Secteur financier

Le secteur financier est secteur économique qui regroupe toutes les activités qui se rapportent à la finance.
On l'appelle parfois « industrie financière ». Le secteur financier comprend notamment le secteur bancaire
et celui de l'assurance.

Composition
Le secteur financier regroupe les différentes activités des établissements de crédit, dont les banques font
partie. Ce secteur est présent dans tous les pays du monde. En 2006, l'acteur le plus important était le
groupe Citigroup, une entreprise américaine. Les acteurs de ce secteur exercent tous les métiers des
établissements de crédit. Le plus connu, par le grand public, de ces métiers est celui de banque de détail, qui
consiste d'une part à garder en dépôt l'épargne des particuliers et d'autre part à prêter de l'argent à ces
mêmes particuliers.

Le secteur de l'assurance regroupe les différentes activités des acteurs de l'assurance, tels que les
compagnies, les mutuelles ou les courtiers. En 2007, le plus important acteur de ce secteur était American
International Group, connu sous le nom de AIG.

Ce secteur comprend également les distributeurs spécialisés dans la finance, qui sont généralement des
intermédiaires : iobsp, cif, ias, cip ou ifp.

Définition selon la nomenclature NACE-rev

Selon la nomenclature NACE-rev, les acteurs du secteur financier sont ceux qui appartiennent à l'une des
catégories suivantes :

Catégorie 64 – Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite. Il

s'agit par exemple des banques de particuliers, des banques commerciales, des banques
d’investissement et de marché, des activités de gestion d’actifs, d'activités de recherche /
courtier dans le secteur et de nombreux services financiers spécialisés
Catégorie 65 – Assurances (assurance/ réassurance)
Catégorie 66 – Activités auxiliaires de services financiers et d’assurance.

Poids dans l'économie

Selon Fortune, le secteur bancaire représente 12,9% de l'économie mondiale. Les vingt plus grosses
1
banques du secteur ont engrangé 171 milliards  $ de profit entre 2003 et 2012   : à chiffre d'affaires
équivalent, elles sont donc en moyenne deux fois plus rentables que les entreprises du secteur primaire.

Critiques

Instabilité

Le secteur financier fait l'objet de critiques en lien avec son instabilité et son rôle dans le déclenchement de
crises financières et économiques. La crise financière mondiale de 2007-2008 a fait s'accentuer ces
2
critiques . Face aux risques d'instabilité, la régulation économique sur le secteur financier s'est accrue après
2
2008 .

Croissance

Les liens entre le secteur financier et la croissance économique est ambigu. Beaucoup d'articles de
recherche montrent que les pays riches sont associés à des marchés financiers profonds et dynamiques.
Toutefois, un secteur financier surdimensionné pourrait avoir des effets négatifs sur la croissance. L'effet
marginal de la croissance du crédit au secteur privé pourrait devenir négatif au-delà d'un certain seuil.
Aussi, selon une étude d'Easterly et al. en 2000, la volatilité macroéconomique augmente dans un pays
2
lorsque le crédit représente plus de 100 % de son PIB .

Rentes

Le secteur financier est parfois accusé d'être un secteur de rentes, causant une distorsion dans le système
économique. Luigi Zingales souligne dans une recherche de 2015 que le secteur financier peut « facilement
3
dégénérer en activité de recherche de rente » .

Poids environnemental

Ce secteur a un poids considérable et croissant, direct et indirect sur l'économie, et donc sur le prélèvement
et l'éventuelle gestion des ressources naturelles (plus ou moins renouvelables et parfois rares ou gaspillées).
Ce poids se manifeste aussi en matière d'empreinte écologique, d'empreinte eau, d'empreinte énergétique et
d'empreinte carbone...

