont t lorigine respectivement de 65% et 81%,
en stagnation par rapport 2014. Pour ce qui est des crdits la consommation, le poids des cinq
premiers groupes a recul dun point 80%, contre une stabilit 63% pour les trois premiers
groupes bancaires.
21
CHAPITRE II
ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS
DE CREDIT ET ASSIMILES
En 2015, la dclration de lactivit du crdit, la baisse des taux dintrt et le niveau encore lev
du cot du risque ont induit une baisse du rsultat net des banques sur base sociale. Sur base
consolide, cette volution sur le march domestique a t compense par la bonne contribution
de lactivit ralise linternational.
1-A
ctivit et rentabilit des banques sur base sociale
Lexamen de lactivit des banques est effectu sur la base des bilans retraant leur activit au
Maroc3.
Le volume dactivit des banques a marqu globalement une hausse. Du ct des ressources, la
progression des dpts et le renforcement des fonds propres ont t les principaux lments ayant
induit cette volution. Du ct des emplois, cette volution est reflte au niveau des crances
sur les tablissements de crdit et, dans une moindre mesure, au niveau des crdits la clientle.
1.1.1 - Lvolution des emplois bancaires a couvert les oprations avec les
tablissements de crdit et dans une moindre mesure les crdits la
clientle
La progression des emplois bancaires recouvre des volutions diffrencies. Les crances sur
les tablissements de crdit et assimils ont augment de manire sensible. Cette hausse a t
attnue par la dclration des crdits la clientle et la baisse du portefeuille-titres.
3 Lactivit bancaire exerce ltranger travers leurs succursales et agences demeure faible.
25
2013
2014
2015
Variation 2014/2015
(en %)
138 021
137 446
164 774
19,9
670 451
680 010
695 345
2,3
Portefeuille-titres
235 061
230 569
223 732
-3,0
136 676
116 826
118 552
1,5
Valeurs immobilises
22 372
24 455
27 242
11,4
Autres actifs
29 207
30 822
34 381
11,5
1 095 112
1 103 302
1 145 474
3,8
Total-actif
Rubriques nettes damortissements et provisions
Suite ces volutions, la part des crdits la clientle a baiss de 0,9 point 60,7% et celle du
portefeuille-titres a recul de 1,4 point 19,5% au profit des crances sur les tablissements de
crdit et assimils qui ont vu leur poids se hisser 14,4%, contre 12,5% en 2014.
Graphique n15 : Structure de lactif des banques (en %)
4,7
5,0
5,4
21,5
20,9
19,5
61,2
61,6
60,7
12,6
12,5
14,4
2013
2014
2015
Crances sur les tablissements de crdit et assimils Crances sur la clientle Portefeuille-titres Autres actifs
1.1.1.1 - La hausse des crances sur les tablissements de crdit et assimils est surtout porte par
les crances sur les banques locales et trangres
Les crances sur les tablissements de crdit et assimils se sont situes 164,8 milliards de
dirhams, en hausse de 19,9% par rapport 2014. Aprs une lgre baisse de 0,4% une anne
auparavant, cette progression reflte une hausse des crances sur les banques et des avoirs des
banques auprs de la Banque Centrale.
26
Graphique n16 : Crances des banques sur les tablissements de crdit et assimils
(en milliards de dirhams)
55,5 53,8 54,8
39,9
42,8 46,1
31,5
19,1
18,3
18,5
9,0
13,3
Dpts auprs
de la Banque
Centrale
13,5
11,8
12,3
Crances sur
les banques
locales
Crances sur
les banques
l'tranger
Prts aux
socits de
financement
Les crances sur les tablissements de crdit et assimils libelles en dirhams ont connu une hausse
de 18,3% 122,9 milliards de dirhams, aprs une baisse de 3,4% en 2014. Celles libelles en
devises, formant plus de 25% du total, se sont accrues de 24,9% 41,9 milliards de dirhams,
aprs une hausse de 10% une anne auparavant.
En relation avec lamlioration de leur trsorerie, les dpts des banques auprs de la Banque
Centrale ont progress de 48% 13,3 milliards de dirhams, aprs une baisse en 2014.
De mme, les crances sur les banques locales ont augment de 72%, atteignant un encours de
31,5 milliards de dirhams, en relation, pour une grande part, avec laccroissement des prts de
trsorerie qui ont plus que doubl 17 milliards. Cette tendance a t galement observe au
niveau des valeurs reues en pension qui ont augment de 70% 10,3 milliards. En revanche, les
prts financiers ont accus une baisse de 16,5% 4,1 milliards de dirhams.
Pour leur part, les crances sur les banques installes ltranger ont augment de 41,6%
19,1 milliards de dirhams. Celles dtenues sur les autres tablissements de crdit et assimils,
essentiellement les banques offshore, ont progress de 7,7% 46,1 milliards de dirhams.
Aprs une baisse de 3,1% en 2014, les prts accords aux socits de financement ont enregistr
une progression de 1,9% 54,8 milliards de dirhams. Cette dclration couvre une lgre baisse
des prts de trsorerie de 0,7% 14,9 milliards et une hausse des prts financiers de prs de 3%
39,9 milliards.
27
1.1.1.2 - La hausse des crdits a concern les particuliers alors que les prts aux entreprises se sont
contracts
Aprs une hausse de 1,8% en 2014, lencours brut des crdits a enregistr une croissance annuelle
de 2,5% 780,4 milliards de dirhams. Cette progression, intervenue pour lessentiel en fin
danne, a t induite par la hausse significative des prts caractre financier, qui ont augment
de 18%, aprs une baisse de 8% lanne prcdente. Hors ces oprations, la hausse du crdit
demeure limite 0,8% contre 2,7% en 2014.
Graphique n17 : Evolution du crdit octroy par les banques (en %)
3,6
2,7
1,7
2,5
1,8
0,8
2013
2014
2015
Rapport au PIB, lencours global du crdit a dgag un ratio de 79% en 2015, contre 82% lanne
prcdente.
Pour leur part, les crdits en devises, reprsentant une part de 2,5% du total, ont accus une baisse
de 33,7% 17,3 milliards de dirhams, aprs une hausse de 44,7% lanne prcdente. Cette
baisse est lie au repli des crdits allous aux socits ptrolires et, dans une moindre mesure, de
ceux destins aux importateurs de bl.
Par segment, les crdits bancaires aux entreprises non financires (publiques et prives) ont marqu
un recul de prs de 2%, contre une hausse de 1% en 2014, malgr la dtente des taux, refltant
des facteurs de demande et doffre.
Pour leur part, les crdits aux mnages ont continu augmenter quoiquen dclration par
rapport au niveau des dernires annes. Ils se sont tablis 252 milliards, marquant une hausse de
5,6% contre 6,1% en 2014. Cette volution couvre une hausse des crdits lhabitat de 5,0%,
aprs celle de 6,7% et un redressement des crdits la consommation de prs de 7%, aprs une
quasi-stagnation en 2014.
Globalement, les crdits en faveur du secteur priv (entreprises et mnages) se sont inscrits en
hausse de 2,4% 708 milliards de dirhams, reprsentant 91% du total des crdits. Paralllement,
les crdits allous au secteur public (entreprises et administrations publiques) se sont chiffrs
28
73 milliards, marquant une hausse de 3,7%, aprs celle de 1,6% en 2014, volution lie
essentiellement la hausse des crdits aux entreprises publiques. Ceux accords ladministration
publique ont, quant eux, lgrement rgress.
Graphique n18 : Crdits des banques au secteur public et priv non financier
4,5
3,7
3,5
708
691
679
1,8
2,4
1,6
69
2013
70
73
2014
2015
Evolution des crdits au secteur public (en %)
Evolution des crdits au secteur priv (en %)
La rpartition des crdits par secteur dactivit fait ressortir une prpondrance du secteur tertiaire
et des mnages avec une part cumule de 66%, suivis du secteur secondaire qui a capt prs de
30% des crdits bancaires, puis du secteur agricole qui a dtenu une part de 4%.
Les crdits accords en faveur des secteurs de lagriculture et du transport et communication ont
contribu positivement lvolution des crdits, alors que les crdits au secteur des industries de
transformation ont enregistr des volutions ngatives.
Graphique n19 : Rpartition sectorielle des crdits par dcaissement octroys par les banques (en %)
10,1
8,9
7,8
29,7
31,4
32,3
12,7
3,8
2,4
6,2
12,4
11,6
3,7
2,4
6,6
12,2
13,4
4,2
2,1
6,1
11,2
18,6
19,3
18,5
4,1
2013
3,9
2014
4,4
2015
Agriculture et pche
Industries
Btiment et travaux publics
Commerce
Htellerie
Transport et communication
Activits financires
Mnages
Autres secteurs
Les crdits accords au secteur primaire ont connu une hausse de 15,2% 34,6 milliards de
dirhams et leur part dans le total sest amliore de 0,5 point 4,4%. Ceux finanant le secteur
du commerce ont atteint 47,3 milliards, accusant une baisse de 6,3%, qui fait suite une hausse
de 9,6% une anne auparavant.
29
Avec un encours de 144 milliards de dirhams, les crdits bnficiant au secteur des industries ont
accus une baisse de 2%, aprs une hausse de 5,7% observe une anne auparavant, leur part
stant replie de 0,8 point 18,5%. Les crdits destins aux socits oprant dans la production
et la distribution de leau et de lnergie ont, pour leur part, marqu une progression de 5,2% et
ceux destins aux industries mtallurgiques ont augment de 12,9%.
Les concours mobiliss en faveur du secteur du tourisme ont connu une baisse de 9,5% pour
totaliser un encours de 16,4 milliards. La part de ce secteur dans le total des crdits a recul de 0,3
point 2,1%. En revanche, le secteur du transport et communication a vu son encours de crdit
augmenter de 17,3% et sa part dans le total, stablir 4,2%.
Les crdits bnficiant au secteur du btiment et des travaux publics ont poursuivi leur trend
baissier pour totaliser un encours de 88 milliards, en repli de 5,2%. Leur part a perdu un point
11,2% en 2015.
5,4
-9,6
-18,2
Rsidences
secondaires
et touristiques
Haut standing
Moyen standing
Economique
et social
Suite la hausse significative des prts caractre financier constate en fin danne, les crdits
consentis aux activits financires ont progress de 18,8% pour se chiffrer 104,5 milliards, soit
une part en hausse de 1,8 point 13,4%.
30
6,9
7,4
31,8
32,2
26,4
27,0
38,4
34,9
33,4
2013
2014
2015
27,2
28,5
Crdits court terme Crdits moyen terme Crdits long terme Crances en souffrance
Par maturit, lencours des crdits court terme a baiss de 2,1%, en relation avec le repli
enregistr par les facilits de trsorerie. Sa part dans le total des crdits est revenue de 34,9%
33,4% entre 2014 et 2015. Bnficiant de la hausse des crdits lhabitat, les prts long terme
se sont renforcs de 4% 251,5 milliards de dirhams, leur part stant accrue de 0,4 point
32,2%. De leur ct, les prts moyen terme ont vu leur encours se hisser de 5,1% 211 milliards
et leur poids a, en consquence, progress de 0,6 point 27%.
1.1.1.3 - Le portefeuille-titres a baiss en lien avec un recul des titres de placement et
dinvestissement au profit du portefeuille de transaction
2014
2015
Titres de transaction
111 904
98 974
105 793
6,9
Titres de placement
47 203
55 211
46 252
-16,2
Titres dinvestissement
43 634
41 320
36 300
-12,1
33 575
34 376
37 112
8,0
236 316
229 881
225 457
-1,9
Total du portefeuille-titres
Variation 2014/20145
31
de leur clientle. A linverse, les autres titres de crance4 et les titres de proprit ont accus des
baisses respectives de 31% et de 11%, dans un contexte de repli des missions de dette prive et
de morosit du march boursier.
En revanche, le portefeuille de placement a vu son encours baisser de 16,2% 46,3 milliards de
dirhams, repli ayant concern le portefeuille des Bons du Trsor de prs de 21% 26,8 milliards,
les autres titres de crance, de 18,2% 8,1 milliards et des titres de proprit, essentiellement sous
forme dOPCVM, de 0,8% 11,3 milliards. Dans la mme tendance, les titres dinvestissement ont
flchi de 12,1% 36,3 milliards de dirhams, dont plus de 91% est constitu de Bons du Trsor.
Le portefeuille-titres de participation a connu une progression de 8% 37,1 milliards, dont plus
des trois quarts dans les entreprises lies. Cette volution reflte une hausse des participations
dans les entreprises prives de 27,4% 13,1 milliards, soit plus de 38,4% du portefeuille de
participation. En revanche, les participations dtenues dans les entreprises publiques se sont
significativement rduites, revenant de 3,3 milliards 17 millions suite la cession par une banque
de sa participation dans le capital dune grande entreprise publique.
Suite au renforcement de la participation de certaines banques dans le capital de certaines
de leurs filiales en Afrique et de nouveaux investissements, les participations dtenues dans
les tablissements de crdit installs ltranger ont augment de 13,3% 15,6 milliards,
reprsentant 46% du portefeuille global de participation et 15% des fonds propres comptables
des banques.
Graphique n21 : Ventilation du portefeuille de participation
des banques par type de contrepartie (en %)
10,3
10,3
32,6
31,9
41,3
42,9
0,1
38,4
45,9
15,8
14,9
15,6
2013
2014
2015
Selon la nature juridique, les Bons du Trsor se sont tablis 118 milliards de dirhams en variation
positive de 1,5% par rapport 2014. Cette lgre volution fait suite une baisse de 14,8% en
2014, anne qui a t marque par une baisse significative des titres emprunts. Le portefeuille
des Bons du Trsor a reprsent 52% du portefeuille global et 10,3% des emplois bancaires,
contre 10,5% lanne passe.
4 Les autres titres de crance sont constitus notamment dobligations et des titres de crance ngociables.
32
137
117
118
79
21
Bons du Trsor
17
96
94
14
Titres de proprit
Le portefeuille des autres titres de crance, constitu dobligations hauteur de 64%, a enregistr
une baisse de 20,3%, aprs celle de 18,4% en 2014, dans un contexte de baisse des missions
sur le march de la dette prive.
Pour leur part, les titres de proprit dtenus par les banques, tous portefeuilles confondus, ont
affich une baisse de 3% induite par celle des titres dOPCVM, aprs une progression de 22,5%
en 2014, leur part dans le portefeuille global stant contracte dun point 41%.
Lencours des provisions pour dprciation du portefeuille-titres, dont prs de 90% est affect
la couverture des titres de participation et emplois assimils, sest accru de 12% pour stablir
2,6 milliards de dirhams.
