UFR02 Annales S3

UFR 02 SCIENCES ECONOMIQUES
Annales de sujets dexamen

Volume 3 : Licence 2
Semestre 1

Volumes labors par la commission pdagogique de lUFR dconomie

Avertissements :

- Suite au changement de contrat quadriennal, lintitul, le contenu des cours, et par
consquent la nature des sujets dexamen ont parfois connu des modifications sensibles
partir de lexercice universitaire 2010-2011. Cest pourquoi, dans certaines matires, vous
ne trouverez dans les prsents volumes que les sujets de lanne dernire.

- Dautres matires ont galement chang de semestre loccasion de la mise en uvre du
contrat quadriennal. Cest pourquoi pour une mme matire, il est possible de trouver des
sujets dexamen correspondant des semestres de L diffrents. Dans les prsents volumes
dannales, les matires sont rparties selon larchitecture du quadriennal actuel.

- La thmatique des projets tutors est susceptible de changer chaque anne. Les ventuels
documents compils dans ces volumes dannales ne sont donc fournis qu titre indicatif.

- Dautres documents pdagogiques du mme ordre (sujets dexamens antrieurs, sujets et
corrigs dexercices de TD, dinterrogations de rattrapage) sont susceptibles de se trouver sur
les EPI (Espaces Pdagogiques Interactifs) de vos diffrentes matires. Il est donc fortement
recommand de consulter rgulirement ces derniers :

http://epi.univ-paris1.fr/55125523/0/fiche___pagelibre/&RH=n1sitesEPI&RF=RUB_U02

- Merci, enfin, de lire attentivement le rglement du contrle des connaissances de lUFR
dconomie, situ en fin de volume.

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UFR 02 SCIENCES ECONOMIQUES

Annales de sujets dexamen
Licence 2 S3 (premier semestre)

Table des matires :

Economie du budget, de la fiscalit et de la protection sociale (sujets, p. 5)

Thories et mcanismes montaires (sujets et lments de correction, p. 13)

Macroconomie 1 (sujets et corrigs, p. 37)

Mathmatiques 2 (sujets corrigs, p. 54)

Rglement du contrle des connaissances (p. 85)

____________

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UNIVERSITE PARIS 1 UFR DECONOMIE
ANNEE UNIVERSITAIRE 2010-2011
Licence 2
me
anne
Ecnmie !" #"!$e%& !e 'a (i)ca'i% e% !e 'a *+%ec%in )cia'e
De",ime )e))in - ma+!i 21 ."in 2011 1/010 20 0 10
Dure de l'preuve : 1h30.
Aucun document n'est autoris.
Barme indicatif
Vei''e2 3 *+i4i'$ie+ 'a 5"a'i% !e 4) +*n)e) )"+ 'a 5"an%i%6
7"e)%in) )"+ 'e) (inance) )cia'e) e% 'a *+%ec%in )cia'e
Question 1 (6 points) : Dans le domaine de la protection sociale, qu'estce que la doctrine des
! " # $omment atelle t applique en %rance #
Question & (' points) : Quelles sont les principales (olutions inter(enues depuis &) ans du
point de (ue des recettes de la protection sociale #
7"e)%in) )"+ 'a !e%%e *"#'i5"e
Question ! (' points) : *e solde +ud,taire (oluetil seulement en raison de la politique
intentionnelle du ,ou(ernement # -ourquoi #
Question ' (6 points)
Question '1 : Qu'estce que l'effet +oulede nei,e # $omment influencetil l'(olution du
ratio dette.-/B # (& points)
Question '& : A partir du ta+leau cidessous, calcule0 l'effet +oule de nei,e pour c1aque
priode (complte0 le ta+leau). (1 point)
Question '! : A l'aide du ta+leau 1 cidessous (ous e2plicitere0 quelle a pu 3tre l'influence
relati(e de l'effet +ouledenei,e sur le ratio dette.-/B pour c1aque priode considre. (!
points)
4a+leau 1
TCAM
dette/PIB
solde pri-
maire/PIB
moyen
(sans 2009)
TCAM PIB
volume
taux dint!-
r"t r!el
moyen
#$$et Boule-
de-nei%e
&9'(/&9(' )* -0+&, 2* -+(
&9('/&99& 2* 0+&, -* ,+&
&99&/&99' (* -&+- &+-0* )+2
&99'/200& -&+'0* & -+&0* -+9
200&/200) -+'0* -0+2. &+,0* 2+.
200)/200' -&+)0* 0 2+20* 2+2
200'/2009 &0* -0+- -0+9 2+-
5ote : 4$A6 7 4au2 de croissance annuel mo8en
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Licence 2 anne
Econoie !" #"!$e%& !e 'a (i)ca'i% e% !e 'a *+o%ec%ion )ocia'e
P+ei+e )e))ion , e+c+e!i 1- .an/ie+ 2011 1-010 21 0 10
Dure de l'preuve : 2 heures.
Aucun document n'est autoris.
Barme indicatif
Vei''e2 3 *+i/i'$ie+ 'a 4"a'i% !e /o) +*on)e) )"+ 'a 4"an%i%5
6"e)%ion) !e co"+)
1) Quelle fut la nouveaut introduite par la loi du 9 avril 19 sur l'indemnisation des
accidents du travail au re!ard du droit li"ral #ui prvalait $us#ue l% & '2 points)
2) (rcise) les principales caractristi#ues du modle A*+ d'Assurance du *evenu +alarial
'Bismarc,) de protection sociale- et du modle .+/ des .ransferts +ociau0 par l'/mp1t
'Beverid!e). 2e s3stme fran4ais de protection sociale peut5il 6tre rattach % l'un de ces deu0
modles ou s'en diffrencie5t5il & 7omment & '8 points)
8) 90pli#ue) les principes des sta"ilisateurs automati#ues. '2 points)
:) A partir du te0te de ;. 2ordon tudi en .D- e0pli#ue) le mcanisme par le#uel il 3 a
montisation des dettes pu"li#ues dans le s3stme actuel. '2 points)
<) 2a dette pu"li#ue est5elle un transfert inter!nrationnel & '2 points)
6"e)%ion) !e +('e7ion
=) Anal3se) le lien entre les fluctuations de la con$oncture conomi#ue- mesures par le tau0
de croissance du (/B- et l'volution de la dette pu"li#ue. >ous ta3ere) votre rponse % partir
d'une anal3se du cas fran4ais depuis 8? ans en prcisant "ien le r1le et l@volution des
varia"les5cls. '< points)
A) (rotection sociale : #uelles tendances et #uelles rformes au cours des trois dcennies
passes & ': points)
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Licence 1
re
anne
Economie du budget, de la fiscalit et de la protection sociale (2 session)
Mercredi 8 septembre 2010 - 18h-20h
Dure de lpreuve : 2 heures
Aucun document nest autoris - Calculatrice non autorise
Tlphones portables teints et rangs
Barme indicatif

Question 1 : La fiscalit environnementale (4 points)

a) Quel est le principal objectif de la fiscalit environnementale ? Donnez deux exemples de tels
prlvements. (2 points)
b) La fiscalit environnementale reprsente-t-elle une part importante des prlvements
obligatoires en France ? (2 points)

Question 2 : l'volution de la dette publique (6 points)

a) Quelles sont les dfinitions du dficit public et de la dette publique au sens de l'Union
europenne (traits de Maastricht et d'Amsterdam) ? Quelles sont les rgles limitant
l'volution du dficit public et de la dette publique au sein de l'Union europenne ? (2 points)
b) Quel(s) est (sont) le(s) principal (principaux) sous secteur(s) qui contribue(nt) le plus
l'volution du dficit des administrations publiques ? Selon vous comment s'explique cette
volution ? (2 points)

Dficits ou excdents budgtaires par sous secteur des administrations publiques
(En % du PIB)
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Etat -2,38% -3,64% -3,89% -3,18% -3,02% -2,67% -2,09% -2,85% -6,17%
Organismes divers
d'administration centrale
0,30% 0,59% 0,30% 0,57% 0,41% 0,58% -0,22% -0,12% 0,15%
Administrations
publiques locales
0,13% 0,13% 0,03% -0,14% -0,19% -0,17% -0,40% -0,45% -0,29%
Administrations de
scurit sociale
0,40% -0,24% -0,56% -0,88% -0,16% -0,06% -0,05% -0,05% -1,26%
Dficit public au sens du
trait de Maastricht (en
% du PIB)
-1,5 -3,1 -4,1 -3,6 -2,9 -2,3 -2,7 -3,3 -7,5
Source : INSEE, comptes nationaux 2009 - base 2000.

c) Rappelez quels facteurs expliquent l'volution de la dette publique (2 points)

Question 3 : Les dpenses publiques (10 points)

a) Quest-ce que lEtat insr selon Delorme et Andr ? (2 points)
b) Comment la comptabilit nationale distingue-t-elle les dpenses des APU destination des
mnages ? Dfinir chaque type de dpenses et donner 2 exemples pour chacune. (4 points)
c) Comment ces dpenses ont-elles volu depuis 30 ans ? (2 points)
d) Que peut-on en conclure sur lvolution du rle des APU ? (2 points)

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Licence 1
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anne

Economie du budget, de la fiscalit et de la protection sociale
Samedi 29 mai 2010 - 15h-17h

Dure de lpreuve : 2 heures
Aucun document nest autoris
Calculatrice non autorise
Tlphones portables teints et rangs
Barme indicatif

Question 1 : Lvolution de la dette publique (7 points)

a) Quels sont les dterminants de lvolution du ratio dette publique / PIB ? On vous
demande simplement de les citer. (2 points)
b) Dfinir la notion de stabilisateurs automatiques et donner un exemple. (2 points)
c) Expliquez le lien entre lvolution du ratio dette publique/PIB et le mcanisme des
stabilisateurs automatiques. Vous pourrez vous aider des graphiques ci-dessous. (3
points)

Graphique 1 : Dficits publics et croissance

7,5
-2,2
0,4
2,3
2,2 1,9
2,5
1,1
1,0
1,9
3,9
3,3 3,5
2,2
1,1
3,3
2,7
2,3
2,9
3,6
4,1
3,1
1,5
1,5
1,8
2,6
3,3
4,0
-3,0
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
9,0
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
taux de croissance du PIB dficit APU (% du PIB)

Source : Insee, Comptes nationaux, Base 2000

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Graphique 2 : Evolution de la dette publique

Dette publique (en % du PIB)
77,6
67,5
63,8
63,7
66,4
64,9
62,9
58,8
58,8
59,4 59,3
58,0 57,3
56,9
50,0
55,0
60,0
65,0
70,0
75,0
80,0
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9

Source : Insee, Comptes nationaux, Base 2000

Question 2 : (3 points)

Donnez 3 volutions de la structure fiscale en France depuis le dbut des annes 80.

Question de synthse (10 points) :

Au regard de lvolution des diffrents types de dpense de consommation des APU (en
part dans le PIB) depuis la fin des annes 1970, comment interprter les fonctions principales
des APU aujourdhui ? Vous dvelopperez une rponse structure en vous appuyant sur des
lments prcis de la comptabilit nationale ainsi quen distinguant les diverses APU. Vous
pouvez aussi vous appuyer sur le graphique 3.

Graphique 3 : Dpenses de consommation individuelle (DCI) et Dpenses de consommation collective
(DCC) des APU, Prestations sociales autres que transferts sociaux en nature verses par les APU (PS
autres que TSN), en % du PIB

7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
19,0
1
9
8
0
1
9
8
2
1
9
8
4
1
9
8
6
1
9
8
8
1
9
9
0
1
9
9
2
1
9
9
4
1
9
9
6
1
9
9
8
2
0
0
0
2
0
0
2
2
0
0
4
2
0
0
6
2
0
0
8
DCI/PIB DCC/PIB PS autres que TSN/PIB

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UNIVERSITE PARIS 1

UFR D ECONOMIE
Licence 1
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anne
Mardi 9 septembre 2008 14h 16h
Dure de l'preuve : 2 heures - Aucun document n'est autoris.
Barme indicatif
1/ Quels furent le rle et les transformations du prlvement fiscal dans la naissance de l'Etat
moderne ? (5 points)
2/ Dfinissez le taux de socialisation du revenu disponible ajust brut (RDAB) des mnages.
Comment a-t-il volu depuis 30 ans ? (4 points)
3/ Structures fiscales. (5 points)
a. Qu est-ce qu une structure fiscale ? Quelles en sont les caractristiques et les limites ?
b. A partir des quatre tableaux suivants vous prciserez dans un premier temps quelles
sont les principales caractristiques des structures fiscales de chaque pays considr
puis, dans un second temps, quelles ont t leurs volutions compares.
4/ Analysez les effets d un ralentissement de la croissance conomique sur les recettes fiscales
et sur les dpenses des administrations publiques. Dtaillez les mcanismes l uvre selon la
nature des impts et des dpenses, dont vous donnerez des exemples concrets. (6 points)
Tableaux pour la question 3 :
Tableau 1 : taux de prlvements obligatoires pour quelques pays de l'OCDE (en % du PIB)
Pays 1983 1985 1990 1995 2000 2005
France 41,4 42,4 42,2 42,9 44,4 44,1
Italie 35,0 33,6 37,8 40,1 42,3 41,0
Sude 47,8 47,8 52,7 48,1 52,6 50,7
OCDE 32,7 32,9 34,2 35,1 36,6 36,2
UE ( 19) 34,8 37,4 38,0 38,7 39,2 38,7
Source : Statistiques de recettes publiques, OCDE, 2007.
Tableau 2 : volution de la structure fiscale franaise (considre selon l'assiette des
prlvements obligatoires) entre 1980 et 2005 en % des prlvements obligatoires)
France 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Impts sur le revenu 11,6 11,5 10,7 11,4 18 17,3
Impts sur les socits 5,1 4,5 5,3 4,9 6,9 6,2
Cotisations sociales 42,7 43,3 44,1 42,9 36 37
Impts sur les salaires 2,2 2,1 1,9 2,5 2,3 2,7
Impts sur le
patrimoine
4,8 5,8 6,3 6,7 7 7,8
Taxes sur les biens et
services
30,4 29,7 28,4 27,3 25,7 25,3
Divers 3,2 3,1 3,3 4,3 4,1 3,7
Total
1
100 100 100 100 100 100
Source : OCDE (2007), Statistiques de recettes publiques.
Page 10
Tableau 3 : volution de la structure fiscale italienne (considre selon l'assiette des
Italie 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Impts sur le
revenu
23,1 26,7 26,3 26 24,8 25,5
Impts sur
les socits
7,8 9,2 10 8,7 6,9 6,8
Cotisations
sociales
38 34,7 32,9 31,5 28,6 30,8
Impts sur
les salaires
0,6 0,6 0,3 0,3 0 0
Impts sur le
patrimoine
3,7 2,5 2,3 5,6 4,6 5
Taxes sur les
biens et
services
26,5 25,4 28 27,3 27,9 26,4
Divers 0,3 0,9 0,2 0,6 7,2 5,5

100 100 100 100 100 100

Tableau 4 : volution de la structure fiscale sudoise (considre selon l'assiette des
Sude 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Impts sur le
revenu
41 38,7 38,5 33,5 33,3 31,6
Impts sur
les socits
2,5 3,5 3,1 5,8 7,6 7,5
Cotisations
sociales
28,8 25 27,2 27,6 26,4 26,7
Impts sur
les salaires
2,6 3,7 2,5 2,1 4,3 4,7
Impts sur le
patrimoine
0,9 2,3 3,5 2,7 3,4 3
Taxes sur les
biens et
services
24 26,6 25 27,8 24,6 26,1
Divers 0,2 0,2 0,2 0,5 0,4 0,4

100 100 100 100 100 100

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UNIVERSITE PARIS 1

UFR D ECONOMIE
Licence 1
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anne
samedi 31 mai 2008 15 h 17 h
Dure de l'preuve : 2 heures - Aucun document n'est autoris.
Barme indicatif
1/ Questions sur les comptes de la protection sociale (cf. document lire) et le cours

(7 points).
a) Parmi les risques suivants : sant, vieillesse, famille, emploi, quels sont ceux qui
reprsentent plus de 30% du total des dpenses de protection sociale tous rgimes
confondus et ceux qui reprsentent moins de 10% ? (1 point)
b) Quelle est la tendance de longue priode des impts et taxes affects la protection
sociale ? (0,5 point)
c) Quel est le principal objectif de politique conomique permettant de comprendre cette
tendance ? (1,5 point)
d) La structure fiscale franaise : A l'aide du tableau suivant, rappelez quelles ont t les
principales volutions de la structure fiscale franaise (4 points)
Tableau 1 : volution de la structure fiscale franaise (considre selon l'assiette des
France 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Impts sur le revenu 11,6 11,5 10,7 11,4 18 17,3
Impts sur les socits 5,1 4,5 5,3 4,9 6,9 6,2
Cotisations sociales 42,7 43,3 44,1 42,9 36 37
Impts sur les salaires 2,2 2,1 1,9 2,5 2,3 2,7
Impts sur le patrimoine 4,8 5,8 6,3 6,7 7 7,8
Taxes sur les biens et services

30,4 29,7 28,4 27,3 25,7 25,3
Divers 3,2 3,1 3,3 4,3 4,1 3,7
Total 100 100 100 100 100 100
Source : OCDE (2007), Statistiques de recettes publiques.
2/ Question de cours (3 points) :
Dfinissez le taux global de prlvements obligatoires (TGPO). Quelles en sont les
limites ?
3/ Question de rflexion

(10 points). Chaque ide devra tre argumente, les mcanismes
conomiques devront tre correctement expliqus.
La commission des Lois de l Assemble nationale a propos en mai 2008 d adopter un
amendement visant inscrire dans la Constitution franaise le principe d un quilibre
budgtaire.
Aprs avoir crit et analys la contrainte budgtaire de l Etat, discutez les diffrents
arguments servant le dbat conomique en faveur ou en dfaveur d une telle rgle budgtaire
renforce.
Page 12
Universit Paris 1 (Panthon-Sorbonne)
ANNE 2010-2011
Session de rattrapage 2011

L2 Sciences Economiques
Thories et mcanismes montaires
Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1) et Dany Lang (division 2)
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Le barme utilis pour la notation est prcis pour chaque question pose.
- Rdigez vos rponses en bon franais (vitez le style tlgraphique et les abrviations) et
soignez la prsentation. Une trs mauvaise orthographe sera pnalise (les tudiants trangers
peuvent lindiquer sur la copie).
- Les calculatrices et les tlphones portables sont strictement interdits.
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (3 points) : Doit-on interdire la titrisation des crances ?

TAUX DINTERET

Question 2 (2 points) : Expliquez la relation de Fisher.
Question 3 (3 points) : En quoi la forme de la courbe des taux nous donne-t-elle une indication
sur les anticipations des agents ?

MONNAIE

Question 1 (3 points) : Pourquoi, dans la thorie classique, le seul motif de dtention montaire
est-il ncessairement le motif de transaction ? Quelles sont les limites de cette vision de la
dtention montaire ?
Question 2 (3 points) : La banque centrale contrle-t-elle la quantit de monnaie en circulation ?

POLITIQUE MONETAIRE

Question 1 (4 points) : La crise financire de 2007-2009 est-elle due au non-respect de la rgle de
Taylor par les banques centrales ?
Question 2 (2 points) : Les banques centrales ont-elles chapp la trappe liquidit ?

Page 13
EXAMEN ANNE 2010-2011
Session de janvier 2011

Licence de Sciences conomiques (L2)
Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1) et Dany Lang (division 2)
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Rdigez vos rponses en bon franais (vitez le style tlgraphique et les abrviations) et
soignez la prsentation. Une trs mauvaise orthographe sera pnalise (les tudiants trangers
- Les calculatrices et les tlphones portables sont strictement interdits.
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (2 points) : Les obligations dEtat sont-elles des actifs sans risque ?
Question (2 points) : Comment amliorer la scurit sur les marchs de produits drivs ?

TAUX DINTERET

Question 1 (2 points) : Expliquer la relation de Fisher.
Question 2 (3 points) : Quelle incidence les variations de taux directeurs ont-elles sur les taux
long terme ?
Question 3 (3 points) : Quelle incidence une augmentation de la masse montaire a-t-elle sur le
niveau des taux dintrt ?

MONNAIE

Question 1 (2 points) : Quest-ce quun bon intermdiaire des changes ?
Question 2 (2 points) : Commentez lexpression les crdits font les dpts .

POLITIQUE MONETAIRE

Question 1 (3 points) : Jusquen 2007, les banques centrales se sont essentiellement concentres
sur le ciblage dinflation. Ce faisant, quels risques essentiels ont-elles ngligs ?
Question 2 (2 points) : Quest-ce que le canal du crdit au sens large ou canal du bilan ?
Page 14
Universit Paris 1 Panthon-Sorbonne
EXAMEN ANNE 2009-2010 Seconde session septembre 2010

Licence de Sciences conomiques (L2) Thories et mcanismes montaires
Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1) et Jean-Bernard Chatelain (division 2)
Dure : 2 heures

- Rdigez vos rponses en bon franais (vitez le style tlgraphique et les abrviations).
Soignez la prsentation. (Une trs mauvaise orthographe sera pnalise. Les tudiants trangers
peuvent lindiquer sur la copie). Calculettes INTERDITES.
___________________________________________________________________________

BANQUES & SYSTEMES FINANCIERS

Question (3 points) : Comment la supervision prudentielle devrait-elle voluer lissue de la
crise ?
Question (3 points) : Les Franais ont-ils raison ou tort de peu participer aux marchs financiers ?

