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bourse et bâtir un patrimoine avec peu
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Deuxième édition originale 2021

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Indépendamment publié | ISBN : 9798780250890
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« World of Finance » (WoF)

Le monde de la inance, simple, pratique et rentable. C'est ce qu'af irme

l'équipe d'experts de « World of Finance », qui a déjà apporté à des
milliers de lecteurs une éducation et une liberté inancières. Que vous
soyez un novice de la bourse ou un trader avancé, avec nos livres,
chacun apprend à comprendre la bourse avec facilité, à négocier des
titres, à investir intelligemment et à voir clair dans les marchés.
Qu'il s'agisse d'un revenu supplémentaire important ou d'une pension
sûre. Avec une bonne compréhension du monde de la inance, vous ne
devez plus vous inquiéter de votre situation inancière et pouvez
réaliser vos rêves en toute simplicité. Nos guides pratiques et faciles à
comprendre vous aident à maîtriser le monde de la inance sans effort.
CONTENU
Que les jeux commencent...
Le marché boursier en hausse
La politique de taux d'intérêt zéro
Récession
Inflation
L'importance de l'argent
La transformation de l'industrie financière
La transformation de la bourse
Histoire de la bourse
L’évolution de l'image négative des boursiers et des banquiers
Mais que font les banques avec leur argent au juste ?
Stupide argent allemand
Pourquoi commencer le plus tôt possible ? L'effet des intérêts composés
Comprendre le marché boursier
Aperçu des classes d'actifs
Classes d'actifs classiques
Classes d'actifs alternatifs
La bourse : tâches, places boursières et heures de négociation
Les entreprises allemandes en bourse
Les indices
La bourse allemande
Actions à moyenne capitalisation (mid caps)
Les actions
Qu'est-ce que c'est ?
Pourquoi une entreprise entre-t-elle en bourse ?
Qui est le propriétaire d’une action et quels sont les types d'actions ?
Dividende
Ac ons de capitalisa on
Ac ons de distribu on
L'introduction en bourse (IPO)
Comment se forme le cours d'une action et pourquoi change-t-il
constamment ?
Plus-values sur actions et impôts
Les raisons d'investir dans des actions
Combien d'argent les débutants sur le marché boursier devraient-ils investir
?
Planification des investissements en bourse et informations sur le marché
boursier
Le thème de l'épargne (La bourse pour les débutants)
Défla on
Subdivision en classes de risque / diversification
Diversifica on et risque
Les fonds d'investissement
Trouver le fonds d'inves ssement idéal
Le fonds négocié en bourse (Exchange Traded Fund - ETF)
Généralités
Conclusion des ETF
ETF ou fonds d'investissement
Plan d'épargne
Analyses des actions
Analyse individuelle
Analyse fondamentale
Sources d'information
Analyse technique (day trading)
Appétit pour le risque
Analyse et gestion de votre portefeuille
Le dépôt d'actions
Banques directes et succursales
Conseils pour la constitution d’un patrimoine
Psychologie et bourse
D'autres options de mise en œuvre proposées par des boursiers
expérimentés
Investir dans l'avenir
Conclusion : Au travail !
Glossaire
 Que les jeux commencent...
D ans le monde d'aujourd'hui, la gestion de ses finances s’avère de plus en
plus primordiale et toujours plus importante. Les évènements dans le
monde entier sont marqués par la pandémie de Corona. De nombreuses
personnes perdent leur emploi qu'elles croyaient sûr et se retrouvent
soudainement dépendantes des aides publiques.
D'une manière générale, on constate un besoin croissant de sécurité en
ce qui concerne ses propres possibilités financières et, surtout, la protection
financière. Après tout, nous avons tous été témoins de la façon dont les
évènements de ce monde peuvent changer, et ce en un court laps de temps.
D'une manière générale, la plupart des gens savent depuis un certain temps
qu’à l’avenir et surtout dans leur vieillesse ils ne pourront très probablement
plus compter exclusivement sur la pension d'État.
Logiquement, ce besoin croissant préoccupe de plus en plus de
personnes, car qui voudrait vivre dans la pauvreté dans ses vieux jours ou
bien vivre au seuil de la pauvreté avec le minimum vital en cas de crise
mondiale ou nationale ? Il est compréhensible que les générations actuelles
et la majorité de la population comprennent qu'elles doivent subvenir à leurs
besoins financiers, et ceci aussi à l’âge de la retraite. Qui aimerait se trouver
contraint de réfléchir à chaque dépense°? Après tout, les gens veulent
s'offrir quelque chose, et pour cela, ils ont besoin d'argent.
Mais comment un salarié moyen est-il censé y arriver ? Souvent, l'argent
gagné ne suffit qu'à couvrir les coûts fixes et, le cas échéant, un montant
minimal est mis de côté pour des dépenses plus importantes à venir.
Comment est-on censé pouvoir assurer sa propre prévoyance retraite en
même temps ? Le simple fait de verser de l'argent sur un compte d'épargne,
comme par le passé, n'est guère rentable à l'heure de la « politique de taux
zéro » accompagnée d’une forte « inflation » et ne génère pas de
« rendement ».
 Ces termes ne vous sont pas familiers ? Ne vous inquiétez pas, car c'est
exactement le sujet de ce livre. Il vous donnera un aperçu du monde de la
finance et surtout des actions et vous pourrez commencer ou poursuivre
votre chemin vers la constitution de votre patrimoine.
 LE MARCHÉ BOURSIER EN HAUSSE

Pendant la crise de Corona, le marché boursier est à la hausse. Le nombre

d'actionnaires en Allemagne est actuellement en forte augmentation.
Alors qu'en 2018, seuls quelque 4,16 millions de personnes en
Allemagne négociaient activement à la bourse, en 2020, on comptait déjà
plus de 5,34 millions d'investisseurs. La tendance est toujours à la hausse et
la bourse est en pleine mutation
(https://de.statista.com/statistik/daten/studie/75227/umfrage/zahl-der-
direkten-aktionaere-in-deutschland/).
Fondamentalement, le besoin de sécurité est renforcé par la pandémie.
Pour renforcer ce sentiment, l'absence générale de préoccupation en matière
de sécurité financière est également incluse. Les gens doivent prendre leurs
dispositions à cet égard, car ce n'est un secret pour personne que l'avenir
n'est pas rose en ce qui concerne le paiement des pensions.
Le monde financier tourne actuellement autour d'une grande variété de
facteurs d'influence. Ceux-ci ont des origines différentes et ont
généralement une influence massive sur notre vie quotidienne.
 L A P O L I T I Q U E D E TA U X D ' I N T É R Ê T Z É R O

Vous avez déjà été confronté au terme de politique de taux d'intérêt zéro,
une procédure certes très compliquée. C'est pourquoi nous allons essayer de
la présenter de manière quelque peu simplifiée dans ce cadre. En général, la
Banque centrale européenne est responsable de la politique de taux d'intérêt
zéro. En résumé, cela signifie que les taux d'intérêt directeurs sont abaissés
à un niveau de zéro.
Mais les taux directeurs, c’est quoi déjà ? En les maintenant à un niveau
bas, il est possible pour les particuliers d'obtenir des prêts très bon marché
ou à un montant de remboursement très faible. En termes simples,
l'économie est ainsi stimulée et renforcée. En effet, les obstacles à
l'obtention d'un prêt pour réaliser un investissement important sont réduits
et il y a donc plus d'argent en circulation, ce qui a un effet positif sur
l'ensemble de l'économie.
Mais en fin de compte, ce ne sont non seulement nous, les particuliers,
qui profitons de cet instrument de politique monétaire des banques
centrales, mais surtout les entreprises. Car si elles réalisent des ventes plus
importantes, leurs ressources pour se développer, c'est-à-dire pour faire
avancer l'entreprise, augmentent, grâce à un carnet de commandes bien
rempli par exemple, qui permet d’investir à long terme dans des machines
plus grandes et plus efficaces, ce qui permet d'obtenir des commandes plus
nombreuses et plus rentables. Tout cela est bien complexe. Ce qu’il faut
retenir c’est que la politique de taux d'intérêt zéro signifie qu'il y a plus
d'argent en circulation, ce qui permet aux entreprises et aux particuliers
d’effectuer plus facilement des achats plus importants.
L'achat d'une voiture est un exemple courant dans lequel les prêts
avantageux sont perceptibles. Par exemple, si vous disposez de 3 000 € et
que la nouvelle voiture de vos rêves coûte 15 000 €, vous pouvez obtenir un
prêt bon marché. La banque vous donne l'argent à un taux d'intérêt ou de
remboursement très bas, vous achetez la voiture et vous êtes content. Dans
le même temps, la banque profite du prêt, le concessionnaire automobile
aussi et finalement vous. Le taux de remboursement est l'argent qui va au-
delà des 12 000 € empruntés, en quelque sorte ce que la banque reçoit pour
avoir prêté cet argent (https://www.moneyland.ch/de/nullzinspolitik-
definition). Mais, comme tant d'autres choses, la politique de taux d'intérêt
zéro a aussi un revers de la médaille, car la baisse des taux directeurs
engendre souvent un ralentissement conjoncturel et s'accompagne donc
d'une récession.
 RÉCESSION

Une récession est un ralentissement de l'économie, c'est-à-dire une phase

dans laquelle la croissance de l'économie devient négative. L'un des
indicateurs est le produit intérieur brut, qui « mesure la production de biens
et de services au niveau national après déduction de toutes les prestations
préalables ».
Il s'agit avant tout d'une mesure de la production. « Le produit intérieur
brut est calculé comme la somme de la valeur ajoutée brute de tous les
secteurs de l'économie plus le solde des impôts et subventions sur les
produits"
(https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/bruttoinlandsprodukt-bip-
27867). En définitive, d'un point de vue technique, on parle de récession
lorsque le produit intérieur brut d'un pays stagne ou recule pendant deux
trimestres consécutifs par rapport aux produits intérieurs bruts précédents
(https://www.ginmon.de/wiki/rezession/).
 I N F L AT I O N

Vous avez déjà été confronté au thème de l'inflation à plusieurs reprises

dans le premier cours. De manière générale, on parle d'une telle situation
lorsqu' « une dévaluation de la monnaie a lieu par le biais d'une
augmentation des prix : on reçoit moins de biens pour la même unité
monétaire qu'auparavant". (https://debitoor.de/lexikon/inflation).
En fin de compte, personne ne peut se protéger de l'inflation, mais ce
sont précisément les personnes disposant de faibles actifs qui en ressentent
massivement les effets. Si vous vous rendez à la boulangerie tôt le matin et
que vous aviez l'habitude de payer 1 € pour un café, le prix a toujours
augmenté depuis plusieurs années.
Cette augmentation des prix a lieu chaque année et est contrôlée par la
Banque centrale européenne. Son objectif est de maintenir le taux
d'inflation en dessous ou au moins proche de la barre des 2% par an. Il faut
retenir que l'inflation réduit la valeur de l'argent un petit peu chaque année.
À l'inverse, cela signifie également que si vous conservez votre argent sur
un livret d'épargne, un compte à vue ou un autre compte courant sur lequel
vous ne percevez aucun intérêt, la valeur de votre patrimoine diminuera
toujours.
 L ' I M P O R TA N C E D E L ' A R G E N T

Il est impossible d’ignorer l'importance accordée à l’argent, même s'il ne

s'agit, en fin de compte, que de papier créé par l'homme auquel on a attribué
une valeur. Fondamentalement, l'argent est un instrument créé par l'homme
qui affecte chaque personne au quotidien. L'argent a parfois des effets très
graves. Pour l'argent, des gens sont tués tous les jours, des guerres sont
menées, des royaumes sont renversés, des mariages sont contractés, ...
Finalement, l’argent décide sans doute de bien plus de choses que l’on veut
bien se l’avouer.
Il joue un rôle décisif presque partout, de l'endroit où vous vivez à ce
que vous mangez, l'argent peut faire une grande différence. Selon l'Institut
Robert Koch, le fait est qu’il existe une correspondance entre le revenu net
et un risque accru de mourir avant l'âge de 65 ans. Ce groupe comprend les
personnes qui gagnent moins de 60 % du revenu net moyen en Allemagne.
Il y a plusieurs raisons à cela : d'une part, il est frappant de constater que les
personnes ayant un revenu plus faible ont souvent des emplois qui
impliquent un niveau élevé d'effort physique. Par ailleurs, il existe d'autres
effets résultant de la pauvreté financière, tels que le stress psychologique,
un comportement généralement plus risqué par rapport à sa propre santé,
comme une consommation élevée d'alcool, une alimentation malsaine, le
tabagisme et bien plus encore. L'argent a également une forte incidence sur
nos contextes sociaux. Dans de nombreux endroits, la société est également
souvent organisée en fonction des revenus et, plus généralement, de la
classe financière à laquelle on appartient.
Cela a d'autres conséquences. Vous voyez, c'est un peu plus compliqué
que cela avec l'argent, et ces exemples pourraient se poursuivre presque à
l'infini. De l'accès à l'éducation aux soins médicaux, beaucoup de choses
sont déterminées par le statut financier.
 L A T R A N S F O R M AT I O N D E L ' I N D U S T R I E
FINANCIÈRE

En général, l'ensemble du secteur financier et le marché boursier sont en

pleine mutation. Cette évolution de s’éloigner du conseiller financier en
costume pour aller vers le milieu de la société a été une nouvelle fois
alimentée par la pandémie de Covid. Alors que dans le passé, seuls les
véritables experts du secteur financier avaient accès aux places boursières
limitées, l’accès y est maintenant libre pour un public très large.
En général, en tant que particuliers, nous pouvons participer au marché
libre plus facilement que jamais auparavant. Le développement a suivi son
cours grâce à l'évolution de la numérisation du début du 21e siècle et nous
permet aujourd'hui de participer au marché boursier depuis notre canapé,
pour ainsi dire. Alors que dans le passé, il fallait courir à la banque en
personne pour effectuer un virement, avoir toujours de l'argent liquide à
disposition et devoir le retirer à la banque, parfois même moyennant des
frais, cela est presque inimaginable de nos jours.
La plupart des gens effectuent leurs transactions financières sur
l'internet. Vous transférez et recevez de l'argent en quelques secondes via
une application ; l'argent liquide dans votre portefeuille diminue car vous
pouvez payer presque partout avec votre propre carte ou même via votre
smartphone. Il est donc tout à fait normal d'acheter les produits dont vous
avez besoin sur différentes plateformes en ligne et d'effectuer des
transactions financières sur l'internet.
Tout cela est très pratique et, de nos jours, également facile et utile en
termes de règles de sécurité, de contrôle général et de protection pour nous,
les consommateurs. Mais il faut ajouter qu'il y a aussi le revers de la
médaille, car les magasins de détail souffrent massivement de ce
changement. Il suffit de penser au nombre de magasins qu'il y a dans les
petites communes, les villages ou même les petites villes par rapport aux
époques précédentes. Il suffit d'interroger vos parents sur les « petites
épiceries du coin » de l’époque.
On ne peut nier le changement, avec tous ses avantages, mais aussi ses
inconvénients. La tendance se poursuit, la tendance est à la hausse. Alors
que l’on peut consulter un choix incroyablement large sur internet depuis le
confort de son canapé, les magasins de détail individuels ne peuvent plus
faire face à cette gamme et à la concurrence souvent moins chère.
Le développement de l'influence de l'internet est, d'une part, un pas dans
la direction de la modernisation, mais, d'autre part, il va à l’encontre d’un
rassemblement social dans les villes et les villages. Toutefois, il ne sera plus
possible d'y mettre fin complètement, les avantages de l'indépendance et de
la décentralisation sont trop importants.
 L A T R A N S F O R M AT I O N D E L A B O U R S E

La bourse se trouve également dans cette phase de développement, de

décentralisation donc. L'internet permet aux investisseurs privés de
participer au marché boursier. Pour cela, il existe différents courtiers en
ligne qui permettent un accès pratique depuis la maison. Ces plateformes
connaissent une croissance rapide, ont été massivement promues par
diverses entreprises ces dernières années et ont été très bien acceptées par la
société.
Il est désormais possible pour tout le monde de négocier et la bourse
n'est plus exclusivement accessible aux boursiers et autres experts qui se
sont emparés d'une place de marché. Selon le Deutsches Aktieninstitut, plus
de 10 millions de personnes ont investi leur argent dans des fonds, des
actions ou des titres sur le marché financier spéculatif depuis 2019. Lorsque
la pandémie de Corona a frappé en 2020, un grand nombre de jeunes ou
bien d'investisseurs sont venus sur le marché boursier avec les prix
massivement en baisse à l'époque, voulant profiter des opportunités offertes
par les prix d'entrée favorables afin de faire avancer leur objectif de
constituer leur propre patrimoine.
La raison en est justement que les courtiers en ligne sont désormais en
concurrence les uns avec les autres ce qui a des effets positifs pour les
investisseurs. Le trading devient accessible pour nous, investisseurs privés,
et les frais afférents diminuent en raison de la forte concurrence entre les
courtiers qui proposent des conditions toujours plus avantageuses.
En général, cependant, ce ne sont pas seulement l'accès et les coûts de
négociation qui deviennent plus attrayants pour les petites bourses, mais
aussi l’utilisation des courtiers en ligne. Surtout les nouveaux investisseurs
sont souvent attirés par des primes d'ouverture et des primes
promotionnelles pour leur adhésion, ce qui donne aux utilisateurs existants
un intérêt personnel à recommander davantage de clients au courtier, car ils
souhaitent recevoir une prime. D’une manière générale, la concurrence qui
prévalait autrefois n'a plus d'effet pour nous, les investisseurs privés.
Si, par le passé, il s'agissait de défendre sa propre place dans le
commerce et d'être plus « performant » que son homologue, ce n'est plus le
cas aujourd'hui, car il ne s'agit plus de tenir sa place et d'être plus
performant que les autres. Ceci est particulièrement visible dans les
possibilités d'obtenir des informations. Par le passé, les actionnaires avaient
besoin d'un réseau de contacts exceptionnel pour partager des informations
importantes sur les entreprises et leur développement. Aujourd'hui, les
experts rendent leurs opinions disponibles dans des interviews, des blogs,
des vidéos et d'autres sources sur internet, de sorte que pratiquement tout le
monde peut y accéder.
Dans la plupart des cas, les experts disposent de leurs propres canaux de
médias sociaux sur lesquels ils partagent leurs connaissances et leurs
informations et offrent ainsi à un débutant une véritable expertise,
généralement gratuite. Une nouvelle génération boursière est en train
d'émerger, portée par ceux qui ont grandi avec la numérisation et l'internet.
Souvent, ces investisseurs sont plus disposés à prendre de gros risques avec
leurs investissements et ont généralement une grande affinité avec l'internet.
Ils ont peut-être même une trop grande confiance dans la sécurité de
l'internet et ne craignent pas les fraudes éventuelles ou d’autres risques.
Toutefois, ces dangers ont également évolué de façon massive et les règles
de sécurité sur internet sont aujourd'hui beaucoup plus strictes que par le
passé. Il existe divers outils et autres procédures qui peuvent contribuer à
atténuer les craintes des investisseurs privés. Par exemple, certaines
plateformes offrent une protection des dépôts, de sorte qu'en cas de vol de
données ou même de faillite de l'entreprise, l'argent investi ne serait pas
perdu. Le risque est finalement gérable aujourd'hui et les jeunes générations
en particulier sont tout à fait prêtes à le prendre. Ils ont également intérêt, à
long terme, à se constituer une réserve pour leur propre retraite. C'est
pourquoi de plus en plus de personnes délaissent les placements
traditionnels et clôturent leurs comptes courants ou d'épargne.
 Le chemin mène à la bourse et aux transactions qui s'y déroulent, d'où
l'on espère des profits plus élevés. C'est possible, notamment grâce aux
actions, mais qu'est-ce qu'une action ? Comment sont-elles nées et comment
se les procurer ? Ces questions trouveront toutes une réponse, ne vous
inquiétez pas. Par ailleurs, vous trouverez un petit dictionnaire à la fin de ce
livre qui vous permettra de rechercher les termes difficiles, mais la plupart
du temps ils seront expliqués directement. Si vous rencontrez quelque chose
que vous ne connaissez pas et que vous ne trouvez pas dans le dictionnaire
à la fin, vous êtes invité à le compléter par vous-même.
 HISTOIRE DE LA BOURSE

En général, une bourse est un marché où il est possible d'acheter et de

vendre quelque chose. Il s'agit d'un lieu d'échange où vous pouvez obtenir
et vendre certaines marchandises, à l'instar d'un marché hebdomadaire où
vous pouvez vous procurer de la viande, des fruits et légumes ou tout autre
produit.
En revanche, à la bourse, les prix des articles disponibles sont basés sur
la demande respective et l'offre disponible. Si, par exemple, un boulanger a
un pain très spécial à vendre et que la demande est extrêmement élevée, il
peut théoriquement augmenter le prix de son pain, à condition que les
acheteurs soient prêts à l'acheter plus cher.
En revanche, pour les articles impopulaires, les prix doivent être
abaissés jusqu'à ce que les acheteurs acceptent à nouveau le prix du produit
proposé. La différence essentielle entre la bourse et le marché
hebdomadaire est qu'après le marché hebdomadaire, vous rentrez chez vous
avec des articles que vous pouvez consommer, alors que ce n'est pas le cas à
la bourse. Dans ce cas, comme dans la plupart des possibilités
d'investissement, vous ne recevez pas de biens réels ou autres, mais plutôt
des droits ou des actions dans une société. Vous les recevez essentiellement
sous une forme titrisée. Les marchandises proposées à la bourse ont des prix
complètement différents. Ceux-ci sont à leur tour déterminés par des
courtiers en bourse spécialement formés et assermentés.
Maintenant, un petit coup d'œil dans le passé pour regarder l'histoire et
l'origine de la bourse. On suppose que la bourse tire son nom de la fusion
du terme latin "Bursa" avec le nom de la famille de marchands « Van der
Beurse » au XVIe siècle. En 1409, la première bourse a été créée à
Bruges. L'un des principaux centres commerciaux d'Europe s'y est établi,
et la famille de marchands « Van der Beurse » en est également originaire.
Ils se réunissaient souvent à Bruges avec des marchands principalement
italiens et négociaient divers accords concernant différentes marchandises.
 À cette époque, cependant, les marchands ne faisaient pas le
commerce de droits titrisés ou d'actions de sociétés, mais limitaient plutôt
leur activité aux opérations d'échange avec les méthodes et moyens de
paiement courants à l'époque. Leurs accords, qui impliquaient l'échange
de tout, des personnes aux animaux en passant par d'autres biens, ont
donné lieu aux premières transactions écrites. Ces promesses enregistrées
concernant certains biens sont, dans un sens plus large, les premiers
« titres » qui ont été échangés entre eux. Les processus se sont développés
et d'autres bourses ont été créées dans le monde, comme la bourse
d'Amsterdam en 1611, qui a provoqué le premier krach boursier de
l'époque, la « Tulipomanie ». Vous avez bien entendu, ça tourne autour
d'une fleur. À cette époque, la tulipe a été introduite en Hollande depuis le
Moyen-Orient et a suscité un grand intérêt. Elle est devenue un symbole
de statut social que tout le monde voulait avoir dans son jardin.
Le choc d'une demande aussi massive par rapport au nombre limité a
créé une folle guerre des enchères entre les personnes intéressées. Une
énorme bulle a été créée à la bourse car les gens avaient perdu la référence
à la valeur originale d'une tulipe. Les prix ont explosé et sont montés
jusqu'à l'équivalent d'une maison pour une seule fleur. À l'époque, la folie
s'est finalement calmée et avec la chute rapide de la demande les prix ont
chuté massivement. Cela devrait vous faire comprendre que le marché
boursier est une question d'offre et de demande, mais à ce moment-là, il
faut toujours rester en contact avec la réalité. Parce que nous, les humains,
sommes contrôlés par nos émotions et notre avidité. Celles-ci font que
nous pouvons percevoir la valeur réelle d'un produit financier de manière
complètement déformée. Les personnes qui ont saisi leur maison en
échange d'une tulipe à l'époque ont peut-être même eu des pensées
commerciales et ont voulu revendre les biens achetés à un prix plus élevé,
mais la baisse des prix a fait chuter la valeur.
Dans l'histoire de la bourse, de nombreux krachs de ce type se sont déjà
produits et, généralement, nous avons pu apprendre beaucoup du passé sur
les transactions qui s'y déroulent. Vous pouvez faire des recherches sur le
vendredi noir de 1929 ou le krach d'octobre 1987 sur internet.
 L’ É V O L U T I O N D E L ' I M A G E N É G AT I V E D E S
BOURSIERS ET DES BANQUIERS

