Les Cahiers du MECAS, N 2, Mars 2006

La gestion du risque crdit : Considrations thoriques

Rachid Moulay Khatir

Matre assistant
Facult des Sciences conomiques, de Gestion et des Sciences Commerciale
Universit de Tlemcen, Algrie
moulaykh@yahoo.fr

Rsum

Dans un tablissement bancaire ou de crdit, parmi les majeurs proccupations de lactivit bancaire est
la gestion du risque de crdit qui sexerce dans toutes les phases de la vie dun engagement donn, dun crdit o
dune relation lorigine dun dossier.
Cependant, cette proccupation se base sur la ractivit dans la gestion du portefeuille. Elle concerne
tout les niveaux de lorganisation avec des angles de vision, dapprciation et daction diffrents 1.
La gestion de ce risque a toujours fait lobjet dune grande attention au sein des banques ; Cest la raison pour
laquelle il faut mettre en place une gestion calcule des risques dans le but de faciliter et damliorer lefficacit de
la prise de dcision.
Le risque tait un lment intangible et son apprciation tait qualitative. Actuellement, et compte tenu de
la monte du rle des marchs financiers, de leur instabilit, de leur drglementation et laccroissement de la
concurrence, le risque devient un objet spcifique et peut reprsenter un facteur de performance.

I-1 : Gnralits
Chaque unit vocation commerciale (agence, succursale, filiale, direction) doit disposer dun systme
de suivi et de gestion des risques de contre partie pour sa propre clientle qui lui permettra de mettre en place les
limites autorises pour chaque contre partie (fixe par le sige, sa direction de rattachement ou par elle mme, selon
le niveau (degr de risque), den suivre les utilisateurs et de contrler les dpassements.
Les directions dexploitation et en particulier la direction en charge des relations avec des groupes
dentreprises ont besoin de connatre ces risques de contre partie de manire agrge sur leurs grandes contreparties,
groupes industriels et commerciauxetc. De plus, ces directives doivent appliquer sur leurs portefeuilles de risque
des outils danalyse et de gestion.
Pour obtenir ces informations agrges, il faut mettre en place un systme dinformation central et
organiser la collecte de linformation pertinente dans les systmes locaux et son agrgation par groupe de clients.
La matrise du risque de crdit est retenue au premier chef de la responsabilit de ltablissement de
crdit. Elle peut cependant tre amliore par des systmes de pilotages, des dispositifs mis en place tendant
mieux clairer par une plus grande transparence et diffusion de linformation, la dcision de crdit, et organiser un
suivi plus attentif de la situation des emprunteurs.
Dans cet ordre dides, on essayera de recenser les bonnes pratiques pour favoriser leur dveloppement et
formuler des recommandations complmentaires de nature renforcer lefficacit des pratiques actuelles.

I-2 : Orientation des dcisions de crdit

La dcision de crdit est un acte juridique extrmement fond, engage ltablissement bancaire avec des
tiers. Cette dcision doit tre mieux claire.
Pour cela, il faut viser une amlioration de linformation susceptible dtre mise la disposition des

1
VITROM P., risques de contre partie : les points cls pour un systme dinformation , Revue Banque n579- Mars 97, pp
63-70.

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tablissements de crdit, que se soit par lemprunteur lui mme ou par des tiers.

I-2-1 : La relation banque - entreprise

Lactivit internationale sest dveloppe de manire intensive, lie notamment aux besoins de
financements importants de certain pays.
Lenvironnement conomique et financier a renforc le caractre concurrentiel de lactivit bancaire.
La dsintermdiation et la multi bancarisation des entreprises ont altr la continuit et la transparence des
relations banques entreprises.
Lentreprise, si elle comprend lintrt dune relation de confiance avec ses banques lors de conjonctures
difficiles, nest pas toujours prte la plus grande transparence leur gard lors de lentre en relation o
loccasion dune demande doctroi de crdit.
Or, la confiance ne stablit pas du jour au lendemain, surtout si des difficults apparaissent. Cette
confiance se cultive sur la dure, lorsque lentreprise accepte de jouer le jeu et en mme temps permet ses
interlocuteurs bancaires de se familiariser avec sa stratgie, ses techniques, ses contraintes conomiques et sociales.
La banque est alors amene porter un regard plus juste sur lentreprise et peut, ds lors, se placer en tant
que superviseur, fournir des conseils adapts, diriger et anticiper dventuelles difficults pour les rsoudre plus
aisment en collaboration avec lentreprise et surtout aider, faciliter et rendre cette relation trs souple pour pouvoir
dialoguer et ngocier dans des conjonctures trs difficiles.
Les banques ont intrt tablir demble et maintenir le dialogue avec lentreprise, pour permettre la
continuit dans la relation pour prendre les dcisions de crdits les plus adaptes, et pour surveiller lvolution du
risque une fois le crdit octroy.
La pratique de lapprciation et des rencontres mutuelles, permet la banque de communiquer
lentreprise son opinion sur elle pour la conseiller ou la mettre en garde.
Cette relation rciproque suppose videmment, du ct bancaire, un minimum de continuit dans le suivi
des clients et la capacit apprcier globalement les performances dune entreprise non seulement financirement
et techniquement, mais aussi de point de vue personnel et humain.

I-2-2 : Linformation micro-conomique

Linformation constitue une ressource fondamentale pour la socit contemporaine2. Nous voluons dans
une socit informationnelle mondiale dont lconomie dpend de plus en plus de la cration, de la gestion et de la
diffusion des ressources informationnelles.
Linformation sur le risque de crdit se caractrise aujourdhui par une grande htrognit des sources
disponibles, une grande diversit des mthodes de traitements possibles et un accs partiel de chaque catgorie
dacteurs aux informations pertinentes.
Linformation repose avant tout sur lutilisation des sources lgales : dpts et publications obligatoires
auprs des tribunaux de commerce ou dans des bulletins dannonces lgales, donnes disponibles auprs de la
banque dAlgrie.
I-2-2-1 : Le contenu des documents comptables de lentreprise
Linformation obligatoire vise permettre de diffuser des informations au sein mme de lentreprise,
mais galement destination des tiers. Elle est btie sur le constat de lactivit coule, et sur lvolution future de
lentreprise labore lors de la construction des documents dactivit prvisionnelle3.
a) Le constat de lactivit coule :
Ce constat est tabli laide des documents de synthse que la loi fait obligation dtablir chaque anne

2
A titre dexemple, la socit KOMPASS possde une base de donnes de 1500.000 Entreprises dans 61 pays. Pour plus de dtail
consulter le site de lentreprise ladresse lectronique suivant : www.kompass.com
3
MATHIEU M., Lexploitant bancaire et le risque du crdit, Revue banque diteur, 1995, p85.

