Price Action Trading Guide1

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COMMERCE D'ACTION DES PRIX
Table des matières
Avertissement de risque .................................................. .......................................3
Qu'estce que le trading d'action sur les prix ?. .................................................. ....................4
Comment lire un graphique en chandeliers. .................................................. ...........5
Introduction au Chandelier. .................................................. ............. 6
Lignes de tendance.................................................. ............................................ 7
Support et résistance .................................................................. ....................... 9
Modèles de chandeliers… .................................................. ............................. 11
Motifs à longue mèche… .................................................. ..................................11
3 modèles d'inversion de bougie. .................................................. .......................15
Modèles d'échec et mat .................................................. ................................16
Gestion des risques dans le trading d'action sur les prix. .................................................. ... 18
Confluence................................................. .................................................. .................................. 19
Exemples commerciaux. .................................................. .................................. 19
Réduisez votre courbe d'apprentissage. .................................................. ..................22
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Avertissement de risque
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Consultez également la section intitulée « Risques significatifs » dans notre déclaration de divulgation de produit, qui comprend également
les risques liés à l'utilisation de tiers et de plugins logiciels. Un guide des services financiers (FSG)
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Qu'estce que le trading d'action sur les prix ?
La méthode de négociation « Price Action » fait référence à la pratique consistant à acheter et à vendre des titres en fonction de
les fluctuations ou «l'action» de leurs prix; généralement, les données de ces changements de prix sont représentées
dans des chandeliers ou des graphiques à barres facilement lisibles, qui sont le pain et le beurre du trader de l'action des prix.
Traditionnellement, les traders d'action sur les prix s'appuient sur un graphique "nu" ils rejettent l'inclusion d'indicateurs avec
la conviction que, puisque tous les indicateurs supplémentaires sont nécessairement des interprétations décalées des
données disponibles sur le graphique des prix, l'action des prix est ellemême l'indicateur le plus fiable et le plus précis.
La structure des mouvements de prix révèle en temps réel l'équilibre entre l'offre à vendre et la
demande d'achat d'un titre ou d'une paire de devises donnée. Tout changement de prix implique un changement dans la relation
entre acheteurs et vendeurs ; une augmentation de l'offre fera baisser les prix, alors qu'une augmentation des achats
la demande enverra des prix plus élevés.
Le trader d'action sur les prix base ses transactions sur des prévisions indiquant si la demande d'achat est supérieure à la
l'offre de vendeurs et donc le prix est sur le point de monter ou vice versa. Sur le marché Forex,
cela signifie qu'un trader s'efforcera d'acheter (ou "de rester longtemps") une paire de devises lorsque la devise de base,
celle cotée en premier, est susceptible de s'apprécier par rapport à la contremonnaie, celle cotée en deuxième ;
à l'inverse, ils vendront (ou "seront à découvert") une paire de devises dans laquelle ils s'attendent à ce que la contredevise
s'apprécier par rapport à la devise de base. Afin de faire ces prédictions, les traders d'action des prix
interpréter la confluence de nombreux facteurs, en particulier les tendances, les modèles de chandeliers et les niveaux de prix
connu sous le nom de "support et résistance". Ce guide est destiné à fournir une introduction à ces
facteurs d'interprétation, aux pratiques de gestion des risques essentielles à un commerce rentable, et enfin,
quelques exemples de métiers réels qui démontrent ces idées en action.
En tant que tel, nous commencerons par un examen des chandeliers et de la façon dont ils sont tracés sur les graphiques, car ces informations
est la pierre angulaire de la science du trading sur l'action des prix.
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Le graphique de gauche est un graphique de prix "nu" typique il ne contient aucune information autre que les mouvements de prix.
Comme indiqué dans le coin supérieur gauche, il s'agit d'un graphique quotidien de la paire de devises USDCHF. Les graphiques
peuvent être créés sur n'importe quelle échelle de temps; sur un graphique journalier, chaque chandelier les barres noires et
blanches placées sur la grille correspond au comportement du prix sur une journée. De même, sur un graphique de 5 minutes,
chaque chandelier représente 5 minutes de variation de prix.