TAUX DINTERET

Question 1 (1 point): Quest-ce quun taux actuariel ?
Question 2 (3 points) :
2.1 Une rente perptuelle est mise (sur le march primaire) la date t=0 au taux nominal (=taux
le jour de lmission) i
(t=0)
=10%, pour un montant nominal ou prix lmission de p
(t=0)
=100.
Calculez le COUPON annuel vers perptuit. (1 point)
2.2 De nouvelles rentes perptuelles sont mises la date t=T>0. Elles ont un taux nominal
diffrent lmission, i
(nouvelles obligations)
=20%. A la date T, quel est le prix de revente sur le
march secondaire de la rente perptuelle mise la date t=0 ? (1 point).
2.3 Tracer le graphe de la fonction donnant le cours de la rente perptuelle mise la date t=0 en
fonction du taux dintrt dune rente perptuelle mise la date T>0 (i
(nouvelles obligations)
>0), et
indiquer le point de la courbe correspondant la question prcdente.
3.1. Dcrivez trs prcisment quels sont les grandeurs reprsentes sur chacun des axes dune
courbe des taux .
3.2. A quoi peut servir une courbe des taux ?
3.3. Un taux au comptant pour un emprunt de 3 mois vaut 6% et un taux au comptant pour un
emprunt de 6 mois vaut 3% mis par le mme crditeur. Expliquez pourquoi cette observation est
possible ou impossible ?

MONNAIE

Question 1 (2 point) : Comment voluent les agrgats montaire en priode de crise ?
Question 2 (3 points) : La priode actuelle fait-elle courir un risque inflationniste ou au contraire
dflationniste ?
Question 3 (2 points) : La politique montaire des grandes banques centrales a-t-elle un rle
jouer pour diminuer loccurrence des crises financires ?

Page 15

Elments de correction :

TAUX DINTERET

Question 1 (1 point): Quest-ce quun taux actuariel ?
Un taux actuariel est la solution dune quation actuarielle associant le prix dun actif dfini
comme une valeur actuelle correspondant la somme actualis des revenus futurs de cet actif par
le taux actuariel . Dans une quation actuarielle, le prix et les flux de revenus futurs sont
donns, le taux actuariel est linconnue de lquation quil faut calculer.
Par exemple, le taux actuariel dun crdit aux particuliers va inclure dans les flux de revenus les
commissions et frais de dossiers ajouts par la banque en plus des intrt sur leur taux
dintrt affich pour la clientle. Dans ce cas, le taux actuariel sera une mesure plus prcise du
cot du crdit, et plus lev que le taux affich pour la clientle.

Question 2 (3 points) : rente perptuelle : cours dune obligation et taux dintrt.

( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( ) ( ) t i t i
i p
t i
C
t p Fonction
t i
i p
t i
C
t p Secondaire
i p C
i
C
p Date Emission
i
C
i
i
C
T
p
T
10 0 ) 0 (
) ( :
50
2 . 0
1 . 0 100 0 ) 0 (
) ( :
10 1 . 0 100 0 ) 0 (
0
) 0 ( : 0 _ _
1
1
1
lim
0
= = =
=
= = =
= = = =
=
|
.
|
\
|
+
+
=

Le graphe indique une fonction dcroissante, dasymptote verticale pour i(t)=0, dasymptote
horizontale pour i(t) tendant vers linfini, de valeur NOMINALE p(0)=100 pour le taux
NOMINAL i(t)=i(0)=10%=0,1, de valeur p(t)=50 lorsque i(t)=20%=0,2.

Question 3.1. Axes dune courbe des taux.
Laxe vertical dune courbe des taux correspond aux taux au comptant r(0,n)
- pour des obligations zro coupon
- commenant la date 0 (par exemple aujourdhui)
- dun mme metteur (par exemple lEtat franais)
- dans la mme devise (un Etat peut mettre des obligations dans diffrentes devises
-en fonction des chances ou maturit (date n).

Page 16
3.2. A quoi peut servir la courbe des taux ? (donner aux moins deux rponses sur 4 pour
avoir 1 point).
1. Evaluer les anticipations sur les taux futurs anticips (taux forward): faut-il investir ou
emprunter maintenant ou dans un an?
2. En particulier, dduire les anticipations des marchs obligataires sur la dcision future de
modification du taux REFI du march interbancaire de la banque centrale, par exemple
trois mois.
3. Trouver des taux dactualisation dobligation zro coupon pour chaque maturit, pour
valuer les obligations ou les investissements.
4. Prvoir des rcessions ou la baisse de lactivit: un cart entre un taux long et un taux
court est un indicateur avanc de lactivit conomique.

3.3. Un taux au comptant pour un emprunt de 3 mois vaut 6% et un taux au comptant pour
un emprunt de 6 mois vaut 3% mis par le mme crditeur. Expliquez pourquoi cette
observation est possible ou impossible ?
POSSIBLE. Il sagit dune inversion de la courbe des taux . Selon la thorie des anticipations,
Les investisseurs anticipent une baisse du taux dintrt anticip ou forward pour les emprunts
commenant dans 3 mois et se terminant dans six mois. Ceci correspondant une anticipation de
baisse des taux directeurs de la banque centrale en moyenne sur la priode commenant dans 3
mois et se terminant dans 6 mois. Cette anticipation de baisse des taux peut elle-mme provenir
dune anticipation de baisse de lactivit conomique associe une anticipation de baisse de
linflation.
Cette anticipation de baisse des taux anticips peut contrecarrer leffet de la prime compensant la
perte de liquidit et conduisant une hausse des taux pour les prt de maturit plus longue.

Page 17
Session de janvier 2010

Dure : 2 heures

IMPORTANT
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (3 points) : A quoi servent les marchs drivs ? Sont-ils dangereux ? Comment
pourrait-on amliorer leur fonctionnement ?
Question (2 points) : Quelle incidence peut-on attendre de la crise actuelle sur le degr de
concentration de lindustrie bancaire ?

TAUX DINTERET

Question 1 (1 point): Un euro aujourdhui vaut-il plus ou moins quun euro demain ?
Question 2 (3 points) : Comment calcule-t-on le taux de rendement dune obligation standard ?
Est-il gal son taux nominal ?
Question 3 (3 points) : Quest-ce quune inversion de la courbe des taux ? Comment les
conomistes interprtent-ils gnralement ce phnomne ?

MONNAIE

Question 1 (2 point) : Nimporte quel bien peut-il servir de monnaie ?
Question 2 (2 points) : Que peuvent faire les banques centrales lorsque leur taux directeur est au
plus bas (proche de 0) ?
Question 3 (2 points) : Le pouvoir quont les banques de crer de la monnaie est-il illimit ?
Question 3 (3 points) : La crise financire remet-elle en question la stratgie de ciblage
dinflation suivie par la plupart des banques centrales ?

Page 18
Seconde session

Dure : 2 heures

IMPORTANT
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (3 points) : Faut-il interdire la spculation ?
Question (3 points) : Expliquez le rle de la supervision prudentielle.

TAUX DINTERET

Question 1 (2 points) : Sachant que le taux nominal du livret A a t gal 8% la fin des annes
1970 et que le taux dinflation anticip tait alors de 10%, quel tait le taux dintrt rel de ce
produit financier ? Que mesure le taux dintrt rel ?
Question 2 (1 point): Quest-ce quun taux dactualisation ?
Question 3 (3 points) : Soit une obligation ordinaire coupon annuel, avec les caractristiques
suivantes :
- valeur dmission : 1000 euros
- taux de coupon 10%
- chance 10 ans
Calculez le taux actuariel de cette obligation au bout de 8 ans pour les deux annes restantes
avant lchance, sachant que son prix de march la huitime anne juste avant le versement du
huitime coupon atteint 500 euros. Commentez le rsultat obtenu.

MONNAIE

Question 1 (1 point) : Quest-ce quune dflation ?
Question 2 (2 points) : Quest-ce que la trappe liquidit ? Peut-on dire que les Banques
centrales sont aujourdhui confrontes ce problme ?
Question 3 (2 points) : Comment volue la vitesse de circulation de la monnaie en priode de
crise ?
Question 3 (4 points) : Explicitez et commentez les volutions de taux directeurs sur le graphique
suivant :
(TSVP)
Page 19

Page 20

UFR 02
L2, Thorie et Mcanismes Montaires,
Jean-Bernard Chatelain, Jzabel Couppey-Soubeyran
Examen du mardi 27 janvier 2009

SYSTEMES FINANCIERS ET INTERMEDIATION

Question 1. (4 points)
Donner la squence des vnements se produisant lors dune crise financire par la dette et la
dflation telle que propose par Irving Fisher dans son article la thorie des grandes
dpressions par la dette et la dflation publi en 1933. Cette squence vous semble-t-elle
pertinente pour la crise financire actuelle ?
[rponse p.170-171]

Dveloppe lorigine par Fisher (1933), complte depuis par Minsky (1982) et Wolfson
(1996), la thorie du surendettement constitue le cadre thorique par excellence de linstabilit
financire. Base sur le mcanisme de dflation par la dette, celle-ci considre en effet la crise
financire non pas comme un processus autorgulateur mais plutt comme un processus
cumulatif pouvant dboucher sur une dpression. Cette approche nous fournit un formidable
guide de lecture pour comprendre le fonctionnement des crises financires, y compris la crise
actuelle. (0,5 point pour lintroduction de lapproche)

Selon Fisher (1933), linstabilit financire a pour origine lendettement des agents qui
accompagne habituellement les priodes de booms conomiques. A lorigine du boom se
trouvent de nouvelles opportunits dinvestissement (inventions, nouveaux produits, marchs,
ressources naturelles,) qui relvent les perspectives de profit. Stimules par loptimisme
ambiant et les bas niveaux de taux dintrts, les entreprises saisissent toutes les opportunits
dinvestissement, quelles financent par endettement.

Innovation Forte rentabilit anticipe Endettement Excs doptimisme
Surendettement
(1 point pour la premire partie de la squence)

Le problme rside alors non pas tant dans la nature spculative de ces oprations mais plutt
dans le recours massif lendettement. La crise financire survient lorsque les agents
prennent conscience du caractre insupportable de leur surendettement. Soucieuses de
restaurer leur bilan, les entreprises tentent de rembourser leur dette. Cette liquidation implique
des ventes en catastrophe dactifs rels et une chute des prix concomitante. Ds lors, malgr
les efforts consentis pour rduire le montant nominal des dettes, son volume en termes rels
augmente. On aboutit alors au phnomne cumulatif suivant :

Volont de dsendettement Ventes en catastrophe baisse des prix augmentation de la
dette relle Ventes en catastrophe

(1 point pour la suite de la squence partir du dsendettement jusqu la rcession +
0,5 point pour lexplication du caractre cumulatif du processus)
Le processus est cumulatif dans la mesure o le surendettement mne la dflation et que
celle-ci ragit son tour sur la dette en rendant plus lourd chaque dollar de dette impay.
Page 21
L2 - CALCULS FINANCIERS EXAMEN DU
28/06/2006
SUJET A 2
Ainsi comme lindique Fisher cest leffort mme des individus pour diminuer le fardeau
des dettes qui laugmente, car leffet global de la course la liquidation est de gonfler chaque
dollar rembourser. () Plus les dbiteurs remboursent, plus ils doivent.
Par ailleurs, la dflation conjugue laugmentation des dettes contribue la diminution du
taux de profit et donc la faillite des entreprises :

Baisse des Prix Chute de la production Chmage

Correspondance avec la crise actuelle (1 point pour 2 des 4 remarques suivantes)
Le mcanisme densemble dcrit par Fisher est proche, avec quelques diffrences :
- La crise de surendettement vient du ct du crdit logement des mnages pauvres aux Etats-
Unis et non des entreprises.
- Les opportunits de rentabilits leves sont anticipes dans le secteur bancaire (et non les
entreprises non financires) loccasion de linnovation que constitue la titrisation.
- Les tentatives de dsendettement viennent dabord du secteur bancaire et se propage par la
contraction du crdit au secteur des entreprises.
- Il ny a pas encore de dflation en tant que baisse des prix la consommation. En revanche,
il y a eu des ventes en catastrophe sur les actifs boursiers et sur limmobilier amricains.
- La diffrence tient toutefois lintervention prompte et massive des autorits montaires.

Question 2 (3 points) : Pourquoi la titrisation sest-elle autant dveloppe au cours des annes
1990-2000 ? Quelle incidence pensait-on quelle aurait sur la stabilit du systme financier.
Quen a-t-il t ?
La titrisation est une opration financire qui consiste transformer des prts bancaires
traditionnellement illiquides en titres aisment ngociables sur des marchs, par
lintermdiaire dune entit juridique ad hoc (special purpose vehicle). Cette entit met
des titres de dette (CDO, obligations adosses des crdits bancaires) pour financer son
achat et reste souvent li par ce quon appelle des lignes de crdits ltablissement
bancaire lorigine des crdits. Elle sest beaucoup dveloppes au cours des annes 1990
car les banques ont cherch externaliser au maximum la gestion de leurs risques, de
crdit en particulier. Elles y ont trouv la possibilit de grer plus facilement les
contraintes rglementaires (ration de fonds propres) et de gnrer beaucoup de
commissions. (1 point)
Beaucoup dobservateurs et danalystes pensaient que lessor de la titrisation favoriserait la
capacit de rsistance du systme financier aux chocs en permettant une meilleure
rpartition des risques au sein du systme financier (1 point)
En ralit, la titrisation na pas seulement dilu les risques individuels, elle a aussi dilu le
contrle et ce faisant accru le risque systmique crise des subprimes (1 point)

II. Taux dintrts : calculs financiers (3 points)

Question (1 point): Donner la formule pour trouver le taux dintrt qui permet de doubler
votre capital initial en 15 ans avec un placement zro coupon intrts capitaliss ?

Rponse : La valeur future dans 15 ans doit tre gale au double de la valeur actuelle :
( ) ( ) 1 2
2 ) (
1 ) 1 (
15
1
1 1
=
= + + = i
VA
VA
VA
T VF
i i VA T VF
T T
T

Question (2 point):
Page 22
28/06/2006
SUJET A 3
- Ecrire la formule permettant de calculer le taux dintrt actuariel dune obligation ordinaire
coupons annuels ayant les caractristiques suivantes :
Maturit dans 2 ans, taux facial ou nominal ou taux du coupon 10%, valeur faciale=100
Euros, prix actuel 120 Euros.
- Lobligation est elle au pair, au dessus du pair, en dessous du pair ?
- Le taux dintrt actuariel est-il gal/au dessus/en dessous du taux facial ?
- Trouvez une valeur du taux dintrt actuariel. Discutez si ce rsultat vous semble plausible,
voire possible dans la priode actuelle ?

Rponse :
- Le prix de lobligation est suprieur son prix lmission (valeur faciale , valeur au
pair , montant emprunt) : le prix de lobligation est au dessus du pair.

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
% 0 : .... 120 100 10 10
100 120
1
100
1
10
1
10
1 1 1
120
2 2 2 2
= = + + =
= > =
+
+
+
+
+
=
+
+
+
+
+
= =
TA si P
Pair
TA TA TA TA
N
TA
N i
TA
N i
P

- Daprs le cours, lorsque le prix dune obligation est au dessus du pair, son taux actuariel est
en dessous du taux nominal ou taux dintrt lmission de lobligation.
- Le taux actuariel est de 0% (on peut rsoudre une quation du second degr ou essayer
directement la valeur TA=0 pour retrouver le rsultat). Ce rsultat est possible mais peu
plausible dans la pratique : il faut que les taux des emprunts deux ans soit nul. On peut
cependant avoir des taux demprunts au jour le jour zro (cf. Etats-Unis actuellement et
Japon il y a quelques annes).

Exercice (3 points): Courbe des taux.

Rponse :
1 point pour : La bonne rponse est (2) : un taux long est proche de la moyenne
arithmtique de taux courts associs des emprunts conscutifs ayant chacun la mme
dure.
Le point est accord sans justifications dans la copie. Les deux autres rsultats sont
incompatibles avec la thorie des anticipations. Lapproximation est justifie par un
dveloppement limit. Par exemple :
[ ] [ ]
[ ]
01 . 0 1 . 0 1 . 0 ... ..... ...
2 2
1
2
1
2 2
1
1 ) 1 )( 1 ( ) 1 (
, 1 , 1 , 1
2
2 , 1 1 , 0 2 , 1 1 , 0 2 , 1 1 , 0 2 , 1 1 , 0
2
1
2 , 1 1 , 0 2 , 1 1 , 0
2
1
2 , 1 1 , 0 2 , 0
= <<<
+ +
+ +
+
+
+ + + = + + = +

cf r f r et
f r f r f r f r
f r f r f r r
i i j j i i

Ce rsultat admis avait pour but de faire des calculs sans calculette permettant de retrouver les
taux au comptant partir du premier taux au comptant et des taux anticips conscutifs.
1 point pour le calcul des taux longs et le graph.
Scnario A :
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 3 mois : 4%
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 6 mois : (4+2)/2=3%
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 9 mois : (4+2+0)/3=2%
Scnario B :
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 3 mois : 4%
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 6 mois : (4+6)/2=5%
Taux au comptant (emprunt commenant aujourdhui) et dure de 9 mois : (4+6+8)/3=6%
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28/06/2006
SUJET A 4

1 point pour le commentaire :
Scnario A : anticipation de baisse des taux sur les emprunts trois mois futurs (pour ceux
qui commencent aujourdhui 4%, puis pour ceux qui commencent dans 3 mois : 2% puis pour
ceux qui commencent dans 6 mois : 0%), associe une anticipation de baisse des taux au
jour le jour de la banque centrale.
La courbe des taux (sous entendu : taux au comptant en fonction des maturits des bons du
trsor et des obligations assimilables du Trsor) est inverse . Plus la maturit augmente,
plus le taux dintrt diminue.
Scnario B : anticipation de hausse des taux sur les emprunts trois mois futurs (pour ceux
qui commencent aujourdhui 4%, puis pour ceux qui commencent dans 3 mois : 6% puis pour
ceux qui commencent dans 6 mois : 8%) associe une anticipation de hausse des taux au
jour le jour de la banque centrale.
La courbe des taux (sous entendu : taux au comptant en fonction des maturits des bons du
trsor et des obligations assimilables du Trsor) est telle que : plus la maturit dun emprunt
augmente, plus le taux dintrt au comptant augmente.
Du fait danticipation de baisse de lactivit conomique (rcession) associ un niveau
dinflation faible, la presse conomique privilgie plutt le scnario A : baisse du taux au jour
le jour de la BCE et baisse des taux courts sur les emprunts trois mois dans les six mois
venir dans la zone Euro.

MONNAIE ET POLITIQUE MONETAIRE

Question 1 (1 point) : La monnaie est-elle une bonne rserve de valeur ?
La monnaie est une rserve de valeur : instrument de conservation de la richesse (actif de
patrimoine). Lien entre le prsent et lavenir. (0,5 point)
Mais la monnaie nest pas toujours une bonne rserve de valeur. En priode dinflation, la
valeur relle des encaisses montaires diminue (0,5 point).

Question 2 (1 point) : Comment volue le pouvoir dachat de la monnaie en priode de
rcession ?
La rcession saccompagne gnralement dun ralentissement de linflation (desinflation),
voire quand elle samplifie dune diminution du niveau gnral des prix (dflation). Dans ce
cas, le pouvoir dachat de la monnaie augmente. Pour autant, cela ne profite gure aux
consommateurs qui du fait de la rcession voient galement leurs revenus stagner ou diminuer
en cas de chmage.

Question 3 (3 points) : En priode de crise financire, comment les banques centrales
orientent-elles leur politique montaire ?
- En priode de crise financire, les banques centrales mnent une politique montaire
accommodante en abaissant leur taux directeurs de faon faciliter le refinancement des
banques et soutenir la distribution des crdits lconomie. (1,5 point).
- Au cours des douze derniers mois, face lampleur de la crise financire, les banques
centrales sont intervenues trs frquemment, parfois de manire coordonne, pour abaisser
leurs taux directeurs. Le taux des Fed funds est aujourdhui proche de 0 (seule la banque
centrale du japon avait autant abaiss ses taux partir de 1996 et il lui avait fallu attendre une
dizaine dannes avant de pouvoir les remonter), celui de la BCE se situe 2%, sans toutefois
parvenir enrayer la marche vers la rcession (1 point)
- Les marges de manuvres des autorits montaires sont dsormais faibles. Plans de relance
budgtaires ncessaire mais deux problmes : coordination insuffisante (en Europe), marges
de manuvres budgtaires faibles dans certains pays jugs dj trop endetts. (0,5 point)
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28/06/2006
SUJET A 5

Question 4 (3 points) : La crise financire actuelle conduira-t-elle redfinir les missions des
banques centrales ? Si oui, dans quel sens ?
- Les banques centrales ont pour principale mission de conduire la politique montaire.
La stabilit financire est loin dtre leur mission principale (1 point)
- Si lon prend le cas de la BCE, celle-ci a pour objectif quasi exclusif la stabilit des
prix, ce qui signifie une politique montaire resserre autour dun seul objectif, il nest
pas explicitement mentionn dans ses statuts quelle est le Prteur en dernier ressort de
la zone euro et elle nintervient pas dans la supervision du secteur bancaire. Bien sr
on peut avoir une lecture plus pragmatique et considrer que la BCE ne sest pas
dsintresse de la croissance, dans la crise actuelle elle est intervenue frquemment
pour abaisser ses taux directeurs, comme elle lavait dj fait en 2001 (lors du krach
Internet) et quelle a jou son rle de PDR dans la crise. (1 point)
- La crise pose toutefois un certain nombre de question quant aux missions des banques
centrales en particulier (1 point) :
o ne faut-il pas que les banques centrales surveillent la formation des bulles ? En
prenant en compte la variation des prix dactifs pour dterminer le niveau des
taux dintrt directeurs.
o ne faut-il pas quelles interviennent plus directement dans la supervision du
secteur bancaire ?
Page 25
EXAMEN ANNE 2007-2008 - Septembre

Thories et mcanismes montaires - Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1)
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Lusage des calculatrices nest pas autoris.
- Rdigez vos rponses en bon franais (vitez le style tlgraphique et les abrviations). Soignez
la prsentation.
- Si vous utilisez un graphique, indiquez bien quelles sont les variables reprsentes (si ce nest
pas le cas, il ne sera pas pris en compte).
______________________________________________________________________________
SYSTEMES FINANCIERS
Question 1(2 points): Comment sopre le financement des entreprises ?
Question 2(2 points): Quel est le rle des instances de supervision au sein du systme financier ?