2013
2014
2015
Variation 2014/2015
(en %)
129 882
108 418
102 843
-5,1
Dpts de la clientle
722 253
769 770
819 212
6,4
Dettes obligataires
89 844
87 963
79 971
-9,1
66 590
63 374
49 721
-21,5
- Dettes subordonnes
23 254
24 589
30 250
23,0
Fonds propres
94 232
97 801
104 280
6,6
9 914
10 011
9 362
-6,5
48 987
29 339
29 806
1,6
1 095 112
1 103 302
1 145 474
3,8
Rsultat net
Autres passifs
Total-passif
33
Lvolution diffrencie des principales ressources bancaires a induit une hausse de la part des
dpts collects auprs de la clientle de 1,7 point 71,5%. A contrario, la quote-part des dettes
obligataires a reflu dun point 7%, sous leffet de la baisse significative des missions des
certificats de dpt, et celle des dettes envers les tablissements de crdit a recul de 0,8 point
9%. Sagissant des fonds propres, ils ont vu leur part saccrotre de 0,2 point 9,1%.
Graphique n23 : Structure du passif des banques (en %)
5,3
8,6
8,2
3,5
8,9
8,0
3,5
9,1
7,0
66,0
69,8
71,5
11,9
9,8
8,9
2013
2014
2015
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dpts de la clientle Dettes obligataires Fonds propres comptables Autres passifs
1.1.2.1 - La baisse des dettes envers les tablissements de crdit et assimils reflte une diminution
du refinancement auprs de la Banque Centrale
Aprs une baisse de 16,5% observe lanne dernire, les dettes envers les tablissements de
crdit et assimils ont marqu un nouveau repli de 5,1% 102,8 milliards de dirhams, traduisant
notamment le recul du recours des banques aux avances de la Banque Centrale. En particulier, les
dettes libelles en dirhams, avec un encours de 61,5 milliards, se sont contractes de 11,8%, tandis
que les dettes en devises, constituant prs de 40% du total, se sont apprcies de prs de 6,9%.
Graphique n24 : Ventilation des dettes des banques envers les tablissements
de crdit par catgorie de contreparties (en %)
9,5
5,7
10,2
16,6
11,9
13,0
22,3
16,8
55,4
2013
38,6
2014
14,5
30,2
18,8
16,6
19,9
2015
Bank Al-Maghrib Etablissements de crdit ltranger Etablissements de crdit assimils Banques marocaines Autres tablissements marocains
Les refinancements des banques auprs de la Banque Centrale se sont tablis 23 milliards de
dirhams fin 2015, accusant un repli de 45%, aprs celui de 42% en 2014, ramenant sa part dans
les ressources bancaires de 4 2%. Cet encours est constitu davances 7 jours hauteur de
7 milliards de dirhams, en baisse de prs de 70% par rapport 2014, de prts garantis accords
34
dans le cadre du programme de soutien au financement de la TPME pour 13,5 milliards, contre
19 milliards en 2014 et davances 24 heures pour 2,5 milliards de dirhams.
Les dettes interbancaires se sont accrues, quant elles, de 73% 31 milliards de dirhams, sous
leffet de la hausse des emprunts de trsorerie de 132%, refltant la dynamique du march
interbancaire, des emprunts financiers de 2% et des valeurs donnes en pension de 43%. Les
emprunts auprs des tablissements de crdit ltranger ont recul de 5,9% 17,1 milliards de
dirhams.
1.1.2.2 - Les ressources de la clientle ont continu progresser un rythme dynamique
Aprs avoir progress de 6,6% en 2014, les dpts collects auprs de la clientle ont enregistr
durant lexercice sous revue, une hausse de 6,4% pour ressortir 819,2 milliards de dirhams. Il en
rsulte un coefficient moyen demploi, rapportant les crdits aux dpts, de 95%, en retrait de 4
points par rapport 2014.
Les dpts libells en dirhams se sont tablis 801 milliards de dirhams, en hausse de 6,2% contre
5,8% en 2014 et les dpts en devises, avec une part limite 2,2%, se sont apprcis de 17,9%,
aprs la hausse de 63% lanne passe, qui avait t marque par lopration de contribution
libratoire au titre des avoirs et liquidits dtenus ltranger.
Lvolution des ressources collectes auprs de la clientle a t porte par la hausse des dpts
vue de 6,1% 473,5 milliards et des dpts terme de 7,1% 182,9 milliards. Sagissant des
dpts en comptes dpargne, tablis 138 milliards, ils se sont accrus une cadence moindre
que celle de lanne coule, soit 6,1% contre 8,1%, subissant leffet de la baisse du taux dintrt
rmunrant ces placements.
La structure des dpts est reste globalement stable comparativement 2014. Prs de 58% de
ces dpts sont vue, 22% sont terme et 17% sont des comptes dpargne.
Graphique n25 : Evolution de la part des diffrentes catgories
des dpts auprs des banques (en %)
3,3
2,9
3,1
16,6
16,9
16,8
22,3
22,2
22,3
57,8
58,0
57,8
2013
2014
2015
35
Les dpts des particuliers rsidents, qui reprsentent 50% du total, ont enregistr une hausse
de 7% 407 milliards de dirhams, aprs celle de 7,5% lanne passe. Cette progression ressort
7,9% pour les dpts vue, 2% pour les dpts terme et 6,8% pour les comptes dpargne.
Les dpts des particuliers en devises ont recul de prs de 1% 4,6 milliards, contre une hausse
exceptionnelle de 145% en 2014, induite par lopration de contribution libratoire au titre des
avoirs et liquidits dtenus ltranger.
Graphique n26 : Structure des dpts par catgorie dagents conomiques (en %)
4,2
4,8
3,7
25,9
25,4
26,2
20,6
20,2
20,1
49,3
49,6
50,0
2013
2014
2015
Dpts des particuliers Dpts des marocains rsidant ltranger (MRE) Dpts des autres agents conomiques non financiers Dpts des agents conomiques financiers
Avec une part de 20,1% du total, les dpts des Marocains Rsidant lEtranger (MRE) ont
enregistr une hausse de 5,7% 163,7 milliards de dirhams, aprs celle de 4,4% une anne
auparavant. Sur ce total, les dpts vue ont cr de 5%, contre 7,1% pour les dpts terme et
4,8% pour les comptes dpargne.
Dans le prolongement de la reprise amorce en 2014, les dpts des autres agents non financiers5
ont connu une nouvelle hausse de 9,4% pour ressortir 213,2 milliards. Leurs dpts vue ont
augment de 6,1% et leurs dpts terme de 21,7%.
Les agents financiers, constitus principalement des OPCVM et des compagnies dassurances, ont
vu leurs dpts, plus volatiles, totaliser prs de 30 milliards de dirhams, marquant une baisse de
19,9%, faisant suite une hausse de 23,1%, lanne prcdente.
Pris sparment, les dpts des OPCVM, constitus de 78% de dpts terme, ont marqu une
baisse de 24,3% 14 milliards de dirhams, contre une progression de 23% en 2014. Faisant suite
une hausse de 13,2% en 2014, les dpts des compagnies dassurances, reprsentant 16%
des ressources collectes auprs des agents financiers, ont continu augmenter de 8% 4,9
milliards, dont 45% sous forme de dpts vue, 50% de dpts terme et 5% dautres dpts.
5 Les autres agents non financiers sont constitus des entreprises prives et du secteur public
36
1.1.2.3 - Le recours des banques au refinancement moyen et long terme sous forme de dettes
subordonnes a progress au dtriment des missions de certificats de dpt
Les dettes obligataires mises par les banques sont constitues de titres de crance et de dettes
subordonnes. A fin dcembre 2015, leur encours global sest tabli 80 milliards, accusant une
nouvelle baisse de 9,1%, aprs celle de 2,1% en 2014. Cette volution couvre des situations
diffrencies. Lencours des titres de crance sest repli de 21,5% 49,7 milliards, en relation
avec le recul des certificats de dpt mis de 25,4% 41,6 milliards, dans un contexte de dtente
des conditions de liquidit. Les autres titres de crance mis ainsi que les obligations mises ont
progress respectivement de 22,8% et de 2,2%, tout en restant de montants comparativement
modestes.
Graphique n27 : Evolution des dettes obligataires mises par les banques (en milliards de dirhams)
59,8
55,7
41,6
23,3 24,6
30,2
Dettes subordonnes
Obligations mises
Autres titres
de crance mis
Pour leur part, les dettes subordonnes se sont inscrites en hausse de 23% 30 milliards, refltant
lorientation des banques de poursuivre le dveloppement de leurs ressources stables, pour un
meilleur adossement aux emplois de moyen et long terme.
Graphique n28 : Encours des certificats de dpt mis par
les banques ventil par catgorie de souscripteurs (en %)
16,2
8,2
17,7
3,6
16,2
2,5
64,7
69,2
75,6
10,9
9,5
2013
2014
5,7
2015
OPCVM
Autres souscripteurs
Prs de 76% des certificats de dpt mis demeurent dtenus par les OPCVM, 16% par les
tablissements de crdit et assimils et 2,5% par les compagnies dassurances et organismes de
prvoyance sociale.
37
Les fonds propres des banques ont cumul, fin 2015, plus de 104 milliards, marquant une
nouvelle hausse de 6,6% la faveur du report dune partie des rsultats (20%). Rapport au totalactif, leur montant a reprsent 9,1%, contre 8,9% en 2014.
Graphique n29 : Evolution des fonds propres comptables des banques
8,6
8,9
9,1
94
98
104
2013
2014
2015
38
Pour leur part, les engagements sur produits drivs, aprs une hausse de 24,5% en 2014, ont
accus une baisse de 4% un encours notionnel de prs de 64 milliards. Cette volution rsulte
la fois dune baisse de 16% des engagements sur instruments de taux dintrt, 11,4 milliards
et dun repli des autres instruments de 6%, 30,2 milliards. Les engagements sur instruments de
change ont, pour leur part, augment de 7,9% 22,3 milliards.
Lencours des engagements sur produits drivs, correspondant des oprations de couverture
ou des oprations ralises pour le compte de la clientle, a reprsent prs de 61% des fonds
propres comptables et 6% du total-actif des banques. Cet encours traduit la valeur notionnelle des
sous-jacents des contrats de produits drivs et non les risques encourus par les banques.
1.2 - Les rsultats des banques se sont inscrits en baisse dans un contexte de
dclration de lactivit de crdit et de baisse des taux dintrt
Au titre de 2015, les banques ont affich globalement, au niveau des comptes individuels, des
rsultats en baisse, sous leffet notamment du recul du produit net bancaire, conjugu une
hausse des frais gnraux, le cot du risque ayant, pour sa part, enregistr une hausse moins
rapide que lanne dernire.
Lexamen des origines de la variation des rsultats des banques est effectu travers lanalyse des
diffrents soldes intermdiaires de gestion tablis sur la base de lactivit des banques au Maroc.
Graphique n30 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques (en milliards de dirhams)
40,3
44,0 43,6
PNB
RBE
Rsultat courant
9,9
10,0
9,4
Rsultat net
1.2.1 - Le Produit net bancaire sest repli, en relation notamment avec la baisse
des rsultats des activits de march
Le produit net bancaire (PNB) sest chiffr 43,6 milliards de dirhams, accusant une baisse
de 1% qui fait suite une hausse de 9,3% en 2014. Cette volution est attribue la baisse du
rsultat des activits de march, non compense par la hausse de la marge dintrt et de la marge
sur commissions.
39
18,4
12,7
14,4
13,6
74,0
68,9
72,0
2013
2014
2015
Aprs une hausse de 2,9% en 2014, la marge dintrt a marqu, en valeur absolue, une
croissance de 3,2% 30,4 milliards de dirhams, imputable notamment la baisse du cot des
ressources. Sa part dans le PNB sest leve 72%, contre 69% une anne auparavant.
Faisant suite une hausse de 2,6% en 2014, le produit net dintrt sur les oprations avec la
clientle sest stabilis 28,8 milliards de dirhams sous leffet du repli dune part, des intrts
perus sur les crdits de 1,3% 39,1 milliards, dans un contexte de baisse des taux dintrts
dbiteurs et de dclration du volume des crdits, et dautre part, des intrts servis sur les dpts
de 4,7% 10,3 milliards.
Le produit net dintrt sur les oprations avec les tablissements de crdit et assimils, reprsentant
5% du total, a presque doubl pour totaliser un montant de 1,5 milliard de dirhams, traduisant
une baisse de 4,4% des intrts perus sur les prts interbancaires et un recul de 27,4% des
intrts servis sur les emprunts, en relation avec la baisse du taux directeur.
Le produit net dintrt des titres de crance est pass, dune anne lautre, dun solde ngatif de
168 millions un solde positif de 61 millions de dirhams. Les produits perus sur les titres dtenus
ont recul de 8,6% 3,6 milliards et les charges servies sur les titres de crance mis ont diminu
de 13,8% 3,5 milliards de dirhams, en lien avec la baisse des missions des banques.
Pour sa part, la marge sur commissions, cumulant un montant de 5,9 milliards, a progress de
6,4%, contre 3,5% une anne auparavant. Les commissions perues sur prestations de services
ont totalis 6,1 milliards, marquant une hausse de 4,9%, contre 4,5% lanne dernire. Cette
volution couvre une augmentation des commissions perues sur fonctionnement de comptes
de 8,1% 1,3 milliard, en lien avec louverture de 1,7 million de comptes, sur les moyens de
paiement de 4,8%, 2,2 milliards, sur ventes des produits dassurance de 11,3%, 206 millions
et sur les titres en gestion et en dpt de 3,9%, 364 millions. En revanche, les commissions sur
les prestations des services de crdit se sont replies de 4% 455 millions et celles perues sur les
activits de conseil et dassistance ont baiss de 7,1% 61 millions de dirhams.
40
Aprs une anne exceptionnelle favorise par la baisse des taux obligataires, les rsultats issus
des activits de march ont dcru de 22,6% 6,3 milliards de dirhams. La correction du rsultat
sur les oprations sur titres a t attnue par le bon comportement des gains enregistrs sur les
oprations sur produits drivs et de change.
Ainsi, le rsultat sur titres de transaction, reprsentant 44% du rsultat des activits de march, a
recul de prs de 58% pour stablir 2,7 milliards. Les revenus raliss sur les titres de placement
ont plus que doubl pour atteindre plus dun milliard. Pour leur part, le rsultat des oprations
de change sest apprci de 25,7% 2 milliards, soit 32% du rsultat des oprations de march,
et les gains nets enregistrs sur les oprations sur produits drivs sont redevenus positifs 403
millions de dirhams.
1.2.2 - Le rsultat brut dexploitation sest maintenu grce au rsultat sur
immobilisations financires
Les charges gnrales dexploitation se sont accrues un rythme presque identique celui de
lanne prcdente, soit 5,4% 21,4 milliards. Cette volution, combine la bonne tenue
du rsultat sur immobilisations financires, a permis au Rsultat Brut dExploitation (RBE) de se
maintenir un niveau proche de celui de 2014, soit 23,7 milliards de dirhams.
De ce fait, le coefficient moyen dexploitation, qui stait significativement amlior lanne passe
la faveur des rsultats des activits de march, est revenu un niveau de 49,1%, contre 46,1%
en 2014.
Graphique n32 : Evolution du RBE et du coefficient moyen dexploitation des banques
23,7
23,8
49,1%
47,7%
46,1%
21,5
2013
2014
2015
Coefficient moyen dexploitation (en %)
Les charges de personnel, reprsentant 47% des charges gnrales dexploitation, ont cr de 5%
plus de 10 milliards de dirhams. Les charges externes, qui en constituent 39%, ont progress de
5,6% 8,2 milliards et les impts et taxes ont augment de 20,2% 575 millions de dirhams. A
linverse, les dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
corporelles ont connu une baisse de 1,6% 2,1 milliards de dirhams.
