Tableau n° 1 BILAN ACTIF

SOTHEMA (modèle normal)

EX
ACTIF
Brut
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) 4,667,993.07

* Frais préliminaires
* Charges à repartir sur plusieurs exercices 4,667,993.07
* Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 28,091,442.90
* Immobilisation en recherche et développement 261,552.72
* Brevet, marques, droits et valeurs similaires 23,097,565.56
* Fonds commercial 3,500,000.00
* Autres immobilisations incorporelles 1,232,324.62

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 776,228,213.22
* Terrains 728,508,813.22
* Constructions 324,335,838.74

* Installation techniques, matériel et outillage 340,929,750.99

* Matériel transport 4,459,403.26
* mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 25,996,062.55
S E

* Autres immobilisations corporelles 2,586,495.86

* Immobilisations corporelles en cours 30,201,261.82
I
L

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 14,290,818.39
I M M O B I

* Prêts immobilisés
* Autres créances financières 420,602.58
* Titres de participation 13,870,215.81
* Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)
F

* Diminution des créances immobilisées

I

* Augmentations des dettes de financement

A C T

TOTAL I(A+B+C+D+E) 823,278,467.58
STOCKS(F) 344,958,664.85
* Marchandises 123,227,992.48

* Matières et fournitures, consommables 123,529,887.33

* Produit en cours 27,445,748.64

C I R C U L A N T

* Produits intermédiaires et produits résiduels

* Produits finis 70,755,036.40

CREANCES DE L ACTIF CIRCULANT (G) 430,202,771.33
* Fournis. débiteurs, avances et acomptes 2,163,406.71

* Clients et comptes rattachés 391,931,437.53

* Personnel 1,896,044.68
* Etat 26,198,279.11
F

* Comptes d associés
I
A C T

* Autres débiteurs 7,489,230.76

* Comptes de régularisation-actif 524,372.54
I
C T
A
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I) 2,050,289.89

Eléments circulants 2,050,289.89
TOTAL II (F+G+H+I) 777,211,726.07
TRESORERIE-ACTIF 3,028,179.93
* Chéques et valeurs à encaisser
TR ES OR ER IE

* Banques, TG et CCP 3,016,164.56

* Caisse, Régie d avances et accréditifs 12,015.37

TOTAL III 3,028,179.93

TOTAL GENERAL I+II+III 1,603,518,373.58

 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT
Amortissements Net Net
et provisions
4,667,993.07 174,198.63

4,667,993.07 174,198.63

17,415,704.06 10,675,756.84 12,302,848.90

251,059.74
10492.98 18362.72
17,164,644.32 5,932,921.24 7,043,305.58
3,500,000.00 3,500,000.00
1,232,342.62 1,741,180.60

412,767,914.81 363,433,298.41 368,669,479.13

47,719,400.00 47,719,400.00
163,432,921.78 160,902,916.96 169,728,600.28

225,255,030.24 115,647,720.75 130,436,976.28

4,014,474.95 444,928.31 583,834.58
17,960,969.31 8,035,093.24 8,980,458.50

2,104,518.53 481,977.33 651,465.85

30,201,261.82 7,781,498.14

14,290,818.39 14,290,818.39

420,602.58 420,602.58
13,870,215.81 13,870,215,215.81

434,851,611.94 388,399,873.64 392,650,099.55

11,083,964.52 333,874,700.33 264,085,109.75
1,432,405.15 121,795,587.33 91,136,403.66

4,287,181.19 119,242,706.14 96,099,323.01

2,381,678.91 25,064,169.73 19,634,980,980.06

2,982,799.27 67,772,237.13 57,214,403.02

13,952,760.81 416,250,010.50 413,431,481.14

2,163,406.71 12,425,160.47

13,952,760.81 377,978,676.72 362,360,568.42

1,896,044.68 1,668,500.94
26,198,279.11 26,479,613.01

7,489,230.76 9,003,234.69
524,372.52 494,403.61
 2,050,289.89 1,083,891.56

2,050,289.89 1,083,891.56
25,036,725.33 752,175,000.72 677,600,482.45
3,028,179.93 2,634,517.82