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la clture de lexercice :
1 Le compte de rsultats qui est en quelque sorte la photographie de lactivit ralise
dans lanne considre. Il regroupe lensemble des charges et produits de lexercice ;
2 Le bilan qui est en quelque sorte lalbum de photographie , rcapitulatif de la situation
patrimoniale de lentreprise. Il repose sur lide dquilibre, cest dire dgalit entre
lactif et le passif. Il volue chaque anne en fonction de lactivit ralise par lentreprise
et traduite dans son compte de rsultat ;
3 Lannexe qui comprend de nombreux documents, dont lutilit est de fournir des
complments dinformations sur certains postes de bilan et de compte de rsultat.
Ces trois documents de base doivent faire lobjet dune consolidation dans les groupes de socits dune
certaine importance.

b) Les prvisions de lactivit future :

Lobjet de ces documents est de permettre ou tout au moins de faciliter, la dtection prcoce des
difficults de lentreprise lintrieur mme de celle-ci.
Ces documents comprennent :
4 une situation semestrielle de lactif ralisable et disponible et du passif exigible.
5 un tableau de trsorerie et un plan de financement prvisionnel annuel.
6 Un compte de rsultat prvisionnel annuel.
Ils doivent tre assortis dun rapport danalyse argumentant et dtaillant les simulations et hypothses
retenues.
Pour nos banques algriennes, gnralement les documents qui refltent lactivit future sont ceux
suscits avec prsentation des plans de charges ou plan de production prvisionnels et le dtail du reste raliser.

c) Lanalyse des documents de lentreprise par lexploitant bancaire :

Tout exploitant bancaire, particulirement dans le secteur de financement des entreprises, sait
parfaitement que lanalyse des documents annuels de lentreprise constitue le minimum dinvestigations
obligatoires. Il nest peut-tre pas inutile de rappeler dans quelles conditions doivent tre communiqus ces
documents et les conclusions que la banque doit en tirer 4.
Ainsi, il est impratif :
1 dobtenir les documents annuels de lentreprise,
2 danalyser ces documents.

1- Frquemment, ces documents sont adresss par lentreprise spontanment ou sur simple demande son
interlocuteur bancaire.
En Algrie, pour les entreprises publiques, ces documents doivent imprativement tre certifis par le
commissaire au compte de lentreprise.
Les difficults peuvent natre lorsque lentreprise tarde adresser ses documents comptables. A ce stade,
quelques cas doivent tre distingus :
7 soit lentreprise ne bnficie daucune ligne de crdit ouverte dans les livres de la banque.
Dans ce cas, lexploitant bancaire se gardera videmment de mettre en place le moindre
crdit avant davoir obtenu et analys les dits documents.
8 Soit lentreprise bnficie dj de crdit (notamment de trsorerie) et ne sollicite pas de
nouveaux concours.
Dans ce cas, il est indispensable de pouvoir rapporter la preuve des diligences effectues par la banque
pour obtenir les documents de lentreprise.
En effet, lexprience dmontre que sauf cas particuliers justifis, la non communication de ces
documents comptables par lentreprise cache une situation financire dgrade. Or la banque pourrait engager sa
responsabilit en maintenant des crdits une entreprise dont lactivit est irrmdiablement compromise.

4
MATHIEU M., op. cit. p 86.

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A fortiori, la banque se gardera daccorder tout nouveau crdit o demprunter les lignes en places dans
une situations de ce type.

2- La ncessit danalyser les documents annuels de lentreprise :

Le banquier est un professionnel. Il est comptent, averti, dispose dune bonne vision qui lui permet
gnralement den tirer le flair, bien inform sur la situation de son client, sa surface financire et lvolution
prvisible des ces activits au besoin par des investigations complmentaires.
Il devra veiller particulirement :
9 obtenir les documents ou informations complmentaires quil rclame, et dfaut en
tirer des consquences.
10 A vrifier la cohrence des hypothses dactivit prvisionnelles (par exemple, la
valorisation des stocks des niveaux plus levs que les prix unitaires de vente)
11 A exiger la dlivrance du rapport annuel du commissaire aux comptes de lentreprise.
12 A ce faire communiquer tous documents particuliers dont il connat lexistence (par
exemple, un rapport daudit demand par lentreprise).

I-2-3 : Linformation macro-conomique

La crise conomique que traverse notre pays, influe ngativement sur les entreprises quelle quen soit la
taille ou la nature du capital. La crise actuelle pose de multiples problmes sociaux, industriels et financiers, toutes
les branches professionnelles sont touches et plus particulirement les entreprises du btiment qui reprsentent le
secteur haut risque.
Il devient vident, que les difficults des entreprises nationales vont encore se multiplier avec louverture
du march et linstallation des concurrents trangers ; ce qui va certainement peser lourdement sur les rsultats
dexploitation. La ncessit de la banque de sinformer lchelle macro-conomique : tant sur les divers
interventions de ltat par une politique montaire et financire quivaut aux choix conomiques entrepris par les
pouvoirs publics ; ainsi sur la ncessit dune analyse lucide et objective de la situation des entreprises. Car il est
prvisible que les banques seront confrontes non seulement des problmes de choix, mais galement des
problmes de crdits et chercheraient concilier la scurit de leurs emplois et la satisfaction de besoins de
lconomie ou lentreprise Algrienne a sa part de responsabilit.

I-3 : La gestion interne du risque

La gestion de ltablissement bancaire consistera tout dabord dfinir les axes de dveloppement
principaux de la banque sur ses marchs actuels ou sur ceux quelle ambitionne de conqurir.
Cette dmarche de positionnement commerciale saccompagne de la dfinition de la politique du risque
de ltablissement, cest dire de la mise plat des principes, des limites et de lorganisation de gestion des risques
qui simposent et qui constituent les points de repres pour les collaborateurs de la banque.
I-3-1 : Lorganisation de la prise de dcision
La dcision doctroi de crdit relve de la politique dengagement au niveau central.
Pour la quasi totalit des banques, le choix se fait dans les structures dcentralises ; lengagement se fait
au plus prs du terrain.
La pratique des banques aujourdhui, tend ne plus cantonner lanalyse et la prvention du risque de
crdit dans les directions des engagements.
Elle implique de faire intervenir lensemble des acteurs de la filire doctroi de crdit, donc dcloisonner
les diffrents niveaux bancaires, tout en spcialisant lintervention de chacun.
I-3-2 : Le systme de dlgation
La gestion oprationnelle du risque crdit est la rsultante des orientations stratgiques (dveloppement,
risque, rentabilit) arrtes par les organes dirigeants de la banque. Elle va consister dfinir et mettre en place les
outils de gestion du risque appropris aux choix de dveloppements effectus en cohrence avec la politique de
matrise des risques labore par la banque.
Il est difficile de dcliner, dans le cadre de ce travail, lensemble des outils de gestion de risque existant
pour chaque march et segment de clientle (entreprise- particulier- agriculteurs). Aussi nous nous contenterons