Le marché boursier est en train de changer. La voie vers l'investissement

s’ouvre pour la majorité de la société. Toutefois, cela n'est pas
exclusivement dû à la numérisation générale, mais aussi au fait que l’image
de la bourse et de l’ensemble du secteur financier s’est améliorée.
L'image qui vient à l'esprit des traders en bourse ou des personnes qui
travaillent dans ou pour une banque n'était en tout cas pas uniquement
positive dans le passé. Généralement, les gens du 20e siècle ne
s'intéressaient pas au secteur financier et n'avaient pas une attitude positive
à son égard. Certaines personnes de ces générations ont grandi dans l'après-
guerre et ont été fortement influencées par les valeurs de leurs parents et
grands-parents. Il était important d'avoir quelque chose à manger, ou bien
d’avoir simplement de la sécurité. Participer au marché boursier spéculatif
était donc presque mal vu vers la fin du 20e siècle. Quelque chose pour les
rêveurs et les gourmands, mais en aucun cas pour les particuliers.
Les pensées à l'avenir en ce qui concerne la constitution d’un patrimoine
à long terme étaient complètement différentes. Il était question de liberté, de
périodes sans peur et sans guerre. Généralement, à cette époque, l'argent
n'était que du papier et rien de plus.
Ceux qui possédaient des animaux, des terres et d'autres moyens de
produire de la nourriture étaient riches. À cette époque, ce n’étaient pas
ceux qui possédaient le plus d'argent sous forme de papier qui étaient
riches, car l'argent avait été dévalué par une inflation d'une ampleur
inimaginable. Dans les années 1960 et 1970, après la guerre et ses
répercussions graves, les gens ont profité des libertés qui leur étaient
désormais offertes. À cette époque, il y avait déjà les premiers négoces réels
sur les marchés de capitaux spéculatifs, mais le négoce était encore loin du
centre de la société. Si l'on regarde la suite du siècle, on s'aperçoit
rapidement que les boursiers et le personnel des banques en général ont été
affublés de divers qualificatifs négatifs. Ainsi, à cette époque, les banques et
les actionnaires ont généralement été déclarés cupides et mus par le
capitalisme.
Ils ne s'intéressaient qu'à leur propre réussite et ne partageaient pas leurs
connaissances. C'était l'époque où investir en bourse n'était possible que par
le biais de bourses fixes. Il était quasiment impossible pour quiconque de
faire du trading ou du court terme et donc de réagir rapidement aux
mouvements de la bourse. Les places en bourse étaient rares et ceux qui en
obtenaient une devaient tout donner pour la conserver. « La survie du plus
fort », ceux qui avaient des informations ne les révélaient pas, ou seulement
à ceux de leur réseau. La devise était de faire des profits plus élevés que la
concurrence. Dans le processus, certains boursiers ont perdu leur vision
claire et leur référence générale à l'argent.
Ainsi, surtout dans les années 80 et 90, une image plutôt négative de ces
personnes a émergé. Une autre raison importante pour laquelle seuls des
individus, des entreprises et des banques très sélectionnés étaient actifs sur
les marchés boursiers à cette époque est que les livrets d'épargne, les
comptes à vue et les comptes courants des banques publiques offraient des
taux d'intérêt élevés. Il n'était pas rare à l'époque de percevoir jusqu'à 5 %
d'intérêts sur un simple livret d'épargne. Inimaginable dans le monde
d'aujourd'hui. Toute personne qui possède encore un tel compte d'épargne
couvert par un ancien contrat devrait continuer à épargner sur celui-ci et ne
le fermer en aucun cas.
L'argent en banque est également considéré comme particulièrement sûr,
il est protégé par les dépôts, ce qui signifie qu'en cas de faillite de la banque
l'argent des investisseurs est garanti par l'intervention de l'État. L'évolution
se poursuit et, au début du 21e siècle, une chose devient claire : les gens ne
s'inquiétaient pas de leur assurance vieillesse. Les retraites étaient
suffisantes pour la grande majorité de la population. La pyramide des âges
de la société était équilibrée et les jeunes générations étaient bien capables
de payer les retraites. Malheureusement, la situation a radicalement changé
et, déjà aujourd'hui, les retraites versées sont très faibles. On peut déjà
supposer que dans 20-30 ans les niveaux de retraite ne suffiront plus à
financer la vie des personnes âgées. C'est pourquoi il est d'autant plus
important que surtout les jeunes y pensent et commencent à prendre leurs
dispositions à un stade précoce.
En 2008, le secteur financier a été brusquement bouleversé. La raison en
est probablement l'un des plus gros crashs de l'histoire. En raison de la
faillite de plusieurs banques et d'un changement soudain du prix de
l'immobilier, les banques ont perdu leur confiance. Les gens cherchaient
d'autres possibilités d'investissement et, au cours des années suivantes, les
marchés boursiers ont connu une hausse. Les gens ont commencé à
s’intéresser à la négociation en bourse, où il était désormais possible de
négocier avec un peu plus de souplesse et de plus en plus d’indépendance
géographique. Dans la plupart des cas, les particuliers passaient leurs ordres
auprès du personnel de leur banque. La banque contactait à son tour les
personnes sur les bourses pour exécuter les ordres.
Cela signifiait qu'un particulier devait payer des frais élevés pour un tel
« ordre », car les banques prélevaient à chaque fois une petite commission
pour ce courtage. Dans le même temps, la numérisation générale et celle de
la finance ont progressé rapidement. Les gens sont devenus plus confiants
dans l'utilisation de l'internet et lui ont attribué une sécurité croissante. La
négociation en ligne est devenue possible sur les marchés boursiers ce qui a
ouvert des possibilités supplémentaires, notamment pour les investisseurs
privés et les petits investisseurs. L'investissement depuis le canapé a vu le
jour, les gens ont commencé à négocier sur les marchés boursiers ou à y
placer leur argent. Poussés par l'espoir de s'enrichir rapidement ou pour
s’occuper de leur prévoyance vieillesse - les motivations et les raisons
d'investir ne pourraient pas être plus diverses. À ce jour, certaines
incertitudes et certains risques concernant la sécurité des données et
concernant le commerce de l'argent sur internet ont pu être écartés.
Le résultat est qu’aujourd’hui il est possible de gérer ses finances de
manière numérique sur internet. Il est également intéressant de noter
l'évolution des experts qui s'éloignent clairement du secret de l'information
ou du transfert de connaissances. De plus en plus de boursiers divulguent
leurs connaissances sur les médias sociaux. Que ce soit dans le cadre
d'interviews, de blogs ou de vidéos, il devient possible pour des particuliers
peu avertis d'intégrer une véritable expertise dans leurs propres stratégies
d'investissement. On remarque également le goût du risque élevé des jeunes
investisseurs qui espèrent devenir riches rapidement grâce à des
investissements extrêmement risqués. Sachez que cela ne fonctionnera très
probablement que pour un très petit nombre de personnes. Aujourd'hui,
l'accès aux marchés boursiers est plus facile que jamais, le marché boursier
et la finance en général ont changé. L'image négative a également changé et
les gens sont généralement plus intéressés par ce qui se passe à la bourse et
espèrent obtenir de meilleurs taux d'intérêt à long terme que dans les
banques.
 M A I S Q U E F O N T L E S B A N Q U E S AV E C L E U R
ARGENT AU JUSTE ?

Si vous déposez votre argent dans une banque sur un compte normal vous
avez l’impression que l'argent ne fait rien. La banque, en revanche, voit les
choses un peu différemment, car elle utilise votre argent et l'investit dans
l'espoir de réaliser des bénéfices pour elle-même. Pensez à la banque
comme à un intermédiaire agissant entre les clients et les entreprises. D'une
part, il est possible pour la banque de réaliser des bénéfices grâce aux
clients mêmes, par l'octroi de crédits et, par exemple, par les frais de gestion
des comptes, et d'autre part, grâce aux investissements qu'elle réalise elle-
même. Ici, seule la banque peut décider dans quels domaines elle réinvestit
son argent.
Pour vous, en tant que client de la banque, cela signifie également que si
vous mettez votre argent gratuitement à la disposition de la banque, vous
soutenez ainsi l'activité de la banque. Par exemple, si une banque investit
désormais dans le soutien aux entreprises d'armement ou aux subventions
pétrolières, cela signifie que vous êtes impliqué en tant que personne privée.
En fin de compte, vous devez vous demander si votre banque est en accord
avec vos valeurs personnelles.
Si vous devenez vous-même actif en bourse, il vous est possible de
soutenir des entreprises, voire des secteurs entiers, qui correspondent à
votre système de valeurs personnel. Vous pouvez donc clairement
influencer l'économie de marché, et vous devez absolument le faire. Par
ailleurs, vous pouvez espérer réaliser quelques pour cent de bénéfices, ce
qui, il est vrai, ne serait pas sans importance. La question de la gestion
active de ses finances prend de plus en plus d'importance dans la société.
Toutefois, cette pratique n'est pas encore vraiment répandue, surtout en
Allemagne. C'est de là que vient l'expression « Stupid German Money ».
 STUPIDE ARGENT ALLEMAND
Le terme est né chez les Britanniques et vise le comportement
d'investissement des Allemands. Malgré la politique claire de taux
d'intérêt zéro, ils restent fidèles à leurs livrets d'épargne et leurs comptes à
vue. Pourtant, la tendance n'est pas nouvelle puisque les taux d'intérêt sont
passés sous la barre des 0,5 % depuis 2014
(https://de.statista.com/statistik/daten/studie/202273/umfrage/entwicklung
-des-zinssatzes-fuer-tagesgeld-in-deutschland/). En raison notamment de
l'effondrement du marché boursier en 2008, les pourcentages ont
rapidement chuté. Selon les chiffres du Deutsches Aktieninstitut, le
nombre total d'investisseurs en Allemagne est inférieur à 15 % du total
des citoyens, soit seulement un sur sept. Cela place l'Allemagne seulement
en position moyenne en comparaison globale. D'où le nom d’« allemands
stupides » : en raison de leur mentalité très conservatrice, ce sont les
banques qui profitent des bénéfices des investissements et non pas eux.
Comme vous l'avez déjà appris, non seulement ils ne reçoivent aucun
bénéfice, mais ils perdent presque 2 % par an à cause de l'inflation et de
l'argent liquide à cause de leur inaction.
 POURQUOI COMMENCER LE PLUS TÔT
POSSIBLE ? L'EFFET DES INTÉRÊTS COMPOSÉS

L'horizon d'investissement, c'est-à-dire la durée de l'investissement, revêt

souvent une grande importance pour le succès à long terme d'un
investisseur. Celui qui a beaucoup de temps et de patience réduit les risques
considérablement. L'un des effets les plus puissants des investissements à
long terme et régulièrement répétés est ce que l'on appelle « l'effet des
intérêts composés ». Dans ce cas, l'investissement que vous avez choisi
réinvestit les bénéfices réalisés ou l'augmentation de sa valeur. De cette
façon, la plus-value est augmentée et, au cours des années suivantes, vous
continuerez à percevoir des intérêts sur l'augmentation totale de la somme
investie.
Par conséquent, votre investissement augmente de façon exponentielle
sur le long terme et vous bénéficiez de ces réinvestissements à long terme.
En règle générale, l'effet des intérêts composés se poursuit, c'est-à-dire qu'il
augmente chaque année. Plus l'investissement est long, plus l'effet des
intérêts composés est important. Nous, les humains, sous-estimons quelque
peu l'impact de cet effet en raison de biais cognitifs et avons du mal à
comprendre la croissance exponentielle. Kantar Emnid a mené une enquête
sur la perception de l'évolution du secteur financier. Elle a montré que plus
de deux tiers des répondants ont fortement sous-estimé les augmentations à
long terme dues à cet effet et les ont jugées nettement trop faibles.
Un certain Albert Einstein a pris conscience de la croissance
exponentielle et l'a décrite comme la huitième merveille du monde. La
légende de la bourse Warren Buffet décrit également cet effet comme un
garant de son succès en matière d'investissement. Le point positif de cet
effet est que même les personnes disposant d'un petit patrimoine et, surtout,
d'un taux d'épargne plus faible, peuvent en bénéficier à long terme. Voici un
petit exemple de calcul porteur d'espoir :
Si nous prenons comme hypothèse le rendement moyen obtenu par les
investisseurs au cours des dernières années, c'est-à-dire un bénéfice
moyen de 7 % par an, et que nous épargnons en même temps 50 € par
mois, vous auriez réalisé un bénéfice de 19,63 € après un an avec 600 €
versés. Pas grand-chose, pensez-vous d'abord, mais attendez de voir.
Après cinq ans, vous auriez versé un total de 3 000 € et disposeriez
d'un capital final de 3 580 €. Maintenant vous auriez déjà réalisé des
bénéfices de plus de 500 €, ce qui n'est pas mal, non ? Avec une durée de
10 ans, vous auriez versé un total de 6 000 € et obtenu un capital final de
8 654 €. Si l'on prend comme approximation la durée de vie d'une voiture,
les 2 654 € excédentaires constitueraient une belle contribution à la
voiture ou à son acompte, n'est-ce pas ? Si vous commencez à investir
vraiment tôt et arrivez à une durée de 20 ans, vous aurez finalement
26 046 € sur votre compte avec 12 000 € versés.
Soyons honnêtes, c'est vraiment exceptionnel, car vous auriez obtenu plus
de rendement que ce que vous avez payé. L'ensemble de ce calcul devrait
vous faire comprendre l'importance de cet effet à long terme. Commencez
donc à investir et n'oubliez pas que même de petits taux d'épargne peuvent
se traduire par de gros bénéfices. Bien entendu, il s'agit là d'un exemple de
calcul optimal, qui n'a probablement qu'une valeur d'illustration.
Néanmoins, si vous faites preuve de persévérance dans vos investissements
vous avez de très bonnes chances de réaliser des bénéfices à long terme.
Mais si vous voulez réussir sur le marché boursier vous devez le
comprendre, au moins dans ses grandes lignes.
 Comprendre le marché boursier
A ugrande
début, les débutants sur le marché boursier sont confrontés à une
variété de termes nouveaux et surtout peu familiers. Mais ne
soyez pas déstabilisé, car tout le monde a commencé petit. C'est pourquoi,
ici aussi, nous commençons petit.
Ci-dessous, des termes importants du monde financier sont présentés.
L'objectif est de vous donner un aperçu et de vous permettre de comprendre
les sections qui suivent.
Toutefois, il ne s'agit que d'une introduction, car apprendre et
comprendre la bourse est une affaire à plus long terme. Le marché boursier
possède son propre langage spécifique dont les termes ne peuvent souvent
pas être reliés à la vie de tous les jours. C'est pourquoi il faut simplement
apprendre et comprendre certaines choses.
Actions : En bref, il existe des entreprises qui fournissent des parts de
leur société, sous forme d'actions. Les investisseurs peuvent acheter
ces actions. En contrepartie, les actionnaires espèrent réaliser des
bénéfices ou reçoivent une part des bénéfices de l'entreprise. En
octroyant des actions, l'entreprise reçoit davantage de capitaux
propres grâce auxquels elle peut se développer et augmenter à son
tour ses propres bénéfices. Une action était autrefois émise sous la
forme d'un titre. Il indique le nombre d'actions d'une société que
l'actionnaire possède ou auxquelles il a droit ; il s'agit d'un titre
certifié.
Obligations : Elles se présentent sous différentes formes, des
obligations d'État aux obligations de sociétés. En général, l'objectif
d'une obligation est de permettre à une entreprise d'obtenir davantage
de capitaux. Elle emprunte les capitaux auprès d'investisseurs qui sont
rémunérés par une contre-prestation pour le prêt. À l'issue de cette
mise à disposition d'argent, l'investisseur n'a plus aucun droit ni
aucune part dans l'entreprise.
Classes d'actifs : Elles décrivent un investissement ou une classe
d'actifs qui se rapporte à un segment spécifique d'actifs.
Fondamentalement, il existe plusieurs classes d'actifs différentes dans
lesquelles vous pouvez investir en tant qu'investisseur. Par exemple, il
existe des actions, des matières premières, des biens immobiliers, des
titres et bien d'autres encore.
Courtier : Il s'agit de l'intermédiaire entre vous et la bourse, une
société ou une personne indépendante qui exécute vos transactions
financières ou vos ordres. Des frais de transaction ou des
commissions sont dus pour l'exécution de vos ordres.
Marché haussier : Lorsque le marché boursier ou un certain secteur
d'investissement connaît une tendance à la hausse manifeste on parle
de marché boursier haussier. Ensuite, il y a généralement une
ambiance euphorique et très positive sur le marché boursier,
caractérisée par une grande confiance dans l'évolution future du
marché boursier.
Marché baissier : C'est l'opposé du marché haussier et décrit la
tendance à la baisse du marché boursier. Le marché est caractérisé par
des sentiments négatifs ou une incertitude générale et un manque de
perspectives de succès pour certains titres.
Blue chips : Vous rencontrerez ce terme assez souvent, surtout dans
les pays germanophones. Le terme blue chips désigne les valeurs
standard. Cela inclut des indices tels que le DAX30 (ne vous
inquiétez pas, cela sera expliqué plus en détail plus tard).
Bourse : Une place de marché où il est possible d'acheter et de vendre
divers produits financiers. Il existe différentes autorités pour la bourse
qui sont responsables du contrôle et du règlement des transactions ; en
fait, une bourse et ce qui s'y passe sont supervisés par l'État.
Effet du coût moyen : l' « effet du coût moyen » se produit lorsqu'un
investisseur investit régulièrement et de manière répétée une somme
d'argent prédéterminée dans le même titre. En général, la valeur d'une
action fluctue, c'est-à-dire que sa valeur change. Si vous deviez
théoriquement investir la totalité de votre volume d'investissement
dans un titre en une seule fois, vous pourriez finir par investir votre
argent à un prix d'achat très élevé. En investissant de manière répétée
et régulière, vous pouvez tout simplement éviter ce risque.
L'inconvénient serait théoriquement que si vous investissez une fois,
vous pouvez également obtenir un prix d'achat extrêmement favorable
pour votre investissement. Cependant, la répartition du capital lors de
l'investissement a fait ses preuves au cours des dernières années et est
absolument recommandable, surtout pour les débutants sur le marché
boursier. Vous achetez des actions d'une société, parfois à un prix plus
bas, parfois à un prix plus élevé. L' « effet du coût moyen » est
finalement calculé à partir du prix d'achat moyen ce qui réduit
clairement le risque.
Frais de courtage : si vous négociez des titres en bourse, des frais sont
encourus pour chaque achat et vente et pour toutes les activités de
négociation. On parle alors de frais de courtage.
DAX : L'indice des actions allemandes est un exemple typique des
valeurs standard ou bien valeurs blue chips. Le DAX est l'indice phare
en Allemagne sur lequel sont représentées, en valeur synthétique, les
30 plus grandes entreprises allemandes cotées en bourse. Il reflète
pour ainsi dire la situation économique actuelle de l'Allemagne et
permet d'obtenir quelques informations supplémentaires.
Compte de dépôt : Il s'agit d'un compte spécial qui vous permet de
négocier des produits financiers et notamment des titres. Souvent
vous ne pouvez pas effectuer de transferts quotidiens sur ce compte,
mais seulement transférer de l'argent de votre compte de dépôt vers un
autre compte courant que vous possédez.
Diversification : il s'agit de la répartition de l'ensemble de votre
volume d'investissement ce qui est extrêmement important pour votre
gestion des risques. Vous devez vous rappeler la règle de base
suivante : Plus vous diversifiez votre portefeuille, plus le risque de
perte totale est faible. La question de la diversification étant d'une
grande importance, vous en apprendrez davantage à ce sujet par la
suite.
Les dividendes : Il s'agit de la distribution des bénéfices d'une
entreprise ou du partage de ses succès. Considérez-les comme des
récompenses pour avoir donné votre argent à une entreprise.
Émetteur : il s'agit d'un émetteur ou d'une émettrice dans le monde
financier. Il s'agit d'une institution qui est autorisée à vendre, c'est-à-
dire à émettre, des titres. Un émetteur peut être, par exemple, une
banque ou un État.
Fonds : Un fonds est une société ou une association dont le but est,
dans un premier temps, de mettre en commun le capital investi afin
d'investir ensuite dans des entreprises avec l'espoir que le capital
augmente. Un fonds fournit aux investisseurs un portefeuille dans
lequel les entreprises sont regroupées par le biais d'un titre. Celles-ci
sont sélectionnées au préalable par les gestionnaires du fonds et sont
également gérées et suivies activement pendant l'investissement.
Fondamentalement, l'objectif est que les entreprises et les
investisseurs profitent de la croissance ou des bénéfices et que les
deux parties soient récompensées pour leur risque. Toutefois, étant
donné que les fonds doivent être gérés et administrés activement par
des personnes, il y a également des frais pour les investisseurs pour le
service et la gestion. Si vous êtes investisseur dans un fonds, vous
devez d'abord vous renseigner sur le type de fonds et sur les
entreprises ou les secteurs dans lesquels il investit.
Ordre d'exonération : En principe, il est possible en Allemagne que
vous ne deviez pas payer d'impôt sur vos plus-values jusqu'à un
montant annuel maximum de 801 €. L’impôt libératoire n'entre en
vigueur que lorsque vous dépassez cette limite. Pour cela, vous devez
toutefois soumettre un ordre dit d'exonération à votre courtier
respectif. Sinon, vous gaspiller de l’argent, car en Allemagne, l’impôt
libératoire est du sur tous les paiements de bénéfices, de dividendes et
d'intérêts.
(Plateformes de négociation) : une bourse de valeurs peut être
considérée comme une telle plateforme. Dans ce lieu il est possible
d'acheter et de vendre des produits comme sur un marché
hebdomadaire normal. Cependant, seuls les produits financiers sont
mis à disposition à la bourse. La plateforme de négociation fait office
d'intermédiaire qui comprend également les courtiers. Ils sont
responsables du bon déroulement des ventes et des achats. La plupart
des courtiers facturent des frais pour ce traitement des activités de
négociation. Ces plateformes profitent de cette soi-disant commission
et se financent elles-mêmes. En Allemagne, il existe de nombreuses
plateformes différentes, mais XETRA, une bourse électronique, est
l'une des plus courantes.
Indice : il peut être compris comme un chiffre clé pour la
représentation d'un certain secteur. Dans un indice, diverses valeurs
individuelles sont généralement énumérées et un ratio est ensuite
formé en les additionnant.
Société d'investissement : Une institution dans laquelle divers fonds
sont gérés et analysés. La réglementation est prise en charge par la
banque dépositaire concernée qui veille à ce que l'argent des
investisseurs soit utilisé aux fins prévues et qu'il ne soit pas dépensé
pour les affaires privées des employés de l'entreprise.
Prix : La valeur d'un titre est représentée sous la forme d'un nombre.
Ce nombre reflète la valeur d'une action. En général, les cours des
actions des entreprises sont souvent soumis à une volatilité
relativement élevée et la valeur des actions fluctue fortement. Avec
une valeur actuelle du cours de l'action les investisseurs peuvent voir
à quel prix d'achat et de vente les actions se négocient.
Ratio P/E : Ratio cours-bénéfices. Il s'agit d'un indicateur important
pour analyser une entreprise ou planifier un achat ou une vente. Ce
ratio permet aux investisseurs de voir quelle est la relation entre le
prix actuel d'une action et le bénéfice annuel. Un ratio P/E faible
signifie un rapport plus favorable entre la valeur et les bénéfices
estimés. N'oubliez pas que plus le ratio P/E est faible, plus l'action est
proche de la valeur réelle de l'entreprise.
Liquidité : si une entreprise dispose de liquidités importantes, elle
peut réagir particulièrement bien aux changements et aux événements
à court terme. C'est pourquoi il est également appelé argent liquide
dans le langage courant.
Capitalisation boursière : Il s'agit initialement de la valeur totale d'une
entreprise cotée en bourse. La valeur marchande actuelle d'une action
est multipliée par le nombre d'actions disponibles pour la négociation.
La valeur boursière actuelle peut être déduite de ce calcul. Pour le
profane il suffit de savoir que la capitalisation boursière fait référence
à la part d'une entreprise dans le secteur concerné. Par exemple, si une
entreprise vend 10 % de toutes les tondeuses à gazon, sa capitalisation
boursière totale est de 10 %.
Valeur nominale : Décrit la somme d'argent contenue dans une
obligation qui a été prêtée à des investisseurs ou donnée par une
entreprise et qui est remboursée après l'obligation, c'est-à-dire le
terme défini précédemment.
Valeur nette d'inventaire : La valeur d'une action du fonds est calculée
en divisant les actifs contenus dans le fonds par le nombre d'actions
du fonds.
Ordre : En ce qui concerne la bourse, les ordres désignent les ordres
des actionnaires qui sont ensuite exécutés par les courtiers respectifs.
En principe, une commande peut être passée par téléphone, par écrit,
en personne ou, comme c'est le plus souvent le cas aujourd'hui, sur
internet. Ces ordres sont ensuite vérifiés par les banques, les courtiers,
etc. respectifs et l'on tente ensuite d'obtenir le prix d'achat le plus
favorable pour l'acheteur sur les marchés boursiers.
Performance : Elle décrit l'évolution du prix d'un titre. À l'aide de ces
chiffres clés il est possible pour les investisseurs de comprendre
l'évolution du passé. Cela permet d'obtenir des informations pour la
période suivante afin de prévoir l'évolution future.
Portefeuille : C'est ici que l'ensemble de votre volume
d'investissement ou tous les investissements sont présentés sous forme
de résumé. L'objectif est de permettre à un investisseur de garder une
trace des investissements réalisés.
Commission : Dans la plupart des cas des frais sont encourus pour
l'exécution des ordres des investisseurs. Il s'agit de commissions grâce
auxquelles les courtiers et les intermédiaires des ordres se financent.
Cependant, il s’agit également d’une commission, par exemple,
lorsqu'un vendeur de voitures vend une voiture à un prix fixe et reçoit
ensuite un pourcentage de commission convenu au préalable.
Rendement : Lorsque vous effectuez un investissement vous espérez
réaliser un bénéfice sur vos investissements. Ces retours sont appelés
rendements et sont souvent une mesure du succès de l'investissement.
Dans le cas d'une action, c'est-à-dire d'un titre titrisé, le soi-disant
intérêt est souvent déterminant pour les rendements obtenus.
Livret d'épargne : C'est le placement d'épargne le plus courant en
Allemagne. De nombreuses personnes espèrent recevoir des retours
par ce biais. Toutefois, les taux d'intérêt sont aujourd'hui proches de
zéro pour cent ce qui explique que le livret d'épargne est désuet.
Plan d'épargne : Il s'agit du placement régulier et à terme d'un montant
d'épargne fixe sur un compte. Auprès les courtiers modernes vous
pouvez généralement mettre en place un plan d'épargne même avec
un petit budget et des taux d'épargne faibles. La question du plan
d'épargne étant d'une grande importance pour les débutants sur le
marché boursier, il sera abordé en détail dans les sections suivantes.
Action standard : Vous avez déjà entendu parler des blue chips, qui
représentent finalement les actions standard de la bourse. La valeur la
 plus connue en Allemagne est le DAX 30, qui regroupe les 30 plus
grandes entreprises allemandes cotées en bourse.
Frais de transaction : Il s'agit des frais encourus pour les activités de
négociation individuelles, c'est-à-dire lors de l'exécution des ordres.
Volatilité : elle décrit la fluctuation du prix d'un titre ou d'une classe
d'actifs. En effet, les valeurs se développent différemment chaque
jour. Si un investissement fluctue fortement on parle alors de forte
volatilité.
Titre : Un investissement dans lequel un actionnaire ou un
investisseur reçoit des droits sous forme de certificat. En l’achetant
l'investisseur est assuré d'avoir des actions ou des participations. Il est
libre de les garder ou de les vendre. Dans le passé, les titres étaient
remis ou transférés sous forme de papier. Aujourd'hui, cela se fait
automatiquement et de manière numérique. À la réception des droits
d'actions, l'investisseur reçoit un certificat confirmant qu'ils lui ont été
attribués.
Intérêt : pour la mise à disposition d'argent les investisseurs et autres
personnes reçoivent des intérêts en tant que récompense ou
contrepartie. Il existe différentes formes d'intérêts : les intérêts
créditeurs et débiteurs. L'intérêt créditeur fait référence aux
investissements traditionnels et à leur récompense pour avoir placé de
l'argent, comme c'est le cas des comptes d'épargne et des comptes de
dépôt à terme. Les intérêts débiteurs s'accumulent sur les prêts, ils
doivent donc être payés et ne figurent donc pas au crédit d'une
personne. Les rôles sont inversés et ce ne sont pas les particuliers qui
sont récompensés pour avoir fourni des opportunités financières, mais
les banques.
Les termes présentés ici devraient vous donner une base pour être préparé
un minimum lorsque vous les rencontrez. Cependant, vous vous rendrez
rapidement compte que la bourse possède son propre langage et que vous
rencontrerez quelques termes supplémentaires qui seront nouveaux pour
vous au début.
 Aperçu des classes d'actifs
A près cette introduction bien réussie où nous avons vu le contexte
historique et le langage boursier, nous allons maintenant entrer dans le
vif du sujet. L'objectif est que vous puissiez vous familiariser avec les
différentes classes d'actifs à la fin de la section suivante et obtenir ainsi un
aperçu des possibilités d'investissement. Car à la bourse il existe de
nombreux types de titres et de moyens d'investir son argent. Il en résulte
une grande incertitude pour de nombreux investisseurs, c'est pourquoi il est
indispensable d'avoir une bonne vue d'ensemble.
Comme vous l'avez déjà appris dans la section précédente, un
investissement ou une classe d'actifs est un segment d'actifs spécifique dans
lequel les investisseurs peuvent placer leur argent. En gros, on peut les
diviser en deux catégories, les classes d'actifs classiques et alternatives.
 CLASSES D'ACTIFS CLASSIQUES