3,016,164.56 2,614,901.44
12,015.37 19,616.38

3,028,179.93 2,634,517.82

459,888,337.27 1,143,630,036.31 1,072,885,099.82

 PASSIF
CAPITAUX PROPRES
*Capital social ou personnel(1)
*Moins :actionnaires, capital souscrit non
appelé
*capital appelé
*Dont versé
*Prime d'émissin ,de fusion,d'apport
* Ecarts de réevaluation
*Réserve légale
*Autres reserves
*Report à nouveau (2)
*Résultat nets en instance
d'affectation(2)
*Résultat net de l'exercice(2)
Total des Capitaux Propres (A)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES(B)

*Subvention d'investissement
*Provision réglementées
    Provisions pour amortissements dérog
atoires
    Provisions pour investissement
    Provisions pour acquisition et construct
ion logement
P E R M A N E N T

    Autres  Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENT  (C)
*Emprunts obligataires
*Autres dettes de financement

PROVISION DURABLE POUR RISQUE 
ET CHARGES  (D)
N A N C E M E N T

*Provision pour risques

* Provision pour charges
ECARTS DE CONVERSION -
PASSIF (E)
*Augmentation des créances
immobilisées
*Diminution des dettes de financement
F I

TOTAL 1(A+B+C+D+E)
DETTES DU PASSIF CIRCULANT  (F)

*Fournisseurs et comptes rattachés

*Clients créditeurs ,avances et acomptes

*Personnel
*Organisme sociaux
*Etat
CI RCUL A NT

*Comptes d'associés
*Autres créanciers
*Comptes de regularisation passif
PA SS IF
CI RCUL A NT
AUTRES PROVESION POUR RISQUES
 ET CHARGES  (G)
ECARTS DE CONVERSION-

PA SS IF
PASSIF(Elements circulants)  (H)
TOTAL 2(F+G+H)
TRESORERIE-PASSIF
*Crédits d'escompte

TR ES OR ER IE
*Crédits de tresorerie
* Banques (soldes créditeurs)
TOTAL 3

TOTAL GENERAL 1+2+3

Exercice Exercice Précédent
570170285.30 570170285.25
180 000 000.00 180 000 000.00

18 000 000.00 18 000 000.00

254515577.31 234382066.93

117654707.94 92133510.38
570170285.30 524515577.310
68764233.48
130650143.46
319292.92
229744.18
68444940.56
65210199.64
68444940.56
65210199.64

50651290.95 50000000.00

50651290.95 50000000.00

686261520.02 643279810.790
252159109.90 272925136.600

195334920.83 215305448.030
2651252.7 1275351.43

11973765.25 9609464.56
6030632.62 6599809.58
11660052.87 8338670.57
800000.00 700000
23683526.22 30945327.69
24959.41 151064.74
 4403290.33 2339643.56

1440910.01 3327924.77

258003310.24 357 670 488.64

199365206.05 151012584.1
51512006.05 29894071.55
130204495.47 109212425.71
17648704.53 11906086.84
199365206.05 151012584.1

1143630036.31 1,072,885,099.82
$
Sothema
Bilan (1/2): Bilan (Actif) (Modèle Normal)
EXERCICE
A C T I F Brut

Immobilisations en non valeurs[A]

Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations
Immobilisations incorporelles [B] 31,050,418.94
Immobilisations en Recherche et Dev. 261552.72
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 24045809.08
Fonds commercial 3500000
Autres immobilisations incorporelles 3243057.14
Immobilisations corporelles [C] 802730673.87
Terrains 47719400
Constructions 344556999.79
Installations techniques, matériel et outillage 355832942.78
AI Matériel de transport 5713589.26
Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers 27281739.81
Autres immobilisations corporelles 2590615.17
Immobilisations corporelles en cours 19035387.06
Immobilisations financières[D] 31,123,493.08
Prêts immobilisés
Autres créances financières 435,011.44
Titres de participation 30688481.64
Autres titres immobilisés
Ecarts de conversion actif [E]
Diminution des créances immobilisées
Augmentations des dettes financières
TOTAL (A+B+C+D+E) 864,904,585.89
Stocks[F]
358,333,762.87