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dexposer, dans cette section, les outils et mthodes gnraux applicables quel que soit le type de clientle envisag.
Ses outils de gestion oprationnelle du risque crdit concernent tout dabord lensemble des moyens mis
en uvre pour prvenir le risque lors de la prise de dcision sur le crdit. Ils visent ensuite dfinir la politique de
garanties retenue par la banque, pour accompagner les crdits et minimiser ses risques rsiduels.
Parmi les outils de gestion prventive du risque crdit, le systme de dlgation crdit de la banque
occupe une place importante qui ne lui est pas toujours reconnue.
Le dosage et le contenu des dlgations consenties aux exploitants bancaires permettent une ractivit
quasi-immdiate sur les flux dentre de risque et participent donc fortement la gestion prventive du risque.

I-3-3 : Le systme de dlgation crdit de la banque

La dlgation est lacte volontaire et formel par lequel une instance ou un dirigeant, investi dun pouvoir
de dcision dans lexercice de lactivit crdit, confre, pour une dure fixe ou indtermine, tout ou partie de ses
pouvoirs une instance et/ou un collaborateur de la banque qui laccepte. La mise en uvre de dlgation crdit
dans la banque prsente une utilit indniable et une efficacit troitement lie aux caractristiques gnrales du
systme de dlgation retenu 5.
a) Lutilit dun systme de dlgations crdit :
La mise en uvre, le suivi et, si ncessaire, la modification de systme de dlgation du domaine crdit,
en vigueur dans la banque, participent aux outils de matrise du risque crdit.
La mise en place des dlgations ne doit pas tre considre comme la structuration formelle et
procdurale de lexercice du pouvoir en matire de crdit.
Les dlgations ne sont que la rsultante formalise pour les besoins de fonctionnement de lentreprise
bancaire, de la stratgie de dveloppement et de matrise des risques pralablement dfinie par les instances
dirigeantes de la banque.
La dlgation sert des objectifs gnraux et ne peut certes pas les remplacer. A linverse, une bonne
stratgie assise sur un systme de dlgations inefficace est voue lchec, ou, tout le moins rduira la
performance des dcisions de la banque.
Des dlgations performantes doivent permettre de manier plusieurs objectifs : qualit de service client
(rapidit, niveau de dcision), qualit du risque (montant, garantie), productivit (non empilement des
structures, rapidit).

Le Systme de Dlgation peut tre reprsent comme suit (cf. figure 1 ) :

Orientations stratgiques de la Conditions dutilisations Qualit de service

banque

Niveau de risque

Caractristiques de systme de
Condition de contrle Productivit
dlgations

Figure 1 : Reprsentation dun systme de dlgation

5 5
MATHIEU M., op. cit. p. 160.

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Et lutilit dun systme de dlgation peut tre reprsent par la figure 2

Client Banque Collaborateurs

Rapidit Productivit Responsabilit motivation

Crdibilit interlocuteur Satisfaction client Crdibilit / client

Figure 2 : Reprsentation de lutilit dun systme de dlgation

La dlgation est aussi, dun point de vue interne la banque, un moyen de responsabilit et de motiver les
collaborateurs, tout en organisant la pratique de leur mtier et en fixant clairement les rgles du jeu.
Toute dlgation contient des limites dont le niveau suprieur est au plus gal au pouvoir de dcision
dtenu par linstance ou le dirigeant qui la consent.
Mais contrairement certaines ides reues, lexercice de la dlgation, dans le cadre des pouvoirs qui ont
t dlgus, ne constitue en aucune faon un blanc-seing pour celui qui la reoit. Cela est particulirement vrai
en matire de crdit. La dlgation suppose un contrle de sa mise en uvre, y compris mme pour les dcisions
prises lintrieur de son cadre.
b) Les caractristiques gnrales du systme de dlgations crdit :
Tout systme de dlgations doit, pour tre complet, reposer sur au moins trois points fondamentaux. Le
domaine dexercice, les conditions dexercice, et enfin les modalits de lutilisation de la dlgation.
1 Le domaine dexercice de la dlgation6 :
La dlgation crdit porte en premier lieu sur un montant de crdit dlgu par opration et/ou
un encours de crdit.
Elle tiens compte galement de la nature des crdits : crdit court terme, crdit moyen terme, crdit par
signature .
La nature des crdits est en gnral croise avec les montants, pour aboutir la fixation de doubles ou
triples limites. Par exemple :

Montant du crdit demand
X

Encours totaux des crdits
Y
Dont encours des crdits M. LT (ou CT)
Z
Les crdits (lunit ou les encours) peuvent galement tre pondrs par lexistence et la nature des garanties
proposes.
Bien videmment, la valeur dune garantie ne peut jamais dterminer un niveau de dlgation, ni mme
lexercice de cette dernire.
La garantie accompagne le crdit mais ne le dtermine pas. Toutefois, il est souhaitable dencourager
lexploitant bancaire demander des garanties son client en largissant par exemple, son pouvoir de dcision
lorsquune garantie efficace existe.
La dlgation fixe galement le niveau de taux applicable au crdit. Le systme de dlgation doit tre en
parfaite cohrence avec la politique de taux dfinit par la banque, mme si le dlgataire doit pouvoir disposer
dune marge de ngociation dans les discussions avec son client.

6
La dlgation dans les banques algriennes constitue gnralement trois pouvoirs : un pouvoir (dlgation) agence, un pouvoir
succursale, groupes ou direction rgionale et un pouvoir direction gnrale.

