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LE GUIDE COMPLET DU FOREX

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SOMMAIRE

CHAPITRE 1 : INTRODUCTION AU FOREX

Qu'est-ce que le Forex ? 2
Les paires de devises 2
Tirer profit des marchs haussiers et baissiers 3
Les avantages du march du Forex 3
Effets de levier 3
Marges 4
Pips 4
Spreads 4
Les bases des graphiques 5
Les graphiques en chandeliers 6


CHAPITRE 2 : INTRODUCTION L'ANALYSE FONDAMENTALE

Facteurs fondamentaux influenant les cours 7
Agenda financier 7
Les taux d'intrt 7
Les taux de chmage 7
Trader les devises avec l'analyse fondamentale 8
- EUR/USD 8
- USD/JPY 8
- GBP/USD 8
- USD/CHF 9
- AUD/USD 9
- USD/CAD 9
- NZD/USD 9



CHAPITRE 3 : INTRODUCTION L'ANALYSE TECHNIQUE

Trader les devises avec l'analyse technique 11
Rsistance & Support 11
Trader les intervalles 12
Les marchs de l'lan 13
Oscillateurs 14
Le RSI & 5 faons diffrentes de l'utiliser 14
Les moyennes mobiles exponentielles 15
Les retracements de Fibonacci 16


CHAPITRE 4 : DMARRER AVEC VOTRE NOUVEAU COMPTE DU
FOREX
Les comptes de trading 18
Les plateformes de trading 18
La gestion des risques 18
La psychologie du trader 19
Les philosophies de trading & les bruits du march 20
Les stratgies de trading 21


CHAPITRE 5 : RSUM

Rsum 22



CHAPITRE 1 : INTRODUCTION AU FOREX



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Qu'est-ce que le Forex ?

Le Forex est la forme raccourcie du mot Foreign Exchange en
anglais. Il se rfre l'achat et la vente simultans d'une paire
de devises. Les devises du Forex sont toujours changes l'une
contre l'autre et cotes par paires. Par exemple, la paire USD/JPY
se rfre au Dollar U.S. et au Yen Japonais. Certaines des devises
majeures changes sur le march des changes sont le Franc
Suisse (CHF), l'Euro (EUR), la Livre Sterling (GBP) et le Yen
Japonais (JPY). Toutes ces devises sont changes face au Dollar
U.S. (USD).

Les paires de devises

Toutes les devises sont changes par paires. Au sein mme de
la paire, la premire devise est appele devise de base, alors que
la seconde devise est la cotation ou la monnaie inverse. Toutes
les cotations du Forex sont faites partir de la devise de base.
Quand vous demandez le cours d'une devise, on vous donnera
deux prix, le prix de l'Offre et le prix de la Demande. Le prix de
l'Offre est le prix que vous obtiendrez en vendant une devise
alors que le prix de la Demande est celui que vous obtiendrez en
achetant une devise. Disons que le taux de change pour la paire
de devises USD/CHF est de 0.9579. Cela veut dire qu'un Dollar
est quivalent 0.9579 Francs suisses.

USD/CHF 0.9579
1 USD = 0.9579 CHF


Une paire de devises reflte le cours auquel les deux devises
peuvent tre changes l'une contre l'autre. Dans notre exemple
prcdent concernant l'EUR/USD, cette paire indique la valeur
d'un Euro en Dollars U.S.








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Tirer profit d'un march haussier ou baissier

Indpendamment du fait que le march soit haussier ou baissier,
un trader est capable de profiter de la situation du march selon
qu'il prenne une position courte ou une position longue.
Quand vous prenez une position courte, vous estimez que le
prix du produit va chuter. Quand vous prenez une position
longue, vous estimez que le prix va monter.

Avantages du march du Forex

Un march forte liquidit

Plus de 4 billions de Dollars en valeurs de devises sont changs
chaque jour sur le march des changes, o les ordres du march
sont excuts presque immdiatement. Ceci signifie que le
march est trop vaste pour tre contrl pour un seul individu ou
par une seule institution.

Un march 24h/24

Parce que le march des changes n'est pas li un seul
emplacement, il est possible de trader 24h/24. Le march opre
du lundi matin Sydney (+10 heures GMT) au vendredi soir New
York (Heure EST)).

Aucun frais ni aucune commission

La plupart de courtiers du march des changes ne facturent pas
de commission quand vous achetez ou vendez une devise. Au lieu
de cela, vous payez un spread . C'est la diffrence entre le prix
de l'Offre et le prix de la Demande.
Effet de levier

La majorit des courtiers du Forex fournissent des comptes de
trading marge leurs clients. Cela permet aux traders de
dmultiplier leur trading dans des proportions plus leves.

Par exemple : avec seulement 1000$, vous pouvez trader jusqu'
100 000$ de contrats. Les courtiers n'exigent qu'un petit montant
de capital pour prendre une plus grande position sur le march. Si
la position prise par le trader encourt des pertes importante, et
que vos pertes atteignent le solde complet de votre compte de
trading, votre courtier fermera alors vos positions sur le march.

Au Forex, le concept d'effet de levier se rfre une situation o
le trader emprunte l'argent d'une socit de courtage du Forex et
utilise cet argent sur le march des changes. Grce l'effet de
levier, un trader est capable d'investir dans des contrats de
valeurs bien plus importantes.

Il est courant de voir des socits de courtage du Forex offrir des
leviers de 100:1 ou plus. Par contraste, sur le march des
capitaux, un trader a besoin d'apporter 50% du cot de la
transaction pour chaque transaction qu'il entreprend.