Marchandises 117,221,005.48
Matières et fournitures consommables 119,983,479.26
Produits en cours 45,661,907.18
Produits intermédiaires et produits résiduels
Produits finis 75,467,370.95
Créances de l'actif circulant[G] 482,075,615.74
Fournis. débiteurs, avances et acomptes 4,476,109.49
AC
Clients et comptes rattachés 439,796,746.43
Personnel 1,417,228.47
Etat 24,515,407.95
Comptes d'associés
 Autres débiteurs 11693720.17
Comptes de régularisation- Actif 176,403.23
Titres valeurs de placement[H]
Ecarts de conversion actif [I] Eléments circulants 2378184.71
TOTAL II (F+G+H+I) 842,787,563.32
Trésorerie-Actif 1,633,917.50
Chèques et valeurs à encaisser
TA Banques, T.G et C.C.P 1,611,129.32
Caisse, Régie d'avances et accréditifs 22,788.18
TOTAL III 1,633,917.50
TOTAL GENERAL I+II+III 1,709,326,066.71
 EXERCICE PRECEDENT
Amortissements et Provisions Net
Net

19,759,632.64 11,290,786.30 10,675,738.84

258929.47 2623.25 10492.98
19500703.17 4545105.91 5932921.24
3500000 3500000
3243057.14 1232324.62
446307529.95 356423143.92 363460298.41
47719400 47719400
173090446.83 171466552.96 160902916.96
246847184.42 108985758.36 115674720.75
4250289.85 1463299.41 444928.31
19844066.61 7437673.2 8035093.24
2275542.24 315072.93 481977.33
19035387.06 30201261.82
31,123,493.08 14,290,818.39

435,011.44 420,602.58
30688481.64 13870215.81

466,067,162.59 398,837,423.30 388,426,855.64

12,695,994.85 345,637,768.02 333,874,700.33

3,202,176.83 114,018,828.65 121,795,587.33

3,082,629.40 116,900,849.86 119,242,706.14
2556593.24 43,105,313.94 25,064,169.73

3,854,595.38 71,612,775.57 67,772,237.13

15,201,503.27 466,874,112.47 416,250,010.52
4,476,109.49 2,163,406.71
15,201,503.27 424,595,243.16 377,978,676.72
1,417,228.47 1,896,044.68
24515407.95 26198279.11
 11693720.17 7489230.76
176,403.23 524,372.54

2378184.71 2,050,289.89
27,897,498.12 814,890,065.20 752,175,000.74
1,633,917.50 3,028,179.93

1,611,129.32 3,016,164.56
22,788.18 12,015.37
1,633,917.50 3,028,179.93
493,964,660.71 1,215,361,406.00 1,143,630,036.31
 Bilan (2/2): Bilan (Passif) (Modèle Normal)
P A S S I F EXERCICE
CAPITAUX PROPRES 632361600.87
Capital social ou personnel (1) 180000000.00
Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Capital appelé
Dont versé
Prime d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
Réserve légale 18000000.00
Autres réserves
Report à nouveau (2) 285770285.25
Résultat en instance d'affectation
F I N A N C E Résultat net de l'exercice (2) 148591315.62
M E N T P E Total des capitaux propres (A) 632361600.87
RMANEN
T Capitaux propres assimilés (B) 59101018.53
Subvention d'investissement 140195.46
Provisions réglementées 58960823.07
Dettes de financement (C) 40000000.00
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement 40000000.00
Provisions durables pour risques et charges (D)
Provisions pour risques
Provisions pour charges
Ecarts de conversion-passif (E)
Augmentation des créances immobilisées
Diminution des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E) 731462619.40
Dettes du passif circulant (F) 348121100.68
Fournisseurs et comptes rattachés
265701103.45

Clients créditeurs, avances et acomptes 1011708.83

Personnel 10415071.39
Organismes sociaux 8752271.47
PASSIFCI
R C U L A N Etat 22810186.03
Comptes d'associés 8000000.00
Autres créanciers 31422981.73
Comptes de régularisation passif 7777.78
Autres provisions pour risques et charges (G) 3633932.71
Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H) 3666290.44
TOTAL II (F+G+H) 355421323.83
TRESORERIE PASSIF 135672462.75

TRES..
 Crédits d'escompte 38973955.21
T R E S . . Crédits de trésorerie 83021107.83
Banques de régularisation 13677399.71
TOTAL III 135672462.75
TOTAL GENERAL I+II+III 1222556405.98
EXERCICE PRECEDENT
570170285.25
180000000.00