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Cette marge de manuvre peut tre dtermine en fonction de la qualit du client et de la rentabilit de la
relation commerciale entretenue.
La qualit du client doit reposer (comme la rentabilit de la relation) sur des critres objectifs et
homognes.
Les diffrents systmes de notation clientle, dvelopp par les banques, peuvent permettre daider la
dcision daccord ou de refus du crdit, de fixation des taux de dtermination des limites de la dlgation
En pratique, les diffrents critres peuvent tre croiss, ajouts, pondrsen fonction des choix de la
banque (cf. figure 3):

Montant Dure Garantie Taux Rentabilit client qualit client

Figure 3 : les diffrents critres

2 Les conditions dexercice de la dlgation :

La dlgation est attache une personne qui lexerce et non une fonction dans la banque. Il
est extrmement souhaitable que les dlgations fassent lobjet dune formalisation crite.
Le support crit permet de dterminer prcisment ltendue entre les diffrents intervenants dans la
chane du crdit :
Conseiller commercial charg dtudes directeur dagence directeur de succursaleetc.
Et cela pour faire face aux volumes doprations traiter. Bien quil soit difficile dindiquer des ordres de
volumes doprations traites (tout dpend de lorganisation de la banque, de son degrs de centralisation des
dcisions, du nombres dchelons intermdiaires), on peut estimer quenviron 80% des demandes de crdits
doivent tre traites au niveau de lchelon local le plus proche de la clientle.
Les dlgations doivent tre confres en fonction de la comptence de celui qui les reoit plutt que par
rfrence son statut (cette rgle ntant pas forcment simple appliquer).

Un systme de dlgation efficace sappuie toujours sur le triptyque :

Stratgie de la banque besoins des clients

Comptence du dlgataire
(Celui qui reoit la dlgation)

3 le suivi et le contrle des dlgations :

Toute dlgation sinscrit dans le cadre gnral de la matrise du risque et du respect des
procdures internes en vigueur dans la banque.
Elle doit donc faire lobjet dun suivi et dun contrle rigoureux quand son exercice (respect des
montants dlgus, des conditions pratiques, des scores ) et son compte rendu (information du niveau
hirarchique suprieur).
Ces contrles relvent de plusieurs degrs :
13 le premier degr est du ressort de la structure commerciale au sein de laquelle volue
lexploitant bancaire (lagence en principe).
14 Le deuxime degr de responsabilit du service audit (ou contrle / ou inspection) de la
banque. Ce contrle seffectue le plus souvent laide de sondage.

Il vise mesurer au travers dindicateurs cls :

1 Les dlais doctroi des crdits par type de crdit et la mise en vidence dventuels goulots
dtranglement qui dgradent la service au client ;

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2 Les taux danomalies dans linstruction des dossiers (taux de refus des dossiers hors dlgation,
taux danomalies dans la constitution des dossiers et qui entranent des problmes de qualit, de
productivit, ou des carences juridiques) ;
3 Le nombre de dossiers traits par stade de dlgation et la valeur ajoute des intervenants
chaque niveau de dlgation ;
4 La complexit du systme de dlgations et les outils daide pour ceux qui lexercent

Le contrle doit, dans les dossiers sinistrs , prendre un caractre plus systmatique (analyse des
dossiers en recouvrement en nombre et en montant, par nature de crdits ou de marchs, taux de crances douteuses
et litigieuses).
La reconnaissance du droit lerreur fait partie du bon fonctionnement dun systme de dlgation. Mais
ce droit lerreur ne doit pas masquer dventuels problmes de non respect des procdures, dinsuffisance de
comptence o bien encore dincapacit relationnelle envers les clients.
Dans tous les cas, il conviendra de limiter, voire de retirer les dlgations consenties. Cela fait partie non
seulement des droits mais aussi des devoirs du dlgant qui devra lui aussi rendre compte au niveau suprieur, des
conditions dexercices des dlgations quil a pu consentir.
On peut reprsenter de la manire suivante le fonctionnement du systme de dlgation (cf. figure
4) :
Orientation
Condition Qualit de Modification des
stratgique de la
dutilisation service dlgations
banque

Niveau de Modification des

risque procdures

Evolution du
systme
dinformation

Caractristiques
Conditions Rallocation de
du systme de productivit
de contrle moyens
dlgation

Figure 4 : le fonctionnement du systme de dlgation

I-3-4 : La segmentation de la clientle
Tout traitement de masse suppose, pour pouvoir regrouper les crdits par catgories, une connaissance
des segments de clientle suffisamment fine pour viter toute erreur dinterprtation.
La clientle peut tre segmente en diffrentes catgories dont :
1 Les grandes entreprises.
2 Les PME PMI
3 Les professionnels : entrepreneurs individuels, profession librale..
4 Les particuliers
Chaque segment peut ensuite se dcomposer de manire plus fine en fonction du positionnement de la
banque 7.
Les rsultats de lvaluation de lensemble de la clientle permettront de ranger les encours de crdit dans
la catgories : bon risque- risque faible- risque lev
Or, cette segmentation est loin dtre rpondue dans le systme bancaire algrien. Il est vrai quune telle
segmentation pose des problmes de frontires entre catgories. En tout cas, il faut distinguer au moins entre les

7
SEBHI M., la gestion du risque de crdit dans la banque .Mmoire DEES. CEEB, Marseille, 1999, p.35.

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grandes entreprises, les PME et les entreprises individuelles et, pour chacune de ces catgories de clients, entre les
crdits de trsorerie et les crdits dinvestissement.
I-3-5 : Lutilisation de la notation interne des emprunteurs
la notation est lattribution dune note synthtique rsumant de manire code la qualit du crdit dun
metteur. Cette note est donc le rsultat dun processus dvaluation davantage qualitatif que quantitatif. La
notation est effectue par des tiers spcialiss, les agences de rating, qui en assurent la diffusion publique. Elle peut
aussi tre effectue lintrieur des banques qui suivent des mthodologies dvaluation propres 8.
La note joue un rle croissant dans la connaissance sur les divers marchs sur la situation des entreprises.
La notation des clients est appele devenir un des critres dapprciation de risque pris par chaque
tablissement de crdit.
Les procdures de notation interne des emprunteurs tendent se dvelopper, avec trois objectifs
principaux :
1 Faciliter la gestion des risques individuels au quotidien.
2 Orienter la politique commerciale fixe par la direction en fonction des segments de
clientle dfini.
3 Permettre une apprciation globale du porte feuille dengagement dun tablissement.

