Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
PHNOMNE
DE
RESWITCHING
ET
CHANGEMENT
QUALITATIF
I. LE PHENOMENE DU RESWITCHING
Depuis une dizaine d'annes, une polmique s'est engage sur
le fait de savoir si, en comparant des systmes conomiques avec
la mme technologie en quilibre de longue priode, une relation
inverse monotone pourrait exister entre le taux de rendement net
du capital et la valeur du capital par unit de travail (1). Dans le
cas no-classique d'une fonction de production un seul bien, des
valeurs trs grandes du stock de capital par unit de travail sont
associes des valeurs trs faibles de la productivit marginale
physique du bien capital et, en respectant l'hypothse des prix
concurrentiels des facteurs, des valeurs trs petites du taux de
rendement net du capital.
Dans une conomie plusieurs biens capitaux o les
fonctions de production sont rgulires ( smooth ) et o il n'existe
pas de priode de gestation du capital, la relation, habituellement
suppose, existera encore entre d'une part la valeur du capital
par unit de travail (exprime en termes d'une srie constante de
prix relatifs des biens capitaux) et d'autre part le taux de
rendement net. Cependant pour des technologies linaires, et en tenant
compte des priodes de gestation des biens capitaux (2), une telle
relation n'a pas lieu d'tre.
Ds lors, quelles implications pouvons-nous en tirer ?
Si des comparaisons sont tablies entre des conomies
utilisant la mme technologie, nous pouvons donc essayer d'expliquer
les diffrences dans le revenu rel par tte en termes de diffrences
(1) Pour une revue plus dtaille de cette controverse, voir : Capital and Growth,
dit par G.C. Harcourt et N.F. Laing, Penguin modern economic Readings, 1971.
Il est possible galement de se reporter l'article de G.C. Harcourt : Some
Cambridge Controversies in the Theory of Capital , Journal of Economie
Literature, VII, juin 1969, pp. 369-405.
(2) Voir ce sujet, D.M. Nuti : Capitalism, socialism and steady growth ,
Economic Journal, LXXX, Mars 1970, pp. 32-57.
Franois KUCAB
132
dans les inputs par tte (3). Soient deux systmes conomiques
ayant la mme force de travail homogne et produisant le mme
bien homogne de consommation partir de combinaisons
diffrentes de mmes biens capitaux htrognes (y compris les biens
en cours). Chaque ensemble tant rattach une technique
particulire slectionne par chaque conomie partir d'une mme
technologie utilisable. Nous supposerons galement que les deux
conomies sont en quilibre de longue priode.
Exprimons les comptes agrgs par unit de travail pour
l'conomie X :
Ax
L'conomie
A=W+RPK.
yY= aura
Wx
y +
pour
Rx
y Zi relation
PK
K.i x K.
i x:
I I -- *(2)
(1)'
V y
tel que les termes W et P soient exprims en units du bien de
consommation homogne. Afin de comparer ces deux conomies
il est ncessaire que leurs relations soient tablies sous forme
d'une srie constante de prix. Exprimons le systme Y en termes
des prix de X et comparons ces 2 conomies par soustraction :
Ay - Ax s x ? PK.'x "S y " Kix>
'"(S)
l-(4)'
et que : P =
A
A
La relation I (3) montre que l'conomie avec la
consommation la plus leve par unit de travail aura identiquement le
capital le plus grand par tte mais, en se rfrant au problme
du switching, aucune signification causale ne peut tre attache
ce type de mesures. En particulier, il n'est plus possible
d'affirmer en dehors des limites des hypothses no-classiques 'ue
(3) Pour un exemple d'tude essayant d'expliquer la diffrence dans le revenu
par tte en termes de diffrences dans les inputs par tte et de diffrences dans la
technologie, voir : D. Walters, Canadian Income Levels and Growth. An
International Perspective, Economic Council of Canada Staff Study n 23. Ottawa :
Queen's Printer, 1968.
(4) F. Divisia, Economique rationnelle, edit. Gaston Doin et Cie, 1928. Exposs
d'Economique, vol. 1, Dunod, 1952.
133
Figure I
Pour les besoins de l'exposition, seule l'conomie X est
suppose avoir les mmes coefficients input-output dans toutes les
activits. Cette hypothse implique que, dans le systme X, les
prix relatifs des diffrents biens capitaux sont indpendants du taux
net de rendement du capital. L'utilisation des prix relatifs de
l'conomie X comme une srie constante de prix, limine les effets
Wicksell prix.
L'conomie X est en quilibre de longue priode avec un taux
net de rendement plus faible que celui de l'conomie Y, mais, en
termes d'une srie constante de prix relatifs de biens capitaux, elle
aura une valeur plus faible du capital par unit de travail et un
niveau plus rduit de consommation par travailleur. Cette
possibilit existe parce qu'il y a au moins deux taux de rendement
net auxquels les diffrentes techniques employes dans les deux
conomies seront galement profitables.
Supposons l'existence d'une troisime conomie Z. Pour une
srie constante des prix du systme X, il se peut que cette
conomie Z ait le stock de capital le plus grand et le niveau de
consommation par tte le plus lev, mais il se peut galement
que le taux de rendement net du capital soit aussi le plus
important. En utilisant la srie constante des prix de l'conomie Y, le
mme raisonnement peut tre appliqu. Mais nous ne pouvons
pas supposer que R < R
y
x
si A - A = R ?
y
x
xi
(\
\)
et si A
- Ry ? PK.