L'avantage de l'effet de levier est dans la maximisation du profit
aussi bien que dans la rduction du risque. Avec l'effet de levier,
un trader du Forex est capable de tirer profit de chaque
transaction qu'il entreprend. Dans le mme temps, le facteur de
risque de sa transaction est multipli plusieurs fois et il a donc
besoin d'une gestion du risque correcte.




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Marge

Avant qu'un trader ne puisse utiliser pleinement l'effet de levier
dans le trading du Forex, il a tout d'abord besoin d'tablir une
marge. Ceci est en ralit un dpt de bonne foi ou une
obligation de performance. C'est seulement lorsque le trader du
Forex a rempli l'exigence de marge de la socit de courtage qu'il
peut placer un ordre beaucoup plus important que le solde de son
compte de trading. En cas de pertes et si le montant des fonds
sur le compte de Forex du trader tombe en-dessous des exigences
de marge, le courtier fermera alors certaines des positions du
trader afin de compenser le dficit. Si aprs la fermeture de
toutes les positions du trader, le solde de son compte est ngatif,
il y aura appel de marge de la part du courtier. Dans un tel cas, le
trader devra approvisionner son compte de trading afin de
rpondre l'exigence de marge.

Par exemple, si le trader a 10 000$ sur son compte de trading,
cela veut dire qu'il a 10 000$ de marge utilisable. Supposez qu'il
utilise 6 000$ pour acheter plusieurs lots de paires de devises,
cela voudrait dire qu'il a 4 000$ de marge restante utilisable avant
que son courtier n'agisse pour fermer sa position de march afin
de prvenir de futures pertes.

Pips

Au Forex, toute rfrence aux fluctuations est faite en termes de
pips. Le pip est le plus petit mouvement que le cours d'une
devise peut faire.

Par exemple, si le prix de l'Offre passe 1.4553, cela signifie que
le taux a boug de 3 pips ( partir de 1.4550) Dans ce cas, selon la
taille du contrat (ou lot) que vous ngociez, un pip peut valoir
$1 (pour un lot de 10 000$) ou $10 (pour un lot de 100 000$)

Spreads

Dans toute transaction du Forex, il y a deux taux qui sont
applicables, selon que le trader achte ou vende une paire de
devises. S'il vend une paire de devises, le trader demandera un
prix Offre de la paire de devises. Inversement, s'il achte une
paire de devises, il va alors regarder le prix de la Demande. Le
prix de la Demande est toujours plus lev que le prix de
l'Offre.

Nanmoins, le trader ne tradera jamais exactement au taux du
march. Parce qu'il n'y a aucune commission payable dans le
trading du Forex, il paie au courtier ce qu'on appelle le spread.
Comme mentionn prcdemment, ceci est la diffrence entre le
prix de l'Offre et celui de la Demande. Le spread n'est applicable
que du ct de l'achat de la transaction. Le trader n'encourt pas
ce cot quand il vend une paire de devises.

En d'autres mots, le spread est le cot de la transaction. Dans
notre exemple prcdent de la cotation de l'EUR/USD
1.2650/52, le spread quivaut 2 pips. Ce qui signifie pour le
trader que toute position de dpart commence par une perte de
2 pips jusqu' ce que le cours ait accumul suffisamment de
profits pour couvrir le spread de la transaction. Ainsi, si le trader
prend une position au prix de la Demande et ferme ferme sa
position au prix de l'Offre, il encourra une perte exactement gale
celle du spread.




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Les bases des graphiques

Un graphique du Forex est une reprsentation graphique des prix
du march. Il y a deux lments fondamentaux au sein du
graphique lui-mme, le prix et le temps. Il y a aussi plusieurs types
de graphique qu'un trader du Forex peut utiliser.

Les graphiques linaires

Les graphiques linaires ont la capacit de prsenter une vue
globale des fluctuations dans une priode spcifique. Ils ne sont
pas aussi dtaills que les Histogrammes ou les Graphiques en
chandeliers, mais ils sont simples et faciles dchiffrer. Les
graphiques linaires sont de simples lignes reliant tous les prix de
clture d'une paire de devises. Un exemple de graphique linaire
est illustr ci-dessous :





Les histogrammes

Ce sont des diagrammes plus dtaills. La taille de la barre
exprime la diffusion des prix sur une priode spcifique. S'il y a
une diffrence importante entre les prix infrieurs et suprieurs,
cela apparatra sous la forme d'une barre tendue. Les prix
d'ouverture sont vus sur l'tiquette gauche alors que l'tiquette
droite dnote le prix de fermeture. Ainsi, d'un coup d'il, vous
pouvez voir dans quelle direction les prix se dplacent ainsi que
les dimensions des fluctuations. Ces graphiques tant assez
dtaills, une fois imprims sur papier, ils peuvent tre difficiles
lire. Le graphique suivant montre ce quoi ressemble un
histogramme :











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Graphiques en chandeliers

Ces graphiques ressemblent un histogramme, mais ils montrent
aussi les prix d'Ouverture et de Clture, avec les Hauts et les Bas.
Compars aux histogrammes, ils sont plus faciles lire et sont
utiliss pour dnoter les fluctuations des cours. La couleur bleue
est utilise pour exprimer un cours haussier alors que la couleur
rouge est utilise pour exprimer un cours baisser. Un exemple de
graphique en chandeliers est prsent ci-dessous :


Comprendre les chandeliers

Un chandelier affiche le cours suprieur, infrieur, d'ouverture et
de clture d'un titre sur une priode de temps donne. Par
exemple : sur un graphique en donnes de 30 minutes, chaque
chandelier reprsente 30 minutes. L'ouverture est le premier
cours reu au dbut des 30 minutes et la clture est le dernier
cours de la mme priode. Si le cours d'ouverture est infrieur au
cours de clture, cela signifie que le cours a grimp et le
chandelier sera bleu. Si le cours a baiss, le chandelier sera rouge.
L'ombre suprieure indique le cours le plus haut atteint durant la
priode du chandelier. L'ombre infrieure indique le cours le plus
bas atteint durant cette priode.



























