MONEY

MANAGEMENT
3 RÈGLES D’OR
pour gérer votre
portefeuille boursier
comme un Pro

www.sylvainloganadin.com
2 Guide du Trader Gagnant

TABLE DES MATIÈRES

1. Pourquoi le money management ?

Ce pilier fondamental du trading permet de mettre
au point une stratégie de trading rentable

2. Qui suis-je ?
Quelques mots sur l’auteur de ce guide du trader
gagnant.

3. Qu’est ce que le money management ?

Cette discipline stricte mais simple à mettre en place
permet de gérer son argent de façon efficiente

4. Définir des objectifs de gains

Ces objectifs de gains doivent être raisonnables et
précis

5. Définir des pertes maximum

Tous vos trades ne seront pas gagnants, il est
essentiel de se fixer une limite de perte par trade

6. Tenir un journal de trading

Ce journal devriendra très vite votre guide dans
l’amélioration de votre stratégie gagnante
 Guide du Trader Gagnant 3

Pourquoi
Le Money Management ?

Le money management est un aspect essentiel

du trading et lorsque l’on débute en bourse, on a
souvent tendance à délaisser ce pilier fondamental
du trading pour se concentrer sur l’apprentissage de
l’analyse technique et fondamentale.
Chercher à mettre au point un système et une
méthode de trading gagnante est fondamental mais
ce projet ne pourra jamais aboutir sans un money
management strict et précis.
4 Guide du Trader Gagnant

Qui
Suis-je ?
Bonjour,
Je suis Sylvain Loganadin, trader professionnel et fondateur des sites le-daytrader.com et
sylvainloganadin.com. Intervenant sur différents médias financiers comme BFM Business, j’ai
débuté ma carrière en tant que professionnel de la finance de marché au sein d’une institution
financière de premier plan pendant plusieurs années en Front office (Département analyse et
recherche, puis Sales Senior et enfin responsable du développement de l’offre algorithmique pour
investisseurs institutionnels et particuliers en France, Allemagne et UK).
Le trading est avant tout ma passion et une vocation que je souhaite partager avec le plus grand
nombre d’entre vous.
J’ai été cité dans de nombreux journaux financiers de premiers plans comme Bloomberg (éditions
anglaises), LeMonde, LesEchos, etc. et je partage aujourd’hui mes scénarios de marché sur les
marchés actions ainsi que les devises et les matières premières sur le-daytrader.com
Je souhaite aujourd’hui partager mes compétences et mon expérience de la finance de marché et
de la bourse avec des traders débutants et confirmés.
Spécialiste du trading sur les marchés actions européens et américains, j’ai pu former des milliers
de traders grâce à des formations en ligne, mais aussi lors de séances de coaching en présentiel.
J’ai décidé en 2018 de créer le site de signaux de trading Le-daytrader.com auquel vous pouvez
accéder ici

J’espère que ce guide vous aidera à atteindre vos

objectifs.

Pour rester informé des dernières news, de mes

conseils, et des prochains guides et vidéos, je vous
invite vivement à me suivre sur mes différents
réseaux. Et si vous aimeriez en apprendre plus sur
d’autres thématiques ou sujets clés en trading,
n’hésitez pas à me contacter directement par
message. Je serai ravi de vous lire !

Bonne Lecture et Bons Trades !

Sylvain Loganadin
Sylvain Loganadin @Sylvain_Fx
sylvain@sylvainloganadin.com Sylvain Loganadin
sylvainloganadin.com
sylvain_fx
 Guide du Trader Gagnant 5

Qu’est ce que le Money

Management ?
Le Money Management, c’est tout simplement l’art de gérer son argent (capital)
de façon efficiente et intelligente. Sans money management précis et définit à
l’avance, il vous sera difficile de devenir un trader gagnant et rentable sur le long
terme.