Dépôts d'épargne : la classe d'actifs la plus utilisée en Allemagne.

Cela inclut tous les dépôts d'argent qui sont déposés auprès des
banques ou d'autres institutions de crédit. En principe, la plupart des
dépôts monétaires n'ont pas de durée fixe, mais il existe certaines
différences qui dépasseraient le cadre de cet article. Dans le cas des
dépôts d'épargne, cependant, il existe généralement des limites de
retrait réglementées ou diverses limites supérieures, de sorte que la
liquidité pour vous en tant que client est quelque peu limitée. Alors
que vous receviez autrefois un intérêt solide sur vos dépôts d'épargne,
cela a changé massivement au fil du temps. En période de politique de
taux d'intérêt zéro, vous n'avez aucun intérêt en vue sur vos dépôts et,
en combinaison avec une inflation de près de 2 % par an, votre argent
perd de sa valeur si vous le laissez sur votre compte. Le plus grand
avantage des dépôts d'épargne est probablement le fait qu'ils sont en
grande partie protégés par l'État et donc protégés même en cas de
crise ou de faillite de la banque.
Obligations : On parle d'obligation lorsqu'il existe un titre de créance
à intérêt fixe. Ceux-ci ont généralement un caractère plutôt à long
terme et sont enregistrés contractuellement. Ce que l'on appelle le
rachat est enregistré dans ce contrat qui documente le règlement des
obligations. L'une des formes d'obligations les plus connues est celle
qui sert à financer des prêts. C'est pourquoi les obligations font
généralement référence à un capital engagé plus important, avec un
horizon à long terme.
Actions : Nous nous approchons enfin un peu plus du concept
d'actions. Vous en apprendrez suffisamment sur ce sujet, c'est
pourquoi il n'est pas traité ici. Cependant, les actions font partie des
classes d'actifs classiques.
 C L A S S E S D ' A C T I F S A LT E R N AT I F S

Matières premières (commodities) : Cette classe d'actifs a reçu

beaucoup d'attention en termes de contexte historique.
Fondamentalement, elles peuvent être divisées en deux catégories :
les « hard commodities » (matières premières extraites de la terre) et
les « soft commodities » (les matières premières agricoles). Les
« hard commodities » sont des matières premières qui peuvent être
exploitées, comme le cuivre ou le gaz naturel. Les « soft
commodities », quant à elles, sont des produits qui peuvent être
cultivés, comme le soja ou le coton, mais aussi le bétail sont affectés à
cette catégorie. Lorsque l'on négocie des matières premières, les titres
contenus sont généralement représentés dans des indices et ne sont
que rarement négociés par le biais d'investissements directs ou
similaires.
L'immobilier : C’est l'une des classes d'actifs alternatives les plus
courantes, notamment en Allemagne. L’immobilier est financé par
une combinaison de capitaux propres et d'un prêt. C'est ainsi que nous
le voyons dans la vie de tous les jours, mais à la bourse cela
fonctionne un peu différemment. Là, les investisseurs ont la
possibilité de placer leur argent dans des fonds dits immobiliers et de
participer au financement, le plus souvent de grands chantiers de
construction. Cela est également possible avec des montants
d'investissement plus faibles et on distingue en gros entre les fonds
fermés et ouverts. Alors qu'un fonds fermé ne lève des fonds que
jusqu'à un montant prédéterminé, un fonds immobilier ouvert est plus
concerné par la négociation active des propriétés. Tous deux ont pour
objectif final de louer ou de vendre les propriétés de manière rentable
à long terme.
Nouveaux produits financiers : Cette classe d'actifs est
particulièrement populaire auprès des nouveaux et jeunes
investisseurs, mais elle est aussi souvent associée à un risque très
élevé. Le potentiel élevé de profits et de pertes résulte du fait que la
valeur des produits est exclusivement basée sur l'offre et la demande
et qu'ils n'ont donc pas de valeur réelle. Par conséquent, cette
catégorie doit être considérée différemment des systèmes de devises
communes et, en raison du risque élevé, ne devrait être détenue dans
le portefeuille que dans une faible mesure, voire pas du tout. Les
crypto-monnaies sont probablement le produit financier le plus
impulsif à l'heure actuelle. Elles se distinguent naturellement par leur
croissance exponentielle au cours des dernières années. Elles sont
extrêmement volatiles et leurs prix fluctuent souvent de plusieurs
chiffres en un jour.
 La bourse : tâches, places boursières
et heures de négociation
L alabourse joue un rôle important dans l'économie générale. La mission de
bourse est de fournir un marché réglementé pour la négociation de
titres. Cela permet aux investisseurs de placer leur argent. Dans le même
temps l'économie nationale est stimulée car les entreprises qui vendent leurs
actions obtiennent rapidement de nouveaux capitaux. Les lieux de
négociation de la bourse servent de lieu sûr pour les droits sur les actifs. Ce
faisant, les entreprises sont libres d'accéder aux capitaux des investisseurs
sous forme d'actions ou d'obligations. La caractéristique centrale de la
bourse, outre la surveillance de la fixation des prix, est l'objectif de fournir
un marché transparent et efficace. Ce qui importe ici c’est de maintenir les
coûts de transaction aussi bas que possible tout en se protégeant contre les
manipulations.
À la bourse, un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs sont réunis en
un seul endroit. Le transfert de titres n'est pas physique, mais s'effectue de
manière numérique et contrôlée par ordinateur. La bourse réunit donc les
intérêts des investisseurs et des entreprises, c'est-à-dire qu'elle réunit l'offre
et la demande. Grâce à des échanges transparents, équitables et sécurisés
sur les différents systèmes de négociation, tels que la Bourse de Francfort
ou la bourse électronique Xetra, les échanges en Allemagne s'effectuent de
manière réglementée. La bourse a pour mission de déterminer les prix sur
lesquels les investisseurs fondent leurs prix d'achat et de vente. La
publication constante de chiffres et d'informations actualisés concernant le
commerce des valeurs mobilières garantit des échanges équitables et sûrs.
Par ailleurs, la bourse met les entreprises cotées en bourse en contact avec
les investisseurs internationaux et nationaux. Cela ouvre des opportunités
totalement nouvelles et l'entreprise gagne ainsi une publicité importante et
peut donc considérablement étendre ses activités et ses progrès de
développement. Cela rend les entreprises plus compétitives. Les
investisseurs peuvent également bénéficier d'une négociation avec des
règles uniformes pour tous les participants au marché. L'inégalité des
chances est quelque peu réduite et, généralement, les actionnaires ont le
pouvoir de prendre des décisions sur le marché boursier en fonction des
connaissances dont ils disposent. En outre, l'économie nationale peut à son
tour se développer davantage grâce aux sources de revenus qui sont ainsi
entrées sur le marché par le biais des actions et des obligations, et de
nouveaux emplois peuvent être créés.
Heures d'ouverture de la bourse
La bourse a des heures de cotation fixes pendant lesquelles il est possible
de négocier des titres. Cette limitation est nécessaire afin de se conformer
aux lois de protection du travail applicables en Allemagne. Sur les places
boursières allemandes, la bourse ouvre donc ses portes tous les jours à
9h00 et les ferme à 17h30. Pendant cette période le trading libre est
possible et les ordres passés sont exécutés. Cela signifie qu'il est en
principe possible de passer un ordre sur une bourse même à 4 heures du
matin, mais que cet ordre ne sera exécuté que pendant les heures normales
de négociation. Les différents marchés sont légalement tenus de respecter
les heures de cotation respectives, c'est pourquoi il n'est pas possible de
négocier en dehors de ces heures.
 LES ENTREPRISES ALLEMANDES EN BOURSE

Tout d'abord, ces entreprises sont liées à la bourse allemande et doivent

accepter les heures d'ouverture de celle-ci. Par ailleurs, elles doivent réaliser
la majeure partie de leur chiffre d'affaires par le biais d'actions et avoir leur
siège en Allemagne. Si l'on veut approfondir la question, l'entreprise doit en
outre permettre la négociation d'au moins 10 % de son capital social total,
ce que l'on appelle le « flottant ».
 Les indices
L 'indice
entre
est un ratio utilisé pour montrer l'évolution de certaines variables
différents points dans le temps
(https://www.finanztreff.de/wissen/indizes/was-sind-indizes/6751). Les
changements dans l'évolution d'un certain nombre d'actions sélectionnées
sont indiqués sur une certaine période de temps. Les indices boursiers et
obligataires sont utilisés comme indicateur de l'évolution d'un sous-marché
ou, pour la représentation de l'ensemble du marché, d'une région ou d'une
industrie. Dans un indice diverses valeurs d'actions ou plusieurs entreprises
sont additionnées afin de fournir ensuite une image globale significative de
la situation actuelle sur le marché boursier. Le chiffre clé est appelé le score
d'indice.
En principe il existe de nombreux indices différents, mais les indices dits
« principaux » donnent un meilleur aperçu des événements sur le marché
boursier. Ces indices regroupent et représentent généralement les plus
grandes entreprises d'un certain marché. Un indice phare est souvent décrit
dans le langage boursier comme un « indice des valeurs sûres ». En
Allemagne, c’est le DAX, en Europe occidentale l'Euro STOXX, en Chine
le Hang Seng Composite, au Japon l'indice Nikkei et aux États-Unis le S&P
500 et le Dow Jones. En fin de compte, les investisseurs sont responsables
des hauts et des bas du marché boursier.
La plupart du temps, les indices doivent s’attendre à des fluctuations
importantes lors de la publication des chiffres trimestriels des différentes
entreprises. Souvent, les actionnaires n'agissent pas de manière rationnelle
et prennent des décisions rapides en fonction des nouvelles et des
événements. Le grand nombre de choix d'indices est dû au fait que la bourse
elle-même n'est pas la seule à pouvoir établir un indice. Cette obligation
incombe également aux investisseurs, aux magazines d’investissement, aux
émetteurs de titres, etc. Il suffit souvent de jeter un coup d'œil au journal
pour constater qu'un certain nombre d'indices différents figurent dans la
section « Affaires et finances ». Cela revient donc à faire de la publicité
pour un indice, car l'attention attirée ainsi peut attirer de nouveaux
investisseurs pour les entreprises individuelles incluses dans l'indice.
Si un indice suit une tendance à la hausse ou à la baisse, surtout les
actionnaires les plus expérimentés peuvent en déduire leurs actions futures.
Les valeurs vedettes (aussi appelés blue chips) respectives des différents
pays regroupent généralement les entreprises les plus importantes et les plus
solides économiquement cotées en bourse. Ainsi, la situation économique
actuelle d'un pays peut être lue sur la base de ces chiffres clés résultants.
Cependant, il existe d'autres indicateurs qui peuvent provoquer des
changements dans les indices. Les décisions et les événements politiques,
par exemple, peuvent également modifier les cours de certaines entreprises
ou d'indices entiers.
Les indices ou la bourse sont, par exemple, souvent très tendus avant les
élections dans les grands pays car on ne peut pas évaluer comment évoluera
la situation économique par la suite, et à la bourse, on négocie l'avenir. Pour
vous, en tant que petit investisseur, les indices peuvent être très utiles.
L'utilisation des valeurs d'indice est particulièrement adaptée à l'évaluation
de leurs performances en bourse. En effet, vous pouvez comparer la
performance de l'indice d'un secteur avec la performance de ses actions
individuelles qui appartiennent au même secteur. En particulier les fonds
gérés activement, qui ont généralement des frais plus élevés, visent toujours
à battre la performance de l'indice.
Ils se trouvent en effet en concurrence directe avec les indices
respectifs ; en cas de sous-performance, les gestionnaires de fonds n'ont
plus aucune justification vis-à-vis de leurs investisseurs. Comme les fonds
gérés activement s'accompagnent toujours de frais élevés, ils doivent en
principe battre la performance du marché et en plus les frais encourus, de
sorte que l'investisseur n'investit pas dans un titre qui réplique l'indice, mais
dans le fonds.
 LA BOURSE ALLEMANDE

Elle tourne autour du DAX, l'indice boursier allemand. Il est considéré

comme le plus grand indice de référence allemand.
« La bourse allemande conçoit, calcule et distribue plus de 3 000 indices
sous ses marques ombrelles DAX, DAXplus, DAXglobal et est ainsi l'un
des fournisseurs d'indices les plus innovants et les plus réputés au monde.
Les sous-jacents les plus connus que sont le DAX, le MDAX et le DivDAX
offrent une transparence et une structure claire pour le marché allemand ».
(https://www.yumpu.com/de/document/read/4500913/pdf-broschure-deutsche-borse-blue-chip-
indizes-dax-indicescom).

Alors que le DAXglobal permet aux investisseurs de participer aux

développements mondiaux des marchés dits émergents, le DAXplus permet
d'établir un profil d'opportunité ou de risque par rapport à l'ensemble du
marché. En effet, le DAXplus tend à se concentrer sur les portefeuilles
modernes et s'oriente vers des évolutions innovantes des indices classiques
traditionnels en combinaison avec de nouvelles possibilités
d'investissement.
Au final, c'est vous en tant qu'investisseur qui avez le contrôle et qui
pouvez décider vous-même de ce à quoi vous voulez participer. La bourse
vous offre une plateforme pour investir votre argent dans des indices
innovants. Les différents indices sont de temps en temps adaptés en
fonction des événements actuels du marché et des intérêts du groupe cible
respectif.
De cette façon on évite qu'un indice contienne des entreprises dites
« mortes ». La mise en œuvre optimale des exigences du marché est axée
sur les intérêts des investisseurs, auxquels la composition est destinée. Le
DAX a été fondé dans les années 1980 et est réglementé, contrôlé et calculé
par la Deutsche Börse depuis 1988. L'indice trouve son origine dans un
magazine boursier et dans la bourse allemande. À l'époque, il a été décidé
que le DAX devait comprendre les 30 plus grandes entreprises et, avant
tout, celles avec les chiffres d'affaires les plus élevés. La bourse de
Francfort a repris l'indice et a rencontré un grand enthousiasme parmi les
investisseurs de la ville. En effet, à l’époque, le traitement particulièrement
simple et clair de l'indice a non seulement permis aux experts absolus de la
bourse d'investir dans les entreprises.
Pour être admises au DAX, les entreprises doivent remplir plusieurs
critères. Les entreprises doivent lier leur propre activité aux heures de
cotation de la bourse allemande et, en règle générale, réaliser leur principal
chiffre d'affaires en Allemagne ou, au moins, avoir leur siège en Allemagne.
Par ailleurs, les sociétés doivent mettre à disposition au moins 10 % de leur
flottant, c'est-à-dire de l'ensemble de leur capital social, pour la libre
négociation. En outre, les entreprises doivent être cotées par le sceau du
segment dit « Prime Standard » de la bourse allemande.
Le DAX est rejoint par le MDAX, qui est également un indice. Il
contient cinquante sociétés anonymes allemandes de taille moyenne, dont
beaucoup opèrent en Allemagne mais sont des sociétés étrangères. La
plupart de ces entreprises sont actives dans les secteurs industriels
classiques. Le MDAX s'intéresse principalement au développement des
valeurs industrielles de taille moyenne. Ces sociétés représentent en fin de
compte une concurrence directe aux sociétés par actions du DAX. Si l'un
d'entre eux s'affaiblit, il est souvent arrivé par le passé qu'une société du
MDAX soit échangée contre une société du DAX. En principe, les
entreprises du MDAX sont proches de celles du DAX en termes de chiffre
d'affaires boursier et de capitalisation boursière. En termes techniques, le
MDAX contient des sociétés à moyenne capitalisation typiques.
 A C T I O N S À M O Y E N N E C A P I TA L I S AT I O N
(MID CAPS)

Les actions à moyenne capitalisation (actions mid cap) sont dérivées de

celles des entreprises de taille moyenne, les critères de taille étant basés sur
les AG de la capitalisation boursière respective. À cet effet il existe une
formule à partir de laquelle la valeur boursière respective d'une entreprise
peut ensuite être dérivée. Le MDAX comprend des entreprises dont la
capitalisation boursière est comprise entre environ 500 millions d'euros et 2
milliards d'euros. Depuis 1996, le MDAX représente les valeurs moyennes
en Allemagne et donc probablement les valeurs de second rang les plus
connues. Pour les investisseurs qui sont un peu plus disposés à prendre des
risques, les entreprises du MDAX peuvent être intéressantes, car elles n'ont
souvent pas encore été ciblées par le grand public. Par conséquent, des
rendements un peu plus élevés peuvent être envisagés, bien que liés à un
risque un peu plus élevé qu'avec les actions standard du DAX, moins
volatiles. Si en tant qu'investisseur vous êtes convaincu de l'idée de base
d'une entreprise et que vous croyez en sa réussite à long terme, vous devriez
examiner le MDAX plus en détail. Cependant, certaines des entreprises du
MDAX ont tendance à se spécialiser dans un produit particulier ou une
autre niche.
Cela implique un risque plus élevé car si l'intérêt pour un produit
particulier diminue, l'entreprise peut subir des pertes importantes.
Fondamentalement, il est recommandé de ne pas inclure exclusivement les
sociétés du MDAX dans votre portefeuille, mais de les rajouter avec des
pourcentages relativement faibles. De cette façon, vous évitez un risque
trop élevé et vous pouvez néanmoins profiter d'une éventuelle hausse des
prix. Enfin, il y a le SDAX, qui contient à nouveau des sociétés un peu plus
petites que celles du MDAX. Il contient 50 valeurs qui sont plus petites en
termes de capitalisation boursière et de rotation du carnet d'ordres que les
autres indices. Les entreprises sont issues de secteurs complètement
différents, allant de l'industrie aux services financiers. Outre les trois
indices les plus connus, il en existe deux autres qui peuvent vous intéresser
: l'ÖkoDAX et le TecDAX. L'ÖkoDAX répertorie les entreprises qui se
concentrent sur les énergies renouvelables et la protection globale de
l'environnement. Ces sociétés anonymes se concentrent sur la production de
sources d'énergie saines à partir du vent, du soleil, de la biomasse, de l'eau
et bien plus encore. L’intérêt pour cet indice croît rapidement. Les raisons
en sont complexes et reposent en grande partie sur la refonte actuelle de la
société. C'est précisément parce que de nombreux jeunes investisseurs ont
été poussés vers la bourse pendant la pandémie de Corona que les
entreprises axées sur la durabilité sont devenues très populaires.
Parce qu'un processus de remise en question est en cours parmi un grand
nombre de personnes. Beaucoup veulent soutenir les entreprises durables et
promouvoir leurs ressources - investir de l'argent et faire quelque chose de
bien, pour ainsi dire. Les gens s'éloignent de plus en plus de l'idée que
seules les personnes cupides négocient activement en bourse et investissent
leur argent sur la base de leur propre intérêt égoïste.
Les gens établissent désormais un lien entre la question des
investissements et leur prévoyance vieillesse et l'espoir général qu'ils
peuvent induire un changement par leurs actions. S'il devient possible de le
faire sans contredire ses propres valeurs et convictions, cela est très
attrayant pour de nombreux investisseurs. N'oubliez pas que l'ÖkoDAX
vous offre un aperçu transparent et liquide du secteur des énergies
renouvelables allemand. En ce qui concerne les sociétés incluses dans
l'indice, sa composition est revue une fois par trimestre et ajustée si
nécessaire, ce qui vous donne un sous-jacent significatif. Plus
généralement, cette remise en question fait également en sorte que les
entreprises établies qui ne pensent pas encore à la durabilité, soient
éventuellement encouragées ou forcées à se réorienter car elles disposent
finalement aussi de moins de ressources financières en raison du manque
d'intérêt des investisseurs pour leur entreprise et elles souffrent donc d’une
baisse de compétitivité. Le dernier indice qui pourrait être pertinent pour
vous et que je voudrais vous présenter est le TecDAX. Il n'est pas
exclusivement orienté vers les entreprises allemandes, mais inclut
également des entreprises étrangères dans l'indice.
Les 30 plus grandes valeurs du secteur technologique y sont cotées, mais
avec une plus grande pondération des entreprises allemandes. L'objectif de
l'indice est de montrer l'évolution générale des valeurs technologiques en
Allemagne. En général, cet indice se concentre sur des actions de taille
plutôt petite à moyenne par rapport aux actions standard du DAX.
 Les actions
Q U ' E S T- C E Q U E C ' E S T ?