TAUX DINTERET
Exercice 1(2 points) : Dterminez le taux actuariel dun actif financier achet aujourdhui 100
euros et rembours dans un an avec des intrts slevant 10 euros.
Question 4 (2 points) : Quand le taux dintrt baisse, le cours des titres baisse-t-il aussi ?
Question 5 (2 points) : Quand linflation augmente, comment volue le taux dintrt nominal ?
Question 6 (2 points) : Daprs la thorie des fonds prtables, comment volue le taux dintrt
quand la liquidit du march des obligations se dgrade ?

MONNAIE & POLITIQUE MONETAIRE
Question 7 (3 points) : Dans la liste de biens ci-dessous, certains pourraient servir de monnaie
dautres non, pourquoi ?
Or coquillage Cigarette vin fromage
Exercice 2(2 points) : Quelle est la principale contrepartie de la masse montaire ? Comment
volue-t-elle dans le cas de la France ?
Question 8 (3 points) : Pourquoi la conjoncture actuelle rend-elle difficile laction des banques
centrales ?
Page 26
EXAMEN ANNE 2007-2008 - Premire session

Thories et mcanismes montaires - Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1)
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Lusage des calculatrices programmables nest pas autoris.
- Rdigez vos rponses en bon franais (vitez le style tlgraphique et les abrviations). Soignez
la prsentation.
- Si vous utilisez un graphique, indiquez bien quelles sont les variables reprsentes (si ce nest
pas le cas, il ne sera pas pris en compte).
______________________________________________________________________________
SYSTEMES FINANCIERS
Question 1(2 points): Les financements de march excluent-ils les intermdiaires financiers ?
Question 2(2 points): Comment la gestion des risques a-t-elle volu au sein des banques ?

TAUX DINTERET
Exercice 1(1 point) : Combien vaut aujourdhui un euro disponible dans 10 ans si le taux
dintrt est de 5% ?
Question 3 (2 points) : Expliquez comment volue le cours des titres quand le taux dintrt
baisse.
Question 4 (2 points) : Le taux dintrt influence-t-il le niveau de lpargne ? La composition de
lpargne ?
Question 5 (2 points) : Quelle incidence une augmentation de la quantit de monnaie a-t-elle sur
le taux dintrt ?

MONNAIE & POLITIQUE MONETAIRE
Question 6 (2 points) : La monnaie a-t-elle besoin dun support matriel pour exister ?
Exercice 2(2 points) : partir des informations, relatives au bilan consolid du secteur bancaire
de la zone euro (en milliards deuros), dterminez la quantit de monnaie en circulation (M3) :
Crances nettes sur les non rsidents : 636,8
Crances sur les administrations publiques : 2321,2
Crances sur le secteur priv : 10658,5
Engagements financiers long terme : 5428,7
Question 7 (5 points) : En vous rfrant aux ouvrages que vous aviez lire, vous discuterez la
question suivante : Les banques centrales (et en particulier la banque centrale europenne) ont-
elles raison ou tort de focaliser leur action sur la matrise de linflation ? Serait-il souhaitable
quelles largissent leur cible dautres objectifs ?
Page 27
Seconde session

Matire :
Jzabel Couppey-Soubeyran (division 1)
Dure : 2 heures

IMPORTANT
Soignez la prsentation. (Une trs mauvaise orthographe sera pnalise. Les tudiants
trangers peuvent lindiquer sur la copie).
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (4 points) : Expliquez le rle des banques au sein des systmes financiers ?

TAUX DINTERET

Question 1 (1 point) : Le taux de rendement dune obligation peut-il tre ngatif ?
Question 2 (1 point): Expliquez la diffrence entre taux dintrt nominal et taux dintrt rel ?
Question 3 (1 point) : Les taux dintrt rels sont-ils observables ?
Question 4 (3 points) : Quelle est lallure en gnral de la courbe des taux ? Pourquoi ? Quen
est-il lheure actuelle (cf. graphique ci-dessous) ?

Page 28

MONNAIE

Question 1 (2 points) : Quelles sont les fonctions de la monnaie ?
Question 2 (2 points) : Quest-ce que la prfrence pour la liquidit ? Quels sont les motifs qui la
justifient ?
Question 3 (2 points) : Quappelle-t-on les contreparties de la masse montaire ?
Question 4 (2 points) : Le niveau lev du cours de change de leuro sexplique-t-il par la
politique montaire mene par la BCE ?
Question 5 (2 points) : Explicitez et commentez le graphique suivant :

Page 29
Premire session

Matire :
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Chaque fois que vous utilisez un graphique, indiquez bien quelles sont les variables
reprsentes (si ce nest pas le cas, il ne sera pas pris en compte).
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (4 points): Lessor des marchs de titres a-t-il rduit le poids du financement
intermdi ?

TAUX DINTERET

Exercice 1 (2 points) : crire la formule permettant de calculer le taux dintrt actuariel sur une
obligation ayant les caractristiques suivantes :
- Date de maturit : dans 15 ans
- Taux du coupon (annuel) : 10 %
- Valeur faciale : 1 000
- Prix actuel : 2 000

Exercice 2 (2 points) : Quel est leffet dune augmentation du dficit budgtaire sur le niveau des
taux dintrt ? Rpondez en utilisant la thorie des fonds prtables dont vous donnerez une
reprsentation graphique

Exercice 3 (4 points) : Le tableau ci-dessous donne les valeurs des taux dintrt sur les titres
dtat franais observs au mois de novembre 2005 et au mois de novembre 2006.
a) Tracez la courbe des taux chacune de ces deux dates. (Vous retiendrez les chances
suivantes : 1 an, 5 ans, 10 ans et 30 ans).
b) A partir des thories que vous connaissez, rappelez les principaux facteurs explicatifs de la
structure par terme des taux dintrt
Tournez la page SVP
Page 30

c) Quelle a t lvolution de la courbe des taux entre les deux dates ? Comment peut-on
linterprter ?

MONNAIE

Question 1 (2 points) : Quelles sont les limites de la cration montaire par les banques ?
Question 2 (4 points) : Quel est lobjectif de la politique montaire dans la zone euro ? A quoi
sert lindpendance de la Banque centrale europenne ? Quels instruments de politique montaire
la BCE utilise-t-elle ? Peut-elle atteindre directement son objectif final ?

Exercice (2 points) : partir des informations, relatives la zone euro, contenues dans le
tableau ci-dessous :
Dpts terme 2 ans 1 109,1
Billets et pices 514,8
Instruments ngociables 990,1
Dpts vue 2 902,5
Dpts avec pravis 3 mois 1 540,8
Source : INSEE ; encours bruts en fin de priode en milliards d'euros
calculez les valeurs de M1, M2 et M3.

Page 31
Premire session

Matire :
Dure : 2 heures

IMPORTANT
- Chaque fois que vous utilisez un graphique, indiquez bien quelles sont les variables
reprsentes (si ce nest pas le cas, il ne sera pas pris en compte).
___________________________________________________________________________

SYSTEMES FINANCIERS

Question (4 points): Lessor des marchs de titres a-t-il rduit le poids du financement intermdi ?
(2 points sur le constat de lessor)
- Lessor des marchs de titres traduit ncessairement lessor des financements de march : lencours des
missions dactions, dobligations et de titres de crances ngociables par les entreprises et les administrations
publiques reprsente aujourdhui prs de 400 % du PIB contre 90% du PIB en 1980 au dbut des annes 1980.
- La structure du financement de lconomie a volu en consquence : la part relative des financements de
march a gagn en importance.
(2 points sur leffort de nuance) Mais :
- Lessor des financements de march ne signifie pas ncessairement la baisse des financements intermdis (ou
la dsintermdiation ) dans la mesure o ces derniers ne se limitent plus aux traditionnels crdits bancaires.
Les intermdiaires financiers et parmi eux les banques sont les principaux acheteurs de titres sur les marchs.
Ainsi, la baisse des crdits a t en partie compense par celles des titres achets par les intermdiaires
financiers.
- De plus, depuis la fin des annes 1980, la baisse des crdits en termes relatifs dans le financement, concerne bien
plus les administrations publiques que les entreprises
Bonus : Lorsquon compare les structures de financement de diffrents pays (javais pris en cours lexemple
Allemagne/ Royaume-Uni), on se rend compte que la diffrence se situe bien moins au niveau du partage des
financements externes entre financements de march et financements intermdis (dans ces deux pays, le
financement intermdi reprsente plus de 70% des financements externes ce chiffre correspond dailleurs peu
prs la moyenne europenne) quau niveau des modalits du financement intermdis (40% de crdit et 30% de
titres dtenues par les IF contre 50% de crdit et 20% de titres dtenus par les IF en Allemagne).

TAUX DINTERET

Exercice 1 (2 points) : crire la formule permettant de calculer le taux dintrt actuariel sur une
obligation ayant les caractristiques suivantes :
- Date de maturit : dans 15 ans
- Taux du coupon (annuel) : 10 %
- Valeur faciale : 1 000
- Prix actuel : 2 000

Page 32
Rponse : Le montant du coupon reu chaque anne est gal 0,10 x 1 000 = 100 ; on dsigne par i le taux
dintrt actuariel. La formule suivante permet de le calculer :

15 15 2
) 1 (
1000
) 1 (
100
...
) 1 (
100
) 1 (
100
2000
i i i i +
+
+
+ +
+
+
+
=

Exercice 2 (2 points) : Quel est leffet dune augmentation du dficit budgtaire sur le niveau des taux dintrt ?
Rpondez en utilisant la thorie des fonds prtables dont vous donnerez une reprsentation graphique

Rponse :
Quand le dficit budgtaire augmente, la demande de fonds prtables devient plus importante et le taux dintrt
augmente.

Graphique

Exercice 3 (4 points) : Le tableau ci-dessous donne les valeurs des taux dintrt sur les titres
dtat franais observs au mois de novembre 2005 et au mois de novembre 2006.
a) Tracez la courbe des taux chacune de ces deux dates. (Vous retiendrez les chances
suivantes : 1 an, 5 ans, 10 ans et 30 ans).

Quantit de fonds
prtables

Taux dintrt

Offre

Demande
Page 33

a)
Courbe des taux
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 15 ans 20 ans 30 ans 50 ans
2005
2006

b) A partir des thories que vous connaissez, rappelez les principaux facteurs explicatifs de la structure par terme des
taux dintrt
(1 point)
- thorie des anticipations anticipations relatives lvolution des taux courts
- primes de risque Thorie de la prfrence pour la liquidit (prime de liquidit), Thorie de lhabitat prfr
(prime dhabitat)
Page 34
- structure offre / demande de titres sur chaque chance thorie de la segmentation

c) Quelle a t lvolution de la courbe des taux entre les deux dates ? Comment peut-on linterprter ?
(1 point)
- monte des taux courts et aplatissement de la courbe (0,5 point)
- explication possible (0,5 point) : Les taux courts levs traduisent le resserrement de la politique montaire tandis
que les taux longs qui refltent davantage les anticipations des taux courts futurs tiennent compte du ralentissement
de lactivit induit et du fait quune fois les tensions attnues, les taux courts baisseront de nouveau
aplatissement de la courbe (prcdant probablement une inversion)

MONNAIE

Question 1 (2 points) : Quelles sont les limites de la cration montaire par les banques ?
Rponse :
Le pouvoir de cration montaire des banques nest pas illimit car il est contraint par des fuites de liquidit (1
point):
- (0,5 point) lies des facteurs institutionnels avec lobligation qui leur est faite de constituer des R.O
- (0,5 point) lies des facteurs autonomes, lorsquelles doivent assurer la conversion de leur monnaie (ex
monnaie Crdit Lyonnais) dans une autre (ex Monnaie Socit gnrale) ou raliser des oprations de
change la demande de leur clientle.

Question 2 (4 points) : Quel est lobjectif de la politique montaire dans la zone euro ? A quoi sert lindpendance de
la Banque centrale europenne ? Quels instruments de politique montaire la BCE utilise-t-elle ? Peut-elle atteindre
directement son objectif final ?
Rponse :
* (1 point) Objectif final : stabilit des prix (art. 105.1)
Dfinition 1 (octobre 1998) : IPCH < 2 % dans la zone euro.
Dfinition 2 (mai 2003) : inflation positive, proche de 2%

* (1 point) Avantages attendus de lindpendance de la banque centrale (IBC) :
Elimination du risque dincohrence temporelle (time inconsistency)
anticipations inflationnistes
Renforcement de la crdibilit
Mais dbats important sur la question
* (1 point) Instruments de la BCE
Oprations dopen-market :
Pilotage r (taux principal refi),
Gestion de la liquidit
Orientation de la PM.
Facilits permanentes :
Facilit de prt marginal : taux plafond du march montaire.
Facilit de reprise de dpt : taux plancher du march montaire.
Rserves obligatoires : 2 % des dpts.

* (1 point) Non, do lusage dobjectifs intermdiaires : 2 piliers ( analyse montaire , analyse
conomique )

Exercice (2 points) : partir des informations, relatives la zone euro, contenues dans le
tableau ci-dessous :
Dpts terme 2 ans 1 109,1
Billets et pices 514,8
Instruments ngociables 990,1
Dpts vue 2 902,5
Dpts avec pravis 3 mois 1 540,8
Page 35
Source : INSEE ; encours bruts en fin de priode en milliards d'euros
calculez les valeurs de M1, M2 et M3.

Rponse :
Principaux indicateurs montaires en France et dans la zone euro en 2005
encours bruts en fin de priode en milliards d'euros
Zone euro**
2005 2005/04
%
Billets et pices 514,8 13,7
Dpts vue 2 902,5 10,9
M1 3 417,4 11,3
Dpts avec pravis 3 mois 1 540,8 4,3
Dpts terme 2 ans 1 109,1 6,6
M2 6 067,2 8,5
Instruments ngociables 990,1 0,8
titres d'OPCVM montaires 626,6 -1,0
titres de crance 2 ans 131,1 20,3
M3 7 057,3 7,3
* Oprations des institutions financires et montaires franaises avec les autres rsidents franais.
** Oprations des institutions financires et montaires de la zone euro avec les autres rsidents de la zone euro.
Source : Insee.

Page 36
Universite Paris 1 Pantheon-Sorbonne
Licence 2
Annee Academique 2011-2012
Premier Semestre
MACROECONOMIE
Cours de Elisabeth Cudeville et Jean-Olivier Hairault
Annales dexamen
EXAMEN 2ème session Juin 2011 (Duree : 2 heures)
On considère une economie conforme aux hypothèses du modèle IS/LM : les entreprises produisent au niveau
de la demande à prix et salaires xes et leconomie est caracterisee par les comportements suivants :
C = 0, 8Y +

C
I =

I 2i
G =

G
M
d
P
= Y 10i
M
s
P
= m
Y , C, I, M
d
, P, M
s
, i et G sont respectivement le revenu, la consommation, linvestissement, la demande
de monnaie, le niveau general des prix, lore de monnaie, le taux dinteret et les depenses publiques.

G et
m representent le niveau exogène des depenses publiques et de lore de monnaie.

C et

I sont des constantes
positives.
1. Ecrivez lequation de la courbe IS après lavoir denie et representez la graphiquement. [2 pts]
2. Ecrivez lequation de la courbe LM après lavoir denie et representez la graphiquement. [2 pts]
3. Denissez et calculez le revenu et le taux dinteret dequilibre. [1 pt]
4. Suite à la crise nancière, les banques reduisent leur octroi de credit aux particuliers, ce qui se traduit par
une baisse de la consommation autonome des menages :

C = 2. Calculez leet de ce choc sur le revenu,
le taux dinteret et linvestissement dequilibre. [1,5 pts]
5. Expliquez ces eets en decrivant les mecanismes economiques à loeuvre et en vous appuyant sur un
graphique. [2,5 pts]
6. Le gouvernement, pour relancer lactivite, decide daccrotre son ore de monnaie : m = 10, calculez
limpact de cette mesure sur le revenu et le taux dinteret dequilibre. [1 pt]
1
Page 37
7. Cette politique permet-elle de restaurer le niveau demploi davant la crise ? Expliquez les mecanismes
economiques à loeuvre. [2 pts]
8. Sous lhypothèse de petite economie ouverte en regime de changes exibles avec mobilite parfaite des
capitaux, leet de la crise sur le revenu aurait-il ete plus faible ou plus fort ? Et leet sur le taux dinte-
ret ? Justiez votre reponse en decrivant rigoureusement les mecanismes economiques à loeuvre et en vous
appuyant sur un graphique. [2 pts]
9. Le niveau general des prix P est suppose maintenant suivre la règle suivante : P = (1 + )W. est le
taux de marge et W le niveau general des salaires. Justiez cette relation. [2 pts]
10. Le niveau general des salaires W est suppose suivre la regle suivante : W = P
e
F(u, z). P
e
est le prix
anticipe et F(u,z) est une fonction decroissante par rapport au taux de chomage u et croissante par rapport
aux allocations-chomage z. Justiez cette relation. [2 pts]
11. Leet de la crise sur le revenu est-il plus faible ou plus fort ? Justiez votre reponse en decrivant
rigoureusement les mecanismes economiques à loeuvre et en vous appuyant sur un graphique. [2 pts]
EXAMEN 1ère session Janvier 2011 (Duree : 2 heures)
Problème 1 (10 pts)
On considère une economie qui produit une quantite de biens Y
t
au cours de la periode t en combinant du
capital physique K
t
et des travailleurs N (dont la quantite est supposee constante au cours du temps) selon
la fonction de production :
Y
t
= K
0.5
t
N
0.5
1. Montrez que la production par travailleur y peut secrire en fonction du capital par travailleur comme :
y
t
= k
0.5
t
. [1 point]
2. Sachant que la loi devolution du capital est K
t+1
= (1 )K
t
+ I
t
et que I
t
= sY
t
avec le taux de
depreciation et s le taux depargne, montrez que le taux de croissance du capital par travailleur peut secrire :
k
t+1
k
t
k
t
= sk
0.5
t

[1 point]
3. Si k
t
= 1, que vaut le taux de croissance du capital par travailleur entre t + 1 et t ? Quelle est son
evolution au cours du temps et vers quelle valeur converge-t-il ? Decrivez precisement les mecanismes à
loeuvre. [3 points]
2
Page 38
4. Soit un pays ayant les memes caracteristiques structurelles mais dote dun stock de capital par travailleur
en t inferieur à 1. Comparez son taux de croissance avec celui du pays precedent et expliquez. Quelles
experiences historiques cet exemple peut-il illustrer ? [3 points]
5. Faut-il en deduire que tous les pays dont le stock de capital est inferieur à 1 sont dans cette meme
situation de croissance ? Expliquez. [2 points]
Problème 2 (10 pts)
En reponse à la crise nancière qui se traduit par une deterioration du chomage, le gouvernement convoque
deux economistes pour laider à dessiner un plan de relance de leconomie. Ils saccordent sur la representation
suivante de leconomie conforme aux hypothèses du modèle IS/LM : les entreprises produisent au niveau de
la demande à prix et salaires xes et leconomie est caracterisee par les comportements suivants :
C = 0, 9Y +

C
I =

I 0, 2i
G =

G
M
d
= P(Y 2i)
M
s
=

M
Y , C, I, M
d
, P, M
s
, i et G sont respectivement le revenu, la consommation, linvestissement, la demande de
monnaie, le niveau general des prix, lore de monnaie, le taux dinteret et les depenses publiques.

G et

M
representent le niveau exogène des depenses publiques et de lore de monnaie.

