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Dans ce petit guide, nous allons étudier une approche complète de money
management à utiliser pour assurer une bonne gestion des risques sur votre
compte de trading.

C’est quoi le money management ??

Le money management est l’art de gérer son capital en appliquant une

méthode de gestion structurée dans le but de limiter les risques de perte.

Il s’agit de l’un des éléments les plus importants pour vraiment réussir en
trading. Il est aussi important que l’analyse, la stratégie de trading ou encore
la psychologie. Beaucoup de traders se concentrent uniquement sur
l’analyse et la qualité des signaux qu’ils prennent et négligent totalement la
gestion des risques. C’est d’ailleurs la cause de l’échec de nombreux traders.

Beaucoup échouent sur les marchés tout simplement parce qu’ils ne savent
pas comment bien gérer leurs risques. Même avec la meilleure stratégie de
trading au monde, vous resterez perdant sur les marchés si vous ne
combinez pas cette stratégie à un money management solide. Nous allons
donc étudier dans ce guide la méthode complète de money management que
j’utilise pour trader sur le forex.

Pourquoi je précise sur le forex ?

Tout simplement parce que le money management à utiliser en trading

dépend fortement du marché que vous tradez et aussi de l’horizon de temps
sur lequel vous tradez. Le money management à appliquer sur les
cryptomonnaies ou sur les actions par exemple va être différent de celui qu’il
faut appliquer sur le forex. Ces marchés ont des comportements et des
propriétés différentes et ce serait suicidaire d’utiliser la même gestion de
risque pour tous. De plus, un day trader ou un swing trader qui trade à
court terme ne peut pas appliquer le même money management qu’un
trader/investisseur qui intervient sur le long terme.

Ici nous allons donc nous concentrer sur le money management à appliquer
quand on trade sur le forex. C’est valable en swing trading mais aussi en
daytrading.
Si vous voulez trader avec l’une des stratégies que j’enseigne pour le forex, ce
money management est parfait pour vous.

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Etape 1 : Le capital

Pour bien trader sur le forex, il vous faut un capital. Un vrai capital. Je vois
beaucoup de traders débutants déposer quelques dizaines d’euros sur leur
compte de trading et espèrent faire fructifier cet argent. Cet argent leur
permet juste de prendre deux ou trois trades puis ils perdent tout. Si vous
mettez juste ce qu’il faut pour prendre 2 ou 3 trades, ce n’est pas un capital
et vous ne pourrez pas devenir trader rentable avec ça.

Ce n’est pas avec ce genre de somme que vous pourrez respecter votre
money management. Vous pourrez juste prendre deux trois trades puis vous
perdrez tout. Ensuite vous ferez d’autres dépôts similaires et la même chose
se reproduira. Comme ça vous ne pourrez jamais réussir même avec une
stratégie efficace. Tout simplement parce que ce genre de capital ne donne
pas le temps à votre stratégie de vous faire gagner de l’argent.

Peu importe l’efficacité de votre stratégie, vous aurez toujours des trades
perdants. Et si vous n’avez pas un capital solide, les trades perdants
pourront facilement vous anéantir. Avec un capital solide, vous serez serein
même si vous enchaînez quelques pertes car vous savez que vous avez
encore assez de marge pour vous refaire. Vous serez patient et vous pourrez
combler vos pertes sur les prochains trades. Mais si vous n’avez pas un
capital solide, vous aurez déjà vidé votre compte de trading avant que les
trades gagnants ne se présentent.

Quel capital faut-il pour bien débuter sur le forex ?

Je ne peux pas vraiment vous conseiller une somme exacte comme capital.
Cela dépendra de vos capacités financières. Il n’y a pas vraiment de
minimum car la plupart des courtiers forex vous permettront de commencer
à trader avec moins de 30€. Néanmoins je vous conseille pour bien débuter
un capital minimum de 500€.

Je veux quand meme que vous soyez conscient de quelque chose. Si vous
commencez avec un capital de 500€, vous pourrez suivre un bon money
management et faire grossir ce capital progressivement. Mais vous devez
savoir que vous ne pourrez pas vivre du trading avec un capital de 500€. Il
faudra être vraiment patient pour trader avec un tel capital et le laisser
évoluer.

Prenons un exemple.
2 traders A et B qui font un gain de 20% sur leur capital en un mois.

Le trader A a un capital de 20000€ et gagne donc 4000€

Le trader B a un capital de 500€ et gagne 100€.