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—
Haut — Ombre supérieure/Mèche
Fermer Ouvrir
Ouvrir Fermer
— Faible — Ombre inférieure/mèche
Bougie haussière Bougie baissière
Le Chandelier
Quelle que soit l'échelle de temps, chaque période correspond à une « bougie ». Le chandelier contient quatre éléments importants
niveaux de prix : l'ouverture, la clôture, le haut et le bas. Le corps épais de la bougie indique la plage entre
le cours d'ouverture et le cours de clôture de la période. Sur une bougie haussière (indiquant une hausse de prix dans le temps
période), l'ouverture est indiquée par le bas du corps, la fermeture par le haut l'inverse est vrai pour un
bougie baissière (indiquant une baisse de prix). Les mèches ou les ombres indiquent la gamme des mouvements de prix
pendant la période. Chaque fois que les prix sont atteints audelà de la fourchette délimitée par l'ouverture et la clôture,
des mèches seront visibles pour indiquer l'étendue de ces hauts et de ces bas.
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Lignes de tendance
La manière la plus générale de décrire le comportement du prix dans le temps est la « tendance ». Une tendance est simplement la
direction principale du mouvement des prix dans la fenêtre de temps pertinente. Dans le graphique quotidien GBPUSD cidessous,
le prix a une tendance haussière évidente dans la période de 5 mois du graphique. Cependant, cette tendance générale à la hausse contient
un certain nombre de « jambes », des tendances de prix à plus petite échelle qui alternent nécessairement entre des tendances haussières et
tendances baissières jambes haussières et baissières, respectivement. Lorsque le prix reste étroitement dans une plage diagonale
délimitée par deux lignes parallèles, cette petite fourchette de prix est souvent délimitée par des « canaux de tendance », indiquant
les limites supérieure et inférieure de la tendance. Lorsque le prix évolue dans une fourchette horizontale sans
se déplaçant dans une tendance directionnelle claire, on dit que l'action du prix se situe dans la "gamme de négociation".
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Il y a quelques règles de base à garder à l'esprit lorsque vous dessinez des lignes de tendance :
1. Ligne de tendance provisoire Une ligne diagonale sur laquelle le marché rebondit deux fois. Cette ligne de tendance indique
une tendance potentielle, mais qui n'est pas encore confirmée et exploitable.
2. Ligne de tendance confirmée Le marché a rebondi trois fois sur cette ligne de tendance. Analyse conventionnelle
considère cela comme un signe que la ligne de tendance est réelle et que le marché réagira autour d'elle.
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Il est plus facile de négocier à partir d'une tendance lorsque ses hauts ou ses bas se rapprochent d'une ligne diagonale reconnaissable,
puisque cette ligne peut être utilisée pour prédire les hauts ou les bas futurs. Les opinions varient quant à savoir si les lignes de tendance devraient
être tiré des hauts et des bas des bougies ou du corps de la bougie, les prix d'ouverture et de clôture ;
les commerçants qui réussissent peuvent être trouvés en utilisant l'une ou l'autre approche.
Soutien et résistance
Le trader d'action sur les prix accorde une attention particulière aux niveaux de prix pivots, « traçant » souvent ces lignes
horizontalement comme niveaux de support et de résistance. La théorie derrière l'utilisation de ces lignes est que le marché
a une sorte de mémoire : le prix se comporte par rapport à certains niveaux qui étaient auparavant significatifs
tournants dans le récit historique de l'action du prix, et d'autres acteurs du marché sont susceptibles
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également négocier en tenant compte de ces niveaux. Lorsque les niveaux sont inférieurs au prix actuel,
ils constituent un « support », un tampon potentiel contre le mouvement baissier ; lorsque les niveaux sont audessus du
prix actuel, ils apparaissent comme une «résistance», un obstacle potentiel au mouvement haussier. Comme le prix vient
à proximité de ces niveaux, les commerçants attendent souvent que les niveaux aient été testés et soient cassés ou défendus
avant qu'ils soient suffisamment confiants dans la direction du mouvement des prix pour entrer dans une transaction.