18 000 000.00

254515577.31

117654707.94
570170285.25
65439943.82
229744.18
65210199.64
50651290.95

50651290.95

686261520.02
252159109.90

195334920.83

2651252.70
11973765.25
6030632.62
11660052.87
800000.00
23683526.22
24959.41
4403290.33
1440910.01
258003310.24
199365206.05
 51512006.05
130204495.47
17648704.53
199365206.05
1143630036.31
 Tableau n° 1 BILAN ACTIF
SOTHEMA (modèle normal)
EXERCICE
ACTIF
Brut
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) 611,661.60
* Frais préliminaires
611661.6
* Charges à repartir sur plusieurs exercices
* Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 32,370,811.81
* Immobilisation en recherche et développement 261,552.72
* Brevet, marques, droits et valeurs similaires 24,068,362.61
* Fonds commercial 3,500,000.00
* Autres immobilisations incorporelles 4,540,896.48
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 857,847,675.02

* Terrains 47,719,400.00
* Constructions 350,914,903.34
* Installation techniques, matériel et outillage 368,146,698.46
* Matériel transport 5,413,116.45
* mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 30,308,791.83
* Autres immobilisations corporelles 2,616,670.12

* Immobilisations corporelles en cours 52,728,094.82

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 49,791,293.08

* Prêts immobilisés
* Autres créances financières 435,011.44
* Titres de participation 49,356,281.64
* Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)
* Diminution des créances immobilisées
* Augmentations des dettes de financement
TOTAL I(A+B+C+D+E) 940,621,441.51

STOCKS(F) 405,803,898.03
* Marchandises 120,140,160.98
* Matières et fournitures, consommables 143,275,706.24
* Produit en cours 53,087,901.92
C I R C U L A N T

* Produits intermédiaires et produits résiduels

* Produits finis 89,300,128.89
CREANCES DE L ACTIF CIRCULANT (G) 483,161,242.27
* Fournis. débiteurs, avances et acomptes 3,372,397.48
* Clients et comptes rattachés 436,283,269.82

* Personnel 1,669,126.49
* Etat 26,686,411.75
F

* Comptes d associés
I

* Autres débiteurs 14,786,264.89

A C T

* Comptes de régularisation-actif 363,771.84

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
I
C T
A
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I) 3,929,434.87

Eléments circulants 3,929,434.87

TOTAL II (F+G+H+I) 892,894,575.17
TRESORERIE-ACTIF 6,154,533.30
TR ES OR ER IE

* Chéques et valeurs à encaisser

* Banques, TG et CCP 6,135,504.87
* Caisse, Régie d avances et accréditifs 19,028.43
TOTAL III 6,154,533.30
TOTAL GENERAL I+II+III 1,839,670,549.98
 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT
Amortissements Net Net
et provisions
122,332.32 489,329.28

122,332.32 489,329.28

21,837,663.17 10,533,148.64 11,290,786.30

261,552.72
2623.25
21,576,110.45 2,492,252.16 4,545,105.91
3,500,000.00 3,500,000.00
4,540,896.48 3,243,057.14
489,178,195.89 368,669,479.13 356,423,143.92

47,719,400.00 47,719,400.00
191,517,707.69 159,397,195.65 171,466,552.96
269,297,228.68 98,849,469.78 108,985,758.36
3,942,953.17 1,470,163.28 1,463,299.41
21,979,400.49 8,329,391.34 7,437,673.20
2,440,905.86 175,764.26 315,072.93

52,728,094.82 19,035,387.06
49,791,293.08 31,123,493.08

P E R M A N E N T
435,011.44 435,011.44
49,356,281.64 30,688,481.64
F I N A N C E M E N T

511,138,191.38 429,483,250.13 398,837,423.30

17,614,372.16 388,189,525.87 345,637,768.02

4,942,358.80 115,197,802.18 114,018,828.65
5,127,624.06 138,148,082.18 116,900,849.86
2,168,303.92 50,919,598.00 43,105,313.94

5,376,085.38 83,924,043.51 71,612,775.57

15,152,451.28 468,008,790.99 466,874,112.47
3,372,397.48 4,476,109.49
15,152,451.28 421,130,818.54 424,595,243.16