Le trading avec money management est un facteur de succès inégalable que ce soit pour les
traders débutant mais aussi pour les plus expérimentés. Si les règles sont simples à comprendre
et à mettre en place, elles sont en revanche souvent peu respectées car elles imposent une
grande discipline

Imaginez que vous gagnez au Loto du jour au lendemain et que

vous disposez désormais d’1 million d’euros. Deux scénarios se
présentent dorénavant à vous quant à la façon dont vous allez
utiliser votre argent et le gérer (Money Management).

SCÉNARIO N°1
Vous décidez de partir à Las Vegas flamber 100.000€, puis vous achetez une ou deux voitures
de sport pour 300.000€, et enchainez avec l’achat d’une petite villa à 500.000€. Pour compléter
votre panoplie de jeune millionnaire, vous décidez de vous acheter une montre de luxe à
50.000€.
Il ne vous reste plus que 50.000€ de liquidités, et d’ici 1 an ou 2 maximum vous n’aurez plus
d’argent car vous aurez des coûts fixes et des charges exorbitantes à cause de l’entretien de
vos véhicules de sport (assurance, essence, maintenance), de votre villa (entretien, électricité
etc…) et vous devrez probablement vendre une partie des biens que vous avez acheté à vos
débuts à perte.
Votre Money Management dans ce scénario n’aura pas été bon du tout et vous finirez en perte
avec de gros regrets de n’avoir su mieux gérer votre argent (capital).
6 Guide du Trader Gagnant

SCÉNARIO N°2

Vous venez de gagner 1 millions d’euros et décidez de vous former à la gestion de

votre capital (via des formations sur la bourse et le money management). Vous décidez
de vous faire plaisir à hauteur de 2% de votre capital total et considérez cet argent
comme de l’argent « jouet » que vous allez dépenser de la façon dont vous voulez.

Vous décidez de vous offrir de belles vacances avec ces 2% qui représentent 20.000€ et partez
en voyage 3 mois.

Pendant ce temps, vous décidez de placer votre argent et de le faire fructifier pour vous pendant
que vous voyagez.

Vous décidez d’allouer 300.000€ à votre portefeuille boursier et prenez des positions peu
risquées pour votre portefeuille : vous avez un risque de 0.5% par trade engagé et vous tradez
sans effet de levier.
De cette façon, vous cherchez à réaliser entre 5% et 20% de bénéfices à l’année sur votre
portefeuille boursier.

5K€ 15K€ 30K€ 60K€

1,6% de bénéfices à l’année

5% de bénéfices à l’année

10% de bénéfice à l’année

20% de bénéfices à l’année

Votre portefeuille boursier travaille désormais pour vous et vous rapporte

entre 15.000€ et 60.000€ à l’année ce qui vous permet de couvrir vos
dépenses.
 Guide du Trader Gagnant 7

Avec les 680.000€ qu’il vous reste, vous décidez de vous acheter un bien immobilier de
300.000€ et gardez 380.000€ de liquidités en réserve pour les mauvais jours et pour les impôts.

Votre Money Management a été bon dans ce scénario, et votre patrimoine est
désormais bien orienté pour continuer à grandir.

Cet exemple est totalement applicable au trading. De nombreux traders débutants voient leurs
comptes de trading comme de l’argent plaisir et ne vont pas s’en soucier plus que ça.
Ils ne chercheront pas à optimiser la façon dont ils vont investir et répartir leurs capitaux sur
différentes classes d’actifs (Par exemple, mettre 15% de son compte de trading sur des devises,
40% sur des obligations, 30% sur des actions et garder 15% de liquidités par prudence).
La diversification fait parti de la gestion du risque et permet d’obtenir plus de résultats avec un
risque plus faible.
Optimiser ses stratégies de trading via le money management est essentiel pour pouvoir
construire un portefeuille boursier qui grossira avec le temps et vous rapportera des plus-
values.

