1.

Evolution paradoxale d’une série calculée avec un indice de Paasche

Considérons le cas très simple suivant, à deux produits et trois périodes.

Période 0 Période 1 Période 2

Prix produit 1 100 120 125
Prix produit 2 100 80 85
Pondération 0,5 0,3
(en valeur) produit 1
Pondération 0,5 0,7
(en valeur) produit 2

La série correspondante de l’indice de prix, calculée avec un Paasche (Pt/0) est la suivante :

Période 0 Période 1 Période 2

Pt/0 100 96 94

Ainsi, entre la période 1 et la période 2, l’indice global diminue, alors que chacune des
composantes (les deux indices élémentaires) augmente : le prix 1 passe de 120 à 125 et le
prix 2 de 80 à 85.

Ce paradoxe est rendu possible par le fait que l’évolution d’un Paasche correspond au
quotient de deux moyennes (harmoniques) pondérées par des coefficients différents au
numérateur et au dénominateur, puisque pour un Paasche les pondérations correspondent à la
période courante. Avec un indice de Laspeyres un tel phénomène, difficile à expliquer à
l’occasion de la publication d’indices officiels, ne peut pas se produire puisque les
pondérations restent fixes.

Le trait a été forcé dans l’exemple numérique ci-dessus. Mais le problème est loin d’être
uniquement théorique, cette situation se produisant réellement de temps en temps.