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CHAPITRE 2 : INTRODUCTION L'ANALYSE FONDAMENTALE

Facteurs fondamentaux influenant les cours

Afin de tirer profit du trading du Forex, il faut tre capable de
prdire les fluctuations des cours. Pour cela, il peut recourir
l'analyse fondamentale ou l'analyse technique pour prdire
efficacement les fluctuations des cours du Forex. L'analyse
fondamentale examine les facteurs macro-conomiques qui
peuvent affecter le taux de change des devises, tels que les
actualits et les indices.

Agenda financier

Certains traders utilisent un agenda comme celui-ci afin de se
tenir au courant de ces vnements :


Taux d'intrt

Dans chaque pays dont la monnaie est change sur le march
des changes, la Banque Centrale dtermine le taux de prt du jour
au lendemain pour les banques commerciales. Le contrle des
taux d'intrt du march des changes est essentiel pour la
banque centrale d'un pays dans le but de mettre en application
ses politiques montaires. Le taux d'intrt peut aussi tre utilis
comme un outil pour tendre ou contracter la masse montaire.
Gnralement, un taux d'intrt plus bas causera la dprciation
de la monnaie du pays, les traders du Forex se livrant des
oprations de portage. Oprer des portages est une stratgie de
trading selon laquelle le trader du Forex vend une monnaie taux
d'intrt faible pour une autre monnaie ayant un taux d'intrt
lev, ceci parce que les monnaies taux d'intrt lev se
renforcent gnralement par la suite. De plus, par le biais des
rollovers, les traders sont en mesure de gagner des intrts
quotidiens.


Taux de chmage

C'est l un des premiers indicateurs de la sant de l'conomie
d'un pays. Un taux de chmage lev indique que l'conomie du
pays fonctionne mal, ce qui conduit une dprciation de la
monnaie du pays.

Scnario gopolitique

Tous les vnements politiques mondiaux importants affectent
les marchs financiers et pas seulement le march des changes.







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Trader les devises avec l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale est particulirement utile pour prvoir la
tendance long terme d'une monnaie et de sa paire
correspondante. En se concentrant sur les facteurs long terme
affectant la croissance conomique d'un pays, les traders sont
capables de prdire de quel ct une paire de devises se
dplacera long terme.

Un exemple :

Dans ce scnario, un trader du Forex pense que la Banque
d'Angleterre va intervenir en baissant son taux d'intrt.
Si cela se produit, le rsultat sera la baisse de la valeur de la Livre
Sterling face au Dollar U.S. Dans une telle situation, il prendra une
position courte sur le march pour la paire GBP/USD. Il
obtiendra le prix de la Demande pour la paire GBP/USD dans le
but d'acheter cette paire de devises.

Inversement, si le trader croit que la valeur de la Livre Sterling va
monter par rapport au Dollar U.S., il obtiendra le prix Offre pour
la paire de devises GBP/USD dans le but de vendre cette paire de
devises.

EUR/USD

Gnralement, quand le Dollar U.S. s'affaiblit, l'Euro se renforce.
Inversement, quand le Dollar U.S. se renforce, la valeur de l'Euro
recule. Par exemple, quand l'conomie des tats-Unis fait face
un taux de chmage croissant, le Dollar s'affaiblit. En
consquence, le trader achtera (Demande) l'Euro en esprant
qu'il s'apprciera par rapport au Dollar U.S. De faon similaire, s'il
y a une hausse de la demande d'instruments financiers amricains
tels que les bons de Trsor ou des actions, cela aidera renforcer
la valeur du Dollar U.S. par rapport l'Euro. Dans ce cas, un trader
voudra vendre (Offre) l'Euro.

USD/JPY

Si le gouvernement japonais souhaite augmenter la demande des
exportations, il va chercher affaiblir la valeur du Yen par rapport
au Dollar U.S. Quand cela se produit, la paire USD/JPY se
renforcera. Les traders souhaitant profiter de cette augmentation
devraient acheter la paire USD/JPY (Demande) en anticipation de
l'augmentation de la valeur du Dollar U.S. De faon similaire,
quand le niveau des investissements trangers directs augmente
au Japon, cela aide renforcer la valeur du Yen par rapport au
Dollar U.S. Si tel est le cas, les traders devraient vendre (Offre) le
USD/JPY, ralisant ainsi un profit sur l'apprciation du Yen.

GBP/USD

Si la masse montaire de l'conomie du Royaume-Uni augmente,
cela a pour effet d'obtenir une masse montaire qui excde la
demande de la devise. Cela signifie que les banques auront plus
d'argent prter avec des taux d'intrt plus bas en
consquence. Ces facteurs dprcieront la valeur de la Livre
Sterling par rapport au Dollar U.S., et un trader voudra vendre
(Offre) la paire de devises GBP/USD. Au contraire, si, grce des
politiques montaires prudentes, l'conomie du Royaume-Uni
jouit d'une croissance robuste reflte par le taux de croissance
de son Produit Intrieur Brut (PIB), cela aura pour effet une
apprciation de la valeur de la Livre Sterling par rapport au Dollar
U.S. Ds lors, les traders voudront acheter (Demande) la paire de


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devises GBP/USD.