K. - K.
Franois KUCAB
134
Il ne s'en suit pas ncessairement que si
y \ z
x/
x\y
x/
(c'est--dire un indice chane montrant des diffrences
gales dans le stock de capital de X Y et de Y Z),
Az - Ay < Ay - Ax
parce qu'il
Ry doit tre
ne pouvons
conomies soient
Figure II
L'axe vertical est exprim en terme du bien homogne de
consommation. L'axe horizontal reprsente un indice chane de
combinaisons (en prix constant) des biens capitaux htrognes.
La forme standard repose sur l'hypothse que
Rz < R y < Ry
a
Ainsi, il ne peut plus tre suppos que, dans une
comparaison entre des systmes conomiques utilisant des techniques issues
de la technologie, des diffrences dans la valeur du capital (en
prix constants) par unit de travail expliquent des diffrences
dans la valeur (en prix constants) de l'output ou de la
consommation par unit de travail.
Le fait que le reswitching apparaisse ( ou non) devrait tre
un phnomne empirique. Cependant, la raison fondamentale de
l'apparition du reswitching est que les biens capitaux sont des
moyens produits de production.
Cette notion de production ou de reproduction des moyens
de production nous semble fondamentale, non seulement sur le
plan de l'conomie thorique, mais galement au niveau de sa
projection pratique.
135
136
Franois KUCAB
est
En
les
de
en
137
l'efficience toujours
et le nouveau bien capital,
est ncessaire que l'input
soit rduit par le
H-(1)
(7) Ce point essentiel est dvelopp par L.M. Read : The measure of total
factor productivity appropriate to wage-price guidelines , Canadian Journal of
Economics, I, n 2, mai 1968, pp. 248-58.
(8) H. Hotelling : A general mathematical theory of depreciation , Journal of
the American Statistical Association, vol. 20, 1925, pp. 340-353.
138
Franois KUCAB
Fj^ Kj
K.
ou : R P = ^-- + pkP
Ki
eK.
' Kj
C'est--dire que le rendement net du bien capital du ie vintage
est gal son produit physique marginal moins la perte du capital
due la dprciation par obsolescence . Pour l'ensemble des
biens capitaux du F vintage, les rendements nets auront pour
expression :
eQ
=
Pour l'ensemble des vintages, les rendements nets deviendront :
eQ
R?l
pp.
1962,
A (9)
277-293
simplified
pp.Voir
77-91
; et
H.; Model
et
For
Markowitz
Portfolio
tof olio
for Theory
Portfolio
Selection,
: Portfolio
and
Analysis
N.Capital
York,
selection
,John
Markets,
Management
, Wiley
The Mac-Graw
Journal
and Science,
Sons,ofHill,
1959.
Finance,
janvier
1970.
W. Sharpe:
1963,
mars
139
o iv
( +
S) k.] =Yw = t
II -(3)
140
Franois KUCAB
141
pk.fi.IC
I l\. I
5 pkj PK Kj
i
2 pk. f K.
i '
'
i -
= t
||. (5)
(11) Dans The Accumulation of Capital, p. 121, Mrs. J. Robinson dfinit le capital
rel dans une conomie en quilibre de longue priode de la faon suivante :
Nous pouvons diviser la valeur des biens du stock de capital par le salaire en
heures, hommes... et on obtient la quantit de capital en termes de travail dat.
Ainsi, J (le capital rel) = K/W/P, et son taux de changement quivaut :
j = k (w p) qui est gal k (q 1) = 1.
Franois KUCAB
142
R5 PK. K,
comme 2 =
, et ^. =
^ l Ki
~
, l'expression I -(5)
Quantits
Prix
\
iinformations
p
Ao
QA0
( Prix
Modle B <
f Quantits
R,
o
QL
O
D'une faon commune, l'indice des prix est Pbi/Pb0 tel
l'indice des prix constants des deux modles devrait tre :
PAooo
QA + PB
P
B1
CL
1
que
143
q peut tre
( Prix
) '~^
p
\
( Quantits
/ p^
( Quantit;
144
caractristiques
Franois KUCAB
du
modle
A.
L'indice-prix
sera
donc :
^v,
constants
de
nombres-indices.
Cependant
/ soit
"a0 =iAJi
pour
ca ^o
l'utilisation
l'ensemble
ca tel que
W/
des
de l'indice-quantit
cette
A
modles
\X
mthode
gal suscite
valu
:
des
en problmes
prix
reprsentent respectivement
En outre, si travail,"
bo \
les quantits de
de capital et les inputs intermdiaires
ncessaires pour produire le modle B dans la priode U ; il en
rsulte que le prix estim du modle B dans la priode U est gal
au vecteur caractristique de l'input multipli par les pjix de l'input de la priode U. L'indice des prix est donc PB / Bo
et
l'indice-quantits (exprim en prix constants) des modles devrait
P
w 0 LB0
PKo KBo
0 MB
0
C
l 3 0
l o
>B0
W0 LA + <Ro -Pk ) PK KA + PM MA
A partir de cet lment, il est possible de construire le cot
estim pour produire le modle A durant la priode ti ; cependant,
des problmes de nombre-indices seront suscits.
(12) Une excellente analyse des indices prix est fournie par R.J. Gordon, Recent
developments in the measurement of price indexes for fixed capital goods . Cet
article fut prsent la Business and conomie Statistics Section of the American
Statistical Association, Detroit, Dcembre 1970.
145