C et

I sont des constantes
positives.
1. Montrez que le revenu dequilibre macroeconomique secrit :
Y = 5

C +

I +

G
+ 0, 5
M
P
[2 points]
2. Le premier economiste propose un plan de relance base sur une politique monetaire expansionniste.
Determinez son multiplicateur. Vous decrirez precisement les mecanismes economiques sous-jacents à cette
politique. [2,5 points]
3. Le second economiste propose un plan base sur une politique de depenses publiques expansionniste, parce
quelle serait plus ecace. Montrez quil a raison. Expliquez pourquoi sur la base des comportements des
menages et des entreprises. [2,5 points]
4. Le plan de relance budgetaire est nalement mis en oeuvre, le chomage dans un premier temps diminue
mais se remet à augmenter après quelques trimestres, en meme temps que le niveau general des prix. Le
cadre economique propose par les deux economistes permet-il dexpliquer ces evolutions ? Quelles hypothèses
faut-il modier ? Decrivez alors les mecanismes permettant dexpliquer les faits. [3 points]
3
Page 39
EXAMEN 1ère session Janvier 2010 (Duree : 2 heures)
Exercice 1 : Le multiplicateur de depenses publiques (9 pts)
On suppose que les entreprises produisent au niveau de la demande agregee à prix et salaires donnes (modèle
IS/LM).
C = c
0
+c
1
(Y T) (1)
I = b
0
b
1
i (2)
G = G (3)
T = T (4)
M
d
= PY L(i) (5)
Y , C, I, M
d
, P, i, T et G sont respectivement le revenu, la consommation, linvestissement, la demande de
monnaie, le niveau general des prix, le taux dinteret, les impots et les depenses publiques. G et T representent
le niveau exogène des depenses publiques et des impots. L(.) est un fonction decroissante. Lore de monnaie
est exogène.
1) Determinez la condition dequilibre sur le marche des biens à taux dinteret donne (IS). [1pt]
2) Calculez le multiplicateur des depenses publiques sur le niveau du revenu à taux dinteret donne.
Pourquoi cet eet depend-il de la propension marginale à consommer ? [2 pts]
3) Commentez le comportement de demande de monnaie. [1 pt]
4) Expliquez sans calcul supplementaire, pourquoi leet des depenses publiques est plus faible à lequilibre
macroeconomique que dans la question 2). [1 pt]
5) Pourquoi leet des depenses publiques serait plus faible en economie ouverte ? Vous raisonnerez (sans
calcul) dabord à taux dinteret donne puis en prenant en compte lajustement du taux dinteret en supposant
que leconomie fonctionne en regime de changes exibles. [2 pts]
6) Supposons que c
0
baisse. Comment interpreter ce choc ? Calculez leet de cette baisse sur le revenu à
taux dinteret donne. Comparez à leet de cette baisse dans une economie o` u le gouvernement introduit
des impots sur le revenu : T = t Y , 0 < t < 1. [2 pts]
Exercice 2 : La courbe de Phillips (7 pts)
Une economie est caracterisee par la courbe de Phillips suivante :
t
=
t1
+ ( +z) u
t
t
et u
t
sont respectivement le taux dination et le taux de chomage lannee t. et z sont respectivement
le taux de marge et les allocations-chomage. est un reel positif.
4
Page 40
1) Expliquez pourquoi le taux de marge et les allocations-chomage apparaissent dans la courbe de Phillips,
en faisant reference à des comportements (sans calculs). Comment interpreter le paramètre ? [2 pts]
2) Calculez le NAIRU. [1 pt]
3) La courbe de Phillips estimee est egale à :
t
=
t1
+8%u
t
. Calculez le ratio de sacrice. Comment le
reduire ? Citez deux mesures possibles. [2 pts]
4) On observe un taux de chomage de 10%. Quel type de choc sest-il produit dans les deux cas suivants :
a) si le taux dination est constant. [1 pt]
b) si le taux dination est en baisse. [1 pt]
Question de cours (6 pts)
Quelles sont les consequences des rendements decroissants dans laccumulation du capital sur la convergence
(ou non) des pays dans le monde ? Le modèle de Solow est-il invalide par les faits dont on dispose sur la
convergence ?
5
Page 41
UFR 02 L2
EXAMEN Janvier 2011
Macroconomie (Dure : 2 heures)
Problme 1 (10 pts)
On considre une conomie qui produit une quantit de biens Y
t
au cours
de la priode t en combinant du capital physique K
t
et des travailleurs N
(dont la quantit est suppose constante au cours du temps) selon la fonction
de production :
Y
t
= K
0.5
t
N
0.5
1. Montrez que la production par travailleur y peut scrire en fonction du
capital par travailleur comme : y
t
= k
0.5
t
.
[1 point]
Y
t
= K
0.5
t
N
0.5
= N
K
t
N
0.5
do
y
t
= k
0.5
t
(rendement dchelle constant) .
2. Sachant que la loi dvolution du capital est K
t+1
= (1 )K
t
+I
t
et que
I
t
= sY
t
avec le taux de dprciation et s le taux dpargne, montrez que
le taux de croissance du capital par travailleur peut scrire :
k
t+1
k
t
k
t
= sk
0.5
t

[1 point]
K
t+1
= (1 )K
t
+ I
t
= (1 )K
t
+ sY
t
do
k
t+1
k
t
= k
t
+ sy
t
1
Page 42
et nalement:
k
t+1
k
t
k
t
= sk
0.5
t

3. Si k
t
= 1, que vaut le taux de croissance du capital par travailleur entre
t + 1 et t ? Quelle est son volution au cours du temps et vers quelle valeur
converge-t-il ? Dcrivez prcisment les mcanismes loeuvre.
[3 points]
Le taux de croissance vaut s [1 point]. Au fur et mesure que le capital
saccumule, on remarque que son taux de croissance diminue puisque k
0.5
t
dcroit. Il converge long terme vers une valeur nulle qui correspond
une valeur constante du capital par travailleur gale

s
2
([1 point]. En
eet, au fur et mesure que le capital saccumule, sa productivit diminue
et donc le surcroit dinvestissement est de plus en plus faible pour devenir
juste susant pour remplacer le capital usag: ce niveau daccumulation,
le capital devient stationnaire, son taux de croissance nul.
4. Soit un pays ayant les mmes caractristiques structurelles mais dot
dun stock de capital par travailleur en t infrieur 1. Comparez son taux
de croissance avec celui du pays prcdent et expliquez. Quelles expriences
historiques cet exemple peut-il illustrer ?
[3 points]
Si un pays a les mmes caractristiques il possde alors le mme tat station-
naire. Dans ce cas, il est plus loign de son tat stationnaire que le premier
pays. Son taux de croissance est plus lev car la productivit du capital
est plus leve dans ce pays pour un taux dpargne et un taux de dpr-
ciation identiques[1,5 points]. Cet exemple peut permettre de comprendre
pourquoi les pays de lOCDE en retard au dbut du 20ieme sicle ont connu
une croissance plus forte ensuite (rattrapage), pourquoi il y a eu les Trentes
Glorieuses dans certains pays ayant subi des dgradations fortes de leur stock
de capital pendant la guerre. On peut aussi comprendre la forte croissance
des dragons asiatiques qui ont vu leur taux dpargne converger vers celui
des pays dvelopps au dbut des annes 60 [1,5 points].
5. Faut-il en dduire que tous les pays dont le stock de capital est infrieur
1 sont dans cette mme situation de croissance ? Expliquez.
[2 points]
Non car ces pays nont pas ncessairement les mmes taux dpargne: si
le taux dpargne est plus faible, un pays avec un capital plus faible peut
2
Page 43
connatre un taux de croissance plus faible malgr une productivit du capital
plus leve. Il est plus proche de son tat stationnaire [1 point]. Le modle
de Solow prdit une convergence conditionnelle et non absolue [1 point].
3
Page 44
Problme 2 (10 pts)
En rponse la crise nancire qui se traduit par une dtrioration du ch-
mage, le gouvernement convoque deux conomistes pour laider dessiner un
plan de relance de lconomie. Ils saccordent sur la reprsentation suivante
de lconomie conforme aux hypothses du modle IS/LM : les entreprises
produisent au niveau de la demande prix et salaires xes et lconomie est
caractrise par les comportements suivants :
C = 0, 9Y +

C
I =

I 0, 2i
G =

G
M
d
= P(Y 2i)
M
s
=

M
Y , C, I, M
d
, P, M
s
, i et G sont respectivement le revenu, la consommation,
linvestissement, la demande de monnaie, le niveau gnral des prix, lore
de monnaie, le taux dintrt et les dpenses publiques.

G et

M reprsentent
le niveau exogne des dpenses publiques et de lore de monnaie.

C et

I
sont des constantes positives.
1. Montrez que le revenu dquilibre macroconomique scrit:
Y = 5

C +

I +

G
+ 0, 5
M
P
[2 points]
A lquilibre du march des biens, les entreprises produisant au niveau de la
demande prix et salaires xes, on a :
Y = 0, 9Y +

C +

I 0, 2i +

G 0, 1Y =

C +

I +

G0, 2i
Y = 10

C +

I +

G
2i (IS) [0,5]
A lquilibre sur le march de la monnaie, ore et demande de monnaie sont
gales, soit :
M = P(Y 2i)
M
P
= Y 2i
2i =
M
P
Y (LM) [0,5]
4
Page 45
A lquilibre macroconomique, les marchs des biens et de la monnaie sont
quilibrs, on dduit des relations IS-LM lexpression du revenu dquilibre :
Y = 10

C +

I +

G
M
P
Y 2Y = 10

C +

I +

G
M
P
Y = 5

C +

I +

G
+ 0, 5
M
P
[1]
2. Le premier conomiste propose un plan de relance bas sur une politique
montaire expansionniste. Dterminez son multiplicateur. Vous dcrirez
prcisment les mcanismes conomiques sous-jacents cette politique. [2,5
points]
Daprs lexpression du revenu dquilibre, on a :
Y
(

M/P)
= 0, 5 [0,5]
Une augmentation de lore de monnaie de 1 conduit une augmentation du
produit rel dquilibre de 0,5.
En augmentant lore de monnaie, la banque centrale cre un excs dore
dencaisses relles qui conduit une baisse du taux dintrt [1]. La baisse
du taux dintrt rduit le cot du capital et permet ainsi aux entreprises
dinvestir plus. La demande globale augmente donc, et les entreprises pro-
duisant au niveau de la demande augmentent leur production [1].
3. Le second conomiste propose un plan bas sur une politique de dpenses
publiques expansionniste, parce quelle serait plus ecace. Montrez quil a
raison. Expliquez pourquoi sur la base des comportements des mnages et
des entreprises. [2,5 points]
Le multiplicateur budgtaire est plus lev que le multiplicateur montaire.
En eet, daprs lexpression du revenu dquilibre, on a :
Y

G
= 5 >
Y
(

M/P)
= 0, 5 [0,5]
La politique budgtaire est donc bien plus ecace.
Lecacit relative des politiques montaire et budgtaire dpend des com-
portements de demande de monnaie des mnages et dinvestissement des
entreprises.
5
Page 46
Plus la demande de monnaie est sensible au taux dintrt, plus faible
est la variation du taux dintrt ncessaire au rquilibrage du march
de la monnaie. Dans le cas de la politique montaire, le taux dintrt
baissera peu suite lexcs dore qui apparat sur le march de la
monnaie. Toutes choses gales par ailleurs linvestissement augmentera
donc peu. La politique budgtaire, quant elle, parce quelle relance
la demande directement et indirectement via le multiplicateur conduit
les entreprises produire plus et cette hausse du revenu, parce quelle
conduit les agents demander plus de monnaie, sucite un excs de
demande au contraire sur le march de la monnaie. Le taux dintrt
va donc augmenter mais peu. Cette hausse du taux dintrt conduit
les entreprises rduire leur investissement, ce qui freine la hausse de
la demande globale et donc leet expansionniste de la relance budg-
taire. Cest leet dviction qui sera dautant plus faible que le taux
dintrt aura augment peu. Ainsi, on comprend que plus la demande
de monnaie est sensible au taux dintrt, moins la politique montaire
est ecace car plus la baisse du taux dintrt et donc la relance de
linvestissement quelle suscite est faible, et plus la politique budgtaire
est ecace car plus leet dviction li la hausse du taux dintrt
est faible. [1]
Dautre part, bien videmment, moins linvestissement est sensible au
taux dintrt, moins une variation donne du taux dintrt aectera
linvestissement. Donc plus llasticit de linvestissement par rapport
au taux dintrt est faible, moins la relance montaire est ecace car
moins la relance de linvestissement quelle suscite est forte, et plus la
politique budgtaire est ecace puisque lviction de linvestissement
est plus limite. [1]
Dans lconomie considre, la demande de monnaie est relativement sen-
sible au taux dintrt et linvestissement peu sensible la politique mon-
taire est moins ecace que la politique budgtaire pour relancer lactivit.
4. Le plan de relance budgtaire est nalement mis en oeuvre, le ch-
mage dans un premier temps diminue mais se remet augmenter aprs
quelques trimestres, en mme temps que le niveau gnral des prix. Le cadre
conomique propos par les deux conomistes permet-il dexpliquer ces vo-
lutions ? Quelles hypothses faut-il modier ? Dcrivez alors les mcanismes
permettant dexpliquer les faits. [3 points]
Non, dans lconomie dcrite par les experts, suite une relance budgtaire,
les rmes augmenteront leur production et donc embaucheront plus (le ch-
mage diminuera) prix et salaires constants.
6
Page 47
Pour comprendre ces volutions, il faut lever lhypothse de rigidit des prix
et des salaires [0,5]. Les rmes en concurrence monopolistique xent les
prix en appliquant un taux de marge au salaire nominal. Le salaire nominal
est quant lui ngoci entre les rmes et les salaris en fonction du niveau
des prix, du taux de chmage et des opportunits extrieures au march du
travail. Plus les prix sont levs, plus le taux de chmage est faible et plus les
opportunits extrieures sont favorables aux salaris, plus le salaire nominal
ngoci sera lev.
La relance budgtaire, parce quelle accrot la demande globale de biens,
conduit les entreprises produire plus et donc embaucher plus, ce qui rduit
le chmage. La baisse du chmage accrot le pouvoir de ngociation relatif
des travailleurs qui sont donc en mesure de ngocier un salaire nominal plus
lev [0,5]. Les rmes ragissent la hausse du salaire ngoci en augmentant
leur prix an de maintenir leur marge [0,5], ainsi, le niveau gnral des prix
se met augmenter. La hausse des prix, parce quelle rduit la valeur relle
des encaisses montaires dtenues par les mnages cre un excs de demande
sur le march de la monnaie [0,5], qui pousse le taux dintrt la hausse
[0,5]. La hausse du taux dintrt conduit une baisse de linvestissement
qui devient plus coteux et donc une baisse de la demande globale de
biens. Les entreprises rduisent alors leur production, elles dbauchent et le
chmage augmente conformment lvolution constate [0,5].
7
Page 48
UFR 02
L2
EXAMEN-Janvier 2010
Macroconomie-Division 1 (Dure: 2 heures)
Exercice 1 : Le multiplicateur de dpenses publiques (9 pts)
On suppose que les entreprises produisent au niveau de la demande agrge
prix et salaires donns (modle IS/LM).
C = c
0
+c
1
(Y T) (1)
I = b
0
b
1
i (2)
G = G (3)
T = T (4)
M
d
= PY L(i) (5)
(6)
Y , C, I, M
d
, P, i, T et G sont respectivement le revenu, la consomma-
tion, linvestissement, la demande de monnaie, le niveau gnral des prix, le
taux dintrt, les impts et les dpenses publiques. G et T reprsentent le
niveau exogne des dpenses publiques et des impts. L(.) est un fonction
dcroissante. Lore de monnaie est exogne.
1) Dterminez la condition dquilibre sur le march des biens taux
dintrt donn (IS). [1pt]
Les entreprises produisant au niveau de la demande prix et salaires
donns, lquilibre, sur le march des biens, la production est gale la
demande, somme de la consommation, de linvestissement et des dpenses
publiques. Lquilibre du march des biens scrit donc :
Y = C +I +G = c
0
+c
1
(Y T) +b
0
b
1
i +G
do:
Y =
c
0
c
1
T +b
0
b
1
i +G
1 c
1
Lquilibre sur le march des biens dnit donc une relation dcroissante entre
le revenu et le taux dintrt, cest la courbe IS. Pour un niveau donn du taux
dintrt, le revenu dquilibre apparat comme une fonction dcroissante des
impts et croissante des dpenses publiques.
1
Page 49
2) Calculez le multiplicateur des dpenses publiques sur le niveau du
revenu taux dintrt donn. Pourquoi cet eet dpend-il de la propen-
sion marginale consommer?
Lquation de IS nous permet de dterminer leet dune variation des
dpenses publiques sur le revenu pour un niveau donn du taux dintrt et
des impts :
Y
G
=
1
1 c
1
([1pt]) Une augmentation dune unit des dpenses publiques acrot le revenu
rel dquilibre plus que proportionnellement. En eet,
1
1c
1
> 1 puisque par
hypothse 0 < c
1
< 1.
Les dpenses publiques augmentent directement la demande globale et
donc la production et le revenu distribu augmentent dautant. Mais cet
eet direct viennent sajouter des eets induits car laugmentation du revenu
conduit les mnages augmenter leur consommation proportionnellement
c
1
, suscitant ainsi une nouvelle hausse de la demande qui conduit les en-
treprises produire plus et donc distribuer plus de revenu, etc... Cest le
principe du multiplicateur. Bien sr cet eet est dautant plus grand que la
variation de la consommation induite par la hausse des dpenses publiques
est grande, i.e. que la propension marginale consommer le revenu c
1
est
grande. ([1pt])
3) Commentez le comportement de demande de monnaie.
La demande de monnaie rpond au principe de la prfrence pour la
liquidit : dans une conomie montaire, les agents souhaitent dtenir de la
monnaie car elle leur permet de raliser les transactions, ils demanderont ainsi
dautant plus de monnaie que le volume des transactions et donc le revenu
rel est grand. Mais lexistence de titres nanciers rapportant intrt limite
leur demande de monnaie. En eet, il y a un cot dopportunit dtenir
de la monnaie plutt que des titres puisquil faut alors renoncer aux intrts
que procurent les titres. Ainsi, la demande de monnaie est dcroissante du
taux dintrt. ([1pt])
4) Expliquez sans calcul supplmentaire, pourquoi leet des dpenses
publiques est plus faible lquilibre macroconomique que dans la question
2).
A lquilibre macroconomique, les marchs des biens et de la monnaie
sont lquilibre. Suite la hausse des dpenses publiques, nous avons vu
la question 1 que sur le march des biens, le revenu rel augmente pour
restaurer lquilibre. Cette hausse du revenu cre un excs de demande sur le
march de la monnaie car, comme nous lavons vu la question 3, la demande
de monnaie est une fonction croissante du revenu. Cet excs de demande sur
le march de la monnaie pousse le taux dintrt la hausse de manire
2
Page 50
rtablir lquilibre. Sur le march des biens, la hausse du taux dintrt,
parce ce quelle rend linvestissement plus coteux, conduit les entreprises
rduire leur demande dinvestissement. Cette baisse de linvestissement vient
limiter la hausse de la demande globale de biens lie laugmentation des
dpenses publiques : cest leet dviction qui freine leet de relance de la
poloitique budgtaire. ([1pt])
5) Pourquoi leet des dpenses publiques serait plus faible en conomie
ouverte ? Vous raisonnerez (sans calcul) dabord taux dintrt donn
puis en prenant en compte lajustement du taux dintrt en supposant que
lconomie fonctionne en rgime de changes exibles.
A taux dintrt donn, la hausse du revenu induite par la hausse des
dpenses publiques augmente les importations et donc dtriore le solde de
la balance commerciale, freinant ainsi la demande globale de biens ([1pt]).
Suite laugmentation du taux dintrt, les capitaux entrent, les titres do-
mestiques tant plus attractifs, ce qui cre un excs de demande de monnaie
nationale sur le march des changes, en consquence le taux de change nom-
inal (et rel) sapprcie. Cette apprciation, dcourage les exportations et
relance les importations (on suppose la condition de Marshall-Lerner vri-
e), ce qui dgrade encore la balance commerciale et donc limite leet
expansionniste de la politique budgtaire([1pt]). Ainsi, en conomie ouverte,
en rgime de changes exibles, la politique budgtaire perd de son ecacit
car elle conduit une dtrioration de la balance commerciale = eviction par
le commerce extrieur.
6) Supposons que c
0
baisse. Comment interprter ce choc? Calculez leet
de cette baisse sur le revenu taux dintrt donn. Comparez leet
de cette baisse dans une conomie o le gouvernement introduit des impts
sur le revenu: T = t Y 0 < t < 1.
Ce choc peut sinterprter comme un choc de conance ou de crdit :
toutes choses gales par ailleurs, les mnages rduisent leur consommation
(parce quils ont moins conance en lavenir, ou que les banques, taux
dintrt donn, on rduit leur octroi de crdit). A taux dintrt donn,
leet de ce choc est donn par lquation de IS :
Y
c
0
=
1
1 c
1
([1pt]).
Une baisse de c
0
, parce quelle rduit la demande globale de biens, poussent
les entreprises produire moins.
Si les impts sont endognes, le multiplicateur devient:
Y
c
0
=
1
1 c
1
(1 t)
3
Page 51
La baisse du revenu est plus faible car les stabilisateurs automatiques jouent:
lorsque le revenu baisse, les impts baissent, ce qui limite la baisse du revenu
disponible des mnages et donc de la consommation et de la demande glob-
ale([1pt]).
Exercice 2 : La courbe de Phillips (7 pts)
Une conomie est caractrise par la courbe de Phillips suivante:
t
=
t1
+ ( +z) u
t
t
et u
t
sont respectivement le taux dination et le taux de chmage lanne
t. et z sont respectivement le taux de marge et les allocations-chmage.
est un rel positif.
1) Expliquez pourquoi le taux de marge et les allocations-chmage appa-
raissent dans la courbe de Phillips, en faisant rfrence des comportements
(sans calculs). Comment interprter le paramtre ?
La courbe de Phillips drive de la xation des prix et des salaires. Le
niveau des prix est x par les entreprises comme rsultant de lapplication
dun taux de marge sur le salaire (concurrence imparfaite et pouvoir de
march). Comme le salaire nominal dpend du pouvoir de ngociation des
salaris qui est inuenc par le niveau des allocations-chmage (opportunits
extrieures), le niveau des prix dpend du taux de marge et des allocations-
chmage. ([1pt])
Le paramtre mesure le degr de rigidits relles sur le march du
travail: il rete le degr dajustement des salaires au niveau du chmage;
plus les salaires sajustent en rponse un dsquilibre sur le march du
travail, i.e. plus lajustement est concurrentiel, plus est lev (rigidits
relles faibles) ([1pt]).
2) Calculez le NAIRU.
Le NAIRU est le taux de chmage correspondant une ination con-
stante, cest un indicateur du taux de chmage structurel dtermin par les
caractristiques structurelles du march des biens et du travail. Plus les
marchs de biens et du travail sont imparfaits, plus le chmage structurel est
lev. Dans lconomie considre, daprs la courbe de Phillips, pour une
ination constante (i.e.
t
=
t1
), on obtient : Nairu=
+z
. Le NAIRU est
dautant plus lev que les rigidits relles sont importantes sur le march du
travail ( grand), que les allocations chmage sont importantes (z grand) et
que la concurrence est imparfaite sur le march des biens (taux de marge
elev.)([1pt])
4
Page 52
3) La courbe de Phillips estime est gale :
t
=
t1
+8%u
t
. Calculez
le ratio de sacrice. Comment le rduire? Citez deux mesures possibles.
Le ratio de sacrice est gal au surcrot de chmage par rapport au ch-
mage structurel (Nairu) due une baisse de 1 point de lination ([1pt]).
Il est ici gal 1. On peut le rduire en indexant les salaires sur les prix
courants ou en rendant la banque centrale indpendante. ([1pt])
4) On observe un taux de chmage de 10%. Quel type de choc sest-il
produit dans les deux cas suivants :
a) si le taux dination est constant. Selon la courbe de Phillips estime
le NAIRU est de 8%. Si on observe un taux de chmage suprieur avec un
taux dination constant, cest que la courbe de Phillips sest dplace vers
le haut : le chmage naturel est plus lev. Or les chocs de demande sont
sans eets sur le chmage naturel qui dpend uniquement des caractristiques
structurelles des marchs des biens et du travail. Cest donc lore globale
qui a baiss cause dune hausse du taux de marge ou dune hausse des
rigidits relles sur le march du travail. Les prix et les salaires ont ni de
sajuster, mais il reste du chmage ([1pt]).
b) si le taux dination est en baisse: cela rete un choc de demande
ngatif qui cre une baisse de lination mais une hausse du chmage. Le
processus dajustement des prix et des salaires nest pas achev, le chmage
na pas encore converg vers son niveau structurel, lination nest pas encore
stabilise ([1pt]). Suite un tel choc, terme, le chmage retrouvera son
niveau initial (8%) mais lination sera durablement plus faible.
Question de cours (6 pts)
Quelles sont les consquences des rendements dcroissants dans laccumulation
du capital sur la convergence (ou non) des pays dans le monde? Le modle
de Solow est-il invalid par les faits dont on dispose sur la convergence?
Les consquences des rendements dcroissants sont, quau fur et mesure
que laccumulation du capital se produit, le surcrot de production va en
diminuant ([1pt]): laugmentation de linvestissement est de plus en plus
faible et terme permet juste de compenser la dprciation du capital ([1pt]).
Cest pourquoi un pays en retard dans le processus daccumulation crot plus
vite; mais attention cela nest vrai que par rapport un pays partageant le
mme tat stationnaire: on parle de convergence conditionnelle et non de
convergence absolue ([2pt]).
Dans les faits, on observe une convergence conditionelle, i.e. une conver-
gence entre les pays structurellement proches, ce qui va dans le sens de Solow
([2pt]).
5
Page 53
Mathmatiques 2 (L2S3) Corrig du partiel de mai 2011

Un point par question sauf prcision contraire.