USD/CHF

Le franc Suisse est normalement vu comme une monnaie refuge.
Ainsi, lorsque l'conomie mondiale est instable, le Franc suisse
devient une monnaie fortement demande, ce qui en apprcie la
valeur par rapport au USD. Donc, quand l'conomie chancelle, les
traders devraient vendre (Offre) la paire USD/CHF. Cependant,
quand l'conomie est stable, la demande de Dollar U.S. augmente
car les gens prouveront moins le besoin de scuriser leur
monnaie en Francs suisses. Dans cette situation, les traders
achteront (Demande) la paire USD/CHF mesure que l'USD
continuera de se renforcer par rapport au Franc suisse.



EUR/CHF

Le taux d'inflation levs des pays de l'Union Europenne (U.E.)
provoque la baisse de la valeur de la paire EUR/CHF. Les traders
rpondent en vendant (Offre) la paire de devises EUR/CHF.
D'autre part, l'accroissement du PIB des pays de l'U.E. indique que
leur conomie est saine. Cela renforce la valeur de l'EUR/CHF. Ds
lors, les traders dans cette situation ragiront en achetant
(Demande) la paire de devises EUR/CHF.

AUD/USD
Le secteur minier est la premire source d'exportation
australienne. Ds lors, toute augmentation des prix des matires
premires renforce l'conomie du pays, ce qui son tour
augmente la valeur du Dollar australien. Ici, les traders ragiront
en achetant (Demande) la paire de devises AUD/USD puisque le
Dollar australien se renforcera par rapport au Dollar U.S. Le
secteur agricole est galement une grande source d'exportations
pour l'Australie. Ds lors, si l'Australie fait face une scheresse
importante, cela aura pour effet la diminution de ses
exportations, et les traders devraient vendre (Offre) la paire de
devises AUD/USD, le Dollar australien perdant en valeur face au
Dollar U.S.

USD/CAD

Le taux lev de chmage de l'conomie canadienne aboutit la
dprciation du Dollar canadien par rapport au Dollar US. Afin de
tirer profit de ce scnario, les traders devraient acheter
(Demande) la paire de devises USD/CAD. Au contraire si
l'conomie canadienne rebondit cause d'un taux de chmage
plus faible, cela aboutit l'apprciation du Dollar canadien face
au Dollar U.S. Les traders devraient vendre (Demande) la paire de
devises USD/CAD pour en tirer profit.

NZD/USD

La Nouvelle- Zlande contrle un tiers du commerce mondial des
produits laitiers et de la viande. L'conomie du pays est donc
centre sur son secteur agricole. Ds lors, tout facteur qui affecte
ce secteur et ses exportations affecte le taux de change. Ainsi, un
dclin dans la production aux tats-Unis suite une catastrophe
naturelle produira une augmentation de la demande des
exportations laitires de la Nouvelle- Zlande. Cela aboutira
l'apprciation du Dollar no-zlandais par rapport au Dollar U.S.
Pour en profiter, les traders devraient acheter (Demande) la paire
de devises NZD/USD. D'autre part, dans le cas d'une situation telle


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quune pidmie de fivre aphteuse, un dclin de la production
laitire et de la viande en Nouvelle-Zlande conduira la chute
des exportations du pays, d'o une dprciation du Dollar no-
zlandais. Pour profiter de cette situation, les traders devraient
vendre (Offre) la paire de devises NZD/USD.






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CHAPITRE 3 : INTRODUCTION L'ANALYSE TECHNIQUE

Les facteurs techniques influenant les prix

Une autre mthode que les traders du Forex peuvent utiliser pour
formuler une stratgie de trading est l'analyse technique. Bien
que l'analyse technique puisse tre un certain dfi mental, une
fois que l'on matrise les techniques de l'analyse technique, il est
facile de l'appliquer aux stratgies de trading. C'est aussi un outil
extrmement utile pour compenser les manques de l'analyse
fondamentale.

Le principal problme auquel les traders font face avec l'analyse
technique est qu'il y a beaucoup de moyens d'analyser les
informations du march. Toute msinterprtation conduira de
fausses conclusions et de faux rsultats. L'envers de cela est que
la plupart des traders comptent sur les outils de l'analyse
technique, et ragissant en fonction de ceux-ci, ils produisent le
rsultat attendu. Les traders observant tous les mmes
indicateurs, la conclusion invitable est que le march se
dplacera dans la direction indique par les indicateurs
techniques drivs de l'analyse technique.

Utiliser l'analyse technique pour changer les devises principales

L'objectif principal derrire l'analyse technique est d'identifier les
tendances quand elles se dveloppent initialement. Cela permet
au trader de tirer profit des tendances jusqu' qu'elles changent
de direction. La raison pour laquelle l'analyse technique joue un
rle important rle dans le Forex est que le march des changes
est compos principalement de tendances. Du fait de cette
nature, les traders sont capables de trader les niveaux infrieurs
et suprieurs du march. C'est dans cette situation que l'analyse
technique est la plus efficace, en aidant les traders prdire les
fluctuations des tendances.

Contrairement d'autres marchs financiers, l'analyse technique
est largement utilise au sein de la communaut du Forex. En
partie, les mouvements du march sont prdits par les indicateurs
techniques. Comme mentionn prcdemment, cependant, la
plupart des traders utilisant les mmes indicateurs techniques
pour prdire les fluctuations des cours, ces derniers finissent par
se raliser. Ds lors, si l'analyse technique prdit que le cours
dune paire de devises recule, la plupart des traders vont ragir
cette analyse et le cours reculera vraisemblablement davantage.

Rsistance & Support

Un des concepts fondamentaux de l'analyse technique est le
concept de support et de rsistance.

La rsistance, en trading du Forex, se rfre une situation o les
prix ont atteint leur sommet et ont du mal se dplacer encore
plus haut. Le niveau que le prix ne semble pas pouvoir dpasser
est connu comme le niveau de rsistance. C'est en ralit un
niveau subjectif et, certains moments, il peut tre extrmement
difficile de dterminer prcisment o ce niveau se situe.