2% 30% 30% 38%

Argent “jouet” Placements Placement Liquidités
Boursiers Immobilier

Offrez vous de belles Ce placement vous Votre bien Il est essentiel de

vacances. Mais soyez permet de générer immobilier constitue toujours disposer de
responsable et ne des revenus passifs certainement la liquidités.
gâchez pas tout réguliers couvrant base la plus solide Celle-ci pourront
votre argent dans des une bonne partie de votre stratégie. vous être très utiles
plaisirs éphémères de vos dépenses Sa valeur à peu de en cas de pépin
quotidiennes chance de décroitre ou d’une nouvelle
et ce bien constitue opportunité
une sécurité non
négligeable pour
vous et votre famille
8 Guide du Trader Gagnant

3 RÈGLES D’OR
POUR UN
MONEY MANAGEMENT
SANS FAILLES

Comment faire ?
Quelles règles de Money Management
appliquer pour faire évoluer mon compte de
trading et tendre à gagner en bourse ?
 Guide du Trader Gagnant 9

Règles n°1
DÉFINIR DES OJECTIFS DE
GAINS RAISONNABLES
L’erreur la plus courante chez les traders non-rentables sur les marchés financiers
est le manque de vision quant aux gains qu’ils espèrent sur les marchés financiers.
La plupart des traders souhaitent faire énormément d’argent sur les marchés
financiers mais ne définissent pas un nombre ou un pourcentage précis qu’ils
souhaitent atteindre.
Ne pas définir son scénario de sortie est souvent fatal, car nombre de traders arrivent à gagner
de l’argent sur les marchés financiers mais finissent par le reperdre dans la foulée car ils n’ont
pas su s’arrêter à temps.

L’objectif numéro 1
de votre stratégie de money management va
donc être de définir votre scénario de sortie,
votre but, votre objectif !
10 Guide du Trader Gagnant

“
Ai-je envie de gagner 50.000€ en bourse cette année ?
Si oui, cet objectif est-il réalisable par rapport à ma
façon de trader ?
De combien de capital ai-je besoin pour atteindre cet
objectif ?
Vous devez vous poser ces questions afin de pouvoir définir vos objectifs et travailler
pour atteindre ces derniers.

Si vous tradez sans effet de levier, un objectif annuel compris entre 10 à 20% de votre capital
initial correspond à d’excellentes performances.

Si vous disposez de 10.000€ de capital initialement, faire entre 1000 et 2000€ à l’année sans
effet de levier est une excellente performance.

Si vous utilisez de l’effet de levier, vos performances pourront être plus grandes mais votre
risque sera également plus important, il faut donc être très prudent.
 Guide du Trader Gagnant 11

Règles n°2
DÉFINIR VOTRE PERTE
MAXIMUM PAR TRADE
Partons du principe que vous avez 50% de trades gagnants et 50% de trades
perdants. Si vous ne définissez pas de façon millimétrée combien d’argent vous
allez perdre sur chacun de vos trades, votre capital finira par perdre comme neige
au soleil.

Si vos pertes ne sont pas contrôlées mais aléatoires, vous n’aurez pas la possibilité de gérer
correctement votre capital et la gestion de votre capital de trading (votre argent) sera chaotique.

Vos pertes seront incontrôlées, ce qui vous poussera à prendre toujours plus de risques pour «
vous refaire », regagner l’argent que vous avez perdu et vous finirez par perdre l’intégralité de
vos fonds par manque de discipline.

Imaginez que vous recevez votre salaire et que vous gagnez

2000€ / mois net.
ÉTUDE
DE Vous disposez de deux charges (factures) à payer chaque mois.
CAS Vous avez le choix de payer ces deux factures de deux façons
différentes :

MENSUALITÉS VARIABLES MENSUALITÉS FIXES

Le prix que vous payez chaque mois peut le prix est plus élevé mais constant dans
être très faible, mais aussi devenir très le temps et ne change jamais.
élevé. Il s’agit de la situation dans laquelle
vous êtes lorsque vous contractez un
crédit immobilier à taux variable par
exemple.
12 Guide du Trader Gagnant

Il s’agit d’une facture de téléphone et d’un crédit immobilier.