41
1.2.3 - Le cot du risque a continu crotre, mais un rythme plus ralenti
Aprs une hausse de 29,7% en 2013 et 7,4% en 2014, le cot du risque a dclr 5,6% pour
ressortir 8,4 milliards de dirhams, absorbant ainsi 35,5% du RBE, contre 33,5% en 2014. Sur ce
total, les dotations nettes de reprises de provisions pour crances en souffrance se sont leves
8 milliards, enregistrant une hausse de 12,5%, aprs celle de 31% en 2014. Les autres dotations
nettes des reprises, couvrant les autres risques y compris fiscaux, se sont allges de 56%, sous
leffet combin dune baisse des dotations et dune hausse des reprises.
Graphique n33 : Cot du risque des banques rapport au RBE
8,4
8,0
7,4
34,3
35,5
33,5
2013
2014
2015
Cot du risque par rapport au RBE (en %)
Compte tenu de ces volutions, le rsultat courant a dcru de 3,3% 15,3 milliards de dirhams,
contre une hausse de 5% en 2014. Pour sa part, le rsultat non courant, tout en demeurant
ngatif, est pass de 479 millions 1,4 milliard de dirhams, sous leffet dune hausse des charges
induites par un redressement fiscal.
Graphique n34 : Evolution de la rentabilit des
actifs des banques (ROA) en %
0,9
0,9
10,6
10,2
9,1
2013
2014
2015
0,8
2013
2014
2015
En dfinitive, le rsultat net des banques sest chiffr 9,4 milliards de dirhams, marquant une
baisse de 6,5%, contre une hausse de 1% en 2014. La rentabilit des actifs (ROA) a baiss 0,8%
et la rentabilit des fonds propres (ROE) 9,1%, contre respectivement 0,9% et 10,2% en 2014.
42
5,19
4,82
3,55
3,21
1,98
1,94
2013
2014
3,23
1,59
2015
La marge globale dintermdiation des banques a recul de 32 points de base 3,23%, suite au
repli du taux de rendement des emplois de 67 points de base 4,82% et la baisse des cots de
ressources de 35 points de base 1,59%.
Graphique n37 : Evolution de la marge des banques sur les oprations avec la clientle (en %)
5,52
5,51
4,02
4,05
3,78
1,50
1,46
1,25
2013
2014
2015
5,03
Sagissant de la marge sur les oprations avec la clientle, celle-ci sest rtracte de 27 points de
base 3,78%, sous leffet dune baisse du cot moyen des dpts de 21 points de base 1,25%
et du repli du taux de rendement des crdits de 48 points de base 5,03%, dans le sillage des
baisses du taux directeur.
Graphique n38 : Evolution de la marge bancaire globale, des frais gnraux et du cot du risque (en %)
3,81
4,03
3,90
1,82
1,86
1,92
0,74
0,73
0,75
2013
2014
2015
43
La marge bancaire globale, mesure par le rapport entre le PNB et la moyenne des emplois, a
accus une baisse de 13 points de base 3,90%. Elle a t absorbe par les frais gnraux
hauteur de 1,92% contre 1,86% et par le cot du risque concurrence de 0,75% contre 0,73%
en 2014.
2013
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
2014
2015
Variation 2014/2015
(en %)
2 283
4 518
5 664
25,4
86 724
88 766
90 658
2,1
796
862
1 167
35,4
Valeurs immobilises
1 388
1 374
1 419
3,3
Autres actifs
2 299
3 653
3 582
-1,9
93 490
99 173
102 490
3,3
Total-actif
Rubriques nettes damortissements et de provisions
44
Lessentiel de lactivit des socits de financement demeure ralis par les socits de crdit la
consommation et des socits de crdit-bail hauteur de 43% pour chaque catgorie. Le poids
de lactivit des autres socits de financement sest renforc au cours des trois dernires annes.
Graphique n39 : Part des diffrentes catgories de socits de financement dans le total actif du
secteur (en %)
9
14
14
43
43
47
43
43
2013
2014
2015
44
Lactivit des socits de crdit la consommation, mesure par le total bilan, a enregistr une
hausse de 2,3% en 2015 pour atteindre un total de 44 milliards de dirhams, contre 0,8% fin
2014. Cette volution a bnfici du bon comportement des oprations de location avec option
dachat, le crdit personnel ayant pour sa part stagn.
Tableau n7 : Evolution des emplois des socits de crdit la consommation
(En millions de dirhams)
Total-actif
Variation 2014/2015
(en %)
2013
2014
2015
549
501
593
18,3
39 186
39 259
40 063
2,0
9 521
10 255
10 830
5,6
56
22
17
-21,9
804
779
746
-4,2
2 092
2 457
2 588
5,3
42 687
43 018
44 007
2,3
Lencours brut des crdits distribus par les socits de crdit la consommation sest tabli, fin
dcembre 2015, 44,4 milliards de dirhams, marquant une hausse de 2% contre 0,6% fin 2014
la faveur de la croissance de 5,6% de lencours des oprations de location avec option dachat,
10,8 milliards de dirhams.
Prs de 54% des crdits la consommation sont constitus de prts non affects principalement
sous forme de prts personnels, contre 56% en 2014. Quant aux prts affects, ils sont destins
au financement pour achat de vhicules hauteur de 98%, soit au mme niveau que lanne
prcdente.
45
Pour leur part, les socits de crdit-bail ont observ un volume dactivit de prs de 44 milliards
de dirhams, en hausse de 2% contre 1% fin 2014. Leur encours brut des crdits, tabli
45,3 milliards de dirhams, a enregistr une croissance de 2,1%, aprs celle de 1,6% enregistre
une anne auparavant.
Tableau n8 : Evolution des emplois des socits de crdit-bail
(En millions de dirhams)
Variation
2014/2015 (en %)
2013
2014
2015
41 431
41 888
42 841
2,3
75
78
125
60,5
Portefeuille-titres
30
24
18
-23,6
1 082
1 041
901
-13,5
42 618
43 031
43 885
2,0
Immobilisations en crdit-bail
Autres actifs
Total-actif
Rubriques nettes damortissements et de provisions
Constituant 63% du total, lencours du crdit-bail mobilier sest repli de 0,3% en 2015 contre
un recul de 2,3% une anne auparavant. Celui du crdit-bail immobilier a poursuivi sa tendance
haussire, augmentant de 6,9% prs de 16 milliards, contre 7,8% lanne passe.
Graphique n40 : Evolution de lencours des oprations de crdit-bail mobilier et immobilier
(en millions de dirhams)
27 626
27 002
13 804
2013
26 926
14 886
2014
15 916
2015
Aprs une stagnation en 2014, les socits de crdit-bail ont vu leur production augmenter de
7,5% prs de 14 milliards de dirhams6, correspondant un nombre de dossiers de 14.174,
en hausse de 1,4% contre 7,6%. Plus de 74% de cette production a t affecte au crdit-bail
mobilier.
46
Immeubles
industriels
18%
Immeubles
de bureau
28%
Htels
et loisirs
16%
Autres 15%
Voitures
de tourisme
19%
Machines
et quipements
industriels
25%
Ordinateurs
et matriels
de bureau
3%
Vhicules
utilitaires
36%
47
Variation 2014/2015
(en %)
2013
2014
2015
54 205
57 222
58 554
2,3
6 980
7 406
8 283
11,8
15 966
15 159
16 196
6,8
Fonds propres
9 112
9 460
9 997
5,7
Rsultat net
1 466
1 504
1 497
-0,5
Autres passifs
6 761
8 422
7 963
-5,5
94 490
99 173
102 490
3,3
Total-passif
Lendettement bancaire continue de reprsenter une part majoritaire des ressources des socits
de financement ( 57%), suivi des titres de crance mis (16%), des fonds propres (10%) et des
dettes envers la clientle (8%).
Graphique n43 : Evolution de la structure des ressources des socits de financement (en %)
8
9
10
10
17
15
16
59
58
57
2013
2014
2015
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dettes envers la clientle Titres de crance mis
En 2015, lvolution de ces ressources traduit une hausse de lendettement bancaire de 2,3%
58,6 milliards de dirhams, des dettes envers la clientle de 11,8% 8,3 milliards, des titres de
crance mis de 6,8% 16,2 milliards et des fonds propres de 5,7% 10 milliards.
Lessentiel des souscripteurs des bons mis par les socits de financement demeure les OPCVM,
avec une part de 88%, le reste tant rparti entre les tablissements de crdit et assimils (5%) et
les entreprises non financires (7%).
48
2013
2014
2015
Variation
2014/2015 (en %)
22 322
19 647
18 244
-7,1
4 804
5 464
6 021
10,2
6 758
7 865
9 480
20,5
Fonds propres
5 116
5 262
5 392
2,5
782
845
851
0,7
2 905
3 935
4 019
2,1
42 687
43 018
44 007
2,3
Rsultat net
Autres passifs
Total-passif
Lendettement bancaire des socits de crdit la consommation, qui reprsente 41% de leurs
ressources, sest chiffr plus de 18 milliards de dirhams, en repli de 7% par rapport 2014.
Cette baisse a bnfici aux titres de crance mis, dont lencours a augment de 20,5% 9,5
milliards, portant leur part 22%. En outre, les fonds propres ont progress de 2,5% 5,4
milliards de dirhams, reprsentant 12% des ressources, sans changement par rapport aux deux
annes prcdentes.
Tableau n11 : Evolution des ressources des socits de crdit-bail
(En millions de dirhams)
2015
Variation
2014/2015 (en %)
29 726
31 156
4,8
799
596
514
-13,8
9 208
7 294
6 510
-10,7
Fonds propres
2 597
2 718
3 065
12,8
285
294
253
-13,9
2 216
2 403
2 387
-0,7
42 618
43 031
43 885
2,0
Rsultat net
Autres passifs
Total-passif
2013
2014
27 513
Sagissant des socits de crdit-bail, lencours de lendettement bancaire a reprsent 71% des
ressources et sest apprci de 4,8% plus de 31 milliards de dirhams, contre 8% lanne passe,
au dtriment des titres de crance mis, dont lencours sest repli de 10,7% 6,5 milliards.
Reprsentant une part de 7% des ressources, les fonds propres comptables des socits de crditbail ont progress de prs de 12,8% plus de 3 milliards de dirhams.
49
2.3 - Les rsultats des socits de financement sont demeurs globalement stables
Les socits de financement ont ralis, au titre de lexercice 2015, un bnfice net stable prs
de 1,5 milliard de dirhams, contre une hausse de 2,6% lan dernier. Cette volution est due
notamment la baisse du rsultat dgag par les socits de crdit-bail.
Graphique n44 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de financement
(en millions de dirhams)
5 275
4 976
5 338
3 170
3 315
3 267
2 397
2 324
2 395
1 466
PNB
RBE
Rsultat courant
1 504
1 497
Rsultat net
Le PNB des socits de financement, stablissant 5,3 milliards de dirhams, sest accru de
1,2%, au lieu de 6% une anne auparavant. Cette dclration est due au repli du rsultat des
oprations de crdit-bail et ce, malgr lvolution positive de la marge dintrt et de la marge sur
commissions.
Les charges gnrales dexploitation ont augment de 4,7% plus de 2,1 milliards de dirhams,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 40%, en hausse de 1,3 point par rapport
2014. Le rsultat brut dexploitation, tabli 3,3 milliards, a recul de 1,5%, contre une hausse
de 4,6% il y a un an. Il a t absorb par le cot du risque, correspondant aux dotations nettes de
reprises aux provisions, hauteur de 27%, contre 28% fin 2014.
La rentabilit des actifs (ROA) sest tablie 1,5%, au mme niveau quen 2014 et la rentabilit
des fonds propres (ROE) est revenue de 15,9% 15% fin 2015.
Graphique n45 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit la
consommation (en millions de dirhams)
2 820
2 962
3 055
1 746
PNB
1 815
1 853
1 320
RBE
1 280
Rsultat courant
2013 2014 2015
50
1 307
782 845 851
Rsultat net
Les socits de crdit la consommation ont dgag un PNB de plus de 3 milliards de dirhams,
marquant une hausse de 3,1% contre 5% en 2014, suite la progression des marges dintrt
et sur commissions ainsi que du rsultat des oprations de crdit-bail et de location avec option
dachat respectivement de 1,8%, 3,4% et 6,7%.
Leurs charges gnrales dexploitation ont augment de 4,2% plus de 1,2 milliard de dirhams,
induisant un coefficient moyen dexploitation de 40%, en lgre hausse par rapport 2014. Il en
rsulte un RBE en hausse de 2,1% 1,9 milliard, contre 4% lan dernier.
Le cot du risque sest accru de 2% 546 millions de dirhams, reprsentant plus de 29% du RBE,
soit le mme niveau quen 2014. Quant au rsultat non courant, il est pass de 7,6 millions
34,7 millions de dirhams.
Compte tenu de ces volutions, le rsultat net ralis par les socits de crdit la consommation
sest tabli 851 millions de dirhams, en hausse de 0,7% seulement, contre 8% lan dernier.
La rentabilit des actifs (ROA) sest ainsi tablie 1,9%, contre 2%, une anne auparavant et la
rentabilit des fonds propres a baiss de 0,5 point 15,8%.
Graphique n46 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit-bail
(en millions de dirhams)
1 187 1 199
1 094
887
881
763
486
533
461
285
PNB
RBE
Rsultat courant
294
253
Rsultat net
51
Par consquent, le rsultat net global dgag par les socits de crdit-bail a diminu denviron
14% 253 millions de dirhams, contre une progression de 3,2% une anne auparavant. La
rentabilit des actifs et la rentabilit des fonds propres sont revenues, dune anne lautre,
respectivement 0,6% et 8,3%.
2013
2014
2015
Variation
2014/2015 (en %)
18 556
22 801
23 699
3,9
16 298
15 118
13 294
-12,1
2 844
3 515
3 796
8,0
173
294
179
-39
37 871
41 728
40 969
-1,8
Portefeuille-titres
Autres actifs
Total-actif
Rubriques nettes damortissements et de provisions
Lvolution des emplois des banques offshore renferme des situations diffrencies. Les prts aux
tablissements de crdit se sont accrus de 3,9% 23,7 milliards de dirhams, contre 23% une anne
plus tt. La mme tendance a t galement enregistre par le portefeuille-titres qui a augment
de 8% 3,8 milliards de dirhams. Plus des deux tiers de ce portefeuille sont constitus de titres de
crance.
En revanche, lencours des crances sur la clientle a accus, pour la troisime anne conscutive,
une baisse de 12% 13,3 milliards de dirhams, aprs celle de 7,2% lanne passe et ce, en liaison
avec la contraction des crdits de trsorerie de 7% et des crdits lquipement de 12,7%. Cette
volution a induit une baisse de la part de ces prts dans les emplois de 4 points 32%, au profit
des crances sur les tablissements de crdit et assimils, dont la part sest renforce de 3 points
58% et du portefeuille-titres qui a vu son poids augmenter dun point 10%.
