22/03/2023 10:28 La Revue Fiduciaire - Impression

6 - Loi d'adaptation au droit

européen : volet fiscal
L'alignement des règles de fonctionnement et du régime fiscal et social du sous-
compte français du produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle (PEPP) sur le
PER individuel constitue la principale mesure fiscale adoptée par la loi.
Loi 2023-171 du 9 mars 2023, JO du 10

Commercialisation et supervision du produit paneuropéen

d’épargne-retraite individuelle (PEPP)

Rappel du cadre paneuropéen en matière de retraite supplémentaire

6-1 Dans le cadre du plan d’action pour la mise en place d’une union des marchés de capitaux
présenté par la Commission européenne en 2015, le Parlement européen et le Conseil ont
adopté le 20 juin 2019 le règlement UE 2019/128 relatif au PEPP (Pan-European personal
Pension Product) (règlt UE 2019/128 du 20 juin 2019).

Le PEPP est un régime de retraite individuel facultatif permettant aux épargnants de l'UE
d'épargner dans un produit unique, même s'ils déménagent dans un autre État membre de
l’UE. En effet, au sein de l’Union européenne, les règles concernant les produits d'épargne-
retraite individuelle sont divergentes, car établies au niveau national.

Ainsi, la portabilité du PEPP permet aux épargnants de continuer à cotiser au même PEPP soit
en ouvrant un sous-compte PEPP auprès du même fournisseur de PEPP dans leur nouveau
pays de résidence (lorsqu’une telle possibilité existe), soit en continuant à cotiser sur leur
sous-compte PEPP existant.

Le règlement UE 2019/128, applicable depuis le 22 mars 2022, traite de l‘enregistrement, de

la conception, de la distribution et de la supervision des PEPP.

Définition des autorités d’enregistrement et de surveillance du PEPP

6-2 La loi prévoit que le bon respect du règlement UE 2019/128 est contrôlé par l’autorité de
contrôle prudentiel et de résolution qui examine les demandes d’enregistrement des PEPP qui
lui sont adressées par les fournisseurs et distributeurs de tels produits (loi art. 2 ; c. mon. et
fin. art. L. 612-1).

L’autorité des marchés financiers est l’autorité compétente à l’égard des fournisseurs de PEPP,
sous réserve que ces fournisseurs soient agréés pour fournir des services d’investissement (loi
art. 2 ; c. mon. et fin. art. L. 621-20-10 nouveau).

Ainsi, un plan d’épargne retraite individuel (PER-in) peut être enregistré puis distribué sous la
dénomination de PEPP s’il répond aux conditions prévues par le règlement PEPP (loi art. 3 ; c.
mon. et fin. art. L. 224-30-1 nouveau).

Régime fiscal et social du sous-compte français aligné sur le PER-in

6-3 Règles de fonctionnement

Le sous-compte français du PEPP est régi par les dispositions applicables au plan d’épargne
retraite individuel (PER-in) (loi art. 3 ; c. mon. et fin. art. L. 225-1).

Le sous-compte correspond à la section nationale ouverte au sein de chaque PEPP répondant

aux exigences juridiques et aux conditions d’utilisation fixées au niveau national. Ainsi, comme

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dans le PER-in, le sous-compte français du PEPP doit pouvoir recevoir les versements
volontaires en numéraire pouvant donner lieu à l’ouverture d’un compte-titres ou à l’adhésion
d’un contrat d’assurance de groupe ayant pour objet l’acquisition ou la jouissance de droits
viagers personnels ou le versement d’un capital, payables au titulaire à compter, au plus tôt,
de l’âge de la retraite (c. mon. et fin. art. L. 225-2 à L. 225-5 nouveaux).

Les modalités d’application du PEPP seront définies par décret.

6-4 Régime fiscal du sous-compte français

Sur le plan fiscal, le sous-compte français du PEPP bénéficie des mêmes règles que le PER-in
(loi art. 3, III ; voir « Dictionnaire Fiscal » RF 2023, §§ 43185 et s.) :

-exonération d’impôt sur le revenu en cours d’épargne des revenus des titres détenus dans le
sous-compte ainsi que des gains de cession (CGI art. 150-0 A, III.4° bis et 163 bis B, II bis
et 163 quatervicies, I.1.d modifiés) ;
-déductibilité des versements volontaires de l’assiette de l’impôt sur le revenu, dans la limite
de certains plafonds, sauf option contraire (CGI art. 154 bis, I. al. 3 ; 154 bis-0 A, I et 163
quatervicies, I.1 modifiés) ;
-fiscalité de l’assurance-vie en cas de dénouement du sous-compte français assurantiel par
décès (CGI art. 757 B et 990 I modifiés).

La loi exclut le sous-compte, à l’instar du PER individuel, de l’application des réductions

d’impôt sur le revenu pour souscription au capital de sociétés. Ainsi, les actions ou parts
reçues en contrepartie de la souscription au capital de PME (CGI art. 199 terdecies-0 A) ou au
capital d'entreprises foncières solidaires (CGI art. 199 terdecies-0 AB) ouvrant droit à
réduction d'impôt sur le revenu ne peuvent pas être placées dans un sous-compte français du
produit paneuropéen d'épargne retraite individuelle (loi art. 3, III. 9° et 10° ; CGI art. 199
terdecies-0 A, VI quater modifié et art. 199 terdecies-0 AB, III modifié ; voir « Dictionnaire
Fiscal » RF 2023, §§ 48180 et 48225).

6-5 Régime social du sous-compte français

Sur le plan social, les prestations de retraite versées sous forme de rente ou de capital issues
d’un sous-compte français du PEPP sont (loi art. 3, IV) :

-soumises à une cotisation d’assurance maladie, maternité, invalidité et décès (c. séc. soc.
art. L. 131-2, 1° modifié) ;
-exclues de l’assiette de la CSG sur les revenus d’activité (c. séc. soc. art. L. 136-1-2, 11°
modifié).

En cas de sortie en capital, la part des produits est soumise aux prélèvements sociaux sur les
produits de placement (c. séc. soc. art. L. 136-7, 7° bis). En cas de sortie en rente, les
prélèvements sociaux sont calculés sur une base variable en fonction de l’âge (c. séc. soc. art.
L. 136-7, 3°).

Mesures diverses
6-6 La loi présente une série de mesures diverses, à savoir :

-en matière d’aides agricoles, dans le contexte de la nouvelle programmation de la politique

agricole commune (pour la période 2023-2027), le droit interne est modifié de manière à ce
que les textes à prendre pour l'octroi des aides soient pris, chacun pour ce qui les concerne,
soit par les régions, soit par le directeur de FranceAgriMer (loi art. 38 ; c. rur. art. L. 621-5-1
nouveau et L. 330-1 modifié) ;
-en matière de taxe annuelle sur les véhicules lourds de transport de marchandises (taxe à
l'essieu) (CIBS art. L. 421-94, 2°), ne sont pas soumis à la taxe les ensembles de véhicules
dont l'un des éléments est immatriculé dans un autre État membre de l'Union européenne,
lorsque cet ensemble a été soumis, dans cet État membre, à la taxe prévue par cet État
membre et mentionnée à l'article 3 de la directive 1999/62/CE du Parlement européen et du
Conseil du 17 juin 1999 relative à la taxation des véhicules pour l'utilisation d'infrastructures
routières (loi art. 31, II ; CIBS art. L. 421-102, 2° modifié).

Parution: 23/03/2023

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