U nedesaction est un titre sous forme de certificat dont l'achat vous garantit
parts dans une société anonyme. Vous devenez copropriétaire de
l'entreprise. La valeur d'une action peut être évaluée de différents points de
vue. Ce qu'on appelle la valeur boursière est la somme de toutes les actions
d'une entreprise, ce qui signifie que la valeur boursière est soumise à une
certaine volatilité.
La valeur change suivant que le prix de l'action est en hausse ou en
baisse. En revanche, la valeur nominale d'une action a une valeur fixe et
représente le capital initial de la société anonyme concernée qui a été
initialement réparti entre les actionnaires. Il convient d'ajouter qu'il importe
peu qu'une société soit cotée en bourse ou non, chaque actionnaire est en
définitive un actionnaire.
Cela peut entrer en jeu, par exemple, si les actions d'une société
anonyme ne sont pas disponibles pour la négociation sur les marchés de
capitaux ouverts. Cependant, la valeur d'une action dans une négociation
active et ouverte ne se réfère ni à la valeur nominale ni à la valeur boursière
d'une action. Il fait toujours référence au prix actuel du titre qui est
fondamentalement déterminé par l'offre et la demande. La valeur fait
référence au prix auquel une action change de mains. Ainsi, une demande
d'achat croissante entraîne également une augmentation du prix des actions,
une action devenant finalement plus chère. Au final, c'est l'évolution
attendue dans le futur qui est négociée en bourse, c'est-à-dire l'évolution
d'une entreprise, d'une industrie, d'une monnaie, etc. dans les mois et années
à venir.
 P O U R Q U O I U N E E N T R E P R I S E E N T R E - T- E L L E E N
BOURSE ?

Fondamentalement, l'objectif d'une entreprise qui s'introduit en bourse est

d'augmenter ses ressources et, en fin de compte, son capital pour réinvestir
et se développer. À cette fin, elle fournit aux investisseurs des parts,
généralement sous forme d'actions, afin d'obtenir davantage de fonds
propres. Selon le dictionnaire, un investisseur est « une personne, une
entreprise ou autre qui investit, c'est-à-dire qui place du capital ».
En vendant des actions, une entreprise reçoit davantage de capitaux,
qu'elle peut utiliser pour son expansion ou pour la recherche en vue d'un
développement ultérieur. Les ressources nouvellement générées peuvent
être d'une grande importance, notamment pour les affaires courantes. Cela
rend l'entreprise plus compétitive et elle est récompensée pour un travail
bien fait en augmentant la demande d'actions et donc la valeur des
ressources pour l'entreprise. Les sociétés allemandes cotées en bourse sont
réglementées par la Deutsche Börse AG. Cela se fait à un niveau exécutif
par le biais de systèmes de négociation tels que les courtiers ou par le biais
de plateformes de négociation telles que Xetra, par exemple
 Q U I E S T L E P R O P R I É TA I R E D ’ U N E A C T I O N E T
QUELS SONT LES TYPES D'ACTIONS ?

Toute personne qui achète une action dans une société devient un
copropriétaire, également appelé actionnaire. Par cet achat, l'actionnaire
acquiert divers droits (de codétermination) dans la société anonyme
concernée.
Les droits de l'actionnaire diffèrent et dépendent finalement du fait que
la personne a acquis des actions préférentielles ou ordinaires de la société.
En effet, une action préférentielle ne comporte pas de droit de vote pour
l'assemblée générale annuelle. Toutefois, cela est compensé par le fait que
le dividende est généralement plus élevé que pour une action ordinaire. En
effet, ce dernier inclut également le droit de dire son mot ou de voter et pas
seulement d'assister à une assemblée générale annuelle. Cela permet aux
actionnaires de participer à l'entreprise et donc de façonner les événements
en fonction de leurs intérêts.
Il existe différents types d'actions que les entreprises mettent à
disposition pour la négociation en bourse. En fin de compte, on les
différencie sur la base du contrôle différent exercé sur les participations
majoritaires d'une entreprise. Fondamentalement, lorsqu'un investisseur
achète une action, il s'assure divers droits. Il y a des différences qui sont
liées à la quantité d'actions achetées. Plus un actionnaire ou un groupe
d'investisseurs a acheté d'actions d'une société, plus les droits qui lui sont
accordés sont nombreux et la situation juridique change. Plus le nombre
d'actions d'une société augmente, plus le droit de regard sur la société
augmente. Au début, l'entreprise a la possibilité de contrôler cela avant
l'introduction en bourse. Elle peut donc décider du degré de pouvoir
décisionnel qu'elle souhaite céder en libérant des actions. C'est pourquoi il
existe différents types d'actions qui vont des actions nominatives aux
actions nominatives à transférabilité restreinte.
Action nominative : elle est liée à une personne. Ici, les données
démographiques de l'investisseur sont enregistrées et inscrites dans le
registre des actions de sorte qu'un reçu ou une preuve de propriété des
actions est disponible. Si le propriétaire du titre décide maintenant de
vendre ses actions, l'inscription au registre des actions est supprimée
et le nouvel actionnaire des titres est inscrit au registre des actions. En
tant qu'investisseur, vous ne devez faire aucun effort pour être inscrit
ou radié du registre. En Allemagne, cette opération est généralement
effectuée par votre banque dépositaire respective. Il s'agit
essentiellement de l'enregistrement bureaucratique et du suivi de
l'entreprise, notamment en ce qui concerne les grands actionnaires et
leur influence sur l'entreprise.
Actions nominatives à cessibilité restreinte : dans ce cas, la société
doit consentir à la vente. De cette manière, la société s'assure le
contrôle de la structure de l'actionnariat. En fin de compte, la société
est également légalement responsable de cette réglementation dans le
cas d'actions nominatives à transférabilité restreinte. À l’époque
actuelle, le fait que les transferts techniques des actions sont ainsi
empêchés pour des raisons de sécurité est particulièrement important.
À cette fin, la République fédérale d'Allemagne fait office d'autorité
de contrôle.
Part au porteur : Ici, la négociation de l'action est toujours anonyme
et peut être effectuée sans restriction avec les titres achetés. Il n'est
pas nécessaire de s'inscrire et de se désinscrire du registre des actions
et il n’y a donc aucune documentation. L'inconvénient est que la
société ne peut pas vérifier qui a droit à quelles et à combien
d'actions. Si un gros investisseur acquiert des actions d'une société et
dépasse une limite de 25 % de toutes les actions il dispose d'une
« minorité de blocage ». Selon ce principe, l'investisseur a la
possibilité de disposer d'un droit de codécision qui peut aller jusqu'au
veto.
 Ces droits peuvent ensuite être utilisés et revendiqués lors de
l'assemblée générale annuelle. Ainsi, un investisseur peut apporter des
modifications aux statuts de la société et également remettre en question la
fusion avec d'autres sociétés, par exemple. Les grands investisseurs ont la
possibilité de demander de nouveaux votes et, si une majorité qualifiée,
soit 75 % de tous les votes, n'est pas atteinte, de faire annuler le projet
prévu.
En raison de l'ampleur ingérable des actions au porteur, certains pays
ont déjà décidé de les retirer de la bourse ou de les interdire. En effet,
surtout les riches sociétés par actions ont été en mesure d'influencer
légalement le marché par le passé.
Une société anonyme signifie d'abord la mise en commun de capitaux,
raison pour laquelle elle pourrait également être appelée société par
actions, et elle est soumise à une responsabilité limitée, comme c'est aussi
le cas pour les sociétés à responsabilité limitée. Pour fonder une société
anonyme il faut 50 000 € qui peuvent en principe être vendus en totalité
sous forme d'actions. La taille d'une action est décidée par la société
anonyme concernée et le nombre d'actions qui peuvent être librement
négociées dépend également de la société. Les actions rendues disponibles
pour la négociation sont qualifiées de « flottant » à la bourse. Mais en
principe, l'émission d'actions est intéressante pour la plupart des entreprises
car elle peut être comptabilisée dans les fonds propres. Ainsi, l’entreprise
n’a pas besoin de sollicite une autre institution pour augmenter son capital
à laquelle elle devrait rembourser l'argent reçu.
Lorsque les entreprises vendent leurs propres actions, elles délivrent
également divers pouvoirs à leurs investisseurs ce qui peut leur faire perdre
le pouvoir de décision concernant leurs propres décisions d'entreprise. C'est
pourquoi certaines entreprises rachètent leurs propres actions lorsqu'il n'est
plus nécessaire de générer des fonds propres supplémentaires. L'entreprise
reprend ainsi le contrôle de ses propres activités.
Une société anonyme se compose toujours d'un conseil d'administration
qui est lui-même contrôlé par un autre organe appelé conseil de
surveillance. Le conseil de surveillance est chargé de contrôler et de
réglementer l'entreprise. Elle est chargée de contrôler les états financiers
annuels soumis par le conseil d'administration d'une entreprise. Les
actionnaires, quant à eux, peuvent être considérés comme un organe de
décision qui se prononce sur les résolutions du conseil d'administration lors
d'une assemblée générale annuelle ou d'autres scrutins.
Les différentes entreprises publiques se livrent une forte concurrence
entre elles en raison du grand nombre d’entreprises présentes sur le marché
boursier. C'est pourquoi beaucoup d'entre elles offrent aux investisseurs des
incitations spéciales pour les inciter à choisir leur société. Cette incitation
prend souvent la forme de dividendes qui sont offerts aux investisseurs.
 DIVIDENDE

Un dividende est une participation aux bénéfices de la réussite passée d'une

entreprise. Les actionnaires participent aux développements positifs d'une
entreprise. Le montant du dividende dépend toujours de la performance
économique d'une entreprise. En fin de compte, si une entreprise veut le
payer les ressources financières liquides, c'est-à-dire librement disponibles,
sont réduites.
Lors de l'assemblée générale annuelle le conseil d'administration
présente une proposition justifiée concernant le montant du dividende qui
est ensuite soumise au vote des actionnaires et des propriétaires de
l'entreprise. Dans la pratique, toutefois, cela ne signifie pas que les
actionnaires demandent que l'on verse beaucoup plus d'argent car cela
pourrait nuire à l'entreprise à long terme. Généralement, le conseil
d'administration et les investisseurs sont relativement d'accord sur le
dividende.
Cependant, cela ne signifie pas que plus le dividende est élevé plus
l'entreprise est prospère ou meilleure. Un bon rendement de dividende se
situe entre 2,5 % et 3 % par an. Le bénéfice doit être basé sur l'année en
cours afin que l'on puisse parler d'un bénéfice durable de l'entreprise. Cette
stratégie, appelée stratégie d'investissement dans la valeur, est pratiquée par
des légendes de la bourse telles que Warren Buffett.
Les dividendes et autres titres sont divisés en actions de capitalisation et
de distribution.
Actions de capitalisation
Dans ce cas, les bénéfices réalisés ne sont pas distribués aux investisseurs
individuels, mais réinvestis directement dans l'entreprise. Il en résulte un
effet d'intérêt composé dans l'entreprise elle-même et donc un potentiel de
développement plus rapide pour l'entreprise.
C'est la raison pour laquelle, outre les autres économies d'impôts, les
actions de capitalisation sont également très intéressantes pour la création
de richesses à long terme. En conservant les bénéfices et en les
réinvestissant régulièrement, l'entreprise dispose d'un capital plus
important ce qui lui confère un avantage concurrentiel par rapport à la
distribution d'actions.
Actions de distribution
Selon la stratégie suivie par l'investisseur il existe aussi des actions de
distribution en plus des actions de capitalisation. Grâce à eux les
investisseurs peuvent compter sur des plus-values régulières sur leurs
investissements et profiter déjà de leurs investissements dans des délais
plus courts.
Les dividendes directement payés sont versés à des périodes
prédéfinies et varient en fonction du succès d'une entreprise. En principe,
en tant qu'investisseur, vous pouvez donc réaliser des bénéfices et ainsi
vous constituer un revenu passif sans dissoudre l'investissement réalisé.
 L'INTRODUCTION EN BOURSE (IPO)

Traduit littéralement IPO signifie « offre publique initiale » et est dérivé de

l'anglais « initial public offering ». En bourse, on parle généralement de
nouvelle émission. Si une entreprise veut être négociée en bourse, c'est-à-
dire si elle veut que ses actions soient disponibles pour une négociation
libre, une introduction en bourse doit être réalisée.
Dans le passé, une introduction en bourse était un événement réel et
offrait souvent une bonne occasion d'obtenir des actions d'une société à très
bas prix. C'est pourquoi les investisseurs espéraient des bénéfices élevés
lors d'une introduction en bourse et espéraient mettre la main sur l'argent
rapidement. Mais sur le marché boursier les introductions en bourse
comportaient également certains risques, car, en fin de compte, seules les
entreprises capables d'enregistrer un succès à long terme pouvaient se
maintenir.
Elles doivent apporter diverses innovations, être plus performantes que
la concurrence et, en général, avoir une gestion qualifiée, organisée et bien
structurée. Cependant, une nouvelle émission reste un bon moyen pour une
entreprise d'accéder avec succès à de nouvelles ressources sans avoir à
contracter un emprunt. Les nouvelles ressources financières qui en résultent
peuvent à leur tour être investies dans de nouveaux développements et dans
la croissance globale de l'entreprise.
 COMMENT SE FORME LE COURS D'UNE ACTION
E T P O U R Q U O I C H A N G E - T- I L C O N S TA M M E N T ?

Dans la section suivante nous vous présenterons de manière approfondie la

formation du prix d'une action. Cela peut devenir très important dans la
pratique quotidienne. Parce que le cours d'une action change tous les jours
et que chaque actionnaire doit en être conscient. En fait, cette volatilité
repose sur de nombreuses causes différentes de sorte que même les traders
boursiers les plus expérimentés sont parfois incapables de comprendre les
raisons des variations de prix.
Dans la plupart des cas le prix d'un titre est basé sur les décisions et les
considérations rationnelles des actionnaires, le plus souvent du moins. Parce
que le marché boursier est agité. Il est parfois très rapide. Si des nouvelles
négatives ou d'autres événements concernent une société cotée en bourse,
de nombreux investisseurs perdent rapidement la tête et vendent les titres de
leur portefeuille dans un délai très court.
En théorie, cela pourrait avoir l'avantage de vous permettre, en tant
qu'investisseur, d'éviter une chute brutale d'un prix en suivant les grandes
masses. Dans la pratique, il s'avère généralement vrai qu'il faut garder la
tête froide en période d'agitation et ne pas se laisser berner par les
mouvements rapides du marché. Au contraire, les légendes de la bourse,
comme Beate Sander, n'ont cessé de répéter par le passé : « Achetez quand
les autres vendent, vendez quand les autres achètent ». Vous apprendrez à
connaître cette stratégie d'investissement consistant à s'opposer aux
mouvements du marché dans les chapitres suivants.
Toutefois, il y a une part de vérité dans cette sagesse boursière car
souvent les nouvelles à court terme concernant une entreprise ne modifient
pas son travail de fond en général. C'est pourquoi les mouvements à court
terme du marché offrent toujours des opportunités aux investisseurs qui ont
le goût du risque et qui sont prêts à peut-être attraper un couteau qui tombe
– « acheter le creux ».
 En termes simples, un programme informatique spécial est responsable
de la formation finale du prix d'une action. Pour cela, les demandes reçues,
qui sont enregistrées du côté des acheteurs et des vendeurs dans un carnet
d'ordres, sont comparées. L'objectif du programme informatique est de
générer un chiffre d'affaires aussi important que possible. En fin de compte,
la comparaison des ordres détermine à quel prix combien d'actions peuvent
être retournées. Cela signifie que vous, en tant qu'acheteur, vous voyez
proposer le prix le plus favorable dans chaque cas et, du côté de la vente, le
prix de vente le plus cher. Dans le langage boursier les ordres sont passés
« au mieux ».
En cochant cette case dans vos activités de négoce vous acceptez
initialement tout prix. Si vous voulez vendre une action très rapidement, par
exemple, et que vous utilisez ce champ, vous acceptez les prix que le
programme calcule et enregistre sous « au mieux ». Il existe également
différentes possibilités d'acheter ou de vendre des titres. Vous pouvez
également opérer avec des ordres à cours limité, par exemple. Dans ce cas,
du point de vue du vendeur, vos titres ne sont vendus que si le prix de vente
se situe dans un segment que vous avez défini au préalable.
Il en va de même pour le côté achat, où vous pouvez définir que si un
prix a une certaine valeur, vous n'achèterez les titres qu’à cette valeur. Par
ailleurs, il existe des ordres dits « stop-buy » (ordre d’achat stop) ou « stop-
loss » (ordre de vente stop) qui n'ont cependant aucun effet sur les
fluctuations de prix. En choisissant ces options vous pouvez mieux réagir à
la volatilité à court terme du marché. Les ordres « stop-loss » vous
permettent de vendre des titres que vous possédez déjà s'ils tombent en
dessous d'un certain prix dans un certain laps de temps.
De cette façon, vous pouvez limiter vos propres pertes. N'oubliez pas
que dans le cas du prix des actions, la variation du prix est initialement due
à un certain nombre de facteurs différents. En fin de compte, l'offre et la
demande se rencontrent ici aussi. Car selon la position que vous occupez
vis-à-vis d'une entreprise ou d'un titre, vos intérêts dans vos titres vont
changer. Pour cette raison, il est presque impossible d'analyser ou de prévoir
en détail l'évolution des cours des actions. En effet, il est impossible de
connaître au départ l'opinion de tous les actionnaires et de s'en servir
comme base pour identifier les intérêts des acteurs du marché.
 P L U S - VA L U E S S U R A C T I O N S E T I M P Ô T S

La plupart des informations ont été tirées du site web de Deutsche Börsen
AG. En principe, les opérations sur titres sont affectées à la fortune privée
des clients dont l'obligation fiscale est illimitée. Toutefois, la fiscalité en
République fédérale d'Allemagne est un peu plus complexe et difficile à
comprendre pour les profanes. En tant qu'investisseur privé vous devez
payer des impôts sur vos transactions en bourse, conformément à la
législation allemande.
Il s'agit principalement des profits et des pertes que vous réalisez en
négociant des titres. Les informations suivantes se réfèrent au statut selon le
20.04.21. Il convient de le souligner car les aspects fiscaux du commerce
sont en constante évolution. En Allemagne, les citoyens imposables doivent
généralement payer un impôt sur leurs revenus provenant de gains en
capital. Ces paiements sont appelés impôt sur les gains en capital. Cela
s'applique également, par exemple, aux dividendes et autres gains provenant
des intérêts, etc. des investissements respectifs, aux primes d'option et
autres cessions.
Généralement vous devez compter avec une imposition forfaitaire de 25
% sur vos bénéfices. À cela s'ajoutent la surtaxe de solidarité et
généralement l'impôt ecclésiastique, de sorte qu'environ 5,5 % sont encore
dus sur votre bénéfice. En général, si vous êtes un contribuable en
Allemagne et que vous êtes soumis à un taux marginal d'imposition
inférieur, vous pouvez vous faire rembourser la différence entre l'impôt sur
les plus-values retenu et le taux d'imposition applicable de votre bureau des
impôts. C'est ce que l'on appelle la « Günstigerprüfung » (principe de
l'application du régime fiscal le plus favorable). Par ailleurs, vous avez la
possibilité de soumettre un ordre d'exonération à votre banque dépositaire.
Cela vous permet de bénéficier d'une allocation d'épargne forfaitaire de 801
€ par an.
 Cela signifie que vous pouvez retirer vos bénéfices des titres et autres
valeurs mobilières sans payer d'impôt sur les plus-values. Si vous êtes
également en partenariat civil enregistré ou marié, ce montant exonéré
d'impôts passe à 1602 € par an. La retenue finale est normalement prélevée
par l'établissement de crédit ou l'établissement de services financiers
national et détenteur du compte. Si vous utilisez un prestataire étranger pour
vos opérations en bourse vous devez déclarer vos revenus, vos gains de
rachat, d'autres cessions et de rachat ou de cession dans votre déclaration de
revenus. Le bureau des impôts appliquera ensuite les principes de la retenue
à la source libératoire à ces revenus dans le cadre de l'imposition
correspondante.
Les immobilisations dans les sociétés étrangères et nationales comptent
également dans la masse imposable. En outre, depuis le 31 décembre 2008
les pertes et les gains respectifs réalisés lors de la vente d'actions, quelle que
soit leur durée de détention, sont considérés comme des revenus imposables
de capitaux. Dans le cas d'une entreprise le calcul des pertes et des
bénéfices réalisés est basé sur les revenus comptabilisés et les ventes
nécessaires à cet effet, après déduction des dépenses.
Toutefois, ceux-ci doivent être directement liés aux opérations de vente
réalisées. Les frais d'acquisition payés et les frais accessoires peuvent
également être inclus ici. En ce qui concerne les entreprises qui n'utilisent
pas l'euro comme monnaie, les revenus respectifs au moment de la vente et
les coûts d'acquisition associés au moment de l'acquisition doivent être
convertis en euros. Si vous avez subi des pertes lors des ventes d'actions
vous pouvez les compenser par des gains provenant d'autres actions dans le
cadre du prélèvement libératoire.
Notez que vous pouvez compenser les pertes de vos immobilisations par
les gains d'une vente d'actions sans restriction afin de pouvoir bénéficier
d'avantages fiscaux. Par exemple, selon la Deutsche Börse AG, à partir du
01.01.2020 « les pertes résultant de l'irrécouvrabilité d'une créance en
capital, de la décomptabilisation d'actifs sans valeur au sens du §20 alinéa 1
EStG ou de leur transfert à un tiers ou de toute autre perte de ces actifs, ne
peuvent être imputées sur les revenus de capitaux que jusqu'à un montant de
10 000 € ». Il est très important de le faire chaque année, car vous ne
pouvez pas reporter les pertes qui n'ont pas été compensées à l'année
suivante.
 LES RAISONS D'INVESTIR DANS DES ACTIONS

Un regard sur le passé montre clairement que les possibilités

d'investissement pour les investisseurs privés ont beaucoup changé.
Quiconque espère obtenir des intérêts sur ses dépôts doit aujourd'hui se
défaire de ses anciennes habitudes. Alors que les taux d'intérêt sur les
comptes d'épargne et autres comptes dans sa propre banque domestique
étaient bons avant la crise financière de 2008, les investisseurs n'ont
aujourd'hui aucune perspective de rendement sur leurs comptes, ou
seulement un rendement minime.
A l'époque, les banques utilisaient l'argent qui leur était confié et le
réinvestissaient en bourse ou sur les marchés financiers. En raison du
changement de politique - le mot-clé « politique de taux d'intérêt zéro » -
les banques ne sont plus capables aujourd'hui de payer des intérêts à leurs
clients. Par conséquent, les investisseurs doivent être actifs en bourse s'ils
espèrent réaliser un bénéfice sur un investissement. En raison de l'inflation,
même ceux qui ont des avoirs inutilisés en banque perdent du pouvoir
d'achat. Dans le même temps, cette perte de confiance et les dépôts
généraux à la banque de la maison se trouvent face à un marché boursier
qui évolue positivement à long terme.
Cependant, ces dépôts ne sont en principe pas protégés comme dans une
banque. Dans les anciennes banques familiales, les dépôts jusqu'à 100 000
euros étaient protégés par le Fonds européen de protection des dépôts. C'est
un peu différent en bourse, car si le cours de l'action baisse, le patrimoine
de l'investisseur diminue. Mais une tendance claire s'est dessinée au cours
des dernières années : les investisseurs ayant un style d'investissement
plutôt conservateur peuvent, du moins à long terme, espérer des rendements
stables et donc une augmentation de leur patrimoine lorsqu'ils investissent
leur argent sur les marchés financiers. Dans le passé, de nombreux
investisseurs étaient dissuadés par l'image fondamentalement négative du
marché boursier et du secteur financier en général. Cette situation est en
train de changer clairement et le marché boursier n'est plus exclusivement
orienté vers les experts, mais ouvre des opportunités à la majorité de la
société.
D'une manière générale, il est aujourd'hui plus facile que jamais pour les
investisseurs de participer au marché boursier. Avec la numérisation, l'accès
à la bourse est devenu considérablement plus facile pour les clients privés et
de plus en plus de personnes en profitent. Comme vous l'avez déjà constaté,
la société allemande est confrontée à un changement démographique à long
terme.
Le montant des retraites diminue rapidement et, à long terme, ne sera
plus suffisant pour subvenir à ses besoins pendant la vieillesse. Il est donc
indispensable de prendre des dispositions pour la vieillesse. De plus en plus
de jeunes investisseurs s'en rendent compte et préparent leur retraite ou y
contribuent avec des taux d'épargne souvent assez faibles. Une autre raison
pour les investisseurs est qu'ils peuvent bénéficier de la combinaison
d'intérêts et, en même temps, soutenir les entreprises et les industries qui
sont en accord avec leurs valeurs personnelles.
Ainsi, les entreprises qui mettent l'accent sur la durabilité et les énergies
renouvelables sont celles qui en profitent le plus. Parce que l'humanité doit
changer afin de faire face à la progression du changement climatique. En
tant qu'investisseur, vous pouvez également contribuer à l'amélioration de la
situation holistique en vous concentrant sur la promotion des entreprises
durables. Par ailleurs, les entreprises qui opèrent dans des secteurs critiques
en matière de climat doivent également suivre ce changement imminent. À
long terme, le soutien des investisseurs à ces entreprises diminuera et une
remise en question sera inévitable pour qu'elles puissent rester compétitives.
 C O M B I E N D ' A R G E N T L E S D É B U TA N T S S U R L E
M A R C H É B O U R S I E R D E V R A I E N T- I L S I N V E S T I R ?