En France, les tablissements de crdits ont dvelopp des systmes internes de notation de leurs clients
emprunteurs.
A la diffrence de la notation des entreprises par la banque de France, cette information est prive. Elle
sert assurer une cohrence dans le traitement interne des dossiers de crdits des emprunteurs. Selon les besoins du
dcideur, son attente dans la relation avec le client et la prcision attendu de linformation, cette notation est plus ou
moins parlante. Par exemple la
socit gnrale, la notation est fonde sur deux variables :
15 la premire donne lattitude adopt vis vis du client.
16 La seconde prcise la nature du crdit.
Le systme de notation interne de crdit agricole de lIle de France est constitu dune lettre et de quatre
chiffres :
17 la lettre prcise la taille de lentreprise dtermine par son niveau de chiffre daffaire.
18 Le premier chiffre donne un avis sur ltat et le risque de lemprunteur. Il sert valuer le risque de non
remboursement ;
19 Le second chiffre value les perspectives de dveloppement de lentreprise en terme dactivit et de
rentabilit ;
20 Le troisime chiffre indique lattitude commerciale adopter vis vis du client ou du prospect ;
21 Le dernier chiffre exprime la rentabilit entre la banque et son client.
Cette cote est fonction de la marge dgage jusqu' prsent sur le client, compte tenu de lensemble des
recettes (commissions et agios) dcoulant de la relation9.
On introduit ici (tableau 1) un exemple de notation interne.

8
DE LA BRUSLERIE H., Analyse financire Information financire et diagnostic, Ed. Dunod, 2 dition, 2002, p. 424.
9
La notation interne synthtique est un lment utilis lors de la prise de dcision en comits de crdit

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Taille de lentreprise Etat De socit Evolution Orientation Rentabilit/R

probable elation
Cote Position Cote jugement Cote jugement Cote jugement Cote Position
A CA >1250 M 8 Trs bon 8 Perspectives 8 Chercher dvelopper 8 R > 150 k
risque intressantes
B 1250 7 Bon risque 7 Environnement 7 Suivre/saisir les 7 75 k <R<150
M<CA<150 M favorable opportunits k
C 75 M<CA<150 6 Risque 6 volution correcte 6 maintenir 6 45 k <R<75
M acceptable k
D 30 M<CA<75 5 Risque 5 Pas dvolution 5 Suivi rapproch si 5 20 k <R<45
M infrieur la favorable notable client/sinon ne pas k
moyenne entrer en relation
E 15 M<CA<30 4 Risque 4 Evolution 4 Amliorer notre 4 10 k <R<20
M sensible dfavorable exposition au risque k
(dgagement de
garantie)
F 7,5 M<CA<15 3 Risque latent 3 Evolution 3 Se dsengager 3 4k <R<10 k
M proccupant proccupante
G 1,5M<CA<7,5 2 Comit des 2 Difficults 2 Mise ou maintien en 2 1 k <R<4 k
M risques avres
H 0,75 M<CA<1,5 1 contentieux 1 Difficults 1 Affaire faisant lobjet 1 <1 k
M irrmdiables dune procdure
collective
J CA < 0,75 M
N Non significatif
X Inconnu ou > 21
mois

Tableau 1 : Exemple de notation interne

Source : CADIF, Dcembre, 1997.

I-3-6 : Les garanties

La distribution de crdit se fait au moyen de capitaux emprunts auprs des pargnants et ne peut,
videmment, se raliser sans discernement ni scurit 10.
Si lon doit tenter de donner une dfinition conomique de la garantie, on peut dire quelle sert
anticiper et couvrir un risque future possible de non recouvrement du crdit 11.
Elle sert tout dabord anticiper, cest dire, prvenir, car bien sur lors de loctroi du crdit, il est tabli
comme postulat de dpart que le crdit sera rembours, mais quil peut advenir quil ne le soit pas !
Elle sert aussi couvrir le risque potentiel. Le choix judicieux de la nature et du niveau de garantie va
donc directement participer latteinte de cet objectif.
Elle sert enfin la couverture dun risque futur possible : la garantie joue en quelque sorte comme une

10
HADJ SADOK T., HADJ SADOK T., Analyse et couverture du risque du crdit, Socit Interbancaire de Formation
(SIBF), p.53.

11 3
, MATHIEU M., op. Cit. p.181.

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mcanique dassurance 12.

I-3-6-1 : Gnralits
Il faut dabord signaler que les crdits couverts par les garanties de ltat, de banque et tablissements
financiers Algriens, des compagnies dassurances ou par des garanties sous forme de dpts ou dactifs financiers
susceptibles dtre liquide sans perte ne constituent pas de risque au regard des rgles prudentielles. Les autres
types de garanties naffectent en rien les risques prudentielles. Il faut nanmoins quil soient correctement trait
pour :
1 Dissuader les dbiteurs retarder ou renoncer aux paiements de leurs dettes.
2 Sassurer aux recouvrements des crdits aux chances prvues.
Il faut viter, pour cela que les garanties soient :
1 Inoprantes : Une sret relle ne remplit sa fonction que si le bien pris en gage par la
banque appartient celui qui la gag. Cest le cas de lhypothque.
2 Incertaine : Un cautionnement recueilli ne couvre les risques que si la situation financire
des cautions le permet.
3 De valeur insuffisante : Linstruction 74/94 de la banque dAlgrie dispos de son article 10
que lvaluation des garanties obtenues doit se faire avec la plus grande prudence. La
valeur donne aux srets doit tre celle du march, selon une valuation indpendante.
Cela oblige la banque de suivre lvolution dans le temps de la valeur des garanties et
srets recueillies.
4 Echues : titre dexemple, une dlgation dassurance na de valeur quen fonction de sa
priode contractuelle.
Les garanties et srets exiges doivent imprativement tre prises par la banque avant toute
utilisation du crdit.
Cependant il est possible de moduler le recueil des garanties sur le calendrier dutilisation du crdit
trois conditions devant tre runies en mme temps.
1 Lutilisation du crdit est divisible. Dans ce cas la banque conserve la matrise du dblocage
de chaque tranche de crdit.
2 La garantie est divisible : quand il sagit de garanties financires ou de nantissements de
marchandises.

Il faut noter quune hypothque ou un nantissement de fond de commerce ne sont pas divisibles.

1 A tout moment, lutilisation du crdit demeure proportionnelle aux garanties effectivement

prises. Les garanties recueillies doivent tre tout moment au moins gales aux utilisations du
crdit.
Un client peut demander substituer une garantie par une autre. La dcision revient celui qui a mis le
crdit en place et fixe les garanties requises. Sauf dans un seul cas, il sagit de substituer une garantie par un
nantissement de titres. En dehors de ce cas particulier, la substitution ne peut tre accepte que si :
2 La nouvelle garantie est de montant gal la garantie requise ;
3 Elle est de qualit gale ; un nantissement de titres ne peut tre remplac par aucune
garantie.

