www.capital.

fr
Date : 05/02/2014 Auteur : Pauline Janicot

Bien investir en 2014 pour effacer tout ou partie de ses impts

REA Contribuables, vos calculettes ! Rduire son impt sur le revenu na en effet jamais t aussi complexe. Ainsi, en fonction du type de niche souscrite, le plafonnement global respecter en 2014 slvera tantt 10 000 euros, tantt 18 000. Un premier plafond qui sera dautant plus vite atteint quil inclut le crdit dimpt vers pour lemploi dune nounou ou dune femme de mnage. Avec le risque, si vous calibrez mal votre investissement, que lexcdent de rduction dimpts soit alors perdu (sauf dans le cas dune souscription au capital de PME, reportable sur cinq ans). Se faire assister dun spcialiste ne sera pas de trop, conseille Philippe Pescayre, avocat associ au cabinet Alrion. Les fiches sur les diffrentes niches fiscales, dtailles ci-dessous, vous aideront aussi faire les bons investissements. Les niches pour effacer son impt sur le revenu Point commun des niches ici abordes : elles permettent de bnficier dun plafonnement global plus gnreux, fix 18 000 euros pour 2014. Logique quelles soient surtout prises des gros revenus. > Sofica Risque : de faible moyen Dure : de 5 10 ans Performance : de 4,4 + 8,4%, bonus fiscal inclus

valuation du site
Site du magazine Capital diffuse des articles concernant l'actualit des affaires.

Cible Spcialise
INTERINVEST / 208998244

Dynamisme* : 221
* pages nouvelles en moyenne sur une semaine

copyright 2013, Argus de la presse Tous droits rservs

Suite aux coups de rabot successifs qui leur ont t appliqus, les socits de financement du cinma et de laudiovisuel (Sofica) ne sont plus aussi rentables quauparavant. Rappelons quavec ces produits le capital investi nest pas garanti et que les revenus encaisss suite lexploitation des films (en salle, en DVD ou sur le petit cran) sont alatoires. Il arrive donc que les investisseurs ne rcuprent, au terme, que 70% de leur mise. Mme en tenant compte de lavantage fiscal octroy, la rentabilit annuelle de ce placement natteint alors que 1,6%. Et si jamais cette proportion tombe 60%, le retour sur investissement devient ngatif, 1,2% par an. Commercialises ds la fin du mois doctobre, les parts sont en gnral rserves aux clients des banques prives. Mais vous pouvez y accder par lintermdiaire de courtiers en ligne, comme Best-Sofica.com, 123sofica.com ou Nos-sofica.fr., qui les attribuent par ordre darrive des demandes. Fiscalit : A condition de conserver les parts au moins cinq ans, vous obtenez une rduction dimpts gale 36% du montant investi, limit 18 000 euros par foyer et 25% des revenus annuels. Soit un gain maximal de 6 480 euros. > Investissement en entreprises outre-mer Risque : de moyen lev Dure : 5 ans Performance : de 12 22% sur six dix-huit mois Contre toute attente, le trs contest dispositif Girardin industriel, ddi au financement de lconomie outre-mer, a t prolong jusqu fin 2017. Si la rforme en cours est confirme, il permettra mme, ds le 1er juillet prochain, deffacer de plus gros montants dimpts ! Autre changement prvu cette date : la possibilit, pour les entreprises en qute de financement, de solliciter un crdit dimpt directement auprs de lEtat. Celles ralisant plus de 20 millions deuros de chiffre daffaires (une centaine) seront mme obliges dy recourir. Le nombre doprations rserves aux particuliers, notamment celles agres au pralable par Bercy, risque de diminuer, prvient Jrme Devaud, directeur chez Inter Invest . Le principe, lui, restera inchang, savoir investir dans une socit en nom collectif (SNC) qui, en complment dun prt bancaire, finance du matriel (grue, pelleteuse) et le loue un exploitant local durant cinq ans. Les loyers remboursent le prt, les parts tant ensuite rachetes par lexploitant pour 1 euro symbolique. Mais vous bnficiez ds lanne qui suit linvestissement dune rduction dimpts tirant le rendement plus de 10%. Avec le risque cependant de tomber sur une opration mal ficele (matriel jamais livr, surfacturation) ou un exploitant qui fait faillite. Lavantage fiscal doit alors tre rembours au fisc. Fiscalit : La rduction dimpts slve 44,12% du montage global. Exemple : pour financer 50 000 euros de matriel, un investisseur apporte 19 182 euros et bnficie dune rduction dimpts de 22 060 euros (44,12% de 50 000 euros). Soit un gain de 2 878 euros, pour une rentabilit de 15%. Lavantage obit en principe au plafonnement spcifique de 18 000 euros. Mais comme il est retenu net de rtrocession lexploitant, la rduction dimpts maximale atteint en ralit 37 998 euros pour les oprations de plein droit et 48 000 euros pour celles agres. A compter du 1er juillet 2014, le taux de rtrocession devant passer de 52,63 56% pour les oprations de plein droit et de 62,5 66% pour les montages agrs, ce plafond devrait respectivement grimper 40 909 euros et 52 941 euros. > Logements sociaux neufs en outre-mer