Ce sont surtout les jeunes investisseurs ou les investisseurs inexpérimentés

qui se posent cette question. En fait, cela a beaucoup changé ces derniers
temps. Alors que dans le passé les petits investissements étaient plutôt
déconseillés en raison des frais élevés lors de l'achat et de la vente d'actions,
la situation a complètement changé à l'époque actuelle.
Aujourd'hui, certaines banques directes et certains courtiers en ligne
proposent des opérations aux investisseurs et surtout aux débutants sur le
marché boursier à des conditions très avantageuses. La numérisation a
entraîné la création d'un nombre croissant de nouvelles banques
dépositaires. Ces derniers sont désormais en grande concurrence les uns
avec les autres, ce qui explique qu'ils ont également dû améliorer leur
convivialité et réduire leurs frais (plus de détails à suivre). Le fait est qu'il
est possible d'investir à partir de seulement un euro auprès de nombreux
fournisseurs. Cela signifie alors qu'il est possible pour des personnes
disposant d'un patrimoine ou de revenus très faibles de se lancer dans la
négociation active en bourse.
Fondamentalement, il est conseillé aux débutants de ne négocier sur les
marchés financiers qu'avec de l'argent qui n'influence pas leur vie
quotidienne ou qui n'a pas de conséquences négatives en cas de perte.
Chaque investisseur doit fixer ses propres limites, il est difficile de
généraliser. Car même si vous n'investissez qu'un très faible pourcentage de
vos avoirs en bourse, il est possible que vous ayez un mauvais
pressentiment. La règle de base est la suivante : tant que vous vous sentez à
l'aise avec le montant investi, tout va bien. Ce sentiment varie d'une
personne à l'autre.
 Planification des investissements en
bourse et informations sur le marché
boursier
L E T H È M E D E L ' É PA R G N E ( L A B O U R S E P O U R L E S
D É B U TA N T S )

V ous avez déjà appris beaucoup de choses sur les changements dans le
domaine de l'épargne. Vous connaissez les raisons pour lesquelles de
nombreux jeunes investisseurs participent activement aux marchés
financiers en bourse. Vous avez également acquis un aperçu général de la
pertinence de l'épargne et de la prévoyance vieillesse en général. Vous
connaissez les raisons de l'inflation et de la politique de taux d'intérêt zéro
et disposez d'une bonne base pour vous lancer dans la pratique de la
constitution d’un patrimoine par les actions pour les débutants.
L'important est que plus vous tardez à traiter cette question plus il sera
difficile d'obtenir un succès à long terme. Il convient d'ajouter que le niveau
d'inflation, qui est régulé par les banques centrales, est calculé sur la base
des chiffres et des résultats de l'indice des prix à la consommation. Cet
indice comprend plus de 600 produits et biens de services et calcule
l'inflation requise. Cela signifie que la vie quotidienne deviendra plus chère
que l'année précédente. En vous basant sur le comportement des
consommateurs et leurs habitudes de vie, vous devrez traiter le sujet. Afin
d'approfondir vos connaissances de manière générale il est important que
vous appreniez également à connaître la contrepartie de l'inflation afin
d'améliorer votre vision globale du secteur financier grâce aux
connaissances acquises, et de tirer vos propres conclusions quant à votre
comportement en tant que consommateur.

Déflation
Selon l'Agence fédérale pour l'éducation civique, la déflation est un
processus de baisse des prix dans l'économie nationale. Elle se produit
lorsque la quantité totale de biens est satisfaite par une offre monétaire trop
faible, c'est-à-dire lorsque la demande est inférieure à l'offre de l'ensemble
de l'économie nationale. Cela signifie que lorsqu'il y a une trop forte
réduction de la masse monétaire ou de sa valeur il n'y a pas d'acheteurs pour
les produits.
C'est ce qui s'est passé lors de la crise pétrolière. Parce que les
producteurs internationaux de l'industrie pétrolière n'ont pas respecté les
accords de toute sorte et, au cours de la pandémie de Corona, n'ont
finalement pas eu d'acheteurs pour les grandes quantités de pétrole
produites et prêtes à être consommées. N'oubliez pas que l'inflation peut
également entraîner une déflation. En effet, si les gens ne disposent pas des
fonds nécessaires pour acheter des produits les entreprises de fabrication
n'ont pas d'acheteurs pour leurs produits.
Cela a également été important lors de la pandémie. La conséquence
d'un approvisionnement insuffisant a contraint les entreprises à licencier
leurs employés ou du moins à les mettre au chômage partiel. En effet, les
entreprises ont subi des pertes dans la vente et la production de leurs
produits. Dans le même temps, les bénéfices ne se sont pas matérialisés car
beaucoup moins de produits ont été vendus en raison de l'incertitude qui
régnait à l'époque.
Cela a également un impact considérable sur la République fédérale. En
effet, l'État perçoit moins de recettes fiscales en raison de la consommation
nettement plus faible de la population. Quand les performances
économiques d'un pays chutent, les tendances déflationnistes sont souvent à
l'origine de cette dépression économique.
La politique de taux d'intérêt zéro, par exemple, est une tentative de
promouvoir le secteur financier et ses entreprises. Les gens sont encouragés
à contracter des prêts bon marché afin que l'État puisse à son tour
comptabiliser des recettes fiscales grâce aux produits et services achetés par
leur intermédiaire.
 Mais maintenant, parlons vraiment de l’épargne. Surtout au début une
analyse de votre comportement de consommation est extrêmement utile car
les véritables gouffres à argent se cachent souvent dans vos dépenses. Il est
donc très important d'établir un inventaire des revenus et des dépenses
fixes. À partir du résultat vous pouvez lire vos liquidités, c'est-à-dire
l'argent librement disponible, et, de manière générale, garder une meilleure
vue d'ensemble.
Appartement ou maison
Les prix des loyers n'ont cessé d'augmenter par le passé et une chose est
sûre : habiter est plus cher que jamais. Dans des agglomérations comme
Munich, Berlin ou Francfort, posséder sa propre maison est un véritable
luxe et un signe de richesse. En fait, de nombreuses personnes ne peuvent
pas se le permettre et doivent louer des appartements et des maisons à des
prix souvent très élevés. Ce que certaines personnes ne savent pas, c'est
que les contrats de location sont souvent remplis d'informations
incorrectes. La majorité des contrats sont liés au prix moyen local par
mètre carré.
Ceci est à vérifier par principe, c'est pourquoi mesurer votre
appartement et sa taille peut légalement vous faire économiser quelques
euros par mois. Souvent, ce n'est même pas fait intentionnellement par
votre propriétaire, c'est pourquoi un contrôle et une confrontation
subséquente reste généralement sans causer de nuisance majeure. En outre,
selon l'association allemande des locataires, près de la moitié des
déclarations de coûts des services publics sont incorrectes. Par conséquent,
vous devez toujours vérifier votre relevé de frais de service et, si
nécessaire, le remettre en question.
Cela vaut également pour la consommation d'eau. Surtout si le montant
de vos factures est relativement élevé par rapport à celui de vos
connaissances vous devriez vous poser des questions. De par mon
expérience personnelle, je pourrais le confirmer. Comme je me douchais
souvent à l'extérieur, que ce soit au club de football local ou à la salle de
sport, et que ma consommation d'eau était généralement faible et
économique, j'ai pu économiser de l'argent chaque mois en vérifiant ma
facture sans changer mes habitudes de vie. Il existe plusieurs autres
domaines dans lesquels vous pourriez économiser de l'argent : logement,
poubelles, etc. Par ailleurs, de nombreux propriétaires font figurer la
rubrique « Divers » dans le contrat de location ce qui est généralement
contestable sur le plan juridique dans les contrats de location allemands.
Abonnements aux applications
Qui ne connaît pas Netflix, Amazon Prime, Sky, etc. De nos jours, presque
tout le monde a d'innombrables fournisseurs différents qui coûtent un
montant fixe chaque mois. Le modèle d'abonnement s'est imposé dans
l'industrie actuelle du divertissement et est accepté et payé par la grande
majorité des utilisateurs. Ainsi, 5 à 10 euros par mois se transforment
rapidement en 30 à 50 euros, et tout cela se fait discrètement.
En même temps, 50 € par mois, c'est 600 € par an. Pour beaucoup, il
s'agit déjà de leurs vacances annuelles. Il ne s'agit pas de réduire
illégalement les coûts ou de se laisser aller au divertissement, mais plutôt
de se demander si l'on peut éventuellement partager les coûts avec une
autre personne pour les différents prestataires ou, d’une manière plus
générale, si on a vraiment besoin de tous les prestataires et si on les utilise
vraiment. En particulier pendant la pandémie de Corona, le nombre de
fournisseurs de tels programmes et applications a augmenté rapidement,
mais surtout le nombre d'utilisateurs mensuels.
Smartphones
Nous en avons presque tous un et la plupart des gens sont prêts à dépenser
beaucoup d'argent pour leur smartphone. Fondamentalement, il y a aussi
des avantages à posséder un téléphone portable moderne. Il nous permet
d'accéder facilement à l'information et nous offre également un certain
nombre de possibilités pour communiquer avec nos semblables.
Nous pouvons communiquer les uns avec les autres quel que soit
l'endroit où nous nous trouvons, et ce le plus souvent via des applications
gratuites. Il existe plusieurs possibilités, des appels téléphoniques normaux
aux appels vidéo beaucoup de choses sont possibles. Cependant, le
smartphone est aussi un divertissement et nous offre beaucoup de
possibilités, des jeux aux applications télévisées en passant par la
possibilité de faire nos achats - beaucoup de choses sont possibles.
Les coûts se transforment rapidement en petites fortunes au moment de
l'achat. Aujourd'hui, il n'est plus rare qu'un smartphone coûte aussi cher
qu'un ordinateur portable. De nombreux clients du secteur n'en tiennent pas
compte et négligent l'éventail relativement large d'alternatives moins
chères et, surtout, les possibilités de se procurer l'appareil en question à un
prix inférieur. Il existe de plus en plus de fournisseurs qui proposent des
smartphones dits « B-ware » à bas prix. Les appareils défectueux sont
souvent réparés ou les défauts sont réparés et ensuite vendus à bas prix. De
nombreuses entreprises ont découvert ce modèle commercial ce qui
explique que ce secteur connaît un véritable boom et le choix inimaginable
qui s'offre à nous, les clients.
Certains de ces appareils sont même couverts par une garantie. Ainsi, il
nous est possible d'acheter des appareils d'occasion, mais qui fonctionnent
très bien. En outre, nous pouvons relier l'aspect de la durabilité à l'achat de
téléphones portables. En effet, alors qu'autrefois les appareils défectueux
finissaient à la poubelle, même s’il n’y avait que de petites choses à
réparer, la majorité des appareils sont aujourd’hui réutilisés. Cependant, ce
n'est pas seulement au moment de l'achat que l'on peut économiser de
l'argent. Vous devez vous demander si votre contrat de téléphonie mobile
est justifié en termes de prix ou s'il serait intéressant de passer à un
fournisseur moins cher. En effet, de nos jours, la plupart des gens ne
dépendent plus des SMS gratuits ou des minutes pour passer des appels
téléphoniques. Vous pouvez communiquer gratuitement dans presque
toutes les applications et il n'y a plus besoin des options de communication
gratuites proposées.
De plus, le volume de données, souvent coûteux, devient également
inutile. Car même si l'Allemagne n'est absolument pas un pionnier en la
matière, il nous sera également possible ici de surfer gratuitement dans le
réseau Wi-Fi qui ne cesse de s'étendre. Il est possible pour beaucoup de
clients de réduire au moins leur volume de données puisqu'ils ne l'utilisent
plus de toute façon. La plupart des fournisseurs sont très coopératifs à ce
sujet. Même dans les contrats en cours vous pouvez parler à votre
fournisseur qui sera généralement d’accord pour déclasser le contrat fixe,
et ainsi vous pouvez rapidement économiser 10 € à 20 € par mois. Il est
conseillé d’être en contact actif avec un membre du personnel de votre
fournisseur car il dispose de marges de prix qui, si elles sont exploitées,
comportent souvent des avantages financiers.
Assurances
Je ne veux pas trop vous embêter avec les économies, mais il y a tellement
de possibilités pour faire des économies chaque mois. Un sujet qu'il ne faut
jamais négliger est celui des assurances. En principe, vous ne devez pas
vous laisser influencer par un inconnu car vous seul pouvez savoir quelle
assurance vous convient dans votre situation de vie actuelle.
Car un employé de bureau n'a certainement pas les mêmes exigences et
besoins en matière d'assurance qu'un couvreur ou un maçon. En principe,
nous avons tous une sorte d'assurance de base qui, en Allemagne, est
réglementée par ce qu'on appelle le seuil de revenu. Nous parlons de
l'assurance maladie qui est presque inévitable et probablement l'assurance
la plus importante. Nous payons généralement une prime relativement
élevée pour cela. Le seuil de revenu permet aux personnes qui gagnent
moins d'un revenu mensuel brut de 4687,50 euros en moyenne d'être
assurées par l'assurance maladie obligatoire.
Les personnes qui ne sont pas assurées par cette caisse d'assurance
maladie n'ont la possibilité de se rendre chez un médecin ou à l'hôpital
qu'en cas de danger de mort ou de grossesse. En principe, le montant de la
cotisation mensuelle en Allemagne est basé sur les salaires. Dans ce cas,
les compagnies d'assurance maladie sont obligées de vous admettre, ce qui
est différent des compagnies d'assurance maladie privées qui peuvent aussi
refuser des personnes. En fait, cela dépend de différents facteurs, tels que
votre état de santé général ou le risque sanitaire général dans lequel vous
vous trouvez dans la vie quotidienne.
 L'assurance la plus importante que toute personne en Allemagne devrait
avoir est l'assurance dite de responsabilité civile. En cas de dommages
corporels ou matériels résultant de vos actes cette assurance prend effet et
couvre les frais. Ceci est d'une grande importance car en particulier en cas
de dommages corporels, qui peuvent se produire facilement dans la vie
quotidienne, les coûts engendrés à long termes sont souvent très élevés. En
dehors de cela, il existe quelques autres options en matière d'assurance
pour lesquelles il est logique ou presque indispensable de contacter un
expert afin d'être bien couvert pour l'avenir.
L'assurance contre l'invalidité professionnelle revêt donc une grande
importance pour un nombre croissant de personnes. Pour la quasi-totalité
des gens la principale source de revenus mensuels est le travail qu'ils
effectuent. Si cela n'est plus possible il est nécessaire de se protéger contre
les dommages financiers importants qui en découlent. Dans la société
actuelle, où tout va très vite, les séjours prolongés à l'hôpital ne sont pas
rares et résultent des situations souvent stressantes sur le plan physique et
psychologique au travail. Cela ne concerne plus seulement les catégories
de travail où le corps et soumis quotidiennement à un stress important,
mais de plus en plus aussi à ceux qui souffrent d'un stress permanent à long
terme au travail. Car l'épuisement professionnel fait malheureusement
partie de notre société ce qui se traduit dans certains cas par l’impossibilité
prolongée d'exercer sa profession.
Vous avez déjà beaucoup appris sur votre comportement et sur la façon de
gérer votre argent. Par ailleurs, vous avez été encouragés à remettre en
question le comportement de consommation et à réfléchir à la signification
de vos dépenses. Puisque que vous avez appris que sur le marché boursier
avec un horizon d'investissement à long terme, il est logique de commencer
tôt, même avec des montants d'épargne plus petits. Dans la vie de tous les
jours il est généralement relativement facile d'augmenter le montant de
l'épargne précédemment déterminé. Il ne s'agit pas de bouleverser
complètement ses propres habitudes de vie et de mener désormais une vie
retirée et extrêmement frugale. Il s'agit d'aborder l'ensemble de la question
de manière sensée et d'être sûr à long terme afin de pouvoir vivre bien,
notamment dans la vieillesse et en ce qui concerne la sécurité de sa famille.
 SUBDIVISION EN CLASSES DE RISQUE /
D I V E R S I F I C AT I O N

D'une manière générale, la diversification dans la finance consiste à répartir

le capital d'investissement entre différents types d'investissements. En
principe, les différentes classes d'actifs comportent des risques différents.
En répartissant le capital d’investissement sur différents titres
d'investissement, le risque de perte totale est considérablement réduit. En
effet, si vous mettez tous vos œufs dans le même panier, c'est-à-dire sur un
seul titre, et que celui-ci chute, les pertes sont regroupées. La valeur de
l'investissement chuterait de manière incontrôlée ce qui est contrecarré par
la diversification. N'oubliez pas que plus vous diversifiez plus le risque de
perte est faible.

Diversification et risque
Fondamentalement, l'allocation du capital est toujours liée au risque que
vous voulez prendre. La volatilité active ou le risque que vous souhaitez
prendre en tant qu'investisseur joue un rôle inévitable dans ce domaine.
Fondamentalement, les investisseurs doivent toujours déterminer eux-
mêmes la volatilité qu'ils veulent accepter dans leurs investissements.
Il s'agit de la fluctuation des actions individuelles, qui peut être très forte
dans le cas des actions individuelles et avoir une grande influence sur la
performance de votre portefeuille. Dans le secteur financier le coefficient de
corrélation est utilisé pour déterminer la relation mutuelle entre les valeurs
d'investissement. Si vous pariez sur plusieurs actions individuelles d'un
même secteur elles évoluent souvent de manière similaire. Parce que vous
opérez dans le même secteur, si maintenant les investisseurs de ce secteur
prédisent un avenir positif, les valeurs vont augmenter, toutes les deux à peu
près au même niveau, mais au moins dans la même direction. Cela signifie
également que si le secteur est négatif plusieurs investissements de votre
portefeuille vont mal tourner. Par conséquent, si vous disposez d'un
portefeuille plutôt modeste vous devriez vous concentrer sur
l'investissement dans différents secteurs du marché boursier.
Vous devez donc diversifier votre argent entre différentes classes d'actifs
car cela réduira considérablement votre risque. Fondamentalement,
l'investissement dans l'or ou les obligations est négativement corrélé aux
activités quotidiennes du marché boursier. En effet, c'est précisément en
période de crise ou de conjoncture plutôt mauvaise sur les marchés
financiers que les prix de l'or et des obligations augmentent. Si vous avez
maintenant réparti vos actifs entre différentes classes d'actifs, vous
compenserez les pertes d'un côté par d'autres investissements dont les
performances sont actuellement positives. Cela limitera la volatilité de votre
portefeuille et vous donnera la possibilité de réaliser des bénéfices dans
presque toutes les phases du marché. Toutefois, la large répartition de vos
avoirs présente également des inconvénients à certains égards. En effet, vos
rendements peuvent être légèrement inférieurs. Si un secteur est en hausse
et que vous mettez tous vos œufs dans ce panier et que vous réussissez,
vous serez en mesure de réaliser des bénéfices nettement supérieurs à ceux
d'une stratégie très diversifiée qui cherche à suivre le marché dans son
ensemble. Toutefois, à long terme, la diversification vous donnera une
chance nettement plus grande d'obtenir de bons résultats sur le marché
boursier.
Dans le cas des actions individuelles, le risque est plus élevé et n'est
recommandé que si vous êtes convaincu de la réussite à long terme de
l'entreprise. Fondamentalement, le risque peut être divisé en deux types
différents. Le risque non systématique décrit des événements qui ont un
impact sur une entreprise qu'elle ne peut pas prévoir, comme les effets
massifs de la pandémie de Corona.
Le risque systématique, quant à lui, se rapporte à l'évolution générale
d'un secteur ou de l'ensemble de l'économie. Vous pouvez contrer ce risque
par une bonne diversification. Une ligne directrice pour une diversification
généralement suffisante serait d'inclure environ 20 sociétés différentes dans
le portefeuille afin de permettre un développement continu de votre
portefeuille et d’éviter un risque général trop élevé.
Les investisseurs un peu plus avancés doivent également réfléchir aux
pays dans lesquels ils souhaitent investir. Les investisseurs doivent
également être conscients des risques liés à la concentration des
investissements dans des sociétés qui sont toutes situées dans un seul pays.
L'expression anglaise « home bias » décrit le phénomène selon lequel de
nombreux investisseurs sont attirés par les entreprises dont le siège se
trouve dans leur propre pays. Le sentiment d'attachement et la conviction
générale qu'ils savent s'y retrouver vont de pair avec ce phénomène. Si des
événements majeurs se produisent dans ce pays vous le remarquerez dans
les deux sens, positif et négatif. Souvent l'origine de ces changements réside
dans des justifications politiques telles que des modifications des taxes et
des ressources en général. Mais en principe les grandes entreprises
résolvent ce problème par elles-mêmes puisque la demande de leurs
produits est mondiale et que la production n'a pas lieu dans un seul pays
exclusivement.
Le marché boursier en est conscient depuis longtemps et a mis un
certain nombre d'options de diversification à la disposition des petits et
nouveaux investisseurs. D'une part, il y a les fonds dits d'investissement et
les « fonds négociés en bourse » pour les investisseurs disposant d’un
niveau de connaissance plutôt faible afin d'éliminer leurs incertitudes.
 Les fonds d'investissement
E nl'argent
termes simples, un fonds d'investissement est un pool dans lequel
est collecté à partir de différentes sources. Le capital qui en
résulte est ensuite mis en commun avec le fonds et investi dans le but de
générer un profit. En principe, les investisseurs confient leur capital au
fonds qui le réinvestit en fonction des besoins et des souhaits du client. Ce
faisant, les investisseurs engage des frais qui financent le fonds.
Le traitement des honoraires peut se faire par le versement d'un montant
fixe, d'une commission ou même d'une participation aux bénéfices. En effet,
un fonds est géré activement et implique donc un certain travail
bureaucratique. Dans le processus, les employés et les gestionnaires du
fonds doivent être payés à partir des frais payés. Le fonds est généralement
obligé de traiter son propre capital séparément de celui des investisseurs.
En cas d'insolvabilité du fonds, les actifs qu'il contient doivent être
divisés par le nombre de parts du fonds. En principe, il est possible
d'acheter ces parts de fonds par fractions, de sorte qu'il est possible de
bénéficier de l'« effet de moyenne des coûts » par le biais d'un plan
d'épargne régulier. Il existe un large éventail de fonds d'investissement,
tellement large que cela peut causer de l'incertitude auprès de nombreux
investisseurs.
Fonds spéciaux : ils peuvent concerner des domaines très variés. Ils
sont souvent créés par de grandes entreprises pour pouvoir verser des
prestations de retraite ou d'autres pensions distinctes à leurs propres
employés par exemple.
Fonds ouverts et fonds fermés : ces formes sont très fréquemment
utilisées dans la pratique. Tous deux ont pour objectif d'attirer des
montants plus élevés de capitaux. Un fonds fermé collecte des capitaux
de diverses sources jusqu'à ce qu'un montant prédéfini soit atteint. Ces
fonds sont souvent utilisés pour financer de grands projets de
construction. Dans le secteur, ils ont généralement une réputation
 plutôt négative car l'investissement est lié à un investissement fixe. En
cas d'échec les investisseurs courent le risque d'une perte totale ou
alors très élevée. En définitive, le rapport risque-récompense par
rapport à d'autres possibilités d'investissement n'est pas justifié dans la
plupart des cas. Avec un fonds ouvert, en revanche, les investisseurs et
le fonds ont théoriquement la possibilité de réaliser des gains en capital
sans limite.
Le fonds d'investissement offre aux investisseurs diverses options de
placement. Ils peuvent participer à un fonds en fonction de leurs propres
intérêts. Plus le fonds est important, plus son influence sur le marché
boursier est grande. Les actions d'un fonds ouvert peuvent être négociées de
manière relativement habituelle. Les fonds d'investissement travaillent
généralement avec des sociétés de gestion de capitaux. Ceux-ci publient
quotidiennement les prix de rachat et d'achat des actions du fonds. Ainsi, la
négociation des fractions ou des actions du fonds est normalement
négociable en bourse.
Cependant, il existe d'innombrables autres types de fonds, qu'il s'agisse
de fonds de matières premières, de fonds immobiliers ou de fonds
obligataires, en fait tout est possible. Les gestionnaires de fonds sont
responsables de la gestion et, en dernier ressort, de la performance du fonds.
La présentation externe du fonds, qui attire l'attention sur lui par le biais des
prospectus de vente ou des médias sociaux et entre en concurrence avec
d'autres sociétés de fonds, est particulièrement importante à cet égard. En
fin de compte, c'est l'évolution passée ou la performance générale qui sert
de critère pour évaluer le succès du fonds. Dans ce contexte, il est judicieux
de comparer les différentes sociétés de fonds actives dans un secteur et de
les sélectionner en fonction de vos propres intérêts. Toutefois, vous devez
toujours garder à l'esprit que c'est l'avenir et non le passé qui est négocié en
bourse. Il ne faut donc pas se laisser guider aveuglément par les succès des
années passées, mais plutôt être convaincu par les méthodes utilisées ou
l'approche actuelle du fonds. Après tout, vous n'avez rien à gagner des
profits du passé. Il est donc logique de s'intéresser de près aux sociétés de
fonds, aux analyses, aux experts, ... Mais ne vous inquiétez pas, la plupart
du temps, les performances brutes au sein d'un secteur sont très similaires.
Ne passez pas beaucoup de temps à vous inquiéter de savoir où votre argent
augmentera le plus, ce qui compte c’est qu'il augmentera.