I-3-6-2 : Choix des garanties

Une longue pratique bancaire permet denvisager pour chaque type de crdit une garantie approprie.
Le recueil de certaines garanties relles 13 est soumis un formalisme et donc des dlais qui peuvent tre

13
Fascicule CREDIT-DGA/ENGAGEMENT,BDL , 1999, P.51.

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incompatibles avec la diligence qui ncessite le traitement des crdits dexploitation. Cest le cas, en particulier, de
lhypothque et du nantissement du matriel et fonds de commerce. Aussi, de telles garanties ne devraient tre
exiges que pour la mise en place de crdits moyen et long terme.
Pour le crdit court terme, il ya prfrence pour les avances sur titres ou sur marchandises ou tout
simplement le cautionnement. Mais on ne peut pas prtendre quil faille respecter des rgles impratives.
Lexprience du banquier lui permet de juger quelle est la garantie la plus adapte sassurer la bonne fin de
concours sollicits.
Il faut cependant, signaler quen cas de dpossession effective du client dbiteur de lactif obtenu en
garantie, le banquier devient responsable de la conservation du bien et de sa gestion aussi que tout dommage qui
affectent sa valeur.

I-3-6-3 : La prise des garanties et srets

Au moment du recueil des garanties, le banquier devra :
1 Vrifier, sur pices, que le client est le propritaire des biens quil donne en garantie.
2 De sassurer que le reprsentant qui agit au nom et place du client est bien habilit donner en
gage les biens appartenant au dbiteur.

a) La prise de lhypothque :
- Prsentation :
Au terme de larticle 882 du code civil, lhypothque est un contrat par lequel le crancier acquit sur
limmeuble affect en paiement de sa crance, un droit rel qui lui permet de se faire rembourser en priorit le
montant de sa crance en quelques mains que passe limmeuble, cest dire quel quen soit le propritaire du
moment.
Lhypothque ne confre au crancier aucun droit de possession mais seulement la possibilit de saisir et
de faire lensemble. Plusieurs hypothques peuvent tre prises sur un mme immeuble mais en vertu de la rgle de
plus ancien crancier hypothcaire prime le droit des suivantes do la ncessit pour un crancier de se couvrir
par une hypothque de 1er rang. Tous les cranciers hypothcaires peuvent donc exercer leur droit mais, ils ne le
feront que successivement sur le reliquat du prix de vente laiss par leur prdcesseur.

Il existe plusieurs types dhypothques :

- Lhypothque lgale :
Larticle 179 de la loi relative la monnaie et crdit institue une hypothque lgale sur biens
immobiliers au profit des banques et organismes financiers garantie de recouvrement de leurs crances et des
engagements consenties envers eux .
Lhypothque lgale relevant du droit, na pas besoin de donner lieu un acte. Il y a par consquent, gain
de temps et dargent pour le client sachant que les actes authentiques sont extrmement onreux.

- Lhypothque judiciaire14 : cette hypothque garantit certaines crances ayant fait lobjet de dcision de
justice. Elle est alors de plein droit. Lorsque le bnfice dune telle hypothque, dpendant dun jugement venir, le
crancier peut demander au juge de lui accorder, titre conservatoire, le droit dinscrire, immdiatement une
hypothque spciale sur les biens du dbiteur. Il sagit dune hypothque judiciaire conservatoire.

- Lhypothque conventionnelle :
Lhypothque conventionnelle est institue par une convention conclue entre le titulaire dune crance et
un constituant qui affecte un immeuble en garantie de sa dette. Ce constituant est en gnral le dbiteur, mais parfois
une tiers, qualifi alors de caution relle.

14
FRANOISE DE KEUWER DEFOSSEZ, Droit bancaire , Dalloz 6 Ed. 1999, p .161.

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Cette hypothque est la plus commune car elle est trs utilise pour garantir les crdits. Elle est
particulirement apprcie par les banquiers en raison de la facilit de son tablissement, de sa stabilit et en
absence de dpossession. Elle est constitue sous forme dun acte sous seing priv- ou parfois par acte notari.

- Procdure pratique de la pise dhypothque :

1 La banque qui accorde un crdit contre lhypothque sassure avant tout que le
bien hypothqu nest pas dj grev dun tel privilge, elle doit obtenir pour cela
un certificat ngatif dinscription auprs de conservateur des hypothques.

- La radiation de lhypothque :
Linscription est radie le plus souvent quant lhypothque sest teinte parce que la dette est paye cest
dire quaprs remboursement par le dbiteur du principal, intrts, commissions frais et accessoires.
La radiation a lieu linitiative du banquier par la procdure de main-leve qui a la forme dun
acte authentique.
Elle est publie par une mention du conservateur des hypothques en marge de linscription. Le
juge, de son ct ordonne la radiation quand linscription est irrgulire ou quand lhypothque est nulle et teinte.

b) Le nantissement du fond de commerce

-Prsentation du fond de commerce :
Opration sans dpossession du dbiteur qui constitue une vritable hypothque immobilire confrant au
crancier un droit de prfrence et un droit de suite sur le fonds de commerce affect en garantie du prt consenti.
Les fonds de commerce ne comprennent, sauf prcisions expresses, que lenseigne, le nom commercial, le
droit au bail, la clientle et lachalandage, qui sont nantissables de plein droit. Le fonds de commerce peut tre largi
au matriel et mobilier et dautres lments incorporels.
Que le nantissement porte sur le fonds de commerce seul largi, une valuation indpendante doit tre
faite par un expert dsign par la banque et la charge du client.

- Le recueil de nantissement de fonds de commerce :

La banque dtermine avec prcision la crance garantir (nature, montant en principal, intrts,
commissions et autres frais) au moyen du nantissement du fonds de commerce.
Lvaluation du fonds de commerce se fera en tenant compte de lemplacement des locaux, de
lanciennet de laffaire, de sa perspective et de la plus ou moins grande facilit de raliser, le cas chant, le fonds
de commerce.

La Banque doit sassurer :

1 Que le fonds de commerce est la proprit du client (avec prcision de son origine et
de ses caractristiques) et quil na pu dj t donn en nantissement, cet effet, la
banque retire un certificat ngatif dinscription auprs de la section commerciale du
tribunal du lieu du fonds de commerces.
2 De la situation fiscale de sont client en rclamant ce dernier un extrait de rles
datant de moins de 03 mois.
3 Des pouvoirs du reprsentant du client constituer, pour le compte de ce dernier,
nantissement du fonds de commerce.
La banque dresse lacte sous seing priv de nantissement. Cet acte pour lequel peut tre utilis
le modle acte de nantissement du fonds de commerce expurg des rfrences
lacte notari :
1 Se fera lordonnance 75-79 du 26/09/1975 portant code de commerce modifi et
complt par le dcret lgislatif 93-08 du 25/04/1993.
2 Identifiera les signataires habilits au nom de la banque et du client.
3 Identifiera lorigine du fonds de commerce (ancien propritaire, acte par lequel le
client la acquis.