1,669,126.49 1,417,228.47
26,686,411.75 24,515,407.95
CI RCUL A NT

14,786,264.89 11,693,720.17
363,771.84 176,403.23
PA SS IF
 CI RCUL A NT
3,929,434.87 2,378,184.71

3,929,434.87 2,378,184.71

TR ES OR ER IE PA SS IF
32,766,823.44 860,127,751.73 814,890,065.20
6,154,533.30

6,135,504.87 1,611,129.32
19,028.43 22,788.18
6,154,533.30 1,633,917.50
543,905,014.82 1,295,765,535.16 1,215,361,406.00
 PASSIF Exercice
CAPITAUX PROPRES 681771790.19
*Capital social ou personnel(1) 180000000
*Moins :actionnaires, capital souscrit non
appelé
*capital appelé
*Dont versé
*Prime d'émissin ,de fusion,d'apport
* Ecarts de réevaluation
*Réserve légale 18000000
*Autres reserves
*Report à nouveau (2) 333561600.87
*Résultat nets en instance d'affectation(2)

*Résultat net de l'exercice(2) 150210189.32

Total des Capitaux Propres (A) 681771790.19
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES(B)
52607707.5
*Subvention d'investissement
63224.62
*Provision réglementées
52544482.88
    Provisions pour amortissements dérogatoir
es
    Provisions pour investissement
    Provisions pour acquisition et construction l
ogement
    Autres  Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENT  (C) 22379636.97
*Emprunts obligataires
*Autres dettes de financement 22379636.97

PROVISION DURABLE POUR RISQUE ET 
CHARGES  (D)
*Provision pour risques
* Provision pour charges
ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (E)
*Augmentation des créances immobilisées

*Diminution des dettes de financement

TOTAL 1(A+B+C+D+E) 756759134.66
DETTES DU PASSIF CIRCULANT  (F) 350506730.08
*Fournisseurs et comptes rattachés 278437560.58
*Clients créditeurs ,avances et acomptes 1061755.02

*Personnel 13443026.34
*Organisme sociaux 10632879.02
*Etat 9601538.3
*Comptes d'associés 900000.00
*Autres créanciers 33454547.41
*Comptes de regularisation passif 2975423.41
AUTRES PROVESION POUR RISQUES ET  5185182.87
CHARGES  (G)
ECARTS DE CONVERSION- 1978575.69
PASSIF(Elements circulants)  (H)
TOTAL 2(F+G+H) 357670488.64
TRESORERIE-PASSIF 181335911.86
*Crédits d'escompte 41343404.76
*Crédits de tresorerie 114921542.90
* Banques (soldes créditeurs) 25070964.2
TOTAL 3 181335911.86
TOTAL GENERAL 1+2+3 1295765535.16
Exercice Précédent
632361600.87
180000000

18000000

285770285.25

148591315.62
632361600.870
59101018.53
140195.46
58960823.07

40000000.00

40000000.00

731462619.400
340926100.700
265701103.450
1011708.85

10415071.39
8757271.47
22810186.03
800000
31422981.73
7777.78
 3633932.71

3666290.44

348226323.850
135672462.75
38973955.21
83021107.83
13677399.71
135672462.75
1,215,361,406.00
 BILAN ACTIF
(modèle normal)
EXERCICE
ACTIF
Brut
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) 611,661.60

* Frais préliminaires
* Charges à repartir sur plusieurs exercices 611,661.60
* Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 30,745,889.35
* Immobilisation en recherche et développement 261,552.72
* Brevet, marques, droits et valeurs similaires 24,216,503.90
* Fonds commercial 3,500,000.00
* Autres immobilisations incorporelles 2,767,832.73
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 898,564,316.64
* Terrains 47,719,400.00
* Constructions 405,968,436.91
* Installation techniques, matériel et outillage 395,441,357.29
* Matériel transport 6,118,226.63
* mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 32,370,611.58

* Autres immobilisations corporelles 2,615,741.39

* Immobilisations corporelles en cours 8,330,542.84
I S E

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 51,631,208.97
I M M O B I L

* Prêts immobilisés
* Autres créances financières 585,559.33
* Titres de participation 51,045,649.64
* Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)
* Diminution des créances immobilisées
A C T I F