Trouver le fonds d'investissement idéal

Vous savez déjà qu'il existe de nombreux fonds de placement différents sur
le marché boursier. Certains investisseurs sont dépassés par un tel choix.
Vous connaissez déjà les distinctions de base entre les fonds. Il s'agit
maintenant de trouver celui qui vous convient le mieux. Mais
malheureusement je dois vous enlever tout espoir car vous devez prendre
cette décision par vous-même. Grâce aux informations qui suivent, vous
devriez être en mesure de déterminer quel type de fonds vous convient.
Le fonds immobilier
Vous connaissez déjà la différence+ de base entre un fonds d'investissement
fermé et un fonds d'investissement ouvert. En outre, il est intéressant de
savoir que si vous souhaitez investir dans ce secteur, vous devez compter
avec une période de détention minimale de deux ans pour de nombreux
fonds immobiliers. En effet, à l'époque, le marché était caractérisé par des
ventes paniques à court terme qui ont provoqué un grand désordre dans le
secteur.
Ce qui frappe dans les fonds immobiliers ce sont les opportunités
élevées et les diverses possibilités de percevoir des bénéfices grâce à
l'augmentation de la valeur générale de la propriété, aux revenus locatifs et
à leur augmentation ainsi qu'aux rendements des autres revenus. Mais il faut
également tenir compte des risques liés aux projets de construction ainsi
que de l'évolution constante de la situation juridique en Allemagne. La
durée de l'investissement dans un tel fonds tend également à être à long
terme.

Le fonds de pension
Les fonds de pension occupent la deuxième place dans le classement de la
popularité des groupes de fonds en l'Allemagne, ce qui vise à souligner le
prestige de ce type de fonds. Fondamentalement, les fonds de pensions
investissent dans divers titres, tels que des obligations, des actions et des
parts. Ce faisant, le fonds tente d'obtenir le rendement ou le revenu le plus
élevé possible.
Toutefois, la répartition des risques de base ou bien la réduction
générale des risques revêt une grande importance. Il en résulte qu'un fonds
de pension a généralement une chance de rendement plutôt médiocre, mais
est également associé à un risque plutôt faible. Si vous souhaitez investir
votre argent de manière plus prudente et disposez d'un horizon
d'investissement d'au moins 2 ans, investir dans un fonds de pension
pourrait être la bonne solution pour vous.
Le fonds du marché monétaire
L'activité principale d'un fonds du marché monétaire est de fournir aux
banques des montants plus importants contre un montant fixe d'intérêts pour
une période plutôt très courte. Si, en tant qu'investisseur vous souhaitez
placer votre argent pour une période généralement inférieure à un an et
obtenir un rendement légèrement inférieur ce type de fonds peut vous
convenir. La grande majorité des quelque 80 fonds monétaires différents
présentent un risque très faible ce qui se traduit d'un côté par un rendement
plutôt bas, mais qui est justifié par la sécurité associée et le court délai.
Le fonds d'actions
C’est le type de fonds le plus répandu, non seulement en Allemagne mais
dans le monde entier. Il est très populaire en raison de sa diversification
généralement importante par le fonds en charge. Plus l'écart ou la
diversification d'un fonds est important, plus le risque potentiel de perte est
faible.
Pour l'investisseur, il existe plusieurs autres incitations en plus de
l'augmentation générale de la valeur du fonds. En effet, il peut y avoir une
perspective de gains supplémentaires grâce au versement de dividendes ou
d'autres paiements spéciaux en fonction du succès de l'investissement. La
plupart des fonds d'actions ciblent un secteur ou des indices spécifiques. Le
risque de ce type de fonds est un peu plus élevé et sa valeur peut
généralement baisser rapidement dans le cadre d'une mauvaise
performance.
Cependant, ce risque diminue en principe avec un horizon
d'investissement long. N'oubliez pas que plus vous investissez longtemps
votre argent dans un fonds d'actions, plus le risque général de perte
diminue. Mais en principe ce fonds peut aussi offrir des possibilités de
gains plus élevés. Cette forme d'investissement peut être la bonne, surtout
pour les jeunes investisseurs ou, plus généralement, pour ceux qui ont un
peu plus de temps à disposition.
Conclusion Fonds d'investissement
De nombreux investisseurs participent aux divers fonds d'investissement et
y placent leur argent. Les avantages sont évidents. En fait, la plupart des
fonds sont très bien diversifiés et attachent de l'importance à une répartition
généreuse de l'argent investi sur le marché boursier. En outre, les
investisseurs particulièrement inexpérimentés peuvent bénéficier de
l'approche professionnelle des analystes et des gestionnaires de fonds, qui
sélectionnent les entreprises avec leur expertise spécialisée et les intègrent
dans le portefeuille.
Par ailleurs, les experts des fonds peuvent accéder plus rapidement aux
informations confidentielles et aux événements d'une entreprise que les
investisseurs privés, car ceux-ci n'ont pas accès à un réseau d'informations
aussi large. Ainsi, de nombreux gestionnaires de fonds peuvent réagir à ces
événements avant la grande masse des investisseurs, ce qui peut
certainement leur donner un avantage compétitif sur le marché boursier.
Bien entendu, ces avantages de la gestion active en matière de disponibilité
des résultats des analystes et autres ne sont pas gratuits. La plupart des
fonds facturent des frais élevés, ce qui peut réduire considérablement le
rendement des investisseurs.
En gros, vous apprenez moins en tant qu'investisseur si vous confiez
votre argent de manière relativement passive à une société de fonds.
Cependant, surtout pour les investisseurs peu sûrs d'eux et qui ont repoussé
la constitution de leur patrimoine depuis un certain temps, il est possible de
profiter de la bourse avec une mise de fonds assez faible. En outre, il faut
d'abord faire confiance aux employés et surtout aux gestionnaires de fonds
de l'institution concernée. Toutefois, cela est un peu plus facile avec l'idée
de base que les employés du fonds sont généralement aussi intéressés par
leur propre succès. Souvent ils sont eux-mêmes investis ou profitent des
bénéfices réalisés et reçoivent des paiements spéciaux.
Fondamentalement, un fonds doit battre les moyennes du secteur ou les
moyennes comparables de la classe d'actifs respective, pas littéralement
bien sûr, mais dépasser la performance moyenne obtenue.
En effet, les frais doivent être déduits du succès du fonds. Un fonds ne
justifie ces frais ou la commission que si le marché moyen est battu en
bourse, car sinon les investisseurs pourraient aussi investir dans des titres
qui reflètent le secteur respectif. C'est le cas des ETF - qu'est-ce qu'un tel
ETF ?
 Le fonds négocié en bourse
(Exchange Traded Fund - ETF)
GÉNÉRALITÉS

E n Allemagne, un « Exchange Traded Fund » ou ETF est principalement

décrit comme un fonds indiciel. Fondamentalement, les fonds indiciels
se caractérisent par une stratégie d'investissement passive. La différence
principale avec un fonds d'investissement est qu’un ETF n’a pas
d'institution derrière lui au sens classique du terme. Un ETF n'est pas géré
activement par un gestionnaire de fonds, et il n'y a pas non plus d'analystes
derrière les valeurs de l'ETF qui justifient la sélection sur la base de leurs
analyses.
En principe, il n'est pas non plus possible qu'un ETF surperforme
l'indice correspondant, car il suit généralement cet indice. Un ETF, comme
un fonds, peut être actif dans une grande variété de domaines ou les suivre.
Peu importe qu'il s'agisse d'un fonds d'actions, d'un fonds de devises ou d'un
fonds du marché monétaire ou autres fonds immobiliers et de matières
premières. Toutefois, les ETF les plus populaires sont ceux qui suivent les
principaux indices boursiers mondiaux tels que le DAX30, le MDAX ou le
STOXX Europe 50 en Europe.
 CONCLUSION DES ETF
Les ETF peuvent être ou sont une option d'investissement populaire pour de
nombreux investisseurs. En effet, avec un ETF les coûts sont pratiquement
nuls ou extrêmement faibles. Ceux-ci ne sont pas nécessaires car sa
composition ne doit pas être gérée activement et encadrée par différentes
personnes. Le courtier en ligne facture une petite commission pour
l'exécution des ordres entrants. Par ailleurs, les ETF présentent un degré
élevé de diversification ce qui est particulièrement attrayant pour les petits
investisseurs. Ce sont précisément les investisseurs qui disposent d'un
capital plutôt modeste à négocier en bourse qui ont souvent du mal à
diversifier suffisamment leurs placements. Dans la plupart des cas les coûts
de transaction encourus sont inclus dans l'évolution du prix de l'ETF de
sorte que le traitement des coûts d'utilisation ou d'exploitation d'un ETF est
particulièrement aisé pour le consommateur final. Mais ne vous inquiétez
pas, nous ne parlons pas ici de coûts cachés, car les fournisseurs ou les
émetteurs des ETF sont obligés d'afficher le total des frais sur encours TFE
(en anglais TER -Total Expense Ratio) dans leurs fiches d'information.
Le TER représente ce que l'on appelle le ratio des dépenses totales et
garantit la transparence des investissements ce qui peut être très utile,
notamment pour les débutants sur le marché boursier. Pour vous donner un
ordre d'idée, il y a environ 0,2 % de frais pour l'utilisation d'un ETF. En
raison des changements survenus à la bourse, de plus en plus de
fournisseurs ou d'émetteurs d'ETF publient des « fact sheets ». Ces fiches
d’informations sont destinées à aider en particulier les débutants sur le
marché boursier qui trouvent sur ces fiches toutes les données importantes,
le numéro d'identification (ISIN), les frais encourus et surtout la répartition
contenue dans l'ETF.
Surtout pour les débutants et les investisseurs très passifs, investir dans
les ETF peut être une solution vraiment très adéquate pour se constituer un
patrimoine. Fondamentalement, en tant qu'investisseur, vous pouvez
difficilement vous tromper avec un ETF classique très conservateur comme
le MSCI World. Plus de 1 500 entreprises sont représentées dans cet ETF
qui se caractérise par sa transparence et sa liquidité particulièrement élevées
ainsi que par les mesures réglementaires qu'il contient. Cela pourrait être un
bon début pour vous en tant que véritable débutant sur le marché boursier et
devrait évoluer de manière positive à long terme.
 ETF ou fonds d'investissement
P our vous en tant qu'investisseur, la différence la plus importante entre un
ETF passif et un fonds d'investissement géré activement est
probablement la commission ou les coûts encourus. Alors que vous ne
devez compter qu'avec environ 0,2 % pour un ETF, ces frais se situent
généralement entre 2 et 3 % par an pour un fonds.
En principe, les coûts sont certainement justifiés, mais dans le cas d'un
fonds ils ne le sont que si les performances sont meilleures que celles de
l'ETF comparable qui suit un indice et ne fait pas appel à une institution
active. Les fonds semblent définitivement plus performants qu'un ETF
comparable, notamment lors de phases très volatiles ou turbulentes sur le
marché boursier, comme en mars 2020 avec l'apparition de la pandémie de
Corona. En effet, la gestion active permet aux gestionnaires de fonds de
réagir à court terme aux événements sur le marché spéculatif des capitaux et
de protéger ainsi les portefeuilles contre des pertes importantes.
C'est précisément en raison de ce service que les frais plus élevés
encourus par les fonds d'investissement sont justifiés. Cependant, les ETF
passifs ont toujours fait leurs preuves au cours des dernières années ; ils
n’ont pas besoin de se cacher sur le marché boursier et ont montré des
rendements très rentables. En tant qu'investisseur vous devez décider vous-
même si vous voulez confier votre argent à des inconnus ou si vous préférez
gérer vos actifs vous-mêmes. Il ne faut pas non plus oublier que la gestion
indépendante permet de mettre en œuvre différents processus
d'apprentissage concernant sa propre éducation financière. Ces deux options
d'investissement vous offrent la possibilité de profiter du marché boursier
avec relativement peu de connaissances et justifient donc leur existence. Le
fait est que si vous n'investissez pas vous perdez de l'argent, alors ne passez
pas trop de temps à peser ce qui serait le plus fructueux, mais commencez à
prendre une petite part du gâteau.
 Plan d'épargne
V ous êtes un débutant dans le monde des actions, du secteur financier et
de la bourse, ce qui nous amène à un sujet extrêmement important : le
plan d'épargne. L'un des courtiers les plus réputés du secteur financier
allemand, Comdirect, décrit : « Avec un plan d'épargne-titres, vous
investissez automatiquement une contribution fixe d'au moins 25 euros dans
certains titres. Vous pouvez déterminer vous-même le montant et la
périodicité (mensuelle, bimestrielle ou trimestrielle) et les modifier à tout
moment. »
Vous pouvez donc profiter de la bourse avec un plan d'épargne, même
avec un petit capital. Selon le courtier, vous pouvez commencer avec un
volume d'investissement d'un euro par mois et ainsi commencer à constituer
votre patrimoine même avec une bourse supposée petite.
Il n'y a donc pas d'excuse du type « je n'ai pas d'argent à épargner ».
Vous connaissez également déjà l'effet de moyenne de coût qui vous permet
d'éviter le risque d'un achat très élevé et concentré de vos titres par le biais
d'un plan d'épargne. De cette façon vous réduisez ce risque
considérablement et pourrez profiter de l'effet du coût moyen à long terme.
À l'heure actuelle, il n'est plus rare que votre employeur investisse à long
terme des prestations constitutives de capital dans le cadre d'un plan
d'épargne, ce qui signifie que vous bénéficierez probablement davantage à
long terme que si l'argent vous était versé en espèces. Vous pouvez
également suspendre un plan d'épargne et ne pas payer dans l'intervalle
prévu. Toutefois, cela ne devrait vraiment être fait que dans des cas
exceptionnels. Il est préférable de choisir le montant de votre épargne de
manière plutôt conservatrice. Mais cette possibilité existe, c'est pourquoi un
plan d'épargne offre une certaine flexibilité. Pour mettre un plan d'épargne
en place vous devez ouvrir un compte titres activé à cet effet. Celle-ci doit
être agréée pour être autorisée à placer l'argent investi en bourse.
 En effet, un compte dit de compensation est nécessaire pour investir sur
le marché des capitaux. Le produit des titres, des intérêts ou des dividendes
est versé sur ce compte. Un plan d'épargne n'est pas seulement utile aux
investisseurs disposant d'un petit capital, mais il est également très
avantageux et judicieux pour les investisseurs plus riches. Cependant, c'est
précisément vous, en tant que petit investisseur, qui pouvez bénéficier à
long terme de l'effet des intérêts composés que vous connaissez bien en
commençant tôt.
Petit rappel ou calcul de motivation : avec un montant d'épargne mensuel
de 25 €, vous disposeriez déjà de 1 725 € après 5 ans avec un rendement
de 7 % par an.
Soyons honnêtes, 25 euros par mois, c'est possible pour la plupart d'entre
nous, n'est-ce pas ? De manière quelque peu exagérée, mais pas impossible,
si vous calculez cela sur une période de 50 ans, un total de 121 959 € aurait
été constitué à partir de 15 000 € versés - mais arrêtons de rêver et
concentrons-nous sur la mise en œuvre.
 Analyses des actions
S i,bourse
par contre, vous souhaitez privilégier un style plus indépendant à la
et constituer votre patrimoine grâce à votre éducation ou
connaissance financière, vous serez inévitablement confronté à l'analyse de
titres ou de sociétés.
Il existe un certain nombre de méthodes différentes que vous pouvez
utiliser pour cette analyse, mais dans ce qui suit nous nous limiterons aux
méthodes d'analyse les plus connues.
 A N A LY S E I N D I V I D U E L L E

Lorsque vous examinez ou analysez individuellement une entreprise cotée

en bourse, il est important que vous soyez conscient de la forte volatilité des
cours dans chaque cas. Les actions individuelles, en particulier, sont
souvent soumises à des fluctuations plus ou moins importantes de leur
valeur. Bien qu'un appétit pour le risque élevé aille généralement de pair
avec une volatilité élevée, il garantit souvent aussi des opportunités de
profit plus élevées. Sachez que les valeurs dont le volume d'échange est
faible sont souvent associées à de fortes fluctuations de prix.
C'est précisément dans ces actions ou titres que vous pouvez réaliser de
gros profits grâce à un timing habile de vos achats et ventes. En fait, vous
devez avoir des connaissances approfondies sur l'entreprise concernée et
devenir un véritable expert du secteur. Pour cela, vous devez bien connaître
les sujets abordés et pouvoir aborder vos décisions de trading à l'aide d'une
analyse quantitative de l'entreprise concernée.
Pour ce faire, vous devez savoir quelles sont les parts de marché et,
surtout, dans quelles régions les produits et services proposés par une
entreprise sont disponibles. En outre, vous devez examiner le traitement des
bénéfices, c'est-à-dire connaître les raisons pour lesquelles l'entreprise a
choisi un style d'accumulation ou de distribution. Avant tout, vous devriez
également examiner de plus près l'évolution de ces dernières années.
Mais les prévisions pour l'avenir sont bien plus importantes car le passé
ne se négocie pas en bourse. Une fois cette analyse quantitative terminée,
vous pouvez maintenant vous concentrer sur l'analyse qualitative. Il peut
s'agir, par exemple, de l'analyse de la concurrence actuelle de l'entreprise.
Comparer l'entreprise dans son secteur et en tirer des conclusions quant à
son succès futur ou ses perspectives générales. Dans ce contexte, vous
devriez également examiner de plus près la gestion actuelle de l'entreprise
et vous interroger et analyser les changements intervenus dans le passé et
leurs raisons. Dans certains cas, il peut également être utile de savoir à
quelle bourse le titre en question est négocié.
 A N A LY S E F O N D A M E N TA L E

L'analyse fondamentale est l'une des méthodes d'analyse classiques. Elle

tente d'analyser plus en détail l’action d'une entreprise, mais aussi et surtout
l'entreprise elle-même. On cherche donc à connaître la valeur réelle d'une
action ce que l'on appelle aussi la valeur intrinsèque.
L'idée de base est que la valeur respective d'une action de l'entreprise
augmente en fonction du succès sous-jacent de l'entreprise elle-même. Pour
connaître la valeur réelle de l'action il faut déterminer la valeur totale des
sociétés anonymes, puis la diviser par le nombre total d'actions émises. Pour
mettre cela en pratique vous devez apprendre à connaître en détail
l'entreprise concernée. Pour cela, vous avez besoin d'informations sur
l'entreprise ou la société anonyme afin de pouvoir commencer votre
analyse.
Il est logique de traiter d'abord les données économiques globales d'une
entreprise. Cette analyse dite globale est particulièrement utile au début car
les données clés dont vous prenez connaissance vous permettent d'exclure
directement des entreprises sans avoir eu affaire à elles depuis longtemps.
Si l'analyse globale répond à vos exigences ou critères vous pouvez alors
poursuivre l'analyse des informations spécifiques au secteur. Une fois que
tout est en ordre ici vous pouvez entrer dans le détail de l'entreprise et du
titre à l'aide de l'analyse individuelle que vous connaissez.
 S O U R C E S D ' I N F O R M AT I O N