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Le trader A sera content de son résultat à la fin du mois car il pourra se
permettre de vivre avec ses 4000€. Le trader B malgré sa belle performance
de 20% ne sera pas content de terminer le mois avec un gain de 100€. Du
coup, il aura envie de prendre des risques beaucoup plus gros afin de gagner
beaucoup plus. C’est le problème que rencontrent beaucoup de traders
quand ils tradent avec un petit capital de 500 ou 1000€. Avec ce suivre un
bon money management mais ils finissent par prendre des risques énormes
pour gagner gros. Vous devez donc être conscient de cela pour choisir votre
capital de trading.

Si vous avez un capital assez gros, de 10.000€ ou 20.000€ par exemple vous
serez patient pour respecter votre stratégie et les règles de money
management car vous saurez que votre capital vous permettra de gagner
assez d’argent en suivant les règles. Si vous avez par contre un capital de
500€ ou de 1000€, il vous faudra beaucoup de patience pour respecter votre
stratégie et vos règles de money management. Avec un tel capital vous ne
pouvez pas vivre du trading et il vous faudra une autre source de revenus
qui vous permet déjà de subvenir à vos besoins. Vous pourrez à côté trader
votre petit capital, en gardant une vision long terme pour grossir votre
compte avec les intérêts composés ou en ajoutant progressivement un peu
d’argent chaque mois.

Etape 2 : Le risque par trade

Je vais vous donner le secret sur lequel repose ma gestion des risques. Il est
très simple et si vous le respectez, vous remarquerez une énorme différence
dans vos résultats. Ce secret il est très simple: Vous devez risquer la même
somme sur tous vos trades.

Je vois certains traders choisir la somme qu’ils risquent sur un trade en

fonction de leur niveau de certitude. Quand ils sont très sûrs d’eux ils
risquent beaucoup quand ils sont moins sûrs ils risquent peu. Honnêtement
je trouve que cette approche c’est de la m*rde. Si vous voulez réussir en
trading, vous devez risquer la même somme sur tous vos trades et vous
devez prendre position seulement si toutes les conditions de votre stratégie
sont réunies. Ne faites pas d’à peu près. Soit il y a un signal clair qui réunit
toutes vos conditions ou il n’y a rien.

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Combien faut-il donc risquer par trade ?

Personnellement je risque 2% de mon capital sur chaque trade.

Si vous débutez en trading, je vous conseille de vous limiter à 1% de votre

capital par trade. Avec 1% de risque par trade il faudra 100 pertes pour vider
votre compte de trading et honnêtement si vous avez une bonne stratégie de
trading, cela n’arrivera jamais.

Vous pourrez passer à un risque de 2% par trade à deux conditions:

⁃ vous devez d’abord maîtriser parfaitement votre stratégie et développer des
réflexes avec
⁃ Vous devez déjà être rentable avec un risque de 1% par trade.
Si ces deux conditions sont réunies, vous pouvez passer à un risque de 2%
par trade.
Mais rappelez-vous toujours de ceci quand vous tradez sur le forex: risquez
toujours la même somme sur tous vos trades.

1% pour un capital de 500€, c’est 5€

2% pour un capital de 500€ c’est 10€

1% pour un capital de 10000€ c’est 100€

2% pour un capital de 10000€ c’est 200€

Etape 3: La taille des positions

Vous vous demandez sûrement comment calculer la taille de vos positions
sur le forex tout en respectant le risque de 1% ou de 2% de votre capital.
Nous allons répondre à cette question maintenant.

Comment je calcule la taille exacte de mes positions ?

Pour calculer la taille exacte qu’il faut pour une position vous avez besoin de
deux éléments.
⁃ le point d’entrée de votre trade
⁃ Le niveau stop loss

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Une fois que vous avez ces deux données vous allez les insérer dans un
calculateur de position.

Un calculateur de position est une application ou un site web qui vous

permet de calculer de manière automatique la taille d’une position. Vous
avez juste à saisir un certain nombre d’informations concernant votre trade
et le calculateur se chargera de vous donner la taille exacte qui correspond à
ce trade.

Il existe de nombreux calculateurs de position. Vous pourrez facilement en

trouver un en fouillant sur internet.

Personnellement j’utilise un calculateur de position créé par un courtier

appelé nashmarkets. Vous pouvez essayer ce calculateur de position
gratuitement juste ici. Pas besoin de vous inscrire chez le courtier. Avec ce
lien ( https://app.nashmarkets.com ) vous accédez directement au
calculateur de position.

Une fois sur la page, vous pourrez ajouter l’application directement sur la
page d’accueil de votre téléphone pour y avoir accès facilement.

Maintenant nous allons saisir sur cette page les données qui concernent
notre trade pour que le calculateur nous donne exactement la taille de
position qu’il faut.

Vous n’avez pas besoin de remplir toutes les cases. Les cases nécessaires
pour le calcul sont celles encerclées en orange sur l’image plus bas.