I. Soit la matrice A :
A = _
S -2 2
2 -1 2
1 -1 2
_.
1. Calculer le dterminant de cette matrice.
Dt(A) = dt_
S -2 -2
2 -1 u
1 -1 u
_ = (-2)(-2 +1) = 2.

2. En dduire que les colonnes de A forment une base de IR
3

Tout systme libre de trois vecteurs de IR
3
forme une base de IR
3
. Les trois colonnes de la
matrice A sont des vecteurs de IR
3
et elles sont linairement indpendantes puisque le
dterminant de A est non nul. Elles forment donc une base de IR
3
.

3. ainsi que le nombre de solutions du systme :
_
S -2 2
2 -1 2
1 -1 2
__
x
y
z
_ = _
-1
-1
-2
_.
Les colonnes de A formant une base de IR
3
, tout vecteur de IR
3
, en particulier le vecteur _
-1
-1
-2
_
peut scrire sous la forme dune combinaison linaire unique des colonnes de A. Il existe donc
un unique vecteur _
x
y
z
_ solution du systme :
_
S -2 2
2 -1 2
1 -1 2
__
x
y
z
_ = _
-1
-1
-2
_

4. Rsoudre ce systme.
En appliquant la mthode du pivot la matrice largie de ce systme, on obtient
successivement :
_
S -2 2
2 -1 2
1 -1 2
_
-1
-1
-2
_ - _
S -2 2
u -1 -2
u 1 -4
_
-1
1
S
_ - _
S -2 2
u -1 -2
u u -6
_
-1
1
6
_
Ce systme est donc quivalent au systme :
_
Sx - 2y + 2z = -1
- y - 2z = 1
- 6z = 6

dont la solution (que lon trouve en commenant par la dernire quation, puis en remontant)
est :
_
x
y
z
_ = _
1
1
-1
_

5. Quelles sont les coordonnes du vecteur _
-1
-1
-2
_ dans la base forme par les colonnes de A ?
Les coordonnes de ce vecteur sont donnes par le vecteur colonne _
x
y
z
_ solution du systme :
_
S -2 2
2 -1 2
1 -1 2
__
x
y
z
_ = _
-1
-1
-2
_
Cest donc : _
1
1
-1
_.

Page 54

II. Soit la matrice B : B = A I (o A est la matrice de lexercice I et o I est la matrice identit
dordre 3).
1. Dterminer B.
B = _
2 -2 2
2 -2 2
1 -1 1
_
2. Quel est le rang de B ?
Le rang de B est gal un (la premire colonne, C
1
, est non nulle, et la deuxime et la
troisime, C
2
et C
3
,

sont des homothtiques de cette premire colonne : C
2
= C
1
et C
3
= C
1
).

3. On suppose que B est la matrice reprsentant une application linaire f() par rapport aux bases
canoniques de ses espaces de dpart et darrive.
a. Lapplication f() est-elle injective ? surjective ? bijective ? (2 points)
Lapplication f() est injective si et seulement si son rang est gal la dimension de son
espace de dpart ou encore si le rang de la matrice B qui la reprsente (par rapport aux
bases canoniques de ses espaces de dpart et darrive) est gal au nombre de ses
colonnes. Comme B a trois colonnes et comme son rang est gal un, lapplication f()
nest pas injective.
Lapplication f() est surjective si et seulement si son rang est gal la dimension de son
espace darrive ou encore si le rang de la matrice B qui la reprsente (par rapport aux
bases canoniques de ses espaces de dpart et darrive) est gal au nombre de ses lignes.
Comme B a trois lignes et comme son rang est gal un, lapplication Lapplication f()
est injective si et seulement si son rang est gal la dimension de son espace de dpart ou
encore si le rang de la matrice B qui la reprsente (par rapport aux bases canoniques de ses
espaces de dpart et darrive) est gal au nombre de ses colonnes. Comme B a trois
colonnes et comme son rang est gal un, lapplication f() nest pas injective.
nest pas surjective.
Une application est bijective si elle est injective et surjective. Lapplication f() ntant ni
lun ni lautre, elle nest pas bijective.

b. Dterminer lensemble kerf.
Dimkerf = dimkerB = nombre de colonnes de B rangB = 3 1 = 2. Tout systme libre
de deux vecteurs de kerf forment donc une base de kerf.
Comme, voir plus haut, on a : C
2
= C
1
et C
3
= C
1
, les vecteurs :
_
-1
1
u
_ et _
1
u
1
_
Sont des vecteurs de kerf.
Et comme ils sont linairement indpendants, ils forment une base de kerf. Kerf est donc
lensemble des combinaisons linaires de ces deux vecteurs.

c. Dterminer lensemble Imf.
Imf = {BX, X e IR
3
}. Cest le sous-espace vectoriel de IR
3
engendr par les colonnes de B.
Et comme : C
2
= C
1
et C
3
= C
1
, on a :
Imf = {C
1
, e IR}

4. Au vu des rponses apportes aux questions prcdentes, pourquoi peut-on dire que 0 est
valeur propre au moins double de B ?
Comme rangB < ordreB, le rel 0 est valeur propre de B.
Par ailleurs, on sait que la dimension du sous-espace propre dune matrice est infrieure ou
gale la multiplicit algbrique de la valeur propre laquelle il est associ. Le sous-espace
propre de B associ 0, savoir kerB, tant de dimension deux, on en dduit donc que 0 est
valeur propre au moins double de B.

5. Que peut-on en dduire concernant les valeurs propres de A ?
Comme dimker(A I) = dimkerB = 2, on peut en dduire que le rel 1 est valeur propre au
moins double de A.

6. Calculer la trace de la matrice B.
Page 55
La trace dune matrice B est la somme, note tr(B), des termes situs sur sa diagonale
principale. On a donc : tr(B) = 2 2 + 1 = 1.

7. En dduire la troisime valeur propre de B.
B tant une matrice dordre 3, elle a trois valeurs propres. La trace dune matrice tant gale
la somme de ses valeurs propres, la somme des trois valeurs propres de B est gale 1. La
matrice B ayant 0 pour valeur propre double, on en dduit que sa troisime valeur propre est 1.

8. Dterminer une matrice diagonale D semblable B ainsi quune matrice P de vecteurs propres
qui lui est associe. (2 points)
Comme B a une valeur propre simple, 1, et une valeur propre double, 0, et comme la
dimension du sous-espace propre de B associe 0 est gale la multiplicit algbrique de
cette valeur propre, la matrice B est diagonalisable. Toute matrice diagonale D dont la
diagonale est forme par les valeurs propres de B est donc semblable B. cest le cas par
exemple de la matrice :
D = _
u u u
u u u
u u 1
_.
Les matrices P de vecteurs propres qui lui sont associes sont de la forme suivante : leurs deux
premires colonnes forment une base de kerB et leur troisime colonne forme une base de
ker(B I) (ou, ce qui revient au mme, puique 1 est valeur propre simple de B, leur troisime
colonne est un vecteur propre, non nul, de B associ 1).
On dispose (voir plus haut) dune base de kerB. Pour dterminer P, il suffit de trouver un
vecteur propre de B associ 1.
Si lon note C
1
, C
2
et C
3
les trois colonnes de la matrice B I :
B -I = _
1 -2 2
2 -S 2
1 -1 u
_,
On a : 2C
1
+ 2C
2
+ C
3
= 0. Le vecteur _
2
2
1
_ est donc un vecteur propre de B associ 1.
On peut donc prendre :
P = _
1 1 2
-1 u 2
u 1 1
_.

9. Quel lien existe-t-il entre la matrice B et les matrices D et P ?
B = PDP
1
.

10. Quelles sont les trois valeurs propres de la matrice A ?
La matrice A tant dordre 3, elle a trois valeurs propres. On a vu plus haut que le rel 1 en
tait une valeur propre double. Par ailleurs, on sait que la trace de A est gale la somme de
ses valeurs propres. La troisime valeur propre de A est donc gale la trace de A ( savoir
3 1 + 2 = 4) moins 2 (la somme des deux autres valeurs propres), savoir 2.
La matrice A a donc 2 pour valeur propre simple et 1 pour valeur propre double.

11. La matrice A est-elle diagonalisable ?
Comme A a une valeur propre simple, 2, et une valeur propre double, 1, et comme la
dimension du sous-espace propre de A associe 1, ker(A I), est gale la multiplicit
algbrique de cette valeur propre, la matrice A est diagonalisable.

Page 56
Mathmatiques 2 (L2S3) Examen partiel de janvier 2011
EXERCICE1(4 P0INTS)
Soit les matiices :
M = [
1 1
1 -1
, N = [
u 1
1 u
et P = [
1 u
u -1
.
1. Bteiminei les matiices M
2
, N
2
et P
2
. (1 point)
2. En uuuiie (sans calcul) les matiices M
1
, N
1
et P
1
. (1 point)
S. Effectuez les piouuits MPM
1
etM
1
P
1
M. (1 point)
4. Les matiices N et N
1
sontelles uiagonalisables . (1 point)
EXERCICE2(17 P0INTS)
A. (6 points) Soit lapplication linaiie f() ufinie pai :
f(X) = AX, avec A = _
u S S
1 2 S
2 -2 4
_.
1. Quels sont les espaces ue upait et uaiiive ue cette application linaiie (on suppose quils
sont ue type IR
n
) . (1 point)
2. Rsouuie le systeme AX = u
. (1 point)
S. En uuuiie lensemble keif (1 point).
4. Que pouvezvous en uuuiie quant linjectivit ue f() . (1 point)
S. Buuiie ues iponses aux questions picuentes, le iang ue f(), une valeui piopie ue A et le
sousespace piopie ue A associ cette valeui piopie. (2 points)

B. (S points) Soit la matiice B :
B = _
-S S S
1 -1 S
2 -2 1
_.
1. Sans faiie aucun calcul, uonnei le uteiminant ue B.
2. Bteiminei le iang ue B.
S. En uuuiie une valeui piopie ue B ainsi que la uimension uu sousespace piopie ue B qui lui
est associ.

C. (4 points)
1. Eciiie la matiice B sous la foime A I, o est un iel uont on piciseia la valeui.
2. En uuuiie une ueuxieme valeui piopie ue A.
S. Calculei la tiace ue A. En uuuiie la tioisieme valeui piopie ue A.
4. Expliquei pouiquoi la matiice A nest pas uiagonalisable.

B. (4 points) Soit la matiice :
Q = _
-S 1 1
-1 1 u
1 u 1
_
et la matiice tiiangulaiie :
T = _
u u S
u S 9
u u S
_ .
1. Expliquei pouiquoi les tiois colonnes ue Q (que lon noteia Q
1
, Q
2
et Q
S
iespectivement)
foiment une base ue IR
S
.
2. Bteiminei le vecteui AQ
S
, puis les cooiuonnes ue ce vecteui uans la base {Q
1
, Q
2
, Q
S
}.
S. Nontiei que lon a : AQ = QT.
4. Peuton ciiie : A = QTQ
-1
.

Page 57
Mathmatiques 2 (L2S3) Corrig du partiel de janvier 2011
EXERCICE1(4 P0INTS)
Soit les matiices :
M = [
1 1
1 -1
, N = [
u 1
1 u
et P = [
1 u
u -1
.
1. Bteiminei les matiices M
2
, N
2
et P
2
. (1 point)
M
2
= [
1 1
1 -1
[
1 1
1 -1
= [
2 u
u 2
, N
2
= [
u 1
1 u
[
u 1
1 u
= [
1 u
u 1
et P
2
= [
1 u
u -1
[
1 u
u -1
= [
1 u
u 1

2. En uuuiie (sans calcul) les matiices M
1
, N
1
et P
1
. (1 point)
0n uit que la matiice caiie A
1
est linverseue la matiice caiie A si :
AA
1
= A
1
A=I.
Comme M
2
= [
2 u
u 2
= 2I, on a
1
2
M
2
= I, et uonc [
1
2
MM = M[
1
2
M =I. Il sensuit que : M
1
=
1
2
M.
Comme N
2
= [
1 u
u 1
= I, on a NN= I, et uonc : N
1
= N.
Be mme, comme P
2
= [
1 u
u 1
= I, on a: P
1
= P.
S. Effectuez les piouuits MPM
1
etM
1
P
1
M. (1 point)
MPM
1
=[
1 1
1 -1
[
1 u
u -1
1
2
[
1 1
1 -1
=
1
2
[
1 -1
1 1
[
1 1
1 -1
=
1
2
[
u 2
2 u
= [
u 1
1 u
= N
M
1
P
1
M=
1
2
MP(2M
1
) =
1
2
(2)MPM
1
=MPM
1
=N.
4. Les matiices N et N
1
sontelles uiagonalisables . (1 point)
Comme on peut ciiie N sous la foime MPM
1
, la matiice N est uiagonalisable. Et il en va ue
mme poui N
1
puisque N
1
= N.
EXERCICE2(17 P0INTS)
A. (6 points) Soit lapplication linaiie f() ufinie pai :
f(X) = AX, avec A = _
u S S
1 2 S
2 -2 4
_.
1. Quels sont les espaces ue upait et uaiiive ue cette application linaiie (on suppose quils
sont ue type IR
n
) . (1 point)
La uimension ue lespace ue upait ue f() est gale au nombie ue colonnes ue A, savoii S.
Lespace ue upait ue f() est uonc IR
S
.
La uimension ue lespace uaiiive ue f() est gale au nombie ue lignes ue A, savoii S.
Lespace uaiiive ue f() est uonc IR
S
.
2. Rsouuie le systeme AX = u
. (1 point)
Si on applique la mthoue uu pivot aux lignes ue la matiice A, on obtient :
_
u S S
1 2 S
2 -2 4
_
I
1
I
2
I
3
- _
1 2 S
u S S
u -6 -6
_
I
2
I
1
I
3
- I
2
- _
1 2 S
u S S
u u u
_
I
2
I
1
I
3
i
+ 2I
1
.
Le systeme AX = u
est uonc quivalent au systeme :

_
1 2 S
u S S
u u u
__
x
y
z
_ = _
u
u
u
_
savoii au systeme :
_
x + 2y + Sz = u
Sy + Sz = u

ce qui uonne :
Page 58
_
x = -2y - Sz = -Sz
y = -z
.
Le systeme AX = u
a uonc poui solutions les vecteuis ue la foime _

-Sz
-z
z
_. Cest le sousespace
vectoiiel ue IR
S
engenui pai le vecteui _
-S
-1
1
_.
S. En uuuiie lensemble keif (1 point).
Lensemble keif est lensemble ues vecteuis X viifiant AX = u
. Cest uonc le sousespace

vectoiiel ue IR
S
engenui pai le vecteui _
-S
-1
1
_.
4. Que pouvezvous en uuuiie quant linjectivit ue f() . (1 point)
Lapplication linaiie f() est injective si et seulement si son noyau se iuuit au vecteui nul ue
son espace ue upait. Comme ce nest pas le cas (voii iponse la question picuente),
f() nest pas injective.
S. Buuiie ues iponses aux questions picuentes, le iang ue f(), une valeui piopie ue A et le
sousespace piopie ue A associ cette valeui piopie. (2 points)
Comme keif est engenui pai le vecteui _
-S
-1
1
_, sa uimension est 1.
Comme (thoieme ues uimensions), on a : uimIR
S
= uimkeif + iangf, on a :
Rangf = uimIR
S
uimkeif = S 1 = 2.
Comme iangf = 2, on a utA = u ou, ce qui ievient au mme, ut(A uI) = u. Le iel u est uonc
iacine ue ut(A I), le polynme caiactiistique ue A : cest une valeui piopie ue A et keiA
(autiement uit keif) est son sousespace piopie associ.

B. (S points) Soit la matiice B :
B = _
-S S S
1 -1 S
2 -2 1
_.
1. Sans faiie aucun calcul, uonnei le uteiminant ue B.
Si lon note C
1
et C
2
les ueux piemieies colonnes ue B, on a C
2
= C
1
. Bo utB = u (le
uteiminant uune matiice tant nul si et seulement si cette matiice est singulieie).
2. Bteiminei le iang ue B.
Le iang uune matiice est gal au nombie maximum ue colonnes linaiiement inupenuantes
que cette matiice compoite. Les ueux piemieies colonnes ue B tant linaiiement
upenuantes, B a au plus ueux colonnes linaiiement inupenuantes. Les ueux ueinieies
colonnes ue B ntant pas piopoitionnelles, B a au moins ueux colonnes linaiiement
inupenuantes. Il sensuit que : iangB = 2.
S. En uuuiie une valeui piopie ue B ainsi que la uimension uu sousespace piopie ue B qui lui
est associ.
Comme iangB = 2, le iel u est valeui piopie ue B (mme iaisonnement que poui la question S
uu A). Le sousespace piopie ue B associ u est keiB. 0i (thoieme ues uimensions) :
Nombie ue colonnes ue B = iangB + uimkeiB.
Il sensuit que : uimkeiB = nombie ue colonnes ue B iangB = S 2 = 1.

C. (4 points)
1. Eciiie la matiice B sous la foime A I, o est un iel uont on piciseia la valeui.
B = A I I=AB_
1 u u
u 1 u
u u 1
_=_
u S S
1 2 S
2 -2 4
_ - _
-S S S
1 -1 S
2 -2 1
_
_
1 u u
u 1 u
u u 1
_=_
S u u
u S u
u u S
_ = S_
1 u u
u 1 u
u u 1
_.
0n peut uonc ciiie la matiice B sous la foime A I, avec = S.
Page 59
2. En uuuiie une ueuxieme valeui piopie ue A.
Comme utB = u et comme B = A SI, on a : ut(A SI) = u. Le iel S est uonc iacine ue ut(A
I), le polynme caiactiistique ue A. Cest uonc une valeui piopie ue A.
S. Calculei la tiace ue A. En uuuiie la tioisieme valeui piopie ue A.
Ti(A) = u + 2 + 4 = 6.
Comme A est une matiice uoiuie S, elle a tiois valeuis piopies, que lon noteia
1
,
2
et
S
.
Comme la tiace uune matiice est gale la somme ue ses valeuis piopies, on a :
1
+
2
+
S
= 6.
Et comme
1
= u (voii exeicice 2A) et
2
= S (voii exeicice 2B), on a :
S
= 6 u S = S.
La matiice a uonc u poui valeui piopie simple et S poui valeui piopie uouble.
4. Expliquei pouiquoi la matiice A nest pas uiagonalisable.
0ne matiice est uiagonalisable si et seulement si la uimension ue chacun ue ses sousespaces
piopies est gale la multiplicit algbiique ue la valeui piopie laquelle il est associ.
Comme S est valeui piopie uouble, poui que A soit uiagonalisable, il faut que le sousespace
piopie ue A associ cette valeui piopie, kei(A SI), soit ue uimension 2. 0i ce sousespace
piopie est keiB, uont la uimension est 1 (voii iponse la question 2 ue lexeicice 2B). La
matiice A nest uonc pas uiagonalisable.

