La prise en compte de la RSE dans

le Private Equity
L’étude mondiale de PwC menée dans 18 pays auprès de plus de 100
fonds d’investissement, représentant plus de 860 milliards de dollars
d’actifs sous gestion, révèle l’influence grandissante des critères ESG
(environnemental, social et de gouvernance) dans la profession du
capital investissement.
Infographie PwC réalisée à partir de l’étude « Global Private Equity
Responsible Investment Survey 2013 ».

Les critères ESG sont de plus en plus pris en

compte dans le capital investissement

1. Ce qui motive les sociétés de Private Equity à prendre en compte

les critères ESG

Risk management
36%
Pression des investisseurs
24%
Opportunités
15%
Valeurs d’entreprise
8%
Régulation
7%
Pression d’un associé de la société
7%

2. L’approche ESG dans le Private Equity

57% 55% 48%
ont formalisé des ont une politique ESG ont des outils pour
engagements publics en place mettre en œuvre une
de leur approche ESG politique ESG

3. Les outils utilisés

Check list 61%
Questionnaire aux sociétés cible ou aux sociétés de portefeuille 56%
Outil de reporting 45%
Notes de brief 30%
Autre 30%
Carte des risques par secteur et par enjeu 27%
Aide memoire 17%
Boîte à outils électronique 10%

L’Europe est en avance dans la prise en compte

des critères ESG

4. Quels investisseurs s’intéressent aux problématiques ESG ?

79%

21%

Moyenne 29% 71% 17% 68% 23% 83% 8% 62%

globale Amérique Amérique Europe Asie Pacifique
du Sud du Nord

■ Investisseurs intéressés par les problématiques ESG

■ Intérêt susceptible d’augmenter d’ici 2 ans

5. La prise en compte de la RSE par région

60% des sociétés de Private Equity ont un associé
responsable concernant les problématiques 50% de ces associés ont un soutien
ESG, mais cela varie selon les régions
1 mi temps 16%
Europe
Amérique du Nord 1 plein temps 24%
33% 68% Asie Pacifique
2 ou 3 plein temps 14%

31% + de 4 8%

Amérique du Sud

57%

6. Ressources allouées à l’investissement responsable par région

40% 57% 67% 40% 15%

17% 15%
29%
22% 23%

Moyenne Amérique Amérique Europe Asie

globale du Sud du Nord Pacifique

■ Jusqu’à 1 ETP ■ Plus d’1 ETP ■ Pas de ressources

Le reporting et la communication au coeur des

enjeux des fonds d’investissement

7. Communication aux investisseurs

Amérique du Nord 100%
Amérique du Nord 100%

■ Communique
actuellement sur l’activité
d’investissement
responsable de la
société ou l’activité ESG
dans le portefeuille des
Europe 65%

investisseurs 60%
Europe 61%
Moyenne globale 60%

56%
Moyenne globale 56%

■ est susceptible de
Europe 51%

communiquer d’ici les

2 prochaines années 42%
Amérique du Sud 43%
Moyenne globale

■ planifie d’utiliser une

Amérique du Nord 17%

communication encadrée
Amérique du Sud 14%

Asie Pacifique 31%

Amérique du Sud 29%

Asie Pacifique 15%

Asie Pacifique 15%

8. Niveaux de reporting
Des sociétés
de portefeuille Des sociétés de
contrôlent les portefeuille reportent
résultats et font des

88%
formellement les résultats
rapports réguliers

62%
à leur maison mère
auprès de leur
comité exécutif

9. Si le contrôle des critères ESG est majoritaire, leur valorisation reste

pour l’instant limitée
100%
95%

■ Moyenne globale
■
88%
87%

88%

Large cap
86%

■ Medium cap
■
80%

Small cap
76%
73%

66%
63%

59%
31%

19%
16%

15%
14%

13%

11%
3%
9%
6%
0%

0%

valorise les valorise les valorise les contrôle les contrôle les contrôle les
activités activités activités de activités activités activités de
environnementales sociales gouvernance environnementales sociales gouvernance

10. Les problématiques ESG sont surtout prises en compte

lors d’une opération d’acquisition

■ Moyenne globale ■ Small cap ■ Medium cap ■ Large cap

plan à
50%
94%

69%

36%
38%

38%
38%
53%
78%
47%

71%

31%

Acquisition 100-180 Sortie

jours

Contact PwC
Hélène Coulbault
01 56 57 88 26
www.pwc.fr helene.coulbault@fr.pwc.com

Source: PwC Global PE Responsible Investment Survey 2013

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