52
10
43
36
32
49
55
58
2013
2014
2015
Crances sur les tablissements de crdit et assimils Crances sur la clientle Portefeuille-titres
En dpit de la hausse des crances en souffrance de 40% prs de 86 millions de dirhams, leur part
dans le total des crdits demeure insignifiante (0,6%).
Tableau n13 : Evolution des ressources des banques offshore
(En millions de dirhams)
Variation
2014/2015
(en %)
2013
2014
2015
32 961
35 660
35 368
-0,8
4 017
4 717
4 293
-9,0
440
541
627
15,9
Autres passifs
453
810
681
-16,0
37 871
41 728
40 969
-1,8
Total-passif
Les ressources des banques offshore demeurent marques par la part importante des dettes envers
les tablissements de crdit et assimils, soit 86% des ressources, en hausse de prs dun point
par rapport lanne prcdente. Celles-ci ont totalis, fin dcembre 2015, un montant de 35,4
milliards de dirhams, en repli de 1%, contre une hausse de 8,2% une anne auparavant.
Les dpts de la clientle se trouvent en 2me position avec une part de 10%, en baisse dun point par
rapport 2014. Leur encours a diminu de 9% 4,3 milliards, aprs une augmentation de 17,4%
fin 2014.
Reprsentant une part de 1,5% des ressources, les fonds propres ont augment de 16% pour
totaliser un montant de 627 millions de dirhams.
53
11
10
85
86
2014
2015
11
87
2013
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dpts de la clientle Autres passifs
Les engagements de financement donns par les banques offshore, dont lessentiel est constitu
dengagements en faveur de la clientle, ont cr de 44% 478 millions de dirhams, contre une
baisse de 11%, il y a un an. Sagissant des engagements de garantie donns et aprs le repli de 48%
en 2014, ils ont progress du mme niveau 1,7 milliard de dirhams.
Sagissant des engagements de garantie reus, ils se sont chiffrs 12,2 milliards, enregistrant une
baisse de 14% aprs une hausse de 4% en 2014.
Graphique n49 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques offshore
(en millions de dirhams)
602
552
485
328
300
PNB
535
439
296
RBE
492
417
Rsultat courant
369
249
Rsultat net
Sur le plan de la rentabilit, les banques offshore ont ralis, au titre de 2015, un PNB de 602
millions de dirhams, sinscrivant en hausse de 24% contre 48% en 2014. Cet accroissement traduit
une hausse de la marge dintrt de 34% prs de 554 millions et de la marge sur commissions de
24% 21 millions. Elles ont dgag, en consquence, un rsultat net de 492 millions de dirhams,
en hausse de 33%, aprs 48% en 2014, soit une rentabilit des actifs de 1,2%.
54
4-A
ctivit et rentabilit des associations de micro-crdit
Le secteur des associations de micro-crdit a confirm en 2015 sa reprise amorce aprs les difficults
quil avait enregistres il y a quelques annes. Il a tendu son rseau dagences 1.582 points de
vente, soit une hausse de 3% et a vu les bnficiaires de micro-crdit dpasser les 886.000 clients,
dont prs de 50% sont des femmes.
Tableau n14 : Evolution des emplois des associations de micro-crdit
(En millions de dirhams)
2013
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
Crances sur la clientle
2014
2015
Variation
2014/2015
(en %)
657
834
832
-0,3
4 685
5 260
5 746
9,2
Valeurs immobilises
228
214
192
-10,0
Autres actifs
129
153
172
12,7
5 699
6 461
6 942
7,5
Total-actif
Rubriques nettes damortissements et de provisions
Les prts accords par les associations de micro-crdit la clientle ont totalis un encours brut de
prs de 6 milliards de dirhams, en hausse de 8,9% contre 11,5% en 2014. Il en rsulte un encours
moyen des crdits en hausse de 6% prs de 7.000 dirhams.
Le secteur demeure domin par trois associations qui dtiennent prs de 92% des crdits la
clientle.
La typologie des prts fait ressortir que les crdits la micro-entreprise reprsentent 90% du total,
soit le mme niveau quen 2014 et prs de 68% sont concentrs au niveau du milieu urbain, contre
67% une anne auparavant. La part des prts individuels a volu, passant de 63% plus de 66%.
Aprs le repli des deux dernires annes, les crances en souffrance ont connu une hausse de 11%
225 millions de dirhams et le niveau du taux de risque se maintient 3,8%. Le taux de couverture
des crances en souffrance par les provisions ressort 79%, contre 86% une anne auparavant.
Les crances sur les tablissements de crdits et assimils, sous formes de dpts en comptes, ont
lgrement diminu 831 millions de dirhams, reprsentant 12% du total actif.
55
Total-actif
Variation
2014/2015 (en %)
2013
2014
2015
3 353
3 793
3 876
2,2
1 897
2 067
2 300
11,2
449
601
766
27,7
5 699
6 461
6 942
7,5
Les dettes des associations de micro-crdit se sont leves prs de 3,9 milliards de dirhams, en
hausse de 2,2%. Comme par le pass, la rpartition de ces dettes par catgorie de bailleurs est
domine par les banques locales, avec une part de 72%. Leur ventilation par bnficiaire montre
que les 3 grandes institutions concentrent 92% de cette enveloppe.
Le secteur des associations de micro-crdit a cltur lanne 2015, avec un bnfice net de 246 millions
de dirhams, en amlioration de 10,7%, au mme rythme de progression quen 2014. Il a affich un
taux de rendement des emplois de 3,6% et un taux de rendement des fonds propres de 10,8%.
56
8,4
4,4
9,5
4,3
68,1
66,8
65,2
4,7
6,3
7,8
7,8
2013
4,8
7,4
8,2
08
5,8
6,8
8,4
08
2014
2015
9,1
8,3
5,4
9,0
8,5
4,8
9,0
8,6
3,7
65,3
67,4
68,7
11,9
10,3
10,0
2013
2014
2015
5.1.1 - La hausse des emplois des groupes bancaires a t porte principalement
par la croissance des prts et crances sur la clientle et les tablissements
de crdit
Tableau n16 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide
(En millions de dirhams)
Variation 2014/2015
(en %)
2013
2014
2015
96 620
106 303
114 798
8,0
77 823
95 045
92 819
-2,3
Total-actif
58 375
62 484
78 784
26,1
844 414
863 615
886 552
2,7
51 287
56 439
58 157
3,0
112 345
108 865
127 639
17,2
1 240 864
1 292 751
1 358 749
5,1
Contribuant hauteur de 35% lvolution des emplois, les prts et crances sur la clientle ont
totalis un encours de 886,6 milliards de dirhams, marquant une hausse de 2,7%, qui fait suite
celle de 2,3% fin 2014. De leur ct, les prts et crances sur les tablissements de crdit ont
connu une progression de 26,1% 78,8 milliards, aprs celle de 7%.
57
Pour leur part, les actifs financiers la juste valeur par rsultat, comprenant les instruments
financiers dtenus des fins de transaction, ont totalis un montant de 114,8 milliards de dirhams,
enregistrant un taux daccroissement de 8%, contre 10% et les placements dtenus jusqu leur
chance ont enregistr une hausse de 3% 58,2 milliards de dirhams, contre 10% une anne
auparavant.
Aprs une volution positive de prs de 22% en 2014, les actifs financiers disponibles la vente
ont accus une baisse de 2,3% 92,8 milliards de dirhams.
5.1.2 - La croissance des ressources des groupes bancaires a t ralise pour
lessentiel travers la hausse des dpts de la clientle
Tableau n17 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide
(En millions de dirhams)
2013
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
2014
2015
Variation
2014/2015
(en %)
3 803
5 030
3 248
-35,4
147 462
132 758
135 257
1,9
810 719
871 309
933 478
7,1
Total-passif
67 079
62 384
50 418
-19,2
103 562
109 923
116 306
5,8
9 865
10 881
11 478
5,5
108 239
111 347
120 042
7,8
1 240 864
1 292 751
1 358 749
5,1
Les dettes envers la clientle se sont chiffres 933,5 milliards, enregistrant une croissance de
7,1%, contre 7,5% une anne auparavant. Faisant suite une baisse de 10%, les dettes envers les
tablissements de crdit ont marqu une lgre reprise, avec une hausse de prs de 2% 135,3
milliards de dirhams.
Aprs avoir augment de 32,3% lanne prcdente, les passifs financiers la juste valeur par
rsultat ont rgress de 35,4% 3,2 milliards et lencours des titres de crance mis a, une
nouvelle fois, baiss de 19,2% 50,4 milliards de dirhams.
De leur ct, les capitaux propres-part du groupe se sont accrus de 5,8% 116,3 milliards de
dirhams, traduisant une hausse du capital et rserves lies de 5,4%, du rsultat-net de 5,5% et
des rserves consolides de 8,2%.
58
5.1.3 - Lactivit sur base consolide demeure marque par le poids prpondrant
de lactivit bancaire
Lanalyse de lactivit sur base consolide des principaux groupes selon les diffrents mtiers
montre que lactivit des banques continue de contribuer hauteur de 93%. Le reliquat est rparti
entre les financements spcialiss pour 4%, les assurances pour 2% et les mtiers de gestion
dactifs pour 1%.
Graphique n52 : Contribution des diffrents mtiers dans le total-actif des groupes bancaires (en %)
1
92
93
2014
2015
19
22
16
Total-actif
18
20
21
21
22
Dpts de la clientle
59
5.1.5 - Le taux des crances en souffrance dtenues par les groupes bancaires a
augment
Au cours de 2015, lencours des crances en souffrance dtenues par les groupes bancaires a
augment de 10,4% prs de 78 milliards de dirhams, aprs 13,2%8 une anne auparavant. Le
taux du risque sest lev 8,3% contre 7,7% en 2014. Ces crances ont t couvertes par des
provisions hauteur de 68%, soit au mme niveau quune anne auparavant.
Graphique n54 : Evolution des crances en
souffrance et du taux de risque sur base consolide
7,1
63
2013
8,3
7,7
78
71
48
41
2014
2013
2015
68
68
66
2014
53
2015
Taux de couverture (en %)
Pour ce qui est des filiales implantes dans le reste de lAfrique, leurs crances en souffrance
dtermines selon les normes de consolidation, ont totalis un encours de 12,3 milliards de
dirhams, soit un taux de risque de 9,7%, contre 9,2% une anne plus tt. Ces crances sont
couvertes par des provisions hauteur de 68% contre 69%.
5.2 - Le rythme de progression du rsultat net des groupes bancaires a ralenti, en
relation avec le recul du rsultat des activits sur le march domestique
Lanalyse de la rentabilit sur base consolide repose sur les comptes de rsultat des 9 groupes
bancaires. Il en ressort quau terme de 2015, la rentabilit dgage, mme si elle a marqu
un ralentissement par rapport 2014, a bnfici de la bonne contribution de lactivit
linternational. Cette volution reflte un accroissement du PNB, alors que le cot du risque sest
globalement attnu par rapport lanne prcdente.
Graphique n56 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide
(en milliards de dirhams)
55,3
60,4
61,1
27,8
31,2
30,1
9,9
PNB
RBE
2013 2014 2015
60
10,9
RNPG
11,5
Aprs une hausse de 9,3% lanne passe, le produit net bancaire, dun montant de prs de 61
milliards de dirhams, a enregistr une dclration de son volution 1,1%. La marge dintrt,
avec une part de 72% du PNB, sest chiffre 42,2 milliards de dirhams, marquant une hausse de
4,4%, contre 6,1% en 2014, en relation avec une baisse concomitante des taux de rendement
des emplois et des cots moyens des ressources. Pour sa part, la marge sur commissions, totalisant
10,3 milliards de dirhams, a marqu une hausse de 4,1%, contre 4,9%. Sa part dans le PNB sest
affermie de 0,5 point 16,9%.
Aprs une hausse de prs de 39% en 2014, le rsultat des activits de march a recul de 19,8%
prs de 7 milliards de dirhams, en relation avec la baisse des gains nets sur instruments financiers
la juste valeur par rsultat de 26%, alors quils avaient augment de 49% en 2014.
Graphique n57 : Coefficient moyen dexploitation (en %)
49,7
2013
48,4
2014
50,7
2015
Les charges gnrales dexploitation, totalisant 31 milliards de dirhams, ont augment au mme
rythme quen 2014, soit 6,0%. Elles ont dgag un coefficient moyen dexploitation de 50,7%,
contre 48,4% une anne auparavant.
Compte tenu de lvolution du PNB et des charges gnrales dexploitation, le rsultat brut
dexploitation, qui avait augment de 12,2% en 2014, a accus une baisse au cours de cette anne
de 3,5% 30,1 milliards de dirhams.
Aprs la hausse de 39,7% enregistre en 2014, le cot du risque a observ une baisse de 9,1%
un montant de 10,4 milliards de dirhams, suite des reprises constates sur des provisions passes
les annes prcdentes. Il a reprsent 34,5% du RBE contre 36,6% lanne coule.
Au final, les neuf groupes bancaires ont dgag en 2015 un rsultat net-part du groupe de 11,5
milliards, marquant une hausse de 5,5% contre 10,3% en 2014. La rentabilit des actifs (ROA)
sest maintenue 0,8% et la rentabilit des fonds propres (ROE) a cr de 0,4 point 9,9%.
La ventilation du rsultat net-part du groupe par mtier montre que lactivit bancaire reprsente
une part de 80%, contre 10% pour les financements spcialiss, 6% pour les mtiers de gestion
dactifs et 4% pour lactivit dassurance.
61
Graphique n58 : Contribution des diffrents mtiers dans le RNPG des groupes bancaires (en %)
5
4
10
6
4
10
81
80
2014
2015
29
30
29
25
28
21
21
16
PNB
RN
2013 2014 2015
62
RNPG
CHAPITRE III
RISQUES BANCAIRES
En lien avec la conjoncture conomique, la qualit des actifs bancaires a enregistr une nouvelle
monte du risque de dfaut, qui a concern beaucoup plus les entreprises que les mnages.
Sur le plan de la liquidit, les conditions de refinancement des banques ont continu samliorer
en 2015, les banques ayant bnfici des effets favorables de la reconstitution des rserves de
change.
Les banques ont maintenu leur niveau de solvabilit, en conformit avec les exigences minimales
rglementaires.
1-E
volution de la solvabilit des banques
1.1 - Evolution des risques nets pondrs
Au terme de lanne 2015, les risques nets pondrs du secteur bancaire se sont levs 816
milliards de dirhams, sinscrivant en hausse limite de 1,4% contre 7,7% fin 2014. Ils sont
constitus hauteur de 85% des risques nets pondrs au titre du risque de crdit, 5% des
expositions au titre des risques de march et 10% du risque oprationnel.
Graphique n60 : Evolution du total des risques nets pondrs des banques - sur base sociale
(en milliards de dirhams)
747
2013
805
816
2014
2015
Les actifs nets pondrs au titre du risque de crdit, calculs selon les approches dites standards de
Ble II, correspondent aux expositions pondres au titre du risque de crdit - bilan et hors-bilan calcules aprs lapplication des techniques dattnuation des risques. Ils ont atteint 692 milliards
de dirhams, en hausse de 1,5% contre 7,3% en 2014, en relation avec la dclration des crdits
la clientle non financire.