B. (4 points) Soit la matiice :
Q = _
-S 1 1
-1 1 u
1 u 1
_
et la matiice tiiangulaiie :
T = _
u u S
u S 9
u u S
_ .
1. Expliquei pouiquoi les tiois colonnes ue Q (que lon noteia Q
1
, Q
2
et Q
S
iespectivement)
foiment une base ue IR
S
.
Tout systeme libie ue tiois vecteuis ue IR
S
foime une base ue IR
S
. Les tiois colonnes ue Q tant
ues vecteuis ue IR
S
, elles foiment une base ue IR
S
si elles sont linaiiement inupenuantes,
autiement uit si utQ u, ce qui est viai puisque :
utQ = ut_
-S 1 1
-1 1 u
4 -1 u
_ = ut[
-1 1
4 -1
= -S.
2. Bteiminei le vecteui AQ
S
, puis les cooiuonnes ue ce vecteui uans la base {Q
1
, Q
2
, Q
S
}.
AQ
S
= _
u S S
1 2 S
2 -2 4
__
1
u
1
_ = _
S
6
6
_.
Les cooiuonnes uu vecteui_
S
6
6
_ uans la base foime pai les colonnes ue Q sont uonnes pai
le vecteui _
o
b
c
_ solution uu systeme : _
-S 1 1
-1 1 u
1 u 1
__
o
b
c
_ = _
S
6
6
_.
0n tiouve : _
o
b
c
_ = _
S
9
S
_.
S. Nontiei que lon a : AQ = QT.
AQ = _
u S S
1 2 S
2 -2 4
__
-S 1 1
-1 1 u
1 u 1
_ = _
u S S
u S 6
u u 6
_
QT=_
-S 1 1
-1 1 u
1 u 1
__
u u S
u S 9
u u S
_ = _
u S S
u S 6
u u 6
_.
0n a uonc bien AQ=QT.
Page 60

4. Peuton ciiie : A = QTQ
-1
.
Comme utQ u, la matiice Q est inveisible. Be AQ=QT, on peut uonc uuuiie, en
postmultipliant les ueux membies ue cette quations pai Q
-1
, linveise ue Q :
AQQ
-1
= QTQ
-1
,
ce qui uonne :
A = QTQ
-1
.

Page 61
Mathmatiques 2 (L2S3) Corrig du partiel de janvier 2010

I. Soit lapplication linaiie f()ufinie pai :
f_
x
y
z
_= _
-1x + 2y + 6z
Sx - 2y -9z
-2x +2x + 7z
_
1. Quels sont les espaces ue upait et uaiiive ue f() . (1 point)
_
x
y
z
_ tant un vecteui ue IR
S
, lespace ue upait uef() est IR
S
.
_
-1x + 2y +6z
Sx -2y - 9z
-2x + 2x + 7z
_ tant un vecteui ue IR
S
, lespace uaiiive uef() est IR
S
.

2. Eciiie f(X)sous la foime AX, o A est une matiice caiie uoiuie S et X un vecteui colonne
ue IR
S
. (1 point)
f_
x
y
z
_= _
-1x + 2y + 6z
Sx - 2y -9z
-2x +2x + 7z
_ = _
-1 2 6
S -2 -9
-2 2 7
__
x
y
z
_ = AX, avec A =_
-1 2 6
S -2 -9
-2 2 7
_ et X =_
x
y
z
_.

S. Bteiminei le noyau ue f() (isouuie le systeme pai la mthoue uu pivot). (1 point)
Keif = {X AX = u
}
Rsolvonslesystme:
_
-x + 2y + 6z = u I
1
Sx - 2y - 9z = u I
2
-2x + 2y + 7z = u I
3

Cesystmeestquivalentausystme
_
2y - x + 6z = u I
1
-2y + Sx - 9z = u I
2
2y - 2x + 7z = u I
3

0n peut tiiangulaiisei ce systeme sans en changei les solution, pai exemple, en iemplaant L
2

pai L
1
+ L
2
et L
S
pai L
1
L
S
. 0n obtient ainsi :
_
2y - x + 6z = u I
1
2x - Sz = u I
2
+ I
1
x - z = u -I
3
+ I
1

puis, en iemplaant L
S
pai 2L
S
L
2
:
_
2y - x + 6z = u I
1
2x - Sz = u I
2
i
z = u 2I
3
i
- I
2
i

Ce qui uonne x = y = z = u.
Il sensuit que :
keif = { u
}.

4. Lapplication f() estelle injective . suijective . bijective . (1 point)
Lapplication f() est injective carkerfestrduitauvecteurnuldesonespacededpart.
Lapplication f() est suijective si son iang est gale la uimension ue son espace uaiiive.
Cest le cas ici puisque lespace uaiiive ue f() est IR
S
et iangf = iangA = iang_
2 -1 6
u 2 -S
u u 1
_
Page 62
(cf. Beiniei systeme ue lexeicice picuent). 0i la matiice _
2 -1 6
u 2 -S
u u 1
_ tant une matiice
tiiangulaiie uoiuie S ne compoitant aucun u sui sa uiagonale piins=cipale, son iang est gal S.
Lapplication f() est bijectivepuisquelleestinjectiveetsurjective

S. Soit lensemble F = {X IR
S
f(X) = X}. Nontiei que F est un sousespace vectoiiel ue IR
S
. En
uonnei une base (on noteia V
1
et V
2
les vecteuis ue cette base). (1 point)
NETB0BE 1
FestunsevdeIR
3
silestunepartienonvidedeIR
3
etsileststablepourlasomme
vectorielleetlhomothtie.
1:Festnonvidecarilcontientlevecteurnul:f(X)=0pourX=0
2:soientXetXdeuxvecteursdeF.Montronsalorsque(X+X)F.
XFetXF,onadoncf(X)=Xetf(X)=X,soitX+X=f(X)+f(X)
Orf(X)+f(X)=f(X+X)carfestlinaire,do:f(X+X)=X+X
Conclusion:siXetXsontdeuxvecteursdeF,(X+X)appartientF.Festdoncstablepour
lasommevectorielle.
3:soitunvecteurXdeFetunrel.MontronsqueXF.
XF,onadoncf(X)=X,etf(X)=X
Orf(X)=f(X)carfestlinaire,do:f(X)=X.
Conclusion:siXF,XF.Festdoncstablepourlhomothtie.
EcrivonslescomposantesdunvecteurXdeFenfonctiondexety,oxetysontdesrels.
Celarevientrsoudrelesystmesuivant:
_
-x + 2y + 6z = x I
1
Sx - 2y - 9z = y I
2
-2x + 2y + 7z = z I
3

soit :
_
-2x + 2y + 6z = u I
1
Sx - Sy - 9z = u I
2
-2x + 2y + 6z = u I
3

ou encoie :
_
-2x + 2y + 6z = u I
1
u = u 2I
2
+ SI
1
u = u I
3
- I
1

Do:
z=
x-
3
.
Tout vecteui X ue F sciit uonc: X=_
x
y
x-
3
_ avec x et y iels.
X=x _
1
u
1
3
_ +y _
u
1
-1
3
_.
B = __
1
u
1
3
_, _
u
1
-1
3
__ estdoncunsystmegnrateurdeF.Commelesdeuxvecteurs(V
1
et V
2
)qui
lecomposentsontlinairementindpendants,ilenestaussiunebase.
Page 63

NETB0BE 2
Be :
AX = X,
on uuuit :
|1j (A I)X = u
1

Et comme :
A I = _
-2 2 6
S -S -9
-2 2 6
_ - _
-2 2 6
u u u
u u u
_
I
1
2I
2
+ SI
1
-I
3
+ I
1

en posant X =_
x
y
z
_, le systeme |1j uevient :
2x + 2y + 6z = u.
Il a uonc poui solution :
x = y + Sz, y quelconque, z quelconque.
Il sensuit que:
F =__
y + Sz
y
z
_, y rcl, z rcl_ = _y _
1
1
u
_ + z _
S
u
1
_, y rcl, z rcl_.
F est uonc le sousespace vectoiiel ue IR
S
engenui pai B = __
1
1
u
_, _
S
u
1
__. Et, comme les vecteuis V
1

et V
2
qui le composent ne sont pas piopoitionnels, B est une base ue F.

6. Soit lensemble G = {X IR
S
f(X) = 2X}. Nontiei que G est un sousespace vectoiiel ue IR
S
.

En uonnei une base (on noteia V
S
le vecteui ue cette base). (1 point)
Nmes mthoues.
EcrivonslescomposantesdunvecteurXdeFenfonctiondex,oxestunrel.
Celarevientrsoudrelesystmesuivant:
x+2y+6z=2x
3x2y9z=2y
2x+2y+7z=2z
soit:
3x+2y+6z=0
3x4y9z=0
2x+2y+5z=0
AvecL3=L1L3,onobtient:x+z=0soitx=z
PuisenreportantdansL1,onobtient:3x+2y+6x=0soity= x
2
3

ToutvecteurdeGscrit:X=_
x
-x
3
x
_,avecxrel;soitX=x_
1
-1
3
1
_.
1
0n pouvait simplement ici iemaiquei que F = kei(A I) et, en consquence, que cest un sousespace vectoiiel
ue lespace ue upait ue lapplication linaiie h() ufinie pai h(X) = (A I)X, qui est IR
S
puisque AI a tiois
colonnes.
Page 64
B=__
1
-1
3
1
__
estunsystmegnrateurdeGetgalementunebase(puisquecevecteurestnon
nuldonclinairementindpendant).

7. Calculei le uteiminant ue la matiice (v
1
v
2
v
S
). En uuuiie que {v
1
, v
2
,

v
S
) est une base
ue IR
S
. (1 point)
Comme uimIR
S
= S, tout ensemble libie ue tiois vecteuis ue IR
S
est une base ue IR
S
.
Appelons P la matiice (v
1
v
2
v
S
) :
P = _
1 u 1
u 1
-3
2
1
3
-1
3
1
_
Les tiois colonnes ue cette matiice sont ues vecteuis ue IR
S
.En outie, elles sont libies
puisque uet(P)= [1 -
1
2
-
1
3
=
1
6
u. Elles foiment uonc une base ue IR
S
.

8. Bteiminei les valeuis piopies ue la matiice A. (1 point)
NETB0BE 1
Les valeuis piopies sont uonnes pai la isolution uu systeme suivant : uet(A I)=u.
Comme :
A I=_
-1 - z 2 6
S -2 -z -9
-2 2 7 - z
_,
on a :
uet(A I) = ( 1 )|( 2 )(7 ) 18j 2|S(7 )18j+6|6+2(2 )j=
S
+4
2
S +2
Bo :
|1j P()=
S
+4
2
S +2
0n voit que 1 est iacine viuente. 0n peut uonc ciiie :
P() = ( 1)( ` + a + b),
ce qui, en uveloppant, et pai iuentification avec |1j uonne :
a = S et b = 2.
En calculant le uisciiminant ue ` + S 2 (ou en constatant les iacines viuentes ue ce
polynme), on conclut que la matiice A a 1 poui valeui piopie uouble et 2 poui valeui piopie
simple.

NETB0BE 2
Comme uimF = 2, on sait quil existe ues vecteuis X non nuls tels que f(X) = X, autiement uit
tels que AX = X. 1 est uonc valeui piopie ue A. Et comme uimF = uimkei(A I) = 2, 1 est
valeui piopie au moins uouble.
Be mme, comme uimG = 1, , on sait quil existe ues vecteuis X non nuls tels que f(X) = 2X,
autiement uit tels que AX = 2X. Le iel 2 est uonc valeui piopie ue A. Et comme uimG =
uimkei(A + 2I) = 1, 2 est valeui piopie au moins simple.
Comme A est une matiice uoiuie S, elle a tiois valeuis piopies : A a uonc 1 poui valeui
piopie uouble et 2 poui valeui piopie simple.

Page 65
9. viifiei que v
1,
v
2
et

v
S
sont ues vecteuis piopies ue A associs iespectivement chacune
ue ces valeuis piopies. (1 point)
Av
1
= _
-1 2 6
S -2 -9
-2 2 7
__
1
u
1
3
_ =_
1
u
1
3
_uonc v
1
est un vecteui piopie associ la valeui piopie 1.
Av
2
= v
2
uonc v
2
est un vecteui piopie associ la valeui piopie 1.
Be mme, on a : Av
S
=

2v
S
. v
2
est uonc un vecteui piopie ue A associ la valeui piopie 2.

1u. Peuton ciiie A sous la foime PDP
1
. Le cas chant, explicitei D et P. (1 point)
La uimension ue chacun ues sousespaces piopies tant gale la multiplicit algbiique
ue la valeui piopie coiiesponuante, A est uiagonalisable. 0n peut uonc lciiie sous la
foime PDP
1
, o D est une matiice uiagonale ues valeuis piopies ue A :
D = _
1 u u
u 1 u
u u 2
_
et o Pest une matiice ues vecteuis piopie coiiesponuante :
P = _
1 u 1
u 1
-3
2
1
3
-1
3
1
_

II. Soit la matiice M :
M = [
2 4
4 o

1. Calculei le uteiminant ue M. (1 point)
Bt(M) = 2a 4(4) = 2a 16.
2. En uuuiie la (les) valeui(s) ue a poui laquelle (lesquelles) la matiice M a u poui
valeui piopie. Quelle est alois sa seconue valeui piopie . (1 point)
Comme le uteiminant uune matiice est le piouuit ue ses valeuis piopies, M a u poui
valeui piopie si et seulement si on a :
ut(M) = u
autiement uit si et seulement si :
2a 16 = u,
ce qui uonne :
a = 8.
La seconue valeui piopie ue M est alois uonne pai la tiace ue M loisque a = 8, savoii 1u
(puisque la tiace uune matiice est gale la somme ue ses valeuis piopies).

S. Calculei la tiace ue M.
Ti(M) = 2 + a.

4. En uuuiie que les valeuis piopies ue M ne peuvent tie toutes les ueux ngatives.
Comme le uteiminant uune matiice est gal au piouuit ue ses valeuis piopies, et
comme M a ueux valeuis piopies (puisquelle est uoiuie 2), en notant
1
et
2
ces ueux
valeuis piopies, on a :
2
= 2a 16.
Page 66
Ces ueux valeuis piopies sont uonc ue mme signe si et seulement si leui piouuit est
positif, et uonc si et seulement si :
a > 8.
Elles sont alois toutes ueux ngatives, si la tiace ue N est ngative, autiement uit si :
a < 2,
ce qui est incompatible avec a > 8. Les ueux valeuis piopies ue M ne peuvent uonc
tie toutes ueux ngatives.

S. 0n suppose que a = 2.
a. Nontiei que le vecteui P
1
= [
1
-1
est un vecteui piopie ue M. En uuuiie la valeui
piopie ue M laquelle il est associ. (1 point)
Comme a = 2, M = [
2 4
4 2
.
Et comme :
MP
1
= [
2 4
4 2
[
1
-1
= [
-2
2
= 2[
1
-1
,
Le iel 2 est valeui piopie ue M et P
1
, lun ue ses vecteuis piopies associs.

b. Bteiminei lensemble ues vecteuis oithogonaux P
1
. (1 point)
Lensemble ues vecteuis oithogonaux P
1
est lensemble ues vecteui X, tels que XP
1
=
u.
En posant : X = [
x
y
, on a : XP
1
= (x y)[
1
-1
= x y.
Bo : XP
1
= u si x = y.
Les vecteuis oithogonaux au vecteui P
1
sont uonc les vecteuis ue la foime [
x
x
: ce sont
les homothtiques uu vecteui [
1
1
.
c. En uuuiie un vecteui piopie P
2
associ la seconue valeui piopie ue M, puis
uteiminei cette valeui piopie. (1 point)
Comme M est une matiice symtiique, elle est uiagonalisable. Comme elle est uoiuie 2
elle a uonc ueux vecteuis piopies linaiiement inupenuants. Les ueux sousespaces
piopies ue M sont en outie ncessaiiement oithogonaux et ue uimension 1 si les
valeuis piopies sont uistinctes, ce qui est le cas ici puisque la tiace ue M, 4, nest pas
gale ueux fois la piemieie valeui piopie, 2.
Il sensuit que le seconu sousespace piopie ue M est inclus uans lensemble ues
vecteuis oithogonaux P
1
. Et comme ces ueux ensembles sont ue uimension 1, ils sont
confonuus.
Tout vecteui ue la foime [
x
x
, pai exemple le vecteui P
2
= [
1
1
est uonc un vecteui
piopie ue M associ la seconue valeui piopie ue cette matiice.
Et comme M[
1
1
= [
6
6
= 6[
1
1
, la valeui piopie ue M laquelle [
1
1
est associ est 6.

u. Bteiminei [P
1
[ et [P
2
[. (1 point)
[P
1
[ = 1
2
+ (-1)
2
= 2 et [P
2
[ = 1
2
+ 1
2
= 2
e. Buuiie ue vos iponses aux questions picuentes une matiice Pet une matiice
D, telles que M= PDP (o P est la tianspose ue P). (1 point)
Page 67
Comme A est uiagonalisable, on peut lciiie sous la foime : A= PDP
1
, o B est une
matiice uiagonale ues valeuis piopies ue A et o P est une matiice ue vecteuis
piopies coiiesponuants.
Et, en choisissant une matiice P uont les colonnes sont oithogonales et ue noime
unitaiie, on a : P
1
=P, ue soite que A= PDP
1
.
Comme P
1
et P
2
sont oithogonaux,
P
1
[P
1
[
et
P
2
[P
2
[
le sont aussi. Ces ueux ueinieis vecteuis
sont en outie ue noime unitaiie. Bes lois, si lon pose :
P = [
P
1
[P
1
[
P
2
[P
2
[

on a : P
1
= P.
En posant :
D = [
-2 u
u 6
et P = [
P
1
[P
1
[
P
2
[P
2
[
= _
1
2
,
1
2
,
-1
2
,
1
2
,
_ =
`
2
2
,
2
2
,
-
2
2
,
2
2
,
/

on a uonc bien : A= PDP.

III. Soit la fonction g() ue IR
2
uans IR ufinie pai :
g(x , y) = y
S
+ x
2
+ 2y
2
+ 4xy 4y + 1
1. Quels sont les points canuiuats tie extimums ue g() . (1 point)
Les points canuiuats tie extimums ue g() sont ceux qui annulent les uiives
paitielles piemieies ue cette fonction.
Comme :
g
x
i
(x , y) = 2x

+ 4yet g
i
(x , y) = Sy
2
+ 4y + 4x 4,
les points canuiuats tie extimums ue g() sont les solutions uu systeme :
_
2x + 4y = u
Sy
2
+ 4y + 4x - 4 = u
I
1
I
2

En appliquant le pivot ce systeme, on obtient :
_
2x + 4y = u
Sy
2
- 4y - 4 = u
I
1
I
2
- 2I
1

0n peut alois isouuie lquation I
2
i
en calculant son uisciiminant iuuit :
= 4 S( 4) = 16 = 4
2
.
I
2
i
a uonc ueux iacines ielles uistinctes 2 et 2S.
En iemplaant y pai chacune ue ces ueux valeuis uans L
1
, on tiouve :
x = 4 si y = 2 et x = 4S si y = 2S.
Les ueux points canuiuats tie extimums ue g() sont uonc ( 4 , 2) et (4S , 2S).

2. Bteiminei la natuie ue chacun ue ces points canuiuats. (1 point)
Le point ( 4 , 2) est un maximum (iespectivement un minimum) ue g() si les valeuis
piopies ue la matiice hess|g( 4 , 2)j sont ngatives (iespectivement positives).
Comme :
hess|g(x , y)j = _
g
x
2
ii
(x, y) g
x
ii
(x, y)
g
x
ii
(x, y) g
2
ii
(x, y)
_ = _
2 4
4 6y + 4
]
on a :
Page 68
hess|g( 4 , 2)j = [
2 4
4 16
.
Comme ut(hess|g( 4 , 2)j) = 16 > u, les ueux valeuis piopies ue cette matiice sont ue
mme signe.
Et comme ti(hess|g( 4 , 2)j) = 18 > u, lune au moins ues ueux valeuis piopies ue
cette matiice est positive.
Les ueux valeuis piopies ue hess|g( 4 , 2)j sont uonc positives. Il sensuit que la
fonction g() a un minimum en ( 4 , 2).

Nme iaisonnement poui (4S , 2S).
Bess|g(4S , 2S)j = [
2 4
4 u
.
Comme ut(hess|g(4S , 2S)j) = 2(u) 16 < u, les ueux valeuis piopies ue cette
matiice sont ue signes opposs. Le point (4S , 2S) nest uonc pas un maximum ni
un minimum ue la fonction g().

Page 69
Coiiig uu paitiel ue mathmatiques 2 uu 28 janviei 2uu9

I. Soit lapplication linaiie f(
.
), ue IR
S
uans IR
S
, ufinie pai :
f(X) = MX,
avec M = _
4 2 -2
2 1 -1
-2 -1 1
_.
1. Bteiminei le iang ue f(
.
). (1 point)
Le iang ue lapplication linaiie f(
.
) est gal au iang ue la matiice M. 0i le iang
ue M est, pai ufinition, gal au nombie maximum ue lignes (ou ue colonnes)
linaiiement inupenuantes quelle compoite.
Si lon note C
1
, C
2
et C
2
les tiois colonnes ue M iespectivement, on constate :
. uune pait, que C
2
est linaiiement inupenuante (puisquelle nest pas nulle),
. uautie pait, que C
1
= 2C
2
et que C
S
= C
2
.
Il sensuit que M ne compoite quune colonne linaiiement inupenuante.
Conclusion : iangM = 1.
(0,75pourlexplication,0,25pourlersultat,saufcontreindication,garder
cetteproportionpourchaquequestion)
2.En uuuiie keif. (1 point)

Keif (ou keiM) est lensemble ues vecteuis colonnes X viifiant le systeme :
MX =0.
Comme (thoieme ues uimensions), on a :
iangM + uimkeiM = nombie ue colonnes ue M,
il sensuit que :
uimkeiM = S 1 = 2.

Bteimination uune base ue keiM.
Comme uimkeiM = 2, toute base ue keiM est compose ue ueux vecteuis
linaiiement inupenuants ue keiM.