Le graphique cidessus est une version étendue du précédent graphique quotidien GBPUSD avec support et résistance
niveaux tracés en rouge. Lorsque le prix passe par l'un de ces niveaux, il se transforme en rôle opposé
lorsqu'il est percé par une tendance haussière, un niveau de résistance devient un niveau de support, indiquant un niveau significatif à
où les acheteurs ont réussi à faire monter les prix audelà d'un niveau précédemment gardé par les vendeurs. Bien que "swing"
les traders négocient des fluctuations de prix à plus long terme, une grande partie du trading sur les prix du Forex est concerné par
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chevaucher les jambes internes dans les tendances générales plus larges pour réaliser des bénéfices à plus petite échelle et plus fiables.
En général, les traders d'action sur les prix achètent au support et vendent à la résistance, en s'appuyant sur ces tests précédemment testés.
niveaux pour faire des paris plus sûrs sur le comportement futur des prix. Le support et la résistance les plus importants
les niveaux sont les plus proches du niveau de prix actuel, car ils sont les plus susceptibles d'être pris en
considération dans l'évolution immédiate du mouvement des prix pour cette raison, certains commerçants
ne tirera que le niveau de support et de résistance fiable le plus proche pour simplifier leurs graphiques.
Principaux modèles de chandeliers : l'indicateur le plus opportun
Étant donné que les chandeliers sont l'unité visuelle de base du graphique d'action des prix, en reconnaissant leurs implications au sein
le plus grand récit du prix est crucial pour la capacité du trader d'action des prix à entrer et sortir des positions à
les moments les plus avantageux. Les relations entre les quatre niveaux de prix qui composent chaque bougie
– ouvert, fermé, bas et haut – ont de fortes implications sur la direction future du prix. Chandelier
les modèles peuvent souvent être l'indicateur le plus opportun de l'équilibre entre la demande d'achat et de vente.
Motifs à longue mèche
Les longues mèches indiquent les zones où le prix peut être poussé rapidement dans un court laps de temps et potentiel
renversements dans le sens des prix. On peut déduire d'une longue mèche que le prix a beaucoup bougé après le
ouvert, mais il a été repoussé avant la fermeture de la bougie; par exemple, une longue mèche sous une bougie
implique que les vendeurs ont pu faire baisser considérablement les prix, mais la pression des acheteurs a poussé
prix remonter avant la clôture de la période. Si cette lutte de pouvoir entre baissiers et haussiers est
concluante, elle peut anticiper ou initier un renversement du sens des prix du côté triomphant ;
les inversions peuvent être les moments les plus souhaitables pour entrer ou sortir des transactions. Si une longue mèche peut également être trouvée
croisant un niveau de support ou de résistance majeur, cela peut confirmer que les traders sont prêts à défendre /
défier ce niveau.
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Marteau/pendu
Un "marteau" est un chandelier avec un petit corps (une petite plage d'ouverture à fermeture), une longue mèche en saillie
sous le corps, et peu ou pas de mèche audessus. Se produisant au bas d'une tendance baissière, c'est une longue mèche
implique un effort infructueux des baissiers pour faire baisser les prix ; depuis la remontée du mouvement haussier
avant que la clôture ne représente une perte de domination des baissiers, ce chandelier suggère la possibilité
d'un retournement haussier. Le « décolleté », souvent déterminé par le haut de la barre précédente, est le niveau qui
le prix doit atteindre le prochain chandelier afin de confirmer le signal d'inversion du marteau.
Le "pendu" a les mêmes caractéristiques que le marteau, sauf qu'il survient au plus fort d'une tendance
plutôt que le bas. Dans ce cas, la mèche implique l'apparition d'une pression vendeuse qui contredit
la tendance actuelle, et met en garde contre un possible renversement de la tendance haussière.
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Étoile filante/Marteau inversé
Cette paire de chandeliers sont les inversions des deux précédentes ; les deux ont un petit corps et une longue mèche
dépassant audessus, avec peu ou pas de mèche en dessous. L'« étoile filante » survient au plus fort d'une tendance haussière ;
sa longue mèche implique qu'une résistance à un nouveau mouvement haussier a été rencontrée audessus de la clôture,
et un renversement baissier peut être imminent. Dans ce cas, une bougie noire forte ou un prix au niveau du
l'ouverture de la barre précédente peut servir de confirmation ou de point d'entrée. Souvent, les étoiles filantes sont plus charac
caractérisé par un écart entre la clôture de la barre précédente et l'ouverture relativement plus élevée de l'étoile filante.