Avec la croissance et la mondialisation financière, sa dématérialisation, sa dérégulation et l'accélération

considérables des transactions financières, les banques et la finance sont devenus de grands consommateurs
d'énergie et de ressource informatiques (fermes de serveurs, bande passante, analyse de Big data, réseaux
internationaux et transocéaniques de fibre optique, ordinateurs, etc). Les parties prenantes du secteur
4, 5
financier peuvent économiser de l'énergie et des ressources en interne , et orienter les investissements de
manière à favoriser la sobriété carbone ou au contraire à aggraver la crise climatique. Pour appliquer les
principes du Sommet de la Terre de Rio en 1992, et le Protocole de Kyoto et ses suites, les États doivent
évaluer et réduire les émissions de gaz à effet de serre des différents secteurs de l'économie de leur pays (en
France avec l'aide du « Centre de ressources sur les Bilans Gaz à effet de Serre » de l'ADEME). Une partie
du secteur de la Finance a conscience de sa responsabilité pour le climat et s'est doté d'une feuille de route
dite « Principes Climat » (adoptés en décembre 2008 par un certain nombre d’institutions financières, pour

6
 6
mieux intégrer la problématique climatique dans les stratégies des institutions financières ). Elles ne
disposent cependant pas encore en 2014 d’indicateurs clairs et mis à jour de diagnostic et de performance
en matière de contribution à la dégradation ou à la protection du climat.

En France, une première version d'un Guide sectoriel sur les émissions de gaz à effet de serre du secteur
7
financier a été produite. Elle a été testée en 2014, puis publiée (en version provisoire ) et soumis à
8
consultation publique (jusqu'au 26 novembre 2014 afin que les fédérations professionnelles, agences de
notations extra-financières, associations, experts individuels, institutions et instances politiques, structures
de recherche spécialisées puissent le critiquer ou proposer des améliorations). Ce guide se présente comme
issu d'une démarche volontaire du secteur. Il a été produit par un groupe de travail créé par l'Observatoire
de la responsabilité sociétale des entreprises (Orse), l’Ademe, l'Association Bilan Carbone (ABC) et la
Caisse des dépôts afin d'aider ce secteur à mesurer d'une part ses émissions directes (liées à son
fonctionnement propre), et d'autre part (ce qui est plus complexe) les émissions induites, qui dépendent
beaucoup des choix et orientations des financements et des investissements faits par le secteur de la finance.
La rédaction en a été assurée par le cabinet Carbone 4 et des acteurs du secteur financier (dont le Crédit
agricole, la Société générale et la MAIF...). Ce guide ne concerne que les acteurs la finance telle que définie
par la nomenclature NACE-rev (voir plus haut).

Voir aussi
Banque Crédit
Établissement financier Épargne
Chronologie des banques en Europe Assurance
droit bancaire Code monétaire et financier
Droit de la distribution bancaire Code des assurances
Établissement de crédit Autorité de contrôle prudentiel
Intermédiaire en opérations de banque et Autorité bancaire européenne
en services de paiement Secteur tertiaire
Conseiller en investissements financiers

Notes et références
1. L'extraction, un secteur en or, Leaders League (magazine Décideurs stratégie finance et
droit), juillet-août 2013, page 20.
2. Benoît Coeuré, Pierre Jacquet, Jean Pisani-Ferry et Olivier Blanchard, Politique
économique, 2021 (ISBN 978-2-8073-2881-5 et 2-8073-2881-4,
OCLC 1243560864 (https://worldcat.org/fr/title/1243560864), lire en ligne (https://www.worldc
at.org/oclc/1243560864))
3. (en) Luigi Zingales, « Does Finance Benefit Society? », NBER Working Papers, Social
Science Research Network, no ID 2558947,‎1er janvier 2015 (lire en ligne (https://papers.ssr
n.com/abstract=2558947), consulté le 26 février 2023)
4. « 7 Défis de Gestion de l’Énergie dans le Secteur Bancaire » (https://www.construction21.or
g/france/articles/be/7-defis-de-gestion-de-l-energie-dans-le-secteur-bancaire.html), sur
construction21.org (consulté le 17 avril 2023)
5. (en) « Gestion de l'Énergie dans le Secteur Bancaire [Guide] » (https://get.dexma.com/plan-g
estion-energie-secteur-bancaire), sur get.dexma.com (consulté le 17 avril 2023)
6. Principes Climat, un cadre pour le secteur financier (http://www.rse-et-ped.info/les-principes-
climat-un-cadre-pour-le-secteur-financier/) 2 décembre 2008 ; The Climate Group, consulté
2014-09-11
7. Guide sectoriel (http://bilans-ges.ademe.fr/sites/default/files/u22/Version%20du%2002%200
9%202014_0.zip) (fichier compressé, version provisoire soumise à consultation publique, en
3 tomes)
8. Consultation publique sur le Guide méthodologique des émissions GES du secteur financier
(http://bilans-ges.ademe.fr/content/consultation-publique)

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