65
682
692
2013
2014
2015
Les actifs nets pondrs au titre des risques de march ont cumul, fin dcembre 2015, prs
de 45 milliards de dirhams, marquant une baisse de 6,6% contre une hausse de 16% une anne
auparavant, refltant un repli des positions des banques sur les activits de march en fin danne.
Graphique n62 : Evolution des expositions pondres des banques
au titre des risques de march-sur base sociale (en milliards de dirhams)
48
41
2013
2014
45
2015
Les expositions au titre du risque oprationnel sont calcules par la plupart des banques selon
lapproche indicateur de base9. Elles ont atteint 79 milliards, en hausse de 5%.
Graphique n63 : Evolution des expositions pondres des banques
au titre du risque oprationnel-sur base sociale (en milliards de dirhams)
70
75
79
2013
2014
2015
9 Selon cette approche, le risque oprationnel est dtermin sur la base dun coefficient multiplicateur de 15% du Produit Net
Bancaire.
66
13,3
11,1
99
83
2013
111
96
2014
13,7
11,8
11,9
96
112
107
2015
13,5
13,3
13,5
10,9
11,4
11,5
133
2013
119
138
2014
122
143
2015
Le ratio de solvabilit moyen, qui rapporte le volume des fonds propres la somme des actifs nets
pondrs, sest maintenu son niveau de 2014, soit 13,7%, au-dessus du seuil minimum de 12%
dict par la rglementation prudentielle en vigueur. Le ratio de fonds propres de catgorie 1 sest
tabli 11,8% pour un minimum rglementaire de 9% et le ratio moyen des fonds propres de
base Core Tier 1 sest tabli 11,4% pour un minimum de 8%.
Calcul sur base consolide, le ratio de solvabilit ressort 13,5% contre 13,3% et le ratio de
fonds propres de catgorie 1 11,5% contre 11,4% en 2014.
2-E
volution de la liquidit des banques
Les conditions de refinancement des banques se sont de nouveau dtendues, contribuant rduire
significativement les tensions sur le march interbancaire. Les banques ont prsent une situation
de liquidit amliore, au regard du nouveau ratio de liquidit court terme.
67
99
104
748
722
2013
770
761
780
2014
819
2015
Coefficient demploi (en %)
Au terme de lanne 2015, les interventions de la Banque Centrale, au titre de ses avances 7
jours, ont t ramenes 7 milliards de dirhams, en baisse de prs de 16 milliards par rapport
2014. Le recours des banques au refinancement de la Banque Centrale garanti par des crances
sur les TPME a cumul 13,5 milliards, contre 18,9 milliards de dirhams une anne auparavant.
Graphique n67 : Encours des avances 7 jours et des prts garantis par des crances
sur les TPME de Bank Al-Maghrib (en milliards de dirhams)
52,0
23,0
18,9
7,0
6,0
2013
2014
13,5
2015
De mme, lencours des dettes obligataires mises par les banques a accus une baisse de 9,1%,
aprs celle de 2,1% en 2014, lencours des titres de crance mis, constitu hauteur de 85% de
certificats de dpt, a recul de prs de 21,5% 49,7 milliards de dirhams. Lanalyse par maturit
fait ressortir que 33% des titres de crance mis ont une maturit infrieure un an, contre 34%
en 2014. Ceux ayant une dure comprise entre 1 et 2 ans reprsentent 22% du total des missions
(18% en 2014) et le reste, soit 45% du total, a une maturit suprieure 2 ans.
68
Sagissant des dettes subordonnes, elles ont vu leur encours augmenter de 23% 30,3 milliards
de dirhams.
Par maturit, les emplois des banques demeurent constitus hauteur de 47% demplois court
terme et 53% moyen et long terme, sans changement par rapport 2014. Les ressources sont
composes, quant elles, hauteur de 58% de ressources sans chance, 24% de ressources
court terme et 18% de ressources moyen et long terme, contre respectivement 56%, 26% et
18% une anne auparavant.
En parallle, la situation nette des banques sur le march des repos, hors oprations avec Bank
Al-Maghrib, a enregistr une hausse significative, dgageant un solde net positif de 20 milliards
de dirhams fin 2015.
13,3
138
147
2013
2014
184
2015
Actifs liquides et ralisables / Total Actif (en %)
Faisant suite une baisse de 14,8% lanne dernire, le portefeuille du Bons du Trsor a augment
de 1,5% 118 milliards de dirhams et celui dtenu dans les OPCVM a baiss de 12% prs de
53 milliards de dirhams.
Le ratio de liquidit court terme sest tabli, fin dcembre 2015, 168%, contre 130% une
anne auparavant. Ce ratio requiert des banques de dtenir un coussin dactifs liquides de haute
qualit, leur permettant de rsister pendant une priode de trente jours un choc de liquidit
69
svre. Ds juillet 2015, le respect du ratio est devenu obligatoire pour un minimum de 60%. Il
sera augment annuellement de 10 points pour atteindre progressivement 100% fin 2018.
2013
297
282
2014
2015
volution de la dette bancaire des mnages (en %)
A fin dcembre 2015, lencours de la dette bancaire des mnages sest lev 297 milliards de
dirhams, marquant une hausse de 5,1% contre 4,8% en 2014, volution tire par la hausse
des crdits lhabitat et la consommation. Il a reprsent prs de 36% des concours des
tablissements de crdit, contre 35% une anne auparavant.
Rapport au Produit Intrieur Brut PIB , cet encours sest situ 30%, en retrait dun point par
rapport au niveau de 2014.
La part du crdit la consommation dans lendettement bancaire des mnages sest maintenue
36% et celle du crdit lhabitat 64%. Les banques portent prs de 85% de ces crances, au
mme niveau que celui de lanne prcdente.
Le niveau dendettement moyen par mnage a poursuivi sa tendance haussire et sest tabli fin
dcembre 2015, 40.700 dirhams, contre 38.600 une anne auparavant.
70
74 196
68 525
27 342
24 366
2013
26 892
2014
2015
De mme, le nombre de bnficiaires a flchi de 9% prs de 74.200 clients, traduisant une baisse
de 9% pour les prts libres et de 10% pour les prts encourags par lEtat. Il en rsulte un montant
moyen de crdit de 362.000 dirhams, en hausse de 26.000 dirhams, dune anne lautre.
Ainsi, lencours brut du crdit lhabitat sest tabli 189,4 milliards de dirhams, en hausse de
4,6% contre 6,7% une anne auparavant. Sur ce total, lencours brut des prts libres, reprsentant
une part de 80%, a marqu une hausse de 4,6%, contre 5,2%. De leur ct, les prts encourags
par lEtat ont vu leur encours saccrotre de 4,6%, faisant suite une progression de 13,4%, une
anne auparavant. Ils se sont ainsi tablis 37,1 milliards de dirhams, dont prs de 19,6 milliards
au titre des prts garantis par les fonds FOGALEF10 et FOGALOGE11, 13,5 milliards au titre des prts
garantis par le fonds FOGARIM12 et 4 milliards au titre du programme de lHabitat Bon March.
Graphique n71 : Ventilation de lencours du crdit lhabitat entre taux fixe et variable (en %)
18
16
11
82
84
89
2013
2014
2015
10 Fonds de garantie de prts destins financer laccs la proprit des adhrents de la Fondation Mohammed VI de Promotion
des uvres Sociales de lEducation-Formation.
11 Fonds de garantie des prts au logement en faveur du personnel du secteur public.
12 Fonds de garantie pour les mnages revenus irrguliers et modestes.
71
La part des crdits assortis de taux fixe sest de nouveau accrue pour ressortir 98% en termes
de production, soit 3 points de plus par rapport lanne passe et 89% en termes dencours,
en hausse de 5 points.
Aprs la baisse de 5 points de base enregistre en 2014, le taux dintrt moyen appliqu au crdit
lhabitat a marqu un nouveau repli de prs de 20 points de base 5,21%.
Prs de 70% des crdits ont t accords un taux infrieur 6% contre 63% fin 2014.
Graphique n72 : Evolution de lencours du crdit lhabitat selon
la fourchette de taux appliqus (en %)
2
3
1
3
1
1
28
33
38
64
59
53
2013
2014
2015
28
35
29
28
31
29
Moins de 30 ans
30-39 ans
40-49 ans
72
35
50 ans et plus
En termes de revenu : les personnes revenu infrieur 4.000 dirhams ont bnfici de prs
de 32% du nombre de dossiers de crdits, en repli de 6 points par rapport 2014. Cette baisse
a bnfici aux personnes ayant un revenu compris entre 4.000 et 10.000 dirhams, dont la part
sest accrue de 4 points 38% et celles ayant un revenu suprieur 10.000 dirhams, dont la
part a augment de 2 points 30%.
Graphique n74 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat selon le revenu (en %)
40
38
32
27
28
30
21
18
Infrieur 4000 dh
18
15
de 4000 6000 dh
16
17
de 6000 10000dh
Suprieur 10000dh
73
1,9
100
107
101
0,3
2013
2015
2014
28
20
8
19
27
46
46
27
20
Moins de 30 ans
30-39 ans
40-49 ans
50 ans et plus
En termes de revenu : les personnes revenu infrieur 4.000 dirhams ont bnfici de prs
de 46% du nombre de dossiers de crdit, en repli de 2 points par rapport 2014. Cette baisse a
bnfici aux personnes ayant un revenu compris entre 4.000 et 10.000 dirhams, dont la part sest
accrue dun point 35% et celles ayant un revenu suprieur 10.000 dirhams, dont la part sest
leve 19%, en hausse dun point galement.
74
Graphique n77 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon le revenu (en %)
45
48 46
18
Infrieur 4000 dh
18
19
de 4000 6000dh
17
16
20
16
de 6000 10000 dh
18
19
Suprieur 10000dh
75
Graphique n78 : Encours des crdits par dcaissement accords aux entreprises
non financires (en milliards de dirhams)
410,6
406,7
48,8
2013
402,8
51,2
50,7
2014
2015
Si les crdits accords par les socits de financement ont augment de prs de 1% 51,2 milliards
de dirhams, ceux distribus par les banques, avec une part de 89% du total, ont accus un repli
de 1,9% 402,8 milliards de dirhams, aprs une hausse de 1% en 2014. Par catgorie, les crdits
lquipement ont stagn et les crdits de trsorerie ont recul de 3%. Ce retrait sexplique, en
grande partie, par la baisse de la demande des entreprises, dans une conjoncture conomique
difficile marque par un faible niveau des activits non agricoles et des incertitudes qui entourent
la reprise conomique chez nos principaux partenaires commerciaux.
Par segment dentreprises, prs du tiers des crdits est accord la TPME en 2015. Les
banques continuent affiner la segmentation de leur clientle suivant les critres dfinis par la
rglementation prudentielle, aligns sur ceux du Comit de Ble.
Encadr n3 : Fonds de soutien la TPME
Le Fonds de soutien financier la TPME a t mis en place en 2013, par Bank Al-Maghrib, le secteur bancaire et la
Caisse Centrale de Garantie leffet de cofinancer avec les banques, des entreprises viables, mais connaissant des
difficults passagres en raison de la conjoncture.
Les entreprises cibles sont particulirement les PME et les entreprise de taille intermdiaire qui rpondent aux
conditions suivantes :
les crances ne sont pas douteuses ou compromises
les bnficiaires oprent dans tout secteur dactivit, avec une priorit pour les secteurs industriels et lexport
le chiffre daffaires est infrieur 500 millions de dirhams sauf exceptions
Le prt accord par le Fonds prend la forme dun prt subordonn dun montant maximum de 50 millions de
dirhams. Ce prt est assorti dun taux dintrt fixe correspondant, pour la part revenant au Fonds, au taux moyen
pondr des missions des Bons du Trsor 5 ans. Sagissant de la part revenant la banque, le taux dintrt est
librement ngociable, sans toutefois excder le taux appliqu la part du Fonds major de 150 points de base.
Les srets souscrites en couverture de la part du Fonds sont prises au rang venant aprs celui de la banque.
Depuis sa cration, le fonds a octroy des financements dun montant de 1,2 milliard de dirhams, correspondant
183 dossiers, dont la plupart concerne des trs petites, petites et moyennes entreprises. Prs de 43% de ces
dossiers ont bnfici aux entreprises relevant du secteur de lindustrie, suivi de celui de la distribution et commerce
(28%), du BTP (23%) et des services (6%).
76
5- E
volution des grandes expositions de crdit des banques
Par grandes expositions ou grands risques , on entend les bnficiaires ou groupes de
bnficiaires de crdit dont lencours est suprieur ou gal 5% des fonds propres dune banque.
A fin dcembre 2015, les crdits accords par les banques cette catgorie de contreparties ont
totalis prs de 333 milliards de dirhams, accusant une baisse annuelle de 13%, qui fait suite une
progression de 16% une anne auparavant, traduisant la rduction relative de certaines grandes
expositions. Le cumul de ces expositions a reprsent 2,9 fois les fonds propres des banques,
contre 3,4 fois en 2014.
Graphique n79 : Evolution des grandes expositions de crdit portes par les banques
3,4
3,6
3,8
3,8
3,4
3,5
3,5
3,3
3,4
2,9
128
2006
170
2007
270
299
328
381
258
320
333
227
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
La baisse des grandes expositions des banques est observe au niveau des engagements bilan et
hors bilan y affrents. Les engagements bilan, constitus principalement des crdits et des titres
de crance, ont cumul prs de 238 milliards de dirhams, sinscrivant en baisse de 8% dune
anne lautre. Constitus pour prs de 68% dengagements de financement et de garantie, les
engagements de hors bilan ont totalis 91 milliards de dirhams, en baisse de 20,2% par rapport
fin 2014.
6- E
volution des crances en souffrance
Aprs avoir enregistr un taux de progression moyen de 17% entre 2012-2014, lencours des
crances en souffrance des banques a enregistr un taux de croissance en dclration de 9,2%
en 2015 pour atteindre 57,7 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 7,4%, contre 6,9%
une anne auparavant.
77
7,4
5,9
43,9
2013
52,8
2014
57,7
2015
Taux des crances en souffrance (en %)
28,1
2013
65
34,1
2014
68
39,2
2015
Taux de couverture des crances en souffrance (en %)
Les provisions pour crances en souffrance ont davantage augment que les risques sous-jacents,
soit 15%. Il sen suit une amlioration du taux de couverture des crances en souffrance par les
provisions de 3 points 68% fin 2015. Ce taux ressort 76% pour la catgorie des crances
compromises, 47% pour la catgorie des crances douteuses et 13% pour la catgorie des
crances pr-douteuses.
En sus des provisions spcifiques, les banques ont procd la constitution de provisions
caractre gnral dun montant de 6,5 milliards de dirhams, pour couvrir les risques sensibles la
conjoncture conomique.
78
Pour leur part, les crances en souffrance portes par les socits de financement se sont replies
de 2,8% en 2015 9,6 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 9,8%, contre 10,3%
lanne passe. Cette volution a t induite par des oprations de radiation danciens crdits la
consommation intgralement provisionns.