Le "marteau inversé" se produit au bas d'une tendance baissière, où il implique une rencontre avec haussier
soutien; l'apparition de cette force haussière dans une jambe baissière implique la possibilité d'un retournement haussier.
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Doji
Cette bougie a une plage nulle ou presque nulle entre son ouverture et sa fermeture. Plutôt que d'impliquer un potentiel
inversion ou la nette domination des ours ou des haussiers, ces bougies suggèrent l'indécision ou l'équilibre
entre les deux forces. Ni les acheteurs ni les vendeurs ne contrôlent totalement. Un doji qui se produit dans le
contexte d'une tendance forte implique l'affaiblissement de la force dominante qui a entraîné cette tendance.
Un "doji à longues jambes" a de longues mèches dans les deux sens, ce qui implique une pression forte et équilibrée des deux
acheteurs et vendeurs.
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Les doji « libellule » et « pierre tombale » impliquent, respectivement, que les vendeurs et les acheteurs contrôlaient le
marché pendant la majeure partie de la période de négociation, mais le groupe opposé a ensuite réussi à ramener le prix à
l'ouverture avant la clôture. Ils constituent un avertissement de l'influence potentielle du marché
participants qui ont poussé la mèche si loin du corps de la bougie.
Modèles d'inversion à 3 bougies
Plutôt que d'anticiper un renversement, les modèles de chandeliers suivants impliquent qu'un renversement a commencé ;
dans chaque cas, une petite bougie "étoile" marque le tournant d'une tendance où les pressions du marché
qui ont conduit une tendance à disparaître, formant un haut ou un bas ostensible.
L'étoile du matin
Ce modèle d'inversion haussière se déroule sur l'espace de trois bougies :
1. Une longue bougie noire (baissière)
2. Une petite bougie ou un doji qui se ferme sous la première bougie
3. Une bougie blanche (haussière) qui s'ouvre audessus de la bougie précédente et se ferme près du centre
de la première bougie.
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Étoile du soir
Ce modèle d'inversion baissière se joue également sur l'espace de trois bougies :
1. Une longue bougie blanche
2. Une petite bougie ou un doji qui se ferme audessus de la première bougie
3. Une bougie noire qui s'ouvre audessus de la bougie précédente et se ferme près du centre de la première bougie.
Modèles d'échec et mat
Les échecs et mats se produisent lorsque le prix se verrouille dans une fourchette de négociation étroite précédant un renversement dans
direction. Dans un échec et mat baissier typique, une tendance haussière rencontre un niveau de résistance qui est testé puis
rejeté en raison de la pression résultante du maintien du niveau. Dans ces cas, l'échec et mat commence comme
la première bougie de la fourchette atteint un point haut que le marché est incapable de casser. Le prix reste
bloqué dans une fourchette de négociation serrée avant que la fourchette ne soit cassée avec un long chandelier baissier,
indiquant que l'inversion a commencé. Dans un échec et mat haussier, l'inverse se produit, généralement à un
support plutôt que le niveau de résistance.
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Des exemples de mats haussiers et baissiers peuvent être trouvés cidessous.
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Gestion des risques dans le trading d'action sur les prix
La gestion des risques dans le trading d'action sur les prix ressemble beaucoup à la gestion des risques dans tout autre style de trading ;
les mêmes règles de base s'appliquent :
1. Connaissez votre tolérance au risque maximale, c'estàdire la perte que vous êtes prêt à subir sur chaque transaction,
avant de placer le commerce. Une règle commune est que les commerçants ne mettront pas plus de 2% de leur
fonds sur le marché à la fois.
2. Comprendre la corrélation entre les actifs et dans quelle mesure vous souhaitez être diversifié.
3. Sachez quand vous sortirez avant d'entrer.
4. Connaissez votre rapport récompense/risque.
5. Identifiez ce que vous attendez et pourquoi, et quel prix annule cette attente.
C'est le niveau de prix auquel vous devez mettre votre stop.
Bien sûr, avec la gestion des risques, les techniques sont importantes, mais, en fin de compte, c'est au commerçant de
s'assurer qu'ils sont préparés psychologiquement à tout ce qui est impliqué. Même si un commerçant utilise un
système automatisé, il / elle doit toujours avoir confiance dans le système et doit savoir quand tout perdant
la séquence vécue n'est qu'une séquence de défaites temporaires par rapport à un problème plus fondamental suggérant
le système n'est plus valide.
