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PAR JAMES STANLEY, STRATÉGISTE PRINCIPAL

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LES FONDAMENTAUX DU RANGE TRADING

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Contenu
Le retour à la moyenne et l'état du marché entre les tendances ...................................... ...........3

Avantages et inconvénients des fourchettes de négociation .................................................. .................................................. ........... 4

Étapes clés des fourchettes de négociation .................................................. .................................................. ............ 4

Le risque du commerce en vaut­il la peine ? .................................................. .................................................. ..... 5

Clause de non­responsabilité ................................................. .................................................. ...................dix

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Retour à la moyenne et état du marché entre

Les tendances

Les marchés liés à la fourchette sont probablement la condition la moins excitante à apprendre pour de nombreux nouveaux spéculateurs.

Les commerçants professionnels, en revanche, ont généralement un point de vue très différent. Ils savent que plusieurs

des avantages peuvent être obtenus en se concentrant sur des environnements de marché « moins mouvementés ».

Les guides de trading précédents couvraient des environnements de marché définis par des « évasions » et des « tendances ».

Les évasions se produisent dans l'état transitoire d'une gamme à une nouvelle tendance et sont généralement motivées par l'actualité

ou un autre événement phare. Ces questions sont souvent totalement imprévisibles, donc se concentrer uniquement sur

les éruptions peuvent être difficiles et souvent ennuyeuses en restant assis et en attendant la pause.

Les tendances sont souvent bien connues et largement suivies. Le problème avec le trading de tendance est en grande partie

monde développé qui cherchent à faire la même chose en « achetant à bas prix et vendant à prix élevé ».

Les gammes, d'autre part, sont ce qui apparaîtra souvent lorsque les pilotes connus sont correctement évalués pour

la toile de fond. Cela permet des mouvements de prix latéraux où aucun nouveau sommet ou nouveau creux n'arrive

en jeu. Vous entendrez souvent le terme « retour à la moyenne » associé au range trading. Une autre façon de

dire que le retour à la moyenne est "retour au prix moyen". Il représente la tendance d'un marché à faire défaut au

prix moyen suite à un gros déménagement.

Conditions du marché : graphique des prix quotidiens avec ADX, RSI, canaux de prix appliqués

Source : TradingView, préparé par James Stanley

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Avantages et inconvénients des fourchettes de négociation

Les gammes impliquent souvent un plafond théorique sur le potentiel du mouvement car, si la gamme doit tenir, alors

les prix devraient baisser à la résistance tout en attrapant une offre au niveau ou autour du support. La hausse limitée

potentiel est probablement la principale raison pour laquelle tant de nouveaux commerçants négligent ce très commun et

conditions de marché viables. Il ne produit pas le même type de fantasmes que l'on peut avoir à partir du

projection infinie d'une cassure ou d'une tendance.

L'avantage, cependant, est une gestion des risques définie. Si la gamme se brise et que vous êtes du mauvais côté

du déménagement, vous pouvez sortir assez rapidement avec la certitude que ce que vous recherchiez a changé.

Il n'y a pas grand­chose à deviner, car la situation du marché que vous avez tracée, une fourchette

continue, s'est révélée incorrecte. Il n'y a aucune raison de rester assis à se demander "et si", en espérant que les prix

revenir dans la gamme parce que l'idée a déjà été invalidée. Cela signifie que les pertes peuvent

être atténué tôt.

Étapes clés des fourchettes de négociation

Étant donné que le grand avantage des fourchettes de négociation est la gestion des risques définis, la première étape consiste à identifier

soutenir et arrêter le placement au bon endroit. Si la plage se brise du côté opposé du

stop, la priorité du trader est l'atténuation des pertes. Si la gamme va continuer, alors soutenez et

la résistance doit tenir. Les traders peuvent placer leurs stops sous le support de range pour les positions longues

et au­dessus de la plage de résistance pour les configurations côté court. Si l'un ou l'autre est supprimé, la position est

s'est arrêté alors que le trader cherche à éviter d'être du mauvais côté d'une nouvelle cassure.

Les traders doivent être conscients des risques liés aux ordres stop loss. Ils sont vulnérables aux fluctuations à court terme

dans le prix qui pourrait activer le prix stop. Tous les ordres stop seront exécutés, bien qu'il n'y ait aucune garantie

du prix. De plus, si votre niveau est atteint, votre ordre stop ne peut pas être exécuté à un meilleur prix

que votre stop, seulement le même prix ou pire, et cela pourrait avoir un impact sur votre ratio risque­récompense d'origine.

Le placement des arrêts est essentiel. Les canaux de prix, souvent appelés canaux Donchian, peuvent être incorporés pour

aider au placement des arrêts. L'indicateur peut être mis en place relativement facilement à l'aide d'une analyse technique de base.

Les traders doivent d'abord identifier et connecter une série de hauts et de bas sur votre graphique. Ci­dessous, nous pouvons voir

un exemple de ce processus sur un graphique USDCAD. Le canal des prix marquera le plus haut et le

le plus bas au cours du dernier nombre X de périodes, "X" étant l'entrée que le trader sélectionne lorsqu'il

l'application de l'indicateur. Au fur et à mesure que de nouveaux hauts ou bas se forment, l'indicateur déplacera la ligne en conséquence

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supérieur ou inférieur de sorte que, à tous les points, les canaux de prix affichent le plus haut le plus haut et le plus bas le plus bas

pour le nombre X de périodes passées.