* Augmentations des dettes de financement

TOTAL I(A+B+C+D+E) 981,553,076.56
STOCKS(F) 445,646,774.35
* Marchandises 141,077,903.07
* Matières et fournitures, consommables 161,501,485.81
* Produit en cours 31,051,115.65
* Produits intermédiaires et produits résiduels
C I R C U L A N T

* Produits finis 112,016,269.82

CREANCES DE L ACTIF CIRCULANT (G) 549,347,703.15
* Fournis. débiteurs, avances et acomptes 3,300,792.89
* Clients et comptes rattachés 495,110,029.22
* Personnel 1,695,442.39
* Etat 27,218,298.04
* Comptes d associés
A C T I F

* Autres débiteurs 19,701,585.08

* Comptes de régularisation-actif 321,879.41
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
A C T I
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I) 999,838.06

Eléments circulants 999,838.06
TOTAL II (F+G+H+I) 995,994,315.56
TRESORERIE-ACTIF 22,751,283.63
TR ES OR ER IE

* Chéques et valeurs à encaisser

* Banques, TG et CCP 22,700,820.46
* Caisse, Régie d avances et accréditifs 50,463.17
TOTAL III 22,751,283.63
TOTAL GENERAL I+II+III 2,000,298,675.75
 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT
Amortissements Net Net
et provisions 244,664.64 366,996.96 489,329.28

244,664.64 366,996.96 489,329.28

23,252,545.60 7,493,343.75 10,533,148.64

261,552.72
22,990,992.88 1,225,511.02 2,492,252.16
3,500,000.00 3,500,000.00
2,767,832.73 4,540,896.48
531,038,809.19 367,525,507.45 368,669,479.13
47,719,400.00 47,719,400.00
209,437,581.28 196,530,855.63 159,397,195.65
290,588,650.05 104,852,707.24 98,849,469.78
4,291,263.14 1,826,963.49 1,470,163.28
24,213,083.22 8,157,528.36 8,329,391.34

2,508,231.50 107,509.89 175,764.26

8,330,542.84 52,728,094.82

51,631,208.97 49,791,293.08

585,559.33 435,011.44
51,045,649.64 49,356,281.64

554,536,019.43 427,017,057.13 429,483,250.13

21,283,477.24 424,363,297.11 388,189,525.87
5,343,873.14 135,734,029.93 115,197,802.18
7,562,508.18 153,938,977.63 138,148,082.18
2,385,076.31 28,666,039.34 50,919,598.00

5,992,019.61 106,024,250.21 83,924,043.51

15,568,754.88 531,779,272.15 468,008,790.99
3,300,792.89 3,372,397.48
15,568,754.88 479,541,274.34 421,130,818.54
1,695,442.39 1,669,126.49
27,218,298.04 26,686,411.75

19,701,585.08 14,786,264.89
321,879.41 363,771.84
 999,838.06 3,929,434.87

999,838.06 3,929,434.87
36,852,232.12 957,142,407.32 860,127,751.73
22,751,283.63 6,154,533.30

22,700,820.46 6,135,504.87
50,463.17 19,028.43
22,751,283.63 6,154,533.30
591,388,251.55 1,406,910,748.08 1,295,765,535.16
 PASSIF Exercice
CAPITAUX PROPRES 79830962964
*Capital social ou personnel(1) 180 000 000.00
*Moins :actionnaires, capital souscrit non appelé

*capital appelé
*Dont versé
*Prime d'émissin ,de fusion,d'apport
* Ecarts de réevaluation
*Réserve légale 18 000 000.00
*Autres reserves
*Report à nouveau (2) 382 971 790.19
*Résultat nets en instance d'affectation(2)
*Résultat net de l'exercice(2) 217 337 839.45
Total des Capitaux Propres (A) 798309629.64
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES(B)
*Subvention d'investissement
*Provision réglementées
    Provisions pour amortissements dérogatoires

    Provisions pour investissement
    Provisions pour acquisition et construction log
ement
    Autres  Provisions réglementées
P E R M A N E N T