Quand vous voyez un niveau de rsistance comme celui du
graphique ci-dessous, il convient de vendre aussi proche que
possible du niveau de rsistance :




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l'inverse, le support est l'oppos de la rsistance. Cela se rfre
une situation o les prix ont chut et ont du mal se dplacer
encore plus bas.

Bien que l'analyse technique soit plutt un concept scientifique et
mathmatique, il n'y a pas de moyen prcis de dterminer o se
situeront les niveaux de support et de rsistance pour une paire
de devises particulire. C'est souvent l'intuition gagne par
l'exprience de trading qui permet de dterminer ces niveaux au
final.

Quand vous voyez une ligne de support, vous voulez acheter aussi
proche que possible de cette ligne, comme montr sur l'image ci-
dessous :


Les cours situs autour de ces deux zones ont normalement du
mal briser leurs niveaux de support et de rsistance cause du
manque d'ordres opposs. Ce sont les points o on s'attend ce
que le march s'inverse, et par consquent, on peut observer un
manque de participation des traders dans ces situations.

Trader les intervalles

Bien qu'il soit difficile de dfinir prcisment o se situent ces
niveaux, les traders sont encore capables d'utiliser ces concepts
parce qu'ils peuvent ngocier dans ces intervalles. Quand la paire
s'change proche du niveau de support, les traders tendent
adopter une position longue sur le march. Proche du niveau de
rsistance, ils tendent adopter une position courte sur le
march.

Les inconvnients du trading des intervalles

Un des inconvnients majeurs du trading des intervalles est qu'il y


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a peu de chance de raliser des profits extraordinaires au sein des
intervalles. Le march monte ou baisse soudainement lorsqu'il
brise le seuil de ces niveaux, et quand cela se produit, les traders
adoptant les stratgies de trading des intervalles subissent des
pertes importante.

Ci-dessous est un graphique illustrant le concept de trading des
intervalles :



Les marchs d'lan

Une stratgie alternative de trading des intervalles consiste
utilise le concept de support et de rsistance pour trader au-del
de l'intervalle. Quand on adopte cette stratgie de trading, on
prvoit que le march brisera le seuil de ces niveaux. Ainsi, un
trader placera un ordre de Demande au-dessus de la rsistance
et un ordre d'Offre en-dessous du niveau de support. Le
principe fondamental est que le march va gagner de l'impulsion
une fois que les seuils seront rompus. Ceci permettra aux traders
de profiter de cette situation une fois que les prix briseront ces
niveaux.


Le graphique ci-dessus montre un modle de tendance haussire,
signifiant que, lorsque l'lan est positif, vous pouvez tracer la
ligne de tendance et rejoindre la tendance.


Le graphique ci-dessus montre une ligne de tendance baissire,


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signifiant que lorsque l'lan est ngatif, il convient de vendre la
paire de devises.

Oscillateurs

Les oscillateurs sont un jeu d'indicateurs techniques qui aident le
trader dterminer si un march est en situation de sur-achat ou
de survente. Un tel oscillateur couramment utilis par les traders
du Forex est l'Indice de Force Relative (RSI pour Relative
Strength Index en anglais).

Relative Strength Index (RSI)

Le RSI, dvelopp par J.Wilder, oppose la tendance baissire et le
cours haussier sur une priode de temps. Le RSI donne davantage
d'importance aux donnes les plus rcentes et fournit une
meilleure indication que celle fournie par d'autres oscillateurs.
Comme le RSI est moins sensible aux fluctuations importantes des
cours, il aide tamiser le bruit indsirable prsent sur le march
des changes.

En plus dtre un indicateur d'lan, les traders du Forex utilisent
aussi le RSI comme un indicateur de volume. Du fait de la nature-
mme du march des changes, qui est un march en vente libre
(OTC Over the Counter Market en anglais), un rapport de
volume en temps rel n'est pas possible. Le RSI possde une
chelle de 0 100. Toute mesure infrieure 30 indique des
conditions de march en survente, alors que toute mesure au-
dessus de 70 indique des conditions de march en sur-achat.




Le graphique ci-dessus indique un RSI infrieur 30 tandis que le
graphique ci-dessous monte un RSI suprieur 70, indiquant que
la paire est en situation de sur-achat.








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Cinq faons diffrentes d'utiliser le RSI

1. Pour indiquer les conditions de march en sur-achat ou en
survente. Ces conditions sont indiques par une mesure de 70 ou
30 respectivement.

2. Divergences si le cours d'une devise est la hausse mais que
le RSI n'indique pas la mme situation, cela indique
habituellement qu'un renversement du cours est imminent

3. Support et rsistance - Le RSI peut aussi tre utilis pour
indiquer les niveaux de support et de rsistance de la tendance
d'une devise.

4. Il peut tre utilis pour clarifier des figures graphiques. Les
figures graphiques comme le double sommets ou la tte-
paules peuvent tre vus plus clairement avec le RSI qu'avec le
graphique du cours lui-mme.

5. Oscillations d'chec si le RSI brise son sommet prcdent ou
son creux, ceci signifie qu'une rupture de prix est imminente.

Moyennes mobiles exponentielles

Il s'agit d'un type de moyenne mobile apparente une moyenne
mobile simple, sauf l'accent est mis sur les dernires donnes des
cours. Les Moyenne Mobiles Exponentielles, (EMA Exponential
Mobile Averages en anglais) sont plus sensibles et ragissent plus
vite aux changements des cours.