INTERINVEST / 208998244

copyright 2013, Argus de la presse Tous droits rservs

Risque : de faible moyen Dure : 5 ans minimum Performance : de 12 18% Variante du Girardin industriel, cette niche ddie la construction de HLM est beaucoup moins risque, chaque projet recevant au pralable laval du ministre des Finances. Quant aux bnficiaires, pour lessentiel des socits parapubliques, ils sont peu susceptibles de faire faillite. Reste que ceux-ci devraient galement, ds le 1er juillet prochain, avoir accs un mcanisme de crdit dimpt vers par lEtat. Consquence : les oprations destination des particuliers pourraient se rarfier. Ne tardez pas vous dcider, et tentez de boucler lopration avant lt. La Bred Banque Prive et le spcialiste Inter Invest en proposent leurs plus gros clients, dont limpt sur le revenu dpasse respectivement 15 000 ou 35 000 euros. Fiscalit : La rduction dimpts est gale 50% de linvestissement total, dans la limite de 51 430 euros jusquau 30 juin 2014, puis de 60 000 euros jusqu fin 2014 (le taux de rtrocession au bailleur social devant grimper de 65 70%). Les niches privilgier pour effacer son ISF Mieux vaut ne recourir ces niches que si lon est redevable de lISF : lavantage octroy de 50% permet en effet damortir le risque, rel, de perte en capital. > Investissement direct au capital de PME Risque : trs lev Dure : 5 ans minimum Performance : de 82 + 300% en cinq ans Etre non cote en Bourse (ou bien cote sur le March libre ou celui des petites valeurs de lAlternext, aux rgles de fonctionnement allges), compter moins de 250 salaris, pour un chiffre daffaires annuel ne dpassant pas 50 millions deuros ou un total de bilan nexcdant pas 43 millions deuros. Pas besoin dtre un financier de haut vol pour comprendre que les PME ligibles cette niche antiISF sont ultrarisques. En priode de crise, il faut donc tre slectif et sen remettre des platesformes exprimentes, limage dAudacia, Alternativa ou Finance Utile, qui oprent un premier tri et vont parfois jusqu accompagner les entrepreneurs durant leur phase de dveloppement. Fiscalit : A condition de conserver les titres au moins cinq ans, vous pouvez retrancher de votre ISF 50% de linvestissement, dans la limite de 45 000 euros. Pour optimiser le dispositif, il faut donc miser 90 000 euros. Par ailleurs, condition davoir investi dans une entreprise en dmarrage (moins de 10 millions deuros de chiffre daffaires et moins de 50 salaris), linvestissement permet dobtenir une rduction dimpts sur le revenu gale 18% de son montant, dans la limite de 50 000 euros pour un clibataire et de 100 000 euros pour un couple. Soit un gain maximal de 9 000 ou 18 000 euros. > Fonds de proximit et fonds de placement dans linnovation Risque : lev Dure : de 5 10 ans Performance : de 82 + 50% sur cinq dix ans

INTERINVEST / 208998244

copyright 2013, Argus de la presse Tous droits rservs

Mis part lavantage fiscal octroy, pas grand-chose de commun entre les fonds dinvestissement de proximit (FIP) et les fonds de placement dans linnovation (FCPI). Les premiers ont pour but de financer des PME situes dans une quatre rgions limitrophes, tandis que les seconds visent les entreprises innovantes non cotes en Bourse. Et si les FIP comportent des PME plus matures, le risque est maximal avec les FCPI, souvent investis dans des start-up des tlcoms ou de la sant. La rentabilit de ces fonds tant alatoire (un tiers seulement des FCPI levs entre 1998 et 2011 taient dans le vert fin 2013, un quart pour les FIP), mieux vaut sen remettre des socits de gestion exprimentes (voir notre slection ci-dessous) et diversifier la mise sur deux trois fonds. Fiscalit : A condition de les conserver au moins cinq ans, ces fonds octroient une rduction de limpt sur le revenu gale 18% du montant investi, plafonn 12 000 euros pour un clibataire et 24 000 euros pour un couple. Soit un gain maximal de 2 160 euros ou de 4 320 euros, inclus dans le plafonnement de 10 000 euros. Les plus-values sont exonres dimpts aprs cinq ans, mais pas des 15,5% de cotisations sociales. Quant aux fonds estampills ISF, ils permettent de rduire cet impt de 50% des montants rellement investis au capital de PME, dans la limite de 18 000 euros. Ainsi, pour 1 000 euros placs dans un fonds compos 50% dactions de PME, on peut retrancher 250 euros de lISF.

INTERINVEST / 208998244

copyright 2013, Argus de la presse Tous droits rservs