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Fiche1 Smart Money

Sommaire :

 C’est quoi la Smart Money ?

 L’order Block
 Concept clé (la liquidité)
 La tendance Smart Money

- C’est quoi la Smart Money ?

Le SMC ou Smart Money concept est une approche de trading et d’investissement selon
laquelle les participants aux marchés financiers se composent principalement de deux
camps :

- Les institutions (Les plus grande banque du monde)

- Les retails (trader particulier et petites banques)

Le trading est une activité à somme nulle, il faut un gagnant pour un perdant.  

Les institutionnels sont donc des intervenants investisseurs et spéculateurs qui possèdent de
gros capitaux, nous retrouvons ici alors des grosses banques. Ces banques et institutions ont
besoin de liquidité pour prendre des opérations d’achat et de vente sur le marché, car la taille
de leurs ordres est considérable étant donné les montants sous gestion et portefeuilles qu’ils
possèdent.  

C’est pour cela que les mouvements qui apparaissent sur les marchés comme le  Forex,
les indices ou encore les matières premières pour n’en citer que les plus importants,
surprennent une grande majorité des particuliers.  

Un exemple simple :  

 De nombreux traders particuliers se plaignent souvent de sortir de leurs trades en

perte alors que le mouvement du marché se dirige dans le sens attendu peu de temps
après. Ceci est très souvent associé au besoin de contrepartie que les institutionnels
ont pour placer leurs ordres. C’est ce qu’on appelle également la manipulation ou
piège de marché qu'on retrouve dans les Bull trap et Bear trap.

Alors est-il possible de voir où sont intervenus les institutionnels depuis vos graphiques ?
Comme tout, en trading, il n'est pas possible de gagner tout le temps, il en va de même pour
identifier les niveaux de prix auxquels les institutionnels ont placé leurs ordres. Néanmoins, il
est possible de trouver sur vos graphiques des zones de prix susceptibles d’avoir été traitées
par la Smart Money ! 

- L’Order Block

Selon le SMC, un Order Block ou “bloc d’ordre” en français est une zone de prix ayant
suscité le déclenchement d’une quantité importante d’ordres d’achat ou de vente , donc
possiblement en provenance de la Smart Money.    

Ces phénomènes laissent des traces lisibles et interprétables sur les marchés, notamment
avec la formation de certains creux ou sommets sur vos graphiques de trading.  

Les zones d’order block peuvent donc être perçues comme : 

 Le dernier mouvement baissier avant la hausse (dernier sell avant le buy)  

 Le dernier mouvement haussier avant la baisse (dernier buy avant le sell)  

Ce dernier mouvement baissier ou haussier peut aussi bien être composé de la dernière
bougie baissière ou haussière que d’un ensemble de bougies.

Élément important  : Il est possible de déterminer des Blocs d’ordre plus pertinent avec ce
qu’on appelle une imbalance.
 - L’Imbalance 

L’Imbalance ou déséquilibre en français, aussi appelé FGV (Fair Value Gap),

ou inefficiency en anglais, est une manière graphique de trouver des zones et order block
pertinents sur vos graphiques. Ces FVG s’établissent sur 3 bougies de chandelier japonais.  

Voici comment !

Si la mèche de la bougie 3 ne touche pas la mèche de la bougie 1 alors l’imbalance est

présente dans la bougie 2 (espace noir dans la bougie) entre les points extrêmes des bougies
1 et 3.

Retrouvez une illustration de FVG (Imbalances) plus loin dans l’article 😉 

Les Imbalances sont des déséquilibres de marché et traduisent une différence importante

entre l’offre et la demande, phénomène qui peut être une conséquence de l’injection d’ordre
de la Smart Money. Ce sont alors des zones à mettre en concordance avec les zones Order
Blocks.  

Cette disparité peut provenir de différents facteurs tels que la publication de nouvelles
économiques, ou encore d’événements politiques voire même des fameux déclenchements de
block d’ordre importants sur les marchés.  

Selon l’approche SMC, les imbalances représentent une trace visible des mouvements
potentiels initiés par les institutionnels.
Maintenant que vous avez une idée plus claire du comportement de la Smart Money, voyons
immédiatement le concept clé de la liquidité.  

- Concept Clé : la Liquidité 

Pour nous les liquidités sont essentiel pour prendre position.

À quoi ressemble la liquidité sur vos graphiques de trading ?

La liquidité peut prendre différents visages tel que :  

 Un sommet, un creux  

 Equals High, Equals Low

 Une trendline (Une ligne de tendance baissière, une ligne de tendance haussière)  

C’est cette liquidité qui est recherchée par les institutionnels afin de pourvoir déclencher leurs
ordres et positions d’investissement et de spéculation. C’est aussi l’une des raisons pour
lesquelles vous avez certaines positions perdantes malgré le bon biais directionnel.
La Tendance SMC  

Pour suivre les intentions de la Smart Money, il est important de  ne pas se limiter à une
unité de temps dans votre analyse graphique. Plus important encore, les institutionnels
étudient et profitent des tendances présentent sur des unités de temps  relativement larges, il
est donc logique de suivre ce processus pour tenter de trader dans le même sens qu’eux.

Une fois la tendance identifiée, il ne reste plus qu'à comprendre comment les Traders SMC
interviennent sur les marchés !