Si vous choisissez une facture fixe pour le téléphone, l’abonnement sera de 70€/mois. Pour
votre crédit immobilier, il sera de 900€/mois.

Dans le cas des factures variables, vous paierez 50€/mois minimum pour le téléphone sans
limite vers le haut et 600€/mois minimum pour votre crédit immobilier sans limite vers le haut.

Votre objectif est d’économiser 2000€ en 2 mois pour partir en vacances.

MENSUALITÉS VARIABLES MENSUALITÉS FIXES

MINIMUM MINIMUM
600€/MOIS 50€/MOIS 900€/MOIS 70€/MOIS

SCÉNARIO N°1
Vous prenez la décision de choisir des factures variables :
Vous recevez une facture de téléphone de 50€ ce mois-ci et avez un crédit immobilier de
600€. Vous savez donc qu’il vous reste 1350€ (2000€-600€-50€= 1350€) après avoir payé vos
factures.

Premier Mois :

2000€
( )
- + = 1350€
50€ 600€
 Guide du Trader Gagnant 13

Le mois suivant, votre facture de téléphone de 50€ n’est plus la même, elle passe désormais à
200€ et votre crédit immobilier n’est plus de 600€ mais de 1500€. Il ne vous reste donc plus
que 300€ après vos factures.

Deuxième Mois :

2000€
( )
- + = 300€
200€ 1500€
Votre projet de partir en vacances tombe à l’eau car il vous fallait initialement 2 mois d’économies
pour obtenir les 2000€ nécessaires à financer vos vacances, mais comme vos charges (argent
dépensé) ont augmenté de façon soudaine et inattendue, vous ne pouvez plus aller en vacances
à la date prévue initialement et devez repousser ces dernières ou faire plus d’argent.

Vous décidez de ne pas repousser vos vacances car vous souhaitez

absolument profiter de votre été
Vous prenez la décision de prendre des risques pour gagner de l’argent rapidement en allant au
casino et en misant les 1650€ sur le rouge à la roulette. Si le rouge tombe, vous doublez votre
mise et gagnez donc 3300€ (ce qui dépasse l’objectif de gain raisonnable des 2000€ que vous
aviez initialement fixé).
Si le noir ou le 0 tombe, vous perdez tout.

Le 0 finit par tomber, et vous perdez l’intégralité de vos 1650€ car vous avez pris trop de risque
et n’avez pas défini vos pertes maximums au préalable.

Vos pertes maximums n’étaient pas constantes et donc

imprévisibles, ce qui vous a poussé à prendre plus de risques
et à changer un objectif raisonnablement atteignable de gain
(économiser 2000€) en un objectif moins atteignable.
14 Guide du Trader Gagnant

SCÉNARIO N°2
Vous prenez la décision de choisir des factures fixes :
Vous recevez donc chaque mois 970€ de factures et recevez 2000€ net de salaire. Vous
économisez chaque mois 1030€ après avoir payé vos factures. Votre objectif initial est
d’économiser 2000€ en deux mois pour partir en vacances.

Premier Mois :

2000€
( )
- + = 1030€
70€ 900€

Au bout de 2 mois, vous finissez par économiser non pas 2000€ mais 2060€ et avez même
surperformé votre objectif initial car vous avez su contrôler vos pertes d’argent (factures) et
aviez un objectif de gains raisonnable par rapport au capital dont vous disposiez.

Cet exemple s’applique totalement au trading et vous devez

absolument définir combien d’argent vous allez perdre sur
chacun de vos trades. Une fois que ce montant est défini, il doit
rester constant et doit être le même sur tous vos trades.
Pour vos objectifs de gains, ils doivent également être
raisonnables sous peine de vous pousser à prendre des
décisions irrationnelles qui vous demanderont de prendre des
risques démesurés.
 Guide du Trader Gagnant 15

Généralement, il est acceptable de risquer jusqu’à 1% de son capital maximum par trade et de
viser 10% de performance par an par rapport à son capital de départ si l’on n’utilise pas d’effet
de levier.