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4 Prcisera le montant de la crance garantir, comme indiqu ci-dessus.

5 Dsignera le fonds de commerce avec, sil est tendu au matriel et au mobilier,
identification prcise de ses derniers.
6 Mettra la charge du client de maintenir en bon tat lensemble des lments
constitutifs du fonds de commerce, y compris les agrandissements ou amliorations
qui viendraient sy ajouter.
7 Obligera le client assurer au titre de lassurance IARD (Incendies, Accidents,
Risques Divers) les installations tant que vivra le nantissement et dictera le droit
subrogation au profit de la banque en cas de sinistre.
8 Mentionnera que lacte sera enregistr et inscrit au greff du tribunal (section
commerciale) dans un dlais de trente (30) jours compter de la date de lacte lui
mme.

Lacte de nantissement ainsi tabli sous la responsabilit de la banque doit tre :

1 Timbr pour la valeur prvue par le code du timbre sur chaque face crite,
2 Enregistr auprs de ladministration de lenregistrement,
3 Inscrit sur registre public tenu au greffe section commerciale du tribunal
territorialement comptent.

La banque notifie ce nantissement au bailleur aprs lavoir consign sur un registre spcial.
Le privilge ainsi acquis par la banque au titre du nantissement est conserv pendant (10) dix ans. Elle
veillera renouveler, sil chut, la garantie suffisamment temps en faisant supporter au client les frais dinscription
de lacte de nantissement de son renouvellement ventuel.
Les mmes formalits sont accomplir que le nantissement porte sur le fonds de commerce seul ou quil
soit largi dautres lments.

- Nantissement spcial du matriel et outillage :

Quil intervienne dans le cadre dun fonds de commerce largi ou sparment, la nantissement
du matriel obit au formalits suivantes :
1 lidentification par des rfrences techniques de chaque machine,
2 sa valeur comptable (avec pices lappui) et si possible marchande,
3 le lieu de son utilisation.
La banque sassure que le matriel nest pas dj donn en nantissement.
La banque procde lenregistrement de lacte auprs de ladministration locale denregistrement et
son inscription, dans le dlai de (30) trente jours sur registre public tenu la section commerciale du greffe du
tribunal. Aprs enregistrement, la banque fait opposer sur chaque machine une plaque mtallique bien en vue
attestant son nantissement en sa faveur.

c) Le nantissement du march public :

Par le march public, il faut entendre tout march de fournitures, de travaux ou de services pass par une
entreprise publique ou prive avec une administration ou un tablissement public caractre administratif, dans le
cadre des procdures fixes par le dcret excutif 91-434 du 09/11/1991. 15
Le nantissement du march a pour effet de grever tous les paiements que le titulaire de ce march doit
recevoir de ladministration co-contractante.

15
Ce Dcret a t modifi et complt par le dcret excutif N0 96-54 du 21/01/1996 et le dcret excutif N0 98-87 du 07
Mars 1998 portant rglementation des marchs publics.

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- Procdure de nantissement :
La banque doit disposer de lexemplaire original du march revtu de la mention EXEMPLAIRE
UNIQUE avec prcision que le march formera un titre en cas de nantissement.
Ds quelle entre en possession de cette exemplaire du march, la banque tabli lacte de nantissement en
(4) quatre exemplaires originaux selon le modle utilis jusque-l (et dans lequel rfrence doit tre faite au dcret
excutif 91-434 sus-vis, au lieu de lordonnance de 1967).
La signature de cet acte doit tre prcde de la date et la mention BON POUR NANTISSEMENT et
conforte par le cachet de chaque signature. Le reprsentant du client doit justifier de pouvoirs de signature.
Le banquier doit alors :
22 apposer sur chaque page crite de lacte un timbre au tarif rglementaire,
23 signifier le nantissement au comptable assignataire dsign sur le march, par une lettre
recommande avec accus de rception ; lettre accompagner de 2 exemplaires de lacte
de nantissement de loriginal du march portant la mention exemplaire unique .
La banque sassure que cet exemplaire unique du march et lun des 2 exemplaires de lacte de
nantissement revtu du visa du comptable assignataire lui soient retourns dans un dlai de (15) quinze jours.
La banque doit suivre lexcution du march nanti. Elle doit, pour cela, se proccuper rgulirement des
conditions de son excution et requrir du fonctionnaire dsign sur le march la lettre recommande avec accus de
rception :
24 un tat succinct des travaux et / ou fournitures ( obtenir chaque mois),
25 tous les 02 mois au moins.
26 Un dcompte des droits constats au profit du client titulaire du march,
27 Un tat des acomptes mis en paiement en sa faveur,
28 Des informations sur toutes modifications qui seraient apportes au march et
susceptibles daffecter la garantie lie lacte de nantissement.

d) Le nantissement de marchandises16 :
La procdure est peu usite en Algrie. Les risques sont grands pour la banque si le dbiteur nest pas
dessaisi des marchandises nanties. Or, le dispositif de magasins gnraux est tomb en dsutude. Le
dessaisissement pourrait tre fait entre les mains de la banque.
Le risque pour la banque tient, mme en cas de dessaisissement, aux fluctuations susceptibles daffecter
la valeur actuelle et surtout future des marchandises.
Limportance du risque doit dissuader le banquier, sauf le cas davance par escompte de Warrant. La
marchandise est, dans ce cas, dpose dans les magasins gnraux qui dlivrent au dposant un effet de commerce
appele rcpiss Warrant , constitu de 02 parties :
26 le rcpiss qui est le titre de proprit de la marchandise,
27 le Warrant qui est le titre permettant le financement de cette marchandise.
Le Warrant, en tant queffet de commerce, peut tre escompt. Mais le risque li la valeur de la
marchandise demeure lev surtout si celle-ci est prissable. Il faut viter de faire des avances mme par escompte
de Warrant dans le cas de marchandise prissable.

e) Nantissement dactifs financiers17 :

Les actifs financiers prennent en gnral, la forme de bons de caisse, selon le cas, nominatifs, ordre ou
anonymes. Ils constituent, lorsquils sont valables recueillis, des garanties tellement sres que les crdits quils