Le taux de couverture de ces crances par des provisions est ressorti 76%, en hausse de 2 points
par rapport lanne dernire.
13,2%
12,4%
7,2%
6,1%
2013
12,2%
7,8%
6,8%
7,5%
6,7%
2014
2015
Pour les banques, lencours des crances en souffrance sur les mnages a augment de 3,3%
16,8 milliards, en nette dclration par rapport au niveau de 2014 qui tait de 20%. Par
consquent, le taux de risque a lgrement baiss 6,7%.
Sous leffet dimportantes oprations de radiation, les crances en souffrance des socits de
crdit la consommation se sont contractes de 6,2% 5,4 milliards de dirhams, contribuant la
rduction du taux de risque de 13,2 12,2%. Le taux de couverture des crances en souffrance
par les provisions affich par ces socits sest tabli 84%.
79
7,6
2013
7,3
8,7
8,1
8,6
10,0
2014
9,7
8,0
2015
Les socits de financement ont enregistr un encours de crances en souffrance de 4,1 milliards,
sinscrivant en baisse de 0,3%, suite des oprations de radiation de crances anciennes
totalement provisionnes. Ces crances ont reprsent 8% des crdits aux entreprises, soit presque
au mme niveau quen 2014. Elles ont t couvertes par les provisions hauteur de 68%.
Sagissant des banques, lencours des crances en souffrance sur les entreprises non financires
sest accru de prs de 12% 40 milliards, soit un taux de risque de 10%, contre 8,7% en 2014.
Ces crances sont couvertes par des provisions hauteur de 69%.
La rpartition sectorielle de ces crances montre que celles dtenues sur les entreprises oprant
dans le secteur industriel ont progress de 24%, induisant une dtrioration du taux de risque
du secteur 9,6% contre 7,6% en 2014. Sagissant des crances en souffrance dtenues sur le
secteur du BTP, qui inclut la promotion immobilire, elles ont progress de 5,2%, ramenant le taux
de sinistralit du secteur 6,3%, contre 5,7% en 2014.
80
Graphique n84 : Rpartition sectorielle des crances en souffrance sur les entreprises non financires
14,5%
14,6%
8,6%
10,8%
14,8%
28,7%
9,2%
16,8%
9,1%
9,4%
13,8%
32,5%
8,0%
9,2%
2014
2015
Secteur primaire Industries manufacturires BTP Htellerie Transport et communication Commerce Autres secteurs
Pour sa part, le secteur du commerce a vu son encours des crances improductives augmenter de
30%, se traduisant par une hausse du taux de sinistralit du secteur 14,2%, contre 10,2% en
2014. Celles enregistres sur le secteur primaire ont significativement progress de 29% et ont
reprsent 10,6% des crdits bnficiant ce secteur, contre 9,5% une anne auparavant.
Aprs une forte volution enregistre en 2014, lencours des crances en souffrance du secteur de
lhtellerie a baiss de 1% en 2015. Son taux de sinistralit est pass de 21,1% en 2014 23,1%,
compte tenu de la baisse des crdits ce secteur.
81
CHAPITRE IV
Nouvelles Rformes lgales
et rglementaires
En 2015, la nouvelle loi bancaire, rfrence loi n103-12 relative aux tablissements de crdit
et organismes assimils, a t publie au bulletin officiel en date du 22 janvier. Cette loi renforce
le cadre de supervision du systme bancaire et permet lmergence de nouveaux services et
acteurs bancaires. Les travaux de rglementation ont ainsi port cette anne sur la prparation
des circulaires dapplication de cette loi.
Paralllement, dautres rformes ont t engages pour converger vers les standards internationaux
et encadrer certains risques.
Encadr n4 : Principaux apports de la nouvelle loi bancaire
Les principaux apports de la nouvelle loi bancaire ont port sur les domaines suivants :
Elargissement du primtre de la supervision bancaire : Supervision intgrale des Associations de Micro-Crdit
et Banques offshore y compris agrment, rglementation, traitement des difficults et application des sanctions.
Introduction de dispositions rgissant lactivit de banques participatives, exerce travers une banque ddie
ou par une banque conventionnelle dans le cadre de fentres.
Renforcement des rgles relatives la gouvernance bancaire : introduction des administrateurs indpendants,
conscration des comits daudit et institution dun comit risque manant de lorgane dadministration.
Nouveau dispositif de surveillance macro-prudentielle : Institution dun Comit inter-autorits charg de la
coordination des actions de ses membres, lvaluation des risques systmiques et la mise en uvre de toutes
mesures pour les prvenir et en attnuer les effets.
Renforcement du rgime de rsolution des crises bancaires travers llargissement des instruments juridiques
pour le traitement des difficults dtablissements de crdit et lintroduction dune procdure durgence, si les
circonstances le ncessitent.
Renforcement de la protection de la clientle travers llargissement des prrogatives de Bank Al-Maghrib en la
matire et le renforcement du systme de garantie des dpts.
85
2- Finance participative
En prparation au dmarrage des activits de la finance participative, Bank Al-Maghrib a entrepris
plusieurs actions portant sur llaboration des textes rglementaires.
86
87
88
2.3 -
Projet de circulaire relative aux conditions dexercice des fentres
participatives
Un projet de circulaire visant dfinir les conditions et les modalits dexercice des oprations et
activits participatives par une banque conventionnelle, sous rserve de son agrment par le Wali
de Bank-Al-Maghrib, a t labor et transmis, pour avis, au Secrtariat Gnral du Gouvernement.
Ce projet dfinit la gouvernance, les exigences comptables et prudentielles et les moyens humains
et techniques qui doivent tre ddis lactivit participative. En outre, il dfinit les limitations
qui doivent assortir lactivit participative par rapport lactivit conventionnelle de la banque en
termes dencours financiers ainsi quen termes de rseau dagences.
89
3 - Etablissements de paiement
La loi bancaire a introduit un nouveau statut dtablissements non bancaires pouvant offrir des
services de paiement. Elle a fix les dispositions auxquelles ces tablissements sont soumis et a
numr les services de paiement quils peuvent offrir leur clientle. La loi a aussi dfini la notion
de compte de paiement mis en place pour lexcution des services de paiement lectronique.
Pour la mise en application de ces dispositions, Bank Al-Maghrib a prpar deux projets de
circulaires : lune affrente aux conditions dexercice des tablissements de paiement et lautre
portant sur les services de paiement.
Le projet de la 1re circulaire a fix les exigences en matire de mise en place dun compte de
cantonnement ouvert par ltablissement de paiement auprs dune banque de la place, les
conditions de recours des agents et les obligations en matire de contrle interne et de gestion
des risques et de dispositifs de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme (LAB/FT).
Le projet de la 2me circulaire relative aux services de paiement a pour objet de fixer les modalits
de leur exercice ainsi que les dispositions affrentes aux comptes de paiement. Il fixe les limitations
applicables au titre des oprations et des comptes de paiement, les exigences didentification des
titulaires de comptes et les obligations en matire de protection des utilisateurs de services de
paiement.
Bank Al-Maghrib a galement entrepris de rviser la circulaire sur le capital minimum relative aux
tablissements de crdit leffet dintgrer le capital minimum exigible des tablissements de
paiement.
La concertation avec les professionnels et la finalisation de ces textes ont t programmes pour
le 1er trimestre 2016.
4 - Gouvernance et risques
4.1 - Projet de circulaire relative aux administrateurs indpendants
En application de la nouvelle loi bancaire, Bank Al-Maghrib a tabli un projet de circulaire relative
aux administrateurs indpendants. Les dispositions de ce texte remplaceront celles prvues par la
directive de Bank Al-Maghrib relative la gouvernance des tablissements de crdit qui avait pos
un premier cadre incitant les banques se doter dadministrateurs indpendants.
90
Le nouveau projet reprend globalement les critres dindpendance dfinis dans la directive
prcite et introduit des exigences lies au processus de leur nomination, leur comptence et
formation, leur disponibilit et leur rmunration.
Il prvoit galement des dispositions visant tablir un cadre dchange rgulier entre Bank
Al-Maghrib et ces administrateurs et favoriser leur implication dans la gouvernance de ces
tablissements.
Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.
91
4.3 - Projet de directive relative aux tests dintrusion des systmes dinformation
des tablissements de crdit
Au cours des dernires annes, lactivit du secteur bancaire a t marque par le recours croissant
lusage de linternet et des nouvelles technologies. Ces volutions, si elles permettent dinnover
et damliorer loffre de services bancaires et de contenir certains risques oprationnels, font
galement merger de nouveaux risques notamment ceux lis aux cyber-attaques.
Face cette problmatique, Bank Al-Maghrib a engag des travaux pour la mise en place dun
cadre normatif spcifique aux tablissements de crdit afin de prvenir les tablissements contre
ce type de risque. Un groupe de travail a t constitu entre Bank Al-Maghrib et le Groupement
Professionnel des Banques du Maroc leffet dexaminer les mesures mettre en uvre.
Llaboration dun projet de directive rgissant les tests dintrusion mener par les tablissements
bancaires a ainsi t engage.
La finalisation de ce texte a t programme pour le 1er trimestre 2016.
5 - Cadre prudentiel
Dans la continuit de sa politique de convergence du dispositif rglementaire vers les standards
internationaux, notamment ceux du Comit de Ble, Bank Al-Maghrib a entrepris de faire voluer
certains traitements prudentiels au regard de lvolution des activits bancaires.
92
5.1.2 - Transposition des normes de Ble III relatives aux fonds propres contracycliques
Le Comit de Ble a introduit dans le dispositif de Ble III lexigence, de la part des banques, dun
coussin de fonds propres contra-cyclique visant protger le systme bancaire et lconomie
relle contre les risques systmiques manant dune croissance excessive du crdit et attnuer
les impacts du cycle du crdit.
En convergence avec la norme bloise, Bank Al-Maghrib a engag des travaux pour introduire,
dans son corpus rglementaire, une disposition lui donnant la latitude de requrir des banques de
constituer, pour des considrations macro-prudentielles, un matelas de fonds propres dit contracyclique, compos de fonds propres de base, dont le niveau se situe dans une fourchette de 0%
2,5% des risques pondrs.
A la date dentre en vigueur de ces nouvelles dispositions, Bank Al-Maghrib envisage de fixer le
niveau du coussin de fonds propres contra-cyclique 0%. Dans le cas o Bank Al-Maghrib dcide
de relever le niveau du coussin, elle en informerait les banques 12 mois avant la date butoir de mise
en uvre. A linverse, la dcision de Bank Al-Maghrib de rduire le niveau du coussin prendrait
effet immdiatement.
5.2 - Projet de rvision de la circulaire relative aux prises de participation par les
tablissements de crdit dans le capital dentreprises
En application de la nouvelle loi bancaire qui donne Bank Al-Maghrib la possibilit dimposer
des limites plus contraignantes lorsquelle juge que des oprations de prise de participation sont
de nature faire courir un tablissement de crdit un risque excessif ou entraver son contrle
prudentiel, une nouvelle circulaire encadrant ces prises de participations par des tablissements de
crdit dans des entreprises non bancaires a t labore.
Le projet de circulaire requiert des tablissements de crdit de notifier au pralable, Bank AlMaghrib, tout projet de prise de participation, directe ou indirecte, reprsentant 5% ou plus de
leurs fonds propres, et fixe les informations minimales devant tre adresses la Banque centrale
dans ce sens.
Pour disposer dune vision globale et exhaustive des participations dtenues, le nouveau texte
largit la dfinition de participation qui correspond dsormais toute dtention directe ou
indirecte dune fraction du capital ou des droits de vote de la socit mettrice, quelle que soit la
fraction dtenue et indpendamment de lintention qui a prvalu cette opration.
Ce texte maintient les limites de prises de participation 15% des fonds propres de ltablissement
de crdit, pour chaque participation et 60% pour lensemble des participations. Toutefois, ces
93
limites sont dsormais exprimes en pourcentage des fonds propres de base de catgorie 1 de
ltablissement de crdit.
Le projet inclut dans le primtre de participations soumis la limite de 60%, celles dtenues dans
le capital des socits holdings.
Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.
95
CHAPITRE V
SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE
MACRO-PRUDENTIELLE
Bank Al-Maghrib a continu se montrer attentive aux effets de la conjoncture conomique sur
les bilans bancaires et a, en particulier, maintenu une surveillance rapproche des risques de crdit,
de concentration et transfrontaliers.
Sur le plan de la surveillance macro-prudentielle, la Banque a renforc le dispositif danalyse
et dvaluation des risques, ainsi que le socle informationnel qui le sous-tend. Ses efforts ont
galement port sur la prparation dinstruments macro-prudentiels recommands par le Comit
de Ble leffet de rguler certains risques potentiellement systmiques.
Dans le cadre de la protection de la clientle des tablissements de crdit, la Banque a entrepris,
au cours de 2015, des actions de renforcement, laune des rformes lgales introduites dans ce
domaine.
Cette anne a galement connu la conduite dune mission dvaluation du systme financier,
conjointement mene par le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale et qui a port,
entre autres, sur la rgulation et le contrle du systme bancaire, sa rsilience et la gestion des
crises bancaires.
la cration par une banque de trois filiales spcialises en microfinance au Gabon, au Sngal
et en Guine Conakry ;
la prise de contrle dune banque au Niger par une banque marocaine ;
lacquisition par une banque marocaine dune institution de microfinance au Rwanda.
La Banque a aussi mis son avis quant la dsignation des commissaires aux comptes par les
tablissements assujettis et a instruit, dans ce cadre, 34 dossiers pour le compte de 8 banques, 14
socits de financement, 4 socits intermdiaires en matire de transfert de fonds, 6 associations
de micro-crdit et 2 banques offshore.
Elle a galement approuv la nomination de 21 administrateurs et dirigeants dans 10 tablissements
de crdit, une socit intermdiaire en matire de transfert de fonds et une association de microcrdit.
100
Pour leur part, les contrles sur place permettent de vrifier, au moyen denqutes gnrales
ou thmatiques, la fiabilit et lexhaustivit des informations transmises par les tablissements
assujettis, dapprcier la qualit de leurs actifs, dvaluer un dispositif de gestion des risques et de
vrifier la mise en uvre effective des prcdentes recommandations de Bank Al-Maghrib.
Le programme du contrle sur place, au titre de lanne 2015, a t arrt en fonction du profil
de risque des tablissements assujettis et de leur importance systmique en privilgiant davantage
des enqutes thmatiques portant sur les zones de risque identifies, travers les contrles
permanents. Dans ce cadre :
cinq missions gnrales ont t menes auprs dune banque et quatre socits de financement ;
dix enqutes thmatiques ont t conduites ayant concern 8 banques ;
deux enqutes ont t menes auprs de deux banques pour vrifier la mise en uvre des
recommandations de prcdentes missions de contrle.
Au cours de lanne 2015, la surveillance des risques de crdit, de concentration et transfrontaliers
est demeure au centre des activits de contrle de Bank Al-Maghrib. Celle-ci a galement mis
laccent sur lvaluation des pratiques de gouvernance et le suivi de la mise en uvre par les
banques des normes de Ble III, au titre des fonds propres et de la liquidit.