Pour le court terme, les traders du Forex utilisent normalement
les moyennes 12 et 26 jours. Pour le long terme, les traders
utilisent normalement les moyennes de 50 et 100 jours. Les EMA
sont aussi utilises pour calculer les oscillateurs des pourcentages
des cours (PPO Percentage Price Oscillators en anglais) et les
Moyennes Mobiles Convergence Divergence (MACD Mobile
Average Convergence Divergence en anglais). Les EMA sont aussi
voques sous le nom de moyennes mobiles exponentiellement
pondres.

Les EMA nous permettent de contrler et de nous informer sur le
meilleur point d'entre ou de sortie d'une position du march.
Ces EMA nous permettent de dtecter tout changement dans le
modle de la tendance. Le dclencheur du changement de
tendance se produit lorsque ces EMA se croisent.





Utiliser les Moyennes Mobiles Exponentielles

En suivant une tendance de prs, nous sommes capables de


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dtecter tout changement dans la tendance quand elle est sur le
point de changer. Grce cela, nous sommes idalement
positionns pour profiter de ce renversement de tendance. Tout
mouvement du march se produit dans une des trois directions :
vers le haut, vers le bas, ou de ct.

Utiliser les moyennes mobiles nous permet d'isoler ces
mouvements et puis de les utiliser notre avantage. Avant toute
autre chose, les EMA ont besoin de se croiser pour que le trader
puisse tre dans une position profitable. Nanmoins, il est
important de noter une situation o les EMA se dplacent de
faon extrmement proche l'une de l'autre et s'vitent, donnant
un faux signal de croisement des EMA.

La raison d'tre des scnarios court terme et long terme est
d'viter les situations o il peut y avoir des faux signaux. Le
tableau donn par les moyennes court terme et les moyennes
long terme est utilis pour confirmer le tableau gnral.
Cependant, prenez en compte le fait que les EMA seules ne sont
pas un indicateur suffisant pour confirmer un renversement de
tendance du march. Les traders doivent aussi tenir compte
d'autres indicateurs techniques pour voir s'ils donnent la mme
image globale avant de former une hypothse. C'est la raison
principale pour laquelle les traders du Forex comptent sur les
retracements Fibonacci pour analyser les scnarios du march.

Les retracements de Fibonacci

Les rapports de Fibonacci sont en ralit une srie de chiffres
utiliss pour aider dcrire une progression naturelle des cours.
Ces chiffres ont t dcouverts par le mathmaticien Leonardo
Fibonacci. L'ide principale derrire les rapports de Fibonacci est
de les utiliser pour trouver les niveaux de rsistance et de
support. Ils peuvent tre utiliss dans le but d'indiquer les niveaux
auxquels les traders peuvent raliser des profits.

Quand le march est optimiste, l'ide est de continuer sur la
position du march. Avec le logiciel de votre plateforme de
trading, vous pouvez calculer les niveaux des retracements de
Fibonacci pour savoir quels niveaux vous devez raliser vos
profits. La majorit des traders du Forex comptant sur les niveaux
de retracements de Fibonacci pour leurs stratgies de trading, les
retracements de Fibonacci sont en ralit devenus l aussi une
forme de prophtie qui se ralise par sa propre action.

L'exemple suivant illustre comment le concept des niveaux de
retracements de Fibonacci est utilis. Le graphique ci-dessous est
un graphique journalier de la paire de devises USD/CAD. Bas sur
le graphique, la variation basse est 0.9799 tandis que la
variation haute est 1.0313.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont :
1.0116 (0.382)
1.0056 (0.500)
0.9996 (0.618)



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Sur le graphique ci-dessus, la paire USD/CAD suit une tendance
montante mais a entam un mouvement vers le bas alors qu'elle
atteint son sommet 1.0313. Les traders ragiront en attendant
de voir si le retracement s'arrte au niveau de retracement de
Fibonnaci 0.382, et ils ouvriront alors une position longue au
niveau de retracement de Fibonacci 0.382 o ils pourront
raliser un profit important. Habituellement, le cours s'arrtera
l'un de ces niveaux, car les ordres de vente gnrent
suffisamment de support pour le cours. Si la fluctuation parvient
briser les niveaux de support au niveau de retracement de
Fibonacci 0.382, les traders attendront de voir si le niveau 0.500
est bris, et si ce n'est pas le cas, ils rejoindront la tendance
haussire ce moment-l. Le signe que la tendance haussire est
termine est lorsque le niveau 0.618 est bris. ce niveau, les
traders ouvriront des positions courtes sur la paire de devises
nouveau, ralisant alors des profits importants.





















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CHAPITRE 4 : DMARRER AVEC VOTRE NOUVEAU COMPTE DU
FOREX

Comptes de trading

Les traders ont gnralement choisir entre deux types de
comptes. UFXMarkets offre sept types de comptes : Demo, Micro,
Mini, Standard, Gold, Platinum, et nous offrons un compte
Islamique pour les traders qui adhrent la Loi de la Sharia.

Plateformes de trading

Il y a deux sortes de plateformes de trading. Un trader peut utiliser
une plateforme web comme la plateforme d'UFXMarkets laquelle
ils peuvent accder sans l'aide d'un tlchargement. Autrement, un
trader peut tlcharger un logiciel de trading du Forex et tablir sa
plateforme de trading. Cette seconde option est normalement plus
complique que d'utiliser une plateforme base sur le web.



Avant de commencer ngocier, un trader du Forex devrait
toujours se familiariser avec sa plateforme de trading. Le compte
Demo disponible devrait tre pleinement utilis afin de matriser
parfaitement la plateforme de trading.

Il est important de se rappeler qu'il y a toujours des frais cachs lors
du trading d'une devise particulire. Parmi ceux-ci, on trouve
l'intrt factur pour la conservation d'une position durant la nuit.
Cela est li au fait que vous investissez sur une marge et que vous
utilisez de l'argent "emprunt" pour vous aider trader. Cet intrt
est connu sous le nom de rollover et son taux dpend des
entreprises de courtage.