16
BOUYAKOUB F , Lentreprise et le financement bancaire, Ed. Casbah, 2000 , p. 226

17
BOUYAKOUB F., op. cit. p. 227.

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couvrent, considrs, au regard des rgles prudentielles, comme prsentant aucun risque pour la banque.
Le nantissement de bons de caisse est un contrat postulants en contrepartie dun emprunt, la mise en gage
de ce titre avec dpossession du dbiteur entre les mains du crancier ou dun tiers convenu entre les parties.
Outre le dessaisissement, le nantissement de bon de caisse doit tre par acte sous seing priv ayant date
certaine quelle que soit la forme des bons. En vertu de larticle 176 de la loi 90-10 relative la monnaie et au crdit,
laffectation en gage des crances en faveur des BEF est parfaitepar acte sous seing priv ayant date
certaine

f) La lettre de cession dantriorit de crance :

Cest lengagement souscrit par les associs de bloquer le montant de leur compte courant associ au
profit de la banque en garantie des crdits accords leur socit. La porte dune telle garantie est quelque peu
attnue par le fait que les avoirs dans ce compte sont utiliss par la socit et donc fondus dans luniversalit de ses
ressources.
De sorte que mme si la lettre de cession dantriorit les rend assimilables des fonds propres de la
socit, de tel fonds ne sont pas pour autant toujours disponibles pour la banque en cas de difficult de la socit. De
plus le privilge que confre la banque larticle 175 de la loi 90-10 prend rang aprs celui des salaris, du trsor et
des caisses de Scurit Sociale.
La banque ne pourrait, donc, disposer des fonds ports dans le compte courant des associs que lorsque
ces cranciers privilgis auront t dsintresss. Il faut, pour cela, que les biens de la socit aient t vendus par
dcision du prsident du tribunal.
La saisie de ce dernier ne peut tre engage que (15) quinze jours aprs mise en demeure par voie
dhuissier.

g) Les cautions :
En couverture de sa crance, la banque peut requrir un cautionnement dlivr par les associs ou par des
tiers. Le cautionnement doit tre constat par crit et le montant de la dette cautionne dtermin davance.
La caution peut tre stipul simple ou solidaire.
La caution simple ne prsente aucun intrt pour la banque qui doit, dans ce cas, poursuivre dabord le
dbiteur et tablir son insolvabilit.
La banque veillera :
28 obtenir une caution solidaire. Celleci permet la banque de poursuivre le paiement de sa
crance indiffremment auprs du dbiteur et/ou de la ou des cautions qui lui semble (nt) la
(les) plus solvable (s).
29 naccepter de cautionnement que de la part de personnes physiques ou morales solvables.
30 suivre la situation financire de son client cautionn. Si en cas de faillite, la banque na
pas produit sa crance dans la faillite, elle perd son recours contre la caution jusqu'
concurrence du prjudice rsultant de son omission.

En cas de non paiement de sa crance par son client dbiteur, la banque met en demeure , par lettre
recommande avec accus de rception, la ou les cautions solidaires davoir lui payer les sommes dues dans un
dlais de (15) quinze jours. Cest lexpiration de ce dlai quil convient dengager les poursuites contre la (les)
caution (s).
Laval est, en gnral, donn sur leffet de commerce. Il est dans ce cas , traiter de manire spcifique. Il
peut, aussi tre donn par acte spar.

h) La dlgation dassurance :
Lassurance peut couvrire les risques dincendies, accidents ou risques divers (IARD) pour les
installations industrielles ou par les risques propres aux locaux administratifs ou dhabitation (assurance
multirisques pour les dommages susceptibles dtre causs autrui). Il y a, enfin, lassurance vie.

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Il peut sagir, galement de couverture de risque dexploitation (ou manque produire).

Lassurance contre les risques dexploitation constitue une bonne couverture en cas de sinistre, tout client
en mesure de la souscrire devrait tre exhort le faire.

I-3-7 : Le suivi de la situation des emprunteurs

Une fois le crdit accord, une gestion active de la relation de clientle est un lment de prvention de la
dgradation du risque.
Les scores de comportement sont un moyen pour les banques danticiper le risque de dfaillance, tant en
ce qui concerne les entreprises que les particuliers.
Ils permettent de prendre simultanment en considration toutes les variables susceptibles dalerter sur
lvolution du risque.
En ce qui concerne plus spcifiquement les entreprises, la comptabilit et une source essentielle
dinformation, par son existence mme ; tout retard dans la remise des documents comptables est en soi un
indicateur dalerte.

La recherche par les banquiers des causes de ces retards ou des informations contenues dans le rapport du
commissaire aux comptes peut permettre de dclencher un travail plus approfondi de traitement des difficults
venir. Ainsi, mieux vaut prvenir que gurire .
Cet adage de bon sens convient parfaitement pour dcrire lesprit du dispositif de prvention des
difficults des entreprises.
Ce dernier est la fois organis et cohrent. Il sappuie sur une logique trois volets :

Dtecte Alerter traiter

La dtection est permise par la mise disposition dinformations obligatoires, passs ou futurs, qui doivent (o
devraient !) amener leurs destinataires ragir.
Lalerte est organise pour permettre certaines personnes physiques ou morales de ragir (en tant
informes selon des procdures prtablies) toute atteinte la continuit de lexploitation de lentreprise
concerne.

Conclusion :

Lapprciation du risque de crdit a t toujours le sujet le plus important pour les banques et
tablissements financiers dans lopration doctroi de crdit.
Cependant, ces tablissements cherchent depuis longtemps des mthodes efficaces afin de rpondre leurs
besoins dans le but de diminuer le mieux possible le risque de crdit et par consquent de maximiser leurs profits.
Il ne s'agit donc pas seulement d'valuer le risque en octroyant un crdit mais aussi savoir le grer tant
Que la banque est engage avec le client.
Enfin le traitement des difficults peut videmment se raliser hors tout cadre juridique, par des mesures
internes lentreprise o des accords avec les partenaires de lentreprise (fournisseurs, banques).

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BIBLIOGRAPHIES

1 DE LA BRUSLERIE H., Analyse financire Information financire et diagnostic,

Dunod, 2 dition, 2002.
2 FAROUK BOUYAKOUB, Lentreprise et le financement bancaire, Ed. Casbah, 2000.
3 HADJ SADOK T., Analyse et couverture du risque du crdit, Socit Interbancaire de
Formation (SIBF).
4 Fascicule CREDIT-DGA/ENGAGEMENT, 1999.
5 MATHIEU M., Lexploitant bancaire et le risque du crdit, Revue banque diteur, 1995,
.20-25.
6 VITROM P., Risques de contre partie : les points cls pour un systme dinformation,
Revue Banque, n579, Mars 97, pp 63-70.
7 SEBHI M., la gestion du risque de crdit dans la banque .Mmoire DEES. CEEB,
Marseille, 1999, p.35.

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