101
1.2.2 - Suivi de la mise en uvre des normes de Ble III relatives aux fonds propres
et la liquidit
Bank Al-Maghrib a veill la mise en conformit des tablissements assujettis aux normes de fonds
propres de Ble III suivant le calendrier progressif imparti.
Dans ce cadre, certaines banques ont procd au renforcement de leurs fonds propres travers
des augmentations de capital ou via lmission de dettes subordonnes.
Sagissant des normes de liquidit, la Banque sest galement attache suivre le respect par les
banques du nouveau ratio minimum de liquidit entr en vigueur en juillet 2015.
1.2.3 - Contrles portant sur les principaux risques encourus par les tablissements
de crdit
Bank Al-Maghrib a continu assurer une surveillance troite de la qualit du portefeuille de crdit
des tablissements de crdit et de sa couverture par des provisions appropries.
En particulier, eu gard aux difficults financires quont connues certains groupes dentreprises,
Bank Al-Maghrib a suivi de prs, travers des actions sur place et distance, le traitement rserv
aux expositions des banques sur ces contreparties sur le plan du dclassement et du provisionnement
et les processus engags pour rduire ces expositions et favoriser leur restructuration.
Elle a paralllement appel les tablissements de crdit renforcer le rle et les capacits de la
fonction de gestion des risques en vue de mieux encadrer loctroi de crdit aux grands groupes
dentreprises, dans le respect de limites acceptables dendettement.
Elle a galement incit les banques privilgier la syndication des grands crdits leffet de
favoriser une valuation concerte du risque et un traitement coordonn de leurs difficults.
Bank Al-Maghrib a, par ailleurs, rserv une attention particulire au suivi des expositions excdant
5% des fonds propres des tablissements de crdit et leur mesure exhaustive. Les montants
des dpassements par rapport la limite du coefficient maximum de division des risques ont t
dduits des fonds propres des tablissements de crdit.
102
Dans un contexte marqu par loctroi de prts lhabitat long terme des taux dintrt en baisse,
Bank Al-Maghrib a men des contrles sur place auprs de certaines banques leffet dapprcier
les dispositifs de gestion actif-passif, notamment les modles dvelopps pour la mesure de risque
de taux dintrt et les stress tests conduits pour valuer leur capacit faire face des scnarii de
forte tension.
Par ailleurs, des vrifications ont t opres auprs des institutions assujetties dans le domaine de
la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LBC-FT). Aprs lexamen
des rponses apportes par la banque au questionnaire annuel ddi ce sujet, des mises au point
ont t organises avec celles devant mettre en uvre les mesures correctrices ncessaires. Lors des
missions de contrle sur place, Bank Al-Maghrib a galement contrl la mise en uvre effective
des obligations de vigilance.
103
Par ailleurs, deux missions de contrle conjoint ont t diligentes avec les rgulateurs de pays
htes. Une a t conduite aux cts de la Commission Bancaire de lUnion Montaire Ouest
Africaine (UMOA) auprs dune filiale dun groupe bancaire au Bnin et a port sur la qualit de
ses actifs, du dispositif de sa gouvernance et du systme de pilotage mis en place par la maisonmre. Lautre, de porte gnrale, a t effectue avec la Commission Bancaire de lAfrique
Centrale (COBAC) auprs de deux filiales dun groupe bancaire marocain situes au Gabon et au
Cameroun. Les sujets couverts et les termes de rfrence affrents ces missions ont t prpars
en collaboration avec lautorit daccueil.
Bank Al-Maghrib a, dun autre ct, continu de participer aux collges de superviseurs de deux
groupes bancaires franais implants au Maroc.
1.2.5 - Sanctions
En 2015, des sanctions disciplinaires ont t prononces lencontre de deux banques, dune
socit de financement et dune association de micro-crdit suite des manquements la
rglementation.
Une sanction pcuniaire a t inflige une banque pour le non-respect des dlais de transmission
de reporting rglementaires.
2 - Surveillance macro-prudentielle
Bank Al-Maghrib a continu, en 2015, coordonner avec les autres autorits de rgulation du
systme financier, les actions visant consolider le cadre analytique dvaluation des risques
systmiques.
104
105
106
513
2014
2015
434
2013
Prs de 94% des rclamations sont parvenues de la clientle des personnes physiques et 87%
concernent des relations avec des banques.
Prs de 70% des dossiers de rclamations clturs en 2015 ont t dnous en faveur des
plaignants.
Graphique n86 : Evolution du nombre de rclamations par catgorie
3%
25%
3%
5%
6%
40%
23%
12%
19%
18%
2%
44%
39%
27%
27%
3%
2%
2%
2013
2014
2015
Les rclamations portant sur le fonctionnement de comptes ont reprsent prs de 39% du total,
dont prs de la moiti concerne la clture de comptes. Celles portant sur les conditions de crdit
ont reprsent 27% des rclamations reues. Il sagit essentiellement de demandes en relation
avec les difficults financires des requrants, les informations personnelles portes sur le fichier
du crdit bureau, le changement des taux dintrt et lobtention de mainleves.
Les dolances relatives aux moyens de paiement reprsentent 18% des rclamations reues,
portant notamment sur lutilisation des chques.
107
2013
2014
2015
A limage des annes prcdentes, la rpartition rgionale des rclamations montre que la majorit
des dolances provient de plaignants bass Casablanca.
108
Sur le 2me compartiment, le centre de mdiation a reu 5 dossiers, dont 2 concernent principalement
lexcution des engagements bancaires et portent sur des montants totalisant 86 millions de
dirhams.
Pour promouvoir son activit et son rle dans la rsolution lamiable des diffrends entre les
tablissements de crdit et leur clientle, le centre marocain de mdiation bancaire a continu
ses actions de communication travers des interventions aussi bien auprs de la presse crite que
des missions radiophoniques. Il a tenu des runions avec les tablissements de crdit, travers,
notamment, leur association professionnelle leffet dchanger sur les demandes de mdiation
et sur leur procdure de traitement. Il a aussi pris part plusieurs vnements aussi bien lchelle
nationale quinternationale sous forme de journe dtudes, de rencontres ou dateliers.
109
Le projet du code de la mobilit bancaire a t finalis et sera soumis la signature des membres
du GPBM pour son dploiement.
110
5 - Coopration internationale
Dans le cadre de la coopration internationale, Bank Al-Maghrib a particip plusieurs
manifestations organises par des banques et des organismes trangers et a abrit, pour sa part,
plusieurs vnements rgionaux. Les principaux domaines couverts ont concern la supervision
micro et macro-prudentielle, la finance participative et linclusion financire.
Bank Al-Maghrib a accueilli Casablanca la 12 me runion du Groupe des superviseurs
francophones tenue le 5 Mars 2015, qui a permis le partage dexprience sur les sujets des
rformes rglementaires, de supervision des groupes transfrontaliers et de linclusion financire.
En marge de cette runion, un sminaire a t dispens au profit des participants et a port sur
les rcentes rformes du Comit de Ble.
111
Elle a, par ailleurs, particip la 13me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires Francophones
qui a eu lieu le 19 novembre 2015 Abidjan qui a port sur la coopration en matire de
surveillance des groupes bancaires transfrontaliers dans la zone de lUnion Montaire Ouest
Africaine (UMOA) et lvolution du cadre de supervision des pays africains.
Dans le cadre de la coopration avec les pays arabes, assure sous lgide du Fonds Montaire
Arabe (FMA), Bank Al-Maghrib a pris part aux travaux des groupes rgionaux portant sur la
supervision bancaire, la stabilit financire et linclusion financire.
En matire de supervision bancaire, les changes ont port notamment sur les rcents
dveloppements, lvolution des normes comptables et financires internationales IFRS , la
rgulation des banques participatives, le contrle des risques de blanchiment de capitaux et du
financement du terrorisme ainsi que le nouveau systme global unifi pour lidentification lgale
des entits (LEI).
Dans le cadre du groupe de travail sur la stabilit financire, les travaux ont port sur les prparatifs
pour llaboration du premier rapport sur la stabilit financire de la rgion. Les membres ont
galement chang sur la thmatique du de-risking13, les interactions entre la politique macroprudentielle et les autres politiques publiques ainsi que sur le cadre de gestion des crises.
Le groupe de travail sur linclusion financire sest, quant lui, pench sur les prrequis pour
ladoption dune stratgie nationale dinclusion financire dans les pays arabes, les relations entre
la stabilit financire et linclusion financire et le rapport labor par la Banque Mondiale sur les
indicateurs dinclusion financire dans la rgion.
Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment des capitaux, Bank Al-Maghrib a prsid un groupe
de travail, sous lgide du groupe rgional du GAFI pour la rgion du Moyen Orient et de lAfrique
du Nord (GAFIMOAN), sur la proportionnalit, pour ce qui est des rgles didentification de la
clientle dans le cadre de la lutte contre le blanchiment des capitaux et la banque digitale. Elle a
pris galement part la 22me runion plnire de ce Groupe ainsi quaux travaux des diffrents
groupes de travail qui en manent, tenus Manama en novembre 2015.
Dans le cadre de la convention signe entre Bank Al-Maghrib et la Commission Bancaire des pays
de lAfrique Centrale, une mission dassistance technique stalant sur 4 semaines a t conduite
par un chef de mission de la Banque au profit des contrleurs sur place de cette autorit. De mme,
une mission dassistance technique, dans le domaine du contrle des systmes dinformation des
banques, a t effectue par un reprsentant de la Banque au profit des inspecteurs de cette
Commission.
13 De-risking correspond une situation o les institutions financires rompent ou limitent leurs relations daffaires avec certaines
catgories de clients pour non-respect des rgles de conformit.
112
Bank Al-Maghrib a galement accueilli plusieurs dlgations des autorits de supervision et des
banques centrales dans le cadre de visites dtudes notamment :
Des responsables de la Banque Centrale du Burundi en vue de senqurir de lexprience de
notre institution dans le domaine de la stabilit financire. Les ateliers de travail se sont focaliss
sur les dispositions lgales, ainsi que sur le cadre analytique, conventionnel, stratgique et de
gouvernance mis en place au Maroc.
Une dlgation de six cadres de la Banque Centrale de Jordanie, de deux reprsentants de
la fdration de microfinance en Jordanie et dun reprsentant de la Deutsche Gesellschaft
fr Internationale Zusammenarbeit (GIZ), en mai 2015 en visite dtude consacre la
microfinance.
Deux cadres de la Banque Centrale de Tanzanie en juin 2015 en visite dtude pour prendre
connaissance de notre exprience relative aux rglementations et mthodes de supervision
affrentes lactivit de leasing.
Deux dlgations de la Banque Centrale du Congo en visites de travail. La premire avait pour
objet de senqurir de lexprience de Bank Al-Maghrib dans le domaine de la supervision
base sur les risques et la deuxime a port sur le dispositif de protection des consommateurs
des services financiers.
Des reprsentants de la commission Bancaire de lUMOA en visites dtude. La premire a
port sur le systme dinformation et la deuxime pour senqurir de son exprience en matire
de supervision sur base consolide.
Une dlgation de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale, dans le cadre dune visite
dtude portant sur les techniques de contrle permanent des tablissements de microfinance.
114
Supervision des
Surveillance des
Evaluation du
Rsilience
Politique
Gestion
Inclusion
marchs financiers
Systme de
des banques
macro-
financire
prudentielle
de crise
aux 29 principes du
paiement-rglement
travers des
Comit de Ble
principes IOSCO
Stress tests
aux principes
CPSS-IOSCO
115
La mission a estim que les banques sont bien capitalises, rentables et disposent dune base de
dpts stable, tout en soulignant le niveau modr de leurs crances en souffrance au regard des
niveaux des pays revenu intermdiaire. La mission a soulign, toutefois, la progression de ces
crances depuis 2012, en lien avec la faiblesse de lactivit conomique et le ralentissement de la
croissance du crdit. Elle a not le risque daccroissement des difficults de trsorerie rencontres
par certaines entreprises oprant dans certains secteurs, dont notamment la construction et la
promotion immobilire et a soulign que la concentration du crdit demeure lun des principaux
risques auquel est expos le systme bancaire.
Des recommandations ont t formules pour attnuer ce risque et converger les rgles de
classification des crances en vigueur sur base individuelle avec celles applicables sur base
consolide (normes IFRS).