Comme uC1
+ C
2
+ C
S
= u, on a (C
1
C
2
C
S
)_
u
1
1
_ = 0, ou encoie M_
u
1
1
_ = 0,
Le vecteui _
u
1
1
_ est uonc un vecteui ue keiM.
Page 70
Be la mme faon, comme C
1
2C
2
+ C
S
= u, le vecteui _
1
-2
u
_ appaitient
keiM.
En outie, ces ueux vecteuis ne sont pas piopoitionnels. Ils foiment uonc une
base ue keiM.
Il sensuit que lensemble keiM est lensemble ues vecteuis pouvant sciiie
sous la foime uune combinaison linaiie ues ueux vecteuis : _
u
1
1
_ et _
1
-2
u
_.

3. Bonnei une base ue keif uont les lments sont oithogonaux. (1,S point)
Beux vecteuis X et Y sont oithogonaux si et seulement si on a :
YX = u, o Y est la tianspose ue Y.
Comme uimkeiM = 2, une base ue keif (ou, ce qui ievient au mme, ue keiM)
uont les lments sont oithogonaux contient ueux vecteuis oithogonaux ue
keiM.
Si lon choisit _
u
1
1
_ comme lun ue ces vecteuis, le seconu vecteui _
x
y
z
_ uoit tie
tel que :
|1j M_
x
y
z
_ = 0 (il appaitient keiM)
et
|2j (u 1 1) _
x
y
z
_ = u _il est oithogonal au vecteui _
u
1
1
__ .
0i |1j 2x + y z = u et |2j y + z = u.
En isolvant ce systeme ue ueux quations, on tiouve : x = z = y.
Tous les vecteuis ue la foime x_
1
-1
1
_, pai exemple le vecteui _
1
-1
1
_, sont uonc
ues vecteuis ue keiM oithogonaux _
u
1
1
_.
Conclusion : Lensemble __
u
1
1
_, _ _
1
-1
1
_ est une base ue keiM uont les lments
sont oithogonaux.

Page 71
4. Bteiminei la noime ue chacun ues lments composant cette base. (1
point)
0n appelle noime eucliuienne uu vecteui P
i
= _
x
y
z
_, le nombie, notP
i
, gal
x
2
+y
2
+ z
2
.
Poui P
1
= _
1
-1
1
_, on a uonc : P
1
= 1
2
+ (-1)
2
+ 1
2
= S,
et, poui P
2
= _
u
1
1
_ : P
2
= u
2
+ 1
2
+1
2
= 2.

5. Bonnei une base ue Imf. (1 point
Imf est lensemble ues images pai f(
.
) ues vecteuis ue son espace ue upait. Cest
uonc lensemble ues vecteuis Y, tels que Y = MX. Si lon pose X = _
x
y
z
_, on a :
Y = MX.
Lensemble Imf est uonc engenui pai les colonnes ue M et on a :
uimImf = iangM = 1.
Toute base ue Imf se compose uonc uun vecteui ue Imf, pai exemple uune
colonne ue M.

6. Lapplication f(
.
) estelle injective . suijective . bijective . (1,S point)
Lapplication est injective si et seulement si on a :
iangM = nombie ue colonnes ue M,
ce qui nest pas le cas (puisque iangM = 1, et que M a tiois colonnes).
Lapplication est suijective si et seulement si on a :
iangM = nombie ue lignes ue M,
ce qui nest pas le cas (puisque M a autant ue lignes que ue colonnes).
Lapplication est bijective si et seulement si elle est injective et suijective. 0i nous
venons ue voii quelle nest ni lun ni lautie.

7. Le systeme MX = Y atil une solution quel que soit Y ue IR
S
. (1 point)
Le systeme MX = Y auiait une solution quel que soit Y si lapplication tait
suijective (en effet, f(
.
) est suijective signifie que, quel que soit Y ue IR
S,
il existe X
tel que Y = MX). Comme elle ne lest pas, la iponse cette question est non.

II. Soit la matiice A = M 2I
1. Bteiminei la matiice A. (1 point)
Page 72
A = _
4 2 -2
2 1 -1
-2 -1 1
_ -2_
u u u
u 1 u
u u 1
_ = _
2 2 -2
2 -1 -1
-2 -1 -1
_.
2. Calculei son uteiminant. (1 point)
Bt(A) = ut_
2 2 -2
4 u u
-2 -1 -1
_ (L
2
=L
2
L
S
)
Puisque le uteiminant uune matiice ne change pas si lon ajoute une ligne
ue cette matiice une combinaison linaiie uauties lignes.
Bo ut(A) = 4|2( 1) ( 1)( 2)j = 16.

3. Les colonnes ue A foimentelles une base ue IR
S
. (1 point)
Tout ensemble ue tiois vecteuis linaiiement inupenuants ue IR
S
constitue
une base ue IR
S
. Les tiois colonnes ue A sont ues vecteuis ue IR
S
. En outie,
comme le uteiminant ue A nest pas nul, ces colonnes sont linaiiement
inupenuantes. Elles foiment uonc une base ue IR
S
.

4. Quel est le nombie ue solutions uu systeme AX = Y . (1 point)
Comme A est une matiice ue plein iang, le systeme AX = Y a une seule
solution.

5. Rsouuie ce systeme avec la mthoue uu pivot. (1 point)
En posant X = _
x
y
z
_ et Y = _
o
b
c
_, le systeme AX = Y uevient :
_
2 2 -2
2 -1 -1
-2 -1 -1
__
x
y
z
_ = _
o
b
c
_
Ce qui uonne (en appliquant la mthoue uu pivot : I
2
i
= L
2
+ L
1
et I
3
i
= L
S
+
L
1
) :
_
2 2 -2
u S -1
u 1 -S
__
x
y
z
_ = _
o
o - b
o +c
_
Puis, en gaiuant I
2
i
et en iemplaant I
3
i
pai SI
3
i
-I
2
i

_
2 2 -2
u S -1
u u -8
__
x
y
z
_ = _
o
o - b
2o + b + Sc
_

La solution ue ce systeme est uonc : _
x
y
z
_ =
`
b-c
4
2u-3b-c
8
-2u-b-3c
8
/

6. En uuuiie linveise ue la matiice A, que lon noteia A
1
. (1 point)
Page 73
AX = Y A
1
AX = A
1
Y X = A
1
Y |1j.
0i
X = _
x
y
z
_ =
`
b-c
4
2u-3b-c
8
-2u-b-3c
8
/
= _
u
u
4
-u
4
_ +
`
b
4
-3b
8
-b
8
/
+
`
-c
4
-c
8
-3c
8
/
= a_
u
1
4
-1
4
_+ b
`
1
4
-3
8
-1
8
/
+ c
`
-1
4
-1
8
-3
8
/

=
`
u
1
4
-1
4
1
4
-3
8
-1
8
-1
4
-1
8
-3
8
/
_
o
b
c
_.
Bo X =
`
u
1
4
-1
4
1
4
-3
8
-1
8
-1
4
-1
8
-3
8
/
Y |2j
Pai iuentification ue |1j et ue |2j, on conclut que lon a :
A
1
=
`
u
1
4
-1
4
1
4
-3
8
-1
8
-1
4
-1
8
-3
8
/
.

7. Sans calcul, peuton uiie que la matiice A est uiagonalisable . (1 point)
A est une matiice symtiique, puisque A = A; elle est uonc uiagonalisable.

8. Calculei la tiace ue la matiice A. (1 point)
Ti(A) = 2 1 1 = u

9. Bteiminei les valeuis piopies ue A. (1,S point)
A tant une matiice uoiuie S, elle a S valeui piopies, que lon noteia
iespectivement
1
,
2
et
S
.
Comme iangM = 1, et comme A = M2I, on en uuuit que lon a :
iang(A+2I) = 1.
Bapies le thoieme ues uimensions, comme A+2I est une matiice uoiuie S,
il sensuit que lon a :
uimkei(A+2I) = 2.
Le iel 2 est uonc valeui piopie au moins uouble ue la matiice A :
1
=
2
= 2.
Enfin, comme la tiace uune matiice est gale la somme ue ses valeuis
piopies, on a :
1
+
2
+
S
= u, ce qui uonne
S
= u ( 2) ( 2) = 4.
Conclusion : la matiice A a 2 poui valeui piopie uouble et 4 poui valeui
piopie simple.
Page 74

10. Bteiminei le sousespace piopie ue A associ chacune ue ces valeuis
piopies. (1,S point)
Le sousespace piopie ue A associ 2 est kei(A+2I). Cest uonc keiM
(uteimin uans lexeicice 1).

Le sousespace piopie ue A associ 4 est kei(A 4I).
Ce sont les vecteuis P tels que (A 4I)P = 0
A 4I =

2 2 2
2 S 1
2 1 S
. Si lon note C
1
, C
2
et C
S
les tiois colonnes ue A 4I
iespectivement, on constate que lon a : 2C
1
+ C
2
C
S
= 0.
0n en uuuit que : (C
1
C
2
C
S
) _
2
1
-1
_ = u, ou encoie : (A 4I) _
2
1
-1
_ = 0.
Le vecteui _
2
1
-1
_ est uonc un vecteui ue kei(A 4I). Et comme la uimension
ue cet espace vectoiiel est gale 1 (puisque 4 est une valeui piopie simple
ue A), ce vecteui foime mme une base ue kei(A 4I).
Conclusion : kei(A 4I), le sousespace piopie ue A associ 4 est lensemble
ues vecteuis homothtiques au vecteui _
2
1
-1
_.

11. Bteiminei une matiice D et une matiice P, telles que : A = PDP(o la
matiice P est la tianspose ue P). (2 points)
La matiiceDtelle queA = PDP est une matiice ues valeuis piopies ue A :
D = _
-2 u u
u -2 u
u u 4
_,
Quant la matiice P, cest une matiice ues vecteuis piopies noimalise
coiiesponuante. 0n a uonc :
P = (P
1
P
2
P
S
),
o P
1
et P
2
sont ueux vecteuis ue kei(A+2I), autiement uit ueux vecteuis ue
keiM, oithogonaux et ue noime unitaiie, et o P
S
est un vecteui ue kei(A4I)
ue noime unitaiie.

Les vecteuis P
1
et P
2
peuvent uonc tie ceux ue la base ue keiM, uteimine
en I.S., chacun uivis pai sa noime, uteimine en I.4., ce qui uonne :
Page 75
P
1
=
`
1
S
,
-
1
S
,
1
S
,
/
=
`
S
S
,
-
S
S
,
S
S
,
/
et P
2
=
`
u
1
2
,
1
2
,
/
=
`
u
2
2
,
2
2
,
/
.
Poui P
S
, on peut choisii le vecteui _
2
1
-1
_ uivis pai sa noime savoii pai 6,
autiement uit le vecteui :
`
2
6
,
1
6
,
-
1
6
,
/
=
`
6
S
,
6
6
,
-
6
6
,
/

0n a uonc :
P =
`
S
S
,
u
6
S
,
-
S
S
,
2
2
,
6
6
,
S
S
,
2
2
,
-6
6
,
/
.

Page 76

Corrigdupartieldemathmatiques2L2defvrier2008

Soit la matrice M :
M =

a 1 1
1 a 1
1 1 a
, o a est un rel quelconque.

I. Calculer son dterminant (1 point).
DtM = dt

a 1 1
1 a 1
0 1+a a 1
= a[a(a 1) + (a 1)] ( 1)[ (a 1) (a 1)]
Do dtM = (a 1)(a + a 2).
(au moins 0,5 point pour la mthode de calcul, au plus 0,5 pour le rsultat).

II. Pour quelles valeurs de a le systme MX = 0 a-t-il une solution unique ? Quel est alors kerM ?
Le systme MX = 0 a une solution unique si et seulement si dtM 0 (0,5 point).
Comme dtM = (a 1)(a 1)(a + 2), le systme MX = 0 a une solution unique si on a : a 1 et
a 2 (0,5 point).
Dans ce cas, on a rangM = 3 et donc (thorme des dimensions) dimkerM = 0. Lensemble
kerM ne contient donc que le vecteur nul de IR
3
(0,5 point).

III. Soit la matrice M
1
=

a 1 1
1 a 1
1 1 a
, avec a = 1.
1. Dterminer son rang.(1 point)
rangM
1
= rang

1 1 1
1 1 1
1 1 1
= 1. Si lon note C
i
la i
me
colonne de M
1
, on a en effet :
C
1
= C
3
= - C
2
.
Le rang de cette matrice est donc au plus gal 1. Et, comme M
1
nest pas une matrice nulle,
son rang est au moins gal 1.

2. En dduire la dimension de kerM
1
. (0,5 point)
DimkerM
1
= ordreM
1
rangM
1
= 3 1 = 2.

3. Dterminer kerM
1
. (1 point)
Comme C
1
+ C
2
+ 0C
3
= 0, on a :
(C
1
C
2
C
3
)

1
1
0
= 0,
autrement dit :
M
1

1
1
0
= 0.
Le vecteur

1
1
0
est donc un vecteur de kerM
1
.
De mme, comme 0C
1
+ C
2
+ C
3
= 0, le vecteur

0
1
1
est un vecteur de kerM
1
.
Page 77
Comme dimkerM
1
= 2, tout systme libre de deux vecteurs de kerM
1
.en est une base.
Ceci est le cas des deux vecteurs

1
1
0
et

0
1
1
.
Lensemble kerM
1
est donc le sous-espace vectoriel de IR
3
engendr par

1
1
0
,

0
1
1

4. Lapplication de IR
3
dans IR
3
dfinie par Y = M
1
X est-elle injective ? surjective ? bijective ?
(1,5 point)
Cette application est injective et surjective, donc bijective, si et seulement si on a : ordreM
1
=
rangM
1
. Ce qui nest pas le cas ici, puisque M
1
est de rang 1 (cf. question 1) et dordre 3.

IV. Soit la matrice M
2
=

a 1 1
1 a 1
1 1 a
, avec a = 2.
1. Dterminer son rang. (1 point)
rangM
2
= rang

2 1 1
1 2 1
1 1 2
= rang

2 1 1
0 3 3
0 3 3
= rang

2 1 1
0 3 3
0 0 0
= 2.

2. En dduire la dimension de lensemble kerM
2
. (0,5 point)
DimkerM
2
= ordreM
2
rangM
2
= 3 2 = 1.

3. Dterminer kerM
2
. (1 point)
Comme - C
1
+ C
2
- C
3
= 0, le vecteur

1
1
1
est un vecteur de kerM
2
; il forme mme une
base de kerM
2
, puisque dimkerM
2
= 1. Lensemble kerM
2
est donc lensemble des vecteurs
homothtiques au vecteur

1
1
1
.

4. Quelle condition doit vrifier Y pour que le systme M
2
X = Y ait au moins une solution ?
Existe-t-il des cas o ce systme a une solution unique ? (1,5 point)
Pour que le systme M
2
X = Y ait une solution, il faut et il suffit que lon ait :
rang(M
2
|Y) = rangM
2
= 2
ou encore que Y soit un vecteur de lespace vectoriel engendr par les colonnes de M
2
(0,75
pt)
Ce systme pourrait avoir une solution unique si lapplication tait injective ; or ceci nest pas
le cas ici puisque la matrice M
2
est de rang 2 et dordre 3. (0,75 pt)

.
V. Soit la matrice N =

a 1 1
1 a 1
1 1 a
, avec a = 0.
1. Dterminer son rang. (1 point)
DtN 0 (voir questions I et II). La matrice N est donc rgulire. Comme cest une matrice
dordre 3, on a : rangN = 3.

Page 78
2. Les colonnes de la matrice N forment-elles une base de IR
3
? Le cas chant dterminer les
coordonnes du vecteur

2
3
3
dans cette base. (2 points)
Tout systme libre de trois vecteurs de IR
3
est une base de IR
3
. Comme les trois colonnes de
N sont des vecteurs de IR
3
linairement indpendants, ils forment une base de IR
3
(1 point).
Les coordonnes du vecteur

2
3
3
dans cette base sont alors les rels x , y et z vrifiant le
systme :

2
3
3
= N

x
y
z
(0,5 point).
En rsolvant le systme, on trouve

x
y
z
=

2
1
1
(0,5 point)

3. Dterminer le rel
1
tel que M
1
= N
1
I, o I est la matrice identit dordre 3. (0,5 point)
1
= - 1.

4. Dterminer le rel
2
tel que M
2
= N
2
I, o I est la matrice identit dordre 3. (0,5 point)
2
= 2.

5. En dduire les valeurs propres de N ainsi que leurs sous-espaces propres associs. (2 points)
Comme dimkerM
1
= 2, on a dimker(N
1
I) = 2. Le rel
1
= -1 est donc une valeur propre
de la matrice N et son sous-espace propre associs est ker(N
1
I), ou, ce qui revient au
mme, kerM
1
(voir question III.3).
En outre, comme la multiplicit algbrique dune valeur propre est suprieure ou gale la
dimension de son sous-espace propre associ, et comme on a : dimker(N
1
I) = 2 ; on en
dduit que -1 est au moins valeur propre double de N.
Comme dimkerM
2
= 1, on a dimker(N
2
I) = 1. Le rel
2
= 2 est donc une valeur propre
de N et son sous-espace propre associ est ker(N
2
I), ou, ce qui revient au mme, kerM
2
.
Comme N est une matrice dordre 3, elle a trois valeurs propres (pas ncessairement
distinctes) ; elle a donc 1 pour valeur propre double et 2 pour valeur propre simple.
1 point pour 1 vp double et son sous-espace propre associ.
1 point pour 2 vp simple et son sous-espace propre associ.

6. Pourquoi peut-on crire N sous la forme PDP
1
. Dterminer les matrices P et D. (2 points)
On peut crire N sous la forme PDP
1
, o D est une matrice diagonale des valeurs propres de
N et P, une matrice des vecteurs propres associs, car la matrice N est diagonalisable. En effet
la dimension de chacun des sous-espaces propres est gale la multiplicit algbrique de la
valeur propre laquelle il est associ.
On peut poser D =

1 0 0
0 1 0
0 0 2
et donc, par exemple, P =

1 0 1
1 1 1
0 1 1

(1 point pour D et 1 point pour P ; ne pas sanctionner une nouvelle fois si ltudiant(e)
stait tromp en tablissant les bases de kerM
1
et kerM
2
: comme dhabitude, on ne
sanctionne une erreur quune fois).

7. Soit lapplication linaire f(
.
) dont la matrice, par rapport aux bases canoniques de ses
espaces de dpart et darrive, est N.
a. Quels sont les espaces de dpart et darrive de f(
.
) ? (on suppose quils sont de type IR
n
)
(0,5 points).
Page 79
La dimension de lespace de dpart de f(
.
) est gale au nombre de colonnes de N. Celle de
son espace darrive est gale au nombre de lignes de N. Lespace de dpart et darrive de
f(
.
) est donc IR
3

b. Dterminer la matrice de lapplication fof(
.
) par rapport aux bases canoniques de ses
espaces de dpart et darrive. (1 point)
La matrice de lapplication fof(
.
) par rapport aux bases canoniques de ses espaces de dpart
et darrive est N (0,5 point). Or N =

a 1 1
1 a 1
1 1 a
avec a = 2 (0,5 point).

c. Quel lien existe-t-il entre cette matrice et la matrice D de la question 6 ? (1 point)
N = (PDP
1
) (PDP
1
) = PDP
1
.

Page 80

Mathmatiques 2 (L2S3) Examen partiel de fvrier 2007

EXERCICE 1 Soit le systme S :
S :
x + az = 1
x + 2y z = 3
x 2y + 3z = 1

I. Ecrire le systme S sous forme matricielle AX = U.
II. Calculer le dterminant de A.
III. Pour quelles valeurs du paramtre a, le systme AX = U comporte-t-il une solution unique ?
IV. On suppose que a = 0
1. Rsoudre le systme AX = U.
2. En dduire les coordonnes du vecteur

1
3
1
dans la base
1
1
1
,
0
2
2
,
0
1
3
.
V. On suppose que a = 1 (et ce, jusqu la fin de lexercice).
1. Dterminer le rang de A.
2. Donner une solution du systme AX = U lorsque U =

1
3
1
.
3. Quel nom peut-on donner lensemble des solutions du systme AX = U lorsque U = 0 ?
4. Quelle est la dimension de cet ensemble ? Dterminer cet ensemble.
5. Quel doit tre le rang de la matrice (A|U) pour que le systme AX = U ait au moins une
solution ?
6. Lapplication linaire f(
.
), associe A par rapport aux bases canoniques de ses espaces de
dpart et d'arrive est-elle injective ? surjective ?
7. Donner une base de Imf.
8. Donner une base de kerf.
9. De quelle forme doit tre U pour que le systme AX = U ait au moins une solution ?
10. Revenons la matrice A. Dduire des questions prcdentes une valeur propre et un
vecteur propre de A.
11. Calculer le dterminant de la matrice A 2I. Que cela implique-t-il concernant le nombre
de solutions du systme (A 2I)X = 0 ?
12. Donner lensemble des valeurs propres de A.
13. La matrice A est-elle diagonalisable ? Le cas chant, dterminer une matrice P et une
matrice D telles que A = PDP
1
.
14. Calculer P
1
.
15. Donner lexpression de A
n
en fonction des matrices P, D et P
1
.

EXERCICE 2 Soit le polynme :
P(x) = x
2
4x + 8.

I. Dterminer les racines de ce polynme.
II. Les crire sous leur forme trigonomtrique, puis exponentielle.
III. Calculer la puissance n
me
de ces racines.