Tableau des prix quotidiens avec ADX, RSI, canaux de prix appliqués

Source : TradingView, préparé par James Stanley

Le risque du commerce en vaut­il la peine ?

Une fois le risque défini, le trader peut alors commencer à évaluer la valeur de le négocier, et si

la dépense de risque est justifiée. Les traders veulent voir au moins autant de potentiel de hausse que de risque pour le faire

un scénario réalisable, sinon échanger ce scénario n'est pas attrayant.

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Image de la gamme risque­récompense des dépenses

Identification des modèles de plage

D'après une explication de manuel ­ les plages sont peuplées par un support horizontal et une résistance qui sont

incroyablement cohérent et continue de tenir. En pratique, il est rare qu'un montage se présente aussi proprement.

Le plus souvent, le support et la résistance sont tous deux désordonnés. Dans la plupart des cas, ils s'expliquent mieux par une "zone"

des prix au­dessus et en dessous de l'action des prix qui montre un sentiment général de retournement des prix dans

n'importe quelle direction.

Utilisation de l'action des prix pour repérer les zones

Pour les traders qui sont à l'aise avec la lecture d'un graphique, l'action des prix peut être utile pour identifier ces zones,

rechercher des « zones » de prix qui ont montré un sentiment général de maintien de hauts ou de bas dans un scénario donné.

Comme pour la plupart des analyses techniques, plus l'observation est à long terme, mieux c'est. Plus d'avis et

les motivations du marché sont entrées dans ce scénario. Les nouveaux commerçants peuvent ne pas se sentir aussi à l'aise avec

l'identification de tels états de marché, il y a donc une alternative à considérer.

Aide de l'indice directionnel moyen

Plutôt que de rechercher la gamme parfaite, le commerçant peut plutôt rechercher un simple manque de tendance, et

il y a un indicateur qui peut aider. L'indice directionnel moyen est un indicateur J. Welles Wilder qui est

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conçu pour signifier la force d'une tendance. Les commerçants peuvent attribuer une valeur à l'indicateur à un niveau. Allons

disons 25 sur le graphique journalier pour indiquer un manque de tendance, à quel point les stratégies de réversion moyenne peuvent

devenir plus attractif. Si le niveau est largement supérieur ou inférieur à 25, vous êtes toujours dans un mouvement de prix extrême et

probablement une tendance (ou une cassure). Rappelez­vous que les prix oscillent régulièrement autour de la moyenne ou de la moyenne

prix mais reviennent généralement à ce même prix moyen encore et encore.

Il est important de noter puisque nous incorporons ici un indicateur ­ un décalage se produira. La moyenne

L'indice directionnel, ou ADX, comme la plupart des autres oscillateurs, est basé uniquement sur les informations de prix passées. Alors, il

sera souvent lent à enregistrer une nouvelle évasion car son prix est pris en compte, ce qui signifie qu'il est important

pour les commerçants de s'en tenir à leur plan de gestion des risques, indépendamment de ce que fait ADX. L'inclusion de

l'indicateur est comme un simple filtre ­ recherchant les marchés qui ont été dépourvus de tendance forte afin que

les stratégies de retour à la moyenne peuvent être attractives.

Graphique quotidien avec ADX appliqué

L'indicateur RSI

Une fois qu'un trader a filtré les tendances fortes et identifié un marché en voie de digestion ou

congestion de son mouvement majeur précédent, les entrées peuvent alors être tracées. Pour un tel scénario de moyenne

inversion, il y a un autre indicateur qui peut être utile. L'indicateur RSI peut être utilisé pour tracer

prix sur le graphique journalier. Plutôt que d'utiliser les niveaux 30/70, les traders peuvent se tourner vers 40 et 60 pour les déclencheurs.

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Un croisement au­dessus du niveau 40 peut ouvrir la porte à des configurations haussières tandis qu'un déclencheur vers le bas et vers le bas

le niveau 60 ouvre la porte aux configurations à côté court.

Graphique quotidien avec ADX et RSI appliqués

Source : TradingView, préparé par James Stanley

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Liste de contrôle de la stratégie de trading de gamme

1. Comprendre les avantages et les inconvénients des fourchettes de négociation

Bien que le trading en range puisse avoir un potentiel de hausse limité, il offre également une opportunité aux traders

pour quitter rapidement une configuration défaillante, limitant ainsi l'exposition

2. Apprenez les étapes clés du range trading

Étant donné qu'un avantage important du range trading est la gestion du risque défini, le placement des stops est crucial.

De nombreux commerçants utilisent des canaux de prix, qui peuvent être mis en place en traçant une série de hauts et de bas

3. N'oubliez pas que les gammes sont généralement désordonnées

Rare est la gamme peuplée d'un support horizontal propre et cohérent qui tient. Les commerçants utilisent des outils pour

trouver des zones.

4. Tirez parti des outils pour identifier les modèles de gamme

Les commerçants se tournent souvent vers l'action des prix pour identifier les zones ; ils utilisent également l'indice directionnel moyen, ou

ADX et l'indicateur RSI.

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Investissement à haut risque

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Avant de décider de négocier sur les marchés financiers, les devises, les indices et les matières premières, vous devez examiner

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changes, aux indices et au trading de matières premières et demander conseil à un conseiller financier indépendant si vous avez des

doutes.

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