Sur le plan de la supervision macro-prudentielle, la mission a not que la nouvelle loi bancaire,
instituant un comit en charge de la politique macro-prudentielle, fournit un bon cadre pour
lexercice de cette mission. Elle a galement soulign les progrs raliss dans la prparation
116
117
ANNEXES
Annexe 1
Directeur
Service de
la Rsolution Bancaire
Adjoint
du Directeur
Service des Affaires
Administratives
Service du Contrle
Interne et Support
Dpartement
de la
Rglementation
et des
Agrments
Dpartement de
la Rgulation
de la Finance
Participative
Dpartement
du Contrle sur
Place
Dpartement de
la Surveillance
des Banques
Systmiques
Dpartement de
la Surveillance
des Banques
Non Systmiques
et Autres
Etablissements
Dpartement
des Etudes er
des Risques
Spcifiques
Service de la
Rglementation
Prudentielle
Service des
Etudes et
Relations avec
les Instances
de la Finance
Participative
Equipes de
contrleurs sur
place
Service du
Groupe
Attijariwafa
Bank
Service des
Banques
Intrt Etranger
Service
des Etudes
Bancaires et
du Risque de
Crdit
Service de la
Rglementation
Comptable
Service de la
Surveillance
des Banques
Participatives
Service du
Groupe BMCE
Bank
Service des
Etablissements
de Crdit Publics
et Organismes
Assimils
Sevice de
lEvaluation
des Risques
Financiers et
des Modles
des Banques
Service des
Agrments
et des
Approbations
Service du
Groupe Banques
Populaires
Service du
Micro-Crdit
Sevice de
lIntgrit
Financire
Service de la
Protection de la
Clientle
Service du Suivi
des Plans de
Redressement
Service des
Etablissements
Non adosss et
de Paiement
Service des
Etudes des
Risques
Informatiques et
de la Gestion de
lInformation
Service des
Risques
Transfrontaliers
121
ANNEXES
Annexe 2
AL BARID BANK
ATTIJARIWAFA BANK
BANK AL-AMAL
CDG CAPITAL
CFG Bank
CITIBANK MAGHREB
CREDIT DU MAROC
MEDIAFINANCE
SOCIETE GENERALE
BANCOSABADELL
122
VIVALIS SALAF
SALAFIN
EQDOM
AXA CREDIT
ASSALAF AL AKHDAR
SOGEFINANCEMENT
WAFASALAF
ATTIJARI IMMOBILIER
WAFA IMMOBILIER
Socits daffacturage
Dnomination sociale
ATTIJARI FACTORING
MAROC FACTORING
63, Boulevard Moulay Youssef - Rsidence Adriana 1er tage CP. 20060 Casablanca
123
ANNEXES
Socits de crdit-bail
Dnomination sociale
BMCI- LEASING
WAFABAIL
Socits de cautionnement
Dnomination sociale
FINEA
DAR AD-DAMANE
M2M SPS
WAFA CASH
Autres socits
Dnomination sociale
JAIDA
124
Annexe 3
125
ANNEXES
Annexe 4
AL AMANA MICROFINANCE
Association Marocaine Oued Serou pour le Micro-Crdit (AMOS) Rue oued Sbou, Hay Ettakadoum-El Kbab KHENIFRA
Association Ttouanaise des Initiatives Sociaux- Professionnelles
(ATIL)
Fondation ARDI
Im. Saraya angle Br Riad et Av. Alarz Hay Riad Rabat 10100
TAWADA
126
Annexe 5
Adresse
DAMANE CASH
EUROSOL
QUICK MONEY
CASH PLUS
TRANSFERT EXPRESS
MONEYON MAROC
Al Barid Cash
127
ANNEXES
Annexe 6
31/12/2014
31/12/2015
21 577 196
26 975 357
24 442 481
35 240 974
. A terme
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
45 629 584
63 566 449
4 846 189
3 236 474
79 143 032
85 356 775
15 482 301
11 057 210
. Titres de proprit
62 378 363
56 214 704
Autres actifs
15 270 873
19 120 554
Titres d'investissement
41 310 480
36 291 718
37 682 692
33 195 000
3 627 788
3 096 718
32 255 277
34 812 043
997 690
963 075
1 808 029
1 568 028
Immobilisations incorporelles
5 102 532
5 324 804
17 544 132
20 349 223
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement
Immobilisations corporelles
Total de l'Actif
128
En milliers de dirhams
PASSIF
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
31/12/2014
31/12/2015
100
13
. A vue
12 147 699
28 374 133
. A terme
96 270 420
74 468 636
Dpts de la clientle
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
22 852 637
25 116 474
63 373 609
49 721 312
55 725 328
41 566 729
. Emprunts obligataires
5 996 085
6 125 877
1 652 196
2 028 706
20 101 000
19 922 486
8 827 717
9 882 740
2 724 498
2 648 498
24 589 213
30 249 780
409 849
420
65 451 543
70 045 939
Capital
24 617 088
25 739 312
-228 000
-48 000
4 810 079
5 850 967
425 489
42 996
10 011 434
9 362 280
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
129
ANNEXES
En milliers de dirhams
HORS BILAN
ENGAGEMENTS DONNES
31/12/2014
31/12/2015
3 269 625
3 334 804
72 063 555
78 086 599
37 747 718
38 167 934
81 279 993
82 558 850
78 357
2 191 232
973 754
66 245 948
64 823 498
3 041 922
2 085 342
53 262 635
53 064 233
7 265 591
8 269 387
2 675 800
1 404 536
130
Annexe 7
31/12/2015
47 681 455
46 655 565
18 236 746
16 256 956
Marge dintrt
29 444 709
30 398 609
314 760
480 215
225 973
469 209
88 787
11 006
6 145 846
6 419 146
560 822
477 231
5 585 024
5 941 915
6 444 106
2 728 137
680 170
1 137 407
1 589 124
1 996 875
-622 724
403 168
8 090 676
6 265 587
2 806 161
2 960 256
1 967 986
2 001 346
44 047 371
43 576 027
-307 797
665 956
600 423
994 563
282 410
152 838
20 284 489
21 380 853
23 773 098
23 702 855
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par signature
en souffrance
-7 158 383
-8 055 636
-805 124
-354 369
15 809 591
15 292 850
-478 710
-1 363 099
5 319 447
4 567 474
10 011 434
9 362 277
+ Commissions perues
- Commissions servies
131
ANNEXES
Annexe 8
31/12/2014
31/12/2015
165 226
171 614
4 518 390
5 664 083
821 368
1 797 756
3 697 022
3 866 327
30 773 776
31 374 487
27 644 777
27 910 332
583 665
769 533
. Crdits immobiliers
1 281 299
1 623 129
. Autres crdits
1 264 035
1 071 493
5 849 012
5 611 858
605 555
854 652
358
207
374
211
604 823
854 234
3 487 224
3 409 714
Titres d'investissement
148 957
179 624
148 957
179 624
107 745
132 688
52 143 312
53 671 712
Immobilisations incorporelles
793 704
784 863
Immobilisations corporelles
580 035
634 211
99 172 936
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
. A vue
. A terme
. Crdits l'quipement
. Titres de proprit
Autres actifs
Total de l'Actif
132
En milliers de dirhams
PASSIF
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
31/12/2014
31/12/2015
695
57 222 097
58 553 930
8 382 271
8 841 448
48 839 826
49 712 482
Dpts de la clientle
7 405 863
8 283 460
743 933
1 282 559
339 662
245 233
6 322 268
6 755 668
15 159 029
16 196 250
13 260 577
14 499 859
1 865 598
1 648 305
32 854
48 086
6 307 473
6 232 099
359 810
396 594
25 363
24 741
172 043
173 244
1 540 275
1 020 608
16 957
114 232
3 964 933
4 279 056
Capital
3 772 687
3 832 858
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
-1
1 722 038
1 884 498
738
1 503 673
1 497 199
99 172 936
133
ANNEXES
Annexe 9
31/12/2015
3 871 737
3 852 910
3 322 479
3 171 756
549 258
681 154
18 017 742
18 243 783
14 734 890
15 069 692
3 282 852
3 136 352
+ Commissions perues
1 838 894
1 996 575
572 563
612 486
1 266 331
1 384 089
11 332
8 143
35 353
19 123
28 464
-3 181
75 149
24 085
112 557
123 753
10 882
11 010
5 275 265
5 338 423
5451
92 529
69 037
4 269
1 708
2 048 665
2 144 648
3 314 869
3 266 555
-1 147 850
-794 609
230 215
-72 791
2 397 234
2 394 633
-43 993
9 136
849 568
906 570
1 503 673
1 497 199
Marge dintrt
- Commissions servies
Marge sur commissions
134
Annexe 10
31/12/2014
31/12/2015
74 386
58 061
501 472
592 509
. A vue
467 766
550 799
33 706
41 710
28 703 382
28 832 305
27 403 063
27 612 585
246 681
344 838
21 957
27 539
1 031 681
847 343
300 226
400 014
3 328
1 181
358
207
2 970
974
2 382 604
2 529 728
18 709
16 004
10 255 163
10 830 379
Immobilisations incorporelles
378 722
353 556
Immobilisations corporelles
400 355
392 931
43 018 347
44 006 668
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
. A terme
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
. Titres de proprit
Autres actifs
Titres d'investissement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Total de l'Actif
135
ANNEXES
En milliers de dirhams
PASSIF
31/12/2014
31/12/2015
695
19 646 180
18 243 929
1 005 755
1 102 882
18 640 425
17 141 047
5 463 737
6 021 100
5 463 737
6 021 100
7 864 966
9 479 423
7 864 966
9 479 423
3 300 965
3 115 680
95 720
137 200
Provisions rglementes
24 447
24 054
Dettes subordonnes
497 120
627 098
Ecarts de rvaluation
16 957
114 232
2 646 339
2 728 084
Capital
1 892 200
1 916 486
723 848
747 282
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
738
136
845 173
851 362
43 018 347
44 006 668
Annexe 11
31/12/2015
3 281 658
3 206 843
1 349 489
1 239 113
Marge dintrt
1 932 169
1 967 730
3 557 031
3 796 068
3 174 938
3 388 350
382 093
407 718
+ Commissions perues
632 474
632 433
77 067
58 394
555 407
574 039
1 458
684
4 961
2 587
49
-35
6 468
3 236
94 863
110 967
8 697
8 815
2 962 303
3 054 875
5451
29 289
18 524
428
27
1 175 818
1 225 744
1 815 354
1 853 079
-551 806
-502 737
16 882
-42 934
1 280 430
1 307 408
7 633
34 723
442 890
490 769
845 173
851 362
- Commissions servies
Marge sur commissions
137
ANNEXES
Annexe 12
31/12/2014
31/12/2015
120
124
1 839
1 529
. A vue
1 839
1 529
78 027
87 227
20 900
17 247
. Crdits immobiliers
19 463
16 985
. Autres crdits
37 664
52 995
. A terme
. Crdits l'quipement
37 771
374
211
374
211
855 831
632 139
23 723
18 223
41 888 149
42 841 333
152 048
158 602
31 006
107 548
43 031 117
43 884 707
138
En milliers de dirhams
PASSIF
31/12/2014
31/12/2015
29 725 735
31 155 549
3 801 939
3 241 428
25 923 796
27 914 121
Dpts de la clientle
596 470
513 837
28 186
38 401
. Dpts terme
339 662
245 233
228 622
230 203
7 294 063
6 509 463
5 395 611
5 020 436
. Emprunts obligataires
1 865 598
1 440 941
32 854
48 086
2 186 682
2 175 390
148 913
142 739
916
687
66 371
68 571
1 150 507
1 379 481
874 209
910 095
692 994
775 562
294 257
253 333
43 031 117
43 884 707
. A vue
. A terme
. Comptes d'pargne
139
ANNEXES
Annexe 13
31/12/2015
6 284
7 353
1 712 945
1 648 765
Marge dintrt
-1 706 661
-1 641 412
14 459 846
14 408 946
11 559 952
11 681 342
2 899 894
2 727 604
13 661
12 191
- Commissions servies
9 335
8 265
4 326
3 926
22
46
22
46
1 327
4 100
263
268
1 198 645
1 093 996
6 961
5 678
3 841
1 333
320 803
335 623
880 962
762 718
-567 888
-280 948
219 893
-21 029
RESULTAT COURANT
532 967
460 741
-58 598
-35 796
180 112
171 612
294 257
253 333
+ Commissions perues
140
Annexe 14
31/12/2014
31/12/2015
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux
35 507 831
42 810 158
7 207
95 044 625
92 819 173
62 484 483
78 783 669
56 439 415
58 157 252
2 241 619
2 724 838
2 669 754
2 905 300
20 804 234
26 035 435
97 089
98 622
1 724 793
1 790 144
Immeubles de placement
4 499 971
8 147 605
28 066 844
29 419 144
Immobilisations incorporelles
3 984 071
4 200 358
Ecarts d'acquisition
9 267 201
9 499 978
Immobilisations corporelles
Total de lactif
141
ANNEXES
En milliers de dirhams
PASSIF
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
31/12/2014
31/12/2015
205 866
715 430
5 029 808
3 248 450
2 018
62 384 316
50 417 945
4 263 076
2 900 516
5 246 592
4 909 137
27 719 562
27 970 236
22 338 247
24 720 782
Provisions
5 552 654
6 198 756
2 882 326
2 843 947
25 268 461
31 014 838
Capitaux propres
64 424 246
67 892 235
Rserves consolides
31 969 928
34 581 352
2 647 339
2 354 634
10 881 362
11 477 842
17 867 828
18 768 239
142
Annexe 15
31/12/2015
62 761 778
63 104 696
22 374 724
20 954 462
MARGE DINTERET
40 387 054
42 150 234
+ Commissions (Produits)
11 251 949
11 661 262
- Commissions (Charges)
1 342 114
1 346 969
9 909 835
10 314 293
+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
7 503 253
5 588 269
1 088 814
1 304 463
8 629 408
9 593 188
7 095 252
7 856 079
60 423 112
61 094 369
26 152 419
27 822 639
3 096 468
3 180 770
31 174 225
30 090 960
- Cot du risque
11 402 911
10 369 357
RESULTAT DEXPLOITATION
19 771 314
19 721 603
178 691
182 196
12 390
421 956
19 962 395
20 325 755
6 450 737
6 808 225
13 511 658
13 517 530
2 630 296
2 039 688
10 881 362
11 477 842
143
ANNEXES
Annexe 16
2014
2015
Ratio de solvabilit
13,3
13,8
13,7
11,1
11,6
11,4
16,8
19,2
17,8
5,9
6,9
7,4
6,2
5,7
6,1
12,4
12,2
11,2
16,5
17,6
16,8
5,0
4,7
4,5
6,2
6,6
6,1
2,4
2,4
2,1
Mnages
29,7
31,4
32,3
21,6
19,4
20,9
0,9
0,9
0,8
10,6
10,2
9,1
74,0
69,0
72,0
47,7
46,1
49,1
12,5
13,3
16,1
11,3
9,0
7,4
Rsultat et rentabilit
Rendement moyen des actifs (ROA)
Liquidit
144
mot du Wali
11
13
14
16
17
23
1-A
ctivit et rentabilit des banques sur base sociale
25
2-A
ctivit et rentabilit des socits de financement
44
3-A
ctivit et rentabilit des banques offshore
52
55
5-A
ctivit et rentabilit des groupes bancaires sur base consolide
56
63
65
67
70
75
77
77
83
85
2- Finance participative
86
3 - Etablissements de paiement
90
4 - Gouvernance et risques
90
5 - Cadre prudentiel
92
94
97
99
104
147
106
111
5 - Coopration internationale
111
6-R
essources humaines de la Direction de la Supervision Bancaire
113
114
ANNEXES
Annexe 1 : Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
121
122
125
126
127
128
131
132
134
135
137
138
140
141
143
144
16
30
76
85
86
88
89
101
109
115
116
13
21
26
31
33
44
45
46
48
49
49
52
53
55
56
Tableau n16 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide
57
Tableau n17 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide
58
14
Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %)
14
15
15
16
17
18
18
18
19
19
149
19
20
20
26
27
28
Graphique n18 : Crdits des banques au secteur public et priv non financier
29
29
31
32
33
34
34
35
36
Graphique n27 : Evolution des dettes obligataires mises par les banques
(en milliards de dirhams)
37
Graphique n28 : Encours des certificats de dpt mis par les banques
ventil par catgorie de souscripteurs (en %)
Graphique n29 : Evolution des fonds propres comptables des banques
37
38
39
40
41
42
42
Graphique n35 : Evolution de la rentabilit des fonds propres des banques (ROE) en %
42
150
43
43
43
45
46
47
47
48
50
50
51
53
54
54
Graphique n50 : Structure des emplois des banques - sur base consolide (en %)
57
Graphique n51 : Structure des ressources des banques - sur base consolide (en %)
57
59
59
60
60
151
Graphique n56 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide
(en milliards de dirhams)
Graphique n57 : Coefficient moyen dexploitation (en %)
60
61
Graphique n58 : Contribution des diffrents mtiers dans le RNPG des groupes
bancaires (en %)
62
62
65
66
66
66
67
67
Graphique n66 : Evolution des dpts, des crdits et du coefficient demploi des banques 68
Graphique n67 : Encours des avances 7 jours et des prts garantis par des crances
sur les TPME de Bank Al-Maghrib (en milliards de dirhams)
68
Graphique n68 : Evolution des actifs liquides et ralisables dtenus par les banques
69
70
71
71
72
72
152
73
74
74
75
Graphique n78 : Encours des crdits par dcaissement accords aux entreprises
non financires (en milliards de dirhams)
76
Graphique n79 : Evolution des grandes expositions de crdit portes par les banques
77
78
Graphique n81 : Taux de couverture des crances en souffrance dtenues par les banques 78
Graphique n82 : Evolution du taux de crances en souffrance sur les mnages
79
80
81
107
107
108
153
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