DETTES DE FINANCEMENT  (C) 50 000 000.00

*Emprunts obligataires
*Autres dettes de financement 0

PROVISION DURABLE POUR RISQUE ET CHARGE
F I N A N C E M E N T

S  (D)
*Provision pour risques
* Provision pour charges
ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (E)
*Augmentation des créances immobilisées
*Diminution des dettes de financement
TOTAL 1(A+B+C+D+E) 8483798309630962964
DETTES DU PASSIF CIRCULANT  (F) 388116858.80
*Fournisseurs et comptes rattachés 310 978 984.42
*Clients créditeurs ,avances et acomptes 1 323 480.65
*Personnel 14 443 673.76
*Organisme sociaux 12 042 886.11
*Etat 16 487 482.27
*Comptes d'associés 1 000 000.00
CI RCUL A NT

*Autres créanciers 31 221 244.00

*Comptes de regularisation passif 619 107.59
AUTRES PROVESION POUR RISQUES ET CHARGE 1 747 706.16
S  (G)
PA SS IF
CI RCUL A N
ECARTS DE CONVERSION- 2 022 434.75
PA SS IF
PASSIF(Elements circulants)  (H)
TOTAL 2(F+G+H) 391886999.71
TRESORERIE-PASSIF 166 714 118.73
TR ES OR ER IE

*Crédits d'escompte 28 670 260.97

*Crédits de tresorerie 137 230 873.26
* Banques (soldes créditeurs) 812 984.50
TOTAL 3 166714118.73
TOTAL GENERAL 1+2+3 14798309626919748.68
Exercice Précédent
681 771 790.19
180 000 000.00

18 000 000.00

333 561 600.87

150 210 189.32

681 771 790.19
52 607 707.50
63 224.62
52 544 482.88
52 544 482.88

22 379 636.97

22 379 636.97

756 759 134.66

350 506 730.08
278 437 560.58
1 061 755.02
13 443 026.34
10 632 879.02
9 601 538.30
900 000.00
33 454 547.41
2 975 423.41
5 185 182.87
 1 978 575.69

357 670 488.64

181 335 911.86
41 343 404.76
114 921 542.90
25 070 964.20
181 335 911.86
1 295 765 535.16
 Calcul des agrégats de l'année 2015
Masses actif / passif Agrégats Commentaires
Capitaux permanent : - Actif immobilisé = FRF

Actif circulant (HT) - Passif circulant (HT) = BFG

Trésorerie Actif - Tresorerie Passif = TN

Analyse FRF
vertical RFG

Calcul des agrégats de l'année 2017

Masses actif / passif Agrégats Commentaires

Capitaux permanent : - Actif immobilisé = FRF

Actif circulant (HT) - Passif circulant (HT) = BFG

Trésorerie Actif - Tresorerie Passif = TN

Analyse FRF
vertical RFG
Analyse
vertical
 Calcul des agrégats de l'année 2016
Masses actif / passif Agrégats Commentaires
Capitaux permanent : - Actif immobilisé = FRF

Actif circulant (HT) - Passif circulant (HT) = BFG

Trésorerie Actif - Tresorerie Passif = TN

Analyse FRF
vertical RFG

Calcul des agrégats de l'année 2018

Masses actif / passif Agrégats Commentaires

Capitaux permanent : - Actif immobilisé = FRF

848309629.60 427017057.13 421292572.47 FRF>0 (Excès) / Le FP co

l'actif immobilisé

Actif circulant (HT) - Passif circulant (HT) = BFG

BFG>0 ( Manque ) / Le p
circulant ne couvre pas l'a
circulant . L'entreprise a un b
d'argent pour continuer
957142407.32 391886999.71 565255407.61 fonctionner .

Trésorerie Actif - Tresorerie Passif = TN

TN< 0 ( manque) / La tréso
actif ne couvre pas la trésor
passif . Cela dit que l'entrepr
22751283.63 166714118.73 -143962835.10 commercialise pas ses produ

La situation de
l'entreprise est
défavorable . Le FRF ne
Analyse couvre pas le BFG . La FRF 421292572.47 FRF; 421292572.47; 43%
vertical trésorerie nette est RFG -565255407.61
négative ==>L'ese recourt RFG; -565255407.61; 57%
aux concours bancaires
pour financer ses besoins
 La situation de
l'entreprise est
défavorable . Le FRF ne
Analyse couvre pas le BFG . La FRF; 421292572.47; 43%
vertical trésorerie nette est
négative ==>L'ese recourt RFG; -565255407.61; 57%
aux concours bancaires
pour financer ses besoins
 Commentaires

Commentaires

FRF>0 (Excès) / Le FP couvre

l'actif immobilisé

BFG>0 ( Manque ) / Le passif

circulant ne couvre pas l'actif
circulant . L'entreprise a un besoin
d'argent pour continuer à
fonctionner .