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Account balance :saisissez votre capital de trading

Account leverage : l’effet de levier de votre compte

Risk percent : le pourcentage du capital à risquer par trade

Risk amount : le montant à risquer sur chaque trade. (L’application mettra

automatiquement le montant à risquer si vous saisissez votre capital et le
pourcentage à risquer). Ou encore, elle mettra automatiquement le
pourcentage du capital à risquer si vous saisissez votre capital et le montant
à risquer par trade).

Asset class : Ici vous devez sélectionner la classe d’actif que vous tradez.
Vous aurez plusieurs options et il faudra simplement cliquer sur forex.
Instrument : Ici vous devez choisir l’instrument sur lequel vous voulez
prendre votre trade. Si vous avez mis forex comme classe d’actifs, vous
verrez une liste de paires de devises et il faudra choisir celle sur laquelle
vous voulez trader.

Direction : Ici vous devez mentionner le sens de votre trade. S’il s’agit d’un
trade haussier vous cliquez sur long et s’il s’agit d’un trade baissier vous
cliquez sur short.

Stop loss price : Ici vous devez mentionner le niveau de prix sur lequel vous
voulez placer votre stop loss.
Je vous conseille d’etre vraiment précis en remplissant les différentes cases.
Si les informations fournies ne sont pas justes, le calcul de la taille de votre
position sera erroné.

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Une fois que ces cases sont remplies vous cliquez sur le bouton calculate
position size et vous aurez automatiquement la taille exacte à prendre sur
votre trade pour respecter votre risque.

Etape 4: Le ratio risque rendement

Qu’appelle ton ratio risque rendement ?

Le ratio risque rendement d’un trade est tout simplement le rapport entre le
potentiel de gain et le risque de perte sur ce trade. Pour l’obtenir il faut tout
simplement diviser le gain potentiel par le risque pris sur le trade.

Prenons un exemple:
Vous voulez risquer 100€ sur un trade qui a un potentiel de gain de 400€.
(400/4=100)
Le ratio risque rendement de ce trade est donc 1:4
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Un autre exemple. Vous voulez risquer 30€ sur un trade qui a un potentiel
de gain de 45€.
45/35= 1,5
Votre ratio risque rendement est donc 1:1,5

Plus le ratio risque rendement d’un trade est élevé plus ce trade sera
intéressant. Se positionner sur des trades qui ont un ratio assez large vous
permet de gagner plusieurs fois ce que vous risquez. Quand vous gagnez par
exemple un trade de ratio 1:4, vous gagnez 4 fois ce que vous risquez. Cela
veut dire que grâce à ce gain, vous allez pouvoir couvrir 4 pertes. Même si
après ce trade gagnant vous enchaînez 4 pertes de suite (en risquant
toujours la même somme sur chaque trade), votre résultat ne sera toujours
pas négatif. Les gros ratios risque rendement vous permettent donc d’avoir
une large couverture pour vos trades perdants.

Que faut-il donc faire ? Éviter de prendre position sur des trades qui ont un
ratio risque rendement trop faible. Le ratio risque rendement minimum pour
moi c’est 1:2 et je ne prends jamais un trade quand le ratio est plus faible
que ça. Laissez tomber tous les trades qui ne sont pas capables de vous faire
gagner au moins deux fois ce que vous risquez. Oubliez la quantité,
concentrez-vous plutôt sur la qualité. Comme ça vous mettez les chances de
votre côté et vous aurez plus de facilité à être rentable.

Je calcule directement mon ratio risque rendement sur la plateforme

Tradingview avec les outils de prédiction position longue et position short.

Vous devez simplement marquer sur votre graphique le point d’entrée, le

stop loss et l’objectif visé (ou le take profit). Ensuite il faudra comparer la
distance entre le point d’entrée et le stop loss et la distance entre le point
d’entrée et le take profit. Les outils (position longue et position short) de la
plateforme tradingview le font automatiquement pour vous et vous affichent
le ratio risque rendement. S’il est inférieur à 2, vous ne devez pas prendre
position.

Etape 5: Les corrélations

C’est quoi une corrélation ?

On appelle corrélation, une relation positive ou négative qui lie deux actifs.
On parle de corrélation positive quand deux paires de devises ont tendance à
évoluer dans le même sens. C’est à dire que quand la première paire monte,
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la deuxième monte aussi. On parle de corrélation négative quand deux
paires ont tendance à évoluer dans des sens inverses. C’est à dire que quand
la première monte la seconde chute.

Beaucoup de traders débutants se font piéger par les corrélations. Imaginez.