Il convient de faire attention lors de la collecte d'informations car, comme

vous le savez, certaines fausses nouvelles circulent sur Internet. C'était juste
un petit coup de gueule contre un ancien titulaire. Mais il y a du vrai, car
sur l'internet, le risque de tomber sur de fausses informations est
relativement élevé. En fait, à notre époque, il est plus facile que jamais de
mettre la main sur des données et des informations importantes.
En effet, la numérisation nous a permis, à nous investisseurs privés,
d'accéder à diverses sources d'information. Lors de la recherche il est
judicieux de prêter attention aux indicateurs précoces de la situation
économique. Cela se manifeste dans l'état actuel des commandes, dans
l'utilisation des capacités disponibles ou encore dans la situation générale
des différentes entreprises. La bourse négocie l'avenir et cela se voit. En
comparant les données que vous pouvez trouver sur les plateformes
d'analyse ou auprès de l'entreprise elle-même, il vous est possible
d'observer les tendances à un stade précoce.
En particulier pour vous, en tant que débutant sur le marché boursier,
l'indice conjoncturel de l'IFO pourrait être utile dans votre analyse pour
connaître l'état d'esprit actuel de l'entreprise. En effet, les informations
publiées par l'Institut de recherche économique peuvent vous être très utiles
de deux manières. Si les prévisions de l'institut sont positives pour
l'entreprise concernée on peut s'attendre à une évolution positive de
l'économie en général et de l'entreprise en particulier.
En outre, divers indicateurs avancés y sont présentés, à partir desquels
vous pouvez à votre tour tirer d'autres conclusions sur l'évolution du cours
de l'action. Enfin, n'oubliez pas que les données publiées ici permettent aux
investisseurs de connaître l'ambiance du moment sur le marché boursier.
Lorsque le sentiment des investisseurs témoigne d'un grand optimisme
pour l'avenir, ce qui peut être déduit des indicateurs avancés, il en résulte
généralement une évolution positive des prix. Cependant, cela peut aussi
évoluer dans le sens inverse. Si l'ambiance sur le marché boursier est plutôt
mauvaise, les cours des actions auront tendance à évoluer négativement, du
moins dans un avenir proche. En principe, cependant, vous devriez vous
orienter vers les indicateurs avancés individuels d'une entreprise. Vous
pouvez trouver les informations dont vous avez besoin sur le site web de
votre courtier, auprès de l'émetteur du titre ou simplement sur le site web de
la société. Si l'utilisation générale des capacités d'une entreprise est élevée
et que, dans le même temps, une masse de commandes est imminente, il
peut être judicieux pour l'entreprise de se développer. L'acquisition de
nouvelles machines ou le recrutement d'employés supplémentaires
renforcera la situation économique générale et profitera à l'ensemble du
pays.
Les changements dans le prix des actions sont très complexes et il n'est
pas possible de dire simplement que si l'économie générale est en récession
le prix d'un titre baissera automatiquement aussi. Pour les entreprises il est
très difficile d'occuper pleinement leurs employés à tout moment, de faire
fonctionner leurs machines à tout moment, c'est-à-dire de maintenir
l'utilisation de leurs capacités à 100 %.
Parce que la mesure de la croissance stable par rapport à l'augmentation
économique globale est difficile à maintenir. Pour que les entreprises
puissent survivre en temps de crise, comme la crise de Corona, ou pour que
le système du secteur financier et de l'économie ne tombe pas dans le chaos
total, l'État fournit des aides financières. D'une part, elles sont versées
directement aux entreprises afin de limiter le préjudice économique global
dû à un manque de revenus.
En outre, des paiements spéciaux sont distribués aux particuliers,
comme la prime d'allocations familiales à partir de 2020. De tels
événements et facteurs peuvent également avoir un impact sur la formation
des prix des actions. Par conséquent, vous devez également garder un œil
sur les événements politico-économiques majeurs dans votre analyse
fondamentale et éventuellement vérifier dans l'analyse de l'action
individuelle si une entreprise reçoit des subventions gouvernementales et
des paiements spéciaux.
 A N A LY S E T E C H N I Q U E ( D AY T R A D I N G )

Pour vous donner une perspective différente, souvent utilisée dans l'analyse
des titres, nous allons maintenant nous pencher sur l'analyse technique des
actions. Ce terme est très souvent utilisé de nos jours. En principe, cette
forme d'analyse peut être appliquée à chaque classe d'actifs et convient
parfaitement à la planification des décisions de trading. Dans l'analyse
technique les indicateurs avancés peuvent être pris en compte et des
prévisions peuvent être faites sur les différents cours de l'évolution future
d'un prix. Les titres et leur évolution sont souvent représentés dans des
graphiques en forme de chandelle. Pour une meilleure interprétation une
ligne de 200 jours est souvent insérée. Cela représente la performance
orientée vers la valeur intrinsèque du titre. Cette ligne peut maintenant être
tracée par rapport aux gains attendus dans le futur. Cela permet d'établir une
prévision plus détaillée. Grâce à cette visualisation ou prévision vous
pouvez, en tant que débutant en bourse, vous faire une idée de l'évolution
des prix. L'application indépendante de l'analyse technique est
probablement plus utile pour les investisseurs avancés ou les experts.
Cependant, en tant qu'investisseur, vous pouvez profiter des résultats des
analystes. Pour ce faire, vous devez vous familiariser en détail avec la
procédure d'analyse technique.
Enfin, vous devez toujours vous rappeler que, quelle que soit l'attention
que vous avez portée à l'analyse d'une entreprise, vos investissements
comportent toujours différents risques. Car fondamentalement un
rendement élevé est toujours associé à un risque. Cependant, il augmente
considérablement les chances de profits et certains facteurs susceptibles de
provoquer des pertes peuvent être évités par une analyse détaillée.
 Appétit pour le risque
T out investisseur devrait être clair sur son attitude personnelle à l'égard
du risque lorsqu’il commence son activité en bourse. En général, plus le
risque est élevé, plus les chances d'obtenir un rendement élevé sont grandes.
Mais fondamentalement, la chose la plus importante, et en même temps la
plus difficile, est de ne pas subir de pertes. Inversement cela signifie qu'au
moins vous ne passez pas dans le négatif à travers votre trading.
Généralement, il ne faut pas espérer des bénéfices utopiques lorsqu'on
négocie des actions. Il est important que vous vous connaissiez et que vous
soyez prêt à prendre des risques sur le marché boursier.
Ce faisant, vous devez être guidé par votre niveau de confort, car si une
personne dit qu'elle veut avoir son argent sans risque à la banque dans des
dépôts d'épargne ou autres, une autre personne accepte la perte totale de son
investissement dans des obligations à haut rendement ou dans le commerce
des actions. Vous devez maintenant connaître une classification qui vous
permet de créer votre propre profil de risque. La catégorie qui n'est
finalement soumise à aucun risque de perte comprend les fameux dépôts
d'épargne qui restent la forme d'investissement la plus populaire pour de
nombreux Allemands. Il s'agit notamment de livrets d'épargne, de comptes
courants, de monnaie d'appel, etc.
Elle est suivie de près par l'assurance-vie mixte et les obligations d'État
sûres. Voyons maintenant où se trouvent les premiers risques majeurs pour
votre investissement. Pour la première fois, cette catégorie comprend un
risque dit de prix, c'est-à-dire que la valeur de votre investissement dépend
de l'évolution du prix. Cela inclut, par exemple, les fonds monétaires, les
fonds de pension et les warrants qui comprennent une titrisation sur la
réception d'actions.
Le niveau de risque suivant dans les classes d'actifs qui comportent déjà
un risque élevé de taux d'intérêt et de prix est celui des fonds communs de
placement et des obligations en devises étrangères. Passons maintenant aux
dernières catégories, qui sont probablement associées au risque de perte le
plus élevé. Nous parlons de warrants à effet de levier, d'obligations à haut
rendement et d'actions.
En effet, ces formes d'investissement comportent toujours la possibilité
d'une perte totale. Toute personne qui se décrit comme un investisseur
recherchant la sécurité devrait bien entendu rester dans les classes de risque
inférieures et surtout conservatrices. Il n'est toutefois pas conseillé de ne
rien faire du tout avec son argent, sous peine de subir la perte de valeur due
à l'inflation. Nous vous recommandons des fonds de placement et des ETF à
long terme et largement diversifiés. Si vous souhaitez vous ouvrir un peu au
risque et espérer certainement réaliser des bénéfices en investissant vous-
même, vous pouvez envisager ce que l'on appelle des fonds mixtes, et
même prendre de plus petites positions sur des actions individuelles. Si
vous pouvez supporter l'éventualité d'une perte totale de votre argent et si
vous aimez généralement adopter un style d'investissement très conscient
du risque, l'investissement dans des actions individuelles jusqu'aux warrants
est la forme d'investissement qui vous convient pour aborder la constitution
de votre patrimoine (https://www.ndac.de/aktien-lexikon/risikoklassen/).
Cependant, trop de gens s'imaginent que la négociation en bourse est
incroyablement difficile et complexe. Beaucoup associent des risques
extrêmes à l'investissement sur les marchés des capitaux, c'est pourquoi ils
les excluent souvent par principe. Un regard sur ce qui est probablement
l'un des ETF les plus largement diversifiés, l'indice boursier MSCI World,
montre qu'il peut être utile de réévaluer le concept de risque dans les
investissements financiers. Le MSCI World a été publié pour la première
fois en 1969 et représente une opportunité d'investissement relativement
peu risquée. L'ETF répartit l'argent investi entre plus de 1 000 sociétés dans
le monde, indépendamment de leur secteur, de leur région ou autre. Depuis
sa création, l'ETF a généré un rendement annuel moyen de plus de 7 %
jusqu'en 2014.
Toutefois, cela inclut des années où l'indice a dû enregistrer des pertes
massives (2002-2003). L'indice a perdu 39% de son volume
d'investissement, mais il a également récupéré cette perte sans aucun
problème. D'une part, il convient de vous préciser que les investissements
sont toujours soumis à un certain risque et qu'il est également possible de
subir des pertes importantes à court terme avec des produits financiers
largement diversifiés. Toutefois, si vous avez beaucoup d'endurance, vous
pouvez éviter ce risque et vous pourrez probablement espérer des
rendements à long terme. Cependant, vous ne devriez pas vous concentrer
exclusivement sur les rendements obtenus avec vos investissements. Il est
plus important pour votre réussite que vous vous sentiez à l'aise avec vos
investissements, sinon vous ne pourrez pas rester lucide et rencontrerez des
problèmes à long terme lorsque vous négocierez des produits financiers.
 Analyse et gestion de votre
portefeuille
L ‘analyse ou la gestion active de vos investissements financiers est
quelque chose que tout investisseur doit faire tôt ou tard. L'objectif est
de réduire les risques existants dans le portefeuille. En principe, avant de
placer votre argent, vous avez réfléchi à la pondération des différents titres,
c'est-à-dire à la part en pourcentage d'une valeur individuelle dans le
compte titres. Au fil du temps, ces actions évoluent car les prix des
différentes actions de votre compte titres évoluent différemment.
Après un certain temps, il se peut qu'un titre ait particulièrement bien
performé, mais qu'il représente par conséquent une part trop importante de
votre portefeuille. Cela se rapproche du principe « mettre tous ses œufs
dans le même panier », et doit être évité. Cette nouvelle interprétation de la
pondération de vos titres dans votre portefeuille est appelée
« rééquilibrage ». Il n'est pas facile de déterminer à quels intervalles cela
serait nécessaire.
Cela dépend de l'évolution de votre portefeuille. Cependant, de
nombreux investisseurs l'oublient très souvent ou le remettent à plus tard.
Pourtant, il peut être extrêmement important en termes de votre appétit pour
le risque. Fixez donc des dates fixes pour vous ou un intervalle fixe, par
exemple tous les 6 mois. Dans cette analyse de votre portefeuille, vous
devez également vérifier si les valeurs qu'il contient sont en adéquation
avec les objectifs que vous avez effectivement fixés avant d'investir. D'une
manière générale, vous devez garder un œil sur les valeurs de votre
portefeuille et vérifier également si les entreprises contenues se développent
en fonction de vos intérêts et si leur activité est conforme à vos valeurs.
L'analyse du portefeuille étant un défi majeur pour de nombreux débutants
sur le marché boursier, certaines sociétés se sont déjà spécialisées dans
l'accompagnement et l'analyse des portefeuilles des investisseurs. Cela peut
éventuellement être utile à l'un ou à l'autre, surtout au début. Cependant,
cela engage bien entendu des coûts pour vous, que vous pourriez éviter en
augmentant votre propre charge de travail.
Mais que devez-vous vérifier exactement ? C'est une question
passionnante, car cette analyse ne porte pas seulement sur votre portefeuille
d'actions, mais aussi sur l'ensemble de votre portefeuille d'actifs.
Considérez cela comme une sorte de dossier qui contient tous vos
documents concernant vos finances, c'est-à-dire tous les actifs et autres
investissements qui font partie de votre patrimoine personnel. Cela
comprend également, par exemple, les investissements dans votre propriété,
vos collections, mais surtout votre portefeuille d'actions.
Surtout si vous n'avez pas fait cette analyse depuis longtemps, vous
risquez de perdre le fil de vos investissements. Pensez à votre analyse du
portefeuille d'une manière différente. Pensez à votre grenier, au fil du temps
s'y accumulent des choses qui ne servent vraiment plus. Cependant, vous les
perdez de vue et vous ne pensez même pas à ce que vous pourriez faire de
cet espace une fois qu'il est rangé.
Soyons honnêtes, un nettoyage de printemps régulier faciliterait les
choses et créerait de l'espace pour de nouvelles choses. En ce qui concerne
votre portefeuille d'actifs, la réalisation de vos idées et objectifs à long
terme serait favorisée si vous faisiez le ménage dans votre portefeuille de
temps en temps. Il est judicieux de se demander où vous voulez fixer vos
priorités par rapport à vos circonstances de vie, ou par rapport au moment
où vous prévoyez qu'une certaine action devrait avoir évolué jusqu'à une
certaine valeur. Il est alors important d'examiner de plus près les raisons de
la hausse ou de la baisse du prix d'une action et de les vérifier. Il faut donc
mettre l'état « cible » en relation avec l'état « réel ». Si vous le faites
régulièrement, vous aurez une bonne impression du marché boursier à long
terme et réduirez considérablement vos risques.
Dans le même temps, la gestion active augmente normalement les
chances de réaliser des bénéfices plus élevés. Pour le rééquilibrage, il est
également judicieux de noter en détail ses propres objectifs au début d'un
investissement et de les comparer ultérieurement. La pondération de
l'investissement et la redistribution éventuelle de vos avoirs qui en découle
jouent un rôle majeur. Cela peut être un peu intimidant au début, mais la
deuxième ou troisième fois vous développerez une sorte de routine pour
cette procédure.
 Le dépôt d'actions
C omme vous l'avez déjà appris, vous devez disposer d'un compte de
dépôt d'actions pour être autorisé à participer à des opérations sur titres.
En effet, il n'est pas possible d'effectuer des opérations boursières avec un
simple compte courant. Le compte titres correspondant doit être légitimé
pour le négoce, c'est-à-dire l'achat et la vente. À cette fin il existe plusieurs
fournisseurs différents parmi lesquels vous pouvez choisir en tant
qu'actionnaire. En particulier en ce qui concerne la simplicité d'utilisation,
les coûts et le choix général, il existe quelques différences que vous devriez
prendre en considération quand vous commencez à constituer votre
patrimoine.
En tant que client vous pouvez choisir un courtier qui vous convient en
fonction de vos souhaits et de vos besoins. Le courtier est la plate-forme de
négociation, c'est-à-dire l'instance qui permet aux actionnaires de participer
à la bourse. Il prend généralement le traitement complet de la transaction
financière en charge, pour laquelle, toutefois, une commission ou des frais
sont appliqués, ce que l'on appelle des frais de transaction. Le terme
« dépôt » a son origine en français et peut être traduit littéralement par
« entrepôt ».
Dans cet entrepôt, les parts acquises dans les entreprises, c'est-à-dire les
actions et autres titres, sont stockées et conservées en sécurité. Ici aussi, le
développement est allé de pair avec la numérisation. Alors que dans le
passé, une valeur mobilière était connue ou émise sous la forme d'actions
titrisées d'une société, aujourd'hui, ce commerce a lieu exclusivement sur
l'internet. Le compte titres est bien sécurisé, ne permet pas l'accès à d'autres
personnes et est donc d'une grande valeur, notamment pour les transactions
en bourse. Le transfert des activités commerciales a lieu virtuellement et
l'investisseur a alors la possibilité de gérer les actions acquises. À notre
époque, gérer ses finances sur internet est devenu la norme, tout comme la
bourse. Comme pour votre compte bancaire habituel, vous pouvez consulter
le solde actuel de votre compte titres. Cependant, comme sa valeur est
sujette à d'importantes fluctuations, il est très important de suivre
l'évolution de vos actions.
Le courtier auprès duquel vous détenez votre compte titres se finance
par les coûts de transaction et le paiement d'autres frais. Si les courtiers
pouvaient encore espérer des marges bénéficiaires élevées sur les sources de
revenus au début de la numérisation, la situation a considérablement
changé. Car il existe aujourd'hui plusieurs fournisseurs qui permettent
d'effectuer des transactions en bourse. Il en résulte un large éventail de
choix pour nous, clients, et c'est pourquoi nous pouvons choisir le courtier
avec lequel nous souhaitons avoir notre compte titres. La négociation
devient de plus en plus rentable pour nous, car les fournisseurs de comptes
titres sont en concurrence les uns avec les autres. Par conséquent, la
tendance générale est que les frais de gestion du compte de dépôt et les frais
de transaction sont très faibles pour les clients. Dans le même temps, la
qualité du service augmente et l'offre d'un large éventail de titres pouvant
être achetés se développe. En principe, les coûts d'un compte de dépôt
d'actions sont gérables et avantageux pour les clients.
Bien sûr, la sécurité des dépôts d'actions est d'une grande importance
pour les clients, mais aussi pour les fournisseurs. Les possibilités techniques
pour garantir la sécurité s’améliorent constamment et les courtiers
investissent beaucoup dans ce domaine.
En outre, il existe également diverses précautions juridiques, ce qui
signifie que l'argent placé sur votre compte de dépôt est relativement sûr. Si
votre banque dépositaire fait faillite, vos titres restent en votre possession,
quel que soit le courtier. En effet, dans le compte de dépôt, ils ne font que
gérer vos actions, ils ne les possèdent pas. En principe, les établissements
de crédit sont tenus de vous restituer les titres en cas d'insolvabilité et de les
transférer sur un autre compte de dépôt d'actions. Si vous conservez
également votre compte courant ou un autre compte en dehors du compte
titres auprès du prestataire concerné, vos avoirs sont protégés jusqu'à 100
000 €.
 Vous devez prévoir plusieurs jours pour l'ouverture de votre compte de
dépôt en raison des différents processus de légitimation. En effet, les
documents pour l'ouverture doivent être envoyés par la poste et contrôlés
par le prestataire concerné. En fait, vous devriez utiliser ce temps au plus
tard pour acquérir des connaissances financières. Pourtant, l'ouverture d'un
compte titres est extrêmement simple et ne demande souvent que peu
d'efforts par rapport à l'ensemble du projet. Mais la sélection préalable
devrait demander un certain travail de comparaison. Ne choisissez pas le
premier fournisseur pour la constitution de votre patrimoine, mais comparez
largement, car cela peut vous faire économiser beaucoup d'argent à long
terme et donc aussi des taux d'intérêt et des rendements plus élevés.
 Banques directes et succursales
P our éviter d'être jeté directement dans le grand bain au moment de
choisir votre banque, vous recevrez maintenant des informations utiles
sur les banques directes et les succursales. La plupart d'entre vous sont
probablement plus familiers avec les succursales. Les succursales bancaires
font partie des institutions financières et de crédit classiques.
Elles sont profondément ancrées dans la société et sont largement
représentées depuis plusieurs décennies. Dans le passé, il y en avait une à
chaque coin de rue, donc rapidement accessible à tous. Vous vous rendez
dans l'agence et vous êtes en contact direct avec un membre du personnel
qui répond à vos préoccupations sur place. Souvent, les clients ont même
des conseillers clientèle attitrés. Pour nous, les clients, cela signifiait que
nous devions respecter les heures d'ouverture des banques pour pouvoir
retirer de l'argent et effectuer des virements et d'autres opérations bancaires.
Dans le passé, si vous vouliez investir votre argent dans des actions, des
obligations ou d'autres titres, cela devait être bien planifié et organisé. Vous
fixez un rendez-vous avec un employé de la banque et effectuez la
transaction sur place. En retour, vous avez reçu des conseils détaillés et un
soutien généralement satisfaisant. Cependant, la banque se faisait bien
payer pour les conseils et pour l'exécution des ordres. Le client devait
généralement payer un montant fixe ou un pourcentage d'intérêt pour les
frais de transaction et les commissions des banques.
Cela a régulièrement réduit les rendements obtenus pour les clients
privés. Au fil du temps, les banques se sont rendu compte qu'il était difficile
pour un nombre croissant de personnes de se présenter en personne à
l'agence pendant les heures d'ouverture. Il est donc devenu de plus en plus
fréquent que les commandes des clients soient traitées par téléphone. Par
ailleurs, de plus en plus de banques ont mis des distributeurs automatiques
de billets à disposition, ce qui a permis aux clients de retirer et de déposer
de l'argent indépendamment des heures d'ouverture, voire à n’importe
quelle heure de la journée. En effet, le besoin d'une flexibilité toujours plus
grande ne cessant de croître, les banques ont finalement été contraintes
d'agir.
En effet, l'acquisition, l'assistance et, d'une manière générale, la
sécurisation des machines ainsi que les mesures de modernisation
ultérieures étaient indéniablement associées à des coûts élevés. En
définitive, les succursales bancaires ont beaucoup changé dans le passé. En
raison de diverses décisions politiques et de l'évolution générale vers la
numérisation, les activités des banques ont considérablement changé.
Les banques ont converti leurs systèmes afin que les clients puissent
effectuer leurs transactions financières et leurs activités commerciales sur
internet. En effet, de plus en plus de clients n'attachent pas seulement de
l'importance au fait de pouvoir réaliser ces actions indépendamment du
temps, mais ils souhaitent aussi de plus en plus pouvoir agir de manière
flexible en termes de lieu. Par la suite, l'importance des agences locales a
diminué car il est devenu normal de régler ses finances sur internet et de
payer ses factures avec sa carte plutôt qu'en espèces dans de nombreux
endroits. Cela a conduit à la fermeture de plus en plus de banques locales.
En principe, c'était l'un des avantages les plus importants des succursales
bancaires, mais cela reposait sur un changement social, de sorte qu'un
changement pour les affaires quotidiennes en était la conséquence logique.
Cela avait pour inconvénient que les personnes âgées en particulier, qui
n'étaient pas encore aussi avancées en termes de numérisation, avaient des
difficultés à le faire par elles-mêmes ou sur internet. La ligne de
démarcation entre la fermeture de succursales et la garantie d'un suivi
complet de la clientèle était mince. Mais les banques ont été contraintes de
fermer des succursales et de se plier à la numérisation générale, car sinon
les coûts de fonctionnement auraient fait grimper les coûts et par
conséquent les frais déjà relativement élevés pour leurs clients.
En général, la plupart des banques traditionnelles à succursales facturent
des frais de gestion de compte, des frais de transaction et d'autres facteurs
de coût relativement élevés, car le service personnalisé et la garantie d'être
« sur place » sont associés à des coûts élevés pour les banques. Dans le
contexte de la numérisation, les gens l'ont remarqué et ont cherché des
alternatives moins coûteuses. Il en est résulté une prolifération de nouvelles
idées sur la manière d'effectuer ses transactions financières sans avoir à
payer des frais élevés. La solution qui a finalement prévalu est celle des
banques dites directes.
En principe, les banques directes sont comparables aux autres banques et
institutions financières traditionnelles. Cependant, ils ne disposent pas de
succursales qu'ils doivent entretenir. Dans la plupart des cas, elles
appartiennent à de grands groupes bancaires et proposent à leurs clients
différents comptes, tels que des comptes courants ou des comptes d'épargne,
à l'instar des banques traditionnelles. De nombreuses banques directes
accordent également des prêts.
Cependant, le segment le plus important est probablement celui de
l'investissement et donc aussi la possibilité de créer un compte de dépôt.
Elles se caractérisent ici par une procédure particulièrement simple et
conviviale en matière d'ouverture de comptes titres. Ce secteur a connu une
évolution notable, car si, au début, il n'y avait qu'une sélection assez
restreinte de banques directes dans le contexte de la numérisation, il existe
aujourd'hui une véritable lutte concurrentielle en raison de la grande variété.
Le grand avantage pour vous, les clients, est que les banques directes
peuvent se passer des coûts relativement élevés des succursales bancaires.
Une grande concurrence a toujours abouti à de meilleures conditions pour
les clients. Par conséquent, de nombreuses banques directes ne facturent pas
de frais de garde ou de gestion de compte. Pa ailleurs, le placement de
l'argent, notamment pour les particuliers et les petits investisseurs, devient
de plus en plus rentable et, surtout, beaucoup plus facile à gérer. La plupart
des comptes titres sont en outre garantis par un compte dit de compensation.
Seul le client lui-même et, surtout, uniquement à partir de son propre
compte peut déposer et retirer de l'argent sur ces comptes, de sorte que, bien
que la transaction soit généralement assortie d'un délai d'attente d'un à deux
jours, elle peut également être sécurisée contre les retraits par des tiers et
autres vols. Toutefois, le service clientèle est en général beaucoup plus
impersonnel que dans les succursales bancaires. Il n'y a pas d'employés
affectés en permanence et pas de succursales auxquelles vous pouvez vous
adresser en cas de problème ou autre. Les contacts se font exclusivement
par téléphone ou par vidéo. Ils sont généralement enregistrés pour des
raisons de sécurité. Mais en cas de problèmes urgents, les succursales
bancaires présentent des avantages certains.
Cependant, les banques directes sont le point de mire de nombreux
investisseurs, notamment les jeunes générations. Ils ont une confiance de
base élevée dans les banques directes et s'en passent en raison des frais
réduits et de la simplicité générale des systèmes. Les gens n'ont plus besoin
autant d'offres de services individuels et s'éloignent des succursales
bancaires. En fait, elles sont obligées d'agir pour ne pas subir toujours
d’autres effets négatifs causés par le changement social. En fin de compte,
c'est à vous, les clients, de prendre votre décision et de déterminer ce qui est
le plus important pour vous. Il n'est toutefois pas exclu que les banques
succursales doivent se plier à la modernisation et à l'achèvement des
activités commerciales indépendamment du lieu et du temps. Pour vous, les
clients, il existe de nombreux portails de comparaison sur internet ainsi que
des moyens simples sur des plateformes vidéo pour obtenir des
informations sur les avantages et les inconvénients des différentes banques.
 Conseils pour la constitution d’un
patrimoine
E ndevez
tant que débutant dans le domaine de la négociation d'actions, vous
créer une base fondamentalement solide pour constituer votre
patrimoine. Pour ce faire vous devez intérioriser les principes
fondamentaux afin de pouvoir opérer avec succès sur le marché boursier à
long terme. Vous avez déjà appris en détail ce qu'est la diversification sur le
marché boursier. Vous savez qu'il est très important de répartir votre volume
d'investissement et que les risques sont élevés si vous ne le faites pas.
C'est pourquoi les ETF et les fonds d'investissement sont
particulièrement adaptés aux débutants qui souhaitent s'initier à la
négociation d'actions tout en se diversifiant en bourse, même avec un petit
capital. Toutefois, si vous souhaitez vous concentrer sur des actions
individuelles, vous connaissez la base pour commencer une analyse
appropriée. Pour vous donner un ordre d'idée, vous devriez vous concentrer
sur une dizaine d'investissements différents au début. Le suivi et la gestion
active des actions individuelles sont particulièrement importants ici, de
même que le rééquilibrage que vous connaissez bien.
En général, vous avez déjà acquis des connaissances sur le marché
boursier et les opérations sur ce marché. C'est également d'une grande
importance pour votre réussite à long terme. Parce qu'il est important de
connaître vos investissements et les entreprises derrière les actions et de
comprendre leurs processus et procédures. En revanche, sur le marché
boursier, vous devrez toujours évoluer avec le temps ; si vous ne vous
formez pas et ne vous tenez pas au courant, vous aurez des problèmes à
long terme.
Par conséquent, vous devez être conscient que vous devez vous former
en permanence et approfondir votre éducation financière. Il s'agit d'un
processus d'apprentissage permanent que vous ne devez jamais considérer
comme achevé, quel que soit votre niveau actuel de connaissances. Lorsque
nous utilisons ici le terme « tout au long de la vie », il s'agit de votre
comportement en matière d'épargne. Fondamentalement, vous devez
toujours garder à l'esprit qu'il est possible de considérablement contrer le
risque de perte sur le marché boursier grâce à une longue haleine et à une
durée d'investissement à long terme.
Plus la durée de votre investissement est longue, plus le risque de pertes
est faible. Si vous êtes prêt à conserver votre investissement pendant
d'éventuelles phases de correction et un marché généralement plutôt négatif,
vous serez généralement récompensé pour votre persévérance à long terme.
D'une manière générale, il est logique pour vous, en tant qu'investisseur, de
vous concentrer sur la continuité lorsque vous investissez. Des intervalles
d'investissement réguliers vous permettent de bénéficier de l'effet de
moyenne des coûts à long terme.
En outre, un plan d'épargne régulier permet d'accumuler une petite
fortune à long terme, même avec de petites sommes. Lorsque vous
investissez, vous ne devez jamais spéculer avec de l'argent dont vous auriez
besoin en cas d'urgence. Cette erreur est souvent commise par les débutants
sur le marché boursier qui surestiment leur épargne. Beaucoup sous-
estiment les effets de la bourse sur le psychisme des gens.
 Psychologie et bourse
L egrands
négoce en bourse lié à sa patrimoine personnelle pose souvent de
défis psychologiques aux gens. De nombreuses personnes
développent diverses craintes lorsqu'elles négocient en bourse en raison du
sentiment de sécurité qui est ancré en nous. Fondamentalement, nous, les
humains, sommes très différents à cet égard. En effet, le sentiment de peur
est directement lié au besoin de sécurité qui varie d'une personne à l'autre.
Si vous remarquez que vous devez constamment vérifier la valeur de
votre portefeuille ou de votre investissement en général, votre
investissement ne correspond pas à votre sentiment d'anxiété. Il est alors
logique de retirer l'argent des investissements que vous avez faits ou de les
réduire. Vous devez apprendre à vous connaître et à connaître vos besoins
afin de pouvoir agir sur le marché boursier avec un psychisme sain.
Apprenez à connaître vos limites de confort personnelles par rapport au
risque de perte. Soyez toujours conscient qu'en fin de compte vous n'avez
pas le contrôle sur l'évolution du cours d'une action.
En fait, la reconnaissance du stress est un indicateur important pour les
différents investissements financiers. En effet, ce n'est pas le fait que vous
souffriez de la peur de la perte et du manque de sécurité ainsi que du stress
dû à vos investissements financiers qui est important, mais plutôt la manière
dont vous gérer cela. Le stress peut avoir un effet complètement différent
sur chaque personne. Alors qu'une personne ne peut plus trouver la paix la
nuit, une autre a des problèmes d'estomac. Le stress est subjectif et ne peut
être compris par des personnes extérieures. C'est pourquoi il n'est pas
logique que vous suiviez les directives données par de prétendus experts
lorsqu'il s'agit de vos propres investissements. Apprenez à vous connaître, à
connaître vos propres sentiments et à sentir vos limites personnelles. Il est
important que vous vous sentiez bien dans vos investissements, ce n'est qu'à
cette condition que le chemin vers la constitution d’un patrimoine à long
terme peut réussir.
 Dans le monde de la finance, le terme de psychologie du trading a été
créé pour votre psyché. Cela comprend la perception et le traitement des
informations relatives à vos produits financiers. Cette science suscite de
plus en plus d'intérêt, notamment en raison du développement de la bourse
où les jeunes investisseurs sont de plus en plus nombreux. Ils se lancent
dans le négoce sans grande expérience et se rendent rapidement compte
qu'ils ont des problèmes psychologiques avec les changements.
Dans le domaine de la psychologie du trading, ces effets et ces
changements sont liés et évalués grâce à diverses méthodes de recherche et
aux connaissances déjà existantes en psychologie. Il en résulte des
comportements différents de la part des investisseurs en ce qui concerne
leurs décisions d'achat et de vente de titres. Mais que pouvez-vous tirer de
tout cela maintenant ? Fondamentalement, vous devriez réfléchir à vos
propres schémas de pensée en matière de trading et, en fin de compte, d'une
part, comprendre et, d'autre part, remettre en question de manière
significative les raisons pour lesquelles vous avez agi comme vous l'avez
fait. De nombreux investisseurs commettent l'erreur de croire que leurs
décisions sur le marché boursier sont guidées par leurs propres émotions et
non de manière objective ou sur la base de leurs principes ou stratégies
préalablement établis. Les décisions irrationnelles en matière de trading
découlent souvent d'un sentiment de peur ou de « rattrapage des pertes » qui
ont généralement d'autres conséquences négatives. Sachez que les décisions
d'achat ou de vente fondées sur la cupidité, la colère ou la peur sont
rarement couronnées de succès à long terme.
Mais que pouvez-vous faire maintenant ? La réponse semble plus facile
qu'elle ne l'est en pratique : contrôlez votre état d'esprit dans le trading.
Distinguez-vous de ceux qui se lancent dans la bourse pour accéder
rapidement à la richesse. De nombreux débutants sur le marché boursier
pensent que, parce qu'ils sont extrêmement peu enclins à prendre des
risques, ils trouveront rapidement le chemin du succès et une grande
fortune. Mais dans la grande majorité des cas cette attitude est de courte
durée, car souvent l'argent s'est envolé.
 Beaucoup de gens tentent de récupérer les pertes en augmentant le
capital investi ou en prenant un risque encore plus grand. Si vous voulez
influencer votre état d'esprit, commencez à en mettre un en place. Parce que
cela est vraiment difficile et ne peut être basé que sur vos expériences
personnelles. Après avoir établi vos propres règles concernant vos activités
de négoce, vous devez maintenant faire face à un défi encore plus grand :
les respecter.
En fin de compte, vous devrez développer votre propre état d'esprit tout
au long de votre vie et toujours l'adapter individuellement. Si vous ne
voulez pas réussir en bourse sur la seule base d'un bénéfice aléatoire, vous
ne pourrez jamais contourner votre propre état d'esprit. En matière de
trading, il faut une bonne gestion des risques pour réaliser des bénéfices.
Vous serez toujours mis à l'épreuve sur le marché boursier. Tenez-vous-en à
vos propres principes, pas à ceux des autres ou des experts. Analysez vos
activités passées et réfléchissez aux raisons pour lesquelles vous avez
acheté ou vendu un titre. Évaluez les chiffres bruts, sans influences
émotionnelles. Si vous avez une personne de contact qui peut vous évaluer
de manière neutre, vous et votre commerce, accédez à cette ressource.
Échangez des points de vue avec d'autres investisseurs et leurs expériences.
Tirez vos propres conclusions de ces discussions et n'adoptez jamais
aveuglément les décisions ou les méthodes des autres. Toutes ces
expériences et ces échanges avec les autres vous aideront à approfondir
votre propre éducation financière et aussi votre propre état d'esprit, et vous
progresserez ainsi.
 D'autres options de mise en œuvre
proposées par des boursiers
expérimentés
P assons maintenant à la pratique. Au début, tout investisseur ne doit pas
se fier à l'expérience et aux connaissances des autres. Il est logique de
créer votre propre système pour vos transactions personnelles. Cela
constitue la base de vos activités en bourse et vous donne une structure
claire que vous devez mettre en pratique. En gros, il doit contenir les
objectifs que vous poursuivez avec votre trading. Elle doit également
inclure les risques que vous êtes prêt à prendre.
D'une part, il s'agit des types d'investissement choisis, mais aussi des
montants investis. En effet, il est important de savoir si vous investissez
votre argent dans un titre individuel ou dans un ETF composé. Vous n'aurez
pas non plus la même impression si vous investissez 5 % de votre volume
d'investissement dans le titre sélectionné ou 25 %. En outre, vous devez
savoir clairement si vous souhaitez gérer votre argent de manière très active
ou de manière passive en arrière-plan.
Les deux ont des avantages et des inconvénients. Fondamentalement,
avec un style de gestion active, semblable à celui d'un gestionnaire de
fonds, vous pouvez réagir plus rapidement aux changements du marché
boursier à court terme. Ce n'est pas le cas avec une stratégie passive où les
faiblesses du marché ne sont souvent pas du tout remarquées. Cela peut
aussi devenir un avantage à long terme pour vous. En effet, si le marché ou
les prix d'un titre sont dans une phase de faiblesse, mais que vous êtes
toujours convaincu du principe de base ou de l'approche de l'entreprise cela
peut représenter une opportunité d'achat optimale pour vous. Il existe une
bonne sagesse boursière telle que « Achetez des actions, prenez des
somnifères et ne regardez plus les journaux. » (André Kostolany). Parce que
de nombreux investisseurs perdent leur vision claire du marché boursier.
Les fluctuations de prix s'accompagnent toujours de changements dans la
façon de penser des investisseurs, et beaucoup paniquent. Ceux qui
choisissent la voie passive en bourse et investissent leur argent par le biais
d'ETF, par exemple, en contournant le rééquilibrage ou même l'analyse
répétitive d'une entreprise, pourront éviter ces problèmes. C'est pourquoi
une stratégie d'investissement passif est un excellent moyen pour les
débutants sur le marché boursier de commencer à constituer leur
patrimoine.
D’une manière générale, les investisseurs disciplinés qui respectent
consciencieusement leurs propres principes sur le marché boursier auront
plus de chances de réussir leurs transactions à long terme. Toutefois, vous
découvrirez par vous-même le genre d’épreuve auquel vous serez soumis en
ce qui concerne votre façon de penser si les choses ne se passent pas si bien.
Dans tous les cas, vous pouvez vous appuyer sur votre propre expérience en
termes de connaissances sur vous-même et, au fil du temps, sur le marché.
Soyez conscient des risques liés aux décisions commerciales à court terme
et aux décisions impulsives.
Mais ce n'est pas tragique, ce qui compte, c'est de gérer ces perceptions
déformées et ces décisions subjectives et irrationnelles. Il est également
important que vous mettiez régulièrement vos principes de trading à
l'épreuve et que vous remettiez en question le sens de votre plan de trading
ou que vous le compariez aux objectifs que vous vous étiez fixés. Lorsque
vous négociez, vous devez toujours accepter vos pertes et ne pas essayer de
les compenser par une mise plus élevée. En effet, les investisseurs tendent
souvent la main vers le couteau qui tombe et tout le cinéma mental
s'accélère alors. Heureusement, il ne s'agit pas seulement de gérer les pertes
raisonnablement. Il est très important que vous gériez aussi vos bénéfices
de manière responsable.
Ne vous approchez jamais d'un bénéfice en pensant que vous avez
maintenant compris le marché ou que vous pouvez maintenant comprendre
le marché boursier. C'est précisément la raison pour laquelle de nombreux
investisseurs augmentent le risque et abandonnent leurs propres principes
de négociation. Sachez qu'aussi prometteur que soit un investissement, vous
ne pouvez jamais prévoir son évolution finale. En fait, il existe plusieurs
façons d'examiner d'un œil critique vos activités en bourse.
Il est très utile de tenir un journal ou de rédiger des procès-verbaux des
décisions de trading individuelles. Prenez des notes de manière à ce que,
même après plusieurs mois, vous puissiez encore comprendre pourquoi
vous avez agi comme vous l'avez fait. Tenez également compte de vos
émotions et des gains ou pertes enregistrés dans chaque cas. Il est toujours
bon d'ajouter une courte phrase expliquant les raisons de chaque activité,
car souvent on ne peut plus comprendre ce que l'on a vécu
rétrospectivement.
 Investir dans l'avenir
L alongquestion du placement d'argent aura un impact encore plus grand à
terme. Parce que les inquiétudes concernant la retraite ne
diminuent pas. En général, beaucoup de gens ont pris conscience, pendant
la pandémie de Corona, de l'importance de leurs propres réserves. Il est
désormais incontournable de s'occuper de ses finances et d'investir son
argent de manière rentable à long terme. Le monde est toujours dominé par
la pandémie.
Si, au début, le marché boursier a été très agité et que les cours des
différentes actions ont rapidement perdu de la valeur, aujourd'hui, après
plus d'un an de pandémie, le monde est à nouveau différent, du moins sur le
marché boursier. Il y a des bénéficiaires évidents sur le marché boursier et
certaines entreprises qui ont retrouvé leurs précédents sommets historiques.
En général, de nombreuses entreprises en bourse ont un avenir soi-disant
radieux devant elles. Le sujet de la santé générale vient de faire son
apparition et l'industrie ou le secteur pharmaceutique et sanitaire est en
plein essor. Plus généralement, la prochaine crise est juste devant nous, le
changement climatique. Ce problème fait l'objet d'une attention mondiale
croissante et les entreprises devront faire le pas vers la durabilité.
C'est également une nécessité urgente, car sinon nous ne parviendrons
pas du tout à maîtriser ce problème mondial. Pour le marché boursier, cela
signifie que les entreprises du secteur des énergies renouvelables et les
entreprises durables en général vont connaître une nouvelle croissance et
donc une hausse des prix.
Cette évolution est stimulée par l'accessibilité plus facile de la bourse et
la restructuration générale de la communauté des investisseurs. Le marché
boursier se rajeunit et se modernise. De plus en plus de jeunes veulent
prendre en main la constitution de leur patrimoine et leur prévoyance
vieillesse en fonction de leurs valeurs personnelles. En matière de
changement climatique, l'électromobilité pourrait également jouer un rôle
croissant. De plus en plus d'entreprises l'ont déjà reconnu dans un passé
proche et se mettent massivement à niveau dans ce domaine.
En raison du progrès général de l'humanité et aussi de l'intelligence
artificielle il est fort possible que des bouleversements majeurs soient
imminents dans ce domaine. Car si nous parvenons à intégrer de plus en
plus les robots dans l'industrie afin d'éviter les risques et d'obtenir un travail
et des résultats plus rapides et plus efficaces, l'économie pourrait en
bénéficier massivement. Mais, à l'inverse, cela signifie aussi que de plus en
plus d'emplois supervisés par des humains seront supprimés et que, par
conséquent, les champs professionnels dans divers secteurs industriels
changeront également.
 Conclusion : Au travail !
E nfinance
principe, vous avez appris beaucoup de choses sur le monde de la
dans ce livre et vous avez maintenant créé une première base.
Avec ces connaissances vous devriez être en mesure de d’approcher le
marché boursier. Dans un sens plus large, on devrait vous avoir montré
comment gérer votre argent de manière plus consciente et vous avoir fait
découvrir les rouages du fonctionnement de l'économie et de l'argent en
général.
En gérant consciemment vos finances, vous pourrez vous offrir quelque
chose de temps en temps sans avoir besoin de réfléchir à chaque dépense. Il
s'agit essentiellement de vos propres objectifs sur le marché boursier. L'un
des extrêmes est ce que l'on appelle le frugalisme qui a fait l'objet d'une
grande attention dans le passé. Ce concept consiste à essayer de devenir
financièrement indépendant à un stade précoce en menant une vie
extrêmement frugale et en investissant en même temps.
Bien sûr, vous n'avez pas besoin de suivre cette approche. Comme c'est
souvent le cas dans la vie il suffit d'un juste milieu pour atteindre une
sécurité financière raisonnable pour la vieillesse. Il n'est pas nécessaire
d'aller à l'extrême, mais ne rien faire serait également une erreur à long
terme. Sur le marché boursier, il est généralement conseillé de commencer
le plus tôt possible afin de pouvoir bénéficier à long terme de divers effets
secondaires, tels que l'effet des intérêts composés. En général, il ne faut pas
attendre d'avoir beaucoup d'argent pour commencer à penser à ses propres
finances, mais il faut aussi commencer par de petits montants d'épargne.
Pour les femmes en particulier, la prévoyance vieillesse revêt une grande
importance, car elles sont toujours désavantagées sur le marché du travail,
ce qui a un impact négatif sur leurs moyens financiers et leur patrimoine.
Cela ne concerne pas seulement l'éducation des enfants, mais aussi l'écart
de rémunération entre les sexes. Il s'agit de l'écart de rémunération entre les
hommes et les femmes qui indique un manque d'égalité de traitement dans
la société.
 Les raisons de cette situation sont complexes, profondément ancrées
dans la société et, en partie, difficiles à changer. Selon l'Office fédéral
allemand de la statistique, les femmes ont gagné en moyenne 19 % de
moins que les hommes en 2019. Cette différence doit être réduite à 10 %
d'ici 2030
(https://www.destatis.de/DE/Themen/Arbeit/Arbeitsmarkt/Qualitaet-
Arbeit/Dimension-1/gender-pay-gap.html). D'une manière générale, il s'agit
également d'une nécessité urgente car la pauvreté des personnes âgées
frappe souvent particulièrement les femmes. Les politiciens tentent déjà
d'introduire des mesures ambitieuses à cet égard et ont établi une protection
juridique qui garantit que si une personne employée à plein temps a cotisé à
la caisse de retraite pendant 45 ans, elle a droit à une retraite de 48 % du
revenu moyen précédent. Mais honnêtement, qui se voit réellement remplir
ces 45 années et est donc couvert ?
En Occident, les femmes n'ont cotisé que pendant 28 ans en moyenne,
alors que les hommes ont cotisé pendant 40 ans. Dans l'Est, ces chiffres sont
un peu plus positifs, les hommes ayant cotisé pendant 44 ans et les femmes
pendant 41 ans. Toutefois, même dans le cas de paiements de cotisations à
vie, les 48 % calculés ne sont guère suffisants. C'est pourquoi il est
judicieux de gérer son argent de manière raisonnable et de prendre ses
dispositions personnelles en parallèle.
Si, par exemple, vous commencez à investir 50 € chaque mois à l'âge de
30 ans, dans le MSCI World classique par exemple, et que vous devez
accéder à cet argent à l'âge de 70 ans, vous disposerez, au cours de ces 40
années, d'un capital final de près de 120 000 € à un taux d'intérêt annuel
moyen de 7 %. Il s'agit sans aucun doute d'un capital important qui vous
aidera énormément dans votre vie quotidienne. En fin de compte, ces
exemples de calculs sont destinés à vous encourager, car l'avenir n'est pas si
mal. Il sera même plutôt rose, également sur le plan financier, mais
seulement pour ceux qui réalisent l'importance d'investir de l'argent à un
stade précoce.
 Glossaire
Action : Sécurité, participation dans l'entreprise