TN< 0 ( manque) / La trésorerie

actif ne couvre pas la trésorerie
passif . Cela dit que l'entreprise ne
commercialise pas ses produits .

FRF; 421292572.47; 43% FRF

5407.61; 57% RFG
 FRF; 421292572.47; 43% FRF
5407.61; 57% RFG
 Comparaison des agrégats des deux bilans de l'année 2015
Agrégats bilan fonctionnel Montants Agrégats bilan financier Montants Différence entre les deux ag
FRF FRF
BFG BFG
TN TN

Comparaison des agrégats des deux bilans de l'année 2017

Agrégats bilan fonctionnel Montants Agrégats bilan financier Montants Différence entre les deux ag
FRF FRF
BFG BFG
TN TN
année 2015 Comparaison des agrégats
Différence entre les deux agrégats et Commentaire Agrégats bilan fonctionnel Montants
FRF
BFG
TN

année 2017 Comparaison des agrégats

Différence entre les deux agrégats et Commentaire Agrégats bilan fonctionnel Montants
FRF 458144804.44
BFG 604107315.85
TN -143962835
Comparaison des agrégats des deux bilans de l'année 2016
Agrégats bilan financier Montants Différence entre les deux agrégats et Commentaire
FRF
BFG
TN

Comparaison des agrégats des deux bilans de l'année 2018

Agrégats bilan financier Montants Différence entre les deux agrégats et Commentaire
FRF 421292572.47 36852231.97
BFG 565255407.61 38851908.24
TN -143962835.10 -143962835
 Ratios de l'année 2015
Ratio Formule de calcul du ratio Justification du calcul
1-Ratio de liquidité générale Actifs à - d'1 an / Passifs à - d'1
an

2- Ratio de liquidité réduite

(Créances à - d'1 an
+Disponibilités) / Passifs à - d' 1
an

3-Ratio de liquidité Disponnibilité / Passifs à - d' 1

immédiate an

Ratios de l'année 2017

Ratio Formule de calcul du ratio Justification du calcul
1-Ratio de liquidité générale Actifs à - d'1 an / Passifs à - d'1
an

2- Ratio de liquidité réduite (Créances à - d'1 an

+Disponibilités) / Passifs à - d' 1
an

3-Ratio de liquidité Disponnibilité / Passifs à - d' 1

immédiate an
'année 2015
Resultat Commentaire Ratio
1-Ratio de liquidité
générale

2- Ratio de
liquidité réduite

3-Ratio de liquidité
immédiate

'année 2017
Resultat Commentaire Ratio
1-Ratio de liquidité
générale

2- Ratio de
liquidité réduite

3-Ratio de liquidité
immédiate
 Ratios de l'année 2016
Formule de calcul du ratJustification du calcul Resultat
Actifs à - d'1 an /
Passifs à - d'1 an

(Créances à - d'1 an
+Disponibilités) /
Passifs à - d' 1 an

Disponnibilité / Passifs
à - d' 1 an

Ratios de l'année 2018

Formule de calcul du ratJustification du calcul Resultat
Actifs à - d'1 an /
Passifs à - d'1 an

957142407,32 / 50000000 19 ,14

(Créances à - d'1 an
(531779272,15 +
+Disponibilités) / 11.09
22751283,63) / 50000000
Passifs à - d' 1 an

Disponnibilité / Passifs
22751283,63 / 50000000 0.45
à - d' 1 an
Commentaire

Commentaire

19,14 est superieur à 1 .la solvabilité de

l'entreprise est très bonne grâce à son
actif d'échange, l'entreprise est capable
de payer toutes ses dettes à court
terme (DCT) ;
11 , 09 est superieur à 1 . Donc
l'entreprise est capable de payer ses
DCT sans écouler les stocks

0,45 est inférieur à 0,50 . Donc on peut

dire que la trésorerie est serrée ou
tendue c'est-à-dire insolvable de ne pas
payer ses dettes à court terme, danger
de faillite, perte de confiance et
demande des reculs auprès des
fournisseurs.