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Année universitaire : 2016-2017

ECONOMIE DE L’ASSURANCE
Fiche de TD N°1
Master2 M.B.F
Chargé de cours : MlleN’KONGON Y. Jeanne
Cel. (+225) 05 42 28 82 / 01 77 99 60. Email : nyjciptci@yahoo.fr

I/ QUESTIONS DE COURS
1. Qu’entend-on par “paradoxe” en Economie ? (1 pt)
2. Expliquez les différents paradoxes vus dans le cours : (4 pts)
II/ PROBLEME
Exercice 1
Monsieur Kirikou a un champ d’hévéa à Songon qui a une chance sur cinq de brûler pendant la
saison sèche et son coût s’eléve à 200.000.000. Sa fonction d’utilité est de la forme : U ( W )=ln (W )
et ce dernier risque de perdre la moitié de son champ en cas de sinistre. Calculez :
1. La valeur du revenu espéré de Kirikou ? (1 pt)
2. La valeur de la richesse finale c’est-à-dire l’espérance mathématique de l’utilité de sa
richesse ou encore l’utilité moyenne ou utilité espérée de Kirikou. (1 pt)
3. L’utilité de l’espérance mathématique de la richesse de Kirikou. (1 pt)
4. En vous appuyant sur les réponses des deux questions précédentes que pouvez-vous dire du
comportement face au risque de Monsieur Kirikou ? (0,5 pt)
5. l’équivalent certain de la richesse de Monsieur Kirikou, (1 pt)
6. le coefficient d’aversion absolu pour le risque et le coefficient d’aversion relatif. (2 pt)
7. le coût du risque ou la prime de risque selon l’approximation de Pratt. (1,5 pts)
8. la prime maximale de pleine assurance que Monsieur Kirikou serait prêt à payer pour
l’achat d’une police d’assurance. (1 pt)
9. Une compagnie d’assurance propose à Monsieur Kirikou deux contrats : un contrat de
coassurance et un contrat de franchise avec le même taux de chargement de 2%. Déterminez le
contrat d'assurance optimal qui sera choisi par Monsieur Kirikou. (3 pts).

Exercise 2

Soit le tableau suivant :

1
 Temps
Gains Beau Couvert Bleu
Glaces 500 100 0
Boisson 250 800 350
Journaux 150 400 800
Jouets 600 300 260

Les états de la nature sont définis par le changement du temps :

e 1 : Beau, e 2: Couvert, e 3: Bleu.
Les actions possibles consistent à choisir l’un des quatre biens suivants :
a 1: Glaces, a 2: Boisson, a 3: Journaux, a 4: Jouets
1. Choisir le bien qui rend maximale la moyenne arithmétique des gains (critère de Laplace
ou de la raison insuffisante), (2 pts)
2. Choisir le bien qui rend maximal le gain minimal de chaque décision (critère de Wald ou
du Maximin), (2 pts)
3. Prendre la décision qui rend maximal le résultat pondéré entre valeurs maximale et
1
minimale de chaque décision : α ( min ai ) + ( 1−α ) min ai ; avec α= (critère d’Hurwitz), (3
2
pts)
4. Choisir la décision qui rend minimal le maximum des regrets (critère de Savage ou du
minimax regret). (3 pts)