Argent au jour Argent librement disponible qui a été

le jour : versé sur un compte contre des intérêts

Blue chips : Actions standard en bourse

Bourse des Lieu de négociation où les produits

valeurs : financiers sont achetés et vendus

Capitalisation Valeur d'une entreprise cotée en bourse

boursière :

Certificats : Comparable à une obligation ; risque

élevé, plutôt inadapté aux débutants car
le risque n'est pas gérable

Commission : Paiement des personnes qui exécutent

les activités commerciales ou les
commandes

Cours : Évolution de la valeur d'un titre

Courtage : Frais de transaction lors des échanges

Coût effet Effet de coût moyen, par le biais d'un

moyen : plan d'épargne / d'investissements
fragmentés

Coûts de Frais encourus pour l'exécution des

transaction : ordres

DAX : Indice des actions allemandes ; indice

principal en Allemagne
Dépôt : Un compte bancaire autorisé pour le
négoce

Dépôt à terme : Intérêt fixe versé par la banque aux

investisseurs, en raison de l'apport de
capital

Diversification : Répartir le risque en affectant le capital

à différents investissements

Dividendes : Bénéfice distribué aux investisseurs

Émetteur : Émetteur de titres

Fonds : Investissement géré activement

Index : Chiffre clé ou illustration du

développement d'un secteur

Intérêt : En quelque sorte une commission pour

les investisseurs qui apportent des
capitaux à une entreprise

Liquidité : Argent liquide ou librement disponible,

solvabilité

Livret Forme classique d'investissement à la

d’épargne : banque de la maison

Obligation : Sûreté à durée déterminée, « prêt pour

une entreprise »

Ordre : Ordre d'achat ou de vente d'un produit

financier

Ordre Montant annuel exonéré d'impôt de

d'exonération : 801 € sur les revenus d'investissement
Performance Développement d'un produit financier
: dans le passé

Plate-forme de Place de marché où les transactions

négociation : financières peuvent être effectuées

Portefeuille : Présentation synthétique de tous les

actifs

Prix de rachat : Prix d'une action du Fonds que la

Société paiera pour le rachat

Rendement : Revenus générés par les

investissements et les placements
respectivement

Société Entreprise qui offre des produits

d'investissement financiers contre commission
:

Spread : Fourchette de prix d'un titre

Titre : Investissement titrisé ou numérique,

confirmation de l'obtention de parts
dans une entreprise ou dans un secteur
d'activité

Valeur nominale La somme d'argent contenue dans une

: obligation que les investisseurs
récupèrent à la fin du terme

Valeur standard Blue chips ; reflètent la conjoncture

: économique d'un pays

Volatilité : Modification du prix d'un produit

financier
CTION HEURE HEURE NIVEAU NIVEAU STRATÉGIE COMMENTAIRES
D’ACHAT DE DU DU APPLIQUÉE
(DATE VENTE COURS COURS
ET (DATE (ACHAT) (VENTE)
HEURE) ET
HEURE)

NOTES :
CTION HEURE HEURE NIVEAU NIVEAU STRATÉGIE COMMENTAIRES
D’ACHAT DE DU DU APPLIQUÉE
(DATE VENTE COURS COURS
ET (DATE (ACHAT) (VENTE)
HEURE) ET
HEURE)

NOTES :
CTION HEURE HEURE NIVEAU NIVEAU STRATÉGIE COMMENTAIRES
D’ACHAT DE DU DU APPLIQUÉE
(DATE VENTE COURS COURS
ET (DATE (ACHAT) (VENTE)
HEURE) ET
HEURE)

NOTES :
 Men ons légales
Auteur : World of Finance
Représenté par : Books-World
Éditeur : Stefan Mähleke
Contact : Stefan Mähleke / Conrad-Bühre-Weg 3 / 30890 Barsinghausen
Image de couverture : Shu erstock

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