Actuellement, UFXMarkets facture des frais de rollover. En rsum,
vous devez trader les devises trs liquides avec un bon potentiel de
profitabilit, comme la Livre Sterling, l'Euro, le Yen ou le France
suisse.

Vous devez galement accepter que toute prise de position sur le
march comprend un risque. Avec cela l'esprit, vous devez placer
vos ordres stop-loss et take-profit pour minimiser vos pertes
possibles. Aucune position sur le march n'est infaillible et il est
certain que vos ordres stop-loss ou take-profit entreront en jeu tt
ou tard. Avec un ordre stop-loss, vos pertes sont arrtes au
moment mme o le cours chute en-dessous de votre ordre.

Gestion des risques

Tenez compte du fait que la nature du march du Forex est toujours
fluide et fluctue beaucoup. O que vous placiez vos ordres stop-loss
ou take-profit, veillez ce qu'ils ne soient pas trop troits ni trop
vastes. Autrement, cela serait contre-productif l'utilisation mme


LE GUIDE COMPLET DU FOREX
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des ordres stop-loss et take-profit.

Si les ordres stop-loss sont trop vastes, cela peut causer plus de
pertes que ncessaires avant que les ordres se dclenchent. Si les
ordres stop-loss sont trop proches, ils se dclencheront de faon
prmature du fait de la volatilit du march du Forex.

Restez toujours stoques lorsque vous tradez le Forex, et ne laissez
pas vos motions prendre le dessus. En vous prparant
mentalement, vous saurez quoi vous attendre et ne vous laisserez
pas dpasser par une situation dlicate.

Avant d'entreprendre une transaction, le trader doit garder les
questions suivantes l'esprit :

Quelle est l'tendue du mouvement de march et quand est-ce le
bon moment de faire un profit ?

Un trader peut utiliser un ordre de take-profit pour fermer sa
position sur le march quand il atteint son objectif de profit. Ainsi, si
vous tenez une position courte sur le march, vous pouvez placer
un ordre take-profit juste sous le prix courant du march. D'autre
part, si vous tenez une position longue sur le march, vous devriez
utiliser un ordre take-profit au-dessus du cours du march. Avec
l'utilisation des ordres take-profit, un trader est capable d'adopter
une position de trading plus discipline et systmatique. Il peut
encore bnficier des fluctuations des cours mme s'il ne contrle
pas le march constamment.

Quelle est l'tendue de pertes qu'un trader veut bien
entreprendre avant de fermer une position de march ?

Avec un ordre stop-loss, les traders peuvent spcifier un point de
clture pour une position du march perte. Si vous prenez une
position courte pour une paire de devises, alors vous devriez
placer un ordre stop-loss un cours plus lev que le cours actuel
du march. Au contraire, si vous avez pris une position longue,
alors l'ordre stop-loss doit tre plac plus bas que le cours actuel du
march.

O placer les ordres stop-loss et take-profit ?

En rgle gnrale, les ordres stop-loss doivent tre placs plus prs
du prix d'ouverture l'oppos des ordres take-profit. Si on doit
adhrer strictement cette philosophie, un trader n'a besoin d'avoir
raison que la moiti du temps pour rester profitable. Par exemple,
avec un ordre stop-loss se dclenchant 30 pips et un ordre take-
profit se dclenchant 100 pips, un trader n'a besoin d'avoir raison
que 30% du temps pour raliser un profit. En outre, l'ordre stop-loss
ne doit pas tre trop proche, ce qui pourrait le rendre hors d'usage
du fait des fluctuations normales du march.

Concernant les ordres take-profit, ils doivent tre placs un niveau
de profit ralisable, en tenant compte de la dure de la position du
march et des sentiments du march.

La psychologie du trader

Avant de commencer trader sur le march des changes, un trader
doit analyser correctement ses positions potentielles et aussi
envisager son plan de trading pour le jour suivant. Plusieurs traders
novices ngligent cette partie de leur formation, parce qu'ils sont
soucieux de gagner de l'argent et ils commencent trader sur la
base de pressentiments et de suppositions. C'est seulement par une


LE GUIDE COMPLET DU FOREX
20
analyse et une planification soigneuses que le trader peut rduire
ses pertes au minimum et en mme temps maximiser sa
profitabilit. En consquence, assurez-vous d'avoir un plan de
trading clair pour limiter vos pertes et raliser des profits, avant de
commencer trader sur le march des changes.

Une fois un plan de trading tabli, il est trs important de s'y tenir.
C'est l galement un autre lment que plusieurs traders ne
parviennent pas suivre. Sans une solide discipline, on peut
facilement dvier de son plan de trading et commencer trader sur
la base de suppositions. Le trader doit fermer sa position une fois
l'objectif de profit atteint et viter de conserver une position en
chute trop longtemps dans l'espoir de la voir rebondir.

Une autre erreur psychologique majeure que les traders
commettent est de supposer que toutes les transactions sont
profitables. Ils peuvent faire cette supposition partir de cas
particuliers o l'ordre stop-loss s'est dclench, en voyant plus tard
le march rebondir favorablement. Cela peut facilement conduire
les traders oublier de placer un ordre stop-loss. lls oublient que les
ordres stop-loss sont l pour leur viter de perdre plus d'argent
qu'ils n'en auraient perdu autrement. On doit se souvenir que les
ordres stop-loss n'agissent pas comme un obstacle la ralisation
de profits. Bien que, de temps en temps, un ordre stop-loss puisse
se dclencher trop vite, et le trader perdre un certain montant, s'il
maintient son plan initial, ses profits ultrieurs compenseront
largement ses pertes initiales. C'est pourquoi il est crucial qu'un
trader suive toujours son plan de trading initial.