Vous avez une stratégie efficace qui vous donne simultanément deux
signaux sur deux paires de devises différentes. Vous prenez ces deux trades,
le marché se retourne juste après et vous perdez les deux trades. Ça vous est
sûrement déjà arrivé. Pour éviter ce genre de situation, il faut comprendre
les corrélations et savoir comment les utiliser.

Les principales corrélations sur le forex

Sur le forex on a plusieurs types de corrélations. La corrélation la plus

simple concerne les paires qui contiennent une même devise. Si deux paires
contiennent toutes les deux la devise, il y a de fortes chances que ces paires
soient corrélées et ce serait risqué de se positionner simultanément dans le
même sens sur ces deux paires.

Prenons l’exemple des paires Usdjpy et Usdchf. Ces deux paires commencent
par la devise usd. Il y a donc une corrélation positive entre ces deux paires.

Un autre exemple. Prenons le cas des paires cadjpy et usdcad. La paire

cadjpy commence par la devise cad tandis que la paire usdcad fini par la
devise cad. Dans ce cas on parlera de corrélation négative. Ces deux paires
ont tendance à évoluer dans des sens opposées. Quand l’usdcad monte, le
cadjpy chute et ainsi de suite.

Néanmoins on distingue sur le forex, d’autres corrélations indirectes et plus

difficile à comprendre et à détecter. On remarque parfois une similitude sur
des mouvements entre des paires qui n’ont aucune devise en commun. Ce
genre de corrélation est moins clair et plus difficile à détecter que les
corrélations directes. Pour faire simple je vous donne plus bas un outil qui
vous permettra de savoir si deux paires de devises sont corrélées, qu’elles
aient une devise en commun ou non.

Rendez vous sur le site www.mataf.net. Ensuite allez dans la rubrique

corrélation forex. Vous aurez accès à un grand tableau qui vous donne en
temps réel la corrélation entre toutes les paires de devises forex.

Vous aurez pour chaque duo de paires de devises un coefficient de

corrélation. Le coefficient de corrélation varie entre -100 et 100.

Quand le coefficient entre deux paires de devises est compris entre 100 et
70, cela vous qu’il y a une corrélation positive entre les deux paires. Elles
évoluent donc de la même manière

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Quand le coefficient entre deux paires de devises est compris entre -100 et -
70, cela veut dire qu’il y a une corrélation négative entre ces deux paires.
Quand l’une est haussière, l’autre est haussière.

Quand le coefficient est compris entre -70 et 70 cela veut dire qu’il n y a pas
de corrélation entre les deux paires.

Avec ce tableau, vous saurez désormais exactement quoi faire quand deux
signaux se présentent à vous au même moment.

Vous devez donc faire attention aux corrélations si vous tradez plusieurs
paires de devises. Si par contre vous tradez une seule paire, vous n’etes pas
concerné par les corrélations puisque vous tradez toujours la même paire
pour tous vos trades.

Mais quand vous tradez plusieurs paires, il faut faire attention quand le
marché vous donne le même signal sur deux paires. La meilleure solution
serait de prendre le trade sur l’une des deux paires, celle sur laquelle le
mouvement technique est plus propre. Ou encore, la paire avec le plus de
liquidité. Si par exemple vous avez simultanément un signal haussier sur
l’eurusd et sur l’eurchf à votre place je prendrai celui sur l’eurusd.

Pourquoi ?

Tout simplement parce qu’il s’agit de la plus grosse paire forex. L’eurusd a
plus de liquidité et de volume. Le trade sera donc plus intéressant et plus
clair sur cette paire. Dans certains cas les deux signaux seront bien formés
et tellement propres que vous serez tenté de les prendre tous les deux pour
ne rien rater.
Si vous avez vraiment l’embarras du choix, vous pouvez diviser votre risque
par deux et prendre les deux positions. Si par exemple vous risquez
normalement 2% de votre capital par trade, vous pouvez prendre les deux
trades en risquant 1% sur chacun. Si vous risquez normalement 1%, vous
pouvez prendre les deux trades en risquant 0,5% sur chacun.

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Que devez-vous retenir de ce guide ?

6 règles importantes à respecter pour avoir un money management en béton.

1. Un capital solide qui vous permettra de vie trader en respectant votre

money management.

2. Risquer la même somme sur tous vos trades

3. Votre risque par trade doit être 1% ou 2% maximum de votre capital.

4. Utiliser un calculateur de position sur chacun de vos trades pour calculer

la taille exacte de position qu’il faut pour respecter votre risque par trade.

5. Ne prenez que des trades qui ont un ratio minimum de 1:2.

6. Méfiez-vous des corrélations et ne prenez pas simultanément des trades

dans le même sens sur des paires de devises corrélées.

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