1% DU CAPITAL
PAR TRADE 10% PAR
AN

EXEMPLE
Si vous disposez d’un compte de trading de 2000€ et que vous souhaitez trader sans effet de
levier (pour prendre le moins de risque possible) dans le but de vous créer une petite plus-value
en fin d’année, vous devrez donc risquer au maximum 20€ par trade et devrez essayer de viser
les 2200€ à la fin de l’année.

2000€ DE CAPITAL
EN DÉBUT D’ANNÉE

1% DU CAPITAL
PAR TRADE

10% PAR
AN

2200€ DE CAPITAL
EN FIN D’ANNÉE
Vous pouvez espérer gagner plus d’argent que 10% à la fin de l’année si vous utilisez l’effet de
levier, mais encore une fois, l’effet de levier est une arme à double tranchant qui démultiplie les
gains mais également les pertes.
16 Guide du Trader Gagnant

Règles n°3
TENIR UN JOURNAL DE
TRADING
Tenez un journal de trading ou vous noterez absolument tous vos trades afin
d’avoir une « comptabilité » de vos opérations, ce qui vous permettra de savoir si
vous avez respecté vos règles de money management ou non.

La tenue d’un journal de trading vous forcera à être discipliné et vous donnera une vision

“
rapide de votre situation par rapport à vos objectifs.

Suis-je loin des 10% par an qui sont mon objectif ?

Ai-je risqué plus de 1% sur mes trades ou ai-je
respecté toutes les règles d’or ?
Ce journal vous permettra d’avoir une réponse claire à ces questions en plus d’avoir une vision
d’ensemble sur vos performances. Vous devrez y retrouver les colonnes suivantes :

- Catégorie (Forex, Indices, Etc) - Stop Loss en point (ou pips)

- Actif (EUR/USD, EUR/SEK, Etc) - TP1 en point (ou pips)
- Le sens du trade (Vente ou Achat) - TP2 en point (ou pips)
- Prix - TP3 en point (ou pips)
- Stop Loss - R/R (Ratio Reward)
- Take Profit 1 - Horizon de Temps
- TP 2 - Résulat Final
- TP 3
 Guide du Trader Gagnant 17

EXEMPLE DE JOURNAL DE TRADING

SL en TP1 en
Horizon Résul-
Date Catégorie Actif Sens Prix SL TP1 point point / R/R Raison
de temps tat
/ pips pips
8/9/2018 Forex EUR/USD Vente 1,1605 1,17 1,14 95 205 2,15789474 Technique Moyen-terme 205
8/9/2018 Forex USD/SEK Achat 8,87316 8,77417 9,0873 989,9 2141,4 2,16324881 Technique Moyen-terme 2153
8/9/2018 Indices Dow Jones Achat 25550 25500 25640 50 90 1,8 Technique Court terme -50
8/13/2018 Indices Dow Jones Vente 25200 25300 25000 100 200 2 Technique Court terme -100
8/14/2018 Indices Dow Jones Achat 25260 25160 25460 100 200 2 Technique Court terme 60
8/15/2018 Indices Dow Jones Vente 25150 25210 25120 60 30 1,5 Technique Court terme 150
8/16/2018 Indices Dow Jones Achat 25270 25140 25370 130 100 0,88461538 Technique Court terme 119
8/20/2018 Forex EUR/USD Vente 1,1405 1,149 1,126 85 145 1,70588235 Technique Moyen-terme -85
* Les colonnes TP2, TP3 et TP2 & TP3 en point (ou pips) ont volontairement été supprimées de cet exemple pour
des raisons de lisibilité, n’oubliez pas de les ajouter dans votre tableau.

J’espère que ces 3 règles d’or vous aideront à

mieux cadrer votre trading et JE vous souhaite
de très bons trades !
à très vite sur SylvainLoganadin.com
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