En termes de techniques réelles, il y a quelques concepts que les commerçants peuvent garder à l'esprit :
1. Entrez à des niveaux de support/résistance, ou à des niveaux qui suggèrent des tournants sur le marché
2. Mettez votre stop loss entre ces niveaux, ou à des points où il n'y a aucun signe réel d'une force qui
entraînera un changement de direction sur le marché.
Fondamentalement, les commerçants veulent entrer aux tournants. Niveaux entre points tournants, "zones vides", de
sortes, sont là où les arrêts peuvent être mis car ils sont là où les idées sont souvent réfutées. Par exemple, si vous
entré dans une transaction à un niveau de support en s'attendant à ce que le prix se redresse, vous pouvez placer votre stop à un niveau
suffisamment en dessous du niveau de support auquel vous êtes entré, à condition qu'il ne s'agisse pas également d'un niveau de support.
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Dans ce cas, si l'arrêt était atteint, cela suggérerait que votre thèse initiale derrière le commerce n'était pas valide.
Dans la section Exemples de trading de ce guide de trading, les traders peuvent trouver des exemples de placement de niveaux de stop loss
entre les zones de support/résistance.
Confluence
Le trading est une science ancrée dans les probabilités et non dans les certitudes. Autrement dit, les théories des prix
le trading d'action, comme les théories de tous les autres aspects du trading, ne doit pas être considéré comme garanti
prévisions de ce qui va se passer; ils sont plutôt destinés à signaler ce qui est susceptible de se produire. On peut augmenter
les chances que la situation prévue se produise si de nombreux signes disent la même chose.
Par exemple, si nous constatons une remontée des prix jusqu'à un point de résistance, et que nous constatons également un schéma à longue mèche et un
échec et mat baissier se formant à ce niveau de résistance, nous avons maintenant plusieurs signes suggérant la tendance haussière
est épuisé et le prix est prêt à baisser. Plus nous pouvons trouver de signes qui confirment ce point de vue,
plus le concept est valide et donc, plus nous pouvons être justifiés de placer un échange basé sur ce
point de vue.
Exemples commerciaux
Cette section fournit deux exemples de transactions Forex réelles qui illustrent les stratégies d'action sur les prix.
La commande cidessous a été passée le 13 mars 2014 et a été exécutée le lendemain ; le stop buy est fixé au
ligne noire, 1,21426 (ce qui signifie que l'ordre sera rempli lorsque la valeur d'un franc suisse est évaluée à
montant en euros), le stop loss est la ligne rouge, fixée à 1,20890, et le take profit est fixé à la
ligne verte, 1.23989. Le chandelier du jour est un marteau inversé, impliquant la possibilité d'une hausse
renversement; le signal nécessite maintenant une barre haussière forte pour confirmer l'inversion, donc le niveau d'entrée est défini
à l'encolure de l'ouverture de la barre précédente, qui est frappée le lendemain. Pourtant, il existe une confluence cruciale
vient renforcer les chandeliers : le niveau de 1,21 a représenté un important niveau de résistance en
début 2013 hors du périmètre du graphique qui, après avoir été cassé en février, a été converti en un
niveau de support clé en mars et mai. La tendance baissière de 2014 a ramené le prix à ce niveau,
qui est susceptible d'être considéré comme un niveau de support pertinent par les traders au moment de la commande.
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Enfin, le stop loss est soigneusement défini entre les deux niveaux de support à 1,21 et 1,206, où la formation d'un point
de pivot important ou d'un renversement est peu probable.
Exemple 1
Dans le graphique cidessous de la paire de devises GBPUSD, nous voyons que le prix revient à un niveau précédemment établi
niveau de support, où il forme trois chandeliers marteau consécutifs. Cela suggère la possibilité que
l'offre de vente peut être temporairement épuisée, tandis que la demande d'achat se renforce. Nous pouvons placer
notre niveau de stop loss entre le
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niveau de support autour duquel les marteaux se forment et un point d'entrée potentiel et un niveau de support
dessous. Nous pouvons fixer notre objectif de profit au niveau élevé précédemment établi. Comme l'illustre le graphique, cette
le commerce aurait bien fonctionné pour les commerçants qui l'ont placé.
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