Page 81

Mathmatiques 2 (L2S3) Corrig du partiel de fvrier 2007

EXERCICE 1 Soit le systme S :
S :
x + az = 1
x + 2y z = 3
x 2y + 3z = 1

I (0,5 point). S : x

1
1
1
+ y

0
2
2
+ z

a
1
3
=

1
3
1
,
ce qui donne :

1 0 a
1 2 1
1 2 3

x
y
z
=

1
3
1
.
II (1 point). A =

1 0 a
1 2 1
1 2 3
donc dtA = [2(3) ( 2)( 1)] + a[1( 2) 1(2)] = 4 4a.
III (0,5 point). Le systme AX = U comporte une solution unique si A est une matrice de
plein rang, autrement dit si son dterminant est non nul, ce qui est le cas lorsque a est diffrent de
1.
IV. On suppose que a = 0
1. (1 point). De AX = U , on dduit (comme a = 0) :

1 0 0
1 2 1
1 2 3

x
y
z
=

1
3
1

D'o

1 0 0
2 0 2
1 2 3

x
y
z
=

1
2
1
, systme dont lunique solution est :

x
y
z
=

1
1
0
.
2. (0,5 point). On en dduit que

1
3
1
= 1

1
1
1
+ 1

0
2
2
+ 0

0
1
3
, autrement dit que les
coordonnes du vecteur

1
3
1
dans la base
1
1
1
,
0
2
2
,
0
1
3
sont :

1
1
0
.
V. On suppose que a = 1
1. (1 point). A =

1 0 1
1 2 1
1 2 3
. On sait que, dans ce cas, on a : dtA = 0. Les colonnes de A
sont donc lies et rangA 2.
Comme, par ailleurs, rangA rang
1 0
1 2
(sous-matrice de A) et comme rang
1 0
1 2
= 2
(matrice triangulaire ne comportant aucun 0 sur sa diagonale principale), on a : rangA = 2.
2 (0,5 point). Comme (voir plus haut)

1
3
1
= 1

1
1
1
+ 1

0
2
2
+ 0

1
1
3
, le vecteur

1
1
0
est solution du systme AX =

1
3
1
.
3. (0,5 point) Lensemble des solutions du systme AX = 0 est kerA.

Page 82
4. (1,5 point : 0,5 + 1) Thorme des dimensions : ordreA = rangA + dimkerA. Comme
ordreA = 3 et rangA = 2, on a : dimkerA = 1.
Si lon note C
1
, C
2
et C
3
les trois colonnes de A respectivement, on a : C
1
C
2
C
3
= 0. Le
vecteur

1
1
1
appartient donc kerA. Et, comme kerA est de dimension 1, ce vecteur forme
une base de kerA. Conclusion : kerA est lensemble des homothtiques du vecteur

1
1
1
.
5. (0,5 point) Pour que le systme AX = U ait au moins une solution, on doit avoir
rang(A|U) = rangA = 2.
6. (2 points). Lapplication linaire f(
.
) est injective si et seulement si son rang est gal la
dimension de son espace de dpart. Comme A reprsente f(
.
), la dimension de lespace de
dpart de f(
.
) est gale au nombre de colonnes de A, savoir 3.En outre, on a rang f =
rangA = 2. Lapplication linaire f(
.
) nest donc pas injective.
Lapplication linaire f(
.
) est surjective si et seulement si son rang est gal la dimension de
son espace darrive, savoir au nombre de lignes de A. Comme celui-ci est gal 3,
lapplication linaire f(
.
) nest pas surjective.
7. (1 point). Lensemble Imf est lensemble des images par f(
.
) des vecteurs de IR
3
. Cest un
sous-espace vectioriel de dimension 2, puisque dimImf = rangf. Tout ensemble
comportant deux vecteurs linairement indpendants de Imf forme donc une base de Imf.
On sait, puisque A reprsente f(
.
), que les vecteurs

1
1
1
,

0
2
2
et

1
1
3
sont des
vecteurs de Imf. Comme les deux premiers de ces vecteurs ne sont pas proportionnels, ils
forment une base de Imf.
8. (1 point). Les vecteurs de kerf sont les vecteurs de kerA.
9. (1 point). On peut dduire la rponse cette question :
. soit de la rponse la Q 5 : dtermination de U =

a
b
c
tel que rang

1 0 1 a
1 2 1 b
1 2 3 c
= 2.
rang

1 0 1 a
1 2 1 b
1 2 3 c
= rang

1 0 1 a
2 0 2 b+c
1 2 3 c
= rang

0 0 0 2a - b - c
2 0 2 b+c
1 2 3 c
= 2 si c = 2a b.
Pour que, il faut et il suffit que U =

a
b
2a - b
, autrement dit que U soit une combinaison linaire
des vecteurs

1
0
2
et

0
1
1

. soit de la rponse Q 7, le vecteur U doit appartenir Imf.
10. (0,5 point). Comme dtA = 0, le rel 0 est valeur propre de A.
11. (1 point : 0,5 + 0,5). Dt(A 2I) = dt

1 0 1
1 0 1
1 2 1
= 0. Les colonnes de A 2I sont
donc linairement dpendantes. X = 0 nest donc pas lunique solution du systme (A
2I)X = 0, qui en a une infinit dautres.
12. (1 point). Les rels 0 et 2 sont valeurs propres de A. La troisime valeur propre de A tant
gale tr(A) 0 2 = 4.
13. (2 points : 0,5 (diagonalisable) + 0,5 (pour D) + 1 (pour P))
La matrice A est diagonalisable puisquelle a trois valeurs propres distinctes.
Page 83
On peut donc crire A = PDP
1
, o D =

0 0 0
0 2 0
0 0 4
et o P est une matrice des vecteurs
propres correspondante.
Si lon note C
1
, C
2
et C
3
les trois colonnes de A 2I, on a : C
1
+ C
2
+ C
3
= 0. Le vecteur

1
1
1
est donc un vecteur propre de A associ 2. De la mme faon, on peut montrer
que le vecteur

1
0
1
est un vecteur propre de A associ 4. On peut donc crire :
P =

1 1 1
- 1 1 0
- 1 1 1
.
14. (1 point). P
1
=
1
dtP
t
P* =
1
2

1 0 - 1
1 2 - 1
0 - 2 2
=

0 -
1 -
0 - 1 1

15. (0,5 point). A
n
= PD
n
P
1

EXERCICE 2 Soit le polynme :
P(x) = x
2
4x + 8.

I. (1 point) = ( 2) 1(8) = 4 = (2i). Ce polynme a donc deux racines non relles : 2 + 2i
et 2 2i.
Dterminer les racines de ce polynme.
II. (1,5 point pour la forme trigonomtrique, 0,5 point pour la forme exponentielle)
z = 2 + 2i = (cos

+ i

sin

) avec = 2 + 2 = 2 2.
Do cos

=
2
2
et sin

=
2
2
.
On a donc

=
4
+ 2k et z = 2 2 (cos

4
+ i

sin

4
) = 2 2e
i
4
.
Il sensuit que z
= 2 2i = 2 2 (cos

4
i

sin

4
) = 2 2e
4
.

III. (0,5 point). z
n
= (2 2)
n
e
in
4
.
-
Page 84
Universit Paris 1 Panthon-Sorbonne Adopt par le CA du 25/10/2010

1
REGLEMENT DE CONTROLE DES CONNAISSANCES

LICENCE Economie et Gestion, Mention Economie
(VET 0211-0221-023L)

I. GENERALITES

1. La licence est constitue de 6 semestres denseignement. Chaque semestre comporte
2 units denseignement.
Le nombre de crdits affects un semestre est de 30 pour lensemble des UE de ce
semestre. Chaque enseignement et unit denseignement est affect dun coefficient.
Lchelle des coefficients et des crdits est identique.

2. Pour chaque semestre denseignement, lexamen comporte deux sessions.

II. INSCRIPTIONS

1. Linscription administrative est annuelle (conformment aux dispositions nationales).

2. Linscription pdagogique est faite en dbut danne universitaire pour les deux semestres,
avec possibilit de modifications au plus tard dans les deux semaines qui suivent le dbut du
semestre denseignement.

3. Inscription par transfert :
La prise en compte du parcours ralis par ltudiant dans un tablissement dorigine est
rgle par la commission dquivalence nomme par le directeur de lUFR.
Il ne peut y avoir de transfert en cours de DEUG sauf drogation prononce sur avis
favorable de la commission des transferts de lUFR.
Les demandes de transfert en vue de lentre en L3 peuvent tre acceptes dans la limite de
la capacit daccueil sur avis favorable de la commission des transferts de lUFR.
Les demandes de transfert lies un changement dorientation sont examines par la
commission dquivalence de lUFR.

4. Inscription par validation dacquis (dcret du 23 aot 1985), validation des acquis de
lexprience (dcret du 24 avril 2002) ou validation dtudes suprieures accomplies en
France ou ltranger (dcret du 16 avril 2002) :
La validation denseignement se fait par U.E. entires ou par lments constitutifs dU.E.,
sous la forme de dispenses, sans attribution dune note. Les crdits ECTS correspondants
sont acquis. En revanche, ces U.E. ou EC nentrent pas dans le calcul de la compensation.
La validation est prononce par la commission / jury de validation comptente de lUFR.

5. Le nombre dinscriptions sur lensemble du cycle de licence est fix selon les modalits
suivantes :
- pour les deux premires annes dtudes : un redoublement de droit. Le Prsident de
luniversit garde la possibilit daccorder une ou plusieurs inscriptions supplmentaires
dans le cas de situations particulires.
- pour la troisime anne dtudes : un redoublement de droit. Le Prsident de luniversit
garde la possibilit daccorder une ou plusieurs inscriptions supplmentaires dans le cas de
situations particulires.
Page 85

2
- pour les annes dtude accs slectif, le redoublement nest pas de droit. Il est
subordonn un avis favorable du jury.

III. PROGRESSION

1. Un tudiant auquel ne manque quun semestre peut sinscrire dans lanne suivante.
Dans ces conditions, un tudiant peut sinscrire simultanment dans deux annes
dtudes conscutives de la mme formation. Toutefois, un tudiant ne peut sinscrire en
L3 sil na pas valid les semestres 1 et 2 de L1.
Les tudiants qui nont valid quun semestre denseignement seront convoqus un
entretien dorientation. Dans le cadre du plan licence un programme adapt de russite en
licence leur sera propos. Ce programme pourra comporter un tutorat spcifique et une
prparation lentre dans lanne suivante. Des dispositions du mme ordre pourront tre
prises pour les tudiants de L3 en situation de redoublement.

2. Les tudiants qui ont valid lanne L1 de la licence de Droit parcours Economie, de la
licence de Gographie parcours Economie ou de la licence dHistoire parcours Economie
peuvent sinscrire en Licence 2 Economie ; les tudiants qui ont valid lanne L2 de la
licence de Droit parcours Economie, de la licence de Gographie parcours Economie ou de
la licence dHistoire parcours Economie peuvent sinscrire en Licence 3 Economie

IV. EXAMENS

1. La premire session dexamen est organise aussitt aprs la fin des enseignements.

2. La seconde session a lieu deux mois au moins aprs la 1
re
session, sauf mise en place dun
dispositif pdagogique de soutien. Elle ne peut tre organise moins dune semaine aprs la
diffusion des rsultats des examens.

3. La note attribue dans chaque matire la deuxime session se substitue celle obtenue lors
de la premire session.

V. MODALITES DE CONTROLE DES CONNAISSANCES

1. Lapprciation des connaissances et des aptitudes dans les U.E. constitutives dun semestre
rsulte la fois :
- dun contrle continu,
- dpreuves crites anonymes,
- de projets tutors,
- dun rapport de stage ou dun travail crit dinitiation la recherche,
- dexamens oraux.

2. Sur drogation, le contrle des connaissances et des aptitudes des tudiants engags dans la
vie professionnelle ou dans limpossibilit absolue dassister aux travaux dirigs et aux
confrences de mthode et qui en ont t dispenss est effectu sous la forme dexamens
terminaux crits et oraux pour lensemble des matires faisant lobjet de contrle continu ou
pour une ou plusieurs matires faisant lobjet de contrle continu.

Page 86

3
3. Lassiduit aux travaux dirigs et confrences de mthode est obligatoire. Il ne peut tre
tolr plus de trois absences motives par semestre.
La limitation ci-dessus nest pas applicable en cas de maladie de longue dure, de
grossesse ou de handicap.

4. Dans les matires faisant lobjet dune preuve terminale et dun contrle continu, la part du
contrle continu dans la note finale est de 50%. Le contrle continu doit comprendre
plusieurs notes.

5. Les preuves crites organises dans le cadre des travaux dirigs ( partiels ) bnficient
des mmes conditions de correction et danonymat que les preuves crites vises au
paragraphe 1.

VI. NOTATION DES EPREUVES

A. Notes, coefficients et crdits

La notation des preuves et les modalits de contrle des aptitudes et des connaissances sont
les suivantes
1
:
SEMESTRE 1 (DEUG 1 S1)
Intitul des UE et des ECUE
Modalits Coefficients=
Crdits
Semestre 1

UE n 1 : enseignements gnraux 1 13
Introduction gnrale l'Economie
Problmes conomiques contemporains
Comptabilit dentreprise
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
4
4
UE n 2 : mthodologie et prprofessionnalisation 1 17
Statistiques et Informatique 1
dont prparation du (C2I)
Mathmatiques 1
+ direction dtudes pour les tudiants dispenss de TD
Langues
Dcouverte (option)
CC+Ex
Ex
CC+Ex
Ex
CC+Ex
CC+Ex
5

5

3
4


1
Lgende des tableaux :
CC + Ex Contrle continu plus examen final
CC Contrle continu seulement
(examen terminal pour les salaris)
Ex Examen final seulement, sans CC
PT Projet tutor
(avec ventuellement un CC et un Ex)
R Rapport de stage
TIR Travail dinitiation la recherche
VAL Travail donnant lieu une validation (les rsultats peuvent tre ABI/VAL/NVAL)

Page 87

4
Semestre 2
Modalits Coefficients=
Crdits
Thories conomiques compares : prix et rpartition
Microconomie
Comptabilit nationale
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
5
6
UE n 2 : mthodologie et prprofessionnalisation 2 45,5 14
Projet tutor
Langues
C2I + culture gnrale et expression
Dcouverte : gestion
PT
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
3
2
4

Semestre 3
Macroconomie
Economie montaire et financire
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
6
6
6
UE n 2 : enseignements complmentaires 1 97,5 12
Mathmatiques 2
Langues
Terminologie conomique anglaise
Option Dcouverte/Mineure (choix annuel)
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
2
1
4

Semestre 4
Modalits Coefficients
= Crdits
Microconomie : interactions et coordination
Economie et politiques europennes
Thories conomiques compares : accumulation, crises et
rgulation.
Statistiques 2
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex

CC+Ex
4
4
4

4
Projet tutor
Option
Langues
Dcouverte/Mineure : mme spcialit quen S3.
PT
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
3
2
4

Page 88

5
SEMESTRE 5
Intitul des UE et des enseignements
= Crdits
Semestre 5
Macroconomie : croissance
Statistique 3
Commerce international 1 (cours en franais ou anglais)
CC+Ex
CC+Ex
CC+Ex
5
5
5
UE n 2 : enseignements complmentaires 2 15
Une langue
3 options
CC+Ex
Ex ou
CC+Ex
3
3x4

SEMESTRE 6

Semestre 6
= Crdits
Histoire de la pense conomique
Relations montaires internationales
Thorie des organisations et des marchs
5
5
5
Langues
Introduction lconomtrie
1 option

Travail de fin dtudes :
Dossier
Stage
Module de prprofessionnalisation /
prparation IUFM

CC+Ex
CC+Ex
Ex ou
CC+Ex

TIR
R

VAL
2
4
4

5

B. Bonifications

1. Les matires donnant lieu bonification sont notes sur 20. Ne sont comptabiliss au titre
du bonus que les points au-dessus de la moyenne.

2. Les tudiants ayant choisi de suivre un enseignement donnant lieu bonification peuvent
bnficier dune majoration maximale de 0,5 point sur la moyenne coefficiente du
semestre.

3. Les enseignements dactivits physiques et sportives ou les enseignements des activits
culturelles sont proposs au titre des bonifications dans toutes les formations de licence

Ce module est offert par le CIPCEA. Les cours, dun volume de 60 heures, sorganisent tout au long de lanne (deux
semestres), sy ajoute un stage en tablissement scolaire de cinq demi-journes. La validation du module ne donne pas
lieu une note, mais permet dobtenir des points supplmentaires au concours dentre lIUFM (professeur des
coles). La validation du module reposant sur lassiduit, il nest pas possible de sinscrire aprs le dbut des cours.
Page 89

6
quant ils ne figurent pas parmi les enseignements obligatoires ou optionnels du programme
de la formation.

VII. CAPITALISATION ET COMPENSATION

1. Conformment larticle 27 de larrt du 23 avril 2002, les crdits, units denseignement
et diplmes peuvent tre acquis par russite lexamen ou par compensation.

2. Units denseignements :
Conformment larticle 25 de larrt du 23 avril 2002, les units denseignement sont
dfinitivement acquises et capitalisables ds lors que ltudiant y a obtenu la moyenne.
Lacquisition dune unit denseignement entrane dlivrance des crdits correspondant
cette unit. Une unit denseignement ne peut tre obtenue si ltudiant ne se prsente pas
une preuve.

3. Sont capitalisables les lments constitutifs dunit denseignement pour lesquels ltudiant
a obtenu la moyenne, dans les UE non valides. Les crdits qui leur sont attachs sont
acquis par ltudiant.

4. Semestre :
Le semestre denseignement est valid si ltudiant y a obtenu la moyenne. Lacquisition
dun semestre entrane dlivrance des crdits correspondants.

5. Compensation annuelle
La compensation annuelle est de droit pour les tudiants ayant obtenu la moyenne arithmtique
sur lensemble des deux semestres de lanne. Les tudiants dfaillants ne peuvent bnficier de
cette disposition.

6. Compensation exceptionnelle pour les tudiants ayant obtenu la moyenne arithmtique
pour les semestres S1, S2, S3, et S4.
Les tudiants ayant valid sparment leurs deux semestres de L2 mais un seul semestre de
L1 peuvent bnficier, par dcision du jury, de la validation de ce semestre par une modalit
de compensation exceptionnelle sils ont la moyenne arithmtique sur les quatre premiers
semestres de leur parcours de licence.

7. Pour le calcul de la moyenne, il est tenu compte des coefficients attribus chaque
preuve.

8. Disposition particulire (le cas chant) :
Le rglement dune formation peut fixer des notes plancher pour certains enseignements
ou groupes denseignements. Dans le cas o ltudiant obtient une note infrieure la note
plancher, lunit denseignement ne peut tre valide,
- la compensation au sein du semestre ne peut tre effectue
Cette disposition nest toutefois applicable quaux formations accs slectif o elle existait
antrieurement la rforme LMD.
9. La compensation ne peut avoir lieu que si toutes les preuves ont t effectivement passes.

10. Validation des priodes dtudes effectues ltranger :
Lorsque le projet a t accept par le responsable pdagogique et que ltudiant a obtenu la
validation de sa priode dtudes par ltablissement tranger, il bnficie des crdits
Page 90

7
europens correspondant cette priode dtudes sur la base de 30 crdits pour lensemble
des units denseignement dun semestre.

VIII. OBTENTION DES DIPLOMES

A. Diplme intermdiaire DEUG

1. Sans demande expresse de ltudiant, le jury dlibre systmatiquement, lissue des quatre
premiers semestres du cycle L, en vue de la dlivrance du DEUG.

2. Pour obtenir le DEUG, ltudiant doit avoir valid, dune part les 2 semestres de L1 et
dautre part les 2 semestres de L2.

3. En cas dobtention, le diplme est systmatiquement dit.

B. Diplme final de licence

Pour obtenir la licence en Economie et Gestion, mention Economie, ltudiant doit avoir
valid chacun des semestres de licence.

Le diplme de licence est accompagn dun supplment au diplme dcrivant la formation
suivie ainsi que les comptences et les connaissances acquises.

C. Mentions

La validation du diplme (DEUG ou Licence) est assortie des mentions suivantes :
- Passable, lorsque la moyenne gnrale est gale ou suprieure 10/20
- Assez bien, lorsque la moyenne gnrale est gale ou suprieure 12/20
- Bien, lorsque la moyenne gnrale est gale ou suprieure 14/20
- Trs bien, lorsque la moyenne gnrale est gale ou suprieure 16/20

Pour le DEUG, la mention prend pour rfrence les notes des semestres 1, 2, 3 et 4.

Pour la licence, la mention prend pour rfrence les notes des semestres 5 et 6.

IX. JURY

1. Le jury comprend les enseignants qui ont particip la notation des preuves. Il statue
souverainement sur les rsultats de contrle des connaissances et dcide du rsultat dfinitif
en vue de la validation du semestre, des units denseignement ou enseignements, et
attribue, suivant le cas, le grade de licence ou le titre de DEUG. Il peut dcerner des points
de jury.

2. Le prsident du jury est dsign par le prsident de lUniversit ou, sur dlgation, par le
directeur de lUFR responsable de la formation.

Page 91

8

X. REORIENTATION

Tout tudiant peut demander une rorientation lissue du premier semestre de licence.
La commission de rorientation examine les demandes des tudiants et se prononce sur les
matires pouvant tre valides et sur les obligations dtudes dans le cadre du nouveau
cursus.

1. En cours de licence, des rorientations sont possibles en usant des passerelles prvues pour
laccs aux diffrentes formations.

2. Ltudiant qui change de filire au sein de lUniversit Paris 1 conserve les units et les
enseignements capitaliss quil a valids lorsque ceux-ci figurent au programme de la
nouvelle filire avec le mme rgime de contrle des connaissances.

XI. REGIMES SPECIAUX

1. Les tudiants handicaps ont droit, sur leur demande, au bnfice des dispositions prvues
par la rglementation, telles que le tiers temps.

2. Des dispositions particulires sont arrtes pour les tudiants suivant un enseignement
distance.

Page 92

UFR02 Annales S3

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