Les traders du Forex doivent aussi se garder de trop s'impliquer
motionnellement dans leurs transactions. Parfois, lorsqu'un trader
s'implique de faon trop motionnelle, lorsqu'il place un ordre, il ne
parvient pas se faire l'ide de l'abandonner mme lorsque le
march progresse en sa dfaveur. Un trader doit toujours maintenir
sa position initiale et de ne jamais en dvier. Il doit toujours tre
objectif dans sa dcision d'investissement et ainsi ne pas brouiller
son jugement. Il n'est pas rare qu'une personne veuille justifier son
action en voquant des excuses travers une analyse alternative.
Parce qu'elle est dj implique de faon motionnelle, son analyse
ultrieure devient partiale, manquant d'objectivit. Ce type de
stratgie a pour cause de faire perdre au trader son objectif initial.
cela s'ajoute la multiplication des pertes. Ces traders peuvent
facilement commencer surinvestir, pour finalement perdre de plus
en plus d'objectivit. Ils oublient que leur engagement n'est pas
limit au montant disponible sur leur compte de ngociation, mais
sur la valeur traite de leurs contrats. En gnral, un trader ne
devrait jamais utiliser plus de 20% du solde de son compte tout
moment.

Philosophies de trading & bruits du march

Dsormais, vous devriez savoir que vous avez en tant que trader du
Forex l'option d'utiliser l'analyse fondamentale ou l'analyse
technique. Nanmoins, il ny a pas de formule unique pour atteindre
ses objectifs dans un environnement fluide comme le march des
changes. Ainsi, pour tre plus prudent, un trader du Forex comptera
toujours la fois sur l'analyse technique et sur l'analyse
fondamentale pour formuler sa stratgie de trading. Faites usage de
l'analyse fondamentale pour identifier les tendances possibles qui
pourraient merger, puis utilisez l'analyse technique pour vous
aider confirmer votre hypothse.

La raison pour laquelle nous avons besoin de l'analyse technique
dans notre stratgie de trading est quelle est purement objective.


LE GUIDE COMPLET DU FOREX
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L'analyse fondamentale comporte un lment de subjectivit pour
arriver une conclusion. En nous concentrant sur l'analyse
technique pour confirmer notre hypothse, nous sommes capables
de dgager le bruit du march qui forme la grande partie des
sentiments du march. Nous ne pouvons pas viter le bruit du
march parce qu'il est partout autour de nous, dans les
commentaires que les gens font et les analyses publies par les
experts.

Les stratgies de trading

Gnralement, un trader du Forex doit trader seulement des
devises majeures, spcialement celles changes face au Dollar U.S.
Ceci est d au fait que ces devises ont un volume de trading plus
importants et sont plus liquides, elles ont donc plus de chances
d'tre profitables.

La Livre Sterling, l'Euro, le Yen japonais et le Franc suisse sont de
devises intressantes cibler, tant largement changes sur le
march des changes. Cela donne au trader plus de marge de
manuvre dans sa stratgie de trading. Le Dollar australien, le
Dollar canadien et le Dollar no-zlandais prsente moins de
volatilit, nanmoins il y a parfois des occasions d'isoler les
tendances de ces devises galement.

Les traders plus avancs peuvent tirer profit d'autres groupes de
paires de devises, comme les paires croises qui n'incluent pas le
dollar U.S. De mme, les traders peuvent changer les matires
premires et les indices qui ont un trs fort potentiel de
profitabilit.

Il est conseill de toujours envisager une position court terme sur
le march par opposition une position long terme, car elle vous
permet de rduire le temps d'exposition et de clturer une
transaction plus rapidement avec un profit modeste.











LE GUIDE COMPLET DU FOREX
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CHAPITRE 5 : Rsum

Avant de commencer trader, les traders du Forex doivent toujours
chercher se former au trading. Une fois qu'ils ont intgr
lapprentissage, ils doivent formuler leur propre stratgie de
trading. Il est important de toujours respecter cette stratgie et de
ne pas en dvier. Un bon plan de trading est tout aussi utile qu'une
attitude claire et dfinie envers le trading.

Une fois qu'une stratgie de trading a t formule, un trader doit
slectionner la paire de devises qu'il veut changer. Normalement il
vaut mieux de se concentrer sur les devises principales, car elles ont
plus de volume de trading et donc de liquidit. De cette manire, les
traders ont plus de chances de profiter de leurs transactions.

L'analyse fondamentale tient compte des facteurs macro-
conomiques pouvant influencer les fluctuations du cours d'une
paire de devises. L'analyse technique tient compte des cours
antrieurs pour aider un trader identifier les tendances et les
utiliser. Les traders doivent toujours garder l'esprit qu'il n' y a pas
une seule mthode pour identifier les fluctuations des cours. La
plupart des traders utilisent une combinaison de l'analyse
fondamentale et de l'analyse technique afin d'arriver une seule
hypothse concernant les fluctuations des cours. Certains des outils
techniques utiliss par les traders sont les graphiques et les
moyennes mobiles. Les graphiques peuvent tre de simples
graphiques linaires ou des graphiques plus dtaills comme les
graphiques en chandeliers.

En plus des graphiques, les traders peuvent galement utiliser les
moyennes mobiles exponentielles et les rapports de Fibonacci pour
les aider trouver les niveaux de renversement des tendances.
Enfin, il n'y a pas de systme garanti permettant au trader de
raliser des profits coup sr. Il est important de rester conscient
du domaine dans lequel ils s'engagent. Le trader doit rester au fait
du trading du march du Forex.









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